MAKALAH AKUNTANSI PERILAKU

The Effects of Moral Reasoning on Financial Reporting Decisions in

a Post Sarbanes-Oxley Environment

Oleh :

1. Brilliant Prima

2. Evi Wahyusari

3. Rhomandani Mustika B

PROGRAM STUDI S1 AKUNTANSI NON-REGULAR

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS SEBELAS MARET

SURAKARTA

2014

The Effects of Moral Reasoning on Financial Reporting Decisions in

a Post Sarbanes-Oxley Environment

Pendahuluan

Tujuan dari Sarbanes - Oxley Act of 2002 adalah untuk menerapkan hukum yang

akan melindungi pasar keuangan di Amerika Serikat dan dimaksudkan untuk

memotivasi pejabat perusahaan untuk menjadi lebih terlibat dalam keputusan

pelaporan keuangan dengan memberlakukan sanksi pidana yang ketat serta

memperkuat sanksi perdata dan pidana yang sudah ada. Sedangkan penelitian ini

dibuat untuk meneliti bagaimana individu tanpa keahlian akuntansi yang luas

membuat keputusan pelaporan keuangan. Penelitian ini mulai menjawab pertanyaan

kritis apakah Sarbanes –Oxley Act kemungkinan akan mempengaruhi keputusan

pelaporan keuangan manajer dan dengan demikian meningkatkan kualitas proses

pelaporan keuangan.

Undang-Undang Sarbanes-Oxley dinilai dapat mempengaruhi keputusan

pelaporan keuangan karena memperkuat sanksi perdata dan pidana, karena mungkin

individu pada tingkat yang berbeda kematangan moralnya dapat dipengaruhi oleh

sanksi ini. Penelitian pada penalaran moral ( misalnya , Graham 1995; Patterson

2001; Trevino 1986) menyarankan bahwa individu di tingkat bawah penalaran

moralnya mungkin lebih dipengaruhi oleh ketakutan akan hukuman melalui sanksi

hukum dan denda daripada individu pada tingkat yang lebih tinggi.

Kami melakukan studi eksperimental untuk meneliti interaksi potensial antara

pengaruh UU Sarbanes -Oxley dan tingkat penalaran moral pada keputusan pelaporan

keuangan yang melibatkan penyesuaian material dan kontrol pengaruh potensial

lainnya pada proses pengambilan keputusan FSA yang terdiri dari pengaruh internal

diwakili oleh kepentingan pribadi ( Carson 2003; Guerra 2004 ) dan kepentingan

pemegang saham ( . Ruf et al 2001 ) dan pengaruh eksternal diwakili oleh prinsip

akuntansi yang berlaku umum atau GAAP ( Ashbaugh 2004; Wyatt dan Gaa 2004;

Colson 2004).

Kami menggunakan 74 paruh waktu mahasiswa MBA sebagai proxy untuk

manajer perusahaan dalam penelitian kami. Mereka menyelesaikan kasus pelaporan

keuangan yang diperlukan mereka untuk memutuskan jumlah kerugian yang harus

diakui dalam laporan keuangan ( jika ada) dalam penurunan nilai aset hipotetis

skenario. Kasus ini dibangun sehingga semakin besar jumlah kerugian yang diakui

melalui keputusan FSA, semakin besar kemungkinan keputusan itu sesuai dengan

GAAP. Setelah menyelesaikan kasus pelaporan keuangan , para peserta juga

menyelesaikan Mendefinisikan Isu Test, alat psikometri terkenal yang telah

digunakan secara ekstensif dalam etika penelitian untuk menilai tingkat peserta

penalaran moral.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa pengaruh persepsi peserta dari Sarbanes -

Oxley Act dan tingkat penalaran moral secara signifikan terkait positif dengan jumlah

kerugian yang diakui melalui keputusan FSA mereka. Lebih lanjut, ada interaksi yang

signifikan antara tingkat peserta penalaran moral dan pengaruh dari Undang-Undang

Sarbanes -Oxley. Pemeriksaan lebih lanjut menunjukkan pengaruh dari Undang-

Undang Sarbanes-Oxley dikaitkan secara signifikan positif dengan jumlah kerugian

yang diakui melalui keputusan FSA bagi peserta tingkat yang lebih rendah dari

penalaran moral, tapi tidak dengan jumlah kerugian yang diakui melalui keputusan

FSA peserta pada tingkat yang lebih tinggi penalaran moralnya. Para peserta di

tingkat yang lebih tinggi dari perkembangan moral sangat dipengaruhi oleh

kepentingan pemegang saham, sebuah temuan yang konsisten dengan karakteristik

pasca – konvensional tingkat perkembangan moral di mana orang dewasa prihatin

dengan prinsip-prinsip moral universal ( Graham 1995).

