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Normas Internacionales de Información Financiera*

Guía rápida NIIF 2008

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Las firmas de la red global PricewaterhouseCoopers(www.pwc.com) proveen servicios de “assurance”,“impuestos” y “advisory” con foco en industrias, de modode incrementar la confianza pública y el valor para losclientes y sus partes interesadas. Más de 146,000 personasen 150 países a través de nuestra red comparten sus ideas,experiencia y soluciones para desarrollar nuevasperspectivas y consejos prácticos.

Guía rápida 2008

Normas Internacionales deInformación Financiera (IFRS o NIIF)

Presentación

Con la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF (IFRSpor sus siglas en inglés) por los países de la Comunidad Europea (CE), desde el 2005la información financiera en el mundo ha experimentado una rápida evolución en susestándares.

Hoy se cuenta con más de 100 países de diverso nivel de desarrollo que han adoptadoeste marco contable en la preparación de los estados financieros corporativos. El Perúforma parte de este grupo de países, aunque debemos reconocer que aún existen ciertasprácticas que impiden afirmar que en el Perú se aplican las NIIF íntegramente.

Estamos convencidos que las NIIF constituirán en breve plazo el marco contable global.Por mucho tiempo se ha trabajado en la formulación de normas contables a ser aplicablesen forma uniforme por todas las empresas en el mundo; esto con el objetivo de facilitarel entendimiento de la información financiera sin importar las fronteras, y agilizar el flujode capitales en un entorno globalizado que demanda información financiera transparente.

PricewaterhouseCoopers cuenta con especialistas en NIIF que interactúan directamentecon los miembros del International Accounting Standard Board (emisor de las NIIF)participando así en el estudio, revisión, mejora y divulgación de estas normas. Estosespecialistas dedican la mayor parte de su tiempo al análisis, interpretación y divulgaciónde las NIIF, para que se asegure su aplicación correcta y uniforme en el mundo.

Conscientes de la importancia que implica la plena adopción de las NIIF, nuestra Oficinaha especializado a su personal técnico en programas de capacitación y ha promovidosu certificación a través del diplomado en IFRS que otorga la “Association of CharteredCertified Accountants (ACCA)” de Londres. Así mismo, ha dispuesto la conformaciónde un área especializada en Consultoría Contable para que colabore con nuestros clientesen la adopción y aplicación de las NIIF; nuestro reconocido socio Luis Montero, quesuscribe conmigo esta presentación, tendrá la responsabilidad de liderar a los destacadosprofesionales que conforman esta importante área de nuestra oficina.

Confío que nuestra publicación, que se presenta como una “Guía Rápida de las NIIF”,contribuya al proceso de su adopción plena en el Perú, con el claro objetivo de permitirque la información financiera se presente como más útil, confiable y transparente.

Miguel Mur Valdivia Luis W. MonteroSocio Principal Socio a cargo del Comité Técnico

y de Consultoría Contable en NIIF

Herramientas y servicios NIIF (IFRS)PricewaterhouseCoopers ofrece herramientas, serviciosprofesionales integrados y de alto valor agregado a lasempresas que han decidido adoptar las NIIF (IFRS).

Formulación de estados financieros deacuerdo con NIIF (IFRS):

Diagnóstico de las diferencias entre las NIIF y losprincipios de contabilidad generalmente aceptadosen el Perú (Perú GAAP):

Este es el primer paso que cualquier empresaperuana deberá encarar en el proceso deformulación de sus estados financieros de acuerdocon NIIF. Esta etapa del proceso comprende elanálisis de todos los aspectos que producendiferencias entre ambos marcos contables. Si bienlos principios de contabilidad en el Perú sesustentan en las NIIF, se requiere prestar especialatención a las diferencias que aún existen entreambos marcos contables. Esta evaluación laefectuamos analizando en primer lugar el negocio,su estructura societaria y de operación, susprocesos y finalmente sus estados financieros ytransacciones. Sobre la base de lo anteriorefectuamos un estudio a t ravés del cualidentificamos, además de todas las diferenciasentre ambos marcos contables, los potencialesimpactos de la adopción integral de las NIIF en lossistemas y en los procesos de la empresa y, comoresultado, establecemos las bases sobre las quela empresa trabajará en el futuro.

Evaluación de impacto:Este es un paso más avanzado dentro del procesode formulación de los estados financieros deacuerdo con NIIF. Permite a la entidad visualizarnuméricamente los efectos que tendrá laconversión en los estados financieros y tomardecisiones apropiadas acerca de las diferentesalternativas de políticas contables que la entidadpuede escoger en el marco de las NIIF.

Asistencia en la formulación final de los estadosfinancieros de acuerdo con NIIF:

Esta parte del proyecto comprende todo lo relacionadocon la formulación de los estados financieros deacuerdo con NIIF. Abarca la conversión de los estadosfinancieros, preparación de estructuras de reporte,capacitación práctica del personal, asesoría en laadecuación de los sistemas y de los procesos y laestrategia de comunicación interna y externa.

Capacitación:

Cursos presenciales:PricewaterhouseCoopers cuenta con instructorescapacitados en el exterior con vasta experiencia enNIIF. Nuestros módulos de instrucción los adaptamosa las necesidades de cada empresa.

P2P IFRS - from principle to practice:

P2P IFRS es la solución interactiva de capacitacióncreada por PwC. Los usuarios desarrollan susconocimientos fácil y progresivamente a través de 19horas de aprendizaje distribuidas en 33 módulostemáticos.

Herramientas:

Comperio® IFRS:Comperio IFRS (NIIF) es un acceso directo a unacolección de literatura técnica financiera/contable. Esuna herramienta que permite encontrar las respuestasa sus inquietudes sobre la aplicación de las NIIF.

Applying IFRS:Applying IFRS es la guía de interpretación y aplicaciónde las NIIF creada por PwC. Esta herramientainteractiva incluye vínculos (links) a la solución yrespuesta a más de 1,000 casos reales y de situacionescontrovertidas.

Guía rápida NIIF 2008

Esta guía rápida ofrece un resumen de los requisitos de reconocimiento ymedición de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF oIFRS por su siglas en inglés) emitidas hasta el 31 de enero de 2008. No seincluye en esta publicación los requisitos de revelación de informaciónfinanciera. Una guía detallada sobre los requisitos de revelación de informaciónfinanciera se incluye en la publicación de nuestra Firma Internacional “IFRSDisclosure Checklist”.

La información contenida en esta guía se presenta en 12 secciones:

1. Marco conceptual2. Estados financieros3. Moneda4. Activos5. Pasivos6. Patrimonio neto7. Ingresos8. Gastos9. Otras áreas de información financiera

10. Temas específicos de industrias11. Combinaciones de negocios12. Estados financieros interinos

Si desea obtener mayor información o realizar cualquier consulta, lo invitamosa contactar al personal de PricewaterhouseCoopers-Perú que se presentaen la contratapa de esta publicación.

Normas Internacionales de Información Financiera(NIIF o IFRS)

Sección 1

Sección 2

Sección 3

Sección 4

Sección 5

Sección 6

Contenido

PricewaterhouseCoopers 7

Marco conceptual

1.1 Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) 111.2 Costo histórico 111.3 Conceptos fundamentales 111.4 Presentación razonable 111.5 Incumplimiento justificado en la presentación razonable de la

información 111.6 Adopción de las NIIF por primera vez 12

Estados financieros

2.1 Estado de situación patrimonial o de situación financiera 152.2 Estado de resultados integrales 162.3 Estado de cambios en el patrimonio neto 182.4 Estado de flujos de efectivo 182.5 Notas a los estados financieros 19

Monedas

3.1 Moneda funcional 233.2 Hiperinflación 233.3 Moneda de presentación 24

Activos

4.1 Intangibles 274.2 Inmuebles, maquinaria y equipo 284.3 Costos de endeudamiento 304.4 Inversiones inmobiliarias 304.5 Equivalentes de efectivo 314.6 Existencias 324.7 Activos financieros 324.8 Deterioro de activos 344.9 Activos contingentes 36

Pasivos

5.1 Impuesto a la renta 395.2 Beneficios de los empleados 405.3 Pasivos financieros 425.4 Provisiones y contingencias 435.5 Pasivos contingentes 45

Patrimonio neto

6.1 Costo de emisión de acciones 496.2 Acciones propias o de tesorería 49

8 Guía rápida IFRS 2008

Sección 13

Sección 7

Sección 8

Sección 9

Sección 10

Sección 11

Sección 12

Ingresos

7.1 Ingresos de operación 537.2 Contratos de construcción 54

Gastos

8.1 Beneficios a los empleados 578.2 Pagos sobre la base de acciones 578.3 Costos por intereses 57

Otras áreas de información financiera

9.1 Instrumentos financieros 619.2 Utilidad por acción 639.3 Partes relacionadas 649.4 Información financiera por segmentos 649.5 Arrendamientos 659.6 Pagos sobre la base de acciones 669.7 Activos no corrientes disponibles para la venta y operaciones

discontinuas. 679.8 Hechos posteriores a la fecha del balance 689.9 Subvenciones gubernamentales 68

Temas específicos de industrias

10.1 Contratos de seguro 7110.2 Agricultura (activos biológicos) 7210.3 Planes de pensión 7210.4 Industrias extractivas 7310.5 Concesiones de servicios públicos 74

Combinaciones de negocios

11.1 Combinaciones de negocios 7911.2 Estados financieros consolidados 8111.3 Asociadas 8211.4 Negocios conjuntos (“Joint ventures”) 82

Estados financieros interinos 87

Índice de normas e interpretaciones 91

Sección 1

Marcoconceptual

Marco conceptual

1.1 Normas Internacionales de InformaciónFinanciera (NIIF)

Los estados financieros preparados de acuerdo conlas Normas Internacionales de InformaciónFinanciera (en adelante referidas como “NIIF”) debencumplir con todos los requisitos de las NIIF. LasNIIF comprenden a todas las NIIF aplicables a laentidad, las Normas Internacionales de Contabilidad(NIC), las interpretaciones del Comité deInterpretaciones Permanente (“SIC”) y lasinterpretaciones del Comité de Interpretaciones deNormas Internacionales de Información Financiera(CINIIF).

1.2 Costo históricoEl costo histórico es el principio contable másimportante. Los elementos de los estados financierosnormalmente se reconocen inicialmente al costo.Sin embargo, las NIIF permiten medir los activosintangibles (en ciertas circunstancias), los bienesdel activo fijo y las inversiones inmobiliarias a suvalor razonable. Las NIIF exigen además quedeterminadas categorías de instrumentos financierosy activos biológicos se reconozcan a su valorrazonable. Todas las partidas, excepto por las quese registran a su valor razonable con sus cambiosreconocidos en resultados, están sujetas aevaluaciones por deterioro (“impairment test”).

1.3 Conceptos fundamentalesLos estados financieros se preparan de acuerdocon el principio del devengo y sobre la base delsupuesto de empresa en marcha, este último asumeque la entidad está en funcionamiento y continuarásus actividades operativas en el futuro previsible(como mínimo, sin carácter restrictivo, por 12 mesescontados desde la fecha del balance general).

Las cuatro características cualitativas principalesque hacen que la información que suministran los

estados financieros sea útil para los usuarios sonque dicha información sea: i) comprensible, ii)relevante (que implica no sólo la importancia relativao el monto de la transacción sino también sunaturaleza), i i i ) confiable (que incluye larepresentación fiel, el fondo sobre la forma, laneutralidad, la prudencia y la integridad) y iv)comparable.

MaterialidadLa información es material cuando su omisión o supresentación afectada por errores puedan influir enlas decisiones económicas que toman los usuariossobre la base de los estados financieros. Lamaterialidad depende del importe de la partidaomitida o del error, juzgados dentro de lascircunstancias particulares, y de que tan sensitivaresulta por su naturaleza para los usuarios de losestados financieros.

1.4 Presentación razonableLos estados financieros deben presentar de formarazonable la situación financiera, los resultados delas operaciones y los cambios en la posiciónfinanciera de la empresa. Esto se logra aplicandolas NIIF en su integridad y cumpliendo con lascaracterísticas cualitativas mencionadas en elnumeral 1.3.

1.5 Incumplimiento justificado en lapresentación razonable de la información

Una entidad puede omitir la aplicación de una NIIFen circunstancia extremadamente raras, en las quela Gerencia concluye que cumplir con un requisitocontemplado en una NIIF producirá informaciónconfusa que incumpliría con el objetivo de losestados financieros. La entidad debe revelar lanaturaleza, las razones y el impacto financiero queresultan de incumplir con la aplicación de cualquierNIIF en la preparación de sus estados financieros.



No es permitido invocar esta excepción alcumplimiento estricto de las NIIF en aquellos casosen los que exista incompatibilidad entre losrequerimientos de las leyes societarias locales y losde las NIIF.

1.6 Adopción de las NIIFS por primera vez

Esta sección se refiere a los casos en que unaentidad decide adoptar integralmente las NIIF en laformulación de sus estados financieros. Lasempresas en Perú, que preparan sus estadosfinancieros de acuerdo con las NIIF aprobadas porla Contaduría Pública de la Nación, no aplicanintegralmente las NIIF (por ejemplo, la mayor partede empresas acumulan en sus estados financieroslos efectos del ajuste por inflación de años en losque éste era requerido localmente y que de acuerdocon las NIIF (específicamente la NIC 29), desde1993 no debió reconocerse). La aplicación integralde las NIIF requiere que las empresas peruanasadopten la NIIF 1- Adopción de las NIIF por primeravez.

La adopción por primera vez exige la aplicacióncompleta y con efecto retrospectivo de todas lasNIIF vigentes a la fecha de cierre de los primerosestados financieros que se preparen conforme alas NIIF. La NIIF 1 contiene 15 exclusiones y 4excepciones al requisito de aplicación retrospectiva.

Las exclusiones (opcionales) se refieren a: i)combinaciones de negocios; ii) valuación inicial debienes del activo fijo, de ciertos intangibles y deinversiones inmobiliarias; iii) beneficios a losempleados (referida a los resultados de cálculosactuariales); iv) diferencias en cambio acumuladas(de subsidiarias o asociadas cuyos estadosfinancieros se expresan en moneda distinta a la desu matriz); v) instrumentos financieros compuestos;vi) activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y

negocios conjuntos para las que su fecha deadopción de las NIIF difiere de la de su matriz; vii)designación de instrumentos financieros previamentereconocidos; viii) transacciones con pagos sobre labase de acciones de la entidad; ix) informacióncomparativa de instrumentos financieros; x) pasivospor desmantelamiento, restauración, remoción deactivos o similares; xi) acuerdos que contienenarrendamientos; xii) información comparativa decontratos de seguros; xiii) medición a valor razonablede instrumentos financieros en la fecha de sureconocimiento inicial, cuando no exista un mercadoactivo para tales activos; xiv) informacióncomparativa en empresas en etapa de exploracióny evaluación de recursos minerales; y xv) aplicaciónde las normas transitorias aplicables a negociosconcesionarios de servicios.

Las excepciones (obligatorias) se refieren a: i) bajade activos financieros y pasivos financieros, ii)tratamiento contable de coberturas; iii) estimadoscontables; y iv) activos clasificados comomantenidos para la venta y operaciones discontinuas.

La información comparativa se preparará ypresentará conforme lo requieren las NIIF.Prácticamente todos los ajustes que resultan de laadopción por primera vez de las NIIF se reconocenen el saldo inicial de la cuenta resultados acumuladosdel primer periodo que se presenta de acuerdo conestas normas. Así por ejemplo, si la “fecha deadopción” de las NIIF es el 1 de enero de 2009 y,por lo tanto, los estados financieros de 2009 sepresentarán comparativos con los de 2008, losajustes por la adopción por primera vez sereconocerán en cada año presentado y el efectoque corresponda a años anteriores se incorporaráen los resultados acumulados al 1 de enero de 2008(año de “transición” a las NIIF en este caso).

Sección 2

Estadosfinancieros

Estados financieros

El objetivo de los estados financieros es suministrarinformación para la toma de decisiones económicas.Un conjunto completo de estados financieros incluye:(i) un estado de situación patrimonial o de situaciónfinanciera, (ii) un estado de resultados integrales,(iii) un estado de cambios en el patrimonio neto, (iv)un estado de flujos de efectivo y las notascomplementarias (que incluyen a la de políticascontables).

Debemos resaltar que utilizamos denominacionesdiferentes a las que tradicionalmente utilizamos enel país en los casos del estado de situaciónpatrimonial o de situación financiera (al referirnosal balance general) y del estado de resultadosintegrales (para nombrar al estado de ganancias ypérdidas). Estas denominaciones resultan de larevisión a la NIC 1 (vigente internacionalmente desdeel 1 de enero de 2008) y que aún no se ha aprobadoen Perú. En lo sucesivo utilizaremos los nombresde los estados financieros como los denomina laNIC 1 revisada.

Aún cuando las normas proporcionan ejemplos yguías, no existe un formato estándar prescrito paralos estados financieros. Sin embargo, existendeterminadas partidas que deben figurar en elcuerpo de los estados financieros y/o en sus notas.

Los estados financieros deben incluir la informacióncomparativa correspondiente al ejercicio anterior,a menos que existan requerimientos en contrariocontemplados en una norma específica.

En el caso que la entidad aplique retrospectivamenteun cambio contable (cambio de política o ajusteretrospectivo), o cuando la entidad reclasifiqueciertos saldos de sus estados financieros, deberápresentar en adición un estado de situaciónfinanciera al inicio del período comparativo. Esterequerimiento también aplica en los casos de laadopción de las NIIF por primera vez.

No es permitido compensar activos y pasivos, oingresos y gastos, en los estados financieros salvoque esto sea requerido o permitido específicamentepor una NIIF.

2.1 Estado de situación patrimonial o desituación financiera

El estado de situación patrimonial (balance generalen Perú) presenta la situación financiera de unaentidad a una fecha determinada. La Gerencia puedehacer uso de su juicio respecto de la forma de supresentación como por ejemplo, en la utilización deun formato vertical u horizontal, en el grado dedetalle de las sub clasificaciones y en la informaciónque se revele, ya sea en el estado de situaciónfinanciera o en las notas explicativas, en adición alos requisitos mínimos exigidos por las NIIF.

Partidas que se presentan en el estado de situaciónpatrimonialEn el estado de situación patrimonial se presentan,como mínimo, a las siguientes partidas:

• Activos: Inmuebles, maquinaria y equipo;inversiones inmobiliarias; intangibles; activosfinancieros; inversiones reconocidas por el métodode participación patrimonial; activos biológicos;existencias; cuentas por cobrar comerciales yotras cuentas por cobrar; efectivo y equivalentesde efectivo; impuesto a la renta diferido activo;activos por impuestos corrientes; total de activosclasificados como disponibles para la venta o enproceso de disposición o discontinuación.

• Pasivos: cuentas por pagar comerciales y otrascuentas por pagar; provisiones; pasivosfinancieros; impuesto a la renta diferido pasivo;pasivos por impuestos corrientes; pasivosincluidos en grupos u operaciones endiscontinuación o clasificados como disponiblespara la venta.



• Patrimonio neto: capital y reservas atribuibles alos tenedores de instrumentos de patrimonio netoy el interés minoritario.

Las entidades deben mostrar cualquier otra partida,rubro o subtotales que sean relevantes para lacomprensión de la situación financiera de la entidad.

Distinción entre corriente y no corrienteLos activos corrientes y no corrientes, así como lospasivos corrientes y no corrientes, se presentancomo categorías separadas dentro del estado desituación patrimonial, excepto cuando lapresentación sobre la base del grado de liquidezproporcione información que sea más relevante yconfiable

Un activo se clasifica como corriente cuando: seespera realizar, o se pretende vender o consumir,en el ciclo normal de las operaciones (indepen-dientemente de su plazo de duración); se mantienefundamentalmente para su negociación; se esperarealizar dentro de los 12 meses posteriores a lafecha del estado de situación patrimonial; o se tratade efectivo o de equivalentes de efectivo (sinrestricciones por lo menos dentro de los 12 mesessiguientes a la fecha del estado de situaciónpatrimonial).

