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Ein attraktiver Income-Fonds bietet ein Stück mehr
WERBUNG
JPMorgan Investment Funds – Global Income Fund
Juli 2019
1
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583,2555,7
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Über 2 Billionen Euro liegen weiterhin in kaum verzinsten Spareinlagen!
Quelle: Deutsche Bundesbank, Stand der Daten: April 2019 für das 4. Quartal 2018. Bild: iStock.
Verzinsung? Hier liegt das Problem!Geldvermögen der Deutschen in Mrd. EUR (Q4 2018)
Bargeld und Einlagen
Schuldverschreibungen
Aktien und sonstige
Anteilsrechte
Anteile an Investmentfonds
Versicherungs-, Alterssicherungs- und
Standardgarantie-Systeme
Sonstige
Forderungen
2
Rendite 10-jähriger japanischer Staatsanleihen vs. Deutschland
„Lower for longer: Japanische Verhältnisse?”
Quelle: J.P. Morgan Asset Management, Bloomberg. Stand: 30.06.2019. Die Darstellung dient rein illustrativen Zwecken.
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2031
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1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
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10-Jährige
Anleiherenditen
Japan 1995 – heute
(Achse unten)
10-Jährige
Anleiherenditen
Deutschland 2008 – heute
(Achse oben)
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Erreichung von Anlagezielen: Klassische Sparanlagen bieten kaum Unterstützung
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Berechnung nach der 72-er Regel. Die 72er-Regel ist eine Faustformel aus der Zinsrechnung.
Die Regel gibt näherungsweise an, nach wie vielen Jahren sich eine verzinsliche Kapitalanlage im Nennwert verdoppelt. Dazu teilt man 72
durch die Prozentzahl des jährlichen Zinssatzes des angelegten Betrages, daher der Name der Regel. Bild: iStock.
Wie lange es bei einem bestimmten Zins dauert, seine Anlagesumme zu verdoppeln
8%
9 Jahre
6%
12 Jahre
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18 Jahre
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36 Jahre
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144 Jahre
Klassisches Sparen kann daher nicht die Lösung sein! Anlegen heißt das Gebot der Stunde!
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Quelle: https://www.ecb.europa.eu/press/inter/date/2016/html/sp160428.en.html, Stand April 2016. Bild: iStock.
Mario Draghi, Präsident der
Europäischen Zentralbank (EZB):
„Jeder hat Einfluss darauf, wie sich
Ersparnisse entwickeln. Man muss
sein Geld nicht auf dem Sparbuch
liegen haben – es gibt viele
Möglichkeiten anzulegen.“
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Income-Lösungen:Vom klassischen Sparer zum Anleger!
Unternehmensanleihen
guter Qualität
Zinsen
Staatsanleihen
Zinsen
Wandelanleihen
ZinsenAktien
Dividende
Hochzinsanleihen
Zinsen
Income: Das neue „Sparen“ Investition in beliebte Anlageformen konservativer Anleger sowie zusätzliche Ertragsquellen
Weltweite, äußerst breite Streuung über eine Vielzahl von Anlageklassen und Titeln
Zinszahlungen und Dividenden werden zu regelmäßigen Erträgen – also „Income“ gebündelt
Immobiliennahe Anlagen
Zinsen od. Dividenden
Die Darstellung dient rein illustrativen Zwecken. Immobiliennahe Anlagen umfassen Immobilienaktien (Real Estate Investment Trusts, REITs) und
Hypothekenbesicherte Anleihen.
6
Income: Das neue „Sparen”Bekannte Marken und Unternehmen ermöglichen Anlegern regelmäßige Erträge
Quelle: Bloomberg, J.P. Morgan Asset Management. Stand: 03.07.2019. Die oben genannten Unternehmen dienen lediglich der Veranschaulichung. Ihre Angabe
ist nicht als Kauf- oder Verkaufsempfehlung zu verstehen. Die Abbildung ihrer Logos bedeutet weder eine Empfehlung für diese Unternehmen durch J.P. Morgan
Asset Management noch eine Empfehlung für J.P. Morgan Asset Management durch diese Unternehmen. Die Renditen sind nicht garantiert und können sich im
Laufe der Zeit ändern. Bilder: iStock.
AktienWandelanleihenHochzinsanleihen Hybridanleihen
Hochzinsanleihen
Unternehmensanleihen
guter BonitätWandelanleihenHochzinsanleihen Aktien
Kupon: 1,00%
Laufende Rendite: 1,04%
Fälligkeit: 15.09.2021
Kupon: 5,75%
Laufende Rendite: 5,25%
Fälligkeit: 01.03.2024
Kupon: 5,10%
Laufende Rendite: 4,93%
Fälligkeit: 15.04.2023
Kupon: 3,00%
Laufende Rendite: 2,73%
Fälligkeit: 22.07.2022
Rendite: 5,91%
Rendite: 6,91%
Dividendenrendite: 2,81%
Dividendenrendite: 6,62%
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Income: Das neue „Sparen”Portfoliobaustein für unterschiedliche Anlageziele
VermögensaufbauAnsparphase Auszahlphase
Wiederanlage der
regelmäßigen Erträge zur
Nutzung des Zinseszinseffekts
Kombination aus monatlichem
Sparplan und Einmalzahlungen
Wiederanlage der
regelmäßigen Erträge zur
Nutzung des Zinseszinseffekts
Kombination aus monatlichem
Sparplan und Einmalzahlungen
Income bietet zusätzliche
Ertragsquelle zur Rente
Regelmäßiger Auszahlplan
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Die Darstellung dient rein illustrativen Zwecken. Bilder: iStock.
