habib 2010 final

61
Habib Bank AG Zurich Weinbergstrasse 59, 8006 Zürich Switzerland (INCORPORATED IN SWITZERLAND) 1967 Annual Report Geschäftsbericht 2010

Upload: naveen

Post on 24-Apr-2015

97 views

Category:

Documents


2 download

TRANSCRIPT

Page 1: Habib 2010 Final

Habib Bank AG ZurichWeinbergstrasse 59, 8006 Zürich

Switzerland

(INCORPORATED IN SWITZERLAND) 1967

Annual Report Geschäftsbericht

2010

Page 2: Habib 2010 Final

1

Habib Bank AG Zurich

Annual Report 2010Geschäftsbericht 2010

Our Pledge

Were-dedicateourselvesalwaystoconsiderthecustomerfirst,givefullmeasureandtodelivermorethanwepromise.

Page 3: Habib 2010 Final

Habib Bank AG Zurich

Annual Report 2010Geschäftsbericht 2010

Contents Page

FinancialHighlights 3 GrowthStatistics 4 AShortProfile 5 Directors’Report 7 GroupFinancialStatements: Balancesheet 10 ProfitandLossAccount 12 CashFlowStatement 14 NotestotheGroupFinancialStatements 16 ReportoftheStatutoryAuditor 40 ParentCompanyFinancialStatements: BalanceSheet 42 ProfitandLossAccount 44 NotestotheParentCompanyFinancialStatements 46 ReportoftheStatutoryAuditor 52 OurWorldwideNetwork 54 ListofBranches 56 SubsidiaryCompanies 58 Servicesweoffer 60

Inhaltsverzeichnis Seite

Schlüsselzahlen 3 Wachstumszahlen 4 ”AShortProfile” 5 JahresberichtdesVerwaltungsrates 9 Konzernrechnung: Bilanz 10 Erfolgsrechnung 12 Mittelflussrechnung 14 AnhangzurKonzernrechnung 17 BerichtderRevisionsstelle 41 JahresrechnungdesStammhauses: Bilanz 42 Erfolgsrechnung 44 AnhangzurStammhausjahresrechnung 47 BerichtderRevisionsstelle 53 ”OurWorldwideNetwork” 54 Filialverzeichnis 56 Tochtergesellschaften 58 UnsereDienstleistungen 60

2

Page 4: Habib 2010 Final

3

Financial Highlights Habib Bank AG Zurich Group Key Figures Schlüsselzahlen Habib Bank AG Zürich-Konzern inCHF000’s

Balance Sheet / Bilanz 2009 2010

TotalAssets 8’384’395 8’031’940Bilanzsumme Lendings 3’109’198 2’891’745Ausleihungen Customerdeposits 6’469’478 6’196’962Kundengelder Shareholders’Equity 923’657 935’740Eigenmittel

Profit and Loss Account / Erfolgsrechnung TotalIncome 316’123 258’601Bruttoertrag Operatingexpenditure 141’223 141’623Geschäftsaufwand Groupprofitbeforeextraordinaryitemsandtax 101’764 54’325Konzerngewinn vor ausserordentlichem Erfolg und Steuern Groupprofit 54’972 29’058Konzerngewinn Offices 154 177Filialen Employees 3’771 3’289Mitarbeiter

Page 5: Habib 2010 Final

4

GrowthStatisticsWachstumszahlen

BalanceSheet

OwnMeans(Equity)

DepositsandAdvances

Profits

inMioCHF

Deposits

Advances

Deposits

Page 6: Habib 2010 Final

5

Habib Bank AG Zurich – A Short Profile

HabibBankAGZurichwasincorporatedinSwitzerlandin1967andisprivatelyownedandmanagedbytheHabibfamily.TheHabibshavebeenactivelyinvolvedinbankingforover160years,andthecur-rentGeneralManagementofthebankcomprisesthreemembers:Mr.MuhammadH.Habib,President,andMessersRezaS.HabibandMohamedaliR.Habib,JointPresidents.Othermembersofthefamilyarecurrentlyworkingtheirwayupthroughthemanagementgrades.TheGroupBoardismadeupprincipallyofoutsidedirectors,allofwhomhaveextensivebankingand/orlegalexperience.

Thephilosophyofourbankisreflectedinitsmotto:

Service with Security, that’s Habib Banking

Theconceptofsecurityisfundamentaltoourbank’sstrategyandisbasedonastrongcapitalbase,highliquidity,closeco-operationwiththevariousregulatorybodiesandcentralbanksinthecountriesinwhichthebankoperates,coupledwiththestabilityprovidedbyitsSwissbase.Fromitsheadoffice–whereitissubjectto theconsolidatedsupervisionof theSwissFinancialMarketSupervisoryAuthority– thebankmanagesequityandreserveswhichprovideitwithacapitaladequacyratiowhichismorethandoublethatrequiredbytheBankforInternationalSettlementinBasle.Itshighlevelofliquidityprovidesadditionalcomforttocustomersandregulatorsalike.

HabibBankAGZurichplacesahighemphasisonpersonalservice.Overthepast43yearsourbankhasbuiltupanetworkof177modernbranchesintheparentcompanyandthefouroperatingsubsidiaries.Thisnetworkofbranches(seepage55)currentlycoverseightcountriesspreadoverfourcontinents,thebranchesbeingstrategicallyplacedtoprovidemaximumassistancetothebank’sinternationalcustomers.Eachcountryismanagedbyaprofessionalteamwithlongexperienceofboththelocalandinternationalmarketplaces,andofourvaluedclients.

Thebankprovidesacomprehensiverangeofcommercialandprivatebankingservicesandproductsdesignedtocovertheneedsofallitscustomersfromthesmallsavertolargeinternationalcorporations.Theseservicesarelistedindetailonthebackpageofthisreport,andarebackedupbyleadingedgetechnology,designedtoensurethatHabibBankAGZurichiswellplacedtoreactswiftlytotheeverincreasingpaceofchangeintheworldofbanking.

Page 7: Habib 2010 Final

BoardofDirectors/Verwaltungsrat

Mr.HyderM.HabibHonorary Chairman / Ehrenpräsident

Dr.RobertSutz*Chairman / VR Präsident

Habib M. HabibVice Chairman / VR Vizepräsident 2

Dr.KonradHummler*Vice Chairman / VR Vizepräsident

Dr.MarcoDuss*

Dr.UlrichGrete*

Dr.AndreasLänzlinger*

Prof.Dr.LeoSchuster*

ExecutiveCommittee

Dr.RobertSutzChairman

Dr.KonradHummler

Mr.HyderM.Habib

AuditCommittee

Dr.MarcoDussChairman

Dr.UlrichGrete

Prof.Dr.LeoSchuster

GeneralManagement/Generaldirektion

HabibM.HabibPresident 1

MuhammadH.HabibPresident / Chief Executive Officer 2

RezaS.HabibJoint President / Chief Operating Officer

MohamedaliR.HabibJoint President / Division Head (Asia) 2

*Independentdirectors/unabhängige Verwaltungsratsmitglieder1 until/bis 22.02.2011 2 from/ab 23.02.2011

Page 8: Habib 2010 Final

7

AnnualReportoftheBoardofDirectorsfortheyearended31stDecember2010tobepresentedtotheAnnualGeneralMeetingoftheShareholders

Thedirectorstakepleasureinpresentingtotheshareholdersthe43rdbalancesheetandprofitandlossaccountsofthebankfortheyearended31stDecember2010,togetherwiththeauditors’report.

Theyear2010againprovidedadifficultbusinessenvironment.Thenegativeimpactsresultingfromthecrisisofthefinancialmarketsandthebanks,whichbeganinthe4thquarterof2007,werestillofimportance.2010broughtamassivecrisisofthepublicindebtednessoftheUSAandofsomeEuropeancountries,andtheUS-DollarandtheEurosufferedundersevereturbulenceswhichresultedinaconsiderabledevaluation,particularlyagainsttheSwissFranc.TheCentralBankscontinuedtopursuetheirpolicyoflowinterestratesandhighlevelofmonetarysupply.

Ourbankmaintaineditsconservativelendingpolicywithahighdegreeofdiscipline.Thispolicyischaracterizedbyahighpercentageoffullysecuredandrelativelyshort-termlending.Asaresult,advancestoclientswerereducedto40%ofdepositsreceivedfromclients.Theremainingliquiditywasplacedintheinterbankmarketorinvestedinshort-term,invest-mentgradebonds.Thelowlevelofinterestrateshadanegativeimpactontheoverall interestincome.Thismajorincomedriverwasreducedbyalmost10%comparedwith2009.Commissionincomefromtradefinanceremainedstable.

During2010investmentsweremadeinbranchpremises,IT,inthefurtherdevelopmentofthePrivateBankingbusi-ness,and15newbrancheswereopenedinPakistan.Despitetheexpansioninbranchestheoperatingexpenditureremainedat the level of the year 2009.Value adjustments, provisions and losses on client positions could be considerably reducedcomparedtolastyear.ThestrongSwissFrancledtounrealizedvaluationlossesofmorethanCHF30millionontheforeigncurrencydenominatedcapitalandreservesheldinouroverseasbranchesbut,despitethisnegativeimpact,HabibBankAGZurich,bythegraceofGod,postedapositiveresultwithagroupprofitof29millionSwissFrancs.

ThebalancesheetexpressedinSwissFrancsfellby4%.Inlocalcurrencyterms,however,thebankpostedgrowthof9%.TheBankincreaseditssharecapitalbyafurther25millionto150millionSwissFrancs.AttheGrouplevelequitynowstandsatmorethanCHF930million,andthegroup’stieronecapitalexceeds10%oftotalassets.TheBISratiooftheparentcompanyhasincreasedagainandaccountsformorethandoublethelegalrequirement.

HabibBankAGZurichlookstothefuturewithcautiousoptimism.Whilstweexpectaslightimprovementintheinter-estlevelonlyinthesecondhalfof2011,webelievethattheeconomictrendswillallowsomegrowthinthecreditbusinesswithourcustomers.Withitssolidcapitalbaseandhighliquiditythebankisideallypositionedforfuturesustaineddevelopment.

Thedirectorshaveproposed thatoutof theprofit for theyearended31stDecember2010amounting toCHF16’983’939.–andacarry-overprofitfromlastyearofCHF165’021.–addinguptoatotaldistributableamountofCHF17’148’960.–,thefollowingappropriationsshouldbemade:

–10%Dividend CHF 15’000’000.––Transfertolegalreserve CHF 1’000’000.––Transfertofreereserve CHF 1’000’000.––Surpluscarriedforward CHF 148’960.–

Thedirectorsexpresstheirappreciationtoallmembersofstafffortheirmeritoriousservicesandtoourclients,whosecontinuedsupportandpatronagehavemadetheseresultspossible.

FortheBoardofDirectors

Dr.RobertSutzDr.KonradHummler

BoardofDirectors/Verwaltungsrat

Mr.HyderM.HabibHonorary Chairman / Ehrenpräsident

Dr.RobertSutz*Chairman / VR Präsident

Habib M. HabibVice Chairman / VR Vizepräsident 2

Dr.KonradHummler*Vice Chairman / VR Vizepräsident

Dr.MarcoDuss*

Dr.UlrichGrete*

Dr.AndreasLänzlinger*

Prof.Dr.LeoSchuster*

ExecutiveCommittee

Dr.RobertSutzChairman

Dr.KonradHummler

Mr.HyderM.Habib

AuditCommittee

Dr.MarcoDussChairman

Dr.UlrichGrete

Prof.Dr.LeoSchuster

GeneralManagement/Generaldirektion

HabibM.HabibPresident 1

MuhammadH.HabibPresident / Chief Executive Officer 2

RezaS.HabibJoint President / Chief Operating Officer

MohamedaliR.HabibJoint President / Division Head (Asia) 2

*Independentdirectors/unabhängige Verwaltungsratsmitglieder1 until/bis 22.02.2011 2 from/ab 23.02.2011

Page 9: Habib 2010 Final

Service with Security

HabibBankAGZurichistheheirtoarichtraditionofcommerceandbank-ingdatingbackto1841.

TheBankwas founded in Zurich in1967, following theestablishmentofthe dynamicHabibBankLimited inBritishIndia,in1941.

The internationalbankingand finan-cial community respect Habib BankAG Zurich for its conservativeapproach and its emphasis on highliquidity.

Theexcellentreputationthatthebankenjoystodayismainlyduetoitslongtradition,internationalexperienceandateamofdedicatedprofessionalswhooffer personal, friendly and efficientservice.

We command the complete trust ofourcustomers,sinceweaimtojustifyand enhance their confidence by thequality of our service and by under-standing and fulfilling their bankingneeds.

As a Swiss incorporated bank, weoffer a high level of confidential-ity, backed by strict adherence tothe rules and regulations of theSwiss Financial Market SupervisoryAuthority,reinforcedbyoveroneandahalfcenturiesoftradition.

Habib Bank AG Zurich –World Rankings

Habib Bank AG Zurich was firstlisted in the „Top 1000 World Banks“published by The Banker Magazine,a Financial Times publication, inits July 2000 edition.

By the grace of God, in 2010 ourbank was ranked 556th in the worldin terms of size, and 165 th in termsof soundness. Within Switzerlandwe were ranked 28th in terms ofsize, and 4th in terms of soundness.

Page 10: Habib 2010 Final

9

JahresberichtdesVerwaltungsratesüberdasGeschäftsjahr2010zuhandenderordentlichenGeneralversammlung DerVerwaltungsratbeehrtsich,denAktionärendieBilanzunddieGewinn-undVerlustrechnungzusammenmitdemRevisionsberichtfürdasam31.Dezember2010abgeschlossene43.Geschäftsjahrvorzulegen.

2010warwiederumeinschwierigesGeschäftsjahr.DienegativenFolgenderFinanzmarkt-undderBankenkrise,wel-cheim4.Quartal2007begonnenhatten,warennochdeutlichzuspüren.2010bracheinemassiveKrisederStaatsfinanzenderUSAundeinigereuropäischerLänderaufundderUS-DollarundderEurowurdenvonerheblichenTurbulenzenerfasstundschwächtensichvorallemgegenüberdemFrankenab.DieZentralbankenbehieltenihrePolitikniedrigerZinssätzeundhoherGeldliquiditätbei.

UnsereBankverfolgteweiterhinkonsequentihrekonservativeKreditpraxis.DiesezeichnetsichdurcheinenhohenAnteil an vollständig gesichertenAusleihungenmit eher kurzer Laufzeit aus. In der Folge reduzierten sichAusleihungenanKundenaufrund40%derKundeneinlagen.DieresultierendenhohenliquidenMittelwurdenimInterbankmarktundinAnleihenmithoherQualitätundkurzeLaufzeitinvestiert.DasErtragspotentiallittangesichtsdesniedrigenZinsniveausunddiewichtigsteErtragskomponenteunseresGeschäftes,derZinserfolg,reduziertesichumnahezu10%gegenüberdemVorjahr.DerKommissionsertragausdem„TradeFinance“-Geschäftbliebdagegennahezustabil.

ImGeschäftsjahrwurdeinBankgebäude,ITunddieWeiterentwicklungdesPrivateBankinginvestiertund15neueFilialen in Pakistan eröffnet. Trotz des Ausbaus des Filialnetzes stagnierte der Geschäftsaufwand auf Vorjahresniveau.Wertberichtigungen,RückstellungenundAbschreibungenaufKundenpositionenkonntengegenüberdemVorjahrerheblichreduziertwerden.DerstarkeSchweizerFrankenführtezuBuchverlustenvonmehrals30MillionenaufdeninFremdwährunggehaltenenEigenmittelimAusland.HabibBankAGZüricherzieltetrotzdieserbelastendenEinflüssemitGottesHilfeeinpositivesJahresergebnisundweisteinenKonzerngewinnvon29MillionenFrankenaus.

DieBilanzsummeginginFrankenum4%zurück.IndenOriginalwährungenwarallerdingseinWachstumvon9%zuverzeichnen.DieBankerhöhteihrAktienkapitalumCHF25Millionenauf150MillionenFranken.DieEigenmittelaufKonzernstufeüberstiegen930MillionenFrankenunddasanrechenbarebereinigteKernkapital(„tierone“)liegtweiterhinaufüber10%derAktiven.DasBIS-RatiodesStammhauseshatsichweiterverbessertundübersteigtdasDoppeltedergesetzlichvorgeschriebenenAnforderung.

HabibBankZürichAGZürichblicktmitvorsichtigemOptimismusindieZukunft.WirerwartenerstfürdiezweiteHälftedes Jahres2011einehöchstens leichteSteigerungdesZinsniveaus,dochsolltediewirtschaftlicheEntwicklungeinWachstumbeidenAusleihungenanunsereKundenerlauben.MitihrersolidenKapitalbasisundderhohenLiquiditätverfügtdieBankübereineoptimaleAusgangslagefüreinenachhaltigeEntwicklung.

DerVerwaltungsratbeantragt,denGewinn fürdasam31.Dezember2010abgeschlosseneGeschäftsjahrvonCHF16’983’939.– zuzüglich des Vortrages vom Vorjahr von CHF 165’021.–, was einen verfügbaren Betrag vonCHF17’148’960.–ergibt,wiefolgtzuverwenden.

–10%Dividende CHF 15’000’000.––ZuweisungandiegesetzlicheReserve CHF 1’000’000.––ZuweisungandiefreieReserve CHF 1’000’000.––VortragaufneueRechnung CHF 148’960.–

FürihrewertvollenDienstesprichtderVerwaltungsratallenMitarbeiternseineWertschätzungausundverbindetdiesmitdembesonderenDankanunsereKunden.SieermöglichendenErfolgderBankmitihrerstetenUnterstützungundihremVertrauen. FürdenVerwaltungsrat

Dr.RobertSutzDr.KonradHummler

Page 11: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

10

BalanceSheetat31stDecember2010(beforeappropriation) Bilanz per 31. Dezember 2010 (vor Gewinnverteilung) inCHF 2009 Assets / Aktiven 2010 775’429’688 Liquidassets 783’019’355 Flüssige Mittel 1’482’004’328 Amountsduearisingfrommoney-marketpapers 1’139’621’497 Forderungen aus Geldmarktpapieren 2’042’193’555 Amountsduefrombanks 2’122’256’067 Forderungen gegenüber Banken 3’107’848’104 Amountsduefromcustomers 2’890’695’165 Forderungen gegenüber Kunden 1’350’000 Amountsduesecuredbymortgage 1’050’000 Hypothekarforderungen 719’617 Securitiesandpreciousmetalstradingportfolio 827’920 Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 785’274’870 Financialinvestments 889’284’974 Finanzanlagen 280’846 Non-consolidatedparticipations 192’017 Nicht konsolidierte Beteiligungen 73’686’242 Fixedassets 74’614’503 Sachanalagen 20’169’237 Intangibleassets(Goodwill) 9’646’161 Immaterielle Werte (Goodwill)

80’348’484 Accruedreceivablesandpre-paidexpenses 51’528’691 Rechnungsabgrenzungen 15’089’936 Otherassets 69’203’330 Sonstige Aktiven 8’384’394’907 Total assets 8’031’939’680 Total Aktiven

2’628’933 Totalamountsduefromnon-consolidatedparticipationsand 11’117’459 qualifiedparticipants Total Forderungen gegenüber nicht konsolidierten Beteiligungen und qualifiziert Beteiligten

Page 12: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

11

inCHF 2009 Liabilities / Passiven 2010 18’262’087 Liabilitiesinrespectofmoneymarketpaper 20’307’262 Verpflichtungen aus Geldmarktpapieren 865’734’548 Duetobanks 743’654’611 Verpflichtungen gegenüber Banken 768’748’135 Duetocustomers:savingsanddeposits 762’438’035 Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform 5’700’730’083 Duetocustomers:other 5’434’524’060 Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 62’895’930 Accruedexpensesanddeferredincome 67’496’355 Rechnungsabgrenzungen 23’213’964 Otherliabilities 50’750’560 Sonstige Passiven 21’153’008 Valueadjustmentsandprovisions 17’028’880 Wertberichtigungen und Rückstellungen 456’346’016 Reservesforgeneralbankingrisks 461’589’106 Reserven für allgemeine Bankrisiken 125’000’000 Sharecapital 150’000’000 Aktienkapital 192’290’669 Revenuereserves 198’863’762 Gewinnreserve

