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Habib Bank AG ZurichWeinbergstrasse 59, 8006 Zürich

Switzerland

(INCORPORATED IN SWITZERLAND) 1967

Annual Report Geschäftsbericht

2012

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Habib Bank AG Zurich

Annual Report 2012Geschäftsbericht 2012

Our Pledge

Were-dedicateourselvesalwaystoconsiderthecustomerfirst,givefullmeasureandtodelivermorethanwepromise.

Habib Bank AG Zurich

Annual Report 2012Geschäftsbericht 2012

Contents Page

FinancialHighlights 3 GrowthStatistics 4 AShortProfile 5 Directors’Report 7 GroupFinancialStatements: Balancesheet 10 ProfitandLossAccount 12 CashFlowStatement 14 NotestotheGroupFinancialStatements 16 ReportoftheStatutoryAuditor 40 ParentCompanyFinancialStatements: BalanceSheet 42 ProfitandLossAccount 44 NotestotheParentCompanyFinancialStatements 46 ReportoftheStatutoryAuditor 52 OurWorldwideNetwork 54 ListofBranches 56 SubsidiaryCompanies 58 Servicesweoffer 60

Inhaltsverzeichnis Seite

Schlüsselzahlen 3 Wachstumszahlen 4 “AShortProfile” 5 JahresberichtdesVerwaltungsrates 9 Konzernrechnung: Bilanz 10 Erfolgsrechnung 12 Mittelflussrechnung 14 AnhangzurKonzernrechnung 17 BerichtderRevisionsstelle 41 JahresrechnungdesStammhauses: Bilanz 42 Erfolgsrechnung 44 AnhangzurStammhausjahresrechnung 47 BerichtderRevisionsstelle 53 “OurWorldwideNetwork” 54 Filialverzeichnis 56 Tochtergesellschaften 58 UnsereDienstleistungen 60

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Financial Highlights Habib Bank AG Zurich Group Key Figures Schlüsselzahlen Habib Bank AG Zürich-Konzern inCHF000’s

Balance Sheet / Bilanz 2011 2012

TotalAssets 8’353’631 7’850’422Bilanzsumme Lendings 2’642’719 2’351’321Ausleihungen Customerdeposits 6’438’987 6’289’404Kundengelder Shareholders’Equity 1’002’881 996’827Eigenmittel

Profit and Loss Account / Erfolgsrechnung TotalIncome 305’856 286’432Bruttoertrag Operatingexpenditure 151’554 159’912Geschäftsaufwand Groupprofitbeforeextraordinaryitemsandtax 107’207 69’930Konzerngewinn vor ausserordentlichem Erfolg und Steuern Groupprofit 61’730 40’379Konzerngewinn Offices 197 219Filialen Employees 3’308 3’823Mitarbeiter

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GrowthStatisticsWachstumszahlen

BalanceSheet

OwnMeans(Equity)

DepositsandAdvances

Profits

inMioCHF

Deposits

Advances

Deposits

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Habib Bank AG Zurich – A Short Profile

HabibBankAGZurichwas incorporated inSwitzerland in1967and isprivatelyownedandman-agedbytheHabibfamily.TheHabibshavebeenactivelyinvolvedinbankingforover160years,andthecurrentGeneralManagementof thebankcomprises fourmembers:Mr.MuhammadH.Habib,President,Mr.MohamedaliR.Habib,JointPresident,Mr.TrevorJ.Bastow,DeputyGeneralManagerandMr.ShaunWallis,ChiefOperatingOfficer.Othermembersofthefamilyarecurrentlyworkingtheirwayupthroughthemanagementgrades.TheGroupBoardismadeupprincipallyofoutsidedirectors,allofwhomhaveextensivebankingand/orlegalexperience.

Thephilosophyofourbankisreflectedinitsmotto:

Service with Security, that’s Habib Banking

Theconceptofsecurityisfundamentaltoourbank’sstrategyandisbasedonastrongcapitalbase,highliquidity,closeco-operationwiththevariousregulatorybodiesandcentralbanksinthecountriesinwhichthebankoperates,coupledwiththestabilityprovidedbyitsSwissbase.Fromitsheadoffice–whereitissubjectto theconsolidatedsupervisionof theSwissFinancialMarketSupervisoryAuthority– thebankmanagesequityandreserveswhichprovideitwithacapitaladequacyratiowhichismorethandoublethatrequiredbytheBankforInternationalSettlementinBasle.Itshighlevelofliquidityprovidesadditionalcomforttocustomersandregulatorsalike.

HabibBankAGZurichplacesahighemphasisonpersonalservice.Overthepast45yearsourbankhasbuiltupanetworkof219modernbranchesintheparentcompanyandthefiveoperatingsubsidiaries.Thisnetworkofbranches(seepage55)currentlycoverseightcountriesspreadoverfourcontinents,thebranchesbeingstrategicallyplacedtoprovidemaximumassistancetothebank’sinternationalcustomers.Eachcountryismanagedbyaprofessionalteamwithlongexperienceofboththelocalandinternationalmarketplaces,andofourvaluedclients.

Thebankprovidesacomprehensiverangeofcommercialandprivatebankingservicesandproductsdesignedtocovertheneedsofallitscustomersfromthesmallsavertolargeinternationalcorporations.Theseservicesarelistedindetailonthebackpageofthisreport,andarebackedupbyleadingedgetechnology,designedtoensurethatHabibBankAGZurichiswellplacedtoreactswiftlytotheeverincreasingpaceofchangeintheworldofbanking.

BoardofDirectors/Verwaltungsrat

Dr.RobertSutz*Chairman / VR Präsident

HabibM.HabibVice Chairman / VR Vizepräsident

Dr.AndreasLänzlinger*Vice Chairman / VR Vizepräsident

Dr.MarcoDuss*

Dr.UlrichGrete*

WalterMathis*

UrsSeiler*

UrsulaSuter*

AuditCommittee

Dr.MarcoDussChairman

Dr.UlrichGrete

UrsSeiler

Risk&ControlCommittee

Dr.AndreasLänzlingerChairman

HabibM.Habib

WalterMathis

UrsulaSuter

*Independentdirectors/unabhängige Verwaltungsratsmitglieder

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AnnualReportoftheBoardofDirectorsfortheyearended31stDecember2012tobepresentedtotheAnnualGeneralMeetingoftheShareholders

Thedirectorstakepleasureinpresentingtotheshareholdersthe45thbalancesheetandprofitandlossaccountsofthebankfortheyearended31stDecember2012,togetherwiththeauditors’report.

Theyear2012againprovidedadifficultbusinessenvironment.Interestratesremainedathistoriclows and theEuro crisis continued to disrupt both financialmarkets and economiesworldwide on aregularbasis.Increasedregulatoryandcompliancecostsputfurtherpressureonprofitsalreadydepressedbyadifficultlendingandinterestrateenvironmentforbanksaroundtheworld.Againstthisbackground,by thegraceofGod,HabibBankAGZurichneverthelessmanagedtoreturnacceptableprofits,despitebeingsignificantlybelowthebank’snormalexpectations.Thebankcontinuestomaintaincapitaladequacyratioswellinexcessofregulatoryrequirements(ParentCompany29%andGroup22%).

In thischallengingenvironment,ourbankmaintained itsconservative lendingpolicywithahighdegreeofdiscipline.Thispolicyischaracterizedbyahighpercentageoffullysecuredandrelativelyshort-termlending.Advancesweremaintainedataround40%ofdepositsreceivedfromclients.Theremainingliquiditywasplacedmainlyintheinterbankmarketorinvestedinshort-terminvestmentgradebonds.

During theyearunderreview, thebankacceptedwithregret theresignationof twolong-servingand prominent directors; our Vice Chairman Dr. Konrad Hummler and Prof. Dr. Leo Schuster. Wethank them both for their professional, competent and very valuable contributions made over morethan20years.Intheirplace,thebankispleasedtohavefoundthreenewwellqualifieddirectors,whohavebeenappointedduringtheyear;Mr.UrsSeiler,Mr.WaltherMathisandMs.UrsulaSuter.Wewishthem well for the future. The bank has also further strengthened its General Management with theappointment ofMr. ShaunWallis, a formermember of theGeneralManagement ofHSBC, asGroupChiefOperatingOfficer.

Thedirectorsexpress theirappreciation toallmembersofstaff for theirmeritoriousservicesandtoourclients,whosecontinuedsupportandpatronagehavemadetheseresultspossible.

FortheBoardofDirectors

Dr.RobertSutzDr.AndreasLänzlinger

General Management / Generaldirektion

Muhammad H. HabibPresident

Mohamedali R. Habib Joint President

Shaun WallisGroup Chief Operating Officer

Trevor J. BastowDeputy General Manager

Country Management / Gebietsdirektion

Mushfiq A. Salahuddin (Switzerland)

Mohamedali Husain (Kenya)

Arif Lakhani (U.A.E.)

Anjum Iqbal (U.K.)

Muslim Hassan (Canada)

Mohamed Jafri (Isle of Man)

Sirajuddin Aziz (Pakistan)

Zafar Khan (South Africa)

Group Functional Management / Konzern-Funktionendirektion

Dr. Holger Hohgardt (Private Banking)

Dr. Pascal Mang (Legal & Compliance)

Alfred Merz (Financial Control)

Ralph Schneider (Risk Management)

Jamil Husain (Human Resources)

Nauman Hussain (Operations & IT)

Sibel Sanus (Financial Institutions)

S. Iftikhar Ali (Internal Audit)

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JahresberichtdesVerwaltungsratesüberdasGeschäftsjahr2012zuhandenderordentlichenGeneralversammlung

DerVerwaltungsrat freut sich, denAktionären dieBilanz und dieGewinn- undVerlustrechnungzusammenmit demRevisionsbericht für das am31.Dezember2012 abgeschlossene45.Geschäftsjahrvorzulegen.

2012warfürdieHabibBankAGZüricherneuteinschwierigesJahr.HistorischtiefeZinsenunddie tiefgreifende Schuldenkrise in einigen Euroländern schwächten dasVertrauen in die FinanzmärkteundbeeinflusstendieweltweiteWirtschaftsentwicklungnegativ.ErhöhteregulatorischeKostenvorallemimBereichComplianceerhöhtendenDruckaufdieRentabilität,welchebereitsdurchdieTiefzinspolitikunddasschwierigeKreditumfeldimweltweitenFinanzmarktbeeinträchtigtwar.VordiesemHintergrunderzielteHabibBankAGZürichmitGottesHilfeeinenakzeptablenGewinn,obwohldieserdeutlichunterdenüblichenErwartungenausfiel.DieBankhältweiterhineineEigenkapitaldecke,welchedieregulato-rischenMindestanforderungenbeiweitemübersteigt(BIZ-Quotevon29%beiderMuttergesellschaftund22%aufGruppenstufe)

In diesem anspruchsvollenUmfeld verfolgt unsereBankweiterhin konsequent ihre konservativeKreditpraxis.DiesezeichnetsichdurcheinenhohenAnteilanvollständiggesichertenAusleihungenmiteherkurzerLaufzeitaus.AusleihungenanKundenentsprechenweiterhinrund40%derKundeneinlagen.DieresultierendenhohenliquidenMittelwurdenimInterbankmarktundinAnleihenmithoherQualitätundkurzerLaufzeitinvestiert.

Im abgeschlossenenGeschäftsjahr hat die Bankmit Bedauern denRücktritt zweier prominenterundlangjährigerVerwaltungsräteakzeptierenmüssen:unserVizepräsidentDr.KonradHummlerundProf.Dr.LeoSchuster.BeidenmöchtenwirhierunserenDankfürihreprofessionellen,kompetentenundsehrwertvollenBeiträge inden letzten20Jahrenaussprechen.AnihrerStellehatdieBank imvergangenenJahrdreineuebestensqualifizierteVerwaltungsrätegefunden:UrsSeiler,WalterMathisundUrsulaSuter.WirwünschenIhnenvielErfolgfürdieZukunft.WeiterhatdieBankauchihreGeneraldirektionmitderErnennung von ShaunWallis, einem ehemaligenMitglied derGeneraldirektion vonHSBC, alsGroupChiefOperatingOfficergestärkt.

Für ihre wertvollen Dienste spricht der Verwaltungsrat allen Mitarbeitern seine WertschätzungausundverbindetdiesmitdembesonderenDankanunsereKunden,diediesenErfolgmit ihrer stetenUnterstützungundihremVertrauenermöglichthaben.

FürdenVerwaltungsrat

Dr.RobertSutzDr.AndreasLänzlinger

Parent Group Konzern

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BalanceSheetat31stDecember2012(beforeappropriation) Bilanz per 31. Dezember 2012 (vor Gewinnverteilung) inCHF 2011 Assets / Aktiven 2012 761’059’662 Liquidassets 686’937’459 Flüssige Mittel 1’557’205’249 Amountsduearisingfrommoney-marketpapers 1’280’347’576 Forderungen aus Geldmarktpapieren 2’293’355’864 Amountsduefrombanks 2’135’843’508 Forderungen gegenüber Banken 2’642’719’074 Amountsduefromcustomers 2’351’321’183 Forderungen gegenüber Kunden 2’500’000 Amountsduesecuredbymortgage - Hypothekarforderungen 887’954 Securitiesandpreciousmetalstradingportfolio 630’412 Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 892’269’998 Financialinvestments 1’200’997’290 Finanzanlagen 192’017 Non-consolidatedparticipations 192’017 Nicht konsolidierte Beteiligungen 75’061’810 Fixedassets 72’684’890 Sachanlagen 71’156’791 Accruedreceivablesandpre-paidexpenses 65’683’362 Rechnungsabgrenzungen 57’223’075 Otherassets 55’784’271 Sonstige Aktiven 8’353’631’494 Total assets 7’850’421’968 Total Aktiven

2’873’675 Totalamountsduefromnon-consolidatedparticipationsand 373’632 qualifiedparticipants Total Forderungen gegenüber nicht konsolidierten Beteiligungen und qualifiziert Beteiligten


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inCHF 2011 Liabilities / Passiven 2012 16’652’704 Liabilitiesinrespectofmoneymarketpaper 21’347’474 Verpflichtungen aus Geldmarktpapieren 768’843’188 Duetobanks 412’660’883 Verpflichtungen gegenüber Banken 837’141’139 Duetocustomers:savingsanddeposits 881’414’649 Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform 5’601’846’088 Duetocustomers:other 5’407’989’253 Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 64’994’313 Accruedexpensesanddeferredincome 74’028’346 Rechnungsabgrenzungen 49’756’936 Otherliabilities 39’222’819 Sonstige Passiven 11’516’049 Valueadjustmentsandprovisions 16’931’056 Wertberichtigungen und Rückstellungen 494’913’697 Reservesforgeneralbankingrisks 496’575’626 Reserven für allgemeine Bankrisiken 150’000’000 Sharecapital 150’000’000 Aktienkapital 192’120’008 Revenuereserves 207’631’349 Gewinnreserve

104’117’017 Equityattributabletominorities 102’241’232 Minderheitsanteile am Eigenkapital 61’730’355 Groupprofit 40’379’281 Konzerngewinn

18’737’773 thereof Groupprofitattributabletominorities 17’536’194 davon Minderheitsanteile am Konzerngewinn 8’353’631’494 Total liabilities and equity 7’850’421’968 Total Passiven 16’424’710 Duetonon-consolidatedparticipationsandqualifiedparticipants 32’785’237 Verpflichtungen gegenüber nicht konsolidierten Beteiligungen und qualifiziert Beteiligten Off-balance sheet/Ausserbilanzgeschäfte 1’197’537’908 Contingentliabilities/Eventualverpflichtungen 1’024’186’701 27’706’653 Irrevocablecommitments/Unwiderrufliche Zusagen 26’949’865 Callliabilities/Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 154’130’311 Commitmentcredits/Verpflichtungskredite 98’782’635 Derivativefinancialinstruments/Derivative Finanzinstrumente: 14’007’624 -positivereplacementvalues/positive Wiederbeschaffungswerte 6’881’589 14’387’350 -negativereplacementvalues/negative Wiederbeschaffungswerte 6’909’6302’915’579’371 -contractvolume/Kontraktvolumen 2’050’837’565 416’385’650 Fiduciarytransactions/Treuhandgeschäfte 252’600’966


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ProfitandLossAccount2012 Erfolgsrechnung 2012 inCHF

2011 Income and Expenditure from Ordinary Banking Business 2012 Ertrag und Aufwand aus dem ordentlichen Bankgeschäft Income from interest business Erfolg aus dem Zinsengeschäft 356’877’424 Interestanddiscountincome 321’840’493 Zins- und Diskontertrag Interestanddividendincomefromtradingportfolio Zins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen 81’807’890 Interestanddividendincomefrominvestmentportfolio 75’606’862 Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen -237’638’389 Interestexpense -207’512’248 Zinsaufwand 201’046’925 Sub-total, income from interest business 189’935’107 Subtotal Erfolg Zinsengeschäft Commission and fee income Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 27’991’346 Creditcommissions 24’413’637 Kommissionsertrag Kreditgeschäft 6’530’571 Securitiesandinvestmentcommissions 5’901’017 Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 37’204’372 Othercommissionsandfeeincome 38’090’766 Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft -4’148’109 Commissionexpense -4’032’736 Kommissionsaufwand 67’578’180 Sub-total, commission and fee income 64’372’684 Subtotal Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 31’625’405 Income from trading 15’166’524 Erfolg aus dem Handelsgeschäft

Other ordinary income Übriger ordentlicher Erfolg 3’712’464 Profitonsaleoffinancialinvestments 9’943’319 Erfolg aus Veräusserungen von Finanzanlagen Incomefrompermanentinvestments Beteiligungsertrag -fromothernon-consolidatedparticipations 216’001 - aus übrigen nicht konsolidierten Beteiligungen 415’220 Incomefromrealestate 534’756 Liegenschaftenerfolg 1’478’212 Otherordinaryprofit 6’263’838 Anderer ordentlicher Erfolg 5’605’896 Sub-total, other ordinary income 16’957’914 Subtotal übriger ordentlicher Erfolg 305’856’406 Total Income 286’432’229 Total Bruttoertrag


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inCHF 2011 Operating expenditure 2012 Geschäftsaufwand 101’653’188 Staffcosts 109’326’798 Personalaufwand 49’901’097 Otheroperatingexpenses 50’585’225 Sachaufwand 151’554’285 Sub-total, operating expenditure 159’912’023 Subtotal Geschäftsaufwand 154’302’121 Gross profit 126’520’206 Bruttogewinn Group profit Konzerngewinn 154’302’121 Grossprofit 126’520’206 Bruttogewinn -18’005’641 Depreciationonfixedassetsandgoodwill -8’462’705 Abschreibungen auf dem Anlagevermögen und Goodwill -29’089’482 Valueadjustments,provisionsandlosses -48’127’914 Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste 107’206’998 Group Profit prior to extraordinary items and taxes 69’929’587 Konzerngewinn vor ausserordentlichem Erfolg und Steuern 18’647’135 Extraordinaryincome 2’222’376 Ausserordentlicher Ertrag -34’273’746 Extraordinaryexpenditure -2’936’255 Ausserordentlicher Aufwand -29’850’032 Taxes -28’836’427 Steuern 61’730’355 Group Profit 40’379’281 Konzerngewinn 18’737’773 thereofGroupProfitattributabletominorities 17’536’194 davon Minderheitsanteile am Konzerngewinn


