hsbc...

当ファンドは、信託約款において運用報告書（全体版）

に記載すべき事項を、電磁的方法によりご提供する旨を

定めております。運用報告書（全体版）は、弊社のHP

（ホームページ）で下記の手順でご覧いただけます。

＜閲覧方法＞

右記URLにアクセス⇒HP上部の「基準価額」を選択⇒当

ファンドのファンド名称を選択⇒「運用報告書」を選択⇒

「交付運用報告書・運用報告書（全体版）」の一覧の最新

の運用報告書（全体版）を選択すると、当該運用報告書

（全体版）を閲覧・ダウンロードすることができます。

※将来、HPの見直し等により、閲覧方法が変更になる場

合があります。

運用報告書（全体版）は、受益者のご請求により交付さ

れます。交付をご要望の場合は、販売会社までお問い合

わせください。

ＨＳＢＣ投信株式会社

東京都中央区日本橋3-11-1　ＨＳＢＣビルディング

≪お問い合わせ先 (投信営業本部)≫

電話番号：03-3548-5690

(営業日の午前9時～午後5時)

ホームページ：www.assetmanagement.hsbc.co.jp

安定コース

第5期末（2020年8月19日）

基準価額 10,526円

純資産総額 27,316百万円

第5期

騰落率＋1.4％

分配金 45円

安定成長コース

第5期末（2020年8月19日）



第5期

騰落率＋2.4％

分配金 30円

成長コース

第5期末（2020年8月19日）



第5期

騰落率＋4.5％

分配金 10円

（注）騰落率は分配金（税込み）を分配時に再投資した

ものとみなして計算したものです。

ＨＳＢＣワールド・セレクション（安定コース）／（安定成長コース）／（成長コース）

愛称：ゆめラップ

追加型投信／内外／資産複合

交付運用報告書第5期（決算日　2020年8月19日）

作成対象期間

（2019年8月20日～2020年8月19日）

受益者の皆さまへ

　平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。　さて、「ＨＳＢＣワールド・セレクション（安定コース）」（以下、「安定コース」）、「ＨＳＢＣワールド・セレクション（安定成長コース）」（以下、「安定成長コース」）、「ＨＳＢＣワールド・セレクション（成長コース）」（以下、「成長コース」）は、2020年8月19日に第5期の決算を行いました。　各ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、世界の様々な資産（株式、債券等）に分散投資することにより、信託財産の中長期的な成長を目指す投資方針に沿い、運用を行いました。ここに運用状況をご報告申し上げます。　今後とも一層のお引き立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

CC_20681440_01_ostHSBC_ワールドセレクション（安定／安定成長／成長）_交運_表紙のみ.indd 1 2020/10/13 15:01:35

ゆめラップ（安定コース）

1－　　－

◆運用経過◆

■安定コース

基準価額等の推移について（第5期：2019年8月20日～2020年8月19日）

【基準価額・騰落率】第5期首：10,421円第5期末：10,526円(既払分配金(税込み)：45円)騰落率：＋1.4％(分配金再投資ベース)

＊分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマン

スを示すものです。

＊分配金を再投資するか否かについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。

したがって、それぞれのお客様の損益の状況を示すものではありません。

・分配金再投資基準価額は、期首（2019年8月19日）の値を基準価額と同一になるよう指数化しております。

基準価額の主な変動要因

＜上昇要因＞　世界株式や世界社債などへの投資が基準価額の上昇要因となりました。

＜下落要因＞　不動産関連への投資は基準価額の下落要因となりました。

(円)

9,000

9,500

10,000

10,500

11,000(億円)

200

250

300

350

400

2019/8/19 2020/8/19

純資産総額（右軸）分配金再投資基準価額（左軸）基準価額（左軸）

CC_20681440_02_ostHSBC_ワールドセレクション（安定／安定成長／成長）_交運_運用経過（安定）.indd 1 2020/10/13 15:01:37

ゆめラップ（安定成長コース）

2－　　－

■安定成長コース











(円)

9,000

9,500

10,000

10,500

11,000

11,500(億円)

300

350

400

450

500

550

2019/8/19 2020/8/19


CC_20681440_03_ostHSBC_ワールドセレクション（安定／安定成長／成長）_交運_運用経過（安定成長）.indd 2 2020/10/13 15:01:38

ゆめラップ（成長コース）

3－　　－

■成長コース











(円)

9,000

10,000

11,000

12,000

13,000(億円)