95’048’544 Equityattributabletominorities 96’229’511 Minderheitsanteile am Eigenkapital 54’971’923 Groupprofit 29’057’538 Konzerngewinn

17’210’604 thereof Groupprofitattributabletominorities 12’529’149 davon Minderheitsanteile am Konzerngewinn 8’384’394’907 Total liabilities and equity 8’031’939’680 Total Passiven 15’535’244 Duetonon-consolidatedparticipationsandqualifiedparticipants 17’154’388 Verpflichtungen gegenüber nicht konsolidierten Beteiligungen und qualifiziert Beteiligten Off-balance sheet/Ausserbilanzgeschäfte 1’197’799’635 Contingentliabilities/Eventualverpflichtungen 1’322’386’179 43’325’903 Irrevocablecommitments/Unwiderrufliche Zusagen 38’101’517 Callliabilities/Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 147’506’154 Commitmentcredits/Verpflichtungskredite 140’005’321 Derivativefinancialinstruments/Derivative Finanzinstrumente: 9’041’148 -positivereplacementvalues/positive Wiederbeschaffungswerte 21’376’014 7’012’474 -negativereplacementvalues/negative Wiederbeschaffungswerte 14’604’3492’018’205’652 -contractvolume/Kontraktvolumen 3’791’539’270 642’555’217 Fiduciarytransactions/Treuhandgeschäfte 571’531’371

Page 13: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

12

ProfitandLossAccount2010 Erfolgsrechnung 2010 inCHF

2009 Income and Expenditure from Ordinary Banking Business 2010 Ertrag und Aufwand aus dem ordentlichen Bankgeschäft Income from interest business Erfolg aus dem Zinsengeschäft 404’353’241 Interestanddiscountincome 346’996’615 Zins- und Diskontertrag 15 Interestanddividendincomefromtradingportfolio 21 Zins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen 50’897’425 Interestanddividendincomefrominvestmentportfolio 65’199’905 Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen -246’280’511 Interestexpense -223’053’778 Zinsaufwand 208’970’170 Sub-total, income from interest business 189’142’763 Subtotal Erfolg Zinsengeschäft Commission and fee income Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 30’044’368 Creditcommissions 29’534’284 Kommissionsertrag Kreditgeschäft 8’099’532 Securitiesandinvestmentcommissions 6’832’986 Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 41’556’302 Othercommissionsandfeeincome 35’703’489 Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft -3’491’111 Commissionexpense -3’941’735 Kommissionsaufwand 76’209’091 Sub-total, commission and fee income 68’129’024 Subtotal Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 33’431’297 Income from trading 6’812’669 Erfolg aus dem Handelsgeschäft

Other ordinary income Übriger ordentlicher Erfolg 2’537’659 Profitonsaleoffinancialinvestments 2’695’861 Erfolg aus Veräusserungen von Finanzanlagen Incomefrompermanentinvestments Beteiligungsertrag 118’797 -fromothernon-consolidatedparticipations 225’890 - aus übrigen nicht konsolidierten Beteiligungen 535’840 Incomefromrealestate 434’512 Liegenschaftenerfolg -5’679’457 Otherordinaryprofit -8’839’928 Anderer ordentlicher Erfolg - 2’487’161 Sub-total, other ordinary income - 5’483’665 Subtotal übriger ordentlicher Erfolg 316’123’397 Total Income 258’600’791 Total Bruttoertrag

Page 14: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

13

inCHF 2009 Operating expenditure 2010 Geschäftsaufwand 98’679’138 Staffcosts 95’904’298 Personalaufwand 42’543’384 Otheroperatingexpenses 45’718’854 Sachaufwand 141’222’522 Sub-total, operating expenditure 141’623’152 Subtotal Geschäftsaufwand 174’900’875 Gross profit 116’977’639 Bruttogewinn Group profit Konzerngewinn 174’900’875 Grossprofit 116’977’639 Bruttogewinn -18’748’792 Depreciationonfixedassetsandgoodwill -19’296’882 Abschreibungen auf dem Anlagevermögen und Goodwill -54’387’728 Valueadjustments,provisionsandlosses -43’355’703 Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste 101’764’355 Group Profit prior to extraordinary items and taxes 54’325’054 Konzerngewinn vor ausserordentlichem Erfolg und Steuern 766’828 Extraordinaryincome 2’604’023 Ausserordentlicher Ertrag -17’380’072 Extraordinaryexpenditure -4’191’413 Ausserordentlicher Aufwand -30’179’188 Taxes -23’680’126 Steuern 54’971’923 Group Profit 29’057’538 Konzerngewinn 17’210’604 thereofGroupProfitattributabletominorities 12’529’149 davon Minderheitsanteile am Konzerngewinn

Page 15: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

14

CashFlowStatement2010 Mittelflussrechnung 2010 2009 2010Source of Funds Use of Funds In CHF 000’s Source of Funds Use of Funds Mittelherkunft Mittelverwendung Mittelherkunft Mittelverwendung 143’084 50’068 Cash Flow from Operations 87’017 20’826 Mittelfluss aus operativem Ergebnis 54’972 Groupprofit 29’058 Konzerngewinn 18’749 Depreciationoffixedassets 19’297 Abschreibungen auf Anlagevermögen 11’070 Valueadjustmentsandprovisions 4’124 Wertberichtigungen und Rückstellungen 24’384 Reservesforgeneralbankingrisks 5’243 Reserven für allgemeine Bankrisiken 33’743 Accruedincomeandpre-paidexpenses 28’819 Aktive Rechnungsabgrenzungen 37’568 Accruedexpensesanddeferredincome 4’600 Passive Rechnungsabgrenzungen 166 Otheritems Sonstige Positionen 12’500 Prioryear’sdividend 16’702 Dividende Vorjahr Cash flows from capital transactions 25’000 Mittelfluss aus Eigenkapitaltransaktionen Shares/Dotationcapitaletc. 25’000 Aktien / Dotationskapital etc. 632 23’789 Cash flows from transactions with fixed assets 147 16’046 Mittelfluss aus Vorgängen im Anlagevermögen 28 Participations Beteiligungen 281 18’680 Realestate 16 12’232 Liegenschaften 323 5’109 Otherfixedassets 131 3’814 Übrige Sachanlagen Intangibleassets Immaterielle Werte

* Allcurrencydifferencesarenowdisclosedasshort-termbusiness.Thepreviousyearwasadjustedaccordingly. **NeuwerdensämtlicheWährungsdifferenzenunterdemkurzfristigemGeschäftausgewiesen.Entsprechendwurdedas Vorjahrangepasst.

Page 16: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

15

2009 2010

Source of Funds Use of Funds In CHF 000’s Source of Funds Use of Funds Mittelherkunft Mittelverwendung Mittelherkunft Mittelverwendung Cash flows from banking business: Mittelfluss aus dem Bankgeschäft: 53’854 226’628 Medium- and long-term business 210’907 158’123 Mittel- und langfristiges Geschäft 652 Duetobanks 22’334 Verpflichtungen gegenüber Banken 10’532 Duetocustomers 15’110 Verpflichtungen gegenüber Kunden 14’444 Otherliabilities 27’537 Sonstige Verpflichtungen Duefrombanks Forderungen gegenüber Banken 35’853 Duefromcustomers 145’626 Forderungen gegenüber Kunden 300 Mortgageloans 300 Hypothekarforderungen 211’532 Financialinvestments 104’010 Finanzanlagen 7’169 Otherassets 54’113 Sonstige Forderungen 1’326’093 1’026’772 Short-term business 415’955 536’442 Kurzfristiges Geschäft 35’655 Liabilitiesinrespectofmoneymarketpaper 2’045 Verpflichtungen aus Geldmarktpapieren 427’851 Duetobanks 144’414 Verpflichtungen gegenüber Banken 623’356 Duetocustomers 287’625 Verpflichtungen gegenüber Kunden 379’391 Duefrommoneymarketpaper 342’383 Forderungen aus Geldmarktpapieren 592’505 Duefrombanks 80’062 Forderungen gegenüber Banken 274’886 Duefromcustomers 71’527 Forderungen gegenüber Kunden 122 Securitiesandpreciousmetalsheldfor 108 tradingpurposes Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 19’099 Currencydifferences* 24’233 Währungsdifferenzen** 196’406 Liquidity 7’589 Liquidität 196’406 Liquidassets 7’589 Flüssige Mittel

1’523’663 1’523’663 Total 739’026 739’026 Saldo

Page 17: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

16

Trading

Except for some minor asset management transac-tions, the bankdoes not generally trade on its ownbehalf.Themain source of income from trading isincomefromforeignexchangetransactionsmadeonbehalfofcustomers.

In accordance with Swiss accounting regulations,exchange gains or losses made on the repatriationofprofitsfromtheoverseasbranches, togetherwithunrealisedforexgainsandlossesondotationcapitaland reserves held in theoverseas branches are alsobookedhere(seeTable5.1).

Outsourcing

During2010thebankdidnotoutsourceanysignifi-cantbusinessactivityoutsideofthegroup.

Risk Assessment

Theboardofdirectorsanalysestherelevantriskareason an annual basis. This analysis is based on dataandriskinstrumentswhichareprovidedbytheriskdepartmentofthebank.Thiscoversinterestraterisk,marketrisk,creditrisk,liquidityriskandoperationalriskasfarasrelevant.Bymeansofthisanalysis,theboardofdirectorstakesintoconsiderationtheinter-nalcontrolsystem.

Risk Management

HabibBankAGZurich’sbusinessstrategyistokeepriskstoaminimumbyaclearpolicyofbroaddiver-sification in terms of geography and product mix,andbyspreadingthebank’screditandtradefinanc-ing activities over awide range of customers,withtheemphasisonsecured,short-term,self-liquidatinglending.

Effective risk management is considered essentialin the preservation of the assets and long-termprofitability of the bank. Clear guidelines and lim-its-whichareunderregularreview-arebackedupbyacomprehensivesystemof internalcontrolsandmanagementinspections.

Interest rate risk

Interest rate risk ismonitored locally ineachcoun-try, and at a consolidated level in Zurich, in linewith the regulations of the Swiss FinancialMarketSupervisoryAuthority (FINMA). The bank’s expo-sure, however, is very low due to the short-term

Notes to the Group Financial Statements1. Notes on Group operations, Risk Management and Personnel

Notes on Group operations

Habib Bank AG Zurich was incorporated inSwitzerland in 1967. The Group consists of theparent bank, Habib Bank AG Zurich, four fullyowned subsidiaries,HabibEuropeanBankLimited,Habib Canadian Bank, HBZ Bank Limited (SouthAfrica), HBZ Services FZ-LLC and the major-ity owned (51%)HabibMetropolitan Bank Ltd. inPakistan.

InadditiontoSwitzerland,themainoperatingareasoftheparentbankaretheU.K.andtheArabianGulf.ThebankalsohasbranchesinKenya.HabibMetropolitanBank,HBZBankLimitedandHabibCanadianBankoperatepurelyinPakistan,SouthAfricaandCanadarespectively, whilst Habib European Bank Ltd. isbasedintheIsleofMan.

Habib BankAG Zurich is a commercial bank andprovides awide range of services normally associ-ated with this business. The main sources of rev-enuearefromtheinterestdifferentialbusiness:73%(2009: 66%) and commission and services: 26%(2009: 24%).The bank also provides private bank-ing services from itsoffices inZurich,LondonandDubai.

InterestDifferentialBusiness

The bank accepts deposits from the general publicand provides loan facilities - generally on a fullysecuredbasis- toawiderangeofprivateandcom-mercialborrowers.Due to thebank’shigh liquiditypolicies, significant surplus funds are either placedwithtopratedinternationalbanksorinvestedineas-ilyrealisablegovernmentsecurities.

CommissionBusiness&Services

The majority of revenue under this heading alsocomes from the credit business, of which approxi-mately 43% (2009: 39%) relates to commissionsfrom trade financing activities (letters of credit).Otherincomederivesfromprivatebankingservices,including commissions on fiduciary business, andotherservices.

Page 18: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

17

Anhang zur Konzernrechnung

1. Erläuterungen über die Geschäftstätigkeit, zum Risikomanagement und Angabe des Personalbestandes

Erläuterungen über die Geschäftstätigkeit

Die Habib Bank AG Zürich wurde 1967 in derSchweiz gegründet. Der Konzern besteht aus demStammhaus, Habib BankAG Zürich, vier hundert-prozentigen Tochtergesellschaften, Habib EuropeanBank Limited, Habib Canadian Bank, HBZ BankLimitedundHBZServicesFZ-LLC,sowiederMehr-heit (51%) der Habib Metropolitan Bank Ltd. inPakistan.

Ausserhalb der Schweiz operiert die Bank durchNiederlassungen hauptsächlich in Grossbritannienund den Golfstaaten. Die Bank besitzt weitereNiederlassungeninKenia.HabibMetropolitanBank,HBZBankLimitedundHabibCanadianBankope-rieren ausschliesslich in Pakistan, Südafrika resp.Kanada,währendHabibEuropeanBankLimitedaufderIsleofMandomiziliertist.

DieHabibBankAGZürich ist eineUniversalbankund bietet eine breite Palette von Dienstleistungenan, die für solch eine Bank üblich sind. DieHauptquellen des Ertrags sind das Zinsengeschäftmit73%(2009:66%),sowiedasKommissions-undDienstleistungsgeschäft mit 26% (2009: 24%). DieHauptniederlassungen der Bank in Zürich, LondonundDubai bieten auchDienstleistungen im PrivateBankingan.

Zinsengeschäft

Die Bank nimmt Kundengelder entgegen und gibtDarlehen - im allgemeinen zu 100% gedeckt - anverschiedeneKundenausdemprivatenundkommer-ziellenBereichaus.AufgrundderPolitikzurHaltunghoherLiquiditätsreservenderBankwerdenwesent-liche Überschussgelder entweder bei erstklassigeninternationalenBankenoderinleichtzuverwertendeStaatspapiereangelegt.

Kommissions-undDienstleistungsgeschäft

DerertragsstärksteTeilistdasKreditgeschäft,wozudasAkkreditivgeschäft etwa43% (2009: 39%)bei-steuert.DerübrigeErtragresultierthauptsächlichausdenimPrivateBankingerbrachtenDienstleistungen,welcheKommissionen aus denTreuhandgeschäftenbeinhalten,sowieausübrigenDienstleistungen.

Handelsgeschäft

MitAusnahmeeinigerwenigerAbsicherungsgeschäf-te handelt die Bank nur ausnahmsweise auf eigeneRechnung.HandelserträgewerdenhauptsächlichausKundendevisentransaktionenerzielt.

InÜbereinstimmungmitdenschweizerischenRech-nungslegungsvorschriften werden realisierte Wäh-rungsgewinne und -verluste auf Gewinnüberwei-sungen der ausländischen Niederlassungen sowienicht realisierte Devisengewinne und -verluste aufDotationskapitalundReserven,die inausländischenNiederlassungen gehalten werden, hier verbucht(sieheTabelle5.1).

Outsourcing

Die Bank gliederte 2010 keine wesentlichenAkti-vitätenanFirmenausserhalbdesKonzernsaus.

Risikobeurteilung

DerVerwaltungsratanalysiertjährlichdierelevantenRisikogebiete.DieseAnalyse basiert aufDaten undInstrumenten,welcheihmdurchdieRisikoabteilungder Bank zur Verfügung gestellt werden. Diesedeckt dasZinsänderungsrisiko, dasMarktrisiko, dasKreditrisiko, das Liquiditätsrisiko und das operatio-nelleRiskoab,soferndieserelevantsind.DasInterneKontrollsystem wird durch den Verwaltungsrat indieserAnalyseberücksichtigt.

Risikomanagement

Die Geschäftsstrategie der Habib BankAG Zürichist die Risikominimierung durch eine klare Politikder Diversifizierung in Bezug auf geographischeLageundProduktemix.DieKredit-undAkkreditiv-aktivitätenderBankverteilensichübereineVielzahlvon Kunden mit Schwerpunkt auf gedeckte, kurz-fristige und selbstfinanzierende Ausleihungen. Einwirksames Risikomanagement wird als notwendigerachtet, um die Aktiven sicherzustellen und dielangfristige Rentabilität der Bank zu gewährleisten.KlareRichtlinienundLimiten,dieregelmässigrevi-diertwerden,werdendurcheinumfassendesSystemvoninternenKontrollenundManagementinspektionenergänzt.

Zinsänderungsrisiko

DasZinsänderungsrisikowird in jedemLand selbstüberwacht. Zudem erfolgt in Zürich gemäss denRichtlinienderEidgenössischenFinanzmarktaufsicht

Page 19: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

18

0% to50%dependingon the nature andquality ofthecollateral.Additionalhaircutsareappliedwherethecollateralisdenominatedinadifferentcurrencytotheborrowing.Actualcreditexposuresandlimits,togetherwith asset quality, are regularlymonitoredandcontrolledbymanagement.

CountryrisksaremonitoredquarterlyandareeitherguaranteedwiththeWorldBank(MIGA)orprovidedfor in accordance with the guidelines of the SwissBankers’Associationusinginternationalratings.

Derivative financial instruments

HabibBankAGZurichisverycautiousinitsuseofderivatives.

Transactionsinderivativesarecarriedoutonbehalfofcustomersonafullysecuredbasis,instrictcom-pliance with the credit policies of the bank. Thesetransactions are almost invariably forward currencyorinterestrateinstruments.

Unlikeon-balancesheetinstruments,wherethecred-itriskisgenerallyrepresentedbytheprincipalvalue,thecreditriskforaderivativefinancialinstrumentisrepresentedbyitspositivereplacementvalue.Thesevaluesaretobefoundinschedule4.2.

Employees

At the 31st December 2010, the group employed3'289people(2009:3’771)at177locations(2009:154).Not reported as employees anymore are independentagentswithHabibMetropolitanBankLtd.Intheprevi-ousyear'sfigure611agentswerereportedasemployees.

Capital adequacy according to Basel II

Information on capital adequacy according toBaselIIcanbeorderedat:HabibBankAGZurich,P.O.Box225,8042Zurich,Switzerland.

2. Accounting Policies

TheHabib BankAGZurichGroup’s annual finan-cial statements have been drawn up in accordancewith the accounting rules incorporated into theSwissBankingActanditsaccompanyingordinance,together with the guidelines issued by the SwissFinancialMarketSupervisoryAuthority(FINMA).

nature of the majority of business transacted (see3.11)andthefactthatthevastmajorityofloananddepositratesarevariable.

Market risk

As the bank carries out very limited trading on itsownbehalf,marketrisksarealsokepttoaminimum.Themajor exception is exchange rate riskwhich isdetailedbelow.

Profits earned in the bank’s overseas branches aresubject to exchange rate risk up to their remittancetoHeadOffice.TheserisksaremonitoredinZurich,and profits hedged as felt appropriate. Capital andreservesheldintheoverseasbranchesarealsosub-jecttoriskinsofarastheyareheldinlocalcurrencies.Anyunrealisedgainsorlossesonthesereservesaretakendirectly to theP&Lin theyear inwhich theyoccur.

Otherwise, the overseas operations of the bank arere-financed entirely locally, with treasury manage-mentbeingcarriedoutineachcountryinaccordancewith strict limits and guidelines, subject to regularmonitoringfromHeadOffice.

The bank employs the “standardmethodology” forcalculating market risks for capital adequacy pur-posesinlinewiththeguidelinesissuedbytheSwissFinancialMarketSupervisoryAuthority(FINMA).

Credit risk

Creditriskarisesfromthepossibilitythatthecoun-terparty in a transactionmaydefault. It arisesprin-cipally in relation to the lending and trade financebusiness carried out by the bank and, to a limitedextent, from transactions with derivative financialinstruments.

Thebank’screditpolicydefinesthecreditextensioncriteria, the credit approval and monitoring proc-ess, the loan classification system and provisioningpolicy.ItalsotakesintoaccounttherequirementsoftheBankingOrdinance.