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CashFlowStatement2012 Mittelflussrechnung 2012 2011 2012Source of Funds Use of Funds In CHF 000’s Source of Funds Use of Funds Mittelherkunft Mittelverwendung Mittelherkunft Mittelverwendung 113’060 42’643 Cash Flow from Operations 70’427 22’016 Mittelfluss aus operativem Ergebnis 61’730 Groupprofit 40’379 Konzerngewinn 18’005 Depreciationoffixedassets 8’463 Abschreibungen auf Anlagevermögen 5’513 Valueadjustmentsandprovisions 5’415 Wertberichtigungen und Rückstellungen 33’325 Reservesforgeneralbankingrisks 1’662 Reserven für allgemeine Bankrisiken 19’628 Accruedincomeandpre-paidexpenses 5’474 Aktive Rechnungsabgrenzungen 2’502 Accruedexpensesanddeferredincome 9’034 Passive Rechnungsabgrenzungen Otheritems Sonstige Positionen 15’000 Prioryear’sdividend 22’016 Dividende Vorjahr Cash flows from capital transactions Mittelfluss aus Eigenkapitaltransaktionen Shares/Dotationcapitaletc. Aktien / Dotationskapital etc. 4’966 15’903 Cash flows from transactions with fixed assets 1’089 11’196 Mittelfluss aus Vorgängen im Anlagevermögen Participations Beteiligungen 4’656 11’582 Realestate 767 6’288 Liegenschaften 310 4’321 Otherfixedassets 322 4’908 Übrige Sachanlagen Intangibleassets Immaterielle Werte


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2011 2012

Source of Funds Use of Funds In CHF 000’s Source of Funds Use of Funds Mittelherkunft Mittelverwendung Mittelherkunft Mittelverwendung Cash flows from banking business: Mittelfluss aus dem Bankgeschäft: 99’018 88’761 Medium- and long-term business 257’888 403’283 Mittel- und langfristiges Geschäft 72’982 Duetobanks 84’022 Verpflichtungen gegenüber Banken 14’056 Duetocustomers 10’747 Verpflichtungen gegenüber Kunden 994 Otherliabilities 10’534 Sonstige Verpflichtungen Duefrombanks Forderungen gegenüber Banken 83’332 Duefromcustomers 243’202 Forderungen gegenüber Kunden 1’450 Mortgageloans 2’500 Hypothekarforderungen 2’985 Financialinvestments 308’727 Finanzanlagen 11’980 Otherassets 1’439 Sonstige Forderungen 559’277 650’973 Short-term business 487’517 454’549 Kurzfristiges Geschäft 3’654 Liabilitiesinrespectofmoneymarketpaper 4’694 Verpflichtungen aus Geldmarktpapieren 47’794 Duetobanks 272’160 Verpflichtungen gegenüber Banken 227’969 Duetocustomers 160’330 Verpflichtungen gegenüber Kunden 417’584 Duefrommoneymarketpaper 276’857 Forderungen aus Geldmarktpapieren 171’100 Duefrombanks 157’512 Forderungen gegenüber Banken 331’308 Duefromcustomers 48’196 Forderungen gegenüber Kunden 60 Securitiesandpreciousmetalsheldfor 258 tradingpurposes Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 10’781 Currencydifferences 22’059 Währungsdifferenzen 21’959 Liquidity 74’123 Liquidität 21’959 Liquidassets 74’123 Flüssige Mittel

798’280 798’280 Total 891’044 891’044 Saldo


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incomefromforeignexchangetransactionsmadeonbehalfofcustomers.

In accordance with Swiss accounting regulations,exchange gains or losses made on the repatriationofprofitsfromtheoverseasbranches, togetherwithunrealisedforexgainsandlossesondotationcapitaland reserves held in theoverseas branches are alsobookedhere(seeTable5.1).

Outsourcing

During2012thebankdidnotoutsourceanysignifi-cantbusinessactivityoutsideofthegroup.However,thebankhasoutsourcedvariousadministrativeproc-essestoanintragroupcompanyabroad.

The regulations of FINMA circular 08/7 “Outsour-cingbanks”areapplied.

Risk Assessment

Theboardofdirectorsanalysestherelevantriskareason an annual basis. This analysis is based on dataandriskinstrumentswhichareprovidedbytheriskdepartmentofthebank.Thiscoversinterestraterisk,marketrisk,creditrisk,liquidityriskandoperationalriskasfarasrelevant.Bymeansofthisanalysis,theboardofdirectorstakesintoconsiderationtheinter-nalcontrolsystem.

Risk Management

HabibBankAGZurich’sbusinessstrategyistokeepriskstoaminimumbyaclearpolicyofbroaddiver-sification in terms of geography and product mix,andbyspreadingthebank’screditandtradefinanc-ing activities over awide range of customers,withtheemphasisonsecured,short-term,self-liquidatinglending.

Effective risk management is considered essentialin the preservation of the assets and long-termprofitability of the bank. Clear guidelines and lim-its-whichareunderregularreview-arebackedupbyacomprehensivesystemof internalcontrolsandmanagementinspections.

Interest rate risk

Interest rate risk ismonitored locally ineachcoun-try, and at a consolidated level in Zurich, in linewith the regulations of the Swiss FinancialMarketSupervisoryAuthority (FINMA). The bank’s expo-sure, however, is very low due to the short-termnature of the majority of business transacted (see3.11)andthefactthatthevastmajorityofloananddepositratesarevariable.

Notes to the Group Financial Statements

1. Notes on Group operations, Risk Management and Personnel

Notes on Group operations

Habib Bank AG Zurich was incorporated inSwitzerland in 1967. The Group consists of theparentbank,HabibBankAGZurich,fourfullyownedsubsidiaries, Habib European Bank Limited, HabibCanadianBank,HBZBankLimited (SouthAfrica),HBZ Services FZ-LLC and the majority owned(51%)HabibMetropolitanBankLtd.inPakistan.

InadditiontoSwitzerland,themainoperatingareasoftheparentbankaretheU.K.andtheArabianGulf.ThebankalsohasbranchesinKenya.HabibMetropolitanBank,HBZBankLimitedandHabibCanadianBankoperatepurelyinPakistan,SouthAfricaandCanadarespectively, whilst Habib European Bank Ltd. isbasedintheIsleofMan.

Habib BankAG Zurich is a commercial bank andprovidesawiderangeofservicesnormallyassociatedwith thisbusiness.Themainsourcesof revenuearefrom the interest differential business: 66% (2011:66%) and commission and services: 22% (2011:22%).Thebankalsoprovidesprivatebankingserv-icesfromitsofficesinZurich,LondonandDubai.

InterestDifferentialBusiness

The bank accepts deposits from the general publicand provides loan facilities - generally on a fullysecuredbasis - toawide rangeofprivateandcom-mercial borrowers.Due to the bank’s high liquiditypolicies, significant surplus funds are either placedwithtopratedinternationalbanksorinvestedineasilyrealisablegovernmentsecurities.

CommissionBusiness&Services

The majority of revenue under this heading alsocomes from the credit business, of which approxi-mately 38% (2011: 41%) relates to commissionsfrom trade financing activities (letters of credit).Otherincomederivesfromprivatebankingservices,including commissions on fiduciary business, andotherservices.

Trading

Except for some minor asset management transac-tions, the bank does not generally trade on its ownbehalf. Themain source of income from trading is


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Anhang zur Konzernrechnung1. Erläuterungen über die Geschäftstätigkeit, zum Risikomanagement und Angabe des Personalbestandes

Erläuterungen über die Geschäftstätigkeit

Die Habib Bank AG Zürich wurde 1967 in derSchweiz gegründet. Der Konzern besteht aus demStammhaus, Habib BankAG Zürich, vier hundert-prozentigen Tochtergesellschaften, Habib EuropeanBank Limited, Habib Canadian Bank, HBZ BankLimited (Südafrika) und HBZ Services FZ-LLC,sowie derMehrheit (51%) der HabibMetropolitanBankLtd.inPakistan.

Ausserhalb der Schweiz operiert die Bank durchNiederlassungen hauptsächlich in Grossbritannienund den Golfstaaten. Die Bank besitzt weitereNiederlassungeninKenia.HabibMetropolitanBank,HBZBankLimitedundHabibCanadianBankope-rieren ausschliesslich in Pakistan, Südafrika resp.Kanada,währendHabibEuropeanBankLimitedaufderIsleofMandomiziliertist.

DieHabibBankAGZürich ist eineUniversalbankund bietet eine breite Palette von Dienstleistungenan,die fürsolcheineBanküblichsind.DieHaupt-quellendesErtragssinddasZinsengeschäftmit66%(2011: 66%), sowie dasKommissions- undDienst-leistungsgeschäftmit22%(2011:22%).DieHaupt-niederlassungen der Bank in Zürich, London undDubai bieten auch Dienstleistungen im PrivateBankingan.

Zinsengeschäft

Die Bank nimmt Kundengelder entgegen und gibtDarlehen – im allgemeinen zu 100% gedeckt – anverschiedeneKundenausdemprivatenundkommer-ziellenBereichaus.AufgrundderPolitikzurHaltunghoherLiquiditätsreservenderBankwerdenwesent-liche Überschussgelder entweder bei erstklassigeninternationalenBankenoderinleichtzuverwertendeStaatspapiereangelegt.

Kommissions-undDienstleistungsgeschäft

DerertragsstärksteTeilistdasKreditgeschäft,wozudasAkkreditivgeschäft etwa 38% (2011: 41%) bei-steuert.DerübrigeErtragresultierthauptsächlichausdenimPrivateBankingerbrachtenDienstleistungen,welcheKommissionen aus denTreuhandgeschäftenbeinhalten,sowieausübrigenDienstleistungen.

Handelsgeschäft

MitAusnahmeeinigerwenigerAbsicherungsgeschäf-te handelt die Bank nur ausnahmsweise auf eigene

Rechnung.HandelserträgewerdenhauptsächlichausKundendevisentransaktionenerzielt.

InÜbereinstimmungmitdenschweizerischenRech-nungslegungsvorschriften werden realisierte Wäh-rungsgewinne und -verluste auf Gewinnüberwei-sungen der ausländischen Niederlassungen sowienicht realisierte Devisengewinne und -verluste aufDotationskapitalundReserven,die inausländischenNiederlassungen gehalten werden, hier verbucht(sieheTabelle5.1).

Outsourcing

DieBankgliederte2012keinewesentlichenAktivi-tätenanFirmenausserhalbdesKonzernsaus.Jedochhat die Bank verschiedene administrative Prozessean ein konzerneigenes Unternehmen im Auslandausgelagert.

DieBestimmungenvonFINMA,RS08/7„Outsour-cingBanken“,werdenentsprechendbefolgt.

Risikobeurteilung

DerVerwaltungsratanalysiertjährlichdierelevantenRisikogebiete.DieseAnalyse basiert aufDaten undInstrumenten,welcheihmdurchdieRisikoabteilungderBankzurVerfügunggestelltwerden.DiesedecktdasZinsänderungsrisiko,dasMarktrisiko,dasKredit-risiko, das Liquiditätsrisiko und das operationelleRisiko ab, sofern diese relevant sind. Das InterneKontrollsystem wird durch den Verwaltungsrat indieserAnalyseberücksichtigt.

Risikomanagement

Die Geschäftsstrategie der Habib BankAG Zürichist die Risikominimierung durch eine klare Politikder Diversifizierung in Bezug auf geographischeLageundProduktemix.DieKredit-undAkkreditiv-aktivitätenderBankverteilensichübereineVielzahlvon Kunden mit Schwerpunkt auf gedeckte, kurz-fristige und selbstfinanzierende Ausleihungen. Einwirksames Risikomanagement wird als notwendigerachtet, um die Aktiven sicherzustellen und dielangfristige Rentabilität der Bank zu gewährleisten.KlareRichtlinienundLimiten,dieregelmässigrevi-diertwerden,werdendurcheinumfassendesSystemvoninternenKontrollenundManagementinspektionenergänzt.

Zinsänderungsrisiko

DasZinsänderungsrisikowird in jedemLand selbstüberwacht. Zudem erfolgt in Zürich gemäss denRichtlinienderEidgenössischenFinanzmarktaufsicht(FINMA)eineÜberwachungaufkonsolidierterBasis.Aufgrund der kurzfristigen Natur der Mehrheit derTransaktionen(siehe3.11)undderTatsache,dassdie


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Operational risk

The bankmonitors its operational risk events veryclosely,mostoftheoperationalriskeventsarerelatedto credit risk.The bank has an in-house developedIT system and is not dependent on any significantoutsourcing. Operational losses have traditionallybeenverylow.

InaccordancewithFINMACircular08/24theGroupmaintains a Compliance function that in the yearunder review has an established inventory of thecompliance risks and a risk-oriented action plan.Theunitisindependentofincome-orientedbusinessactivitiesandhasanunlimitedright to information,accessandscrutiny. It reportsdirectly toaMemberofGeneralManagement.

The compliance related activities comprise in par-ticular the provision of support and advice to theGroup in order to ensure that its business activitiesareinaccordancewithregulatoryprovisionsandthedue diligence obligations of a financial intermedi-ary.Thisunit isalso responsible formonitoring therequirementsanddevelopmentscomingfromlegisla-tion,regulatoryauthoritiesorotherorganisations.AnITapplication that identifiesunusual transactions isusedtoassistincompliancewithmoneylaunderingregulations.Theresponsibilitiesandmeasuresrelat-ing to compliance with money laundering regula-tions are clearly defined and are monitored by theCompliance department. Other key responsibilitiesinclude theprovisionof relevant trainingand infor-mationtomembersofstaffatalllevels.

Derivative financial instruments

HabibBankAGZurichisverycautiousinitsuseofderivatives.

Transactionsinderivativesarecarriedoutonbehalfofcustomersonafullysecuredbasis,instrictcom-pliance with the credit policies of the bank. Thesetransactions are almost invariably forward currencyorinterestrateinstruments.

Unlikeon-balancesheetinstruments,wherethecred-itriskisgenerallyrepresentedbytheprincipalvalue,thecreditriskforaderivativefinancialinstrumentisrepresentedbyitspositivereplacementvalue.Thesevaluesaretobefoundinschedule4.2.

Employees

At the 31st December 2012, the group employed3’823people (2011: 3’308) at 219 locations (2011:197).

Market risk

As the bank carries out very limited trading on itsownbehalf,marketrisksarealsokepttoaminimum.Themajor exception is exchange rate riskwhich isdetailedbelow.

Profits earned in the bank’s overseas branches aresubject to exchange rate risk up to their remittancetoHeadOffice.TheserisksaremonitoredinZurich,and profits hedged as felt appropriate. Capital andreservesheldintheoverseasbranchesarealsosubjecttoriskinsofarastheyareheldinlocalcurrencies.AnyunrealisedgainsorlossesonthesereservesaretakendirectlytotheP&Lintheyearinwhichtheyoccur.

Otherwise,theoverseasoperationsofthebankarere-financed entirely locally,with treasurymanagementbeingcarriedoutineachcountryinaccordancewithstrict limits andguidelines, subject to regularmoni-toringfromHeadOffice.

The bank employs the “standard methodology” forcalculating market risks for capital adequacy pur-posesinlinewiththeguidelinesissuedbytheSwissFinancialMarketSupervisoryAuthority(FINMA).

Credit risk

Creditriskarisesfromthepossibilitythatthecounter-partyinatransactionmaydefault.Itarisesprincipallyin relation to the lendingand trade financebusinesscarriedoutbythebankand,toalimitedextent,fromtransactionswithderivativefinancialinstruments.

Thebank’screditpolicydefinesthecreditextensioncriteria, the credit approval andmonitoringprocess,theloanclassificationsystemandprovisioningpolicy.It also takes into account the requirements of theBankingOrdinance.

Thebankmanagesitscreditriskwithinaconservativeframeworkbyevaluatingthecreditworthinessofthecounterparties, setting appropriate credit limits andobtainingcollateralasdeemednecessary.Collateralisassessedatmarketvalueswhicharesubjecttoregu-lar review.Ahaircut is then applied to arrive at thelendingvalue.Thesehaircutsrangefrom0%to50%dependingonthenatureandqualityofthecollateral.Additional haircuts are applied where the collateralisdenominatedinadifferentcurrencytotheborrow-ing.Actualcreditexposuresandlimits,togetherwithassetquality,are regularlymonitoredandcontrolledbymanagement.

CountryrisksaremonitoredquarterlyandareeitherguaranteedwiththeWorldBank(MIGA)orprovidedfor in accordance with the guidelines of the SwissBankers’Associationusinginternationalratings.


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meisten Zinssätze von Ausleihungen und Einlagenvariabelsind,istdasRisikoderBanksehrgering.

Marktrisiken

DadieBanknurausnahmsweiseaufeigenesRisikohandelt, sinddieMarktrisiken auf einMinimum re-duziert. Die grössteAusnahme bildet dasWechsel-kursrisiko,dasuntenbeschriebenwird.

Gewinne von ausländischen Niederlassungen unter-liegendemWechselkursrisikobiszumZeitpunktderÜberweisung an den Hauptsitz. Diese Risiken wer-deninZürichüberwachtunddieGewinne,wonötig,abgesichert. Dotationskapital und andere Reservenin den ausländischen Niederlassungen unterlie-gen ebenfalls demWechselkursrisiko, sofern sie inLokalwährungen gehalten werden. Allfällige unre-alisierteGewinne undVerluste auf diesenReservenwerden direkt in dem betreffenden Jahr in dem sieanfallenerfolgswirksamgebucht.

Alle anderen Geschäfte der ausländischen Kon-zerngesellschaften und Niederlassungen werden zuhundert Prozent lokal refinanziert. Das TreasuryManagement wird in jedem Land selbst gemässstrengenLimitenundRichtlinienausgeübtundvomHauptsitzregelmässigüberwacht.

DieBanksetztdas“Standardverfahren”zurMessungundEigenmittelunterlegungdesMarktrisikosgemässderRichtlinienderEidgenössischenFinanzmarktauf-sicht(FINMA)ein.

Kreditrisiko

Kreditrisiko entsteht durch die Möglichkeit, dass dieGegenpartei einer Transaktion ihren Verpflichtungennicht nachkommen kann. Grundsätzlich entstehtdieses Risiko im Zusammenhang mit Ausleihungenund Handelsfinanzierungen und, in beschränktemUmfang, aus Transaktionen mit derivativen Finanz-instrumenten.

Die Belehnungsrichtlinien, die Kreditgenehmigungund -überwachung, das Klassifizierungssystem unddie Rückstellungspolitik für Ausleihungen werdendurch die Kreditpolitik der Bank definiert. Dieseberücksichtigt die Anforderungen der Bankenver-ordnung.

Die Bank handhabt ihre Kreditrisiken in einemkonservativen Rahmen, indem sie die Kreditwür-digkeit der Gegenparteien bestimmt, entsprechendeKreditlimiten festlegt und die notwendigen Sicher-heiten verlangt. Sicherheitenwerden zuMarktpreisenbewertet, welche regelmässig überprüft werden.Nach Abzug der Sicherheitsmarge gelangt man zumBelehnungswert. Die Sicherheitsmargen bewegensich zwischen 0% und 50%, abhängig von der Art

und Qualität der Sicherheit. Zusätzliche Sicherheits-margen werden verlangt, wo die Währungen vonSicherheit und Kreditausstand ungleich sind. Beste-hendeKreditausständeund-limiten,zusammenmitderQualität der Sicherheiten, werden regelmässig durchdieGeschäftsleitungüberwachtundkontrolliert.

Länderrisiken werden vierteljährlich überwacht undwerden entweder durch dieWeltbank (MIGA) garan-tiertodergemässdenRichtlinienderSchweizerischenBankiervereinigung in Anwendung internationalerRisikoeinstufungenvorgesorgt.

Operationelle Risiken

Die Habib BankAG Zürich überwacht Ihre operati-onellen Risiken sehr eng. Mehrheitlich stehen dieseRisiken im Zusammenhang mit Kreditrisiken. DieBankverfügtübereineigenentwickeltesIT-Systemundist nicht abhängig von diesbezüglichen OutsourcingVereinbarungen.RückblickendsindVerlusteausopera-tionellenRisikenimmersehrtiefausgefallen.

