fsc010 en col95 fv part 4

8/10/2019 Fsc010 en Col95 Fv Part 4

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F S C 0 1B u s i n e s s P r o c e s s e s i n

R i s k M a n a g e m

S A P E R P - F i n a n c i a

D a t e

T r a i n i n g C e n t e r

I n s t r u c t o r s

E d u c a t i o n W e b s i t e

P a r t i c i p a n t H a n d b o o k C o u r s e V e r s i o n : 9 5 C o u r s e D u r a t i o n : 5 D a y ( s ) M a t e r i a l N u m b e r : 5 0 0 9 9 4 2 6

A n S A P c o u r s e - u s e i t t o l e a r n , r e f e r e n



C o p y r i g h t

C o p y r i g h t © 2 0 1 1 S A P A G . A l l r i g h t s r e s e r v e d .

N o p a r t o f t h i s p u b l i c a t i o n m a y b e r e p r o d u c e d o r t r a n s m i t t e d i n a nw i t h o u t t h e e x p r e s s p e r m i s s i o n o f S A P A G . T h e i n f o r m a t i o n c o n tw i t h o u t p r i o r n o t i c e .

S o m e s o f t w a r e p r o d u c t s m a r k e t e d b y S A P A G a n d i t s d i s t r i b u t o r sc o m p o n e n t s o f o t h e r s o f t w a r e v e n d o r s .

T r a d e m a r k s

• M i c r o s o f t ® , W I N D O W S ® , N T ® , E X C E L ® , W o r d ® , P o w e rr e g i s t e r e d t r a d e m a r k s o f M i c r o s o f t C o r p o r a t i o n .

• I B M ® , D B 2 ® , O S / 2 ® , D B 2 / 6 0 0 0 ® , P a r a l l e l S y s p l e x ® , M V S / 3 9 0 ® , A S / 4 0 0 ® , O S / 3 9 0 ® , a n d O S / 4 0 0 ® a r e r e g i s t e r e d t r a

• O R A C L E ® i s a r e g i s t e r e d t r a d e m a r k o f O R A C L E C o r p o r a t i o• I N F O R M I X ® - O n L i n e f o r S A P a n d I N F O R M I X ® D y n a m i c

t r a d e m a r k s o f I n f o r m i x S o f t w a r e I n c o r p o r a t e d .

• U N I X ® , X / O p e n ® , O S F / 1 ® , a n d M o t i f ® a r e r e g i s t e r e d t r a d e

• C i t r i x ® , t h e C i t r i x l o g o , I C A ® , P r o g r a m N e i g h b o r h o o d ® , M V i d e o F r a m e ® , M u l t i W i n ® a n d o t h e r C i t r i x p r o d u c t n a m e s r e o f C i t r i x S y s t e m s , I n c .

• H T M L , D H T M L , X M L , X H T M L a r e t r a d e m a r k s o r r e g i s t e r e W i d e W e b C o n s o r t i u m , M a s s a c h u s e t t s I n s t i t u t e o f T e c h n o l o g

• J A V A ® i s a r e g i s t e r e d t r a d e m a r k o f S u n M i c r o s y s t e m s , I n c .

• J A V A S C R I P T ® i s a r e g i s t e r e d t r a d e m a r k o f S u n M i c r o s y s t e mt e c h n o l o g y i n v e n t e d a n d i m p l e m e n t e d b y N e t s c a p e .

• S A P , S A P L o g o , R / 2 , R I V A , R / 3 , S A P A r c h i v e L i n k , S A P B u sE a r l y W a t c h , B A P I , S A P P H I R E , M a n a g e m e n t C o c k p i t , m y S Aa r e t r a d e m a r k s o r r e g i s t e r e d t r a d e m a r k s o f S A P A G i n G e r m a na l l o v e r t h e w o r l d . A l l o t h e r p r o d u c t s m e n t i o n e d a r e t r a d e m a r kt h e i r r e s p e c t i v e c o m p a n i e s .

D i s c l a i m e r

T H E S E M A T E R I A L S A R E P R O V I D E D B Y S A P O N A N " A S I SD I S C L A I M S A N Y A N D A L L W A R R A N T I E S , E X P R E S S O R AW I T H O U T L I M I T A T I O N W A R R A N T I E S O F M E R C H A N T A BP A R T I C U L A R P U R P O S E , W I T H R E S P E C T T O T H E S E M A T E

I N F O R M A T I O N , T E X T , G R A P H I C S , L I N K S , O R A N Y O T H E C O N T A I N E D H E R E I N . I N N O E V E N T S H A L L S A P B E L I A B I N D I R E C T , S P E C I A L , I N C I D E N T A L , C O N S E Q U E N T I A L , O K I N D W H A T S O E V E R , I N C L U D I N G W I T H O U T L I M I T A T I O P R O F I T S , W H I C H M A Y R E S U L T F R O M T H E U S E O F T H E S ES O F T W A R E C O M P O N E N T S .

g 2 0 1 1 1 1 7 1 1 4 6 2 1



A b o u t T h i s H a T h i s h a n d b o o k i s i n t e n d e d t o c o m p l e m e n t t h e i n s t r uc o u r s e , a n d s e r v e a s a s o u r c e o f r e f e r e n c e . I t i s n o t s u

T y p o g r a p h i c C o n v e n t i o n s A m e r i c a n E n g l i s h i s t h e s t a n d a r d u s e d i n t h i s h a n d bt y p o g r a p h i c c o n v e n t i o n s a r e a l s o u s e d .

T y p e S t y l e D e s c r i p t i o n

E x a m p l e t e x t W o r d s o r c h a r a c t e r s t h a t a p p e a r o n t h i n c l u d e e l d n a m e s , s c r e e n t i t l e s , p u s a s m e n u n a m e s , p a t h s , a n d o p t i o n s .

A l s o u s e d f o r c r o s s - r e f e r e n c e s t o o t h e b o t h i n t e r n a l a n d e x t e r n a l .

E x a m p l e t e x t E m p h a s i z e d w o r d s o r p h r a s e s i n b o d yg r a p h i c s , a n d t a b l e s

E X A M P L E T E X T N a m e s o f e l e m e n t s i n t h e s y r e p o r t n a m e s , p r o g r a m n a m e s , t r a n s a

n a m e s , a n d i n d i v i d u a l k e y w o r d s o f a l a n g u a g e , w h e n s u r r o u n d e d b y b o d y tS E L E C T a n d I N C L U D E .

E x a m p l e t e x t S c r e e n o u t p u t . T h i s i n c l u d e s l e a n d da n d t h e i r p a t h s , m e s s a g e s , n a m e s o f v p a r a m e t e r s , a n d p a s s a g e s o f t h e s o u r c p r o g r a m .

E x a m p l e t e x t E x a c t u s e r e n t r y . T h e s e a r e w o r d s a n dy o u e n t e r i n t h e s y s t e m e x a c t l y a s t h e yd o c u m e n t a t i o n .

< E x a m p l e t e x t > V a r i a b l e u s e r e n t r y . P o i n t e d b r a c k e t s r e p l a c e t h e s e w o r d s a n d c h a r a c t e r s w e n t r i e s .

2 0 1 1 © 2 0 1 1 S A P A G . A l l r i g h t s r e s e r v e d . i i i



A b o u t T h i s H a n d b o o k F S C 0 1

I c o n s i n B o d y T e x t T h e f o l l o w i n g i c o n s a r e u s e d i n t h i s h a n d b o o k .

I c o n M e a n i n g

F o r m o r e i n f o r m a t i o n , t i p s , o r b a c k g r o u

N o t e o r f u r t h e r e x p l a n a t i o n o f p r e v i o u s

E x c e p t i o n o r c a u t i o n

P r o c e d u r e s

I n d i c a t e s t h a t t h e i t e m i s d i s p l a y e d i n t h p r e s e n t a t i o n .

i v © 2 0 1 1 S A P A G . A l l r i g h t s r e s e r v e d .



C o n t e n

C o u r s e O v e r v i e w . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .C o u r s e G o a l s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C o u r s e O b j e c t i v e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

U n i t 1 : O v e r v i e w S A P T r e a s u r y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t : O v e r v i e w . . . .C o r e T r e a s u r y P r o c e s s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C o n n e c t i o n t o o t h e r S A P m o d u l e s a n d N o n -

P r o c e s s O v e r v i e w R i s k M a n a g e m e n t . . . . . . .

U n i t 2 : G e n e r a l M a s t e r D a t a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

G e n e r a l M a s t e r D a t a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

U n i t 3 : T r a n s a c t i o n M a n a g e r : M o n e y M a r k e t T r ( E n d - t o - E n d P r o c e s s ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I n t r o d u c t i o n t o M o n e y M a r k e t . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . M o n e y M a r k e t T r a d i n g F u n c t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .M i d d l e O f c e F u n c t i o n a l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B a c k O f c e F u n c t i o n s ( E x a m p l e : F i x e d - T e r m D e A c c o u n t i n g F u n c t i o n s ( E x a m p l e : F i x e d - T e r m D e pP a y m e n t P r o g r a m . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . V a l u a t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S p e c i a l F u n c t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .C a s h M a n a g e m e n t I n t e g r a t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . R e p o r t i n g . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

U n i t 4 : T r a n s a c t i o n M a n a g e r : F o r e i g n E x c h a n g e P r o c e s s ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I n t r o d u c t i o n t o F o r e i g n E x c h a n g e T r a d i n g . . . . . . . . . .F r o n t O f c e F u n c t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F o r e i g n E x c h a n g e A c c o u n t i n g F u n c t i o n s . . . . . . C u r r e n c y V a l u a t i o n F u n c t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . .R e p o r t i n g . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

U n i t 5 : T r a n s a c t i o n M a n a g e r : D e r i v a t i v e T r a d i n g ( P r o c e s s ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I n t r o d u c t i o n t o D e r i v a t i v e F i n a n c i a l I n s t r u m e n C o n t r o l l i n g E x c h a n g e R a t e R i s k s U s i n g O T

O p t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 0 1 1 © 2 0 1 1 S A P A G . A l l r i g h t s r e s e r v e d . v



C o n t e n t s F S C 0 1 0

C o n t r o l l i n g I n t e r e s t R a t e R i s k s U s i n g D e r i v a t iC o n t r o l l i n g I n t e r e s t a n d F X R i s k . . . . . . . . . . . . . . . . .

U n i t 6 : T r a n s a c t i o n M a n a g e r : C o m m o d i t y T rP r o c e s s ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I n t r o d u c t i o n t o C o m m o d i t i e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C o m m o d i t y S p e c i c M a s t e r D a t a . . . . . . . . . . . . . . . .C o m m o d i t y T r a d i n g F u n c t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . M a r g i n M a n a g e m e n t . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

U n i t 7 : T r a n s a c t i o n M a n a g e r : H e d g e M a n a g e m e n t ( SO v e r v i e w ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

T r a n s a c t i o n M a n a g e r : H e d g e M a n a g e m e n t ( S h o r t O

U n i t 8 : T r a n s a c t i o n M a n a g e r : S e c u r i t i e s M a n a g e m( E n d - t o - E n d P r o c e s s ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S e c u r i t i e s M a n a g e m e n t : O v e r v i e w . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . M a s t e r D a t a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . T r a d i n g a n d M i d d l e O f c e F u n c t i o n a l . . . . . . . . . . A c c o u n t i n g a n d C l o s i n g O p e r a t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . P o s i t i o n M a n a g e m e n t . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

U n i t 9 : M a r k e t D a t a M a n a g e m e n t . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

M a r k e t D a t a M a n a g e m e n t . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

U n i t 1 0 : A n a l y z e r B a s i c S e t t i n g s ( S h o r t O v e r

O v e r v i e w R i s k M a n a g e m e n t . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A n a l y s i s S t r u c t u r e a n d B a s i c S e t t i n g s . . . . . . . . . . . . . .E v a l u a t i o n T y p e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

U n i t 1 1 : M a r k e t R i s k A n a l y z e r . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

N P V / S e n s i t i v i t y A n a l y s i s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . V a l u e - a t - R i s k E v a l u a t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .R e s u l t s D a t a B a s e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

U n i t 1 2 : C r e d i t R i s k A n a l y z e r . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C R A F u n c t i o n a l A p p r o a c h . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C R A P r o c e s s ( L i m i t P r o c e s s ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C R A B a s i c T e r m s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A d d i t i o n a l L i m i t M a n a g e m e n t F u n c t i o n s . . . . . . . . . .

v i © 2 0 1 1 S A P A G . A l l r i g h t s r e s e r v e d . 2 0 1



F S C 0 1 0 C o n t e n t s

A p p e n d i x 1 : G e n e r a l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A p p e n d i x 2 : A p p e n d i x t o U n i t 4 . . . . . . . . . . . . . A p p e n d i x 3 : A p p e n d i x t o U n i t 5 a n d 6 . . . . .

A p p e n d i x 4 : A p p e n d i x t o U n i t 8 . . . . . . . . . . . . .

2 0 1 1 © 2 0 1 1 S A P A G . A l l r i g h t s r e s e r v e d . v i i



C o n t e n t s F S C 0 1 0

v i i i © 2 0 1 1 S A P A G . A l l r i g h t s r e s e r v e d .



C o u r s e O v e T h e c o u r s e p r o v i d e s a n i n i t i a l o v e r v i e w o f t h e T r a n sA n a l y z e r a n d C r e d i t R i s k A n a l y z e r c o m p o n e n t s .

T a r g e t A u d i e n c e

T h i s c o u r s e i s i n t e n d e d f o r t h e f o l l o w i n g a u d i e n c e s

• P r o j e c t l e a d e r s • P r o j e c t t e a m m e m b e r s • C o n s u l t a n t s

• U s e r s

C o u r s e P r e r e q u i s i t e s

R e q u i r e d K n o w l e d g e

• N o n e

R e c o m m e n d e d K n o w l e d g e

• S A P 0 1 S A P O v e r v i e w • S A P F I N S A P F i n a n c i a l s • F i n a n c i a l I n s t r u m e n t s ( M o n e y M a r k e t , F o r e i g n

S e c u r i t y , D e r i v a t i v e s )

C o u r s e G o a l s T h i s c o u r s e w i l l p r e p a r e y o u t o :

• C r e a t e a n d m a n a g e p r o c e s s - o r i e n t e d t r a n s a c t i o nM a r k e t R i s k , C r e d i t R i s k , P o r t f o l i o a n d A c c o u n t

• C o n g u r e a n d c a r r y o u t t y p i c a l b u s i n e s s p r o c e s s• U n d e r s t a n d t h e c o r e T r e a s u r y p r o c e s s

• T o g e t a n o v e r v i e w a b o u t t h e d i f f e r e n t T r e a s u r y F o r e i g n E x c h a n g e , D e r i v a t e , S e c u r i t y , C o m m o d

C o u r s e O b j e c t i v e s

A f t e r c o m p l e t i n g t h i s c o u r s e , y o u w i l l b e a b l e t o :

• U s e t h e s u p p o r t t o o l s f o r b a c k - o f c e p r o c e s s i n g • D e s c r i b e t h e i n t e r r e l a t i o n s h i p s i n t h e S A P T r a n s

2 0 1 1 © 2 0 1 1 S A P A G . A l l r i g h t s r e s e r v e d . i x



C o u r s e O v e r v i e w F S C 0 1 0

• S e t u p t h e n e c e s s a r y s t r u c t u r e s f o r m a n a g i n g l i q u i da n d l o n g t e r m

• E x p l a i n t h e d i f f e r e n t w a y s o f m o n i t o r i n g a n d c o n t rr i s k s

x © 2 0 1 1 S A P A G . A l l r i g h t s r e s e r v e d .



U n i t O v e r v i e w S A P T r

U n i t O v e r v i e w T h i s l e s s o n i n c l u d e a n i n t r o d u c t i o n t o S A P T r e a s u r A d d i t i o n a l , t h e f o l l o w i n g t o p i c s a r e d i s c u s s e d :

• C o r e T r e a s u r y P r o c e s s e s • C o n n e c t i o n t o o t h e r S A P m o d u l e s a n d N o n S A P • P r o c e s s O v e r v i e w R i s k M a n a g e m e n t

U n i t O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s u n i t , y o u w i l l b e a b l e t o :

• P r o v i d e a n o v e r v i e w o f S A P T r e a s u r y a n d R i s k M

• E x p l a i n t h e v a r i o u s p r o c e s s e s a n d t h e s t a n d a r d f • G i v e a n o v e r v i e w o f t h e T r a n s a c t i o n M a n a g e r • G i v e a n o v e r v i e w o f t h e M a r k e t R i s k A n a l y z e r • G i v e a n o v e r v i e w o f C r e d i t R i s k A n a l y z e r • D e s c r i b e t h e f u l l T r e a s u r y p r o c e s s • D e s c r i b e t h e d i f f e r e n t s u b p r o c e s s e s • K n o w t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n M o n e y M a r k e t , F

C o m m o d i t y , D e r i v a t i v e , a n d S e c u r i t i e s • S e t u p c o n n e c t i o n t o L o a n s M a n a g e m e n t • I d e n t i f y c o n n e c t i o n p o i n t s t o o t h e r S A P m o d u l e • U n d e r s t a n d t h e r e p o r t i n g o p p o r t u n i t i e s w i t h i n S

M a n a g e m e n t ( T R M ) • P r o v i d e a n o v e r v i e w o f t h e d i f f e r e n t r i s k p r o c e s s• E x p l a i n t h e M a r k e t R i s k M a n a g e m e n t p r o c e s s • E x p l a i n t h e C r e d i t R i s k M a n a g e m e n t p r o c e s s • E x p l a i n t h e P o r t f o l i o A n a l y z e r p r o c e s s • E x p l a i n t h e A c c o u n t i n g A n a l y z e r p r o c e s s • E x p l a i n t h e H e d g e a n d E x p o s u r e M a n a g e m e n t f

2 0 1 1 © 2 0 1 1 S A P A G . A l l r i g h t s r e s e r v e d . 1



U n i t 1 : O v e r v i e w S A P T r e a s u r y F S

• E x p l a i n t h e d i f f e r e n t b e t w e e n H e d g e M a n a g e m e n f o r F A M

U n i t C o n t e n t s L e s s o n : T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t : O v e r v i e wL e s s o n : C o r e T r e a s u r y P r o c e s s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . L e s s o n : C o n n e c t i o n t o o t h e r S A P m o d u l e s a n d N o nL e s s o n : P r o c e s s O v e r v i e w R i s k M a n a g e m e n t . . . . . .

2 © 2 0 1 1 S A P A G . A l l r i g h t s r e s e r v e d .



F S C 0 1 0 L e s s o n : T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e

L e s s o n : T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m

L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n w i l l c o v e r t h e f o l l o w i n g t o p i c s :

• F u n c t i o n a l v i e w o f t h e T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g• T r e a s u r y d e p a r t m e n t v i e w • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • M a r k e t R i s k M a n a g e m e n t • C r e d i t R i s k M a n a g e m e n t

L e s s o n O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s l e s s o n , y o u w i l l b e a b l e t o :

• P r o v i d e a n o v e r v i e w o f S A P T r e a s u r y a n d R i s k M• E x p l a i n t h e v a r i o u s p r o c e s s e s a n d t h e s t a n d a r d f • G i v e a n o v e r v i e w o f t h e T r a n s a c t i o n M a n a g e r • G i v e a n o v e r v i e w o f t h e M a r k e t R i s k A n a l y z e r • G i v e a n o v e r v i e w o f C r e d i t R i s k A n a l y z e r

B u s i n e s s E x a m p l e

Y o u a r e c u r r e n t l y u s i n g o r h a v e s u c c e s s f u l l y i m p l e ma n d n o w w a n t t o s e t u p a s y s t e m f o r m a n a g i n g y o u r T r a n s a c t i o n M a n a g e r , M a r k e t R i s k A n a l y z e r a n d C t h e T r a n s a c t i o n M a n a g e r m o d u l e y o u w i l l l e a r n a b o( f u n c t i o n a l v i e w ) w h i c h c a n b e s e t u p .





F i g u r e 1 : T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t O v e r v i e w

F u n c t i o n a l V i e w o f t h e T r e a s u r y a n d R

F i g u r e 2 : T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t O v e r v i e w /

F r o m a s t r a t e g i c p o i n t o f v i e w , t h e a n a l y s i s a n d t r a d i n p o i n t f o r t h e v a r i o u s T r e a s u r y p r o c e s s e s . F o r e x a m p l et h e r i s k p o s i t i o n s u s i n g t h e r i s k o b j e c t i v e s y o u h a v e s e





O n c e y o u h a v e d e c i d e d t o c o n c l u d e c e r t a i n n a n c i a t r a d i n g p r o c e s s e s r e s u l t i n g f r o m t h e s e t r a n s a c t i o n s

T h e T r a n s a c t i o n M a n a g e r a l s o s u p p o r t s t h e s u b s e q ut r a n s a c t i o n s a n d t h e n a n c i a l p o s i t i o n s t h a t h a v e b e

A r a n g e o f d o c u m e n t a t i o n a n d c o n t r o l f u n c t i o n s a r ea c t i v i t i e s . T h e y e n s u r e t h a t y o u c a n r e p o r t o n i n d i v ii n s t r u m e n t s i n e a c h p h a s e o f t h e p r o c e s s , a n d t h u s dd o c u m e n t a r y a n d c o n t r o l t a s k s o f F i n a n c i a l A c c o u n

F i g u r e 3 : T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t O v e r v i e w

A l l S A P T r e a s u r y t a s k s a n d t h e i r d i s t r i b u t i o n a c r o s M a n a g e r a n d R i s k M a n a g e m e n t c a n b e d e r i v e d f r o mc a n u s e t h e T r a n s a c t i o n M a n a g e r t o o p t i m i z e y i e l d s M a n a g e m e n t t o h e d g e a g a i n s t m a r k e t a n d c r e d i t r i s k

T r a n s a c t i o n M a n a g e r s u p p o r t s t h e m a n a g e m e n t o f p o s i t i o n s .

Y o u c a n u s e M a r k e t R i s k A n a l y z e r t o a n a l y z e i n t e r er i s k s .

C r e d i t R i s k A n a l y z e r h e l p s y o u d e t e r m i n e c r e d i t r i sl i m i t c h e c k .





F i g u r e 4 : S A P T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t – F u n c

A s a n i n t e g r a t e d s u b l e d g e r , S A P T r e a s u r y a n d R i s k M t o t h e r e m a i n i n g p r o d u c t p o r t f o l i o .

I t u s e s t h e c e n t r a l b u s i n e s s p a r t n e r s o t h a t y o u d o n o t hu n n e c e s s a r i l y i n t h e s y s t e m .

I t i s i n t e g r a t e d w i t h I n - H o u s e C a s h , a n d y o u c a n t h e r e p a y m e n t s c e n t r a l l y , i f r e q u i r e d .

T h e l i q u i d i t y e f f e c t s c a n b e e v a l u a t e d i n r e a l t i m e i n C ao f C a s h M a n a g e m e n t c a n b e e v a l u a t e d i n m a n y s t a n d aM a n a g e m e n t r e p o r t s t o g e t h e r w i t h t h e T r e a s u r y t r a n s

T h e r e l e v a n t i t e m s a n d r e s u l t s a r e u p d a t e d d i r e c t l y t o F

U s i n g S A P N e t W e a v e r , i t i s p o s s i b l e t o i n t e g r a t e o t h e e x a m p l e t r a d i n g p l a t f o r m s , h o u s e b a n k s , a n d m a r k e t di n t o S A P E R P S A P T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t .





F i g u r e 5 : F u n c t i o n a l V i e w o f S A P T r e a s u r y a n d R i s

T h e S A P T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t s o l u t i o n i

1 . R i s k M a n a g e m e n t ( M a r k e t , C r e d i t , A c c o u n t i n g2 . H e d g e a n d E x p o s u r e M a n a g e m e n t 3 . T r a n s a c t i o n M a n a g e r ( M o n e y M a r k e t , F o r e i g n

C o m m o d i t y , D e r i v a t e ) 4 . C a s h a n d L i q u i d i t y M a n a g e m e n t 5 . F i n a n c e a n d C o n t r o l l i n g 6 . R e p o r t i n g





T r e a s u r y D e p a r t m e n t V i e w

F i g u r e 6 : T r e a s u r y D e p a r t m e n t s V i e w

C o m p r e h e n s i v e m a n a g e m e n t o f n a n c i a l t r a n s a c t i o n s a n d p o s i t i o n s

• T r a d i n g a n d b a c k o f c e s u p p o r t • M o n i t o r i n g , c h e c k i n g , a n d r e l e a s i n g • D a t a t r a n s f e r t o F i n a n c i a l A c c o u n t i n g ( i n c l u d i n g a c c r u a l s / d e f e r r a l s a

v a l u a t i o n s ) F l e x i b l e c o n g u r a t i o n o f c o m p a n y - s p e c i c t r a n s a c t i o n a n d p o s i p r o c e s s e s

A s s i g n m e n t o f n a n c i a l t r a n s a c t i o n s t o p o r t f o l i o s o r m a n a g e m e n t i n s e c u r i t i e a c c o u n t s

F l e x i b l e r e p o r t i n g a n d p o r t f o l i o a n a l y s i s

D a t a f e e d i n t e r f a c e





T r a n s a c t i o n M a n a g e r

F i g u r e 7 : T r a n s a c t i o n M a n a g e r

C o n t r a c t i n g n a n c i a l t r a n s a c t i o n s i s a t a s k c a r r i e d od e p a r t m e n t s . D e p e n d i n g o n c o r p o r a t e p o l i c y , e m p h p r o v i d i n g a n i n t e r n a l s e r v i c e f o r g r o u p c o m p a n i e s of u n d s , n a n c i n g p l a n n e d i n v e s t m e n t s , o r h e d g i n g e m a r k e t s .

T h e T r a n s a c t i o n M a n a g e r o f f e r s t o o l s f o r p r o c e s s i nv a r i o u s s t a g e s , f r o m d e a l c a p t u r e t o t h e t r a n s f e r o f t F i n a n c i a l A c c o u n t i n g . T h i s s u p p o r t s b o t h c o n v e n t i a t r a d i n g - r e l a t e d f o c u s a n d a s s e t m a n a g e m e n t d e p a t y p e s o f t r a n s a c t i o n - f r o m s h o r t - t e r m n a n c i n g t h r oi n v e s t m e n t - c a n b e p r o c e s s e d o n t h e s a m e p l a t f o r m

I f t h e L o a n s M a n a g e m e n t m o d u l e i s i n u s e , p a r a l l e l o u t v i a S A P T r a n s a c t i o n M a n a g e r . A n a u t o m a t i c c om o d u l e s i s a v a i l a b l e i n S A P s t a n d a r d .





F i g u r e 8 : T r a n s a c t i o n M a n a g e r : F u n c t i o n s O v e r v i e w

F i g u r e 9 : T r a n s a c t i o n M a n a g e r : B a s i c F u n c t i o n s

T h e c e n t r a l f u n c t i o n s o f T r a n s a c t i o n M a n a g e r a r e :

• S t r u c t u r i n g n a n c i a l t r a n s a c t i o n s ( s u c h a s t h e p r o dd e p o s i t s , o v e r n i g h t d e p o s i t s , a n d s o o n ) • C e n t r a l d a t a ( s u c h a s b u s i n e s s p a r t n e r s w i t h a l l t h e

a n d b a n k d a t a f o r t h e b u s i n e s s p a r t n e r ' s p a y m e n t d e• C e n t r a l f u n c t i o n s ( s e e g r a p h i c ) .

T r a n s a c t i o n M a n a g e r a l s o s u p p o r t s s t a n d a r d i z e d i n t e A c c o u n t i n g , C a s h a n d L i q u i d i t y M a n a g e m e n t , M a r k eA n a l y z e r , a n d M a r k e t D a t a B i n d i n g .

1 0 © 2 0 1 1 S A P A G . A l l r i g h t s r e s e r v e d .




F i g u r e 1 0 : E x t r a c t a n d S e l e c t i o n o f F i n a n c i a l I n s t r u

Y o u c a n b r i d g e s h o r t - t e r m t i g h t l i q u i d i t y p o s i t i o n s am o n e y m a r k e t o r f o r e i g n e x c h a n g e t r a n s a c t i o n s . I n t h e m e d i u m t o l o n g t ei n v e s t m e n t s a n d b o r r o w i n g s a r e a l s o m a p p e d b y s e c u r i t y t r a n s a c t i o n s .

D e r i v a t i v e a n d c o m m o d i t y n a n c i a l i n s t r u m e n t s , o n t h e o t h e r h a n d , h e l p ys e c u r e a g a i n s t i n t e r e s t r a t e , c o m m o d i t y p r i c e r i s k a n

F o r u p l o a d i n g f o r e i g n c u r r e n c y a n d c o m m o d i t y e x pD i s t r i b u t i o n , a d d i t i o n a l p r o d u c t t y p e s f o r v a l u a t i o n

2 0 1 1 © 2 0 1 1 S A P A G . A l l r i g h t s r e s e r v e d . 1 1




F i g u r e 1 1 : T r a n s a c t i o n M a n a g e r : T r a n s a c t i o n a n d P o P r o c e s s

I n t r a n s a c t i o n a n d p o s i t i o n m a n a g e m e n t , t h e f o l l o w i n

• I n t r a d i n g , y o u c r e a t e t r a n s a c t i o n s a n d e x e r c i s e r i g • I n b a c k o f c e p r o c e s s i n g , y o u p e r f o r m s e t t l e m e n t s

e x i s t i n g t r a n s a c t i o n s a n d p e r f o r m p o s i t i o n m a n a g es u c h a s s e c u r i t i e s a c c o u n t t r a n s f e r s .

• A c c o u n t i n g c o v e r s t h e p r o c e s s i n g o f t h e r e l e v a n t a p u r p o s e s i n t h e s u b l e d g e r a n d t h e t r a n s f e r o f t h e p o F I g e n e r a l l e d g e r .

T h i s p r o c e s s a c t i v e l y s u p p o r t s t h e p r i n c i p l e o f d u a l , t r





F i g u r e 1 2 : M a p p i n g I n t e r n a t i o n a l A c c o u n t i n g R u l e

P o s i t i o n m a n a g e m e n t p r o c e d u r e : H e r e y o u d e n e hm a n a g e d i n p a r a l l e l .

V a l u a t i o n c l a s s : I n d i r e c t b a l a n c e s h e e t l a y o u t – A F Sa n d s o o n .





M a r k e t R i s k A n a l y z e r

F i g u r e 1 3 : M a r k e t R i s k A n a l y z e r

I n a d d i t i o n t o c o n v e n t i o n a l n a n c i a l m a n a g e m e n t t a s ka n d f o r e c a s t , m e a s u r e s t o s a f e g u a r d l i q u i d i t y , a n d l i q uc o n t r o l l i n g m a r k e t r i s k p l a y s a c r u c i a l r o l e i n e n s u r i n g a c o m p a nc o m p e t i t i v e . T h e M a r k e t R i s k A n a l y z e r o f f e r s c o m p r f u n c t i o n s , s u c h a s m a r k - t o - m a r k e t v a l u a t i o n f o r n a n

A d d i t i o n a l l y , y o u c a n d e t e r m i n e r i s k o r p e r f o r m a n c e k e y g u r e s s u c h a s e x p o s u r e , f u t u r e v a l u e , e f f e c t i v e i n t e r e s t r a t e , i n t e r n a a n d v a l u e a t r i s k . W h e n y o u r u n t h e s e r e p o r t s , y o u c a n p o s i t i o n s a n d c t i t i o u s n a n c i a l t r a n s a c t i o n s i n t h e c a

V a l u a t i o n s , b a s e d o n t h e c u r r e n t n e t p r e s e n t v a l u e f o r e a c h g r o u p v i a a u s e r d e n e d p o r t f o l i o h i e r a r c h y , c o u l d b e c a l c u l a t e d i n t h e M R A m o d u l e a n d s a v e d i n t h e T r a n s a

t h e m o n t h l y a n d y e a r - e n d v a l u a t i o n . F o r r i s k c o n t r o l l s i m u l a t e d m a r k e t p r i c e s c o u l d b e u s e d .





C r e d i t R i s k A n a l y z e r

F i g u r e 1 4 : C r e d i t R i s k A n a l y z e r

T h e t i g h t e n i n g o f r e g u l a t i o n s ( K o n T r a G - G e r m a n B T r a n s p a r e n c y A c t ) o n r i s k c o n t r o l c o n r m s t h e g r o w i n g i m p a n d l i m i t i n g t h e r i s k o f i n s o l v e n c y . Y o u a l s o n e e d s ya n a l y z i n g , c o n t r o l l i n g , a n d l i m i t i n g c o u n t e r p a r t y / i sr e a s o n s t o o .

T h e C r e d i t R i s k A n a l y z e r i s d e s i g n e d t o m e e t a l l o f t h e s e r e q u i rt h e o b j e c t i v e o f p r o v i d i n g y o u w i t h c o m p r e h e n s i v e c o u n t e r p a r t y / i s s u e r d e f a u l t r i s k s . T h e r s t r e l e a s e c t o y o u r c o m p a n y ' s n a n c i a l t r a n s a c t i o n s . F u r t h e r r ei n t e g r a t i n g t h e s a l e s / a c c o u n t s r e c e i v a b l e a c c o u n t i n r e s p o n s i b l e f o r c o u n t e r p a r t y / i s s u e r r i s k s i n a c o m p at h e y a r i s e a n d a v o i d t h e m .





L e s s o n S u m m a r y

Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • P r o v i d e a n o v e r v i e w o f S A P T r e a s u r y a n d R i s k M a• E x p l a i n t h e v a r i o u s p r o c e s s e s a n d t h e s t a n d a r d f u n • G i v e a n o v e r v i e w o f t h e T r a n s a c t i o n M a n a g e r • G i v e a n o v e r v i e w o f t h e M a r k e t R i s k A n a l y z e r • G i v e a n o v e r v i e w o f C r e d i t R i s k A n a l y z e r




F S C 0 1 0 L e s s o n : C o r e T r e a s u r y

L e s s o n : C o r e T r e a s u r y P r o c e s s L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n w i l l g i v e a b r i e f o v e r v i e w o f t h e c o r e a n dl e s s o n i s s p l i t i n t o t h e f o l l o w i n g s e c t i o n s :

• O v e r v i e w C o r e T r e a s u r y p r o c e s s • M o n e y M a r k e t p r o c e s s • F o r e i g n E x c h a n g e p r o c e s s • C o m m o d i t y p r o c e s s

• S e c u r i t y T r a d i n g p r o c e s s • D e r i v a t e p r o c e s s


• D e s c r i b e t h e f u l l T r e a s u r y p r o c e s s • D e s c r i b e t h e d i f f e r e n t s u b p r o c e s s e s • K n o w t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n M o n e y M a r k e t , F

C o m m o d i t y , D e r i v a t i v e , a n d S e c u r i t i e s

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u w o u l d l i k e s e t u p d i f f e r e n t p r o c e s s e s f o r m o n e yc o m m o d i t i e s , s e c u r i t i e s a n d d e r i v a t i v e .





F i g u r e 1 5 : C o r e T r e a s u r y P r o c e s s

C o r e T r e a s u r y P r o c e s s E a c h p r o c e s s i n c l u d e s d i f f e r e n t t y p e s o f p r o c e s s s t e p sd e n e d i n t h e c u s t o m i z i n g s e t t i n g s . H o w e v e r , d e p e n d b u s i n e s s , a n d t h e c o m p a n y - s p e c i c r e q u i r e m e n t s , a n b e d e n e d . T h i s t r a i n i n g m a t e r i a l d e s c r i b e s o n l y t h e S w h i c h i n c l u d e a l l a v a i l a b l e p r o c e s s s t e p s .





F i g u r e 1 6 : C o r e T r e a s u r y P r o c e s s

T h e c o r e T r e a s u r y p r o c e s s c o u l d b e s p l i t i n t o t h e f o l

• M a s t e r D a t a ( B u s i n e s s P a r t n e r , S e c u r i t y A c c o u nC l a s s , H o u s e B a n k )

• T r a n s a c t i o n M a n a g e r ( F r o n t , M i d d l e , B a c k O f • R i s k M a n a g e m e n t ( M a r k e t R i s k A n a l y z e r , C r e d

A n a l y z e r , A c c o u n t i n g A n a l y z e r ) • E l e c t r o n i c B a n k S t a t e m e n t ( u p l o a d a n d p o s t i n g )• H e d g e a n d E x p o s u r e M a n a g e m e n t

I t i s p o s s i b l e t o l i n k t r a d i n g p l a t f o r m s ( f o r e x a m p l et o S A P T r a n s a c t i o n M a n a g e r . V i a a r e a l - t i m e d a t a i n f o r m a t i o n i s u p l o a d e d i n t o S A P T r a n s a c t i o n M a

C a u t i o n : E l e c t r o n i c B a n k S t a t e m e n t p r o c e d u r e a n d

M a n a g e m e n t i s n o t p a r t o f t h i s t r a i n i n g . F o r m o t h e S A P t r a i n i n g A C 8 0 5 a n d F S C 1 1 5 .





M o n e y M a r k e t P r o c e s s

F i g u r e 1 7 : M o n e y M a r k e t P r o c e s s

T h i s s u b p r o c e s s i n c l u d e s o n l y t h e c o r e , r e l e v a n t p r o c m a r k e t d e a l s . F o r m o n e y m a r k e t t r a n s a c t i o n s , o n l y t h et h e r o l e “ C o u n t e r p a r t y ” a r e r e q u i r e d . B e f o r e y o u c a n a r e l e a s e i s r e q u i r e d . I t i s n o t p o s s i b l e t h a t t h e s a m e p e r e l e a s e t h e b u s i n e s s p a r t n e r .

B a s e d o f t h i s m a s t e r d a t a s e t t i n g , a n e w o f f e r o r c o n t r a T r a n s a c t i o n M a n a g e r ( T M ) a n d c h e c k e d v i a t h e s e t t l e s a m e p e r s o n o r s e c o n d p e r s o n . W h e n t h e c o n t r a c t i s s ei s c r e a t e d a u t o m a t i c a l l y a n d s e n t v i a f o r e x a m p l e I D O t h e b a n k , t o g e t t h e c o u n t e r c o n r m a t i o n . T h e b a n k c he x a m p l e , i n t e r e s t r a t e , m a t u r i t y ) a n d s e n d s b a c k a c o u i s a u t o m a t i c a l l y m a t c h e d t o t h e c o n t r a c t . A f t e r n i s h ir e l e v a n t c o n t r a c t s s e t t i n g s , f o r e x a m p l e P a y m e n t D e t ai n t e r n a l l y b y a s e c o n d p e r s o n . I f a l l s e t t i n g s a r e c o r r e cc o n t r a c t . I n S A P s t a n d a r d a 6 e y e s p r i n c i p l e c o u l d b e u

O n t h e d u e d a t e o f e a c h c a s h o w , t h e c a s h o w s a r e r ec a s h o w s c o u l d b e p o s t e d v i a T B B 1 . I f a p a y m e n t r e q p a y m e n t r u n ( T r a n s a c t i o n F 1 1 1 ) i s c a r r i e d o u t . A t t h e r u n , a p a y m e n t l e i s c r e a t e d a u t o m a t i c a l l y a n d s e n t t oM a n a g e r o r t o I n - H o u s e C a s h . T h e B a n k C o m m u n i c a p a y m e n t a g a i n a n d s e n d s t h e l e t o t h e b a n k . O n t h e n





b a n k s t a t e m e n t ( f o r e x a m p l e , S w i f t ) i s i m p o r t e d a n dt r a n s a c t i o n c o d e a n d t h e r e f e r e n c e i n f o r m a t i o n i n t h

s y s t e m n d s t h e c o r r e c t p o s i t i o n a t t h e i n t e r i m a c c o uF r o m t h e T r a n s a c t i o n M a n a g e r m o d u l e , a r e a l - t i m e A n a l y z e r ( c a l c u l a t i o n o f k e y g u r e s ) , C r e d i t R i s k A A n a l y z e r ( p e r f o r m a n c e r e p o r t i n g ) a n d A c c o u n t i n g

g u r e s ) e x i s t s . F o r t h e c a l c u l a t i o n o f n e t p r e s e n t v a lA n a l y z e r m u s t b e a c t i v a t e d a n d M a r k e t D a t a m u s t bc a l c u l a t e d N P V , a m o n t h l y ( w i t h r e s e t ) o r y e a r - e n d c a r r i e d o u t . F o r u n r e a l i z e d i n t e r e s t o r c h a r g e s , t h e a m a t u r i t y c a n b e d e t e r m i n e d .

F o r e i g n E x c h a n g e P r o c e s s

F i g u r e 1 8 : F o r e i g n E x c h a n g e P r o c e s s

I n t h i s p a r t , o n l y t h e d e l t a t o t h e M o n e y M a r k e t p r o c

E x c h a n g e t r a n s a c t i o n s , i t i s n o t p o s s i b l e t o c r e a t e a nr a t e , f o r e x a m p l e , i s u n k n o w n , t h e p r o c e s s c h a i n c o uo r d e r c o u l d e x p i r e o r c a n b e c a r r i e d o u t . O n t h e d u e t r a n s a c t i o n c o u l d b e p h y s i c a l l y d e l i v e r e d o r c a s h s e

C o m m o d i t y P r o c e s s D e p e n d i n g o n t h e t y p e o f p r o d u c t ( f o r w a r d o r f u t u r p r o c e s s e s m u s t b e d i s t i n g u i s h e d .





F i g u r e 1 9 : C o m m o d i t y F o r w a r d P r o c e s s

F r o m t h e p r o c e s s p o i n t o f v i e w , t h e c o m m o d i t y t r a d i n p r o c e s s s t e p s a s f o r t h e t r a d i n g F X t r a n s a c t i o n . H o w e c o m m o d i t y f o r w a r d , a d d i t i o n a l m a s t e r d a t a t o s p e c i f yr e q u i r e d .





F i g u r e 2 0 : C o m m o d i t y F u t u r e P r o c e s s

• F u t u r e A c c o u n t M a n a g e m e n t f o r a l l t r a d a b l e f u t• M a r g i n M a n a g e m e n t • M a t c h i n g l o n g a n d s h o r t p o s i t i o n s





S e c u r i t y T r a d i n g P r o c e s s

F i g u r e 2 1 : S e c u r i t y T r a d i n g P r o c e s s

S e c u r i t y t r a n s a c t i o n s a r e :

• B o n d s • S t o c k s • I n v e s t m e n t C e r t i c a t e s • W a r r a n t s • S u b s c r i p t i o n R i g h t s

• B u s i n e s s P a r t n e r a n d a d d i t i o n a l m a s t e r d a t a s e t t i n g

– B u s i n e s s P a r t n e r R o l e : I s s u e r

– B u s i n e s s P a r t n e r R o l e : D e p o s i t o r y B a n k • T r a d i n g a c t i v e a n d p a s s i v e p o s i t i o n s

• T r a n s a c t i o n a n d P o s i t i o n M a n a g e m e n t • C o r p o r a t e A c t i o n s • D i f f e r e n t p o s t i n g t r a n s a c t i o n s f o r T r a n s a c t i o n a n d

D e r i v a t i v e P r o c e s s A d e r i v a t i v e i s a n a n c i a l i n s t r u m e n t ( o r , m o r e s i m p l yt w o p a r t i e s ) t h a t h a s a v a l u e b a s e d o n t h e e x p e c t e d f u t ut h e a s s e t i t i s l i n k e d t o , c a l l e d t h e u n d e r l y i n g ( f o r e x a m





R e f e r e n c e I n t e r e s t R a t e s ) . T h e r e a r e m a n y k i n d s o f c o m m o n b e i n g s w a p s , f o r w a r d s , f u t u r e s a n d o p t i o n

s t r u c t u r e s w e d i s t i n g u i s h b e t w e e n l i n e a r d e r i v a t i v e p r i c e m o v e m e n t f r o m a l i n e a r d e r i v a t i v e i s 1 : 1 , o r i nm o v e m e n t o f t h e u n d e r l y i n g .

F i g u r e 2 2 : L i n e a r D e r i v a t i v e

L i n e a r D e r i v a t i v e s a r e :

• S W A P ( I n t e r e s t - o r C r o s s C u r r e n c y S w a p ) • F u t u r e s ( f o r e x a m p l e , I n t e r e s t ) • F o r w a r d R a t e A g r e e m e n t





F i g u r e 2 3 : N o n L i n e a r D e r i v a t i v e s

N o n L i n e a r D e r i v a t i v e s a r e :

• F X O p t i o n s • O p t i o n s w i t h d i f f e r e n t t y p e s o f u n d e r l y i n g , f o r e x a

• C a p a n d F l o o r






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • D e s c r i b e t h e f u l l T r e a s u r y p r o c e s s • D e s c r i b e t h e d i f f e r e n t s u b p r o c e s s e s • K n o w t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n M o n e y M a r k e t , F






L e s s o n : C o n n e c t i o n t o o t h e r S A P m o d L e s s o n O v e r v i e w C o n n e c t i o n t o o t h e r S A P a n d N o n - S A P m o d u l e s .


• S e t u p c o n n e c t i o n t o L o a n s M a n a g e m e n t • I d e n t i f y c o n n e c t i o n p o i n t s t o o t h e r S A P m o d u l e s • U n d e r s t a n d t h e r e p o r t i n g o p p o r t u n i t i e s w i t h i n S A

M a n a g e m e n t ( T R M )

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u a r e u s i n g t h e S A P m o d u l e s F I , C M a n d L P a n d w oc o n n e c t i o n f r o m S A P T r a n s a c t i o n M a n a g e r t o t h e s e mu s i n g N O N - S A P m o d u l e s f o r , e x a m p l e f o r a c c o u n t i n gt h e S A P - T r e a s u r y f u n c t i o n s .

F i g u r e 2 4 : C o n n e c t i o n t o o t h e r S A P m o d u l e s a n d N O N




F S C 0 1 0 L e s s o n : C o n n e c t i o n t o o t h e r S A P m o d

F i g u r e 2 5 : C o r e T r e a s u r y P r o c e s s ( C o n n e c t i o n t o o t

F r o m t h e T r a n s a c t i o n M a n a g e r s i d e , t h e f o l l o w i n g cm o d u l e s c o u l d b e c r e a t e d :

• F i n a n c e ( S A P F I ) • C o n t r o l l i n g ( S A P C O ) • C a s h M a n a g e m e n t ( S A P C M ) • L i q u i d i t y P l a n n e r ( S A P L P ) • I n - H o u s e C a s h ( S A P I H C )

E p e c i a l l y f o r E x p o s u r e M a n a g e m e n t , f o r e i g n c u r r e c o u l d b e u p l o a d e d f r o m :

• S a l e s a n d D i s t r i b u t i o n ( S A P S D ) • M a t e r i a l M a n a g e m e n t ( S A P M M ) • E x c e l • F i n a n c e ( S A P F I ) • T r a n s a c t i o n M a n a g e r ( S A P T M ) • I n t e r f a c e t o N O N S A P t o o l

I f a n u p l o a d f r o m o t h e r S A P m o d u l e s i s n o t p o s s i b l em a n u a l l y t o t h e E x p o s u r e M a n a g e m e n t m o d u l e .





I n t e g r a t i o n o f L o a n s M a n a g e m e n t S A P L o a n s M a n a g e m e n t e n a b l e s y o u t o m a n a g e a n d mo f a l o a n c o n t r a c t , i n c l u d i n g o r i g i n a t i n g a c t i v i t i e s a n d a g r e e m e n t s , s t a t e m e n t s , a n d o t h e r l i f e - c y c l e t a s k s . T hc a n e a s i l y i n t e g r a t e w i t h a d d i t i o n a l m o d u l e s t o h a n d l es y n d i c a t i o n , a n d o t h e r l e n d i n g - r e l a t e d a c t i v i t i e s . W i t y o u h a v e a s i n g l e l o a n a n d c o n t r a c t m a n a g e m e n t t o o l f p r o d u c t s . T h i s i n c l u d e s f u n c t i o n s f o r l o a n a d m i n i s t r a h a n d l i n g o f p a y m e n t s a n d o t h e r t r a n s a c t i o n s , a n d t h e mr e l a t e d s t a t e m e n t s . S A P L o a n s M a n a g e m e n t o f f e r s o na n d v a l u a t i o n o p p o r t u n i t i e s . F o r a l l p a r a l l e l p o s t i n g , fa c o n n e c t i o n t o S A P T r a n s a c t i o n M a n a g e r m u s t b e s e i s a v a i l a b l e i n S A P s t a n d a r d a n d c a n u s e d f o r a l l a c c o u

r e q u i r e m e n t s .

F i g u r e 2 6 : I n t e g r a t i o n o f L o a n s M a n a g e m e n t

T h e o p e r a t i v e p o s t i n g a n d v a l u a t i o n i s c a r r i e d o u t d i r eM a n a g e m e n t m o d u l e . B a s e d o n t h e h i s t o r y o f S A P , a p i s n o t a v a i l a b l e i n S A P s t a n d a r d . H o w e v e r , a r e a l - t i m ea n d R i s k m a n a g e m e n t c a n b e s e t u p e a s i l y . A l l f u n c t i o P o r t f o l i o A n a l y z e r , A c c o u n t i n g A n a l y z e r a n d C r e d i t R





T r e a s u r y R e p o r t i n g P r o c e s s F o r S A P T r e a s u r y t h r e e d i f f e r e n t r e p o r t i n g o p p o r t u

• O n l i n e S t a n d a r d R e p o r t i n g • L o g i c a l D a t a b a s e • S A P B u s i n e s s W a r e h o u s e R e p o r t i n g

F i g u r e 2 7 : S t a n d a r d R e p o r t i n g S A P T r e a s u r y





L o g i c a l D a t a b a s e

F i g u r e 2 8 : L o g i c a l D a t a b a s e

F o r a n i n d i v i d u a l S A P T r e a s u r y r e p o r t i n g , s o m e l o g i ci n S A P s t a n d a r d . T h e l o g i c a l d a t a b a s e s i n c l u d e t h e r e li n f o r m a t i o n , w h i c h a r e n e c e s s a r y f o r u s e r s p e c i c r e p i s m i s s i n g , a n e w l o g i c a l d a t a b a s e ( L D B ) c a n b e c r e a t e

B u s i n e s s W a r e h o u s e R e p o r t i n g

F i g u r e 2 9 : O v e r v i e w B u s i n e s s W a r e h o u s e P r o c e s s





F r o m t h e p r o c e s s p o i n t o f v i e w t h e f o l l o w i n g s t e p s a

• D a i l y u p l o a d o f a l l c h a n g e d d a t a ( d e l t a p r o c e s s ) d a t a u p l o a d

• D a t a i s s t o r e d i n s p e c i c a l l y d e s i g n e d d a t a c u b e • S t a r t i n g o f u s e r d e s i g n e x c e l r e p o r t s ( Q u e r i e s ) • A u t o m a t i c e x p o r t o f r e p o r t s t o t h e P o w e r P o i n t (

F i g u r e 3 0 : A q u e r y w i t h t h e S A P L i s t V i e w e r ( A L V ) cM S E x c e l , f o r e x a m p l e .

F i g u r e 3 1 : A Q u e r y C a n A l s o B r a n c h t o O t h e r L i s t s





F i g u r e 3 2 : L o o k a n d F e e l : D r i l l d o w n R e p o r t i n g

F i g u r e 3 3 : R e p o r t i n g U s i n g t h e S A P B u s i n e s s W a r e h o





F i g u r e 3 4 : W e b C o c k p i t s






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • S e t u p c o n n e c t i o n t o L o a n s M a n a g e m e n t • I d e n t i f y c o n n e c t i o n p o i n t s t o o t h e r S A P m o d u l e s • U n d e r s t a n d t h e r e p o r t i n g o p p o r t u n i t i e s w i t h i n S A

M a n a g e m e n t ( T R M )




F S C 0 1 0 L e s s o n : P r o c e s s O v e r v i e w R i s k

L e s s o n : P r o c e s s O v e r v i e w R i s k M a n L e s s o n O v e r v i e w I n t h i s l e s s o n , t h e f o l l o w i n g r i s k m a n a g e m e n t p r o c e

• M a r k e t R i s k A n a l y z e r P r o c e s s • C r e d i t R i s k A n a l y z e r P r o c e s s • P o r t f o l i o A n a l y z e r P r o c e s s • A c c o u n t i n g A n a l y z e r P r o c e s s • H e d g e a n d E x p o s u r e M a n a g e m e n t P r o c e s s

• H e d g e M a n a g e m e n t f o r F A M


• P r o v i d e a n o v e r v i e w o f t h e d i f f e r e n t r i s k p r o c e s s• E x p l a i n t h e M a r k e t R i s k M a n a g e m e n t p r o c e s s • E x p l a i n t h e C r e d i t R i s k M a n a g e m e n t p r o c e s s • E x p l a i n t h e P o r t f o l i o A n a l y z e r p r o c e s s • E x p l a i n t h e A c c o u n t i n g A n a l y z e r p r o c e s s • E x p l a i n t h e H e d g e a n d E x p o s u r e M a n a g e m e n t f • E x p l a i n t h e d i f f e r e n t b e t w e e n H e d g e M a n a g e m e

f o r F A M

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u w o u l d b e u s e t h e M R A , C R A , P o r t f o l i o a n d A c f o r y o u r d a i l y a n d m o n t h s e n d r e p o r t i n g . A d d i t i o n a a n d E x p o s u r e M a n a g e m e n t p r o c e s s , t o r e d u c e t h e i nc o m m o d i t y e f f e c t s .





F i g u r e 3 5 : U n i t 1 . 4 P r o c e s s O v e r v i e w R i s k M a n a g e m e

M a r k e t R i s k A n a l y z e r P r o c e s s I n a d d i t i o n t o t h e t r a d i t i o n a l n a n c e m a n a g e m e n t t a s ka n d l i q u i d i t y a s s u r a n c e , e f f e c t i v e m a r k e t r i s k m a n a g e i n s e c u r i n g y o u r c o m p a n y ’ s c o m p e t i t i v e p o s i t i o n . I n R i s k A n a l y z e r o f f e r s e x t e n s i v e p o s i t i o n e v a l u a t i o n s , v a l u a t i o n s o f n a n c i a l t r a n s a c t i o n s . I t a l s o i n c l u d e s t or e t u r n g u r e s , i n c l u d i n g e x p o s u r e , f u t u r e v a l u e s , s e n sW h e n y o u r u n t h e s e r e p o r t s , y o u c a n i n c o r p o r a t e b o t h h y p o t h e t i c a l n a n c i a l t r a n s a c t i o n s i n t h e c a l c u l a t i o n s b a s e d o n b o t h r e a l a n d s i m u l a t e d m a r k e t p r i c e s . T o g e o f e x i b i l i t y f o r c r e a t i n g r e p o r t s , t h e M a r k e t R i s k A n ae v a l u a t i o n b a s i s f o r m a r k e t r i s k c o n t r o l l i n g .





F i g u r e 3 6 : M a r k e t R i s k A n a l y z e r P r o c e s s

O f a l l t h e d i f f e r e n t e x t e r n a l r i s k s t o w h i c h c o m p a n i ea r e e x p o s e d , i t i s c h a n g e s i n m a r k e t p r i c e s t h a t a r e t hc o m p a n y s u c c e s s . T h e y c a n h a v e a p r o f o u n d e f f e c t o r t i m i n g o f p a y m e n t o w s . O p e r a t i v e b u s i n e s s a n da r e a f f e c t e d b y m a r k e t r i s k s . T o m e a s u r e a n d m a n a g b r i n g t o g e t h e r a l l r i s k - r e l a t e d c o m p a n y a c t i v i t i e s . T o n l i n e r e p o r t s o r o v e r t h e r e s u l t s d a t a b a s e .

C r e d i t R i s k A n a l y z e r P r o c e s s T h e C r e d i t R i s k A n a l y z e r f o c u s e s o n m e a s u r i n g , a nc o u n t e r p a r t y d e f a u l t r i s k . T h e r s t p h a s e a i m s t o c o vw i t h n a n c i a l t r a n s a c t i o n s i n a c o m p a n y . T h e C r e d it o c o n t r o l r i s k s a c t i v e l y b y s e t t i n g l i m i t s . T h i s i s s u pm a n a g e m e n t f u n c t i o n s w i t h o n l i n e m o n i t o r i n g , a s w

o p t i o n s . A s a r e s u l t , m a n a g e r s a r e i n a p o s i t i o n t o i d o c c u r a n d a c t a c c o r d i n g l y .





F i g u r e 3 7 : C r e d i t R i s k A n a l y z e r P r o c e s s

T h i s c o m p o n e n t e n a b l e s y o u t o m e a s u r e , a n a l y z e , a n dD e f a u l t r i s k r e f e r s t o t h e p o t e n t i a l l o s s a r i s i n g f r o m a t h e b u s i n e s s p a r t n e r n o t f u l l l h i s c o n t r a c t u a l o b l i g a t ie c o n o m i c o r p o l i t i c a l r e a s o n s .

P o r t f o l i o A n a l y z e r P r o c e s s G i v e n t h a t t h e f u n d s a v a i l a b l e f o r i n v e s t m e n t a r e u s u a n u m e r o u s i n v e s t m e n t o p t i o n s t o c h o o s e f r o m , t h e c r u c p o l i c y d e c i s i o n s i s h o w w e l l t h e i n v e s t m e n t s h a v e a c t e c o n o m i c s u c c e s s o f a n i n v e s t m e n t i s t h e r e f o r e a c r i t i t o m a k i n g i n v e s t m e n t p o l i c y d e c i s i o n s . T h e P o r t f o l i o p r o v i d e t h e a n s w e r s t o t h i s q u e s t i o n . I t m e a s u r e s t h e e c o m p a r e s t h e r e s u l t s t o w i t h b e n c h m a r k s a n d b r e a k s d i n t o i t s c o m p o n e n t p a r t s b y a t t r i b u t i n g t h e i n d i v i d u a l p

t o t a l r e s u l t . I t c a n a l s o b e u s e d t o c o m p a r e i n d i v i d u a l p b e t w e e n t r a d e r s ) . T h e b a s i s f o r t h e s e e v a l u a t i o n s i s t h l e t s y o u g r o u p i n v e s t m e n t s i n t o d i f f e r e n t c a t e g o r i e s . Y p o r t f o l i o s a t d i f f e r e n t l e v e l s i n t h e p o r t f o l i o h i e r a r c h y a c r o s s s e v e r a l p o r t f o l i o s .





F i g u r e 3 8 : P o r t f o l i o A n a l y z e r P r o c e s s

P o r t f o l i o A n a l y z e r i s d e s i g n e d t o b e u s e d t o m e a s u r f r o m d i f f e r e n t p e r s p e c t i v e s a n d u s i n g d i f f e r e n t m e t b a s e d o n t h e s t r u c t u r e o f y o u r p o r t f o l i o i n t h e p o r t f oc h a r a c t e r i s t i c s t o d e n e t h e h i e r a r c h y . F o r e x a m p l e

c o u n t r y , t r a d e r , d e p a r t m e n t , o r p r o d u c t t y p e t o d e nt h a t y o u c a n c r e a t e y o u r p o r t f o l i o e x i b l y , a n d o r g a nl e v e l s . Y o u c a n t h e n c a l c u l a t e r a t e o f r e t u r n k e y g ut h e r e p o r t i n g f u n c t i o n s , y o u c a n d i s p l a y r e s u l t s f o r et h e p o r t f o l i o h i e r a r c h y . Y o u c a n n a v i g a t e t o t h e d a t a

T o a n a l y z e d a t a f r o m d i f f e r e n t p e r s p e c t i v e s , f o r e x a d e a l e r , o r m a r k e t i n g e m p l o y e e , y o u c a n d e n e m u l tu s e t h e m i n y o u r a n a l y s e s . P o r t f o l i o A n a l y z e r c r e a th i e r a r c h y , a n d o f t h e c a l c u l a t i o n s o f r a t e s o f r e t u r n ay o u t o l o o k a t t h e g u r e s o n w h i c h p a s t c a l c u l a t i o n s r e p r o d u c e a n d h i s t o r i o g r a p h y t h e r e s u l t s .