Latar Belakang Masalah dan Hipotesis

The Sarbanes-Oxley Act and FSA Decisions

Penelitian ini berkaitan dengan yang pertama dari persyaratan ini. Lebih khusus lagi,

Pasal 302 membutuhkan CEO dan CFO dari publik perusahaan yang diperdagangkan

untuk : (1) meninjau laporan tertutup, (2) menegaskan bahwa laporan tersebut tidak

berisi pernyataan yang tidak benar tentang fakta material atau menghilangkan fakta

material yang diperlukan untuk membuat memastikan bahwa laporan tidak

menyesatkan sehubungan dengan periode yang dicakup, dan (3) membuktikan bahwa

laporan keuangan dan informasi keuangan lainnya disajikan secara wajar dalam

semua hal yang material ( Rosen dan Kramer 2003). Untuk menguji hubungan antara

peningkatan risiko diperkenalkan oleh Undang-Undang Sarbanes-Oxley dan kualitas

proses pelaporan keuangan, kami mengajukan berikut penelitian hipotesis :

H1 : Pengaruh dirasakan dari Undang-Undang Sarbanes-Oxley akan terkait

secara positif dengan jumlah kerugian yang diakui melalui peserta FSA

keputusan.

Moral Development and FSA Decisions

Kohlberg ( 1969) mengembangkan taksonomi perkembangan kognitif yang

menelusuri pematangan penalaran moral dari masa kanak-kanak sampai dewasa

tengah . Ia mendefinisikan tiga tingkat perkembangan : ( 1 ) pra - konvensional, ( 2 )

konvensional , dan ( 3 ) pasca- konvensional. Studi kami menggabungkan ini ide dan

memperluas studi sebelumnya dengan memeriksa keputusan bahan FSA dibuat oleh

individu dalam lingkungan pasca - Sarbanes -Oxley . Masalah ini sangat penting

karena persyaratan yang dikenakan berdasarkan Pasal 302 dari Undang-Undang

Sarbanes-Oxley. Kami menyampaikan ini penelitian sebelumnya dengan memeriksa

apakah individu pada tingkat yang lebih tinggi dari perkembangan moral membuat

keputusan FSA berbeda dari yang di tingkat bawah, dengan menguji hipotesis

berikut:

H2 : Tingkat peserta penalaran moral akan berhubungan positif dengan jumlah

kerugian yang diakui melalui keputusan FSA mereka.

Penelitian juga telah menemukan bahwa orang dengan tingkat yang lebih tinggi dari

pengembangan etika tampak untuk lebih peka terhadap isyarat etis daripada di tingkat

yang lebih rendah dari pembangunan (Bernardi 1 Cukup menjelaskan, tahap mewakili

perilaku berikut dengan sesuai : (1) aturan untuk menghindari hukuman, (2) untuk

mendapatkan penghargaan dan memiliki nikmat kembali, (3) untuk menghindari

penolakan dari orang lain, (4) untuk menghindari kecaman oleh otoritas yang sah dan

rasa bersalah yang dihasilkan, (5) untuk mempertahankan rasa hormat dari penonton

yang berimbang menilai dalam segi kesejahteraan masyarakat, dan (6) untuk

menghindari diri penghukuman (Kohlberg 1971) 1994; Ponemon 1993).

Mengingat sanksi hukum ditingkatkan disertakan dengan Sarbanes - baru saja

diundangkan Oxley Act of 2002 dan temuan dari penelitian sebelumnya,

kemungkinan bahwa UU mungkin memiliki efek yang lebih kuat pada individu di

tingkat bawah penalaran moral yang lebih tinggi daripada di tingkat penalaran moral.

Kami meneliti interaksi ini potensial antara pengaruh Undang-Undang Sarbanes -

Oxley dan tingkat manajer perusahaan penalaran moral melalui berikut penelitian

hipotesis :

H3 : Pengaruh yang dirasakan dari Undang-Undang Sarbanes - Oxley akan

memiliki efek yang lebih besar pada jumlah kerugian yang diakui dalam

keputusan FSA bagi peserta tingkat yang lebih rendah dari penalaran moral.