Thebankmanagesitscreditriskwithinaconserva-tive framework by evaluating the creditworthinessof thecounterparties, settingappropriatecredit lim-its and obtaining collateral as deemed necessary.Collateral is assessed at market values which aresubjecttoregularreview.Ahaircutisthenappliedtoarriveatthelendingvalue.Thesehaircutsrangefrom

Page 20: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

19

(FINMA) eine Überwachung auf konsolidierterBasis.AufgrundderkurzfristigenNaturderMehrheitder Transaktionen (siehe 3.11) und der Tatsache,dass die meisten Zinssätze von Ausleihungen undEinlagenvariabelsind,istdasRisikoderBanksehrgering.

Marktrisiken

DadieBanknurausnahmsweiseaufeigenesRisikohandelt, sind die Marktrisiken auf ein Minimumreduziert. Die grösste Ausnahme bildet das Wech-selkursrisiko,dasuntenbeschriebenwird.

Gewinne von ausländischenNiederlassungen unter-liegendemWechselkursrisikobiszumZeitpunktderÜberweisung an denHauptsitz.DieseRisikenwer-deninZürichüberwachtunddieGewinne,wonötig,abgesichert. Dotationskapital und andere Reservenin den ausländischen Niederlassungen unterlie-gen ebenfalls demWechselkursrisiko, sofern sie inLokalwährungen gehalten werden. Allfällige unre-alisierteGewinneundVerlusteaufdiesenReservenwerden direkt in dem betreffenden Jahr in dem sieanfallenerfolgswirksamgebucht.

Alle anderen Geschäfte der ausländischen Kon-zerngesellschaften und Niederlassungen werden zuhundert Prozent lokal refinanziert. Das TreasuryManagement wird in jedem Land selbst gemässstrengenLimitenundRichtlinienausgeübtundvomHauptsitzregelmässigüberwacht.

DieBanksetztdas“Standardverfahren”zurMessungund Eigenmittelunterlegung desMarktrisikos gemässderRichtlinienderEidgenössischenFinanzmarktauf-sicht(FINMA)ein.

Kreditrisiko

KreditrisikoentstehtdurchdieMöglichkeit,dassdieGegenparteieinerTransaktionihrenVerpflichtungennichtnachkommenkann.Grundsätzlichentstehtdie-ses Risiko im Zusammenhang mit Ausleihungenund Handelsfinanzierungen und, in beschränktemUmfang, ausTransaktionenmit derivativenFinanz-instrumenten.

Die Belehnungsrichtlinien, die Kreditgenehmigungund -überwachung, das Klassifizierungssystem unddie Rückstellungspolitik für Ausleihungen werdendurch die Kreditpolitik der Bank definiert. Dieseberücksichtigt die Anforderungen der Bankenver-ordnung.

Die Bank handhabt ihre Kreditrisiken in einemkonservativenRahmen,indemsiedieKreditwür-digkeitderGegenparteienbestimmt,entsprechen-de Kreditlimiten festlegt und die notwendigenSicherheiten verlangt. Sicherheiten werden zuMarktpreisenbewertet,welcheregelmässigüber-prüftwerden.NachAbzug der SicherheitsmargegelangtmanzumBelehnungswert.DieSicherheits-margen bewegen sich zwischen 0% und 50%,abhängigvonderArtundQualitätderSicherheit.Zusätzliche Sicherheitsmargen werden verlangt,wo die Währungen von Sicherheit und Kredit-ausstand ungleich sind. BestehendeKreditausständeund-limiten,zusammenmitderQualitätderSicher-heiten,werdenregelmässigdurchdieGeschäftsleitungüberwachtundkontrolliert.

Länderrisiken werden vierteljährlich überwacht undwerdenentwederdurchdieWeltbank(MIGA)garan-tiertodergemässdenRichtlinienderSchweizerischenBankiervereinigung in Anwendung internationalerRisikoeinstufungenvorgesorgt.

Derivative Finanzinstrumente

Habib Bank AG Zürich ist sehr zurückhaltend imHandelmitderivativenFinanzinstrumenten.

Transaktionen mit Derivaten werden für Kundenauf gedeckter Basis innerhalb der Kreditpolitik derBankgetätigt.SolcheTransaktionensindhauptsäch-lichTermingeschäfteinfremdenWährungenodermitZinsinstrumenten.

Im Gegensatz zu Instrumenten, die zu bilanzierensind und im allgemeinen das Kreditrisiko durchden Nominalwert bestimmt wird, besteht das Kre-ditrisikobeioffenenderivativenFinanzinstrumentenaus dem positiven Wiederbeschaffungswert. DieseWertegehenausSektion4.2hervor.

Personalbestand

Am 31. Dezember 2010 beschäftigte der Konzern3’289 Personen (2009: 3’771) an 177 Standorten(2009: 154). Nicht mehr als Personalbestand aus-gewiesen werden unabhängige Agenten bei HabibMetropolitan Bank Ltd, welche imVorjahr noch mit611PersonenimPersonalbestandberücksichtigtwaren.

Eigenmittelberechnung gemäss Basel II

Informationen zur Offenlegung der Eigenmittel-berechnung gemäss Basel II können angefordert

Page 21: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

20

Valuation and Accounting Principles

ValuationandaccountingprinciplesarethesameforallGroupcompanies.

Recording of business

Allcompletedbusinessisvaluedandrecordedinthebooksofaccountaspertransactiondate.Priortothevalue date, forward foreign exchange and preciousmetal transactions are carried as off-balance-sheetbusiness.

Liquid assets and amounts due from money mar-ket paper, amounts due to and from banks and amounts due to customers

Theseamounts, including interestduebutnotpaid,are shown at face value. Unearned discount onmoneymarketpaperisdeferredoverthematurityoftheinstrument.

Amounts due from customers and amounts due secured by mortgage

Theseclaimsarereportedatfacevalue.Allcustomerloansareassessedindividuallyfordefaultrisksand,wherenecessary,provisionsmadeinaccordancewithgrouppolicy.Theseprovisionstakeintoaccountthevalueofanycollateral(atforcedsalevalues)andthefinancial standingof theborrower.Theyare setoffagainstthecorrespondingassets.

Several islamic banking branches in Pakistan andSouth Africa maintain “Assets held under Ijarah”agreements. Assets acquired under this agreementareaccountedwithnetvalueandare reported thereasamountsduefromcustomers.

Securities and precious metals trading portfolio

Trading positions consistmainly of preciousmetals.Theyarevaluedat fairvalueasat thebalancesheetdate.

Financial investments

Financialinvestmentsconsistmainlyoffixedinterestsecurities, the majority of which are acquired withthe intention of holding them untilmaturity. Theseinvestmentsarecarriedatcostadjustedfortheamor-tisationofpremiumsanddiscountsusingtheaccrualmethod.

These accounts, which are based on the followingconsolidationandaccountingpolicies,giveatrueandfairviewoftheGroup’sassets,ofitsfinancialposi-tionandoftheresultsofitsoperations.

Consolidation Policies

Scopeoftheconsolidation

The group accounts incorporate the annual finan-cial statements of Habib Bank AG Zurich and itsfourfullyownedsubsidiariesHabibEuropeanBankLimited,HabibCanadianBank,HBZBankLimited,HBZServicesFZ-LLCanditsmajorityownedsub-sidiaryHabibMetropolitanBankLtd.

Consolidationmethodology

All assets and liabilities, off-balance-sheet transac-tions,incomeandexpenditurearefullyconsolidated(i.e.theyarecarriedat100%oftheirvalue).Allsig-nificantclaimsandliabilities,off-balance-sheettrans-actionsanditemsofincomeandexpenditurebetweenthe companies consolidated within the Group areset-offagainsteachother.UnrealisedprofitsbetweenGroupcompaniesarelikewiseeliminated.

Foreign currency translation

InthefinancialstatementsofindividualGroupcompa-niesandbranches,incomeandexpenditureinforeigncurrenciesaretranslatedattheexchangeraterulingasatthetransactiondate.Amountsduefromandduetothirdpartiesinforeigncurrenciesaretranslatedattheyear-endrate.Gainsandlossesarisingfromcurrencytranslationsintothelocalcurrenciesarechargedtotheprofitandlossaccountasincomefromtrading.

Forconsolidationpurposes,thefinancialstatementsofbranches and subsidiaries based outside Switzerlandare translated intoSwiss francs at exchange rates asat theGroupaccountingdate.Foreignexchangedif-ferences arising from the translation of the financialstatements of subsidiaries are recorded within theequity,whereasthosefromthetranslationoffinancialstatementsofbranchesarerecordedintheprofitandlossaccountasincomefromtrading.

Theratesforthemaincurrenciesareshownbelow: 2010 20091USDollar 0.94 1.041PoundSterling 1.46 1.66100UAEDirham 25.67 28.19100PakistanRupees 1.10 1.23100SouthAfricaRand 14.23 13.80

Page 22: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

21

werden bei:HabibBankAGZürich, Postfach 225,8042Zürich.

2. Grundsätze zur Rechnungslegung

Die Konzernrechnung der Habib BankAG Zürichwurde nach den Rechnungslegungsvorschriften desschweizerischen Bankengesetzes und der dazugehö-renden Verordnung sowie nach den Richtlinien derEidgenössischenFinanzmarktaufsicht(FINMA)erstellt.

DieaufgrunddernachstehendenKonsolidierungs-undBewertungsgrundsätzenaufgebauteBerichterstattungvermittelteindentatsächlichenVerhältnissenentspre-chendesBildderVermögens-,Finanz-undErtragslagedesKonzerns.

Konsolidierungsgrundsätze

Konsolidierungskreis

DerKonzernabschlussumfasstdieJahresrechnungender Habib BankAG Zürich und der vier hundert-prozentigen Tochtergesellschaften: Habib EuropeanBank Limited, Habib Canadian Bank, HBZ BankLimitedundHBZServicesFZ-LLC,sowiedieMehr-heitanderHabibMetropolitanBankLtd.

Konsolidierungsmethode

Nach der Methode der Vollkonsolidierung werdendieAktivenundPassiven,dieAusserbilanzgeschäftesowie Ertrag und Aufwand zu 100% erfasst. Allewesentlichen Forderungen und Verpflichtungen,Ausserbilanzgeschäfte sowie Aufwendungen undErträge zwischen den konsolidiertenGesellschaftensind gegeneinander verrechnet. Zwischengewinnewerdeneliminiert.

Fremdwährungsumrechnung

IndenEinzelabschlüssenderKonzerngesellschaftenund Niederlassungen werden Erträge und Auf-wendungen in Fremdwährungen zu den jeweiligenTageskursen, Forderungen und Verpflichtungen inFremdwährungen zu Jahresendkursen in die jewei-lige Rechnungswährung umgerechnet. Die darausresultierenden Kursgewinne und -verluste werdenerfolgswirksam innerhalb des Erfolges aus demHandelsgeschäftverbucht.

DieUmrechnungderJahresrechnungenausländischerZweigniederlassungen und Konzerngesellschaftenzum Zweck der Konsolidierung erfolgt mit denJahresendkursen desKonzerns.Die daraus resultie-

renden Fremdwährungsdifferenzen aus der Um-rechnung von Konzerngesellschaften werden direktimEigenkapitalerfasst,währenddiejenigenausderUmrechnungvonZweigniederlassungenerfolgswirk-saminnerhalbdesErfolgesausdemHandelsgeschäftverbuchtwerden.

Die Jahresendkurse für die wichtigstenWährungenwarenwiefolgt: 2010 20091USDollar 0.94 1.041PoundSterling 1.46 1.66100UAEDirham 25.67 28.19100PakistanRupees 1.10 1.23100Südafrikan.Rand 14.23 13.80

Bewertungs- und Bilanzierungsgrundsätze

BewertungundBilanzierungerfolgen für alleKon-zerngesellschaftennacheinheitlichenRichtlinien.

Erfassung Geschäftsvorfälle

SämtlicheGeschäftsvorfällewerdenamAbschlusstagindenBüchernderBankerfasst.BiszumValutatagwerdendieDevisen-undEdelmetallgeschäfteunterdenAusserbilanzgeschäftenausgewiesen.

Flüssige Mittel und Forderungen aus Geldmarkt-papieren, Forderungen und Verpflichtungengegenüber Banken und Passivgelder

Die Bestände sowie die dazugehörenden fälligen,nicht bezahlten Zinsen werden zum Nominalwertbilanziert. Der noch nicht verdiente Diskont aufGeldmarktpapieren wird über die Laufzeit abge-grenzt.

Forderungen gegenüber Kunden und Hypothekarforderungen

DieseForderungenwerdenzumNominalwertbewer-tet. Alle Kundenausleihungen werden individuellbewertet und wo nötig werdenWertberichtigungengemäss Konzernrichtlinien gemacht. Diese Wert-berichtigungenberücksichtigendenWertder jewei-ligen Sicherheit (zu Liquidationswerten) und dieBonitätdesKreditnehmersundwerdenmitdenent-sprechendenAktivpositionenverrechnet.

VerschiedeneIslamicBankingBranches inPakistanund Südafrika schliessen „held under Ijarah“Vereinbarungen ab. Dabei werden Aktiven zumNettobetrag übernommen, jedoch als ForderungengegenüberKundenausgewiesen.

Page 23: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

22

Other assets and liabilities

Other assets and liabilities consist primarily of thepositiveandnegativereplacementvaluesofforwardforeignexchangecontracts.

Value adjustments and provisions

Receivables where it is considered unlikely that thedebtorwillfulfilhisobligationsareconsideredatrisk.Inparticular, receivableswhere interest and commis-sionsaremorethan90daysoverdueareconsideredtobeatrisk.Interestatriskandinterestwhichisimpairedarenotrecognizedasincomebutarepresented,togeth-er with provisions made against the capital amount,in the caption “Value adjustments and provisions”.Shouldthecollectionofinterestinrespectofamountsduefromcustomersandamountsduesecuredbymort-gagebeuncertain,interestisnotcalculated.

For consumer loans specific provisions according totimebasedcriteriaarebuiltwhereinterest isoverdueformorethan60days.

Provisions for country risk are assessed in accord-ancewiththeSBAGuidelinesontheManagementofCountryRisk.

Furthermore,countryspecificgeneralcreditriskprovi-sions aremaintained based on the differentiated riskprofiles recognized for individual sectors of the loanportfolios, orwhere uncertainty is reflected by addi-tionalprovisioning.

Reserves for general banking risks

Thesetaxedreservesareheldinlinewiththebank’sprudent policies as precautionary reserves to hedgeagainstlatentrisksinthebank’soperatingactivities.Theyformpartofthe“Tier1”capitalofthebank.

REPO transactions

Thebankbuysandsellssecuritiesunderagreementstore-sellor re-purchasesubstantially identicalsecu-rities. Such agreements do not normally constituteeconomic sales and are therefore treated as financ-ing transactions. Securities sold subject to suchagreementscontinuetoberecognizedinthebalancesheet.Theproceedsfromthesaleofthesesecuritiesare treated as liabilities. Securities purchased underagreementstore-sellarerecognizedasloanscollater-alizedbysecurities,orascashdepositsagainstwhichthebank’ssecuritiesarepledged.

Fixedinterestinstrumentswhichareheldwithouttheintention of holding them tomaturity are valued atthelowerofcostormarketvalue.

This position also includes some shares as well asrealestatewhichhasbeenassumedfromthelendingbusinessforresale,andwhicharevaluedatthelowerofcostormarketvalue.

Non consolidated long-term participations

Long-term holdings in associated companies, noneof which exceed 10%, are valued at cost less anyeconomicallynecessarydepreciation.

Fixed assets

Fixed assets used for more than one accountingperiod andwhich exceed the thresholds defined bythebankarecapitalized.Inthiscasetheyaredepreci-atedonastraight linebasisover theperiodof theirestimatedusefullifetime.Estimatedlifetimeshavebeensetasfollows:

Bankbuildings: 25yearsFurniture: 6–7yearsOtherfixedassets: 3–5years

No depreciation is charged on land except wherevalue adjustments have been made to allow for areductioninmarketvalue.

The fixed assets are re-assessed whenever circum-stances suggest that their value may have fallenbelowtheirbookvalue.

Intangible assets: Goodwill

The goodwill in the balance sheet results from thepremiumpaidovernetassetvaluefortheparticipa-tioninHabibMetropolitanBank.

Goodwillisreviewedforimpairmenteveryyear,andwrittenoffover5yearsonastraightlinebasis.

Intangible assets: Software

Costs in relation to self-developed software arenotcapitalizedbutdirectlychargedtotheProfit&Losscaption“Staffcosts”.Externallypurchasedsoftwareiscapitalizedanddepreciatedonastraightlinebasisovertheestimatedlifetimeof3-5years.

Page 24: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

23

Handelsbestände in Wertschriften undEdelmetallen

Die Handelspositionen bestehen zum grössten TeilausEdelmetallen.DieBilanzierungerfolgtzumFairValueamBilanzstichtag.

Finanzanlagen

FestverzinslicheSchuldtitel,diemehrheitlichmitderAbsicht zurHaltungbis zurEndfälligkeit erworbenwerden, werden in den Finanzanlagen ausgewiesenund nach der “Accrual Methode” bewertet. Dabeiwird das Agio bzw. Disagio in der BilanzpositionüberdieLaufzeitbiszumEndverfallabgegrenzt.

Festverzinsliche Schuldtitel, ohne Absicht zurHaltung bis zur Endfälligkeit, werden zumNieder-stwertprinzip,d.h.zumAnschaffungswertoderzumtieferenMarktwert,bewertet.

Im weiteren beinhaltet diese BilanzpositionBeteiligungstitel sowie die aus dem KreditgeschäftübernommenenundzumWiederverkaufbestimmtenLiegenschaften, welche zum Niederstwertprinzip,d.h. zum Anschaffungswert oder zum tieferenLiquidationswertbewertetwerden.

Nicht konsolidierte Beteiligungen

Beteiligungenunter10%inverbundeneGesellschaftenwerdenzumAnschaffungswertabzüglichbetriebswirt-schaftlichnotwendigerAbschreibungenbilanziert.

Sachanlagen

Sachanlagen, die während mehr als einer Rech-nungsperiodegenutztwerdenunddieAktivierungs-grenzen überschreiten, werden aktiviert. In diesemFall werden sie linear über die geschätzte Nut-zungsdauerabgeschrieben.DiegeschätzteNutzungs-dauerwurdewiefolgtfestgelegt:

Bankgebäude: 25JahreMobiliar: 6-7JahreÜbrigeSachanlagen: 3-5Jahre

Auf Landbesitz wird keine Abschreibung vorge-nommen mit Ausnahme allfällig notwendigerAnpassungenaneinentieferenVerkehrswert.

Die Sachanlagen werden auf deren Werthaltigkeitüberprüft wann immer Ereignisse oder UmständeAnlass zur Vermutung geben, dass der Buchwertnichtmehrwerthaltigist.

Immaterielle Werte: Goodwill

Der bilanzierte Goodwill resultiert aus dem zumErwerbszeitpunkt der Habib Metropolitan Bankentrichteten Mehrbetrag für die Nettoaktiven. DerGoodwillwirdjährlichaufseineWerthaltigkeitüber-prüftundlinearübereineNutzungsdauervon5Jah-renabgeschrieben.

Immaterielle Werte: Software

DieKostender selbstentwickeltenSoftwarewerdennichtaktiviert,sonderndirektdemPersonalaufwandbelastet.GekaufteSoftwarewirdaktiviertundlinearüber die voraussichtliche Nutzungsdauer von 3 bis5Jahrenabgeschrieben.

Sonstige Aktiven und Passiven

Sonstige Aktiven und Passiven bestehen haupt-sächlich aus den positiven und negativen Wieder-beschaffungswertenvonDevisenterminkontrakten.

Wertberichtigungen und Rückstellungen

Forderungen,beidenenesunwahrscheinlichist,dassder Schuldner seinenVerpflichtungen nachkommenkann,geltenalsgefährdet.DiesgiltinsbesonderefürForderungen, deren Zinsen undKommissionen seitmehr als 90 Tagen fällig sind. Überfällige ZinsenundZinsenderenEinganggefährdetist,werdennichtvereinnahmt,sondernzusammenmitdenerforderli-chenRückstellungendesNominalwertsderPosition„WertberichtigungenundRückstellungen“zugewiesen.Kunden-undHypothekarforderungenwerdenzinslosgestellt,wennderenEinbringungzweifelhaftist.