Un pasivo se clasifica como corriente cuando: seespera liquidar en el ciclo normal de las operacionesde la entidad; se mantiene fundamentalmente parasu negociación; debe liquidarse dentro de los 12meses posteriores a la fecha del estado de situaciónpatrimonial; o la entidad no tiene el derechoincondicional de postergar su cancelación hastadespués de 12 meses contados desde la fecha delestado de situación patrimonial (aún en el caso quesu plazo original sea menor a 12 meses y exista unacuerdo de refinanciación suscrito después de lafecha del estado de situación patrimonial).

El activo o el pasivo por impuesto a la renta diferidono se clasifican como corrientes cuando se presente

a los activos y a los pasivos clasificados entrecorrientes y no corrientes,

2.2 Estado de resultados integralesEste estado como lo define la NIC 1 reemplaza alestado de ganancias y pérdidas y presenta ciertasvariaciones respecto de las partidas que lo integran.El estado de resultados integrales incluye partidasadicionales a las que tradicionalmente se muestranen el estado de ganancias y pérdidas.

Se entiende por resultados integrales a todosaquellos cambios en el patrimonio neto ocurridosdurante el período que resultan de transacciones yotros eventos, distintos de los cambios portransacciones entre la empresa y sus accionistas opropietarios en su calidad de dueños. Los resultadosintegrales incluyen, por lo tanto, las pérdidas yganancias (en adelante referidas sólo como“resultados”, “pérdidas y ganancias” o “ingresos ygastos”), así como también “otros resultadosintegrales”.

Los otros resultados integrales comprenden aquellaspartidas de ingreso y gasto (incluyendo reclasi-ficaciones) que no son reconocidas en resultados(pérdidas y ganancias), tales como cambios en lascuentas de reservas, del excedente de revaluación,de diferencias en cambio por conversión otraducción de estados financieros de entidades delexterior, etc.

Una entidad puede presentar sus resultadosintegrales en un único estado de resultadosintegrales o bien en dos estados separados, en losque presente en uno los componentes de resultadostal como se muestran en el estado de ganancias ypérdidas tradicional y en otro los otros resultadosintegrales.

En la preparación del estado de resultados integralesla gerencia podrá hacer uso de su juicio respecto

de la forma de su presentación (como, por ejemplo,el grado de detalle de las sub clasificaciones y,salvo por determinados requisitos mínimos, lainformación que se revele en el estado de resultadosintegrales o en las notas).

Partidas que se presentan en el estado de resultadosintegralesEl estado de resultados integrales como mínimodebe mostrar las siguientes partidas:a) Resultados: Ingresos de la operación; gastos

financieros; participación en el resultado delejercicio de asociadas y negocios conjuntos quese reconozcan por el método de participaciónpatrimonial; gasto por impuesto a la renta; elresultado después de impuestos de lasoperaciones discontinuas y el resultado despuésde impuestos por reconocer a valor razonablemenos sus costos de venta a los activos o gruposenajenables de elementos que constituyan unaoperación discontinua (o por su enajenación osu disposición de otra forma); y el resultado delejercicio.

b) Cada uno de los componentes de otrosresultados integrales, clasificados por naturaleza(cambios en la cuenta excedente de revaluación,resultados actuariales de planes de beneficiosdefinidos en los casos en que no deban imputarsea resultados, diferencia en cambio por laconversión de estados financieros de subsidiariascuya moneda de registro sea distinta de lamoneda de la entidad que las consolida, pérdidaso ganancias por fluctuación en el valor razonablede activos financieros clasificados comodisponibles para la venta, etc.); la participaciónen otros resultados integrales atribuibles aasociadas y a negocios conjuntos; y el total delos resultados integrales.

Adicionalmente se debe revelar, como se distribuyeel resultado integral entre, a) el importe de losresultados atribuible al interés minoritario y a lostenedores de los instrumentos de patrimonio de lamatriz (accionistas o propietarios de la matriz); y b)

el importe de los otros resultados integralesatribuibles a cada uno de los intereses descritos ena).

La entidad debe presentar partidas o líneasadicionales o subtotales, cuando esto sea relevantepara la comprensión de los resultados integralesde la entidad.

Se debe revelar el monto del impuesto a la rentaque corresponda a cada componente de los otrosresultados integrales y las reclasificaciones queestos originen (por ejemplo por su realización concargo o abono a resultados durante el período).

La entidad, dependiendo de lo que sea más relevantepara la entidad, debe presentar en el estado deresultados o en las notas explicatorias un detallede los gastos clasificados sobre la base de sunaturaleza o de su función. Si se elige la clasificaciónde los gastos por función, se debe presentarinformación adicional sobre la naturaleza de losgastos mostrando por separado los gastos pordepreciación, amortización y por las remuneracionesy otros beneficios de los empleados.

Partidas excepcionalesLas NIIF no contemplan el término “partidasexcepcionales” pero sin embargo exigen que serevele por separado a las partidas de ingresos ygastos que sean materiales. Esta información sedebe exponer ya sea en el estado de resultados oen las notas a los estados financieros. Ejemplos decircunstancias que dan lugar a la exposición deinformación por separado de partidas de ingresosy gastos son las siguientes: costos dereestructuración, reducción del valor de lasexistencias o de los inmuebles, maquinaria y equipo,actividades discontinuas, cancelación de pasivospor la resolución de litigios, reversión de provisionesy pérdidas o ganancias por la enajenación odisposición por otra vía de bienes del activo fijo yde inversiones.



Partidas extraordinariasSe presume que todas las partidas de ingresos ygastos surgen de actividades ordinarias de la entidadpor lo que las NIIF no contemplan el concepto departidas extraordinarias.

2.3 Estado de cambios en el patrimonio netoEl estado de cambios en el patrimonio neto presentauna conciliación de las cuentas del patrimonio netoal inicio y al final del ejercicio. En este estadofinanciero se muestra el detalle de los cambios enel patrimonio neto que surgen de transaccionesentre la empresa y sus accionistas. El detalle de lasdemás transacciones que afectan al patrimonio neto(estado de resultados integrales), se presenta en elestado financiero descrito en el numeral 2.2. Estastransacciones no se deben presentar en el estadode cambios en el patrimonio.

Partidas que se presentan en el estado de cambiosen el patrimonio neto

Las siguientes partidas se presentan en el estadode cambios en el patrimonio neto:

(a) Los importes de las transacciones con lostenedores de instrumentos de patrimonio netoo accionistas (es decir, emisión y rescate deacciones, distribución de dividendos, etc.).

(b) El saldo de cada una de las cuentas delpatrimonio neto (capital, reservas y resultadosacumulados) al inicio y al final del ejercicio y susmovimientos.

(c) El total de los resultados del ejercicio, mostrandopor separado el total atribuible a los accionistasmayoritarios de la matriz y el atribuible al interésminoritario.

(d) Para cada cuenta del patrimonio neto, el efectode la aplicación o ajuste retrospectivo porcambios en políticas contables o por la correcciónde errores, de acuerdo con lo previsto en la NIC8.

Se presenta además, ya sea en el cuerpo del estadode cambios en el patrimonio neto o bien en lasnotas a los estados financieros, el importe de losdividendos distribuidos a los accionistas durante elperíodo y el ratio de dividendos por acción.

2.4 Estado de flujos de efectivoEl estado de flujos de efectivo informa sobre lageneración y el uso del efectivo y de los equivalentesde efectivo por tipo actividad (operación, inversióny financiamiento) en un periodo determinado.Proporciona a los usuarios información que lespermite evaluar la capacidad de la entidad paragenerar efectivo y de cómo ésta lo utiliza.

Las actividades de inversión comprenden laadquisición o enajenación de activos no corrientes(incluye a las combinaciones de negocios), así comode inversiones que no corresponden al efectivo ya los equivalentes de efectivo. Las actividades definanciamiento son aquellas que producen cambiosen el patrimonio neto y en los saldos de préstamosrecibidos por la entidad. Las actividades deoperación son las actividades que constituyen lafuente principal de ingresos y gastos de operaciónde la entidad.

La entidad debe informar sobre los flujos de efectivode sus actividades de operación ya sea por elmétodo directo (mostrando los cobros y los pagosbrutos que resultan de las operaciones) o por elmétodo indirecto (a través de la reconciliación entrela pérdida o la ganancia del ejercicio y los flujos deoperación, para lo que se eliminan del resultado delejercicio los efectos de las transacciones nomonetarias y se agregan las variaciones en lascuentas que constituyen al capital de trabajo). Comotransacciones no monetarias se incluye a laspérdidas por deterioro en el valor de activos y a susreversiones; a la amortización de intangibles; a ladepreciación de bienes del activo fijo; a las gananciasy pérdidas por cambios en el valor razonable de

instrumentos financieros; y a los cargos porprovisiones reconocidos en resultados.

Los flujos de efectivo de las actividades de inversióny de financiamiento se presentan, por separado encobros y pagos en términos brutos, salvo que losflujos cumplan con ciertos requisitos específicos.

Se revela por separado los movimientos de losequivalentes de efectivo y las transacciones nomonetarias significativas (tales como la emisión deacciones en la adquisición de una subsidiaria).

2.5 Notas a los estados financierosLas notas a los estados financieros son parteintegrante de los estados financieros. Cada partidaimportante del estado de situación patrimonial, delestado de resultados integrales, del estado decambios en el patrimonio neto y del estado de flujosde efectivo debe referirse a la nota que contiene lainformación que permite al usuario de los estadosfinancieros comprender mejor su naturaleza.

Las notas suministran información adicional a losimportes que se presentan en los estadosfinancieros. Esta información es requerida por lasNIIF. Las entidades deben exponer, como mínimo,la siguiente información en las notas a los estadosfinancieros: una declaración del cumplimiento conlas NIIF; las políticas contables adoptadas y; losestimados y los juicios contables críticos. Asimismo,las entidades deben exponer, cuando sea aplicable:los cambios a las políticas contables que se hayanproducido; los errores de ejercicios anterioresidentificados en el año corriente; y los cambios enestimados contables.

Cumplimiento de las NIIFLa Gerencia de la entidad debe declararexplícitamente y sin reservas que en la preparaciónde sus estados financieros se cumplió con lorequerido por las NIIF. Esta declaración es correctasólo si en la preparación de los estados financieros

se ha observado todos los requerimientoscontemplados en las NIIF.

Políticas contablesLa Gerencia debe aplicar los requerimientoscontenidos en las NIIF que sean relevantes a lastransacciones de la entidad. Cuando las NIIF nocontienen requisitos específicos a alguna transacciónde la entidad, la Gerencia debe hacer uso de sujuicio para desarrollar y aplicar las políticas contablesque produzcan información que cumpla con lascaracterísticas cualitativas que se mencionan en elnumeral 1.3. En ausencia de una norma o guía enlas NIIF aplicable a una determinada transacciónde la entidad, la Gerencia debe recurrir a lassiguientes fuentes de consulta en estricto orden dejerarquía: i) los requerimientos y normativacontenidos en NIIF que traten sobre temas similaresy/o relacionados; y ii) las definiciones y los requisitosde reconocimiento y valuación de activos, pasivos,ingresos y gastos contemplados en el MarcoConceptual. La Gerencia podrá considerar tambiéna los pronunciamientos más recientes de otrasinstituciones emisoras de normas contables, asícomo a las prácticas comúnmente aceptadas porlas industrias, esto último, en la medida en que suaplicación no resulte en conflicto con el tratamientoprescrito por las NIIF y por el Marco Conceptual.

Algunas normas prevén más de una política contablepara una transacción específica sin establecer cómodebe llevarse a cabo su elección. En estos casosla entidad seleccionará y aplicará de manerauniforme una de las políticas contables disponibles.Las políticas contables se aplican de manerauniforme a todas las transacciones y eventossimilares.

Cambios en las políticas contablesLos cambios en las políticas contables derivadosde la aplicación inicial de una nueva norma sereconocen conforme lo indican las disposicionestransitorias de la norma. Si la norma no contiene a



estas disposiciones transitorias la entidad debeseguir el procedimiento aplicable a la corrección de“errores materiales de ejercicios anteriores” que seexplica más adelante en este capítulo.

Emisión de normas nuevas y de normas revisadasPor lo general el IASB publica las nuevas normascon antelación a su fecha de aplicación obligatoria.Durante el periodo entre la fecha en que la normaha sido publicada y la fecha de su entrada envigencia las entidades deben exponer el hecho deque el IASB ha emitido una nueva norma que aúnno está vigente, junto con información fehacienteo que ha sido razonablemente estimada y que searelevante en la evaluación del impacto que suaplicación inicial tendrá sobre los estados financierosde la entidad.

Cuando la entidad opte por aplicar una nueva NIIFcon anticipación a su fecha de vigencia, debeexponerlo junto con los efectos que la adopciónanticipada ha originado sobre la informaciónfinanciera corriente y la comparativa.

Estimados y juicios contables críticos

• la naturaleza y el valor en libros de los activos ypasivos que están sujetos a estimaciones ysupuestos y que por consiguiente están expuestosa significativo riesgo de que se produzcan cambiosimportantes en su valor en el ejercicio siguiente;y

• los juicios de la Gerencia que sustentan laaplicación de las políticas contables que impactansignificativamente a los montos reconocidos enlos estados financieros.

Cambios en estimados contablesEl efecto de un cambio en un estimado contable sereconoce prospectivamente en el resultado delejercicio en el que se produce el cambio y en el delos ejercicios futuros, excepto cuando el cambio en

el estimado da lugar a cambios en los valores deactivos y pasivos o se relaciona con una cuenta depatrimonio neto, en cuyo caso, se reconoceajustando el valor en libros del activo, del pasivo ode la cuenta de patrimonio neto relacionada en elejercicio en que tenga lugar el cambio.

Errores materiales de ejercicios anterioresLos errores surgen por equívocos, por no advertiro por malinterpretar la información disponible quesustenta una transacción con reflejo en los estadosfinancieros.

Los errores materiales de ejercicios anteriores secorrigen retrospectivamente (es decir, se ajustanlos resultados acumulados al inicio del primerperíodo presentado y la información comparativaque corresponda al último año presentado), salvoque la Gerencia demuestre que le es impracticabledeterminar el impacto del error en cada ejercicioespecífico o el efecto acumulado del error. En estoscasos, la Gerencia corrige los errores de formaprospectiva desde la fecha más remota a la que sepueda atribuir el impacto del error. En los estadosfinancieros se debe revelar la naturaleza del errory el importe del ajuste en cada período reportadoque resulta de su corrección.

Otras revelacionesEn adición la entidad debe revelar en notas a losestados financieros:• El importe de los dividendos propuestos o

declarados antes de la aprobación de los estadosfinancieros para su emisión, no reconocidos comodistribución en el ejercicio, y el correspondienteratio de dividendos por acción;

• El monto de cualquier dividendo preferenteacumulado;

• El domicilio de la entidad, su forma legal, el paísde incorporación, la dirección de sus oficinasprincipales, la naturaleza de sus operaciones yel nombre de la matriz y la última matriz del grupo.

Sección 3

Monedas

Monedas


3.1 Moneda funcionalTodos los componentes de los estados financierosse miden en la moneda del ambiente económicoprimario en el que opera la entidad (su monedafuncional). La moneda funcional corresponde a lamoneda que influye en los precios de venta de losbienes y servicios y en los costos de la entidad. Lamoneda funcional no es la moneda en que sedenominan sus transacciones. Todas lastransacciones que se denominen o que exijan suliquidación en moneda distinta a la moneda funcionalson transacciones en moneda extranjera.

Los estados financieros de una entidad cuya monedafuncional es la moneda de una economíahiperinflacionaria deben ajustarse para reflejar losefectos de la inflación (ver 3.2 a continuación).

Transacciones en moneda extranjeraLas transacciones en moneda extranjera se registranen la moneda funcional al tipo de cambio de lafecha de la transacción (se puede aplicar tipos decambio promedio mensuales siempre que lasfluctuaciones en los tipos de cambio no hayan sidosignificativas en el mes). A la fecha de cierre de losestados financieros, las partidas monetarias enmoneda extranjera se convierten a la monedafuncional usando el tipo de cambio vigente a lafecha de cierre. Las partidas no monetarias enmoneda extranjera se convierten a la monedafuncional usando el tipo de cambio vigente a lafecha de la transacción. Las partidas no monetariasen moneda extranjera que se reconocen a su valorrazonable se convierten a la moneda funcionalusando el tipo de cambio vigente a la fecha en quese determinó el valor razonable de la partida enmoneda extranjera.

Las diferencias de cambio se reconocen comoingresos o gastos del ejercicio en que ocurren,excepto por las diferencias de cambio que surgende una partida monetaria que forma parte de la

inversión neta en una inversión en el extranjero (ocuya moneda funcional es diferente de la delinversionista; sujeto a estrictos criterios decalificación para la inversión neta), o por lasdiferencias en cambio que surgen de un pasivo enmoneda extranjera (por ejemplo, un préstamo)designado como un instrumento de cobertura deuna inversión neta en una inversión extranjera. Estasdiferencias de cambio se imputan a otros resultadosintegrales y se acumulan y clasifican por separadoen el patrimonio neto, hasta la venta o disposiciónde la inversión extranjera, momento en que lasdiferencias en cambio acumuladas se reciclan a losresultados como parte del resultado de laenajenación o disposición de la inversión.

3.2 HiperinflaciónLa Gerencia aplica su juicio para determinar si unamoneda corresponde o no a la de una economíahiperinflacionaria. La norma contempla variosindicadores que determinan si una economía eshiperinflacionaria (por ejemplo, la población engeneral prefiere conservar su patrimonio en activosno monetarios o en una moneda extranjerarelativamente estable; o que la tasa acumulada deinflación en tres años se aproxima o es mayor a100%).

Cuando la moneda funcional de una entidadcorresponde a la moneda de una economíahiperinflacionaria, los estados financieros se ajustano corrigen para reflejar los efectos de la inflación.Todos los activos y los pasivos no monetarios seexpresan a su costo en moneda de poder adquisitivode la fecha del estado de situación financiera usandoun índice general de precios apropiado. Los activosy pasivos monetarios no se reexpresan puesto quese encuentran expresados en moneda de poderadquisitivo a la fecha de cierre de los estadosfinancieros (los importes comparativos se actualizanpor el factor de conversión del año). Una entidadque opera en una economía hiperinflacionaria que


mantenga activos (pasivos) monetarios netos perderá(ganará) por inflación. La ganancia o pérdida netaderivada de la posición monetaria se incluye en elestado de resultados integrales del ejercicio.

En el ejercicio en que la entidad identifique que sumoneda funcional corresponde a la de una economíahiperinflacionaria la entidad aplica los requerimientosde la NIC 29, es decir, ajusta sus estados financierospara que reflejen los efectos de la inflación comos i la economía hub iera s ido s iemprehiperinflacionaria. Respecto de las partidas nomonetarias valuadas al costo, se ajusta el estadode situación patrimonial inicial de la entidad quecorresponde al del primer ejercicio que se presentede modo que se refleje los efectos de la inflaciónentre las fechas en que los activos se adquirierony en las que los pasivos se contrajeron o asumierony la fecha de cierre de los estados financieros. Enel caso de las partidas no monetarias reconocidasen el estado de situación patrimonial inicial a valorescorrientes de fechas distintas a las de su adquisicióno de su aceptación, el ajuste por inflación refleja elefecto de la inflación entre las fechas en que sedeterminaron dichos importes corrientes y la fechade cierre de los estados financieros. Para el casode los saldos de impuestos diferidos existen normasespeciales de ajuste y valuación.

3.3 Moneda de presentaciónLa entidad puede presentar sus estados financierosen cualquier moneda o monedas. Cuando la monedade presentación de una entidad difiere de su monedafuncional, ésta convierte sus estados financieros ala moneda de presentación que haya elegido.

