INDEX

Particulars Page No. Introduction 01 Total Import Volume 01 Yearly/Monthly Changes 01 HDPE Grades – Average Prices for January 01 HDPE Grades India Price Movements 01 Port Performance 02 Total Monetary Business 02 Offers to India 02 Disclaimer 02

POLYMERUPDATE Analysis - HDPE Import Data

JANUARY 2013

SHALIMAR INFOTECH PVT LTD

POLYMERUPDATE Analysis – HDPE Import Data

Contact Details: 344, A to Z Indl. Estate, G. K. Marg, Lower Parel (w), Mumbai – 400018, INDIA  |  Email: info@polymerupdate.com  |  Tel: +91‐22‐61772000 (25 lines)  |  Fax: +91‐22‐61772025  1 

Introduction:  

HDPE stands  for High‐Density  Polyethylene. It  is  sometimes  also  referred  to  as   polyethylene  high‐density (PEHD) and sees high import volume into India given its various applications. It takes 1.75 kilograms of petroleum (in terms of energy and raw materials) to make one kilogram of HDPE. Known for its large strength to density ratio, HDPE finds applications in Raffia, Blow Moulding, Film, Pipes and Injection Moulding. HDPE is highly preferred as a sheathing material where  it provides high  resistance  to water penetration.  It  is very hard, has  low coefficient of friction, and is abrasion resistant. Hence, it is used in products and packaging such as milk jugs, detergent bottles, margarine tubs, garbage containers and water pipes.  Total Import Volume:  The  total  HDPE  volume imported  in  the  year  2013  January  stands  at  around 34253  MTS.  Imports have  been received  from around 22 countries with around 17 ports  (sea/dry) in  India being  the destination points. Sea was the preferred mode of shipment.   The largest shipment was received from Qatar with import volume standing at 14732 MTS which is 43.01 % of the total HDPE import volume. The second largest shipment was received from Saudi Arabia with the volume standing at 9153 MTS which  is 26.72 % of the total HDPE  imports. The third  largest shipment was received  from UAE with import  volume  standing  at 2806 MTS which  is 8.19  % of  the  total  HDPE  imports.  It  is  important  to  note  that the Middle East regionaccounts for 30269 MTS OR 88.37 % of the total HDPE imports.  Exhibit 1: Snapshot on world‐wide HDPE import shipments   

             Source: GoI 2013 HDPE Import Data  Yearly/Monthly Changes:  Exhibit 2: Y‐o‐Y and M‐o‐M changes  

     Source: GoI 2012/2013 HDPE Import Data  

Thus  the HDPE  import volume  for  January 2013  (34253 MTS) shows an 11.30%  increase as compared  to  January 2012  (30774 MTS)  but  shows  a decline  of  8.20% as  compared  to  the  HDPE  import  volume  of December  2012 (37311 MTS). The trends for the year 2012 showed that demand was low for the months of January and February but picked up from March onwards as pre‐monsoon period begins.   Lesser import levels in the month of January could be attributed to the several plant shutdowns planned in the GCC (since India imports 88.37% HDPE from the Middle East region) and price rises across all HDPE grades (given below in more detail) as compared  to December 2012. Price  rises were  initiated by  the HDPE producers  in an effort  to bolster their under pressure margins. 

HDPE Grades – Average Prices for January: 

Exhibit 3: Average India January Prices  

                                Source: PolymerUpdate HDPE January 2013 Price Archive (Reliance Ex‐Hazira Rs/Kg Basic)  HDPE Grades India Price Movements:  

Exhibit 4: HDPE Grade Price Movements  

                           Source: PolymerUpdate HDPE 2013 January Price Archive (Reliance Ex‐Hazira Rs/Kg Basic)  Exhibit 5: Average January 2013 Price increase as compared to December 2012 average prices   

                               Source: PolymerUpdate HDPE Price Archive (Reliance Ex‐Hazira Rs/Kg Basic)   

Average monthly prices were considered to calculate the M‐o‐M percentage changes. The average  January prices  saw an  increase of around 2.76%  to 3.32% for different HDPE grades as  compared  to December 2012 prices. 

 

SHALIMAR INFOTECH PVT LTD

POLYMERUPDATE Analysis – HDPE Import Data

Contact Details: 344, A to Z Indl. Estate, G. K. Marg, Lower Parel (w), Mumbai – 400018, INDIA  |  Email: info@polymerupdate.com  |  Tel: +91‐22‐61772000 (25 lines)  |  Fax: +91‐22‐61772025  2 

 

Exhibit 6: HDPE Film Price movements as compared to INR performance against the USD 

                          Source: PolymerUpdate HDPE 2013 January Price Archive (Reliance Ex‐Hazira Rs/Kg Basic)                          All currency values taken from www.x‐rates.com  Port Performance:  

Let us also take a look below at the main destination ports for HDPE import shipments:   

JNPT port, which is also India’s largest seaport received the largest HDPE shipments in India. The volume involved was22175  MTS which  is 64.74  % of  all  HDPE  import  shipments.  The  second  largest  shipment  was  received by Chennai port, the volume being 2462 MTS which  is 7.19 % of the total HDPE  import shipments. Among the dry ports, the Tughlakabad ICD (the largest dry port in South Asia) recorded around 1063 MTS of HDPE imports which is around 3.10 % of the total HDPE imports into India.  Exhibit 7: Countries with highest HDPE import volume at JNPT  

 Source: GoI 2013 HDPE Import Data  

 The chart shows the top 3 countries for HDPE import shipments at JNPT.  The  percentages  denote  HDPE  import  shipments  at JNPT  from  the  respective  countries   in proportion  to  the  total volume of HDPE  imported  into  India. Thus,  it can be seen that shipments  from Qatar (with 10140  MTS), Saudi Arabia (with 6100  MTS)  and UAE (with 1470  MTS) toJNPT constitutes more than 50% of the total HDPE shipments into India. 

 

   

Total Monetary Business:  

The  total  HDPE  import  business  in  terms  of  monetary  value  stands  approximately  at  around Rs.  270 crores.Corresponding monetary value for month of January 2012 stood at Rs. 221 crores while that of the preceding month  stood  at Rs.  290  crores.  Please  note  that  applicable  duties  at  the  shipment  destinations  have  not  been included in the discussed monetary figures.  Exhibit 8: Snapshot on region‐wise monetary business  

                   Source: GoI 2013 HDPE Import Data  It  can  be  seen  that with  a  total  business  of Rs.  234  crores,  the Middle  East region  takes  the  top  slot  followed by APAC atRs. 21 crores and Europe with Rs.12 crores.  Offers to India:  

Exhibit 9:  Some of the HDPE offers made to India in January   

 Source: PolymerUpdate Market Intelligence  We look forward to receiving any feedback/suggestions on this analysis. 

Disclaimer: This analysis makes use of  Import data January 2013 procured from the  Indian Customs on an “as  is” basis. We have attempted to refine  the  raw database by  removing  records with  sweep/reprocessed/off‐grade material  shipments and  records with non‐standard units. We have undertaken our best efforts in refining the database while formulating our statistics, however, customs data is known to include repetitions which is difficult to verify independently and may have inadvertently got included in this analysis. It is advisable that all figures be considered as approximate. 

SHALIMAR INFOTECH PVT LTD