In Uebereinstimmung mit dem Rundschreiben 08/24der FINMA unterhält die Habib Bank AG Züricheine Compliance-Funktion, welche im vergangenenJahr einen risikoorientierten Tätigkeitsplan sowie einInventar sämtlicher Compliance-Aktivitäten unterhal-ten hat. Die Funktion ist unabhängig von ertragsori-entierten Geschäftsaktivitäten und hat ein uneinge-schränktes Recht, auf alle Informationen zuzugreifenundzuprüfen.DieFunktionistdirekteinemMitgliedderGeneraldirektionunterstellt.

Die Compliance-Funktion berät und unterstützt dieHabib Bank AG Zürich bei der Ueberprüfung derGeschäftsaktivitäten derGruppe imHinblick auf ihreKonformität mit den regulatorischen AnforderungensowiedenSorgfaltspflichteneinesFinanzintermediärs.Die Funktion ist auch für die Analyse der laufen-den Entwicklungen des regulatorischen und rechtli-chen Umfeldes verantwortlich. Eine IT-Applikationidentifiziert ungewöhnliche Transaktionen um derenKonformität mit den anwendbaren Geldwäscherei-Vorschriften sicherzustellen.DieVerantwortlichkeitensowieMassnahmen in Bezug auf die Einhaltung derrelevanten Geldwäscherei-Vorschriften sind klar defi-niert und werden durch die Compliance-Funktionüberwacht. ImWeiteren ist die Compliance-FunktionfürdieentsprechendeAusbildungundInformationderMitarbeiterallerStufenverantwortlich.

Derivative Finanzinstrumente

Habib Bank AG Zürich ist sehr zurückhaltend imHandelmitderivativenFinanzinstrumenten.

Transaktionen mit Derivaten werden für Kundenauf gedeckter Basis innerhalb der Kreditpolitik derBank getätigt. Solche Transaktionen sind hauptsäch-


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statementsofbranchesarerecordedintheprofitandlossaccountasincomefromtrading.

Theratesforthemaincurrenciesareshownbelow:

2012 20111USDollar 0.92 0.941PoundSterling 1.48 1.46100UAEDirham 24.97 25.75100PakistanRupees 0.94 1.05100SouthAfricaRand 10.73 11.57

Valuation and Accounting Principles

ValuationandaccountingprinciplesarethesameforallGroupcompanies.

Recording of business

Allcompletedbusinessisvaluedandrecordedinthebooksofaccountaspertransactiondate.Priortothevalue date, forward foreign exchange and preciousmetal transactions are carried as off-balance-sheetbusiness. Receivables and payables are disclosedaccordingtotheirdomicileorresidency.Otherassetsand liabilities are reported according their physicallocation (see Table 3.15). Income and expendituredisclosed as Switzerland consists of ZurichBranchandZurichHeadOffice(seeTable5.5).

Liquid assets and amounts due from money mar-ket paper, amounts due to and from banks and amounts due to customers

Theseamounts, including interestduebutnotpaid,are shown at face value. Unearned discount onmoneymarketpaperisdeferredoverthematurityoftheinstrument.

Amounts due from customers and amounts due secured by mortgage

Theseclaimsarereportedatfacevalue.Allcustomerloansareassessedindividuallyfordefaultrisksand,wherenecessary,provisionsmadeinaccordancewithgrouppolicy.Theseprovisionstakeintoaccountthevalue of any collateral (at lending values) and thefinancial standingof theborrower.Theyare setoffagainstthecorrespondingassets.

Several islamic banking branches in Pakistan andSouth Africa maintain “Assets held under Ijarah”agreements.Acquiredassetsunderthisagreementareaccountedwiththeirnetvalue,whicharereportedasamountduefromcustomers.

Securities and precious metals trading portfolio

Trading positions consist mainly of precious metals.Theyarevaluedatfairvalueasatthebalancesheetdate.

Capital adequacy according to Basel II

Information on capital adequacy according toBaselIIcanbeorderedat:HabibBankAGZurich,P.O.Box225,8042Zurich,Switzerland.

2. Accounting Policies

TheHabib BankAGZurichGroup’s annual finan-cial statements have been drawn up in accordancewith the accounting rules incorporated into theSwissBankingActanditsaccompanyingordinance,together with the guidelines issued by the SwissFinancialMarketSupervisoryAuthority(FINMA).

These accounts, which are based on the followingconsolidationandaccountingpolicies,giveatrueandfairviewoftheGroup’sassets,ofitsfinancialposi-tionandoftheresultsofitsoperations.

Consolidation Policies

Scopeoftheconsolidation

The group accounts incorporate the annual finan-cial statements of Habib Bank AG Zurich and itsfourfullyownedsubsidiariesHabibEuropeanBankLimited,HabibCanadianBank,HBZBankLimited,HBZServicesFZ-LLCanditsmajorityownedsub-sidiaryHabibMetropolitanBankLtd.

Consolidationmethodology

All assets and liabilities, off-balance-sheet transac-tions,incomeandexpenditurearefullyconsolidated(i.e.theyarecarriedat100%oftheirvalue).Allsig-nificantclaimsandliabilities,off-balance-sheettrans-actionsanditemsofincomeandexpenditurebetweenthe companies consolidated within the Group areset-offagainsteachother.UnrealisedprofitsbetweenGroupcompaniesarelikewiseeliminated.

Foreign currency translation

InthefinancialstatementsofindividualGroupcompa-niesandbranches,incomeandexpenditureinforeigncurrenciesaretranslatedattheexchangeraterulingasatthetransactiondate.Amountsduefromandduetothirdpartiesinforeigncurrenciesaretranslatedattheyear-endrate.Gainsandlossesarisingfromcurrencytranslationsintothelocalcurrenciesarechargedtotheprofitandlossaccountasincomefromtrading.

Forconsolidationpurposes,thefinancialstatementsofbranches and subsidiaries based outside Switzerlandare translated intoSwiss francs at exchange rates asat theGroupaccountingdate.Foreignexchangedif-ferences arising from the translation of the financialstatements of subsidiaries are recorded within theequity,whereasthosefromthetranslationoffinancial


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lichTermingeschäfteinfremdenWährungenodermitZinsinstrumenten.

Im Gegensatz zu Instrumenten, die zu bilanzierensind und im allgemeinen das Kreditrisiko durch denNominalwertbestimmtwird, bestehtdasKreditrisikobei offenen derivativen Finanzinstrumenten aus dempositivenWiederbeschaffungswert.DieseWertegehenausSektion4.2hervor.

Personalbestand

Am31.Dezember2012beschäftigtederKonzern3’823Personen(2011:3’308)an219Standorten(2011:197).

Eigenmittelberechnung gemäss Basel II

Informationen zur Offenlegung der Eigenmittel-berechnung gemäss Basel II können angefordertwerden bei:HabibBankAGZürich, Postfach 225,8042Zürich.

2. Grundsätze zur Rechnungslegung

Die Konzernrechnung der Habib Bank AG Zürichwurde nach den Rechnungslegungsvorschriften desschweizerischen Bankengesetzes und der dazugehö-renden Verordnung sowie nach den Richtlinien derEidgenössischenFinanzmarktaufsicht(FINMA)erstellt.

DieaufgrunddernachstehendenKonsolidierungs-undBewertungsgrundsätzen aufgebaute Berichterstattungvermittelt ein den tatsächlichenVerhältnissen entspre-chendesBildderVermögens-,Finanz-undErtragslagedesKonzerns.

Konsolidierungsgrundsätze

Konsolidierungskreis

DerKonzernabschlussumfasstdieJahresrechnungender Habib BankAG Zürich und der vier hundert-prozentigen Tochtergesellschaften: Habib EuropeanBank Limited, Habib Canadian Bank, HBZ BankLimitedundHBZServicesFZ-LLC,sowiedieMehr-heitanderHabibMetropolitanBankLtd.

Konsolidierungsmethode

Nach der Methode der Vollkonsolidierung werdendieAktivenundPassiven,dieAusserbilanzgeschäftesowie Ertrag und Aufwand zu 100% erfasst. Allewesentlichen Forderungen und Verpflichtungen,Ausserbilanzgeschäfte sowie Aufwendungen undErträge zwischen den konsolidiertenGesellschaftensind gegeneinander verrechnet. Zwischengewinnewerdeneliminiert.

Fremdwährungsumrechnung

IndenEinzelabschlüssenderKonzerngesellschaftenundNiederlassungen werden Erträge und Aufwendungenin Fremdwährungen zu den jeweiligen Tageskursen,Forderungen undVerpflichtungen inFremdwährungenzuJahresendkursenindiejeweiligeRechnungswährungumgerechnet. Die daraus resultierenden Kursgewinneund -verluste werden erfolgswirksam innerhalb desErfolgesausdemHandelsgeschäftverbucht.

DieUmrechnungderJahresrechnungenausländischerZweigniederlassungen und Konzerngesellschaftenzum Zweck der Konsolidierung erfolgt mit denJahresendkursen des Konzerns. Die daraus resultie-renden Fremdwährungsdifferenzen aus der Um-rechnung von Konzerngesellschaften werden direktim Eigenkapital erfasst, während diejenigen aus derUmrechnung von Zweigniederlassungen erfolgswirk-sam innerhalbdesErfolgesausdemHandelsgeschäftverbuchtwerden.

Die Jahresendkurse für die wichtigstenWährungenwarenwiefolgt: 2012 20111USDollar 0.92 0.941PoundSterling 1.48 1.46100UAEDirham 24.97 25.75100PakistanRupees 0.94 1.05100Südafrikan.Rand 10.73 11.57

Bewertungs- und Bilanzierungsgrundsätze

BewertungundBilanzierungerfolgen für alleKon-zerngesellschaftennacheinheitlichenRichtlinien.

Erfassung Geschäftsvorfälle

SämtlicheGeschäftsvorfällewerdenamAbschlusstagin den Büchern der Bank erfasst. Bis zumValutatagwerden die Devisen- und Edelmetallgeschäfte unterdenAusserbilanzgeschäftenausgewiesen.Forderungenund Verpflichtungen werden nach dem Prinzip desDomizils oder Residenz zugeordnet und dargestellt.Die Zuordnung von sonstigenAktiven und Passivenerfolgt entsprechend dem effektivem Standort derBilanzposition (siehe Tabelle 3.15). Ertrag undAuf-wandausderSchweizbeinhaltetPositionenderNie-derlassung- sowie des Hauptsitzes in Zürich (sieheTabelle5.5).

Flüssige Mittel und Forderungen aus Geldmarkt-papieren, Forderungen und Verpflichtungengegenüber Banken und Passivgelder

DieBeständesowiediedazugehörendenfälligen,nichtbezahlten Zinsen werden zum Nominalwert bilan-ziert. Der noch nicht verdiente Diskont auf Geld-marktpapierenwirdüberdieLaufzeitabgegrenzt.


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Other assets and liabilities

Other assets and liabilities consist primarily of thepositiveandnegativereplacementvaluesofforwardforeignexchangecontracts.

Value adjustments and provisions

Receivables where it is considered unlikely that thedebtorwillfulfilhisobligationsareconsideredatrisk.Inparticular, receivableswhere interest and commis-sionsaremorethan90daysoverdueareconsideredtobeatrisk.Interestatriskandinterestwhichisimpairedarenotrecognizedasincomebutarepresented,togeth-er with provisions made against the capital amount,in the caption “Value adjustments and provisions”.Shouldthecollectionofinterestinrespectofamountsduefromcustomersandamountsduesecuredbymort-gagebeuncertain,interestisnotcalculated.

For consumer loans specific provisions according totimebasedcriteriaarebuiltwhereinterest isoverdueformorethan60days.

Provisions for country risk are assessed in accord-ancewiththeSBAGuidelinesontheManagementofCountryRisk.

Furthermore,countryspecificgeneralcreditriskprovi-sions aremaintained based on the differentiated riskprofiles recognized for individual sectors of the loanportfolios, orwhere uncertainty is reflected by addi-tionalprovisioning.

Reserves for general banking risks

Thesetaxedreservesareheldinlinewiththebank’sprudent policies as precautionary reserves to hedgeagainstlatentrisksinthebank’soperatingactivities.Theyformpartofthe“Tier1”capitalofthebank.

REPO transactions

Thebankbuysandsellssecuritiesunderagreementstore-sellor re-purchasesubstantially identicalsecu-rities. Such agreements do not normally constituteeconomic sales and are therefore treated as financ-ing transactions. Securities sold subject to suchagreementscontinuetoberecognizedinthebalancesheet.Theproceedsfromthesaleofthesesecuritiesare treated as liabilities. Securities purchased underagreementstore-sellarerecognizedasloanscollater-alizedbysecurities,orascashdepositsagainstwhichthebank’ssecuritiesarepledged.

Off-balance-sheet items

Contingent liabilities relate mainly to irrevocablecommitments originating from letters of credit and

Financial investments

Financialinvestmentsconsistmainlyoffixedinterestsecurities,themajorityofwhichareheldwithouttheintentionofholdingthemtomaturity.Theseinvest-mentsarevaluedatthelowerofcostormarketvalue.

Fixedinterestinstrumentsthatareacquiredwiththeintentionof holding themuntilmaturity are carriedatcostadjustedfortheamortisationofpremiumsanddiscountsusingtheaccrualmethod.

This position also includes some shares as well asrealestatewhichhasbeenassumedfromthelendingbusinessforresale,andwhicharevaluedatthelowerofcostormarketvalue.

Non consolidated long-term participations

Long-term holdings in associated companies, noneof which exceed 10%, are valued at cost less anyeconomicallynecessarydepreciation.

Fixed assets

Fixed assets used for more than one accountingperiod andwhich exceed the thresholds defined bythebankarecapitalized.Inthiscasetheyaredepreci-atedonastraight linebasisover theperiodof theirestimatedusefullifetime.Estimatedlifetimeshavebeensetasfollows:

Bankbuildings: 25yearsFurniture: 6–7yearsOtherfixedassets: 3–5years

No depreciation is charged on land except wherevalue adjustments have been made to allow for areductioninmarketvalue.

The fixed assets are re-assessed whenever circum-stances suggest that their value may have fallenbelowtheirbookvalue.

Intangible assets: Goodwill

Goodwill in thebalance sheet results from thepre-mium paid over net asset value from an acquiredcompany. In such cases the recorded Goodwill isreviewedforimpairmenteveryyear,andwrittenoffover5yearsonastraightlinebasis.

Intangible assets: Software

Costs in relation to self-developed software arenotcapitalizedbutdirectlychargedtotheProfit&Losscaption“Staffcosts”.Externallypurchasedsoftwareiscapitalizedanddepreciatedonastraightlinebasisovertheestimatedlifetimeof3-5years.


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Forderungen gegenüber Kunden und Hypothekarforderungen

DieseForderungenwerdenzumNominalwertbewer-tet. Alle Kundenausleihungen werden individuellbewertet und wo nötig werdenWertberichtigungengemäss Konzernrichtlinien gemacht. Diese Wert-berichtigungenberücksichtigendenWertder jewei-ligen Sicherheit (zu Liquidationswerten) und dieBonitätdesKreditnehmersundwerdenmitdenent-sprechendenAktivpositionenverrechnet.

Verschiedene Islamic Banking Branches in PakistanundSüdafrikaschliessen„heldunder Ijarah“Verein-barungenab.DabeiwerdenAktivenzumNettobetragübernommen, jedoch als Forderungen gegenüberKundenausgewiesen.

Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen

Die Handelspositionen bestehen zum grössten TeilausEdelmetallen.DieBilanzierungerfolgtzumFairValueamBilanzstichtag.

Finanzanlagen

Festverzinsliche Schuldtitel, die mehrheitlich ohneAbsicht zur Haltung bis zur Endfälligkeit erworbenwerden, werden in den Finanzanlagen ausgewiesenund zum Niederstwertprinzip, d.h. zum Anschaf-fungswertoderzumtieferenMarktwert,bewertet.

Festverzinsliche Schuldtitel, mit der Absicht zurHaltung bis zur Endfälligkeit, werden nach der“AccrualMethode” bewertet. Dabei wird dasAgiobzw.DisagioinderBilanzpositionüberdieLaufzeitbiszumEndverfallabgegrenzt.

ImWeiteren beinhaltet diese Bilanzposition Betei-ligungstitel sowiedieausdemKreditgeschäftüber-nommenen und zum Wiederverkauf bestimmtenLiegenschaften, welche zum Niederstwertprinzip,d.h.zumAnschaffungswertoderzumtieferenLiqui-dationswertbewertetwerden.

Nicht konsolidierte Beteiligungen

Beteiligungenunter10%inverbundeneGesellschaftenwerdenzumAnschaffungswertabzüglichbetriebswirt-schaftlichnotwendigerAbschreibungenbilanziert.

Sachanlagen

Sachanlagen,diewährendmehralseinerRechnungs-periode genutztwerden und dieAktivierungsgrenzenüberschreiten, werden aktiviert. In diesem Fall wer-den sie linearüberdiegeschätzteNutzungsdauer ab-geschrieben.DiegeschätzteNutzungsdauerwurdewiefolgtfestgelegt:

Bankgebäude: 25JahreMobiliar: 6-7JahreÜbrigeSachanlagen: 3-5Jahre

Auf Landbesitz wird keineAbschreibung vorgenom-menmitAusnahmeallfällignotwendigerAnpassungenaneinentieferenVerkehrswert.

Die Sachanlagen werden auf deren Werthaltigkeitüberprüft wann immer Ereignisse oder UmständeAnlass zur Vermutung geben, dass der Buchwertnichtmehrwerthaltigist.

Immaterielle Werte: Goodwill

Goodwill resultiert aus dem zum Erwerbszeitpunktentrichteten Mehrbetrag für die Nettoaktiven einererworbenen Gesellschaft. Dabei wird der erfassteGoodwill jährlichaufseineWerthaltigkeitüberprüftundlinearübereineNutzungsdauervon5Jahrenab-geschrieben.

Immaterielle Werte: Software

DieKostender selbstentwickeltenSoftwarewerdennichtaktiviert,sonderndirektdemPersonalaufwandbelastet.GekaufteSoftwarewirdaktiviertundlinearüberdievoraussichtlicheNutzungsdauervon3bis5Jahrenabgeschrieben.

Sonstige Aktiven und Passiven

Sonstige Aktiven und Passiven bestehen hauptsäch-lichausdenpositivenundnegativenWiederbeschaf-fungswertenvonDevisenterminkontrakten.

Wertberichtigungen und Rückstellungen

Forderungen,beidenenesunwahrscheinlichist,dassder Schuldner seinenVerpflichtungen nachkommenkann,geltenalsgefährdet.DiesgiltinsbesonderefürForderungen, deren Zinsen undKommissionen seitmehr als 90 Tagen fällig sind. Überfällige ZinsenundZinsenderenEinganggefährdetist,werdennichtvereinnahmt,sondernzusammenmitdenerforderli-chenRückstellungendesNominalwertsderPosition„WertberichtigungenundRückstellungen“zugewiesen.Kunden- undHypothekarforderungenwerden zinslosgestellt,wennderenEinbringungzweifelhaftist.

Kundenkreditewerden aufgrund zeitbasierterKrite-rien einzelwertberichtigt, sofern die Zinszahlungenseitüber60TageninVerzugsind.

RückstellungenfürLänderrisikenwerdengemässdenRichtlinienderSchweizerischenBankiervereinigunggebildet.

ImWeiterenwerdenKreditrisikenanhandunterschied-licher Risikoprofile einzelner Sektoren innerhalb


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guarantees. These are generally fully secured, anynecessaryprovisionsbeingrecordedonbalancesheetundervalueadjustmentsandprovisions.Contingentliabilities, together with irrevocable commitments,callliabilitiesandacceptancecredits,arerecordedatfacevalue.

Fiduciary transactions are converted into Swissfrancsattheratesprevailingatthebalancesheetdateandareshownatfacevalue.