FSA DECISION REGRESSION MODEL

Other Decision Influences

Keputusan yang kompleks sering membutuhkan pengambil keputusan untuk

mempertimbangkan beberapa lingkungan dan pengaruh individu sebelum memilih

solusi ( McDevitt dan Van Hise 2002; Trevino 1986) . Dalam kasus di mana ada

beberapa pihak dengan konflik kepentingan , dilema etika juga mungkin timbul.

Dalam rangka untuk mengendalikan dampak dari pengaruh potensial lainnya , kami

mengembangkan model proses keputusan bahwa manajer mungkin menggunakan

ketika membuat pelaporan keuangan keputusan. Model ini memungkinkan kita untuk

mengontrol faktor-faktor lain , selain peserta tingkat penalaran moral dan pengaruh

mereka dirasakan dari Undang-Undang Sarbanes - Oxley , yang cenderung

mempengaruhi keputusan pelaporan keuangan sebagai berikut:

1. Generally Accepted Accounting Principles (GAAP)

GAAP dianggap awal proses pengambilan keputusan oleh penyusun, auditor, dan

pengguna informasi keuangan ( Ashbaugh 2004; Wyatt dan Gaa 2004; Colson

2004). Dalam menyelidiki betapa pentingnya GAAP adalah untuk non - akuntan,

Bouwman et al. ( 1995) melaporkan bahwa Informasi GAAP berbasis berfungsi

sebagai mekanisme penyaringan yang cepat menghilangkan menarik calon

investasi. Oleh karena itu, kami mengusulkan GAAP sebagai salah satu pengaruh

utama dalam model keputusan kami.

2. Individuals’ Self-Interest versus Stockholders’ Interests

CEO dapat mempertimbangkan kepentingan mereka sendiri ketika membuat

keputusan FSA, etis kepemimpinan juga termasuk yang dianggap memiliki

kepedulian terhadap berbagai pemangku kepentingan ( Trevino et al . 2003).

Selanjutnya , Pasal 302 dari Sarbanes - Oxley Act of 2002 terutama dimaksudkan

untuk menguntungkan pemegang saham dan kreditor perusahaan-perusahaan

dengan meningkatkan kualitas sistem pelaporan keuangan perusahaan.

Sementara perusahaan mungkin dipengaruhi oleh sanksi pidana dan perdata

disertakan dengan Sarbanes - Oxley Act of 2002, mereka juga dapat dipengaruhi

oleh motivasi utama ini, yang adalah untuk melindungi pemegang saham dan

kepentingan kreditur. Jadi, kami mengusulkan kepentingan pemegang saham

sebagai pengaruh tambahan dalam model keputusan FSA kami

3. Gender

Gilligan ( 1982) berpendapat bahwa pria dan wanita berbeda dalam hal

pengembangan moral mereka dan dalam pendekatan mereka untuk pengambilan

keputusan etis. Dari 14 studi ditinjau , tujuh ditemukan memiliki perbedaan

dalam proses pengambilan keputusan etis karena gender , dan sisanya tujuh tidak

menemukan perbedaan. Dalam sebuah diskusi yang lebih baru dari efek gender

pada etika pengambilan keputusan , Elm et al . ( 2001) juga menyimpulkan

bahwa hasil studi yang meneliti pengaruh gender pada penalaran moral telah

menghasilkan hasil yang beragam dan bahwa ''ada muncul menjadi dukungan

yang sama untuk kedua kehadiran dan tidak adanya perbedaan antara laki-laki

dan perempuan '' ( Elm et al . 2001 , 246 ).

Sedangkan hasil penelitian sebelumnya membuat sulit untuk memprediksi arah

pada bagaimana gender akan mempengaruhi FSA peserta kami, studi ini tidak

menyarankan bahwa penting untuk memasukkan jenis kelamin peserta sebagai

variabel kontrol dalam model keputusan FSA kami.

Model of FSA Decision Process

Berdasarkan pembahasan sebelumnya, kita mengembangkan model regresi keputusan

pengaruh cenderung mempengaruhi proses pengambilan keputusan yang digunakan

oleh individu ketika membuat keuangan melaporkan keputusan. Kami memperluas

literatur dengan menciptakan sebuah model yang menggabungkan lingkungan

pengaruh ke dalam proses pengambilan keputusan pasca - Sarbanes- Oxley FSA.

Model ini memungkinkan kita untuk meneliti efek hipotesis peraturan pemerintah

(Sarbanes - Oxley Act) dan tingkat individu penalaran moral, serta pengendalian

faktor-faktor lain yang mungkin untuk mempengaruhi keputusan pelaporan keuangan

seperti kepentingan pribadi , kepentingan stakeholders GAAP, dan gender.