El proceso de conversión depende de si la monedafuncional corresponde o no a la moneda de unaeconomía hiperinflacionaria. Si la moneda funcionalno corresponde a la de una economía hiperin-

flacionaria, los activos y pasivos se convierten altipo de cambio de cierre; los resultados integralesse convierten a los tipos de cambio vigentes a lasfechas de cada transacción (se permite el uso detipos de cambio promedio siempre que sufluctuación no haya sido significativa). Todas lasdiferencias de cambio resultantes se imputan aotros resultados integrales y se reconocen yacumulan como un componente separado delpatrimonio neto.

Los estados financieros de una entidad extranjeracuya moneda funcional corresponda a la de unaeconomía hiperinflacionaria en primer lugar seajustan por inflación, como se explica en el numeral3.2 y posteriormente todas las partidas se conviertena la moneda de presentación al tipo de cambio dela fecha de cierre de los estados financieros.

Estados financieros consolidados / método departicipación patrimonial / consolidación proporcionalCuando se preparan estados financieros quecorresponden a más de una entidad, es habitualque éstas tengan monedas funcionales distintas.Los estados financieros de todas las entidades seconvierten a la moneda de presentación de la entidadque presenta la información financiera, siguiendolos criterios explicados anteriormente. Las diferenciasde cambio que resultan de la conversión sereconocen en resultados en la fecha en que lasentidades se venden o se disponen.

Plusvalía mercantil / ajustes a valor razonableLa plusvalía mercantil y los ajustes a valor razonableque surgen de combinaciones de negocios soncomponentes de la entidad adquirida y, por tanto,se denominan en su moneda funcional. En losestados financieros consolidados, se convierten ala moneda de presentación de la entidad quepresenta la información financiera.

Sección 4

Activos

Activos


Un activo es un recurso que controla la entidad,que resulta de eventos pasados del que la entidadespera obtener beneficios económicos futuros.

ReconocimientoEl reconocimiento de un activo depende, en primerlugar, de que sea probable que la entidad obtengade la partida beneficios económicos futuros y, ensegundo lugar, de que su costo o su valor puedanser determinados confiablemente.

La entidad que incurre en un gasto puede justificarque lo hizo con el propósito de obtener beneficioseconómicos futuros, sin que esto constituya pruebaconcluyente de que se trata de una partida quecumpla con la definición de activo.

Del mismo modo, la ausencia de desembolsos ogastos relacionados con la adquisición de un activo(como es en el caso de una partida de los bienesdel activo fijo recibido en donación) no esimpedimento para que un elemento cumpla con ladefinición de activo.

4.1 IntangiblesUn intangible es un activo no monetario, identificabley sin sustancia física. Se considera que un intangiblecumple con el criterio de identificable cuando puedesepararse (es decir, que sea posible venderlo,transferirlo o alquilarlo) o cuando surge de derechoscontractuales u otros derechos legales.

Reconocimiento y medición inicialLa inversión en intangibles se reconoce como activocuando la partida cumple con los criterios dereconocimiento de los activos.

Intangibles adquiridos independientementeLos activos intangibles se valúan inicialmente alcosto. El costo comprende: i) el valor razonable dela contraprestación entregada para adquirir el activo,y ii) los costos directamente atribuibles a la

transacción, tales como honorarios profesionales eimpuestos.

Intangibles generados internamenteEl costo de un activo intangible generadointernamente, sólo comprende a la suma de todoslos desembolsos en que la entidad haya incurridodesde el momento en que la partida cumplióinicialmente con las condiciones para sureconocimiento. Los desembolsos que la entidadhubiera reconocido previamente como gastos nose reclasifican al costo del activo.

Los desembolsos incurridos en la fase deinvestigación de proyectos internos no se reconocencomo activos intangibles. Los activos intangiblesque se incurran en la fase de desarrollo de proyectosinternos se reconocen como activo cuando la entidadpuede demostrar: i) su viabilidad técnica, ii) suintención de completar el desarrollo del activo, iii)la forma y la probabilidad de que el activo intangiblegenerará beneficios económicos futuros (porejemplo, demostrando la existencia de un mercadoque consuma la producción que genere el activointangible o que esté interesado en el activointangible), iv) que la entidad dispone de recursospara completar el desarrollo del proyecto y que seaposible valuar confiablemente los desembolsosatribuibles al activo.

Los criterios de reconocimiento para los activosintangibles son estrictos. Esto conlleva a que lamayoría de los costos relacionados con activosintangibles generados internamente no reúnen lascaracterísticas necesarias para poder sercapitalizados y, por lo tanto, se reconocen enresultados conforme se incurren. Ejemplos de estoscostos son: los gastos de investigación, los gastosde puesta en marcha y los gastos de publicidad.Los desembolsos que se incurren en marcas, enportadas de diarios, en listas de clientes, endenominaciones editoriales y en la plusvalía mercantilo “goodwill” corresponden a activos intangibles


generados internamente y por lo tanto no sereconocen como activos. Los desembolsosefectuados con anterioridad a la entrega de bieneso a la prestación de servicios se reconocen comoanticipos, independientemente de su posteriortratamiento contable.

Intangibles adquiridos en una combinación denegociosLos elementos adquiridos en una combinación denegocios que cumplen con la definición de activointangible se reconocen separadamente, siempreque se pueda determinar confiablemente su valorrazonable, independientemente de si el activo fuereconocido o no en los estados financieros de laentidad adquirida antes de la combinación denegocios. La probabilidad de obtener beneficioseconómicos futuros se refleja en el valor razonabledel activo.

Medición posteriorLos activos intangibles se registran: i) al costo deadquisición menos su amortización acumulada y elimporte acumulado de cualquier pérdida pordeterioro en su valor (modelo del costo), o ii) a sucosto revaluado, que corresponde a su valorrazonable a la fecha de la revaluación, menos suamortización acumulada y el importe acumuladode cualquier pérdida por deterioro en su valor(modelo de costo revaluado). El modelo de costorevaluado sólo se puede emplear cuando es posibledeterminar el valor razonable del intangible conreferencia a un mercado activo. Si se adopta elmodelo de costo revaluado para un activo intangiblese debe aplicar a todos los activos de la mismaclase.

Los activos intangibles (incluyendo a los que sereconocen bajo el modelo de costo revaluado) seamortizan, a menos que se haya concluido que suvida útil es indefinida (indefinida no necesariamentesignifica infinita). La amortización se afecta a losresultados sobre una base sistemática a lo largo de

la vida útil de los activos intangibles. Se asume queestos activos no tienen valor residual al final de suvida útil, a menos que exista el compromiso de untercero de comprar el activo o que exista un mercadoactivo para el intangible. La Gerencia debe revisarel estimado de vida útil de sus activos intangiblesal cierre de cada ejercicio.

Un activo intangible tiene vida útil indefinida cuando,sobre la base del análisis de todos los factoresrelevantes, se determina que no existe un límiteprevisible para el periodo en el que se espera queel activo genere flujos de efectivo para la entidad.

Los activos intangibles con vida útil definida sesometen a evaluaciones de deterioro siempre queexistan indicios de tal deterioro en su valor. Losintangibles cuyas vidas útiles son indefinidas sesometen anualmente a evaluaciones de deterioro ysiempre que existan indicios de tal deterioro en suvalor.

Los desembolsos posteriores en un activo intangiblese evalúan sobre la base del criterio dereconocimiento de activos antes descrito.

4.2 Inmuebles, maquinaria y equipoReconocimiento y medición inicialUn elemento de inmuebles, maquinaria y equipo sereconoce como activo cuando cumple con el criteriode reconocimiento de activos.

El elemento de inmuebles, maquinaria y equipo sevaloriza inicialmente a su costo que comprende alvalor razonable de la contraprestación, entregadapara adquirir el activo (neto de descuentos ybonificaciones) y cualquier costo directamenteatribuible y necesario para ubicar el activo en ellugar y en las condiciones requeridas para sufuncionamiento, como lo prevé la gerencia (incluyea los aranceles de importación y a los impuestosindirectos no recuperables).


Los costos directamente atribuibles correspondena los desembolsos incurridos en la preparación delemplazamiento físico en el que se colocará el activo,los costos de entrega, los costos de instalación, loshonorarios profesionales y el estimado de los costosde desmantelamiento o de retiro del activo, asícomo los costos de rehabilitación del lugar deemplazamiento físico (en la medida que dicho costosurja de una obligación que requiera delreconocimiento de una provisión). El costo de loselementos de inmuebles, maquinaria y equipo incluyea las reclasificaciones de ganancias o pérdidas quese reconocen directamente en el patrimonio neto(a través de su imputación a otros resultadosintegrales) que resultan de actividades de coberturade flujos de efectivo directamente relacionadas conla adquisición de estos elementos.

Medición posteriorLos activos que pertenecen a una misma clase sereconocen al costo menos su depreciaciónacumulada y el importe acumulado de las pérdidaspor deterioro (modelo del costo), o por su costorevaluado menos su depreciación acumulada y elimporte acumulado de las pérdidas por deterioro(modelo de costo revaluado). El monto depreciablede un activo (su importe bruto en libros menos elestimado de su valor residual) se imputa a losresultados de forma sistemática a lo largo de suvida útil.

La capitalización de desembolsos posterioresrelacionados con inmuebles, maquinaria y equipose evalúan sobre la base del criterio dereconocimiento general discutido antes.

Un elemento de inmuebles, maquinaria y equipopuede ser la integración de distintas partes ocomponentes cuyas vidas útiles difieran entre sí.La depreciación de este tipo de elementos se calculapor cada parte o componente por separado enfunción de su vida útil. Cuando se sustituye unaparte de un elemento de inmuebles, maquinaria y

equipo, la parte nueva se capitaliza en la medidaque cumpla con el criterio de reconocimiento de unactivo y se da de baja el valor neto en libros de laparte que se sustituye.

El costo de una inspección general o el de la revisiónde un activo que se produce a intervalos regularesa lo largo de su vida útil se capitaliza en la medidaen que cumplan las condiciones para elreconocimiento de un activo. Tratamiento similar seaplica a los mantenimientos mayores (“overhauls”).El valor en libros de las partes que se sustituyen seda de baja de las cuentas del activo a las quecorresponden.

RevaluaciónEl valor razonable de un elemento de inmuebles,maquinaria y equipo es su valor en un mercadoactivo y no su valor de mercado sobre la base desu uso corriente. Si por su naturaleza especializadano existe evidencia del valor de mercado del activo,éste corresponderá a su costo de reposicióndepreciado, siendo éste el costo de reemplazodepreciado de un activo similar.

Si se revalúa un elemento de inmuebles, maquinariay equipo, se debe revaluar a todos los demás activosque pertenezcan a la misma clase. Una vez que laentidad ha optado por el modelo de costo revaluadodebe revaluar sus activos con la suficienteregularidad que asegure que el valor en libros delos activos no difiere significativamente de su valorrazonable a la fecha de los estados financieros.

El incremento en el valor en libros de un activoresultante de su revaluación se acredita directamentea otros resultados integrales y se acumula en elpatrimonio neto (en una cuenta denominada“excedente de revaluación”), a menos quecorresponda a la reversión de una disminución porla revaluación del mismo activo que fuera reconocidapreviamente en resultados como un gasto, en cuyocaso se acredita a los resultados del período. La


disminución en el valor en libros de un activo porrevaluación se carga directamente a la cuentaexcedente de revaluación (a otros resultadosintegrales), y cualquier exceso sobre el saldoacreedor de dicha cuenta se reconoce como gastoen los resultados del período.

Anualmente la entidad puede transferir del excedentede revaluación a los resultados acumulados, ladiferencia entre el cargo por depreciación calculadosobre los valores revaluados de los activos y el queresultaría de su cálculo sobre la base de su costohistórico original. Esta transferencia es unmovimiento patrimonial (a través de los otrosresultados integrales) que no impacta a losresultados.

Las pérdidas o ganancias que resultan de laenajenación de un elemento de inmuebles,maquinaria y equipo corresponde a la diferenciaentre el monto neto que se obtiene de su enajenacióny su valor en libros. Cuando la venta correspondea un activo revaluado, el saldo del excedente derevaluación en el patrimonio neto se transfiere aresultados acumulados (movimiento de reservas através de otros resultados integrales).

4.3 Costos de endeudamientoReconocimiento y mediciónLos costos de endeudamiento se reconocen sobrela base del devengo. Cuando los costos deendeudamiento incorporan descuentos o primasque resultan de la emisión de un instrumentofinanciero de deuda, éstos se amortizan para reflejarla deuda a su costo amortizado por el método detasa de interés efectiva. La tasa de interés efectivaes la tasa de descuento que iguala los flujos deefectivo futuros de los pagos estimados en el plazode la deuda con su valor neto en libros.

Los intereses de deuda se reconocen como activocuando éstos son directamente atribuibles a laadquisición, construcción o producción de “activos

calificables”. Un activo calificable es aquel querequiere de un periodo extenso de tiempo paraadquirir las condiciones necesarias para su usoprevisto o para su venta. Los intereses capitalizablescorresponden tanto a los que surgen definanciamiento específico solicitado para laadquisición del activo como de financiamientogenérico. El monto de los intereses capitalizadosen el ejercicio no debe exceder el total de interesesgenerado en ese ejercicio y el valor en libros delactivo calificable no debe ser mayor a su valorrecuperable.

La capitalización de intereses se inicia cuando laentidad incurre en gastos generados por pasivosrelacionados con un activo en proceso deconstrucción o preparación para su uso previsto osu venta. La capitalización se suspende cuando seinterrumpen las actividades de construcción opreparación del activo por periodos de tiempoprolongados y se abandona cuando se hayacumplido sustancialmente con todas las actividadesnecesarias, que permitan el uso previsto del activoo su venta.

4.4 Propiedades de inversión (Inversionesinmobiliarias)

Las inversiones inmobiliarias son inmuebles (terrenoso edificios, considerados como un solo activo o porseparado) que la entidad mantiene con el propósitode obtener rentas de su alquiler o ganancias de loscambios en su valor razonable.

En los estados financieros consolidados, losinmuebles ocupados por la matriz o por cualquiersubsidiaria no se clasifican como inversionesinmobiliarias. En cambio los inmuebles alquiladosy ocupados por una asociada o por un negocioconjunto reconocidos en los estados financierosconsolidados por el método de participaciónpatrimonial se consideran inversiones inmobiliariasen los estados financieros consolidados. Losinmuebles cedidos a un negocio conjunto cuyos


estados financieros se consoliden con los delarrendatario a través del método de consolidaciónproporcional no son inversiones inmobiliarias en losestados financieros consolidados.

Los inmuebles de la entidad usados en la produccióno suministro de bienes o servicios, o bien para finesadministrativos, se reconocen como bienes delactivo fijo. Los inmuebles destinados a la venta enel curso normal de sus operaciones se reconocencomo existencias.

Reconocimiento y medición inicialLas inversiones inmobiliarias se reconocen sicumplen con el criterio de reconocimiento de losactivos.

El costo de una inversión inmobiliaria adquirida deterceros corresponde a su valor razonable a la fechade la compra más cualquier desembolsodirectamente atribuible a la adquisición, como sonlos honorarios profesionales por servicios legales,impuestos a las transferencias de inmuebles y otroscostos y gastos asociados a la transacción. El costode las inversiones inmobiliarias construidas por laentidad es el costo total incurrido a la fecha en quela construcción se completa. Hasta esa fecha, lainversión inmobiliaria se clasifica y valoriza comoinmuebles, maquinaria y equipo (ver el numeral 4.2).

Medición posteriorLa entidad puede optar por reconocer susinversiones inmobiliarias a su valor razonable (modelodel valor razonable) o a su costo (modelo del costo).Sin embargo, en el caso que una entidad reconozcael derecho a ocupar un inmueble, (en el que es elarrendatario en virtud de un contrato dearrendamiento operativo) como una inversióninmobiliaria, la entidad debe aplicar el modelo delvalor razonable a todas sus inversiones inmobiliarias.

El modelo de valor razonable exige que todas lasinversiones inmobiliarias se valoricen a su valor

razonable (excepto cuando no sea posibledeterminar el valor razonable de manera confiable).

Los cambios en el valor razonable de las inversionesinmobiliarias se reconocen en los resultados delejercicio en que se produzcan.

El modelo del costo es coherente con el tratamientode los inmuebles, maquinaria y equipo. Por estemodelo, las inversiones inmobiliarias se reconocenal costo menos su depreciación acumulada ycualquier pérdida por deterioro. Existen normasespeciales que regulan el tratamiento contableaplicable a las transferencias a, o de, la cuentainversiones inmobiliarias. Las inversionesinmobiliarias mantenidas para la venta se valorizande acuerdo con el modelo del costo, al menor valorque resulta de comparar su valor en libros con suvalor razonable menos los costos necesarios pararealizar su venta.

4.5 Equivalentes de efectivoLos equivalentes de efectivo comprenden a lasinversiones a corto plazo de gran liquidez que sonfácilmente convertibles en montos determinablesde efectivo. El riesgo de cambios en su valor espoco significativo. Normalmente una inversión seclasifica como equivalente de efectivo sólo cuandosu vencimiento original es cercano, por ejemplo, nomayor a tres meses contados desde la fecha de suadquisición. Fondos invertidos en el mercadofinanciero reúnen las condiciones para serconsiderados equivalentes de efectivo si: (a) todaslas inversiones del fondo reúnen individualmentelas condiciones de equivalentes de efectivo; o (b)a través de la aplicación de políticas y límites estrictosde gestión del fondo éste cumpla con la definiciónde equivalente de efectivo (por lo general estaspolíticas y límites se establecen por un enteregulador, en la medida que exista un proceso quegarantice la aplicación efectiva de tales políticas).


4.6 ExistenciasReconocimiento y medición inicialLas existencias se reconocen en el momento en elque los riesgos y beneficios inherentes a supropiedad se transfieren a la entidad y la partidacumple con el criterio de reconocimiento de unactivo.

Las existencias en consignación no son activos delconsignatario (es decir, existencias en poder delconsignatario por cuenta de otra entidad por lasque el consignatario no tenga obligación de pagosino hasta que se produzca su venta a un tercero).

Las existencias se valúan inicialmente al costo. Elcosto de las existencias comprende los arancelesde importación, los impuestos no recuperables, losgastos de transporte y de almacenamiento ycualquier otro costo directamente atribuible a suadquisición que sea necesario para que lasexistencias adquieran su actual condición yubicación, menos los descuentos comerciales, lasrebajas y otras partidas similares.

El costo de las existencias sujetas a procesos detransformación o producción, incluyen los costosseñalados en el párrafo anterior y además los costosdirectos e indirectos que se incurren en el procesoproductivo. Los gastos indirectos de fabricaciónse capitalizan en la medida que resulten de laproducción en condiciones normales de operación.Cualquier exceso de estos gastos indirectosatribuible a variaciones cíclicas o anormales de laproducción se imputa directamente a resultados.

Medición posteriorLas existencias se valúan al menor valor que resultade comparar su costo con su valor neto derealización (VNR). El VNR es el precio estimado deventa de las existencias en el curso normal de lasoperaciones, menos los costos necesarios para

completar su producción y los gastos que seincurrirían para conseguir su venta.

El costo de las existencias se determina por losmétodos PEPS (primeras entradas, primeras salidas)y promedio ponderado. No es permitido el métodoUEPS (últimas entradas, primeras salidas). La entidaddebe utilizar el mismo método de costeo para susexistencias de la misma naturaleza. En el caso deexistencias de naturaleza diferente es posiblejustificar el uso de métodos de valuación distintos.El método de valuación se debe aplicar de manerauniforme.

4.7 Activos financierosLos activos financieros se definen como: efectivo;el derecho contractual a recibir efectivo u otro activofinanciero; el derecho contractual a intercambiarcon otra entidad activos o pasivos financieros encondiciones potencialmente favorables; o uninstrumento de patrimonio neto de otra entidad.