A c c o u n t i n g A n a l y z e r P r o c e s s T h e A c c o u n t i n g A n a l y z e r i s p a r t o f S A P T r e a s u r y a a n d e n a b l e s y o u t o r e p o r t s u b l e d g e r p o s i t i o n s ( = T R [ c r e a t e d i n H e d g e M a n a g e m e n t f o r F A M ( H M - F A MM a n a g e r b a s e d o n a s p e c i c g r a n u l a r i t y ( p o r t f o l i o ht h e p o s i t i o n c o m p o n e n t v a l u e s . T h e A c c o u n t i n g A nc o m p o n e n t v a l u e s ( f o r e x a m p l e , b o o k v a l u e f r o m T





p o s i t i o n s a n d s u b p o s i t i o n s f r o m t h e T r a n s a c t i o n M a n g u r e s i n t h e R e s u l t D a t a B a s e ( R D B ) . F r o m t h e R D B

t h e A n a l y z e r I n f o r m a t i o n S y s t e m ( A I S ) , w h i c h d i s p l a

F i g u r e 3 9 : A c c o u n t i n g A n a l y z e r P r o c e s s

T h e A c c o u n t i n g A n a l y z e r s a v e s t h e r e s u l t s o f a l l e v a l D a t a b a s e ( R D B ) . T h e A c c o u n t i n g A n a l y z e r c a l c u l a t et h e k e y g u r e c a t e g o r i e s t h a t a r e p r e d e n e d i n t h e s y s

g u r e t o a n e v a l u a t i o n p r o c e d u r e . Y o u c a n a s s i g n m o re v a l u a t i o n p r o c e d u r e , b u t e a c h k e y g u r e c a n b e a s s i g

• S i n g l e R e c o r d P r o c e d u r e ( S R P ) I n t h e s i n g l e r e c o r d p r o c e d u r e , t h t a k e s t h e p o s i t i o n v a l u e s i n p o s i t i o n c u r r e n c y o r l o cT r a n s a c t i o n M a n a g e r a n d l o a d s t h e m i n t o t h e r e s u l

• F i n a l R e s u l t s P r o c e d u r e ( F R P ) T h e s y s t e m t r a n s l a t e s t h e p o s i t i o na n d o w s c a l c u l a t e d i n t h e s i n g l e r e c o r d s p r o c e d u rc u r r e n c y .





H e d g e a n d E x p o s u r e M a n a g e m e n t P

F i g u r e 4 0 : H e d g e a n d E x p o s u r e M a n a g e m e n t P r o c e

F i g u r e 4 1 : H e d g e a n d E x p o s u r e M a n a g e m e n t P r o c e





T h e t o t a l H e d g e a n d E x p o s u r e M a n a g e m e n t p r o c e s s c

• H e d g e M a n a g e m e n t p r o c e s s • E x p o s u r e M a n a g e m e n t p r o c e s s

W i t h S A P E x p o s u r e M a n a g e m e n t y o u c a n m a n a g e a l lc o m m o d i t y p r i c e r i s k s . F r o m t h e a p p l i c a t i o n p o i n t o f M a n a g e m e n t p r o c e s s h a v e t h e f o l l o w i n g s t e p s :

1 . U p l o a d o f E x p o s u r e - F T R E X 1

• M a t e r i a l M a n a g e m e n t • F i n a n c e • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • S a l e s a n d D i s t r i b u t i o n • E x c e l u p l o a d • M a n u a l e n t r y

2 . M a n a g i n g E x p o s u r e ( f o r e x a m p l e , g r o u p i n g , h e d g F T R E X 1 2

A l l i n t e r e s t , f o r e i g n e x c h a n g e a n d c o m m o d i t y p r i c e r it h e a p p l i c a t i o n p o i n t o f v i e w , t h e H e d g e M a n a g e m e n ts t e p s :

1 . C r e a t i o n H e d g e P l a n ( f o r e x a m p l e , M a t u r i t y , N a m T H M E X 2 . A l l o c a t i n g E x p o s u r e ( F o r e i g n E x c h a n g e , C o m m o

• U p l o a d f r o m E x p o s u r e M a n a g e m e n t ( F X a n d C • U p l o a d f r o m T r a n s a c t i o n M a n a g e r - T H M M M • U p l o a d f r o m e x t e r n a l s y s t e m - T H M R O • M a n u a l c r e a t i o n

3 . S p e c i c a t i o n o f H e d g e I t e m ( f o r e x a m p l e , H e d g e T H M E X 4 . S e t - u p H e d g i n g R e l a t i o n s h i p ( f o r e x a m p l e , H e d g

T H M E X 5 . “ I n i t i a l ” V a l u a t i o n ( O C I P o s t i n g / P & L )

• C a l c u l a t i o n o f N P V – T P M 6 0 • V a l u a t i o n R u n – T P M 1

6 . E f f e c t i v e n e s s T e s t – T H M 8 0

• P r o s p e c t i v e • R e t r o s p e c t i v e

7 . R e c l a s s i c a t i o n

• M a n u a l E C ( e q u i t y c a p i t a l ) R e c l a s s i c a t i o n – T H M 5 4 • A u t o m a t i c E C ( e q u i t y c a p i t a l ) R e c l a s s i c a t i o n T H M 5 8





H e d g e M a n a g e m e n t f o r F A M

F i g u r e 4 2 : H e d g e M a n a g e m e n t f o r F A M





C r e a t i o n o f v a l u a t i o n a r e a a n d c o m p a n y c o d e - s p e c i cr e l a t i o n s h i p c o u l d b e c r e a t e d a s f o l l o w :

1 . M a n a g e H e d g i n g R e l a t i o n s h i p p e r V a l u a t i o n A r e a T P M 1 0 0

• H e d g i n g R e l a t i o n s h i p D e t a i l • H e d g e d I t e m • H e d g i n g I n s t r u m e n t • E f f e c t i v e n e s s T e s t • D o c u m e n t a t i o n

2 . “ I n i t i a l ” V a l u a t i o n ( O C I P o s t i n g / P & L )

• C a l c u l a t i o n o f N P V – T P M 6 0 • E n t e r i n g N P V - J B N P V • V a l u a t i o n R u n – T P M 1

3 . E f f e c t i v e n e s s T e s t – T P M 1 0 0

• P r o s p e c t i v e • R e t r o s p e c t i v e

H i n t : T P M 1 1 0 i s f o r m a s s e x e c u t i o n o f e f f e c t i v e ni s f o r f a i l e d e f f e c t i v e n e s s t e s t r e p o r t s .

4 . R e c l a s s i c a t i o n

• E x e c u t e C l a s s i c a t i o n – T P M 1 0 1






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • P r o v i d e a n o v e r v i e w o f t h e d i f f e r e n t r i s k p r o c e s s• E x p l a i n t h e M a r k e t R i s k M a n a g e m e n t p r o c e s s • E x p l a i n t h e C r e d i t R i s k M a n a g e m e n t p r o c e s s • E x p l a i n t h e P o r t f o l i o A n a l y z e r p r o c e s s • E x p l a i n t h e A c c o u n t i n g A n a l y z e r p r o c e s s • E x p l a i n t h e H e d g e a n d E x p o s u r e M a n a g e m e n t f • E x p l a i n t h e d i f f e r e n t b e t w e e n H e d g e M a n a g e m e

f o r F A M




U n i t S u m m a r y F S C 0 1 0

U n i t S u m m a r y Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • P r o v i d e a n o v e r v i e w o f S A P T r e a s u r y a n d R i s k M a• E x p l a i n t h e v a r i o u s p r o c e s s e s a n d t h e s t a n d a r d f u n • G i v e a n o v e r v i e w o f t h e T r a n s a c t i o n M a n a g e r • G i v e a n o v e r v i e w o f t h e M a r k e t R i s k A n a l y z e r • G i v e a n o v e r v i e w o f C r e d i t R i s k A n a l y z e r • D e s c r i b e t h e f u l l T r e a s u r y p r o c e s s • D e s c r i b e t h e d i f f e r e n t s u b p r o c e s s e s • K n o w t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n M o n e y M a r k e t , F o r


• S e t u p c o n n e c t i o n t o L o a n s M a n a g e m e n t • I d e n t i f y c o n n e c t i o n p o i n t s t o o t h e r S A P m o d u l e s • U n d e r s t a n d t h e r e p o r t i n g o p p o r t u n i t i e s w i t h i n S A

M a n a g e m e n t ( T R M ) • P r o v i d e a n o v e r v i e w o f t h e d i f f e r e n t r i s k p r o c e s s e s• E x p l a i n t h e M a r k e t R i s k M a n a g e m e n t p r o c e s s • E x p l a i n t h e C r e d i t R i s k M a n a g e m e n t p r o c e s s • E x p l a i n t h e P o r t f o l i o A n a l y z e r p r o c e s s • E x p l a i n t h e A c c o u n t i n g A n a l y z e r p r o c e s s • E x p l a i n t h e H e d g e a n d E x p o s u r e M a n a g e m e n t f u n• E x p l a i n t h e d i f f e r e n t b e t w e e n H e d g e M a n a g e m e n

f o r F A M




U n i t G e n e r a l M a s t e r

U n i t O v e r v i e w I n t h i s u n i t , y o u w i l l l e a r n h o w t o c r e a t e m a s t e r d a t a a n d b u s i n e s s p a r t n e r s .


• S e t u p H o u s e B a n k s e t t i n g s • P r o c e s s t h e S A P b u s i n e s s p a r t n e r s • E x p l a i n t h e r o l e t y p e s d e n e d i n t h e b u s i n e s s p a

p a r t n e r r e l a t i o n s h i p s • S e t u p s t a n d i n g i n s t r u c t i o n s a n d d e n e a u t h o r i z a• D i f f e r e n t i a t e b e t w e e n b a n k s i n g e n e r a l , b u s i n e s

b a n k s

U n i t C o n t e n t s L e s s o n : G e n e r a l M a s t e r D a t a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

E x e r c i s e 1 : M a s t e r D a t a – R o l e s / F u n c t i o n s / B u I n s t r u c t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .




U n i t 2 : G e n e r a l M a s t e r D a t a F S C

L e s s o n : G e n e r a l M a s t e r D a t a

L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n e x p l a i n s t h e c r e a t i o n o f H o u s e B a n k s a n d


• S e t u p H o u s e B a n k s e t t i n g s • P r o c e s s t h e S A P b u s i n e s s p a r t n e r s • E x p l a i n t h e r o l e t y p e s d e n e d i n t h e b u s i n e s s p a r t n

p a r t n e r r e l a t i o n s h i p s • S e t u p s t a n d i n g i n s t r u c t i o n s a n d d e n e a u t h o r i z a t i • D i f f e r e n t i a t e b e t w e e n b a n k s i n g e n e r a l , b u s i n e s s p

b a n k s

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u w o u l d l i k e c a p t u r e n a n c i a l t r a n s a c t i o n i n S A P T d a t a s e t t i n g s a r e r e q u i r e d . Y o u w o u l d b e d e n e r e q u i r t r a d i n g n a n c i a l t r a n s a c t i o n s .

H o u s e B a n k

F i g u r e 4 3 : H o u s e B a n k




F S C 0 1 0 L e s s o n : G e n e r a l M a s t

G e n e r a l B a n k s

F i g u r e 4 4 : B a n k s i n G e n e r a l : M a s t e r D a t a

B a n k d e t a i l s , w h i c h a r e r e q u i r e d f o r y o u r o w n a n d t hm a i n t a i n e d c e n t r a l l y i n a “ b a n k d a t a p o o l ” .

T h e b a n k d a t a y o u e n t e r i s m a i n t a i n e d i n t h e F i n a n c i a l A c c o u n t i n g b a n k

d i r e c t o r y , t h a t i s , s t r u c t u r e d a u t o m a t i c a l l y o r m a n u a l l y ,t h r o u g h o u t t h e s y s t e m .

T h e b a n k d i r e c t o r y c o n t a i n s t h e b a n k m a s t e r d a t a . T a n d c o n t r o l d a t a , s u c h a s s w i f t c o d e s a n d b a n k g r o u p

T h e b a n k d i r e c t o r y m u s t c o n t a i n t h e m a s t e r d a t a f o r a l l b a n k s t h a t i s r e q u i r e d f o r p r o c e s s i n g p a y m e n t s . T h e s e i n c l u d e y o u r o w n h p a r t n e r b a n k s .

Y o u c a n t h e n u s e t h e b a n k d a t a y o u c r e a t e d ( n a m e , a d d r e s s , b a n k c o d e )

• f o r t h e “ p a r t n e r b a n k ” , t o m a i n t a i n b u s i n e s s p a r t

• f o r t h e “ h o u s e b a n k ” , t o m a i n t a i n y o u r o w n b a n k l i n k t o F i n a n c i a l A c c o u n t i n g .





F i g u r e 4 5 : B a n k s : P a y m e n t D e t a i l s

T o e n t e r t r a n s a c t i o n s i n a c c o u n t i n g , y o u h a v e t o p o s t tc o r r e s p o n d i n g d a t e s .

T o p o s t o w s t h a t a r e c o n n e c t e d t o i n c o m i n g o r o u t g o i n f o r m a t i o n a b o u t t h e p a y m e n t d e t a i l s :

• Y o u r o w n b a n k d e t a i l s : h o u s e b a n k a n d a c c o u n t ( n • B u s i n e s s p a r t n e r b a n k d e t a i l s , i f n e c e s s a r y : b a n k a

W h e n p o s t i n g o w s , p o s t i n g s a r e m a d e t o t h e h o u s e b at h e p a y m e n t d e t a i l s ) , a n d t h e b u s i n e s s p a r t n e r b a n k d et h e c o r r e s p o n d i n g p a y m e n t m e d i u m ( b y p a y m e n t p r o i f a p p l i c a b l e .





F i g u r e 4 6 : B u s i n e s s P a r t n e r : C e n t r a l D a t a - B a n k D

T h e b a n k d e t a i l s o f e a c h b u s i n e s s p a r t n e r a r e m a i n t a i n e d b y e n t e r i n g di n c l u d i n g t h e c o u n t r y , a c o r r e s p o n d i n g b a n k k e y , a n

E a c h i n d i v i d u a l d e t a i l i s i d e n t i e d b y t h e p a r t n e r b a

E x a m p l e : T h e e n t r y “ B 1 ” e n c o d e s : B u s i n e s s p a r t n ew i t h b a n k B w i t h b a n k k e y 1 0 0 5 0 0 0 0 .

I f y o u s p e c i f y t h e b a n k c o u n t r y a n d k e y w h e n m a i n t a i n i n g t h e b a n k d e t a it h e b u s i n e s s p a r t n e r , t h i s d r a w s t h e b a n k d e s c r i p t i o n f r o m t h p r o v i d i n g t h e r e l e v a n t d a t a h a s b e e n c r e a t e d .

I f y o u e n t e r a b a n k ( c o u n t r y a n d b a n k k e y ) i n t h e b a nt h e b a n k d a t a p o o l , a d i a l o g b o x a u t o m a t i c a l l y a p p e g e n e r a l b a n k d a t a . T h e n e w b a n k i s t h e n a d d e d t o t h





H o u s e B a n k

F i g u r e 4 7 : H o u s e B a n k s : M a s t e r D a t a

T h e b a n k s w i t h w h i c h y o u r c o m p a n y k e e p s i t s o w n c u c r e a t e d a s h o u s e b a n k s .

I f y o u s p e c i f y t h e b a n k c o u n t r y a n d k e y w h e n m a i n t a i

d r a w s t h e b a n k d e s c r i p t i o n f r o m t h e b a n k d a t a p o o l t o d a t a h a s b e e n c r e a t e d .

I f y o u e n t e r d a t a ( c o u n t r y a n d b a n k k e y ) f o r a h o u s e b at h e b a n k d a t a p o o l , a d i a l o g b o x a u t o m a t i c a l l y a p p e a r sg e n e r a l b a n k d a t a t o c o m p l e t e t h e p o o l .

Y o u n e e d t o a s s i g n h o u s e b a n k a c c o u n t s a c c o r d i n g l y .





F i g u r e 4 8 : H o u s e B a n k s : C r e a t i n g M a s t e r D a t a

H o u s e b a n k s i d e n t i e d w i t h a s p e c i c h o u s e b a n k I D a r e m a i n t a i n e d i n t h e c o m p a n y c o d e .

Y o u h a v e t o s p e c i f y t h e a c c o u n t s h e l d a t e a c h h o u s e i d e n t i e d b y a u n i q u e k e y , t h e a c c o u n t I D , w h i c h y o a c c o u n t i d e n t i c a t i o n i s u n i q u e t o e a c h c o m p a n y c o

T h e s e s h o r t n a m e s m a k e i t e a s i e r t o s p e c i f y y o u r o w

A s a r u l e , a n i n t e r n a l G / L a c c o u n t i s k e p t i n F i n a n c i a l A c c o u n t i n g fh o u s e b a n k a c c o u n t .

T h e l i n k i n t h e s y s t e m b e t w e e n t h e ( e x t e r n a l ) h o u s e bG / L a c c o u n t i s c r e a t e d b y m a k i n g t h e c o r r e s p o n d i n g





F i g u r e 4 9 : H o u s e B a n k s : G / L A c c o u n t s

Y o u h a v e t o c r e a t e t h e g e n e r a l l e d g e r a c c o u n t n e e d e d b a n k a s a m a s t e r r e c o r d i n F I b e f o r e h a n d . Y o u s p e c i f y t h e p l a n n i n g l e v e l o n w h i c h t h e a m o u n t s p o s t e d t o t h i sC a s h M a n a g e m e n t h e r e , f o r e x a m p l e .

F i g u r e 5 0 : T r a n s a c t i o n : P a y m e n t D e t a i l s – D a t a





I n a d d i t i o n t o b u s i n e s s d a t a e n t r i e s , t h e t r a n s a c t i o n a n d p o s i t i o n m a n ap r o c e s s a l s o i n v o l v e s s p e c i f y i n g t h e p a y m e n t d e t a i l s , t h

p r o c e s s t h e p a y m e n t s : • D : D i r e c t i o n o f p a y m e n t o w ( “ + ” : i n c o m i n g p a y

p a y m e n t s ) • H o u s e B a n k : S p e c i f y t h e h o u s e b a n k t o b e u s e d t o p r o c

t h i s t r a n s a c t i o n , i n t h e f o r m o f t h e d e n e d h o u s e • A c c o u n t I D : S p e c i f y t h e b a n k a c c o u n t a t t h e h o u s e b a n k

t h e p a y m e n t s f o r t h i s t r a n s a c t i o n , i n t h e f o r m o f t h• P a r t n e r B a n k : E n t e r b a n k d e t a i l s ( b a n k k e y a n d a c c o u n

p a r t n e r t o b e u s e d t o p r o c e s s p a y m e n t s f o r t h i s t r a• P a r t n e r b a n k I D : I d e n t i c a t i o n k e y o f t h e s e l e c t e d b a n k

p a r t n e r b a n k . T h e s y s t e m s u p p o r t s m u l t i - l e v e l p a y m e n t m e t h o d s . B y s p e c i f y i n g a b a n k c hy o u c a n p r o c e s s p a y m e n t s u s i n g s e v e r a l b a n k s . U p ta r e s u p p o r t e d .

B u s i n e s s P a r t n e r

F i g u r e 5 1 : B u s i n e s s P a r t n e r





D e n i t i o n B u s i n e s s P a r t n e r

F i g u r e 5 2 : B u s i n e s s P a r t n e r s a n d S t a n d i n g I n s t r u c t i o

Y o u a r e a m e m b e r o f a p r o j e c t t e a m r e s p o n s i b l e f o r m aa n d a l l o t h e r s e t t i n g s r e q u i r e d f o r m a p p i n g n a n c i a l t rR i s k M a n a g e m e n t .

F i g u r e 5 3 : B u s i n e s s P a r t n e r : D e n i t i o n

A B u s i n e s s P a r t n e r i s a p e r s o n , o r g a n i z a t i o n , o r g r o u p o f p e r s o w i t h w h i c h y o u r c o m p a n y h a s c o n t a c t i n a v a r i e t y o f w

B u s i n e s s P a r t n e r s a r e d i v i d e d i n t o d i f f e r e n t c a t e g o r i e s , t o w h i c h d i f f e r e n t a t t r i b u t e s a r e a s s i g n e d . T h e B u s i n e s s P a r t n e r c a t e g o r i

• P e r s o n ( f o r e x a m p l e , p r i v a t e i n d i v i d u a l , b r o k e r ) • O r g a n i z a t i o n ( f o r e x a m p l e , b a n k , c o m p a n y ) • G r o u p ( f o r e x a m p l e , p a r t n e r s h i p , s h a r e d l i v i n g a r r





F i g u r e 5 4 : O v e r v i e w o f E x t r a c t e d B u s i n e s s P a r t n e r

M a n y e v a l u a t i o n s o f f e r a s e l e c t i o n o f d i f f e r e n t f o r m

I n T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t , y o u c o n c l u d e n a n c i a l t r a n s a c t b u s i n e s s p a r t n e r . T y p i c a l p a r t n e r s i n c l u d e b a n k s o r Y o u c r e a t e a m a s t e r r e c o r d f o r e a c h b u s i n e s s p a r t n e

T h e u s e r i n t e r f a c e f o r b u s i n e s s p a r t n e r d a t a w a s f u l l y r e v i s e p r o j e c t . T h e s c r e e n l a y o u t h a s b e e n r e s t r u c t u r e d s o yt h e i n d i v i d u a l b u s i n e s s p a r t n e r d a t a v i e w s b y m e a n s

T h e d a t a y o u c a n m a i n t a i n f o r a b u s i n e s s p a r t n e r i s s p l i t i n t o t w o a r e a s :

• G e n e r a l r o l e d a t a

i s s t o r e d c e n t r a l l y f o r a l l r o l e s . T h e a m o u n t o f a c a c c o r d i n g t o t h e r o l e c a t e g o r y , d e p e n d i n g o n t h e

• C o m p a n y c o d e - d e p e n d e n t d a t a

i s d a t a t h a t o n l y a p p l i e s f o r t h e r o l e i n t h e r e s p e c t i





F i g u r e 5 5 : C r e a t i o n a n e w B u s i n e s s P a r t n e r

T o c r e a t e a n e w b u s i n e s s p a r t n e r , y o u m u s t s p e c i f y a Ba n d t h e g r o u p i n g o n t h e i n i t i a l s c r e e n .

T h e g r o u p i n g i s d e n e d i n C u s t o m i z i n g a n d i s u s e d t o a c c o r d i n g t o c h o s e n c r i t e r i a .

H i n t : F o r t r a d i n g t r e a s u r y t r a n s a c t i o n , t h e c a t e g o r i e a r e n o t u s e d .





F i g u r e 5 6 : A d d r e s s a n d P a y m e n t S e t t i n g s

• F o r e a c h B u s i n e s s P a r t n e r a n a d d r e s s h i s t o r y e x i• S p e c i c a t i o n o f t a r g e t b a n k a c c o u n t f o r t r e a s u r y

F i g u r e 5 7 : B u s i n e s s P a r t n e r s a n d S t a n d i n g I n s t r u c t





R e l a t i o n s h i p

F i g u r e 5 8 : B u s i n e s s P a r t n e r : R e l a t i o n s h i p s

Y o u c a n e n t e r r e l a t i o n s h i p s w i t h o t h e r b u s i n e s s p a r t n e r s i n t h e s y s t m a p t h e s e r e l a t i o n s h i p s o n t h e R e l a t i o n s h i p s s c r e e n .

T h e r e l a t i o n s h i p c a t e g o r i e s y o u c a n c h o o s e f r o m a r e p r e d e n e d i n t h e s y s t e m

a n d d e p e n d o n t h e b u s i n e s s p a r t n e r c l a s s i c a t i o n , f o r f o r a n “ o r g a n i z a t i o n ” , o r “ I s m a r r i e d t o ” f o r a p e r s o n .

Y o u c a n r e n e t h e r e l a t i o n s h i p c a t e g o r i e s b y d e n i n g d i f f e r e n t r e l a t i o n s h i t y p e s . Y o u u s e t h e r e l a t i o n s h i p t y p e t o s t o r e y o u r r e n e d o f t h e p r e d e n e d r e l a t i o n s h i p c a t e g o r i e s .

I n g o i n g r e l a t i o n s h i p s o f a b u s i n e s s p a r t n e r a r e a l l t h e r e l a t i o n s h i p s e n t e r et h e m a s t e r d a t a f o r t h e o t h e r p a r t n e r .

O u t g o i n g r e l a t i o n s h i p s a r e a l l t h e r e l a t i o n s h i p s w i t h o t h e r b u s i n ee n t e r e d i n t h e m a s t e r d a t a f o r t h a t p a r t i c u l a r b u s i n e s s p





S t a n d i n g I n s t r u c t i o n s

F i g u r e 5 9 : C o m p a n y C o d e - D e p e n d e n t B u s i n e s s P aI n s t r u c t i o n s

S t a n d i n g I n s t r u c t i o n s a r e m a s t e r a g r e e m e n t s c o n c l u d e d w i t h p a r t n e r . S t a n d i n g i n s t r u c t i o n s f o r b u s i n e s s p a r t n e r s a u t h o r i z a t i o n s , a n d d e r i v e d o w s a r e c o n t a i n e d o n tm a i n t e n a n c e . B y i n t e g r a t i n g s t a n d i n g i n s t r u c t i o n s it h e y h a v e a l s o b e e n l i n k e d t o r e l e a s e w o r k o w - b u s

a c c e s s t h e s t a n d i n g i n s t r u c t i o n s b y w a y o f a s e p a r a t M a s t e r a g r e e m e n t s c a n b e m a d e w i t h r e g a r d t o :

• A u t h o r i z a t i o n s

W h i c h n a n c i a l t r a n s a c t i o n s a r e p e r m i t t e d w i t h a

• P a y m e n t d e t a i l s

F o r t r a n s a c t i o n s w i t h b u s i n e s s p a r t n e r A = > p a y mu s e d a s d e f a u l t v a l u e s f o r t h e t r a n s a c t i o n

• D e r i v e d o w s

F o r t r a n s a c t i o n s w i t h b u s i n e s s p a r t n e r A = > p r e dg e n e r a t e d i n t h e t r a n s a c t i o n w i t h B P A , t a x / c o m mi s t o b e c a l c u l a t e d o n t h i s .

• C o r r e s p o n d e n c e

A u t o m a t i c c r e a t i o n o f d e a l c o n r m a t i o n .





F i g u r e 6 0 : S t a n d i n g i n s t r u c t i o n s : B u s i n e s s P a r t n e r A

T o u s e a B u s i n e s s P a r t n e r ( B P ) , y o u m u s t :

• C r e a t e t h e B P • R e l e a s e t h e B P f o r u s e a n d • A u t h o r i z e t h e B P a s a p a r t n e r f o r s p e c i c n a n c i a l

Y o u c a n o n l y g r a n t t r a n s a c t i o n a u t h o r i z a t i o n s i f t h e b u s i n e s s p a r t n e r - o n c e u p - i s r e l e a s e d a n d i s n o t m a r k e d f o r d e l e t i o n .

T r a n s a c t i o n a u t h o r i z a t i o n s c o n t r o l w h i c h n a n c i a l t r a b u s i n e s s p a r t n e r . Y o u c a n a s s i g n t r a n s a c t i o n a u t h o r i z

• C o n t r a c t T y p e • P r o d u c t C a t e g o r y • P r o d u c t T y p e • T r a n s a c t i o n T y p e

Y o u h a v e t o a u t h o r i z e e a c h b u s i n e s s p a r t n e r e x p l i c i t l y i n e a c h c o m p a n y c o d e .





F i g u r e 6 1 : F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n : S t a n d i n g I n s t r u c

P a y m e n t d e t a i l s c o n t a i n a l l t h e i n f o r m a t i o n t h a t i s r e l e v a n t p a y m e n t s , t h a t i s , t h e d e t a i l s o f y o u r ( h o u s e b a n k ) a ct h e b u s i n e s s p a r t n e r ' s b a n k d e t a i l s .

F o r e a c h b u s i n e s s p a r t n e r , y o u c a n m a i n t a i n a s e p a r i n d i v i d u a l c u r r e n c i e s .

Y o u a s s i g n p o s s i b l e p a y m e n t d e t a i l s a s s t a n d i n g i n s w h i c h t h e y a p p l y . Y o u c a n m a k e t h e a s s i g n m e n t a t c a n d t r a n s a c t i o n t y p e l e v e l h e r e t o o .

A f t e r y o u h a v e c o n c l u d e d a t r a n s a c t i o n w i t h b u s i n e d e t a i l s a s s i g n e d t o t h e t r a n s a c t i o n a r e a u t o m a t i c a l l yi n s t r u c t i o n s a n d p r o p o s e d a s d e f a u l t v a l u e s . T h i s s a e n t r i e s .

Y o u c a n u s e d e r i v e d o w s i n t h e m o n e y m a r k e t , f o r e i g n e x c h a n gs e c u r i t i e s a r e a s t o s i m p l i f y t h e c a l c u l a t i o n o f t a x a m t h i s , y o u m u s t a s s i g n a d e r i v a t i o n p r o c e d u r e t o t h e c





F i g u r e 6 2 : S t a n d i n g I n s t r u c t i o n s i n t h e S A P B u s i n e s s

F o r s t r a i g h t - t h r o u g h p r o c e s s i n g o f n a n c i a l t r a n s a c t i o n s , i t i s i m p o r m a i n t a i n t h e s t a n d i n g i n s t r u c t i o n s i n t h e b u s i n e s s p a r t

Y o u c a n m a i n t a i n s t a n d i n g i n s t r u c t i o n s f o r p a y m e n t d e t a i l s , c o r r e s p o n d t r a n s a c t i o n a u t h o r i z a t i o n s , a n d t h e d e r i v e d o w s .

S t a n d i n g i n s t r u c t i o n s a r e b a s i c a l l y u s e d t o m i n i m i z e t h e e f f o r t r d a t a i n t h e n a n c i a l t r a n s a c t i o n . T h e i n f o r m a t i o n a b o c o r r e s p o n d e n c e s e r v e a s d e f a u l t v a l u e s a n d c a n b e c h at r a n s a c t i o n .





F i g u r e 6 3 : B u s i n e s s P a r t n e r : S t a n d i n g I n s t r u c t i o n s

T h e s y s t e m u s e s t h e h o u s e b a n k a n d t h e a c c o u n t I D b u s i n e s s p a r t n e r p a y m e n t d e t a i l s t o d e t e r m i n e t h e b a n k a c c o u n t t o w h i ci s t o b e m a d e .

A f t e r c r e a t i n g t h e p a y m e n t d e t a i l s , y o u m u s t n o t f o r a s s i g n t h e m .

T h i s a l l o w s y o u t o d e t e r m i n e s e p a r a t e a c c o u n t s f o r dd i r e c t i o n s .

T h e s y s t e m s u p p o r t s m u l t i - l e v e l p a y m e n t m e t h o d s . B y e n t e r i n g a b a n k c h a y o u c a n p r o c e s s p a y m e n t s u s i n g s e v e r a l b a n k s . U p ta r e s u p p o r t e d .





F i g u r e 6 4 : T r a n s a c t i o n : D e r i v e d F l o w s ( E x a m p l e : T a x

N o t e : P r i o r t o E n h a n c e m e n t P a c k a g e 4 , t h e c o r r e s p ow e r e l o c a t e d i n t h e s t a n d i n g i n s t r u c t i o n s f o r t h e b ut h e u p g r a d e t o E n h a n c e m e n t P a c k a g e 4 , y o u n o w c o r r e s p o n d e n c e s e t t i n g s i n C u s t o m i z i n g .

D e r i v a t i o n p r o c e d u r e s e n a b l e y o u t o a u t o m a t i c a l l y g e n e r a t e a n d n a n c i a l o w s t h a t r e s u l t f r o m o t h e r n a n c i a l o w s .

W h e n y o u p r o c e s s t h e o r i g i n a l o w , t h e s y s t e m a u t o m a t i c a l l y g e n e r a t o w s t o b e d e r i v e d f r o m t h i s .

E x a m p l e : I n t e r e s t i n c o m e t a x o f 2 5 % i s d e d u c t e d f r o mt y p e 1 2 0 0 ) , a n d a l o c a l t a x o f 5 . 5 % i s t h e n d e d u c t e d f r o( o r 1 . 6 5 % f r o m t h e n o m i n a l i n t e r e s t a m o u n t ) .

T h e i n t e r e s t c o n d i t i o n o f t h e t r a n s a c t i o n g e n e r a t e s a n t y p e 1 2 0 0 . A t t h e s a m e t i m e , t h e d e r i v a t i o n p r o c e d u r e c a u s e s t h e s y s t e m t o a d d o t h e r o w s t o t h e c a s h o w :

• I n t e r e s t i n c o m e t a x ( o w t y p e 1 8 0 0 ) • L o c a l ( r e u n i c a t i o n ) t a x ( o w t y p e 1 8 0 1 )

Y o u c a n t h e n p r o c e s s a l l o w t y p e s ( o r i g i n a l a n d d e r i v e d ) . F o r e x a m p lc o u l d o f f s e t t h e a p p r o p r i a t e a m o u n t s w h e n y o u m a k e t





F i g u r e 6 5 : B u s i n e s s P a r t n e r S t a n d i n g I n s t r u c t i o n s -

I n t h e a p p l i c a t i o n , y o u s p e c i f y w h e n a p a r t i c u l a r d e ra p p l y f o r a c e r t a i n b u s i n e s s p a r t n e r . Y o u c a n a s s i g n c o n t r a c t t y p e l e v e l t h r o u g h t o t h e t r a n s a c t i o n t y p e l e

I f y o u c r e a t e a t r a n s a c t i o n w i t h a b u s i n e s s p a r t n e r t o d e r i v a t i o n p r o c e d u r e ( a t t h e c o r r e s p o n d i n g l e v e l ) , t

o w s o n t h e b a s i s o f t h e d e r i v a t i o n r u l e s y o u h a v e d

F i g u r e 6 6 : C o r r e s p o n d e n c e





T h e c o r r e s p o n d e n c e c o u l d b e c r e a t e d a t f o l l o w :

• P r i n t o u t • F a x • S w i f t • I D O C

I f a c o u n t e r c o n r m a t i o n f r o m t h e b a n k i s r e q u i r e d t h e b u s i n e s s p a r t n e r s t a n d i n g i n s t r u c t i o n s . F o r d e a l i n g s l it h e c u s t o m i z i n g s e t t i n g s , t h a t a a u t o m a t i c c o r r e s p o n d





E x e r c i s e 1 : M a s t e r D a t a –

R o l e s / F u n c t i o n s / B u s i n e s s P S t a n d i n g I n s t r u c t i o n s

E x e r c i s e O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s e x e r c i s e , y o u w i l l b e a b l e t o : • C r e a t e a n e w b u s i n e s s p a r t n e r i n y o u r s y s t e m a n d

a n d f u n c t i o n s


Y o u w a n t t o c r e a t e a n e w b u s i n e s s p a r t n e r w i t h w h o t r a n s a c t i o n s . T o d o t h i s , y o u m u s t a s s i g n t h e r o l e “ C p a r t n e r .

T a s k 1 : I n f u t u r e , y o u w a n t t o c o n c l u d e t r a n s a c t i o n s i n y o u r b u s i n e s s p a r t n e r B P # # .

1 . Y o u t h e r e f o r e c r e a t e t h e b u s i n e s s p a r t n e r “ B P # # p a r t n e r i s a n o r g a n i z a t i o n ) . U s e t h e G P E X g r o u pa s s i g n m e n t ) a n d s e l e c t t h e r o l e T R 0 1 5 1 C o u n t e r b u s i n e s s p a r t n e r . T h e n e n t e r t h e f o l l o w i n g d a t a :

F i e l d N a m e o r D a t a T y p e V a l u e

N a m e a n y

S t r e e t / H o u s e N u m b e r a n y

S e a r c h T e r m 1 a n y

P o s t a l C o d e / C i t y a n y

C o u n t r y E N

S e l e c t E N E n g l i s h a s t h e l a n g u a g e i n t h e C o m m u n i c a t i o n

T h e n , l e t t h e s y s t e m c h e c k y o u r e n t r i e s .

T a s k 2 :

1 . Y o u n o w w a n t t o g e t a n o v e r v i e w o f t h e o t h e r a v b u s i n e s s p a r t n e r a n d n a v i g a t e t h r o u g h t h e t a b p a g

C o n t i n u e d o n n e x t p a





C l i c k o n t h e d i f f e r e n t t a b p a g e s t o g e t a n o v e r v i e w o

H i n t : Y o u c a n a l s o o p e n t h e n e x t t a b p a g e b y p r e s sD a t a .

T a s k 3 : Y o u n o w w a n t t o a d d m o r e d a t a t o t h e m a s t e r d a t a f o r b

1 . A s w e l l a s t h e b u s i n e s s a d d r e s s f o r y o u r s t a n d a r d t p a r t n e r a l s o h a s a n a l t e r n a t i v e a d d r e s s f o r b u s i n e s s

C r e a t e a s e c o n d a d d r e s s . T h e n , a s s i g n t h e s e c o n d a u s a g e B U S I N E S S . ( A d d r e s s O v e r v i e w t a b p a g e ) .

2 . A s s i g n t h e c r e d i t s t a n d i n g “ P r e f e r a b l e C r e d i t S t a n p a r t n e r ( C r e d i t P r o l e t a b p a g e ) .

3 . T h e l e g a l f o r m o f y o u r b u s i n e s s p a r t n e r i s a j o i n t - s t o e n t e r t h i s i n y o u r s y s t e m t o o . ( I d e n t i c a t i o n / O r g a n i z a t i o n D a t a t a b p a g e ) .

4 . Y o u a l s o w a n t t o e n t e r t h e r e g i s t e r e d o f c e o f y o u rU n i t e d S t a t e s - i n t h e s y s t e m ( L e g a l D a t a t a b p a g e ) .

5 . Y o u a l s o w a n t t o e n t e r t h e p a y m e n t t r a n s a c t i o n o f

T a s k 4 :

1 . C r e a t e a n o t h e r b u s i n e s s p a r t n e r , B P # # A , i n t h e r o P a r t n e r ” f o l l o w i n g s t e p s 1 a n d 3 o f t h i s e x e r c i s e a g a

T a s k 5 :

1 . Y o u r b u s i n e s s p a r t n e r B P # # b e c a m e a “ s u b s i d i a r yB P # # A a t t h e b e g i n n i n g o f t h e m o n t h . E n t e r t h i s i n

T a s k 6 :

1 . Y o u c a n c o n d u c t a l l m o n e y m a r k e t a n d f o r e i g n e x c b u s i n e s s p a r t n e r B P # # . T h e d e r i v a t i v e s a r e a o n l y p w i t h B P # # : A s s i g n t h e c o r r e s p o n d i n g t r a n s a c t i o n ai n t h e a p p l i c a t i o n u n d e r S p e c i a l F u n c t i o n s → S t a n d i n g I n s t r u c . ( U s e y o u r c o m p a n y c o d e F S # # f o r t h i s . )

C o n t i n u e d o n n e x t p a g e





( A l t e r n a t i v e l y , y o u c a n a l s o a s s i g n t h e t r a n s a c t i o m o d e f o r t h e b u s i n e s s p a r t n e r u s i n g t h e “ C o u n t e r C o m p a n y C o d e

p u s h b u t t o n ) . ) 2 . C r e a t e p a y m e n t d e t a i l s i n E U R a n d U S D f o r y o u

u s e d f o r t r a n s a c t i o n w i t h b u s i n e s s p a r t n e r B P # # .t o t h e c o r r e s p o n d i n g p r o d u c t t y p e . T o d o t h i s , s e lr o l e ( c o m p a n y c o d e b u t t o n ) .

3 . A c t i v a t e t h e c o r r e s p o n d e n c e f u n c t i o n a l i t y v i a pU s e t h e m a i n t a i n b u s i n e s s p a r t n e r f u n c t i o n .





S o l u t i o n 1 : M a s t e r D a t a – R o l e

t i o n s / B u s i n e s s P a r t n e r S t a n d I n s t r u c t i o n s

T a s k 1 : I n f u t u r e , y o u w a n t t o c o n c l u d e t r a n s a c t i o n s i n y o u r c o b u s i n e s s p a r t n e r B P # # .

1 . Y o u t h e r e f o r e c r e a t e t h e b u s i n e s s p a r t n e r “ B P # # ” p a r t n e r i s a n o r g a n i z a t i o n ) . U s e t h e G P E X g r o u p i n a s s i g n m e n t ) a n d s e l e c t t h e r o l e T R 0 1 5 1 C o u n t e r p a b u s i n e s s p a r t n e r . T h e n e n t e r t h e f o l l o w i n g d a t a :


N a m e a n y

S t r e e t / H o u s e N u m b e r a n y


P o s t a l C o d e / C i t y a n y

C o u n t r y E N

S e l e c t E N E n g l i s h a s t h e l a n g u a g e i n t h e C o m m u n i c a t i o n e






T h e n , l e t t h e s y s t e m c h e c k y o u r e n t r i e s .

a ) I n t h e S A P E a s y A c c e s s m e n u , c h o o s e : A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l C h a i n M a n a g e m e n t → T r e a s u r y a n d R i s k M a n P a r t n e r s → M a i n t a i n B u s i n e s s P a r t n e r

O n t h e s t a n d a r d t o o l b a r , c h o o s e O r g a n i z a t i o n .

E n t e r t h e f o l l o w i n g v a l u e s :


B u s i n e s s P a r t n e r B P # # ( w h e r e # # i sg r o u p n u m b e r )

G r o u p i n g G P E X E x t e r n a l N u m

A s s i g n m e n t C r e a t e i n B P R o l e T R 0 1 5 1 C o u n t e r p

C o n r m t h e p o p u p “ D o y o u w a n t t o c r e a t e b u sr o l e ' C o u n t e r p a r t y ' o r d o y o u w a n t t o s a v e i t rB u s i n e s s P a r t n e r ' a n d t h e n c h a n g e i t ? ” w i t h S A“ B u s i n e s s p a r t n e r B P # # c r e a t e d ” a p p e a r s i n t h

N o w e n t e r t h e r e m a i n i n g d a t a f o r y o u r n e w b u


N a m e a n y S t r e e t , H o u s e N u m b e r a n y


P o s t a l C o d e , C i t y a n y

C o u n t r y U S

S e l e c t E n g l i s h a s t h e l a n g u a g e i n t h e c o m m u n i c a t i o n

C h e c k y o u r e n t r i e s u s i n g t h e C h e c k b u t t o n ( “ s c a l e s ” i c o n ) . T h e “ D a t a o f b u s i n e s s p a r t n e r i s e r r o r - f r e e ” s h o u l d

S a v e y o u r d a t a .

T a s k 2 :

1 . Y o u n o w w a n t t o g e t a n o v e r v i e w o f t h e o t h e r a v b u s i n e s s p a r t n e r a n d n a v i g a t e t h r o u g h t h e t a b p a g






C l i c k o n t h e d i f f e r e n t t a b p a g e s t o g e t a n o v e r v i e w o

H i n t : Y o u c a n a l s o o p e n t h e n e x t t a b p a g e b y p r e s sD a t a .

a ) S t a r t t r a n s a c t i o n c o d e “ B P ” a n d n a v i g a t e d t o t h

T a s k 3 : Y o u n o w w a n t t o a d d m o r e d a t a t o t h e m a s t e r d a t a f o r b

1 . A s w e l l a s t h e b u s i n e s s a d d r e s s f o r y o u r s t a n d a r d t p a r t n e r a l s o h a s a n a l t e r n a t i v e a d d r e s s f o r b u s i n e s s

C r e a t e a s e c o n d a d d r e s s . T h e n , a s s i g n t h e s e c o n d a u s a g e B U S I N E S S . ( A d d r e s s O v e r v i e w t a b p a g e ) .

a ) G o t o t h e A d d r e s s O v e r v i e w t a b p a g e i n c h a n g e m o d e . Y o u w i la n a d d r e s s h a s a l r e a d y b e e n e n t e r e d .

C h o o s e C r e a t e t o c a l l t h e d i a l o g b o x C o u n t e r p a r t y C h a n g e : A d d r . E n t e r a c o m p l e t e , n e w a d d r e s s w i t h d a t a o f y o u r t h e c o u n t r y i s U S a n d t h e l a n g u a g e f o r c o m m u n i c a t i o n i s E n g l i s h .

C o n r m t h e s e s e t t i n g s w i t h C o n t i n u e ( g r e e n c h e c k m a r k ) . Y o u r e t ut h e A d d r e s s O v e r v i e w t a b p a g e .

b ) N o w , a s s i g n t h e r e l e v a n t a d d r e s s u s a g e t o t h e s ea v a i l a b l e i n t h e l o w e r a r e a o f t h e s c r e e n ( y o u m a

c ) D o u b l e - c l i c k t h e r e q u i r e d a d d r e s s u s a g e . T h i s t h e r s t a d d r e s s . Y o u w i l l s e e a l l t h e a d d r e s s e s e A d d r e s s 1 a n d c o n r m t h e d i a l o g b o x w i t h C o n t i n u e . T h e r s t a d d r e s s h a s n o w b e e n a s s i g n e d t o t h e S T A N D A R D a d d rt h e p r o c e d u r e f o r t h e s e c o n d a d d r e s s , b u t t h i s t i mB U S I N E S S a d d r e s s u s a g e .

d ) S a v e y o u r b u s i n e s s p a r t n e r B P # # b y c h o o s i n g t h e D i s k p u s h b u t t o n i n t h e s t a n d a r d t o o l b a r . T h e m e s s a g e “ C h a n g e s h a vi n t h e s t a t u s b a r .






2 . A s s i g n t h e c r e d i t s t a n d i n g “ P r e f e r a b l e C r e d i t S t p a r t n e r ( C r e d i t P r o l e t a b p a g e ) .

a ) E n t e r t h e f o l l o w i n g v a l u e s :


C r e d i t S t a n d i n g 0 - V I P – P r e f e r a b lS t a n d i n g

b ) S a v e y o u r b u s i n e s s p a r t n e r B P # # b y c h o o s i n g t h t h e s t a n d a r d t o o l b a r .

3 . T h e l e g a l f o r m o f y o u r b u s i n e s s p a r t n e r i s a j o i n tt o e n t e r t h i s i n y o u r s y s t e m t o o . ( I d e n t i c a t i o n / O r g a n i z a t i o n D a t a b p a g e ) .

a ) G o t o t h e I d e n t i c a t i o n t a b p a g e i n c h a n g e m o d e .

b ) E n t e r t h e f o l l o w i n g v a l u e s :


L e g a l F o r m 0 1 – C o – J o i n t - s t o c k

c ) S a v e y o u r b u s i n e s s p a r t n e r B P # # b y c h o o s i n g t h D i s k p u s h b u t t o n i n t h e s t a n d a r d t o o l b a r .

4 . Y o u a l s o w a n t t o e n t e r t h e r e g i s t e r e d o f c e o f y o

U n i t e d S t a t e s - i n t h e s y s t e m ( L e g a l D a t a t a b p a g e ) . a ) G o t o t h e L e g a l D a t a t a b p a g e i n c h a n g e m o d e .



C o u n t r y U S – U n i t e d S t a t e s

S a v e y o u r b u s i n e s s p a r t n e r B P # # b y c h o o s i n g t h s t a n d a r d t o o l b a r .






5 . Y o u a l s o w a n t t o e n t e r t h e p a y m e n t t r a n s a c t i o n o f

a ) G o t o t h e P a y m e n t T r a n s a c t i o n t a b p a g e i n c h a n g e m o d e .



I D 0 0 1

C o u n t r y D E

B a n k K e y 1 0 0 2 0 0 3 0

B a n k A c c o u n t 1 2 3 4 5 6 7 8 9

S a v e y o u r b u s i n e s s p a r t n e r B P # # b y c h o o s i n g t h e D i s k p u s h b u t t o n i n t h e s t a n d a r d t o o l b a r .

T a s k 4 :

1 . C r e a t e a n o t h e r b u s i n e s s p a r t n e r , B P # # A , i n t h e r o P a r t n e r ” f o l l o w i n g s t e p s 1 a n d 3 o f t h i s e x e r c i s e a g a

a ) F i l l i n t h e r e q u i r e d e n t r y e l d s a s u s u a l a n d m a k“ G e n e r a l B u s i n e s s P a r t n e r ” r o l e .

H i n t : T o g e t f r o m o n e b u s i n e s s p a r t n e r t o a n o t G o t o → I n i t i a l S c r e e n .

H i n t : T h e r e i s n o c r e d i t d a t a t o b e m a i n t a i n e d f p a r t n e r .






T a s k 5 :

1 . Y o u r b u s i n e s s p a r t n e r B P # # b e c a m e a “ s u b s i d i aB P # # A a t t h e b e g i n n i n g o f t h e m o n t h . E n t e r t h i s

a ) I n c h a n g e m o d e , c h o o s e R e l a t i o n s h i p s i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r m e s s a g e “ 0 r e l a t i o n s h i p ( s ) f o u n d ” a p p e a r s i n



R e l a t i o n s h i p C a t . F F S B 0 0 2 “ I s s u b s

R e l a t i o n s h i p t o B P B P # # A

F r o m 1 . o f t h e c u r r e n t m o n t h

c ) C h o o s e C r e a t e o n t h e r i g h t s i d e o f t h e s c r e e n .

d ) C o n r m t h e d i a l o g b o x w i t h C o n t i n u e ( g r e e n c h e c k m a r k ) .

e ) Y o u r e t u r n t o t h e o v e r v i e w s c r e e n s h o w i n g t hB P # # a n d b u s i n e s s p a r t n e r B P # # A .

S a v e y o u r b u s i n e s s p a r t n e r B P # # b y c h o o s i n g t h t h e s t a n d a r d t o o l b a r .

T a s k 6 :

1 . Y o u c a n c o n d u c t a l l m o n e y m a r k e t a n d f o r e i g n e b u s i n e s s p a r t n e r B P # # . T h e d e r i v a t i v e s a r e a o n l yw i t h B P # # : A s s i g n t h e c o r r e s p o n d i n g t r a n s a c t i o i n t h e a p p l i c a t i o n u n d e r S p e c i a l F u n c t i o n s → S t a n d i n g I n s t r . ( U s e y o u r c o m p a n y c o d e F S # # f o r t h i s . )






( A l t e r n a t i v e l y , y o u c a n a l s o a s s i g n t h e t r a n s a c t i o n am o d e f o r t h e b u s i n e s s p a r t n e r u s i n g t h e “ C o u n t e r p a C o m p a n y C o d e

p u s h b u t t o n ) . ) a ) I n t h e S A P E a s y A c c e s s m e n u , c h o o s e : A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l

S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t → T r e a s u r y a n d R i s k B u s i n e s s P a r t n e r s → S p e c i a l F u n c t i o n s → S t a n dT r a n s a c t i o n A u t h o r i z a t i o n ( T B I 6 )



B u s P a r t n e r B P # # ( # # i s y o u r P C o rn u m b e r )

C o m p a n y C o d e F S # #

c ) D o n o t m a k e a n y f u r t h e r e n t r i e s , a n d c h o o s e E N

d ) T h e a v a i l a b l e a u t h o r i z a t i o n s a r e d i s p l a y e d o n ts c r e e n .

e ) Y o u c a n c l i c k e a c h a r e a a n d a s s i g n a u t h o r i z a t i o s e t u p t h e s a m e a u t h o r i z a t i o n s f o r a l l b u s i n e s s c oa t t h e u p p e r l e v e l .

f ) S e t t h e m o n e y m a r k e t a n d f o r e i g n e x c h a n g e i n dl e v e l , s i n c e a l l t r a n s a c t i o n s o f t h i s t y p e s h o u l d n o

g ) I n t h e d e r i v a t i v e s a r e a , s e t o n l y t h e i n d i c a t o r f o ( I R S ) :


M o n e y M a r k e t X – S e t t h e i n d i c a t o r

F o r e i g n E x c h a n g e X – S e t t h e i n d i c a t o

D e r i v a t i v e s D o n o t s e t t h e i n d i c a t o r

C A P / F L O O R D o n o t s e t t h e i n d i c a t o

S W A P D o n o t s e t t h e i n d i c a t o r

6 2 a I n t e r e s t r a t e s w a p ( I R S )

X – S e t t h e i n d i c a t o r

h ) S a v e y o u r b u s i n e s s p a r t n e r B P # # b y c h o o s i n g t h e s t a n d a r d t o o l b a r .

T h e m e s s a g e “ C h a n g e s h a v e b e e n s a v e d ” a p p e a






2 . C r e a t e p a y m e n t d e t a i l s i n E U R a n d U S D f o r y o uu s e d f o r t r a n s a c t i o n w i t h b u s i n e s s p a r t n e r B P # # .

t o t h e c o r r e s p o n d i n g p r o d u c t t y p e . T o d o t h i s , s e lr o l e ( c o m p a n y c o d e b u t t o n ) .

a ) C r e a t e p a y m e n t d e t a i l s i n E U R a n d U S D f o r yt o b e u s e d f o r t r a n s a c t i o n w i t h b u s i n e s s p a r t n ed e t a i l s t o t h e c o r r e s p o n d i n g p r o d u c t t y p e .

I n t h e S A P E a s y A c c e s s m e n u , c h o o s e : A c c o u n t i n g → F i n a n c i a S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t → T r e a s u r y a n d R B u s i n e s s P a r t n e r s → S p e c i a l F u n c t i o n s → S t a P a y m e n t D e t a i l s ( T B I 1 )

G o t o “ P a y m e n t D e t a i l s ” t a b a n d e n t e r t h e f o l l

o u t b o u n d e u r o p a y m e n t .


C u r r e n c y E U R

P a y m e n t d e t a i l s I D E U R - O U T

H o u s e B a n k 1 0 0 0

A c c o u n t 1 0 5 0

P a y e r / e e B P # #

P a r t n e r b a n k 0 0 1

P a y m e n t r e q u e s t y e s P a y m e n t M e t h o d U

R e p e a t t h e s e s e t t i n g f o r U S D ( r e p l a c e a l l E U RU s e t h e h o u s e b a n k a c c o u n t 1 0 5 0 .

E n t e r t h e f o l l o w i n g v a l u e s f o r i n b o u n d e u r o p a



P a y m e n t d e t a i l s I D E U R - I N H o u s e B a n k 1 0 0 0

A c c o u n t 1 0 0 0

R e p e a t t h e s e s e t t i n g f o r U S D ( r e p l a c e a l l E U RU s e t h e h o u s e b a n k a c c o u n t 1 0 5 0 .






A s s i g n t h e p a y m e n t d e t a i l s p e r c u r r e n c y t o t h e c t y p e s .

3 . A c t i v a t e t h e c o r r e s p o n d e n c e f u n c t i o n a l i t y v i a p r i U s e t h e m a i n t a i n b u s i n e s s p a r t n e r f u n c t i o n .

a ) Y o u w o u l d l i k e e d i t t h e c o r r e s p o n d e n c e f u n c t i o

I n t h e S A P E a s y A c c e s s m e n u , c h o o s e : A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t → T r e a s u r y a n d R i s k B u s i n e s s P a r t n e r s → M a i n t a i n B u s i n e s s P a r t n e r

b ) S e l e c t b u s i n e s s p a r t n e r G P # # a n d o p e n t h e s t a n b u s i n e s s p a r t n e r r o l e “ C o u n t e r p a r t y ” .

c ) C r e a t e c o r r e s p o n d e n c e a c t i v i t i e s f o r p r o d u c t t y

“ C o r r e s p o n d e n c e ” t a b a n d e n t e r t h e f o l l o w i n g v


M o n e y M a r k e t / F i x e d - T e r m D e p o s i t

P r o d u c t T y p e 5 1 a

T r a n s a c t i o n T y p e 1 0 0 a n d 2 0 0

C o u n t e r C o n r m a t i o n n o

P r i n t y e s

E - M a i l n o F a x n o

S w i f t n o

I D o c n o

T h e c o r r e s p o n d e n c e s e t t i n g s a r e i n p r e p a r a t i o n f3 . 3 “ M i d d l e O f c e F u n c t i o n a l ” .






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • S e t u p H o u s e B a n k s e t t i n g s • P r o c e s s t h e S A P b u s i n e s s p a r t n e r s • E x p l a i n t h e r o l e t y p e s d e n e d i n t h e b u s i n e s s p a

p a r t n e r r e l a t i o n s h i p s • S e t u p s t a n d i n g i n s t r u c t i o n s a n d d e n e a u t h o r i z a• D i f f e r e n t i a t e b e t w e e n b a n k s i n g e n e r a l , b u s i n e s

b a n k s





U n i t S u m m a r y Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • S e t u p H o u s e B a n k s e t t i n g s • P r o c e s s t h e S A P b u s i n e s s p a r t n e r s • E x p l a i n t h e r o l e t y p e s d e n e d i n t h e b u s i n e s s p a r t n

p a r t n e r r e l a t i o n s h i p s • S e t u p s t a n d i n g i n s t r u c t i o n s a n d d e n e a u t h o r i z a t i • D i f f e r e n t i a t e b e t w e e n b a n k s i n g e n e r a l , b u s i n e s s p

b a n k s




U n i t T r a n s a c t i o n M a n a g e r : M

T r a d i n g ( E n d - t o - E n d

U n i t O v e r v i e w

I n t h i s u n i t , y o u w i l l l e a r n h o w t o c r e a t e t h e i n d i v i d ui n t h e t r a d i n g a r e a a n d w h i c h f u n c t i o n s a r e a v a i l a b l e p r o c e s s i n g .

I n t e g r a t i o n i n C a s h M a n a g e m e n t a n d F i n a n c i a l A c cw e l l a s a d d i t i o n a l f u n c t i o n s s u c h a s r o l l o v e r , r e v e r s o f m i r r o r t r a n s a c t i o n s .


• E x p l a i n t h e m o n e y m a r k e t p r o d u c t t y p e s i n T r a nd e s c r i b e h o w t h e y a r e u s e d i n b u s i n e s s . • E x a m p l e o f a n c a s h o w s t r u c t u r e • P e r f o r m t h e t r a d i n g a c t i v i t i e s f o r c a p t u r e t h e i n d

p r o d u c t s • U s i n g i n t e r n a l a n d e x t e r n a l c o r r e s p o n d e n c e • O v e r v i e w a b o u t t h e n e w C o r r e s p o n d e n c e M o n i t• U s i n g t h e d e a l r e l e a s e w o r k o w • P e r f o r m b a c k o f c e a c t i v i t i e s f o r m o n e y m a r k e t

t h a t s u p p o r t b a c k o f c e p r o c e s s i n g

• U s e t h e p o s t i n g f u n c t i o n f o r t r a n s f e r t o A c c o u n t il o g i c • D e s c r i b e t h e d i f f e r e n t v a r i a n t s a n d f u n c t i o n s o f t• U s i n g t h e t r e a s u r y p a y m e n t p r o g r a m • O v e r v i e w r e l e v a n t m a r k e t r i s k f a c t o r s f o r m o n e y• O p e r a t i v e a n d p a r a l l e l a c c o u n t i n g i n T R M • S t r u c t u r e o f P o s i t i o n M a n a g e m e n t p r o c e d u r e




U n i t 3 : T r a n s a c t i o n M a n a g e r : M o n e y M a r k e t T r a d i n g ( E n d - t o - E n d P r o

• U s e t h e r o l l o v e r , a c c r u a l / d e f e r r a l , a n d r e v e r s a l f u nf u n c t i o n f o r a u t o m a t i c a l l y g e n e r a t i n g m i r r o r t r a n s a

a n d w h y t h e y a r e u s e d . • C a s h M a n a g e m e n t I n t e g r a t i o n • C a s h M a n a g e m e n t S t r u c t u r e • E x p l a i n t h e s t r u c t u r e o f t h e s t a n d a r d i n f o r m a t i o n s

s t a n d a r d r e p o r t s , a n d t h e p r i n c i p l e o f d r i l l d o w n r e p • S h o w s o m e o f t h e s t a n d a r d r e p o r t s

U n i t C o n t e n t s L e s s o n : I n t r o d u c t i o n t o M o n e y M a r k e t . . . . . . . . . . . . . . . L e s s o n : M o n e y M a r k e t T r a d i n g F u n c t i o n s . . . . . . . . . .

E x e r c i s e 2 : T r a d i n g – F i x e d - T e r m D e p o s i t I n v e s tE x e r c i s e 3 : T r a d i n g – F i x e d - T e r m D e p o s i t I n v e s tE x e r c i s e 4 : T r a d i n g – I n t e r e s t R a t e I n s t r u m e n t . . .