100

150

200

250

300

2019/8/19 2020/8/19


CC_20681440_04_ostHSBC_ワールドセレクション（安定／安定成長／成長）_交運_運用経過（成長）.indd 3 2020/10/13 15:01:39


4－　　－

1万口当たりの費用明細

■安定コース

項目

第5期

項目の概要2019/8/20～2020/8/19

金額比率

円％

(a)信託報酬 129 1.243 (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

(投信会社) ( 63) (0.605) ファンドの運用等の対価（運用委託先への報酬が含まれます。）

(販売会社) ( 63) (0.605) 分配金・換金代金の支払い、運用報告書等の送付、口座内でのファンドの管理等の対価

(受託会社) (　3) (0.033) 運用財産の管理、投信会社からの運用指図の実行等の対価

(b)売買委託手数料 0 0.001 (b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権口数

(投資信託証券) (　0) (0.001) 売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

(c)その他費用 2 0.017 (c)その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数

(保管費用) (　0) (0.001) 海外保管銀行等に支払う保管・送金・受渡費用

(監査費用) (　1) (0.006) 監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用

(その他) (　1) (0.010) 振替制度にかかる費用、印刷業者に支払う法定書類にかかる費用等

合計 131 1.261

期中の平均基準価額は、10,395円です。

（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加設定・一部解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算

出した結果です。

（注）各金額は、項目ごとに円未満を四捨五入してあります。

（注）「比率」欄は、1万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

（注）「投信会社」は、以下、「委託者」、「委託会社」という場合があります。

（注）各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。

CC_20681440_05_ostHSBC_ワールドセレクション（安定／安定成長／成長）_交運_1万口（安定）.indd 4 2020/10/13 15:01:41


5－　　－

（参考情報）総経費率

　当期中の運用・管理にかかった費用の総額を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（1口当たり）を

乗じた数で除した総経費率（年率）は1.38％です。

総経費率（①＋②＋③） 1.38％

①このファンドの費用の比率 1.25％

②投資先ファンドの運用管理費用の比率 0.01％

③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率 0.12％

（注）①の費用は1万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。

（注）各費用は、原則として、購入時手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。

（注）各比率は、年率換算した値です。

（注）投資先ファンドとは、このファンドが組入れている投資信託証券です。

（注）①の費用は、投資先ファンドが支払った費用を含みません。

（注）①の費用と②③の費用は、それぞれのファンドの異なる期間に計上されている点にご留意ください。

（注）ファンド名に「ＨＳＢＣ」を含まない投資先ファンドの経費率については、②に計上しています。

（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

総経費率1.38％

このファンド1.25％運用管理費用

（販売会社）0.60％

運用管理費用（受託会社）

0.03％

その他費用0.02％

運用管理費用0.01％

運用管理費用（委託会社）

0.60％

運用管理費用以外の費用0.12％

投資先ファンド0.13％

CC_20681440_05_ostHSBC_ワールドセレクション（安定／安定成長／成長）_交運_1万口（安定）.indd 5 2020/10/13 15:01:41


6－　　－



項目

第5期

項目の概要2019/8/20～2020/8/19

金額比率

円％











合計 134 1.257








CC_20681440_06_ostHSBC_ワールドセレクション（安定／安定成長／成長）_交運_1万口（安定成長）.indd 6 2020/10/13 15:01:42


7－　　－




総経費率（①＋②＋③） 1.35％















0.03％


0.60％

運用管理費用（販売会社）

0.60％

このファンド1.24％


総経費率1.35％


CC_20681440_06_ostHSBC_ワールドセレクション（安定／安定成長／成長）_交運_1万口（安定成長）.indd 7 2020/10/13 15:01:42


8－　　－


■成長コース

項目

第5期

項目の概要2019/8/20～2020/8/19

金額比率

円％











合計 145 1.265








CC_20681440_07_ostHSBC_ワールドセレクション（安定／安定成長／成長）_交運_1万口（成長）.indd 8 2020/10/13 15:01:44


9－　　－




総経費率（①＋②＋③） 1.34％












総経費率1.34％

このファンド1.25％



0.60％

運用管理費用（販売会社）

0.60％


0.03％




CC_20681440_07_ostHSBC_ワールドセレクション（安定／安定成長／成長）_交運_1万口（成長）.indd 9 2020/10/13 15:01:44


