PERDAGANGAN BERJANGKA REVIEW 2013 & OUTLOOK 2014

Research and Business DevelopmentJakarta Futures Exchange

PERDAGANGAN BERJANGKA MARKET REVIEW 2013

SAWIT # 1

KARET # 2

BERAS # 3

KAKAO # 3

KOPI # 3

REMPAH # 1

BATUBARA # 5

TEMBAGA

TIMAH # 3

EMAS # 8

PERINGKAT INDONESIA SEBAGAI NEGARA PRODUSEN

Well Regulated Transparent Well Organized Broad Base Participation Level Playing Field Road Map to Expected Price Improve the allocation of resources More responsive capital market Efficient pricing & information flows

Leverage High Risk – high Return Easy Long – Easy Short Option : - Offset - Physical Settlement Lower transaction cost

No Credit Risk Efficient Inventory Reducing Unnecessary Movement of Physical Product Easy In – Out Optimal risk sharing arrangement Increase efficiency of undertaking market

INVESTMENT ENHANCEMENTECONOMIES OF HEDGING PRICE DISCOVERY

PERAN ORGANIZED FUTURES EXCHANGE

No MULTILATERAL 2009 2010 2011 2012 2013 (10)

1 Jumlah Kontrak (incl. Simulasi) 5 7 10 11 112 Kumulatif Transaksi (Lot) 13,255 15,949 78,506 189,605 285,2683 Jumlah Hari Perdagangan 243 248 227 245 2054 Posisi Terbuka akhir periode 1,388 121 180 284 7085 Rata-rata Transaksi Harian (Lot) 55 64 346 774 1,392

No OTC (SPA + PALN) 2009 2010 2011 2012 2013 (10)1 Jumlah Kontrak (incl. Simulasi) 45 39 42 43 432 Kumulatif Transaksi (Lot) 4,466,002 5,401,073 7,508,623 6,744,309 3,856,958.3 3 Jumlah Hari Perdagangan 260 260 260 261 2174 Posisi Terbuka akhir periode 5,275 8,622 7,832 5,274 7,840.65 Rata-rata Transaksi Harian (Lot) 17,177 20,773 28,879 25,840 17,774.0

No KEANGGOTAAN 2009 2010 2011 2012 2013 (10)1 Jumlah Anggota Bursa (akhir periode) 116 115 115 112 1162 Jumlah Pialang (akhir periode) 66 66 66 66 673 Jumlah Pedagang (akhir periode) 32 32 32 32 324 Jumlah Calon Pialang 2 2 2 2 25 Jumlah Calon Pedagang 1 2 1 1 3

PERKEMBANGAN JFX (1)

PERKEMBANGAN JFX (2)

No MULTILATERAL 2009 2010 2011 2012 2013 (10)1 Jumlah Kontrak 5 7 10 11 112 Kumulatif Transaksi (Lot) 13,255 15,949 78,506 189,605 285,268

% Kenaikan 20.32% 392.23% 141.52% 50.45%

PERAN PERKEMBANGAN TRANSAKSI MULTILATERAL

• Rata-rata volume di BBJ per hari khusus untuk transaksi multilateral selama tahun 2013 sampai dengan bulan Oktober berkisar antara 1.250 lot sampai dengan 1.500 lot per hari.

• Target volume multilateral tahun ini (2013) dapat menembus 300.000 lot pada kisaran 330.000 lot sampai dengan 350.000 lot, merupakan volume tertinggi pertahun yang pernah dicapai BBJ.

• Komoditas yang menjadi penggerak transaksi di BBJ sampai dengan bulan Oktober 2013 didominasi oleh:

Kontrak-kontrak berbasis Emas sebesar 171.425 lot atau 60 % dari total volume [KB Emas 1 kg, KB Emas 250 gr, KB Emas 100 gr, Gulir Indeks Emas, Gulir Emas Rp, Gulir Emas USD, Gulir Emas (Mini) USD, Gulir Emas (Fix) USD];

Kontrak-kontrak berbasis Olein sebesar 72.722 lot atau 26 % dari total volume (olein 20 ton dan olein 10 ton)