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Ärgern Sie sich noch über
Nullzinsen oder setzen Sie schon
auf Income-Lösungen?
Die Zeit ist reif für regelmäßige
Erträge!
Bild: iStock.
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JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund
Fondsdaten Anteilklasse A
*Diese sind im täglichen Fondspreis bereits enthalten.**Die Anteilklasse A (inc) – EUR wurde
zum 10. November 2017 in A (dist) – EUR umbenannt. Auflegungsdaten der Anteilklassen:
A (div) 11. Dezember 2008, A (dist) 24. Januar 2013, A (acc) 01. März 2012.
Anlagefokus Globales Portfolio von ertragbringenden Wertpapieren
Fondsgesellschaft JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Fondsmanager Michael Schoenhaut, Eric Bernbaum, Matthew Pallai
Auflegungsdatum 11. Dezember 2008
Ertragsverwendung Ausschüttend
Benchmark 35% MSCI World Index (Total Return Net) abgesichert in EUR,
40% Barclays U.S. High Yield 2% Issuer Cap Index (Total
Return Gross) abgesichert in EUR, 25% Barclays Global Credit
Index (Total Return Gross) abgesichert in EUR
Fondsvolumen 26.807,7 Mio. EUR per 30.06.2019
Ausgabeaufschlag 5,00%
Laufende Kosten 1,45%*, darin enthalten sind
Verwaltungs- und Beratungsgebühr: 1,25%*
Betriebs- und Verwaltungsaufwendungen: max. 0,20%*
Rücknahmegebühr 0,50 % – diese wird derzeit nicht erhobenAnlageziel
Erzielung regelmäßiger Erträge durch die
vorwiegende Anlage in ein globales Portfolio
von ertragbringenden Wertpapieren sowie
durch den Einsatz von Derivaten.
Anteilklasse A (dist) – EUR**
Jährlich ausschüttend
ISIN LU0840466477
WKN A1J5UZ
Anteilklasse A (div) – EUR
Vierteljährlich ausschüttend
ISIN LU0395794307
WKN A0RBX2
Anteilklasse A (acc) – EUR
Thesaurierend
ISIN LU0740858229
WKN A1JTF5
10
Global Income Fund ermöglicht
Anlegern regelmäßige Erträge und
Chancen auf Kapitalwachstum.
Gegenwind von den
Kapitalmärkten kann den
Fonds schwanken lassen...
... die über 3000 Einzeltitel aus mehr als zehn
Anlageklassen und 50 Ländern bieten Stabilität
und sollten Schwankungen reduzieren.
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Anlagephilosophie
„Wir haben zu jeder Zeit das Risiko im Blick und das
Ziel, „optimale“ laufende Erträge auszuschütten,
ohne einseitig das Risiko zu erhöhen.“
„Unser flexibler und dynamischer Ansatz berücksichtigt
das gesamte Spektrum von Wertpapieren und alle
Möglichkeiten über die Kapitalstruktur von Unternehmen.”
Nutzen Sie die Expertise von
J.P. Morgan Asset ManagementRisikofokus
ca. 500 Anlagestrategien
Über 50 spezialisierte
Investmentteams für die
Einzeltitelselektion
Unser Ziel sind „optimale“
Ertragschancen, unter
Berücksichtigung der Risiken
Wir suchen nicht einfach die
höchsten Renditen
Wir erhöhen nicht einseitig das Risiko
für mehr Rendite
Wir streben ein attraktives und
wettbewerbsfähiges Ertragsniveau an
Flexibel und dynamisch
Eine Vielzahl von Ländern
13 verschiedene Anlageklassen
Berücksichtigung der gesamten
Kapitalstruktur von Unternehmen
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand: 30.06.2019.
Michael SchoenhautLead-Portfolio Manager
New York
Eric BernbaumPortfolio Manager
New York
Matthew PallaiPortfolio Manager
New York
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10 Jahre erfolgreich:Verlässliche Ausschüttungen bei unterschiedlichen Marktbedingungen
Die Wertentwicklung und Ausschüttungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für aktuelle und zukünftige Wertentwicklung und
Ausschüttungen. Ausschüttungen sind nicht garantiert.Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand der Wertentwicklung 31.12.2018, Stand der Ausschüttung: 12.11.2018. Die genannten Zahlen sind durchschnittliche annualisierte vierteljährliche
Ausschüttungsrenditen auf Basis der Anteilklasse A (div) – EUR seit Auflegung.
* Die Fondsperformance wird anhand des Nettoinventarwerts der Anteilklasse A (div) in EUR bei Wiederanlage der Erträge (vor Steuern) inklusive der tatsächlichen laufenden Gebühren und exklusive
etwaiger Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge angegeben.