L e s s o n : M i d d l e O f c e F u n c t i o n a l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .E x e r c i s e 5 : M i d d l e O f c e F u n c t i o n a l - C o r r e s p o n

L e s s o n : B a c k O f c e F u n c t i o n s ( E x a m p l e : F i x e d - T E x e r c i s e 6 : B a c k O f c e - S e t t l e m e n t a n d I n t e r e s t

L e s s o n : A c c o u n t i n g F u n c t i o n s ( E x a m p l e : F i x e d - T eE x e r c i s e 7 : A c c o u n t i n g . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

L e s s o n : P a y m e n t P r o g r a m . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . E x e r c i s e 8 : P a y m e n t R u n - F 1 1 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

L e s s o n : V a l u a t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . E x e r c i s e 9 : V a l u a t i o n M o n e y M a r k e t P r o d u c t s . . .L e s s o n : S p e c i a l F u n c t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

E x e r c i s e 1 0 : R o l l o v e r , R e v e r s a l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . E x e r c i s e 1 1 : I n t e r e s t A c c r u a l / D e f e r r a l . . . . . . . . . . . . .

L e s s o n : C a s h M a n a g e m e n t I n t e g r a t i o n . . . . . . . . . . . . . . .E x e r c i s e 1 2 : C a s h M a n a g e m e n t I n t e g r a t i o n - D a i

L e s s o n : R e p o r t i n g . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .E x e r c i s e 1 3 : M o n e y M a r k e t R e p o r t i n g . . . . . . . . . . . . .




F S C 0 1 0 U n i t 3 : T r a n s a c t i o n M a n a g e r : M o n e y M a r k e t T r a

F i g u r e 6 7 : T r a n s a c t i o n M a n a g e r : M o n e y M a r k e t T r P r o c e s s )





L e s s o n : I n t r o d u c t i o n t o M o n e y M a r k e

L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n p r o v i d e s a n i n t r o d u c t i o n t o t h e M o n e y M a r k e t a r e a .


• E x p l a i n t h e m o n e y m a r k e t p r o d u c t t y p e s i n T r a n s ad e s c r i b e h o w t h e y a r e u s e d i n b u s i n e s s .

• E x a m p l e o f a n c a s h o w s t r u c t u r e

B u s i n e s s E x a m p l e T h i s b u s i n e s s s c e n a r i o a p p l i e s t o t h e w h o l e o f t h e G e n

• A f t e r h a v i n g f a m i l i a r i z e d y o u r s e l f w i t h t h e g e n e r a b u s i n e s s p a r t n e r s i n t h e s y s t e m , y o u w a n t t o g e t a n f u n c t i o n s i n t h e M o n e y M a r k e t a r e a .

• A s a u s e r , w h a t m u s t y o u e n t e r i n t h e t r a d i n g a r e a t ot r a n s a c t i o n ?

• H o w c a n y o u m a p y o u r b a c k o f c e d e p a r t m e n t i n t h• W h a t a d d i t i o n a l f u n c t i o n s e x i s t ?

• H o w c a n y o u e n s u r e t h a t t h e t r a n s a c t i o n s a r e i n t e g A c c o u n t i n g o r i n C a s h a n d L i q u i d i t y M a n a g e m e n t

Y o u a r e a m e m b e r o f a p r o j e c t t e a m t h a t i s r e s p o n s i b b a s i c s e t t i n g s a n d t h e s e t t i n g s r e q u i r e d f o r m a p p i n gi n T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t .




F S C 0 1 0 L e s s o n : I n t r o d u c t i o n t o M o

I n t r o d u c t i o n t o M o n e y M a r k e t

F i g u r e 6 8 : I n t r o d u c t i o n t o M o n e y M a r k e t

P r o d u c t T y p e s i n M o n e y M a r k e t

F i g u r e 6 9 : M o n e y M a r k e t P r o d u c t T y p e s





D e n i t i o n / C h a r a c t e r i s t i c s M o n e y m a r k e t t r a n s a c t i o n s a r e f o r s h o r t - t e r m t o m e d i u m - t e r m i n v b o r r o w i n g c a p i t a l . Y o u c a n i m p l e m e n t c a s h m a n a g e m M a r k e t a r e a b a s e d o n t h e s u r p l u s e s o r d e c i t s c a l c u l a tM a n a g e m e n t . I n C a s h M a n a g e m e n t , y o u c a n s e e t h e it r a n s a c t i o n s h a v e o n y o u r c o m p a n y ' s l i q u i d i t y ( b y v a li n v e s t m e n t o r b o r r o w i n g a n d o n t h e d u e d a t e ) .

I n t e r e s t r a t e i n s t r u m e n t s a r e u s e d t o m a p m o n e y m a r k e t t r a n s a c t ii n c l u d e d i f f e r e n t f o r m s o f i n t e r e s t c a l c u l a t i o n s a n d r e p

C a s h o w t r a n s a c t i o n s i n M o n e y M a r k e t e n a b l e y o u t o m a p a w it r a n s a c t i o n s . Y o u e n t e r t h e t e r m m a n u a l l y a n d a l s o t h et h e p a r t i c u l a r i s s u e s t r u c t u r e o f t h e t r a n s a c t i o n . T h i s i

e x p e n s e s , r e v e n u e s , a n d p a y m e n t s . F a c i l i t i e s e n a b l e y o u t o m a p m a s t e r l i n e s o f c r e d i t b e t w e e nm o r e x e d b u s i n e s s p a r t n e r s f o r a s e r i e s o f w i t h d r a w a

T i m e d e p o s i t s

• F i x e d - t e r m d e p o s i t s

– D u e d a t e a r r a n g e d f r o m t h e o u t s e t – F i x e d i n t e r e s t f o r t h e w h o l e t e r m ( a t l e a s t 3 0 d a y – R o l l o v e r f a c i l i t y

• O v e r n i g h t m o n e y – T e r m o n l y l a s t s o n e d a y ( c u r r e n t p r a c t i c e u n t i l f

• D e p o s i t a t n o t i c e

– C o n c l u d e d f o r a n u n s p e c i e d p e r i o d – D u e d a t e d e p e n d s o n t h e p e r i o d o f n o t i c e

F i x e d - t e r m d e p o s i t t r a d i n g ( i n c l u d i n g o v e r n i g h t m o n i n c o r p o r a t e s t h e t r a n s a c t i o n t y p e s x e d - t e r m d e p o s i t d e p o s i t b o r r o w i n g . I f t h e a u t h o r i z e d b u s i n e s s p a r t n e r sd e t a i l s a r e a l r e a d y d e n e d i n t h e s y s t e m , t h e o n l y n e c ec h a r a c t e r i s t i c s a n d c o n d i t i o n s .

W h e n t r a d i n g w i t h d e p o s i t s a t n o t i c e , y o u m a k e i n v e s w i t h o u t d e n e d d u e d a t e s . T h e p e r i o d o f n o t i c e , t h e p a p a y m e n t c y c l e a r e e n t e r e d i n a d d i t i o n t o t h e a m o u n t s a





C o m m e r c i a l P a p e r

• S h o r t - t e r m , d i s c o u n t e d b e a r e r b o n d • N o i n t e r e s t p a y m e n t s d u r i n g t h e t e r m . • T e r m : 1 w e e k t o 1 y e a r ( o n a v e r a g e 2 m o n t h s ) • I s s u e r a n d i n v e s t o r e n t e r i n t o a b u s i n e s s r e l a t i o n

a r e p a y m e n t a m o u n t , w h i c h t h e d e b t o r p a y s t o t h t h e t e r m .

• T h i s r e p a y m e n t a m o u n t i s d i s c o u n t e d t o t h e s t a r r e q u i r e d y i e l d . T h e i n v e s t o r p a y s t h e c a l c u l a t e d at h e s t a r t o f t h e t e r m .

• B a n k s a c t a s “ D E A L E R S ” w i t h o u t a s s u m i n g t h e

C o m m e r c i a l P a p e r t r a d i n g i n c l u d e s t h e p u r c h a s e a nC o m m e r c i a l P a p e r t r a n c h e s . A c h a r a c t e r i s t i c o f C o i n t e r e s t p a y m e n t s a r i s e d u r i n g t h e t e r m . B y e n t e r i n gt a r g e t y i e l d , t h e p a y m e n t a m o u n t t h a t t h e i n v e s t o r h s t a r t o f t h e t e r m i s d e t e r m i n e d b y d i s c o u n t i n g . I n t e r b a s e d o n a g i v e n r a t e .

A t t h e s t a r t o f t h e t e r m , t h e c a s h o w s h o w s t h e p r i n ca m o u n t t o g e t h e r w i t h t h e d i s c o u n t i n g a m o u n t . A t t hr e p a y m e n t o f t h e n o m i n a l a m o u n t i s s h o w n . A s a s e t h e d i s c o u n t e d p r i n c i p a l i n c r e a s e a t t h e s t a r t o f t h e t et h e c a s h v a l u e a n d t h e i n t e r e s t r a t e o w a t t h e e n d o f





C a s h F l o w S t r u c t u r e

F i g u r e 7 0 : C a s h F l o w S t r u c t u r e : F i x e d - T e r m D e p o s i t

A F i x e d - T e r m D e p o s i t c o u l d b e d e n e d b y 1 0 0 % w i t h

• S t a r t D a t e • E n d D a t e

• I n t e r e s t R a t e • A m o u n t

W i t h t h i s k e y i n f o r m a t i o n , t h e b a s i c c a s h o w s t r u c t u ri s d e n e d . A d d i t i o n a l c a s h o w s s p e c i a l l y f o r c h a r g e a m o u n t c o u l d b e a d d e d . F o r m o n t h l y o r y e a r - e n d c l o s a c c r u a l a n d v a l u a t i o n a r e c r e a t e d . A t m a t u r i t y , c a s h r e p a y m e n t s , a n d t a x a r e g e n e r a t e d a u t o m a t i c a l l y . I f a tr e l e v a n t s e t t i n g s a r e d e r i v e d f r o m t h e b u s i n e s s p a r t n e r






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • E x p l a i n t h e m o n e y m a r k e t p r o d u c t t y p e s i n T r a n

d e s c r i b e h o w t h e y a r e u s e d i n b u s i n e s s . • E x a m p l e o f a n c a s h o w s t r u c t u r e





L e s s o n : M o n e y M a r k e t T r a d i n g F u n c t iL e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n p r e s e n t s t h e m o n e y m a r k e t t r a d i n g f u n c t i o


• P e r f o r m t h e t r a d i n g a c t i v i t i e s f o r c a p t u r e t h e i n d i v p r o d u c t s

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u h a v e d e n e t h e m a s t e r d a t a s e t t i n g s a n d y o u w o u lm a r k e t t r a n s a c t i o n s .

F r o n t O f c e F u n c t i o n a l

F i g u r e 7 1 : F r o n t O f c e F u n c t i o n a l




F S C 0 1 0 L e s s o n : M o n e y M a r k e t T r a d i n

F i x e d - T e r m D e p o s i t

F i g u r e 7 2 : F i x e d - T e r m D e p o s i t ( F u n c t i o n a l O v e r v i e

T h e o r g a n i z a t i o n a l p r o c e d u r e s o f t r a n s a c t i o n m a n a s e v e r a l s t e p s :

• Y o u c a n c r e a t e a m o n e y m a r k e t t r a n s a c t i o n a s a no r d i r e c t l y a s a c o n t r a c t .

• T h e s e q u e n c e t o b e f o l l o w e d d e p e n d s o n t h e p r o w i t h o u t s e t t l e m e n t ) s e l e c t e d i n C u s t o m i z i n g .

• S t a t u s M a n a g e m e n t s y n c h r o n i z e s t h e t r a n s a c t i o o f t h e p r o c e s s i n g c a t e g o r y , t h e p r o d u c t c a t e g o r y ,c a n a l s o d e n e u s e r s t a t u s e s t h a t a f f e c t t h e t r a n s a

F i g u r e 7 3 : T r a d i n g : E n t e r i n g a F i x e d - T e r m D e p o s i t





I n t h e T r a d i n g a r e a , t h e m a i n f u n c t i o n s f o r e n t e r i n g a nt r a n s a c t i o n d a t a a r e g r o u p e d t o g e t h e r . T o m a p n a n c i

e f c i e n t l y , y o u r s t h a v e t o m a k e b a s i c s e t t i n g s : I n w h i c h o r g a n i z a t i o n a l u n i t ( c o m p a n y c o d e ) i s t h e n a n c i a l t r a n s a c t i o n m

T h i s s e t t i n g e n a b l e s c o m p a n i e s w i t h c o m p l e x o r g a n i zt h o s e w i t h c e n t r a l t r e a s u r y d i v i s i o n s , t o d i f f e r e n t i a t e ba r e a s .

W h i c h n a n c i a l t r a n s a c t i o n i s b e i n g m a d e ?

H e r e , y o u s p e c i f y t h e p r o d u c t a n d t r a n s a c t i o n t y p e s a l p r o c e s s i n g r u l e s .

W i t h w h o m a r e y o u m a k i n g a p a r t i c u l a r n a n c i a l t r a

E a c h n a n c i a l t r a n s a c t i o n i s l i n k e d t o a b u s i n e s s p a r t nf o r t h e b u s i n e s s p a r t n e r h e l p s y o u e n t e r t r a n s a c t i o n s mi f t h e s a m e b u s i n e s s p a r t n e r b a n k a n d p a y m e n t d e t a i l sd e t a i l s c a n b e a u t o m a t i c a l l y l i n k e d t o t h e n a n c i a l t r a c h o o s e o t h e r o p t i o n s , s u c h a s r e s t r i c t i n g t h e t y p e o f p r w i t h a b u s i n e s s p a r t n e r .

F i g u r e 7 4 : T r a d i n g S u p p o r t

T r a n s a c t i o n M a n a g e m e n t o f f e r s v a r i o u s s u p p o r t t o o l s

Y o u c a n u s e e l d s e l e c t i o n c o n t r o l t o c o n t r o l m a n y o f t h e v i s i b l e e l d se n a b l e s y o u t o s e t u p t h e a p p e a r a n c e o f t h e T r a n s a c t i o s u i t y o u r b u s i n e s s .





Y o u a r r a n g e t h e v i s i b l e e l d s i n t o e l d g r o u p s a c c o c r i t e r i a . E a c h o f t h e e l d g r o u p s a v a i l a b l e c a n b e a s

d e t e r m i n e s t h e a p p e a r a n c e o f t h e s c r e e n . T h i s e n a b d i s p l a y t h e m , o r d e n e t h e m a s r e q u i r e d e n t r y e l d

Y o u m a k e t h e a s s i g n m e n t i n C u s t o m i z i n g .

F i g u r e 7 5 : C r e a t i n g a F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n : I n i t i a l

A f t e r s a v i n g t h i s t r a n s a c t i o n , y o u c a n c h a n g e o r d i s t r a n s a c t i o n c o d e F T R _ E D I T

W h e n y o u c r e a t e a m o n e y m a r k e t t r a n s a c t i o n , y o u mo r b o r r o w i n g s h o r t t e r m f u n d s . Y o u d e n e w h i c h t r as h o u l d b e i n v e s t e d o r b o r r o w e d w i t h w h i c h p a r t n e r

O n t h i s i n i t i a l s c r e e n , y o u d e c i d e i f y o u w o u l d l i k e t oo r d e r o r c o n t r a c t . F o r m o n e y m a r k e t t r a n s a c t i o n s o ns e l e c t o r d e r , t h e s y s t e m c h a n g e d t h i s s e t t i n g s a u t o m

I t i s i m p o r t a n t t o s e l e c t t h e c o r r e c t c u r r e n c y o f t h i s t rL a t e r , y o u c a n n o t c h a n g e t h i s i n f o r m a t i o n a n y m o r e





F i g u r e 7 6 : C r e a t i n g a F i x e d - T e r m D e p o s i t : S t r u c t u r e

W h e n y o u c r e a t e a n a n c i a l t r a n s a c t i o n , o w s a r e a u t a s t h e o w s f o r p r i n c i p l e i n c r e a s e , n o m i n a l i n t e r e s t , a n

T h e s t r u c t u r e c o n t a i n s o n l y p r o d u c t t y p e - s p e c i c i n f ot e r m a n d i n t e r e s t s t r u c t u r e . H e r e , y o u c a n u s e v a r i o u s a m o u n t s a n d d a t e s ( f o r e x a m p l e , M = m i l l i o n , T = t h o um o n t h s ) .

Y o u c a n b r a n c h f r o m h e r e t o t h e g e n e r a l t r a n s a c t i o n m T a b s t r i p s h e l p y o u n a v i g a t e b e t w e e n t h e s c r e e n s .

A d m i n i s t r a t i o n

I n f o r m a t i o n a b o u t p o r t f o l i o a s s i g n m e n t , a c c o u n t a s s i p o s t i n g , g e n e r a l v a l u a t i o n c l a s s

O t h e r o w s

T h e o w s g e n e r a t e d a u t o m a t i c a l l y c a n b e s u p p l e m e n c o m m i s s i o n s , a n d s o o n ) .

S t a t u s

I n f o r m a t i o n a b o u t c o r r e s p o n d e n c e , a c t i v i t y , r e l e a s e s

. . .

U n d e r P a y m e n t D e t a i l s , y o u e n t e r t h e r e l e v a n t p a y m e I f t h e p a y m e n t m e t h o d s a r e m a i n t a i n e d a s s t a n d i n g i n b u s i n e s s p a r t n e r , t h e y a p p e a r a s d e f a u l t v a l u e s a n d c a n





Y o u c a n a l s o a c t i v a t e t h e d a t e c h e c k t o e s t a b l i s h w h f a l l s o n a w o r k i n g d a y o r n o t .

F i g u r e 7 7 : I n t e r e s t S t r u c t u r e

T h e S A P s y s t e m i n c l u d e s t h e m o s t w i d e l y u s e d i n t ec a l c u l a t i o n m e t h o d s f o r t r a d i n g .

Y o u c a n s e t t h e i n t e r e s t r a t e c a l c u l a t i o n m e t h o d a s t hc o r r e s p o n d i n g e n t r y i n C u s t o m i z i n g w h e n d e n i n g

T h e f r e q u e n c y s p e c i e s t h e t i m e o f t h e i n t e r e s t p a y m

W h e n y o u c h o o s e “ D a i l y ” o r “ M o n t h l y ” f r e q u e n c i ef r e q u e n c y i n d a y s o r m o n t h s ( e x a m p l e : m o n t h l y f r e

Y o u c a n c a p i t a l i z e i n t e r e s t b y s e l e c t i n g t h e r e l e v a n t c h e c k b oc h e c k b o x i s o n l y d i s p l a y e d i f a n “ i n t e r e s t c a p i t a l i z aa s s i g n e d t o t h e r e l e v a n t t r a n s a c t i o n t y p e .

O p t i o n a l e x p a n d i n g a n d c o l l a p s i n g o f d e t a i l e d i n f o r

( E x p a n d o r c o l l a p s e t h e i n t e r e s t s t r u c t u r e )

Y o u c a n a l s o c a l c u l a t e i n t e r e s t a m o u n t s e x p o n e n t i a

T h e p a y m e n t r a t e i n d i c a t e s a p e r c e n t a g e t h a t i s a p p l a m o u n t . C o n s e q u e n t l y , t h e c a s h o w d o e s n o t s h o wa m o u n t , b u t r a t h e r t h e c o n d i t i o n a m o u n t m u l t i p l i e d p e r c e n t a g e .





F i g u r e 7 8 : P a y m e n t D e t a i l s

T h e b a n k o r b a n k c l e a r i n g a c c o u n t t o w h i c h p o s t i n g s au s i n g t h e h o u s e b a n k a n d t h e a c c o u n t I D s t o r e d i n t h e bd e t a i l s .

T h e s y s t e m s u p p o r t s m u l t i - l e v e l p a y m e n t m e t h o d s . B y s p e c i f y i n g a b a n k c h a i ny o u c a n p r o c e s s p a y m e n t s u s i n g s e v e r a l b a n k s .

T h e r e i s n o w a R e p e t i t i v e C o d e c o l u m n i n t h e t r a n s a c t i o n p a y m e n t d et h e S t a n d i n g I n s t r u c t i o n s . T h i s i s u s e d ( p r i m a r i l y i n t hr e c u r r i n g p a y m e n t s .

F i g u r e 7 9 : C o n d i t i o n s o f a F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n

1 0 0 © 2 0 1 1 S A P A G . A l l r i g h t s r e s e r v e d .




F i n a n c i a l t r a n s a c t i o n s a r e m a p p e d o n t h e b a s i s o f t h C o n d i t i o n s a r e c o n t r a c t u a l l y a g r e e d c o m p o n e n t s o f

C o n d i t i o n t y p e s i n c l u d e v a r y i n g i n t e r e s t , d i v i d e n d e n s u r e t h a t e a c h p r o d u c t t y p e i s a s s i g n e d i t s a p p r o p rC o n d i t i o n t y p e s t h u s c o n t r o l w h i c h s t r u c t u r e c h a r a cy o u c r e a t e t r a n s a c t i o n s o f a s p e c i c p r o d u c t t y p e .

D e p e n d i n g o n i t s t y p e , a c o n d i t i o n i t e m i s c h a r a c t e r ia n d c a l c u l a t i o n b a s e s a s w e l l a s c a l e n d a r d a t e s a n d f

T h e p r i n c i p a l t a s k o f c o n d i t i o n s i s t h e a u t o m a t e d g et h e r e f o r e h a v e t o a s s i g n o w t y p e s t o c o n d i t i o n t y p e p a y m e n t o w s a n d a r e e l e m e n t s o f t h e c a s h o w .

F i g u r e 8 0 : F i x e d - T e r m D e p o s i t C a s h F l o w

T h e c a s h o w p r o v i d e s t h e b a s i s f o r :

• P o s t i n g s • E f f e c t i v e i n t e r e s t r a t e c a l c u l a t i o n • P e r i o d - b a s e d a c c r u a l / d e f e r r a l o f e x p e n s e s a n d r

2 0 1 1 © 2 0 1 1 S A P A G . A l l r i g h t s r e s e r v e d . 1 0 1




D i s p l a y i n g t h e c a s h o w :

• D i r e c t i o n o f t h e o w • S o r t i n g t h e o w s a c c o r d i n g t o d i f f e r e n t c r i t e r i a • S e a r c h a n d s e l e c t i o n f u n c t i o n s • T o t a l i n g • E x p o r t f u n c t i o n s • D i r e c t s e l e c t i o n o f t h e r e q u i r e d v i e w • F a c i l i t y t o s t o r e l a y o u t s • D i r e c t e d i t i n g o f o w s i n t h e c a s h o w

F i g u r e 8 1 : F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n s : C a s h F l o w

T h e c a s h o w o f n a n c i a l t r a n s a c t i o n s f o r m s t h e b a s i sa n d p o s i t i o n m a n a g e m e n t p r o c e s s e s a s w e l l a s e v a l u a t

F i n a n c i a l m a t h e m a t i c s a r e u s e d t o d e t e r m i n e t h e c a s h M a n a g e m e n t .

T h e s y s t e m p r o v i d e s a s e t o f f o r m u l a s t h a t e n a b l e t h e ai n a f r e e a n d e x i b l e m a n n e r i n a c c o r d a n c e w i t h t h e “ b

I n T r a n s a c t i o n M a n a g e r , a p p l i c a t i o n - s p e c i c c o n t r o l n a n c i a l m a t h e m a t i c s f u n c t i o n m o d u l e s s u c h a s t h e m

r a t e a d j u s t m e n t a n d r e d e m p t i o n s c h e d u l e s .

T h e s e F i M a f u n c t i o n m o d u l e s g e n e r a t e o r c a l c u l a t e a c a s h o w ( p a y m e n t o w ) f o r a n a n c i a l t r a n s a c t i o n i ns t o c k p u r c h a s e o r s w a p ) . F l o w s a r e g e n e r a t e d f o r t h e so n t h e b a s i s o f t h e c o n d i t i o n s a s s i g n e d t o t h e n a n c i a l





F i g u r e 8 2 : O t h e r F l o w s

T h e o w t y p e c o n c e p t a l l o w s y o u t o d e n e o t h e r oc o m m i s s i o n s ( a s a b s o l u t e a m o u n t s o r p e r c e n t a g e s ) T h e s e a r e t h e n r e c o r d e d w i t h t h e i n d i v i d u a l t r a n s a c

F i g u r e 8 3 : A d m i n i s t r a t i o n & P o s i t i o n I n d i c a t o r





A t t h i s t a b , t w o s e t t i n g s a r e r e q u i r e d :

• P o r t f o l i o

A p o r t f o l i o i s a n o r g a n i z a t i o n a l e l e m e n t f o r g r o u p it r e a s u r y t r a n s a c t i o n s f o r r e p o r t i n g p u r p o s e s .

• G e n e r a l V a l u a t i o n C l a s s

G e n e r a l v a l u a t i o n c l a s s e s a r e u s e d t o c l a s s i f y t r a n s a p p l y a c r o s s a l l v a l u a t i o n a r e a s . B y c o n t r a s t , s p e c i d e n e d a t v a l u a t i o n a r e a l e v e l . T h e g e n e r a l , v a l u a t it h e s p e c i a l v a l u a t i o n c l a s s e s f o r t h e v a l u a t i o n a r e a ss y s t e m c a n t h e r e f o r e d e t e r m i n e t h e s p e c i a l v a l u a t i ov a l u a t i o n a r e a s o n t h e b a s i s o f t h e g e n e r a l v a l u a t i o ng e n e r a l v a l u a t i o n c l a s s t o a p o s i t i o n w h e n y o u e n t e r

F i g u r e 8 4 : S t a t u s

S t a t u s M a n a g e m e n t f o r n a n c i a l t r a n s a c t i o n .





F i g u r e 8 5 : C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g : M o n e y M a r k e t

C o l l e c t i v e p r o c e s s i n g m a k e s i t e a s i e r t o m a n a g e t r a t h e b u s i n e s s t r a n s a c t i o n s y o u s e l e c t o n t h e b a s i s o f si n a l i s t w i t h b r i e f d e s c r i p t i o n s o f e a c h t r a n s a c t i o n , af u n c t i o n s a r e p r o v i d e d .

Y o u c a n b r a n c h d i r e c t l y f r o m t h i s l i s t t o t h e i n d i v i d u

T h e c o n n e c t i o n t o t h e S A P L i s t V i e w e r p r o v i d e s y o o p t i o n s . Y o u c a n d e t e r m i n e t h e c o l u m n s o r r o w s t o t o t a l e d a s y o u w i s h . Y o u c a n s a v e t h e s e l a y o u t s t o u s

F i g u r e 8 6 : O f f e r s f o r F i x e d - T e r m D e p o s i t s

U s i n g t h e “ O f f e r ” a c t i v i t y c a t e g o r y , y o u c a n g r o u p d i f f e r e n t b a n k s w i t h a r e f e r e n c e .





T h i s s o r t s o f f e r s a c c o r d i n g t o t h e i r q u a l i t y . Y o u c a n c rf r o m a n o f f e r .

Y o u h a v e t o c r e a t e a s e p a r a t e n u m b e r r a n g e f o r t r a n s a “ O f f e r ” a c t i v i t y c a t e g o r y . T h i s n u m b e r r a n g e i s a s s i g t r a n s a c t i o n t y p e i n t h e N u m b e r R a n g e f o r O f f e r s e l d i n C u s t o m i z i n g f o r t r a n s a c t i o n t y p e s .

Y o u c a n u s e t h i s f u n c t i o n i n t h e M o n e y M a r k e t a r e a f o t h e F o r e i g n E x c h a n g e a r e a f o r s p o t e x c h a n g e a n d f o r w

A s p e c i a l E v a l u a t i o n R e p o r t f o r O f f e r s , w h i c h y o u c a n c o n g u r e i n d i v i d y o u h o w m a n y o f f e r s w e r e s u b m i t t e d , a n d h o w m a n y r

Y o u c a n d i s p l a y o f f e r s u s i n g t h e J o u r n a l .

F i g u r e 8 7 : S i m u l a t i o n o f F i x e d - T e r m D e p o s i t s / F o r e i gT r a n s a c t i o n s

Y o u c a n s i m u l a t e f o r e i g n e x c h a n g e t r a n s a c t i o n s a n d “ S i m u l a t i o n ” a c t i v i t y c a t e g o r y .

Y o u c a n c r e a t e a c o n t r a c t f r o m a s i m u l a t e d t r a n s a c t i o nT o d o t h i s , h o w e v e r , y o u n e e d t o a d d a b u s i n e s s p a r t n et r a n s a c t i o n s a r e c r e a t e d w i t h o u t b u s i n e s s p a r t n e r s .

Y o u m a n a g e s i m u l a t i o n s u s i n g a s e p a r a t e n u m b e r r a n t r a n s a c t i o n t y p e s , y o u a s s i g n t h i s n u m b e r r a n g e t o t h e t h e N u m b e r R a n g e f o r S i m u l a t i o n s e l d .

Y o u c a n d i s p l a y s i m u l a t i o n s u s i n g t h e J o u r n a l .





D e p o s i t a t N o t i c e

F i g u r e 8 8 : G i v i n g N o t i c e o n a D e p o s i t a t N o t i c e

T h e r e a r e f u n c t i o n s a v a i l a b l e f o r d e p o s i t s a t n o t i c e tf u n d s t h a t y o u h a v e a l r e a d y i n v e s t e d . H e r e , r o l l o v e r

i n t h e a m o u n t o f t h e o r i g i n a l d e p o s i t a t n o t i c e w i t h c u n d e r t h e s a m e t r a n s a c t i o n n u m b e r .

W i t h d e p o s i t s a t n o t i c e , t h e c a s h o w c a n o n l y b e g e t h e e n d o f t e r m i s o n l y x e d w h e n n o t i c e i s g i v e n . F on o n o t i c e h a s b e e n g i v e n , y o u t h e r e f o r e n e e d t o u p d a





C o m m e r c i a l P a p e r / M a s t e r A g r e e m e n t

F i g u r e 8 9 : M a s t e r A g r e e m e n t

Y o u c a n s t o r e m a s t e r a g r e e m e n t s i n t h e s y s t e m t o d e s t a n d a r d s f o r t h e c o n c l u s i o n o f M o n e y M a r k e t t r a n s a ci n f o r m a t i o n a b o u t c o m p a n y c o d e s , b u s i n e s s p a r t n e r s ,a n d m a x i m u m v o l u m e s b y c u r r e n c y .

Y o u e i t h e r s p e c i f y t h e m a s t e r a g r e e m e n t w h e n y o u c r et r a n s a c t i o n t o a m a s t e r a g r e e m e n t a t a l a t e r s t a g e . T h e sr e s t r i c t i o n s i n t h e m a s t e r a g r e e m e n t :

• I s t h e t r a n s a c t i o n a m o u n t a c o m p l e t e m u l t i p l e o f t h• H a s t h e m i n i m u m a m o u n t b e e n r e a c h e d ?

D e t e r m i n a t i o n a n d e v a l u a t i o n o f t h e d e g r e e o f u s a g e ol i m i t s b y t h e a s s i g n e d t r a n s a c t i o n s .

Y o u c a n d e t e r m i n e t o w h a t d e g r e e t h e t r a n s a c t i o n s o n s i d e s a p p r o a c h t h e u s a g e l i m i t s f o r e a c h m a s t e r a g r e e m

Y o u c a n u s e t a b p a g e s t o d i s p l a y t h e v a r i o u s d e t a i l s o f

I n p r o c e s s i n g , y o u c a n c a l l a n o v e r v i e w o f t h e d e g r e e a g r e e m e n t l i m i t s d i r e c t l y .





I n t e r e s t R a t e I n s t r u m e n t

F i g u r e 9 0 : I n t e r e s t R a t e I n s t r u m e n t s

T h e i n t e r e s t r a t e i n s t r u m e n t s u p p o r t s t h e e n t r y a n d ca n d v a r i a b l e i n t e r e s t a s w e l l a s i n s t a l l m e n t - b a s e d a nr e p a y m e n t s c h e d u l e s .

B e s i d e s t h e e n t r y a n d p r o c e s s i n g o f t h e s e t r a n s a c t i os u b s e q u e n t B a c k O f c e a n d A c c o u n t i n g p r o c e s s e s

F i g u r e 9 1 : E x a m p l e : I n t e r e s t S t r u c t u r e - R e p a y m e n





Y o u h a v e t o d e s c r i b e t h e n a n c i a l - m a t h e m a t i c a l s t r u ci n s t r u m e n t t o e n a b l e t h e v a r i o u s m o d e s o f i n t e r e s t a n d

Y o u h a v e t o s p e c i f y t h e f o l l o w i n g a t t r i b u t e s w h e n d e si n s t r u m e n t :

• A m o u n t a n d c u r r e n c y o f t h e t r a n s a c t i o n a s w e l l a s t• T e r m • I n t e r e s t s t r u c t u r e :

F o r m o f i n t e r e s t , i n t e r e s t c a l c u l a t i o n m e t h o d , f r e q u e n a n d s o o n . W i t h t h e i n t e r e s t s t r u c t u r e , s o m e o f t h e d e s d e p e n d e n t o n t h e s e l e c t e d f o r m o f i n t e r e s t . F o r e x a m p r e f e r e n c e f o r v a r i a b l e i n t e r e s t a n d a p e r c e n t a g e f o r x

R e p a y m e n t s t r u c t u r e :

I n t h e c a s e o f t h e r e p a y m e n t s t r u c t u r e t o o , s o m e e n t r i et h e s e l e c t e d f o r m o f r e p a y m e n t . N o a d d i t i o n a l d e t a i l s r e p a y m e n t s .

T o e n t e r a n i n t e r e s t r a t e i n s t r u m e n t , y o u m u s t s p e c i f y o f t h e i n t e r e s t a n d r e p a y m e n t s t r u c t u r e s , s i n c e t h e s e c o

n a n c i a l m a t h e m a t i c a l c a l c u l a t i o n o f t h e c a s h o w .

C a s h F l o w T r a n s a c t i o n

F i g u r e 9 2 : C a s h F l o w T r a n s a c t i o n s

N o t e t h a t t h e r e l e v a n t o w t y p e s m u s t b e a s s i g n e d t o t h e p r o d u c t t y p e /t y p e .





F a c i l i t y

F i g u r e 9 3 : F a c i l i t y - D e n i t i o n a n d O b j e c t i v e

A f a c i l i t y i s a n a g r e e m e n t b y a l e n d e r a n d o n e o r m o r e b ot e r m s ( = l i n e o f c r e d i t ) f o r a s e r i e s o f d r a w i n g s a g a i nn a m e m o r e t h a n o n e p a r t y ( = b o r r o w e r ) t h a t i s e n t i t lc r e d i t . T h e s e b o r r o w e r s m a y h a v e d i f f e r e n t d r a w i n a n d a m o u n t s a r e c o n c e r n e d . I n t o t a l , t h e s e w i l l n o t e

A n y u t i l i z a t i o n o f t h i s c r e d i t f a c i l i t y i s c a l l e d a d r a w i n g .





F i g u r e 9 4 : F a c i l i t y

I f y o u a v a i l y o u r s e l f o f a c e r t a i n p o r t i o n o f t h e c r e d i t l im a p p e d b y a n a n c i a l t r a n s a c t i o n i n T r a n s a c t i o n M a n

T h e n a n c i a l t r a n s a c t i o n i s a s s i g n e d t o t h e f a c i l i t y a s i

D u r i n g t h e a s s i g n m e n t p r o c e s s , t h e s y s t e m c h e c k s w h t h e t r a n s a c t i o n c o r r e s p o n d t o t h e m a s t e r a g r e e m e n t s o





E x e r c i s e 2 : T r a d i n g – F i x e d - T

I n v e s t m e n t 1 E x e r c i s e O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s e x e r c i s e , y o u w i l l b e a b l e t o : • S e t u p a t i m e d e p o s i t i n T r a n s a c t i o n M a n a g e r

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u w a n t t o t a k e a d v a n t a g e o f t h e f a v o r a b l e c o n d i t ii n v e s t i n a x e d - t e r m d e p o s i t .

T a s k : C r e a t e a n e x t e r n a l x e d - t e r m d e p o s i t ( i n v e s t m e n t ) c o d e ( F S # # ) .

1 . C h o o s e t h e y o u r b u s i n e s s p a r t n e r ( G P # # ) .

T h i s i s y o u r h o u s e b a n k , t h a t i s , y o u h a v e a t l e a s t o

C h o o s e t h e f o l l o w i n g t r a n s a c t i o n d a t a :

A m o u n t : 5 0 m i l l i o n E U R

I n t e r e s t r a t e 2 , 6 % ,

T e r m 3 m o n t h s c a l c u l a t e d f r o m

I n t e r e s t c a l c u l a t i o n m e t h o d A c t / 3 6 0

I n t e r e s t f r e q u e n c y : A t e n d o f t e r m

T h e n c h e c k

- t h e c o n d i t i o n s ( p u s h b u t t o n ) ,

- t h e c a s h o w ( t a b p a g e ) ,

- t h e p a y m e n t d e t a i l s ( t a b p a g e ) .

S a v e t h e n a n c i a l t r a n s a c t i o n a n d n o t e t h e t r a n s as e t t l e m e n t a n d p o s t i n g a c t i v i t i e s .

T r a n s a c t i o n n u m b e r : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _





S o l u t i o n 2 : T r a d i n g – F i x e d - T e

I n v e s t m e n t 1 T a s k : C r e a t e a n e x t e r n a l x e d - t e r m d e p o s i t ( i n v e s t m e n t ) a s c o d e ( F S # # ) .

1 . C h o o s e t h e y o u r b u s i n e s s p a r t n e r ( G P # # ) .

T h i s i s y o u r h o u s e b a n k , t h a t i s , y o u h a v e a t l e a s t o n



I n t e r e s t r a t e 2 , 6 % ,

T e r m 3 m o n t h s c a l c u l a t e d f r o m t o

I n t e r e s t c a l c u l a t i o n m e t h o d A c t / 3 6 0

I n t e r e s t f r e q u e n c y : A t e n d o f t e r m

T h e n c h e c k




S a v e t h e n a n c i a l t r a n s a c t i o n a n d n o t e t h e t r a n s a c ts e t t l e m e n t a n d p o s t i n g a c t i v i t i e s .

T r a n s a c t i o n n u m b e r : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

a ) I n t h e S A P E a s y A c c e s s m e n u , c h o o s e A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t → T r e a s u r y a n d R i s k→ T r a n s a c t i o n M a n a g e r → M o n e y M a r k e t → T r F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ( F T R _ C R E A T E )

E n t e r t h e f o l l o w i n g d a t a :



P r o d u c t T y p e 5 1 A – F i x e d - t e r m d e pE x t e r n a l

T r a n s a c t i o n T y p e 5 1 A – 1 0 0 – F i x e d - t E x t e r n a l - I n v e s t m e n t






B u s i n e s s P a r t n e r G P # #

S e t t h e C o n t r a c t i n d i c a t o r .

C h o o s e E N T E R .

E n t e r t h e f o l l o w i n g v a l u e s o n t h e S t r u c t u r e t a b


F l o w T y p e A c c e p t t h e d e f a u l t v a

A m o u n t 5 0 m ( 5 0 m i l l i o n E U R )

T e r m - S t a r t + 0 ( c u r r e n t d a t e )

T e r m - E n d + + 3 ( 3 m o n t h s c a l c u lt o d a y )

P e r c e n t a g e R a t e 2 , 6 ( % )

I n t . C a l c . M e t h o d A c t / 3 6 0

F r e q u e n c y A t e n d o f t e r m

C h o o s e C h e c k i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r t o c h e c k t h e e n t e r e d .

T h e f o l l o w i n g m e s s a g e s h o u l d a p p e a r i n t h e s to u t s u c c e s s f u l l y ” .

N o w c h e c k t h e c o n d i t i o n s . G e t a n o v e r v i e w oc h o s e n c o n d i t i o n t y p e .

C h o o s e C o n d i t i o n s i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r . b y d o u b l e - c l i c k i n g o n t h e c o n d i t i o n t y p e .

C l i c k t h e g r e e n a r r o w ( B a c k ) t w i c e t o r e t u r n t o

N o w g e t a n o v e r v i e w o f t h e c a s h o w .

C h o o s e t h e C a s h F l o w t a b p a g e . C h o o s e S e l e c t L a y o u t → C a l c u l av i e w .

N o w , n d o u t a b o u t t h e p a y m e n t d e t a i l s .

C h o o s e t h e P a y m e n t D e t a i l s t a b p a g e . D o u b l e - c l i c k a l i n e t oc l o s e r l o o k a t t h e r e s p e c t i v e p a y m e n t d e t a i l s . Ca b o u t p a y m e n t m e t h o d a n d p a y m e n t r e q u e s t f

N o w , s a v e y o u r x e d - t e r m d e p o s i t .

S a v e y o u r x e d - t e r m d e p o s i t b y c h o o s i n g t h e S a v e i c o n i n t h e s t a n d a r dt o o l b a r .






T h e m e s s a g e “ F i x e d - t e r m d e p o s i t X Y c r e a t e d i ni s d i s p l a y e d i n t h e s t a t u s b a r .





E x e r c i s e 3 : T r a d i n g – F i x e d - T

I n v e s t m e n t 2 E x e r c i s e O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s e x e r c i s e , y o u w i l l b e a b l e t o : • C r e a t e a x e d - t e r m d e p o s i t u s i n g f a s t e n t r y

B u s i n e s s E x a m p l e U s e t h e f a v o r a b l e c o n d i t i o n s t o i n v e s t i n a n o t h e r x

T a s k : U s i n g t h e f a s t e n t r y f u n c t i o n f o r c a p t u r e m o n e y m a r

1 . C r e a t e a n o t h e r x e d - t e r m d e p o s i t a s a c o n t r a c t (5 1 A ) i n y o u r c o m p a n y c o d e ( F S # # ) .

U s e t h e f a s t e n t r y a n d t h e i n p u t h e l p f o r t h e a m o u n t e l d a

C h o o s e t h e G P # # a s y o u r b u s i n e s s p a r t n e r .



I n t e r e s t R a t e : 3 % E n d o f T e r m : 2 5 . 1 2 . Y Y ( N o t e : f o r

D e c e m b e r , e n t e r 2 5 . 0 1 . Y Y +


( I n t e r e s t ) F r e q u e n c y : M o n t h l y

C h e c k t h e n a n c i a l t r a n s a c t i o n . I f t h e w o r k i n g d s e l e c t e d d a t e .







S o l u t i o n 3 : T r a d i n g – F i x e d - T e

I n v e s t m e n t 2 T a s k : U s i n g t h e f a s t e n t r y f u n c t i o n f o r c a p t u r e m o n e y m a r k e

1 . C r e a t e a n o t h e r x e d - t e r m d e p o s i t a s a c o n t r a c t ( e x5 1 A ) i n y o u r c o m p a n y c o d e ( F S # # ) .

U s e t h e f a s t e n t r y a n d t h e i n p u t h e l p f o r t h e a m o u n t e l d a n




I n t e r e s t R a t e : 3 %

E n d o f T e r m : 2 5 . 1 2 . Y Y ( N o t e : f o r e n D e c e m b e r , e n t e r 2 5 . 0 1 . Y Y + 1



C h e c k t h e n a n c i a l t r a n s a c t i o n . I f t h e w o r k i n g d a y s e l e c t e d d a t e .








a ) I n t h e S A P E a s y A c c e s s m e n u , c h o o s e A c c o u n C h a i n M a n a g e m e n t → T r e a s u r y a n d R i s k M a n M a n a g e r → M o n e y M a r k e t → T r a d i n g → F x d ( T M 0 F )




P r o d u c t T y p e 5 1 A

T r a n s a c t i o n T y p e 1 0 0 – I n v e s t m e n t

B u s i n e s s P a r t n e r G P # # S t r u c t u r e d a t a V a l u e

S t a r t o f T e r m + 0 ( a s o f t o d a y )

E n d o f T e r m 2 5 . 1 2 . Y Y ( f o r e n t r y ie n t e r 2 5 . 0 1 . Y Y + 1 )

A m o u n t / C u r r e n c y 3 0 m ( 3 0 m i l l i o n E

I n t e r e s t R a t e 3 . 0

I n t . C a l c . M e t h o d A c t / 3 6 0 ( 2 )

F r e q u e n c y M o n t h l y ( 3 )

W i t h R o l l o v e r P a y m e n t ( 0 )

C a l c u l a t . P e r i o d S t a r t i n c l u s i v e

T h e s y s t e m p e r f o r m s a w o r k i n g d a y c h e c k a n da d i a l o g b o x . C o n r m t h e s e l e c t e d d a t e b y c h oc h e c k m a r k ) .

S a v e y o u r d a t a b y c h o o s i n g t h e S a v e i c o n .

H i n t : S e l e c t D e t a i l s i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r t o v i

a d d i t i o n a l i n f o r m a t i o n o n t h i s t r a n s a c t i o n





E x e r c i s e 4 : T r a d i n g – I n t e r e s

I n s t r u m e n t E x e r c i s e O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s e x e r c i s e , y o u w i l l b e a b l e t o : • C r e a t e a n i n t e r e s t r a t e i n s t r u m e n t w i t h a v a r i a b l e• E x e c u t e a n i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t • C r e a t e a n i n t e r e s t r a t e i n s t r u m e n t w i t h x e d f o r m

r e p a y m e n t .

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u w a n t t o c r e a t e a n i n t e r e s t r a t e i n s t r u m e n t w i t h aa n i n t e r e s t r a t e i n s t r u m e n t w i t h a x e d f o r m o f i n t e r

T a s k 1 :

1 . C r e a t e a n e x t e r n a l i n t e r e s t r a t e i n s t r u m e n t ( i n v e s t m e n w i t h v a r i a b l e f o r m o f i n t e r e s t a s a c o n t r a c t i n y o u r c o m p a n y c o d e ( F S


T h i s i s y o u r h o u s e b a n k , w h i c h m e a n s y o u h a v e at h e r e .


A m o u n t 1 0 m i l l i o n E U R

T e r m : 1 y e a r c a l c u l a t e d f r o m t o

R e f . I n t . R a t e : E U R E U R 0 1 Y M

H i n t : W i t h v a r i a b l e i n t e r e s t , t h e i n t e r e s t r a t e f o a l r e a d y k n o w n i n m a n y c a s e s , a n x i n g o r i n o n l y t a k e s p l a c e f o r t h e f o l l o w i n g p e r i o d s . Y i n t e r e s t r a t e i n t h e 1 s t I n t . R a t e e l d .






1 . I n t e r e s t R a t e 4 %

I n t e r e s t C a l c u l a t i o n M e t h o d : A c t / 3 6 0


A l l : 1 m o n t h s

R e p a y m e n t F o r m : F i n a l r e p a y m e n t

T h e n c h e c k






T a s k 2 :

1 . C r e a t e a n o t h e r i n t e r e s t r a t e i n s t r u m e n t ( i n v e s t m e i n t e r e s t a n d i n s t a l l m e n t r e p a y m e n t a s a c o n t r a c t i n ( F S # # ) .

C h o o s e t h e G P # # a s y o u r b u s i n e s s p a r t n e r . C h o o s e t h e f o l l o w i n g t r a n s a c t i o n d a t a :


T e r m : 1 y e a r c a l c u l a t e d f r o m t o d a

P e r c e n t a g e R a t e : 4 %

I n t e r e s t C a l c u l a t i o n M e t h o d 3 6 0 / 3 6 0


A l l : 1 M o n t h s

R e p a y m e n t F o r m I n s t a l l m e n t r e p a y m e n

R e p a y m e n t A m o u n t : 1 m i l l i o n E U R

F r e q u e n c y : M o n t h l y


T h e n c h e c k






- t h e c o n d i t i o n d e t a i l s ,

- t h e c a s h o w ,

- t h e p a y m e n t d e t a i l s .







S o l u t i o n 4 : T r a d i n g – I n t e r e s t

I n s t r u m e n t T a s k 1 :

1 . C r e a t e a n e x t e r n a l i n t e r e s t r a t e i n s t r u m e n t ( i n v e s t m e n t ) w i t h v a r i a b l e f o r m o f i n t e r e s t a s a c o n t r a c t i n y o u r c o m p a n y c o d e ( F S #


T h i s i s y o u r h o u s e b a n k , w h i c h m e a n s y o u h a v e a t l t h e r e .


A m o u n t 1 0 m i l l i o n E U R


R e f . I n t . R a t e : E U R E U R 0 1 Y M

H i n t : W i t h v a r i a b l e i n t e r e s t , t h e i n t e r e s t r a t e f o r t a l r e a d y k n o w n i n m a n y c a s e s , a n x i n g o r i n t e ro n l y t a k e s p l a c e f o r t h e f o l l o w i n g p e r i o d s . Y o ui n t e r e s t r a t e i n t h e 1 s t I n t . R a t e e l d .

1 . I n t e r e s t R a t e 4 %

I n t e r e s t C a l c u l a t i o n M e t h o d : A c t / 3 6 0


A l l : 1 m o n t h s

R e p a y m e n t F o r m : F i n a l r e p a y m e n t

T h e n c h e c k











a ) C h o o s e A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a iT r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t → T r a n s a c t i o

M a r k e t → T r a d i n g → C r e a t e F i n a n c i a l T r a n s aE n t e r t h e f o l l o w i n g d a t a :






S e t t h e C o n t r a c t i n d i c a t o r . C h o o s e E N T E R . E n t e r t h e o n t h e S t r u c t u r e t a b p a g e :


I n v e s t m e n t a r e a



E n d o f T e r m + + 1 2

A m o u n t 1 0 m – 1 0 m i l l i o n E U R

I n t e r e s t S t r u c t u r e a r e a

I n t e r e s t F o r m V a r i a b l e ( 2 )

C o n d i t i o n T y p e A c c e p t t h e d e f a u l t

R e f . I n t . R a t e E U R E U R 0 1 Y M

1 s t I n t . R a t e 5



A l l 1 – M o n t h s ( 2 )

R e p a y m e n t S t r u c t u r e a r e a

R e p a y m e n t F o r m “ 1 1 2 0 ” - F i n a l r e p

C o n t r a c t D a t e I s p r o p o s e d b y t h e s

C h o o s e C h e c k i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r t o c h e c k t h e

T h e m e s s a g e “ C h e c k c a r r i e d o u t s u c c e s s f u l l y b a r .






C h o o s e C o n d i t i o n s i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r t o d i s p l a y a c o n d i t i o n t y p e s f o r t h i s t r a n s a c t i o n .

Y o u c a n v i e w d e t a i l e d i n f o r m a t i o n a b o u t a n y o f t y p e s b y d o u b l e - c l i c k i n g t h e c o n d i t i o n t y p e .

C h o o s e B a c k t w i c e i n t h e s t a n d a r d t o o l b a r t o r e t u r n t o yi n s t r u m e n t ( S t r u c t u r e t a b p a g e ) .

Y o u c a n c h a n g e t h e l a y o u t o n t h e C a s h F l o w t a b p a g e . C h o o s e t h e “ C a l c u l a t i o n v i e w ” l a y o u t b y c l i c k i n g t h e a p p r o a l l t h e v a l i d c o n d i t i o n s a n d c a s h o w s f o r t h i s t r ac r e a t e o t h e r l a y o u t s i f n e c e s s a r y .

Y o u r h o u s e b a n k a n d a c c o u n t I D d a t a i s a u t o m a tt h e b u s i n e s s p a r t n e r ( S t a n d i n g I n s t r u c t i o n s ) t o t h P a y m e n t D e t a i l s t a b p a g e .

S a v e y o u r t r a n s a c t i o n b y c h o o s i n g S a v e ( d i s k i c o n ) i n t h e s t a n d a r d t o o l b a r .

T a s k 2 :

1 . C r e a t e a n o t h e r i n t e r e s t r a t e i n s t r u m e n t ( i n v e s t m e i n t e r e s t a n d i n s t a l l m e n t r e p a y m e n t a s a c o n t r a c t i n ( F S # # ) .

C h o o s e t h e G P # # a s y o u r b u s i n e s s p a r t n e r . C h o o s e t h e f o l l o w i n g t r a n s a c t i o n d a t a :



P e r c e n t a g e R a t e : 4 %

I n t e r e s t C a l c u l a t i o n M e t h o d 3 6 0 / 3 6 0



R e p a y m e n t F o r m I n s t a l l m e n t r e p a y m e n

R e p a y m e n t A m o u n t : 1 m i l l i o n E U R

F r e q u e n c y : M o n t h l y


T h e n c h e c k






- t h e c o n d i t i o n d e t a i l s ,

- t h e c a s h o w ,

- t h e p a y m e n t d e t a i l s .



a ) C h o o s e A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a iT r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t → T r a n s a c t i o M a r k e t → T r a d i n g → C r e a t e F i n a n c i a l T r a n s a







S e t t h e C o n t r a c t i n d i c a t o r . C h o o s e E N T E R . E n t e r t h e o n t h e S t r u c t u r e t a b p a g e :

F i e l d N a m e o r D a t a T y p e V a l u e I n v e s t m e n t a r e a



E n d o f T e r m + + 1 2

A m o u n t 1 2 m – 1 2 m i l l i o n E U R

I n t e r e s t S t r u c t u r e a r e a

I n t e r e s t F o r m F i x e d

C o n d i t i o n T y p e A c c e p t t h e d e f a u l t

I n t e r e s t R a t e / P e r c e n t a g e R a t e 4


R e p a y m e n t S t r u c t u r e a r e a

R e p a y m e n t F o r m I n s t a l m e n t r e p a y m

A m o u n t 1 m ( E U R )








A l l 1 M o n t h s ( 2 )

C h o o s e C h e c k i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r t o v e r i fe n t e r e d .

T h e s t a t u s b a r d i s p l a y s t h e m e s s a g e C h e c k c a r r i e d o u t s u c c e s s f u l l .

T h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r i n c l u d e s t h e C o n d i t i o n s b u t t o n . C h o o s e t h i s b u t t o n t o d i s p l a y a l i s t o f a l l c o n d i t i o n t y p e s f o r t

Y o u c a n v i e w d e t a i l e d i n f o r m a t i o n a b o u t e a c h c d o u b l e - c l i c k i n g t h e c o n d i t i o n t y p e .

C h o o s e B a c k t w i c e o n t h e s t a n d a r d t o o l b a r t o r e t u r n t o r a t e i n s t r u m e n t ( S t r u c t u r e t a b p a g e ) .

Y o u c a n c h a n g e t h e l a y o u t o n t h e C a s h F l o w t a b p a g e . C h o o s e t h e “ C a l c u l a t i o n v i e w ” l a y o u t b y c l i c k i n g t h e c o r r e sd i s p l a y s a l l t h e v a l i d c o n d i t i o n s a n d c a s h o w s f c a n a l s o c r e a t e o t h e r l a y o u t s i f n e c e s s a r y .

Y o u r h o u s e b a n k a n d a c c o u n t I D d a t a i s a u t o m a tt h e b u s i n e s s p a r t n e r ( S t a n d i n g I n s t r u c t i o n s ) t o t h P a y m e n t D e t a i l s t a b p a g e .

S a v e y o u r t r a n s a c t i o n b y c h o o s i n g S a v e ( d i s k i c o n ) o n t h e s t a n d a r d b a r . ( I f t h i s s y s t e m d i s p l a y s a d i a l o g b o x i n d i c a t ic h e c k , c o n t i n u e b y c h o o s i n g E N T E R . )






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • P e r f o r m t h e t r a d i n g a c t i v i t i e s f o r c a p t u r e t h e i n d

p r o d u c t s





L e s s o n : M i d d l e O f c e F u n c t i o n a l L e s s o n O v e r v i e w • O v e r v i e w a b o u t t h e n e w i n t e r n a l a n d e x t e r n a l c o r r • C r e a t i o n c o n r m a t i o n a n d d e a l i n g s l i p s • U s i n g t h e d e a l r e l e a s e w o r k o w


• U s i n g i n t e r n a l a n d e x t e r n a l c o r r e s p o n d e n c e • O v e r v i e w a b o u t t h e n e w C o r r e s p o n d e n c e M o n i t o r• U s i n g t h e d e a l r e l e a s e w o r k o w

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u w i l l l e a r n h o w t o u s e t h e n e w i n t e r n a l a n d e x t e r n af u n c t i o n a l i t y , f o r c r e a t i n g a d e a l i n g s l i p a n d / o r c o n r mc o n r m a t i o n p r o c e s s a n d t h e d e a l r e l e a s e w o r k o w t oi n t e r n a l c o n t r o l l i n g r e q u i r e m e n t s .

F i g u r e 9 5 : M i d d l e O f c e F u n c t i o n a l




F S C 0 1 0 L e s s o n : M i d d l e O f c e F

C o r r e s p o n d e n c e

F i g u r e 9 6 : C o r r e s p o n d e n c e P r o c e s s

T h e C o r r e s p o n d e n c e P r o c e s s c o u l d b e s p l i t i n t o t w o

• I n t e r n a l C o r r e s p o n d e n c e P r o c e s s ( D e a l i n g S l i p )

1 . I n t e r n a l c o m m u n i c a t i o n b e t w e e n f r o n t , m i d d2 . D o c u m e n t a t i o n 3 . I n t e r n a l c h e c k o f k e y i n f o r m a t i o n , f o r e x a m p

p r o d u c t t y p e • E x t e r n a l C o r r e s p o n d e n c e P r o c e s s ( c o n r m a t i o n

1 . G e t a c o u n t e r c o n r m a t i o n f r o m , f o r e x a m p l e2 . E x t e r n a l c h e c k o f k e y i n f o r m a t i o n s , f o r e x a m3 . T o f u l l t h e M a R i s k a n d i n t e r n a l c o n t r o l l i n g

T h e d e a l i n g s l i p a n d t h e c o n r m a t i o n c o u l d c o m m uf o r m a t s :

• F a x ( F a x s e t t i n g s c o u l d b e d e n e d i n t h e c u s t o m • P r i n t e r ( P r i n t e r s e t t i n g s c o u l d b e d e n e d i n t h e c • I D O C ( i n t e r n a l c o m m u n i c a t i o n t y p e b e t w e e n t w• S w i f t ( f o r e x a m p l e , M T 3 0 0 a n d M T 3 2 0 ) • E - M a i l





F i g u r e 9 7 : C o r r e s p o n d e n c e

C o r r e s p o n d e n c e s e r v e s t o d o c u m e n t a n d m a t c h c o n c l u

Y o u c a n d e n e c o r r e s p o n d e n c e i n d i f f e r e n t f o r m a t s ( sd e a l i n g s l i p s , a n d c o n r m a t i o n s ) u s i n g c o r r e s p o n d e n a c o r r e s p o n d e n c e r u n , y o u c a n c o n r m a l l t h e n a n c i ac o n c l u d e d w i t h a b u s i n e s s p a r t n e r i n a g i v e n p e r i o d . Y d a t a o r h a v e i t s e n t d i r e c t l y f r o m t h e s y s t e m b y f a x . Y oa n d I D o c . T o s e n d e - m a i l s , y o u n e e d t o s e t u p t h e c o m S A P c o n n e c t . F o r m o n e y m a r k e t a n d f o r e i g n e x c h a n g g e n e r a t e S W I F T l e s M T 3 2 0 ( x e d - t e r m d e p o s i t s ) a nY o u c a n c o n t r o l t h e v a r i o u s c o r r e s p o n d e n c e c l a s s e s i n p a r t n e r .

T h e s y s t e m a l s o k e e p s a r e c o r d o f t h e c o n r m a t i o n s t a i n c l u d e s i n f o r m a t i o n a b o u t w h e n t h e c o n r m a t i o n w aa c t i v i t y , t h e u s e r , t h e f o r m u s e d , a n d t h e o u t p u t t y p e o fc o n r m a t i o n s .

Y o u c a n c o n t r o l w h e n c o r r e s p o n d e n c e i s g e n e r a t e d i n a n d t r a n s a c t i o n t y p e s a n d a c t i v i t i e s . Y o u c a n a l s o s p e cs h o u l d b e g e n e r a t e d a u t o m a t i c a l l y w h e n a t r a n s a c t i o nr e v e r s e d ( t h a t i s , a s s o o n a s t h e t r a n s a c t i o n i s s a v e d ) . C b e e n g e n e r a t e d i s s t o r e d i n t h e n a n c i a l t r a n s a c t i o n d a

C o r r e s p o n d e n c e i s s e n t t o t h e b u s i n e s s p a r t n e r ' s s t a n d y o u w a n t t o u s e a d i f f e r e n t a d d r e s s f o r t h e p a r t n e r , s p e A d d r e s s e l d .