Derivative financial instruments

Derivative financial instruments consist entirely oftradinginstrumentswhicharereportedatfairvalue.Therealisedandnon-realisedgainsandlossesfromthese transactions are reported under “income fromtrading”.

Thebankhadnosignificantopenderivativetransac-tions on its own account at the balance sheet date.Positive and negative replacement values of openderivative financial instruments on behalf of cus-tomers are recorded on balance sheet under “OtherAssets/Liabilities”. Contract volumes are shown inthenotes.

Taxes

Taxiscalculatedonafullaccrualbasisontheprofitspostedintheindividualfinancialstatements.Taxpro-visions for deferred tax resulting from adjustmentsin thevaluationofassetsand liabilitiesarechargedagainst tax expenditure. No provision is made fordeferred tax on undistributed profits ofGroup sub-sidiariesoutsideSwitzerland.

Pension fund commitments

In Switzerland, the occupational benefit plans arecovered byAllianz Suisse Insurance Company.Allemployees are insured in accordance with the law,the foundationdocument and the regulationsof thebenefitplan.Intheothercountriespensionliabilitiesare covered by insurance companies or are posteddirectlytothebalancesheet.Theemployercontribu-tionisincludedunder“staffcosts”.

Amounts due from and to affiliated companies and non-consolidated participations

Transactions with these parties comprise amountsdue from and to Group companies, including nonconsolidated entities. These transactions are con-ductedonan“armslength”basis.

Amounts due from governing bodies

Amounts due from governing bodies include creditlinesgrantedtomembersoftheGeneralManagementwith varying maturities. These transactions havebeenexecutedundermarketconditions.

Amounts due to and from affiliated companies andthegoverningbodiesareincludedintable3.12.

Changes from the previous year

There are no significant changes from the previousyear.

Events after the balance sheet date

No events thatwould adversely affect the financialstatements included in this reportoccurredafter thebalancesheetdate.


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einesDarlehensportefeuilles,länderspezifischmittelsBildung von pauschaliertenWertberichtigungen be-rücksichtigt,oderinFällenvonUnsicherheit,mittelszusätzlicherRückstellungen.

Reserven für allgemeine Bankrisiken

DieseversteuertenReservenwurdengemässderkon-servativen Politik der Bank zurAbsicherung gegenlatenteRisikenimGeschäftsgangderBankvorsorg-lichgebildet.SiebildeneinenAnteildesKernkapitals(“Tier1”)derBank.

REPO Geschäfte

Die Bank kauft und verkauft Wertpapiere mitVereinbarungen, Titel der gleichenArt später wie-der zu verkaufen oder zurückzukaufen. DerartigeVereinbarungen stellen in der Regel wirtschaft-lich keine Käufe bzw. Verkäufe dar und werdenals Finanzierungstransaktionen behandelt. Dabeiwerden unter solchen Vereinbarungen verkauf-te Wertpapiere weiterhin in der Bilanz ausgewie-sen.Die ausdemVerkaufdieserWertpapiere stam-menden Erlöse werden als Verpflichtungen erfasst.UnterVereinbarungen zumWiederverkauf gekaufteWertpapierewerdenalsdurchWertpapieregedeckteKrediteoderalsBareinlagegegenVerpfändungvoneigenenWertpapierenbilanzmässigerfasst.

Ausserbilanzgeschäfte

Eventualverpflichtungen bestehen hauptsächlichaus unwiderruflichen Verpflichtungen aus Doku-mentarakkreditiven und Garantieverpflichtungen.Sie sindmehrheitlich vollständig gedeckt, allfälligeWertberichtigungen werden unter den Positionen“Wertberichtigungen und Rückstellungen” bilan-ziert.DerAusweis erfolgt zumNominalwert in der“Ausserbilanz für Eventualverpflichtungen sowieunwiderrufliche Zusagen, Einzahlungs- und Nach-schussverpflichtungenundVerpflichtungskredite“.

Treuhandgeschäfte werden zum Jahresendkurs inSchweizerFrankenumgerechnetundzumNominal-wertausgewiesen.

Derivative Finanzinstrumente

Bei den derivativen Finanzinstrumenten handelt essich ausschliesslich um Handelstransaktionen, diezum Fair Value bewertet werden. Die realisiertenund nicht realisierten Gewinne und Verluste dieserGeschäfte werden unter dem Erfolg aus dem Han-delsgeschäftausgewiesen.

Per Bilanzstichtag hatte die Bank keine wesentli-chenoffenenderivativenFinanz-instrumenteinihremEigenbestand. Offene derivative FinanzinstrumentefürKundenwerdenzuihrenpositivenundnegativen

Wiederbeschaffungswertenunter“SonstigeAktiven/Passiven”bilanziert.DieKontraktvolumenwerdenimAnhangausgewiesen.

Steuern

Der Steueraufwand wird aufgrund der in den Ein-zelabschlüssen der Konzerngesellschaften anfallen-den Gewinne auf “full accrual” Basis gerechnet.Für latente Steuern, resultierend aus Bewertungs-korrekturen vonAktiven und Passiven, werden zu-lasten des Steueraufwandes Steuerrückstellungengebildet. Eswerden keine Steuerrückstellungen aufnichtausgeschütteteGewinneausländischerKonzern-gesellschaftengebildet.

Vorsorgeverpflichtungen

In der Schweiz erfolgt die berufliche Vorsorgedurch dieAllianz Suisse Versicherungsgesellschaft.Dabei sind dieMitarbeiter im Rahmen der gesetz-lichen Vorschriften, der Stiftungsurkunde und desVorsorgereglements versichert. In den übrigenLändern werden die Vorsorgeverpflichtungen anVersicherungsgesellschaften übertragen oder direktin der Bilanz dargestellt. Die ArbeitgeberbeiträgewerdeninderPosition„Personalaufwand“erfasst.

Forderungen und Verpflichtungen gegenüber ver-bundenen Gesellschaften und nicht konsolidierten Beteiligungen

Transaktionen mit diesen Gegenparteien umfassenForderungen undVerpflichtungen gegenüber Grup-pengesellschaften,nichtkonsolidierteBeteiligungeneingeschlossen.DieseTransaktionenwerdenzuKon-ditionenabgewickelt,wie sie auch fürunabhängigeDrittezurAnwendunggelangen.

Organkredite

Die Forderungen gegenüber Mitgliedern der Ge-schäftsleitung enthalten Kredite mit verschiedenenLaufzeiten. Diese Transaktionen sind zu Marktbe-dingungenausgeführtworden.

Forderungen und Verpflichtungen gegenüber ver-bundenen Gesellschaften und Organkredite sind inTabelle3.12enthalten.

Änderungen gegenüber dem Vorjahr

ImBerichtsjahrsindkeinewesentlichenÄnderungengegenüberdemVorjahrzuverzeichnen.

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Nach demBilanzstichtag sind keine ausserordentli-chenEreignisseeingetreten,dieeinenmassgeblichenEinflussaufdieFinanz-undErtragslagehaben.


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3. Information regarding the Balance Sheet

3.1 Overview over Collateral Type of Collateral InCHF000’s Securedby Mortgage OtherCollateral Unsecured TotalLoans and advances Receivablesfromcustomers 1’088’288 989’119 273’914 2’351’321Mortgagebackedreceivables -Residentialproperty Total loans and advances at31.12.12 1’088’288 989’119 273’914 2’351’321 at31.12.11 963’420 1’400’012 281’787 2’645’219Off Balance Sheet Contingentliabilities 21’431 1’001’564 1’192 1’024’187Irrevocablecommitments 4’721 22’229 26’950Liabilitiesforcallsonsharesandequities Commitmentcredits 2’820 95’871 92 98’783Total off balance sheet at31.12.12 28’972 1’119’664 1’284 1’149’920 at31.12.11 38’194 1’339’067 2’115 1’379’376

TotalAmount Est.Liquidation NetAmount IndividualImpaired Loans/Receivables ofDebt Valueof ofDebt Value Collateral Adjustments

at31.12.12 358’650 149’256 209’394 186’766 at31.12.11 298’652 101’721 196’931 166’316

3.2 Portfolios of securities, precious metals financial investments and non-consolidated participations Book ValueInCHF000’s at31.12.12 at31.12.11 Trading portfolios in securities and precious metals -Interest-bearingsecuritiesandvaluablerights -quotedonstockexchanges -un-quoted thereofownbondsandmedium-termnotes -Equitysecurities -thereofownequitysecurities -Preciousmetals 630 888Total trading portfolios of securities and precious metals 630 888 Fair Value thereofeligibleforrepotransactions at31.12.12 at31.12.11Financial investments -Debtinstruments -thereofintendedtoholdtomaturity 662’847 320’045 669’790 321’206 -thereofvaluedatlowerofcostormarket 422’831 430’360 439’650 434’762-Equitysecurities 105’558 140’706 113’305 143’479-Preciousmetals -Realestate 9’761 1’159 9’456 1’159Total financial fixed assets 1’200’997 892’270 1’232’201 900’606thereofeligibleforrepotransactions 443’623 227’776Non-consolidated participations -un-quoted 192 192


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3. Informationen zur Bilanz

3.1 Übersicht der Deckungen Deckungsart InCHF000’s Hypothekarische Andere Deckung Deckung OhneDeckung TotalAusleihungen ForderungengegenüberKunden 1’088’288 989’119 273’914 2’351’321Hypothekarforderungen -Wohnliegenschaften Total Ausleihungen am31.12.12 1’088’288 989’119 273’914 2’351’321 am31.12.11 963’420 1’400’012 281’787 2’645’219Ausserbilanz Eventualverpflichtungen 21’431 1’001’564 1’192 1’024’187UnwiderruflicheZusagen 4’721 22’229 26’950Einzahlungs-undNachschussverpflichtungen Verpflichtungskredite 2’820 95’871 92 98’783Total Ausserbilanz am31.12.12 28’972 1’119’664 1’284 1’149’920 am31.12.11 38’194 1’339’067 2’115 1’379’376

Bruttoschuld- Geschätzte Nettoschuld- Einzelwert-Gefährdete Forderungen Betrag Verwertungserlöse Betrag berichtigungen derSicherheiten

am31.12.12 358’650 149’256 209’394 186’766 am31.12.11 298’652 101’721 196’931 166’316

3.2 Gliederung der Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen, der Finanzanlagen und der Beteiligungen

Buchwert InCHF000’s am31.12.12 am31.12.11Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen -Schuldtitel -börsenkotiert -nichtbörsenkotiert davoneigeneAnleihens-undKassenobligationen -Beteiligungstitel -davoneigeneBeteiligungstitel -Edelmetalle 630 888 Total Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 630 888 Fair Value davonrepofähigeWertschriftengem.Liquiditätsvorschriften am31.12.12 am31.12.11Finanzanlagen -Schuldtitel -davonnach“AccrualMethode”bewertet 662’847 320’045 669’790 321’206 -davonnachNiederstwertprinzipbilanziert 422’831 430’360 439’650 434’762-Beteiligungstitel 105’558 140’706 113’305 143’479-Edelmetalle -Liegenschaften 9’761 1’159 9’456 1’159

Total Finanzanlagen 1’200’997 892’270 1’232’201 900’606 davonrepofähigeWertschriftengem.Liquiditätsvorschriften 443’623 227’776Nicht konsolidierte Beteiligungen -ohneKurswert 192 192


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3.3 Details of non-consolidated participations Company Bus.Activity Holding% ShareCapitalHBZFinanceLimited,HongKong. FinanceCo. 8% HKD300mio.HBZInt.ExchangeCo(Singapore)PteLtd.,Singapore ExchangeCo. 8% SGD500’000

3.4 Analysis of fixed assets Accumulated ReportingYear

InCHF000’s Purchase Depreciation Netbookvalue Currency Additions/ Disposals Depreciation Netbookvalue cost Prioryear 31.12.11 movements Revaluations 31.12.12

Non consolidated participations -other 309 -117 192 192Land and buildings -Bankbuildings 77’620 -20’437 57’183 -2’642 4’916 -690 -2’620 56’147-Otherrealestate 11’387 -3’686 7’701 -815 1’372 -77 -1’829 6’352Other fixed assets 39’175 -28’997 10’178 -564 4’908 -322 -4’014 10’186Total fixed assets 128’182 -53’120 75’062 -4’021 11’196 -1’089 -8’463 72’685Intangible assets-Goodwill

Fireinsurancevalueofbuildings 57’444Fireinsurancevalueofotherfixedassets 27’411

3.4a Commitments: future leasing instalments arising from operating leases & 3.5 Capitalised formation, capital increase and organisation costs & 3.6 Pledged or assigned assets to secure own commitments and assets subject to reservation of title &3.7 Bonds in circulationNone

3.8 Breakdown of Other Assets and Other Liabilities InCHF000’s at31.12.12 at31.12.11Other Assets: -PositiveReplacementValues 6’882 14’008-DeferredTax 42’708 32’355-Miscellaneous 6’194 10’860Total 55’784 57’223Other Liabilities:-NegativeReplacementValues 6’910 14’387-SuspenseAccount 7’442 8’311-AccrualsGratuity 13’448 13’680-Miscellaneous 11’423 13’379Total 39’223 49’757 3.9 Commitments to own pension and welfare fundsThebankdoesnotmaintain itsownpension funds. InSwitzerland, theoccupationalbenefitplansarecoveredbyAllianzSuisseInsuranceCompany.Allemployeesareinsuredinaccordancewiththelaw,thefoundationdocumentandtheregulationsofthebenefitplan.Intheothercountriespensionliabilitiesarecoveredbyinsurancecompaniesorareposteddirectlytothebalancesheet.InaccordancewiththecontractualandlegalconditionsofthebenefitplaninSwitzerlandtherecanbeneitherecono-micliabilitiesthatexceedthecontributionssetbytheregulationsofthebenefitplan,noreconomicbenefitsforthebank.Inaddition,duringboththereportingyearandduringthepreviousyear,therewerenonon-committedfunds,norwasthereanemployer-paidcontributionreserve,suchthattheexpensesshownintheprofitandlossaccountsequaltheactualexpensesforpensionandwelfarefundsforthereportingperiod.Intheothercountries,possiblefutureeconomicliabilitiesareprovisionedaccordingtoFINMACircular08/2par.29d.


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3.3 Nicht konsolidierte Beteiligungen Firmenname Gesch.Tätigkeit Quote% AktienkapitalHBZFinanceLimited,HongKong. Finanzgesellsch. 8% HKD300mio.HBZInt.ExchangeCo(Singapore)PteLtd.,Singapore ExchangeCo. 8% SGD500’000

3.4 Anlagespiegel Bisher BerichtsjahrInCHF000’s Anschaffungs- aufgelaufene Buchwert Währungs- Investitionen/ Desinvestitionen Abschreibungen Buchwert wert Abschreibungen 31.12.11 differenzen Aufwertungen 31.12.12

Nicht konsolidierte Beteiligungen -Übrige 309 -117 192 192Liegenschaften -Bankgebäude 77’620 -20’437 57’183 -2’642 4’916 -690 -2’620 56’147-AndereLiegenschaften 11’387 -3’686 7’701 -815 1’372 -77 -1’829 6’352Übrige Sachanlagen 39’175 -28’997 10’178 -564 4’908 -322 -4’014 10’186Total Sachanlagen 128’182 -53’120 75’062 -4’021 11’196 -1’089 -8’463 72’685Immaterielle Werte-Goodwill

BrandversicherungswertderLiegenschaften 57’444BrandversicherungswertderübrigenSachanlagen 27’411

3.4a Verpflichtungen aus Operational Leasing &3.5 Aktivierte Gründungs-, Kapitalerhöhungs- und Organisationskosten &3.6 Verpfändete oder abgetretene Aktiven sowie Aktiven unter Eigentumsvorbehalt &3.7 Ausstehende ObligationenanleihenKeine 3.8 Aufgliederung der sonstigen Aktiven und sonstigen Passiven InCHF000’s am31.12.12 am31.12.11Sonstige Aktiven: -PositiveWiederbeschaffungswerte 6’882 14’008-LatenteSteuerguthaben 42’708 32’355-ÜbrigesonstigeAktiven 6’194 10’860Total 55’784 57’223Sonstige Passiven: -NegativeWiederbeschaffungswerte 6’910 14’387-Abwicklungskonto 7’442 8’311-AbgrenzungVergütungen 13’448 13’680-ÜbrigesonstigePassiven 11’423 13’379Total 39’223 49’757 3.9 Verpflichtungen gegenüber eigenen VorsorgeeinrichtungenEs bestehen keine eigenen Vorsorgeeinrichtungen. In der Schweiz erfolgt die berufliche Vorsorge durch dieAllianzSuisseVersicherungsgesellschaft.DabeisinddieMitarbeiterimRahmendergesetzlichenVorschriften,derStiftungsurkundeunddesVorsorgereglementsversichert.IndenübrigenLändernwerdendieVorsorgeverpflichtungenanVersicherungsgesellschaftenübertragenoderdirektinderBilanzdargestellt.GemässdervertraglichenundgesetzlichenBestimmungenderschweizerischenVorsorgeplänekönnensichfürdieBankweder wirtschaftlicheVerpflichtungen ergeben, welcheweiter gehen als die reglementarisch festgelegtenBeiträge,nochkönnenausdenVorsorgeverhältnissen fürdieBankwirtschaftlicheNutzenentstehen.Esbestan-denzudemwederzumBerichtsjahrnochzumVorjahrfreieMitteloderArbeitgeberbeitragsreserven,weshalbderVorsorgeaufwandinderErfolgsrechnungdemaktuellenVorsorgeaufwandfürdasBerichtsjahrentspricht.Für dieVorsorge in den übrigenLändern erfolgt dieBilanzierung einer allfälligen zukünftigenwirtschaftlichenVerpflichtunggemässdenVorschriftennachFINMA-RS08/2Rz29d.