Ausschüttungen und Wertentwicklung des Global Income Fund pro Kalenderjahr
13
Income als berechenbare Ertragskomponente und Puffer
Ausschüttungen und Kursentwicklung bei einem angenommenen Kapitaleinsatz von 10.000 Euro am 11. Dezember 2008,
Anteilklasse A (div) EUR, netto, ohne Wiederanlage der Ausschüttungen
Quelle: J.P. Morgan Asset Management, Bloomberg. Stand: 27.06.2019. Auflegungsdatum des Fonds: 11.12.2008. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher
Indikator für die aktuelle und zukünftige Wertentwicklung. Die Darstellung berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (Verwaltungs- und Beratungsgebühr sowie
Betriebs- und Verwaltungsaufwendungen). Zusätzliche Kosten, die sich auf die Wertentwicklung auswirken, z.B. Ausgabeaufschlag, Depotgebühren, Rücknahmegebühr,
Umtauschgebühren sowie etwaige Steuern, können variieren und daher in der Darstellung nicht berücksichtigt werden.
Geschaffener
Wert:
10.074,- €*
Aktuelles Endkapital:
20.074,- €*
Letzte Ausschüttung am 09.05.2019. *Der geschaffene Wert und das aktuelle Endkapital sind vor Abzug von Steuern. Die orangene Linie in Form einer
Treppe stellt die Ausschüttungen des Global Income Fund A (div) seit Auflegung in kumulierter Form dar, ohne Re-Investition.
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9.000 €
10.000 €
11.000 €
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Kursgewinn ohne Ausschüttungen: 3.472,- €
Summe der Ausschüttungen: 6.602,- €
Eingesetztes Kapital: 10.000,- €
14
US Hochzinsanleihen, 25,8%
Europäische Hochzinsanleihen, 9,3%
Verbriefungen (Agency), 4,7%
Verbriefungen (Non Agency), 5,8%
Schwellenländer, 3,0%
Anleihen mit kurzer Duration, 6,3%
Nordamerika, 13,1%
Europa und Vereinigtes Königreich, 8,0%
Andere Industrieländer, 2,8%
Schwellenländer, 3,1%
Wandelanleihen, 2,0%
Hybridanleihen, 7,2%
Barmittel, 9,0%
Anzahl der Einzeltitel (06/2019) 3447
US Hochzinsanleihen 1168
Europäische Hochzinsanleihen 205
Globale Aktien 253
Schwellenländeranleihen 275
Schwellenländeraktien 69
Wandelanleihen 78
Globale Immobilienaktien 59
Verbriefungen (Non Agency) 846
Hybridanleihen 132
Verbriefungen (Agency) 49
Europäische Aktien 149
Anleihen mit kurzer Duration 164
Durchschnittliches Rating BB-
US Hochzinsanleihen B+
Europäische Hochzinsanleihen BB-
Schwellenländeranleihen BB
Wandelanleihen BB+
Verbriefungen (Agency) AAA
Hybridanleihen BBB-
Anleihen mit kurzer Duration A
Global Income Fund: Portfolio Charakteristika
Außer Schwellenländerwährungen werden alle Währungen in Euro abgesichert
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand: 30.06.2019. Die Darstellung dient rein illustrativen Zwecken. *Regionale Gewichtung von Wandel- und Hybridanleihen:
USA: 76,86%, Europe und Vereinigtes Königreich: 15,87%, andere Regionen: 7,27%. Der Fonds ist ein aktiv verwaltetes Portfolio.
3-Jahres-Volatilität von 4,71%
Wandel- &
Hybridanleihen
9,20%
Aktien & REITs
26,95%
Anleihen
54,88%
Der Portfoliomanager behält sich das Recht vor, Positionen, Sektorgewichtungen, Allokationen und Leverage ohne vorherige Ankündigung zu ändern.
Finanzdienstleistungen, 19,9%
Verbrauchsgüter, 10,6%
Investitionsgüter, 8,1%
Informationstechnologie, 7,3%Energie, 9,0%
Gesundheitswesen, 10,3%
Materialien, 5,9%
Telekommunikation, 8,6%
Industrie, 8,9%
Versorger, 10,1%
Immobilien, 1,3%
Sektor-
allokation
Aktien
ohne
REITS
*
*
15
JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund
Aktive taktische Vermögensallokation zu den besten Ertragsquellen
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand: 30.06.2019. Die Darstellung dient rein illustrativen Zwecken. Der Fonds ist ein aktiv verwaltetes Portfolio.