Los activos financieros se clasifican en cuatrocategorías:

• A valor razonable con cambios en ganancias opérdidas: en esta categoría se clasifican los activosfinancieros que se adquieren con la expectativade que generen beneficios económicos de lasfluctuaciones a corto plazo en su valor razonable,o que se adquieren como parte de una carteraque a corto plazo tiene un patrón de generaciónde beneficios; o cualquier activo financiero quese designe a su reconocimiento inicial en estacategoría. La entidad designa los activosfinancieros directamente en esta categoría cuandoobtenga información relevante (que elimine oreduzca cualquier inconsistencia en su medicióno en su reconocimiento que surja de utilizardiferentes criterios de medición de activos ypasivos, o que correspondan a un grupo deactivos financieros registrados a valor razonable


que se integran en una estrategia de inversión ode gestión documentada del riesgo), o bien porqueel activo financiero incorpora uno o más derivadosimplícitos que modifican significativamente losflujos de efectivo de un contrato principal.

• A ser mantenidos hasta su vencimiento: en estacategoría se agrupan los activos financieros noderivados que generan pagos f i jos odeterminables, que tienen vencimiento pre fijadoy por los que la entidad tiene la intención y lacapacidad de mantener hasta su vencimiento (lascondic iones para esta categor ía sonminuciosamente definidas por la NIC 39);

• Préstamos y cuentas por cobrar: activosfinancieros no derivados que generan pagos fijoso determinables y que no se negocian en unmercado activo; y

• Disponibles para la venta: en esta categoría seincluye a aquellos activos que no correspondena ninguna de las categorías anteriores; o aquellosactivos financieros no derivados que la gerenciadesigne en esta categoría.

Reconocimiento y medición inicialLa entidad reconoce un activo financiero cuandoes parte obligada en un contrato que sustenta alinstrumento financiero.

Los activos financieros se reconocen inicialmentea su valor razonable, más, en el caso de activosfinancieros que no se clasifiquen como a valorrazonable con cambios en ganancias o pérdidas,los costos de transacción (tales como los honorariosy comisiones de asesores y agentes, impuestos ytasas de agentes reguladores) que sean directamenteatribuibles a su adquisición. Cuando el activofinanciero se reconozca a su valor razonable concambios en ganancias o pérdidas los costos detransacción se reconocen en resultados.

El valor razonable de un activo financiero en elmomento de su reconocimiento inicial correspondenormalmente al valor que le asigna una transacción

de libre competencia con referencia a un mercadoactivo. En ausencia de un mercado activo para elinstrumento financiero su valor razonable seevidencia de la comparación con otras transaccionesrecientes y observables o con otros datos demercado.

Las compras y ventas regulares de activosfinancieros se reconocen aplicando el tratamientocontable de fecha de negociación (trade date) o elde fecha de liquidación (settlement date). Cuandose opta por la aplicación del tratamiento contablede fecha de liquidación, la entidad reconocecualquier cambio en el valor razonable del activo arecibir que se produzca en el periodo comprendidoentre la fecha de negociación y la fecha deliquidación. La política que se elija se debe aplicarde manera uniforme para todas las compras y ventasde activos financieros.

Medición posteriorLa categoría que se asigne a los activos financierosdetermina su medición posterior como sigue:

• A valor razonable con cambios en ganancias opérdidas: se miden a su valor razonable y lasvariaciones en el valor razonable (pérdidas oganancias) se imputan a resultados;

• A ser mantenidos hasta su vencimiento: se midena su costo amortizado;

• Préstamos y cuentas por cobrar: se miden a sucosto amortizado; y

• Disponibles para la venta: se miden a su valorrazonable, reconociéndose las ganancias opérdidas que surgen de los cambios en el valorrazonable en otros resultados integrales(acumulándose en una reserva en el patrimonioneto hasta la realización del activo financiero). Laúnica exclusión al requerimiento de medir estosactivos financieros a su valor razonablecorresponde a los casos en los que,excepcionalmente, el valor razonable de uninstrumento de patrimonio no puede ser estimado


confiablemente, en cuyo caso el instrumento semide a su costo menos las pérdidas por deterioroacumuladas.

Penalización por reclasificación o venta de activosfinancieros mantenidos hasta su vencimientoAplican reglas especiales cuando una entidad vendeantes de su vencimiento o reclasifica activosfinancieros, cuyo saldo sea más que insignificante,de la categoría a ser mantenidos hasta suvencimiento a la de disponibles para la venta.

ReclasificacionesEstán prohibidas las reclasificaciones deinstrumentos financieros de y a la categoría de “avalor razonable con cambios en ganancias opérdidas” mientras éstos se mantengan o esténemitidos.

4.8 Deterioro de activosEl valor de los activos permanentes se somete arevisiones de deterioro. Esta regla no es de aplicaciónen el caso de: existencias, activos que resultan decontratos de construcción, activos por impuestosdiferidos, activos relacionados con beneficios a losempleados, activos no corrientes clasificados comomantenidos para la venta, activos financierosdiversos, inversiones inmobiliarias que se reconozcana su valor razonable, activos biológicos que sereconozcan a su valor razonable menos los costosestimados a incurrirse en el punto de venta, costosde adquisición diferidos, y activos intangibles deuna aseguradora que resultan de derechoscontractuales que están dentro del alcance de laNIIF 4.

El valor de un activo o de una unidad generadorade efectivo (UGE) (el grupo identificable de activosmás pequeño que genera flujos de efectivoindependientes de los que generan otras UGEs) seha deteriorado cuando su valor en libros es mayorque su valor recuperable.

La entidad debe evaluar anualmente si el valor delos siguientes activos se ha deteriorado: i) activosintangibles a los que se ha asignado una vida útilindefinida, ii) activos intangibles que aún no esténdisponibles para su uso, y iii) unidades generadorasde efectivo a las que se hubiera imputado algunaplusvalía mercantil (“goodwill”). La entidad debeestimar la pérdida por deterioro del resto de susactivos en el momento que exista algún indicio dedeterioro en su valor.

La plusvalía mercantil adquirida en una combinaciónde negocios (ver Capítulo 11), se distribuye entrecada una de las unidades generadoras de efectivodel grupo del que se espera obtener beneficios delas sinergias de la combinación de negocios. Estadistribución se efectúa sobre la base de la evaluaciónde la Gerencia de los activos intangibles noseparables que se incluyan en la plusvalía mercantily de las sinergias que se generen a nivel de cadaUGE y no depende de la ubicación de los activosadquiridos.

La plusvalía mercantil se distribuye entre las unidadesgeneradoras de efectivo tan pronto como esto seaposible y, en todo caso, antes del cierre del ejercicioanual siguiente al de la fecha de adquisición. Si latotalidad o parte de la plusvalía mercantil atribuidaa una unidad generadora de efectivo hubiera sidoadquirida en una combinación de negocios en elejercicio corriente, esta unidad evaluará por deteriorosu valor antes del cierre del ejercicio corriente.

Ejemplos de indicios externos de deterioro en elvalor de activos permanentes son: la disminuciónen el valor de mercado del activo; cambiossignificativos adversos en el entorno tecnológico,de mercado, económico o legal; incremento en lastasas de interés de mercado; o cuando el valor enlibros de los activos netos de la entidad es mayorque el de su capitalización bursátil.


Ejemplos de indicios internos son: evidencia de laobsolescencia o del deterioro físico de un activo;cambios en la forma en que se usa un activo (porejemplo, con motivo de la reestructuración o de lainterrupción de actividades); o evidencia en informesinternos de que el rendimiento económico de unactivo es, o será, inferior al que se espera.

El proceso de evaluación del deterioro de un activoimplica que la entidad estime el monto recuperabledel activo y, en su caso, reconozca una pérdida pordeterioro en su valor equivalente al exceso del valoren libros del activo sobre su valor recuperable. Elvalor recuperable corresponde a aquel que resultemayor de comparar el valor razonable del activo,menos los costos necesarios para su venta y suvalor en uso. El valor razonable del activo menoslos costos necesarios para su venta es el montoque se obtendría de la venta de un activo o de unaunidad generadora de efectivo en una transacciónentre partes interesadas y debidamente informadasen condiciones de libre competencia, menos loscostos de enajenación o los de su disposición porotra vía. El valor en uso requiere que las entidadespreparen estimaciones de los flujos de efectivofuturos que esperan obtener del activo sometido ala prueba y que éstos se descuenten utilizando unatasa de interés antes de impuestos que refleje lapercepción del mercado sobre el valor del dineroen el tiempo y los riesgos específicos del activo(que no fueran contemplados en la estimación delos flujos de efectivo estimados).

Los flujos de efectivo se deben sustentar enpresupuestos o proyecciones confiables que cubranun periodo máximo de cinco años. La proyecciónde los flujos de efectivo para periodos mayores decinco años se estima extrapolando los flujos deefectivo anteriores ajustados a una tasa sincrecimiento o decreciente. Si los flujos de efectivono pueden atribuirse fácilmente a un activoespecífico, se deben agrupar a nivel de la unidadgeneradora de efectivo a la que pertenezca el activo.

La identificación de la unidad generadora de efectivode un activo a menudo requiere de juicio y delanálisis de los procedimientos establecidos por laGerencia para controlar las operaciones de la entidado para tomar decisiones respecto de la asignaciónde recursos.

La evaluación de deterioro también toma en cuentaa los activos y pasivos corporativos (por ejemplo,la sede central de un grupo de empresas) quepuedan asignarse a un grupo de unidadesgeneradoras de efectivo sobre una base razonabley uniforme.

Las pérdidas por deterioro se abonan, en primerlugar, al saldo de la plusvalía mercantil. Si la pérdidapor deterioro es mayor que el valor en libros de laplusvalía mercantil, la Gerencia debe aplicar ciertasreglas de prorrateo entre los demás activos. Lareversión de pérdidas por deterioro se permite endeterminadas circunstancias. En ningún caso serevierten las pérdidas por deterioro de la plusvalíamercantil

Deterioro en el valor de activos financierosLos activos financieros, excepto aquellos que sereconocen a su valor razonable con cambios enganancias o pérdidas, se someten a pruebas dedeterioro, siempre que existan indicios de dichodeterioro. Los indicios deben proporcionar evidenciaobjetiva de deterioro en el valor del activo comoresultado de un evento pasado que ocurra despuésdel reconocimiento inicial del activo. Las pérdidasesperadas que resultarán de eventos futuros no sereconocen, independientemente de su probabilidad.Algunos indicios de deterioro en el valor de losinstrumentos por cobrar son: i) que el deudor afrontedificultades financieras importantes, ii) altaprobabilidad de quiebra del deudor, iii) que elacreedor, en consideración de la situación financieradel deudor, le otorgue concesiones que de otromodo no le otorgaría, iv) la desaparición de un


mercado activo para el instrumento por cobrar comoconsecuencia de las dificultades financieras deldeudor, y v) que el deudor incumpla con las cláusulascontractuales como son el no pago de intereses yprincipal a sus vencimientos.

Algunos indicios de deterioro en el valor deinversiones en instrumentos financieros depatrimonio son: i) los cambios significativos conefecto adverso en el entorno tecnológico, demercado, económico o legal, y ii) la declinaciónprolongada o significativa en el valor razonable delinstrumento por debajo de su costo. Dado que elpatrimonio neto es el interés residual en los activosnetos de una entidad, normalmente el valor de losinstrumentos de patrimonio neto se deteriora antesque el de los instrumentos de deuda.

4.9 Activos contingentesLos activos contingentes son “posibles activos”que surgen de eventos pasados cuya existencia se

confirmará sólo por la ocurrencia o la no ocurrencia,de uno o más eventos futuros inciertos que no estándel todo bajo el control de la entidad. Los activoscontingentes no se reconocen. Cuando la realizaciónde un ingreso sea virtualmente cierta, el activocorrespondiente no es de carácter contingente y,por lo tanto, éste se reconoce en los estadosfinancieros.

Sólo si la Gerencia estima probable que un activocontingente generará beneficios económicos en laforma de flujos de efectivo hacia la entidad expondráen nota a sus estados financieros la existencia detales activos contingentes, una breve descripciónde su naturaleza y el estimado de su potencial efectofinanciero.

Sección 5

Pasivos

Pasivos


Un pasivo es una obligación presente que surge dela ocurrencia de eventos pasados, para cuyacancelación la entidad tendrá que desprenderse derecursos que incorporan beneficios económicos.

Una obligación presente puede ser legal, que sederiva de un contrato o de un requerimiento legal,o una obligación asumida que surge de una políticao de un patrón de comportamiento de la entidad(como es el que la entidad voluntariamente reparelos productos defectuosos que venda aún cuandoestén fuera del periodo de garantía o el pagarindemnizaciones a funcionarios que se retiranvoluntariamente aún cuando este beneficio noresponda a un compromiso pactado).

El reconocimiento de un pasivo depende en primerlugar de si es probable (es decir, la probabilidad deque ocurra es mayor que la probabilidad de que noocurra) que la entidad requiera incurrir en la salidade recursos que incorporan beneficios económicospara cancelar la obligación; y, en segundo lugar,que el importe de la obligación pueda ser estimadoconfiablemente.

Pasivos financierosUna partida se clasifica como pasivo financierocuando el emisor está contractualmente obligadoa entregar efectivo u otro activo financiero al tenedordel instrumento o está obligado a emitir un númerovariable de sus propios instrumentos de patrimoniopara liquidar un monto fijo, independientemente desu forma legal (por ejemplo, las acciones preferentesde rescate obligatorio se deben clasificar comopasivo).

Los pasivos financieros se reconocen inicialmentea su valor razonable considerando, en el caso depasivos financieros que no se reconocen a valorrazonable con cambios en ganancias o pérdidas,los costos de la transacción que sean directamenteatribuibles a la emisión del pasivo financiero.

Un instrumento se debe clasificar como pasivofinanciero cuando la forma de su liquidación(mediante la entrega de efectivo o de un númerovariable de acciones) dependa de la ocurrencia deeventos futuros inciertos que no se encuentren bajoel control del emisor. Sin embargo, cuando laposibilidad de que el emisor esté obligado a liquidarel instrumento mediante la entrega de efectivo o deotro activo financiero sea remota en la fecha deemisión del instrumento, se ignoran las reglasaplicables a liquidaciones contingentes y elinstrumento se clasifica como patrimonio neto.

CompromisosLa decisión de la Gerencia de adquirir activos en elfuturo no da lugar, por sí sola, a una obligaciónpresente. Por tanto, no se reconoce un compromiso,aún cuando se revela su existencia e importe ennota a los estados financieros.

5.1 Impuesto a la rentaReconocimiento y mediciónSe reconocen los impuestos diferidos que surgende cualquier diferencia temporal entre los saldostr ibutar ios de act ivos y pasivos y suscorrespondientes saldos mostrados en los estadosfinancieros, a menos que la diferencia temporalcorresponda a: (a) el reconocimiento inicial de laplusvalía mercantil; (b) el reconocimiento inicial deun activo o de un pasivo en una transacción queno sea una combinación de negocios y que ademásno afecte al resultado contable bruto ni la gananciao (pérdida) tributaria; y (c) las inversiones ensubsidiarias, sucursales y asociadas o en negociosconjuntos que cumplan con determinadascaracterísticas relacionadas con la intención ycapacidad de la entidad para retener ganancias nodistribuidas y para revertir las diferencias temporales.

Los impuestos corrientes y diferidos se reconocenen resultados, a menos que el impuesto surja deuna combinación de negocios y que corresponda


a la adquisición o de una transacción o evento quese hubiera reconocido, en el mismo u otro ejercicio,directamente en otros resultados integrales o en elpatrimonio neto. Las consecuencias tributarias quese derivan, por ejemplo, del cambio en la tasa delimpuesto o en las leyes tributarias, o de reestimarsi un activo por impuestos diferidos es recuperableo de un cambio en la forma en la que la entidadespera recuperar estos activos, se reconocen enresultados, a menos que estas transacciones serelacionen con elementos previamente cargados oabonados al patrimonio neto (o a otros resultadosintegrales).

Los activos y pasivos por impuestos diferidos sevalúan utilizando las tasas tributarias que se esperasean las que apliquen en el ejercicio en el que serecupere el activo o se pague el pasivo, considerandoa las tasas de impuesto (y a las leyes tributarias)aprobadas, o estén virtualmente aprobadas, a lafecha de los estados financieros. No se permite eldescuento de los activos y pasivos por impuestosdiferidos.

La valuación de los activos y los pasivos porimpuestos diferidos debe reflejar las consecuenciastributarias que se derivarían de la forma en que laentidad espera, a la fecha de los estados financieros,recuperar o liquidar su valor en libros. Cuando serevalúa un activo no depreciable (como un terreno),los impuestos diferidos que surgen se calculanutilizando la tasa de impuestos que apliquen cuandola entidad recupere el importe en libros del terrenoa través de su venta.

La gerencia reconoce un activo por impuestosdiferidos, por todas las diferencias temporalesdeducibles, en la medida que sea probable que laentidad dispondrá de utilidades tributarias en elfuturo contra las que pueda utilizar las diferenciastemporales deducibles. Aplican los mismos criteriospara el reconocimiento de activos por impuestosdiferidos que resultan de pérdidas y créditostributarios no utilizados.

Cuando una entidad está afecta a distintas tasasde impuestos por el hecho de haber distribuido ono haber distribuido sus utilidades, los activos ypasivos por impuestos corrientes y diferidos semedirán utilizando la tasa del impuesto que aplicaa las utilidades no distribuidas. Las consecuenciasque tengan los dividendos en el impuesto a la rentase reconocen en el resultado del ejercicio en el quese reconoce la obligación de pagar el dividendo, amenos que las consecuencias que tengan losdividendos en el impuesto a la renta correspondana una transacción o evento que se hubierareconocido directamente en el patrimonio neto oen otros resultados integrales, o bien a unacombinación de negocios referida a una adquisición.

Los impuestos que se relacionan con dividendospagados o por pagar a las autoridades tributariasa nombre de los accionistas (por ejemplo,retenciones de impuestos) se cargan al patrimonioneto como una parte de los dividendos.

Los activos y pasivos por impuestos corrientes secompensan si, y sólo si, la entidad tiene el derecholegal de compensarlos y tiene la intención de liquidarlas deudas netas que resulten, o bien de realizarlos activos y liquidar simultáneamente los pasivos.La entidad puede compensar activos y pasivos porimpuestos diferidos sólo si tiene el derecho acompensar los saldos por impuestos corrientes ysi los saldos por impuestos diferidos resultan delimpuesto a la renta de una misma jurisdiccióntributaria.

5.2 Beneficios de los empleadosLos beneficios de los empleados comprenden todaslas clases de remuneración que la entidad otorgaa sus trabajadores por sus servicios. Estasretribuciones comprenden a las prestacionessalariales (tales como sueldos, salarios, participaciónen las ganancias e incentivos, los permisosremunerados y los planes de compensación enacciones), las indemnizaciones por terminación de


la relación laboral (tales como las indemnizacionespor despido o por el retiro voluntario, lasindemnizaciones por años de servicios, etc.) y lasprestaciones post-empleo (tales como laspensiones).

Las prestaciones post-empleo comprenden a laspensiones, las indemnizaciones por retiro, losseguros de vida post-empleo y la atención médicapost-empleo. Los empleados reciben sus pensionese indemnizaciones por retiro a través de planes deaportes (contribuciones) definidos o planes debeneficios definidos.

Los planes de aportes definidos y los planes debeneficios definidos se distinguen por la sustanciadel acuerdo. Por ejemplo, un plan de indemnizaciónpor finalización de contrato o por años de servicio,por el que se deba pagar las prestaciones a losempleados independientemente de las razones quehayan motivado su retiro, se reconoce como unplan de beneficios definidos. Se debe prestarespecial atención a los planes multiempresariales.

Reconocimiento y mediciónEl reconocimiento y medición de muchas de estasretribuciones a corto plazo es sencillo sobre la basedel método del devengo. Sin embargo, lasprestaciones a largo plazo, concretamente lasprestaciones post-empleo, dan lugar a problemasde medición más complejos.

Planes de aportes definidosEl costo de un plan de aporte definido correspondeal aporte que la entidad deba pagar en el ejerciciocontable.

Planes de beneficios definidosPara estimar de manera confiable las obligacionespor planes de beneficios definido se utiliza métodosactuariales para valuar las prestaciones devengadas(método de la unidad de crédito proyectada). Estemétodo toma en consideración el servicio prestado

por los empleados a la fecha de los estadosfinancieros e incorpora hipótesis de los incrementossalariales futuros.