F i g u r e 9 8 : C o n r m a t i o n M a n a g e m e n t

Y o u c a n d e t e r m i n e w h e t h e r o r n o t a c o u n t e r c o n r m c o r r e s p o n d e n c e f o r e a c h i n d i v i d u a l b u s i n e s s p a r t n e

T h e s y s t e m u p d a t e s t h e c o n r m a t i o n s t a t u s o f t h e b S t a t u s t a b p a g e :

→ e x e c u t e d , m a t c h e d ( c o u n t e r c o n r m a t i o n h a s b e e

C r e a t e d c o r r e s p o n d e n c e c o u l d b e a r c h i v e d . T o d o t h A r c h i v i n g ( O p t i c a l A r c h i v i n g ) i n d i c a t o r i n C u s t o m i z i n g ( c h o o s e D e n e C o r r e s p o n d e n c eT y p e s ) f o r t h e c o r r e s p o n d e n c e t y p e y o u r e q u i r e . H o w e o p t i c a l a r c h i v i n g f o r t h i s . Y o u c a n a c c e s s a r c h i v e d t r a n s a c t i o n d i s p l a y . I f y o u a r e i n d i s p l a y / c h a n g e m od i s p l a y c o r r e s p o n d e n c e a c t i v i t i e s b y c h o o s i n g G o t o . B y d o u b l e - c l i c k i n g a l i ny o u c a n a c t i v a t e t h e a r c h i v e l i n k m o n i t o r a n d d i s p l a

T h e c o r r e s p o n d e n c e m o n i t o r p r o v i d e s n e w p r o c e s s w h i c h b u i l d o n t h e e x i s t i n g c o r r e s p o n d e n c e o v e r v i e

• A n o v e r v i e w o f t h e c u r r e n t p r o c e s s i n g s t a t u s

• T h e o p t i o n o f s e t t i n g t h e c o u n t e r c o n r m a t i o n s t m a t c h e d d i r e c t l y f r o m t h e m o n i t o r ( m a n u a l m a t c h ) • T h e o p t i o n o f e x e c u t i n g p l a n n e d c o r r e s p o n d e n c • T h e p o s s i b i l i t y t o r e p e a t c o r r e s p o n d e n c e t h a t h a • M a n a g e m e n t o f a t t a c h m e n t s • T h e o p t i o n o f a d d i n g c o m m e n t s t o c o r r e s p o n d e n





F i g u r e 9 9 : A c t i v a t i o n p e r B u s i n e s s P a r t n e r

I n t h e s t a n d i n g i n s t r u c t i o n s o f e a c h b u s i n e s s p a r t n e r a c a n s p e c i f y f o r w h i c h p r o d u c t a n d t r a n s a c t i o n t y p e a c c r e a t e d a u t o m a t i c a l l y .

F i g u r e 1 0 0 : A s s i g n B I C a n d E x t e r n a l S e c u r i t y A c c o u n

P a r t n e r





F i g u r e 1 0 1 : M a i n t a i n P r o l e a n d B P G r o u p A s s i g n mR e c i p i e n t s

F i g u r e 1 0 2 : M a i n t a i n P r o l e a n d B P G r o u p A s s i g n mR e c i p i e n t s





F i g u r e 1 0 3 : A s s i g n C o r r e s p o n d e n c e C l a s s f o r I n b o u n o n R e c i p i e n t

F i g u r e 1 0 4 : A s s i g n B u s i n e s s P a r t n e r G r o u p f o r I n b o u





F i g u r e 1 0 5 : C o r r e s p o n d e n c e C r e a t i o n

W i t h t h e c r e a t i o n , c h a n g e , r o l l o v e r o r e d i t , t h e s y s t e s e t t i n g o f t h e B u s i n e s s P a r t n e r a n d c r e a t e a c o n r m r e q u i r e d . I f t h e t r a n s a c t i o n s a v e d , t h e c o r r e s p o n d e nc o r r e s p o n d e n c e m o n i t o r .

F i g u r e 1 0 6 : C o r r e s p o n d e n c e M o n i t o r





T h e c o r r e s p o n d e n c e m o n i t o r p r o v i d e s a n o v e r v i e w o c o r r e s p o n d e n c e o b j e c t s . Y o u c a n e d i t e x i s t i n g o b j e c t

c o r r e s p o n d e n c e o b j e c t s . Y o u c a n u s e t h e c o r r e s p o n d et h e e n t i r e t r a d i n g p r o c e s s w i t h o u t r e - e n t e r i n g d a t a a n di n t e r v e n t i o n . T h e e n t i r e l i f e c y c l e o f t h e t r a d i n g t r a n s a t h e s t r a i g h t - t h r o u g h p r o c e s s i n g m e t h o d .

T h e c o r r e s p o n d e n c e m o n i t o r p r o v i d e s y o u w i t h t h e f om o n i t o r i n g t o o l s b a s e d o n t h e C o r r e s p o n d e n c e O v e r v

• A n o v e r v i e w o f t h e c u r r e n t p r o c e s s i n g s t a t u s w i t h • A f u n c t i o n f o r s e t t i n g t h e c o u n t e r c o n r m a t i o n s t a

f r o m t h e m o n i t o r • A f u n c t i o n t h a t a l l o w s y o u t o e x e c u t e p l a n n e d c o r r

t h e m o n i t o r • T h e o p t i o n o f r e p e a t i n g c o r r e s p o n d e n c e t h a t h a s a l

T h i s f u n c t i o n a l l o w s y o u t o r e s t a r t a c o r r e s p o n d e n ce x a m p l e , f o r a p a r t i c u l a r s e l e c t i o n o f c o r r e s p o n d e ni n t h e p r i n t e r ) . Y o u c a n n o t u s e t h e c o r r e s p o n d e n c e c o r r e s p o n d e n c e a s S W I F T l e s .

• A f u n c t i o n f o r n a v i g a t i n g t o t h e I D o c p r o c e s s i n g f u( h i s t o r y ) o r t o t h e d i s p l a y f o r t h e o p t i c a l a r c h i v e .

• A f u n c t i o n f o r d e l e t i n g c o r r e s p o n d e n c e p l a n n e d r e• A f u n c t i o n f o r r e s e t t i n g a c o u n t e r c o n r m a t i o n t h a

• T h e s y s t e m l o g s t h e c h a n g e d o c u m e n t s

F i g u r e 1 0 7 : C o r r e s p o n d e n c e E x a m p l e





I n t h e c o r r e s p o n d e n c e m o n i t o r y o u c a n d i s p l a y t h e cd e a l i n g s l i p s . T h e e x a m p l e s h o w s t h e s t a n d a r d S A P

D e a l R e l e a s e W o r k o w W i t h t h e S A P s t a n d a r d , a d e a l r e l e a s e w o r k o w w i t a v a i l a b l e . W i t h t h e d e a l r e l e a s e w o r k o w , y o u c a n aw h i c h h a s c r e a t e d t h e t r a n s a c t i o n c o u l d r e l e a s e t h i s p e r t r a n s a c t i o n i s a v a i l a b l e . D e t a i l s a b o u t t h e c h a n g p e r t r a n s a c t i o n i s a v a i l a b l e o v e r t h e t r a n s a c t i o n f t r _

I f a r e l e a s e r e q u i r e d t h e a u t h o r i z e d p e o p l e g e t a n e n ta n d c a n r e l e a s e t h e c o n t r a c t d i r e c t l y . F o r w h i c h p r o r e l e a s e p r o c e d u r e i s r e q u i r e d i s d e n e d i n c u s t o m i z

F i g u r e 1 0 8 : D e a l R e l e a s e W o r k o w ( S t a t u s R e p o r t )

P r e s s t h e “ S t a t u s M a n a g e m e n t ” b u t t o n a n d y o u g e t s t a t u s h i s t o r y f o r t h i s t r a n s a c t i o n .





E x e r c i s e 5 : M i d d l e O f c e F u

C o r r e s p o n d e n c e E x e r c i s e O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s e x e r c i s e , y o u w i l l b e a b l e t o : • U s e t h e c o r r e s p o n d e n c e f u n c t i o n s i n t h e n a n c i

c o r r e s p o n d e n c e m o n i t o r

B u s i n e s s E x a m p l e S e t u p i n t e r n a l a n d e x t e r n a l c o r r e s p o n d e n c e p r o c e sc o r r e s p o n d e n c e a c t i v i t i e s v i a c o r r e s p o n d e n c e m o n t o b e w r i t t e n a n d t h e t r a n s a c t i o n s e t t l e d a n d c h e c k e d

T a s k :

1 . A c t i v a t e t h e c o r r e s p o n d e n c e f u n c t i o n a l i t y f o r b p r o d u c t t y p e 5 1 A . U s e t h e P r o l e “ P R _ 1 0 0 0 ” a n g r o u p “ B P G _ 1 0 0 0 . T h e c o r r e s p o n d e n c e w i l l b e S A P S C R I P T _ 1 . ”

2 . C r e a t e a x e d - t e r m d e p o s i t ( p r o d u c t t y p e 5 1 a , t r b u s i n e s s p a r t n e r B P # # i n y o u r c o m p a n y c o d e F S

S e t t l e t h e t r a n s a c t i o n .

H i n t : N o t e t h e c h a n g e i n t h e a c t i v i t y c a t e g o r y .

C h e c k i n p a r t i c u l a r t h e p o s i t i o n i n d i c a t o r u n M e n u → E n v i r o n m e n t b y e n t e r i n g t h e a c c o u n t a s s i g n m e n t r e

3 . C a l l t h e g e n e r a t e d c o r r e s p o n d e n c e i n t h e n a n c c o r r e s p o n d e n c e m o n i t o r .

C h o o s e A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a

a n d R i s k M a n a g e m e n t → T r a n s a c t i o n M a n a g e r T r a d i n g → E d i t F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ( F T R _ E D





S o l u t i o n 5 : M i d d l e O f c e F u n

C o r r e s p o n d e n c e T a s k :

1 . A c t i v a t e t h e c o r r e s p o n d e n c e f u n c t i o n a l i t y f o r b u s p r o d u c t t y p e 5 1 A . U s e t h e P r o l e “ P R _ 1 0 0 0 ” a n d tg r o u p “ B P G _ 1 0 0 0 . T h e c o r r e s p o n d e n c e w i l l b e c rS A P S C R I P T _ 1 . ”

a ) C h o o s e A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a nT r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t → T r a n s a c t i o n

M a r k e t → B a c k O f c e → C o r r e s p o n d e n c e → M A s s i g n B I C a n d E x t e r n a l S e c u r i t y A c c o u n t I D t o ( F T R _ B P _ B I C )

S t a r t t h e t r a n s a c t i o n a n d c h o o s e f r o m t h e m e n u b N e w E n t r i e s .


F i e l d n a m e o r d a t a t y p e V a l u e


V a l i d f r o m 0 1 . 0 1 . o f t h e c u r r e n t y e

R e c i p i e n t / S e n d e r T y p e C O U N T E R P A R

C o r r e s p o n d e n c e D E A L _ M M

S w i f t C o d e P T S D D E N 0 M M

C o n r m y o u r e n t r i e s w i t h E N T E R .

C h o o s e S a v e t o s a v e y o u r e n t r i e s .

b ) A s s i g n b u s i n e s s p a r t n e r g r o u p f o r i n b o u n d p r o

A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m

R i s k M a n a g e m e n t → T r a n s a c t i o n M a n a g e r → M O f c e → C o r r e s p o n d e n c e → M a s t e r D a t a → A s sG r o u p f o r I n b o u n d P r o c e s s ( F T R _ I N B _ A S S I G N

S t a r t t h e t r a n s a c t i o n a n d c h o o s e f r o m t h e m e n u b N e w E n t r i e s . E n t e r t h e f o l l o w i n g v a l u e s :









R e c i p i e n t / S e n d e r T y p e C O U N T E R P A

P r o d u c t C a t e g o r y 5 1 0



B u s i n e s s P a r t n e r G r o u p B P G _ 1 0 0 0


c ) M a i n t a i n p r o l e a n d B P g r o u p a s s i g n m e n t s t

A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g R i s k M a n a g e m e n t → T r a n s a c t i o n M a n a g e r → O f c e → C o r r e s p o n d e n c e → M a s t e r D a t a → MG r o u p A s s i g n m e n t s t o E x t e r n a l R e c i p i e n t s ( F T




R e c i p i e n t / S e n d e n T y p e C O U N T E R P A

P r e s s “ E n t e r ” a n d s e l e c t p r o d u c t t y p e 5 1 A ( F i xt h e f o l l o w i n g i n f o r m a t i o n s


P r o l e P R _ 1 0 0 0

B u s i n e s s P a r t n e r G r o u p B P G _ 1 0 0 0


d ) A s s i g n c o r r e s p o n d e n c e c l a s s f o r i n b o u n d p r or e c i p i e n t

A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g R i s k M a n a g e m e n t → T r a n s a c t i o n M a n a g e r → O f c e → C o r r e s p o n d e n c e → M a s t e r D a t a → AC l a s s f o r I n b o u n d P r o c e s s D e p e n d e n t o n R e c i p

S t a r t t h e t r a n s a c t i o n a n d c h o o s e f r o m t h e m e n N e w E n t r i e s . E n t e r t h e f o l l o w i n g v a l u e s :







F o r m a t S A P S C R I P T _ 1


R e c i p i e n t / S e n d e r T y p e C O U N T E R P A R



2 . C r e a t e a x e d - t e r m d e p o s i t ( p r o d u c t t y p e 5 1 a , t r a n b u s i n e s s p a r t n e r B P # # i n y o u r c o m p a n y c o d e F S # #

S e t t l e t h e t r a n s a c t i o n .

H i n t : N o t e t h e c h a n g e i n t h e a c t i v i t y c a t e g o r y .

C h e c k i n p a r t i c u l a r t h e p o s i t i o n i n d i c a t o r u n d e M e n u → E n v i r o n m e n t b y e n t e r i n g t h e a c c o u n t a s s i g n m e n t r e f e

a ) C h o o s e A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a nT r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t → T r a n s a c t i o n M a r k e t → T r a d i n g → C r e a t e F i n a n c i a l T r a n s a c t





T r a n s a c t i o n T y p e 1 0 0




P a y m e n t A m o u n t s 1 0 0 t

S t a r t 0

E n d + + + 1

P e r c e n t a g e R a t e 3

C o n r m y o u r e n t r i e s w i t h E N T E R a n d s a v e t h e t






3 . C a l l t h e g e n e r a t e d c o r r e s p o n d e n c e i n t h e n a n c c o r r e s p o n d e n c e m o n i t o r .

C h o o s e A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n aa n d R i s k M a n a g e m e n t → T r a n s a c t i o n M a n a g e r T r a d i n g → E d i t F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ( F T R _ E D

a ) O p e n t h e t r a n s a c t i o n a n d d i s p l a y t h e c o r r e s p o




T r a n s a c t i o n Y o u r t r a n s a c t i o n n u m

t h i s l e s s o n .

C h o o s e D i s p l a y .

C h o o s e G o t o → C o r r e s p o n d e n c e f r o m t h e m e n u b a r .

C h o o s e t h e C o r r e s p o n d e n c e p u s h b u t t o n ( n e x p u s h b u t t o n ) .

S e l e c t t h e r o w .

C h o o s e V i e w M e s s a g e - P r e v i e w m e s s a g e

C l o s e t h e c o r r e s p o n d e n c e .

b ) C a l l t h e c o r r e s p o n d e n c e i n t h e c o r r e s p o n d e n

C h o o s e A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t → T r a n s a c t i o M a r k e t → B a c k O f c e → C o r r e s p o n d e n c e → C( F T R _ C O M O N I )




T r a n s a c t i o n Y o u r t r a n s a c t i o n n u mt h i s l e s s o n .


S e l e c t t h e r o w .

C h o o s e V i e w M e s s a g e → P r e v i e w m e s s a g e

C l o s e t h e c o r r e s p o n d e n c e .






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • U s i n g i n t e r n a l a n d e x t e r n a l c o r r e s p o n d e n c e • O v e r v i e w a b o u t t h e n e w C o r r e s p o n d e n c e M o n i t o r• U s i n g t h e d e a l r e l e a s e w o r k o w




F S C 0 1 0 L e s s o n : B a c k O f c e F u n c t i o n s ( E x a m p l e

L e s s o n : B a c k O f c e F u n c t i o n s ( E x a mD e p o s i t )

L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n i n t r o d u c e s t h e b a c k o f c e f u n c t i o n s b a s

x e d - t e r m d e p o s i t .


• P e r f o r m b a c k o f c e a c t i v i t i e s f o r m o n e y m a r k e tt h a t s u p p o r t b a c k o f c e p r o c e s s i n g

B u s i n e s s E x a m p l e T h e b u s i n e s s s c e n a r i o f r o m l e s s o n 1 ( F i x e d - T e r m D

B a c k O f c e F u n c t i o n s ( E x a m p l e : F i x

F i g u r e 1 0 9 : B a c k O f c e F u n c t i o n s





B u s i n e s s P r o c e s s

F i g u r e 1 1 0 : T r a n s a c t i o n M a n a g e m e n t w i t h a F i x e d - T e

D e p e n d i n g o n t h e w a y i n w h i c h y o u r c o m p a n y i s o r g a c a n b e f o r w a r d e d t o t h e B a c k O f c e a r e a o n c e t h e y h a vB a c k o f c e p r o c e s s i n g c o n t a i n s c o n t r o l a n d c h a n g e f um a d e c a n b e c h e c k e d h e r e a n d c h a n g e d a s n e c e s s a r y . Pt h e f o l l o w i n g m a i n f u n c t i o n s :

E n h a n c i n g t r a n s a c t i o n d a t a , f o r e x a m p l e , a d d i n g i n f o

t h e b a c k o f c e . P r e p a r i n g p o s t i n g s a n d p a y m e n t s , f o r e x a m p l e , c h e c k l a t e r i n t h e a u t o m a t e d p r o c e s s e s . I f y o u h a v e n o t a l r e a t o a s s i g n a n a c c o u n t a s s i g n m e n t r e f e r e n c e a n d p a y m e t r a n s a c t i o n . W i t h o u t t h i s i n f o r m a t i o n , y o u c a n n o t p o sF i n a n c i a l A c c o u n t i n g ( s e e a c c o u n t a s s i g n m e n t r e f e r e

G e n e r a t i n g c o r r e s p o n d e n c e i n t h e f o r m o f d e a l i n g s l i po r c o n r m a t i o n ( e x t e r n a l c o r r e s p o n d e n c e ) , a f t e r s a v i

B y s a v i n g t h e s e t t l e m e n t a c t i v i t y , t h e s y s t e m c h a n g e s t r a n s a c t i o n t o d o c u m e n t t h a t i t h a s b e e n c h e c k e d a n d p

p r o c e s s i n g . I f a t r a n s a c t i o n h a s t h e a c t i v i t y c a t e g o r y “ W I T H s e t t l e c a n b e p o s t e d o n l y a f t e r t h e t r a n s a c t i o n h a s b e e n s e t t l e





F i g u r e 1 1 1 : T r a n s a c t i o n H i s t o r y

T h e H i s t o r y f u n c t i o n e n a b l e s y o u t o v i e w t h e p r e v i os e l e c t e d t r a n s a c t i o n . Y o u c a n c a l l a l i s t o f t h e a c t i v i r e v e r s e d , o r h a v e b e e n r e p l a c e d b y a s u b s e q u e n t a c t

T h e t r a n s a c t i o n h i s t o r y a l l o w s y o u t o t r a c e e a c h a c t d e t a i l s .

T h e s y s t e m a l s o s t o r e s s i g n i c a n t c h a n g e s t o t r a n s a T h i s p r o v i d e s a r e c o r d o f h o w a n d w h e n a s p e c i c u t h e s t r u c t u r e c h a r a c t e r i s t i c s o f a n y t r a n s a c t i o n .





S e t t l e m e n t = C h e c k i n g

F i g u r e 1 1 2 : S e t t l i n g / C h e c k i n g T r a n s a c t i o n s a n d P o s i

A s i n T r a d i n g , y o u c a n c a l l i n f o r m a t i o n a b o u t t r a n s a c ta d j u s t m e n t s .

Y o u c a n c h e c k , c h a n g e , o r a d d i n f o r m a t i o n t h a t i s r e l e p a y m e n t . I f y o u h a v e n o t a l r e a d y d o n e s o , y o u n o w n e a s s i g n m e n t r e f e r e n c e a n d p a y m e n t d e t a i l s t o t h e n a n t h i s i n f o r m a t i o n , t h e o w c a n n o t b e p o s t e d i n F i n a n c i aa s s i g n m e n t r e f e r e n c e ) .

T h e a c c o u n t a s s i g n m e n t r e f e r e n c e o r t h e p a y m e n t d e t a p a r t n e r c a n b e s e t a s d e f a u l t v a l u e s . Y o u c a n s u p p l e m ev a l u e s . A c c o u n t a s s i g n m e n t r e f e r e n c e s a r e c r e a t e d i n a r e a . Y o u c a n a s s i g n a c c o u n t a s s i g n m e n t r e f e r e n c e s td e p e n d e n t o n t h e v a l u a t i o n a r e a , o r c o n t r o l a c c o u n t d ee a c h v a l u a t i o n a r e a a n d a c c o u n t a s s i g n m e n t r e f e r e n c e





F i g u r e 1 1 3 : C o n t r o l l i n g w i t h P o s i t i o n I n d i c a t o r s

T h i s i n d i c a t o r d e t e r m i n e s t h e p o s i t i o n m a n a g e m e n ta n a n c i a l t r a n s a c t i o n a t t h e c o m p a n y c o d e l e v e l , a na s s i g n m e n t r e f e r e n c e f o r a p o s i t i o n .

T h e p o s i t i o n i n d i c a t o r c a n b e c r e a t e d m a n u a l l y o r d es y s t e m .

N e t t i n g

F i g u r e 1 1 4 : N e t t i n g

A l l n e t t i n g t r a n s a c t i o n s a r e e x p l i c i t a r r a n g e m e n t s b a i m e d a t s i m p l i f y i n g t h e p r o c e s s i n g o f p a y m e n t s .





T r a n s a c t i o n s a r e b l o c k e d s o t h a t c h a n g e s c a n n o t b e m ( p a r t i c u l a r l y d u e d a t e s , a m o u n t s , h o u s e b a n k a n d p a y m

• Y o u c a n n e t t r a n s a c t i o n s i n t h e m o n e y m a r k e t , f o r ea n d s e c u r i t i e s a r e a s , o r a c r o s s s e v e r a l o f t h e s e a r e a s

• A s a r e s u l t o f t h e i n t e g r a t i o n o f s e c u r i t i e s i n t o T r e a s u r y T r a n s a c t i o n M a n a g e m e n t , y o u c a n n o w c r e a t e n e t t i n g t r a n s a c t iT h e s e t r a n s a c t i o n s c a n b e n e t t e d w i t h e a c h o t h e r o ro t h e r T r e a s u r y t r a n s a c t i o n s f r o m t h e m o n e y m a r k e d e r i v a t i v e s a r e a s .

• P a y m e n t r e q u e s t s h a v e a s p e c i a l “ G r o u p i n g T e r m ” e l d t o c o n t r o l w h i c h p a y m e n t r e q u e s t s a r e t o b e k e

• A l l p a y m e n t o w s a n d t h e c o r r e s p o n d i n g p a y m e n t

s a m e n e t t i n g t r a n s a c t i o n a r e a s s i g n e d t h e s a m e u n i a r e , t h e r e f o r e , s e p a r a t e d f r o m o t h e r p a y m e n t r e q u e c o m b i n e d w i t h o t h e r p a y m e n t r e q u e s t s .

• T r a n s a c t i o n s l i n k e d b y n e t t i n g a r e r e f e r e n c e d t o e al i n k s ( r e f e r e n c e k e y : C M P ) .

F i g u r e 1 1 5 : N e t t i n g : P r o c e s s





F i g u r e 1 1 6 : N e t t i n g a n d P a y m e n t R e q u e s t s

N e t t i n g i s a s p e c i a l w a y o f s e t t l i n g t r a n s a c t i o n s t o g a l w a y s s e t t l e a l l t r a n s a c t i o n s a t o n c e , n e t t i n g r e p r e s t r a n s a c t i o n s .

T h e d e c i s i o n t o c r e a t e a n e t t i n g t r a n s a c t i o n i s u s u a l l p a y m e n t o w s a r e d u e , u s u a l l y o n t h e s a m e d a y t h e O n l y t h e n d o y o u k n o w w h i c h t r a n s a c t i o n s c a n b e g e x a m p l e , f o r e x s p o t a n d f o r w a r d e x c h a n g e t r a n s a c t

Y o u c a n g r o u p o w s i n n e t t i n g t r a n s a c t i o n s i f t h e y h

• c o m p a n y c o d e • p a y e r / p a y e e • p a y m e n t d a t e • p a y m e n t m e t h o d s • c u r r e n c y • s e t t i n g s f o r o t h e r p a y m e n t p r o g r a m c r i t e r i a





F i g u r e 1 1 7 : N e t t i n g

Y o u c a n u s e t h i s f u n c t i o n f o r n e t t i n g o f t w o t r a n s a c t i o nw i t h t h e s a m e d u e d a t e . I n t h a t c a s e o n l y o n e t o t a l a m o

R e f e r e n c e

F i g u r e 1 1 8 : R e f e r e n c e s B e t w e e n T r a n s a c t i o n s





T o d o c u m e n t t h e l i n k s b e t w e e n T r e a s u r y t r a n s a c t i o l i n k s i n t h e a d m i n i s t r a t i v e d a t a o f a t r a n s a c t i o n . T o d

y o u c a n e n t e r a n y r e f e r e n c e t e r m s o r n u m b e r s a n d t he v a l u a t i o n s .

A r e f e r e n c e b e t w e e n t r a n s a c t i o n s d o c u m e n t s a r e l a t r a n s a c t i o n s . T h e r e f e r e n c e c a t e g o r y d e n e s t h e m e

S o m e r e f e r e n c e s a r e c o m p o s e d a u t o m a t i c a l l y . T h e st r a n s a c t i o n s t h a t a r e a r e s u l t o f p r o c e s s i n g a c t i v i t i e so f a t r a n s a c t i o n ( c u r r e n c y s w a p ) .

O t h e r r e f e r e n c e s a r e c r e a t e d b y t h e u s e r ( n e t t i n g ) .

Y o u c a n c o m p o s e a n d p r o c e s s a l l r e f e r e n c e s u n d e r R e f e r e n c e - C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g . U s i n g t h e S A P L i s t V i e w e r , y o u c a n m o d i f y t

e x i b l y a n d , i f n e c e s s a r y , s a v e i t a s y o u r o w n l a y o u t

F i g u r e 1 1 9 : B a c k O f c e - I n t e r e s t R a t e A d j u s t m e n t

F o r n a n c i a l t r a n s a c t i o n s w i t h v a r i a b l e i n t e r e s t , y o a d j u s t m e n t p e r i o d i c a l l y . Y o u x t h e i n t e r e s t r a t e t o ti n t e r e s t r a t e .

T h e i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t c a n b e d o n e e i t h e r m a n T I 1 0 o r a u t o m a t i c a l l y T J 0 5 . W i t h m a n u a l i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t , y o u u s e t ht h e i n t e r e s t r a t e v a l u e f o r e a c h t r a n s a c t i o n . W i t h a u s y s t e m r e a d s a t a b l e t o s e e w h e t h e r t h e c u r r e n t v a l u ei s a v a i l a b l e .

T h e I n t e r e s t R a t e A d j u s t m e n t t a b p a g e p r o v i d e s y o u w i t h a n o v e r v i n t e r e s t a d j u s t m e n t d a t a t h a t h a s b e e n e n t e r e d f o r t h e

A f u n c t i o n i s a v a i l a b l e f o r r e v e r s i n g i n t e r e s t r a t e x





F o r v a r i a b l e i n t e r e s t r a t e s , y o u c a n e n t e r t h e i n t e r e s t r as o o n a s y o u e n t e r i n t e r e s t c o n d i t i o n s . T h e i n t e r e s t r a t e

n e c e s s a r y f o r t h e r s t i n t e r e s t p e r i o d . W i t h i n t h e I n f o r m a t i o n S y s t e m t h e r e i s a M o n e y M a r kS c h e d u l e o p t i o n f o r d e a d l i n e m o n i t o r i n g .





E x e r c i s e 6 : B a c k O f c e - S e t

I n t e r e s t R a t e A d j u s t m e n t E x e r c i s e O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s e x e r c i s e , y o u w i l l b e a b l e t o : • S e t t l e t h e t r a n s a c t i o n • U s e t h e c o r r e s p o n d e n c e f u n c t i o n s i n t h e n a n c i

c o r r e s p o n d e n c e m o n i t o r

B u s i n e s s E x a m p l e A f t e r y o u c r e a t e t h e x e d - t e r m d e p o s i t , p r o c e s s i n g

T a s k :

1 . S e t t l e a l l t r a n s a c t i o n f r o m t h e e x e r c i s e b e f o r e .

2 . A d j u s t t h e i n t e r e s t r a t e m a n u a l l y f o r t h e s e c o n d C h o o s e a n y i n t e r e s t r a t e ( f o r e x a m p l e , 5 % ) . A l t e t h e i n t e r e s t r a t e x i n g d a t e s i n e a c h t r a n s a c t i o n i n I n t e r e s t R a t e A d j u s t m e n t t a b p a g e .

H i n t : Y o u c a n d e t e r m i n e t h e p l a n n e d r e c o r d u p p e r s p e c t i v e o f t h e i n t e r e s t c a s h o w i n d i v i d u

3 . S e t t l e t h e i n t e r e s t r a t e i n s t r u m e n t y o u h a v e c r e a S e t t l e f r o m t h e m e n u ) .

4 . D i s p l a y t h e i n t e r e s t r a t e i n s t r u m e n t y o u h a v e c r eC a s h F l o w a n d I n t e r e s t R a t e A d j u s t m e n t t a b p a g e s .





S o l u t i o n 6 : B a c k O f c e - S e t t l

I n t e r e s t R a t e A d j u s t m e n t T a s k :

1 . S e t t l e a l l t r a n s a c t i o n f r o m t h e e x e r c i s e b e f o r e .

a ) S e t t l e t h e t r a n s a c t i o n .

C h o o s e A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a nT r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t → T r a n s a c t i o n M a r k e t → T r a d i n g → E d i t F i n a n c i a l T r a n s a c t i o



T r a n s a c t i o n Y o u r t r a n s a c t i o n n u m be x e r c i s e b e f o r e .

C h o o s e S e t t l e .

T h e S t a t u s t a b p a g e s h o w s t h e c h a n g e d a c t i v i t y c a t e g s e t t l e m e n t ) .

2 . A d j u s t t h e i n t e r e s t r a t e m a n u a l l y f o r t h e s e c o n d i n C h o o s e a n y i n t e r e s t r a t e ( f o r e x a m p l e , 5 % ) . A l t e r n t h e i n t e r e s t r a t e x i n g d a t e s i n e a c h t r a n s a c t i o n i n d I n t e r e s t R a t e A d j u s t m e n t t a b p a g e .

H i n t : Y o u c a n d e t e r m i n e t h e p l a n n e d r e c o r d u p d a p e r s p e c t i v e o f t h e i n t e r e s t c a s h o w i n d i v i d u a l

a ) C h o o s e A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n MT r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t → T r a n s a c t i o n M a r k e t → B a c k O f c e → V a r i a b l e I n t e r e s t C a l c u R a t e A d j u s t m e n t → C r e a t e ( T I 1 0 )




T r a n s a c t i o n E n t e r y o u r t r a n s a c t i o n t h e i n t e r e s t r a t e i n s t r u m e n t






4 . D i s p l a y t h e i n t e r e s t r a t e i n s t r u m e n t y o u h a v e c r e a C a s h F l o w a n d I n t e r e s t R a t e A d j u s t m e n t t a b p a g e s .

a ) C h o o s e A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n MT r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t → T r a n s a c t i o n M a r k e t → B a c k O f c e → E d i t F i n a n c i a l T r a n s a c

E n t e r t h e c o m p a n y c o d e a n d t r a n s a c t i o n n u m b e D i s p l a y .

T a k e a l o o k a t y o u r t r a n s a c t i o n d a t a o n t h e C a s h Ft a b p a g e s .

W h e n y o u v i e w t h e i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t , t h e t h e m e s s a g e “ I n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t d i s p l a y e d d e t e r m i n e d a g a i n ” .

H i n t : Y o u d e t e r m i n e t h e p l a n n e d r e c o r d u p d a tC u s t o m i z i n g . T h i s d e t e r m i n e s w i t h w h i c h vr a t e o w s t h a t a r e n o t y e t x e d , s u c h a s t h o s ea r e d i s p l a y e d .






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • P e r f o r m b a c k o f c e a c t i v i t i e s f o r m o n e y m a r k e t

t h a t s u p p o r t b a c k o f c e p r o c e s s i n g





L e s s o n : A c c o u n t i n g F u n c t i o n s ( E x a m D e p o s i t )

L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n i n t r o d u c e s t h e a c c o u n t i n g f u n c t i o n s b a s e d

x e d - t e r m d e p o s i t .


• U s e t h e p o s t i n g f u n c t i o n f o r t r a n s f e r t o A c c o u n t i n gl o g i c

B u s i n e s s E x a m p l e T h e m o n e y m a r k e t b u s i n e s s s c e n a r i o f r o m t h e p r e v i e w

F i g u r e 1 2 0 : A c c o u n t i n g F u n c t i o n s




F S C 0 1 0 L e s s o n : A c c o u n t i n g F u n c t i o n s ( E x a m p l e

B u s i n e s s P r o c e s s

F i g u r e 1 2 1 : T r a n s a c t i o n a n d P o s i t i o n M a n a g e m e n t

A f t e r t h e t r a n s a c t i o n s h a v e b e e n e n t e r e d i n T r a d i n g t h e B a c k O f c e , t h e y a r e p r o c e s s e d f o r a c c o u n t i n g . F i n a n c i a l a c c o u n t i n g - s u c h a s p o s t i n g r e p o r t s o r p o sa r e g r o u p e d t o g e t h e r h e r e . T h e T r e a s u r y s u b l e d g e r f u n c t i o n s . F i n a n c i a l t r a n s a c t i o n s a n d p o s i t i o n s n e e dt h e c l o s i n g o p e r a t i o n s . A c c o u n t i n g t h e r e f o r e i n c l u da c c r u a l / d e f e r r a l o f e x p e n s e s a n d r e v e n u e a n d v a l u a

Y o u c a n o n l y p o s t t r a n s a c t i o n s t h a t h a v e r e a c h e d c o ( d e p e n d i n g o n t h e p r o c e s s i n g c a t e g o r y ) a t i n t e r n a l l

I f y o u d o n o t w a n t t o p o s t t h e o w s f o r a p a r t i c u l a r t ry o u c a n b l o c k t h e s e o w s f o r p o s t i n g .





P o s t i n g L o g i c

F i g u r e 1 2 2 : A c c o u n t i n g

T h e i n f o r m a t i o n r e q u i r e d f o r p o s t i n g i s t r a n s f e r r e d t o Fo f a n i n t e r f a c e . T h e p o s t i n g l o g i c i s b a s e d o n t h e g e n e ra s s i g n m e n t r e f e r e n c e f o r t h e n a n c i a l t r a n s a c t i o n , a n a c c o u n t d e t e r m i n a t i o n s e t t i n g s .

Y o u c a n p o s t i n d i v i d u a l o w s e i t h e r t o G / L a c c o u n t s oP a y m e n t t r a n s a c t i o n s a r e g e n e r a l l y p o s t e d t o t h e c o r r eY o u c a n t h e n p r o c e s s t h e i t e m s i n t h e s e c l e a r i n g a c c o u p r o v i d e d b y C a s h a n d L i q u i d i t y M a n a g e m e n t ( a c c o u nA c c o u n t i n g ( p a y m e n t p r o g r a m ) . F o r M o n e y M a r k e t ,D e r i v a t i v e s , a n d S e c u r i t i e s , y o u c a n a l s o u s e a n e x t e n ( p a y m e n t r e q u e s t s ) . I n t h i s c a s e , T r e a s u r y r s t g e n e r a a r e t h e n p a i d i n d i v i d u a l l y o r j o i n t l y u s i n g t h e p a y m e n 4 c o m b i n a t i o n s a r e p o s s i b l e :

• G / L a c c o u n t s w i t h o u t p a y m e n t r e q u e s t s • G / L a c c o u n t s w i t h p a y m e n t r e q u e s t s • C u s t o m e r s w i t h o u t p a y m e n t r e q u e s t s • C u s t o m e r s w i t h p a y m e n t r e q u e s t s





F i g u r e 1 2 3 : P o s t i n g L o g i c : F i x e d - T e r m D e p o s i t

T h e p r o c e s s i n g o f n a n c i a l t r a n s a c t i o n s ( m o n e y m as e c u r i t i e s , l o a n s ) c r e a t e s b u s i n e s s t r a n s a c t i o n s t h a t a c c o u n t i n g s y s t e m . T h e s e a u t o m a t i c p o s t i n g s a n d t e n t r i e s i n F I a c c o u n t s m a y b e m a d e o n l i n e . T h e a c c o b e p o s t e d i n a c c o u n t i n g a r e s e t b y a c c o u n t d e t e r m i n

T h e p o s t i n g s p e c i c a t i o n s c o n t r o l h o w t h e i n d i v i d u p o s t e d . T h e p o s t i n g s p e c i c a t i o n s c o n t a i n t h e r u l e sd e t e r m i n a t i o n f o r e a c h u p d a t e t y p e . Y o u m a k e t h e c c o n g u r i n g t h e s y s t e m .

Y o u u s e t h e u p d a t e t y p e t o d e t e r m i n e t h e a p p r o p r i a te a c h o w t o b e b o o k e d . E a c h u p d a t e t y p e i s a s s i g n e s p e c i c a t i o n s .

T h e p o s t i n g s p e c i c a t i o n s c o n t a i n c o n t r o l i n f o r m a tt y p e a n d p o s t i n g k e y s f o r t h e d e b i t a n d c r e d i t s s i d e s o n d i r e c t l y t o F i n a n c i a l A c c o u n t i n g . I n a d d i t i o n , t h a c c o u n t s y m b o l s c o n t a i n e d i n t h e p o s t i n g s p e c i c a i n f o r m a t i o n f o r t h e T r e a s u r y p o s t i n g i n t e r f a c e t o d e s u b l e d g e r a c c o u n t s .





P o s t i n g R e p o r t

F i g u r e 1 2 4 : T r a n s f e r r i n g D a t a t o F i n a n c i a l A c c o u n t i n R e p o r t

P o s t i n g t r a n s f e r s t h e s e t t l e d n a n c i a l t r a n s a c t i o n s t o F

Y o u c a n o n l y p o s t t r a n s a c t i o n s t h a t h a v e r e a c h e d c o n t ( d e p e n d i n g o n t h e p r o c e s s i n g c a t e g o r y ) a t i n t e r n a l l e v

P r i o r t o p o s t i n g , t h e t r a n s a c t i o n o w s a n d / o r p o s i t i o n Y o u c a n s e t t h e s y s t e m t o p e r f o r m a t e s t r u n i n o r d e r t o p o s t i n g e n t r i e s i n t h e p o s t i n g l o g . W h e n y o u e x e c u t e t t h e i r r e l a t e d d o c u m e n t s a r e t r a n s f e r r e d t o F i n a n c i a l A

P o s t i n g t o S A P F i n a n c i a l A c c o u n t i n g t a k e s p l a c e o n l i

T h e F I d o c u m e n t n u m b e r s a r e d i s p l a y e d t o o .

W h e n y o u p o s t a t r a n s a c t i o n , t h e s y s t e m g e n e r a t e s a pd o u b l e - c l i c k i n g o n a p o s t i n g l i n e , y o u c a n a c c e s s t h e cd o c u m e n t .

I f y o u d o n o t w a n t t o p o s t t h e o w s f o r a p a r t i c u l a r t r a ny o u c a n b l o c k t h e s e o w s f o r p o s t i n g .





U s i n g t h e p o s t i n g o v e r v i e w f u n c t i o n , y o u c a n g e n e r a t f o r s e l e c t e d t r a n s a c t i o n s . A l i s t i s d i s p l a y e d t h a t c o n t a

u n d e r l y i n g n a n c i a l t r a n s a c t i o n s a n d t h e r e l a t e d o w n u m b e r s o f t h e p o s t i n g , w h e r e a p p r o p r i a t e . B y m a k i n y o u c a n s o r t t h e l i s t a c c o r d i n g t o b u s i n e s s p a r t n e r s . Y o t o t h e b a s i c d a t a s c r e e n o f a n a n c i a l t r a n s a c t i o n . T h i s

• I n t h e T r a n s a c t i o n D a t a a r e a , y o u b r a n c h t o t h e d i s i n d i v i d u a l t r a n s a c t i o n .

• I n t h e P o s t i n g D a t a a r e a , y o u c a n b r a n c h d i r e c t l y t oi n d i v i d u a l p o s t i n g d o c u m e n t , p r o v i d e d t h a t t h e S A i s d i s p l a y e d .





E x e r c i s e 7 : A c c o u n t i n g

E x e r c i s e O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s e x e r c i s e , y o u w i l l b e a b l e t o : • P r o c e s s t h e x e d - t e r m d e p o s i t i n a c c o u n t i n g

B u s i n e s s E x a m p l e I n a c c o u n t i n g , y o u h a v e t o t a k e t h e n e c e s s a r y s t e p s

o w s t o S A P - F I ( F i n a n c i a l A c c o u n t i n g ) .

T a s k :

1 . P o s t a l l i n v e s t m e n t a n d b o r r o w i n g a m o u n t s f r o m t t r a n s a c t i o n ( s e e e x e r c i s e 2 / 3 / 4 “ F r o n t O f c e F u n

T h r e e t r a n s a c t i o n s c o u l d b e p o s t e d .

( I n t h e A p p l i c a t i o n a r e a , c h o o s e M o n e y M a r k e t )

P e r f o r m a t e s t r u n b e f o r e t h e u p d a t e r u n .

B e f o r e p o s t i n g , y o u n e e d t o s e t t l e a n d c h e c k t h e t r( s e e e x e r c i s e t o M i d d l e O f c e F u n c t i o n a l ) .

W r i t e d o w n t h e p o s t i n g d o c u m e n t n u m b e r . _ _ _ _ 2 . C h e c k t h e p o s t i n g l o g a n d t h e p o s t i n g d o c u m e n t

3 . I n a s e c o n d s t e p – a t t h e e n d o f t h e t e r m – y o u a l s p a y m e n t s a n d r e p a y m e n t a m o u n t s f r o m t h e r s t m





S o l u t i o n 7 : A c c o u n t i n g

T a s k :

1 . P o s t a l l i n v e s t m e n t a n d b o r r o w i n g a m o u n t s f r o m t h e t r a n s a c t i o n ( s e e e x e r c i s e 2 / 3 / 4 “ F r o n t O f c e F u n c t

T h r e e t r a n s a c t i o n s c o u l d b e p o s t e d .

( I n t h e A p p l i c a t i o n a r e a , c h o o s e M o n e y M a r k e t )


B e f o r e p o s t i n g , y o u n e e d t o s e t t l e a n d c h e c k t h e t r a n

( s e e e x e r c i s e t o M i d d l e O f c e F u n c t i o n a l ) . W r i t e d o w n t h e p o s t i n g d o c u m e n t n u m b e r . _ _ _ _ _ _

a ) C h o o s e :

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • M o n e y M a r k e t • A c c o u n t i n g • P o s t i n g • P o s t F l o w s ( T B B 1 )




T r a n s a c t i o n T r a n s a c t i o n n u m b e r f re x e r c i s e 2 / 3 / 4

U p T o A n d I n c l u d i n g D u e D a t e T o d a y

B e f o r e y o u e x e c u t e t h e p o s t i n g , m a k e s u r e t h a t t h e T e s t R u n i n d i c a t o r i s s e l e c t e d i n t h e P o s t i n g C o n t r o l a r e a a n d t h a t P o s t A l l V a l u a t i o n A r e a s i s a c t i v a t e d .


T e s t R u n X – s e l e c t i n d i c a t o r

P o s t a l l V a l u a t i o n A r e a s X – s e l e c t i n d i c a t






C h o o s e E x e c u t e .

A d i a l o g b o x a p p e a r s c o n t a i n i n g a l i n k . D o u b lt h e p o s t i n g l o g d i r e c t l y .

I f t h e d a t a i s c o r r e c t , p e r f o r m a n u p d a t e r u n :


T e s t R u n D o n o t s e t t h e i n d i c a t o

P o s t A l l V a l u a t i o n A r e a s X – s e l e c t i n d i

C h o o s e E x e c u t e

T h e s y s t e m d i s p l a y s t h e d a t a f o r t h e d i f f e r e n t v

a t t h i s l o c a t i o n w i t h i n t h e s y s t e m . 2 . C h e c k t h e p o s t i n g l o g a n d t h e p o s t i n g d o c u m e n t

a ) I n t h e p o s t i n g l o g , y o u c a n s e e t h e d e b i t a n d c g e n e r a t e d , a s w e l l a s t h e a c c o u n t s t o w h i c h t h eC l i c k o n a r o w a n d c h o o s e t h e D e t a i l s p u s h b u ti c o n ) t o s e e f u r t h e r i n f o r m a t i o n , s u c h a s t h e u p M M 1 0 0 0 - t h a t i s r e l e v a n t f o r p o s t i n g .

N o w , c h e c k t h e n a n c i a l a c c o u n t i n g d o c u m e nF I r e f e r e n c e n u m b e r i n t h e t o p r i g h t c o r n e r o f t

T h e s y s t e m d i s p l a y s t h e D o c u m e n t i n F i n a n c i a l A c c o u n t i d i a l o g b o x . D o u b l e - c l i c k o n A c c o u n t i n g D o c u m e n t .

Y o u w i l l s e e t h e s t a n d a r d d o c u m e n t o v e r v i e w F i n a n c i a l A c c o u n t i n g a r e a . Y o u c a n d i s p l a y i n f o r m a t i o n a b o u d a t a i n t h e d o c u m e n t h e a d e r ( c h o o s e D i s p l a y D o c u m e n t H e a d e r ) .






3 . I n a s e c o n d s t e p – a t t h e e n d o f t h e t e r m – y o u a l s o w p a y m e n t s a n d r e p a y m e n t a m o u n t s f r o m t h e r s t m o

a ) P r o c e e d a s d e s c r i b e d i n s t e p s t h e s t e p s b e f o r e . Ed a t e i s c o r r e c t .

W h e n p o s t i n g o w s ( T B B 1 ) , e n t e r t h e d u e d a t e o U p T o A n d I n c l u d i n g D u e D a t e e l d .

C h o o s e :

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • M o n e y M a r k e t • A c c o u n t i n g • P o s t i n g • P o s t F l o w s ( T B B 1 )




T r a n s a c t i o n T r a n s a c t i o n n u m b e r f re x e r c i s e 2 / 3 / 4

U p T o A n d I n c l u d i n g D u e D a t e D u e d a t e

T h e c a s h p o s i t i o n s h o w s t h e i n t e r e s t a n d r e p a y m l a t e r t i m e ( s e e l a s t c o l u m n ) .






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • U s e t h e p o s t i n g f u n c t i o n f o r t r a n s f e r t o A c c o u n t i

l o g i c





L e s s o n : P a y m e n t P r o g r a m L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n p r o v i d e s a n i n t r o d u c t i o n t o t h e t r e a s u r y p a


• D e s c r i b e t h e d i f f e r e n t v a r i a n t s a n d f u n c t i o n s o f t h e• U s i n g t h e t r e a s u r y p a y m e n t p r o g r a m

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u l e a r n , h o w t o u s e t h e t r e a s u r y p a y m e n t r u n . C r e a tc o u l d b e u p l o a d e d o r t r a n s f e r r e d v i a i n t e r f a c e t o t h e b a

F i g u r e 1 2 7 : P a y m e n t P r o g r a m




F S C 0 1 0 L e s s o n : P a y m e n t P r o

P a y m e n t M e t h o d a n d P r o c e d u r e





F i g u r e 1 2 8 : P a y m e n t R u n O v e r v i e w

• F 1 1 0 ( A c c o u n t i n g ) T h e p a y m e n t p r o g r a m p r o c e s s e s d o m e s t i c a n d f o r ea n d c u s t o m e r s . I t c r e a t e s p a y m e n t d o c u m e n t s a n d p a y m e n t m e d i u m p r o g r a m s . T h e s e p a y m e n t m e d i u p a y m e n t l i s t , p a y m e n t f o r m s ( f o r e x a m p l e , c h e c k s )s u c h a s m a g n e t i c t a p e o r o p p y d i s k s .

• F 1 1 0 ( T r e a s u r y )

Y o u u s e t h i s f u n c t i o n ( t r a n s a c t i o n F 1 1 1 ) t o s t a r t t h eP a y m e n t R e q u e s t s . T h i s i s a n a d d i t i o n a l o p t i o n f o r S A P s y s t e m . U n l i k e t h e s t a n d a r d p a y m e n t p r o g r a m

b a s e d o n o p e n i t e m s ( c u s t o m e r i t e m s ) b u t o n p a y m – I f y o u w a n t t o g e n e r a t e p a y m e n t r e q u e s t s f o r t r a

b u s i n e s s p a r t n e r , y o u c a n d e n e t h e s e i n t h e s t a n t h e b u s i n e s s p a r t n e r p a y m e n t d e t a i l s . T o d o t h i s R e q u e s t i n d i c a t o r i n t h e S t a n d i n g I n s t r u c t i o n s o a n d e n t e r a t l e a s t o n e p a y m e n t m e t h o d i n t h e e lM e t h o d s . T h e s e s e t t i n g s a r e t h e d e f a u l t v a l u e s f of o r e a c h t r a n s a c t i o n w i t h t h e b u s i n e s s p a r t n e r .

– Y o u m a k e t h e n a l d e c i s i o n a s t o w h e t h e r t o g e n h o w e v e r , w h e n y o u a c t u a l l y e n t e r t h e t r a n s a c t i o g e n e r a t e a p a y m e n t r e q u e s t , y o u c a n o v e r w r i t e t h

t h e s t a n d i n g i n s t r u c t i o n s i n t h e p a y m e n t d e t a i l s f – I n a t r a n s a c t i o n , o n e p a y m e n t r e q u e s t i s g e n e r a t

u s e t h e f u n c t i o n s f r o m t h e P u b l i c S e c t o r a r e a , o ng e n e r a t e d f o r e a c h a c c o u n t a s s i g n m e n t . I n t h e r et h e b a n k c l e a r i n g a c c o u n t i s e x c h a n g e d f o r t h e c p a y m e n t r e q u e s t s . T h e p a y m e n t p r o g r a m f o r p a yt h e c l e a r i n g p o s t i n g f r o m t h e c l e a r i n g a c c o u n t f ot h e o r i g i n a l b a n k c l e a r i n g a c c o u n t





F i g u r e 1 2 9 : P r o c e s s i n g a P a y m e n t T r a n s a c t i o n U s i n

I f y o u c o n c l u d e t r a n s a c t i o n s w i t h a p a r t n e r f o r w h o m b a n k a c c o u n t , y o u c a n g e n e r a t e p a y m e n t r e q u e s t s w p a y m e n t p r o g r a m . T h i s o p t i o n a p p l i e s t o c a s e s w h e k n o w n , b u t w h e r e y o u d o n o t w a n t e a c h t r a n s a c t i o n tT h i s f u n c t i o n a l s o e n a b l e s y o u t o m a k e j o i n t p a y m e n

E x a m p l e s o f w h e n t o u s e t h e p a y m e n t p r o g r a m : • S e v e r a l t r a n s a c t i o n s a r e c o n c l u d e d w i t h a b u s i n e

h o u s e b a n k • W h e n a x e d - t e r m d e p o s i t i s p o s t e d , a p a y m e n t

s i m u l t a n e o u s l y • A l l t r a n s a c t i o n s a r e m a n a g e d i n t h e p a y m e n t r e q • P a y m e n t s c a n b e g r o u p e d t o g e t h e r / n e t t e d • W h e n p a y m e n t i s d u e , a p a y m e n t r u n i s t r i g g e r e d

p a y m e n t a m o u n t i s t r a n s f e r r e d t o t h e b a n k c l e a r i n• A p a y m e n t m e d i u m i s g e n e r a t e d s i m u l t a n e o u s l y

h o u s e b a n k • W h e n t h e b a n k s t a t e m e n t i s r e c e i v e d a d a y l a t e r ,

p o s t e d t o t h e b a n k a c c o u n t .





F i g u r e 1 3 0 : P r o c e s s i n g a P a y m e n t T r a n s a c t i o n : O v e r

E x a m p l e s o f w h e n t o u s e t h e a l t e r n a t i v e s

1 . T r a n s a c t i o n s w i t h t h e h o u s e b a n k a r e u s u a l l y p r o c p o s t i n g s .

2 . T r a n s a c t i o n s w i t h a p a r t n e r t h a t i s n o t a h o u s e b a n p a y u s i n g t h e p a y m e n t p r o g r a m f o r p a y m e n t r e q u e a c c o u n t . P a y m e n t r e q u e s t s a r e d o c u m e n t s f o r g e n e r a t i n g p a y m eT h e y a r e u s u a l l y g e n e r a t e d a u t o m a t i c a l l y w h e n y o d u e . T h e p a y m e n t s a r e t h e n m a d e i n d i v i d u a l l y o r j o p r o g r a m f o r p a y m e n t r e q u e s t s ( F 1 1 1 ) .

3 . T r a n s a c t i o n s w i t h a p a r t n e r t h a t i s n o t a h o u s e b a n ku s i n g t h e F I p a y m e n t p r o g r a m a n d a c u s t o m e r a c c o u n t .

4 . T r a n s a c t i o n s w i t h a p a r t n e r t h a t i s n o t a h o u s e b a n ku s i n g t h e p a y m e n t p r o g r a m f o r p a y m e n t r e q u e s t s a t h a t y o u c a n u s e t h e n e t t i n g o p t i o n .





F i g u r e 1 3 1 : 1 ) P o s t i n g t o G / L A c c o u n t s

Y o u e n t e r t h e i n f o r m a t i o n r e q u i r e d f o r p r o c e s s i n g p t h e P a y m e n t D e t a i l s t a b p a g e .

I n t h e c a s e o f a p u r e G / L a c c o u n t p o s t i n g , y o u m u s t e

R : D i r e c t i o n o f t h e o w ( i n o w , o u t o w )

C u r r . : C u r r e n c y o f t h e o w

H o u s e b a n k :

H o u s e b a n k k e y ( I D )

A c c o u n t I D :

A c c o u n t k e y a t t h e h o u s e b a n k





F i g u r e 1 3 2 : 2 ) + 4 ) A u t o m a t i c P a y m e n t : P a y m e n t P r o g

T o u s e t h e p a y m e n t p r o g r a m f o r p a y m e n t r e q u e s t s , y o d a t a :

R : D i r e c t i o n o f t h e o w ( i n o w , o u t o w )

C u r r . : C u r r e n c y o f t h e o w

H o u s e b a n k : H o u s e b a n k k e y ( I D )

A c c o u n t I D : A c c o u n t k e y a t t h e h o u s e b a n k P a y m e n t t r a n s a c t i o n : b l a n k = p o s t t o G / L a c c o u n t o r

a c c o u n t

P a y e e : P e r s o n r e c e i v i n g t h e p a y m e n t ( u s u a l p a r t n e r )

P a r t n e r b a n k : P a r t n e r b a n k I D ( e n c o d e s t h e b a n ka c c o u n t ) o f t h e p a y e e )

P a y m e n t r e q u e s t : b l a n k = d o n o t g e n e r a t e a p a y m e x = g e n e r a t e a p a y m e n t r e q u e s t

I n d i v i d u a l p a y m e n t : b l a n k = t h i s p a y m e n t o w c a n o t h e r o w s , f o r e x a m p l e f o r n e t t i n g p u r p

P a y m e n t m e t h o d s : L i s t o f p a y m e n t m e t h o d s t h a t c p a y m e n t s ( i n t h e p a y m e n t r u n )

I f y o u p o s t p a y m e n t s u s i n g t h e p a y m e n t p r o g r a m f o r pd e n e i n C u s t o m i z i n g w h i c h b a n k a c c o u n t s h o u l d b e s p e c i e d i n t h e p a y m e n t d e t a i l s f o r t h e t r a n s a c t i o n , o r u s i n g a c c o u n t d e t e r m i n a t i o n i n t h e p a y m e n t p r o g r a m .





F i g u r e 1 3 3 : 2 ) + 4 ) A u t o m a t i c P a y m e n t : P a y m e n t P r

T h e p a y m e n t p r o g r a m f o r p a y m e n t r e q u e s t s

• P r o c e s s e s p a y m e n t r e q u e s t s ( P R ) : A u t o m a t i c s e • G e n e r a t e s p a y m e n t d o c u m e n t s ( v e n d o r a c c o u n t

a c c o u n t s )

• ( T r a n s f e r ) p o s t s t o t h e r e l e v a n t b a n k ( s u b ) a c c o ua n d c u r r e n c y

• G e n e r a t e s p a y m e n t d a t a • C r e a t e s p a y m e n t l i s t s a n d l o g s • “ P r i n t p r o g r a m s ” w r i t e t h i s p a y m e n t d a t a t o p a y m

U s u a l l y , y o u c a r r y o u t a p a y m e n t p r o p o s a l r u n r s t .d a t a s e t , w h i c h y o u c a n c h e c k a n d e d i t b e f o r e t h e u p d





F i g u r e 1 3 4 : 2 ) + 4 ) A u t o m a t i c P a y m e n t : P a y m e n t P r o g

O n e o f t h e o p t i o n s i s t o m a k e p o s t i n g s t o c u s t o m e r a c c p r o g r a m . T h i s o p t i o n i s u s e d i n t h e l o a n s a r e a , f o r e x a t h e a c c o u n t d e t e r m i n a t i o n f u n c t i o n i n t h e T r e a s u r y p oc o n t r o l w h e t h e r p a y m e n t a c t i v i t i e s i n v o l v e a o w o f f t r a n s a c t i o n s d i r e c t l y t o t h e p a y e r / e e t o g e n e r a t e t h e r e lu s i n g t h e p a y m e n t p r o g r a m .

T h e p a y m e n t p r o g r a m

• A u t o m a t i c a l l y s e l e c t s t h e i t e m s t o b e p a i d , t a k i n g e b l o c k e d i t e m s ) i n t o a c c o u n t

• G e n e r a t e s p a y m e n t d o c u m e n t s ( d e b i t / c r e d i t ) • G e n e r a t e s p a y m e n t d a t a • C r e a t e s p a y m e n t l i s t s a n d l o g s • P r i n t p r o g r a m s w r i t e t h i s p a y m e n t d a t a t o p a y m e n t

U s u a l l y , y o u c a r r y o u t a p a y m e n t p r o p o s a l r u n r s t . T d a t a s e t , w h i c h y o u c a n c h e c k a n d e d i t b e f o r e t h e u p d a





A p p l i c a t i o n E x a m p l e F o r c r e a t i o n a p a y m e n t r e q u e s t , t h e f o l l o w i n g s t e p s

• B u s i n e s s p a r t n e r ( s t a n d i n g i n s t r u c t i o n ) - p a y m e c a s h o w s ( B P )

• C r e a t e a t r a n s a c t i o n ( F T R _ C R E A T E ) • S e t t l e t h e t r a n s a c t i o n ( F T R _ E D I T ) • P o s t i n g t r a n s a c t i o n ( T B B 1 ) • D i s p l a y p a y m e n t r e q u e s t ( F 8 B T ) • T r e a s u r y p a y m e n t r u n ( F 1 1 1 ) • T r a n s f e r p a y m e n t l e t o b a n k

H i n t : W i t h E n h a n c e m e n t P a c k a g e 5 t h e p a y m e n t w i t h o u t p o s t i n g t h e t r a n s a c t i o n . W h e n p o s t i n g t h e b u t t o n “ P a y o n l y ” a r e s e l e c t e d . R e a s o n s f o rn e w p o s s i b i l i t y c o u l d b e :

1 ) t o a l l o w u r g e n t p a y m e n t s f r o m T R M d e a l s w c e r t a i n d e a l s o r a c e r t a i n b u n c h o f d e a l s .

2 ) g e t u p - t o - d a t e e x c h a n g e r a t e s d u r i n g t h e p o s c u r r e n c y a m o u n t c a l c u l a t i o n .

