1

Pelephone Communications IFRS

Implementation

Project

MIL Conference

March 2007

Present by: Ehud Lurie

March, 2007

Pelephone Communications

2

3

high quality, understandable and enforceable global accounting standards

In 1973, the professional accountancy bodies of Australia, Canada,

France, Germany, Japan, Mexico, the Netherlands, UK and Ireland and

USA founded the International Accounting Standard Committee (IASC).

The IASC used to publish the International Accounting Standards (IAS)

In 1997, IASC appointed Strategy Working Party to assess the

objectives and appropriate structure in order to shape IASC for the

future.

In 1999 IASC approved a resolution supporting a proposed new

structure under an independent Foundation named the International

Accounting Standards Committee Foundation (IASCF). That

Foundation was created as a not-for-profit Delaware corporation on 8

March 2001. This is the beginning of IFRS.

History of International GAAP

4

IASB - The official institutions Organization high quality, understandable and enforceable global accounting standards

The International Financial Reporting Standards (IFRS) are published by IASB.

The IASB is organized under an independent Foundation named the

International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF). That

Foundation was created as a not-for-profit Delaware corporation on 8 March

2001.

Components of the new structure:

IASC Foundation (IASCF) – oversees the work of the IASB, the structure, and

strategy, and has fundraising responsibility.

International Accounting Standards Board (IASB) – has sole responsibility for

establishing International Financial Reporting Standards (IFRS).

International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) –

develops interpretations for approval by the IASB.

Standards Advisory Council (SAC) – advises the IASB and the IASCF.

Working Groups – expert task forces for individual agenda projects.

IFRS – The Legal Institutions

5

IASB Organization Chart

6

ברחבי העולםIFRS האימוץ של

IFRS - Convergence intended

Convergence plans

US-GAAP - Convergence intended

No intent to converge with IFRS

The power of the IASB is coming from the adoption of its

standards by the international community

7

IFRSהשפעת המעבר על חברות שיישמו

החברה

הפסד /השפעה על הרווח שנתי

התקינה הקודמת

20 -הגדלת רווח ב שטראוס עלית (10%)₪ מיליון

Israeli GAAP

Vodafone 15 -הגדלת הפסד נקי ב (40%)$מיליארד

US GAAP

Telecom

Italia

1 -הגדלת רווח ב (130%)מיליארד יורו

Italian GAAP

הקטנת רווח $ מיליון 55 אפריקה ישראל2007

Israeli GAAP

8

Vodafone Group PLC - IFRS Implementation

שינוי 15ברווח $מיליון

9

?מהיכן מתחילים - IFRSיישום

השתתפות של הצוות החשבונאי בימי עיון של משרדי רואי • .החשבון

באירופה מהווה 2005יישום של התקינה הבינלאומית בשנת • .כר נירחב ללימוד מניסיונם של אחרים

פי -חברות תקשורת בינלאומיות פרסמו דוחות על 13 -כ•IFRS וניתן לבדוק ולהשוות את המדיניות שננקטה על ידם

.בנקודות שונות ובעיקר כאשר נדרש שיקול דעת

חומר רב נמצא באתרים של משרדי רואי החשבון הגדולים • .כולל הפקת לקחים ראשונים משנת יישום ראשונה באירופה

Second Opinionבנקודות מהותיות יש לקבל •

גם מה שנראה ברור לא , להפוך כל אבן, צריך לבחון הכל• .תמיד נכון

10

עיקרי תוכנית העבודה -פלאפון

זיהוי השינויים העיקריים והיקפם המשוער•

פי המרכיבים העיקריים -על 2006, 2005הכנת דוחות פרופורמה לשנת •

בחינת עמידה באמות מידה פיננסיות מול נותני האשראי וחברות דירוג•

(2006דוחות דצמבר )קבלת החלטה ברמת הנהלה ליישום מוקדם •

ל הכספים של החברה"הקמת וועדת היגוי בראשות סמנכ•

הקמת צוות עבודה חוצה חברה בהובלה של חשב החברה•

ועידכונו במהלך האינטראקציה ( GAP ANALYSIS)הכנת דוח פערים מפורט • עם רואי החשבון

לימוד מעמיק ביחד עם רואי החשבון של החברה של כל הכללים בהם נדרש • (בכפיפות לדירקטוריון)יישום שונה מהדיווח הנוכחי וקבלת החלטות