La obligación por beneficios definidos se reconocea su valor actual, aplicando como tasa de descuentoa la tasa de interés que corresponda a las emisionesde bonos corporativos de alta calidad convencimientos similares al plazo estimado de pagode las obligaciones del plan. En los países en dondeno exista un mercado referente para los bonos uobligaciones corporativas de alta calidad se utilizael rendimiento de los bonos emitidos por el gobierno.

Cuando los planes de beneficios definidos sefinancien a través de un fondo, los activos del planse reconocen a su valor razonable, utilizandoestimaciones de los flujos de efectivo futurosdescontados, en caso de no existir fuentes de suprecio de mercado. Los activos del plan estánrigurosamente definidos, siendo necesario quereúnan las siguientes condiciones: i) ser poseídospor una entidad (un fondo) que legalmente estáseparado de la empresa que presenta sus estadosfinancieros y que se establece sólo con el propósitode que se encargue del pago o financiamiento delas prestaciones de los empleados; ii) estardisponibles para ser usados sólo en el pago ofinanciamiento de las prestaciones de los empleados;y iii) no estar disponibles para la cancelación desaldos con los acreedores de la entidad que presentalos estados financieros (ni siquiera en caso dequiebra). Los activos no deben retornar a la entidad,a menos que los activos que queden en el plansean suficientes para cumplir con todas lasobligaciones por prestaciones de los empleadosdel plan o de la entidad que presenta los estadosfinancieros, o cuando los activos retornan a laentidad para rembolsar prestaciones a losempleados ya pagadas. Los activos afectos al planque no cumplan estos requisitos no puedencompensarse con las obligaciones por prestacionesdefinidas del plan.


Las pérdidas y ganancias actuariales se puedenreconocer a través de una “banda de fluctuación”.Las pérdidas y ganancias actuariales (que surjande obligaciones por beneficios definidos y de loscorrespondientes activos afectos al plan) quesuperen el mayor de los importes correspondientesal 10% del valor actual de las obligaciones porbeneficios definidos o al 10% del valor razonablede los activos afectos al plan (de existir), sereconocen como ingreso (gasto) en un periodo queno supere a la vida activa media remanente estimadade los partícipes del plan. No obstante, la entidadpodrá adoptar cualquier tratamiento sistemáticoque resulte en un reconocimiento más aceleradoen resultados de estas pérdidas y gananciasactuariales, incluyendo al reconocimiento inmediatode todas las pérdidas y ganancias actuariales.

La entidad debe exponer en notas a los estadosfinancieros su polít ica contable para elreconocimiento de pérdidas y ganancias actuariales.

El costo de servicios recibidos en el pasado queresulta de modificaciones a un plan de prestacionesde pensiones se reconoce como gasto linealmenteen el periodo promedio que reste para que el derechoa recibir las prestaciones se adquiera (“vestingperiod”). Si el derecho a recibir las prestaciones yase hubiera adquirido, el costo de los serviciospasados se reconoce inmediatamente como gasto.Las ganancias y pérdidas que resultan de unareducción o liquidación de un plan de prestacionesdefinidas se reconocen en resultados en el momentode producirse la reducción o liquidación.

Indemnizaciones por cese de la relación laboralLas indemnizaciones por cese o desvinculación sereconocen como un pasivo y como un gasto cuandola entidad se encuentre “comprometida de formademostrable” a rescindir el vínculo laboral con unempleado o grupo de empleados antes de la fechanormal de retiro.

Una entidad está “comprometida de formademostrable” si, y sólo si, tiene un plan formaldetallado sin que exista posibilidad realista de retirarla oferta, o bien cuando se encuentra pactado enlos contratos laborales o convenios colectivos paraeventos que van más allá del despido por decisióndel empleador. Cuando las indemnizaciones porcese se vayan a pagar a largo plazo, su importedebe ser descontado utilizando la tasa de descuentoindicada antes para las obligaciones por beneficiosdefinidos. Las obligaciones por indemnizacionespor cese “normales” se devengan a medida quesurgen las obligaciones por los servicios pasados.

Retribuciones en accionesVer “Pagos sobre la base de acciones” (Numeral9.6).

5.3 Pasivos financierosUn pasivo financiero es una obligación contractualde entregar efectivo u otro activo financiero, o deintercambiar instrumentos financieros con otraentidad bajo condiciones potencialmentedesfavorables.

Reconocimiento y medición inicialUn instrumento financiero (ver el Numeral 9.1) sereconoce en la fecha en la que la entidad se convierteen parte obligada en el contrato, de acuerdo conlas cláusulas contractuales del instrumentofinanciero.Existen dos categorías de pasivo financiero:

• A valor razonable con cambios en ganancias opérdidas: son: i) todos los pasivos financierosadquiridos con el objeto de obtener un beneficiode las fluctuaciones a corto plazo en su valorrazonable, ii) instrumentos que formen parte deuna cartera para la que existe evidencia de unpatrón reciente de obtención de beneficios acorto plazo; y iii) los pasivos financieros que se


designen inicialmente en esta categoría. Laentidad sólo podrá designar en esta categoría alos pasivos cuando al hacerlo se obtengainformación más relevante (que elimina o reduceinconsistencias en la medición o en elreconocimiento que surgiría de aplicar diferentescriterios de medición de activos o pasivos, o segestiona un grupo de activos financieros segúnel criterio del valor razonable de acuerdo conuna estrategia de inversión o de gestión de riesgodocumentada), o bien porque el pasivo financierocontiene uno o más derivados implícitos quemodifican de forma significativa los flujos deefectivo del contrato.

• Otros pasivos: todos los que no califiquen en lacategoría anterior.

Los pasivos financieros siguen los mismos requisitosde medición inicial que los activos financieros.

Medición posteriorLa clasificación de los pasivos financieros determinasu medición posterior, de la siguiente manera:• A valor razonable con cambios en ganancias o

pérdidas: se reconocen a su valor razonable; laganancia o pérdida que surja por fluctuacionesen su valor razonable se reconoce en resultados.

• Otros pasivos: se reconocen al costo amortizado.

5.4 Provisiones y contingenciasReconocimiento y medición inicialUna provisión se reconoce cuando: la entidad tieneuna obligación presente de desprenderse derecursos que incorporan beneficios económicoscomo resultado de la ocurrencia de un eventopasado; sea probable (es decir, es más posible quese presente a que no se presente) que la salida derecursos será necesaria para cancelar la obligación;y el importe de la obligación puede estimarse consuficiente confiabilidad.

El importe reconocido como provisión es el mejorestimado del desembolso futuro necesario paracancelar la obligación presente y se debe descontarutilizando una tasa de interés antes de impuestosque refleje la evaluación del valor del dinero en eltiempo por el mercado, así como los riesgosespecíficos del pasivo que no se hayan incorporadoen los flujos futuros de efectivo estimados.

Una obligación presente surge de un evento queda origen a una obligación y puede tomar la formade una obligación legal o de una obligación asumida.Un evento que da origen a una obligación es aquelque no le deja a la entidad otra alternativa realistaque la de atender al pago de la obligación. Si laentidad pudiera evitar el desembolso futuro conacciones de su parte a realizarse también en elfuturo no existe obligación presente, y no esnecesario reconocer una provisión. Por ejemplo,una entidad no puede reconocer una provisión sólosobre la base de la intención de realizar undesembolso a una fecha futura.

Una obligación no tiene que ser necesariamenteuna obligación “legal” en la fecha de sureconocimiento. Una entidad puede haberestablecido un patrón de comportamiento en elpasado de forma que haya puesto de manifiestoque asumirá cierto tipo de responsabilidades y, enconsecuencia, haber creado la expectativa válidade que cumplirá sus responsabilidades (es decir, laentidad está sujeta a una obligación que ella mismaha asumido).

Pérdidas futuras derivadas de las operacionesEstá prohibido el reconocimiento de provisionespara cubrir pérdidas futuras de operaciones. Noobstante, la expectativa de pérdidas futuras queresultan de las actividades ordinarias puede serindicativa de que ciertos activos (UGEs) han sufridode deterioro en su valor (ver Numeral 4.8).


Contratos onerososSi una entidad tiene un contrato de carácter oneroso(los costos inevitables para cumplir con lasobligaciones que conlleva el contrato exceden a losbeneficios económicos que se esperan recibir delmismo), las obligaciones presentes que se derivendel contrato se deben reconocer como provisiones.

Provisiones por reestructuraciónExisten requisitos específicos para que un eventocalif ique y cumpla con la definición dereestructuración y de los costos que son susceptiblesde provisionarse. La entidad tiene una obligaciónasumida de un proceso de reestructuración a lafecha de los estados financieros si demuestra losiguiente: i) la existencia de un plan formal y detalladoen el que se identifique, al menos, cinco de lascaracterísticas principales de una reestructuración;y ii) porque ha creado una expectativa válida entrelos afectados, de que la reestructuración se llevaráa cabo, ya sea por haberse iniciado a ejecutar elplan o por haberse anunciado a los afectados desus características principales.

Si el plan de reestructuración se anuncia despuésde la fecha de cierre de los estados financieros nogenera una obligación asumida a esa fecha. Es más,aún cuando se anuncie antes de la fecha de cierrede los estados financieros se debe cumplir conrequisitos adicionales para poder constituir unaprovisión al respecto. No surge obligación algunapara la entidad por vender una de sus unidadesoperativas sino hasta el momento en que estéobligada a vender (es decir, cuando exista unacuerdo irrevocable u obligatorio de venta).

La provisión debe incluir sólo los desembolsosdirectamente asociados con la reestructuración,que corresponden a aquellos que necesariamentese requieren para llevar a cabo la reestructuracióny que no se asocian con las actividades que no sereestructuran. Las posibles ganancias que resultende la venta de activos no se toman en consideración

al determinar el monto de la provisión porreestructuración.

Provisiones por costos de gestión de residuosLa obligación por los costos de gestión de residuosque proceden de aparatos domésticos, eléctricosy electrónicos del pasado, no da lugar alreconocimiento de una provisión, a menos que yhasta que se posea una cuota de mercado para laproducción y venta de esos equipos durante elperiodo de valuación que obligue a dicha gestión.Ver la IFRIC 6 para mayor información.

ReembolsosEn el caso que la entidad espere que una parte ola totalidad del desembolso necesario para liquidaruna provisión le sea reembolsado por terceros y notenga ninguna obligación respecto del desembolsodel tercero, tal reembolso no se incluye a efectosde establecer el monto de la provisión.

En todos los demás casos, la provisión y elreembolso se presentarán por separado como unpasivo y un activo, respectivamente. No obstante,por el reembolso que se espere recibir sólo esposible reconocer un activo cuando esprácticamente segura su recepción si la entidadliquida la provisión. El monto reconocido por elreembolso no debe ser mayor que el importe de laprovisión. La entidad debe exponer el monto decualquier reembolso que espere recibir en relacióncon las provisiones que haya reconocido. Se permitela presentación del gasto relacionado con la provisióny del monto reconocido como reembolso a recibircomo una partida neta en el estado de resultadosintegrales.

Provisiones para desmantelamiento, restauracióny rehabilitación del medio ambienteLa entidades que incurran en la obligación dedesmantelar sus bienes del activo fijo y que hubierancontribuido a un fondo para afrontar los pagos de


desmantelamiento, restauración y rehabilitacióndel medio ambiente deben reconocer la obligación(provisión) y la participación en el fondo porseparado, a menos que la entidad no searesponsable del pago, incluso en los casos en queel fondo no haga frente a los pagos (ver la IFRIC 5para mayor información).

Medición posteriorA cada cierre contable la Gerencia debe revisar lasprovisiones y ajustarlas para reflejar el mejorestimado del desembolso que será necesario realizarpara cancelar la obligación, descontada a valorpresente utilizando una tasa de descuento apropiada.El aumento de la provisión debido al paso del tiempose reconoce como un costo financiero.

5.5 Pasivos contingentesUn pasivo contingente es una obligación posiblecuya existencia se confirmará sólo por la ocurrenciao, por la no ocurrencia, de uno o más eventosfuturos inciertos que no están del todo bajo el controlde la entidad; o bien es una obligación presente

que no se ha reconocido contablemente porque: i)es probable que la entidad no tenga que cancelarlaentregando recursos que incorporan beneficioseconómicos; o ii) no es posible establecer su montoconfiablemente.

Los pasivos contingentes se reconocen comopasivos cuando existe una obligación presente, seaprobable (es decir, mayor probabilidad de que ocurrade que no ocurra) que la entidad deba entregarrecursos que incorporen beneficios económicospara cancelarla y pueda estimarse confiablementesu monto.

En cualquier caso, en notas a los estados financierosse debe describir la naturaleza de las obligacionesde carácter contingente que no cumplan con loscriterios de reconocimiento de pasivos, junto conel estimado de su potencial efecto financiero y delas incertidumbres que se relacionan con el montoo con las fechas en que se producirían las salidasde recursos, salvo en el caso de que la posibilidadde salida de recursos sea remota.

Sección 6

Patrimonio neto

Patrimonio neto


El patrimonio neto es la participación residual enlos activos de la entidad una vez deducido todossus pasivos. El monto del patrimonio neto se derivade la aplicación de los requisitos de las NIIF y delas políticas contables adoptadas por la entidad.Normalmente, el monto acumulado del patrimonioneto no corresponde al valor de mercado acumuladode las acciones de la entidad, ni al monto que sepodría obtener de venderse uno por uno los activosy liquidarse uno por uno los pasivos de la entidado de venderse la entidad como un todo en elcontexto de una empresa en marcha.

6.1 Costos de emisión de accionesLos costos de transacción están rigurosamentedefinidos y sólo aquellos costos incrementales queson directamente atribuibles a una transacción depatrimonio que resulte en su incremento o en sudisminución se reconocerán en el patrimonio. Loscostos de transacción que se relacionan con laemisión de un instrumento financiero compuesto sedistribuyen entre el pasivo y el patrimonio en función

de la naturaleza de los recursos que se obtengandel instrumento.

6.2 Acciones en tesoreríaLas acciones en tesorería se presentan en el balancegeneral como un ajuste al patrimonio neto o biense muestran a su valor nominal como una deduccióndel capital social junto con los ajustes a otrascategorías del patrimonio. Los costos asociados ala transacción se reconocen en el patrimonio neto(neto de cualquier efecto tributario que se relacionecon la transacción), en la medida en quecorrespondan a costos incrementales directamenteatribuibles a la transacción de patrimonio. Lacolocación posterior de las acciones de tesoreríano da lugar a ninguna pérdida o ganancia y, portanto, no forma parte del resultado del ejercicio. Elpago que se reciba por la colocación de las accionesde tesorería se presenta como un incremento delpatrimonio neto.

Sección 7

Ingresos

Ingresos


La definición de ingresos incluye a los ingresos deoperación y a las ganancias. Los ingresos deoperación surgen en el curso de las actividadesordinarias de una entidad y adoptan diversosnombres como son: ventas, honorarios, intereses,dividendos, alquileres y regalías. Las gananciascomprenden otras partidas que cumplen con ladefinición de ingresos y, a menudo, se presentannetas de sus gastos correspondientes.

ReconocimientoLos ingresos se reconocen generalmente conformese realizan. Se reconoce un ingreso en el estado deresultados integrales cuando se produce unincremento en los beneficios económicos futurosde la entidad y que resulta de un incremento en losactivos o de una disminución en los pasivos y cuyoimporte puede ser determinado con suficienteconfiabilidad.

7.1 Ingresos de la operaciónLos ingresos de operación se reconocen al valorrazonable de la partida que se recibe o que estápendiente de recibirse. Los ingresos de operación se reconocen cuando es probable que la entidadvaya a recibir los beneficios económicos asociadosa la transacción y su importe pueda medirseconfiablemente.

Los ingresos de operación por la venta de bienesse reconocen en los estados financieros cuando laentidad haya trasladado, de manera significativa,los riesgos y beneficios inherentes a la propiedady al control de los bienes y el monto de los ingresosy de los costos pueden medirse confiablemente.

Los ingresos de operación que resultan de laprestación de servicios se reconocen en funcióndel grado de avance o en función de la realizaciónde la transacción a la fecha de los estadosfinancieros utilizando normas similares a las queaplican para los contratos de construcción (verNumeral 7.2). Los ingresos de operación se

reconocen en los ejercicios en los que se presta losservicios a través del método de porcentaje deavance. Los ingresos de operación reconocidospor este método suministran información útil sobrela actividad de servicio y su rentabilidad en elejercicio.

Una transacción no corresponde a una venta y, porlo tanto, no se reconoce un ingreso ordinario, en loscasos en que: i) la entidad asume una obligaciónrelacionada con el funcionamiento insatisfactoriode los productos vendidos que no cubren lascondiciones normales de garantía; ii) la cobranzade los ingresos de operación de una determinadaventa depende de que el comprador consiga venderlos bienes que adquirió a la entidad; iii) el compradortiene derecho a rescindir la operación en virtud deuna condición contractual y existe incertidumbresobre que esto ocurra.

Puede ser necesario aplicar el criterio dereconocimiento por separado a cada uno de loscomponentes identificables de una transacción afin de reflejar su fondo económico. Cuando el preciode venta de un producto incluye un monto quepueda identificarse con la prestación de un serviciofuturo, el monto que corresponda al servicio sedifiere y se reconoce como ingreso ordinario en elperiodo en que se preste el servicio. Normalmente,los honorarios, como son los pagos iniciales (“upfront fees”), aún cuando no sean reembolsables, sedevengan a medida que se entrega los productosy/o se presta el servicio, en los ejercicios contablesen los que esté vigente el acuerdo, o en el períodoprevisto para la prestación del servicio, y se difiereny reconocen sistemáticamente en los ejercicios enque se devengan los honorarios.

Los ingresos por intereses se reconocen por elmétodo de “tasa efectiva de interés”. Las regalíasse reconocen sobre la base del devengo,considerando el fondo económico del contrato. Losdividendos se reconocen cuando se establece elderecho del accionista a recibir su pago.

7.2 Contratos de construcciónLos ingresos de operación y los costos asociadoscon un contrato de construcción se reconocen deacuerdo con el método de grado de avance o deporcentaje de realización.

Cuando el resultado de un contrato no puede serestimado con suficiente confiabilidad, los ingresosde operación que correspondan se reconocen en

el estado de resultados integrales sólo hasta por elmonto de los costos incurridos que se esperarecuperar. Los costos del contrato se reconocencomo gasto del ejercicio en que se incurren. Cuandoes probable que los costos totales del contratoexcedan los Ingresos totales de la operaciónresultantes del contrato, la pérdida esperada sereconoce inmediatamente como pérdida.


Sección 8

Gastos

Gastos


La definición de gastos incluye tanto a las pérdidascomo a los gastos en que se incurren en lasactividades ordinarias de la entidad.

Entre los gastos en que la entidad incurre por susactividades ordinarias se encuentran: el costo deventas, los gastos por beneficios de los empleados,los gastos de publicidad y las amortizaciones. Porlo general, los gastos adquieren la forma de unasalida o de una reducción de activos, como son elefectivo y otras partidas equivalentes de efectivo,existencias o de bienes del activo fijo.

Las pérdidas corresponden a otras partidas quecumplen con la definición de gastos.

ReconocimientoLos gastos se reconocen cuando se produce ladisminución de los beneficios económicos futurosresultante de la disminución en los activos o de unincremento en los pasivos y cuyo monto puede serestimado confiablemente.

El costo de las existencias vendidas normalmentese reconoce en la cuenta de resultados sobre labase de su asociación directa con las partidas

específicas de ingreso. Este proceso, al que sedenomina comunmente correlación entre ingresosy gastos, implica el reconocimiento simultáneo ocombinado de ingresos y gastos cuando surjanconjuntamente de las mismas transacciones oeventos. No obstante, la aplicación del conceptode correlación no justifica diferir el reconocimientode gastos que no puedan ser relacionados con uningreso.

Los gastos se presentan en el estado de resultadospor función (en cuyo caso la entidad revelainformación adicional sobre su naturaleza) o en elestado de resultados por naturaleza.