F i g u r e 1 3 5 : D i s p l a y P a y m e n t R e q u e s t





F i g u r e 1 3 6 : P a y m e n t R u n - P a r a m e t e r

B a s e d o n t h e p a y m e n t r e q u e s t a n d t h e b u s i n e s s p a r t n e c a n b e e x e c u t e d .

F i g u r e 1 3 7 : P a y m e n t R u n - P r o p o s a l

Y o u c a n g e n e r a t e a p a y m e n t p r o p o s a l b a s e d o n t h e s t o





F i g u r e 1 3 8 : P a y m e n t R u n - P a y m e n t

A l l i n c l u d e d p a y m e n t e n t r i e s a r e n o w p o s t e d a n d a p

F i g u r e 1 3 9 : P a y m e n t R u n - F i l e

A f t e r t h e s u c c e s s f u l e x e c u t i o n o f t h e p a y m e n t r u n , aw h i c h c a n b e s e n t t o t h e b a n k u s i n g B a n k C o m m u n ie x a m p l e .





S o l u t i o n 8 : P a y m e n t R u n - F 1 1

T a s k :

1 . W i t h t h e p o s t i n g o f t h e x e d - t e r m d e p o s i t i n A c c o r e q u e s t i s g e n e r a t e d . D i s p l a y t h e p a y m e n t r e q u e s t ad o c u m e n t n u m b e r .

a ) C h o o s e A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n MT r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t → T r a n s a c t i o n M a r k e t → A c c o u n t i n g → P a y m e n t → D i s p l a y P ( F 8 B T )



S e l e c t i o n o f P a y m e n t R e q u e s t o p e n

2 . C a l l u p t h e p a y m e n t r u n ( t r a n s a c t i o n F 1 1 1 ) . C h o o s o t h a t o n l y t h e t r a n s a c t i o n y o u c r e a t e d i n l e s s o n 3 . s e l e c t i o n b a s e o f t h e F I d o c u m e n t n u m b e r .

a ) C a r r y o u t t h e p a y m e n t r u n , c h o o s e : A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p C h a i n M a n a g e m e n t → T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g M a n a g e r → M o n e y M a r k e t → A c c o u n t i n g → P a R e q u e s t ( F 1 1 1 )

b ) E n t e r t h e e x e c u t i o n d a t a a s w e l l a s a p a y m e n t r ue n t r y b y c h o o s i n g “ E n t e r ” . T o r e s t r i c t t h e i t e m s t“ P a r a m e t e r ” b u t t o n . E n t e r t h e f o l l o w i n g v a l u e s



P a y m e n t M e t h o d s U

N e x t P a y m e n t R u n o n t o m o r r o w

G / L A c c o u n t 1 1 8 8 8 8

C h o o s e t h e B u t t o n “ A d d i t i o n a l L o g ” a n d e n t e r t h


D e s i r e d l o g f o r p a y m e n t m e t h o d s e l e c t i o n

P a y m e n t m e t h o d s e l e c t i o n i nc a s e s






O t h e r l o g o p t i o n C h e c k B o c k - L i n e p a y m e n t d o c u m e n t / D u e d

c h e c k ) G / L A c c o u n t 1 1 8 8 8 8

C h o o s e t h e B u t t o n “ D y n a m i c s e l e c t i o n ” a n d e


D o c u m e n t n u m b e r : d o c u m e n t n u m b eo f t h i s e x e r c i s e .

S a v e t h e e n t r y .

c ) C l o s e t h e p a r a m e t e r e n t r y a n d g e n e r a t e a p r o ( d i r e c t i o n a n d a m o u n t ) i n t h e p a y m e n t p r o p o s“ P r o p o s a l ” .


S c h e d u l e s t a r t i m m e d i a t e l y

d ) F o l l o w i n g t h a t , s t a r t t h e p a y m e n t r u n b y p r e s b u t t o n . I n t h e s t a t u s m o n i t o r , t h e p a y m e n t p r o e n t r y i s a d d e d . I n a d d i t i o n , t h e r e i s i n f o r m a t i o

h a v e b e e n p a i d a n d p o s t e d . G e n e r a t e t h e p a y mo u t t h e p a y m e n t r u n a n d t a k e a l o o k a b o u t t h e s l e .


S c h e d u l e s t a r t i m m e d i a t e l y

O p t i o n s C r e a t e p a y m e n t m e d i u

D i s p l a y t h e p a y m e n t m e d i u m v i a : E n v i r o n m e n t - P a y m e n t M eD M E a d m i n i s t r a t i o n

S e l e c t t h e d a t a m e d i u m a n d c h o o s e : D i s p l a y D M E c o n t e n t s f r o m t h e m e n u b a r .






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • D e s c r i b e t h e d i f f e r e n t v a r i a n t s a n d f u n c t i o n s o f t h e• U s i n g t h e t r e a s u r y p a y m e n t p r o g r a m




F S C 0 1 0 L e s s o n : V a l u a t i

L e s s o n : V a l u a t i o n L e s s o n O v e r v i e w C a r r y o u t k e y - d a t e v a l u a t i o n f o r a n F i x e d - T e r m D e


• O v e r v i e w r e l e v a n t m a r k e t r i s k f a c t o r s f o r m o n e y• O p e r a t i v e a n d p a r a l l e l a c c o u n t i n g i n T R M • S t r u c t u r e o f P o s i t i o n M a n a g e m e n t p r o c e d u r e

B u s i n e s s E x a m p l e C a r r y i n g o u t n e t p r e s e n t v a l u e c a l c u l a t i o n a n d v a l u a

F i g u r e 1 4 0 : V a l u a t i o n





V a l u a t i o n P r o c e s s Y o u c a n p e r f o r m t h e f o l l o w i n g f o r e i g n c u r r e n c y a n d i

• E n t e r M a r k e t D a t a s e t t i n g s

– Y i e l d c u r v e s – F X R a t e s – C r e d i t S p r e a d

• D e t e r m i n a t i o n N e t p r e s e n t V a l u e : T h e k e y d a t e v a l u a t i o n t h e n u s et h i s N P V . W i t h t r a n s a c t i o n T P M 6 0 t h e N P V c o u l d t h e c u r r e n t a v a i l a b l e m a r k e t d a t a s e t t i n g s . E s p e c i a t r a n s a c t i o n s , y i e l d c u r v e s m u s t b e a v a i l a b l e . T h e r e a r e s e l e c t e d o v e r t h e e v a l u a t i o n t y p e , w h i c h i s d e n

• K e y d a t e v a l u a t i o n : T h e p o s i t i o n i s v a l u e d o n a k e y d a t e a n d r a t e s / p r i c e s r e q u i r e d a r e s u p p l i e d b y r e a l t i m e d a t a fi s c a r r i e d o u t w i t h t r a n s a c t i o n T P M 1 . T h e v a l u a t i o t h e p o s i t i o n m a n a g e m e n t p r o c e d u r e .

F i g u r e 1 4 1 : V a l u a t i o n P r o c e s s

T h e T R M v a l u a t i o n r u n f u n c t i o n a l i t y c o u l d b e u s e d f oc o n t r a c t s , c o n t r a c t s f r o m L o a n s M a n a g e m e n t , a n d c o M a n a g e m e n t . E s p e c i a l l y f o r m o n e y m a r k e t c o n t r a c t s y i e l d c u r v e s m u s t b e a v a i l a b l e b e f o r e t h e v a l u a t i o n r u nr e a l - t i m e d a t a f e e d c o n n e c t i o n c a n b e s e t - u p .





F i g u r e 1 4 2 : M a r k e t R i s k A n a l y z e r : S a v i n g O T C N e t

I n t h e M a r k e t R i s k A n a l y z e r T o o l s a r e a , y o u c a n s t o r e n e t p r e s e n t v a ld e t e r m i n e d b y m a r k - t o - m a r k e t v a l u a t i o n i n t h e O T e v a l u a t i o n t y p e , y o u s e l e c t e d t h e r e q u i r e d m a r k e t d ad a t a m a n a g e m e n t . I n t h a t c a s e , t h e m a r k e t d a t a m u s d a t a t a b l e . A l t e r n a t i v e l y , y o u c a n u s e a r e a l - t i m e d a

Y o u h a v e t o c a l c u l a t e a n d s a v e a n N P V f o r t h e r e l e v p o s i t i o n s f o r w h i c h y o u w a n t t o c a r r y o u t a m a r k - t o -e x e c u t e t h e v a l u a t i o n r u n . A l t e r n a t i v e l y , y o u c a n e n

P o s i t i o n M a n a g e m e n t R e a s o n s f o r p a r a l l e l a c c o u n t i n g :

• L e g a l r e q u i r e m e n t s • C o m p a r a b i l i t y

S t a n d a r d a c c o u n t i n g p r i n c i p l e s e n a b l e b e n c h m a c o m p a n i e s

– W i t h i n a c o r p o r a t e g r o u p

C o m p a r i s o n o f s e v e r a l s u b s i d i a r i e s f r o m d i f f e

– O u t s i d e a c o r p o r a t e g r o u p

C o m p a r i s o n o f d i f f e r e n t c o m p a n i e s ( i n t h e s a m

• C o n s o l i d a t i o n • G l o b a l i z a t i o n





F i g u r e 1 4 3 : P a r a l l e l P o s i t i o n M a n a g e m e n t

T h e a r c h i t e c t u r e o f “ P a r a l l e l P o s i t i o n M a n a g e m e n t ” w p o s i t i o n s s i m u l t a n e o u s l y ( i n p a r a l l e l ) o n t h e b a s i s o f aa c c e p t e d a c c o u n t i n g p r i n c i p l e s .

T h i s a l l o w s y o u t o c r e a t e a s m a n y v a l u a t i o n a r e a s a s y

Y o u c a n d e n e t h e v a l u a t i o n a n d p o s t i n g r u l e s t h a t a r e

l e g a l r e q u i r e m e n t s o f t h e r e l e v a n t a c c o u n t i n g r u l e i n t hT r a n s a c t i o n s t h a t a r e e n t e r e d i n T r a n s a c t i o n M a n a g e mm o d u l e s a r e t h e n d i s t r i b u t e d t o t h e v a r i o u s p a r a l l e l v ad i s t r i b u t o r f r o m p a r a l l e l p o s i t i o n m a n a g e m e n t .





F i g u r e 1 4 4 : P a r a l l e l P o s i t i o n M a n a g e m e n t

F i g u r e 1 4 5 : T r a n s a c t i o n E n t r y

W h e n e n t e r i n g a t r a n s a c t i o n , y o u c a n u s e t h e g e n e r a l v a l u a t i o n c l a s s ( G Vt o d e t e r m i n e t h e i n v e s t m e n t h o r i z o n a s s h o r t - t e r m , m

F u r t h e r m o r e , i f y o u m a k e t h e a p p r o p r i a t e e n t r y i n Cv a l u a t i o n c l a s s i s a s s i g n e d t o t h e v a l u a t i o n c l a s s f o r a s s e t s , c u r r e n t a s s e t s , t r a d i n g , a v a i l a b l e f o r s a l e , h e l

Y o u s p e c i f y t h e g e n e r a l v a l u a t i o n c l a s s w h e n y o u e n p l a y s a n i m p o r t a n t r o l e w h e n y o u a r e a s s i g n i n g t h e t p o s i t i o n m a n a g e m e n t .





G e n e r a l s e t t i n g s i n c l u d e d e n i t i o n o f t h e o r g a n i z a t im a n a g e m e n t . T h e s e u n i t s i n c l u d e t h e v a l u a t i o n a r e

a c c o u n t i n g c o d e s . O n e o f t h e s e r e l e v a n t e n t i t i e s w i t h r e g a r d t o p a r a l l e lT r e a s u r y A c c o u n t i n g C o d e ( T A C ) .

Y o u d e n e v a r i o u s v a l u a t i o n a r e a s t o m a n a g e p a r a l l e l v a l u a t i o n o n aG A A P , o r I F R S b a s i s , f o r e x a m p l e . F o r e a c h v a l u a t s u p p o r t e d b y t h e s y s t e m , y o u h a v e t o s e t u p a p a r a l l et h e o p e r a t i v e v a l u a t i o n a r e a i n C u s t o m i z i n g .

Y o u d e n e t h e v a l u a t i o n c l a s s e s f o r t h e p a r a l l e l v a l uF i r s t , y o u d e n e t h e g e n e r a l v a l u a t i o n c l a s s e s . T h e s e a r e i n d e p e n d e n t o f v a l u a t i o n a r e a s . T h e n y o u d e n e t h e v a l u a t i o n c l a s s e s f o r e a c h v a l u a t i o n a r e a

F o l l o w i n g t h i s , y o u a s s i g n t h e g e n e r a l v a l u a t i o n c l a c l a s s f o r e a c h v a l u a t i o n a r e a . T h e a d v a n t a g e o f t h i s pc o m m o n , g e n e r a l t e r m ( s u c h a s t r a d i n g ) w h e n e n t e r T h i s t e r m i s t h e n m a p p e d i n t h e b a c k g r o u n d t o t h e s pf o r a c c o u n t i n g p u r p o s e s .

F i g u r e 1 4 8 : A d d i t i o n a l I n f o r m a t i o n A b o u t C u s t o m iA c c o u n t i n g C o d e

P o s i t i o n M a n a g e m e n t P r o c e d u r e T h e p o s i t i o n m a n a g e m e n t p r o c e d u r e d e t e r m i n e s h ov a l u a t e d i n t h e p a r a l l e l v a l u a t i o n a r e a s .

T o c o m p l y w i t h t h e l e g a l r e q u i r e m e n t s o f t h e r e l e v a h a v e t o r s t d e n e t h e n e c e s s a r y p r o c e d u r e s t o b e c a k e y d a t e v a l u a t i o n .





Y o u t h e n s e t t h e s e q u e n c e o f t h e k e y d a t e v a l u a t i o n p r om a n a g e m e n t p r o c e d u r e s . I n t h i s w a y , y o u c a n c o m b i n

f o r a m o r t i z a t i o n s , o n e - s t e p r a t e / p r i c e v a l u a t i o n s , s e c u r f o r e i g n c u r r e n c y v a l u a t i o n s a c c o r d i n g t o t h e r e s p e c t i v e r e q u i r e m e n

T h e a s s i g n m e n t o f t h e p o s i t i o n m a n a g e m e n t p r o c e d u rs e v e r a l f a c t o r s , ( s u c h a s t h e v a l u a t i o n a r e a , v a l u a t i o n c

F i g u r e 1 4 9 : P o s i t i o n I n d i c a t o r / P o s i t i o n M a n a g e m e n t

R e l a t i n g t o t h e d i f f e r e n t m a r k e t r i s k f a c t o r s t h a t a r e r e p r o d u c t , y o u d e n e t h e p o s i t i o n m a n a g e m e n t p r o c e d um a r k e t t r a n s a c t i o n i n c l u d e o n l y m a r k e t r i s k f a c t o r s f o

• A m o r t i z a t i o n • I m p a i r m e n t s • S w a p v a l u a t i o n • O n e - S t e p P r i c e V a l u a t i o n ( F X a n d I n t e r e s t c o m p o

• S e c u r i t y V a l u a t i o n ( I n t e r e s t c o m p o n e n t ) • F o r e i g n C u r r e n c y V a l u a t i o n • P r i c e V a l u a t i o n P r o c e d u r e f o r F o r w a r d E x c h a n g e

V a l u a t i o n R u n I n c o n n e c t i o n , w h i c h v a l u a t i o n p r o c e d u r e i s s e l e c t e d du s e .






T h e k e y d a t e v a l u a t i o n i s p e r f o r m e d o n t h e b a s i s o f p r o c e d u r e d e t e r m i n e d f o r t h e r e l e v a n t p o s i t i o n . W i ty o u h a v e t h r e e o p t i o n s f o r k e y d a t e v a l u a t i o n .

• Y e a r - e n d v a l u a t i o n ( a l w a y s w i t h o u t r e s e t )

T h e k e y d a t e v a l u a t i o n w i t h o u t r e s e t i s n o r m a l l y a s p a r t o f y e a r - e n d c l o s i n g . A k e y d a t e v a l u a t i o n c h a n g e s t h e b o o k v a l u e o f t h e p o s i t i o n . T h e b o o kv a l u a t i o n i s t h e s t a r t i n g p o i n t f o r a l l s u b s e q u e n t c e x a m p l e , a s w e l l a s f o r f u t u r e v a l u a t i o n s .

• M i d - y e a r v a l u a t i o n w i t h o u t r e s e t • M i d - y e a r v a l u a t i o n w i t h r e s e t

Y o u c a n u s e t h i s k e y d a t e v a l u a t i o n w i t h r e s e t f o ra c c o u n t s . T h e r e s u l t s o f t h e v a l u a t i o n a r e r e s e t o nd a t e v a l u a t i o n . T h e k e y d a t e v a l u a t i o n w i t h r e s e tt h e p o s i t i o n p e r m a n e n t l y , b u t o n l y f o r t h e p e r i o d d a t e a n d t h e r e s e t k e y d a t e .

I n t h e c a s e o f a v a l u a t i o n w i t h r e s e t , t h e r e s e t a u t o m at h e s a m e r u n a s t h e v a l u a t i o n . T h e r e s e t k e y d a t e i s ok e y d a t e .

W i t h a k e y d a t e v a l u a t i o n , a l l t h e r e l e v a n t v a l u a t i o n m a n a g e m e n t p r o c e d u r e ; s u c h a s a m o r t i z a t i o n , s e c u p e r f o r m e d .





A p p l i c a t i o n E x a m p l e F r o m t h e p r o c e s s p o i n t o f v i e w , t h e f o l l o w i n g p r o c e s s c a r r y i n g o u t a v a l u a t i o n r u n .

• S e t t l e t h e c o n t r a c t • P o s t a l l v a l u e d c a s h o w s • E n t e r i n g m a r k e t d a t a • S a v e N P V • C a r r y i n g o u t v a l u a t i o n r u n

F i g u r e 1 5 1 : C a l c u l a t i o n N P V

T h e N P V c o u l d b e c a l c u l a t e d o r e n t e r e d m a n u a l l y . B e v i a T P M 6 0 y o u m u s t e n t e r t h e m a r k e t d a t a s e t t i n g .





F i g u r e 1 5 2 : C a r r y i n g o u t V a l u a t i o n R u n





E x e r c i s e 9 : V a l u a t i o n M o n e y

P r o d u c t s E x e r c i s e O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s e x e r c i s e , y o u w i l l b e a b l e t o : • V a l u a t e a m o n e y m a r k e t t r a n s a c t i o n i n T r a n s a c t i

B u s i n e s s E x a m p l e A t m o n t h s - e n d , y o u w i l l c a r r y o u t a v a l u a t i o n r u n , we x e r c i s e t o l e s s o n F r o n t - O f c e F u n c t i o n a l , y o u h a v c o n t r a c t s w h i c h i n c l u d e a m a r k e t r i s k , e s p e c i a l l y f o t h e c u r r e n t n e t p r e s e n t v a l u e o f t h i s c o n t r a c t a n d t h e c r e a t e d F i x e d - T e r m D e p o s i t c o n t r a c t a s a e x a m p l e .

T a s k :

1 . E n t e r a c r e d i t s p r e a d f o r t h e n a n c i a l m o n e y m a D e p o s i t ) f r o m t h e p r e v i e w s e x e r c i s e . T h e c u r r e n P a r t n e r G P # # i s 0 , 2 % .

2 . C a l c u l a t e t h e N P V f o r t h e m o n e y m a r k e t t r a n s a cS e l e c t a c o m p a n y c o d e a n d t r a n s a c t i o n n u m b e r , ta l l e x i s t i n g t r a n s a c t i o n s . D i s p l a y t h e c a l c u l a t i o n

3 . T o e x e c u t e t h e k e y d a t e v a l u a t i o n f o r t h i s t r a n s a r e s u l t s a n d p o s t i n g l o g . A t r s t s t a r t a t e s t r u n a n d





2 . C a l c u l a t e t h e N P V f o r t h e m o n e y m a r k e t t r a n s a cS e l e c t a c o m p a n y c o d e a n d t r a n s a c t i o n n u m b e r , t

a l l e x i s t i n g t r a n s a c t i o n s . D i s p l a y t h e c a l c u l a t i o n a ) T o c a l c u l a t e t h e n e t p r e s e n t v a l u e , c h o o s e

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • F o r e i g n E x c h a n g e • A c c o u n t i n g • V a l u a t i o n

• D e t e r m i n e N e t P r e s e n t V a l u e s ( T P M 6 0 ) T h e “ S a v e N P V s f r o m t h e M a r k e t R i s k A n a l y


C o m p a n y c o d e : F S # #

T r a n s a c t i o n : s e e e x e r c i s e 2

E v a l u a t i o n T y p e : R M 0 1

K e y d a t e : l a s t d a y o f t h i s m o n t h s

T e s t r u n : n o

c ) T h e c a l c u l a t i o n l o g h a s v a r i o u s b u t t o n s i n t h ey o u c a n u s e t o g a i n f u r t h e r i n f o r m a t i o n a b o u t P r e s s t h e f o l l o w i n g b u t t o n o n t h e t o o l b a r :






3 . T o e x e c u t e t h e k e y d a t e v a l u a t i o n f o r t h i s t r a n s a c t ir e s u l t s a n d p o s t i n g l o g . A t r s t s t a r t a t e s t r u n a n d t h

a ) T o e x e c u t e t h e k e y d a t e v a l u a t i o n f o r t h e t r a n s a

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • F o r e i g n E x c h a n g e • A c c o u n t i n g • V a l u a t i o n • E x e c u t e V a l u a t i o n ( T P M 1 )



P r o d u c t G r o u p s

C h e c k b o x O T C T r a n s a c t i o n

G e n e r a l S e l e c t i o n s


O T C T r a n s a c t i o n

T r a n s a c t i o n T r a n s a c t i o n N u m b e r fe x e r c i s e 2

K e y D a t e l a s t d a y o f t h i s m o n t h s

V a l u a t i o n C a t e g o r y M i d - Y e a r V a l u a t i oR e s e t ( 3 )

T e s t R u n X - s e l e c t i n d i c a t o r

D e t a i l l o g S e l e c t

P e r f o r m a t e s t r u n a n d t h e n a n u p d a t e r u n .

T h e s y s t e m d i s p l a y s t h e p o s i t i o n s t o b e v a l u a t e d I f y o u w a n t t o p e r f o r m t h e v a l u a t i o n a s d i s p l a y e E x e c u t e V a l u a t i o n ( i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r .

T h e v a l u a t i o n l o g h a s v a r i o u s b u t t o n s i n t h e a p p lc a n u s e t o g a i n f u r t h e r i n f o r m a t i o n a b o u t t h e p o s





L e s s o n : S p e c i a l F u n c t i o n s L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n d e a l s w i t h s p e c i a l f u n c t i o n s s u c h a s c h a n gr o l l o v e r , a n d r e v e r s a l .


• U s e t h e r o l l o v e r , a c c r u a l / d e f e r r a l , a n d r e v e r s a l f u n

f u n c t i o n f o r a u t o m a t i c a l l y g e n e r a t i n g m i r r o r t r a n s aa n d w h y t h e y a r e u s e d .

B u s i n e s s E x a m p l e T h e b u s i n e s s s c e n a r i o f r o m l e s s o n 3 a p p l i e s h e r e .

F i g u r e 1 5 3 : S p e c i a l F u n c t i o n s




F S C 0 1 0 L e s s o n : S p e c i a l F u n

C h a n g e i n C a p i t a l S t r u c t u r e

F i g u r e 1 5 4 : O t h e r C h a n g e s i n C a p i t a l S t r u c t u r e

I n a d d i t i o n t o t h e m a i n o w s a t t h e s t a r t o f t e r m o r t h o t h e r i n c r e a s e s a n d d e c r e a s e s i n t h e p r i n c i p l e d u r i n gm a p r e d e m p t i o n s c h e d u l e s , f o r e x a m p l e .

R o l l o v e r Y o u c a n r o l l o v e r a e x i s t i n g t r a n s a c t i o n v i a t r a n s a c t r o l l o v e r y o u c a n c h a n g e t h e f o l l o w i n g t r a n s a c t i o n s

• M a t u r i t y • A m o u n t • I n t e r e s t R a t e





F i g u r e 1 5 5 : R o l l i n g O v e r a C o n t r a c t : F i x e d - T e r m D e p

Y o u c a n r o l l o v e r e x i s t i n g t r a n s a c t i o n s w i t h c h a n g e d cu s i n g t h e s a m e t r a n s a c t i o n n u m b e r .

Y o u c a n d i s p l a y t h e t r a n s a c t i o n a c t i v i t y i n i t s p r e s e n t sw i t h a l l t h e r e l a t e d d e t a i l s .

U s i n g t h e m e m o f u n c t i o n , y o u c a n s t o r e a d d i t i o n a l i n f

Y o u c a n v i e w a l i s t o f t h e c a p i t a l a n d i n t e r e s t o w s s o r d u e b e f o r e o r o n t h e r e l e v a n t k e y d a t e f o r e a c h t r a n s a c E x t r a s → A m o u n t O v e r v i e w .





F i g u r e 1 5 6 : R o l l i n g O v e r a C o n t r a c t : I n t e r e s t P a y m

E x a m p l e o f x e d - t e r m d e p o s i t i n v e s t m e n t

• I n v e s t m e n t i n t 1 • R o l l o v e r i n t 2 • R e p a y m e n t i n t 3

R e v e r s a l

F i g u r e 1 5 7 : R e v e r s i n g a C o n t r a c t : F i x e d - T e r m D e p





A r e v e r s a l i n v o l v e s r e s e t t i n g t h e l a s t c h a n g e m a d e t o tr e s e t t i n g t h e l a s t t r a n s a c t i o n a c t i v i t y r e c o r d e d b y t h e s

a s s o c i a t e d w i t h t h e r e v e r s e d a c t i v i t y , t h e s e a r e c a n c e l r e v e r s e p o s t i n g s ( s e e a l s o “ R e v e r s e D o c u m e n t s ” ) . T o e x e c u t e t h e r e v e r s a l , y h a v e t o e n t e r a r e a s o n f o r t h e r e v e r s a l i n t h e c o r r e s p o n f u n c t i o n r e v e r s e s t h e m o s t r e c e n t a c t i v i t y a n d r e a c t i v a

F i g u r e 1 5 8 : R e v e r s i n g a C o n t r a c t : F i x e d - T e r m D e p o s

N o t e a b o u t t h i s g r a p h i c , a r e a b )

R e v e r s a l 1 a n d r e v e r s a l 2 a r e a c t i v i t y r e v e r s a l s . R e v e r t r a n s a c t i o n f r o m “ c o n t r a c t s e t t l e m e n t ” t o “ c o n t r a c t ” . c o n t r a c t c a n b e c h a n g e d a n d s e t t l e d a g a i n . R e v e r s a l 2 o n c e a n d f o r a l l .

I f t h e o n l y i n c o r r e c t d a t a i s c o n d i t i o n d a t a o r o t h e r d a t d i r e c t l y w i t h o u t h a v i n g t o r e v e r s e t h e a c t i v i t y .





F i g u r e 1 5 9 : R e v e r s i n g a C o n t r a c t : F i x e d - T e r m D e p

N o t e a b o u t t h i s g r a p h i c , a r e a a )

R e v e r s a l 1 a n d r e v e r s a l 2 a r e a c t i v i t y r e v e r s a l s . R e v t r a n s a c t i o n f r o m “ c o n t r a c t s e t t l e m e n t ” t o “ c o n t r a c t

o w s ) a r e g e n e r a t e d a t t h e s a m e t i m e , b u t n o t p o s t e d 3 ( t r a n s a c t i o n T P M 1 0 ) . R e v e r s a l 3 i s a n F I r e v e r s a l s t a t u s ) . R e v e r s a l 2 r e v e r s e s t h e t r a n s a c t i o n c o m p l e t

N o t e a b o u t t h i s g r a p h i c , a r e a b ) R e v e r s a l 1 i s a n a c t i v i t y r e v e r s a l t h a t r e s e t s t h e s t a t u“ c o n t r a c t ” s o t h a t d a t a c a n b e c h a n g e d a n d t h e c o n t r as a m e t i m e , o f f s e t t i n g o w s a r e g e n e r a t e d f o r o w s tT h e s e i n t u r n a r e p o s t e d t h r o u g h r e v e r s a l 2 ( h e r e F I





A c c r u a l / D e f e r r a l

F i g u r e 1 6 0 : A c c r u a l / D e f e r r a l P r o c e d u r e s a n d M e t h o d

T o d e t e r m i n e t h e p r o t / l o s s f o r a g i v e n p e r i o d , r e c e i p t o b e a s s i g n e d t o t h e c o r r e c t a c c o u n t i n g p e r i o d , i r r e s p d u e f o r p a y m e n t . Y o u u s e t h e a c c r u a l / d e f e r r a l f u n c t i o a n d e x p e n s e s f o r a c e r t a i n d a t e o r p e r i o d - e n d c l o s i n g (o f a s c a l y e a r ) .

T h e a c c r u a l / d e f e r r a l m e t h o d d e s c r i b e s h o w t h e a m o u n t t o b e a c c r u i s c a l c u l a t e d .

T h e a c c r u a l / d e f e r r a l p r o c e d u r e , o n t h e o t h e r h a n d , d e s c r i b e s h o w t h a n d r e v e n u e a c c o u n t s a r e u p d a t e d .

• T h e d i f f e r e n c e p r o c e d u r e i s u s e d t o t r a n s f e r e x p e n s e s a n d r e v e t h e p e r i o d b e t w e e n t h e l a s t a c c r u a l / d e f e r r a l k e y d a a c c r u a l / d e f e r r a l k e y d a t e f r o m a c c r u a l / d e f e r r a l a c c p r o t a n d l o s s a c c o u n t s .

• T h e R e s e t o r A c c u m u l a t i o n p r o c e d u r e i s u s e d t o a d j u s t t h e p r o t a n d a c c o u n t s o n t h e a c c r u a l / d e f e r r a l k e y d a t e b y t h e a c ct h a t h a v e b e e n d e t e r m i n e d , a n d t h e n t o r e s e t t h e m .





F i g u r e 1 6 1 : I n t e r e s t A c c r u a l / D e f e r r a l

W h e n y o u e x e c u t e t h e a c c r u a l / d e f e r r a l , t h e a c c r u a l d e t e r m i n e d f o r u s e r - d e n e d t r a n s a c t i o n s / p o s i t i o n s a c c r u a l / d e f e r r a l a m o u n t a n d t h e c o r r e s p o n d i n g a c c rf o r e a c h o w . T h e a c c r u a l / d e f e r r a l o w s c a n b e p o sA c c o u n t i n g w i t h a n u p d a t e r u n o r p r o c e s s e d l a t e r u s

Y o u c a n a l s o p e r f o r m a t e s t r u n i n a d v a n c e .

W h e n y o u r e v e r s e a c c r u a l s / d e f e r r a l s w i t h t h e r e s e t p r o c e d u r e , o n l y t h e a c c r u a l s / d e f e r r a l s m a d e o n t h e s p e c i e d k e y d a t e a r

S i n c e a c c r u a l s / d e f e r r a l s m a d e w i t h t h e d i f f e r e n c e p o t h e r i n t h e o r d e r o f a c c r u a l / d e f e r r a l k e y d a t e s , w h e nw i t h t h e d i f f e r e n c e p r o c e d u r e f o r o n e k e y d a t e , a l l a c c r u a l / d e f e r r at h e s a m e t r a n s a c t i o n t h a t f o l l o w o n f r o m t h i s d a t e ( wa l s o r e v e r s e d .





M i r r o r T r a n s a c t i o n s

F i g u r e 1 6 2 : M i r r o r T r a n s a c t i o n s : C u r r e n t S i t u a t i o n a n

T h e m i r r o r t r a n s a c t i o n f u n c t i o n e n a b l e s y o u t o c r e a t e a s y s t e m .

Y o u c a n c r e a t e m i r r o r t r a n s a c t i o n s f o r t h e f o l l o w i n g p

• S p o t e x c h a n g e / f o r w a r d e x c h a n g e t r a n s a c t i o n s • F o r e i g n e x c h a n g e s w a p s • F i x e d - t e r m d e p o s i t s a n d d e p o s i t s a t n o t i c e • C a s h o w t r a n s a c t i o n s

T h e l i n k e d t r a n s a c t i o n s r e f e r e n c e e a c h o t h e r . A m e s s at h a t a m i r r o r t r a n s a c t i o n e x i s t s .

O t h e r o w s a r e n o t m i r r o r e d .

M i r r o r t r a n s a c t i o n s c a n n o t b e c r e a t e d f o r e x i s t i n g t r a n





F i g u r e 1 6 3 : M i r r o r T r a n s a c t i o n s : F u n c t i o n s





E x e r c i s e 1 0 : R o l l o v e r , R e v e r

E x e r c i s e O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s e x e r c i s e , y o u w i l l b e a b l e t o : • R o l l o v e r a m o n e y m a r k e t t r a n s a c t i o n • P e r f o r m a r e v e r s a l

B u s i n e s s E x a m p l e D u e t o r i s i n g i n t e r e s t r a t e s , y o u d e c i d e t o e x t e n d t h e m o n t h s . A t t h e s a m e t i m e , t h e i n t e r e s t r a t e i n c r e a s e sh a v e t o c a r r y o u t a r e v e r s a l .

T a s k :

1 . A t t h e d u e d a t e , y o u d e c i d e t o e x t e n d t h e m o n e y e x e r c i s e 2 ( F i r s t F i x - T e r m D e p o s i t c o n t r a c t ) f o r ad u e t o r i s i n g i n t e r e s t r a t e s . A t t h e s a m e t i m e , t h e i0 . 5 % .

R o l l o v e r y o u r t r a n s a c t i o n . U s e F a s t P r o c e s s i n g ( C o l l e c t i v e P r oT M 2 0 ) .

2 . T a k e a l o o k a t t h e t r a n s a c t i o n h i s t o r y . ( I f y o u a l s o h a d t o c h a n g e t h e i n t e r e s t p a y m e n t m t r a n s a c t i o n , h o w w o u l d y o u d o t h i s i n t h e s y s t e m

3 . A f t e r s e t t l e m e n t a n d p o s t i n g o f t h e x e d - t e r m d h a v e e n t e r e d v i a f a s t e n t r y i n e x e r c i s e 2 ( s e c o n d mf r o m ) y o u n d o u t , t h e i n t e r e s t r a t e i s w r o n g . T h e3 . 1 % . R e v e r s e t h e s e t t l e m e n t a n d p o s t i n g a n d t h aa n d p o s t a g a i n .





S o l u t i o n 1 0 : R o l l o v e r , R e v e r s

T a s k :

1 . A t t h e d u e d a t e , y o u d e c i d e t o e x t e n d t h e m o n e y m e x e r c i s e 2 ( F i r s t F i x - T e r m D e p o s i t c o n t r a c t ) f o r a n d u e t o r i s i n g i n t e r e s t r a t e s . A t t h e s a m e t i m e , t h e i n t0 . 5 % .

R o l l o v e r y o u r t r a n s a c t i o n . U s e F a s t P r o c e s s i n g ( C o l l e c t i v e P r o c eT M 2 0 ) .

a ) F o r r o l l o v e r w i t h f a s t p r o c e s s i n g , c h o o s e :

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • M o n e y M a r k e t • T r a d i n g • C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g • T i m e D e p o s i t – F a s t P r o c e s s i n g ( T M 2 0 )




T r a n s a c t i o n T r a n s a c t i o n n u m b e r f re x e r c i s e 2

E n d o f T e r m I s p r o p o s e d b y t h e s y s t


T h e s y s t e m n o w d i s p l a y s t h e “ T i m e D e p o s i t - F a



I n t e r e s t R a t e – N e w 3 , 1

T e r m E n d – N e w + + 3







T h e m e s s a g e “ 1 t r a n s a c t i o n ( s ) h a v e b e e n c h a nt o o l b a r .

H i n t : I f t h e a m o u n t i s t o b e c h a n g e d : E n t e r t hf o r a m o u n t c h a n g e w h e n e n t e r i n g t h e r o l l o p r o c e s s i n g .

A l t e r n a t i v e l y , c h o o s e :

• M o n e y M a r k e t • T r a d i n g • E d i t F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ( F T R _ E D I T )

H i n t : I f t h e a m o u n t w e r e t o c h a n g e : W h e n e nd a t e s , e n t e r t h e d e l t a a m o u n t w h e n t h e a m

2 . T a k e a l o o k a t t h e t r a n s a c t i o n h i s t o r y .

( I f y o u a l s o h a d t o c h a n g e t h e i n t e r e s t p a y m e n t m t r a n s a c t i o n , h o w w o u l d y o u d o t h i s i n t h e s y s t e m

a ) T o v i e w t h e t r a n s a c t i o n h i s t o r y , s e l e c t :

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t

• T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • M o n e y M a r k e t • T r a d i n g • E d i t F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ( F T R _ E D I T )

E n t e r y o u r c o m p a n y c o d e F S # # a n d t h e t r a n s a H i s t o r y . D o u b l e - c l i c k a n i n d i v i d u a l r o w t o v i e

T h i s t r a n s a c t i o n h a s r e c o r d e d a c t i v i t i e s . T h e rt h e r e f o r e c u r r e n t a n d v a l i d .

( I f t h e i n t e r e s t p a y m e n t m e t h o d h a s t o b e c h a n p a y m e n t , c a p i t a l i z a t i o n o r d e f e r r a l ) , t h e n e w i i s e n t e r e d a t t h e s a m e t i m e a s y o u e n t e r t h e r o l l

3 . A f t e r s e t t l e m e n t a n d p o s t i n g o f t h e x e d - t e r m d h a v e e n t e r e d v i a f a s t e n t r y i n e x e r c i s e 2 ( s e c o n d mf r o m ) y o u n d o u t , t h e i n t e r e s t r a t e i s w r o n g . T h e3 . 1 % . R e v e r s e t h e s e t t l e m e n t a n d p o s t i n g a n d t h aa n d p o s t a g a i n .






a ) R e v e r s e t h e c o n t r a c t i n S A P T r a n s a c t i o n M a n a y o u g e t i n f o r m a t i o n s , t h a t p o s t e d c a s h o w e x i s t

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • M o n e y M a r k e t • T r a d i n g • E d i t F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ( F T R _ E D I T )

E n t e r y o u r n a n c i a l t r a n s a c t i o n a n d c o m p a n y c o

E n t e r a r e a s o n f o r t h e r e v e r s a l ( f o r e x a m p l e , 0 1 - p r o c e s s i n g e r r o r b y c l e r k ) .


T h e m e s s a g e “ F i x e d - t e r m d e p o s i t . . . . r e v e r s e d ” a

b ) R e v e r s e a l l p o s t i n g s o f t h i s t r a n s a c t i o n .

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r

• M o n e y M a r k e t • A c c o u n t i n g • F i x , P o s t , R e v e r s e B u s i n e s s T r a n s a c t i o n s ( T P

S t a r t t h e p r o g r a m a n d m a k e t h e f o l l o w i n g s e l e c t


P r o d u c t G r o u p : O T C T r a n s a c t i o n s

C o m p a n y C o d e : F S # #

T r a n s a c t i o n : T r a n s a c t i o n n u m b e r f r

e x e r c i s e 2 ( f a s t e n t r y ) P o s t i n g C o n t r o l :

T R M R e v e r s a l R e a s o n 0 1 “ P r o c e s s e r r o r

T e s t r u n : y e s






F i r s t , s t a r t a t e s t r u n a n d t h a n a u p d a t e r u n . S t a s y s t e m g i v e y o u a n o v e r v i e w a b o u t a l l p o s t e d

o w a n d p r e s s t h e b u t t o n “ E x e c u t e ” o r p r e s s F a n d t h e a c c o u n t b a l a n c e i n F I ( T r a n s a c t i o n : F S

c ) C h a n g e t h e i n t e r e s t r a t e o f t h i s c o n t r a c t .

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • M o n e y M a r k e t • T r a d i n g

• E d i t F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ( F T R _ E D I T ) E n t e r y o u r n a n c i a l t r a n s a c t i o n a n d c o m p a n y C h a n g e t h e i n t e r e s t r a t e f r o m 3 % t o 3 . 1 % a n d s

d ) P o s t t h e t r a n s a c t i o n

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • M o n e y M a r k e t

• A c c o u n t i n g • P o s t F l o w s ( T B B 1 )

T h e f o l l o w i n g s e l e c t i o n i s r e q u i r e d :


P r o d u c t G r o u p : O T C T r a n s a c t i o n s


T r a n s a c t i o n : T r a n s a c t i o n n u m b e re x e r c i s e 2 ( f a s t e n t r y )

U p T o A n d I n c l u d i n g D u e D a t e t o d a y P o s t i n g C o n t r o l :

T e s t r u n : y e s

P o s t a l l v a l u a t i o n a r e a s : y e s

N o t e : I n t h e n e x t e x e r c i s e , y o u c a n d i s p l a y t h p o s i t i o n . I f y o u d i d s o m e t h i n g w r o n g i n t hc o n t r a c t f r o m t h i s e x e r c i s e a r e t w i c e i n t h e





E x e r c i s e 1 1 : I n t e r e s t A c c r u a

E x e r c i s e O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s e x e r c i s e , y o u w i l l b e a b l e t o : • P e r f o r m a n i n t e r e s t a c c r u a l / d e f e r r a l o n a k e y d a t

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u h a v e t o a c c r u e / d e f e r i n t e r e s t a t t h e e n d o f t h e q u

T o d o t h i s , u s e t h e a c c r u a l / d e f e r r a l r u n .

T a s k :

1 . P e r f o r m a n i n t e r e s t a c c r u a l / d e f e r r a l a t t h e e n d o M a k e t h e p o s t i n g i m m e d i a t e l y . C h o o s e t h e t r a n s( T r a d i n g - F i x e d - T e r m D e p o s i t ) .





S o l u t i o n 1 1 : I n t e r e s t A c c r u a l /

T a s k :

1 . P e r f o r m a n i n t e r e s t a c c r u a l / d e f e r r a l a t t h e e n d o f t M a k e t h e p o s t i n g i m m e d i a t e l y . C h o o s e t h e t r a n s a c( T r a d i n g - F i x e d - T e r m D e p o s i t ) .

a ) T o e x e c u t e a n i n t e r e s t a c c r u a l / d e f e r r a l c h o o s e :

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • M o n e y M a r k e t • A c c o u n t i n g • A c c r u a l / D e f e r r a l • E x e c u t e A c c r u a l / D e f e r r a l ( T P M 4 4 )



P r o d u c t G r o u p : O T C T r a n s a c t i o n


T r a n s a c t i o n T r a n s a c t i o n n u m b e r f re x e r c i s e 2

A c c r u a l / D e f e r r a l K e y D a t e L a s t d a y o f t h e f

T e s t r u n : S e l e c t

P o s t i n g C o n t r o l : F I P o s t i n g D a t e : L a s t d a y o f t h e f o l l o w

F I D o c u m e n t D a t e L a s t d a y o f t h e f o l l o

R e s e t K e y D a t e : F i r s t d a y o f t h e n e x t mR e s e t F I D o c u m e n t D a t e : F i r s t d a y o f t h e n

I m m e d i a t e p o s t i n g : S e l e c t

A c c r u a l s / d e f e r r a l s a r e r e s e t m e t h o d s . Y o u t h e r e p o s t i n g d a t e f o r t h e n e x t d a y t o o w h e n s e l e c t i n g r e p o r t .






I n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r , c h o o s e E x e c u t e .


T h e s y s t e m o u t p u t s a l o g t h a t s h o w s t h e p l a n n p o s t i n g . Y o u c a n a l s o c h e c k t h i s b y c h o o s i n g L o g s a n d M e s s a g e s ( i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r ) .






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • U s e t h e r o l l o v e r , a c c r u a l / d e f e r r a l , a n d r e v e r s a l f u n

f u n c t i o n f o r a u t o m a t i c a l l y g e n e r a t i n g m i r r o r t r a n s aa n d w h y t h e y a r e u s e d .





P r o c e s s a n d S t r u c t u r e • S h o r t - t e r m c a s h m a n a g e m e n t a n d f o r e c a s t ( T y p i c a• S h o w s t h e d e v e l o p m e n t o f b a n k a c c o u n t s , p a y m e n

c l e a r i n g a c c o u n t s ( s o l v e n t G / L a c c o u n t s ) • S h o w s T r a n s a c t i o n M a n a g e r c o n t r a c t o n s p e c i c d

c a s h o w s ) • E x a m p l e s f o r a s s i g n e d p l a n n i n g l e v e l s / d a t a s o u r c e

– M a n u a l m e m o r e c o r d s ( p a y m e n t a d v i c e s ) – B a n k p o s t i n g s – B a n k c l e a r i n g p o s t i n g s – A l l t r e a s u r y t r a n s a c t i o n s , s u c h a s ( m o n e y m a r k

t r a n s a c t i o n s ) , i f b a n k d e t a i l s a r e m a i n t a i n e d

F i g u r e 1 6 5 : A d d e n d u m : C a s h F l o w s i n C a s h a n d L i q u

E v e n i f t h e p a y m e n t d e t a i l s o f a b u s i n e s s p a r t n e r a r e u n

t r a n s a c t i o n , a n d a r e o n l y e n t e r e d i n t h e b a c k o f c e , f o rd a t a r e m a i n s s t o r e d i n C a s h a n d L i q u i d i t y M a n a g e m e

T h e p r e r e q u i s i t e f o r t h i s , h o w e v e r , i s t h a t y o u h a v e m a p a r t n e r m a s t e r d a t a ( c a s h m a n a g e m e n t g r o u p ) . T h e t r at h e g r o u p i n g “ P e r s o n ” a n d n o t “ B a n k ” .




F S C 0 1 0 L e s s o n : C a s h M a n a g e m e n t

F i g u r e 1 6 6 : A d d e n d u m : T r a n s f e r t o C a s h M a n a g e mF l o w

E a c h a c t i v i t y w i t h i n a b u s i n e s s t r a n s a c t i o n ( c o n t r a cd i s p l a y e d i n C a s h M a n a g e m e n t . Y o u c a n v i e w a n d a s e p a r a t e l e v e l .

C a s h o w s r e s u l t i n g f r o m t h e t r a n s a c t i o n s – w h e t h e b e v i e w e d i n C a s h M a n a g e m e n t a s s o o n a s t h e t r a n s

Y o u h a v e t o m a i n t a i n t h e p l a n n i n g l e v e l s o f G / L a c ca c c o u n t s f o r t h e r e l e v a n t p r o d u c t t y p e s a n d a c t i v i t y i n f o r m a t i o n i s t o b e d i s p l a y e d , i n C u s t o m i z i n g .

E x a m p l e :

C o n c l u d e d t i m e d e p o s i t t r a n s a c t i o n : L e v e l T B –

( P r e ) p o s t e d t i m e d e p o s i t t r a n s a c t i o n :

B a n k c l e a r i n g a c c o u n t

L e v e l B 5 –

A f t e r r e c e i p t o f b a n k s t a t e m e n t : L e v e l F 0 – B a





F i g u r e 1 6 7 : A d d e n d u m : T r a n s a c t i o n M a n a g e r a n d C aM a n a g e m e n t

H e r e , y o u c a n s e e a t y p i c a l p r o c e s s d e s c r i b i n g t h e i n t e M a n a g e r a n d C a s h a n d L i q u i d i t y M a n a g e m e n t a s w e l A c c o u n t i n g .

P a y m e n t s a r e g e n e r a l l y t r i g g e r e d b y t h e b u s i n e s s p a r t f u r t h e r w i t h t h e a u t o m a t i c b a n k s t a t e m e n t i n C a s h a n d

F i g u r e 1 6 8 : C a s h M a n a g e m e n t A c c o u n t N a m e : D e n

I n C a s h M a n a g e m e n t , t h e a m o u n t s t h a t a r e p o s t e d t o G / L a c c o u t h e p l a n n i n g l e v e l t h a t i s a s s i g n e d i n t h e F I a c c o u n t s m

T h e r e l e v a n t a c c o u n t i s i d e n t i e d i n C M e i t h e r b y t h e (a c a s h m a n a g e m e n t a c c o u n t n a m e , i f o n e h a s b e e n m a





I n c a s h m a n a g e m e n t , t h e c a s h m a n a g e m e n t a c c o u n n u m b e r w i t h a p r o p e r n a m e . I t i s u s e d h e r e i n a l l t r a n

c a s h p o s i t i o n s , i n s t e a d o f t h e a c c o u n t n u m b e r . E x a m p l e : A m o u n t s o n t h e G / L a c c o u n t 1 1 3 1 5 0 a r e s

1 . W i t h o u t m a i n t a i n i n g t h e c a s h m a n a g e m e n t a c c o

A c c o u n t A m o u n t

1 1 3 1 5 0 1 . 0 0 0 , - -

2 . W i t h t h e c a s h m a n a g e m e n t a c c o u n t n a m e m a i n t

A c c o u n t A m o u n t

D B D o l l a r s 1 . 0 0 0 , - -

A p p l i c a t i o n E x a m p l e

F i g u r e 1 6 9 : E n t e r i n g a n e w C o n t r a c t

• C r e a t e a n e w c o n t r a c t - f t r _ c r e a t e • S t a r t t h e d a i l y c a s h p o s i t i o n r e p o r t - F F 7 A

T h e s y s t e m d e r i v e s t h e c o r r e c t d i s p o l e v e l f r o m t h e c o n n e c t i o n t o t h e d i f f e r e n t s t a t u s , f o r e x a m p l e , c o n tl e v e l c o u l d b e d e n e d . W i t h s t a r t i n g t h e d a i l y c a s h pa b o u t p l a n a n d p o s t e d c a s h o w s o n b a n k / b a n k i n t e





F i g u r e 1 7 0 : D a i l y C a s h P o s i t i o n I

T h e d a i l y c a s h p o s i t i o n i s s t r u c t u r e d i n t o v e l e v e l s , b ud e n e d v i a c u s t o m i z i n g . A t t h e r s t l e v e l , t h e d a i l y c a c u r r e n c i e s . T h i s l e v e l i s x e d a n d c a n n o t b e c h a n g e d .

F i g u r e 1 7 1 : D a i l y C a s h P o s i t i o n I I





A f t e r p o s t i n g o n p a y m e n t r e q u e s t o r b a n k i n t e r i m a cl e v e l i s c h a n g e d .





E x e r c i s e 1 2 : C a s h M a n a g e m

I n t e g r a t i o n - D a i l y C a s h P o s iE x e r c i s e O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s e x e r c i s e , y o u w i l l b e a b l e t o : • U s e t h e d a i l y c a s h p o s i t i o n a s a s t a n d a r d r e p o r t i n

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u w o u l d l i k e t r a n s f e r a l l e n t e r e d t r a n s a c t i o n s i n t o

T a s k : C h e c k y o u r e n t r i e s i n t h e c a s h p o s i t i o n ( G r o u p i n g : “t r a n s a c t i o n s i n c o m p a n y c o d e F S # # m u s t b e v i s i b l e

1 . A t w h i c h l e v e l i s t h e x e d - t e r m d e p o s i t d i s p l a y

T o w h i c h a c c o u n t h a s t h e t r a n s a c t i o n b e e n p o s t e d





S o l u t i o n 1 2 : C a s h M a n a g e m e n

- D a i l y C a s h P o s i t i o n T a s k : C h e c k y o u r e n t r i e s i n t h e c a s h p o s i t i o n ( G r o u p i n g : “ A t r a n s a c t i o n s i n c o m p a n y c o d e F S # # m u s t b e v i s i b l e .

1 . A t w h i c h l e v e l i s t h e x e d - t e r m d e p o s i t d i s p l a y e d

T o w h i c h a c c o u n t h a s t h e t r a n s a c t i o n b e e n p o s t e d ?

a ) I n t h e S A P E a s y A c c e s s m e n u , c h o o s e : A c c o u n t i C h a i n M a n a g e m e n t → C a s h a n d L i q u i d i t y M a n a M a n a g e m e n t → I n f o r m a t i o n S y s t e m → R e p o r t s → L i q u i d i t y A n a l y s e s → C a s h P o s i t i o n ( F F 7 A )

A f t e r y o u h a v e e n t e r e d t h e g r o u p i n g “ A C B A N Ka l l i n p u t e l d s b y c h o o s i n g A l l S e l e c t i o n s ( + ) i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b




C a s h P o s i t i o n X – S e t t h e i n d i c a t o r

G r o u p i n g A C B A N K E N

D i s p l a y a s o f T o d a y ' s d a t e

D i s p l a y i n E U R

D e l t a D i s p l a y w i t h B a l a n c e s S e l e c t ( A l l S e l

A c c o u n t I n s t e a d o f A c c o u n t N a m e X – S e t t h e i

D i s p l a y C u r r e n c y O v e r v i e w D o n o t s e t t h e i

C h o o s e E x e c u t e ( “ C l o c k ” i c o n o r F 8 )

b ) A t w h i c h l e v e l i s t h e x e d - t e r m d e p o s i t d i s p l a y

P l a c e t h e c u r s o r o n t h e a m o u n t e l d a n d c h o o s e L e v e l s o n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r . T h e x e d - t e r m d e p o s i t y o u d i s p l a y e d a t T B ( t i m e d e p o s i t ) l e v e l .

c ) T o w h i c h a c c o u n t h a s t h e t r a n s a c t i o n b e e n p o s t

P l a c e t h e c u r s o r o n t h e a m o u n t e l d a n d s e l e c t A c c o u n t s i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r . T h e a m o u n t i s n o w p o s t e d t o






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • C a s h M a n a g e m e n t I n t e g r a t i o n • C a s h M a n a g e m e n t S t r u c t u r e





L e s s o n : R e p o r t i n g L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n p r o v i d e s a n i n t r o d u c t i o n t o t h e i n f o r m a t i o


• E x p l a i n t h e s t r u c t u r e o f t h e s t a n d a r d i n f o r m a t i o n ss t a n d a r d r e p o r t s , a n d t h e p r i n c i p l e o f d r i l l d o w n r e p

• S h o w s o m e o f t h e s t a n d a r d r e p o r t s

B u s i n e s s E x a m p l e T h e b u s i n e s s s c e n a r i o f r o m t h e m o n e y m a r k e t l e s s o n i

F i g u r e 1 7 2 : I n f o r m a t i o n S y s t e m ( E x t r a c t )




F S C 0 1 0 L e s s o n : R e p o r t i

F i g u r e 1 7 3 : I n f o r m a t i o n S y s t e m : O v e r v i e w

I n a d d i t i o n t o u s i n g t h e r e p o r t s d e l i v e r e d b y S A P , y oe v a l u a t i o n s i n t h e I n f o r m a t i o n S y s t e m .

F i g u r e 1 7 4 : S t r u c t u r e o f t h e I n f o r m a t i o n S y s t e m : E x

Y o u w i l l n d a c o m p i l a t i o n o f a l l T r a n s a c t i o n M a n a R e p o r t s .

Y o u c a n n d t h e c r o s s - a p p l i c a t i o n r e p o r t s u n d e r t h e R e p o r t s - S t r a t e g i c . T h e s e i n c l u d e r e p o r t s f r o m C a s h a n d L i q u i d i ta n a l y z i n g l i q u i d i t y , r e p o r t s f r o m t h e L i m i t M a n a g e f o r c o n t r o l l i n g r i s k , a n d c r o s s - a p p l i c a t i o n r e p o r t s f oa n d r e v e n u e .





F o r d e t a i l e d a n a l y s e s f o r s u p p o r t i n g w o r k p r o c e s s e s i t h e m e n u o p t i o n R e p o r t s - O p e r a t i v e .

I n f o r m a t i o n o n a r e a - s p e c i c r e p o r t i n g i s a g g r e g a t e d ir e p o r t i n g s e c t i o n i n t h e T r a n s a c t i o n M a n a g e r I n f o r m a

T h e r e p o r t i n g t r e e d i s p l a y s a c o m p l e t e d i r e c t o r y o f a l li n T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t a n d c a n b e a s s i g n e t r a n s a c t i o n s , y o u c a n a s s i g n r e p o r t s t o s p e c i c u s e r s (

F i g u r e 1 7 5 : J o u r n a l : M o n e y M a r k e t

T h e M o n e y M a r k e t j o u r n a l e n a b l e s y o u t o c a l l a n o v e r v i e w o f t t r a n s a c t i o n s s t o r e d i n t h e s y s t e m u s i n g e x i b l e s e l e c t is e l e c t i o n o p t i o n s ( s i n g l e v a l u e s o r i n t e r v a l , i n c l . / e x c l .

I n t h i s w a y , y o u c a n u s e t h e j o u r n a l t o s e l e c t t r a n s a c t i o c e r t a i n t r a d e r s o r w i t h c e r t a i n b u s i n e s s p a r t n e r s , f o r e x

U s i n g J o u r n a l : M o n e y M a r k e t , F o r e i g n E x c h a n g e , D e r i , y o u c a n c a l l a n o v e r v i e w l i s t o f t h e t r a n s a c t i o n s s a v e d

e x i b l e s e l e c t i o n c r i t e r i a .





F i g u r e 1 7 6 : P a y m e n t S c h e d u l e

F i g u r e 1 7 7 : P a y m e n t S c h e d u l e ( R e p o r t O v e r v i e w )

Y o u c a n u s e t h e p a y m e n t s c h e d u l e t o c a l l i n c o m i n g a u s e r - d e n e d t i m e p e r i o d .





C o n s i d e r a b l e e n h a n c e m e n t s h a v e b e e n m a d e t o t h e p aY o u c a n o u t p u t l i s t s e x i b l y u s i n g t h e S A P L i s t V i e w e

t h i s e n a b l e s y o u t o : • D e n e a n d s a v e y o u r o w n d i s p l a y v a r i a n t s • S o r t b y e l d s • F i l t e r a c c o r d i n g t o a n y s e l e c t e d v a l u e s • F o r m g r o u p t o t a l s

F i g u r e 1 7 8 : P o s i t i o n L i s t

Y o u c a n u s e t h e p o s i t i o n l i s t t o c a r r y o u t p r o t / l o s s c h e p a r t n e r s , b y l i s t i n g t r a n s a c t i o n t y p e s s o r t e d a c c o r d i n g l i s t , t h e p o s i t i o n s f o r M o n e y M a r k e t t r a n s a c t i o n s a r e d

Y o u c a n a l s o s e l e c t M o n e y M a r k e t t r a n s a c t i o n s t h a t h ad u e d a t e .

T h e c o n n e c t i o n t o t h e S A P L i s t V i e w e r p r o v i d e s y o u wo p t i o n s . Y o u c a n d e t e r m i n e t h e c o l u m n s o r r o w s t o b et o t a l e d a s y o u w i s h . Y o u c a n s a v e t h e s e s e t t i n g s a s a l a





F i g u r e 1 7 9 : F a c i l i t y : R e p o r t i n g

F i g u r e 1 8 0 : A l e r t M o n i t o r





F i g u r e 1 8 1 : P r i n c i p l e s o f D r i l l d o w n R e p o r t i n g

T h e d r i l l d o w n r e p o r t i n g t o o l e n a b l e s y o u t o s e t u p y o ut h e m i n t e r a c t i v e l y . D r i l l d o w n r e p o r t i n g i s h i g h l y e x r e s u l t s g r a p h i c a l l y , t r a n s f e r t h e m t o P C a p p l i c a t i o n s , lt o a h i e r a r c h i c a l t r e e s t r u c t u r e .

D r i l l d o w n r e p o r t s a l l o w y o u t o g e n e r a t e d i f f e r e n t v i e wd o t h i s b y s e l e c t i n g t h e a p p r o p r i a t e c o m b i n a t i o n o f c h

T h e i d e a b e h i n d d r i l l d o w n r e p o r t i n g i s t o m a k e t h e i n f

a c u b e w i t h n - d i m e n s i o n s . E a c h s u b - c u b e i s s p e c i e d c h a r a c t e r i s t i c s c o r r e s p o n d t o t h e d i m e n s i o n s ( f o r e x a m p o r t f o l i o , p r o d u c t t y p e , a n d c u r r e n c y ) .

E a c h s u b - c u b e c o n t a i n s n k e y g u r e s ( e x a m p l e : 2 k e i n v e s t m e n t / p u r c h a s e , b o r r o w i n g / s a l e ) . B y l i n k i n g c h y o u c a n g e n e r a t e d i f f e r e n t v i e w s b a s e d o n t h e c o m b i n





F i g u r e 1 8 2 : D r i l l d o w n R e p o r t i n g A r c h i t e c t u r e

Y o u c a n u s e c h a r a c t e r i s t i c s , k e y g u r e s , a n d f o r m s r e p o r t g e n e r a t e s s e v e r a l l i s t s t h a t c a n b e c a l l e d u p i no n t h e s c r e e n . Y o u c a n a l s o p r i n t r e p o r t s , e x p o r t t h e o r e n t e r t h e m i n a l e .