10－　　－

最近5年間（設定来）の基準価額等の推移について（2015年9月25日～2020年8月19日）

■安定コース

・分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を再投資したものとして計算しております。実際のファンドにおいては、分配金を再投資する

か否かは受益者ごとに異なり、また課税条件によっても異なるため、分配金再投資基準価額は一律にそれぞれの受益者の損益状況を示すも

のではない点にご留意ください。

・当ファンドは、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。

2015/9/25設定日

2016/8/19決算日

2017/8/21決算日

2018/8/20決算日

2019/8/19決算日

2020/8/19決算日

基準価額（円） 10,000 10,304 10,346 10,154 10,421 10,526

期間分配金合計（税込み）（円）－ 100 105 60 70 45

分配金再投資基準価額の騰落率（％）－ 4.0 1.4 △1.3 3.3 1.4

純資産総額（百万円） 598 4,432 13,331 29,436 29,911 27,316

・分配金再投資基準価額の騰落率は、分配金（税込み）を再投資したものとして計算しております（小数点第2位以下四捨五入）。

・騰落率は1年前の決算応当日との比較です。なお、2016年8月19日の騰落率については、設定日以降当該日までの値を表示しております。

(円)

9,000

9,500

10,000

10,500

11,000

11,500

12,000(億円)

0

100

200

300

400

500

600

2015/8/19 2016/8/19 2017/8/21 2018/8/20 2019/8/19 2020/8/19


2015/9/25(設定日)

CC_20681440_08_ostHSBC_ワールドセレクション（安定／安定成長／成長）_交運_最近5年間（安定）.indd 10 2020/10/13 15:01:45


11－　　－







2015/9/25設定日

2016/8/19決算日

2017/8/21決算日

2018/8/20決算日

2019/8/19決算日

2020/8/19決算日

基準価額（円） 10,000 10,340 10,629 10,558 10,708 10,935

期間分配金合計（税込み）（円）－ 100 110 70 80 30

分配金再投資基準価額の騰落率（％）－ 4.4 3.9 △0.0 2.2 2.4

純資産総額（百万円） 598 2,679 14,100 42,646 45,564 43,183



(円)

9,000

9,500

10,000

10,500

11,000

11,500

12,000(億円)

0

100

200

300

400

500

600

2015/8/19 2016/8/19 2017/8/21 2018/8/20 2019/8/19 2020/8/19


2015/9/25(設定日)

CC_20681440_09_ostHSBC_ワールドセレクション（安定／安定成長／成長）_交運_最近5年間（安定成長）.indd 11 2020/10/13 15:01:47


12－　　－


■成長コース





2015/9/25設定日

2016/8/19決算日

2017/8/21決算日

2018/8/20決算日

2019/8/19決算日

2020/8/19決算日

基準価額（円） 10,000 10,341 11,059 11,396 11,361 11,857

期間分配金合計（税込み）（円）－ 100 115 10 10 10

分配金再投資基準価額の騰落率（％）－ 4.4 8.1 3.1 △0.2 4.5

純資産総額（百万円） 598 1,465 6,376 19,330 20,316 19,603



(円)

9,000

10,000

11,000

12,000

13,000(億円)

0

100

200

300

400

2015/8/19 2016/8/19 2017/8/21 2018/8/20 2019/8/19 2020/8/19


2015/9/25(設定日)

CC_20681440_10_ostHSBC_ワールドセレクション（安定／安定成長／成長）_交運_最近5年間（成長）.indd 12 2020/10/13 15:01:48

ゆめラップ

13－　　－

投資環境について

■安定コース　■安定成長コース　■成長コース

【先進国株式】　先進国株式は、期初から2020年2月半ばにかけては、世界的な金融緩和を背景に、じり高となりました。その後、2月下旬から3月下旬にかけては、新型コロナウイルスの世界的な感染拡大と各国による経済活動制限を背景とした景気後退懸念から、急落しました。先進国では、特に米国で感染が大規模に拡大し、被害が深刻化しました。3月下旬から期末にかけては、新型コロナウイルスの感染拡大ペースの鈍化と経済活動の段階的再開を背景に、先進国の株式市場は反転上昇しました。

【新興国株式】　新興国株式は、期初から2020年2月半ばにかけては、世界的な金融緩和を背景に、じり高となりました。その後、2月下旬から3月下旬にかけては、新型コロナウイルスの世界的な感染拡大と各国による経済活動規制を背景とした景気後退懸念から、急落しました。新型コロナウイルスは、新興国では、中国で比較的早期に感染が収束しましたが、インド、ブラジル、ロシアで特に大きな被害が見られました。3月下旬から期末にかけては、新型コロナウイルスの感染拡大ペースの鈍化と経済活動の段階的再開を背景に、反転上昇しました。