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3.10 Value adjustments and provisions and reserves for general banking risks Newprovisions InCHF000’s Balanceat Forex Useconform Reclassifications Recoveries/ chargedto Releasesto Balanceat 31.12.11 differences topurpose endag.interest earnings earnings 31.12.12

ValueadjustmentsandProvisions fordefaultandotherrisks-fordefaultrisks 177’832 -13’785 -8’537 -6’409 8’520 66’293 -20’217 203’697-forotherbusinessrisks sub-total 177’832 -13’785 -8’537 -6’409 8’520 66’293 -20’217 203’697 Total value adjustments and 177’832 -13’785 -8’537 -6’409 8’520 66’293 -20’217 203’697provisionsless: valueadjustmentsdirectlyset-off -166’316 13’574 8’537 11’168 -8’520 -64’886 19’677 -186’766againstassets

Total value adjustments and 11’516 -211 4’759 1’407 -540 16’931provisions as per balance sheet

Reserves for generalbanking risks 494’914 1’662 496’576

3.11 Maturity structure of current assets, financial investments and third-party liabilities

Maturing

InCHF000’s Atsight Cancellable Within Over3to Over1year After Real Total 3months 12months to5years 5years Estate

Current assets Liquidfunds 234’437 452’500 686’937Receivablesfrommoneymarketpaper 1’281 512’460 766’607 1’280’347Amountsduefrombanks 225’122 1’801’243 109’479 2’135’843Amountsduefromcustomers 436’160 95’160 626’216 417’791 516’417 259’577 2’351’321Receivablessecuredbymortgage Tradingportfoliosofsecurities 630 630andpreciousmetalsFinancialinvestments 105’484 49’035 169’219 632’866 234’632 9’761 1’200’997

Total current assets at31.12.12 1’003’114 547’6602’988’9541’463’0961’149’283 494’209 9’761 7’656’077 at31.12.11 1’232’655 558’8683’210’4431’466’3951’208’916 471’562 1’159 8’149’998

Third-party liabilities Liabilitiesinrespectofmoneymarketpaper 21’347 21’347Amountsduetobanks 17’191 286’399 93’697 9’274 6’100 412’661Amountsduetocustomers-savings 780’431 85’621 15’363 881’415anddeposits Othercommitmentstocustomers 2’548’050 2’091’838 638’517 114’136 15’448 5’407’989

Total third-party liabilities at31.12.12 3’345’672 2’485’205 747’577 123’410 21’548 6’723’412 at31.12.11 3’107’108 3’133’552 765’589 184’412 33’822 7’224’483

3.12 Amounts due from and to affiliated companies and the governing bodies InCHF000’s at31.12.12 at31.12.11 Amountsduefromaffiliatedcompanies 81 19Amountsduetoaffiliatedcompanies 664 422

Amountsduefromthegoverningbodies 292 2’854


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3.10 Wertberichtigungen und Rückstellungen / Reserven für allgemeine Bankrisiken

Zweckkonforme Wiedereingänge Neubildungen Auflösungen

InCHF000’s Standam Währungs- Verwendungen Umbuchungen u.gefährdete zulasten zugunsten Standam

31.12.11 differenzen u.Auflösungen Zinsen Erfolgsrechnung Erfolgsrechnung 31.12.12

Wertberichtigungenu. Rückstellun-genfürAusfallu.andereRisiken -fürAusfallrisiken 177’832 -13’785 -8’537 -6’409 8’520 66’293 -20’217 203’697-fürandereGeschäftsrisiken Subtotal 177’832 -13’785 -8’537 -6’409 8’520 66’293 -20’217 203’697

Total Wertberichtigungen und 177’832 -13’785 -8’537 -6’409 8’520 66’293 -20’217 203’697Rückstellungenabzüglich: mitdenAktivendirekt -166’316 13’574 8’537 11’168 -8’520 -64’886 19’677 -186’766verrechneteWertberichtigungen

Total Wertberichtigungen und 11’516 -211 4’759 1’407 -540 16’931 Rückstellungen gemäss Bilanz Reserven für allgemeineBankrisiken 494’914 1’662 496’576

3.11 Fälligkeitsstruktur des Umlaufvermögens, der Finanzanlagen und des Fremdkapitals fällig

InCHF000’s aufSicht kündbar innert über3bis über1Jahr nach immobilisiert Total 3Monaten 12Monaten bis5Jahren 5Jahren

Umlaufvermögen FlüssigeMittel 234’437 452’500 686’937ForderungenausGeldmarktpapieren 1’281 512’460 766’607 1’280’347ForderungengegenüberBanken 225’122 1’801’243 109’479 2’135’843ForderungengegenüberKunden 436’160 95’160 626’216 417’791 516’417 259’577 2’351’321Hypothekarforderungen HandelsbeständeinWertschriften 630 630undEdelmetallenFinanzanlagen 105’484 49’035 169’219 632’866 234’632 9’761 1’200’997

Total Umlaufvermögen am31.12.12 1’003’114 547’6602’988’9541’463’0961’149’283 494’209 9’761 7’656’077 am31.12.11 1’232’655 558’8683’210’4431’466’3951’208’916 471’562 1’159 8’149’998

Fremdkapital VerpflichtungenausGeldmarktpapieren 21’347 21’347VerpflichtungengegenüberBanken 17’191 286’399 93’697 9’274 6’100 412’661VerpflichtungengegenüberKundenin 780’431 85’621 15’363 881’415Sparu.Anlageform ÜbrigeVerpflichtungengegenüberKunden 2’548’050 2’091’838 638’517 114’136 15’448 5’407’989

Total Fremdkapital am31.12.12 3’345’672 2’485’205 747’577 123’410 21’548 6’723’412 am31.12.11 3’107’108 3’133’552 765’589 184’412 33’822 7’224’483

3.12 Forderungen und Verpflichtungen gegenüber verbundenen Gesellschaften sowie gewährte Organkredite

InCHF000’s am31.12.12 am31.12.11 ForderungengegenüberverbundenenGesellschaften 81 19VerpflichtungengegenüberverbundenenGesellschaften 664 422 Organkredite 292 2’854

3.13 Proof of equity Equity at beginning of the year CHF000’s

Companycapital 150’000lesscapitalnotpaidin Paid-incompanycapital 150’000Revenuereserves 192’120Equityattributabletominorities 104’117Reservesforgeneralbankingrisks 494’914Groupprofit 61’730

Total equity at 1.1.2012 1’002’881 thereof Group profit attributable to minorities 18’738

+Capitalincrease +Transferstoreserves 1’662-Dividends -15’000+Groupprofitoftheyear 40’379- Translationadjustments -33’095+ Changesintheequityattributabletominorities

Total equity at 31.12.2012 996’827 thereof Group profit attributable to minorities 17’536

thereof: Companycapital 150’000lesscapitalnotpaid-in Paid-incapital 150’000Revenuereserves 207’631Equityattributabletominorities 102’241Reservesforgeneralbankingrisks 496’576Groupprofit 40’379thereof attributable to minorities 17’536

TheGroupdoesnotholdanytreasuryshares.

3.14 Analysis of assets by country / groups of countries at31.12.12 at31.12.11

CHF000’s % CHF000’s % Europe 1’805’595 23.0% 2’234’298 26.7% ofwhichSwitzerland 547’925 6.9% 890’293 10.6%U.K. 917’458 11.7% 1’059’831 12.7%Others 340’212 4.3% 284’174 3.4% Asia 5’124’377 65.3% 5’053’983 60.5%ofwhichUAE 2’039’500 26.0% 1’976’017 23.7%Pakistan 2’702’225 34.4% 2’943’179 35.2%Others 382’652 4.9% 134’787 1.6% Other countries 920’450 11.7% 1’065’350 12.8%ofwhichU.S.A. 142’613 1.8% 140’730 1.7%SouthAfrica 324’344 4.1% 425’500 5.1%Others 453’493 5.8% 499’120 6.0% Total 7’850’422 100.0% 8’353’631 100.0%


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3.13 Nachweis des Eigenkapitals Eigenkapital am Anfang des Berichtsjahres CHF000’s

Gesellschaftskapital 150’000abzüglichnichteinbezahltesGesellschaftskapital EinbezahltesGesellschaftskapital 150’000Gewinnreserve 192’120MinderheitsanteileamEigenkapital 104’117ReservenfürallgemeineBankrisiken 494’914Konzerngewinn 61’730

Total Eigenkapital am 1.1.2012 1’002’881 davon Minderheitsanteile am Konzerngewinn 18’738

+Kapitalerhöhung +ZuweisungenzudenReserven 1’662-Dividende -15’000+KonzerngewinndesBerichtsjahres 40’379-Währungsdifferenzen -33’095+VeränderungderMinderheitsanteile

Total Eigenkapital am 31.12.2012 996’827 davon Minderheitsanteile am Konzerngewinn 17’536

davon: Gesellschaftskapital 150’000abzüglichnichteinbezahltesGesellschaftskapital EinbezahltesGesellschaftskapital 150’000Gewinnreserve 207’631MinderheitsanteileamEigenkapital 102’241ReservenfürallgemeineBankrisiken 496’576Konzerngewinn 40’379davon Minderheitsanteile 17’536

DerKonzernbesitztkeineeigenenBeteiligungspapiere.

3.14 Aktiven nach Ländern / Ländergruppen am31.12.12 am31.12.11

CHF000’s % CHF000’s % Europa 1’805’595 23.0% 2’234’298 26.7%davonSchweiz 547’925 6.9% 890’293 10.6%U.K. 917’458 11.7% 1’059’831 12.7%ÜbrigeEuropa 340’212 4.3% 284’174 3.4% Asien 5’124’377 65.3% 5’053’983 60.5%davonVereinigteArabischeEmirate 2’039’500 26.0% 1’976’017 23.7% Pakistan 2’702’225 34.4% 2’943’179 35.2% ÜbrigeAsien 382’652 4.9% 134’787 1.6% Andere Länder 920’450 11.7% 1’065’350 12.8%davonU.S.A. 142’613 1.8% 140’730 1.7%Südafrika 324’344 4.1% 425’500 5.1% Übriges 453’493 5.8% 499’120 6.0%

Total 7’850’422 100.0% 8’353’631 100.0%


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3.15 Analysis of foreign and domestic assets and liabilities at31.12.12 at31.12.11inCHF000’s Domestic Foreign Domestic ForeignAssets Liquidassets 45’645 641’292 180’972 580’087Duefrommoneymarketpapers 1’280’348 1’557’205Duefrombanks 380’949 1’754’894 658’969 1’634’387Duefromcustomers 1’369 2’349’952 2’095 2’640’624Amountsduesecuredbymortgage 2’500Securitiesandpreciousmetals-trading 630 634 254Financialinvestments 98’569 1’102’428 25’645 866’625Nonconsolidatedparticipations 192 192Fixedassets 12’217 60’468 12’134 62’928Intangibleassets Accruedreceivablesandpre-payments 7’851 57’833 4’915 66’242Otherassets 694 55’091 2’428 54’795Total 547’924 7’302’498 890’292 7’463’339Liabilities Liabilitiesinrespectofmoneymarketpaper 47 21’300 56 16’597Duetobanks 21 412’640 2’438 766’406Duetocustomers-savingsanddeposits 278 881’137 266 836’875Otheramountsduetocustomers 51’260 5’356’729 32’724 5’569’122Accruedexpensesanddeferredincome 1’283 72’746 951 64’044Otherliabilities 213’172 -173’949 20’663 29’093Valueadjustmentsandprovisions 2’564 14’367 3’104 8’412Reservesforgeneralbankingrisks 160’486 336’090 176’290 318’623Capital 150’000 150’000Equityattributabletominorities 102’241 104’117Revenuereserves 207’631 192’120GroupProfit -5’186 45’565 6’373 55’357Total 781’556 7’068’866 584’985 7’768’646 3.16 Analysis of balance sheet by currency InCHF000’s CHF USD GBP AED PKR Other TotalAssets Liquidassets 45’549 99’713 3’942 411’857 113’838 12’038 686’937Duefrommoneymarketpapers 4 151’217 63 109’012 919’409 100’6431’280’348Duefrombanks 72’324 669’958 193’642 685’059 5’547 509’3142’135’844Duefromcustomers 7’099 216’762 422’466 651’894 865’575 187’5252’351’321Amountsduesecuredbymortgage Securitiesandpreciousmetals-trading 630 630Financialinvestments 229’937 230’220 74’217 54’006 578’999 33’6181’200’997Nonconsolidatedparticipations 192 192Fixedassets 12’217 14’362 14’310 28’118 3’678 72’685IntangibleassetsAccruedreceivablesandpre-payments 7’946 1’172 1’735 17’702 34’181 2’947 65’683Otherassets 1’409 3’816 982 8’674 39’876 1’028 55’785Total balance sheet assets 376’6771’372’858 711’4091’952’514 2’585’543 851’4217’850’422Deliveryclaimsfromspot/forwardexchangedeals 19’315 343’586 80’698 2’783 478’065 91’7441’016’191Total assets 395’9921’716’444 792’1071’955’297 3’063’608 943’1658’866’613Liabilities Liabilitiesinrespectofmoneymarketpaper 5 717 7’978 10’225 117 2’306 21’348Duetobanks 838 15’909 954 676 386’459 7’825 412’661Duetocustomers-savingsanddeposits 22 128’602 25’582 117’008 481’137 129’064 881’415Otheramountsduetocustomers 59’524 1’177’286 637’6371’487’513 1’411’312 634’7175’407’989Accruedexpensesanddeferredincome -748 23 3’825 4’854 63’326 2’748 74’028Otherliabilities 1’597 -1’274 10’517 20’286 6’742 1’355 39’223Valueadjustmentsandprovisions 2’564 281 1’056 7’318 5’643 69 16’931Reservesforgeneralbankingrisks 160’486 26’444 270’384 17’153 22’109 496’576Capital -21’703 25’638 25’048 98’182 22’835 150’000Equityattributabletominorities 102’241 102’241Revenuereserves 207’631 207’631GroupProfit -12’402 -20’757 29’112 35’788 8’638 40’379Total balance sheet liabilities 397’8141’321’544 718’8741’972’4242’608’100 831’6667’850’422Liabilitiesfromspot/forwardexchangedeals 2’823 411’411 83’165 195 422’926 95’6711’016’191Total liabilities 400’6371’732’955 802’0391’972’619 3’031’026 927’3378’866’613Net position per currency -4’645 -16’511 -9’932 -17’322 32’582 15’828


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3.15 Bilanz nach In-und Ausland am31.12.12 am31.12.11inCHF000’s Inland Ausland Inland AuslandAktiven FlüssigeMittel 45’645 641’292 180’972 580’087ForderungenausGeldmarktpapieren 1’280’348 1’557’205ForderungengegenüberBanken 380’949 1’754’894 658’969 1’634’387ForderungengegenüberKunden 1’369 2’349’952 2’095 2’640’624Hypothekarforderungen 2’500 HandelsbeständeinWertschriftenundEdelmetallen 630 634 254Finanzanlagen 98’569 1’102’428 25’645 866’625NichtkonsolidierteBeteiligungen 192 192Sachanlagen 12’217 60’468 12’134 62’928ImmaterielleWerte Rechnungsabgrenzungen 7’851 57’833 4’915 66’242SonstigeAktiven 694 55’091 2’428 54’795Total 547’924 7’302’498 890’292 7’463’339Passiven VerpflichtungenausGeldmarktpapieren 47 21’300 56 16’597VerpflichtungengegenüberBanken 21 412’640 2’438 766’406VerpflichtungengegenüberKundeninSpar-undAnlageform 278 881’137 266 836’875ÜbrigeVerpflichtungengegenüberKunden 51’260 5’356’729 32’724 5’569’122Rechnungsabgrenzungen 1’283 72’746 951 64’044SonstigePassiven 213’172 -173’949 20’663 29’093WertberichtigungenundRückstellungen 2’564 14’367 3’104 8’412ReservefürallgemeineBankrisiken 160’486 336’090 176’290 318’623Gesellschaftskapital 150’000 150’000 MinderheitsanteileamEigenkapital 102’241 104’117AndereReserven 207’631 192’120 Konzerngewinn -5’186 45’565 6’373 55’357Total 781’556 7’068’866 584’985 7’768’646 3.16 Bilanz nach Währungen InCHF000’s CHF USD GBP AED PKR Andere TotalAktiven FlüssigeMittel 45’549 99’713 3’942 411’857 113’838 12’038 686’937ForderungenausGeldmarktpapieren 4 151’217 63 109’012 919’409 100’6431’280’348ForderungengegenüberBanken 72’324 669’958 193’642 685’059 5’547 509’3142’135’844ForderungengegenüberKunden 7’099 216’762 422’466 651’894 865’575 187’5252’351’321Hypothekarforderungen HandelsbeständeinWertschriftenundEdelmetallen 630 630Finanzanlagen 229’937 230’220 74’217 54’006 578’999 33’6181’200’997NichtkonsolidierteBeteiligungen 192 192Sachanlagen 12’217 14’362 14’310 28’118 3’678 72’685ImmaterielleWerte Rechnungsabgrenzungen 7’946 1’172 1’735 17’702 34’181 2’947 65’683SonstigeAktiven 1’409 3’816 982 8’674 39’876 1’028 55’785Total bilanzwirksame Aktiven 376’6771’372’858 711’4091’952’514 2’585’543 851’4217’850’422Lieferansprüchea/Devisenkassa-u.Devisentermingeschäften 19’315 343’586 80’698 2’783 478’065 91’7441’016’191Total Aktiven 395’9921’716’444 792’1071’955’297 3’063’608 943’1658’866’613Passiven VerpflichtungenausGeldmarktpapieren 5 717 7’978 10’225 117 2’306 21’348VerpflichtungengegenüberBanken 838 15’909 954 676 386’459 7’825 412’661VerpflichtungengegenüberKundeninSpar-undAnlageform 22 128’602 25’582 117’008 481’137 129’064 881’415ÜbrigeVerpflichtungengegenüberKunden 59’524 1’177’286 637’6371’487’513 1’411’312 634’7175’407’989Rechnungsabgrenzungen -748 23 3’825 4’854 63’326 2’748 74’028SonstigePassiven 1’597 -1’274 10’517 20’286 6’742 1’355 39’223WertberichtigungenundRückstellungen 2’564 281 1’056 7’318 5’643 69 16’931ReservefürallgemeineBankrisiken 160’486 26’444 270’384 17’153 22’109 496’576Gesellschaftskapital -21’703 25’638 25’048 98’182 22’835 150’000MinderheitsanteileamEigenkapital 102’241 102’241AndereReserven 207’631 207’631Konzerngewinn -12’402 -20’757 29’112 35’788 8’638 40’379Total bilanzwirksame Passiven 397’8141’321’544 718’8741’972’4242’608’100 831’666 7’850’422Lieferverpflicht.a/Devisenkassa-u.Devisentermingeschäften 2’823 411’411 83’165 195 422’926 95’6711’016’191Total Passiven 400’6371’732’955 802’0391’972’619 3’031’026 927’337 8’866’613Netto-Position pro Währung -4’645 -16’511 -9’932 -17’322 32’582 15’828


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4. Information regarding off-balance-sheet items 4.1 Breakdown of contingent liabilities and commitment credits InCHF000’s at31.12.12 at31.12.11

Contingent liabilities 1’024’187 1’197’538ofwhich:Aval,guarantees 358’599 380’021Bidbonds,lettersofindemnity&performancerelatedguarantees 18’098 46’194Irrevocablecommitmentsrelettersofcredit 624’260 728’359Othercontingentliabilities 23’230 42’964 Commitment credits 98’783 154’131ofwhich:Acceptancecredits 98’783 154’131Commitmentsfromdeferredpayments Othercommitments

4.2 Open derivative financial instruments TradingInstruments

Positive NegativeInCHF000’s replacement replacement Contract values values volume Interest rate instruments Swaps 1 5’867

Currencies / Swaps Forwardcontracts 6’609 6’638 2’012’257Optionen(OTC) Precious metals Forwardcontracts 273 271 20’125

Equity Securities / Indices Options(Traded) 12’589 Totalat31.12.12 6’882 6’910 2’050’838at31.12.11 14’007 14’387 2’915’579

Thebankhasnohedginginstruments.

4.3 Lending business and repurchase agreements with securities InCHF000’s at31.12.12 at31.12.11

Securitiesatowndisposallentinconnectionwithsecuritieslendingor deliveredascollateralinconnectionwithsecuritiesborrowingaswellassecuritiesatowndisposaltransferredinconnectionwithrepurchasetransactions. 189’652 413’493

4.4 Breakdown of fiduciary transactions InCHF000’s at31.12.12 at31.12.11

Fiduciaryplacementswiththird-parties 227’520 391’225Fiduciaryloansandothertransactions 25’081 25’161

Total 252’601 416’386


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4. Informationen zu den Ausserbilanzgeschäften 4.1 Aufgliederung der Eventualverpflichtungen und der Unwiderruflichen Zusagen InCHF000’s am31.12.12 am31.12.11

Eventualverpflichtungen 1’024’187 1’197’538davon:KreditsicherungsgarantieninFormvonAval-,Bürgschafts-und Garantieverpflichtungen 358’599 380’021Bietungsgarantien,LettersofIndemnityundAusführungsgarantien 18’098 46’194UnwiderruflicheVerpflichtungenausDokumentarakkreditiven 624’260 728’359ÜbrigeEventualverpflichtungen 23’230 42’964

Verpflichtungskredite 98’783 154’131davon:Akzeptkredite 98’783 154’131 VerpflichtungenausaufgeschobenenZahlungen ÜbrigeVerpflichtungskredite

4.2 Offene derivative Finanzinstrumente Handelsinstrumente

Positive NegativeInCHF000’s Wiederbeschaf- Wiederbeschaf- Kontrakt- fungswerte fungswerte volumen

Zinsinstrumente Swaps 1 5’867

Devisen Terminkontrakte 6’609 6’638 2’012’257Optionen(OTC) Edelmetalle Terminkontrakte 273 271 20’125

Beteiligungspapiere / Indices Optionen(Traded) 12’589 Totalam31.12.12 6’882 6’910 2’050’838am31.12.11 14’007 14’387 2’915’579 DieBankhatkeineHandelsinstrumente.