F o r m s d e s c r i b e t h e c o n t e n t a n d f o r m a t o f r e p o r t s . F r e p o r t s , w h i c h y o u c o m p l e t e l a t e r w h e n y o u d e n e t

C h a r a c t e r i s t i c s d e n e t h e d i f f e r e n t w a y s i n w h i c h t hf o r e x a m p l e , c o m p a n y c o d e , b u s i n e s s p a r t n e r , o r p oc h a r a c t e r i s t i c s i n t h e f o r m a n d a l s o i n t h e r e p o r t .

K e y g u r e s c a n b e a m o u n t s a n d q u a n t i t i e s ; y o u c a n d e n e a d d i t i o n a l k e y g u r e s f r o m e x i s t i n g k e y g u r

Y o u c a n s e l e c t t h e k e y g u r e s e i t h e r i n t h e f o r m o r i n

H i n t : F o r m o r e d e t a i l e d i n f o r m a t i o n , s e e t h e g e n e D r i l l d o w n R e p o r t i n g .





F i g u r e 1 8 3 : D r i l l d o w n R e p o r t i n g F u n c t i o n s

F i g u r e 1 8 4 : F o r m R e p o r t

T h e g e n e r a l m a x i m f o r c r e a t i n g r e p o r t s i s t h a t s i m p l e g e n e r a t i n g s i m p l e r e p o r t s , w h i l e m o r e s o p h i s t i c a t e d t n e e d t o g e n e r a t e m o r e c o m p l e x r e p o r t s .

Y o u c r e a t e f o r m r e p o r t s i n t h e T r a n s a c t i o n M a n a g e r a o n f o r m s a n d a r e s u i t a b l e f o r p r i n t i n g r e p o r t s .

D r i l l d o w n r e p o r t i n g i s a l w a y s r e l a t e d t o t h e b u s i n e s s o

R e p o r t s :

• A r e c o m p l e x s t r u c t u r e s , w h i c h c o m p r i s e m a n y s u b• A r e l a n g u a g e - d e p e n d e n t a n d c a n t h e r e f o r e b e t r a n • C a n b e t r a n s p o r t e d a n d d e l i v e r e d • C o n t a i n a u t h o r i z a t i o n c h e c k s a n d c a n t h e r e f o r e b e





I t i s n o w p o s s i b l e t o d e n e a d h o c r e p o r t s . W h e n y o u u s e t h e s e t y p e s o fy o u d o n o t n e e d t o c r e a t e f o r m s .

F i g u r e 1 8 5 : D r i l l d o w n R e p o r t i n g : O v e r v i e w





E x e r c i s e 1 3 : M o n e y M a r k e t R

E x e r c i s e O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s e x e r c i s e , y o u w i l l b e a b l e t o : • S t a n d a r d T r e a s u r y r e p o r t i n g f o r m o n e y m a r k e t t

B u s i n e s s E x a m p l e U s i n g d i f f e r e n t s t a n d a r d r e p o r t s f o r t h e d a i l y r e p o r t

T a s k :

1 . C h e c k t h e p o s t i n g f r o m y o u t r a n s a c t i o n u s i n g t h( t r a n s a c t i o n T P M 1 3 ) . S e l e c t o n l y y o u r c o m p a n y

2 . Y o u w o u l d l i k e t o g e t a n o v e r v i e w a b o u t a l l r e q u

3 . Y o u w o u l d l i k e g e t a n o v e r v i e w a b o u t a l l p o s i t i o( t o d a y ) i n c o m p a n y c o d e F S # # .

4 . Y o u w o u l d l i k e g e t a n o v e r v i e w a b o u t a l l e n t e r e c o d e F S # # .





S o l u t i o n 1 3 : M o n e y M a r k e t R e

T a s k :

1 . C h e c k t h e p o s t i n g f r o m y o u t r a n s a c t i o n u s i n g t h e ( t r a n s a c t i o n T P M 1 3 ) . S e l e c t o n l y y o u r c o m p a n y c o

a ) T o c a l l t h e p o s i t i o n o w l i s t , c h o o s e :

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t

• T r a n s a c t i o n M a n a g e r • M o n e y M a r k e t • I n f o r m a t i o n S y s t e m • P o s i t i o n T r e n d • P o s i t i o n F l o w L i s t ( T P M 1 3 )

L i m i t t h e s e l e c t i o n t o y o u r t r a n s a c t i o n n u m b e r i nC h o o s e t h e e n d o f t h e q u a r t e r a s t h e “ T R L D a t e ”

S e l e c t “ F i x e d F l o w s ”

R u n t h e r e p o r t ( F 8 ) .

S e l e c t t h e r s t e n t r y a n d c h o o s e t h e “ P o s t i n g J o ut h e p o s t i n g j o u r n a l .

2 . Y o u w o u l d l i k e t o g e t a n o v e r v i e w a b o u t a l l r e q u i r

a ) T o c a l l t h e I n t e r e s t R a t e A d j u s t m e n t s c h e d u l e l i

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • M o n e y M a r k e t • I n f o r m a t i o n S y s t e m • T r a n s a c t i o n • I n t e r e s t R a t e A d j u s t m e n t S c h e d u l e ( T J 0 7 )

L i m i t t h e s e l e c t i o n t o y o u r t r a n s a c t i o n n u m b e r i na n d t h e x i n g d a t e b e t w e e n t o d a y a n d y e a r - e n d .






3 . Y o u w o u l d l i k e g e t a n o v e r v i e w a b o u t a l l p o s i t i o( t o d a y ) i n c o m p a n y c o d e F S # # .


• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • M o n e y M a r k e t • I n f o r m a t i o n S y s t e m • P o s i t i o n • P o s i t i o n ( T M R 1 )

L i m i t t h e s e l e c t i o n t o y o u r t r a n s a c t i o n n u m b e

4 . Y o u w o u l d l i k e g e t a n o v e r v i e w a b o u t a l l e n t e r e c o d e F S # # .



• I n f o r m a t i o n S y s t e m • R e p o r t s • T r a n s a c t i o n • S h o r t J o u r n a l ( T J 1 0 )

L i m i t t h e s e l e c t i o n t o y o u r t r a n s a c t i o n n u m b e






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • E x p l a i n t h e s t r u c t u r e o f t h e s t a n d a r d i n f o r m a t i o n s

s t a n d a r d r e p o r t s , a n d t h e p r i n c i p l e o f d r i l l d o w n r e p • S h o w s o m e o f t h e s t a n d a r d r e p o r t s




F S C 0 1 0 U n i t S u m m a r y

U n i t S u m m a r y Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • E x p l a i n t h e m o n e y m a r k e t p r o d u c t t y p e s i n T r a n

d e s c r i b e h o w t h e y a r e u s e d i n b u s i n e s s . • E x a m p l e o f a n c a s h o w s t r u c t u r e • P e r f o r m t h e t r a d i n g a c t i v i t i e s f o r c a p t u r e t h e i n d

p r o d u c t s • U s i n g i n t e r n a l a n d e x t e r n a l c o r r e s p o n d e n c e • O v e r v i e w a b o u t t h e n e w C o r r e s p o n d e n c e M o n i t• U s i n g t h e d e a l r e l e a s e w o r k o w • P e r f o r m b a c k o f c e a c t i v i t i e s f o r m o n e y m a r k e t

t h a t s u p p o r t b a c k o f c e p r o c e s s i n g • U s e t h e p o s t i n g f u n c t i o n f o r t r a n s f e r t o A c c o u n t i

l o g i c • D e s c r i b e t h e d i f f e r e n t v a r i a n t s a n d f u n c t i o n s o f t• U s i n g t h e t r e a s u r y p a y m e n t p r o g r a m • O v e r v i e w r e l e v a n t m a r k e t r i s k f a c t o r s f o r m o n e y• O p e r a t i v e a n d p a r a l l e l a c c o u n t i n g i n T R M • S t r u c t u r e o f P o s i t i o n M a n a g e m e n t p r o c e d u r e • U s e t h e r o l l o v e r , a c c r u a l / d e f e r r a l , a n d r e v e r s a l f

f u n c t i o n f o r a u t o m a t i c a l l y g e n e r a t i n g m i r r o r t r a n

a n d w h y t h e y a r e u s e d . • C a s h M a n a g e m e n t I n t e g r a t i o n • C a s h M a n a g e m e n t S t r u c t u r e • E x p l a i n t h e s t r u c t u r e o f t h e s t a n d a r d i n f o r m a t i o n

s t a n d a r d r e p o r t s , a n d t h e p r i n c i p l e o f d r i l l d o w n r • S h o w s o m e o f t h e s t a n d a r d r e p o r t s




U n i t T r a n s a c t i o n M a n a g e r

E x c h a n g e T r a d i n g ( D e l


I n t h i s u n i t , y o u w i l l l e a r n a b o u t t h e n a n c i a l i n s t r u T r a n s a c t i o n M a n a g e r i n t h e a r e a o f f o r e i g n e x c h a n g h e d g e a g a i n s t c u r r e n c y r i s k ( f o r e i g n e x c h a n g e ) . T h o f t h e p a r a l l e l v a l u a t i o n a r e a s t h a t y o u c a n u s e t o m a p r i n c i p l e s i n t h e s u b l e d g e r a n d g e n e r a l l e d g e r a r e a l

I n a d d i t i o n t o t h i s , t h e t o o l s f o r p r e p a r i n g a n d e x e c u a l s o i n t r o d u c e d .


• N a m e t h e p r o d u c t t y p e s i n f o r e i g n e x c h a n g e t r a d b u s i n e s s o p e r a t i o n s a n d f u n c t i o n s i n T r a d i n g , B a

• P r o c e s s d e l t a v i e w i n c o n n e c t i o n t o m o n e y m a r k• P e r f o r m f r o n t - o f c e p r o c e s s i n g f o r a s p o t o r f o r

f o r e i g n e x c h a n g e s w a p . • T r a n s f e r t h e o w s f r o m t h e f o r e i g n e x c h a n g e t r a

A c c o u n t i n g u s i n g t h e a c c o u n t i n g f u n c t i o n s • P r e p a r e a n d e x e c u t e a k e y d a t e v a l u a t i o n • S t a n d a r d r e p o r t i n g f o r F X t r a n s a c t i o n

U n i t C o n t e n t s L e s s o n : I n t r o d u c t i o n t o F o r e i g n E x c h a n g e T r a d i nL e s s o n : F r o n t O f c e F u n c t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

E x e r c i s e 1 4 : T r a d i n g – F o r w a r d E x c h a n g e T r a nL e s s o n : F o r e i g n E x c h a n g e A c c o u n t i n g F u n c t i o n

E x e r c i s e 1 5 : B a c k O f c e a n d A c c o u n t i n g . . . . . . .L e s s o n : C u r r e n c y V a l u a t i o n F u n c t i o n s . . . . . . . . . . . . .

E x e r c i s e 1 6 : V a l u a t i o n – F o r w a r d E x c h a n g e T rL e s s o n : R e p o r t i n g . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .




U n i t 4 : T r a n s a c t i o n M a n a g e r : F o r e i g n E x c h a n g e T r a d i n g ( D e l t a P r o c e

F i g u r e 1 8 6 : F o r e i g n E x c h a n g e T r a d i n g




F S C 0 1 0 L e s s o n : I n t r o d u c t i o n t o F o r e i g n E x

L e s s o n : I n t r o d u c t i o n t o F o r e i g n E x c h

L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n p r o v i d e s a n i n i t i a l i n t r o d u c t i o n t o f o r e i g


• N a m e t h e p r o d u c t t y p e s i n f o r e i g n e x c h a n g e t r a d b u s i n e s s o p e r a t i o n s a n d f u n c t i o n s i n T r a d i n g , B a

• P r o c e s s d e l t a v i e w i n c o n n e c t i o n t o m o n e y m a r k

B u s i n e s s E x a m p l e N o w t h a t y o u h a v e l e a r n e d a b o u t t h e T r a d i n g a r e a a s e t t l i n g t r a n s a c t i o n s i n M o n e y M a r k e t , y o u w a n t t o F o r e i g n E x c h a n g e a r e a .

W h a t i n s t r u m e n t s c a n y o u u s e t o h e d g e a g a i n s t i n t e rh o w a r e t h e s e e n t e r e d i n t h e s y s t e m ?

H o w d o p o s i t i o n m a n a g e m e n t a n d v a l u a t i o n o f n a nw i t h o n e ( o r m o r e ) a c c o u n t i n g r u l e s w o r k , a n d h o w g e n e r a l l e d g e r ?

H o w c a n y o u m a k e p a y m e n t s a n d c r e a t e p a y m e n t m

F i g u r e 1 8 7 : I n t r o d u c t i o n t o F o r e i g n E x c h a n g e T r a d





F o r e i g n E x c h a n g e P r o d u c t T y p e s

F i g u r e 1 8 8 : F o r e i g n E x c h a n g e P r o d u c t T y p e s

F o r e x t r a d i n g i n c l u d e s t h e f o l l o w i n g p r o d u c t t y p e s :

• S p o t e x c h a n g e ( m a t u r i t y 1 – 2 w o r k i n g d a t e s ) • F o r w a r d e x c h a n g e t r a n s a c t i o n s • F X S w a p ( s p o t a n d f o r w a r d t r a n s a c t i o n )

F o r e i g n e x c h a n g e i s t r a d e d a s s t r a t e g i c i n v e s t m e n t ( s pi n s t r u m e n t . D i f f e r e n t p r o d u c t a r e u s e ( p o s t i n g , v a l u a t

F i g u r e 1 8 9 : C a s h o w S t r u c t u r e F o r e i g n E x c h a n g e

T h e g u r e s h o w s t h e c a s h o w c h a r t o f a F o r e i g n E x c hA t t h e b e g i n n i n g n o p o s i t i o n p o s t i n g i s r e q u i r e d . F o r mc l o s i n g p r o c e d u r e , t h e N P V i s c a l c u l a t e d a n d p o s t e d i n




F S C 0 1 0 L e s s o n : I n t r o d u c t i o n t o F o r e i g n E x

T r a n s a c t i o n M a n a g e m e n t

F i g u r e 1 9 0 : T r a n s a c t i o n a n d P o s i t i o n M a n a g e m e n t E x c h a n g e T r a n s a c t i o n a s a n E x a m p l e

T h e s t a n d a r d b a s i c s t r u c t u r e o f t h e t r a d i n g a n d t r a n sf o r m s t h e b a s i s f o r i n t e g r a t i n g a n d p r o c e s s i n g a c t i v a n d p r o v i d e s t h e f r a m e w o r k f o r a d a p t i n g t h e w a y t r at h e s y s t e m t o m e e t s p e c i c c o m p a n y r e q u i r e m e n t s .

Y o u c a n g r a n t u s e r a u t h o r i z a t i o n s f o r t h e v a r i o u s a c p o s i t i o n m a n a g e m e n t p r o c e s s . T h e a u t h o r i z a t i o n c ot o a l l o w y o u t o a s s i g n d i f f e r e n t a u t h o r i z a t i o n p r o l o r g a n i z a t i o n a l a r e a s . T h i s e n a b l e s y o u t o s e p a r a t e TA c c o u n t i n g f u n c t i o n s .

Y o u d e t e r m i n e w h e t h e r a s p e c i a l p o s t i n g r e l e a s e i s rt r a n s a c t i o n t y p e .

Y o u c a n c r e a t e u s e r a u t h o r i z a t i o n s f o r a c t i v i t y t r a n s






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • N a m e t h e p r o d u c t t y p e s i n f o r e i g n e x c h a n g e t r a d i n

b u s i n e s s o p e r a t i o n s a n d f u n c t i o n s i n T r a d i n g , B a c k• P r o c e s s d e l t a v i e w i n c o n n e c t i o n t o m o n e y m a r k e t




F S C 0 1 0 L e s s o n : F r o n t O f c e F u

L e s s o n : F r o n t O f c e F u n c t i o n s L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n p r e s e n t s t h e f o r e i g n e x c h a n g e t r a d i n g f u


• P e r f o r m f r o n t - o f c e p r o c e s s i n g f o r a s p o t o r f o r f o r e i g n e x c h a n g e s w a p .

B u s i n e s s E x a m p l e T r a d i n g f o r e i g n e x c h a n g e s p o t , f o r w a r d a n d s w a p t r

F i g u r e 1 9 1 : F r o n t O f c e F u n c t i o n





S p o t E x c h a n g e / F o r w a r d E x c h a n g e T r

F i g u r e 1 9 2 : F o r w a r d E x c h a n g e T r a n s a c t i o n : C r e a t e O

O n t h e e n t r y s c r e e n , y o u e n t e r f u r t h e r t r a n s a c t i o n d a t ac u r r e n c i e s , p a y m e n t a m o u n t s , r a t e , v a l u e d a t e , a n d s o

F o r t r a n s a c t i o n s w i t h t w o f o r e i g n c u r r e n c i e s , y o u c a n c r o s s - r a t e c a l c u l a t o r . Y o u c a l l t h i s b y c h o o s i n g E x t r a s → C r o s s - r a t e s .

Y o u c a n b r a n c h f r o m h e r e t o t h e g e n e r a l t r a n s a c t i o n m T a b s t r i p s h e l p y o u n a v i g a t e b e t w e e n t h e s c r e e n s .

A d m i n i s t r a t i o n

I n f o r m a t i o n a b o u t p o r t f o l i o a s s i g n m e n t , a c c o u n t a s s i p o s t i n g .

O t h e r F l o w s

T h e o w s g e n e r a t e d a u t o m a t i c a l l y c a n b e s u p p l e m e n c o m m i s s i o n s , a n d s o o n ) .

P a y m e n t D e t a i l s

E n t e r p a y m e n t d e t a i l s t h a t a r e r e l e v a n t f o r t h i s t r a n s a c

I f t h e p a y m e n t d e t a i l s a r e m a i n t a i n e d a s s t a n d i n g i n s t r p a r t n e r , t h e y a p p e a r a s d e f a u l t v a l u e s .

Y o u c a n u s e M e m o s t o s t o r e a d d i t i o n a l i n f o r m a t i o n f o





O t h e r a v a i l a b l e f u n c t i o n s i n c l u d e f a s t p r o c e s s i n g , c p r e m a t u r e s e t t l e m e n t , r e v e r s a l , t r a n s a c t i o n h i s t o r y ,

F i g u r e 1 9 3 : C a s h S e t t l e m e n t - F o r e i g n E x c h a n g e

T h e C a s h S e t t l e m e n t f u n c t i o n e n a b l e s y o u t o e n t e r cc u r r e n c y t r a n s a c t i o n s . T h e m a i n o w s a r e t h e n l o c k

F o r t h e c a s h s e t t l e m e n t , t h e c u r r e n t r a t e i s d r a w n f r o c a n b e c h a n g e d m a n u a l l y , h o w e v e r .

I f y o u w a n t t o u s e t h e C a s h S e t t l e m e n t f u n c t i o n , y o ui n d i c a t o r w h e n m a k i n g t h e C u s t o m i z i n g s e t t i n g s f o





F i g u r e 1 9 4 : F X C a s h S e t t l e m e n t

F o r F o r e i g n E x c h a n g e t r a n s a c t i o n t h e f o l l o w i n g e x e r c

• C a s h S e t t l e m e n t ( o n l y a s e t t l e m e n t a m o u n t i s p o s t e• P h y s i c a l D e l i v e r y ( t h e n o m i n a l a m o u n t s a t d u e d a t

F o r e x S w a p

F i g u r e 1 9 5 : A d d i t i o n a l I n f o r m a t i o n A b o u t C u s t o m i z i ni n F o r e x T r a n s a c t i o n E n t r y





I n t h e S p o t d a y s e l d ( s e e D e n e L e a d i n g C u r r e n c y ) , y o u c a n d e n e t h e n u m o f d a y s b e t w e e n t h e c o n c l u s i o n o f t h e c o n t r a c t a n d t

t r a n s a c t i o n . A s a r u l e , t h e n u m b e r o f w o r k i n g d a y s i s 2 . T h i s c a n c u r r e n c y p a i r b e i n g t r a d e d . Y o u s h o u l d o n l y m a k e at h a n 2 d a y s a p p l i e s t o a p a r t i c u l a r c u r r e n c y p a i r i n t he x c h a n g e m a r k e t .

I f t h e D a t e s t r i n g i n d i c a t o r i s s e t ( s e e D e n e U s e r D a t a ) , t h e d a t e s t r i n g s y o u e n t e r ( f o r e x a m p l e , + + 1 f o r o n e m o n t h ) i n t h e v a l u e o p t i o n e n t r y a r e i n t e r p r e t e d a n d c a l c u l a t e d f r o m t h e o f c o n c l u s i o n o f t h e c o n t r a c t .

E x a m p l e : T h e c o n t r a c t i s c o n c l u d e d o n 0 8 . 0 3 . Y Y Y D a t e s t r i n g i n d i c a t o r

h a s n o t b e e n s e t . I f y o u e n t e r + 2 f o r t h e c u r r e n c y p a ic a l c u l a t e s t h e d a t e a s 1 0 . 0 3 . Y Y Y Y . I f t h e i n d i c a t o r d a t e a s 1 2 . 0 3 . Y Y Y Y .

F i g u r e 1 9 6 : C r e a t e O r d e r / C o n t r a c t : F o r e x S w a p T r a

F o r e i g n e x c h a n g e s w a p t r a n s a c t i o n s a r e a n i m p o r t a m a n a g e m e n t . W h e n y o u c r e a t e a f o r e i g n e x c h a n g e st r a n s a c t i o n a n d a f o r w a r d t r a n s a c t i o n a r e c r e a t e d s i mc u r r e n c y b o u g h t t o d a y i s s o l d a t a l a t e r d a t e , o r t h e f oi s b o u g h t b a c k a t a l a t e r d a t e .

T h e e n t r y o f f o r e i g n e x c h a n g e s w a p s e n a b l e s t h e c o e x c h a n g e s p o t t r a n s a c t i o n a n d a f o r w a r d e x c h a n g e t





T h e f o r w a r d r a t e i s a u t o m a t i c a l l y d e t e r m i n e d b y w a y L i k e t h e p a y m e n t d e t a i l s , t h e c o n d i t i o n s f o r t h e a u t h o

c o r r e s p o n d t o t h o s e o f t h e s p o t a n d f o r w a r d t r a n s a c t i o f u n c t i o n s e n a b l e y o u t o s p e e d u p d a t a e n t r y . Y o u c a n ut h e r s t t r a n s a c t i o n ( s p o t a n d / o r f o r w a r d ) t o t h e c o r r e st r a n s a c t i o n ( f o r w a r d a n d / o r s w a p ) .

“ I n t e r n a l f o r e i g n e x c h a n g e t r a d i n g ” f u n c t i o n

• P r o c e s s f o r e n t e r i n g f o r e i g n e x c h a n g e t r a n s a c t i o n p e r s p e c t i v e o f t h e c o m p a n y c o d e e n t e r i n g t h e t r a n s

• A u t o m a t i c a l l y g e n e r a t e d e x c h a n g e r a t e s • A u t o m a t i c c r e a t i o n o f “ m i r r o r t r a n s a c t i o n s ”

• “ E x c h a n g e r a t e o v e r v i e w f o r i n t e r n a l f o r e i g n e x c h I n t e r n a l F o r e i g n E x c h a n g e T r a d i n g i s a p r o c e s s f o r e n t e r i n g f o r e i g n e x t r a n s a c t i o n s l o c a l l y f r o m t h e p e r s p e c t i v e o f t h e c o m p t r a n s a c t i o n s .

A s u b s i d i a r y c o m p a n y c a n u s e t h e t r a n s a c t i o n c l o s i n g f u n c t i o n t o r e q u e s t a n a u t o m a t i c a l l y g e n e r a t e d e x c h a n g e r a t e f o r a f o r e i g n e e x c h a n g e , f o r w a r d e x c h a n g e , f o r e i g n e x c h a n g e s w a p c a n a c c e p t t h i s e x c h a n g e r a t e a n d c l o s e t h e t r a n s a c t i o n

W h e n t h e t r a n s a c t i o n i s c o n c l u d e d , a t r a n s a c t i o n i s a u h e a d o f c e p e r s p e c t i v e i n t h e c o m p a n y c o d e o f t h e h e a

t h i s t r a n s a c t i o n i n t h e c o m p a n y c o d e o f t h e s u b s i d i a r y m i r r o r t r a n s a c t i o n . A s w e l l a s e n t e r i n g i n t e r n a l f o r e i g n e x c h a n g e t r a n s a c tr e p o r t E x c h a n g e R a t e O v e r v i e w f o r I n t e r n a l F o r e i g n E x c h . T h i s g i v e s y o u a n o v e r v i e w o f t h e c u r r e n t e x c h a n g e r a t e s f oa l s o u s e t h i s r e p o r t t o c h e c k t h a t C u s t o m i z i n g a n d t h e m





R o l l o v e r / P r e m a t u r e S e t t l e m e n t

F i g u r e 1 9 7 : R o l l o v e r / P r e m a t u r e S e t t l e m e n t

W i t h t h e p r e m a t u r e s e t t l e m e n t a n d r o l l o v e r f u n c t i o ns i n g l e t r a n s a c t i o n s t h a t a r e l i n k e d b y a s w a p u n i t . O nt h e o r i g i n a l f o r w a r d e x c h a n g e t r a n s a c t i o n ( w i t h i d e a s t o a v o i d e x c h a n g e r a t e g a i n s / l o s s e s ) , t h e o t h e r t r a e n a b l e s t h e d e s i r e d a d j u s t m e n t o f t h e t e r m w h i l e r e t r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e s w a p a n d t h e o r i g i n a l f o r w t h r o u g h t h e a s s i g n m e n t o f t h e s i n g l e t r a n s a c t i o n s t o a n i d e n t i c a l p r o j e c t n u m b e r . T h i s p r o j e c t n u m b e r i s d a t a . W h e n e v e r a p a r t o f t h e s w a p i s t o b e c h a n g e d , tm e s s a g e t o d r a w a t t e n t i o n t o t h e r e l a t i o n s h i p w i t h t h

W i t h t h i s c h a n g e i n t r a n s a c t i o n d a t a , y o u c a n u s e p r eo f c e p r o c e s s i n g a n d a r o l l o v e r t o s p l i t a f o r w a r d e xs e p a r a t e t r a n s a c t i o n s . U s i n g t h e l i q u i d i t y e f f e c t , r e vr o l l o v e r s c a n b e g e n e r a t e d o n t h e o l d r a t e b a s i s a n d ie x t e n s i o n a s a m a r k u p . I n t h i s c a s e a l s o , t h e p a i r i n g d o n e b y m e a n s o f t h e n a n c e p r o j e c t .

I f t h e N e w b a s e i n d i c a t o r i s c h e c k e d f o r f o r e x a t t r i b u t e s , y or a t e f o r t h o s e t r a n s a c t i o n s t h a t a r e u s i n g t h e f u n c t i o nv a l u e , t h e n t h e r a t e f o r t h e r o l l e d o v e r o r p r e m a t u r e l u s e d a s t h e f o r w a r d r a t e f o r t h e o f f s e t t i n g t r a n s a c t i o f o r t h i s r o l l e d o v e r / p r e m a t u r e l y s e t t l e d t r a n s a c t i o n b





E x e r c i s e 1 4 : T r a d i n g – F o r w a

T r a n s a c t i o n E x e r c i s e O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s e x e r c i s e , y o u w i l l b e a b l e t o : • C r e a t e a f o r w a r d e x c h a n g e t r a n s a c t i o n i n T r a n s a

B u s i n e s s E x a m p l e I n t h r e e m o n t h s t i m e , y o u m u s t p a y a n i n v o i c e f o r a pa n d y o u w a n t t o t a k e a d v a n t a g e o f t h e c u r r e n t U S D ec o n c l u d e a f o r w a r d e x c h a n g e t r a n s a c t i o n .

T a s k : C r e a t e a n o r d e r u s i n g a n e x t e r n a l f o r w a r d e x c h a n g e

1 . C h o o s e G P # # a s y o u r b u s i n e s s p a r t n e r . C h o o s e d a t a :

C u r r e n c y t o B u y : U S D

A m o u n t t o B u y : 1 2 m i l l i o n ( o r 1 2 m )

C u r r e n c y t o S a l e : E U R

R a t e : 1 . 3 0 E U R / U S D

S p o t : 1 . 2 9 E U R / U S D

S w a p : 0 . 0 1 E U R / U S D

V a l u e D a t e : I n 3 m o n t h s

( U s e t h e i n p u t h e l p f o r t h e a m o u n t e l d a n d v a l u e

H i n t : D o n o t e x e c u t e a c a s h s e t t l e m e n t .



2 . E x e c u t e t h e o r d e r a n d o b s e r v e t h e c h a n g e i n t h e

T h e n p e r f o r m t h e c o n t r a c t s e t t l e m e n t t o o .

3 . R o l l o v e r a f o r w a r d e x c h a n g e t r a n s a c t i o n C o n t i n u e d o n n e x t p a





A s s u m p t i o n : T h e c u r r e n t f o r w a r d e x c h a n g e t r a n s a b y o n e m o n t h s i n c e t h e d a t e o f t h e r e q u i r e d p a y m e n

e x t e n d e d . T h e o l d f o r w a r d e x c h a n g e t r a n s a c t i o n w r a t e b a s i s ” ( = f o r w a r d r a t e o f t h e o f f s e t t i n g t r a n s a c to f t h e o r i g i n a l t r a n s a c t i o n ) .

E n t e r a s w a p m a r k u p f o r t h e r o l l o v e r t r a n s a c t i o n a nT r a n s a c t i o n n u m b e r : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

4 . T o o b t a i n r e f e r e n c e s o f t h e t r a n s a c t i o n s ( o r i g i n a l , u s e t h e r e f e r e n c e c a t e g o r y P R L . S p e c i f y w h i c h t r a nt o g e t h e r .





S o l u t i o n 1 4 : T r a d i n g – F o r w a

T r a n s a c t i o n T a s k : C r e a t e a n o r d e r u s i n g a n e x t e r n a l f o r w a r d e x c h a n g e

1 . C h o o s e G P # # a s y o u r b u s i n e s s p a r t n e r . C h o o s e d a t a :

C u r r e n c y t o B u y : U S D

A m o u n t t o B u y : 1 2 m i l l i o n ( o r 1 2 m )

C u r r e n c y t o S a l e : E U R R a t e : 1 . 3 0 E U R / U S D

S p o t : 1 . 2 9 E U R / U S D

S w a p : 0 . 0 1 E U R / U S D


( U s e t h e i n p u t h e l p f o r t h e a m o u n t e l d a n d v a l u e

H i n t : D o n o t e x e c u t e a c a s h s e t t l e m e n t .



a ) T o c r e a t e a n o r d e r ( f o r w a r d e x c h a n g e t r a n s a c


• F o r e i g n E x c h a n g e • T r a d i n g • C r e a t e F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ( F T R _ C R E A









P r o d u c t T y p e 6 0 A - F o r e x : E x t e r n a l

T r a n s a c t i o n T y p e 1 0 2 - F o r e x : E x t e r n t r a n s a c t i o n

P a r t n e r G P # #

O r d e r / F i x i n g X – s e l e c t i n d i c a t o r




S t r u c t u r e a r e a

B u y - C u r r e n c y U S D

B u y - A m o u n t 1 2 M

S e l l - C u r r e n c y E U R

S a l e A m o u n t

R a t e / V a l u e D a t e a r e a

R a t e 1 , 3 0

S p o t 1 , 2 9

S w a p 0 , 0 1

( N o t e : A m e s s a g e w i l l a p p e a r i n t h e s t a t u s b a r s t m i g h t n o t b e c u r r e n t . Y o u c a n s k i p t h i s m e s s a g e

H i n t : W h e n y o u c o n r m t h e e n t r i e s b y c h o o s i t h e s y s t e m a u t o m a t i c a l l y d e t e r m i n e s t h e o f fs a l e s ) . O n l y t h e n s h o u l d y o u s a v e .

T o c h e c k w h e t h e r t h e s y s t e m a u t o m a t i c a l l y m a d P o s i t i o n M a n a g e m e n t P r o c e d u r e a n d A c c o u n t A s s i g n m e n t R e f e r e n c e e l d s , c h o o s e E n v i r o n m e n t → P o s i t i o n I n d i c a t o r .

C h o o s e B a c k i n t h e s t a n d a r d t o o l b a r t o e x i t t h e t r a n s a c

C h e c k t h e c a s h o w o n t h e C a s h F l o w t a b p a g e t o s e e w h e t h e r t h e b u y a n d s e l l o w t y p e s w e r e u s e d .

S a v e y o u r n a n c i a l t r a n s a c t i o n .







T r a n s a c t i o n T r a n s a c t i o n n u m b e r f re x e r c i s e p a r t 1

C h o o s e “ S e t t l e ” . S a v e t h e d a t a . T h e m e s s a g e “ F s a v e d i n c o m p a n y c o d e F S # # ” a p p e a r s i n t h e s t a

C h e c k t h e d a t a a n d s a v e t h e t r a n s a c t i o n .

3 . R o l l o v e r a f o r w a r d e x c h a n g e t r a n s a c t i o n

A s s u m p t i o n : T h e c u r r e n t f o r w a r d e x c h a n g e t r a n s a b y o n e m o n t h s i n c e t h e d a t e o f t h e r e q u i r e d p a y m e ne x t e n d e d . T h e o l d f o r w a r d e x c h a n g e t r a n s a c t i o n w r a t e b a s i s ” ( = f o r w a r d r a t e o f t h e o f f s e t t i n g t r a n s a c to f t h e o r i g i n a l t r a n s a c t i o n ) .

E n t e r a s w a p m a r k u p f o r t h e r o l l o v e r t r a n s a c t i o n a nT r a n s a c t i o n n u m b e r : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

a ) E n t e r a s w a p m a r k u p f o r t h e r o l l o v e r t r a n s a c t i o N o t e t h e n e w t r a n s a c t i o n n u m b e r : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

T o r o l l o v e r a f o r w a r d e x c h a n g e t r a n s a c t i o n , c h o


• T r a n s a c t i o n M a n a g e r • F o r e i g n E x c h a n g e • T r a d i n g • E d i t F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ( F T R _ E D I T )

E n t e r y o u r t r a n s a c t i o n a n d c o m p a n y c o d e a s u s uO v e r .

O n t h e l e f t s i d e o f t h e s c r e e n ( 1 s t T r a n s a c t i o n ) , yt a k e n f r o m t h e o l d t r a n s a c t i o n i n t h e S p o t e l d , 1 . 3 0 . F o r t h e r o l l o v e e x t e n d t h e d a t e i n t h e V a l u e D a t e e l d b y e x a c t l y o n e m o n t h .

E n t e r a s w a p m a r k u p o f 0 . 0 0 8 5 i n t h e S w a p e l d o f t h e r s t t r a n s a c t i o


( S k i p a n y m e s s a g e s t h a t a p p e a r b y c h o o s i n g E N

T h e s y s t e m o u t p u t s a m e s s a g e i n d i c a t i n g t h a t t h t r a n s a c t i o n ( s ) w a s ( w e r e ) s a v e d o r t h a t t h e o r i g i s e t t l e d a u t o m a t i c a l l y .






4 . T o o b t a i n r e f e r e n c e s o f t h e t r a n s a c t i o n s ( o r i g i n au s e t h e r e f e r e n c e c a t e g o r y P R L . S p e c i f y w h i c h t r

t o g e t h e r . a ) C h o o s e :

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • F o r e i g n E x c h a n g e • B a c k O f c e • R e f e r e n c e

• C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g ( T B R L ) C h o o s e r e f e r e n c e c a t e g o r y P R L ( R o l l o v e r o f f

E n t e r y o u r c o m p a n y c o d e ( F S # # ) .

C h o o s e E x e c u t e . A s a r e s u l t , t h e r e l a t e d t r a n s a c t i o n n ud i s p l a y e d u n d e r a r e f e r e n c e n u m b e r u n i t .






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • P e r f o r m f r o n t - o f c e p r o c e s s i n g f o r a s p o t o r f o r w a

f o r e i g n e x c h a n g e s w a p .




F S C 0 1 0 L e s s o n : F o r e i g n E x c h a n g e A c c o u

L e s s o n : F o r e i g n E x c h a n g e A c c o u n t iL e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n p r e s e n t s t h e f o r e i g n e x c h a n g e a c c o u n t i n


• T r a n s f e r t h e o w s f r o m t h e f o r e i g n e x c h a n g e t r aA c c o u n t i n g u s i n g t h e a c c o u n t i n g f u n c t i o n s

B u s i n e s s E x a m p l e P o s t s p o t , f o r w a r d a n d s w a p t r a n s a c t i o n i n t o n a n c id i f f e r e n t p o s t i n g l o g i c p e r f u n c t i o n a l u s e .

F i g u r e 1 9 8 : F o r e i g n E x c h a n g e A c c o u n t i n g





F i g u r e 1 9 9 : A c c o u n t i n g F u n c t i o n s : T r a n s f e r r i n g D a t A c c o u n t i n g U s i n g t h e P o s t i n g R e p o r t

P o s t i n g t r a n s f e r s t h e s e t t l e d n a n c i a l t r a n s a c t i o n s t o FY o u c a n o n l y p o s t t r a n s a c t i o n s t h a t h a v e r e a c h e d c o n t ( d e p e n d i n g o n t h e p r o c e s s i n g c a t e g o r y ) a t i n t e r n a l l e v

P r i o r t o p o s t i n g , t h e t r a n s a c t i o n o w s a n d / o r p o s i t i o n

Y o u c a n s e t t h e s y s t e m t o p e r f o r m a t e s t r u n i n o r d e r t o p o s t i n g e n t r i e s i n t h e p o s t i n g l o g . W h e n y o u e x e c u t e t t h e i r r e l a t e d d o c u m e n t s a r e t r a n s f e r r e d t o F i n a n c i a l A


T h e F I d o c u m e n t n u m b e r s a r e d i s p l a y e d .


I f y o u d o n o t w a n t t o p o s t t h e o w s f o r a p a r t i c u l a r t r a ny o u c a n b l o c k t h e s e o w s f o r p o s t i n g .





E x e r c i s e 1 5 : B a c k O f c e a n d

E x e r c i s e O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s e x e r c i s e , y o u w i l l b e a b l e t o : • S e t t l e a n d p o s t a n e w s p o t f o r e i g n e x c h a n g e t r a n

B u s i n e s s E x a m p l e H a v i n g c r e a t e d t h e f o r e x t r a n s a c t i o n , y o u n o w n e e d f u n c t i o n s .

Y o u n e e d t o s e t t l e , i n o t h e r w o r d s , c h e c k t h e t r a n s a ct r a n s a c t i o n o w s .

T a s k :

1 . E n t e r a n e x t e r n a l f o r e x s p o t t r a n s a c t i o n a s a c o n t r a n s a c t i o n . U s e b u s i n e s s p a r t n e r G P # # a n d t h e cf o r U S D / E U R o f 1 , 3 0 .

T r a n s a c t i o n n u m b e r : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C h e c k t h a t y o u r e n t r i e s a r e c o m p l e t e .

N o t e t h e c h a n g e i n t h e a c t i v i t y c a t e g o r y .

2 . P o s t t h e f o r e x t r a n s a c t i o n . N o t e t h e d u e d a t e .

P e r f o r m a t e s t r u n p r i o r t o t h e u p d a t e r u n .

P o s t a l l v a l u a t i o n a r e a s .

3 . C h e c k t h e p o s t i n g u s i n g t r a n s a c t i o n s T P M 2 0 ( PS _ A L R _ 8 7 0 1 5 2 5 4 ( F o r e x : P o s t i n g O v e r v i e w ) . r e p o r t i n g e v a l u a t i o n s .





S o l u t i o n 1 5 : B a c k O f c e a n d A

T a s k :

1 . E n t e r a n e x t e r n a l f o r e x s p o t t r a n s a c t i o n a s a c o n t r at r a n s a c t i o n . U s e b u s i n e s s p a r t n e r G P # # a n d t h e c u rf o r U S D / E U R o f 1 , 3 0 .

T r a n s a c t i o n n u m b e r : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



a ) T h e p u r c h a s e i s m a d e i n U S D . T h e s a l e i s m a d e = t o d a y + 2 d a y s . U s e t h e p r o p o s e d r a t e f r o m t h e m a r k e t

C h o o s e b u s i n e s s p a r t n e r G P # # , p r o d u c t t y p e : 6 0t y p e 1 0 1 .



T o c r e a t e t h e f o r e x s p o t t r a n s a c t i o n a s a c o n t r a c t

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • F o r e i g n E x c h a n g e • T r a d i n g • C r e a t e F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ( F T R _ C R E A T E

E n t e r t h e s t r u c t u r e d a t a i n t h e s a m e w a y a s d e s c r U s e t h e i n i t i a l d a t a f r o m t h i s e x e r c i s e .

S a v e t h e c o n t r a c t a n d t h e n s e t t l e t h e t r a n s a c t i o n




P r o d u c t T y p e 6 0 A - F o r e x : E x t e r n a l

T r a n s a c t i o n T y p e 1 0 1 - F o r e x : E x t e r n t r a n s a c t i o n







O r d e r / F i x i n g X – s e l e c t i n d i c a t o r



S t r u c t u r e t a b p a g e

B u y - C u r r e n c y U S D

B u y - A m o u n t 1 2 M

S e l l - C u r r e n c y E U R

S a l e A m o u n t ( c a l c u l a t e d f r o m t h e

R a t e / V a l u e D a t e a r e a

R a t e 1 , 3 0

E x e c u t e t h e o r d e r u s i n g t h e c o l l e c t i v e p u r c h a s

T o s e t t l e t h e f o r e x t r a n s a c t i o n , c h o o s e :

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • F o r e i g n E x c h a n g e • T r a d i n g • E d i t F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ( F T R _ E D I T )

C h e c k t h a t t h e d a t a i s c o m p l e t e .


2 . P o s t t h e f o r e x t r a n s a c t i o n . N o t e t h e d u e d a t e .

P e r f o r m a t e s t r u n p r i o r t o t h e u p d a t e r u n .






P o s t a l l v a l u a t i o n a r e a s .

a ) T o p o s t t h e f o r e i g n e x c h a n g e t r a n s a c t i o n , c h o o

A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m R i s k M a n a g e m e n t → T r a n s a c t i o n M a n a g e r → F A c c o u n t i n g → P o s t i n g → E x e c u t e ( T B B 1 )




T r a n s a c t i o n T r a n s a c t i o n n u m b e r f r

U p T o A n d I n c l u d i n g D u e D a t e A d j u s t t h e d a t

E x e c u t e t h e p o s t i n g i n a t e s t r u n a n d t h e n i n a n u p

C h e c k t h e p o s t i n g l o g a s u s u a l ( s e e e x e r c i s e t o l e s s o n 3 . 5 ) .

3 . C h e c k t h e p o s t i n g u s i n g t r a n s a c t i o n s T P M 2 0 ( P o sS _ A L R _ 8 7 0 1 5 2 5 4 ( F o r e x : P o s t i n g O v e r v i e w ) . C or e p o r t i n g e v a l u a t i o n s .

a ) C h o o s e A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a nT r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t → T r a n s a c t i o n E x c h a n g e → I n f o r m a t i o n S y s t e m → A c c o u n t i n g ( T P M 2 0 )

a n d F o r e x : P o s t i n g O v e r v i e w ( S _ A L R _ 8 7 0 1 5 2 5 4







O T C T r a n s a c t i o n T r a n s a c t i o n T r a n s a c t i o n n u m b e r f r

F o r t h e “ F o r e i g n E x c h a n g e ” p o s t i n g o v e r v i e w , es a m e w a y a s f o r t h e i n i t i a l s c r e e n o f t h e p o s t i n g j






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • T r a n s f e r t h e o w s f r o m t h e f o r e i g n e x c h a n g e t r a

A c c o u n t i n g u s i n g t h e a c c o u n t i n g f u n c t i o n s





L e s s o n : C u r r e n c y V a l u a t i o n F u n c t i o n L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n p r e s e n t s t h e F X c u r r e n c y v a l u a t i o n f u n c t i


• P r e p a r e a n d e x e c u t e a k e y d a t e v a l u a t i o n

B u s i n e s s E x a m p l e C a r r y i n g o u t m o n t h l y a n d y e a r - e n d v a l u a t i o n r u n , u s ig u i d e l i n e s .

F i g u r e 2 0 0 : C u r r e n c y V a l u a t i o n F u n c t i o n




F S C 0 1 0 L e s s o n : C u r r e n c y V a l u a t i o n

V a l u a t i o n P r o c e s s f o r F X

F i g u r e 2 0 1 : S t r u c t u r e P o s i t i o n M a n a g e m e n t P r o c e d

T h e p o s i t i o n m a n a g e m e n t p r o c e d u r e c o u l d b e i n c l us t e p s :

• P r i c e V a l u a t i o n f o r F o r w a r d E x c h a n g e T r a n s a c S p e c i a l v a l u a t i o n p r o c e d u r e o n l y f o r F X t r a n s a c t i o n s .

• S w a p V a l u a t i o n : O n l y v a l u a t i o n o f t h e s w a p c o m p o n e n t t h e s w a p r a t e c h a n g e b e t w e e n s t a r t i n g d a t e a n d v as w a p r a t e h a s c h a n g e d , a p o s i t i v e o r n e g a t i v e c a s

• S e c u r i t y V a l u a t i o n P r o c e d u r e : V a l u a t i o n i n c l u d e s m a r k e t r i s k t h e a r e a o f F X , i n t e r e s t a n d s w a p .

A p p l i c a t i o n E x a m p l e Y o u c a n p e r f o r m t h e f o l l o w i n g f o r e i g n c u r r e n c y v a l

• K e y d a t e v a l u a t i o n : T h e p o s i t i o n i s v a l u e d o n a k e y d a t e a r a t e s / p r i c e s r e q u i r e d a r e s u p p l i e d b y a r e a l - t i m e di s c a r r i e d o u t w i t h t r a n s a c t i o n T P M 1 .

• R e a l i z e d g a i n / l o s s : W h e n p o s i t i o n s a r e c l o s e d , t h e r e a l i z ea r e d e t e r m i n e d a c c o r d i n g t o t h e s i n g l e v a l u a t i o n T h i s i s c a l c u l a t e d b y t a k i n g t h e d i f f e r e n c e b e t w e t h e c o n c l u s i o n o f t h e c o n t r a c t a n d t h e p o s t e d r a t e g a i n s / l o s s e s a r e p o s t e d w i t h t h e d e r i v e d b u s i n e s s





S w a p v a l u a t i o n a n d t h e P r i c e V a l u a t i o n f o r F o r w a r d E b e c a r r i e d o u t w i t h o u t s a v i n g a n N V P . O n l y f o r s e c u r i

t h e M a r k e t R i s k A n a l y z e r m o d u l e m u s t b e c a l c u l a t e d

F i g u r e 2 0 2 : K e y D a t e V a l u a t i o n

F i g u r e 2 0 3 : C l o s i n g O p e r a t i o n s : V a l u a t i o n L o g





F i g u r e 2 0 4 : F i x a n d P o s t D e r i v e d B u s i n e s s T r a n s a c

I f y o u c a r r i e d o u t v a l u a t i o n s w i t h o u t r e s e t , a t m a t u r u n r e a l i z e d g a i n s o r l o s s e s m u s t b e r e v e r s e d . F o r t h i st r a n s a c t i o n s o w s a r e g e n e r a t e d a u t o m a t i c a l l y .





S o l u t i o n 1 6 : V a l u a t i o n – F o r w

E x c h a n g e T r a n s a c t i o n T a s k :

1 . S e t t l e a l l f o r e i g n e x c h a n g e t r a n s a c t i o n i n y o u r c o mt h e p o s i t i o n , v i a t h e p o s i t i o n l i s t a t k e y d a t e ( l a s t d a ys t a n d a r d r e p o r t T P M 4 0 A . W r i t e d o w n t h e t r a n s a c t i

T r a n s a c t i o n 1 : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

T r a n s a c t i o n 2 : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

a ) T o s e t t l e t h e f o r w a r d e x c h a n g e t r a n s a c t i o n , c h o• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • F o r e i g n E x c h a n g e • T r a d i n g • C r e a t e F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ( F T R _ E D I T )





b ) C h e c k t h e p o s i t i o n a t k e y d a t e ( l a s t d a y o f t h e m


• T r a n s a c t i o n M a n a g e r • F o r e i g n E x c h a n g e • I n f o r m a t i o n S y s t e m • P o s i t i o n • P o s i t i o n L i s t ( T P M 1 2 )






2 . V a l u e y o u r f o r e i g n e x c h a n g e t r a n s a c t i o n a t t h e el a t e r . L e t t h e s y s t e m c a l c u l a t e t h e n e t p r e s e n t v a l

t h e v a l u a t i o n k e y d a t e s . T h e n , c a r r y o u t a m i d - y e f o r t h e v a l u a t i o n k e y d a t e s .

O n t h e d u e d a t e , t h e f o r e x t r a n s a c t i o n i s r e a l i z e d a r e a s ) . Y o u t h e n n e e d t o v a l u a t e t h e t r a n s a c t i o n t r e a l i z e d g a i n s / l o s s e s ( = x i n g d e r i v e d b u s i n e s s t

a ) E x e c u t e e a c h p r o g r a m t w i c e ( o n c e f o r k e y d aa n d w r i t e d o n e t h e N P V r e s u l t s . C h e c k t h e v a lc a l c u l a t e d N P V ' s .

T o c a l c u l a t e t h e n e t p r e s e n t v a l u e , c h o o s e

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • F o r e i g n E x c h a n g e • A c c o u n t i n g • V a l u a t i o n • D e t e r m i n e N e t P r e s e n t V a l u e s ( T P M 6 0 )

T h e “ S a v e N P V s f r o m t h e M a r k e t R i s k A n a l y C h e c k t h e p o s i t i o n m a n a g e m e n t p r o c e d u r e . I f p r o c e d u r e i n c l u d e a s e c u r i t y v a l u a t i o n s t e p , i t t h e N P V . I n o t h e r c a s e , t h i s s t e p i s n o t r e q u i r e d




C h e c k b o x – O T C T r a n s a c t i o n s S e t i n d i c a t o



O T C T r a n s a c t i o n s T r a n s a c t i o n T r a n s a c t i o n n u m b e r

o f t h i s e x e r c i s e

E v a l u a t i o n P a r a m e t e r s


E v a l u a t i o n T y p e R M 0 1






K e y D a t e K e y D a t e 1 : E n d o f t h e m

K e y D a t e 2 : F i r s t d a y o f t h e n m o n t h s

I n d i c a t o r : S e p a r a t e N P V ( I n / O u t ) S e l e c t e d


P r i c e / N P V t y p e 0 0 1 ( S t a n d a r d & H e dA c c o u n t i n g )



F o r m o r e i n f o r m a t i o n , g o t o t h e m e n u a n d c h o o s G o t o → D e t a i l L o g .

b ) T o e x e c u t e t h e k e y d a t e v a l u a t i o n f o r t h e t r a n s a

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • F o r e i g n E x c h a n g e • A c c o u n t i n g • V a l u a t i o n

• E x e c u t e V a l u a t i o n ( T P M 1 ) E n t e r t h e f o l l o w i n g v a l u e s :







T r a n s a c t i o n T r a n s a c t i o n N u m b e r K e y D a t e K e y d a t e 1 : E n d o f t h e m

K e y d a t e 2 : F i r s t d a y o f t h e n em o n t h s

V a l u a t i o n C a t e g o r y M i d - Y e a r V a l u a t i oR e s e t ( 3 )








H i n t : Y o u c a n p e r f o r m t h e F X v a l u a t i o n w i t N P V s , b e c a u s e t h e p o s i t i o n m a n a g e m e n t i n c l u d e a s e c u r i t y v a l u a t i o n . I f t h e p o s i t i oi n c l u d e t h e s e c u r i t y v a l u a t i o n , y o u m u s t cc a l c u l a t i o n .


T h e s y s t e m d i s p l a y s t h e p o s i t i o n s t o b e v a l u a t

I f y o u w a n t t o p e r f o r m t h e v a l u a t i o n a s d i s p l a y E x e c u t e V a l u a t i o n i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r .

T h e v a l u a t i o n l o g h a s v a r i o u s b u t t o n s i n t h e a py o u c a n u s e t o g a i n f u r t h e r i n f o r m a t i o n a b o u t tv a l u a t i o n r e s u l t s a n d t h e r e s u l t s f r o m t h e N P V

P e r f o r m t h e s t e p s f o r t h e s e c o n d v a l u a t i o n a s d

H i n t : Y o u c a n c a r r y o u t a t e s t r u n i f y o u w i s h

c ) T h e f o r w a r d e x c h a n g e t r a n s a c t i o n i s n o w d u e

f o r w a r d e x c h a n g e t r a n s a c t i o n , c h o o s e :

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • F o r e i g n E x c h a n g e • A c c o u n t i n g • P o s t i n g • E x e c u t e ( T B B 1 )

S e l e c t o n l y t h e r e l e v a n t t r a n s a c t i o n i n y o u r c o t h a t t h e p o s t i n g i s m a d e f o r a l l v a l u a t i o n a r e a s






3 . T o d e t e r m i n e t h e r e a l i z e d g a i n s a n d l o s s e s f r o m t h

a ) C h o o s e :

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • F o r e i g n E x c h a n g e • A c c o u n t i n g • D e r i v e d B u s i n e s s T r a n s a c t i o n s • P o s t a n d F i x ( T P M 1 8 )








T r a n s a c t i o n T r a n s a c t i o n N u m b e r

T R L D a t e F r o m T O D A Y u n t i l t h e d a t e o f t h e t r a n s a c t i o n



T h e s y s t e m d i s p l a y s t h e p o s i t i o n s t o b e v a l u a t e d t h e v a l u a t i o n a s d i s p l a y e d , c h o o s e F i x i n t h e a p p

H i n t : Y o u c a n c a r r y o u t a t e s t r u n i f y o u w i s h .

4 . V i e w t h e g e n e r a t e d p o s t i n g s i n t h e P o s t i n g J o u r n aT P M 1 3 ( L i s t o f P o s i t i o n F l o w s ) t o d i s p l a y a c o m p ls u b l e d g e r c a s h o w s t h a t w e r e g e n e r a t e d . T h e s y s td e r i v e d b u s i n e s s t r a n s a c t i o n s t o r e v e r s e t h e s e u n r e a t d u e d a t e .






S e l e c t a l l p o s s i b l e T R L o w s :

a ) T o v i e w t h e p o s t i n g s , c h o o s e :

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • F o r e i g n E x c h a n g e • I n f o r m a t i o n S y s t e m • P o s i t i o n T r e n d • P o s i t i o n F l o w L i s t ( T P M 1 3 )








T r a n s a c t i o n T r a n s a c t i o n N u m b e

S e l e c t i o n o f T R L o w s T R L D a t e F r o m / t o d a t e

C h e c k b o x S c h e d u l e d F l o w s

C h e c k b o x F i x e d F l o w s

C h e c k b o x F l o w s t o B e F i x e d

C h e c k b o x F l o w s t o B e R e v e r s e d

C h e c k b o x R e v e r s e d F l o w s

C h e c k b o x P o s t i n g I n f o r m a t i o n





L e s s o n : R e p o r t i n g L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n p r o v i d e a n i n t r o d u c t i o n i n t o F X s t a n d a r


• S t a n d a r d r e p o r t i n g f o r F X t r a n s a c t i o n

B u s i n e s s E x a m p l e U s i n g t h e S A P s t a n d a r d r e p o r t i n g f o r f o r e i g n e x c h a

F i g u r e 2 0 5 : F X R e p o r t i n g





P o s i t i o n M o n i t o r

F i g u r e 2 0 6 : P o s i t i o n M o n i t o r

T h e P o s i t i o n M o n i t o r

• E n a b l e s y o u t o s u m m a r i z e i n f o r m a t i o n f r o m C a s h aa n d T r a n s a c t i o n M a n a g e r i n o n e r e p o r t ,

• G i v e s y o u a c l e a r v i e w o f t h e i n d i v i d u a l c u r r e n c i e s p o s i t i o n o f y o u r c o m p a n y .

Y o u c a n u s e t h e P o s i t i o n M o n i t o r f u n c t i o n i n f o r e i g n e

a q u i c k , u p - t o - d a t e o v e r v i e w o f t h e c u r r e n t f o r e i g n c ut r a n s a c t i o n s t h a t y o u h a v e c r e a t e d i n t h e T r a n s a c t i o n M b a n k a c c o u n t s c a n b e i n c l u d e d t o o .

W i t h t h e P o s i t i o n M o n i t o r , y o u c a n c o m b i n e t h e c a s h L i q u i d i t y M a n a g e m e n t a n d t h e n a n c i a l t r a n s a c t i o n s t r a n s a c t i o n s , s e c u r i t i e s , a n d d e r i v a t i v e s ) f r o m T r a n s a y o u a c o m p l e t e v i e w o f t h e f o r e i g n e x c h a n g e p o s i t i o n i n y o u r c o m p a n y . Y o u c a n s e l e c t t h e d a t a t h a t s h o u l d bL i q u i d i t y M a n a g e m e n t a n d c h o o s e w h i c h t r a n s a c t i o n c o m b i n a t i o n w i t h t h i s d a t a .

Y o u c a n d i v i d e t h e r e p o r t i n t o t i m e s e g m e n t s o f y o u r c p r e s e n t v a l u e i s c a l c u l a t e d f o r p a y m e n t o w s o n t h e b v a l u e s .





F o r e x C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g

F i g u r e 2 0 7 : F o r e x C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g

T h e s y s t e m d i s p l a y s t h e f o r e i g n e x c h a n g e t r a n s a c t i c u r r e n c y p a i r s , s o r t e d b y d u e d a t e . Y o u c a n c h o o s e b p e r r e c e i p t o r i s s u e o f t h e d i f f e r e n t c u r r e n c y p a i r s , a d u e d a t e w i t h i n a c u r r e n c y p a i r . I n b o t h c a s e s , t h e s y p e r c u r r e n c y p a i r . I f y o u o n l y s p e c i f y o n e c u r r e n c y ia r e a , y o u a r e s e l e c t i n g a l l c u r r e n c y p a i r s i n w h i c h t h

I f y o u s p e c i f y E U R , c o m b i n a t i o n s w i t h t h e c u r r e n c ya s U S D / E U R , G B P / E U R ) . I f y o u s p e c i f y a s e c o n d cc u r r e n c y p a i r i s d i s p l a y e d . T h e s e l e c t i o n c r i t e r i o n et r a n s a c t i o n i s o n l y e f f e c t i v e i f y o u h a v e p r e v i o u s l y ( l e a d i n g a n d f o l l o w i n g c u r r e n c y ) .





F o r e x : P o s t i n g O v e r v i e w

F i g u r e 2 0 8 : F o r e x P o s t i n g O v e r v i e w

U s i n g t h e p o s t i n g o v e r v i e w f u n c t i o n , y o u c a n g e n e r a t f o r s e l e c t e d t r a n s a c t i o n s . A l i s t i s d i s p l a y e d t h a t c o n t au n d e r l y i n g n a n c i a l t r a n s a c t i o n s a n d t h e r e l a t e d o w n u m b e r s o f t h e p o s t i n g s , w h e r e a p p r o p r i a t e . B y m a k i ny o u c a n s o r t t h e l i s t a c c o r d i n g t o b u s i n e s s p a r t n e r s . Y og o t o t h e b a s i c d a t a s c r e e n o f a n a n c i a l t r a n s a c t i o n .

I n t h e T r a n s a c t i o n D a t a a r e a , y o u b r a n c h t o t h e d i s p l a yt r a n s a c t i o n . I n t h e P o s t i n g D a t a a r e a , y o u c a n b r a n c h df o r t h e i n d i v i d u a l p o s t i n g d o c u m e n t , p r o v i d e d t h a t t h ei s d i s p l a y e d .