【先進国債券】　先進国国債は、期初から2020年2月半ばまでは一進一退の展開となりました。2月下旬から3月上旬にかけては、新型コロナウイルスの世界的な感染拡大と投資家のリスク回避志向の高まりを受けて安全資産として買われ、急速に上昇（利回りは低下）しました。その後、3月下旬に急反落（利回りは上昇）した後は、日米欧の中央銀行による一段の金融緩和などを背景に、堅調に（利回りは低下）推移しました。

【新興国債券】　新興国国債は、期初から2020年2月半ばまでは底堅く推移しましたが、2月下旬から3月下旬にかけて、新型コロナウイルスの世界的な感染拡大と投資家のリスク回避志向の高まりを背景に、急落（利回りは上昇）しました。その後期末にかけては、世界的に金融緩和が継続され、投資家のリスク選好度が回復する中で、新興国債券は上昇（利回りは低下）基調となりました。

【その他資産（不動産）】　世界の主要国の不動産関連株式は、期初から2020年2月半ばまでは小動きでしたが、2月下旬から3月下旬にかけては、新型コロナウイルスの世界的な感染拡大と景気後退懸念から大幅に下落しました。その後、期末にかけては、主要国の一段の金融緩和、投資家のリスク選好度の回復などから、堅調に推移しました。

【為替相場】　円相場は、期初から2020年2月半ば頃まではじり安となりましが、2月下旬から3月上旬にかけては、新型コロナウイルスの世界的な感染拡大を背景とした投資家のリスク回避志向の高まりを受けて、安全資産としての需要が高まり、大幅に上昇しました。その後、3月下旬に急反落した後は、期末まで一進一退の展開となりました。

CC_20681440_11_ostHSBC_ワールドセレクション（安定／安定成長／成長）_交運_投資環境.indd 13 2020/10/13 15:01:49

ゆめラップ

14－　　－

ポートフォリオについて

■安定コース

　投資信託証券への投資を通じて、信託財産の成長を図ることを目的に運用を行いました。　期首は、世界経済は安定的な成長を維持するとの見方のもと、株式や新興国資産に対し投資妙味があると判断し、強気の姿勢で運用に臨みました。新型コロナウイルスの感染拡大をめぐり市場が混乱した2020年3月には、安全資産である世界国債やキャッシュの比率を高めると同時に、世界社債や新興国債券などのリスク資産の比率を下げましたが、翌月には、世界国債やキャッシュの比率を減らして、市場の下落によって割安となった世界株式や世界社債の比率を引き上げました。6月には、長期的視点に基づいて策定される基本配分比率の変更に伴い、新興国債券を引き下げる一方、世界社債の比率を引き上げました。

信託財産の構成（2020年8月19日現在）

世界株式 12.5％

新興国株式 2.5％

世界国債 33.3％

世界社債 28.2％

ハイ・イールド債券 3.5％

新興国債券 7.3％

ABS（資産担保証券） 3.8％

不動産・その他 3.9％

キャッシュ等 5.0％


　投資信託証券への投資を通じて、信託財産の成長を図ることを目的に運用を行いました。　期首は、世界経済は安定的な成長を維持するとの見方のもと、株式や新興国資産に対し投資妙味があると判断し、強気の姿勢で運用に臨みました。新型コロナウイルスの感染拡大をめぐり市場が混乱した2020年3月には、安全資産である世界国債やキャッシュの比率を高めると同時に、株式や世界社債などのリスク資産の比率を下げましたが、翌月には、世界国債やキャッシュの比率を減らして、市場の下落によって割安となった株式の比率を引き上げました。6月には、長期的視点に基づいて策定される基本配分比率の変更に伴い、世界社債や新興国債券を引き下げる一方、株式や世界国債の比率を引き上げました。