8.1 Beneficios a los empleadosVer “Beneficios a los empleados”(Numeral 5.2).

8.2 Pagos basados en accionesVer “Pagos sobre la base de acciones”(Numeral 9.6).

8.3 Costos por interesesVer “Costos por intereses” (Numeral 4.3).

Sección 9

Otras áreas deinformación financiera

Otras áreas de informaciónfinanciera


9.1 Instrumentos financierosUn instrumento financiero es todo contrato queorigina simultáneamente un activo financiero en unaentidad y un pasivo financiero o un instrumento depatrimonio neto en otra entidad.

Un instrumento financiero se reconoce cuando laentidad se convierte en parte obligada del contratode acuerdo con sus cláusulas contractuales. Loscriterios de reconocimiento y medición inicial de losactivos financieros, de los pasivos financieros y delpatrimonio neto se explican en los numerales 4.7,5.3 y 6, respectivamente.

Instrumentos financieros compuestosEl emisor de un instrumento financiero que contieneun derecho a convertirlo en patrimonio neto (porejemplo, una deuda convertible) debe identificar loscomponentes del instrumento y reconocerlos porseparado, distribuyendo los ingresos que genere elinstrumento entre el pasivo financiero y elinstrumento de patrimonio.

Instrumento con opción de venta al emisorUn instrumento financiero, como por ejemplo unaacción, que otorga a su tenedor el derecho avenderlo al emisor a cambio de efectivo o de otroactivo financiero, corresponde a un pasivo financieropara el emisor. Si el emisor tiene el derechoincondicional de evitar la cancelación delinstrumento, éste califica como instrumento depatrimonio.

DerivadosUn instrumento financiero derivado es aquél quecumple con las tres características siguientes:a) su valor fluctúa en respuesta a las fluctuaciones

de una determinada tasa de interés, del preciode un instrumento financiero, del precio de

materias primas con cotización (“commodities”),del tipo de cambio de una divisa, del índice deprecios o de la tasa de interés, de una calificacióno de un índice de crédito o en función de otrasvariables (a la que comúnmente se le denominada“el subyacente”);

b) no requiere de ninguna inversión inicial o, encaso de requerirse, es menor a la que senecesitaría en otros contratos para los que seesperaría una respuesta similar ante los cambiosen las condiciones del mercado; y

c) se liquidará en una fecha futura.

Todos los derechos u obligaciones contractualesque surgen de instrumentos financieros derivadosse reconocen en el estado de situación financieracomo activos financieros o pasivos financieros. Lasganancias y pérdidas de un instrumento financieroderivado se reconocen en resultados a menos queel instrumento califique para reconocerse de acuerdocon el tratamiento contable de coberturas de flujosde efectivo o de cobertura de una inversión neta enel extranjero, en cuyo caso las variaciones en suvalor se difieren en el patrimonio neto en la cuentade otros resultados integrales.

Derivados implícitosUn derivado implícito es un componente de uninstrumento financiero híbrido que incorpora a uncontrato principal no derivado y a un instrumentoderivado, que logran que una parte de los flujos delinstrumento combinado fluctúen de manera similaral instrumento financiero derivado considerado porseparado. Los derivados implícitos que no estánestrechamente relacionados con el contrato principalse separan de éste y se reconocen por separadocomo instrumentos financieros derivadosindependientes.


Baja de activos financierosLa NIC 39 proporciona un gráfico en la forma de“árbol de decisión” como una ayuda para evaluarsi debe darse de baja a un activo financiero. Loscinco pasos que la norma exige se analicen debenseguirse en el orden en que la norma los presenta.

Las pruebas o preguntas a realizar se resumencomo sigue:

1) ¿La entidad de propósito especial creada parala enajenación debe consolidarse? (Numeral 11.2)(en el caso de que proceda la pregunta, es decir, si se dio la transferencia del activo a través deuna entidad de propósito especial)

2) ¿Qué parte del activo (o activos) está sujeta alos principios para su baja?

3) ¿Han vencido los derechos sobre los flujos deefectivo de los activos?

4) ¿Se han cedido los derechos sobre los flujos deefectivo de los activos?

5) ¿La entidad ha cedido sustancialmente todoslos riesgos y beneficios del activo o ha retenidotodos los riesgos y beneficios o ha retenido elcontrol sobre el activo?

Los resultados de estas pruebas pueden indicarque la Gerencia: i) no debe dar de baja el activo; ii)debe dar de baja el activo; o iii) debe continuarreconociendo el activo (o una porción del activo)porque “continúa involucrada” con éste.

Baja de pasivos financierosLos pasivos financieros se dan de baja del estadode situación financiera cuando se extinguen, esdecir, cuando la obligación se paga, se cancela,expira o cuando el deudor está legalmente liberadode la obligación, ya sea en virtud de un procesojudicial o voluntario de parte del acreedor.

CompensaciónLa compensación de activos con pasivos financierosestá rigurosamente restringida. Los activos y pasivos

financieros sólo se pueden compensar encircunstancias excepcionales en las que la entidadtenga el derecho legal para compensar los importesregistrados y a su vez tenga intención de liquidarel activo y el pasivo sobre una base neta o bien derealizar el activo y cancelar simultáneamente elpasivo.

Tratamiento contable de coberturasLa entidad debe documentar lo siguiente antes deaplicar el tratamiento contable de coberturas: i) alinicio de la transacción de cobertura la relaciónentre el instrumento de cobertura y la partidacubierta; y ii) el objetivo y la estrategia deadministración del riesgo que asume respecto dela cobertura.

La entidad debe documentar su evaluación, tantoal inicio de la cobertura como en ejerciciosposteriores, de si los instrumentos financierosutilizados en operaciones de cobertura son altamenteeficaces para compensar los cambios en el valorrazonable o en los flujos de efectivo de las partidascubiertas.

Generalmente, los instrumentos de cobertura puedenusarse para: i) coberturas del valor razonable deactivos o pasivos reconocidos o de un compromisoen firme; ii) coberturas de transacciones previstasaltamente probables (coberturas de flujos de efectivo)o iii) coberturas de inversiones netas en el exterior.

Las ganancias y pérdidas de los instrumentos decobertura de flujos de efectivo que cumplen conlas condiciones para su reconocimiento por eltratamiento contable de cobertura, se reconocenen otros resultados integrales y se acumulan en elpatrimonio neto. Estos montos se reclasifican aresultados en el ejercicio en que la partida cubiertaafecta a resultados o se utiliza para ajustar el valoren libros de un activo o de un pasivo de laadquisición.


Las coberturas de inversiones netas en el exteriorse reconocen de forma similar a las coberturas deflujos de efectivo.

En las coberturas de valor razonable, la partidacubierta se ajusta a su valor razonable por laganancia o pérdida atribuible al riesgo cubierto yese elemento se incluye en el resultado del ejerciciopara compensar el efecto que se deriva delinstrumento de cobertura en el estado de resultados.

Revelaciones especialesLa NIIF 7 incorpora numerosos requerimientos derevelación aplicables a todas las entidades. Estanorma requiere que se exponga:

a) la importancia de los instrumentos financierosen la posición financiera y desempeño (resultados)de la entidad,

b) información cualitativa y cuantitativa sobre laexposición a riesgos vinculados o relacionadoscon instrumentos financieros, incluyendo laexposición mínima de los riesgos de crédito, deliquidez y de mercado.

c) La exposición cualitativa debe describir losobjetivos de la gerencia, sus políticas y losprocedimientos implantados por la Gerencia parala administración de los riesgos.

d) La exposición cuantitativa debe proveerinformación sobre la magnitud de la exposiciónde la entidad al riesgo sobre la base deinformación proporcionada por la dirección o porpersonal clave.

e) Explicación de cómo la entidad usa instrumentosfinancieros y la exposición al riesgo que de ellosse deriva.

9.2 Utilidad por acciónLas entidades cuyas acciones ordinarias o accionesordinarias potenciales (por ejemplo, obligacionesconvertibles y acciones preferentes) coticen

públicamente, deben presentar en el estado deresultados integrales, con el mismo detalle, los ratiosde utilidad (o pérdida) por acción básica y diluida.

La utilidad por acción básica se calcula dividiendolos resultados del ejercicio atribuibles a los tenedoresde instrumentos ordinarios de patrimonio neto dela entidad matriz, entre el promedio ponderado delas acciones ordinarias en circulación en el año(incluye a los ajustes por la emisión gratuita deacciones y por la emisión de derechos desuscripción).

Los instrumentos financieros o los contratos queresulten en la emisión de acciones ordinarias de laentidad que presenta la información, por ejemploobligaciones convertibles y opciones sobre acciones,corresponden a acciones ordinarias potenciales dela entidad. Dichos instrumentos financieros ocontratos se deben considerar en el cálculo de lautilidad por acción diluida.

Para determinar la utilidad por acción diluida seajustan el resultado del ejercicio y el promedioponderado de las acciones ordinarias en circulaciónen el año para simular la conversión a accionesordinarias de los instrumentos con efecto dilutivo.

Las cifras comparativas de la utilidad por acción(tanto básica como di lu ida) se ajustanretrospectivamente para dar efecto a la capitalizaciónde utilidades, a la emisión gratuita de acciones o ala división de acciones. Para todos los períodospara los que se presente esta información tambiénse debe considerar a la capitalización de utilidades,la emisión gratuita o la división de acciones que sehubieran producido después de la fecha de losestados financieros, pero antes de que estos seanformulados, y que afecte al número de accionesordinarias o acciones ordinarias potenciales encirculación.


9.3 Partes relacionadasLas partes relacionadas comprenden a las filialesde la entidad, otras filiales de su matriz, asociadas,negocios conjuntos y al personal clave de la gerenciade la entidad o de su matriz o controlante (incluyea los familiares cercanos), partes con control, controlconjunto o con influencia significativa sobre laentidad (incluye a los familiares cercanos de ser elcaso) y a los planes de beneficios post-empleo paralos trabajadores. Se excluye a los proveedores definanciamiento y a los organismos y a las entidadespúblicas con relaciones normales con la entidad.

La entidad debe exponer el nombre de sucontroladora principal, en caso no conste en otraparte de la información que se publique junto conlos estados financieros. La entidad debe exponerel nombre de la matriz inmediata y, de ser diferente,la controladora principal del grupo (el que se puedeconstituir en un individuo o en un grupo deindividuos), independientemente de que se hayanproducido transacciones entre las partesrelacionadas.

Cuando la entidad realice transacciones con partesrelacionadas, debe exponer la naturaleza de surelación con la afiliada, el monto de las transacciones,los saldos pendientes y cualquier otra informaciónque sea necesaria para comprender los estadosfinancieros (por ejemplo, el volumen e importe delas transacciones, el monto de los saldos pendientesy las políticas de fijación de precios). La informacióna exponer se suministra, por separado, para ciertascategorías de partes relacionadas y para principalestipos de transacciones. Las partidas de naturalezasimilar se pueden presentar agregadas (por ejemplo,la remuneración a los directores), a menos que sudesagregación se requiera para comprender losefectos de las transacciones entre las partesrelacionadas en los estados financieros de la entidad.

La entidad debe exponer si las condiciones de lastransacciones con empresas vinculadas son

equivalentes a las transacciones en condiciones deindependencia entre las partes, en el caso que talescondiciones pueden justificarse y comprobarse.

9.4 Información financiera por segmentosLas entidades que tengan inscritas sus acciones oque tengan inscritos instrumentos de deuda enmecanismos de cotización pública o que seencuentren en proceso de emitir e inscribir sustítulos en mercados públicos, deben presentarinformación financiera sobre sus segmentosoperativos, sobre sus productos y servicios, lasáreas geográficas en las que operan y sobre susprincipales clientes.

Las NIIF requieren que la entidad presenteinformación financiera y una descripción de sussegmentos operativos reportables. Segmentosoperativos reportables son segmentos de negocioo el grupo de éstos que reúnen criterios específicos.Segmentos operativos son componentes de laentidad sobre los que se dispone de informaciónfinanciera separada que se evalúa regularmente porel responsable operativo de tomar de decisiones(“chief operating decision maker”) sobre cómoasignar los recursos y medir el desempeño. Por logeneral, se requiere que la información financierase reporte sobre las mismas bases que se utilizaninternamente para la evaluación del desempeño delos segmentos operativos y para distribuir susrecursos.

La entidad debe exponer en notas a los estadosfinancieros las ganancias o pérdidas y los activosde los segmentos operativos. De otro lado, lainformación expuesta debe incluir también a lospasivos de los segmentos y ciertas partidasparticulares de ingresos y gastos, en la medida quese provean por lo regular al “chief operating decisionmaker”.

La NIIF 8 requiere que se exponga informaciónsobre los ingresos que resultan de sus productos


o servicios (o grupos similares de productos yservicios), sobre los países en los que se generanlos ingresos y se mantienen los activos, y sobre losprincipales clientes, independientemente de si estainformación se utiliza para la toma de decisiones.Sin embargo, las NIIF no requieren que una entidadexponga esta información si no se prepara para usointerno, si no está disponible y si el costo paraobtenerla es excesivo.

Los segmentos sobre los que se debe informar sedeterminan sobre la base de lo descrito en lospárrafos anteriores y puede agregarse segmentossi poseen perfiles o características similares(naturaleza de productos o servicios, de susprocesos productivos, clientes, riesgos yrendimientos, ambiente regulatorio, etc.). Del mismomodo se establecen umbrales para la separaciónde segmentos reportables. La información de unsegmento se debe presentar por separado sicontiene 10% o más de: i) los ingresos de laoperación total; ii) del ingreso combinado de todoslos segmentos operativos; iii) del resultado total (avalores absolutos); iv) de los resultados combinadosde todos los segmentos que tienen utilidad; v) dela pérdida combinada de todos los segmentos quereportan pérdidas; o vi) de los activos totales detodos los segmentos. Se deberá identificarsegmentos adicionales (aún cuando éstos nocumplan con los límites indicados) hasta que lasuma de los ingresos de la operación de lossegmentos sobre los que se informa no sea menora 75% del total de los ingresos de la operaciónconsolidados.

La entidad debe presentar una conciliación entre lainformación expuesta para los segmentos y lainformación total que se muestra en los estadosfinancieros.

9.5 ArrendamientosUn arrendamiento es un acuerdo por el que elarrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir

una suma única de dinero, o una serie de pagos ocuotas, el derecho a utilizar un activo durante unperiodo de tiempo determinado. Otros acuerdospueden contener un arrendamiento si elcumplimiento del acuerdo depende del uso de unactivo específico y el acuerdo implica un derechopara controlar el uso del activo. Por ejemplo, si elcomprador o arrendatario se beneficia de casi todala producción del activo es probable que el derechoa controlar el activo haya sido transferido alarrendatario.

Un arrendamiento se clasifica como arrendamientofinanciero si sustancialmente transfiere al arrendatariotodos los riesgos y beneficios inherentes a lapropiedad del bien arrendado. Todos los demásarrendamientos se clasifican como arrendamientosoperativos. El que un arrendamiento sea financierou operativo depende del fondo económico y de lanaturaleza de la transacción y no de la forma legaldel contrato.

Algunos ejemplos de situaciones en las quenormalmente se clasificaría a la transacción comoarrendamiento financiero son: la propiedad del activose transfiere al arrendatario al finalizar el plazo delarrendamiento; el contrato contempla que elarrendatario tiene una opción de compra del bienarrendado a un precio que se espera que en elmomento en que la opción sea ejercible seasignificativamente menor respecto de su valorrazonable a esa fecha; el plazo del arrendamientocubre la mayor parte de la vida útil del activo; elvalor actual de los pagos mínimos por elarrendamiento (incluidos los valores residualesgarantizados) es similar al valor razonable del activoarrendado; o la naturaleza de los activos arrendadoses tan especializada que sólo el arrendatario tienela posibilidad de usarlos sin realizar modificacionesde manera importante.

En el caso de transacciones de venta con pacto deretro arrendamiento que resulten en un


arrendamiento financiero, cualquier ganancia de latransacción se difiere y amortiza en resultados sobreel plazo del arrendamiento. Aplican normas distintasen los casos en que la transacción resulta en unarrendamiento operativo.

Se debe prestar especial atención a las entidadesde propósito especial (ver Numeral 11.2) que actúancomo arrendadores dado que en esos casos esposible que se requiera la consolidación de susestados financieros con los de los arrendatarios.

Contabilidad del arrendatarioEl arrendatario en un contrato de arrendamientofinanciero reconoce inicialmente en su estado desituación financiera a un activo y a un pasivo por elmismo monto y deprecia el activo de maneraconsistente con su política de depreciación paraactivos similares o en el plazo del contrato dearrendamiento si es menor. El arrendatario en uncontrato de arrendamiento operativo reconoce comogasto las cuotas de arrendamiento linealmente enel plazo del arrendamiento, salvo que otra basesistemática de distribución resulte en unarepresentación más adecuada del patrón de losbeneficios del arrendamiento en el tiempo.

Contabilidad del arrendadorEl arrendador reconoce en su balance a los activosque mantenga bajo arrendamiento financiero comouna partida a cobrar, cuyo monto es igual a lainversión neta en el arrendamiento. La inversiónneta en el arrendamiento es la suma de los pagosmínimos por el arrendamiento (incluidos los valoresresiduales no garantizados que correspondan alarrendador) menos los ingresos financieros nodevengados. Los ingresos financieros se reconocensobre la base de un modelo que refleje unrendimiento periódico constante sobre la inversiónneta.

El arrendador presenta en su estado de situaciónfinanciera los activos dedicados a arrendamientos

operativos como una partida de los bienes del activofijo y los deprecia de forma consistente con lapolítica de depreciación adoptada para activossimilares. Los ingresos de los arrendamientosoperativos se reconocen linealmente a lo largo delplazo del arrendamiento, a menos que otra basesistemática de distribución resulte más representativapara reflejar mejor el patrón de consumo de losbeneficios derivados del uso del activo arrendado.

IncentivosLos incentivos que el arrendador ofrece alarrendatario al negociar un contrato dearrendamiento operativo se reconocen como partedel precio neto acordado por el uso del activoarrendado, independientemente de la naturalezadel incentivo o del calendario para su pago. Ejemplosde tales incentivos son pagos al arrendatario,reembolso o que el arrendador asuma los costosde reubicación en que incurrirá el arrendatario eincentivos que reducen o eliminan las cuotas dearrendamiento iniciales. El arrendador debereconocer el costo de los incentivos como unareducción de los ingresos de cada cuota a lo largodel periodo del arrendamiento, por lo generallinealmente. El arrendatario reconoce el ingreso totalpor estos incentivos como una reducción de losgastos por las cuotas de arrendamiento linealmentea lo largo del periodo del arrendamiento.

9.6 Pagos sobre la base de accionesLos pagos sobre la base de acciones cubren atransacciones que se cancelan:• en acciones, opciones sobre acciones u otros

instrumentos de patrimonio de la entidad(concedidos a los empleados o a terceros); o

• en efectivo o con la entrega de otros activos(transacciones liquidadas en efectivo) en loscasos en que el monto a pagar se sustenta enel precio de las acciones de la entidad.


Reconocimiento y medición inicialLas transacciones que involucran pagos sobre labase de acciones se reconocen como activos ogastos, según corresponda, a lo largo del períodoen el que se gana el beneficio o se adquiere elderecho a ejercerlo (“vesting period”).

Los pagos sobre la base de acciones que secancelan con la entrega de acciones o instrumentosde patrimonio de la entidad se valorizan: i) por elvalor razonable de los instrumentos ofrecidos en lafecha en que se entrega el beneficio, en el caso quese retribuya por servicios prestados por empleadosy ii) al valor razonable de los bienes o serviciosrecibidos, en la fecha en que se reconocen dichosbienes o servicios, en caso se trate de transaccionescon terceros que no sean empleados. Si la entidadno puede estimar confiablemente el valor razonablede los bienes o servicios - como en el caso de losservicios prestados por empleados o en aquelloscasos en que no es posible identificar los bienes oservicios específicos recibidos (por ejemplo, cuandola contraprestación identificable recibida por losinstrumentos de patrimonio es menor a su valorrazonable) - la entidad determina su valorindirectamente por referencia al valor razonable delos instrumentos de patrimonio que se entregan.La contrapartida del activo o del gasto que resultaes un crédito al patrimonio neto.