Jumlah kerugian diakui dalam laporan keuangan melalui keputusan FSA berfungsi

sebagai variabel dependen ( Adjustment ) dalam model regresi. Independen pertama

variabel berhubungan dengan H1 dan merupakan peringkat peserta pengaruh untuk

Sarbanes -Oxley Act (SOX). Variabel independen kedua berkaitan dengan H2 dan

tingkat peserta 'penalaran moral (moral). Variabel ketiga yang independen berkaitan

dengan H3 dan mewakili interaksi antara tingkat peserta penalaran moral dan rating

mereka pengaruh untuk Sarbanes-Oxley Act (Moral x SOX). Berdasarkan diskusi

kita sebelumnya, kita kontrol untuk pengaruh potensial lainnya di FSA keputusan

dengan memasukkan variabel kontrol untuk pengaruh aturan profesi akuntansi

(GAAP), kepentingan diri (Personal), kepentingan pemegang saham ( Pemegang

Saham ) dan jenis kelamin peserta (Gender). Model regresi yang dihasilkan adalah

sebagai berikut:

METHOD

Participant

Tujuh puluh empat mahasiswa MBA paruh waktu terdaftar dalam program MBA

paruh waktu berpartisipasi dalam study dengan rincian peserta lebih lanjut

ditampilkan pada Tabel 1.

Adjustment = a + b1SOX + b2Moral + b3Moral X SOX + b4GAAP + b5Personal + b6 tockholders + b7 Gender + e (1)

Task and Procedures

Para peserta disediakan instruksi umum singkat yang menggambarkan tanggung

jawab sertifikasi dari CEO dan CFO di bawah Pasal 302 dari Sarbanes –Oxley Act.

Peserta berikutnya diberikan dengan kasus hipotetis yang melibatkan rugi penurunan

nilai pada system komputer perusahaan. Para peserta diberitahu bahwa sistem

computer perusahaan telah usang dan dibutuhkan perbaikan yang signifikan. Dengan

demikian, perusahaan berencana untuk menggantikan sistem komputer yang ada

dengan peralatan komputer yang baru.

Bahan percobaan menunjukkan bahwa kedua controller dan bendahara disepakati

bahwa adanya penurunan '' kerugian harus dicatat '' dan bahwa ''kerugian adalah sama

dengan jumlah dengan yang nilai tercatat aset melebihi nilai wajar aset”.

Para peserta diberitahu bahwa nilai tercatat dari peralatan yang lebih tua $ 9 juta dan

bahwa bendahara perusahaan merekomendasikan bahwa perusahaan harus mencatat

penuh $ 9.000.000 sebagai rugi penurunan nilai, karena ia percaya peralatan dasarnya

tidak berharga. Namun, para peserta juga diberitahu pengendali perusahaan

disarankan bahwa meskipun perusahaan itu membeli peralatan komputer baru,

mereka bisa terus memegang peralatan yang lebih tua dan mengakui penyusutan

biaya sebesar $ 3 juta selama masing-masing tiga tahun ke depan (berdasarkan yang

diharapkan hidup). Controller menunjukkan bahwa sejak ia memiliki penilaian

asuransi untuk $ 6.000.000 yang dapat digunakan untuk memperkirakan nilai wajar,

dari nilai tercatat $ 9.000.000 hanya akan $ 3 juta, sama dengan beban penyusutan.

Controller juga mengatakan bahwa jika peralatan harus dijual, ia percaya perusahaan

mungkin bisa menjual alat tersebut sebesar $ 1 sampai $ 1,5 juta.

Setelah tersedia ringkasan dari informasi kasus , para peserta diminta , ''Jika Anda

CEO, apa jumlah beban penyusutan dan / atau kerugian yang akan Anda rekam untuk

digunakan pada peralatan komputer yang telah diganti?'' Jumlah dolar tanggapan

peserta berfungsi sebagai variabel independen digunakan untuk menguji Hipotesis 1 ,

2 , dan 3. Setelah menyediakan jumlah dolar keputusan penyesuaian mereka, para

peserta diminta untuk menilai betapa pentingnya setiap pengaruh dalam pengambilan

keputusan mereka. Pengaruh mereka diminta untuk menilai termasuk aturan seperti

yang diungkapkan oleh prinsip akuntansi yang berlaku umum ( GAAP ), tanggung

jawab berdasarkan Undang-Undang Sarbanes - Oxley ( SOX ) , kepentingan saham -

pemegang ( Pemegang Saham ) , dan evaluasi kinerja CEO ( Personal ). Sejauh yang

masing-masing faktor mempengaruhi keputusan mereka diukur pada skala tujuh poin

dengan endpoint berlabel '' sama sekali tidak '' ( 1 ) dan ''sangat banyak” ( 7 ). Para

peserta kemudian diminta untuk menanggapi berbagai pertanyaan demografis dan

juga diminta untuk menilai kepercayaan mereka dalam membuat keputusan

penyesuaian mereka.