Kundenkreditewerden aufgrund zeitbasierterKrite-rien einzelwertberichtigt, sofern die Zinszahlungenseitüber60TageninVerzugsind.

RückstellungenfürLänderrisikenwerdengemässdenRichtlinienderSchweizerischenBankiervereinigunggebildet.

ImWeiterenwerdenKreditrisikenanhandunterschied-licher Risikoprofile einzelner Sektoren innerhalbeinesDarlehensportefeuilles,länderspezifischmittelsBildung von pauschaliertenWertberichtigungen be-rücksichtigt,oderinFällenvonUnsicherheit,mittelszusätzlicherRückstellungen.

Page 25: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

24

Off-balance-sheet items

Contingent liabilities relate mainly to irrevocablecommitments originating from letters of credit andguarantees. These are generally fully secured, anynecessaryprovisionsbeingrecordedonbalancesheetundervalueadjustmentsandprovisions.Contingentliabilities, together with irrevocable commitments,callliabilitiesandacceptancecredits,arerecordedatfacevalue.

Fiduciary transactions are converted into Swissfrancsattheratesprevailingatthebalancesheetdateandareshownatfacevalue.

Derivative financial instruments

Derivative financial instruments consist entirely oftradinginstrumentswhicharereportedatfairvalue.Therealisedandnon-realisedgainsandlossesfromthese transactions are reported under “income fromtrading”.

Thebankhadnosignificantopenderivativetransac-tions on its own account at the balance sheet date.Positive and negative replacement values of openderivative financial instruments on behalf of cus-tomers are recorded on balance sheet under “OtherAssets/Liabilities”. Contract volumes are shown inthenotes.

Taxes

Taxiscalculatedonafullaccrualbasisontheprofitspostedintheindividualfinancialstatements.Taxpro-visions for deferred tax resulting from adjustmentsin thevaluationofassetsand liabilitiesarechargedagainst tax expenditure. No provision is made fordeferred tax on undistributed profits ofGroup sub-sidiariesoutsideSwitzerland.

Pension fund commitmentsIn Switzerland, the occupational benefit plans arecovered byAllianz Suisse Insurance Company.Allemployees are insured in accordance with the law,the foundationdocument and the regulationsof thebenefitplan.Intheothercountriespensionliabilitiesare covered by insurance companies or are posteddirectlytothebalancesheet.Theemployercontribu-tionisincludedunder“staffcosts”.

Amounts due from and to affiliated companies and non-consolidated participations

Transactions with these parties comprise amountsdue from and to Group companies, including nonconsolidated entities. These transactions are con-ductedonan“armslength”basis.

Amounts due from governing bodies

Amounts due from governing bodies include creditlinesgrantedtomembersoftheGeneralManagementwith varying maturities. These transactions havebeenexecutedundermarketconditions.

Amounts due to and from affiliated companies andthegoverningbodiesareincludedintable3.12.

Changes from the previous year

There are no significant changes from the previousyear.

Page 26: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

25

Reserven für allgemeine Bankrisiken

Diese versteuerten Reserven wurden gemäss derkonservativen Politik der Bank zur Absicherunggegen latente Risiken im Geschäftsgang der Bankvorsorglich gebildet. Sie bilden einen Anteil desKernkapitals(“Tier1”)derBank.

REPO Geschäfte

Die Bank kauft und verkauft Wertpapiere mitVereinbarungen,Titel der gleichenArt späterwiederzu verkaufen oder zurückzukaufen. Derartige Ver-einbarungen stellen in der Regel wirtschaftlichkeine Käufe bzw. Verkäufe dar und werden alsFinanzierungstransaktionen behandelt. Dabeiwerdenunter solchenVereinbarungen verkaufteWertpapiereweiterhin in der Bilanz ausgewiesen. Die aus demVerkaufdieserWertpapierestammendenErlösewerdenalsVerpflichtungenerfasst.UnterVereinbarungenzumWiederverkaufgekaufteWertpapierewerdenalsdurchWertpapiere gedeckte Kredite oder als BareinlagegegenVerpfändungvoneigenenWertpapierenbilanz-mässigerfasst.

Ausserbilanzgeschäfte

Eventualverpflichtungen bestehen hauptsächlichaus unwiderruflichen Verpflichtungen aus Doku-mentarakkreditiven und Garantieverpflichtungen.Sie sindmehrheitlich vollständig gedeckt, allfälligeWertberichtigungen werden unter den Positionen“Wertberichtigungen und Rückstellungen” bilan-ziert.DerAusweis erfolgt zumNominalwert in der“Ausserbilanz für Eventualverpflichtungen sowieunwiderrufliche Zusagen, Einzahlungs- und Nach-schussverpflichtungenundVerpflichtungskredite“.

Treuhandgeschäfte werden zum Jahresendkurs inSchweizerFrankenumgerechnetundzumNominal-wertausgewiesen.

Derivative Finanzinstrumente

Bei den derivativen Finanzinstrumenten handelt essichausschliesslichumHandelstransaktionen,diezumFairValuebewertetwerden.Dierealisiertenundnichtrealisierten Gewinne und Verluste dieser Geschäftewerden unter dem Erfolg aus dem Handelsgeschäftausgewiesen.

Per Bilanzstichtag hatte die Bank keine wesentli-chenoffenenderivativenFinanzinstrumente in ihremEigenbestand. Offene derivative FinanzinstrumentefürKundenwerdenzuihrenpositivenundnegativen

Wiederbeschaffungswertenunter“SonstigeAktiven /Passiven”bilanziert.DieKontraktvolumenwerdenimAnhangausgewiesen.

Steuern

Der Steueraufwand wird aufgrund der in denEinzelabschlüssen der Konzerngesellschaften anfal-lenden Gewinne auf “full accrual” Basis gerechnet.Für latente Steuern, resultierend aus Bewertungs-korrekturen von Aktiven und Passiven, werdenzulasten des Steueraufwandes Steuerrückstellungengebildet. Es werden keine Steuerrückstellungen aufnicht ausgeschüttete Gewinne ausländischer Kon-zerngesellschaftengebildet.

Vorsorgeverpflichtungen

In der Schweiz erfolgt die berufliche Vorsorgedurch dieAllianz Suisse Versicherungsgesellschaft.Dabei sind dieMitarbeiter im Rahmen der gesetz-lichen Vorschriften, der Stiftungsurkunde und desVorsorgereglements versichert. In den übrigenLändern werden die Vorsorgeverpflichtungen anVersicherungsgesellschaften übertragen oder direktin der Bilanz dargestellt. Die ArbeitgeberbeiträgewerdeninderPosition„Personalaufwand“erfasst.

Forderungen und Verpflichtungen gegenüber ver-bundenen Gesellschaften und nicht konsolidierten Beteiligungen

Transaktionen mit diesen Gegenparteien umfas-sen Forderungen und Verpflichtungen gegenüberGruppengesellschaften, nicht konsolidierte Beteili-gungeneingeschlossen.DieseTransaktionenwerdenzuKonditionenabgewickelt,wiesieauchfürunab-hängigeDrittezurAnwendunggelangen.

Organkredite

Die Forderungen gegenüber Mitgliedern der Ge-schäftsleitung enthalten Kredite mit verschiedenenLaufzeiten. Diese Transaktionen sind zu Marktbe-dingungenausgeführtworden.

Forderungen und Verpflichtungen gegenüber ver-bundenenGesellschaftenundOrgankreditesindinTabelle3.12enthalten.

Änderungen gegenüber dem Vorjahr

Gegenüber demVorjahr gibt es keinewesentlichenÄnderungen.

Page 27: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

26

3. Information regarding the Balance Sheet

3.1 Overview over Collateral Type of Collateral InCHF000’s Securedby Mortgage OtherCollateral Unsecured TotalLoans and advances Receivablesfromcustomers 1’070’535 1’551’557 268’603 2’890’695Mortgagebackedreceivables -buildingsforhumanhabitation 1’050 1’050Total loans and advances at31.12.10 1’071’585 1’551’557 268’603 2’891’745 at31.12.09 1’243’355 1’585’520 280’323 3’109’198Off Balance Sheet Contingentliabilities 28’583 1’292’384 1’419 1’322’386Irrevocablecommitments 1’618 30’436 6’047 38’101Callliabilities Commitmentcredits 2’486 137’508 11 140’005Total off balance sheet at31.12.10 32’687 1’460’328 7’477 1’500’492 at31.12.09 30’972 1’356’350 1’309 1’388’631

TotalAmount Est.Liquidation NetAmount IndividualImpaired Loans/Receivables ofDebt Valueof ofDebt Value Collateral Adjustments

at31.12.10 269’444 76’585 192’859 138’899 at31.12.09 176’094 65’061 111’033 86’412

3.2 Portfolios of securities, precious metals financial investments and non-consolidated participations Book ValueInCHF000’s at31.12.10 at31.12.09 Trading portfolios in securities and precious metals -Interest-bearingsecuritiesandvaluablerights -quotedonstockexchanges -un-quoted thereofownbondsandmedium-termnotes -Equitysecurities -thereofownequitysecurities -Preciousmetals 828 720Total trading portfolios of securities and precious metals 828 720 Fair Value thereofeligibleforrepotransactions at31.12.10 at31.12.09Financial investments -Debtinstruments -thereofintendedtoholdtomaturity 273’278 276’027 276’959 279’881 -thereofvaluedatlowerofcostormarket 496’307 394’599 496’307 394’599-Equitysecurities 118’544 113’380 120’801 115’008-Preciousmetals -Realestate 1’155 1’269 1’155 1’269Total financial fixed assets 889’284 785’275 895’222 790’757thereofeligibleforrepotransactions 212’503 250’456Non-consolidated participations -un-quoted 192 281

Page 28: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

27

3. Informationen zur Bilanz

3.1 Übersicht der Deckungen Deckungsart InCHF000’s Hypothekarische Andere Deckung Deckung OhneDeckung TotalAusleihungen ForderungengegenüberKunden 1’070’535 1’551’557 268’603 2’890’695Hypothekarforderungen -Wohnliegenschaften 1’050 1’050Total Ausleihungen am31.12.10 1’071’585 1’551’557 268’603 2’891’745 am31.12.09 1’243’355 1’585’520 280’323 3’109’198Ausserbilanz Eventualverpflichtungen 28’583 1’292’384 1’419 1’322’386UnwiderruflicheZusagen 1’618 30’436 6’047 38’101Einzahlungs-undNachschussverpflichtungen Verpflichtungskredite 2’486 137’508 11 140’005Total Ausserbilanz am31.12.10 32’687 1’460’328 7’477 1’500’492 am31.12.09 30’972 1’356’350 1’309 1’388’631

Bruttoschuld- Geschätzte Nettoschuld- Einzelwert-Gefährdete Forderungen Betrag Verwertungserlöse Betrag berichtigungen derSicherheiten

am31.12.10 269’444 76’585 192’859 138’899 am31.12.09 176’094 65’061 111’033 86’412

3.2 Gliederung der Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen, der Finanzanlagen und der Beteiligungen

Buchwert InCHF000’s am31.12.10 am31.12.09Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen -Schuldtitel -börsenkotiert -nichtbörsenkotiert davoneigeneAnleihens-undKassenobligationen -Beteiligungstitel -davoneigeneBeteiligungstitel -Edelmetalle 828 720 Total Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 828 720 Fair Value davonrepofähigeWertschriftengem.Liquiditätsvorschriften am31.12.10 am31.12.09Finanzanlagen -Schuldtitel -davonnach"AccrualMethode"bewertet 273’278 276’027 276’959 279’881 -davonnachNiederstwertprinzipbilanziert 496’307 394’599 496’307 394’599-Beteiligungstitel 118’544 113’380 120’801 115’008-Edelmetalle -Liegenschaften 1’155 1’269 1’155 1’269

Total Finanzanlagen 889’284 785’275 895’222 790’757 davonrepofähigeWertschriftengem.Liquiditätsvorschriften 212’503 250’456Nicht konsolidierte Beteiligungen -ohneKurswert 192 281

Page 29: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

28

3.3 Details of non-consolidated participations Company Bus.Activity Holding% ShareCapitalHBZFinanceLimited,HongKong. FinanceCo. 8% HKD100mio.HBZInt.ExchangeCo(Singapore)PteLtd.,Singapore ExchangeCo. 8% SGD500’000

3.4 Analysis of fixed assets Accumulated ReportingYear

InCHF000’s Purchase Depreciation Netbookvalue Currency Additions/ Disposals Depreciation Netbookvalue cost Prioryear 31.12.09 movements Revaluations 31.12.10

Non consolidated participations -other 309 -28 281 -89 192Land and buildings -Bankbuildings 69’868 -15’769 54’099 -4’103 4’875 -16 -2’624 52’231-Otherrealestate 7’865 -1’578 6’287 -604 7’357 -1’364 11’676Other fixed assets 36’071 -22’771 13’300 -1’490 3’814 -131 -4’786 10’707Total fixed assets 113’804 -40’118 73’686 -6’197 16’046 -147 -8’774 74’614Intangible assets -Goodwill 51’738 -31’569 20’169 -10’523 9’646

Fireinsurancevalueofbuildings 48’627Fireinsurancevalueofotherfixedassets 29’817

3.4a Commitments: future leasing instalments arising from operating leases & 3.5 Capitalised formation, capital increase and organisation costs & 3.6 Pledged or assigned assets to secure own commitments and assets subject to reservation of title &3.7 Bonds in circulationNone

3.8 Breakdown of Other Assets and Other Liabilities InCHF000’s at31.12.10 at31.12.09Other Assets: -PositiveReplacementValues 21’376 9’041-Miscellaneous 47’827 6’049Total 69’203 15’090Other Liabilities:-NegativeReplacementValues 14’604 7’012-SuspenseAccount 7’502 -1’769-Miscellaneous 28’645 17’971Total 50’751 23’214

3.9 Commitments to own pension and welfare fundsThebankdoesnotmaintain itsownpension funds. InSwitzerland, theoccupationalbenefitplansarecoveredbyAllianzSuisseInsuranceCompany.Allemployeesareinsuredinaccordancewiththelaw,thefoundationdocumentandtheregulationsofthebenefitplan.Intheothercountriespensionliabilitiesarecoveredbyinsurancecompaniesorareposteddirectlytothebalancesheet.InaccordancewiththecontractualandlegalconditionsofthebenefitplaninSwitzerlandtherecanbeneitherecono-micliabilitiesthatexceedthecontributionssetbytheregulationsofthebenefitplan,noreconomicbenefitsforthebank.Inaddition,duringboththereportingyearandduringthepreviousyear,therewerenonon-committedfunds,norwasthereanemployer-paidcontributionreserve,suchthattheexpensesshownintheprofitandlossaccountsequaltheactualexpensesforpensionandwelfarefundsforthereportingperiod.Intheothercountries,possiblefutureeconomicliabilitiesareprovisionedaccordingtoFINMACircular08/2par.29d.

Page 30: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

29

3.3 Nicht konsolidierte Beteiligungen Firmenname Gesch.Tätigkeit Quote% AktienkapitalHBZFinanceLimited,HongKong. Finanzgesellsch. 8% HKD100mio.HBZInt.ExchangeCo(Singapore)PteLtd.,Singapore ExchangeCo. 8% SGD500’000

3.4 Anlagespiegel Bisher BerichtsjahrInCHF000’s Anschaffungs- aufgelaufene Buchwert Währungs- Investitionen/ Desinvestitionen Abschreibungen Buchwert wert Abschreibungen 31.12.09 differenzen Aufwertungen 31.12.10

Nicht konsolidierte Beteiligungen -Übrige 309 -28 281 -89 192Liegenschaften -Bankgebäude 69’868 -15’769 54’099 -4’103 4’875 -16 -2’624 52’231-AndereLiegenschaften 7’865 -1’578 6’287 -604 7’357 -1’364 11’676Übrige Sachanlagen 36’071 -22’771 13’300 -1’490 3’814 -131 -4’786 10’707Total Sachanlagen 113’804 -40’118 73’686 -6’197 16’046 -147 -8’774 74’614Immaterielle Werte-Goodwill 51’738 -31’569 20’169 -10’523 9’646

BrandversicherungswertderLiegenschaften 48’627BrandversicherungswertderübrigenSachanlagen 29’817

3.4a Verpflichtungen aus Operational Leasing &3.5 Aktivierte Gründungs-, Kapitalerhöhungs- und Organisationskosten &3.6 Verpfändete oder abgetretene Aktiven sowie Aktiven unter Eigentumsvorbehalt &3.7 Ausstehende ObligationenanleihenKeine

3.8 Aufgliederung der sonstigen Aktiven und sonstigen Passiven InCHF000’s am31.12.10 am31.12.09Sonstige Aktiven: -PositiveWiederbeschaffungswerte 21’376 9’041-ÜbrigesonstigeAktiven 47’827 6’049Total 69’203 15’090Sonstige Passiven: -NegativeWiederbeschaffungswerte 14’604 7’012-Abwicklungskonto 7’502 -1’769-ÜbrigesonstigePassiven 28’645 17’971Total 50’751 23’214

3.9 Verpflichtungen gegenüber eigenen Vorsorgeeinrichtungen"Es bestehen keine eigenen Vorsorgeeinrichtungen. In der Schweiz erfolgt die berufliche Vorsorge durch dieAllianzSuisseVersicherungsgesellschaft.DabeisinddieMitarbeiterimRahmendergesetzlichenVorschriften,derStiftungsurkundeunddesVorsorgereglementsversichert.IndenübrigenLändernwerdendieVorsorgeverpflichtungenanVersicherungsgesellschaftenübertragenoderdirektinderBilanzdargestellt.GemässdervertraglichenundgesetzlichenBestimmungenderschweizerischenVorsorgeplänekönnensichfürdieBankweder wirtschaftlicheVerpflichtungen ergeben, welcheweiter gehen als die reglementarisch festgelegtenBeiträge,nochkönnenausdenVorsorgeverhältnissen fürdieBankwirtschaftlicheNutzenentstehen.Esbestan-denzudemwederzumBerichtsjahrnochzumVorjahrfreieMitteloderArbeitgeberbeitragsreserven,weshalbderVorsorgeaufwandinderErfolgsrechnungdemaktuellenVorsorgeaufwandfürdasBerichtsjahrentspricht.Für dieVorsorge in den übrigenLändern erfolgt dieBilanzierung einer allfälligen zukünftigenwirtschaftlichenVerpflichtunggemässdenVorschriftennachFINMA-RS08/2Rz29d.