הכנת תוכנית עבודה פרטנית ליישום כל המרכיבים וחלוקת המשימות•

הערכה , הערכות שווי של רכוש קבוע)התקשרויות לקבלת חוות דעת מומחים •אקטואר לגבי הטבות , דין לגבי התחייבויות תלויות-עורכי, הנדסית לעלויות פינוי

(לעובדים

הכנת תשתית תומכת במערכות מידע•

ישיבות תקופתיות של וועדת ההיגוי ושל צוות העבודה•

עידכון תוכנית העבודה על פי צרכים במהלך היישום•

הכנת הדוחות•

11

ניתוח פערים לכל התקנים וההבהרות

Company XXX Ltd

Gap Analysis for the implementation of IFRS Confidential

Standard Title Influence on the Company

IFRS1

First-time Adoption of IFRSs

IFRS7

Financial Instruments: Disclosure

IAS1

Presentation of Financial Statements

IAS41

Agriculture

IFRIC1 Change in Existing Decommission,

Restoration and Similar Liabilities

IFRIC9

Embedded Derivatives

SIC-12 Consolidation – Special Purpose

Entities

SIC-32

Intangible Assets – Web Site Costs

This working paper is the basis for discussions with Company's Auditors

נייר עבודה המפרט את כל התקנים וההבהרות

12

Pelephone Communications Ltd

Gap Analysis for the implementation of IFRS Confidential

Standard Title Influence on Pelephone

IFRS2 Share-based Payments לא רלוונטי לחברה

IAS1 Presentation of Financial Statements 1 בדוגמא של התקן יש הצגה הפוכה של המאזן מהמקובל בישראל, אך ניתן לאמץ מבנה שונה. יש דוגמאות של דוחות .

חברות תקשורת אירופאיות שניתן להעתיק מהן. אנחנו ניצמד למתכונת הקיימת

. שמות הסעיפים בדוחות משתנים לשמות גנרים לפי התקן, למרות חוסר המהותיות נראה שחברות גדולות מאמצות את 2

המינוחים שבתקן

. נדרשת הצגת מספרי השוואה רק לשנה אחת 3

. התקן מפרט את רמת הפירוט הנדרש בסעיפים שונים בשונה מהקיים 4

. יש שוני במיון סעיפים שונים: תוכנה מוצגת ברכוש אחר ולא ברכוש קבוע, חלק מהוצאות אחרות אפילו חד פעמיות יש 5

לסווג בהוצאות התיפעול, יש שוני במיונים שנובע גם מתקנים אחרים כגון מיסים נדחים. הפרשה לפיצויים והפרשה

לפיצויים הצפויה להיות משולמת בשנה הקרובה עקב הכרזה על רה-אירגון, תמויין לזמן קצר. הפרשה לחופשה תמויין

לזמן ארוך רק אם אותו מרכיב לא ניתן למימוש על ידי העובד בשנה הקרובה.

או לפי מהות ההוצאות: צריכת COGS ,S&M ,G&A. יש שתי דרכים למבנה דוח רווח והפסד, לפי פונקציונליות: 6

מלאי, כוח אדם, תימסורת, אנרגיה, פחת והפחתות, הוצאות תיפעול אחרות

. בביאור המדיניות החשבונאית יש לתת גילוי לשיקול הדעת של ההנהלה ביישום המדיניות בסעיפים שיש להם השפעה 7

מהותית וכן של הנחות המפתח לגבי העתיד וגורמי אי וודאות עיקריים של אומדנים חשבונאיים

. להוסיף ביאור נפרד לגבי אומדנים חשבונאים קריטיים שיכלול: מיסים נדחים, הפרשה לחומ"ס, אורך חיי נכסים, שווי 8

הוגן רכוש קבוע, הפרשות להטבות עובדים, הפרשות להתחייבויות תלויות

IAS2 Inventories 1 החברה מיישמת כבר היום את כל הוראות התקן הרלוונטיות לפעילותה. השוני לעומת המקובל בישראל הינו בכללים .