Der Portfoliomanager behält sich das Recht vor, Positionen, Sektorgewichtungen, Allokationen und Leverage ohne vorherige Ankündigung zu ändern. *Anleihen
mit kurzer Duration **Europäische Hochzinsanleihen
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Globale Aktien Globale Immo.Aktien
Verbriefungen (Non-Agency)
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SchwellenländeranleihenCash
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Schwellenländeraktien
Staatsanleihen
Europa-Aktien
Verbriefungen (Agency)
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Juni 2014 -Juni 2015
Juni 2015 -Juni 2016
Juni 2016 -Juni 2017
Juni 2017 -Juni 2018
Juni 2018 -Juni 2019
Wertentwicklung abzgl. Ausgabeaufschlag Wertentwicklung
Fortlaufende 12-Monats-Wertentwicklung
Global Income Fund: Wertentwicklung
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand: 19.07.2019. Alle Daten beziehen sich auf die Anteilklasse A (div) – EUR. Auflegungsdatum ist der 11.12.2008.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die aktuelle und zukünftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklung wird nach BVI-Methode dargestellt. Die
BVI-Methode berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (Beratungsgebühr sowie Betriebs- und Verwaltungsaufwendungen). Die beim Kunden anfallenden Kosten,
hier beispielhaft dargestellt durch einen einmaligen Ausgabeaufschlag von 5% im ersten Jahr, wirken sich negativ auf die Wertentwicklung der Anlage aus. Zusätzliche Kosten, die
sich auf die Wertentwicklung auswirken, z.B. Depotgebühren, Rücknahmegebühr, Umtauschgebühren sowie etwaige Steuern, können variieren und daher in der Darstellung nicht
berücksichtigt werden.
Wertentwicklung % 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009
Januar 3,44 0,63 0,49 -2,73 1,80 -1,22 2,23 3,14 1,22 0,02 1,22
Februar 1,47 -1,97 1,73 -0,42 1,99 2,90 0,62 2,80 1,74 -0,21 -3,43
März 1,08 -1,57 0,04 2,93 -0,11 0,57 1,49 0,24 -0,45 3,72 1,59
April 0,98 1,08 0,60 1,52 0,40 0,94 2,73 0,49 1,43 1,55 6,82
Mai -1,27 -0,47 0,92 0,64 0,53 1,76 -0,65 -2,42 0,11 -4,22 3,23
Juni 2,19 -0,31 -0,42 -0,31 -2,90 1,11 -3,40 2,58 -1,41 0,37 2,28
Juli (MTD) 0,36 1,37 0,60 2,96 1,32 -0,25 2,00 2,62 -0,50 3,39 5,12
August -0,37 -0,13 0,88 -3,26 0,85 -1,81 0,46 -5,11 -0,08 2,05
September -0,07 0,70 -0,53 -2,25 -1,67 2,03 1,77 -3,66 3,62 3,75
Oktober -2,72 1,12 -0,36 +4,01 1,27 2,74 0,14 5,41 2,01 1,04
November -0,23 -0,12 -0,98 -0,45 0,89 -0,06 0,67 -2,32 -1,20 0,94
Dezember -2,67 0,85 2,05 -1,43 -0,85 0,41 1,34 2,40 2,55 2,55
Gesamt 8,48 -7,15 6,56 5,63 -0,60 6,38 8,44 15,01 -1,56 11,82 30,35
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€2.000
€4.000
€6.000
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€10.000
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€14.000
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€18.000
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15
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Global Income Fund: Sparplan
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand: 30.06.2019. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die aktuelle und zukünftige
Wertentwicklung. Die Wertentwicklung wird nicht nach BVI-Methode dargestellt. Die BVI-Methode berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten
(Beratungsgebühr sowie Betriebs- und Verwaltungsaufwendungen). Zusätzliche Kosten, die sich auf die Wertentwicklung auswirken, z.B. Ausgabeaufschlag,
Depotgebühren, Rücknahmegebühr, Umtauschgebühren sowie etwaige Steuern, können variieren und daher in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Die
kumulierte monatliche Anlage bezieht sich auf eine fortlaufende monatliche Investition von 100 Euro.
Monatliche Anlage von €100 in JPM Global Income Fund A (div) EUR
Gesamtwert EUR 100 Sparplan Kumulierte monatl. Anlage
12.700,-
16.259,-
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€114
€179
€141
€138
€140
€148
€155
€140
€141
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€137
€149
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€205
€190
€184
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€163
€164
€164
€169
€171
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€172
€171
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70%
80%
90%
100%
110%
120%
Dez 0
8
Fe
b 0
9
Ap
r 09
Jun
09
Au
g 0
9
Okt 09
Dez 0
9
Fe
b 1
0
Ap
r 10
Jun
10
Au
g 1
0
Okt 10
Dez 1
0
Fe
b 1
1
Ap
r 11
Jun
11
Au
g 1
1
Okt 11
Dez 1
1
Fe
b 1
2
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Jun
12
Au
g 1
2
Okt 12
Dez 1
2
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b 1
3
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r 13
Jun
13
Au
g 1
3
Okt 13
Dez 1
3
Fe
b 1
4
Ap
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Jun
14
Au
g 1
4
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Dez 1
4
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5
Ap
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Jun
15
Au
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5
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Dez 1
5
Fe
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6
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Jun
16
Au
g 1
6
Okt 16
Dez 1
6
Fe
b 1
7
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Jun
17
Au
g 1
7
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Dez 1
7
Fe
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8
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Jun
18
Au
g 1
8
Okt 18
Dez 1
8
Fe
b 1
9
Ap
r 19
Jun
19
Ausschüttung (linke Skala) Fondspreisentwicklung in % (rechte Skala) BVI Methode (Wiederanlage der Ausschüttungen)
JPM Global Income Fund A (div): Attraktive und regelmäßige Erträge sowie Chance auf Kurszuwächse
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand: 28.06.2019. Auflegungsdatum des Fonds: 11.12.2008. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für
die aktuelle und zukünftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklung wird nach BVI-Methode dargestellt. Die BVI-Methode berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten
(Beratungsgebühr sowie Betriebs- und Verwaltungsaufwendungen). Zusätzliche Kosten, die sich auf die Wertentwicklung auswirken, z.B. Ausgabeaufschlag, Depotgebühren,
Rücknahmegebühr, Umtauschgebühren sowie etwaige Steuern, können variieren und daher in der Darstellung nicht berücksichtigt werden.