世界国債 18.9％

世界社債 18.5％







ゆめラップ

15－　　－

■成長コース

　投資信託証券への投資を通じて、信託財産の成長を図ることを目的に運用を行いました。　期首は、世界経済は安定的な成長を維持するとの見方のもと、株式や新興国資産に対し投資妙味があると判断し、強気の姿勢で運用に臨みました。新型コロナウイルスの感染拡大をめぐり市場が混乱した2020年3月には、安全資産である世界国債や、伝統的資産との相関性の低い代替資産の比率を高めると同時に、世界社債やハイ・イールド債券などのリスク資産の比率を下げましたが、翌月には、世界国債の比率を減らして、市場の下落によって割安となった株式の比率を引き上げました。6月には、長期的視点に基づいて策定される基本配分比率の変更に伴い、世界国債やABS（資産担保証券）を引き下げる一方、株式や新興国債券の比率を引き上げました。




世界国債 3.6％

世界社債 7.1％







ゆめラップ

16－　　－

ベンチマークとの差異について

　当ファンド（コース）は、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。

分配金について

　当期につきましては、基準価額の水準・市況動向等を勘案し、以下の表の通りとさせていただきました。なお、留保益の運用につきましては特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。

【分配原資の内訳】（単位：1万口当たり・税引前）

項目第5期（2019年8月20日～2020年8月19日）

安定コース安定成長コース成長コース

当期分配金 45円 30円 10円

(対基準価額比率) 0.426％ 0.274％ 0.084％

当期の収益 45円 30円 10円

当期の収益以外－円－円－円

翌期繰越分配対象額 525円 934円 1,857円

・「（対基準価額比率）」は、当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率です。この値はファンドの収益率を表すも


・「当期の収益」、「当期の収益以外」は小数以下切捨てで算出しているため、合計が「当期分配金」と一致しない場合があります。

◆今後の運用方針◆

　世界経済は、新型コロナウイルスの感染拡大と経済活動の規制を受けて、足元では大幅に落ち込んでいます。しかしながら、2020年後半以降は、主要国の金融・財政両面からの景気対策、経済活動の段階的再開を受けて、緩やかな回復局面に入ることが見込まれます。　運用においては、中長期的な市場見通しに基づき世界の様々な資産（株式、債券等）に分散投資し、定期的にかつ必要に応じて資産配分の見直しを行うことでファンドのリスクをコントロールし、信託財産の中長期的な成長を目指します。


ゆめラップ

17－　　－

◆お知らせ◆

＜約款変更のお知らせ＞2019年11月15日付：投資対象ファンドの名称変更および電子公告のアドレスを変更するため、投資信託約款に所要の変更を行いました。2020年5月15日付：投資対象ファンドの一部変更を行いました。

＜その他のお知らせ＞　ありません。

◆当ファンドの概要◆

商品分類追加型投信／内外／資産複合

信託期間 2015年9月25日～2035年8月17日

運用方針中長期的な市場見通しに基づき世界の様々な資産（株式、債券等）に分散投資し、定期的にかつ必要に応じて資産配分の見直しを行うことでファンドのリスクをコントロールし、信託財産の中長期的な成長を目指します。

主要投資対象投資信託証券を主要投資対象とします。

運用方法

・投資信託証券への投資を通じて、主として「先進国株式」、「新興国株式」、「先進国債券」、「新興国債券」およびその他資産を投資対象資産とし、分散投資を行います。

・ファンド（各コース）のリスクは標準偏差により計測し、3つのタイプを設け、それぞれのポートフォリオを構築します。＜目標リスク水準＞■安定コース：年率5％程度■安定成長コース：年率5％～8％程度■成長コース：年率8％～11％程度

・外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行います。

分配方針

年1回の決算時（毎年8月19日、休業日の場合は翌営業日）に、原則として以下の方針に基づき、分配を行います。①分配対象額は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。

②分配金額は、委託者が基準価額水準・市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合等には分配を行わないことがあります。

③留保益の運用については特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。


ゆめラップ

18－　　－

（参考情報）代表的な資産クラスとの騰落率の比較

■安定コース　■安定成長コース　■成長コース

グラフは、当ファンドについては上記記載の期間、代表的な資産クラスについては上記記載の5年間の各月末における直近1年間の騰落率の平

均・最大・最小を表示し、定量的に比較できるよう作成したものです。なお、代表的な資産クラスのすべてが当ファンドの投資対象になると

は限りません。

・当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です。

・騰落率は直近月末から60ヶ月（当ファンドは上記記載の期間）遡った算出結果であり、当ファンドの決算日に対応した数値と異なります。

【各資産クラスの指数】

日本株：東証株価指数（TOPIX）（配当込み）

先進国株：MSCIコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）

新興国株：MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）

日本国債：NOMURA-BPI国債

先進国債：FTSE世界国債インデックス（除く日本、円換算ベース）

新興国債：JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円換算ベース）

（注）海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しております。

※詳細は最終ページの「指数に関して」をご参照ください。

当ファンド(成長コース)