Page 31: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

30

3.10 Value adjustments and provisions and reserves for general banking risks Newprovisions InCHF000’s Balanceat Forex Useconform Reclassifications Recoveries/ chargedto Releasesto Balanceat 31.12.09 differences topurpose endag.interest earnings earnings 31.12.10

ValueadjustmentsandProvisions fordefaultandotherrisks-fordefaultrisks 103’980 -9’956 -2’795 8’166 13’693 76’286 -33’446 155’928-forotherbusinessrisks 3’583 -3’583 sub-total 107’563 -9’956 -2’795 4’583 13’693 76’286 -33’446 155’928 Total value adjustments and 107’563 -9’956 -2’795 4’583 13’693 76’286 -33’446 155’928provisionsless: valueadjustmentsdirectlyset-off -86’410 -138’899againstassets

Total value adjustments and 21’153 17’029provisions as per balance sheet

Reserves for generalbanking risks 456’346 1’243 4’000 461’589

3.11 Maturity structure of current assets, financial investments and third-party liabilities

Maturing

InCHF000’s Atsight Cancellable Within Over3to Over1year After Real Total 3months 12months to5years 5years Estate

Current assets Liquidfunds 763’723 19’296 783’019Receivablesfrommoneymarketpaper 202 224 646’596 480’260 12’340 1’139’622Amountsduefrombanks 203’280 1’891’183 27’794 2’122’257Amountsduefromcustomers 666’124 180’307 658’998 449’403 635’383 300’480 2’890’695Receivablessecuredbymortgage 1’050 1’050Tradingportfoliosofsecurities 828 828andpreciousmetalsFinancialinvestments 117’128 32’759 137’260 454’858 146’125 1’155 889’285

Total current assets at31.12.10 1’751’285 199’8273’229’5361’094’7171’102’581 447’655 1’155 7’826’756 at31.12.09 1’334’297 945’0762’971’0381’253’5351’073’460 616’146 1’269 8’194’821

Third-party liabilities Liabilitiesinrespectofmoneymarketpaper 20’307 20’307Amountsduetobanks 50’712 536’751 129’778 20’483 5’931 743’655Amountsduetocustomers-savings 640’661 101’306 20’471 762’438anddeposits Othercommitmentstocustomers 2’145’101 2’648’094 536’547 85’684 19’098 5’434’524

Total third-party liabilities at31.12.10 2’836’474 3’306’458 686’796 106’167 25’029 6’960’924 at31.12.09 2’963’556 3’714’115 582’053 77’320 16’432 7’353’476

3.12 Amounts due from and to affiliated companies and the governing bodies InCHF000’s at31.12.10 at31.12.09 Amountsduefromaffiliatedcompanies 8’520 21Amountsduetoaffiliatedcompanies 270 757

Amountsduefromthegoverningbodies 2’598 2’608

Page 32: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

31

3.10 Wertberichtigungen und Rückstellungen / Reserven für allgemeine Bankrisiken

Zweckkonforme Wiedereingänge Neubildungen Auflösungen

InCHF000’s Standam Währungs- Verwendungen Umbuchungen u.gefährdete zulasten zugunsten Standam

31.12.09 differenzen u.Auflösungen Zinsen Erfolgsrechnung Erfolgsrechnung 31.12.10

Wertberichtigungenu. Rückstellun-genfürAusfallu.andereRisiken -fürAusfallrisiken 103’980 -9’956 -2’795 8’166 13’693 76’286 -33’446 155’928-fürandereGeschäftsrisiken 3’583 -3’583 Subtotal 107’563 -9’956 -2’795 4’583 13’693 76’286 -33’446 155’928

Total Wertberichtigungen und 107’563 -9’956 -2’795 4’583 13’693 76’286 -33’446 155’928Rückstellungenabzüglich: mitdenAktivendirekt -86’410 -138’899verrechneteWertberichtigungen

Total Wertberichtigungen und 21’153 17’029 Rückstellungen gemäss Bilanz Reserven für allgemeineBankrisiken 456’346 1’243 4’000 461’589

3.11 Fälligkeitsstruktur des Umlaufvermögens, der Finanzanlagen und des Fremdkapitals fällig

InCHF000’s aufSicht kündbar innert über3bis über1Jahr nach immobilisiert Total 3Monaten 12Monaten bis5Jahren 5Jahren

Umlaufvermögen FlüssigeMittel 763’723 19’296 783’019ForderungenausGeldmarktpapieren 202 224 646’596 480’260 12’340 1’139’622ForderungengegenüberBanken 203’280 1’891’183 27’794 2’122’257ForderungengegenüberKunden 666’124 180’307 658’998 449’403 635’383 300’480 2’890’695Hypothekarforderungen 1’050 1’050HandelsbeständeinWertschriften 828 828undEdelmetallenFinanzanlagen 117’128 32’759 137’260 454’858 146’125 1’155 889’285

Total Umlaufvermögen am31.12.10 1’751’285 199’8273’229’5361’094’7171’102’581 447’655 1’155 7’826’756 am31.12.09 1’334’297 945’0762’971’0381’253’535 1’073’460 616’146 1’269 8’194’821

Fremdkapital VerpflichtungenausGeldmarktpapieren 20’307 20’307VerpflichtungengegenüberBanken 50’712 536’751 129’778 20’483 5’931 743’655VerpflichtungengegenüberKundenin 640’661 101’306 20’471 762’438Sparu.Anlageform ÜbrigeVerpflichtungengegenüberKunden 2’145’101 2’648’094 536’547 85’684 19’098 5’434’524

Total Fremdkapital am31.12.10 2’836’474 3’306’458 686’796 106’167 25’029 6’960’924 am31.12.09 2’963’556 3’714’115 582’053 77’320 16’432 7’353’476

3.12 Forderungen und Verpflichtungen gegenüber verbundenen Gesellschaften sowie gewährte Organkredite

InCHF000’s am31.12.10 am31.12.09 ForderungengegenüberverbundenenGesellschaften 8’520 21VerpflichtungengegenüberverbundenenGesellschaften 270 757 Organkredite 2’598 2’608

Page 33: Habib 2010 Final

3.13 Proof of equity Equity at beginning of the year CHF000’s

Companycapital 125’000lesscapitalnotpaidin Paid-incompanycapital 125’000Revenuereserves 192’291Equityattributabletominorities 95’049Reservesforgeneralbankingrisks 456’346Groupprofit 54’972

Total equity at 1.1.2010 923’658 thereof Group profit attributable to minorities 17’211

+Capitalincrease 25’000+Transferstoreserves 4’000-Dividends -16’702+Groupprofitoftheyear 29’058- Translationadjustments -29’274+ Changesintheequityattributabletominorities

Total equity at 31.12.2010 935’740thereof Group profit attributable to minorities 12’529

thereof: Companycapital 150’000lesscapitalnotpaid-in Paid-incapital 150’000Revenuereserves 198’864Equityattributabletominorities 96’230Reservesforgeneralbankingrisks 461’589Groupprofit 29’058thereof attributable to minorities 12’529

TheGroupdoesnotholdanytreasuryshares.

3.14 Analysis of assets by country / groups of countries at31.12.10 at31.12.09

CHF000’s % CHF000’s % Europe 2’212’066 27.5% 2’223’720 26.5% ofwhichSwitzerland 747’251 9.3% 147’333 1.8%U.K. 999’789 12.4% 1’304’765 15.6%Others 465’026 5.8% 771’622 9.2% Asia 4’856’617 60.5% 5’176’232 61.7%ofwhichUAE 2’111’010 26.3% 2’252’542 26.9%Pakistan 2’620’373 32.6% 2’809’615 33.5%Others 125’234 1.6% 114’075 1.4% Other countries 963’257 12.0% 984’442 11.7%ofwhichU.S.A. 102’150 1.3% 210’734 2.5%SouthAfrica 376’218 4.7% 305’415 3.6%Others 484’889 6.0% 468’293 5.6% Total 8’031’940 100.0% 8’384’394 100.0%

Parent Group Konzern

32

Page 34: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

33

3.13 Nachweis des Eigenkapitals Eigenkapital am Anfang des Berichtsjahres CHF000’s

Gesellschaftskapital 125’000abzüglichnichteinbezahltesGesellschaftskapital EinbezahltesGesellschaftskapital 125’000Gewinnreserve 192’291MinderheitsanteileamEigenkapital 95’049ReservenfürallgemeineBankrisiken 456’346Konzerngewinn 54’972

Total Eigenkapital am 1.1.2010 923’658 davon Minderheitsanteile am Konzerngewinn 17’211

+Kapitalerhöhung 25’000+ZuweisungenzudenReserven 4’000-Dividende -16’702+KonzerngewinndesBerichtsjahres 29’058-Umrechnungsdifferenzen -29’274+VeränderungderMinderheitsanteile

Total Eigenkapital am 31.12.2010 935’740 davon Minderheitsanteile am Konzerngewinn 12’529

davon: Gesellschaftskapital 150’000abzüglichnichteinbezahltesGesellschaftskapital EinbezahltesGesellschaftskapital 150’000Gewinnreserve 198’864MinderheitsanteileamEigenkapital 96’230ReservenfürallgemeineBankrisiken 461’589Konzerngewinn 29’058davon Minderheitsanteile 12’529

DerKonzernbesitztkeineeigenenBeteiligungspapiere.

3.14 Aktiven nach Ländern / Ländergruppen am31.12.10 am31.12.09

CHF000’s % CHF000’s % Europa 2’212’066 27.5% 2’223’720 26.5%davonSchweiz 747’251 9.3% 147’333 1.8%U.K. 999’789 12.4% 1’304’765 15.6%ÜbrigeEuropa 465’026 5.8% 771’622 9.2% Asien 4’856’617 60.5% 5’176’232 61.7%davonVereinigteArabischeEmirate 2’111’010 26.3% 2’252’542 26.9% Pakistan 2’620’373 32.6% 2’809’615 33.5% ÜbrigeAsien 125’234 1.6% 114’075 1.4% Andere Länder 963’257 12.0% 984’442 11.7%davonU.S.A. 102’150 1.3% 210’734 2.5%Südafrika 376’218 4.7% 305’415 3.6% Übriges 484’889 6.0% 468’293 5.6%

Total 8’031’940 100.0% 8’384’394 100.0%

Page 35: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

34

3.15 Analysis of foreign and domestic assets and liabilities at31.12.10 at31.12.09inCHF000’s Domestic Foreign Domestic ForeignAssets Liquidassets 5’339 777’680 15’043 760’387Duefrommoneymarketpapers 1’139’621 1’482’004Duefrombanks 661’862 1’460’394 64’671 1’977’522Duefromcustomers 3’787 2’886’908 2’962 3’104’886Amountsduesecuredbymortgage 1’050 1’350 Securitiesandpreciousmetals-trading 581 247 502 218Financialinvestments 51’134 838’151 42’883 742’392Nonconsolidatedparticipations 192 281Fixedassets 12’791 61’824 13’732 59’954Intangibleassets 9’646 20’169Accruedreceivablesandpre-payments 9’030 42’499 4’448 75’900Otherassets 1’678 67’526 1’742 13’348Total 747’252 7’284’688 147’333 8’237’061Liabilities Liabilitiesinrespectofmoneymarketpaper 39 20’268 28 18’234Duetobanks 20 743’634 1’381 864’353Duetocustomers-savingsanddeposits 482 761’956 371 768’377Otheramountsduetocustomers 41’213 5’393’312 75’113 5’625’616Accruedexpensesanddeferredincome 785 66’712 520 62’376Otherliabilities 20’658 30’092 34’905 -11’691Valueadjustmentsandprovisions 10’923 6’106 10’458 10’695Reservesforgeneralbankingrisks 168’754 292’835 130’002 326’344Capital 150’000 125’000 Equityattributabletominorities 96’230 95’049Revenuereserves 198’864 192’291 GroupProfit 16’528 12’529 37’761 17’211

Total 608’266 7’423’674 607’830 7’776’564 3.16 Analysis of balance sheet by currency InCHF000’s CHF USD GBP AED PKR Other TotalAssets Liquidassets 5’249 87’642 5’060 564’956 108’043 12’070 783’020Duefrommoneymarketpapers 2 255’549 111’260 97’076 534’658 141’076 1’139’621Duefrombanks 169’615 808’050 307’230 380’929 28’164 428’268 2’122’256Duefromcustomers 26’808 219’842 446’907 844’574 1’092’651 259’913 2’890’695Amountsduesecuredbymortgage 1’050 1’050Securitiesandpreciousmetals-trading 828 828Financialinvestments 148’812 39’027 4’973 46’475 617’634 32’364 889’285Nonconsolidatedparticipations 192 192Fixedassets 12’791 15’788 4’701 36’826 4’509 74’615Intangibleassets 9’646 9’646Accruedreceivablesandpre-payments 9’106 16 3’619 16’503 20’070 2’215 51’529Otherassets 3’856 6’177 6’355 8’450 35’644 8’721 69’203Total balance sheet assets 387’1271’416’303 901’1921’963’664 2’473’690 889’9648’031’940Deliveryclaimsfromspot/forwardexchangedeals 16’831 750’160 104’810 205 753’852 237’9941’863’852Total assets 403’9582’166’4631’006’0021’963’869 3’227’542 1’127’9589’895’792Liabilities Liabilitiesinrespectofmoneymarketpaper 105 400 6’897 11’591 96 1’218 20’307Duetobanks 774 20’715 632 458 672’015 49’061 743’655Duetocustomers-savingsanddeposits 90’402 13’784 90’617 412’654 154’981 762’438Otheramountsduetocustomers 35’911 1’216’034 848’0081’520’911 1’214’796 598’864 5’434’524Accruedexpensesanddeferredincome 5’901 40 3’346 6’534 51’294 381 67’496Otherliabilities 1’939 -3’119 12’757 23’362 7’440 8’372 50’751Valueadjustmentsandprovisions 10’923 1’911 728 1’797 647 1’023 17’029Reservesforgeneralbankingrisks 168’574 24’571 244’678 23’767 461’589Capital -482 3’466 25’753 95’912 25’351 150’000Equityattributabletominorities 96’230 96’230Revenuereserves 198’864 198’864GroupProfit -38’428 3’458 31’132 25’570 7’325 29’057Total balance sheet liabilities 384’0811’326’383 917’6471’956’833 2’576’654 870’343 8’031’940Liabilitiesfromspot/forwardexchangedeals 16’811 890’849 91’584 1’795 615’012 247’801 1’863’852Total liabilities 400’8922’217’2321’009’2311’958’628 3’191’666 1’118’144 9’895’792Net position per currency 3’066 -50’769 -3’229 5’241 35’876 9’814

Page 36: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

35

3.15 Bilanz nach In-und Ausland am31.12.10 am31.12.09inCHF000’s Inland Ausland Inland AuslandAktiven FlüssigeMittel 5’339 777’680 15’043 760’387ForderungenausGeldmarktpapieren 1’139’621 1’482’004ForderungengegenüberBanken 661’862 1’460’394 64’671 1’977’522ForderungengegenüberKunden 3’787 2’886’908 2’962 3’104’886Hypothekarforderungen 1’050 1’350 HandelsbeständeinWertschriftenundEdelmetallen 581 247 502 218Finanzanlagen 51’134 838’151 42’883 742’392NichtkonsolidierteBeteiligungen 192 281Sachanlagen 12’791 61’824 13’732 59’954ImmaterielleWerte 9’646 20’169Rechnungsabgrenzungen 9’030 42’499 4’448 75’900SonstigeAktiven 1’678 67’526 1’742 13’348Total 747’252 7’284’688 147’333 8’237’061Passiven VerpflichtungenausGeldmarktpapieren 39 20’268 28 18’234VerpflichtungengegenüberBanken 20 743’634 1’381 864’353VerpflichtungengegenüberKundeninSpar-undAnlageform 482 761’956 371 768’377ÜbrigeVerpflichtungengegenüberKunden 41’213 5’393’312 75’113 5’625’616Rechnungsabgrenzungen 785 66’712 520 62’376SonstigePassiven 20’658 30’092 34’905 -11’691WertberichtigungenundRückstellungen 10’923 6’106 10’458 10’695ReservefürallgemeineBankrisiken 168’754 292’835 130’002 326’344Gesellschaftskapital 150’000 125’000 MinderheitsanteileamEigenkapital 96’230 95’049AndereReserven 198’864 192’291 Konzerngewinn 16’528 12’529 37’761 17’211

Total 608’266 7’423’674 607’830 7’776’564 3.16 Bilanz nach Währungen InCHF000’s CHF USD GBP AED PKR Andere TotalAktiven FlüssigeMittel 5’249 87’642 5’060 564’956 108’043 12’070 783’029ForderungenausGeldmarktpapieren 2 255’549 111’260 97’076 534’658 141’076 1’139’621ForderungengegenüberBanken 169’615 808’050 307’230 380’929 28’164 428’268 2’122’256ForderungengegenüberKunden 26’808 219’842 446’907 844’574 1’092’651 259’913 2’890’695Hypothekarforderungen 1’050 1’050HandelsbeständeinWertschriftenundEdelmetallen 828 828Finanzanlagen 148’812 39’027 4’973 46’475 617’634 32’364 889’285NichtkonsolidierteBeteiligungen 192 192Sachanlagen 12’791 15’788 4’701 36’826 4’509 74’615ImmaterielleWerte 9’646 9’646Rechnungsabgrenzungen 9’106 16 3’619 16’503 20’070 2’215 51’529SonstigeAktiven 3’856 6’177 6’355 8’450 35’644 8’721 69’203Total bilanzwirksame Aktiven 387’1271’416’303 901’1921’963’664 2’473’690 889’9648’031’940Lieferansprüchea/Devisenkassa-u.Devisentermingeschäften 16’831 750’160 104’810 205 753’852 237’9941’863’852Total Aktiven 403’9582’166’4631’006’0021’963’869 3’227’542 1’127’9589’895’792Passiven VerpflichtungenausGeldmarktpapieren 105 400 6’897 11’591 96 1’218 20’307VerpflichtungengegenüberBanken 774 20’715 632 458 672’015 49’061 743’655VerpflichtungengegenüberKundeninSpar-undAnlageform 90’402 13’784 90’617 412’654 154’981 762’438ÜbrigeVerpflichtungengegenüberKunden 35’911 1’216’034 848’0081’520’911 1’214’796 598’864 5’434’524Rechnungsabgrenzungen 5’901 40 3’346 6’534 51’294 381 67’496SonstigePassiven 1’939 -3’119 12’757 23’362 7’440 8’372 50’751WertberichtigungenundRückstellungen 10’923 1’911 728 1’797 647 1’023 17’029ReservefürallgemeineBankrisiken 168’574 24’571 244’678 23’767 461’589Gesellschaftskapital -482 3’466 25’753 95’912 25’351 150’000MinderheitsanteileamEigenkapital 96’230 96’230AndereReserven 198’864 198’864Konzerngewinn -38’428 3’458 31’132 25’570 7’325 29’057Total bilanzwirksame Passiven 384’0811’326’383 917’6471’956’833 2’576’654 870’343 8’031’940Lieferverpflicht.a/Devisenkassa-u.Devisentermingeschäften 16’811 890’849 91’584 1’795 615’012 247’801 1’863’852Total Passiven 400’8922’217’2321’009’2311’958’628 3’191’666 1’118’144 9’895’792Netto-Position pro Währung 3’066 -50’769 -3’229 5’241 35’876 9’814

Page 37: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

36

4. Information regarding off-balance-sheet items 4.1 Breakdown of contingent liabilities and commitment credits InCHF000’s at31.12.10 at31.12.09

Contingent liabilities 1’322’386 1’197’800 ofwhich:Aval,guarantees 463’189 502’030Bidbonds,lettersofindemnity&performancerelatedguarantees 33’286 43’788Irrevocablecommitmentsrelettersofcredit 775’582 624’231Othercontingentliabilities 50’329 27’751 Commitment credits 140’005 147’506 ofwhich:Acceptancecredits 140’005 147’506Commitmentsfromdeferredpayments Othercommitments

4.2 Open derivative financial instruments TradingInstruments

Positive NegativeInCHF000’s replacement replacement Contract values values volume Interest rate instruments Swaps 1’213 57’279

Currencies / Swaps Forwardcontracts 21’334 13’346 3’716’862Optionen(OTC) Precious metals Forwardcontracts 42 46 10’843

Equity Securities / Indices Options(Traded) 6’555 Totalat31.12.10 21’376 14’605 3’791’539at31.12.09 9’041 7’012 2’018’205

Thebankhasnohedginginstruments.

4.3 Lending business and repurchase agreements with securities InCHF000’s at31.12.10 at31.12.09

Securitiesatowndisposallentinconnectionwithsecuritieslendingor deliveredascollateralinconnectionwithsecuritiesborrowingaswellassecuritiesatowndisposaltransferredinconnectionwithrepurchasetransactions. 365’885 483’555

4.4 Breakdown of fiduciary transactions InCHF000’s at31.12.10 at31.12.09

Fiduciaryplacementswiththird-parties 549’653 621’992Fiduciaryloansandothertransactions 21’878 20’564

Total 571’531 642’556

Page 38: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

37

4. Informationen zu den Ausserbilanzgeschäften 4.1 Aufgliederung der Eventualverpflichtungen und der Unwiderruflichen Zusagen InCHF000’s am31.12.10 am31.12.09

Eventualverpflichtungen 1’322’386 1’197’800 davon:KreditsicherungsgarantieninFormvonAval-,Bürgschafts-und Garantieverpflichtungen 463’189 502’030Bietungsgarantien,LettersofIndemnityundAusführungsgarantien 33’286 43’788UnwiderruflicheVerpflichtungenausDokumentarakkreditiven 775’582 624’231ÜbrigeEventualverpflichtungen 50’329 27’751

Verpflichtungskredite 140’005 147’506 davon:Akzeptkredite 140’005 147’506 VerpflichtungenausaufgeschobenenZahlungen ÜbrigeVerpflichtungskredite

4.2 Offene derivative Finanzinstrumente Handelsinstrumente

Positive NegativeInCHF000’s Wiederbeschaf- Wiederbeschaf- Kontrakt- fungswerte fungswerte volumen

Zinsinstrumente Swaps 1’213 57’279

Devisen Terminkontrakte 21’334 13’346 3’716’862Optionen(OTC) Edelmetalle Terminkontrakte 42 46 10’843

Beteiligungspapiere / Indices Optionen(Traded) 6’555 Totalam31.12.10 21’376 14’605 3’791’539am31.12.09 9’041 7’012 2’018’205 DieBankhatkeine"Hedging"Instrumente.