4.3 Darlehensgeschäfte und Pensionsgeschäfte mit Wertschriften

InCHF000’s am31.12.12 am31.12.11

ImRahmenvonSecuritiesLendingausgeliehenenodervonSecuritiesBorrowingalsSicherheitengeliefertensowievonRepurchase-GeschäftentransferiertenWertschriftenimeigenenBesitz 189’652 413’493 4.4 Aufgliederung der Treuhandgeschäfte InCHF000’s am31.12.12 am31.12.11

TreuhandanlagenbeiDritten 227’520 391’225TreuhandkrediteundanderetreuhänderischeFinanzgeschäfte 25’081 25’161

Total 252’601 416’386


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5. Information concerning the profit and loss account

5.1 Breakdown of income from trading InCHF000’s 2012 2011Foreignexchange,notesandcoins 24’481 31’506Unrealisedforexgains/(losses)onreservesheldinforeigncurrencies -9’311 65Preciousmetals -3 54Total 15’167 31’625

5.2 Breakdown of staff costs InCHF000’s 2012 2011Salariesandadditionalallowances 96’097 88’535Compulsorysocialsecuritycontributions 1’072 2’501Employercontributionstopensionfunds 6’708 6’381Otheremployeebenefits 5’450 4’236Total 109’327 101’653

5.3 Breakdown of other operating expenses InCHF000’s 2012 2011Bankpremisesandrealestate 15’680 15’982ExpenditureonIT,machinery,furnishings,vehiclesandotherequipment 2’734 3’849Otherbusinessexpenses 32’171 30’070Total 50’585 49’901

5.4 Analysis of extraordinary income and expenditure InCHF000’s 2012 2011Extraordinary income Releaseofprovisionsnolongerrequired 513 18’109Profitonsaleoffixedassets 455 398Other 1’254 140Total 2’222 18’647Extraordinary expenditure Transferstoreservesforgeneralbankingrisks 1’662 33’325Other 1’274 949Total 2’936 34’2745.5 Breakdown of income and expenditure from ordinary banking business: Switzerland and abroad 2012 2011InCHF000’s Switzerland Abroad Switzerland AbroadIncomefrominterestbusiness 10’009 179’926 9’987 191’060Commissionandfeeincome 5’809 58’564 6’353 61’225Incomefromtrading -8’944 24’111 319 31’306Otherordinaryincome 18’534 -1’576 11’356 -5’750Total income 25’408 261’025 28’015 277’841Staffcosts 19’341 89’986 16’288 85’365Operatingcosts 10’425 40’160 8’031 41’870Operating expenditure 29’766 130’146 24’319 127’235Gross profit before tax -4’358 130’879 3’696 150’606%oftotal -3.4% 103.4% 2.4% 97.6%Tax 446 28’390 615 29’235%oftotal 1.5% 98.5% 2.1% 97.9%Gross profit after tax -4’804 102’489 3’081 121’371%oftotal -4.9% 104.9% 2.5% 97.5%


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5. Informationen zur Konzernerfolgsrechnung 5.1 Aufgliederung des Erfolges aus dem Handelsgeschäft InCHF000’s 2012 2011DevisenundNoten 24’481 31’506NichtrealisierteWährungsgewinne/(-verluste)aufReserven -9’311 65Edelmetalle -3 54Total 15’167 31’625

5.2 Aufgliederung des Personalaufwandes InCHF000’s 2012 2011Gehälter 96’097 88’535Sozialleistungen 1’072 2’501BeiträgeundPersonalvorsorgeeinrichtungen 6’708 6’381ÜbrigerPersonalaufwand 5’450 4’236Total 109’327 101’653

5.3 Aufgliederung des Sachaufwandes InCHF000’s 2012 2011Raum-undLiegenschaftenaufwand 15’680 15’982AufwandfürEDV,Maschinen,Mobiliar,FahrzeugeundübrigeEinrichtungen 2’734 3’849ÜbrigerSachaufwand 32’171 30’070Total 50’585 49’901

5.4 Analyse der ausserordentlichen Erträge und Aufwände InCHF000’s 2012 2011Aufgliederung des ausserordentlichen Ertrages AuflösungnichtmehrbenötigterRückstellungen 513 18’109GewinnausVeräusserungvonSachanlagen 455 398ÜbrigerausserordentlicherErtrag 1’254 140Total 2’222 18’647 Aufgliederung des ausserordentlichen Aufwandes BildungReservenfürallgemeineBankrisiken 1’662 33’325ÜbrigerausserordentlicherAufwand 1’274 949Total 2’936 34’274

5.5 Aufgliederung von Ertrag und Aufwand aus dem ordentlichen Bankgeschäft nach In- und Ausland 2012 2011InCHF000’s Schweiz Ausland Schweiz AuslandErfolgausdemZinsengeschäft 10’009 179’926 9’987 191’060ErfolgausdemKommissions-u.Dienstleistungsgeschäft 5’809 58’564 6’353 61’225ErfolgausdemHandelsgeschäft -8’944 24’111 319 31’306ÜbrigerordentlicherErfolg 18’534 -1’576 11’356 -5’750Total Bruttoertrag 25’408 261’025 28’015 277’841Personalaufwand 19’341 89’986 16’288 85’365Sachaufwand 10’425 40’160 8’031 41’870Geschäftsaufwand 29’766 130’146 24’319 127’235Bruttogewinn vor Steuern -4’358 130’879 3’696 150’606AnteilinProzent -3.4% 103.4% 2.4% 97.6%Steueraufwand 446 28’390 615 29’235AnteilinProzent 1.5% 98.5% 2.1% 97.9%Bruttogewinn nach Steuern -4’804 102’489 3’081 121’371AnteilinProzent -4.9% 104.9% 2.5% 97.5%


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ReportoftheStatutoryAuditorontheConsolidatedFinancialStatements

TotheGeneralMeetingofHabibBankAGZurichZurich

Asstatutoryauditor,wehaveauditedtheaccompanyingconsolidatedfinancialstatementsofHabibBankAGZurich,whichcomprisethebalancesheet,incomestatement,cashflowstatementandnotes(pages10to41oftheannualreport)fortheyearended31December2012.

Board of Directors’ ResponsibilityTheBoardofDirectors is responsible for thepreparation and fair presentationof the consolidated financial statements inaccordancewiththeprovisionsgoverningthepreparationoffinancialstatementsforBanksandtherequirementsofSwisslaw.Thisresponsibilityincludesdesigning,implementingandmaintaininganinternalcontrolsystemrelevanttothepreparationandfairpresentationofconsolidatedfinancialstatementsthatarefreefrommaterialmisstatement,whetherduetofraudorerror.TheBoardofDirectors is further responsible forselectingandapplyingappropriateaccountingpoliciesandmakingaccountingestimatesthatarereasonableinthecircumstances.

Auditor’s ResponsibilityOurresponsibilityistoexpressanopinionontheseconsolidatedfinancialstatementsbasedonouraudit.WeconductedourauditinaccordancewithSwisslawandSwissAuditingStandards.Thosestandardsrequirethatweplanandperformtheaudittoobtainreasonableassurancewhethertheconsolidatedfinancialstatementsarefreefrommaterialmisstatement.

An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the consolidatedfinancialstatements.Theproceduresselecteddependontheauditor’sjudgment,includingtheassessmentoftherisksofma-terialmisstatementoftheconsolidatedfinancialstatements,whetherduetofraudorerror.Inmakingthoseriskassessments,theauditorconsiderstheinternalcontrolsystemrelevanttotheentity’spreparationandfairpresentationoftheconsolidatedfinancialstatementsinordertodesignauditproceduresthatareappropriateinthecircumstances,butnotforthepurposeofexpressinganopinionontheeffectivenessoftheentity’sinternalcontrolsystem.Anauditalsoincludesevaluatingtheappro-priatenessof theaccountingpoliciesusedand the reasonablenessof accountingestimatesmade, aswell as evaluating theoverallpresentationoftheconsolidatedfinancialstatements.Webelievethattheauditevidencewehaveobtainedissufficientandappropriatetoprovideabasisforourauditopinion.

OpinionInouropinion,theconsolidatedfinancialstatementsfortheyearended31December2012giveatrueandfairviewofthefinancialposition,theresultsofoperationsandthecashflowsinaccordancewiththeprovisionsgoverningthepreparationoffinancialstatementsforBanksandcomplywithSwisslaw.

Report on Other Legal Requirements

WeconfirmthatwemeetthelegalrequirementsonlicensingaccordingtotheAuditorOversightAct(AOA)andindependence(article728COandarticle11AOA)andthattherearenocircumstancesincompatiblewithourindependence.

Inaccordancewitharticle728aparagraph1item3COandSwissAuditingStandard890,weconfirmthataninternalcontrolsystemexists,whichhasbeendesignedforthepreparationofconsolidatedfinancialstatementsaccordingtotheinstructionsoftheBoardofDirectors.

Werecommendthattheconsolidatedfinancialstatementssubmittedtoyoubeapproved.

KPMGAG

MichaelSchneebeli BarbaraKampferLicensed Audit Expert Licensed Audit ExpertAuditor in Charge

Zurich,12April2013


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BerichtderRevisionsstellezurKonzernrechnung

AndieGeneralversammlungderHabibBankAGZürichZürich

Als Revisionsstelle haben wir die beiliegende Konzernrechnung der Habib Bank AG Zürich, bestehend aus Bilanz,Erfolgsrechnung,MittelflussrechnungundAnhang(Seiten10bis41desGeschäftsberichtes)fürdasam31.Dezember2012abgeschlosseneGeschäftsjahrgeprüft.

Verantwortung des VerwaltungsratesDer Verwaltungsrat ist für dieAufstellung der Konzernrechnung in Übereinstimmung mit den für Banken anzuwenden-den Rechnungslegungsvorschriften und den gesetzlichenVorschriften verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet dieAusgestaltung,ImplementierungundAufrechterhaltungeinesinternenKontrollsystemsmitBezugaufdieAufstellungeinerKonzernrechnung,diefreivonwesentlichenfalschenAngabenalsFolgevonVerstössenoderIrrtümernist.DarüberhinausistderVerwaltungsratfürdieAuswahlunddieAnwendungsachgemässerRechnungslegungsmethodensowiedieVornahmeangemessenerSchätzungenverantwortlich.

Verantwortung der RevisionsstelleUnsereVerantwortungistes,aufgrundunsererPrüfungeinPrüfungsurteilüberdieKonzernrechnungabzugeben.WirhabenunserePrüfunginÜbereinstimmungmitdemschweizerischenGesetzunddenSchweizerPrüfungsstandardsvorgenommen.NachdiesenStandardshabenwirdiePrüfungsozuplanenunddurchzuführen,dasswirhinreichendeSicherheitgewinnen,obdieKonzernrechnungfreivonwesentlichenfalschenAngabenist.

EinePrüfungbeinhaltetdieDurchführungvonPrüfungshandlungenzurErlangungvonPrüfungsnachweisen fürdie inderKonzernrechnungenthaltenenWertansätzeundsonstigenAngaben.DieAuswahlderPrüfungshandlungenliegtimpflichtgemäs-senErmessendesPrüfers.DiesschliessteineBeurteilungderRisikenwesentlicherfalscherAngabeninderKonzernrechnungals Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer das interneKontrollsystem,soweitesfürdieAufstellungderKonzernrechnungvonBedeutungist,umdiedenUmständenentsprechen-denPrüfungshandlungen festzulegen,nichtaberumeinPrüfungsurteilüberdieWirksamkeitdes internenKontrollsystemsabzugeben.DiePrüfungumfasstzudemdieBeurteilungderAngemessenheitderangewandtenRechnungslegungsmethoden,derPlausibilitätdervorgenommenenSchätzungensowieeineWürdigungderGesamtdarstellungderKonzernrechnung.WirsindderAuffassung,dassdievonunserlangtenPrüfungsnachweiseeineausreichendeundangemesseneGrundlagefürunserPrüfungsurteilbilden.

PrüfungsurteilNachunsererBeurteilungvermitteltdieKonzernrechnungfürdasam31.Dezember2012abgeschlosseneGeschäftsjahreindentatsächlichenVerhältnissenentsprechendesBildderVermögens-,Finanz-undErtragslageinÜbereinstimmungmitdenfürBankenanzuwendendenRechnungslegungsvorschriftenundentsprichtdemschweizerischenGesetz.

Berichterstattung aufgrund weiterer gesetzlicher Vorschriften

Wirbestätigen,dasswirdiegesetzlichenAnforderungenandieZulassunggemässRevisionsaufsichtsgesetz(RAG)unddieUnabhängigkeit(Art.728ORundArt.11RAG)erfüllenundkeinemitunsererUnabhängigkeitnichtvereinbareSachverhaltevorliegen.

InÜbereinstimmungmitArt.728aAbs.1Ziff.3ORunddemSchweizerPrüfungsstandard890bestätigenwir,dasseingemässdenVorgabendesVerwaltungsratesausgestaltetesinternesKontrollsystemfürdieAufstellungderKonzernrechnungexistiert.

Wirempfehlen,dievorliegendeKonzernrechnungzugenehmigen.

KPMGAG

MichaelSchneebeli BarbaraKampferZugelassener Revisionsexperte Zugelassener RevisionsexperteLeitender Revisor

Zürich,12.April2013

Parent Company Stammhaus

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BalanceSheetat31stDecember2012(beforeappropriation) Bilanz per 31. Dezember 2012 (vor Gewinnverteilung) inCHF 2011 Assets / Aktiven 2012 607’879’086 Liquidassets 522’111’785 Flüssige Mittel 382’542’480 Amountsduearisingfrommoney-marketpapers 269’714’074 Forderungen aus Geldmarktpapieren 1’967’970’364 Amountsduefrombanks 1’872’119’573 Forderungen gegenüber Banken 1’408’916’207 Amountsduefromcustomers 1’215’894’986 Forderungen gegenüber Kunden 2’500’000 Amountsduesecuredbymortgage Hypothekarforderungen 887’954 Securitiesandpreciousmetalstradingportfolio 630’412 Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 311’213’611 Financialinvestments 605’374’738 Finanzanlagen 194’546’317 Participations 194’546’317 Beteiligungen 31’595’587 Fixedassets 35’487’031 Sachanlagen 25’666’522 Accruedreceivablesandpre-paidexpenses 27’005’750 Rechnungsabgrenzungen 21’765’427 Otherassets 15’617’964 Sonstige Aktiven 4’955’483’555 Total Assets 4’758’502’630 Total Aktiven

81’198’147 TotalamountsduefromGroupcompaniesandqualifiedparticipants 45’072’395 Total Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften und qualifiziert Beteiligten


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inCHF 2011 Liabilities / Passiven 2012 15’988’271 Liabilitiesinrespectofmoneymarketpaper 21’037’817 Verpflichtungen aus Geldmarktpapieren 74’340’710 Duetobanks 42’499’485 Verpflichtungen gegenüber Banken 173’784’179 Duetocustomers:savingsanddeposits 200’881’798 Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform 3’761’846’691 Duetocustomers:other 3’569’832’438 Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 11’245’230 Accruedexpensesanddeferredincome 12’933’039 Rechnungsabgrenzungen 29’650’764 Otherliabilities 24’939’480 Sonstige Passiven 10’524’874 Valueadjustmentsandprovisions 11’219’140 Wertberichtigungen und Rückstellungen 457’000’000 Reservesforgeneralbankingrisks 458’000’000 Reserven für allgemeine Bankrisiken 150’000’000 Sharecapital 150’000’000 Aktienkapital 23’100’000 Legalreserve 24’700’000 Allgemeine gesetzliche Reserve 216’866’771 Otherreserves 236’409’654 Andere Reserven 148’960 Profitcarriedforward 136’065 Gewinnvortrag 30’987’105 Annualprofit 5’913’714 Jahresgewinn 4’955’483’555 Total Liabilities 4’758’502’630 Total Passiven

46’459’946 DuetoGroupcompaniesandqualifiedparticipants 59’088’429 Verpflichtungen gegenüber Konzerngesellschaften und qualifiziert Beteiligten Off-Balance Sheet Ausserbilanzgeschäfte 485’907’488 Contingentliabilities/Eventualverpflichtungen 361’409’375 1’978’000 Irrevocablecommitments/Unwiderrufliche Zusagen 2’262’000 Callliabilities/Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 24’135’978 Commitmentcredits/Verpflichtungskredite 23’684’516 Derivativefinancialinstruments/Derivative Finanzinstrumente: 2’990’720 -positivereplacementvalues/ positive Wiederbeschaffungswerte 540’283 3’496’182 -negativereplacementvalues/negative Wiederbeschaffungswerte 514’972 409’473’190 -contractvolume/Kontraktvolumen 196’308’382 438’069’142 Fiduciarytransactions/Treuhandgeschäfte 253’137’571


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ProfitandLossAccount2012 Erfolgsrechnung 2012 inCHF

2011 Income and Expenditure from Ordinary Banking Business 2012 Ertrag und Aufwand aus dem ordentlichen Bankgeschäft

Income from interest business Erfolg aus dem Zinsengeschäft 108’882’575 Interestanddiscountincome 103’691’891 Zins- und Diskontertrag Interestanddividendincomefromtradingportfolio Zins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen 7’314’179 Interestanddividendincomefrominvestmentportfolio 10’522’137 Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen -23’312’797 Interestexpense -23’062’618 Zinsaufwand 92’883’957 Sub-total, income from interest business 91’151’410 Subtotal Erfolg Zinsengeschäft Commission and fee income Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 20’842’360 Creditcommissions 17’954’656 Kommissionsertrag Kreditgeschäft 6’530’571 Securitiesandinvestmentcommissions 5’725’999 Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 18’310’471 Othercommissionsandfeeincome 17’415’715 Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft -1’638’548 Commissionexpense -1’701’089 Kommissionsaufwand 44’044’854 Sub-total, commission and fee income 39’395’281 Subtotal Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 11’952’989 Income from trading 384’964 Erfolg aus dem Handelsgeschäft Other ordinary income Übriger ordentlicher Erfolg Incomefromsaleoffinancialinvestments -120’869 Erfolg aus Veräusserungen von Finanzanlagen 3’032’171 Incomefrompermanentinvestments 9’523’774 Beteiligungsertrag 373’206 Incomefromrealestate 232’094 Liegenschaftenerfolg 4’266’160 Otherordinaryprofit 4’208’945 Anderer ordentlicher Erfolg 7’671’537 Sub-total, other ordinary income 13’843’944 Subtotal übriger ordentlicher Erfolg 156’553’337 Total Income 144’775’599 Total Bruttoertrag


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inCHF 2011 Operating expenditure 2012 Geschäftsaufwand 56’259’696 Staffcosts 61’228’407 Personalaufwand 37’748’596 Otheroperatingexpenses 41’606’022 Sachaufwand 94’008’292 Sub-total, operating expenditure 102’834’429 Subtotal Geschäftsaufwand 62’545’045 Gross profit 41’941’170 Bruttogewinn Annual profit Jahresgewinn 62’545’045 Grossprofit 41’941’170 Bruttogewinn -3’488’728 Depreciationonfixedassets -3’458’496 Abschreibungen auf dem Anlagevermögen -2’485’143 Valueadjustments,provisionsandlosses -22’121’268 Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste 56’571’174 Annual profit prior to extraordinary items and taxes 16’361’406 Jahresgewinn vor ausserordentlichem Erfolg und Steuern 757’171 Extraordinaryincome 1’508’681 Ausserordentlicher Ertrag -15’638’248 Extraordinaryexpenditure -2’275’465 Ausserordentlicher Aufwand -10’702’992 Taxes -9’680’908 Steuern 30’987’105 Annual Profit 5’913’714 Jahresgewinn Appropriation to the board meeting of available earnings Antrag an die Generalversammlung für die Verwendung des Bilanzgewinnes 30’987’105 Annual Profit 5’913’714 Jahresgewinn 148’960 Retainedearningsbroughtforwardfromprioryear 136’065 Gewinnvortrag 31’136’065 Retainedearnings 6’049’779 Bilanzgewinn 15’000’000 10%Dividend 15’000’000 10% Dividende 1’600’000 Transfertolegalreserve 2’350’000 Zuweisung an die allgemeine gesetzliche Reserve 14’400’000 Transferto/fromotherreserves -11’400’000 Zuweisung an / Entnahme von andere Reserven 136’065 Retained earnings carried forward 99’779 Gewinnvortrag

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ParentCompany Stammhaus

2.InformationregardingtheBalanceSheet

2.1Capitalisedformation,capitalincreaseandorganizationcosts&2.2PledgedorassignedassetstosecureowncommitmentsandassetssubjecttoreservationoftitleNone

2.3BreakdownofOtherAssetsandOtherLiabilities

InCHF000’s at31.12.12 at31.12.11OtherAssets: -PositiveReplacementValues 540 2’991-DeferredTax 8’926 7’920-Miscellaneous 6’152 10’854Total 15’618 21’765OtherLiabilities:-NegativeReplacementValues 515 3’496-Suspenseaccount 2’206 1’698-AccrualsGratuity 11’570 12’225-Miscellaneous 10’648 12’232Total 24’939 29’651

2.4Commitmentstoownpensionandwelfarefunds

Thebankdoesnotmaintainitsownpensionfunds.InSwitzerland,theoccupationalbenefitplansarecoveredbyAllianzSuisseInsuranceCompany.Allemployeesare insured inaccordancewith the law, thefoundationdocumentand theregulationsofthebenefitplan.Intheothercountriespensionliabilitiesarecoveredbyinsurancecompaniesorareposteddirectlytothebalancesheet.