当ファンド(安定成長コース)

当ファンド(安定コース)

日本株

32.2

4.4

先進国株

33.0

5.9

新興国株

36.5

-27.0

2.5

日本国債

9.3

-4.0

先進国債

-11.8

0.8

新興国債

19.6

0.2

(％)

80

40

60

20

0

-40

-20

1.7

-22.0

15.8

3.8

-12.6

11.1

2.3

-8.5

7.6

1.5

-5.4

-17.8 -16.6

11.5

最大値

平均値

最小値

(　　　　　　　　　　　　　　　　　　)　当ファンド：2016年9月～2020年7月各資産クラス：2015年8月～2020年7月



19－　　－

◆当ファンドのデータ◆

（2020年8月19日現在）

■安定コース

当ファンドの組入資産の内容

○組入上位ファンド（組入ファンド数：17）

第5期末（2020年8月19日）

ＨＳＢＣＧＩＦグローバル・コーポレート・ボンド 28.2％

ＨＳＢＣＧＩＦグローバル・ガバメント・ボンド 22.0％

ＨＳＢＣアメリカン・インデックス・ファンド 8.1％

・組入比率は当ファンドの純資産総額に対する比率です。

・上記ファンドについては「組入上位ファンドの概要」を後掲しています。なお、全組入ファンドに関する情報等につきましては、運用報告

書（全体版）に記載されております。

・配分は当ファンドの純資産総額に対する比率です。

・国別配分は、国・地域別による配分です。

・キャッシュ部分については、「その他」に含めております。

○純資産等

項目第5期末

2020年8月19日

純資産総額 27,316,966,971円

受益権総口数 25,952,869,283口

1万口当たり基準価額 10,526円

（注）期中における追加設定元本額は1,432,438,580円、期中一部解約元本額は4,182,795,075円です。

投資証券95.0％

その他5.0％

○資産別配分

ルクセンブルク80.0％

英国11.8％

アイルランド3.2％

その他5.0％

○国別配分

日本円68.2％

英ポンド12.5％

米ドル11.7％

ユーロ2.6％

その他5.0％

○通貨別配分

CC_20681440_12_ostHSBC_ワールドセレクション（安定／安定成長／成長）_交運_当ファンド（安定）.indd 19 2020/10/13 15:01:51


20－　　－


（2020年8月19日現在）




第5期末（2020年8月19日）

ＨＳＢＣＧＩＦグローバル・コーポレート・ボンド 18.5％


ＨＳＢＣＧＩＦグローバル・ガバメント・ボンド 10.8％







○純資産等

項目第5期末

2020年8月19日

純資産総額 43,183,376,919円

受益権総口数 39,492,149,774口



投資証券94.7％

その他5.3％

○資産別配分

英国25.4％

その他5.3％



○国別配分

日本円49.7％

英ポンド26.8％

米ドル16.2％

ユーロ2.1％

その他5.3％

○通貨別配分

CC_20681440_13_ostHSBC_ワールドセレクション（安定／安定成長／成長）_交運_当ファンド（安定成長）.indd 20 2020/10/13 15:01:53


21－　　－


（2020年8月19日現在）

■成長コース



第5期末（2020年8月19日）


ＨＳＢＣヨーロピアン・インデックス・ファンド 8.4％

ＨＳＢＣＧＩＦ現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ 8.1％







○純資産等

項目第5期末

2020年8月19日

純資産総額 19,603,835,255円

受益権総口数 16,532,862,483口



投資証券95.3％

その他4.7％

○資産別配分

英国43.1％



その他4.7％

○国別配分

英ポンド45.4％

日本円29.0％

米ドル20.0％

ユーロ1.0％

その他4.7％

○通貨別配分

CC_20681440_14_ostHSBC_ワールドセレクション（安定／安定成長／成長）_交運_当ファンド（成長）.indd 21 2020/10/13 15:01:54

ゆめラップ

22－　　－

　以下は、当期末現在、「安定コース」「安定成長コース」「成長コース」の各コースにおける組入上位3ファンド中に含まれるファンドの概要です。

組入上位ファンドの概要①

◆ＨＳＢＣＧＩＦグローバル・コーポレート・ボンド（計算期間　2019年4月1日～2020年3月31日）

※以下のデータは、監査済み資料として作成時現在で入手できる直近の計算期間に関する情報です。

○時価の推移

・上記は単位当たりの純資産額（日本円）で表示しています。

○1万口当たりの費用明細　1万口当たりの費用明細については開示されていないため、記載

しておりません。

(円)