4.3 Darlehensgeschäfte und Pensionsgeschäfte mit Wertschriften

InCHF000’s am31.12.10 am31.12.09

ImRahmenvonSecuritiesLendingausgeliehenenodervonSecuritiesBorrowingalsSicherheitengeliefertensowievonRepurchase-GeschäftentransferiertenWertschriftenimeigenenBesitz 365’885 483’555 4.4 Aufgliederung der Treuhandgeschäfte InCHF000’s am31.12.10 am31.12.09

TreuhandanlagenbeiDritten 549’653 621’992TreuhandkrediteundanderetreuhänderischeFinanzgeschäfte 21’878 20’564

Total 571’531 642’556

Page 39: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

38

5. Information concerning the profit and loss account

5.1 Breakdown of income from trading InCHF000’s 2010 2009Foreignexchange,notesandcoins 36’912 38’308Unrealisedforexgains/(losses)onreservesheldinforeigncurrencies -30’185 -4’971Preciousmetals 86 94Total 6’813 33’431

5.2 Breakdown of staff costs InCHF000’s 2010 2009Salariesandadditionalallowances 83’651 87’289Compulsorysocialsecuritycontributions 3’746 3’448Employercontributionstopensionfunds 4’662 4’626Otheremployeebenefits 3’845 3’316Total 95’904 98’679

5.3 Breakdown of other operating expenses InCHF000’s 2010 2009Bankpremisesandrealestate 13’744 12’942ExpenditureonIT,machinery,furnishings,vehiclesandotherequipment 3’679 4’268Otherbusinessexpenses 28’296 25’333Total 45’719 42’543

5.4 Analysis of extraordinary income and expenditure InCHF000’s 2010 2009Extraordinary income Releaseofprovisionsnolongerrequired 508 387Profitonsaleoffixedassets 1’924 108Other 172 271Total 2’604 766Extraordinary expenditure Transferstoreservesforgeneralbankingrisks 4’000 17’000Other 191 380Total 4’191 17’3805.5 Breakdown of income and expenditure from ordinary banking business: Switzerland and abroad 2010 2009InCHF000’s Switzerland Abroad Switzerland AbroadIncomefrominterestbusiness 8’117 181’026 7’733 201’237Commissionandfeeincome 7’333 60’796 8’161 68’048Incomefromtrading -26’739 33’552 -3’762 37’193Otherordinaryincome 13’859 -19’343 5’432 -7’919Total income 2’570 256’031 17’564 298’559Staffcosts 14’540 81’364 14’073 84’606Operatingcosts 3’560 42’159 2’435 40’108Operating expenditure 18’100 123’523 16’508 124’714Gross profit before tax -15’530 132’508 1’056 173’845%oftotal -13.3% 113.3% 0.6% 99.4%Tax 362 23’318 30’179%oftotal 1.5% 98.5% 0.0% 100.0%Gross profit after tax -15’892 109’190 1’056 143’666%oftotal -17.0% 117.0% 0.7% 99.3%

Page 40: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

39

5. Informationen zur Konzernerfolgsrechnung 5.1 Aufgliederung des Erfolges aus dem Handelsgeschäft InCHF000’s 2010 2009DevisenundNoten 36’912 38’308NichtrealisierteWährungsgewinne/(-verluste)aufReserven -30’185 -4’971Edelmetalle 86 94Total 6’813 33’431

5.2 Aufgliederung des Personalaufwandes InCHF000’s 2010 2009Gehälter 83’651 87’289Sozialleistungen 3’746 3’448BeiträgeundPersonalvorsorgeeinrichtungen 4’662 4’626ÜbrigerPersonalaufwand 3’845 3’316Total 95’904 98’679

5.3 Aufgliederung des Sachaufwandes InCHF000’s 2010 2009Raum-undLiegenschaftenaufwand 13’744 12’942AufwandfürEDV,Maschinen,Mobiliar,FahrzeugeundübrigeEinrichtungen 3’679 4’268ÜbrigerSachaufwand 28’296 25’333Total 45’719 42’543

5.4 Analyse der ausserordentlichen Erträge und Aufwände InCHF000’s 2010 2009Aufgliederung des ausserordentlichen Ertrages AuflösungnichtmehrbenötigterRückstellungen 508 387GewinnausVeräusserungvonSachanlagen 1’924 108ÜbrigerausserordentlicherErtrag 172 271Total 2’604 766 Aufgliederung des ausserordentlichen Aufwandes BildungReservenfürallgemeineBankrisiken 4’000 17’000ÜbrigerausserordentlicherAufwand 191 380Total 4’191 17’380

5.5 Aufgliederung von Ertrag und Aufwand aus dem ordentlichen Bankgeschäft nach In- und Ausland 2010 2009InCHF000’s Inland Ausland Inland AuslandErfolgausdemZinsengeschäft 8’117 181’026 7’733 201’237ErfolgausdemKommissions-u.Dienstleistungsgeschäft 7’333 60’796 8’161 68’048ErfolgausdemHandelsgeschäft -26’739 33’552 -3’762 37’193ÜbrigerordentlicherErfolg 13’859 -19’343 5’432 -7’919Total Bruttoertrag 2’570 256’031 17’564 298’559Personalaufwand 14’540 81’364 14’073 84’606Sachaufwand 3’560 42’159 2’435 40’108Geschäftsaufwand 18’100 123’523 16’508 124’714Bruttogewinn vor Steuern -15’530 132’508 1’056 173’845AnteilinProzent -13.3% 113.3% 0.6% 99.4%Steueraufwand 362 23’318 30’179AnteilinProzent 1.5% 98.5% 0.0% 100.0%Bruttogewinn nach Steuern -15’892 109’190 1’056 143’666AnteilinProzent -17.0% 117.0% 0.7% 99.3%

Page 41: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

40

ReportoftheStatutoryAuditorontheConsolidatedFinancialStatements

TotheGeneralMeetingofHabibBankAGZurichZurich

Asstatutoryauditor,wehaveauditedtheaccompanyingconsolidatedfinancialstatementsofHabibBankAGZurich,whichcomprisethebalancesheet,profitandlossaccount,cashflowstatementandnotes(pages10to39oftheannualreport)fortheyearended31December2010.

Board of Directors’ ResponsibilityTheBoardofDirectorsisresponsibleforthepreparationandfairpresentationoftheconsolidatedfinancialstatementsinaccor-dancewiththeprovisionsgoverningthepreparationoffinancialstatementsforBanksandtherequirementsofSwisslaw.Thisresponsibilityincludesdesigning,implementingandmaintaininganinternalcontrolsystemrelevanttothepreparationandfairpresentationofconsolidatedfinancialstatementsthatarefreefrommaterialmisstatement,whetherduetofraudorerror.TheBoardofDirectorsisfurtherresponsibleforselectingandapplyingappropriateaccountingpoliciesandmakingaccountingestimatesthatarereasonableinthecircumstances.

Auditor’s ResponsibilityOurresponsibilityistoexpressanopinionontheseconsolidatedfinancialstatementsbasedonouraudit.WeconductedourauditinaccordancewithSwisslawandSwissAuditingStandards.Thosestandardsrequirethatweplanandperformtheaudittoobtainreasonableassurancewhethertheconsolidatedfinancialstatementsarefreefrommaterialmisstatement.

An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the consolidatedfinancialstatements.Theproceduresselecteddependontheauditor’sjudgment,includingtheassessmentoftherisksofmate-rialmisstatementoftheconsolidatedfinancialstatements,whetherduetofraudorerror.Inmakingthoseriskassessments,theauditorconsiderstheinternalcontrolsystemrelevanttotheentity’spreparationandfairpresentationoftheconsolidatedfinancialstatementsinordertodesignauditproceduresthatareappropriateinthecircumstances,butnotforthepurposeofexpressinganopinionontheeffectivenessoftheentity’sinternalcontrolsystem.Anauditalsoincludesevaluatingtheappro-priatenessof theaccountingpoliciesusedand the reasonablenessof accountingestimatesmade, aswell as evaluating theoverallpresentationoftheconsolidatedfinancialstatements.Webelievethattheauditevidencewehaveobtainedissufficientandappropriatetoprovideabasisforourauditopinion.

OpinionInouropinion,theconsolidatedfinancialstatementsfortheyearended31December2010giveatrueandfairviewofthefinancialposition,theresultsofoperationsandthecashflowsinaccordancewiththeprovisionsgoverningthepreparationoftheconsolidatedfinancialstatementsforBanksandcomplywithSwisslaw.

Report on Other Legal Requirements

WeconfirmthatwemeetthelegalrequirementsonlicensingaccordingtotheAuditorOversightAct(AOA)andindependence(article728COandarticle11AOA)andthattherearenocircumstancesincompatiblewithourindependence.

Inaccordancewitharticle728aparagraph1item3COandSwissAuditingStandard890,weconfirmthataninternalcontrolsystemexists,whichhasbeendesignedforthepreparationofconsolidatedfinancialstatementsaccordingtotheinstructionsoftheBoardofDirectors.

Werecommendthattheconsolidatedfinancialstatementssubmittedtoyoubeapproved.

KPMGAG

MichaelSchneebeli MarkusWiesmannLicensed Audit Expert Licensed Audit ExpertAuditor in Charge

Zurich,15April2011

Page 42: Habib 2010 Final

Parent Group Konzern

41

BerichtderRevisionsstellezurKonzernrechnung

AndieGeneralversammlungderHabibBankAGZürichZürich

Als Revisionsstelle haben wir die beiliegende Konzernrechnung der Habib Bank AG Zürich, bestehend aus Bilanz,Erfolgsrechnung,MittelflussrechnungundAnhang(Seiten10bis39desGeschäftsberichtes)fürdasam31.Dezember2010abgeschlosseneGeschäftsjahrgeprüft.

Verantwortung des VerwaltungsratesDerVerwaltungsrat ist fürdieAufstellungderKonzernrechnung inÜbereinstimmungmitden fürBankenanzuwendendenRechnungslegungsvorschriften und den gesetzlichen Vorschriften verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet dieAusgestaltung,ImplementierungundAufrechterhaltungeinesinternenKontrollsystemsmitBezugaufdieAufstellungeinerKonzernrechnung,diefreivonwesentlichenfalschenAngabenalsFolgevonVerstössenoderIrrtümernist.DarüberhinausistderVerwaltungsratfürdieAuswahlunddieAnwendungsachgemässerRechnungslegungsmethodensowiedieVornahmeangemessenerSchätzungenverantwortlich.

Verantwortung der RevisionsstelleUnsereVerantwortungistes,aufgrundunsererPrüfungeinPrüfungsurteilüberdieKonzernrechnungabzugeben.WirhabenunserePrüfunginÜbereinstimmungmitdemschweizerischenGesetzunddenSchweizerPrüfungsstandardsvorgenommen.NachdiesenStandardshabenwirdiePrüfungsozuplanenunddurchzuführen,dasswirhinreichendeSicherheitgewinnen,obdieKonzernrechnungfreivonwesentlichenfalschenAngabenist.

Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen für die inder Konzernrechnung enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt impflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risikenwesentlicher falscherAngaben in derKonzernrechnungalsFolgevonVerstössenoderIrrtümernein.BeiderBeurteilungdieserRisikenberücksichtigtderPrüferdasinterneKontrollsystem,soweitesfürdieAufstellungderKonzernrechnungvonBedeutungist,umdiedenUmständenentspre-chendenPrüfungshandlungenfestzulegen,nichtaberumeinPrüfungsurteilüberdieWirksamkeitdesinternenKontrollsystemsabzugeben.DiePrüfungumfasstzudemdieBeurteilungderAngemessenheitderangewandtenRechnungslegungsmethoden,derPlausibilitätdervorgenommenenSchätzungensowieeineWürdigungderGesamtdarstellungderKonzernrechnung.WirsindderAuffassung,dassdievonunserlangtenPrüfungsnachweiseeineausreichendeundangemesseneGrundlagefürunserPrüfungsurteilbilden.

PrüfungsurteilNachunsererBeurteilungvermitteltdieKonzernrechnungfürdasam31.Dezember2010abgeschlosseneGeschäftsjahreindentatsächlichenVerhältnissenentsprechendesBildderVermögens-,Finanz-undErtragslageinÜbereinstimmungmitdenfürBankenanzuwendendenRechnungslegungsvorschriftenundentsprichtdemschweizerischenGesetz.Berichterstattung aufgrund weiterer gesetzlicher Vorschriften

Wirbestätigen,dasswirdiegesetzlichenAnforderungenandieZulassunggemässRevisionsaufsichtsgesetz(RAG)unddieUnabhängigkeit(Art.728ORundArt.11RAG)erfüllenundkeinemitunsererUnabhängigkeitnichtvereinbareSachverhaltevorliegen.

InÜbereinstimmungmitArt. 728aAbs. 1 Ziff. 3OR und demSchweizer Prüfungsstandard 890 bestätigenwir, dass eingemässdenVorgabendesVerwaltungsratesausgestaltetesinternesKontrollsystemfürdieAufstellungderKonzernrechnungexistiert.

Wirempfehlen,dievorliegendeKonzernrechnungzugenehmigen.

KPMGAG

MichaelSchneebeli MarkusWiesmannZugelassener Revisionsexperte Zugelassener RevisionsexperteLeitender Revisor

Zürich,15.April2011

Page 43: Habib 2010 Final

Parent Company Stammhaus

42

BalanceSheetat31stDecember2010(beforeappropriation) Bilanz per 31. Dezember 2010 (vor Gewinnverteilung) inCHF 2009 Assets / Aktiven 2010 633’293’639 Liquidassets 625’544’577 Flüssige Mittel 454’879’673 Amountsduearisingfrommoney-marketpapers 422’149’817 Forderungen aus Geldmarktpapieren 1’760’316’131 Amountsduefrombanks 1’804’778’060 Forderungen gegenüber Banken 1’841’654’563 Amountsduefromcustomers 1’551’294’931 Forderungen gegenüber Kunden 1’350’000 Amountsduesecuredbymortgage 1’050’000 Hypothekarforderungen 719’617 Securitiesandpreciousmetalstradingportfolio 827’920 Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 259’945’728 Financialinvestments 250’107’683 Finanzanlagen 194’546’317 Participations 194’546’317 Beteiligungen 39’782’303 Fixedassets 33’909’812 Sachanlagen 27’431’114 Accruedreceivablesandpre-paidexpenses 29’036’099 Rechnungsabgrenzungen 9’087’377 Otherassets 31’446’978 Sonstige Aktiven 5’223’006’462 Total Assets 4’944’692’194 Total Aktiven

48’830’134 TotalamountsduefromGroupcompaniesandqualifiedparticipants 65’793’912 Total Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften und qualifiziert Beteiligten

Page 44: Habib 2010 Final

Parent Company Stammhaus

43

inCHF 2009 Liabilities / Passiven 2010 17’884’150 Liabilitiesinrespectofmoneymarketpaper 20’047’293 Verpflichtungen aus Geldmarktpapieren 82’409’078 Duetobanks 64’513’823 Verpflichtungen gegenüber Banken 133’301’466 Duetocustomers:savingsanddeposits 146’300’212 Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform 4’115’750’546 Duetocustomers:other 3’805’966’099 Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 17’394’458 Accruedexpensesanddeferredincome 11’316’840 Rechnungsabgrenzungen 21’198’735 Otherliabilities 32’767’254 Sonstige Passiven 21’153’008 Valueadjustmentsandprovisions 16’381’713 Wertberichtigungen und Rückstellungen 438’000’000 Reservesforgeneralbankingrisks 442’000’000 Reserven für allgemeine Bankrisiken 125’000’000 Sharecapital 150’000’000 Aktienkapital 20’100’000 Legalreserve 22’100’000 Allgemeine gesetzliche Reserve 205’150’000 Otherreserves 216’150’000 Andere Reserven 274’506 Profitcarriedforward 165’021 Gewinnvortrag 25’390’515 Annualprofit 16’983’939 Jahresgewinn 5’223’006’462 Total Liabilities 4’944’692’194 Total Passiven

71’760’494 DuetoGroupcompaniesandqualifiedparticipants 47’324’542 Verpflichtungen gegenüber Konzerngesellschaften und qualifiziert Beteiligten Off-Balance Sheet Ausserbilanzgeschäfte 560’578’105 Contingentliabilities/Eventualverpflichtungen 586’121’113 776’000 Irrevocablecommitments/Unwiderrufliche Zusagen 1’920’000 Callliabilities/Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 30’830’894 Commitmentcredits/Verpflichtungskredite 26’552’776 Derivativefinancialinstruments/Derivative Finanzinstrumente: 3’081’249 -positivereplacementvalues/ positive Wiederbeschaffungswerte 4’023’422 4’433’455 -negativereplacementvalues/negative Wiederbeschaffungswerte 5’292’781 533’954’555 -contractvolume/Kontraktvolumen 764’157’558 647’732’967 Fiduciarytransactions/Treuhandgeschäfte 571’905’829

Page 45: Habib 2010 Final

Parent Company Stammhaus

44

ProfitandLossAccount2010 Erfolgsrechnung 2010 inCHF

2009 Income and Expenditure from Ordinary Banking Business 2010 Ertrag und Aufwand aus dem ordentlichen Bankgeschäft

Income from interest business Erfolg aus dem Zinsengeschäft 155’539’902 Interestanddiscountincome 117’385’297 Zins- und Diskontertrag 15 Interestanddividendincomefromtradingportfolio 21 Zins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen 7’324’451 Interestanddividendincomefrominvestmentportfolio 6’398’741 Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen -55’585’044 Interestexpense -32’763’053 Zinsaufwand 107’279’324 Sub-total, income from interest business 91’021’006 Subtotal Erfolg Zinsengeschäft Commission and fee income Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 23’013’437 Creditcommissions 21’492’244 Kommissionsertrag Kreditgeschäft 8’099’532 Securitiesandinvestmentcommissions 6’832’986 Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 24’772’153 Othercommissionsandfeeincome 18’121’776 Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft -1’398’567 Commissionexpense -1’542’973 Kommissionsaufwand 54’486’555 Sub-total, commission and fee income 44’904’033 Subtotal Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 7’168’123 Income from trading - 15’988’670 Erfolg aus dem Handelsgeschäft Other ordinary income Übriger ordentlicher Erfolg Incomefromsaleoffinancialinvestments Erfolg aus Veräusserungen von Finanzanlagen 1’458’297 Incomefrompermanentinvestments 9’617’026 Beteiligungsertrag 453’329 Incomefromrealestate 368’856 Liegenschaftenerfolg 3’973’329 Otherordinaryprofit 4’824’930 Anderer ordentlicher Erfolg 5’884’955 Sub-total, other ordinary income 14’810’812 Subtotal übriger ordentlicher Erfolg 174’818’957 Total Income 134’747’181 Total Bruttoertrag

Page 46: Habib 2010 Final

Parent Company Stammhaus

45

inCHF 2009 Operating expenditure 2010 Geschäftsaufwand 59’397’841 Staffcosts 53’119’360 Personalaufwand 33’598’712 Otheroperatingexpenses 36’891’784 Sachaufwand 92’996’553 Sub-total, operating expenditure 90’011’144 Subtotal Geschäftsaufwand 81’822’404 Gross profit 44’736’037 Bruttogewinn Annual profit Jahresgewinn 81’822’404 Grossprofit 44’736’037 Bruttogewinn -4’802’879 Depreciationonfixedassets -4’653’393 Abschreibungen auf dem Anlagevermögen -23’652’235 Valueadjustments,provisionsandlosses -10’955’307 Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste 53’367’290 Annual profit prior to extraordinary items and taxes 29’127’337 Jahresgewinn vor ausserordentlichem Erfolg und Steuern 524’468 Extraordinaryincome 2’505’528 Ausserordentlicher Ertrag -17’125’358 Extraordinaryexpenditure -4’249’765 Ausserordentlicher Aufwand -11’375’885 Taxes -10’399’161 Steuern 25’390’515 Annual Profit 16’983’939 Jahresgewinn Appropriation to the board meeting of available earnings Antrag an die Generalversammlung für die Verwendung des Bilanzgewinnes 25’390’515 Annual Profit 16’983’939 Jahresgewinn 274’506 Retainedearningsbroughtforwardfromprioryear 165’021 Gewinnvortrag 25’665’021 Retainedearnings 17’148’960 Bilanzgewinn 12’500’000 10%Dividend 15’000’000 10% Dividende 2’000’000 Transfertolegalreserve 1’000’000 Zuweisung an die allgemeine gesetzliche Reserve 11’000’000 Transfertootherreserves 1’000’000 Zuweisung an andere Reserven

165’021 Retained earnings carried forward 148’960 Gewinnvortrag

Page 47: Habib 2010 Final

46

ParentCompany Stammhaus

2.InformationregardingtheBalanceSheet

2.1Capitalisedformation,capitalincreaseandorganizationcosts&2.2Pledgedorassignedassetstosecureowncommitmentsandassetssubjecttoreservationoftitle

None

2.3BreakdownofOtherAssetsandOtherLiabilities

InCHF000’s at31.12.10 at31.12.09OtherAssets: -PositiveReplacementValues 4’023 3’081-Miscellaneous 27’424 6’006Total 31’447 9’087OtherLiabilities:-NegativeReplacementValues 5’293 4’433-Suspenseaccount 2’361 1’172-Miscellaneous 25’113 15’594Total 32’767 21’199

2.4Commitmentstoownpensionandwelfarefunds

Thebankdoesnotmaintainitsownpensionfunds.InSwitzerland,theoccupationalbenefitplansarecoveredbyAllianzSuisseInsuranceCompany.Allemployeesare insured inaccordancewith the law, thefoundationdocumentand theregulationsofthebenefitplan.Intheothercountriespensionliabilitiesarecoveredbyinsurancecompaniesorareposteddirectlytothebalancesheet.