InaccordancewiththecontractualandlegalconditionsofthebenefitplaninSwitzerlandtherecanbeneithereconomicliabilitiesthatexceedthecontributionssetbytheregulationsofthebenefitplan,noreconomicbenefitsforthebank.Inaddition,duringboththereportingyearandduringthepreviousyear,therewerenonon-committedfunds,norwasthereanemployer-paidcontributionreserve,suchthat theexpensesshownintheprofitandlossaccountsequal theactualexpensesforpensionandwelfarefundsforthereportingperiod.

Intheothercountries,possiblefutureeconomicliabilitiesareprovisionedaccordingtoFINMACircular08/2par.29d.

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The annual financial statements of Habib Bank AGZurich,ParentCompany,weredrawnupinaccordancewith the accounting rules incorporated into theSwissBankingActanditsaccompanyingOrdinance,togetherwith the guidelines issued by the Swiss FinancialMarketSupervisoryAuthority(FINMA).

The business activities, and the accounting and valu-ation policies of Habib Bank AG Zurich, ParentCompany, are identicalwith those of theGroup.Theparticipationsarevaluedatcostlesseconomicallynec-essarydepreciation.

EmployeesAs at the 31st December 2012, the parent companyemployed703people(2011:649).

ChangesfromthepreviousyearTherearenochangesfromthepreviousyear.

NotestotheParentCompanyFinancialStatements


2.InformationenzurBilanz

2.1AktivierteGründungs-,Kapitalerhöhungs-undOrganisationskosten&2.2VerpfändeteoderabgetreteneAktivenzurSicherungeigenerVerpflichtungenundAktivenunter EigentumsvorbehaltKeine

2.3AufgliederungdersonstigenAktivenundsonstigenPassiven

InCHF000’s am31.12.12 am31.12.11SonstigeAktiven: -PositiveWiederbeschaffungswerte 540 2’991-LatenteSteuerguthaben 8’926 7’920-ÜbrigesonstigeAktiven 6’152 10’854Total 15’618 21’765SonstigePassiven:-NegativeWiederbeschaffungswerte 515 3’496-Abwicklungskonto 2’206 1’698-AbgrenzungVergütungen 11’570 12’225-ÜbrigesonstigePassiven 10’648 12’232Total 24’939 29’651

2.4VerpflichtungengegeneigeneVorsorge-undWohlfahrtseinrichtungen

Es bestehen keine eigenen Vorsorgeeinrichtungen. In der Schweiz erfolgt die berufliche Vorsorge durch dieAllianzSuisseVersicherungsgesellschaft.DabeisinddieMitarbeiterimRahmendergesetzlichenVorschriften,derStiftungsurkundeunddesVorsorgereglementsversichert.IndenübrigenLändernwerdendieVorsorgeverpflichtungenanVersicherungsgesellschaftenübertragenoderdirektinderBilanzdargestellt.

Gemäss der vertraglichen und gesetzlichen Bestimmungen der Vorsorgepläne können sich für die Bank wederwirtschaftlicheVerpflichtungen ergeben,welcheweiter gehen als die reglementarisch festgelegtenBeiträge, nochkönnen ausdenVorsorgeverhältnissen fürdieBankwirtschaftlicheNutzen entstehen.Esbestanden zudemwederimBerichtsjahrnochimVorjahrfreieMitteloderArbeitgeberbeitragsreserven,weshalbderVorsorgeaufwandinderErfolgsrechnungdemaktuellenVorsorgeaufwandfürdasBerichtsjahrentspricht.

Für die Vorsorge in den übrigen Ländern erfolgt die Bilanzierung einer allfälligen zukünftigen wirtschaftlichenVerpflichtunggemässdenVorschriftennachFINMA-RS08/2Rz29d.

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Die Jahresrechnung der Habib Bank AG Zürich,Stammhaus, wurde nach den Rechnungslegungsvor-schriften des schweizerischen Bankengesetzes undder dazugehörenden Verordnung sowie nach denRichtlinien der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht(FINMA)erstellt.

DieGeschäftstätigkeit sowie die Bilanzierungs- undBewertungsgrundsätze der Habib Bank AG Zürich,Stammhaus, stimmen vollständigmit denjenigen desKonzernsüberein.DieBeteiligungenwerdenzumAn-schaffungswert abzüglich betriebswirtschaftlich not-wendigerundvorsorglicherAbschreibungenbewertet.

MitarbeiterAm31.Dezember2012beschäftigtedasStammhaus703Mitarbeiter(2011:649).

Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungs-grundsätzeGegenüber dem Vorjahr gibt es keine wesentlichenÄnderungen.

AnhangzurStammhausjahresrechnung

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2.5Valueadjustmentsandprovisionsandreservesforgeneralbankingrisks Changein Newprovisions InCHF000’s Balanceat Forex Useconform purpose Recoveries/ chargedto Releasesto Balanceat 31.12.11 differences topurpose Reclassification endag.interest earnings earnings 31.12.12

ValueadjustmentsandProvisionsfordefaultandotherrisks -fordefaultrisks 60’838 -1’047 -5’693 -6’409 -228 24’459 -4’381 67’539-forotherbusinessrisks sub-total 60’838 -1’047 -5’693 -6’409 -228 24’459 -4’381 67’539Totalvalueadjustmentsand 60’838 -1’047 -5’693 -6’409 -228 24’459 -4’381 67’539provisionsless: valueadjustmentsdirectlyset-off -50’313 943 5’693 6’409 228 -23’121 3’841 -56’320againstassets

Totalvalueadjustmentsand 10’525 -104 1’338 -540 11’219provisionsasperbalancesheet

Reservesforgeneral bankingrisks 457’000 1’000 458’000

2.6Companycapitalandshareholderswithparticipatinginterestsinexcessof5%ofvotingrights at31.12.12 at31.12.11

CompanyCapital Capitalwith Capitalwith Totalnominal Numberof rightto Totalnominal Numberof rightto InCHF000’s Value Shares Dividend Value Shares DividendSharecapital 150’000 1’500’000 150’000 150’000 1’500’000 150’000

Authorisedcapital -thereofexecutedcapitalincreases

Significantshareholders at31.12.12 at31.12.11

(withvotingrights) Nominal %ofEquity Nominal %ofEquity

Directholdings: GefanFinanzAG,Zug 150’000 100% 150’000 100% Beneficialholdings: GefanFinanzAGis100%ownedbyatruststructure,whichrepresentsinequalsharesthefourbranchesoftheMohamedaliHabibFamily.Noindividualhasabeneficialinterestof10%ormoreinthesharesofHabibBankAGZurich.

2.7Amountsduefromandtoaffiliatedcompaniesandthegoverningbodies InCHF000’s at31.12.12 at31.12.11Amountsduefromaffiliatedcompanies 44’721 78’344Amountsduetoaffiliatedcompanies 27’222 30’950

Amountsduefromthegoverningbodies 292 2’854

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2.5WertberichtigungenundRückstellungen/ReservenfürallgemeineBankrisiken Zweckkonforme Aenderungder Wiedereingänge Neubildungen AuflösungenInCHF000’s Standam Währungs- Verwendungenu. Zweckbestimmung u.gefährdete zulasten zugunsten Standam 31.12.11 differenzen Auflösungen (Umbuchungen) Zinsen Erfolgsrechnung Erfolgsrechnung 31.12.12

Wertberichtigungenu.Rückstellun-genfürAusfall-undandereRisiken -fürAusfallrisiken 60’838 -1’047 -5’693 -6’409 -228 24’459 -4’381 67’539-fürandereGeschäftsrisiken Subtotal 60’838 -1’047 -5’693 -6’409 -228 24’459 -4’381 67’539

TotalWertberichtigungenu. 60’838 -1’047 -5’693 -6’409 -228 24’459 -4’381 67’539Rückstellungen abzüglich: mitdenAktivendirekt -50’313 943 5’693 6’409 228 -23’121 3’841 -56’320verrechneteWertberichtigungen

TotalWertberichtigungenund 10’525 -104 1’338 -540 11’219RückstellungengemässBilanz

ReservenfürallgemeineBankrisiken 457’000 1’000 458’000

2.6GesellschaftskapitalundAktionäremitBeteiligungenüber5%allerStimmrechte am31.12.12 am31.12.11

Gesellschaftskapital dividenden- dividenden- Gesamt- Stückzahl berechtigtes Gesamt- Stückzahl berechtigtesInCHF000’s nominalwert derAktien Kapital nominalwert derAktien Kapital Aktienkapital 150’000 1’500’000 150’000 150’000 1’500’000 150’000

GenehmigtesKapital -davondurchgeführteKapitalerhöhungen

BedeutendeKapitaleigner am31.12.12 am31.12.11

(mitStimmrecht) Nominal Anteilin% Nominal Anteilin%

Direkt: GefanFinanzAG,Zug 150’000 100% 150’000 100% Indirekt: GefanFinanzAGistim100%igemBesitzeinesTrusts,welcherviergleichberechtigteTeilederFamilieMohamedaliHabibsbegünstigt.KeinFamilienmitgliedistmit10%odermehrandenAktienderHabibBankAGZürichwirtschaftlichberechtigt.

2.7ForderungenundVerpflichtungengegenüberverbundenenGesellschaftensowiegewährteOrgankredite InCHF000’s am31.12.12 am31.12.11 ForderungengegenüberverbundenenGesellschaften 44’721 78’344VerpflichtungengegenüberverbundenenGesellschaften 27’222 30’950 Organkredite 292 2’854

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2.8Proofofequity Stockholders’equityatbeginningoftheyear CHF000’sCompanycapital 150’000lesscapitalnotpaidinPaid-incompanycapital 150’000Generallegalreserve 23’100Otherreserves 216’867Reservesforgeneralbankingrisks 457’000Retainedearnings 31’136Totalequityat1.1.2012 878’103+Capitalincrease+Transferstoreserves 1’000-Dividends 15’000+Translationadjustments 5’143+Profitfortheyear 5’913Totalequityat31.12.2012 875’159thereof: Companycapital 150’000lesscapitalnotpaid-inPaid-incompanycapital 150’000Generallegalreserve 24’700Otherreserves 236’409Reservesforgeneralbankingrisks 458’000Retainedearnings 6’050

3.Informationregardingoff-balance-sheetitems 3.1Breakdownoffiduciarytransactions InCHF000’s at31.12.12 at31.12.11Fiduciaryplacementswiththird-parties 227’519 391’225FiduciaryplacementswithGroupandaffiliatedbanks 537 21’683Fiduciaryloansandothertransactions 25’081 25’161Total 253’137 438’069

4.Informationconcerningtheprofitandlossaccount 4.1Breakdownofincomefromtrading InCHF000’s 2012 2011Foreignexchange,notesandcoins 9’700 11’834Unrealisedforexgains/(losses)onreservesheldinforeigncurrencies -9’312 65 Preciousmetalsandsecurities -3 54Total 385 11’953

4.2Analysisofextraordinaryincomeandexpense InCHF000’s 2012 2011Extraordinaryincome Releaseofprovisionsnolongerrequired 513 331Profitonsaleoffixedassets 5 286Other 991 140Total 1’509 757Extraordinaryexpense Transferstoreservesforgeneralbankingrisks 1’000 15’000Other 1’275 638Total 2’275 15’638

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2.8NachweisdesEigenkapitals EigenkapitalamAnfangdesBerichtsjahres CHF000’sGesellschaftskapital 150’000abzüglichnichteinbezahltesGesellschaftskapital EinbezahltesGesellschaftskapital 150’000AllgemeinegesetzlicheReserve 23’100AndereReserven 216’867ReservenfürallgemeineBankrisiken 457’000Bilanzgewinn 31’136TotalEigenkapitalam1.1.2012 878’103+Kapitalerhöhung +ZuweisungenzudenReserven 1’000-Dividende 15’000+Umrechnungsdifferenzen 5’143+Jahresgewinn 5’913TotalEigenkapitalam31.12.2012 875’159davon: Gesellschaftskapital 150’000abzüglichnichteinbezahltesGesellschaftskapital EinbezahltesGesellschaftskapital 150’000AllgemeinegesetzlicheReserve 24’700AndereReserven 236’409ReservenfürallgemeineBankrisiken 458’000Bilanzgewinn 6’050

3.InformationenzudenAusserbilanzgeschäften3.1AufgliederungderTreuhandgeschäfte InCHF000’s am31.12.12 am31.12.11TreuhandanlagenbeiDritten 227’519 391’225TreuhandanlagenbeiKonzernbankenundverbundenenBanken 537 21’683TreuhandkrediteundanderetreuhänderischeFinanzgeschäfte 25’081 25’161Total 253’137 438’069

4.InformationenzurErfolgsrechnung 4.1AufgliederungdesErfolgesausdemHandelsgeschäft InCHF000’s 2012 2011DevisenundNoten 9’700 11’834NichtrealisierteWährungsgewinne/(-verluste)aufReserven -9’312 65EdelmetalleundWertschriften -3 54Total 385 11’953

4.2AnalysederausserordentlichenErträgeundAufwände InCHF000’s 2012 2011AufgliederungdesausserordentlichenErtragesAuflösungnichtmehrbenötigterRückstellungen 513 331GewinnausVeräusserungvonSachanlagen 5 286ÜbrigerausserordentlicherErtrag 991 140Total 1’509 757AufgliederungdesausserordentlichenAufwandes BildungReservenfürallgemeineBankrisiken 1’000 15’000ÜbrigerausserordentlicherAufwand 1’275 638Total 2’275 15’638

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ReportoftheStatutoryAuditorontheFinancialStatements

TotheGeneralMeetingofHabibBankAGZurichZurich

Asstatutoryauditor,wehaveauditedtheaccompanyingfinancialstatementsofHabibBankAGZurich,whichcomprisethebalancesheet,incomestatementandnotes(pages42to53oftheannualreport)fortheyearended31December2012.Board of Directors’ ResponsibilityThe Board of Directors is responsible for the preparation of the financial statements in accordance with the provisionsgoverning thepreparationof financial statements forBanks, the requirementsofSwiss lawand the company’s articlesofincorporation.This responsibility includesdesigning, implementingandmaintainingan internalcontrol systemrelevant tothepreparationoffinancialstatementsthatarefreefrommaterialmisstatement,whetherduetofraudorerror.TheBoardofDirectorsisfurtherresponsibleforselectingandapplyingappropriateaccountingpoliciesandmakingaccountingestimatesthatarereasonableinthecircumstances.

Auditor’s ResponsibilityOurresponsibilityistoexpressanopiniononthesefinancialstatementsbasedonouraudit.Weconductedourauditinaccord-ancewithSwiss lawandSwissAuditingStandards.Those standards require thatweplanandperform theaudit toobtainreasonableassurancewhetherthefinancialstatementsarefreefrommaterialmisstatement.

Anauditinvolvesperformingprocedurestoobtainauditevidenceabouttheamountsanddisclosuresinthefinancialstate-ments.Theproceduresselecteddependontheauditor’sjudgment,includingtheassessmentoftherisksofmaterialmisstate-mentofthefinancialstatements,whetherduetofraudorerror.Inmakingthoseriskassessments,theauditorconsiderstheinternalcontrolsystemrelevanttotheentity’spreparationofthefinancialstatementsinordertodesignauditproceduresthatareappropriateinthecircumstances,butnotforthepurposeofexpressinganopinionontheeffectivenessoftheentity’sinter-nalcontrolsystem.Anauditalsoincludesevaluatingtheappropriatenessoftheaccountingpoliciesusedandthereasonable-nessofaccountingestimatesmade,aswellasevaluatingtheoverallpresentationofthefinancialstatements.Webelievethattheauditevidencewehaveobtainedissufficientandappropriatetoprovideabasisforourauditopinion.

OpinionInouropinion,thefinancialstatementsfortheyearended31December2012giveatrueandfairviewofthefinancialposition,theresultsofoperationsandthecashflowsinaccordancewiththeprovisionsgoverningthepreparationoffinancialstatementsforBanksandcomplywithSwisslawandthecompany’sarticlesofincorporation.

ReportonOtherLegalRequirements

WeconfirmthatwemeetthelegalrequirementsonlicensingaccordingtotheAuditorOversightAct(AOA)andindependence(article728COandarticle11AOA)andthattherearenocircumstancesincompatiblewithourindependence.

Inaccordancewitharticle728aparagraph1item3COandSwissAuditingStandard890,weconfirmthataninternalcontrolsystemexists,whichhasbeendesignedforthepreparationoffinancialstatementsaccordingtotheinstructionsoftheBoardofDirectors.

WefurtherconfirmthattheproposedappropriationofavailableearningscomplieswithSwisslawandthecompany’sarticlesofincorporation.Werecommendthatthefinancialstatementssubmittedtoyoubeapproved.

KPMGAG

MichaelSchneebeli BarbaraKampferLicensed Audit Expert Licensed Audit ExpertAuditor in Charge

Zurich,12April2013

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BerichtderRevisionsstellezurJahresrechnung

AndieGeneralversammlungderHabibBankAGZürichZürich

Als Revisionsstelle haben wir die beiliegende Jahresrechnung der Habib Bank AG Zürich, bestehend aus Bilanz,Erfolgsrechnung undAnhang (Seiten 42 bis 53 des Geschäftsberichtes) für das am 31. Dezember 2012 abgeschlosseneGeschäftsjahrgeprüft.

Verantwortung des VerwaltungsratesDerVerwaltungsrat ist für dieAufstellung der Jahresrechnung in Übereinstimmungmit den für Banken anzuwendendenRechnungslegungsvorschriften, den gesetzlichen Vorschriften und den Statuten verantwortlich. Diese Verantwortungbeinhaltet dieAusgestaltung, Implementierung undAufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems mit Bezug auf dieAufstellungeinerJahresrechnung,diefreivonwesentlichenfalschenAngabenalsFolgevonVerstössenoderIrrtümernist.DarüberhinausistderVerwaltungsratfürdieAuswahlunddieAnwendungsachgemässerRechnungslegungsmethodensowiedieVornahmeangemessenerSchätzungenverantwortlich.