9,000

9,500

10,000

10,500

11,000

2019/3/31 2020/3/31

時価



○組入上位銘柄� （組入銘柄数：649）

銘柄名種類国・地域組入比率（％）

1 US (GOVT) 1.125% 28/02/2025 債券米国 1.33

2 BANK OF MONTREAL 3.3% 05/02/2024 債券カナダ 0.90

3 US (GOVT) 2.375% 15/11/2049 債券米国 0.87

4 US (GOVT) 1.5% 15/02/2030 債券米国 0.74

5 BNP PARIBAS 4.375% VRN 01/03/2033 債券フランス 0.71

6 NISSAN MOTOR ACCEPTANCE CORP 3.45% 15/03/2023 債券米国 0.63

7 AERCAP IRELAND CAPITAL 3.5% 15/01/2025 債券アイルランド 0.61

8 CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE FRN 17/03/2023 債券カナダ 0.60

9 EPR PROPERTIES 4.75% 15/12/2026 債券米国 0.60

10 HILLENBRAND 4.5% 15/09/2026 債券米国 0.59

その他4.6％

債券95.4％

○資産別配分

米国44.0％

フランス11.0％

英国10.3％

オランダ8.0％

ドイツ3.9％

カナダ3.3％

その他19.6％

○国別配分

米ドル53.7％

ユーロ31.9％

英ポンド9.7％

その他4.6％

○通貨別配分

CC_20681440_15_ostHSBC_ワールドセレクション（安定／安定成長／成長）_交運_組入上位.indd��22 2020/10/13��15:01:56

ゆめラップ

23－　　－

組入上位ファンドの概要②

◆ＨＳＢＣＧＩＦグローバル・ガバメント・ボンド（計算期間　2019年4月1日～2020年3月31日）


○時価の推移

・上記は単位当たりの純資産額（日本円）で表示しています。



(円)

9,000

9,500

10,000

10,500

11,000

2019/3/31 2020/3/31

時価





1 US (GOVT) 1.75% 31/05/2022 債券米国 4.35

2 US (GOVT) 1.375% 31/01/2025 債券米国 3.39

3 US (GOVT) 1.375% 31/01/2022 債券米国 3.31

4 US (GOVT) 1.875% 31/10/2021 債券米国 3.18

5 US (GOVT) 2.5% 15/05/2024 債券米国 3.18

6 US (GOVT) 3.375% 15/05/2044 債券米国 2.56

7 US (GOVT) 2.25% 15/02/2027 債券米国 2.52

8 JAPAN (GOVT) 1.8% 20/03/2032 債券日本 2.31

9 US (GOVT) 2.375% 15/11/2049 債券米国 2.24

10 JAPAN (GOVT) 0.9% 20/03/2022 債券日本 1.86

債券95.8％

その他3.2％

○資産別配分

米国42.8％

日本18.5％

フランス7.3％

英国6.2％

スペイン5.1％

ドイツ4.8％

イタリア4.5％

その他10.8％

○国別配分

米ドル43.8％

ユーロ24.9％

日本円18.5％

その他12.8％

○通貨別配分


ゆめラップ

24－　　－

組入上位ファンドの概要③

◆ＨＳＢＣアメリカン・インデックス・ファンド（計算期間　2018年5月16日～2019年5月15日）


○時価の推移

・上記は単位当たりの純資産額（英ポンド）で表示しています。



(英ポンド)