Defining Issues Test

Setelah menyelesaikan kasus instrumen, para peserta diminta untuk menyelesaikan

Defining Issues Test (DIT), dalam rangka memberikan ukuran tingkat peserta moral

penalaran (Moral). DIT adalah alat psikometri terkenal yang telah digunakan secara

ekstensif dalam penelitian etika untuk menilai penalaran moral berprinsip peserta.

yang lebih baru DIT-2, daripada DIT asli, digunakan dalam penelitian ini. DIT-2

menghasilkan sedikit. Hasil lebih kuat dari DIT untuk validitas dan reliabilitas

(Istirahat dan Narvaez 1998). DIT-2 berisi ukuran, skor N2, yang umumnya melebihi

P Score digunakan dalam DIT asli (Mudrack 2003 Rest et al. 1997).

RESULTS

Data Analysis

Dua hipotesis penelitian pertama mengandaikan bahwa dirasakan pengaruh peserta

dari Sarbanes-Oxley Act (H1) dan tingkat penalaran moral (H2) akan positif asosiasi-

diasosiasikan dengan jumlah kerugian penurunan nilai diakui melalui keputusan FSA

mereka. Hipotesis 3 berpendapat bahwa akan ada interaksi antara tingkat peserta

moral penalaran dan pengaruh mereka dirasakan dari Undang-Undang Sarbanes-

Oxley. Lebih khusus lagi, H3 mengusulkan bahwa pengaruh yang dirasakan dari

Undang-undang Sarbanes-Oxley akan memiliki positif yang lebih besar

mempengaruhi keputusan FSA bagi peserta di tingkat bawah penalaran moral

daripada peserta pada tingkat yang lebih tinggi dari penalaran moral. Kami

memeriksa H1, H2, H3 dan melalui model regresi (lihat persamaan 1), dijelaskan

sebelumnya, dimana jumlah kerugian penurunan nilai diakui melalui keputusan FSA

berfungsi sebagai variabel dependen.

Hypotheses Testing

Rerata ( deviasi standar ) untuk jumlah kerugian penurunan nilai yang diakui

melalui keputusan FSA adalah $ 6.158.784 ( $ 2.810.686 ). Sarana dan standar

deviasi untuk masing-masing pengaruh ( SOX, GAAP, Personal, dan Pemegang

Saham) dan para peserta tingkat penalaran moral disajikan pada Tabel 2.

Hasil kinerja atas regresi disajikan pada Tabel 3. Regresi secara keseluruhan Model

hasilnya signifikan ( adjusted R2 = 0,252 , F = 4.52 , p = 0.000 ). Pemeriksaan

variabel kontrol dianalisis dalam model regresi menunjukkan bahwa kepentingan

pemegang saham (β = -.28 , t = - 2,72 , p = 0.008 , dua test terikat) dan jenis

kelamin peserta (β = -0.32 , T = - 3,04 , p = 0.003 ,dua test terikat) secara signifikan

berhubungan dengan jumlah kerugian diakui melalui keputusan FSA (Financial

Statement Adjustment).

a. Hipotesis pertama (H1) berpendapat bahwa persepsi pengaruh peserta dari

Sarbanes-Oxley Act (SOX) akan positif dengan jumlah kerugian yang diakui

melalui FSA mereka. Hasil dukungan H1 sejak SOX secara signifikan

berhubungan positif (β = 0.96, t = 3.33, p = 0.0005) dengan keputusan FSA.

b. Hipotesis kedua (H2) mengemukakan tingkat peserta penalaran moral (moral)

juga akan berhubungan positif dengan jumlah kerugian diakui melalui

keputusan FSA mereka. Hasil ini juga mendukung H2 karena nilai N2 peserta

(Moral) secara signifikan berhubungan positif (β = 1.24, t = 2.70, p = .005)

dengan keputusan FSA.

c. Variabel interaksi (Moral x Sox) yang signifikan (β = 1.26, t = 2.39, p = .01),

memberikan dukungan untuk H3.