Las transacciones con pagos sobre la base deacciones que se cancelan en efectivo, se registrancon cargo al pasivo por la obligación generada yse valoriza al valor razonable del pasivo.

Medición posteriorLas transacciones con pagos sobre la base deacciones no se revisan con posterioridad respectode su medición inicial. El pasivo que resulta de lospagos sobre la base de acciones liquidados enefectivo se recalcula a cada fecha en la que sepresente información, así como en la fecha de su

liquidación, reconociendo cualquier cambio en elvalor en los resultados del ejercicio.

9.7 Activos no corrientes disponibles parala venta y operaciones discontinuas

Reconocimiento y medición inicialUn activo no corriente (o grupo “enajenable”) seclasifica como “a ser mantenido para la venta”cuando: su valor en libros se recuperarásustancialmente a través de su venta, en lugar depor su uso continuo; el activo está disponible parasu venta inmediata en sus condiciones actuales; yla venta es altamente probable (es decir, existeevidencia del compromiso por parte de la Gerencia,de que se ha iniciado activamente con un programade búsqueda de un comprador y completar el plan;la venta del activo se está negociando activamentea un precio razonable; y la venta se completará connormalidad dentro del año siguiente).

Un grupo enajenable es un grupo de activos quese va a disponer, ya sea enajenándolos o por otravía, juntos en una transacción, junto con los pasivosque se asocian directamente con los activos quese van a transferir en la transacción.

Los activos (o grupos enajenables) clasificadoscomo a ser mantenidos para la venta:

a) se reconocen al menor valor que resulta decomparar su valor en libros y su valor razonablemenos los costos necesarios para realizar suventa;

b) no se deprecian; yc) se presentan por separado en el estado de

situación financiera.

Una actividad discontinua es un componente deuna entidad que representa a una línea significativadel negocio o un área geográfica significativa que


se pueden distinguir claramente del resto de laentidad, tanto operativamente como para efectosde información financiera y que se ha enajenado ose ha prescindido de ésta por otra vía, o bien se haclasificado como “a ser mantenido para la venta”.Una actividad discontinua también es una subsidiariaadquirida exclusivamente con la finalidad de venderlacon posterioridad.

Una actividad se clasifica como discontinua en elmomento en que cumpla con los criterios para serclasificada como a ser mantenida para la venta ocuando la entidad haya enajenado la actividad oprescindido de ella por otra vía. Cuando los criteriospara esta clasificación se cumplen después de lafecha de los estados financieros, no es posibleanticipar la clasificación.

Las actividades discontinuas se presentan porseparado en el estado de resultados y en el estadode flujos de efectivo. Existen requisitos adicionalesrespecto de la información a exponer sobre lasactividades discontinuas..9.8 Hechos posteriores a la fecha de los

estados financierosLos hechos posteriores a la fecha de los estadosfinancieros se pueden clasificar como hechosposteriores que requieren de ajuste y hechosposteriores que no requieren de ajuste. Los hechosposteriores que requieren de ajuste son los quebrindan evidencia adicional de condiciones queexistían a la fecha de los estados financieros. Loshechos posteriores que no requieren de ajustecorresponden a condiciones que surgen despuésde la fecha de los estados financieros.

Los valores en libros de los activos y los pasivos ala fecha de cierre se deben ajustar sólo por el efectode hechos posteriores que requieran reconocimientoo de sucesos que indiquen que el supuesto deempresa en marcha no es apropiado. Cuando loshechos posteriores a la fecha de cierre no requieran

de ajuste pero sean significativos, como por ejemplola emisión de acciones u obligaciones, se revelanen nota a los estados financieros.

Los dividendos propuestos o declarados despuésde la fecha de cierre, pero antes de que se formulenlos estados financieros, no se reconocen como unpasivo a la fecha del estado de situación financiera.No obstante, la entidad debe exponer informaciónsobre estos dividendos.

La entidad expone la fecha en que los estadosfinancieros han sido autorizados para su emisión,y a los responsables de su formulación y, en sucaso, el hecho de que los accionistas de la entidadu otros tienen la facultad de modificar los estadosfinancieros después de su emisión.

9.9 Subvenciones gubernamentalesLas subvenciones gubernamentales se reconocencuando exista seguridad razonable de que la entidadcumplirá con las condiciones requeridas para suobtención o goce y de que se recibirá lassubvenciones.

Las subvenciones relacionadas con ingresos sereconocen en resultados a lo largo de los ejerciciosnecesarios para relacionarlas con los costos quese pretende compensen. El momento dereconocimiento en resultados depende de que secumpla con las condiciones u obligacionesrequeridas por la subvención.

Las subvenciones relacionadas con activos (o decapital) se presentan en el estado de situaciónfinanciera, como partidas de ingresos diferidos, ocomo deducciones en el valor de los activos conlos que se relacionan. El estado de resultados seafecta por una menor amortización anual del activoo por un ingreso diferido que se reconoce comoingreso sistemáticamente a lo largo de la vida útildel activo.

Sección 10

Temas específicos deindustrias

Temas específicos deindustrias


10.1 Contratos de seguroLa NIIF 4 es de aplicación internacional para losejercicios anuales que comiencen el 1 de enero de2005. Esta NIIF trata sobre el tratamiento contablede los contratos de seguro emitidos y los contratosde reaseguro cedidos. También trata sobre losactivos intangibles asociados con contratos deseguro y de reaseguro (como son los costos deadquisición diferidos).

La NIIF 4 define a un contrato de seguros como uncontrato en el que una de las partes (la entidadaseguradora) acepta un riesgo a asegurarsignificativo de otra parte (el beneficiario de la póliza).El riesgo a asegurar es la obligación de laaseguradora por compensar al beneficiario en elcaso ocurra un evento futuro incierto que afecteadversamente al beneficiario del seguro. El contratose convierte en un contrato de reaseguro cuandoel beneficiario sea a su vez una entidad aseguradoray el evento futuro incierto se derive de uno o máscontratos de seguro emitidos.

La NIIF 4 trata además de aspectos relativos a lapresentación, reconocimiento y medición deinstrumentos financieros que incorporen a uncomponente de participación discrecional. Losrequisitos de información a exponer para estosinstrumentos se recogen en la NIC 32 (y, a partirdel 1 de enero de 2007, en la NIIF 7). Un componentede participación discrecional es una forma deremuneración utilizada para compensar a losbeneficiarios de contratos de seguros e instrumentosfinancieros, cuando el beneficiario recibe unsuplemento a las prestaciones garantizadas que elemisor determina discrecionalmente y que se basaen el rendimiento real de un conjunto específico deactivos (u otra variable similar) contemplados en elcontrato.

Los contratos dentro del alcance de la NIIF 4 quecumplen con la definición de seguro (distintos de

los que están específicamente excluidos de sualcance) se reconocen de conformidad con laspolíticas contables de la entidad. La NIIF 4 eximea la entidad aseguradora de los criterios establecidosen las NIIF para desarrollar una política contable, sibien no la exime de cumplir los siguientes requisitosmínimos:

1) Llevar a cabo una prueba de adecuación de lospasivos y reconocer inmediatamente las pérdidasen resultados;

2) Considerar si se ha deteriorado el valor de susactivos que resulten de contratos de reaseguroy reconocer inmediatamente las pérdidas en losresultados del ejercicio;

3) Omitir reconocer como pasivos a las provisionespor siniestros ocurridos, pero que no hayan sidodeclarados, que se resulten de contratos futuros(por ejemplo, provisiones para catástrofes o deestabilización);

4) Omitir compensar gastos o ingresos resultantesde contratos de reaseguro con los ingresos ogastos, respectivamente, de los contratos deseguro con los que se relacionen; y

5) Eliminar un pasivo resultante de un contrato deseguro sólo cuando la obligación se extinga, secancele o expire.

Las entidades aseguradoras no requieren separar,ni reconocer a su valor razonable, los derivadosimplícitos en un contrato de seguro cuando cumplandeterminadas condiciones. Sin embargo, loscomponentes de depósito asociados a contratosde seguro y de reaseguro se separan y reconocende acuerdo con lo prescrito por la NIC 39, siempreque se puedan medir confiablemente y las políticascontables de la aseguradora no requieran que sereconozcan todos los derechos y obligaciones quede éstos resulten.

La NIIF 4 establece el marco en el que las entidadespueden modificar sus políticas contables paracontratos dentro de sus alcances. Una entidad


aseguradora puede cambiar sus políticas contablespara contratos de seguro si, y sólo si, el cambioresulta en estados financieros más relevantes, perono menos confiables, o bien más confiables, perono menos relevantes.

La NIIF 4 establece numerosos requisitos deinformación a exponer sobre contratos de segurosy reaseguros, incluyendo el importe, calendario eincertidumbre de los flujos de efectivo derivadosde esos contratos.

10.2 Agricultura (activos biológicos)La actividad agrícola se define como la gestión poruna entidad de la transformación biológica de activosbiológicos para la venta en la forma de productosagrícolas o en la forma de activos biológicosadicionales.

Los activos biológicos se reconocen a su valorrazonable menos los costos que se estima incurriren el punto de venta, reconociendo las variacionesen el valor en libros en los resultados de lasactividades de explotación. La cosecha o recolecciónde productos agrícolas de los activos biológicos deuna entidad se reconocen, en el punto de cosechao de recolección, a su valor razonable menos loscostos que se estima incurrir en el punto de venta,en el momento de la cosecha.

Los costos en el punto de venta incluyen a: lascomisiones de los intermediarios y comerciantes,los cargos que corresponden a los agentesreguladores y a los mercados organizados deproductos, así como a los impuestos y gravámenesque apliquen a las transferencias (que no se puedantransferir a los clientes). Los costos en el punto deventa excluyen a los costos de transporte y otroscostos necesarios para llevar los activos al mercado.

El valor razonable es el precio de cotización en unmercado activo. Sin embargo, si no existiera un

mercado activo para un determinado activo biológicoo un producto agrícola, la entidad debe utilizar unoo más de los siguientes datos para establecer elvalor razonable de sus activos biológicos: el preciode la transacción más reciente (suponiendo que nohaya habido cambios significativos en lascircunstancias económicas entre la fecha de latransacción y la del estado de situación financiera);los precios de mercado para activos similares,ajustados de manera que reflejen las diferenciascon el activo biológico; y referencias del sector,tales como el valor de los cultivos de un huertoexpresado en función de la superficie en hectáreaso el valor del ganado expresado en kilos de carne.Cuando no se disponga de los datos anteriores, laentidad utilizará el valor actual de los flujos netosde efectivo esperados para el activo, descontadosa una tasa de mercado antes de impuestos.

10.3 Planes de pensiónCuando un plan de pensiones prepare estadosfinancieros de acuerdo con las NIIF, debe cumplirlos siguientes requisitos establecidos:

En el caso de planes de aportaciones definidas, losestados financieros incluyen: un estado de activosnetos disponibles para atender el pago de lasprestaciones; un estado de cambios en los activosnetos disponibles para atender el pago de lasprestaciones; un resumen de las políticas contablessignificativas; una descripción del plan y del efectode cualquier cambio en el plan que haya ocurridoen el ejercicio; y una descripción de las políticas decapitalización.

En el caso de planes de beneficios definidos, losestados financieros incluyen: un estado que muestrelos activos netos disponibles para atender el pagode las prestaciones, el valor actual actuarial de lasprestaciones por retiro comprometidas y el superávito déficit resultante, o bien una referencia a estainformación contenida en el informe de un actuario


que acompañe a los estados financieros; un estadode cambios en los activos netos disponibles paraatender el pago de las prestaciones; un resumende las políticas contables significativas y unadescripción del plan y del efecto de cualquier cambioen el plan que ocurrió en el ejercicio. En lainformación se explica, además, la relación queexiste entre el valor actual actuarial de lasprestaciones por retiro comprometidas y los activosnetos disponibles para atender el pago de lasprestaciones, así como la política de la Gerenciapara la capitalización de las prestacionescomprometidas.

Las inversiones de los planes de pensiones (ya seande beneficios definidos o de aportaciones definidas)se contabilizan a su valor razonable.

10.4 Industrias extractivasLa NIIF 6 está vigente internacionalmente para losejercicios anuales que comiencen el 1 de enero de2006. El objetivo de esta norma es especificar lainformación financiera relativa a la exploración y ala evaluación de recursos minerales. La NIIF 6 notrata otros aspectos relativos al tratamiento contablede las entidades que se dedican a la exploración yevaluación de recursos minerales (como son lasactividades que desarrolla la entidad antes deobtener el derecho legal a explorar o después deque se demuestre la factibilidad técnica y la viabilidadeconómica de la extracción de un recurso mineral).Las actividades excluidas del alcance de la NIIF 6se contabilizan de acuerdo con las normas quecorrespondan (como por ejemplo la NIC 16 paralos bienes del activo fijo, la NIC 37 para provisionesy activos y pasivos contingentes y la NIC 38 paraactivos intangibles).

La política contable que se adopte para elreconocimiento de los activos por exploración yevaluación deberá cumplir con los requisitos del

párrafo 10 de la NIC 8, en el que se establece quela política contable tendrá que suministrarinformación relevante y confiable. Sin embargo, noes necesario aplicar los párrafos 11 y 12 de la NIC8. La entidad puede cambiar su política contable alaplicar la NIIF 6 sólo si el cambio produce que losestados financieros sean más relevantes y no menosconfiables, o más confiables pero no menosrelevantes; en otras palabras, si la nueva políticacontable se aproxima más a las características dela información financiera contenidas en el MarcoConceptual.

Los activos por exploración y evaluación sereconocen inicialmente al costo. La entidadclasificará los activos por exploración y evaluacióncomo tangibles o intangibles, de acuerdo con sunaturaleza, y aplicará esta clasificación de manerauniforme.

Después de su reconocimiento inicial, la entidadaplicará el modelo de costo o el modelo de costorevaluado a los activos por exploración y evaluación,contemplados en la NIC 16 y/o en la NIC 38, segúncorresponda a la naturaleza de los activos. Cuandola viabilidad técnica y la factibilidad económica dela extracción de un recurso mineral se handemostrado, los activos dejan de clasificarse comoactivos por exploración y evaluación.

Se evalúa el deterioro de los activos por exploracióny evaluación cuando los hechos y circunstanciassugieran que su importe en libros pueda norecuperarse. También se evaluará el deterioro delos activos antes de que se reclasifiquen y retirende la categoría de activos por exploración yevaluación. La entidad reconoce, presenta y revelacualquier pérdida por deterioro en el valor de losactivos de acuerdo con lo previsto en la NIC 36,excepto por el hecho de que cada unidadgeneradora de efectivo, o grupo de unidadesgeneradoras de efectivo a las que se impute un


activo por exploración y evaluación no puede sermayor que un segmento.

La Gerencia debe revelar las políticas contablesaplicadas a los desembolsos relacionados conactividades de exploración y evaluación, así comolos importes de los activos, los pasivos, los ingresos,los gastos y los flujos de efectivo de las actividadesde explotación y de inversión, que surgen de laexploración y evaluación de recursos minerales.

10.5 Concesiones de servicios públicosLa IFRIC 12, vigente internacionalmente a partir del1 de enero de 2008, establece los criterios generalespara el reconocimiento y medición de los derechosy obligaciones que resultan de las concesiones deservicios, incluyendo al tratamiento que el operadordebe aplicar a sus derechos sobre la infraestructura,a la construcción o a su mejora, a los costos depréstamos vinculados, al servicio de operación y alos activos intangibles o financieros que surgen dela relación contractual. Los requisitos de revelaciónestán contenidos en la SIC 29.

La infraestructura recibida o construida no sereconoce como bien del activo fijo del operador, yaque la concesión no le otorga el derecho a controlarel uso del activo sino que, por el contrario, sólo daacceso al operador al activo para que éste proveael servicio público de acuerdo con los términos delcontrato.

El operador en esencia presta un servicio. Por unlado, presta el servicio de construcción o mejorade la infraestructura y por otro lo opera y lo mantienepara prestar el servicio público durante un períodoespecífico de tiempo. En consecuencia, el operadorreconoce y mide sus ingresos por los servicios deacuerdo con las NIC 11 y NIC 18. Si se presta másde un servicio (por ejemplo, la construcción y laoperación) bajo un mismo acuerdo o concesión, lacontraprestación que reciba el operador se asigna

a cada servicio sobre la base de sus valoresrazonables (por ejemplo, el valor razonable delservicio de construcción se reconoce en funcióndel grado de avance de la construcción de lainfraestructura y el servicio de operación sereconocerá con posterioridad en función de suefectiva prestación).

La naturaleza de la contraprestación que se recibapor la construcción determinará la forma de suregistro contable posterior, la que puede resultar enel reconocimiento de un activo financiero o de unactivo intangible.

El operador reconoce un activo financiero cuandosus ingresos por la construcción se determinan oestán garantizados, ya sea porque serán percibidosdirectamente de quien otorga la concesión en unimporte determinado (mediante efectivo u otro activofinanciero), o bien porque se percibirán de losusuarios y cualquier defecto respecto del montopredeterminado como contraprestación es cubiertopor quien otorga la concesión. Una vez que elactivo financiero se reconoce, se registra de acuerdocon lo prescrito por la NIC 39 en lo que se refierea su clasificación y su medición posterior.

En contraposición a lo indicado en el párrafo anterior,el operador reconoce un activo intangible cuandoen contraprestación por la construcción recibe elderecho o la licencia a cobrar a los usuarios por elservicio público. El derecho en este caso no esincondicional, ya que estará sujeto a que el públicoefectivamente utilice el servicio y por tanto, eloperador asume el riesgo respecto de su demanda.Una vez reconocido el activo intangible, éste seregirá por lo que establece la NIC 38.

Es posible que el operador perciba por sus serviciosde construcción en parte un activo financiero y enparte un activo intangible. En este caso se debereconocer por separado cada uno de los activos;


por ejemplo en los casos en que exista sólo unmonto mínimo garantizado (el activo financiero); yel operador tiene derecho sobre todo lo que excedael monto mínimo (el activo intangible).

Los costos por intereses vinculados con elendeudamiento que se asuma para la construcción,

sólo se capitalizan en el modelo de activo intangible,mientras dure la construcción. En todos los demáscasos se imputan directamente a resultados.

Los demás ingresos y costos de operación seregistran de acuerdo con la NIC 18.

Sección 11

Combinaciones denegocios

Combinaciones denegocios


11.1 Combinaciones de negociosUna combinación de negocios es la unión deentidades o negocios separados en una únicaentidad a efectos de presentar información financiera(entidad que informa). Un negocio es un conjuntointegrado de actividades y activos dirigidos yadministrados con el fin de generar rendimientos uotro tipo de beneficios económicos a losinversionistas. Estos beneficios resultan de “inputs”o ingresos, procesos aplicados a los mismos y delos correspondientes “outputs” o salidas incurridospara generar ingresos.

El resultado de todas las combinaciones de negocioses que una entidad (la adquirente) obtiene el controlde una o más entidades o negocios (la adquirida).

Control es el poder para dirigir las políticasfinancieras y operativas de una entidad o negociocon el fin de obtener beneficios de sus actividades.

Si una entidad obtiene control de una o másentidades que no son negocios, la consolidaciónde esas entidades no corresponde a unacombinación de negocios. La entidad debe distribuirel costo de adquisición entre los activos y pasivosindividuales identificables, sobre la base de susvalores razonables a la fecha de su adquisición.

EstructurasUna combinación de negocios puede estructurarsede diferentes formas ya sea por motivos legales,fiscales o cualquier otro motivo. Puede implicar ala compra de otra entidad; a la compra de todoslos activos netos de otra entidad; que se asuma lospasivos de otra entidad; o la compra de algunos delos activos netos de otra entidad que formen enconjunto uno o más negocios. Estas transaccionespueden llevarse a cabo mediante la emisión deacciones o instrumentos de patrimonio; por latransferencia de efectivo, equivalentes al efectivo

u otros activos; porque se asume pasivos; o unacombinación de los anteriores.