5.0

5.5

6.0

6.5

7.0

2018/5/15 2019/5/15

時価





1 Microsoft 株式米国 4.05

2 Apple 株式米国 3.59

3 Amazon.com 株式米国 3.22

4 Facebook A 株式米国 1.86

5 Berkshire Hathaway B 株式米国 1.66

6 Johnson & Johnson 株式米国 1.53

7 JPMorgan Chase & Company 株式米国 1.51

8 Alphabet C 株式米国 1.50

9 Alphabet A 株式米国 1.47

10 Exxon Mobil 株式米国 1.36

株式99.4％

その他0.6％

○資産別配分

米国96.8％

その他3.2％

○国別配分

米ドル99.9％

その他0.1％

○通貨別配分


ゆめラップ

25－　　－

組入上位ファンドの概要④

◆ＨＳＢＣヨーロピアン・インデックス・ファンド（計算期間　2018年5月16日～2019年5月15日）





銘柄種類国・地域組入比率（％）

1 Nestlé (registered) 株式スイス 4.52

2 Roche Holding 株式スイス 2.73

3 Novartis (registered) 株式スイス 2.73

4 Total 株式フランス 2.04

5 SAP 株式ドイツ 1.89

6 Allianz (registered) 株式ドイツ 1.47

7 LVMH 株式フランス 1.44

8 Siemens 株式ドイツ 1.41

9 Unilever 株式オランダ 1.39

10 Sanofi 株式フランス 1.38

株式97.5％

その他2.5％

○資産別配分フランス21.6％

ドイツ18.8％

スイス18.7％

オランダ9.1％

スペイン6.5％

スウェーデン5.6％

その他19.7％

○国別配分

ユーロ68.6％スイスフラン

19.1％

スウェーデンクローナ6.1％

デンマーククローネ3.8％

その他2.5％

○通貨別配分

○時価の推移

・上記は単位当たりの純資産額（英ポンド）で表示しています。



(英ポンド)

8.0

8.5

9.0

9.5

10.0

10.5

2018/5/15 2019/5/15

時価


ゆめラップ

26－　　－

組入上位ファンドの概要⑤

◆ＨＳＢＣＧＩＦ現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ（計算期間　2019年4月1日～2020年3月31日）


○時価の推移

・上記は単位当たりの純資産額（米ドル）で表示しています。



(米ドル)

7.0

8.0

9.0

10.0

2019/3/31 2020/3/31

時価





1 US (GOVT) 0% 14/05/2020 政府短期証券米国 10.75

2 US (GOVT) 0% 25/06/2020 政府短期証券米国 9.52

3 BRAZIL (GOVT) 0% 01/07/2020 債券ブラジル 9.04

4 US (GOVT) 0% 16/07/2020 政府短期証券米国 8.06

5 HSBC GLOBAL LIQUIDITY FUND 投資信託アイルランド 8.04

6 INDONESIA (GOVT) 8.375% 15/03/2024 債券インドネシア 2.60

7 MEXICO (GOVT) 8.5% 18/11/2038 債券メキシコ 2.60

8 POLAND (GOVT) 4% 25/10/2023 債券ポーランド 2.59

9 PERU (GOVT) 6.35% 12/08/2028 債券ペルー 2.31

10 COLOMBIA (GOVT) 11% 24/07/2020 債券コロンビア 2.11

債券61.3％

政府短期証券28.9％

投資信託8.0％

その他1.8％

○資産別配分

米国28.9％

ブラジル11.1％


南アフリカ7.8％

ポーランド4.9％

その他31.7％

インドネシア7.6％

○国別配分

米ドル36.9％

ブラジルレアル11.1％南アフリカランド

7.8％

インドネシアルピア7.6％

ポーランドズロチ4.9％

コロンビアペソ4.4％

その他27.4％

○通貨別配分


ゆめラップ

27－　　－

◆指数に関して◆

＜「代表的な資産クラスとの騰落率の比較」に用いた指数について＞

東証株価指数（TOPIX）（配当込み）東証株価指数（TOPIX）は、株式会社東京証券取引所の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利および東証株価指数（TOPIX）の商標または標章に関するすべての権利は、株式会社東京証券取引所が有しています。なお、当ファンドは、株式会社東京証券取引所により提供、保証または販売されるものではなく、株式会社東京証券取引所は、当ファンドの発行または売買に起因するいかなる損害に対しても、責任を有しません。

MSCIコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）MSCIコクサイ・インデックス、MSCIエマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc.が公表しているインデックスで、その著作権、知的所有権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。

NOMURA-BPI国債NOMURA-BPI国債は、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産権は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村證券株式会社は、対象インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、対象インデックスを用いて行われる事業活動・サービスに関し一切責任を負いません。

FTSE世界国債インデックス（除く日本、円換算ベース）FTSE世界国債インデックスに関する著作権等の知的財産その他一切の権利は、FTSE Fixed Income LLCに帰属します。

JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円換算ベース）JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイドに関する著作権等の知的財産その他一切の権利は、J.P.モルガン・セキュリティーズ・エルエルシーに帰属します。


hsbc...

Documents