T h e s y s t e m d i s p l a y s a l i s t o f t h e t r a n s a c t i o n s y o u s e l e c b r a n c h t o t h e b a s i c d a t a . B y m a k i n g s e l e c t i o n s i n t h e T

t r a n s a c t i o n c o n c e r n e d i s d i s p l a y e d . V i a P o s t i n g D a t a , p o s t i n g d o c u m e n t p r o v i d e d t h e s e l e c t e d o w h a s a l r e a

Y o u c a n s e e i f a o w h a s a l r e a d y b e e n p o s t e d w h e n t h e n u m b e r i s d i s p l a y e d i n t h e l i s t . T h e p o s t i n g k e y a n d p o p r o v i d e y o u w i t h m o r e i n f o r m a t i o n o n t h e t r a n s a c t i o n





P o s t i n g s t a t u s ( P S )

D e s c r i p t i o n P o s t i n g r e l e a s e ( R e )

D e s c r i p - t i o n

1 F l a g g e d f o r p o s t i n g X Y e s

2 P o s t e d

3 P o s t i n g a g g e d f o r r e v e r s a l

4 P o s t i n g r e v e r s e d






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • S t a n d a r d r e p o r t i n g f o r F X t r a n s a c t i o n





U n i t S u m m a r y Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • N a m e t h e p r o d u c t t y p e s i n f o r e i g n e x c h a n g e t r a d

b u s i n e s s o p e r a t i o n s a n d f u n c t i o n s i n T r a d i n g , B a • P r o c e s s d e l t a v i e w i n c o n n e c t i o n t o m o n e y m a r k• P e r f o r m f r o n t - o f c e p r o c e s s i n g f o r a s p o t o r f o r

f o r e i g n e x c h a n g e s w a p . • T r a n s f e r t h e o w s f r o m t h e f o r e i g n e x c h a n g e t r a

A c c o u n t i n g u s i n g t h e a c c o u n t i n g f u n c t i o n s • P r e p a r e a n d e x e c u t e a k e y d a t e v a l u a t i o n • S t a n d a r d r e p o r t i n g f o r F X t r a n s a c t i o n

R e l a t e d I n f o r m a t i o n F o r m o r e i n f o r m a t i o n , s e e a p p e n d i x 2 .




U n i t T r a n s a c t i o n M a n a g e r :

T r a d i n g ( D e l t a P r


I n t h i s u n i t , y o u w i l l l e a r n a b o u t t h e n a n c i a l i n s t r u T r a n s a c t i o n M a n a g e r i n t h e a r e a s o f d e r i v a t i v e s , a n h e d g e a g a i n s t c u r r e n c y r i s k ( f o r e i g n e x c h a n g e , d e r i( d e r i v a t i v e s ) .


• P r o v i d e a n o v e r v i e w o f t h e d e r i v a t i v e n a n c i a l iT r a n s a c t i o n M a n a g e r .

• E x p l a i n t h e v a r i o u s i n s t r u m e n t s f o r h e d g i n g a g ac u r r e n c y u c t u a t i o n s

• M a p t h e s e i n s t r u m e n t s i n T r a n s a c t i o n M a n a g e r • E x p l a i n t h e v a r i o u s i n s t r u m e n t s f o r h e d g i n g a g a • M a p t h e s e i n s t r u m e n t s i n T r a n s a c t i o n M a n a g e r • E x p l a i n t h e c a s h o w a n d p r o d u c t s t r u c t u r e o f a n• S h o w a n a p p l i c a t i o n e x a m p l e o f a n C C S

U n i t C o n t e n t s L e s s o n : I n t r o d u c t i o n t o D e r i v a t i v e F i n a n c i a l I n s t

L e s s o n : C o n t r o l l i n g E x c h a n g e R a t e R i s k s U s i n gO p t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

E x e r c i s e 1 7 : O T C C u r r e n c y O p t i o n 1 . . . . . . . . . . . . E x e r c i s e 1 8 : O T C C u r r e n c y O p t i o n 2 . . . . . . . . . . . .

L e s s o n : C o n t r o l l i n g I n t e r e s t R a t e R i s k s U s i n g D eE x e r c i s e 1 9 : F o r w a r d R a t e A g r e e m e n t ( F R A ) . E x e r c i s e 2 0 : I n t e r e s t R a t e S w a p . . . . . . . . . . . . . . . . . .

L e s s o n : C o n t r o l l i n g I n t e r e s t a n d F X R i s k . . . . . . . . . .




U n i t 5 : T r a n s a c t i o n M a n a g e r : D e r i v a t i v e T r a d i n g ( D e l t a P r o c e s s )

F i g u r e 2 0 9 : D e r i v a t i v e T r a d i n g




F S C 0 1 0 L e s s o n : I n t r o d u c t i o n t o D e r i v a t i v e F i n

L e s s o n : I n t r o d u c t i o n t o D e r i v a t i v e F i

L e s s o n O v e r v i e w T h i s s e c t i o n p r o v i d e s a n i n t r o d u c t i o n t o d e r i v a t i v e


• P r o v i d e a n o v e r v i e w o f t h e d e r i v a t i v e n a n c i a l iT r a n s a c t i o n M a n a g e r .

B u s i n e s s E x a m p l e U s i n g l i n e a r a n d n o n l i n e a r d e r i v a t i v e s f o r h e d g i n g

F i g u r e 2 1 0 : I n t r o d u c t i o n t o D e r i v a t i v e F i n a n c i a l I n s





D e r i v a t i v e s P r o d u c t T y p e s

F i g u r e 2 1 1 : S e l e c t i o n o f t h e r e l e v a n t P r o d u c t T y p e s

F i g u r e 2 1 2 : P r o d u c t M a t r i x - D e r i v a t i v e F i n a n c i a l I n s t

T h e h e d g i n g i n s t r u m e n t s y o u c h o o s e w i l l b e d e t e r m i nh e d g e a g a i n s t ( e l i m i n a t i o n o f t h e c u r r e n c y r i s k , i n t e r e




F S C 0 1 0 L e s s o n : I n t r o d u c t i o n t o D e r i v a t i v e F i n

D e r i v a t i v e n a n c i a l i n s t r u m e n t s r e l a t i n g t o c u r r e n cr o u g h l y i n t o e x c h a n g e t r a n s a c t i o n s ( u p p e r h a l f ) a n d

h a l f ) . T h e l a t t e r c a n a l s o b e f u r t h e r s u b - d i v i d e d i n t oC o u n t e r ) o p t i o n s .

T h e b u i l d i n g b l o c k c o n c e p t a p p l i e s h e r e . T h i s m e a nf o r m e d f r o m a n o t h e r o r c o m b i n e d w i t h o t h e r s t o c r e






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • P r o v i d e a n o v e r v i e w o f t h e d e r i v a t i v e n a n c i a l i n s

T r a n s a c t i o n M a n a g e r .




F S C 0 1 0 L e s s o n : C o n t r o l l i n g E x c h a n g e R a t e R i s k s U s i

L e s s o n : C o n t r o l l i n g E x c h a n g e R a t e RC u r r e n c y O p t i o n s

L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n p r o v i d e s a n i n t r o d u c t i o n t o c o n t r o l l i n g ec u r r e n c y o p t i o n s .


• E x p l a i n t h e v a r i o u s i n s t r u m e n t s f o r h e d g i n g a g ac u r r e n c y u c t u a t i o n s

• M a p t h e s e i n s t r u m e n t s i n T r a n s a c t i o n M a n a g e r

B u s i n e s s E x a m p l e I n c o n n e c t i o n t o g l o b a l a c t i v i t i e s o f a n i n t e r n a t i o n a ln e e d t o b e c o n t r o l l e d u s i n g c u r r e n c y o p t i o n s .

F i g u r e 2 1 3 : C o n t r o l l i n g E x c h a n g e R i s k s U s i n g O T C

U s i n g a n o p t i o n p r o v i d e s t h e e x i b i l i t y t o b o t h r e d u c e t h e r s a m e t i m e , t o p r o t f r o m f a v o r a b l e m a r k e t t r e n d s . Oi n s u r a n c e . A n ( i n s u r a n c e ) p r e m i u m i s p a i d o r c o l l e c





T h e u s e o f c u r r e n c y o p t i o n s i s r e c o m m e n d e d w h e n t h e r e a r e s t r o n g u c t u a t i o n s o r w h e n f u t u r e e x p e c t a t i o n s a r e v e r y u n c e

D i f f e r e n t O T C c u r r e n c y o p t i o n s c a n b e a s s i g n e d t o b o t h f o r e i g n e x c ht r a d i n g a n d t o t h e a r e a o f d e r i v a t i v e n a n c i a l i n s t r u m e b o t h a r e a s . T h e i n p u t l o g i c f o r d e r i v a t i v e s f o l l o w s t h a y o u c a n b r a n c h f r o m t h e o p t i o n d a t a t o t h e s e p a r a t e i n pt r a n s a c t i o n ( i n t h e c a s e o f c u r r e n c y o p t i o n s , t h e s p o t t r

O T C c u r r e n c y o p t i o n s a r e a s y m m e t r i c h e d g i n g i n s t r u m e n t s , s i no b l i g a t i o n s a r e s p l i t u n e v e n l y b e t w e e n p u r c h a s e r a n d i n s t r u m e n t s , t h e O T C ( o v e r - t h e - c o u n t e r ) o p t i o n s w i t ht r a d e d d i r e c t l y b e t w e e n b u s i n e s s p a r t n e r s .

O T C C u r r e n c y O p t i o n

F i g u r e 2 1 4 : O p t i o n S t r u c t u r e

A c a l l o p t i o n , o f t e n s i m p l y l a b e l e d a " c a l l " , i s a n a n c p a r t i e s , t h e b u y e r a n d t h e s e l l e r o f t h i s t y p e o f o p t i o n . Th a s t h e r i g h t , b u t n o t t h e o b l i g a t i o n t o b u y a n a g r e e d q uc o m m o d i t y o r n a n c i a l i n s t r u m e n t ( t h e u n d e r l y i n g ) f ra c e r t a i n t i m e ( t h e e x p i r a t i o n d a t e ) f o r a c e r t a i n p r i c e (

T h e s e l l e r ( o r " w r i t e r " ) i s o b l i g a t e d t o s e l l t h e c o m m o ds h o u l d t h e b u y e r s o d e c i d e . T h e b u y e r p a y s a f e e ( c a l l r i g h t . T h e b u y e r o f a c a l l o p t i o n w a n t s t h e p r i c e o f t h e r i s e i n t h e f u t u r e ; t h e s e l l e r e i t h e r e x p e c t s t h a t i t w i l l n o





u p s o m e o f t h e u p s i d e ( p r o t ) f r o m a p r i c e r i s e i n r e ti m m e d i a t e l y ) a n d r e t a i n i n g t h e o p p o r t u n i t y t o m a k e

( s e e b e l o w f o r e x a m p l e s ) . C a l l o p t i o n s a r e m o s t p r o t a b l e f o r t h e b u y e r w h e n m o v e s u p , m a k i n g t h e p r i c e o f t h e u n d e r l y i n g i n s t r u s t r i k e p r i c e . T h e c a l l b u y e r b e l i e v e s i t ' s l i k e l y t h e p rw i l l r i s e b y t h e e x e r c i s e d a t e . T h e r i s k i s l i m i t e d t o t ht h e b u y e r c a n b e v e r y l a r g e , a n d i s l i m i t e d b y h o w h iW h e n t h e p r i c e o f t h e u n d e r l y i n g i n s t r u m e n t s u r p a s i s s a i d t o b e " i n t h e m o n e y " .

T h e c a l l w r i t e r d o e s n o t b e l i e v e t h e p r i c e o f t h e u n d er i s e . T h e w r i t e r s e l l s t h e c a l l t o c o l l e c t t h e p r e m i u m w r i t e r , c a n b e v e r y l a r g e , a n d i s o n l y l i m i t e d b y h o w p r i c e r i s e s . T h e i n i t i a l t r a n s a c t i o n i n t h i s c o n t e x t ( b un o t t h e s u p p l y i n g o f a p h y s i c a l o r n a n c i a l a s s e t ( t h R a t h e r i t i s t h e g r a n t i n g o f t h e r i g h t t o b u y t h e u n d e r lf e e - t h e o p t i o n p r i c e o r p r e m i u m . E x a c t s p e c i c a t i oo p t i o n s t y l e . A E u r o p e a n c a l l o p t i o n a l l o w s t h e h o l di s , t o b u y ) o n l y o n t h e o p t i o n e x p i r a t i o n d a t e . A n A me x e r c i s e a t a n y t i m e d u r i n g t h e l i f e o f t h e o p t i o n .

C a l l o p t i o n s c a n b e p u r c h a s e d o n m a n y n a n c i a l i n sc o r p o r a t i o n . O p t i o n s c a n b e p u r c h a s e d o n f u t u r e s o ( s e e i n t e r e s t r a t e c a p ) , a n d o n c o m m o d i t i e s l i k e g o l dc a l l o p t i o n s h o u l d n o t b e c o n f u s e d w i t h e i t h e r I n c e na w a r r a n t . A n i n c e n t i v e s t o c k o p t i o n , t h e o p t i o n t o bc o m p a n y , i s a r i g h t g r a n t e d b y a c o r p o r a t i o n t o a p a re x e c u t i v e s ) t o p u r c h a s e t r e a s u r y s t o c k . W h e n a n i n e x e r c i s e d , n e w s h a r e s a r e i s s u e d . I n c e n t i v e s t o c k o po p e n m a r k e t . I n c o n t r a s t , w h e n a c a l l o p t i o n i s e x e r ct r a n s f e r r e d f r o m o n e o w n e r t o a n o t h e r .





F i g u r e 2 1 5 : O T C C u r r e n c y O p t i o n s

F i g u r e 2 1 6 : C a s h o w S t r u c t u r e O T C F X O p t i o n

T h e c a s h o w s t r u c t u r e o f a n o p t i o n i s q u i t d i f f e r e n t t o e x c h a n g e c o n t r a c t . A t t h e p u r c h a s e d a t e o f a n o p t i o n , oa r e b e p a i d . T h e p r e m i u m c o u l d b e p o s t e d i n t o P / L o r te a c h c l o s i n g d a t e , a v a l u a t i o n i s c a r r i e d o u t t o a n a l y s i st h e d u e d a t e , t h e o p t i o n c o u l d b e c a s h s e t t l e d o r t h e u n d





F i g u r e 2 1 7 : C r e a t i n g a n O T C C u r r e n c y O p t i o n

W h e n y o u c r e a t e a c u r r e n c y o p t i o n , y o u r e c o r d t h e ic u r r e n c y o p t i o n . O n t h e i n i t i a l s c r e e n , y o u e n t e r t h e t h e b u s i n e s s p a r t n e r f o r t h e c u r r e n c y o p t i o n p r o d u c t

O n t h e s u b s e q u e n t s c r e e n , i n a d d i t i o n t o t h e t r a n s a c s p o t e x c h a n g e t r a n s a c t i o n , y o u e n t e r t h e t e r m a n d t h p r e m i u m f o r t h e o p t i o n .

Y o u c a n b r a n c h f r o m h e r e t o t h e g e n e r a l t r a n s a c t i o n

s c r e e n s . T a b s t r i p s h e l p y o u n a v i g a t e b e t w e e n t h e sA d m i n i s t r a t i o n , O t h e r F l o w s , P a y m e n t D e t a i l s , C a s

Y o u c a n b r a n c h t o t h e o p t i o n p r i c e c a l c u l a t o r t o c a l c





F i g u r e 2 1 8 : U n d e r l y i n g T r a n s a c t i o n

W h e n y o u d e n e t h e p r o d u c t t y p e s i n T r a n s a c t i o n M a r e l a t e d u n d e r l y i n g t r a n s a c t i o n s . A s p o t e x c h a n g e t r a n s a c t i o n i s e n t ea n u n d e r l y i n g t r a n s a c t i o n i n c u r r e n c y o p t i o n s , f o r e x ai s p h y s i c a l l y e x e r c i s e d , t h e u n d e r l y i n g t r a n s a c t i o n s a a u t o m a t i c a l l y . T h i s s e p a r a t i o n i n t o t w o t r a n s a c t i o n s a p a y m e n t m e t h o d s f o r t h e u n d e r l y i n g t r a n s a c t i o n a n d t

P U T / C A L L O p t i o n

T h e i n t e r n a l v i e w i s f o c u s e d n o t o n t h e t r a d e d a m o u n tc u r r e n c y . I f y o u c o n c l u d e a f o r e i g n c u r r e n c y a g a i n s t l p u t / c a l l t y p e i s a l w a y s d e t e r m i n e d b y t h e f o r e i g n c u r r t r a n s a c t i o n s ( u p t o R e l e a s e 4 . 5 A ) , t h e t y p e i s d e t e r m i no n l y . A s o f r e l e a s e 4 . 5 B , t h e f o l l o w i n g c h a n g e a p p l i e st h e l o c a l c u r r e n c y i s a p a r t i c i p a t i n g c u r r e n c y i n t h e E u t h e n t h e o p t i o n t y p e f o r c r o s s t r a n s a c t i o n s i n c l u d i n g a d e p e n d e n t o n t h e l e a d c u r r e n c y b u t r a t h e r o n t h e n o n - p





F i g u r e 2 1 9 : C u r r e n c y O p t i o n : O p t i o n P r i c e C a l c u l a

T o c a l c u l a t e t h e a r i t h m e t i c v a l u e o f t h e o p t i o n p r e m o p t i o n p r i c e c a l c u l a t o r w h e n e n t e r i n g t h e d a t a . B e s it h i s a l s o p r o v i d e s y o u w i t h t h e c r i t i c a l s e n s i t i v i t i e s ot h e o p t i o n p r e m i u m o n t h e e n t r y s c r e e n a s a p e r c e n t a p e r c e n t a g e p o i n t s ) o r a s a x e d a m o u n t . T h e p r e m i uo f : s p o t p r i c e , s t r i k e p r i c e , t e r m , t h e r i s k - f r e e i n t e r e so p t i o n c a t e g o r y a n d t h e v o l a t i l i t y o f t h e e x c h a n g e r a

Y o u c a n c h o o s e M a r k e t D a t a t o o b t a i n t h e c u r r e n t m a r k e t d a t a : s p r a t e s , i n t e r e s t r a t e s f o r c u r r e n c y 1 a n d 2 a s w e l l a s e x

Y o u c a n e n t e r d i f f e r e n t s t r i k e p r i c e s f o r t h e u n d e r l y i p u t a n d 3 c a l l o p t i o n s .

Y o u c a n d e t e r m i n e p r e m i u m s f o r E u r o p e a n a n d A m a l s o f o r E u r o p e a n c u r r e n c y b a r r i e r o p t i o n s ( e x o t i c o

I f y o u p o s i t i o n t h e c u r s o r o n a p r e m i u m a n d c h o o s e S e n s i t i v i t i e s , t h e s y s t e m c a l c u l a t e s t h e o p t i o n s e n s i t i v i t i e s ( d e l t a , g a m m a , a nl i s t w i t h t h e k e y g u r e s f o r a l l t h e c a l c u l a t e d o p t i o n

B y s p e c i f y i n g a n o p t i o n p r e m i u m , y o u c a n d e t e r m i n( i m p l i e d v o l a t i l i t y ) b y c a l c u l a t i n g b a c k w a r d s u s i n g





F i g u r e 2 2 0 : E x e r c i s e T y p e

A t t h e t i m e o f c o n c l u s i o n o f t h e t r a n s a c t i o n , t h e c a s h p r e m i u m . B o t h E u r o p e a n a n d A m e r i c a n o p t i o n f o r m s s y s t e m . S e t t l e m e n t c a n b e e i t h e r p h y s i c a l e x e r c i s e o r c

W h e n t h e o p t i o n i s e x e r c i s e d a n d a c a s h s e t t l e m e n t m ai s b a s e d o n t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e s t r i k e p r i c e a n d c a s e o f p h y s i c a l e x e r c i s e , t h e s p o t t r a n s a c t i o n i s g e n e ru n d e r l y i n g t r a n s a c t i o n ( o p t i o n ) .

I f t h e o p t i o n i s w o r t h l e s s , i t i s d e l e t e d . A s i s t h e c a s e w i t m a y b e n e c e s s a r y - d e p e n d i n g o n t h e b a c k - o f c e p r oe x p i r a t i o n t o b e s e t t l e d b y t h e b a c k - o f c e p r o c e s s i n g a

C u r r e n c y B a r r i e r O p t i o n s

• B a r r i e r o p t i o n s a r e m a p p e d a s p r o d u c t t y p e s w i t h a • T h e t r a n s a c t i o n s a r e p r o c e s s e d u s i n g s p e c i a l p r o c e

i n c l u d e a c t i v i t i e s s u c h a s k n o c k - i n / k n o c k - o u t . • A s w i t h o p t i o n s , t h e u n d e r l y i n g t r a n s a c t i o n i s a s s i g• T h e b a r r i e r m u s t a l s o b e s p e c i e d .

C u r r e n c y b a r r i e r o p t i o n s a r e d i f f e r e n t f r o m r e g u l a r O Ta d e n e d u p p e r a n d l o w e r l i m i t ( i n s t r i k e o r o u t s t r i k e ) .

f a l l s b e l o w t h e s e l i m i t s t h e o p t i o n e i t h e r b e c o m e s e f f e o n t h e o p t i o n t y p e . Y o u s p e c i f y t h i s b a r r i e r i n t h e n a n

I n T r a n s a c t i o n M a n a g e r , y o u c a n s e e t h e b a s i c c a t e g o rT h e s e a r e :





D o w n & O u t T h e o p t i o n e x p i r e s a t o r b e l o w t h e o

U p & O u t T h e o p t i o n e x p i r e s a t o r a b o v e t h e o u

D o w n & I n T h e o p t i o n i s a c t i v a t e d a t o r b e l o w t h

C a l l s :

U p & I n T h e o p t i o n i s a c t i v a t e d a t o r a b o v e t h e

D o w n & O u t T h e o p t i o n e x p i r e s a t o r b e l o w t h e o

U p & O u t T h e o p t i o n e x p i r e s a t o r a b o v e t h e o u

D o w n & I n T h e o p t i o n i s a c t i v a t e d a t o r b e l o w t h

P u t s :

U p & I n T h e o p t i o n i s a c t i v a t e d a t o r a b o v e t h e

Y o u c a n a l s o e n t e r d o u b l e b a r r i e r o p t i o n s . T h e s e a r et h e p r i c e e x c e e d s o r f a l l s b e l o w t w o b a r r i e r s .

F i g u r e 2 2 1 : C u r r e n c y B a r r i e r O p t i o n





F i g u r e 2 2 2 : K n o c k - I n / K n o c k - O u t A c t i v i t i e s

T h e o p t i o n s a r e a c t i v a t e d e i t h e r f o r e x e r c i s e o r e x p i r a k n o c k - i n / k n o c k - o u t a c t i v i t i e s . Y o u c a n u s e t h e E x e r c c h e c k t h e i n s t r i k e s a n d o u t s t r i k e s o f c u r r e n c y b a r r i e r ot r a n s a c t i o n d a t a w i t h t h e r e l e v a n t r a t e s , t h e S A P S y s t e( k n o c k - i n , k n o c k - o u t , o r e x p i r a t i o n ) t o p r o c e s s t h e t r a

Y o u c a n u s e t h e o p t i o n p r i c e c a l c u l a t o r t o d e t e r m i n e m T h i s t a k e s t h e a g r e e d b a r r i e r s i n t o a c c o u n t a n d a l s o a n u p o n e x p i r a t i o n o f t h e o p t i o n .

C o m p o u n d O p t i o n A c o m p o u n d o p t i o n o r s p l i t - f e e o p t i o n i s o p t i o n o n a n o f a c o m p o u n d o p t i o n i n v o l v e s t h e v a l u e o f a n o t h e r o pt h e n h a s t w o e x p i r a t i o n d a t e s a n d t w o s t r i k e p r i c e s . U sa r e u s e d f o r c u r r e n c y o r x e d i n c o m e m a r k e t s w h e r e i t h e o p t i o n ’ s r i s k p r o t e c t i o n . A n o t h e r c o m m o n b u s i n e so p t i o n s a r e u s e d f o r , t o h e d g e b i d s f o r b u s i n e s s p r o j e c b e a c c e p t e d .





F i g u r e 2 2 3 : C o m p o u n d O p t i o n





E x e r c i s e 1 7 : O T C C u r r e n c y O

E x e r c i s e O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s e x e r c i s e , y o u w i l l b e a b l e t o : • C r e a t e a n O T C c u r r e n c y o p t i o n i n S A P T r a n s a c t

f o r e i g n e x c h a n g e m o d u l e .

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u w a n t t o b u y a c u r r e n c y o p t i o n .

W h e n t h i s o p t i o n c a n b e e x e r c i s e d , y o u a r e e n t i t l e d ,U S D f r o m t h e D e u t s c h e B a n k .

T a s k :

1 . F i r s t , c h e c k w h e t h e r t r a n s a c t i o n a u t h o r i z a t i o n s ( B P # # ) a n d p r o d u c t t y p e ( 7 6 A ) i n t h e s t a n d i n g i n

C h o o s e d i r e c t a c c e s s u s i n g t h e b u s i n e s s p a r t n e r (

C r e a t e a n O T C c u r r e n c y o p t i o n ( i n t h e m e n u u n d c o n t r a c t .

C h o o s e b u s i n e s s p a r t n e r “ B P # # ” a s y o u r b u s i n e s7 6 A .

E n t e r t h e f o l l o w i n g t r a n s a c t i o n d a t a :

P u r c h a s e a c u r r e n c y o p t i o n ( t r a n s a c t i o n t y p e 1 0



S t r u c t u r e - E x e r c i s e

E x e r c i s e P e r i o d + + 3 ( 3 m o n t h s f r o m

E x e r c i s e T y p e E u r o p e a n ( 1 ) S e t t l e m e n t P h y s i c a l e x e r c i s e ( 1 )

S t r u c t u r e - P r e m i u m

P a y m e n t D a t e ( P r e m i u m ) + 2 ( t o d a y p l u s 2


A m o u n t 2 0 0 t ( 2 0 0 , 0 0 0 )






S t r u c t u r e – C o n t r a c t D a t a

C o n t r a c t D a t e T o d a y

U n d e r l y i n g

C u r r e n c y P a i r U S D / E U R

A m o u n t ( P u r c h a s e ) 3 m

R a t e 1 , 3

V a l u e D a t e + 2 ( t w o d a y s a f t e r e x e r c i

E n t e r a p r e m i u m o f y o u r c h o i c e .

T a k e a l o o k a t t h e c a s h o w . W h i c h o w s a r e s h o w

C h e c k t h e p a y m e n t d e t a i l s a n d t h e p o s i t i o n i n d i c a t oI f n o p a y m e n t d e t a i l s h a v e b e e n c r e a t e d , a d d t h e p a o p t i o n p r e m i u m t o b e p a i d m a n u a l l y i n t h e n a n c i a o p t i o n p r e m i u m c a n b e p o s t e d .

T o d o t h i s , u s e t h e f o l l o w i n g v a l u e s :


D i r e c t i o n - ( O u t o w )



H o u s e B a n k 1 0 0 0

A c c o u n t I D 1 0 0 0

S a v e t h e t r a n s a c t i o n .

2 . S e t t l e t h e c o n t r a c t u s i n g c o l l e c t i v e p r o c e s s i n g ( T Ic o d e a n d t r a n s a c t i o n n u m b e r .

3 . P o s t t h e o p t i o n p r e m i u m . N o t e t h e p o s t i n g d u e d a a l l v a l u a t i o n a r e a s a r e p o s t e d . T a k e a l o o k a t t h e F i nd o c u m e n t .


4 . Y o u d e c i d e t h a t t h e y o u w a n t t o e x e r c i s e t h e o p t i o n

A s s u m p t i o n : T h e e x e r c i s e d a t e h a s b e e n r e a c h e d - m a k e ta n d t h e e x e r c i s e d a t e t h e s a m e a s t h e d a t e o f t h e e x e

S k i p i n f o r m a t i o n m e s s a g e s b y c h o o s i n g E N T E R .





S o l u t i o n 1 7 : O T C C u r r e n c y O

T a s k :

1 . F i r s t , c h e c k w h e t h e r t r a n s a c t i o n a u t h o r i z a t i o n s ( B P # # ) a n d p r o d u c t t y p e ( 7 6 A ) i n t h e s t a n d i n g i n

C h o o s e d i r e c t a c c e s s u s i n g t h e b u s i n e s s p a r t n e r (

C r e a t e a n O T C c u r r e n c y o p t i o n ( i n t h e m e n u u n d c o n t r a c t .

C h o o s e b u s i n e s s p a r t n e r “ B P # # ” a s y o u r b u s i n e s7 6 A .


P u r c h a s e a c u r r e n c y o p t i o n ( t r a n s a c t i o n t y p e 1 0





E x e r c i s e T y p e E u r o p e a n ( 1 )

S e t t l e m e n t P h y s i c a l e x e r c i s e ( 1 ) S t r u c t u r e - P r e m i u m

P a y m e n t D a t e ( P r e m i u m ) + 2 ( t o d a y p l u s 2


A m o u n t 2 0 0 t ( 2 0 0 , 0 0 0 )



U n d e r l y i n g

C u r r e n c y P a i r U S D / E U R


R a t e 1 , 3

V a l u e D a t e + 2 ( t w o d a y s a f t e r e x e r


T a k e a l o o k a t t h e c a s h o w . W h i c h o w s a r e s h o






C h e c k t h e p a y m e n t d e t a i l s a n d t h e p o s i t i o n i n d i c a t o

I f n o p a y m e n t d e t a i l s h a v e b e e n c r e a t e d , a d d t h e p a o p t i o n p r e m i u m t o b e p a i d m a n u a l l y i n t h e n a n c i a o p t i o n p r e m i u m c a n b e p o s t e d .






H o u s e B a n k 1 0 0 0 A c c o u n t I D 1 0 0 0


a ) T o s w i t c h f r o m o n e b u s i n e s s p a r t n e r t o a n o t h e r G o t o → I n i t i a l S c r e e n f r o m t h e m e n u .

C a l l t h e b u s i n e s s p a r t n e r i n c h a n g e m o d e i n t h e r C h o o s e “ C o m p a n y C o d e ” t o g o t o t h e c o m p a n y -t h e b u s i n e s s p a r t n e r . S w i t c h t o t h e “ S I : A u t h o r i zw i l l s e e t h a t t h e b u s i n e s s p a r t n e r f o r t h e r e l e v a n ta u t h o r i z e d f o r t h e p r o d u c t t y p e . O n t h e “ S I : A u t hs e l e c t p r o d u c t t y p e 7 6 A a n d s a v e t h e b u s i n e s s p a7 6 A i s c o n t a i n e d u n d e r D e r i v a t i v e s → O T C O p t i o n s . I f r e q u i r e d , y o u c a n a l s o u s e t h e b i n o c u l a r s i c o n ) .

Y o u c a n t h e n c r e a t e t h e O T C c u r r e n c y o p t i o n .

T o c r e a t e t h e O T C c u r r e n c y o p t i o n , c h o o s e :


• T r a n s a c t i o n M a n a g e r • F o r e i g n E x c h a n g e • T r a d i n g • C r e a t e F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ( F T R _ C R E A T E

C r e a t e a n O T C c u r r e n c y o p t i o n ( i n t h e m e n u u n da s a c o n t r a c t .






C h o o s e t h e b u s i n e s s p a r t n e r B P # # a s y o u r b u s t y p e 7 6 A .


O T C c u r r e n c y o p t i o n p u r c h a s e ( t r a n s a c t i o n t

F r o m t h e d i a l o g b o x t h a t a p p e a r s , c h o o s e o w O p t i o n P r e m i u m ( O T C ) .





E x e r c i s e T y p e E u r o p e a n ( 1 )

S e t t l e m e n t P h y s i c a l e x e r c i s e ( 1 )

S t r u c t u r e - P r e m i u m

P a y m e n t D a t e ( P r e m i u m ) + 2 ( t o d a y p l u s


A m o u n t 2 0 0 t ( 2 0 0 , 0 0 0 )



U n d e r l y i n g C u r r e n c y P a i r U S D / E U R


R a t e 1 , 3

V a l u e D a t e + 2 ( t w o d a y s a f t e r e x

T a k e a l o o k a t t h e c a s h o w . W h i c h o w s a r e so n l y a n i n i t i a l v e r s i o n o f a c u r r e n c y o p t i o n , o n d i s p l a y e d . )

C h e c k t h e p a y m e n t d e t a i l s a n d t h e p o s i t i o n i n dC h e c k t h e p a y m e n t d e t a i l s f o r t h e o p t i o n p r e m

T h e f o l l o w i n g v a l u e s m u s t b e e n t e r e d :









T a k e a l o o k a t t h e p a y m e n t d e t a i l s i n t h e d e t a i l v d o u b l e - c l i c k t h e r e l e v a n t l i n e .

R e t u r n t o t h e o v e r v i e w d i s p l a y b y c h o o s i n g t h e P a y m e n t d e t a i l s o v e r v i e w i c o n .

I f n o p a y m e n t d e t a i l s h a v e b e e n c r e a t e d , a d d t h e o p t i o n p r e m i u m t o b e p a i d m a n u a l l y i n t h e n a n t h e o p t i o n p r e m i u m c a n b e p o s t e d .






H o u s e B a n k 1 0 0 0

A c c o u n t I D 1 0 0 0


N o t e t h e t r a n s a c t i o n n u m b e r : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _2 . S e t t l e t h e c o n t r a c t u s i n g c o l l e c t i v e p r o c e s s i n g ( T I

c o d e a n d t r a n s a c t i o n n u m b e r .

a ) T o s e t t l e t h e c o n t r a c t u s i n g c o l l e c t i v e p r o c e s s i n

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • F o r e i g n E x c h a n g e

• B a c k O f c e • C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g • O T C O p t i o n s ( T I 9 1 )

E n t e r y o u r c o m p a n y c o d e a n d t r a n s a c t i o n n u m b







S e l e c t t h e t r a n s a c t i o n t h a t y o u w a n t t o s e t t l e a S e t t l e p u s h b u t t o n i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r .

C h e c k a n d s u p p l e m e n t t h e p a y m e n t d e t a i l s .

Y o u n e e d t o e n t e r t h e f o l l o w i n g v a l u e s :


H o u s e B a n k 1 0 0 0

A c c o u n t I D 1 0 0 0

S a v e y o u r t r a n s a c t i o n .

( S k i p a n y m e s s a g e s t h a t a p p e a r w i t h t h e E N T E

R e f r e s h y o u r c o l l e c t i v e p r o c e s s i n g d i s p l a y . Y s t a t u s o f t h e a c t i v i t y c a t e g o r y ( A C a t ) .

T h e c a t e g o r y c h a n g e s f r o m 2 0 ( c o n t r a c t ) t o 3 0

3 . P o s t t h e o p t i o n p r e m i u m . N o t e t h e p o s t i n g d u e da l l v a l u a t i o n a r e a s a r e p o s t e d . T a k e a l o o k a t t h e Fd o c u m e n t .


a ) T o p o s t t h e o p t i o n p r e m i u m , c h o o s e

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • F o r e i g n E x c h a n g e • A c c o u n t i n g • P o s t i n g • E x e c u t e ( T B B 1 )





U p T o A n d I n c l u d i n g D u e D a t e D u e d a t e o f

T e s t R u n Y o u c a n p e r f o r m a t e s tt h e n a n u p d a t e r u n .






A f t e r t h e u p d a t e r u n , y o u c a nv i e w t h e d o c u m e n t f r o m h e r e

P o s t A l l V a l u a t i o n A r e a s X – s e l e c t i n d i c a

Y o u c a n d i s p l a y t h e p o s t i n g l o g i n t h e u s u a l w a y

4 . Y o u d e c i d e t h a t t h e y o u w a n t t o e x e r c i s e t h e o p t i o n

A s s u m p t i o n : T h e e x e r c i s e d a t e h a s b e e n r e a c h e d - m a k e ta n d t h e e x e r c i s e d a t e t h e s a m e a s t h e d a t e o f t h e e x e

S k i p i n f o r m a t i o n m e s s a g e s b y c h o o s i n g E N T E R .

a ) T o e x e r c i s e t h e o p t i o n , c h o o s e :

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • F o r e i g n E x c h a n g e • T r a d i n g • E d i t F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ( F T R _ E D I T )

E n t e r t h e c o m p a n y c o d e a n d t r a n s a c t i o n n u m b e r E x e r c i s e .

A d j u s t t h e d a t e d e t a i l s a s d e s c r i b e d i n t h e e x e r c i S a v e t h e t r a n s a c t i o n .





E x e r c i s e 1 8 : O T C C u r r e n c y O

E x e r c i s e O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s e x e r c i s e , y o u w i l l b e a b l e t o : • C r e a t e a n O T C c u r r e n c y o p t i o n i n t h e S A P T r a n s

D e r i v a t i v e s m o d u l e • C a s h S e t t l e m e n t o f O T C O p t i o n s

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u w a n t t o s e l l a c u r r e n c y o p t i o n .

I f t h i s o p t i o n c a n b e e x e r c i s e d , t h e b a n k i s e n t i t l e d , bU S D f r o m y o u . A t d u e d a t e , y o u d o n o t n e e d t h e U S c a s h s e t t l e m e n t .

T a s k :

1 . C r e a t e a n O T C c u r r e n c y o p t i o n ( i n t h e m e n u u n d

C h o o s e G P # # a s y o u r b u s i n e s s p a r t n e r a n d 7 6 A f( t r a n s a c t i o n t y p e 2 0 0 ) .


S a l e o f a c u r r e n c y c a l l o p t i o n

P r e m i u m T y p e : 1 3 0 1 O p t i o n P r e m i u m ( O T C )

O p t i o n

E x e r c i s e P e r i o d : + + 1 ( 1 m o n t h s f r o m t o d a y )

E x e r c i s e T y p e : E u r o p e a n

S e t t l e m e n t : C a s h S e t t l e m e n t

C o n t r a c t D a t e : T o d a y

R a t e : 2 , 2 0 , f o r e x a m p l e


O f f s e t t i n g C u r r e n c y :

E U R

E x e r c i s e D a t e : I n 1 m o n t h s , m i n u s 2 d a y s






P r e m i u m

V a l u e D a t e : I n 2 d a y s

C u r r e n c y : E U R


T a k e a l o o k a t t h e c a s h o w . W h i c h o w s a r e s h o w


I t m a y b e n e c e s s a r y t o p r o v i d e b u s i n e s s p a r t n e r G P t h e s e t r a n s a c t i o n s . ( s e e E x e r c i s e b e f o r e ; T r a n s a c t i o

2 . S e t t l e t h e c o n t r a c t u s i n g C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g .

P o s t t h e o p t i o n p r e m i u m . N o t e t h e p o s t i n g d u e d a t ev a l u a t i o n a r e a s a r e p o s t e d .


T a k e a l o o k a t t h e F i n a n c i a l A c c o u n t i n g d o c u m e n t .

O p t i o n a l – E n t e r a m e m o f o r a c c o u n t i n g ( s u c h a s “ Ss e p a r a t e l y ” ) .


3 . C a s h s e t t l e t h i s t r a n s a c t i o n a t m a t u r i t y a n d p o s t t h ec u r r e n t m a r k e t r a t e i s 1 , 1 9 U S D / E U R .





S o l u t i o n 1 8 : O T C C u r r e n c y O

T a s k :

1 . C r e a t e a n O T C c u r r e n c y o p t i o n ( i n t h e m e n u u n d

C h o o s e G P # # a s y o u r b u s i n e s s p a r t n e r a n d 7 6 A f( t r a n s a c t i o n t y p e 2 0 0 ) .


S a l e o f a c u r r e n c y c a l l o p t i o n

P r e m i u m T y p e : 1 3 0 1 O p t i o n P r e m i u m ( O T C )

O p t i o n

E x e r c i s e P e r i o d : + + 1 ( 1 m o n t h s f r o m t o d a y )

E x e r c i s e T y p e : E u r o p e a n

S e t t l e m e n t : C a s h S e t t l e m e n t


R a t e : 2 , 2 0 , f o r e x a m p l e


O f f s e t t i n g

C u r r e n c y :

E U R

E x e r c i s e D a t e : I n 1 m o n t h s , m i n u s 2 d a y s

P r e m i u m

V a l u e D a t e : I n 2 d a y s

C u r r e n c y : E U R


T a k e a l o o k a t t h e c a s h o w . W h i c h o w s a r e s h o

C h e c k t h e p a y m e n t d e t a i l s a n d t h e p o s i t i o n i n d i c

I t m a y b e n e c e s s a r y t o p r o v i d e b u s i n e s s p a r t n e r Gt h e s e t r a n s a c t i o n s . ( s e e E x e r c i s e b e f o r e ; T r a n s a c

a ) T o c r e a t e a c u r r e n c y o p t i o n u s i n g t h e D e r i v a t







• T r a n s a c t i o n M a n a g e r • D e r i v a t i v e s

• T r a d i n g • C r e a t e F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ( F T R _ C R E A T E

F r o m t h e d i a l o g b o x t h a t a p p e a r s , c h o o s e o w t y 1 3 0 1 – O p t i o n P r e m i u m ( O T C ) .



E x e r c i s e P e r i o d + + 1 ( 1 m o n t h s f r o m t

E x e r c i s e T y p e E u r o p e a n

S e t t l e m e n t C a s h S e t t l e m e n t P r e m i u m

P a y m e n t D a t e + 2 ( t o d a y p l u s 2 d a y s )


A m o u n t 2 0 0 . 0 0 0

C o n t r a c t D a t e I s p r o p o s e d b y t h e s y s

U n d e r l y i n g

P u r c h a s e - C u r r e n c y U S D

P u r c h a s e - A m o u n t 3 m S a l e - C u r r e n c y E U R

S a l e - A m o u n t L e a v e b l a n k ( w i l l b e d

R a t e 1 , 3

V a l u e D a t e + 2

C o n t r a c t D a t e W i l l b e s e t a u t o m a t i c a b a s i s o f t h e e x e r c i s e p e r i o d ( om o n t h s f r o m t o d a y )

C h e c k t h e a c t i v i t y r s t u s i n g t h e C h e c k b u t t o n i n t h e a p p l i c a t i o n t o o

I f a m e s s a g e a p p e a r s s t a t i n g t h a t t h e d a y i s n o t a bf o l l o w i n g d a y w i t h t h e r i g h t a r r o w k e y .


2 . S e t t l e t h e c o n t r a c t u s i n g C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g .

P o s t t h e o p t i o n p r e m i u m . N o t e t h e p o s t i n g d u e d a t ev a l u a t i o n a r e a s a r e p o s t e d .







T a k e a l o o k a t t h e F i n a n c i a l A c c o u n t i n g d o c u m e

O p t i o n a l – E n t e r a m e m o f o r a c c o u n t i n g ( s u c h a ss e p a r a t e l y ” ) .


a ) T o s e t t l e t h e c o n t r a c t u s i n g c o l l e c t i v e p r o c e s


• D e r i v a t i v e s • B a c k O f c e • C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g • O T C O p t i o n s ( T I 9 1 )

S e l e c t y o u r c o m p a n y c o d e a n d n a n c i a l t r a n s a


S e l e c t t h e t r a n s a c t i o n a n d c h o o s e t h e S e t t l e b u t t o n o n t h e a p p l i c a t i ot o o l b a r .

O n t h e c o r r e s p o n d i n g t a b p a g e s o f t h e f o l l o w i u n d e r l y i n g d a t a , t h e p a y m e n t d e t a i l s ( y o u r o w c a s h o w ( i n t h e “ A c c o u n t i n g v i e w ” l a y o u t ) .

C h o o s e E n v i r o n m e n t → P o s i t i o n I n d i c a t o r a n d c h e c k t h e a c c o u n t a s s i g n m e n t r e f e r e n c e ( t h e e l d m u s t b e l l e d )

G o t o t h e M e m o s t a b p a g e a n d e n t e r t h e s p e c i e d t e x t i b y A c c o u n t i n g .


U p d a t e t h e v i e w i n C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g b y c R e f r e s h i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r ( o r F 8 ) .

T o p o s t t h e o p t i o n p r e m i u m , c h o o s e :

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • D e r i v a t i v e s • A c c o u n t i n g






• P o s t i n g • E x e c u t e ( T B B 1 )




T r a n s a c t i o n Y o u r t r a n s a c t i o n n u m b

U p T o A n d I n c l u d i n g D u e D a t e D u e d a t e o f t h

T e s t R u n Y o u c a n p e r f o r m a t e s t r ut h e n a n u p d a t e r u n .

F r o m h e r e , y o u c a n v i e w t h e d o c u m e n t .


Y o u c a n d i s p l a y t h e p o s t i n g l o g i n t h e u s u a l w a y

3 . C a s h s e t t l e t h i s t r a n s a c t i o n a t m a t u r i t y a n d p o s t t h ec u r r e n t m a r k e t r a t e i s 1 , 1 9 U S D / E U R .

a ) T o e x e r c i s e t h e o p t i o n , c h o o s e .

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • D e r i v a t i v e s • B a c k O f c e • E d i t F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ( f t r _ e d i t )




T r a n s a c t i o n Y o u r t r a n s a c t i o n n u m b

C h o o s e , E x e r c i s e

E n t e r t h e c u r s e 1 , 1 9 U S D / E U R . D i s p l a y t h e p o s a n d c h e c k t h e c r e a t e d c a s h o w s t r u c t u r e .

C h o o s e f r o m t h e m e n u : E n v i r o n m e n t s - P o s i t i o n







b ) S e t t l e t h e t r a n s a c t i o n .

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • D e r i v a t i v e s • B a c k O f c e • E d i t F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ( f t r _ e d i t )





C h o o s e , S e t t l e . C h e c k t h e t r a n s a c t i o n s e t t i n g s , e s p e cd e t a i l s a n d c a s h o w a n d s a v e t h e t r a n s a c t i o n .

c ) P o s t t h e c a s h s e t t l e m e n t a m o u n t i n t o S A P F I .

T o p o s t t h e c a s h s e t t l e m e n t a m o u n t , c h o o s e :

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • D e r i v a t i v e s • A c c o u n t i n g • P o s t i n g • E x e c u t e ( T B B 1 )





U p T o A n d I n c l u d i n g D u e D a t e D u e d a t e o f






T e s t R u n Y o u c a n p e r f o r m a t e s t r ut h e n a n u p d a t e r u n .

F r o m h e r e , y o u c a n v i e w t h e d o c u m e n t .







Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • E x p l a i n t h e v a r i o u s i n s t r u m e n t s f o r h e d g i n g a g a

c u r r e n c y u c t u a t i o n s • M a p t h e s e i n s t r u m e n t s i n T r a n s a c t i o n M a n a g e r





L e s s o n : C o n t r o l l i n g I n t e r e s t R a t e R i s kD e r i v a t i v e s

L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n d e a l s w i t h t h e t o p i c o f c o n t r o l l i n g i n t e r e s t


• E x p l a i n t h e v a r i o u s i n s t r u m e n t s f o r h e d g i n g a g a i n • M a p t h e s e i n s t r u m e n t s i n T r a n s a c t i o n M a n a g e r

B u s i n e s s E x a m p l e I n c o n n e c t i o n t o g l o b a l i n v e s t m e n t a n d b o r r o w i n g a c t b e c o n t r o l l e d u s i n g F R A , I R S o r a n C A P / F l o o r . F o r a lc o m p o n e n t s a i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t s n e e d t o c a r r i e d

F i g u r e 2 2 4 : C o n t r o l l i n g I n t e r e s t R a t e R i s k




F S C 0 1 0 L e s s o n : C o n t r o l l i n g I n t e r e s t R a t e R i s k

F o r w a r d R a t e A g r e e m e n t

F i g u r e 2 2 5 : F o r w a r d R a t e A g r e e m e n t

B a c k g r o u n d :

T h e b u y e r o f a n F R A a n t i c i p a t e s h i g h e r i n t e r e s t r a t ew h i l e t h e s e l l e r a n t i c i p a t e s l o w e r i n t e r e s t r a t e s .

E x a m p l e :

F R A 3 x 9 ; n o m i n a l a m o u n t E U R 1 0 m ; F R A r a t e 5 % → i n 3 m o n t h s f o r 6 m o n t

R e f e r e n c e i n t e r e s t r a t e L I B O R 6 m o n t h s - i n t e r e s t r ah e d g i n g p e r i o d 6 m o n t h s

6 M L I B O R i n 3 m o n t h s = 6 %

→ S e t t l e m e n t p a y m e n t t o t h e b u y e r

= I n t e r e s t r a t e d i f f e r e n c e x n o m . a m o u n t x d a y s i n h e

3 6 0 x D i s c o u n t f a c t o r

I f t h e L I B O R r a t e w a s l o w e r t h a n t h e F R A r a t e , t h e pm a k e t h e s e t t l e m e n t p a y m e n t .





F i g u r e 2 2 6 : F R A - F o r w a r d R a t e A g r e e m e n t ( S t r u c t u r

A c o m p a n y w i l l r e c e i v e E U R 1 0 m i n 8 m o n t h s a n d w a m o n e y . T h e c o m p a n y e x p e c t s i n t e r e s t r a t e s t o f a l l , a n dw i t h t h e b a n k f o r E U R 1 0 m a t t i m e t 0 . T h e F R A w i l l s ta t e r m o f 3 m o n t h s ( t 1 1 ) . T h e a g r e e d i n t e r e s t r a t e i s 5 %d a y = t 8 m i n u s 2 d a y s )

T h e r e f e r e n c e i n t e r e s t r a t e ( 3 m o n t h s L I B O R ) i s 4 . 5 % o b l i g e d t o p a y t h e c o m p a n y a s e t t l e m e n t o f E U R 1 0 m 1 2 , 5 0 0 ( t h i s a m o u n t s t i l l h a s t o b e d i s c o u n t e d ) .

I f t h e i n t e r e s t r a t e o n t h e x i n g d a y h a d b e e n h i g h e r t h ao f 5 % , t h e c o m p a n y w o u l d h a v e h a d t o p a y a c o r r e s p o b e c a u s e t h e F R A i s a s y m m e t r i c a l n a n c i a l i n s t r u m e n





F i g u r e 2 2 7 : C r e a t i n g a n F R A

F o r w a r d r a t e a g r e e m e n t s a r e n a n c i a l i n s t r u m e n t s ws e l l e r s a g r e e t o d a y o n a x e d i n t e r e s t r a t e f o r a f u t u rc u r r e n c i e s a n d t e r m s c a n b e d e t e r m i n e d b y t h e p a r t i r a t e r e e c t s t h e f o r w a r d i n t e r e s t r a t e c u r v e .

T h e F R A i s b a s e d o n a c t i t i o u s m o n e y m a r k e t t r a n a m o u n t i s m e r e l y u s e d f o r c a l c u l a t i o n p u r p o s e s . A n p e r i o d o f 3 m o n t h s . T h e t e r m s t a r t s i n 8 m o n t h s . A t a l s o s e t t l e d a n d p a i d o u t . T h e b u y e r o f a F R A i s l o o kr i s i n g i n t e r e s t r a t e s , w h e r e a s t h e s e l l e r w a n t s t o h e d gD a t a e n t r y i n t h e s y s t e m i s b a s e d o n s t a n d a r d t r a d i n gu p i n d i v i d u a l l y f o r e a c h u s e r .

T r a n s a c t i o n M a n a g e r : F o r w a r d R a t e





I n t e r e s t R a t e S w a p

F i g u r e 2 2 8 : I n t e r e s t R a t e S w a p s ( S t r u c t u r e )

B a c k g r o u n d : S w a p s o f f e r c o m p a r a t i v e c o s t a d v a n t a g t w o p a r t n e r s o n t h e b a s i s o f t h e i r d i f f e r e n t p o s i t i o n s i n s e g m e n t s , a n d c o u l d n o t b e a c h i e v e d i n d i v i d u a l l y .

F i g u r e 2 2 9 : I n t e r e s t R a t e S w a p - E x a m p l e : I n t e r e s t R aP a y m e n t





A c o m p a n y n a n c e s a n e x i s t i n g i n v e s t m e n t w i t h a t r e a s u r e r o f t h e c o m p a n y e x p e c t s f a l l i n g i n t e r e s t r a t

i n t e r e s t r a t e s w a p w i t h a b a n k . T h e c o m p a n y r e c e i v 7 . 2 5 % a n d p a y s a v a r i a b l e r a t e o f 6 M L I B O R . T h e ci n t e r e s t c o s t s :

I n t e r e s t e x p e n s e o f 6 . 5 % a n d 6 M L I B O R

I n t e r e s t r e v e n u e f r o m S W A P o f 7 . 2 5 %

E q u a l s a n i n t e r e s t e x p e n s e o f 6 M L I B O R - 0 . 7 5 %

F i g u r e 2 3 0 : C r e a t i n g a n I n t e r e s t R a t e S w a p

Y o u e n t e r t r a n s a c t i o n d a t a f o r t h e p a r t n e r , c o n c l u s i ot h e a c t u a l t r a d i n g o b j e c t ( a m o u n t , c u r r e n c y , i n t e r e s

Y o u c a n a l s o b r a n c h t o o t h e r e n t r y s c r e e n s t o e n t e r d

T h e r e a r e c o n d i t i o n o v e r v i e w s a v a i l a b l e f o r t h e i n c a n d a l s o t h e

d e t a i l e d i n f o r m a t i o n i n e a c h c a s e . Y o u c a n c h a n g e t s p e c i f y t h e i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t c o n d i t i o n s .

I n t h e I n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t d e t a i l v i e w , y o u c a n s e t t h e f r e q u e n t h e v a r i a b l e i n t e r e s t i s t o b e c a l c u l a t e d a n d o n w h a t dr e f e r e n c e i n t e r e s t r a t e i s t o b e d e t e r m i n e d . A n i n t e r ec a r r i e d o u t a t t h e s t a r t o f t h e p e r i o d , a t r e g u l a r i n t e r v

F o r a u t o m a t i c i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t , c h o o s e B a c k O f c e → V a r i a b l e I n t C a l c u l a t i o n → I n t e r e s t R a t e A d j u s t m e n t → A u t o m a t





Y o u c a n a c c e s s t h e N P V c a l c u l a t o r f o r s w a p s b y c h o o C a l c u l a t i o n .

T h e r e i s a n o t i c e f u n c t i o n f o r p r e m a t u r e s e t t l e m e n t o f a s w a p o r a c

F i g u r e 2 3 1 : C o n d i t i o n s i n D e t a i l : I n t e r e s t R a t e s

Y o u c a n c h o o s e b e t w e e n s t a n d a r d u p d a t e m e t h o d s ( r e a n d s p e c i a l u p d a t e m e t h o d s .

E x a m p l e s

U p d a t e M e t h o d C a l c u l a t i o n D a t e

D u e D a t e

U n a d j u s t e d R e l a t i v e t o d u e d a t e b e f o r

R e g u l a r A d j u s t e d R e l a t i v e t o d u e d a t e

a f t e r s h i f t i n g r e g u l a r





R e g u l a r R e g u l a r

R e g u l a r

U n a d j u s t e d ( i n t e r e s t p e r i o d ) R e g u l a r

R e l a t i v e t o c a l c u l a t i o n d a t e

A d j u s t e d ( i n t e r e s t p e r i o d ) b e f o r e s h i f t i n g

R e g u l a r

R e l a t i v e t o c a l c u l a t i o n d a t e

a f t e r s h i f t i n g

A s t h e t a b l e s h o w s , f o r t h e “ a d j u s t e d ” a n d “ u n a d j u s td a t e i s d e t e r m i n e d r e l a t i v e t o t h e d u e d a t e . F o r a l l o t “ a d j u s t e d ” o r “ u n a d j u s t e d ” , t h e d u e d a t e i s d e t e r m i nd a t e . T h i s i s s h o w n i n t h e a b o v e t a b l e w i t h t h e e x a m p e r i o d ) ” a n d “ a d j u s t e d ( i n t e r e s t p e r i o d ) ” .

C A P / F l o o r

F i g u r e 2 3 2 : C a p / F l o o r

B a c k g r o u n d : B o t h c a p s a n d o o r s a r e e x a m p l e s o f aT h e p u r c h a s e r o f t h e c a p w a n t s t o h e d g e a g a i n s t r i s i r a t e u p p e r l i m i t i s a g r e e d f o r w h i c h t h e p u r c h a s e r p aT h e p u r c h a s e r o f a o o r w a n t s a m i n i m u m i n t e r e s t r l o w e r l i m i t f o r p r o t e c t i o n a g a i n s t f a l l i n g i n t e r e s t r a t





C a p s o r o o r s a r e a s e r i e s o f i n t e r e s t r a t e o p t i o n s t h a t a p a r t i c u l a r i n t e r e s t r a t e l e v e l i s e x c e e d e d o r n o t a t t a i n e

o p t i o n r i g h t i s r e g u l a t e d i n s u c h a w a y t h a t t h e p u r c h a su n d e r s t o o d t o b e g i v e n a u t o m a t i c a l l y a s s o o n a s t h e f a

F i g u r e 2 3 3 : C a p

A c o m p a n y h a s a v a r i a b l e b o r r o w i n g o f E U R 1 0 m a n dL I B O R 6 m o n t h r a t e . T h e c o m p a n y e x p e c t s t h a t i n t e r et h e s a m e b u t d o e s n o t r u l e o u t a r i s e . C o n s e q u e n t l y , i t p

T e r m : 0 7 / 0 1 / Y Y t h r o u g h 0 6 / 3 0 / Y Y + 2 I n t e r e s t r a t e u p p e r l i m i t : 6 . 1 2 5 % 6 , 1 2 5 %

N o m i n a l a m o u n t : E U R 1 0 m

P r e m i u m 0 . 8 5 % = E U R 8 5 , 0 0 0





F i g u r e 2 3 4 : C r e a t i n g a C a p / F l o o r

Y o u c r e a t e a c o n t r a c t f o r p u r c h a s i n g o r s e l l i n g a c a pT h e i m p o r t a n t p o i n t h e r e i s t h e i n t e r e s t - r e l a t e d d a t a l i m i t / l o w e r l i m i t , r e f e r e n c e i n t e r e s t r a t e , i n t e r e s t c a o f i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t , a n d s o o n .

A d e t a i l v i e w i s a v a i l a b l e f o r i n t e r e s t , i n t e r e s t r a t e a d

I n t h e i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t d e t a i l e d v i e w , y o u c a nt h e v a r i a b l e i n t e r e s t i s t o b e c a l c u l a t e d a n d o n w h a t dr e f e r e n c e i n t e r e s t r a t e i s t o b e d e t e r m i n e d . T h e i n t e rs t a r t o f t h e p e r i o d , a t r e g u l a r i n t e r v a l s , o r a t s p e c i c

W h e n y o u c r e a t e t h e c a p / o o r , t h e s y s t e m p r o p o s e s I n t h e o p t i o n p r e m i u m d e t a i l v i e w y o u c a n g e n e r a t e b y s e t t i n g a f r e q u e n c y .

B y c h o o s i n g R e v e r s e , y o u c a n r e v e r s e a c t i v i t i e s .

T h e r e i s a n o t i c e f u n c t i o n f o r p r e m a t u r e s e t t l e m e n t o f a s w a p o r a





I n t e r e s t R a t e A d j u s t m e n t s

F i g u r e 2 3 5 : I n t e r e s t R a t e S c e n a r i o : L I B O R w i t h C a p

B y p u r c h a s i n g a c a p , t h e p u r c h a s e r i s n o t r e l i e v e d o f h v a r i a b l e i n t e r e s t f o r t h e l o a n . H o w e v e r , t h e s e l l e r o f t ht h e p u r c h a s e r t h e i n t e r e s t a m o u n t t h a t l i e s o v e r t h e a g r

F i g u r e 2 3 6 : I n t e r e s t R a t e A d j u s t m e n t

T h e i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t c o u l d d o n e a u t o m a t i c a l l y m a r k e t d a t a o r m a n u a l l y .