InaccordancewiththecontractualandlegalconditionsofthebenefitplaninSwitzerlandtherecanbeneithereconomicliabilitiesthatexceedthecontributionssetbytheregulationsofthebenefitplan,noreconomicbenefitsforthebank.Inaddition,duringboththereportingyearandduringthepreviousyear,therewerenonon-committedfunds,norwasthereanemployer-paidcontributionreserve,suchthat theexpensesshownintheprofitandlossaccountsequal theactualexpensesforpensionandwelfarefundsforthereportingperiod.

Intheothercountries,possiblefutureeconomicliabilitiesareprovisionedaccordingtoFINMACircular08/2par.29d.

46

NotestotheParentCompanyFinancialStatements

The annual financial statements of Habib Bank AGZurich,ParentCompany,weredrawnupinaccordancewith the accounting rules incorporated into theSwissBankingActanditsaccompanyingOrdinance,togetherwith the guidelines issued by the Swiss FinancialMarketSupervisoryAuthority(FINMA).

The business activities, and the accounting and valu-ation policies of Habib Bank AG Zurich, ParentCompany, are identicalwith those of theGroup.Theparticipationsarevaluedatcostlesseconomicallynec-essarydepreciation.

Employees

As at the 31st December 2010, the parent companyemployed905people(2009:938).

Changesfromthepreviousyear

Therearenochangesfromthepreviousyear.

Page 48: Habib 2010 Final

ParentCompany Stammhaus

2.InformationenzurBilanz

2.1AktivierteGründungs-,Kapitalerhöhungs-undOrganisationskosten&2.2VerpfändeteoderabgetreteneAktivenzurSicherungeigenerVerpflichtungenundAktivenunter Eigentumsvorbehalt

Keine

2.3AufgliederungdersonstigenAktivenundsonstigenPassiven

InCHF000’s am31.12.10 am31.12.09SonstigeAktiven: -PositiveWiederbeschaffungswerte 4’023 3’081-ÜbrigesonstigeAktiven 27’424 6’006Total 31’447 9’087SonstigePassiven:-NegativeWiederbeschaffungswerte 5’293 4’433-Abwicklungskonto 2’361 1’172-ÜbrigesonstigePassiven 25’113 15’594Total 32’767 21’199

2.4VerpflichtungengegeneigeneVorsorge-undWohlfahrtseinrichtungen

Es bestehen keine eigenen Vorsorgeeinrichtungen. In der Schweiz erfolgt die berufliche Vorsorge durch dieAllianzSuisseVersicherungsgesellschaft.DabeisinddieMitarbeiterimRahmendergesetzlichenVorschriften,derStiftungsurkundeunddesVorsorgereglementsversichert.IndenübrigenLändernwerdendieVorsorgeverpflichtungenanVersicherungsgesellschaftenübertragenoderdirektinderBilanzdargestellt.

Gemäss der vertraglichen und gesetzlichen Bestimmungen der Vorsorgepläne können sich für die Bank wederwirtschaftlicheVerpflichtungen ergeben,welcheweiter gehen als die reglementarisch festgelegtenBeiträge, nochkönnen ausdenVorsorgeverhältnissen fürdieBankwirtschaftlicheNutzen entstehen.Esbestanden zudemwederimBerichtsjahrnochimVorjahrfreieMitteloderArbeitgeberbeitragsreserven,weshalbderVorsorgeaufwandinderErfolgsrechnungdemaktuellenVorsorgeaufwandfürdasBerichtsjahrentspricht.

Für die Vorsorge in den übrigen Ländern erfolgt die Bilanzierung einer allfälligen zukünftigen wirtschaftlichenVerpflichtunggemässdenVorschriftennachFINMA-RS08/2Rz29d.

47

AnhangzurStammhausjahresrechnung

Die Jahresrechnung der Habib Bank AG Zürich,Stammhaus, wurde nach den Rechnungslegungsvor-schriften des schweizerischen Bankengesetzes undder dazugehörenden Verordnung sowie nach denRichtlinien der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht(FINMA)erstellt.

DieGeschäftstätigkeit sowie die Bilanzierungs- undBewertungsgrundsätze der Habib Bank AG Zürich,Stammhaus, stimmen vollständigmit denjenigen desKonzernsüberein.DieBeteiligungenwerdenzumAn-schaffungswert abzüglich betriebswirtschaftlich not-wendigerundvorsorglicherAbschreibungenbewertet.

Mitarbeiter

Am31.Dezember2010beschäftigtedasStammhaus905Mitarbeiter(2009:938).

Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungs-grundsätze

Gegenüber dem Vorjahr gibt es keine wesentlichenÄnderungen.

Page 49: Habib 2010 Final

48

ParentCompany Stammhaus

2.5Valueadjustmentsandprovisionsandreservesforgeneralbankingrisks Changein Newprovisions InCHF000’s Balanceat Forex Useconform purpose Recoveries/ chargedto Releasesto Balanceat 31.12.09 differences topurpose Reclassification endag.interest earnings earnings 31.12.10

ValueadjustmentsandProvisionsfordefaultandotherrisks -fordefaultrisks 43’243 -3’478 -2’280 3’501 4’005 22’743 -12’300 55’434-forotherbusinessrisks 3’583 -3’583 -subtotal 46’826 -3’478 -2’280 -82 4’005 22’743 -12’300 55’434Totalvalueadjustmentsand 46’826 -3’478 -2’280 -82 4’005 22’743 -12’300 55’434provisionsless: valueadjustmentsdirectlyset-off -25’674 -39’052againstassets

Totalvalueadjustmentsand 21’152 16’382provisionsasperbalancesheet

Reservesforgeneral bankingrisks 438’000 4’000 442’000

2.6Companycapitalandshareholderswithparticipatinginterestsinexcessof5%ofvotingrights

at31.12.10 at31.12.09

CompanyCapital Capitalwith Capitalwith Totalnominal Numberof rightto Totalnominal Numberof rightto InCHF000’s Value Shares Dividend Value Shares Dividend

Sharecapital 150’000 1’500’000 150’000 125’000 1’250’000 125’000

Authorisedcapital 62’500 625’000 62’500 -thereofexecutedcapitalincreases

Significantshareholders at31.12.10 at31.12.09

(withvotingrights) Nominal %ofEquity Nominal %ofEquity

Directholdings: GefanFinanzAG,Zug 150’000 100% 125’000 100% Beneficialholdings: Mr.HabibM.Habib 37’500 25% 31’250 25%Mr.MuhammadH.HabibandMr.HyderHabib 37’500 25% 31’250 25%Mr.RezaS.Habib 37’500 25% 31’250 25%Othernon-residentmembersoftheHabibfamily 37’500 25% 31’250 25%

2.7Amountsduefromandtoaffiliatedcompaniesandthegoverningbodies InCHF000’s at31.12.10 at31.12.09Amountsduefromaffiliatedcompanies 63’196 46’222Amountsduetoaffiliatedcompanies 31’034 57’256

Amountsduefromthegoverningbodies 2’598 2’608

Page 50: Habib 2010 Final

49

ParentCompany Stammhaus

2.5WertberichtigungenundRückstellungen/ReservenfürallgemeineBankrisiken Zweckkonforme Aenderungder Wiedereingänge Neubildungen AuflösungenInCHF000’s Standam Währungs- Verwendungenu. Zweckbestimmung u.gefährdete zulasten zugunsten Standam 31.12.09 differenzen Auflösungen (Umbuchungen) Zinsen Erfolgsrechnung Erfolgsrechnung 31.12.10

Wertberichtigungenu.Rückstellun-genfürAusfall-undandereRisiken -fürAusfallrisiken 43’243 -3’478 -2’280 3’501 4’005 22’743 -12’300 55’434-fürandereGeschäftsrisiken 3’583 -3’583 -Subtotal 46’826 -3’478 -2’280 -82 4’005 22’743 -12’300 55’434

TotalWertberichtigungenu. 46’826 -3’478 -2’280 -82 4’005 22’743 -12’300 55’434Rückstellungen abzüglich: mitdenAktivendirekt -25’674 -39’052verrechneteWertberichtigungen

TotalWertberichtigungenund 21’152 16’382RückstellungengemässBilanz

ReservenfürallgemeineBankrisiken 438’000 4’000 442’000

2.6GesellschaftskapitalundAktionäremitBeteiligungenüber5%allerStimmrechte am31.12.10 am31.12.09

Gesellschaftskapital dividenden- dividenden- Gesamt- Stückzahl berechtigtes Gesamt- Stückzahl berechtigtesInCHF000’s nominalwert derAktien Kapital nominalwert derAktien Kapital Aktienkapital 150’000 1’500’000 150’000 125’000 1’250’000 125’000

GenehmigtesKapital 62’500 625’000 62’500 -davondurchgeführteKapitalerhöhungen

BedeutendeKapitaleigner am31.12.10 am31.12.09

(mitStimmrecht) Nominal Anteilin% Nominal Anteilin%

Direkt: GefanFinanzAG,Zug 150’000 100% 125’000 100% Indirekt: HerrHabibM.Habib 37’500 25% 31’250 25%HerrMuhammadH.HabibundHerrHyderM.Habib 37’500 25% 31’250 25%HerrRezaS.Habib 37’500 25% 31’250 25%Weitere(nichtinderSchweizwohnhafte)MitgliederderHabibFamilie 37’500 25% 31’250 25%

2.7ForderungenundVerpflichtungengegenüberverbundenenGesellschaftensowiegewährteOrgankredite

InCHF000’s am31.12.10 am31.12.09 ForderungengegenüberverbundenenGesellschaften 63’196 46’222VerpflichtungengegenüberverbundenenGesellschaften 31’034 57’256 Organkredite 2’598 2’608

Page 51: Habib 2010 Final

50

ParentCompany Stammhaus

2.8Proofofequity Stockholders’equityatbeginningoftheyear CHF000’sCompanycapital 125’000lesscapitalnotpaidinPaid-incompanycapital 125’000Generallegalreserve 20’100Otherreserves 205’150Reservesforgeneralbankingrisks 438’000Retainedearnings 25’666Totalequityat1.1.2010 813’916+Capitalincrease 25’000+Transferstoreserves 4’000-Dividends 12’500+Profitfortheyear 16’984Totalequityat31.12.2010 847’400thereof: Companycapital 150’000lesscapitalnotpaid-in Paid-incompanycapital 150’000Generallegalreserve 22’100Otherreserves 216’150Reservesforgeneralbankingrisks 442’000Retainedearnings 17’149

3.Informationregardingoff-balance-sheetitems 3.1Breakdownoffiduciarytransactions InCHF000’s at31.12.10 at31.12.09Fiduciaryplacementswiththird-parties 549’653 621’992FiduciaryplacementswithGroupandaffiliatedbanks 374 5’178Fiduciaryloansandothertransactions 21’878 20’564Total 571’905 647’734

4.Informationconcerningtheprofitandlossaccount 4.1Breakdownofincomefromtrading InCHF000’s 2010 2009Foreignexchange,notesandcoins 14’110 12’044Unrealisedforexgains/(losses)onreservesheldinforeigncurrencies -30’185 -4’970 Preciousmetalsandsecurities 86 94Total -15’989 7’168

4.2Analysisofextraordinaryincomeandexpense InCHF000’s 2010 2009Extraordinaryincome Adjustmentstoprioryeartaxprovisions 492 260Releaseofprovisionsnolongerrequired Profitonsaleoffixedassets 1’841 4Other 172 260Total 2’505 524Extraordinaryexpense Transferstoreservesforgeneralbankingrisks 4’000 17’000Other 250 125Total 4’250 17’125

Page 52: Habib 2010 Final

51

ParentCompany Stammhaus

2.8NachweisdesEigenkapitals EigenkapitalamAnfangdesBerichtsjahres CHF000’sGesellschaftskapital 125’000abzüglichnichteinbezahltesGesellschaftskapital EinbezahltesGesellschaftskapital 125’000AllgemeinegesetzlicheReserve 20’100AndereReserven 205’150ReservenfürallgemeineBankrisiken 438’000Bilanzgewinn 25’666TotalEigenkapitalam1.1.2010 813’916+Kapitalerhöhung 25’000+ZuweisungenzudenReserven 4’000-Dividende 12’500+Jahresgewinn 16’984TotalEigenkapitalam31.12.2010 847’400davon: Gesellschaftskapital 150’000abzüglichnichteinbezahltesGesellschaftskapital EinbezahltesGesellschaftskapital 150’000AllgemeinegesetzlicheReserve 22’100AndereReserven 216’150ReservenfürallgemeineBankrisiken 442’000Bilanzgewinn 17’149

3.InformationenzudenAusserbilanzgeschäften3.1AufgliederungderTreuhandgeschäfte InCHF000’s am31.12.10 am31.12.09TreuhandanlagenbeiDritten 549’653 621’992TreuhandanlagenbeiKonzernbankenundverbundenenBanken 374 5’178TreuhandkrediteundanderetreuhänderischeFinanzgeschäfte 21’878 20’564Total 571’905 647’734

4.InformationenzurErfolgsrechnung 4.1AufgliederungdesErfolgesausdemHandelsgeschäft InCHF000’s 2010 2009DevisenundNoten 14’110 12’044NichtrealisierteWährungsgewinne/(-verluste)aufReserven -30’185 -4’970EdelmetalleundWertschriften 86 94Total -15’989 7’168

4.2AnalysederausserordentlichenErträgeundAufwände InCHF000’s 2010 2009AufgliederungdesausserordentlichenErtragesAnpassungderSteuerrückstellungenausVorjahren 492 260AuflösungnichtmehrbenötigterRückstellungen GewinnausVeräusserungvonSachanlagen 1’841 4ÜbrigerausserordentlicherErtrag 172 260Total 2’505 524AufgliederungdesausserordentlichenAufwandes BildungReservenfürallgemeineBankrisiken 4’000 17’000ÜbrigerausserordentlicherAufwand 250 125Total 4’250 17’125

Page 53: Habib 2010 Final

52

ParentCompany Stammhaus

ReportoftheStatutoryAuditorontheFinancialStatements

TotheGeneralMeetingofHabibBankAGZurichZurich

Asstatutoryauditor,wehaveauditedtheaccompanyingconsolidatedfinancialstatementsofHabibBankAGZurich,whichcomprisethebalancesheet,profitandlossaccount,cashflowstatementandnotes(pages42to51oftheannualreport)fortheyearended31December2010.Board of Directors’ ResponsibilityTheBoardofDirectorsisresponsibleforthepreparationofthefinancialstatementsinaccordancewiththerequirementsofSwisslawandthecompany’sarticlesofincorporation.Thisresponsibilityincludesdesigning,implementingandmaintaininganinternalcontrolsystemrelevanttothepreparationoffinancialstatementsthatarefreefrommaterialmisstatement,whetherduetofraudorerror.TheBoardofDirectorsisfurtherresponsibleforselectingandapplyingappropriateaccountingpoliciesandmakingaccountingestimatesthatarereasonableinthecircumstances.

Auditor’s ResponsibilityOurresponsibilityistoexpressanopiniononthesefinancialstatementsbasedonouraudit.Weconductedourauditinaccord-ancewithSwiss lawandSwissAuditingStandards.Those standards require thatweplanandperform theaudit toobtainreasonableassurancewhetherthefinancialstatementsarefreefrommaterialmisstatement.

Anauditinvolvesperformingprocedurestoobtainauditevidenceabouttheamountsanddisclosuresinthefinancialstate-ments.Theproceduresselecteddependontheauditor’sjudgment,includingtheassessmentoftherisksofmaterialmisstate-mentofthefinancialstatements,whetherduetofraudorerror.Inmakingthoseriskassessments,theauditorconsiderstheinternalcontrolsystemrelevanttotheentity’spreparationofthefinancialstatementsinordertodesignauditproceduresthatareappropriateinthecircumstances,butnotforthepurposeofexpressinganopinionontheeffectivenessoftheentity’sinter-nalcontrolsystem.Anauditalsoincludesevaluatingtheappropriatenessoftheaccountingpoliciesusedandthereasonable-nessofaccountingestimatesmade,aswellasevaluatingtheoverallpresentationofthefinancialstatements.Webelievethattheauditevidencewehaveobtainedissufficientandappropriatetoprovideabasisforourauditopinion.

OpinionInouropinion, the financial statements for theyearended31December2010complywithSwiss lawand thecompany’sarticlesofincorporation.

ReportonOtherLegalRequirements

WeconfirmthatwemeetthelegalrequirementsonlicensingaccordingtotheAuditorOversightAct(AOA)andindependence(article728COandarticle11AOA)andthattherearenocircumstancesincompatiblewithourindependence.

Inaccordancewitharticle728aparagraph1item3COandSwissAuditingStandard890,weconfirmthataninternalcontrolsystemexists,whichhasbeendesignedforthepreparationoffinancialstatementsaccordingtotheinstructionsoftheBoardofDirectors.

WefurtherconfirmthattheproposedappropriationofavailableearningscomplieswithSwisslawandthecompany’sarticlesofincorporation.Werecommendthatthefinancialstatementssubmittedtoyoubeapproved.

KPMGAG

MichaelSchneebeli MarkusWiesmannLicensed Audit Expert Licensed Audit ExpertAuditor in Charge

Zurich,15April2011

Page 54: Habib 2010 Final

53

ParentCompany Stammhaus

BerichtderRevisionsstellezurJahresrechnung

AndieGeneralversammlungderHabibBankAGZürichZürich

Als Revisionsstelle haben wir die beiliegende Jahresrechnung der Habib Bank AG Zürich, bestehend aus Bilanz,ErfolgsrechnungundAnhang (Seiten42bis51desGeschäftsjahrberichts) fürdas am31.Dezember2010abgeschlosseneGeschäftsjahrgeprüft.

Verantwortung des VerwaltungsratesDerVerwaltungsratistfürdieAufstellungderJahresrechnunginÜbereinstimmungmitdengesetzlichenVorschriftenunddenStatuten verantwortlich.DieseVerantwortung beinhaltet dieAusgestaltung, Implementierung undAufrechterhaltung einesinternenKontrollsystemsmitBezugaufdieAufstellungeinerJahresrechnung,diefreivonwesentlichenfalschenAngabenalsFolgevonVerstössenoderIrrtümernist.DarüberhinausistderVerwaltungsratfürdieAuswahlunddieAnwendungsach-gemässerRechnungslegungsmethodensowiedieVornahmeangemessenerSchätzungenverantwortlich.