Vierteljährliche Erträge bei einem angenommenen Kapitaleinsatz von 10.000 Euro am 11. Dezember 2008, Anteilklasse A (div) EUR
… historisch stabile Ausschüttungen, trotz Schwankungen an den Märkten
Ausschüttungsrendite, in %
3,8 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,1 4,3 5,8 5,8 5,1 5,2 4,9 4,6 4,5 4,6 4,6 4,6 4,4 4,7 4,9 5,4 5,6 5,3 5,0 5,1 4,9 4,9 4,6 4,8 5,1 5,1 4,6 4,5 4,1
19
€325
€416
€409
€459
€276
€316
€0
€50
€100
€150
€200
€250
€300
€350
€400
€450
-5%
-3%
-1%
1%
3%
5%
7%
9%
11%
13%
15%
17%
19%
21%
23%
25%
27%
29%
Jan
. 13
Mrz
. 13
Ma
i. 1
3
Jul. 1
3
Se
p.
13
Nov.
13
Jan
. 14
Mrz
. 14
Ma
i. 1
4
Jul. 1
4
Se
p.
14
Nov.
14
Jan
. 15
Mrz
. 15
Ma
i. 1
5
Jul. 1
5
Se
p.
15
Nov.
15
Jan
. 16
Mrz
. 16
Ma
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6
Jul. 1
6
Se
p.
16
Nov.
16
Jan
. 17
Mrz
. 17
Ma
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7
Jul. 1
7
Se
p.
17
Nov.
17
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. 18
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8
Jul. 1
8
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p.
18
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18
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. 19
Mrz
. 19
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i. 1
9
Ausschüttungen (linke Skala) BVI Methode (Wiederanlage der Ausschüttungen) Anteilspreisentwicklung in % (rechte Skala)
JPM Global Income Fund A (dist*): Attraktive und regelmäßige Erträge sowie Chance auf Kurszuwächse
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand: 28.06.2019. Auflegungsdatum der Anteilklasse: 24.01.2013. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator
für die aktuelle und zukünftige Wertentwicklung.*Alle ordentlichen Erträge aus Zinskupons und Dividenden werden nach Kosten einmal im Jahr ausgeschüttet.
Der Ausgabeaufschlag liegt bei 5,00% und wird in der Darstellung nicht berücksichtigt. Laufende Kosten betragen 1,45% und setzen sich zusammen aus Verwaltungs- und
Beratungsgebühr 1,25% und Aufwendungen max. 0,20%. Die Laufenden Kosten sind im täglichen Fondspreis enthalten. Eine Rücknahmegebühr von max. 0,50% wird derzeit nicht
erhoben. *Die Anteilklasse A (inc) – EUR wurde zum 10. November 2017 in A (dist) – EUR umbenannt.
Ausschüttung und Wertentwicklung bei einem angenommenen Kapitaleinsatz von 10.000 Euro am 24. Januar 2013, Anteilklasse A (dist) EUR
Ausschüttungsrendite*, in % 2,95 3,82 4,08 4,59 2,76 3,16
20
„Income“ – Fokus auf regelmäßigen AusschüttungenEntwicklung des Nettoinventarwertes und der Ausschüttung am Beispiel von 100.000 EUR seit Fondsauflegung
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand: 09.05.2019 (Tag der letzten Ausschüttung). Die Angaben gelten nur für die Anteilklasse A (div) – EUR. Die
Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die aktuelle und zukünftige Wertentwicklung. Die Berechnung der Ausschüttung wurde
zum 19.10.2012 geändert. Die Darstellung dient rein illustrativen Zwecken und basiert auf einem Beispielszenario. Ausschüttungen sind nicht garantiert.