La transacción puede tener lugar entre losaccionistas de las entidades que participan en lacombinación o entre una entidad y los accionistasde la otra. Puede contemplar que se establezca unanueva entidad que controle a las entidadescombinadas o a los activos netos cedidos, o bienque se reestructure una o más de las entidades quese combinan.

Método de compraTodas las combinaciones de negocios bajo losalcances de la NIIF 3 se reconocen contablementepor el método de compra. La adquirente valoriza elcosto de la combinación de negocios en la fechade adquisición (la fecha en que la entidad adquirenteobtiene el control sobre los activos netos de laentidad adquirida) y lo compara con el valorrazonable de los activos, los pasivos y los pasivoscontingentes identificables de la entidad adquirida.La diferencia entre ambos valores corresponde a laplusvalía mercantil (goodwill).

El costo de adquisición incorpora al efectivoentregado o al valor razonable en la fecha deintercambio (la fecha en la que se reconoce lainversión en los estados financieros) de lacontraprestación no monetaria que se hayaentregado, incluyendo cualquier costo directamenteatribuible (de acuerdo con la NIIF 3 revisada -NIIF3R-, publicada en enero de 2008 y vigenteinternacionalmente para combinaciones de negociosa partir del 1 de enero de 2009, los costos detransacción no se computan como costo de lainversión y se cargan a resultados). Las acciones oinstrumentos de patrimonio neto emitidos comocontraprestación se reconocen a su valor razonableen la fecha del intercambio. El precio publicado deun instrumento de patrimonio cotizado en unmercado activo es la mejor evidencia de su valor


razonable, y, por lo tanto, es el que se utiliza, amenos que existan indicios de que el precio se hayaafectado por los niveles de negociación en elmercado. En tales casos, se aplica otros métodosde valorización.

Cuando se obtiene control a través de una únicatransacción, la fecha de intercambio coincidirá conla fecha de adquisición. Cuando la adquisición serealice por etapas se debe aplicar normas complejas.Cada transacción de intercambio se trata porseparado para determinar la plusvalía mercantilasociada con cada etapa, utilizando informaciónsobre el costo y el valor razonable de la fecha decada transacción de intercambio (de acuerdo conNIIF3R a partir de 2009, en las combinaciones denegocios, las participaciones preexistentes se valúana valor razonable a través del estado de resultados).

Los criterios para reconocer las partidas adquiridasson los siguientes:

• En el caso de un activo distinto de un activointangible, se reconoce cuando sea probableque la adquirente reciba los beneficioseconómicos futuros relacionados con el activoy su valor razonable se puede medirconfiablemente;

• En el caso de un pasivo no contingente sereconoce si es probable que para liquidar laobligación se requiera de la salida de recursosque incorporen beneficios económicos y su valorrazonable se puede medir confiablemente;

• Los activos intangibles se reconocen en la medidaque sean separables o que surjan de un derecholegal o contractual; y sea posible su mediciónconfiablemente (la medición confiable no semantiene como requisito bajo NIIF3R, ya que sepresume que esta medición es siempre posible);y

• Los pasivos contingentes se reconocen cuandosus valores razonables se puedan medirconfiablemente.

La norma otorga un plazo de doce meses desde lafecha de la adquisición para confirmar los valoresrazonables que se determinaron en la fecha deadquisición. Si el ajuste a los activos y a los pasivosidentificables se efectúa dentro del plazo de 12meses desde la fecha de adquisición, los saldosrelacionados se ajustan retrospectivamente. Luegode que se completa el registro inicial, sólo puedenreconocerse otros ajustes a la plusvalía mercantilcuando se trate de la corrección de erroresmateriales (Numeral 2.6).

El interés minoritario se reconoce por su participaciónproporcional en los valores razonables de los activosnetos de la entidad adquirida. No se atribuyeplusvalía mercantil al interés minoritario (de acuerdocon NIIF3R, a partir de 2009, la plusvalía mercantilse reconocerá en un 100% si el adquirente elige uopta por medir el interés minoritario a su valorrazonable, lo que implica que de producirse undeterioro en la plusvalía mercantil, el impacto en elestado de resultados será mayor).

La plusvalía mercantil, que corresponde al excesodel costo de adquisición sobre la participación dela entidad adquirente en el valor razonable de losactivos, los pasivos y los pasivos contingentesidentificables de la adquirida, se reconoce comoun activo intangible y se somete anualmente apruebas para evaluar su deterioro (Numeral 4.8). Laplusvalía mercantil no se amortiza. La minusvalíamercantil (negative goodwill) que corresponde alexceso de la participación de la entidad adquirenteen el valor razonable de los activos, los pasivos ylos pasivos contingentes identificables de laadquirida respecto del monto pagado, se reconoceinmediatamente en resultados después de que laGerencia reconsidere la identificación y valuaciónde las partidas identificables de la adquirida y elcosto de la combinación de negocios.

Si se presentan transacciones con los minoritariosque no resultan en cambio en el control de la


subsidiaria, de acuerdo con la NIIF3R y con elNIC27R (NIC 27 revisada en enero de 2008 convigencia internacional desde el 1 de enero de 2009),éstas se registran directamente en el patrimonio.La diferencia entre el importe pagado o recibido yel interés minoritario, se carga o abona directamenteal patrimonio. En consecuencia, a partir de laNIIF3R, la entidad controladora no registra unaminusvalía mercantil ni resultados por este tipo deoperaciones.

Combinaciones de negocios entre entidades bajocontrol comúnLas NIIF no tratan las combinaciones de negociosentre entidades bajo control común. Se reconocendos métodos básicos para el registro contable delas combinaciones de negocios: el método decompra y el método de unificación de intereses. LaGerencia puede elegir entre aplicar el método decompra o el de unificación de intereses a unacombinación de negocios entre entidades bajocontrol común. Una vez elegido el método, éste seaplica de manera uniforme. Existen requisitos deinformación a exponer con el propósito de explicarlos efectos de las transacciones con partesrelacionadas en los estados financieros.

11.2 Estados financieros consolidadosUna subsidiaria es una entidad controlada por otra,conocida como matriz o controlante, entendiendopor "control" el poder para gobernar las políticasfinancieras y operativas de una entidad con el finde obtener beneficios de sus actividades. Sepresume que existe control cuando el inversionistaposee más de la mitad de los derechos a voto deotra entidad; esta presunción puede refutarse cuandoexista evidencia clara de lo contrario.

Todas las subsidiarias se consolidan. Laconsolidación de una subsidiaria se reconoce desdela fecha de su adquisición, que es la fecha en quese transfiere efectivamente a la adquirente el controlsobre los activos netos y operaciones de la adquirida.

Una entidad que controla a una o más subsidiarias(una matriz) debe presentar estados financierosconsolidados, excepto si es, a su vez, una subsidiaria(sujeto a que lo aprueben todos los accionistasminoritarios); sus instrumentos de pasivo o depatrimonio no se negocian en un mercado público;no se encuentra en proceso de emitir algún tipo deinstrumentos en un mercado público; y la últimamatriz o intermedia superior de la entidad elaboraestados financieros consolidados que cumplen conlas NIIF (todos los requisitos deben cumplirse).

Desde la fecha de adquisición, la matriz (laadquirente) incorpora en el estado de resultadosintegrales los resultados integrales de la adquiriday reconoce en el estado de posición financieraconsolidado los activos y los pasivos adquiridos (asu valor razonable), incluyendo a cualquier plusvalíamercantil que surgió en la adquisición. Se exceptúana los activos no corrientes clasificados como a sermantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5que se reconocen a su valor razonable menos loscostos necesarios para realizar su venta.

En los estados financieros individuales de la matriz,las inversiones en subsidiarias se reconocen o alcosto o valuadas como activos financieros deacuerdo con la NIC 39.

Entidades de propósito especialUna entidad de propósito especial (EPE o SPE porsus siglas en inglés referidas a Special PurposesEntities) es una entidad creada para alcanzar unobjetivo concreto y definido. Puede operar demanera predeterminada de forma que ninguna otraparte tenga explícitamente los poderes de decisiónsobre sus actividades después de su creación.

Una EPE se consolida cuando la sustancia de larelación entre la entidad que consolida y la EPEindique que la EPE es controlada por la entidad. Elcontrol puede surgir de la predeterminación de lasactividades a llevar a cabo por la EPE (mecanismos


de piloto automático) o por otros medios. El hechoque una entidad tenga sustancialmente los derechospara obtener la mayoría de las ventajas de la EPEy, por tanto, esté expuesta a todos los riesgos queinciden sobre sus actividades, es un indicativo queexiste control sobre dicha EPE.

11.3 AsociadasUna asociada es una entidad sobre la que elinversionista ejerce influencia significativa, pero queno es ni una subsidiaria ni un negocio conjunto delinversionista. Influencia significativa es el poder aintervenir en las decisiones de política financiera yoperativa de la asociada, sin llegar a tener controlsobre estas políticas. Se presume que existeinfluencia significativa si el inversionista posee 20por ciento o más de las acciones con derecho avoto de la asociada y, a la inversa, se presume queno existe influencia significativa si el inversionistaposee menos de 20 por ciento. Estas presuncionesse pueden refutar siempre que exista evidencia clarade lo contrario.

Las asociadas se registran por el método departicipación patrimonial, excepto cuando seclasifiquen como a ser mantenidas para la venta(ver Numeral 9.7). Por el método de participaciónpatrimonial, la inversión en la asociada se registrainicialmente al costo y posteriormente se ajustapara reconocer los cambios posteriores a laadquisición en la participación en los activos netosde la asociada.

Las inversiones en asociadas se clasifican comoactivos no corrientes y se presentan en una líneaseparada en el estado de posición financiera(incluyendo a la plusvalía mercantil que surja de laadquisición). Las inversiones en asociadas estánsujetas a los requerimientos de la NIC 36 relativosal deterioro en el valor de los activos, siempre queexistan indicios de deterioro conforme a la NIC 39(ver Numeral 4.8).

Si la participación del inversionista en las pérdidasde la asociada es mayor que el valor en libros dela inversión, se reduce el valor de la inversión hastacero y se deja de reconocer su participación enpérdidas adicionales, a menos que el inversionistatenga obligación de financiar a la asociada o hayagarantizado su apoyo financiero a la asociada. Elinversionista seguirá reconociendo su participaciónen las pérdidas de la asociada en la medida quehaya incurrido en obligaciones. Las pérdidascontinuas de una asociada constituyen evidenciaobjetiva de que las cuentas a cobrar a la asociadapodrían también haberse deteriorado.

En los estados financieros individuales delinversionista, las inversiones en asociadas sereconocen al costo o como activos financieros deacuerdo con la NIC 39.

11.4 Negocios conjuntos (“Joint ventures”)Un negocio conjunto es un acuerdo contractual envirtud del cual dos o más partes (los partícipes)emprenden una actividad económica que se sometea control conjunto. Control conjunto es el acuerdocontractual para compartir el control sobre unaactividad económica. Cada partícipe deberáreconocer su inversión en función del tipo de negocioconjunto al que se refiera su contrato, como son:operaciones controladas de forma conjunta, activoscontrolados de forma conjunta o entidadescontroladas de forma conjunta.

Entidades controladas de forma conjuntaEl tipo más habitual de negocio conjunto es el deuna entidad controlada de forma conjunta. Paraestas entidades, el partícipe reconoce en sus estadosfinancieros consolidados su participación en laentidad controlada de forma conjunta aplicando elmétodo de consolidación proporcional (métodopreferido) o el método de participación patrimonial(método alternativo). La consolidación proporcionales un método por el cual el partícipe combina línea


a línea su parte de los activos, pasivos, gastos eingresos de la entidad controlada conjuntamentecon las partidas similares de sus estados financieros,o, alternativamente, en líneas separadas dentro desus estados financieros. El partícipe aplica cualquierade estos dos métodos, a menos que la participaciónclasifique para ser reconocida como a ser mantenidapara la venta (ver numeral 9.7).

Las pérdidas y ganancias que resultan de aportesde activos a cambio de participación en una entidadcontrolada de forma conjunta se reconocen sólopor la parte que le es atribuible a los intereses enel capital de los demás partícipes, excepto cuandolos riesgos y beneficios significativos inherentes ala propiedad de los activos aportados no se hubieratransferido al negocio conjunto, la ganancia o pérdidano se pueda estimar de forma confiable o latransacción no tenga sustancia comercial.

Si el partícipe recibe una contraprestación adicionalen forma de efectivo u otros activos no monetariosdiferentes, el partícipe reconoce la parte adecuadade la ganancia que resulta de la transacción comoingreso.

Operaciones controladas de forma conjuntaDos o más partícipes pueden combinar susoperaciones, recursos y experiencia con la finalidadde fabricar, comercializar y distribuir conjuntamente

un producto específico, de forma que cada partícipelleve a cabo una fase distinta del proceso defabricación.

Cada partícipe reconoce en sus estados financieroslos activos que controla y los pasivos en los queincurre, así como los gastos en que incurre y suparticipación en los ingresos obtenidos de la ventade los bienes o la prestación de servicios por partedel negocio conjunto.

Activos controlados de forma conjuntaEn algunos casos, cada partícipe controla su partede los beneficios económicos futuros a través desu participación en un activo controladoconjuntamente, aportado o adquirido para cumplircon los propósitos del negocio conjunto.

El partícipe reconoce en sus estados financieros suparte de los activos controlados de forma conjunta;cualquier pasivo en que ésta haya incurrido; suparte de los pasivos en los que haya incurridoconjuntamente con los otros partícipes en relacióncon el negocio conjunto; cualquier ingreso por laventa o uso de su parte de la producción del negocioconjunto, junto con su participación en cualquiergasto en que haya incurrido el negocio conjunto; ycualquier gasto en que haya incurrido en relacióncon su participación en el negocio conjunto.

Sección 12

Estados financierosinterinos

Estados financierosinterinos


De acuerdo con las NIIF no existe obligación paraque las entidades publiquen información financierainterina o intermedia. Sin embargo, las entidadespueden estar obligadas a presentar estadosfinancieros interinos por otras regulaciones o bienoptar voluntariamente por presentarlos.

La información financiera intermedia puede contenerestados financieros completos con arreglo a las NIIFo bien estados financieros condensados. Losestados financieros condensados deben incluir unestado condensado de situación patrimonial o deposición financiera, un estado condensado deresultados integrales, un estado de flujos de efectivocondensado, un estado condensado de cambios enel patrimonio neto y algunas notas explicativasseleccionadas.

En los estados financieros interinos se aplican lasmismas políticas contables en las fechas intermediascomo en los estados financieros anuales, para elreconocimiento y medición de activos, pasivos,ingresos de operación, gastos y pérdidas yganancias.

Existen reglas de reconocimiento especiales paraciertas partidas como impuestos (los que soncalculados anualmente), ingresos de operación quese perciban de forma estacional y costos en que seincurra de forma desigual a lo largo del ejercicio, así

como para el uso de estimados en la informaciónfinanciera intermedia. Las pérdidas por deterioro delvalor reconocidas en un periodo intermedio anterioren relación con el menor valor de inversiones o unainversión en instrumentos de patrimonio no cotizadosvalorizados al costo, no se pueden revertir.

Los estados financieros interinos deben referirse alas siguientes fechas o períodos, según corresponda:

• estados de situación patrimonial o de posiciónfinanciera: al cierre del periodo contableintermedio sobre el que se está presentandoinformación comparativa con su equivalente a lafecha de cierre del periodo contable anualinmediatamente anterior;

• estados de resultados integrales: periodo contableintermedio sobre el que se está presentandoinformación, así como el acumulado para elperiodo contable hasta la fecha e informacióncomparat iva de los per iodos contablesintermedios correspondientes (corriente yacumulado hasta la fecha) del ejercicio anualanterior; y

• estados de flujos de efectivo y estados decambios en el patrimonio neto: acumulado paratodo el periodo contable hasta la fecha, junto coninformación comparativa del mismo periodo detiempo referido al periodo contable anualprecedente.

Sección 13

Indice de normas einterpretaciones

Indice de normas e interpretaciones


Norma Página

NIIF 1 Adopción de las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera por primera vez 12

NIIF 2 Pagos sobre la base de acciones 66NIIF 3 Combinaciones de negocios (revisada en enero de 2008) 79NIIF 4 Contratos de seguros 71NIIF 5 Activos no corrientes disponibles para la venta y operaciones discontinuas 67NIIF 6 Exploración y evaluación de recursos minerales 73NIIF 7 Instrumentos financieros: Información a revelar 61NIIF 8 Segmentos 64NIC 1 Presentación de estados financieros (revisada en septiembre de 2007) 15NIC 2 Existencias 32NIC 7 Estados de flujos de efectivo 18NIC 8 Políticas contables, cambios en estimados contables y errores 19, 20NIC 10 Hechos posteriores a la fecha del balance 68NIC 11 Contratos de construcción 54NIC 12 Impuesto a la renta 39NIC 16 Inmuebles, maquinaria y equipo 28NIC 17 Arrendamientos 65NIC 18 Ingresos 53NIC 19 Beneficios de los empleados 40NIC 20 Tratamiento contable de las subvenciones gubernamentales e

información a revelar sobre asistencia del gobierno 65NIC 21 Efectos de las fluctuaciones en los tipos de cambio de moneda extranjera 23NIC 23 Costos de endeudamiento (revisada en marzo de 2007) 30NIC 24 Información a revelar sobre partes relacionadas 64NIC 26 Tratamiento contable e información financiera sobre planes de beneficio

por retiro 72NIC 27 Estados financieros consolidados e individuales (revisada en enero de 2008) 81NIC 28 Inversiones en asociadas 82NIC 29 Información financiera en economías hiperinflacionarias 23NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos 82NIC 32 Instrumentos financieros: presentación 61NIC 33 Ganancias por acción 63NIC 34 Información financiera interina 82NIC 36 Deterioro de activos 34NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes 43, 45, 36NIC 38 Activos intangibles 27NIC 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y medición 27, 28, 30, 31, 32, 33NIC 40 Inversiones inmobiliarias 30NIC 41 Agricultura 72


Interpretación

IFRIC 1 Cambios en pasivos existentes por desmantelamiento, restauración y similaresIFRIC 2 Aportes de socios de entidades cooperativas e instrumentos similaresIFRIC 4 Determinación de si un acuerdo contiene un arrendamientoIFRIC 5 Derechos por la participación en fondos para el desmantelamiento, la restauración y

la rehabilitación del medio ambienteIFRIC 6 Obligaciones que surgen de la participación en mercados específicos - Residuos de

aparatos eléctricos y electrónicosIFRIC 7 Aplicación del procedimiento de la reexpresión según la NIC 29,

“Información financiera en economías hiperinflacionarias”IFRIC 8 Alcance de la NIIF 2IFRIC 9 Re-evaluación de derivados implícitosIFRIC 10 Estados financieros interinos y pérdidas por deterioroIFRIC 11 NIIF 2 - Transacciones en acciones de tesorería y de GrupoIFRIC 12 Acuerdos de concesiones de servicios públicosIFRIC 13 Programas de fidelización de clientesIFRIC 14 IAS 19 - El límite de un activo de beneficios definidos, requerimientos mínimos de

fondeo y su interacciónSIC 7 Introducción del euroSIC 10 Ayudas públicas - Sin relación específica con actividades de explotaciónSIC 12 Consolidación - Entidades de propósito especialSIC 13 Entidades controladas conjuntamente - Aportes no monetarios de los partícipesSIC 15 Arrendamientos operativos - IncentivosSIC 21 Impuesto a la renta - Recuperación de activos no depreciables revalorizadosSIC 25 Impuesto a la renta - Cambios en la situación fiscal de la empresa o de sus accionistasSIC 27 Evaluación del fondo económico de las transacciones que adoptan la forma legal de

un arrendamientoSIC 29 Información a revelar - Acuerdos de concesión de serviciosSIC 31 Ingresos - Permutas que comprenden servicios de publicidadSIC 32 Activos intangibles - Costos de sitios web

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