Verantwortung der RevisionsstelleUnsereVerantwortung ist es, aufgrundunsererPrüfung einPrüfungsurteil über die Jahresrechnung abzugeben.Wir habenunserePrüfunginÜbereinstimmungmitdemschweizerischenGesetzunddenSchweizerPrüfungsstandardsvorgenommen.NachdiesenStandardshabenwirdiePrüfungsozuplanenunddurchzuführen,dasswirhinreichendeSicherheitgewinnen,obdieJahresrechnungfreivonwesentlichenfalschenAngabenist.

EinePrüfungbeinhaltetdieDurchführungvonPrüfungshandlungenzurErlangungvonPrüfungsnachweisen fürdie inderJahresrechnungenthaltenenWertansätzeundsonstigenAngaben.DieAuswahlderPrüfungshandlungenliegtimpflichtgemäs-senErmessendesPrüfers.DiesschliessteineBeurteilungderRisikenwesentlicherfalscherAngabeninderJahresrechnungals Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer das interneKontrollsystem,soweitesfürdieAufstellungderJahresrechnungvonBedeutungist,umdiedenUmständenentsprechendenPrüfungshandlungen festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit des internen Kontrollsystemsabzugeben.DiePrüfungumfasstzudemdieBeurteilungderAngemessenheitderangewandtenRechnungslegungsmethoden,der Plausibilität der vorgenommenen Schätzungen sowie eineWürdigung derGesamtdarstellung der Jahresrechnung.WirsindderAuffassung,dassdievonunserlangtenPrüfungsnachweiseeineausreichendeundangemesseneGrundlagefürunserPrüfungsurteilbilden.

PrüfungsurteilNachunsererBeurteilungvermitteltdieJahresrechnungfürdasam31.Dezember2012abgeschlosseneGeschäftsjahreindentatsächlichenVerhältnissenentsprechendesBildderVermögens-,Finanz-undErtragslage inÜbereinstimmungmitdenfürBankenanzuwendendenRechnungslegungsvorschriftenundentsprichtdemschweizerischenGesetzunddenStatuten.

BerichterstattungaufgrundweiterergesetzlicherVorschriften

Wirbestätigen,dasswirdiegesetzlichenAnforderungenandieZulassunggemässRevisionsaufsichtsgesetz(RAG)unddieUnabhängigkeit(Art.728ORundArt.11RAG)erfüllenundkeinemitunsererUnabhängigkeitnichtvereinbareSachverhaltevorliegen.

InÜbereinstimmungmitArt.728aAbs.1Ziff.3ORunddemSchweizerPrüfungsstandard890bestätigenwir,dasseingemässdenVorgabendesVerwaltungsratesausgestaltetesinternesKontrollsystemfürdieAufstellungderJahresrechnungexistiert.

Fernerbestätigenwir,dassderAntragüberdieVerwendungdesBilanzgewinnesdemschweizerischenGesetzunddenStatutenentspricht,undempfehlendievorliegendeJahresrechnungzugenehmigen.

KPMGAG

MichaelSchneebeli BarbaraKampferZugelassener Revisionsexperte Zugelassener RevisionsexperteLeitender Revisor

Zürich,den12.April2013

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SingaporeOurworldwidenetwork

U.A.E.

Kenya

SouthAfrica

HongKong

Pakistan

Switzerland

Canada

IsleofMan

U.K.

55

OfficesNiederlassungen HeadOffice

Name: HABIBBANKAGZURICH Address: Weinbergstrasse59,P.O.Box225 8042Zurich/Switzerland Swift: HBZUCHZZ Telephone: (4144)2694500 Telefax: (4144)2694535/2694525 Website: http://www.habibbank.com

Branches

Switzerland Zurich

UnitedKingdom London(6Branches),Glasgow,Manchester,Bradford,Leicester, Birmingham,Southall UnitedArabEmirates Dubai(5Branches),Sharjah,AbuDhabi(2Branches)

Kenya Nairobi(3Branches),Mombasa

RepresentativeOffices

Bangladesh HongKong Pakistan

SubsidiaryCompanies

IsleofMan HabibEuropeanBankLtd.

SouthAfrica HBZBankLimited

Canada HabibCanadianBank Pakistan HabibMetropolitanBankLtd.

UnitedArabEmirates HBZServicesFZLLC

Auditors/Revisionsstelle KPMGAG

56

ListofBranches/Filialverzeichnis

SwitzerlandZurichBranch: HABIBBANKAGZURICHAddress: Weinbergstrasse59,P.O.Box225 8042Zurich/SwitzerlandSwift: HBZUCHZZTelephone: (4144)2694500Telefax: (4144)2694535/2694525

PrivateBanking: HABIBBANKAGZURICH Weinbergstrasse53a,P.O.Box225 8042Zurich/SwitzerlandTelephone: (4144)2694500Telefax: (4144)2694505

RemittanceBureau: HABIBBANKAGZURICHAddress: GeneralWilleStrasse18 8002Zurich/SwitzerlandSwift: HBZUCHZZTelephone: (4144)2811968Telefax: (4144)2811977

UnitedKingdomZonalOffice: HABIBBANKAGZURICHAddress: HabibHouse 42Moorgate LondonEC2R6JJ/U.K.Telephone: (44207)4520200Telefax: (44207)6281787

LondonArea

MainBranch: HABIBBANKAGZURICHAddress: HabibHouse 42Moorgate LondonEC2R6JJ/U.K.Telephone: (44207)4520200Telefax: (44207)6388318 MarbleArch HABIBBANKAGZURICHAddress: 76EdgwareRoad LondonW22EGTelephone: (44207)7249510/8347Telefax: (44207)7232502

EastEnd: HABIBBANKAGZURICHAddress: 122WhitechapelHighStreet LondonE17PE/U.K.Telephone: (44207)3775028/3775078Telefax: (44207)2471836

WestEnd: HABIBBANKAGZURICHAddress: 142WigmoreStreet LondonW1U3SH/U.K.Telephone: (44207)4874554/4874571Telefax: (44207)4874550

Harrow: HABIBBANKAGZURICHAddress: 377StationRoad Harrow LondonHA12AW/U.K.Telephone: (44208)5151380Telefax: (44208)4279735

Southall: HABIBBANKAGZURICHAddress: HabibHouse,5/7HighStreet Southall,MiddlesexUB13HA/U.K.Telephone: (44208)8935059Telefax: (44208)8935069

Tooting: HABIBBANKAGZURICHAddress: 264UpperTootingRoad LondonSW170DP/U.K.Telephone: (44208)7675555Telefax: (44208)7678922

ProvincialOffices

Glasgow: HABIBBANKAGZURICHAddress: 473VictoriaRoad GlasgowG428RL/U.K.Telephone: (44141)4243786Telefax: (44141)4244786

Manchester: HABIBBANKAGZURICHAddress: HabibHouse,9StevensonSquare ManchesterM11DB/U.K.Telephone: (44161)2369355Telefax: (44161)2363841

Bradford: HABIBBANKAGZURICHAddress: 1236-1238LeedsRoad BradfordBD38LG/U.K.Telephone: (44127)4666637Telefax: (44127)4669591

Leicester: HABIBBANKAGZURICHAddress: 160BelgraveRoad LeicesterLE45AU/U.K.Telephone: (44116)2613300Telefax: (44116)2613366

Birmingham: HABIBBANKAGZURICHAddress: 671/675StratfordRoad BirminghamB114DX/U.K.Telephone: (44121)7778999Telefax: (44121)7779966

UnitedArabEmiratesAdministrationOffice: HABIBBANKAGZURICH BeniyasSquareAddress: P.O.Box3306 DeiraDubai/UAETelephone: (9714)2214535/2607999Telefax: (9714)2218408/2275881/2215101Swift HBZUAEAD

DubaiAreaAreaOffice: HABIBBANKAGZURICH BeniyasSquareAddress: P.O.Box3306 DeiraDubai/UAETelephone: (9714)2214535/2607999Telefax: (9714)2284211

MainBranch: HABIBBANKAGZURICH BeniyasSquareAddress: P.O.Box3306 DeiraDubai/UAETelephone: (9714)2214535/2607999Telefax: (9714)2284211

57

KenyaAdministrationOffice: HABIBBANKAGZURICHAddress: HabibHouse KoinangeStreet P.O.Box3058400100 Nairobi/KenyaSwift: HBZUKENATelephone: (254-20)341172/6/7Telefax: (254-20)2217004

AreaOffice: HABIBBANKAGZURICHAddress: HabibHouse KoinangeStreet P.O.Box3058400100 Nairobi/KenyaSwift: HBZUKENATelephone: (254-20)341312Telefax: (254-20)2218699

MainBranch: HABIBBANKAGZURICHAddress: HabibHouse KoinangeStreet P.O.Box3058400100 Nairobi/KenyaSwift: HBZUKENATelephone: (254-20)341172/341176/341177Telefax: (254-20)2217004/2218699

IndustrialArea: HABIBBANKAGZURICHAddress: MKIHouse Dar-es-SalaamRoad P.O.Box1787500500 Nairobi/KenyaSwift: HBZUKENATelephone: (254-20)558380/558387Telefax: (254-20)555446

Westlands: HABIBBANKAGZURICHAddress: JetroChambers MpakaRoad P.O.Box1462000800 Nairobi/KenyaSwift: HBZUKENATelephone: (254-20)4449907/8Telefax: (254-20)4449814

Mombasa: HABIBBANKAGZURICHAddress: UnityHouse NkrumahRoad P.O.Box82202 Mombasa/KenyaSwift: HBZUKENATelephone: (254-41)2226394/2221907/2225171Telefax: (254-41)2314260

AlFahidiStreet: HABIBBANKAGZURICHAddress: AlFahidiStreet P.O.Box3306 BurDubai/UAETelephone: (9714)3534545/2607999Telefax: (9714)3532156

ShaikhZayedRoad: HABIBBANKAGZURICHAddress: GroundFloor,AlSafaTowers ShaikhZayedRoad P.O.Box3306 Dubai/UAETelephone: (9714)3313999/2607999Telefax: (9714)3317666

Corporate: HABIBBANKAGZURICHAddress: KhalidBinWalidRoad P.O.Box3306 Dubai/UAETelephone: (9714)3513777/2607999Telefax: (9714)3522878

JebelAli: HABIBBANKAGZURICHAddress: P.O.Box3306 JebelAli Dubai/UAETelephone: (9714)8812828/2607999Telefax: (9714)8812727

AbuDhabiAreaAreaOffice: HABIBBANKAGZURICH ShaikhHamdanStreetAddress: P.O.Box2681 AbuDhabi/UAETelephone: (9712)6519500Telefax: (9712)6351822

MainBranch: HABIBBANKAGZURICH ShaikhHamdanStreetAddress: P.O.Box2681 AbuDhabi/UAETelephone: (9712)6519500Telefax: (9712)6351822

AlFalahStreet: HABIBBANKAGZURICHAddress: 4thStreet(MuroorSt)Intersection P.O.Box2681 AbuDhabi/UAETelephone: (9712)6422600Telefax: (9712)6421090

SharjahAreaAreaOffice: HABIBBANKAGZURICH AlBorjAvenue,RollaStreetAddress: P.O.Box1166 Sharjah/UAETelephone: (9716)5693336Telefax: (9716)5693334

SharjahBranch: HABIBBANKAGZURICHAddress: AlBorjAvenue,RollaStreet P.O.Box1166 Sharjah/UAETelephone: (9716)5693336Telefax: (9716)5693334

58

HabibEuropeanBankLtd.,IsleofManNameofBank: HabibEuropeanBankLtd.Address: 14AtholStreet Douglas IsleofManIM11JASwift: HBZUIMDDTelephone: (441624)622554/629857Telefax: (441624)627135

HBZBankLimited,SouthAfricaAdministrationOffice: HBZBankLimitedAddress: 135JanHofmeyrRoad P.O.Box1536,Westville Wandsbeck3631/SouthAfricaTelephone: (2731)2674400Telefax: (2731)2671193E-Mail [email protected]

AreaOffice: HBZBankLimitedAddress: 135JanHofmeyrRoad P.O.Box1536,Westville Wandsbeck3631/SouthAfricaTelephone: (2731)2674400Telefax: (2731)2671193E-Mail [email protected]

Durban: HBZBankLimitedAddress: P.O.Box48449,Durban Qualbert4078/SouthAfricaTelex: 621786HBZSASwift: HBZHZAJITelephone: (2731)3600400Telefax: (2731)3072731E-Mail [email protected]

Fordsburg: HBZBankLimitedAddress: P.O.Box42140,Fordsburg Johannesburg2033/SouthAfricaTelex: HBZFB420108Telephone: (2711)6304600Telefax: (2711)6304611E-Mail [email protected]

Lenasia: HBZBankLimitedAddress: P.O.Box2950,Lenasia Johannesburg1820/SouthAfricaTelex: HBZSA420028Telephone: (2711)2136540Telefax: (2711)2136552E-Mail [email protected]

Laudium: HBZBankLimitedAddress: P.O.Box13300,Laudium Pretoria0037/SouthAfricaTelex: HBZSA320035Telephone: (2712)3745100Telefax: (2712)3740350E-Mail: [email protected]

WestvilleIslamic: HBZBankLimitedAddress: P.O.Box1536,Westville Wandsbeck3631/SouthAfricaTelephone: (2731)2674400Telefax: (2731)2671190E-Mail: [email protected]

Pietermaritzburg: HBZBankLimitedAddress: P.O.Box575,Pietermaritzburg Luxmi3207/SouthAfricaTelephone: (2733)3978600Telefax: (2733)3978622E-Mail: [email protected]

Boksburg: HBZBankLimitedAddress: P.O.Box7001Westwood 1477/SouthAfricaTelephone: (2711)8410300Telefax: (2711)8945509E-Mail: [email protected]

HabibCanadianBank,CanadaHeadOffice: HabibCanadianBankAddress: 918DundasStreetEast Suite1–B Mississauga,OntarioL4Y4H9 CanadaTelephone: +1(905)2765300Telefax: +1(905)2765400E-Mail: [email protected]: http://www.habibcanadian.com

Mississauga: HabibCanadianBankAddress: 918DundasStreetEast Suite1–B Mississauga,OntarioL4Y4H9 CanadaTelephone: +1(905)2765300Telefax: +1(905)2765400E-Mail: [email protected]

Scarborough: HabibCanadianBankAddress: 1910KennedyRoadUnit1Toronto,OntarioM1P2L8CanadaTelephone: +1(416)7549393Telefax: +1(416)7549958E-Mail: [email protected]

HabibMetropolitanBankLtd.,PakistanHeadOffice: HabibMetropolitanBankLtd. Spencer’sBuilding I.I.ChundrigarRoad Karachi/PakistanTelefax: (9221)32630405UAN: (9221)111-14-14-14

Karachi: HabibMetropolitanBankLtd. Spencer’sBuilding I.I.ChundrigarRoad Karachi/PakistanTelefax: (9221)32630404UAN: (9221)111-14-14-14

104furtherbranches/sub-branchesintheKarachiarea

SubsidiaryCompanies/Tochtergesellschaften

59

Lahore: HabibMetropolitanBankLtd. AssociatedHouse 7,EgertonRoad Lahore/PakistanTelephone: (9242)36279062(4Lines)Telefax: (9242)36279061

36furtherbranches/sub-branchesinLahore

Islamabad: HabibMetropolitanBankLtd. 24-D,RashidPlaza JinnahAvenue,P.O.Box2009 Islamabad/PakistanTelephone: (9251)2274088(3Lines)Telefax: (9251)2274082

4furtherbranchesinIslamabad

Rawalpindi: HabibMetropolitanBankLtd. 186/2,BankRoad RawalpindiCantt./PakistanTelephone: (9251)5110178-7Telefax: (9251)5522055

1furtherbranchinRawalpindi

Faisalabad: HabibMetropolitanBankLtd. P-64,TajPlaza,KutwaliRoad Faisalabad/PakistanTelephone: (9241)2649902Telefax: (9241)2649901

3furtherbranchesinFaisalabad

Sialkot: HabibMetropolitanBankLtd. AllamaIqbalChowk,RailwayRoad P.O.Box2626 Sialkot/PakistanTelephone: (9252)4593571,4588037,4602451Telefax: (9252)4588024

4furtherbranchesinSialkot

Multan: HabibMetropolitanBankLtd. 85-A,QasimRoad P.O.Box108 MultanCantt./PakistanTelephone: (9261)4583516Telefax: (9261)4583518

2furtherbranchinMultan

Peshawar: HabibMetropolitanBankLtd. 95-A,SaddarRoad Peshawar/PakistanTelephone: (9291)5270904(3Lines)Telefax: (9291)5275624

1furtherbranchinPeshawar

Furtherbranchesin: Bahawalpur(2branches) D.G.Khan Gujranwala Haroonabadl Hasilpur Hub

Furtherbranchesin: Hyderabad(2branches) Kamoke Kasur Khanpur MirpurAzadKashmir(3branches) Okara Quetta RahimYarKhan Sahiwal Sukkur

HBZServicesFZLLC,UnitedArabEmiratesOffice: HBZServicesFZLLC DubaiOutsourceZoneAddress: P.O.Box186997 Dubai/UAETelephone: (9714)4456744Telefax: (9714)2284211

BangladeshAddress: HABIBBANKAGZURICH BDBLBhaban,1stfloor(Bangladesh DevelopmentBankLtd.) 12KawranBazarC/A Dhaka1000/BangladeshTelephone: 0088028115100E-mail: [email protected]

HongKongAddress: HABIBBANKAGZURICH 1701-05WingOnHouse, 71DesVoeuxRoadCentral, HongKongSwift: HFLIHKHHTelephone: (8522)25214631Telefax: (8522)28104477E-mail: [email protected]

PakistanAddress: HABIBBANKAGZURICH HBZPlaza I.I.ChundrigarRoad Karachi/PakistanTelephone: (9221)32274878Telefax: (9221)32274879

RepresentativeOffices/Repräsentanzen

60

ServicesweofferUnsere Dienstleistungen

● Current,depositandtrustaccountfacilitiesforprivateandcorporateclients,inallcurrencies. Kontokorrent, Spar- und Treuhandkonti für Privat- und Geschäftskunden in allen Währungen.

● Portfoliomanagementservices. Vermögensverwaltung.

● Lendingintheformofoverdrafts,loansandothercreditfacilities. Kreditgeschäfte (Darlehen, Kontokorrentkredite usw.).

● Foreignexchangedealinginallthemajorinternationalcurrencies. Devisenhandel in allen wichtigen Währungen.

● Financingofforeignanddomestictrade. Finanzierung von Inland- und Auslandhandelsgeschäften.

● Importandexportlettersofcredit. Import- und Export- Akkreditivgeschäfte.

● Remittances/Transfersoffunds. Geldüberweisungen / Zahlungsverkehr.

● Bullionandsilverdealing. Gold- und Edelmetallhandel.

● e-banking:wap-,gsmPush-andinternetbanking. e-banking: wap-, gsm Push- und internet-banking.

● Financialservices,includingtradeandcreditinformation. Finanzdienste inkl. Handels- und Kreditinformationen.

● Issuanceofchequeandcreditcards/issuanceandencashmentoftravellerscheques andforeigncurrencynotes. Kredit- und Checkkarten / Ausgabe und Wechsel von Reiseschecks und ausländischen Banknoten.

● Safe-depositlockers. Kundentresore.

● Dealingingilt-edgedsecurities,bondsandstocks. Handel in Wertschriften, Obligationen und Aktien.

● Correspondentbanksworld-wide. Korrespondenzbanken weltweit.

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