Datum Kapital in EUR Anteile Nettoinventarwert Ausschüttung pro Anteil Vierteljährliche Ausschüttung Jährliche Ausschüttung
11.12.2008 100.000,00 € 1000 100,00 €
03.04.2009 101.430,00 € 1000 101,43 € 1,14 € 1140,00 €
14.08.2009 118.120,00 € 1000 118,12 € 1,79 € 1790,00 € 2009:
17.11.2009 126.340,00 € 1000 126,34 € 1,41 € 1410,00 € 4.340 €
12.02.2010 124.360,00 € 1000 124,36 € 1,38 € 1380,00 €
10.05.2010 128.320,00 € 1000 128,32 € 1,40 € 1400,00 € 2010:
09.08.2010 130.750,00 € 1000 130,75 € 1,48 € 1480,00 € 5.810 €
09.11.2010 136.320,00 € 1000 136,32 € 1,55 € 1550,00 €
09.02.2011 139.110,00 € 1000 139,11 € 1,40 € 1400,00 €
11.05.2011 139.520,00 € 1000 139,52 € 1,41 € 1410,00 € 2011:
10.08.2011 125.430,00 € 1000 125,43 € 1,27 € 1270,00 € 5.380 €
08.11.2011 128.670,00 € 1000 128,67 € 1,30 € 1300,00 €
08.02.2012 133.670,00 € 1000 133,67 € 1,35 € 1350,00 €
09.05.2012 134.650,00 € 1000 134,65 € 1,37 € 1370,00 € 2012:
08.08.2012 138.390,00 € 1000 138,39 € 1,49 € 1490,00 € 6.230 €
07.11.2012 139.740,00 € 1000 139,74 € 2,02 € 2020,00 €
08.02.2013 142.680,00 € 1000 142,68 € 2,05 € 2050,00 €
08.05.2013 150.040,00 € 1000 150,04 € 1,90 € 1900,00 € 2013:
08.08.2013 142.820,00 € 1000 142,82 € 1,84 € 1840,00 € 7.560 €
08.11.2013 144.890,00 € 1000 144,89 € 1,77 € 1770,00 €
10.02.2014 143.650,00 € 1000 143,65 € 1,63 € 1630,00 €
08.05.2014 148.370,00 € 1000 148,37 € 1,64 € 1640,00 € 2014
08.08.2014 146.730,00 € 1000 146,73 € 1,64 € 1640,00 € 6.600 €
10.11.2014 148.480,00 € 1000 148,48 € 1,69 € 1690,00 €
09.02.2015 152.070,00 € 1000 152,07 € 1,71 € 1710,00 € 2015
09.05.2015 151.470,00 € 1000 151,47 € 1,63 € 1630,00 € 6.770 €
10.08.2015 148.230,00 € 1000 148,23 € 1,72 € 1720,00 €
10.11.2015 142.940,00 € 1000 142,94 € 1,71 € 1710,00 €
11.02.2016 133.070,00 € 1000 133,07 € 1,71 € 1710,00 € 2016
10.05.2016 138.870,00 € 1000 138,87 € 1,91 € 1910,00 € 7.180 €
09.08.2016 142.660,00 € 1000 142,66 € 1,84 € 1840,00 €
09.11.2016 138.850,00 € 1000 138,85 € 1,72 € 1720,00 €
09.02.2017 141.330,00 € 1000 141,33 € 1,75 € 1750,00 € 2017
09.05.2017 142.930,00 € 1000 142,93 € 1,73 € 1730,00 € 6.810 €
09.08.2017 142.190,00 € 1000 142,19 € 1,70 € 1700,00 €
09.11.2017 142.760,00 € 1000 142,76 € 1,63 € 1630,00 €
09.02.2018 138.120,00 € 1000 138,12 € 1,63 € 1630,00 € 2018
09.05.2018 137.660,00 € 1000 137,66 € 1,71 € 1710,00 € 6.530 €
09.08.2018 137.100,00 € 1000 137,10 € 1,70 € 1700,00 €
09.11.2018 132.140,00 € 1000 132,14 € 1,49 € 1490,00 € 2019
08.02.2019 132.310.00 € 1000 132,31 € 1,46 € 1460,00 € 2.810 €
09.05.2019 132.400.00 € 1000 132,40 € 1,35 € 1350,00 €
32.400 EUR Kursentwicklung seit Auflegung am 11.12.2008 66.020 EUR Ausschüttungsbetrag seit Auflegungsowie
21
Income als verlässliche Ertragskomponente
Quelle: J.P. Morgan Asset Management, Bloomberg. Stand: 31.12.2018. Auflegungsdatum des Fonds: 11.12.2008. Die Wertentwicklung wird nach BVI-Methode
dargestellt. Die BVI-Methode berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (Beratungsgebühr sowie Betriebs- und Verwaltungsaufwendungen) ohne
Ausgabeaufschlag und Rücknahmeabschlag. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die aktuelle und zukünftige
Wertentwicklung.
JPM Global Income Fund A (div) EUR: Jährliche Wertentwicklung mit Wiederanlage von Ausschüttungen
25,6%
4,8%
7,0%
4,9% 3,9%
-5,4%
9,9%
5,1%
3,0%
5,5%1,7%
4,7% 4,4%
-5,0%
5,3%0,3%
4,8% 4,9% 4.0% 5,1% 5,5% 4,7% 4,4% 5,3% 4,9% 4,9%
25,6%
7,0%
-5,4%
9,9%
3,0%1,7%
-5,0%
0,3% 1,6%
-11,5%
-14%
-12%
-10%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Income return NAV (price) return Total Return
Gesamt
-ertrag30.4% 11.8% -1.6% 15.0% 8.4% 6.4% -0.6% 5.6% 6.6% -7.2%
Income NAV Kursveränderungen Gesamtertrag
22
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
Mittelfristigen Anlagehorizont im Spätzyklus nicht aus den Augen verlieren
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand: 31.01.2019. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die aktuelle und zukünftige Wertentwicklung.