Kontrak-kontrak berbasis kakao sebesar 41.121 lot atau 14 % dari total volume (kakao 5 ton)

PERLINDUNGAN TERHADAP INFLASIKomoditas secara jangka panjang memberikan return yang lebih tinggi dari pada inflasi atau “HEDGE AGAINST INFLATION”

“Perdagangan komoditas yang ramai akan membuat harga komoditas indonesia menjadi acuan harga nasional dan bahkan menjadi acuan harga internasional di masa depan”

MANFAAT TRANSAKSI KOMODITI FUTURES

• Kontrak Berjangka– Multilateral– Bilateral (OTC)– Penyaluran Amanat Luar Negeri

• Pasar Fisik Terorganisir– CPO– Karet– Batubara

• Perdagangan Komoditi Syariah

PERDAGANGAN DI JFX

Kontrak Berjangka Pasar Fisik Komoditi Syariah• Olein• Kakao• Karet • Emas• Kedelai• Valuta Asing• Index Saham

• Crude Palm Oil• Karet• Batubara

• Kakao• Mente• Kopi

PRODUK-PRODUK YANG DITRANSAKSIKAN

PERDAGANGAN BERJANGKA MARKET OUTLOOK 2014

12

• IMF memperkirakan pertumbuhan ekonomi global pada tahun 2013 hanya di level 2,9 persen dan 3,6 persen pada 2014.

• Dua risiko yang masih membayangi perekonomian global adalah rencana bank sentral AS memangkas stimulus ekonominya serta perlambatan ekonomi di China.

PROYEKSI PERTUMBUHAN EKONOMI GLOBAL

13

• Bank Indonesia memproyeksikan pertumbuhan ekonomi tahun 2014 akan mencapai 6 persen, lebih agresif dibandingkan tahun 2013 yang diperkirakan hanya mencapai 5,5-5,8 persen. Pemilihan Umum akan turut mendorong pertumbuhan tersebut.

• Dengan adanya Pemilu tahun 2014 biasanya akan mendorong pertumbuhan ekonomi di dalam negeri bisa tambah sekitar 0,2-0,3%,"

• Perekonomian global di tahun depan akan lebih baik. Dengan kondisi tersebut, permintaan akan bahan baku mentah akan meningkat sehingga menaikkan harga komoditas di pasar internasional.

• Implikasinya, ekspor Indonesia akan kembali terdongkrak. Sehingga kinerja perdagangan nasional akan surplus.

PROYEKSI PERTUMBUHAN EKONOMI INDONESIA

14

• JFX saat ini sudah menyampaikan beberapa kontrak baru untuk mendapatkan persetujuan dari Bappebti, diharapkan pada akhir tahun 2013 atau awal tahun 2014 kontrak-kontrak tersebut sudah dapat ditransaksikan melalui JFX, kontrak-kontrak tersebut adalah:

Kontrak Berjangka Kopi Robusta Kontrak Berjangka Kopi Arabika Kontrak Berjangka Kedelai Kontrak Berkala Emas Gold Gram Pasar Fisik Karet Pasar Fisik Batubara

• Bertambahnya jumlah komoditi yang diperdagangkan sebagai akibat dari kebutuhan para pelaku pasar akan lindung nilai dan sarana pembentukan harga (price discovery). Pertambahan Produk Baru yang rencananya akan diajukan ke Bappebti adalah Kontrak Berjangka Keuangan (Obligasi, Indeks), Jagung, Gula, Teh.

• Dengan bertambahnya produk, maka secara otomatis akan meningkatkan pertambahan jumlah pelaku pasar yang akan bertransaksi melalui JFX.

• Bertambahnya jumlah Pialang dan Pedagang anggota JFX.• Berdasarkan Proyeksi Ekonomi Global maupun Lokal, JFX berkeyakinan pada tahun

2014 volume transaksi dalam perdagangan berjangka akan terus meningkat lebih baik dari tahun-tahun sebelumnya.

PROYEKSI PASAR BERJANGKA DI INDONESIA 2014

TERIMA KASIH

The City Tower Building, 20th FloorJL. MH. Thamrin No. 81TELP. 021 – 31996030FAX. 021 – 31996050