January 31, 2018

Relevo y Advertencias Legales

Esta presentación es para propósitos educativosexclusivamente y no tiene como fin, ni debeconsiderarse, como una consulta contributiva, legalo de contabilidad.

Cualquier consejo que esta presentación contengano ha sido considerado o escrito para ser usado, yno puede usarse, con el propósito de evadirpenalidades que puedan imponerse al amparo delCódigo de Rentas Internas o de cualquierdisposición contributiva local, estatal o federal.

© FPV & Galíndez, LLC (January 30, 2018)

Propositos

Gobernador

Rosello“Se Propone una Reforma

Contributiva que pondrá cerca

de $1,000 anualmente en el

bolsillo de los Contribuyentes”

• Hacer Puerto Rico mas competitivo

• Fortalecer el Sector Privado

• Desarrollo Económico

• Empleos

• Proveer Recursos Plan Fiscal en el Plan

Fiscal

Recaudos Históricos

OTROS1,943,923,000

21%

CORPORACIONES1,602,919,000

17%

IVU1,689,706,000,

18%

LEY 1542,078,226,000

22%

INDIVIDUOS2,020,144,000

22%

Recaudos 2016-2017

Individuos Corporaciones IVU Ley 154 Otros

Ajustes en Tasas

• Reducir Tasa Individual

• Ahorro Anual $300M

• Reducción de 15%

• Reducir Tasa Máxima Corporativa de 39% a 29%

• Ahorro Anual de $200M

• Reducción de 12%

• IVU

• Reducir IVU B2B (2 plazos)

• Ahorro Anual $170M

• Alimentos Preparados a 7%

• Ahorro Anual $90M

• Reducción de 15%

Tasas Individuales

• Reducir Tasas Individuales

• de 7% a 1%

• 300,000 planillas

• 33% planillas)

• de 33% a 29%

• 90,000 planillas

• 10% planillas

Corporation Tax Rate

7

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

TAX RATE

China Ireland Singapore US United Kingdom

Russia United Arab Emirates PUERTO RICO Global average

OTRAS INICIATIVAS

• Mejoras Administrativas

• Iniciativas

• Validación por Terceros

• Ventas por Internet

• Inversión en Tecnología

• Eliminar 500,000 planillas de individuos (53%)

• Beneficio

• Aumenta de $110M (2019) a $300M (2020)

OTRAS INICIATIVAS

• Tarifas y Licencias

• Incluyen

• Cigarillo

• Marihuana Medicinal

• Maquinas Juegos Azar

• Beneficio Anual

• Aumenta de $100M (2019)

a $115M (2022)

Contexto

• SIN Taxes

– Internalizar externalidades

• Estudios

– Wages of Sin Taxes, Chris Snowdon (2012)

– How Stable is Cigarette Tax Revenue, Tax

Foundation (2017)

Contexto

$4.15

$6.15

$11.15

$16.15

$17.00

1994 2006 2011 2013 2015

Contexto

-

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Recaudo Tabaco por Año

Contexto

$-

$50

$100

$150

$200

$250

$300

2016 2017

$115

$265

Aumento en Impuestos al Tabaco

LEGISLACIONES ESPECIALES

• Crédito al Trabajo

• Personas que Trabajan / Bajos Ingresos

• Beneficio Anual $200M

• Codigo de Incentivos

• Mejorar

• Transparencia

• Uniformar Requisitos / Beneficios

• Monitorear Beneficios / Cumplimiento

• Monitorear Cumplimiento

• Beneficio $35M Anuales

• Eliminar Incentivos Rendimientos Negativos

• Beneficio $65M Anuales

Aclaraciones Necesarias

• Tasación de Propiedad Inmueble

• Año 1957-1958

• Ultima Tasación General de PR

• Percepción Pública

• Voluntary Compliance Program

• Atender la Reforma Contributiva Federal

• En particular el GILTI y el BEAT

• Cambio en la Ley 154

• Proteger el Crédito

INICIATIVAS NO INCLUIDAS

Impuesto de

Inventarios

Cuesta

$200 Millones

Por Año

• Eliminación del Impuesto Sobre el Inventario

• Efecto Inflacionario

• Suministros

• Como terminará el IVU

• Híbrido entre IVU y el IVA

• Volver al Arbitrio de Introducción

• Depreciación Acelerada

• Usada en la Reforma Federal

Recomendaciones Finales

“Spending Cuts are

Less Harmful than

Tax Increases to

Reduce Deficits”Salim Furth

Heritage Foundation

BG2920

• Reducir Tasas Contributivas vs Aumento Gastos

• Desarrollo Económico

• Curva de Laffer (Efecto Dinámico)

• Ejemplos

• Suecia / Alemania

• Portugal / Grecia

• Reto de Prácticas Populistas

• Tipos de Gastos

• Efecto en las imposiciones

• Simplificar el Sistema

• Costo de Cumplimiento

• Costo de Administración

LION Thank You

www.camarapr.org