שאינם רלוונטים לחברה

. למרות המכירה במחיר מסובסד שהינו מתחת לעלות הרכישה, אין צורך להפחית את ערך המלאי לפי הכלל עלות או 2

שוק כנמוך שבהם מן הטעם שניתן למכור במחיר מלא כאשר אין התניה בחבילה

. במקרה של סיבסוד באמצעות משווקים חיצוניים הסיבסוד נירשם להוצאות שיווק ולא הפסד ממכירת ציוד הקצה. 3

ההפחתה השוטפת של הרכשה שהוונה תירשם לסעיף בו הייתה נרשמת ללא הוונה. מרכיב הסיבסוד של המכשיר לעלות

המכר צ"ק, עמלות משווקים להוצאות מכירה. נושא ההיוון בבחינה, לא מצאנו אף חברה שמהוונת את סיבסוד המכשיר, יש

חברות בודדות שמהוונות את עמלות המכירה.

דוגמא לניתוח פערי תקינה פלאפון

13

החלטות ליישום

- סודי2006 בדצמבר 18 טיוטה - רשימת תיוג ליישום התקינה הבינלאומית של דיווח כספי–פלאפון תקשורת

להלן סיכום הבדלי תקינה ושינוים המתחייבים במעבר לתקינה בינ"ל כפי שסוכמו במספר ישיבות שנערכו בין החברה לרואי החשבון שהאחרונה שבהם התקיימה 13.12.06ביום

הנושא

אופן יישום בפלאפון ונושאים לביצוע הטיפול החשבונאי שלגביו הוחלט התקן

עלויות פינוי החזרת הנכס ו

לקדמותו

IFRS 1 IAS 16 IFRIC 1

לגבי עלויות לפירוק אתרים IFRS-1 . החברה תיישם את ההקלה של1( 27)ע"פ הדוגמא מתקן

ע"פ המתחייבות. ההפרשות יהיו בגובה עלות החזרת הנכס לקדמותו 2החוזים. לגבי הסכמים בהם אין התחיבות )חוזית או משתמעת( להחזיר

את הנכס לקדמותו ,לא תחושב הפרשה . השינוי התקופתי בהפרשה לפינוי: 3

א. שינוי הנובע מפער זמן )הקטנת ההפרשה כתוצאה מהיוון על זמן קצר יותר( –ייזקף להוצאות מימון

ב. שינוי הנובע משינוי בריבית להיוון – ייזקף לעלות הנכס ויופחת לאורך הזמן הנותר

ג. שינוי בהפרשה הנובע משינוי אמדן לגבי עלויות הפינוי - ייזקף לעלות הנכס ויופחת לאורך הזמן הנותר.

יחושבו עלויות הפינוי לאתרים לגבי לפי ממוצע עלות פרוק לאתר אתרים סלולאריים - .1בנין ורד – תתקבל חוות דעת מיועץ חיצוני שיעריך .2

את עלות השבת הנכס לקדמותובנין קונקורד – הערכת העלות למ"ר שתתקבל לגבי .3

בניין ורד תיושם לגבי בניין קונקורד מרלו"ג – אין התחייבות חוזית להשבת הנכס .4

לקדמותו ולכן לא תירשם הפרשהמפאות ודוכנים- מדובר בסכומים לא מהותיים ולכן לא .5

תירשם הפרשה

הצגת נגזרים בעסקאות הגנה פיננסיות באופן

מפורט ביותר

IFRS7 פרטים בדוח לדוגמא.. 2006אין חובה ליישמו בשנתי של

. השוני העיקרי לחברה הוא לגבי מה שמוגדר כתוכניות להטבה IAS19 1הטבות לעובדים מוגדרת. -יש לקבוע ערך נוכחי וחישוב אקטוארי של העתודה לפיצויים

. יתבצע חישוב אקטוארי לחישוב העתודה לתשלום דמי הודעה מוקדמת 2או דמי הסתגלות בגין התקופה שהעובדים לא נדרשים לעבוד )התחייבות