Alle Daten beziehen sich auf die Anteilklasse A (div) – EUR. Auflegungsdatum ist der 11.12.2008. Die Wertentwicklung wird nach BVI-Methode dargestellt. Die BVI-Methode
berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (Beratungsgebühr sowie Betriebs- und Verwaltungsaufwendungen). Zusätzliche Kosten, die sich auf die Wertentwicklung
auswirken, z.B. Ausgabeaufschlag, Depotgebühren, Rücknahmegebühr, Umtauschgebühren sowie etwaige Steuern, können variieren und daher in der Darstellung nicht
berücksichtigt werden.
1 Jahr
(110 Ereignisse)
2 Jahre
(98 Ereignisse)
3 Jahre
(86 Ereignisse)
5 Jahre
(62 Ereignisse)
7 Jahre
(38 Ereignisse)
10 Jahre
(2 Ereignisse)
Rollierende Erträge des JPMorgan Investment Funds – Global Income A (div) - EUR
Ø 7,3% Ø 6,8% Ø 6,5% Ø 6,6% Ø 6,4% Ø 7,2%Str
eu
un
gd
er
We
rten
twic
klu
ng
Dez 2018
Dez 2017
23
Bewährter Klassiker: Die Zeit arbeitet für Income Anleger
JPM Global Income Fund A (div) EUR: Kumulierte Performance mit Wiederanlage der Ausschüttung
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand: 31.12.2018. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die aktuelle und zukünftige
Wertentwicklung. Die Wertentwicklung wird nach BVI-Methode dargestellt. Die BVI-Methode berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten
(Beratungsgebühr sowie Betriebs- und Verwaltungsaufwendungen).
31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018
31.12.2008 30,35% 45,75% 43,47% 65,01% 78,93% 90,35% 89,22% 99,87% 112,97% 97,74%
31.12.2009 11,82% 10,07% 26,59% 37,27% 46,03% 45,16% 53,33% 63,38% 51,70%
31.12.2010 -1,56% 13,21% 22,76% 30,60% 29,82% 37,13% 46,12% 35,67%
31.12.2011 15,01% 24,71% 32,67% 31,88% 39,30% 48,44% 37,82%
31.12.2012 8,44% 15,36% 14,67% 21,13% 29,07% 19,84%
31.12.2013 6,38% 5,75% 11,70% 19,02% 10,51%
31.12.2014 -0,60% 5,00% 11,88% 3,88%
31.12.2015 5,63% 12,55% 4,50%
31.12.2016 6,56% -1,06%
31.12.2017 -7,15%
Ein Anleger, der Ende 2010 sein Geld
investiert hat, erwirtschaftete bis Ende
2015 trotz zwei negativer Jahre eine
Wertentwicklung von 29,82%.
Verkauf
Ankauf
Wer mindestens 3 Kalenderjahre investiert war, hat immer einen positiven Wertzuwachs erlebt.
Zusätzliche Kosten, die sich auf die Wertentwicklung auswirken, z.B. Ausgabeaufschlag, Depotgebühren, Rücknahmegebühr, Umtauschgebühren
sowie etwaige Steuern, können variieren und daher in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Auflegungsdatum: 11.12.2008.
24
JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund: Risiko-Rendite Profil im Vergleich
Risiko-Rendite Verhältnis seit Auflage des Global Income Funds, per 30.06.2019
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
JPM Global Income A (div)-EUR
50-50 DAX & REXP
50-50 MSCI World & JPM GBI
JPM GBI Global TR Hdg EUR
FSE DAX TR EUR
MSCI World 100% Hdg NR EUR
FSE REXP German Bond TR EUR
Quelle: J.P. Morgan Asset Management, Morningstar. Alle Rechte vorbehalten. Stand: 30.06.2019. Auflage des JPMorgan Investment Funds - Global Income
Fund: 11.12.2008. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die aktuelle und zukünftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklung
wird nach BVI-Methode dargestellt. Die BVI-Methode berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (Beratungsgebühr sowie Betriebs- und
Verwaltungsaufwendungen).
50% Aktien
50% Renten
JPM GIF
Ren
dite
p.a
.
Volatilität p.a.
Zusätzliche Kosten, die sich auf die Wertentwicklung auswirken, z.B. Ausgabeaufschlag, Depotgebühren, Rücknahmegebühr,
Umtauschgebühren sowie etwaige Steuern, können variieren und daher in der Darstellung nicht berücksichtigt werden.
25
Geeignet für Anleger, die ...
... Wert auf eine Ausschüttung nach Kosten legen
... sich eher in der Ansparphase ihres Vermögens befinden oder
einen Einmalbetrag anlegen möchten
Regelmäßige Erträge – ganz nach Ihrem Geschmack: Unterschiede zwischen den Anteilklassen A (div) und A (dist)*
ANTEILKLASSE A (DIV)
Ausschüttung: vierteljährlich
Die auszuschüttenden Beträge werden vom Fondsmanagement festgelegt
und basieren auf der erwarteten jährlichen Rendite des Gesamtportfolios.