Persamaan regresi berikut ini dilakukan untuk masing-masing kelompok dipartisi,

dalam rangka untuk lebih memahami diferensial yang efek dari berbagai pengaruh

pada peserta pada tingkat yang berbeda dari penalaran moral.

hasil regresi disajikan dalam Panel A dan B dari Tabel 4 memberikan

beberapa wawasan menarik:

Adjustment = a + b1SOX + b2GAAP + b3Personal + b4Stockholders+ b5Gender +e

Pengaruh Sarbanes - Oxley Act secara signifikan berhubungan positif dengan

keputusan penyesuaian bagi peserta tingkat yang lebih rendah dari penalaran moral

(β = .56, t = 3.46, p = .001), namun tidak signifikan terkait dengan keputusan

penyesuaian bagi peserta pada tingkat yang lebih tinggi dari penalaran moral (β

= .07, t = .42, p = .338). Temuan ini mendukung H3, karena H3 berpendapat bahwa

pengaruh yang dirasakan dari Undang-Undang Sarbanes - Oxley akan memiliki efek

positif yang lebih besar pada FSA keputusan bagi peserta di tingkat bawah penalaran

moral daripada peserta di tingkat penalaran moral yang lebih tinggi.

Dalam rangka untuk lebih menganalisis interaksi yang signifikan antara tingkat

peserta penalaran moral (moral) dan pengaruh mereka dirasakan dari Undang-Undang

Sarbanes-Oxley (SOX), kami dipartisi peserta menjadi enam kelompok berdasarkan

pengaruh dari dua pengaruh pada keputusan FSA mereka (lihat Tabel 5)

CONCLUSIONS, DISCUSSION AND LIMITATIONS

Conclusions

Studi kami menemukan bahwa tingkat peserta penalaran moral dan pengaruh mereka

dinilai dari Undang-Undang Sarbanes-Oxley secara signifikan berhubungan positif

dengan jumlah kerugian diakui melalui keputusan FSA mereka dalam kasus asset-

impairment.

Terdapat interaksi yang signifikan antara tingkat peserta penalaran moral dan

pengaruh dinilai dari Undang-Undang Sarbanes-Oxley:

Pengaruh Sarbanes-Oxley Act yang baru saja diundangkan secara bermakna

dikaitkan positif dengan jumlah kerugian yang diakui melalui keputusan FSA

bagi peserta di tingkat bawah penalaran moral

Tapi tidak dengan jumlah kerugian yang diakui melalui keputusan FSA bagi

peserta pada tingkat yang lebih tinggi dari penalaran moral

Discussion

Temuan dari studi kami menunjukkan bahwa Undang-Undang Sarbanes-Oxley dapat

menjadi pencegah yang efektif untuk over-statement laba rugi laporan keuangan oleh

individu di tingkat bawah penalaran moral, tetapi belum tentu untuk orang-orang di

tingkat yang lebih tinggi dari penalaran moral karena seperti dijelaskan sebelumnya,

temuan ini konsisten dengan penelitian sebelumnya pada penalaran moral yang

menunjukkan bahwa individu-individu di tingkat bawah mungkin lebih dipengaruhi

oleh ketakutan akan hukuman melalui sanksi hukum dan denda daripada individu

pada tingkat yang lebih tinggi (Graham 1995; Patterson 2001; Trevino 1986).

Limitations

Peserta penelitian yang digunakan dalam studi ini merupakan mahasiswa MBA

bukan manajer perusahaan ( khususnya CEO )

Desain eksperimental yang digunakan seharusnya menguji coba bagaimana

pengaruh sebelum dan sesudah diberlakukannya UU Sarbanes-Oxley Act pada

keputusan FSA peserta namun penelitian dilakukan setelah UU Sox telah berlaku

sehingga uji coba sebelum adanya UU Sox tidak dapat dilakukan.

Model FSA yang digunakan dalam penelitian. Model ini mengidentifikasi faktor-

faktor cenderung mempengaruhi keputusan individu pelaporan keuangan

termasuk tingkat individu penalaran moral, bersama dengan intern (self-interest

dan pemegang kepentingan) lainnya dan pengaruh eksternal (GAAP dan SOX)

Saran

Meminimalkan keterbatasan-keterbatasan yang ada dalam penelitian misalnya

memberikan pelatihan pelatihan bisnis dan akuntansi pengetahuan yang diperlukan

untuk menyelesaikan tugas pada peserta agar mirip dengan kemampuan manajemen

tingkat senior.