משתמעת( שלא נהגנו להפריש בגינה בעבר כי לא הייתה מחוייבות אבסולוטית אלא רק על פי נוהג. יתוקנו מספרי ההשוואה. הגידול בעתודה

בשל דמי הסתגלות תיוחס לשינויים הנובעים מאקטואריה .יתבצע חישוב אקטוארי להפרשה לימי מחלה וחופשה 3

. יש לקבל את עבודת האקטואר לחישוב ההפרשה 1חופשה לפיצויים בתכנית הטבה מוגדרת, הודעה מוקדמת,

ומחלה . החברה תקבל חוו"ד מעו"ד המתמחה בדיני עבודה לכך 2

לגבי העובדים הכפופים 14שהחברה עומדת בתנאי סעיף כך שניתן להתייחס לאוכלוסיה זו כעובדים ,14לסעיף

שלגביהם קיימת תכנית הפקדה מוגדרת . תתבצע בדיקה מול רואי החשבון האם ניתן לקזז את 3

לאומי ופועלים( הסכומים שבקופות המרכזיות )מגדל,מההפרשה האקטוארית לתכנית ההטבה המוגדרת

נייר עבודה המפרט את אופן היישום

14

דוגמאות לנושאים לטיפול

מצריך התארגנות להערכות שווי מוסמכות מגורם -שווי הוגן לציוד • מהימן

יישום גישת הרכיבים ברכוש קבוע משפיעה על שיעורי הפחת • (הודעת סלקום: לדוגמא)

כבר 2006חובת ביצוע מסוף )עלויות פינוי אתרים והחזרה לקדמות • (27פי תקן -על

, אקטואריה, (בעיקר לאחר סיום יחסי עבודה)הטבות לעובדים • .יכולה להקל מאוד 14עמידה בסעיף

ד לגבי "הערכה מעו –( משתמעתמשפטית או )התחייבויות תלויות • More likely than notתביעות פתוחות בגישה של

נגזרים משובצים•

(אחרות' הוצ, מיסים נדחים, תוכנה)מיונים הנובעים מהבדלי תקינה •

15

המלצה למעורבות הדירקטוריון

החלטה פרטנית לגבי הבחירה בהקלות למועד המעבר •

IFRS 1 -שנקבעו ב

החלטה על חלופות שונות שהתקנים מאפשרים •

בהתייחס לכך שהבחירה היא מעתה והילך ולא פשוט לשנות–

משמעויות נלוות של כל שינוי מהותי בסעיפי הדוחות הכספיים –

2006החלטה לגבי יישום מוקדם החל מדוח שנתי של •

(2008החובה חלה מתחילת ) 2008ובכל רבעון במהלך

משפטית או )משמעויות נלוות של התחייבויות תלויות •

More likely than notבעקבות הגישה של –( משתמעת

והזהירות הנדרשת לשינוי אומדנים בדיעבד " IAS 37"של

ממידע שהצטבר אחרי מועד המעבר

16

דעה אישית

כפי שאוהבים לכנות את המעבר לדיווח כספי על פי , "מהפכה"ל

המאזן מאוד חיובי –יש צדדים חיוביים ושליליים , התקינה הבינלאומית

רבים חוששים שאין הכנה טובה של התשתית התרבותית במדינה

להערכתי עמדה –ויהיה ניצול לרעה של הגמישות בשיקול הדעת

תקיפה של רשות ניירות ערך תקבע את הנורמות מיד בהתחלה

היתרונות מיישור הקו של ישראל לתקנים בינלאומיים בעידן

הגלובלזציה עולים לעין ערוך על מכאובי המעבר שהינם לתקופה של

שלוש שנים לכל היותר

אין ספק שהציבור היום הרבה יותר קצר רוח כלפי חריגה מנורמות של

העיתונות הפיננסית תשחק תפקיד משמעותי בפיקוח –יושר ואמינות

והגילוי לציבור המשקיעים של ניצול לרעה של שיקול הדעת של

ההנהלות כך ששיקול דעת זה יהפוך לאחריות כבדה

17

Thank You!