Die erwartete Rendite wird einmal im Quartal überprüft und beruht auf
den laufenden Erträgen der einzelnen Wertpapiere im Fonds. Die Kosten
werden hierbei nicht von der Ausschüttung abgezogen.
Am Tag nach der Ausschüttung fällt der Anteilpreis des Fonds.
Die jährliche prozentuale Ausschüttung ist üblicherweise höher als in der
Anteilklasse A (dist)*.
Ausschüttungstermine:
Februar, Mai, August, November
Geeignet für Anleger, die ...
... Wert auf eine höhere und häufigere Ausschüttung legen
... sich eher in der Auszahlphase ihres Vermögens befinden
… Transparenz und „positive Bestätigungen“ durch regelmäßige
Ausschüttungen schätzen
Ausschüttung: jährlich
Die Ausschüttungen in der (DIST) werden auf Basis des
jährlichen meldepflichtigen Einkommen berechnet. Dies
entspricht weitgehend dem Ertrag aus Zinsen und Dividenden.
Am Tag nach der Ausschüttung fällt der Anteilpreis des Fonds.
Die jährliche prozentuale Ausschüttung ist üblicherweise
niedriger als in der Anteilklasse A (div).
Ausschüttungstermin:
März
ANTEILKLASSE A (DIST)*
*Die Anteilklasse A (inc) – EUR wurde zum 10. November 2017 in A (dist) – EUR umbenannt.
26
Anlegers Liebling auch in den Medien: Global Income Fund mit gutem Echo
Quelle: Focus Money 26/13, Euro Spezial 1/19, Focus Money 46/18, Capital 11/18, Focus Money 7/18, €uro 6/18, Geld in Die Welt 12/17, Focus Money 3/17, €uro
Spezial 02/17, Focus Money 26/13, Private Banking Magazin 6/16, Spiegel Online, 23.01.18, Focus Money 10/14, Handelsblatt 2/16
27
Warum macht eine Anlage in den Global Income Fund Sinn?
28
Global Income Fund –Ein attraktiver Income-Fonds bietet ein Stück mehr
Regelmäßige Ausschüttungen
Je nach Anteilklasse vierteljährliche oder jährliche Ausschüttungen –
aktuell* 4,13 Prozent p.a. und damit deutlich mehr als traditionelle
ausschüttungsorientierte Anlagen
Reale Ertragschancen im Niedrigzinsumfeld
Äußerst breit gestreute Anlage in hoch rentierliche Anlageklassen –
damit eine echte Alternative im aktuellen Niedrigzinsumfeld
Rückhalt in schwankungsintensiven Zeiten
Anteilklassen schütten regelmäßig aus**. So können Sie sich über ein
regelmäßiges Zusatzeinkommen freuen und federn durch Erträge auch in
volatilen Börsenphasen mögliche Kursverluste ab
Ihre Lösung für stärkere Portfolios
Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand 09.05.2019. *Anteilklasse A (div) – EUR. Die Rendite ist nicht garantiert und kann
sich im Laufe der Zeit ändern.**Anteilklasse A (div) – EUR vierteljährlich, Anteilklasse A (dist) – EUR jährlich, es gibt auch eine
akkumulierende Anteilklasse A (acc) – EUR.
29
Anlageziel und Risiken
HAUPTRISIKEN
ANLAGEZIELErzielung regelmäßiger Erträge durch vorwiegende Anlage in ein globales
Portfolio von ertragbringenden Wertpapieren sowie durch den Einsatz von
Derivaten.
Der Teilfonds unterliegt Anlagerisiken und sonstigen verbundenen Risiken aus
den Techniken und Wertpapieren, die er zur Erreichung seines Anlageziels einsetzt.
In der Tabelle rechts wird erläutert, wie diese Risiken miteinander im
Zusammenhang stehen. Sie erklärt auch die Ergebnisse für den Anteilseigner,
die sich auf eine Anlage in diesem Teilfonds auswirken könnten.
Anleger sollten im Verkaufsprospekt auch die Beschreibung der Risiken mit einer
vollständigen Beschreibung jedes einzelnen Risikos lesen.
Anlagerisiken Risiken in Verbindung mit den Techniken und Strategien des Teilfonds
Techniken Wertpapiere
Derivate
Absicherung
China
Schuldtitel
- Anleihen unterhalb von
Investment Grade
- Staatsanleihen
- Investment Grade-Anleihen
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Schwellenländer
Aktien
MBS/ABS
REITs
Contingent Convertible Bonds
Wandelbare Wertpapiere
Sonstige verbundene Risiken Weitere Risiken, denen der Teilfonds durch den
Einsatz der oben aufgeführten Techniken und Wertpapiere ausgesetzt ist
Kredit
Währung
Zinsen
Liquidität
Markt
Ergebnisse für den Anteilinhaber Potenzielle Auswirkungen der oben genannten
Risiken
Verlust
Anteilsinhaber könnten
ihren Anlagebetrag
zum Teil oder in voller
Höhe verlieren.
Volatilität
Der Wert der Anteile des
Teilfonds wird schwanken.
Verfehlen des Ziels des
Teilfonds.
JPMorgan Investment Funds – Global Income Fund
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Wichtige Hinweise
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