Verantwortung der RevisionsstelleUnsereVerantwortung ist es, aufgrundunsererPrüfung einPrüfungsurteil über die Jahresrechnung abzugeben.Wir habenunserePrüfunginÜbereinstimmungmitdemschweizerischenGesetzunddenSchweizerPrüfungsstandardsvorgenommen.NachdiesenStandardshabenwirdiePrüfungsozuplanenunddurchzuführen,dasswirhinreichendeSicherheitgewinnen,obdieJahresrechnungfreivonwesentlichenfalschenAngabenist.

EinePrüfungbeinhaltetdieDurchführungvonPrüfungshandlungenzurErlangungvonPrüfungsnachweisen fürdie inderJahresrechnungenthaltenenWertansätzeundsonstigenAngaben.DieAuswahlderPrüfungshandlungenliegtimpflichtgemäs-senErmessendesPrüfers.DiesschliessteineBeurteilungderRisikenwesentlicherfalscherAngabeninderJahresrechnungals Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer das interneKontrollsystem,soweitesfürdieAufstellungderJahresrechnungvonBedeutungist,umdiedenUmständenentsprechendenPrüfungshandlungenfestzulegen,nichtaberumeinPrüfungsurteilüberdieWirksamkeitdesinternenKontrollsystemsabzuge-ben. Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung derAngemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden, derPlausibilitätdervorgenommenenSchätzungensowieeineWürdigungderGesamtdarstellungder Jahresrechnung.Wir sindderAuffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende und angemessene Grundlage für unserPrüfungsurteilbilden.

PrüfungsurteilNachunsererBeurteilungentsprichtdieJahresrechnungfürdasam31.Dezember2010abgeschlosseneGeschäftsjahrdemschweizerischenGesetzunddenStatuten.

BerichterstattungaufgrundweiterergesetzlicherVorschriften

Wirbestätigen,dasswirdiegesetzlichenAnforderungenandieZulassunggemässRevisionsaufsichtsgesetz(RAG)unddieUnabhängigkeit(Art.728ORundArt.11RAG)erfüllenundkeinemitunsererUnabhängigkeitnichtvereinbareSachverhaltevorliegen.

InÜbereinstimmungmitArt.728aAbs.1Ziff.3ORunddemSchweizerPrüfungsstandard890bestätigenwir,dasseingemässdenVorgabendesVerwaltungsratesausgestaltetesinternesKontrollsystemfürdieAufstellungderJahresrechnungexistiert.

Fernerbestätigenwir,dassderAntragüberdieVerwendungdesBilanzgewinnesdemschweizerischenGesetzunddenStatutenentspricht,undempfehlendievorliegendeJahresrechnungzugenehmigen.

KPMGAG

MichaelSchneebeli MarkusWiesmannZugelassener Revisionsexperte Zugelassener RevisionsexperteLeitender Revisor

Zürich,den15.April2011

Page 55: Habib 2010 Final

54

SingaporeOurworldwidenetwork

U.A.E.

Kenya

SouthAfrica

HongKong

Pakistan

Switzerland

Canada

IsleofMan

U.K.

Page 56: Habib 2010 Final

55

OfficesNiederlassungen HeadOffice

Name: HABIBBANKAGZURICH Address: Weinbergstrasse59,P.O.Box225 8042Zurich/Switzerland Cable: HabibbankZurich Telex: 815151HBZZCH Swift: HBZUCHZZ Telephone: (4144)2694500 Telefax: (4144)2694535/2694525

Branches

Switzerland Zurich

UnitedKingdom London(6Agencies),Glasgow,Manchester,Bradford,Leicester, Birmingham,Southall UnitedArabEmirates Dubai(5Agencies),Sharjah,AbuDhabi(2Agencies)

Kenya Nairobi(3Agencies),Mombasa

RepresentativeOffices

Bangladesh HongKong Pakistan

SubsidiaryCompanies

IsleofMan HabibEuropeanBankLtd.

SouthAfrica HBZBankLimited

Canada HabibCanadianBank Pakistan HabibMetropolitanBankLtd.

UnitedArabEmirates HBZServicesFZLLC

Auditors/Revisionsstelle

KPMGLtd

Page 57: Habib 2010 Final

56

ListofBranches/Filialverzeichnis

SwitzerlandZurichBranch: HABIBBANKAGZURICHAddress: Weinbergstrasse59,P.O.Box225 8042Zurich/SwitzerlandCable: HabibbankZurichTelex: 815151HBZZCHSwift: HBZUCHZZTelephone: (4144)2694500Telefax: (4144)2694535/2694525

PrivateBanking: HABIBBANKAGZURICH Weinbergstrasse53a,P.O.Box225 8042Zurich/SwitzerlandTelephone: (4144)2694500Telefax: (4144)2694505

RemittanceBureau: HABIBBANKAGZURICHAddress: GeneralWilleStrasse18 8002Zurich/SwitzerlandCable: HabibbankZurichTelex: 815151HBZZCHSwift: HBZUCHZZTelephone: (4144)2811968Telefax: (4144)2811977

UnitedKingdomZonalOffice: HABIBBANKAGZURICHAddress: HabibHouse 42Moorgate LondonEC2R6JJ/U.K.Telephone: (44207)4520200Telefax: (44207)6281787

LondonArea

MainBranch: HABIBBANKAGZURICHAddress: HabibHouse 42Moorgate LondonEC2R6JJ/U.K.Telephone: (44207)4520200Telefax: (44207)6388318 EastEnd: HABIBBANKAGZURICHAddress: Units3&4,CentralHouse WhitechapelHighStreet LondonE17PE/U.K.Telephone: (44207)3775028/3775078Telefax: (44207)2471836

WestEnd: HABIBBANKAGZURICHAddress: 142WigmoreStreet LondonW1U3SH/U.K.Telephone: (44207)4874554/4874571Telefax: (44207)4874550

Harrow: HABIBBANKAGZURICHAddress: 377StationRoad Harrow LondonHA12AW/U.K.Telephone: (44208)5151380Telefax: (44208)4279735

Tooting: HABIBBANKAGZURICHAddress: 264UpperTootingRoad LondonSW170DP/U.K.Telephone: (44208)7675555Telefax: (44208)7678922

MarbleArch HABIBBANKAGZURICHAddress: 76EdgwareRoad LondonW22EGTelephone: (44207)7249510Telefax: (44207)7232502

ProvincialOffices

Glasgow: HABIBBANKAGZURICHAddress: 473VictoriaRoad GlasgowG428RL/U.K.Telephone: (44141)4243786Telefax: (44141)4244786

Manchester: HABIBBANKAGZURICHAddress: HabibHouse,9StevensonSquare ManchesterM11DB/U.K.Telephone: (44161)2369355Telefax: (44161)2363841

Bradford: HABIBBANKAGZURICHAddress: 1236-1238LeedsRoad BradfordBD38LG/U.K.Telephone: (44127)4666637Telefax: (44127)4669591

Leicester: HABIBBANKAGZURICHAddress: 160BelgraveRoad LeicesterLE45AU/U.K.Telephone: (44116)2613300Telefax: (44116)2613366

Birmingham: HABIBBANKAGZURICHAddress: 671/675StratfordRoad BirminghamB114DX/U.K.Telephone: (44121)7778999Telefax: (44121)7779966

Southall: HABIBBANKAGZURICHAddress: HabibHouse,5/7HighStreet Southall,MiddlesexUB13HA/U.K.Telephone: (44208)8935059Telefax: (44208)8935069

UnitedArabEmiratesAdministrationOffice: HABIBBANKAGZURICH BeniyasSquareAddress: P.O.Box3306 DeiraDubai/UAECable: DubhabibTelephone: (9714)2214535/2607999Telefax: (9714)2218408/2275881/2215101

DubaiAreaAreaOffice: HABIBBANKAGZURICH BeniyasSquareAddress: P.O.Box3306 DeiraDubai/UAECable: DubhabibTelex: 49544DHABIBEMTelephone: (9714)2214535/2607999Telefax: (9714)2215360/2284211

Page 58: Habib 2010 Final

57

SharjahAreaAreaOffice: HABIBBANKAGZURICH AlBorjAvenue,RollaStreetAddress: P.O.Box1166 Sharjah/UAETelephone: (9716)5693336Telefax: (9716)5693334/5691110

SharjahBranch: HABIBBANKAGZURICHAddress: AlBorjAvenue,RollaStreet P.O.Box1166 Sharjah/UAETelephone: (9716)5693336Telefax: (9716)5693334/5691110

KenyaAdministrationOffice: HABIBBANKAGZURICHAddress: HabibHouse KoinangeStreet P.O.Box3058400100 Nairobi/KenyaSwift: HBZUKENATelephone: (254-20)341172/6/7Telefax: (254-20)2217004

AreaOffice: HABIBBANKAGZURICHAddress: HabibHouse KoinangeStreet P.O.Box3058400100 Nairobi/KenyaSwift: HBZUKENATelephone: (254-20)341312Telefax: (254-20)2218699

MainBranch: HABIBBANKAGZURICHAddress: HabibHouse KoinangeStreet P.O.Box3058400100 Nairobi/KenyaSwift: HBZUKENATelephone: (254-20)341172/341176/341177Telefax: (254-20)2217004/2218699

IndustrialArea: HABIBBANKAGZURICHAddress: MKIHouse Dar-es-SalaamRoad P.O.Box1787500500 Nairobi/KenyaSwift: HBZUKENATelephone: (254-20)558380/558387Telefax: (254-20)555446

Westlands: HABIBBANKAGZURICHAddress: JetroChambers MpakaRoad P.O.Box1462000800 Nairobi/KenyaSwift: HBZUKENATelephone: (254-20)4449907/8Telefax: (254-20)4449814

Mombasa: HABIBBANKAGZURICHAddress: UnityHouse NkrumahRoad P.O.Box82202 Mombasa/KenyaSwift: HBZUKENATelephone: (254-41)2226394/2221907/2225171Telefax: (254-41)2314260

MainBranch: HABIBBANKAGZURICH BeniyasSquareAddress: P.O.Box3306 DeiraDubai/UAECable: DubhabibTelex: 49544DHABIBEMTelephone: (9714)2214535/2607999Telefax: (9714)2284211/2212053Swift: HBZUAEAD

AlFahidiStreet: HABIBBANKAGZURICHAddress: AlFahidiStreet P.O.Box3306 BurDubai/UAECable: YahabibTelephone: (9714)3534545/3535172Telefax: (9714)3532156/3538117

ShaikhZayedRoad: HABIBBANKAGZURICHAddress: GroundFloor,AlSafaTowers ShaikhZayedRoad P.O.Box3306 Dubai/UAETelephone: (9714)3313999Telefax: (9714)3317666

Corporate: HABIBBANKAGZURICHAddress: KhalidBinWalidRoad P.O.Box3306 Dubai/UAECable: FranchabibTelephone: (9714)3513777/3513863Telefax: (9714)3522878/3592293

JebelAli: HABIBBANKAGZURICHAddress: P.O.Box3306 JebelAli Dubai/UAETelephone: (9714)8812828/8871786Telefax: (9714)8812727

AbuDhabiAreaAreaOffice: HABIBBANKAGZURICH ShaikhHamdanStreetAddress: P.O.Box2681 AbuDhabi/UAECable: SwisshabibTelephone: (9712)6346888/6329158/6519500Telefax: (9712)6351822

MainBranch: HABIBBANKAGZURICH ShaikhHamdanStreetAddress: P.O.Box2681 AbuDhabi/UAECable: SwisshabibTelephone: (9712)6346888/6329157Telefax: (9712)6351822

AlFalahStreet: HABIBBANKAGZURICHAddress: 4thStreet(MuroorSt)Intersection P.O.Box2681 AbuDhabi/UAECable: SwisshabibTelephone: (9712)6422600/6422114Telefax: (9712)6421090

Page 59: Habib 2010 Final

58

HabibEuropeanBankLtd.,IsleofManNameofBank: HabibEuropeanBankLtd.Address: 14AtholStreet Douglas IsleofManIM11JASwift: HBZUIMDDTelephone: (441624)622554/629857Telefax: (441624)627135

HBZBankLimited,SouthAfricaAdministrationOffice: HBZBankLimitedAddress: 135JanHofmeyrRoad P.O.Box1536,Westville Wandsbeck3631/SouthAfricaTelephone: (2731)2674400Telefax: (2731)2671193E-Mail [email protected]

AreaOffice: HBZBankLimitedAddress: 135JanHofmeyrRoad P.O.Box1536,Westville Wandsbeck3631/SouthAfricaTelephone: (2731)2674400Telefax: (2731)2671193E-Mail [email protected]

Durban: HBZBankLimitedAddress: P.O.Box48449,Durban Qualbert4078/SouthAfricaTelex: 621786HBZSASwift: HBZHZAJITelephone: (2731)3600400Telefax: (2731)3072731E-Mail [email protected]

Fordsburg: HBZBankLimitedAddress: P.O.Box42140,Fordsburg Johannesburg2033/SouthAfricaTelex: HBZFB420108Telephone: (2711)6304600Telefax: (2711)6304611E-Mail [email protected]

Lenasia: HBZBankLimitedAddress: P.O.Box2950,Lenasia Johannesburg1820/SouthAfricaTelex: HBZSA420028Telephone: (2711)2136540Telefax: (2711)2136552E-Mail [email protected]

Laudium: HBZBankLimitedAddress: P.O.Box13300,Laudium Pretoria0037/SouthAfricaTelex: HBZSA320035Telephone: (2712)3745100Telefax: (2712)3740350E-Mail: [email protected]

WestvilleIslamic: HBZBankLimitedAddress: P.O.Box1536,Westville Wandsbeck3631/SouthAfricaTelephone: (2712)2674400Telefax: (2712)2671190E-Mail: [email protected]

Pietermaritzburg: HBZBankLimitedAddress: P.O.Box575,Pietermaritzburg Luxmi3207/SouthAfricaTelephone: (2733)3978600Telefax: (2733)3978622E-Mail: [email protected]

HabibCanadianBank,CanadaHeadOffice: HabibCanadianBankAddress: 918DundasStreetEast Suite1–B Mississauga,OntarioL4Y4H9 CanadaTelephone: +1(905)2765300Telefax: +1(905)2765400E-Mail: [email protected]: http://www.habibcanadian.com

Mississauga: HabibCanadianBankAddress: 918DundasStreetEast Suite1–B Mississauga,OntarioL4Y4H9 CanadaTelephone: +1(905)2765300Telefax: +1(905)2765400E-Mail: [email protected]

Scarborough: HabibCanadianBankAddress: 1910KennedyRoadUnit1Toronto,OntarioM1P2L8CanadaTelephone: +1(416)7549393Telefax: +1(416)7549958E-Mail: [email protected]

HabibMetropolitanBankLtd.,PakistanHeadOffice: HabibMetropolitanBankLtd. Spencer’sBuilding I.I.ChundrigarRoad Karachi/PakistanTelephone: (9221)32636740-60Telefax: (9221)32630405UAN: (9221)111-14-14-14,111-18-18-18

Karachi: HabibMetropolitanBankLtd. Spencer’sBuilding I.I.ChundrigarRoad Karachi/PakistanTelephone: (9221)32636740-48Telefax: (9221)32630404UAN: (9221)111-18-18-18

82furtherbranches/sub-branchesintheKarachiarea

Lahore: HabibMetropolitanBankLtd. AssociatedHouse 7,EgertonRoad Lahore/PakistanTelephone: (9242)36279062(4Lines)Telefax: (9242)36279061UAN: (9242)111-18-18-18

28furtherbranches/sub-branchesinLahore

SubsidiaryCompanies/Tochtergesellschaften

Page 60: Habib 2010 Final

59

Islamabad: HabibMetropolitanBankLtd. 24-D,RashidPlaza JinnahAvenue,P.O.Box2009 Islamabad/PakistanTelephone: (9251)2274088(3Lines)Telefax: (9251)2274082UAN: (9251)111-18-18-18

2furtherbranchesinIslamabad

Rawalpindi: HabibMetropolitanBankLtd. MainBranch 186/2,BankRoad RawalpindiCantt./PakistanTelephone: (9251)5110178Telefax: (9251)5794376

1furtherbranchinRawalpindi

Faisalabad: HabibMetropolitanBankLtd. P-64,TajPlaza,KutwaliRoad Faisalabad/PakistanTelephone: (9241)2649902Telefax: (9241)2649901UAN: (9241)111-18-18-18

2furtherbranchesinFaisalabad

Sialkot: HabibMetropolitanBankLtd. AllamaIqbalChowk,RailwayRoad P.O.Box2626 Sialkot/PakistanTelephone: (9252)4588002Telefax: (9252)4588024UAN: (9252)111-18-18-18

2furtherbranchesinSialkot

Multan: HabibMetropolitanBankLtd. 85-A,QasimRoad P.O.Box108 MultanCantt./PakistanTelephone: (9261)4583515Telefax: (9261)4583518UAN: (9261)111-18-18-18

1furtherbranchinMultan

Peshawar: HabibMetropolitanBankLtd. 95-A,SaddarRoad Peshawar/PakistanTelephone: (9291)5270904(3Lines)Telefax: (9291)5275624UAN: (9291)111-18-18-18

1furtherbranchinPeshawar

Furtherbranchesin: Quetta Hyderabad(2branches) MirpurAzadKashmir(2branches) Gujranwala Kasur RahimYarKhan Sukkur Hub Kamoke Bahawalpur(2branches) Khanpur Okara Hasilpur

HBZServicesFZLLC,UnitedArabEmiratesOffice: HBZServicesFZLLC DubaiOutsourceZoneAddress: P.O.Box186997 Dubai/UAETelephone: (9714)4456744Telefax: (9714)2284211

BangladeshAddress: HABIBBANKAGZURICH BDBLBhaban,1stfloor(Bangladesh DevelopmentBankLtd.) 12KawranBazarC/A Dhaka1000/BangladeshTelephone: 0088028115100e-mail: [email protected]

HongKongAddress: HABIBBANKAGZURICH 1701-5WingOnHouse, 71DesVoeuxRoad, GPOBox12280, Central-HongKongCable: HkhabibTelex: 63142HbzfnhxTelephone: (8522)5214631/5229700Telefax: (8522)8773536

PakistanAddress: HABIBBANKAGZURICH HBZPlaza I.I.ChundrigarRoad Karachi/PakistanTelephone: (9221)32274878Telefax: (9221)32274879

RepresentativeOffices/Repräsentanzen

Page 61: Habib 2010 Final

60

ServicesweofferUnsere Dienstleistungen

● Current,depositandtrustaccountfacilitiesforprivateandcorporateclients,inallcurrencies. Kontokorrent, Spar- und Treuhandkonti für Privat- und Geschäftskunden in allen Währungen.

● Portfoliomanagementservices. Vermögensverwaltung.

● Lendingintheformofoverdrafts,loansandothercreditfacilities. Kreditgeschäfte (Darlehen, Kontokorrentkredite usw.).

● Foreignexchangedealinginallthemajorinternationalcurrencies. Devisenhandel in allen wichtigen Währungen.

● Financingofforeignanddomestictrade. Finanzierung von Inland- und Auslandhandelsgeschäften.

● Importandexportlettersofcredit. Import- und Export- Akkreditivgeschäfte.

● Remittances/Transfersoffunds. Geldüberweisungen / Zahlungsverkehr.

● Bullionandsilverdealing. Gold- und Edelmetallhandel.

● e-banking:wap-,gsmPush-andinternetbanking. e-banking: wap-, gsm Push- und internet-banking.

● Financialservices,includingtradeandcreditinformation. Finanzdienste inkl. Handels- und Kreditinformationen.

● Issuanceofchequeandcreditcards/issuanceandencashmentoftravellerscheques andforeigncurrencynotes. Kredit- und Checkkarten / Ausgabe und Wechsel von Reiseschecks und ausländischen Banknoten.

● Safe-depositlockers. Kundentresore.

● Dealingingilt-edgedsecurities,bondsandstocks. Handel in Wertschriften, Obligationen und Aktien.

● Correspondentbanksworld-wide. Korrespondenzbanken weltweit.