• A u t o m a t i c I n t e r e s t R a t e A d j u s t m e n t : T r a n s a c t i o n • M a n u a l I n t e r e s t R a t e A d j u s t m e n t : T r a n s a c t i o n C o





T h e i n t e r e s t p a y m e n t a m o u n t t h a t c a n r e s u l t f r o m d t r a n s a c t i o n s i s u s u a l l y d e t e r m i n e d b y a v a r i a b l e I n d

T w o e x a m p l e s a r e t h e 6 m o n t h L I B O R a n d 1 2 m o n t r a t e s . T o d a y , t h e s e m i g h t h a v e t h e v a l u e s 4 . 7 5 p e r c ev a l u e s a r e n o t k n o w n , h o w e v e r . A n e x a m p l e o f a d e ra p l a i n v a n i l l a s w a p w i t h v a r i a b l e a n d x e d i n t e r e s t f o r 5 . 5 % , t e r m 2 0 y e a r s w i t h s e m i a n n u a l i n t e r e s t p a

I n t h e d e r i v a t i v e n a n c i a l i n s t r u m e n t s a p p l i c a t i o n , c a n c r e a t e o w s f o r t h e x e d i n t e r e s t s i d e a n d t h e v aT h e s e o w s c o r r e s p o n d t o t h e t e r m . Y o u c a n d e t e r mo n t h e x e d i n t e r e s t s i d e w h e n y o u c r e a t e t h e s w a p u s i n g n a n c r u l e s . T h e f u t u r e a m o u n t s o n t h e v a r i a b l e s i d e a r e , b y d e n i t i o n , u n k n o w nt h e f u t u r e r e f e r e n c e i n t e r e s t r a t e p e r c e n t a g e i s u n k n

F o r t h i s r e a s o n , t h e “ i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t ” a c t i v i t y i s n e c e s s a r y . T h i s ca p l a n n e d i n t e r e s t r a t e ( t h a t i s , a r a t e w h e r e t h e p a y mi n t o a n a c t u a l i n t e r e s t r a t e ( w h e r e t h e p a y m e n t a m o uo c c u r s w h e n t h e “ i n t e r e s t r a t e i s x e d ” .

T h e i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t a c t i v i t y i s u s u a l l y r u n i nf u n c t i o n d e t e r m i n e s t h e p l a n n e d i n t e r e s t r a t e s t h a t ai n t e r e s t r a t e s o n a s p e c i c d a y ( u s i n g t h e x i n g d a t e T h e f u n c t i o n t h e n d e t e r m i n e s t h e v a l u e s f o r e a c h r e ft h e a m o u n t s a n d w r i t e s t h e a c t u a l i n t e r e s t r a t e s t o t h r a t e a d j u s t m e n t , t h e p l a n n e d i n t e r e s t r a t e i s n o l o n g eT h e r e s u l t o f t h e i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t f u n c t i o n i s

i n t e r e s t r a t e a n d g e n e r a t i o n o f t h e a c t u a l i n t e r e s t r a t





E x e r c i s e 1 9 : F o r w a r d R a t e A

( F R A ) E x e r c i s e O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s e x e r c i s e , y o u w i l l b e a b l e t o : • C r e a t e a f o r w a r d r a t e a g r e e m e n t ( F R A ) a s a c o n t

M a n a g e r u s i n g t h e d e r i v a t i v e s m o d u l e

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u w a n t t o s e l l a n F R A b e c a u s e y o u e x p e c t i n t e r e s

T a s k :

1 . C r e a t e a f o r w a r d r a t e a g r e e m e n t ( F R A ) a s a c o n t r a c t . Y o u a r e t h e s et h e F R A , s i n c e y o u w a n t t o p r o t e c t y o u r s e l f a g a i n

T h e a i m i s t o a g r e e a q u o t a t i o n o f 1 2 x 2 4 ( l e a d t i m b u s i n e s s p a r t n e r .

U s e D e u t s c h e B a n k ( 1 0 0 0 ) a s y o u r b u s i n e s s p a r t n

T h e p r o d u c t t y p e i s 6 3 A .

T h e t r a n s a c t i o n t y p e i s 2 0 0 ( s a l e ) . E n t e r t h e f o l l o w i n g t r a n s a c t i o n d a t a :


S t a r t o f L e a d T i m e : I n 2 d a y s

S t a r t o f H e d g e P e r i o d : 1 y e a r a f t e r s t a r t o f l e a d

E n d o f H e d g e P e r i o d : 2 y e a r s a f t e r s t a r t o f l e a d

B a s e A m o u n t : E U R 1 0 , 0 0 0 , 0 0 0

I n t e r e s t R a t e : 4 . 5 6 % p . a .

R e f e r e n c e I n t e r e s t R a t e :

E U R E U R 0 1 Y M

I n t e r e s t C a l c . M e t h o d : A c t / 3 6 0

C a l e n d a r : 0 1

T h e i n t e r e s t r a t e i s t o b e x e d t w o d a y s b e f o r e t h e

N o t e t h e d a t e . C o n t i n u e d o n n e x t p a






C h e c k t h e c a s h o w a s u s u a l . W h i c h o w s a r e r e l e v


S e t t l e t h e c o n t r a c t u s i n g c o l l e c t i v e p r o c e s s i n g ( T I 9

2 . T a k e a l o o k a t t h e i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t s c h e d u l

C a r r y o u t a m a n u a l i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t . T h e i n t w o d a y s b e f o r e t h e b e g i n n i n g o f t h e h e d g e p e r i o d . r a t e ( 4 . 0 0 p e r c e n t ) s o t h a t y o u r e c e i v e a s e t t l e m e n t p

T h e n p o s t t h e i n t e r e s t g e n e r a t e d a s a r e s u l t o f t h e i n T a k e a l o o k a t t h e c a s h o w b e f o r e a n d a f t e r t h e i n t e





S o l u t i o n 1 9 : F o r w a r d R a t e A

( F R A ) T a s k :

1 . C r e a t e a f o r w a r d r a t e a g r e e m e n t ( F R A ) a s a c o n t r a c t . Y o u a r e t h e s et h e F R A , s i n c e y o u w a n t t o p r o t e c t y o u r s e l f a g a i n

T h e a i m i s t o a g r e e a q u o t a t i o n o f 1 2 x 2 4 ( l e a d t i m b u s i n e s s p a r t n e r .

U s e D e u t s c h e B a n k ( 1 0 0 0 ) a s y o u r b u s i n e s s p a r t n

T h e p r o d u c t t y p e i s 6 3 A . T h e t r a n s a c t i o n t y p e i s 2 0 0 ( s a l e ) .



S t a r t o f L e a d T i m e : I n 2 d a y s

S t a r t o f H e d g e P e r i o d : 1 y e a r a f t e r s t a r t o f l e a d

E n d o f H e d g e P e r i o d : 2 y e a r s a f t e r s t a r t o f l e a d

B a s e A m o u n t : E U R 1 0 , 0 0 0 , 0 0 0

I n t e r e s t R a t e : 4 . 5 6 % p . a .

R e f e r e n c e I n t e r e s t R a t e :

E U R E U R 0 1 Y M

I n t e r e s t C a l c . M e t h o d : A c t / 3 6 0

C a l e n d a r : 0 1

T h e i n t e r e s t r a t e i s t o b e x e d t w o d a y s b e f o r e t h e

N o t e t h e d a t e .


C h e c k t h e c a s h o w a s u s u a l . W h i c h o w s a r e r e


S e t t l e t h e c o n t r a c t u s i n g c o l l e c t i v e p r o c e s s i n g ( T

a ) S o l u t i o n t o t h e s t e p : C r e a t e a f o r w a r d r a t e a g

• A c c o u n t i n g






• F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t

• T r a n s a c t i o n M a n a g e r • D e r i v a t i v e s • T r a d i n g • C r e a t e F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ( F T R _ C R E A T E

S e l e c t t h e d a t a f o r y o u r c o m p a n y c o d e , p r o d u c t tt y p e 2 0 0 , a n d b u s i n e s s p a r t n e r 1 0 0 0 .

C h o o s e C r e a t e .


F i e l d n a m e o r d a t a t y p e V a l u e S t a r t o f L e a d T i m e T o d a y + 2 d a y s

S t a r t o f H e d g e P e r i o d + + 1 2

E n d o f H e d g e P e r i o d + + 2 4

B a s e A m o u n t E U R 1 0 m

I n t e r e s t R a t e 4 , 5 6

R e f e r e n c e I n t e r e s t R a t e E U R E U R 0 1 Y M

I n t e r e s t C a l c . M e t h o d A c t / 3 6 0

C o n t r a c t D a t e I s p r o p o s e d b y t h e s y s

S k i p a n y m e s s a g e s b y c h o o s i n g E N T E R .

C h e c k t h e c a s h o w a s u s u a l ( o n t h e C a s h F l o w t a b p a g e ) . W h i c h o w sa r e r e l e v a n t f o r p o s t i n g ?


S o l u t i o n t o t h e s t e p : S e t t l e m e n t u s i n g c o l l e c t i v e

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t

• T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • D e r i v a t i v e s • T r a d i n g • C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g • O T C I n t e r e s t R a t e I n s t r u m e n t s ( T I 9 2 )

S e l e c t t h e d a t a f o r y o u r c o m p a n y c o d e .






C h o o s e E x e c u t e ( o r F 8 ) .

A l l t r a n s a c t i o n s t h a t h a v e b e e n e n t e r e d i n t h e si n C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g .

C l i c k y o u r F R A t r a n s a c t i o n t o s e l e c t i t a n d t h e S e t t l e i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r .

A f t e r c h e c k i n g t h e c a s h o w a n d p a y m e n t d e t

U p d a t e t h e c o l l e c t i v e p r o c e s s i n g v i e w b y c h o p u s h b u t t o n ( o r F 8 ) .

2 . T a k e a l o o k a t t h e i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t s c h e d

C a r r y o u t a m a n u a l i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t . T h e t w o d a y s b e f o r e t h e b e g i n n i n g o f t h e h e d g e p e r i o r a t e ( 4 . 0 0 p e r c e n t ) s o t h a t y o u r e c e i v e a s e t t l e m e n

T h e n p o s t t h e i n t e r e s t g e n e r a t e d a s a r e s u l t o f t h e T a k e a l o o k a t t h e c a s h o w b e f o r e a n d a f t e r t h e i n

a ) S o l u t i o n t o t h e s t e p : L o o k a t t h e i n t e r e s t r a t e a

S A P E a s y A c c e s s m e n u → A c c o u n t i n g → F i n a M a n a g e m e n t → T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m M a n a g e r → D e r i v a t i v e s → I n f o r m a t i o n S y s t e D e a d l i n e M o n i t o r i n g → D e r i v a t i v e s : I n t e r e r sS c h e d u l e

R u n t h e i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t s c h e d u l e f o r yY o u w i l l t h e n s e e a c o m p l e t e o v e r v i e w o f y o u ra d j u s t m e n t s a n d t h o s e t h a t h a v e n o t y e t b e e n e t r a n s a c t i o n s t h a t h a v e a r e f e r e n c e i n t e r e s t r a t e

S o l u t i o n t o t h e s t e p : C a r r y o u t a m a n u a l i n t e r e


• D e r i v a t i v e s • B a c k O f c e • V a r i a b l e I n t e r e s t C a l c u l a t i o n • I n t e r e s t R a t e A d j u s t m e n t • C r e a t e ( T I 1 0 )

E n t e r t h e c o m p a n y c o d e a n d y o u r t r a n s a c t i o n E N T E R .







F i e l d n a m e o r d a t a t y p e V a l u e I n t e r e s t R a t e 4 ( p e r c e n t )


S a v e t h e m a n u a l i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t .

R e t u r n t o t h e o v e r v i e w m e n u a n d c h o o s e B a c k O f c e → E d i t F i n a n c T r a n s a c t i o n ( F T R _ E D I T ) t o d i s p l a y y o u r t r a n s a c t i o n .

C h e c k t h e c a s h o w . C h o o s e t h e “ P o s t i n g v i e w ”“ C a l c u l a t i o n v i e w ” ( c h o o s e t h e “ S e l e c t L a y o u t ”

D u e t o t h e c u r r e n t l o w i n t e r e s t r a t e c o m p a r e d w it h e o r i g i n a l t r a n s a c t i o n , a n i n c o m i n g p a y m e n t ( se x p e c t e d a n d t h e r e f o r e r e p o r t e d .

T o p o s t t h e i n t e r e s t g e n e r a t e d a s a r e s u l t o f t h e i n c h o o s e :


• D e r i v a t i v e s • A c c o u n t i n g • P o s t i n g • E x e c u t e ( T B B 1 )

P r o c e e d a s u s u a l . N o t e w h e n t h e i n t e r e s t p a y m e v a l u a t i o n a r e a s .






E x e r c i s e 2 0 : I n t e r e s t R a t e S w

E x e r c i s e O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s e x e r c i s e , y o u w i l l b e a b l e t o : • C r e a t e a n i n t e r e s t r a t e s w a p a s a c o n t r a c t i n S A P

t h e d e r i v a t i v e s m o d u l e .

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u w a n t t o c o n c l u d e a n i n t e r e s t r a t e s w a p .

T a s k 1 : C r e a t e a n i n t e r e s t r a t e s w a p ( r e c e i v e r s w a p ) a s a c o n


T h e t r a n s a c t i o n t y p e i s 3 0 1 .

C h o o s e D e u t s c h e B a n k ( 1 0 0 0 ) a s y o u r b u s i n e s s p a r

1 . E n t e r t h e f o l l o w i n g t r a n s a c t i o n d a t a :


T e r m S t a r t : 2 d a y s a f t e r t h e c o n t r a c

T e r m E n d : 4 y e a r s a f t e r t h e s t a r t o f N o m i n a l A m o u n t : E U R 5 , 0 0 0 , 0 0 0

R e g u l a t i o n s c o n c e r n i n g x e d a m o u n t s :

D e u t s c h e B a n k p a y s t h e x e d a m o u n t s .

F i x e d R a t e : 6 . 5 3 % p . a .

I n t . C a l c . M e t h o d : 3 6 0 / 3 6 0

F r e q . M o n t h : E v e r y 1 2 m o n t h s

R e g u l a t i o n s c o n c e r n i n g v a r i a b l e a m o u n t s

Y o u p a y t h e v a r i a b l e a m o u n t s .






V a r i a b l e R a t e : E U R E U R 0 6 M M

I n t . C a l c . M e t h o d : a c t u a l / 3 6 0

S p r e a d : . 0 % p . a .

F r e q . M o n t h : E v e r y 6 m o n t h s

1 s t d u e d a t e : I n 6 m o n t h s

R e m e m b e r t o m a i n t a i n t h e c o n d i t i o n d e t a i l s . U p d a tt h e I N T E R E S T d e t a i l v i e w ) .

S h i f t t h e d u e d a t e r e l a t i v e t o t h e e n d o f t h e i n t e r e s t pt h e v a l u e 1 - . C h o o s e t h e s h i f t r u l e “ N e x t w o r k i n g d


T h e r e f e r e n c e d a t e f o r t h e i n t e r e s t r a t e x i n g d a t e s w o r k i n g d a y s b e f o r e t h e b e g i n n i n g o f t h e i n t e r e s t p

T a k e a l o o k a t t h e c o m p l e t e c a s h o w . C h o o s e t h e so u t g o i n g i n t e r e s t a n d t h e n t h e i n c o m i n g i n t e r e s t . ( Yv i e w s i n t h e l a y o u t , s u c h a s t h e c a l c u l a t i o n v i e w a na d j u s t m e n t v i e w . )



I n t e r e s t R a t e A d j u s t m e n t D a t e - ( m i n u s ) 2

T a s k 2 :

1 . T h e n s e t t l e t h e i n t e r e s t r a t e s w a p .

T a s k 3 :

1 . P e r f o r m t h e m a n u a l i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t s f o r yC o m p a r e t h e x i n g d a t a w i t h t h e d e t a i l s i n t h e e x e r

T a k e a l o o k a t t h e i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t s c h e d u l e

T h e n p o s t t h e i n t e r e s t g e n e r a t e d a s a r e s u l t o f t h e i n N o t e t h e d u e d a t e .





S o l u t i o n 2 0 : I n t e r e s t R a t e S w

T a s k 1 : C r e a t e a n i n t e r e s t r a t e s w a p ( r e c e i v e r s w a p ) a s a c o n


T h e t r a n s a c t i o n t y p e i s 3 0 1 .

C h o o s e D e u t s c h e B a n k ( 1 0 0 0 ) a s y o u r b u s i n e s s p a r

1 . E n t e r t h e f o l l o w i n g t r a n s a c t i o n d a t a :


T e r m S t a r t : 2 d a y s a f t e r t h e c o n t r a cT e r m E n d : 4 y e a r s a f t e r t h e s t a r t o f

N o m i n a l A m o u n t : E U R 5 , 0 0 0 , 0 0 0

R e g u l a t i o n s c o n c e r n i n g x e d a m o u n t s :

D e u t s c h e B a n k p a y s t h e x e d a m o u n t s .

F i x e d R a t e : 6 . 5 3 % p . a .

I n t . C a l c . M e t h o d : 3 6 0 / 3 6 0

F r e q . M o n t h : E v e r y 1 2 m o n t h s

R e g u l a t i o n s c o n c e r n i n g v a r i a b l e a m o u n t s

Y o u p a y t h e v a r i a b l e a m o u n t s .

V a r i a b l e R a t e : E U R E U R 0 6 M M

I n t . C a l c . M e t h o d : a c t u a l / 3 6 0

S p r e a d : . 0 % p . a .

F r e q . M o n t h : E v e r y 6 m o n t h s

1 s t d u e d a t e : I n 6 m o n t h s

R e m e m b e r t o m a i n t a i n t h e c o n d i t i o n d e t a i l s . U p dt h e I N T E R E S T d e t a i l v i e w ) .

S h i f t t h e d u e d a t e r e l a t i v e t o t h e e n d o f t h e i n t e r e st h e v a l u e 1 - . C h o o s e t h e s h i f t r u l e “ N e x t w o r k i n g







T h e r e f e r e n c e d a t e f o r t h e i n t e r e s t r a t e x i n g d a t e s w o r k i n g d a y s b e f o r e t h e b e g i n n i n g o f t h e i n t e r e s t p

T a k e a l o o k a t t h e c o m p l e t e c a s h o w . C h o o s e t h e so u t g o i n g i n t e r e s t a n d t h e n t h e i n c o m i n g i n t e r e s t . ( Yv i e w s i n t h e l a y o u t , s u c h a s t h e c a l c u l a t i o n v i e w a na d j u s t m e n t v i e w . )



I n t e r e s t R a t e A d j u s t m e n t D a t e - ( m i n u s ) 2

a ) C r e a t e a n i n t e r e s t r a t e s w a p , c h o o s e : → A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t → T r e a s u r y a n d R i s kT r a n s a c t i o n M a n a g e r → D e r i v a t i v e s → T r a d i n gT r a n s a c t i o n ( F T R _ C R E A T E )

H i n t : S i n c e t h e i n c o m i n g i n t e r e s t i s x e d , c h o S w a p .



C o m p a n y C o d e F S # # P r o d u c t T y p e 6 2 a

T r a n s a c t i o n T y p e 3 0 1 – I n t e r e s t r a t e s ( I R S ) - R e c i p i e n t

P a r t n e r 1 0 0 0

A c t i v i t y – C o n t r a c t X – s e l e c t i n d i c a t o r




S t r u c t u r e - T e r m

S t a r t d a t e 2 d a y s f r o m t o d a y

E n d d a t e + + + 4 ( 4 y e a r s f r o m t o d a y

O u t g o i n g I n t e r e s t







N o m i n a l A m o u n t E U R 5 m

E f f e c t i v e f r o m 2 d a y s f r o m t o d a y

1 s t d u e d a t e + + 6 ( 6 m o n t h s f r o m t

F r e q . m o n t h 6

V a r . I n t e r e s t e u r e u r 0 6 m m


I n c o m i n g I n t e r e s t

N o m i n a l A m o u n t 5 m

E f f e c t i v e f r o m 2 d a y s f r o m t o d a y

1 s t d u e d a t e + + 1 2 ( 1 2 m o n t h s f r o mF r e q . m o n t h 1 2

F i x . r a t e 6 , 5 3

I n t . C a l c . M e t h o d 3 6 0 / 3 6 0

S e l e c t C h e c k i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r t o c h e c

O n t h e S t r u c t u r e t a b p a g e , g o t o t h e I n c o m i n g I n t e r e s t a n d O u t g I n t e r e s t a r e a s a n d c h o o s e t h e I n t . b u t t o n i n e a c h .

C h e c k t h e f o l l o w i n g v a l u e s f o r t h e o u t g o i n g a p a g e s :

F i e l d n a m e o r d a t a t y p e

V a l u e

U p d a t e – R u l e U n a d j u s t e d

F r e q u e n c y 6 o r 1 2 m o n t h s

D a y s + / - 1 -

D u e D a t e I s p r o p o s e d b y t h e s y s t e m ( m o n t h s a n d 2 d a y s f r o m t o d a y )

W o r k i n g D a y N e x t W o r k i n g D a y M o d iC a l e n d a r 1 I s p r o p o s e d b y t h e s y s t e m

H i n t : T h e e n d o f t h e i n t e r e s t p e r i o d i s d e t e r mt h e d u e d a t e . I t i s d e t e r m i n e d b e f o r e t h e d u( u n a d j u s t e d ) b y t h e w o r k i n g d a y c h e c k .






C h o o s e B a c k i n t h e s t a n d a r d t o o l b a r t o r e t u r n t o

C a u t i o n : T h i s a p p l i e s t o o u t g o i n g a n d i n c o m i n g

O n t h e S t r u c t u r e t a b p a g e u n d e r o u t g o i n g i n t e r e sA d j . ” b u t t o n . E n t e r t h e f o l l o w i n g v a l u e s :


I n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t d a t e - ( m i n u s ) 2

C o n r m t h e d a t a b y c h o o s i n g t h e g r e e n a r r o w a no v e r v i e w .

b ) C h e c k t h e p a y m e n t d e t a i l s a n d t h e p o s i t i o n i n d C h o o s e t h e P a y m e n t D e t a i l s t a b p a g e .

D o u b l e - c l i c k t o g o t o t h e d e t a i l v i e w . C h o o s e M e n u → E n v i r o n m e n t t o v i e w t h e p o s i t i o n i n d i c a t o r a n d t h e a c c o u n t a s C h e c k t h e c o n d i t i o n s f o r b o t h s i d e s ( o u t g o i n g a no v e r v i e w s c r e e n , c h o o s e C o n d i t i o n s – o u t g o i n g i n c o m i n g s i d e f r o m t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r . D o ur o w t o v i e w t h e d e t a i l s s c r e e n . C h o o s e t h e C a s h FS e l e c t L a y o u t t o v i e w t h e C a l c u l a t i o n v i e w . I f y oo r o u t g o i n g i n t e r e s t d i s p l a y e d s e p a r a t e l y , c h o o sO u t g o i n g t a b p a g e s . S a v e y o u r d a t a b y c h o o s i n g

T a s k 2 :

1 . T h e n s e t t l e t h e i n t e r e s t r a t e s w a p .

a ) C r e a t e a n i n t e r e s t r a t e s w a p → A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p M a n a g e m e n t → T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n M a n a g e r → D e r i v a t i v e s → T r a d i n g → C o l l e c t i v I n t e r e s t R a t e I n s t r u m e n t s ( T I 9 2 )

S e l e c t t h e d a t a f o r y o u r c o m p a n y c o d e , p r o d u c t t

t y p e 3 0 1 , a n d b u s i n e s s p a r t n e r 1 0 0 0 . C h o o s e E x e c u t e . S e l e c t t h e r e q u i r e d t r a n s a c t i o n a n d c h o S e t t l e f r o m t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r .







T a s k 3 :

1 . P e r f o r m t h e m a n u a l i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t s f o C o m p a r e t h e x i n g d a t a w i t h t h e d e t a i l s i n t h e e x

T a k e a l o o k a t t h e i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t s c h e d u

T h e n p o s t t h e i n t e r e s t g e n e r a t e d a s a r e s u l t o f t h e N o t e t h e d u e d a t e .

a ) T a k e a l o o k a t t h e i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t s c h → A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t → T r M a n a g e m e n t → T r a n s a c t i o n M a n a g e r → D e r S y s t e m → T r a n s a c t i o n → D e a d l i n e M o n i t o r i n

R a t e A d j u s t m e n t S c h e d u l e ( T J 0 7 ) R u n t h e i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t s c h e d u l e f o r y

Y o u w i l l t h e n s e e a t o t a l o v e r v i e w o f y o u r p e n a d j u s t m e n t s a n d t h o s e t h a t h a v e n o t y e t b e e n e t r a n s a c t i o n s t h a t h a v e a r e f e r e n c e i n t e r e s t r a t e

b ) C a r r y o u t a m a n u a l i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t → A c c o u n t i n g → F i n a nS u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t → T r e a s u r y a n d R T r a n s a c t i o n M a n a g e r → D e r i v a t i v e s → B a c k I n t e r e s t C a l c u l a t i o n → I n t e r e s t R a t e A d j u s t m e

E n t e r y o u r c o m p a n y c o d e a n d t r a n s a c t i o n n u my o u c a n s e e t h a t t h e i n t e r e s t x i n g t a k e s p l a c e b e g i n n i n g o f t h e i n t e r e s t p e r i o d .


I n t e r e s t R a t e 5 ( p e r c e n t )

C h o o s e E n t e r .

S a v e t h e m a n u a l i n t e r e s t r a t e a d j u s t m e n t .

D i s p l a y t h e c a s h o w a s u s u a l . C h o o s e t h e P o s t i n g v i e w , I n t e r e s t r

a d j u s t m e n t v i e w , a n d t h e n C a l c u l a t i o n v i e w l a y o u t s . T o p o s t t h e i n t e r e s t g e n e r a t e d a s a r e s u l t o f t h e c h o o s e : → A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n→ T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t → T r a n s a c D e r i v a t i v e s → A c c o u n t i n g → P o s t i n g → E x e c

P r o c e e d a s u s u a l . N o t e w h e n t h e i n t e r e s t p a y mv a l u a t i o n a r e a s .







Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • E x p l a i n t h e v a r i o u s i n s t r u m e n t s f o r h e d g i n g a g a i n • M a p t h e s e i n s t r u m e n t s i n T r a n s a c t i o n M a n a g e r




F S C 0 1 0 L e s s o n : C o n t r o l l i n g I n t e r e s t

L e s s o n : C o n t r o l l i n g I n t e r e s t a n d F X RL e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n e x p l a i n s h o w t o m a n a g e i n t e r e s t a n d f o rc u r r e n c y s w a p s .


• E x p l a i n t h e c a s h o w a n d p r o d u c t s t r u c t u r e o f a n

• S h o w a n a p p l i c a t i o n e x a m p l e o f a n C C S

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u w a n t t o l e a r n h o w y o u c a n u s e c r o s s c u r r e n c y t r a n d f o r e i g n e x c h a n g e r i s k .

F i g u r e 2 3 7 : C o n t r o l l i n g I n t e r e s t a n d F X R i s k

P r o d u c t a n d C a s h o w S t r u c t u r e A n a g r e e m e n t b e t w e e n t w o p a r t i e s t o e x c h a n g e i n t e p a y m e n t s . I n a c r o s s c u r r e n c y s w a p , a l o a n ' s i n t e r e s o n e c u r r e n c y w o u l d b e e x c h a n g e d f o r a n e q u a l v a l u i n a d i f f e r e n t c u r r e n c y .





T h e r e a s o n c o m p a n i e s u s e c r o s s - c u r r e n c y s w a p s i s t o c o m p a r a t i v e a d v a n t a g e s . F o r e x a m p l e , i f a U . S . c o m p

s o m e e u r o a n d a G e r m a n c o m p a n y i s l o o k i n g t o a c q u i rc o m p a n i e s c o u l d p e r f o r m a s w a p . T h e G e r m a n c o m p aa c c e s s t o G e r m a n d e b t m a r k e t s a n d c o u l d g e t m o r e f a vt h a n i f t h e U . S . c o m p a n y w e n t i n d i r e c t l y t o t h e G e r m ao p p o s i t e i n t h e U . S . f o r t h e G e r m a n c o m p a n y .

F i g u r e 2 3 8 : P r o d u c t S t r u c t u r e C C S

T h e f o l l o w i n g C r o s s C u r r e n c y S w a p t y p e s e x i s t : • I n t e r e s t p a r t

– V a r i a b l e t o V a r i a b l e – F i x t o F i x – F i x t o V a r i a b l e

• R e p a y m e n t

– F u l l r e p a y m e n t o n m a t u r i t y – A n n u i t y – I n s t a l l m e n t – R e p a y m e n t p l a n





F i g u r e 2 3 9 : C a s h o w S t r u c t u r e C C S

T h e c a s h o w s t r u c t u r e i n c l u d e t h e f o l l o w i n g c a s h

• N o m i n a l c a s h o w s • I n t e r e s t c a s h o w s • R e p a y m e n t c a s h o w s

F o r c l o s i n g p r o c e d u r e t h e f o l l o w i n g a d d i t i o n a l c a s h

• V a l u a t i o n ( f o r e x a m p l e , f o r e i g n e x c h a n g e , i n t e r • I n t e r e s t a c c r u e d





A p p l i c a t i o n E x a m p l e

F i g u r e 2 4 0 : E x a m p l e : C r o s s C u r r e n c y S w a p I

F i g u r e 2 4 1 : E x a m p l e : C r o s s C u r r e n c y S w a p I I






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • E x p l a i n t h e c a s h o w a n d p r o d u c t s t r u c t u r e o f a n• S h o w a n a p p l i c a t i o n e x a m p l e o f a n C C S





U n i t S u m m a r y Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • P r o v i d e a n o v e r v i e w o f t h e d e r i v a t i v e n a n c i a l i n s

T r a n s a c t i o n M a n a g e r . • E x p l a i n t h e v a r i o u s i n s t r u m e n t s f o r h e d g i n g a g a i n

c u r r e n c y u c t u a t i o n s • M a p t h e s e i n s t r u m e n t s i n T r a n s a c t i o n M a n a g e r • E x p l a i n t h e v a r i o u s i n s t r u m e n t s f o r h e d g i n g a g a i n • M a p t h e s e i n s t r u m e n t s i n T r a n s a c t i o n M a n a g e r • E x p l a i n t h e c a s h o w a n d p r o d u c t s t r u c t u r e o f a n C• S h o w a n a p p l i c a t i o n e x a m p l e o f a n C C S




U n i t T r a n s a c t i o n M a n a g e r : C

T r a d i n g ( D e l t a P r


I n t h i s u n i t , y o u w i l l l e a r n a b o u t t h e n a n c i a l i n s t r u T r a n s a c t i o n M a n a g e r i n t h e a r e a s o f C o m m o d i t i e s , h e d g e a g a i n s t p r i c e r i s k . Y o u w i l l l e a r n t h e d i f f e r e n a n d c o m m o d i t i e s a n d g e t a n o v e r v i e w o f t h e a d d i t i o


• D i f f e r e n t i a t e b e t w e e n t r a n s a c t i o n a n d F u t u r e A c• E x p l a i n t h e v a r i o u s p r o c e s s e s a n d t h e s t a n d a r d f

f o r C o m m o d i t i e s • E x p l a i n t h e d i f f e r e n t P r o d u c t T y p e s a n d P r o d u c t• S e t u p c o m m o d i t y I D • S e t u p a C o m m o d i t y C l a s s • S e t u p F u t u r e A c c o u n t s • C r e a t e C o m m o d i t y F u t u r e t r a n s a c t i o n s • M a n a g i n g F u t u r e m a r g i n i n S A P T r e a s u r y • M a t c h i n g L o n g / S h o r t F u t u r e p o s i t i o n i n S A P T r

U n i t C o n t e n t s L e s s o n : I n t r o d u c t i o n t o C o m m o d i t i e s . . . . . . . . . . . . . .L e s s o n : C o m m o d i t y S p e c i c M a s t e r D a t a . . . . . . . . .L e s s o n : C o m m o d i t y T r a d i n g F u n c t i o n . . . . . . . . . . . . .L e s s o n : M a r g i n M a n a g e m e n t . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .




U n i t 6 : T r a n s a c t i o n M a n a g e r : C o m m o d i t y T r a d i n g ( D e l t a P r o c e s s )

F i g u r e 2 4 2 : C o m m o d i t y T r a d i n g




F S C 0 1 0 L e s s o n : I n t r o d u c t i o n t o C o

L e s s o n : I n t r o d u c t i o n t o C o m m o d i t i e

L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n p r o v i d e a n o v e r v i e w a b o u t :

• D i f f e r e n t c o m m o d i t y P r o d u c t T y p e s • D i f f e r e n t i a t i o n b e t w e e n T r a n s a c t i o n a n d F u t u r e


• D i f f e r e n t i a t e b e t w e e n t r a n s a c t i o n a n d F u t u r e A c

• E x p l a i n t h e v a r i o u s p r o c e s s e s a n d t h e s t a n d a r d f f o r C o m m o d i t i e s

• E x p l a i n t h e d i f f e r e n t P r o d u c t T y p e s a n d P r o d u c t

B u s i n e s s E x a m p l e T r a d i n g c o m m o d i t y f o r w a r d s , f u t u r e s a n d s w a p s t r aM a n a g e r m o d u l e . U s e t h e n a n c i a l p r o d u c t f o r s e l l i p o s i t i o n s .

F i g u r e 2 4 3 : I n t r o d u c t i o n t o C o m m o d i t y T r a d i n g





C o m m o d i t y P r o d u c t T y p e s

F i g u r e 2 4 4 : O v e r v i e w C o m m o d i t y P r o d u c t

A f u t u r e i s a l i s t e d f o r w a r d t r a n s a c t i o n t h a t i s b i n d i n g f o r bt o a n o p t i o n ) . Y o u e n t e r t h e s t a n d a r d i z e d c o n t r a c t e l e mT h e d i f f e r e n c e b e t w e e n a f u t u r e o n a n i n d e x , f o r e x a m i s t h e t y p e o f u n d e r l y i n g . I n c o n t r a s t t o n a n c i a l p r o d uo b j e c t s t h a t n e e d t o b e s t o r e d , o r s o m e t i m e s c o o l e d o r e j u i c e , p o r k ) . T h e r e a r e n o p r e m i u m s w h e n t h e f u t u r e s

B o t h c o n t r a c t p a r t n e r s n e e d t o m a k e a n a d v a n c e p a y m d e p o s i t a n d i s k n o w n a s t h e i n i t i a l m a r g i n . I t i s a f r a c t i v a l u e a n d m a y b e i n c r e a s e d o r d e c r e a s e d d e p e n d i n g o n

B e f o r e t h e o r d e r i s e x e c u t e d , t h e a m o u n t i s p a i d i n t o t hc a s h o r a s r s t - c l a s s g o v e r n m e n t b o n d s .

F i g u r e 2 4 5 : C a s h o w S t r u c t u r e C o m m o d i t y F u t u r e





A f u t u r e c o n t r a c t i s :

• T r a d e d o n a n e x c h a n g e • S t a n d a r d i z e d c o n t r a c t • R a n g e o f d e l i v e r y d a t e s • S e t t l e d d a i l y • C o n t r a c t i s u s u a l l y c l o s e d p o t p r i o r t o m a t u r i t y

W h e n d e v e l o p i n g a n e w c o n t r a c t , t h e e x c h a n g e m u se x a c t n a t u r e o f t h e a g r e e m e n t b e t w e e n t w o p a r t i e s . t h e a s s e t ( f o r e x a m p l e , c o m m o d i t y t y p e , q u a l i t y ) , t hm u c h o f t h e a s s e t w i l l b e d e l i v e r e d u n d e r o n e c o n t r am a d e a n d t h e s e t t l e m e n t t y p e ( p h y s i c a l d e l i v e r y o r c

• T h e A s s e t W h e n t h e a s s e t i s a c o m m o d i t y , t h e r e m a y b e q u iq u a l i t y o f w h a t i s a v a i l a b l e i n t h e m a r k e t p l a c e . I i t i s t h e r e f o r e i m p o r t a n t t h a t t h e e x c h a n g e s t i p u l at h e c o m m o d i t y t h a t a r e a c c e p t a b l e . F o r e x a m p l e E x c h a n g e h a s s p e c i e d t h e a s s e t f o r a l l f u t u r e c o

• T h e C o n t r a c t S i z e

T h e c o n t r a c t s i z e s p e c i e s t h e a m o u n t o f t h e a s s eu n d e r o n e c o n t r a c t

• D e l i v e r y T y p e

P h y s i c a l D e l i v e r y : A f u t u r e c o n t r a c t i s r e f e r r e d t oe x c h a n g e m u s t s p e c i f y t h e p r e c i s e p e r i o d d u r i n g b e m a d e . F o r m a n y f u t u r e c o n t r a c t s , t h e d e l i v e r y

C a s h S e t t l e m e n t : A t t h e d u e d a t e o f t h e c o n t r a c t , t h e c u r r e n t a v a i l a b l e m a r k e t r a t e i s d o n e .

• P r i c e Q u o t e s

T h e f u t u r e p r i c e i s q u o t e d i n a w a y t h a t i s c o n v e n iF o r e x a m p l e , c r u d e o i l f u t u r e p r i c e s o n t h e N e w Ya r e q u o t e d i n d o l l a r s p e r b a r r e l t o t w o d e c i m a l p l a

T r e a s u r y n o t e f u t u r e s p r i c e s o n t h e C h i c a g o B o a rd o l l a r s a n d t t h i r t y - s e c o n d o f d o l l a r s . T h e m i n i m o c c u r i s t r a d i n g i s c o n s i s t e n t w i t h t h e w a y t h e p r i $ 0 . 0 1 p e r B a r r e l f o r t h e o i l f u t u r e s a n d o n e t h i r t y –T r e a s u r y b o n d a n d T r e a s u r y n o t e f u t u r e s .

F o r w a r d s ( o r f o r w a r d c o n t r a c t s ) a r e u n c o n d i t i o n a l f o r w c o n t r a s t t o s p o t t r a n s a c t i o n s , i n w h i c h p h y s i c a l d e l i o b l i g a t i o n ( b u y i n g / s e l l i n g a p a r t i c u l a r q u a n t i t y o f a p r i c e ) , f o r w a r d t r a n s a c t i o n s p o s t p o n e d e l i v e r y u n t i





T h e d i f f e r e n c e b e t w e e n f u t u r e s a n d f o r w a r d s i s t h a t i n a r e t r a d e d o n a n e x c h a n g e . F o r w a r d s a r e t h e r e f o r e m o

A c o m m o d i t y f o r w a r d c o n t r a c t h a s a p a r t i c u l a r u n d e r lc a n e i t h e r b e s e t t l e d b y p h y s i c a l d e l i v e r y o r b y c a s h p af o r w a r d s i n t h e T r a n s a c t i o n M a n a g e r c a n o n l y b e s e t t l

C a s h s e t t l e m e n t i n v o l v e s a p a y m e n t b e i n g m a d e o n t h p a y m e n t c o r r e s p o n d s t o t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e a g c u r r e n t m a r k e t p r i c e o f t h e c o m m o d i t y u p o n m a t u r i t y

• I f t h e s p o t p r i c e i s b e l o w t h e f u t u r e s p r i c e , t h e t e r m • I f t h e s p o t p r i c e i s a b o v e t h e f u t u r e s p r i c e , t h e t e r m

r e f e r r e d t o .

F i g u r e 2 4 6 : C a s h o w S t r u c t u r e C o m m o d i t y F o r w a r d

A f o r w a r d c o n t r a c t i s :

• T r a d e d o n o v e r - t h e - c o u n t e r m a r k e t • N o t s t a n d a r d i z e d • U s u a l l y o n e s p e c i e d d e l i v e r y d a t e • S e t t l e d a t t h e e n d o f t h e c o n t r a c t • D e l i v e r y o r n a l c a s h s e t t l e m e n t u s u a l l y t a k e s p l a c





F i g u r e 2 4 7 : C o m m o d i t y S w a p

A s w a p i n w h i c h a t l e a s t o n e s e t o f p a y m e n t s i s b a s e ds u c h a s o i l . T h e o t h e r s e t o f p a y m e n t s c a n b e e i t h e r o t h e r o a t i n g p r i c e o r r a t e . W h i l e p a y m e n t s c o u l d b u n i t s o f t h e u n d e r l y i n g c o m m o d i t y , i n p r a c t i c e c a s h

C o m m o d i t y s w a p s a r e b e c o m i n g i n c r e a s i n g l y c o m a g r i c u l t u r a l i n d u s t r i e s , w h e r e d e m a n d a n d s u p p l y a u n c e r t a i n t y . F o r e x a m p l e , h e a v y u s e r s o f o i l , s u c h a c o n t r a c t s i n w h i c h t h e y a g r e e t o m a k e a s e r i e s o f x em o n t h s f o r t w o y e a r s , a n d r e c e i v e p a y m e n t s o n t h o s

b y a n o i l p r i c e i n d e x . C o m p u t a t i o n s a r e o f t e n b a s e d o f o i l i n o r d e r t o l o c k i n t h e p r i c e t h e a i r l i n e p a y s f o r p u r c h a s e d a t r e g u l a r i n t e r v a l s o v e r t h e t w o - y e a r p e r t y p i c a l l y b u y t h e a c t u a l o i l i t n e e d s f r o m t h e s p o t m a

I n m o s t i n t e r e s t r a t e s , c u r r e n c y a n d e q u i t y s w a p s , t h t h e p r i c e o r r a t e o n a s p e c i c d a y . H o w e v e r , i n o i l s wv a r i a b l e p a y m e n t o n t h e a v e r a g e v a l u e o f a n o i l i n d e c o u l d b e w e e k l y , m o n t h l y , q u a r t e r l y , o r t h e e n t i r e p ef e a t u r e r e m o v e s t h e e f f e c t s o f a n u n u s u a l l y v o l a t i l e t h e p a y m e n t w i l l m o r e a c c u r a t e l y r e p r e s e n t t h e v a l u p a y o f f s t r u c t u r e s a r e a l s o f o u n d i n o t h e r d e r i v a t i v e s





T r a n s a c t i o n a n d F u t u r e A c c o u n t M a n a

F i g u r e 2 4 8 : O v e r v i e w C o m m o d i t y T r a d i n g

C o m m o d i t y M a n a g e m e n t e n a b l e s y o u t o m a n a g e f o r wt r a n s a c t i o n s a n d f u t u r e a c c o u n t p o s i t i o n s . T h e r e s u l t i a u t o m a t i c a l l y t r a n s f e r r e d t o F i n a n c i a l A c c o u n t i n g . Y d a t a ( C o m m o d i t y I D a n d F u t u r e A c c o u n t s ) b e f o r e y o u p r o c e s s e s . F o r e x a m p l e , b e f o r e y o u c a n m a p t h e p u r c hi n t h e s y s t e m , y o u r s t h a v e t o e n t e r i t s r e l e v a n t c o m m q u a l i t y ) .

F i g u r e 2 4 9 : T r a n s a c t i o n a n d F u t u r e A c c o u n t M a n a g e





I n t r a n s a c t i o n a n d p o s i t i o n m a n a g e m e n t , t h e f o l l o w

• I n t r a d i n g , y o u c r e a t e f u t u r e a n d f o r w a r d t r a n s a c• I n t h e b a c k o f c e p r o c e s s i n g y o u p e r f o r m s e t t l e m

c h e c k e x i s t i n g t r a n s a c t i o n s a n d p e r f o r m f u t u r e a p r o c e s s e s , s u c h a s f u t u r e a c c o u n t t r a n s f e r s .

• A c c o u n t i n g c o v e r s t h e p r o c e s s i n g o f t h e r e l e v a n p u r p o s e s i n t h e s u b l e d g e r a n d t h e t r a n s f e r o f t h e pF I g e n e r a l l e d g e r .






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • D i f f e r e n t i a t e b e t w e e n t r a n s a c t i o n a n d F u t u r e A c c o• E x p l a i n t h e v a r i o u s p r o c e s s e s a n d t h e s t a n d a r d f u n

f o r C o m m o d i t i e s • E x p l a i n t h e d i f f e r e n t P r o d u c t T y p e s a n d P r o d u c t S




F S C 0 1 0 L e s s o n : C o m m o d i t y S p e c i c

L e s s o n : C o m m o d i t y S p e c i c M a s t e rL e s s o n O v e r v i e w D e n e d i f f e r e n t t y p e s o f m a s t e r d a t a s e t t i n g s , f o r t r ai n c l u d e a n o v e r v i e w a b o u t t h e f o l l o w i n g m a s t e r d a t

• C o m m o d i t y I D • F u t u r e A c c o u n t


• S e t u p c o m m o d i t y I D • S e t u p a C o m m o d i t y C l a s s • S e t u p F u t u r e A c c o u n t s

B u s i n e s s E x a m p l e B e f o r e y o u c a n t r a d e c o m m o d i t i e s i n S A P T r a n s a c ts e t t i n g s n e e d t o b e d e n e d . E s p e c i a l l y f o r f u t u r e s , t rm a n a g e m e n t a r e u s e d .

F i g u r e 2 5 0 : C o m m o d i t y S p e c i c M a s t e r D a t a





C o m m o d i t y I D

F i g u r e 2 5 1 : B a s i c D a t a

F o r e a c h c o m m o d i t y t y p e , a n i n d i v i d u a l c o m m o d i t y I Dt h e c o m m o d i t y t y p e , t h e s y s t e m c h e c k s t h e a s s o c i a t e da n d b r i n g s i n f o r m a t i o n , f o r e x a m p l e u n i t s a n d c u r r e n c

D e p e n d i n g o n t h e c o m m o d i t y t y p e / q u a l i t y , d i f f e r e n t c r e a t e d .

F o r g r o u p i n g , t h e s y s t e m o f f e r s t w o i n d i v i d u a l g r o u p ia r e n o t r e q u i r e d , b u t t h e s e g r o u p i n g l e v e l s c o u l d b e u s r e p o r t i n g .

F i g u r e 2 5 2 : A d d i t i o n a l C o m m o d i t y M a s t e r D a t a





F o r e a c h e x c h a n g e , e s p e c i a l l y f o r f u t u r e t r a n s a c t i o nd e n e d . T h e t i c k ( o r m i n i m u m p r i c e m o v e m e n t ) i s t

p r i c e c a n c h a n g e . I n t h e c a s e o f c o m m o d i t y - b a s e d f t i c k s h o u l d n o t b e r e a d a s a c u r r e n c y - r e l a t e d a m o u n u n i t o f m e a s u r e , i n t h e s a m e w a y a s t h e f u t u r e s q u o t a

T h e L o n d o n M e t a l E x c h a n g e ( L M E ) t r a d e s c o p p e r t o G r a d e A c o p p e r f u t u r e s c o n t r a c t s :

• L o t S i z e = 2 5 m e t r i c t o n n e s T h i s i s e n t e r e d i n t h e( t r a n s a c t i o n F W Z Z ) o n t h e B a s i c D a t a t a b p a g e i nt h e U n d e r l y i n g a r e a .

• Q u o t a t i o n = U S D / T o n n e T h i s e n t r y i s d e n e d a c o n t r a c t s i z e i n t h e C u r r e n c y e l d ( U S D ) i n t h e T

( t o n n e ) . T h e s e e l d s a r e o n t h e B a s i c D a t a t a b p a ( t r a n s a c t i o n F W Z Z ) . • T i c k = 0 . 0 1 T h i s e n t r y c o r r e s p o n d s t o t h e t i c k a m

T i c k a r e a ) w h i c h i s o n t h e B a s i c D a t a t a b p a g e i n ( t r a n s a c t i o n F W Z Z ) .

• T i c k v a l u e = U S D 0 . 2 5 T h i s e n t r y c o r r e s p o n d s t oi n t h e T i c k a r e a ) w h i c h i s o n t h e B a s i c D a t a t a b p a( t r a n s a c t i o n F W Z Z ) .

I f y o u p u r c h a s e x u n i t s o f t h e f u t u r e , t h e c o n t r a c t v a l

C o n t r a c t v a l u e = N u m b e r o f u n i t s * ( R a t e / T i c k ) * T

I n c o n n e c t i o n , i f y o u w o u l d l i k e t o t r a d e s p o t o r f o r ws e t t i n g s f o r u p l o a d i n g m a r k e t d a t a a r e n e c e s s a r y .

C o m m o d i t y C l a s s Y o u c r e a t e e a c h l i s t e d c o m m o d i t y ( c o m m o d i t y f u t u a c l a s s m a s t e r r e c o r d b y a s s i g n i n g i t t o a p r o d u c t t y p t y p e s e t t i n g s i n C u s t o m i z i n g f o r t h e c o r r e s p o n d i n g





F i g u r e 2 5 3 : C o m m o d i t y C l a s s

T o e n a b l e y o u t o c r e a t e c o m p l e x n a n c i a l c o m m o d i t y i n f o r m a t i o n i s d i v i d e d i n t o d i f f e r e n t a r e a s , s u c h a s s e as e a r c h d a t a i n c l u d e s o n l y g e n e r a l i n f o r m a t i o n , w h i c h o f c e , o r l a t e r i n r e p o r t i n g e a s i e r . O v e r t h e b a s i c d a t a ,t h e c o m m o d i t y I D w h i c h w e h a v e s e t - u p i n t h e s t e p b e t i c k a n d t h e e x c h a n g e i s u p d a t e a u t o m a t i c a l l y f r o m t h e





F u t u r e A c c o u n t

F i g u r e 2 5 4 : F u t u r e A c c o u n t

B e f o r e y o u c a n c r e a t e a f u t u r e a c c o u n t , i t i s r e q u i r e di s m a t c h e d t o t h e b u s i n e s s p a r t n e r r o l e “ D e p o s i t o r y t h e f u t u r e a c c o u n t m a s t e r d a t a s e t t i n g s y o u b u i l d u p

s t r u c t u r e p e r c o m p a n y c o d e a n d h o u s e b a n k .






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • S e t u p c o m m o d i t y I D • S e t u p a C o m m o d i t y C l a s s • S e t u p F u t u r e A c c o u n t s




F S C 0 1 0 L e s s o n : C o m m o d i t y T r a d i n

L e s s o n : C o m m o d i t y T r a d i n g F u n c t i oL e s s o n O v e r v i e w B a s e o f t h e c r e a t e d m a s t e r d a t a s e t t i n g s , c o m m o d i t y


• C r e a t e C o m m o d i t y F u t u r e t r a n s a c t i o n s

B u s i n e s s E x a m p l e A f t e r s p e c i c a t i o n o f m a s t e r d a t a s e t t i n g s , y o u w o ut r a n s a c t i o n i n t h e T r a n s a c t i o n M a n a g e r m o d u l e .

F i g u r e 2 5 5 : C o m m o d i t y T r a d i n g F u n c t i o n





F i g u r e 2 5 6 : C r e a t i o n C o m m o d i t y F u t u r e I

E n t e r t h e f o l l o w i n g i n f o r m a t i o n t o s p e c i f y a c o m m o d i

• C o m p a n y C o d e • P r o d u c t T y p e • T r a n s a c t i o n T y p e • C o m m o d i t y C l a s s • P o s i t i o n A c c o u n t • F l o w T y p e • U n i t s • P r i c e • S t a r t d a t e / p a y m e n t d a t e

W i t h t h e s e s e t t i n g s , t h e s y s t e m c o u l d c r e a t e a c a s h o w p o s t e d i n t o S A P - F I . F o r v a l u a t i o n a n d p o s i t i o n m a n a gc l a s s m u s t b e a s s i g n e d . T h e a s s i g n m e n t o f t h e g e n e r a l

t h e C u s t o m i z i n g s e t t i n g o r m a n u a l l y b y c r e a t i n g a n e w




F S C 0 1 0 L e s s o n : C o m m o d i t y T r a d i n

F i g u r e 2 5 7 : C r e a t i o n C o m m o d i t y F u t u r e I I

F r o m t h e b u s i n e s s p a r t n e r s e t t i n g s , t h e r e l e v a n t p a y a r e d e r i v e d .

F i g u r e 2 5 8 : C r e a t i o n C o m m o d i t y F u t u r e I I I






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • C r e a t e C o m m o d i t y F u t u r e t r a n s a c t i o n s




F S C 0 1 0 L e s s o n : M a r g i n M a n a

L e s s o n : M a r g i n M a n a g e m e n t L e s s o n O v e r v i e w F o r c o m m o d i t y f u t u r e p o s i t i o n s , t h e v a r i a t i o n a n d c v i a S A P T r e a s u r y .


• M a n a g i n g F u t u r e m a r g i n i n S A P T r e a s u r y

• M a t c h i n g L o n g / S h o r t F u t u r e p o s i t i o n i n S A P T r

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u t r a d e c o m m o d i t y f u t u r e s a n d w o u l d l i k e m a n a gm a r g i n i n S A P T r e a s u r y . A d d i t i o n a l , y o u w o u l d m a

F i g u r e 2 5 9 : M a r g i n M a n a g e m e n t





M a r g i n M a n a g e m e n t M a r g i n m a n a g e m e n t e n a b l e s y o u t o c l e a r t h e p r o t a n p o s i t i o n s f o r f u t u r e s o r l i s t e d o p t i o n s . S A P T r e a s u r y s f o r f u t u r e t r a n s a c t i o n . V a r i a t i o n a n d c l o s e m a r g i n i s p d i f f e r e n t b e t w e e n b o t h m a r g i n s a r e :

• V a r i a t i o n M a r g i n : T h e v a r i a t i o n m a r g i n ( k e y d a t e m a r g i n ) d a i l y g a i n s a n d l o s s e s o f o p e n f u t u r e s p o s i t i o n s a n ds t y l e . ) T h e s e t t l e m e n t p a y m e n t i s d e r i v e d b y c o m p o p e n i t e m s f r o m t h e p r e v i o u s d a y w i t h t h e v a l u e s f ru n t i l m a r k e t c l o s e . T h e p r o t a n d l o s s i s p a i d o u t o r T h e v a r i a t i o n m a r g i n e n s u r e s a g a i n s t a n a c c u m u l a t p e r i o d o f t i m e . I t a l s o p r e v e n t s a r e p a y m e n t o f h i g h

• C l o s e d M a r g i n : T h e c l o s e d m a r g i n r e p r e s e n t s t h e p r o t a n p o s i t i o n s c o m p a r e d t o t h e p r e v i o u s d a y . I f a c l o s e d e i t h e r p a r t i a l l y o r c o m p l e t e l y c l o s e a n o p e n p o s i t i o t h e v a l u e o f t h e c l o s e d p o s i t i o n f r o m t h e p r e v i o u s d t r a n s a c t i o n a n d t h e n d e t e r m i n e s t h e s e t t l e m e n t p a y

E x a m p l e U s e t h e f o l l o w i n g i n i t i a l d a t a :

N u m b e r o f c o n t r a c t s : 8

T i c k v a l u e i n E U R : 1 2

T i c k s i z e i n p o i n t s : 0 . 5

T h e d a i l y m a r g i n v a l u e s a r e c a l c u l a t e d a s f o l l o w s : V a l u e = ( N u m b e r o f c o n t r a c t s x T i c k v a l u e / T i c k s i z e )8 x 1 2 / 0 . 5 x P r i c e i n p o i n t s = 1 9 2 x P r i c e i n p o i n t s

P r i c e ( P o i n t s )

V a l u e ( E U R )

V a l u e C h a n g e

( V a r i a t i o n M a r g i n )

O u t c o m e f o r H o l d e r

o f t h e L o n g

P o s i t i o n

O u t c o m e f o r H o l d e r

o f t h e S h o r t

P o s i t i o n

O p e n i n g P r i c e

4 , 8 5 0 9 3 1 , 2 0 0

1 s t D a y 5 , 1 0 0 9 7 9 , 2 0 0 + 4 8 , 0 0 0 P r o t

2 n d D a y 5 , 0 5 0 9 6 9 , 6 0 0 – 9 , 6 0 0 L o s s

3 r d D a y 5 , 0 0 0 9 6 0 , 0 0 0 – 9 , 6 0 0 L o s s P

C l o s i n g P r i c e

5 , 1 5 0

C o m p l e t e P o s i t i o n C l o s u r e O n d a y 4 , t h e p o s i t i o n i s c l o s e d c o m p l ec l o s i n g t r a n s a c t i o n a t a p r i c e o f 5 , 1 5 0 :





= 8 ( 5 , 1 5 0 x 1 2 / 0 . 5 ) – 9 6 0 , 0 0 0 = 9 8 8 , 8 0 0 – 9 6 0 . 0 0 0

T h e c l o s i n g m a r g i n i s E U R 2 8 , 8 0 0 . T h e o v e r a l l r e s um a r g i n a n d c l o s e d m a r g i n , o r t h e d i f f e r e n c e r e s u l t i n a t t h e c l o s e d p r i c e a n d o p e n p r i c e : 1 9 2 x ( c l o s e d p r i c p o i n t s ) = 1 9 2 x 3 0 0 = 5 7 , 6 0 0

P a r t i a l P o s i t i o n C l o s u r e : O n d a y 4 , a c l o s e d t r a n s a c t i o n o f 3 u n ia p r i c e o f 5 , 1 5 0 . T h e a m o u n t o f t h e c l o s e d m a r g i n i s

C l o s e d M a r g i n = V a l u e o f t h e c l o s e d p o s i t i o n a t t h e c l o s e d p o s i t i o n o n t h e p r e v i o u s d a y = 3 ( 5 1 5 0 x 1 2 / 3 7 0 , 8 0 0 – 3 6 0 , 0 0 0 = + 1 0 , 8 0 0

T h e h o l d e r o f t h e l o n g p o s i t i o n r e c e i v e s a c l o s e d m a o w n e r o f t h e s h o r t p o s i t i o n . T h e o v e r a l l r e s u l t i s a p rc o r r e s p o n d s t o 3 / 8 o r 3 7 . 5 0 % o f t h e t o t a l r e s u l t w h ec o m p l e t e l y . )


F r o m t h e p r o c e s s p o i n t o f v i e w , t h e f o l l o w i n g s t e p s m a r g i n p o s t i n g i s p o s s i b l e :

• E n t e r m a r k e t d a t a f o r s e c u r i t y c l a s s e s - F W 1 7 • P o s t i n g a l l i n i t i a l c a s h o w s - T B B 1 • P o s t v a r i a t i o n m a r g i n - P M V M





M a t c h i n g L o n g / S h o r t P o s i t i o n Y o u c a n u s e t h i s f u n c t i o n t o a s s i g n l o n g a n d s h o r t p o s ia c o m m o d i t y f u t u r e i n a f u t u r e s a c c o u n t . T h i s e n a b l e s p o s i t i o n s t h a t a r e s t i l l o p e n a n d t h e g a i n s a n d l o s s e s ( V M a r g i n ) . T h e f u n c t i o n g e n e r a t e s m a t c h i n g b u s i n e s s t rc o r r e s p o n d i n g m a r g i n o w s a r e a s s i g n e d . T h e a f f e c t en u m b e r o f u n i t s a n d b o o k v a l u e s i n t h e p o s i t i o n s a r e a d





F i g u r e 2 6 1 : M a t c h i n g L o n g / S h o r t P o s i t i o n

• S e l e c t t h e l o n g a n d s h o r t p o s i t i o n s u s i n g t h e c o mf u t u r e s a c c o u n t , a n d k e y d a t e . C h o o s e S t a r t . • I n t h e d i s p l a y e d l i s t , t h e o p e n l o n g p o s i t i o n s a r e

s h o r t p o s i t i o n s o n t h e r i g h t . • I n t h e P o s t i n g I n f o r m a t i o n a r e a , e n t e r t h e P o s t i n

P e r i o d . • Y o u c a n d i s p l a y a s y s t e m d e f a u l t s e t t i n g t o m a t c

p u s h b u t t o n s D e f a u l t L I F O o r D e f a u l t F I F O . T h e u n i t s a n d b o o k v a l u e s ) a r e a d j u s t e d . T h e m a t c h i n p o s i t i o n s i n g r a y s o t h a t o n l y t h e p o s i t i o n s t h a t a r i n w h i t e .

• Y o u c a n a l s o a s s i g n t h e p o s i t i o n s m a n u a l l y . T o d a n d c h o o s e M a t c h . I f y o u w a n t t o m a t c h m o r e t h a p o s i t i o n s a t t h e s a m e t i m e , y o u n e e d t o m a k e s u r e a l l t h e l o n g p o s i t i o n s m a t c h t h o s e o f t h e s h o r t p o s( n u m b e r o f u n i t s a n d b o o k v a l u e s ) a r e a d j u s t e d . Th i g h l i g h t s c l o s e d p o s i t i o n s i n g r a y s o t h a t o n l y t ho p e n a n d r e a d y f o r i n p u t a r e d i s p l a y e d i n w h i t e .

• O n c e y o u h a v e n i s h e d a s s i g n i n g t h e p o s i t i o n s , b u s i n e s s t r a n s a c t i o n . T h e o w s f o r t h e m a t c h i n g p o s t e d a n d t h e t r a n s a c t i o n i s g i v e n x e d s t a t u s . T p o s t i n g l o g a n d m e s s a g e s . D e p e n d i n g o n y o u r C

d e r i v e d b u s i n e s s t r a n s a c t i o n s a r e e i t h e r p o s t e d d u s i n g t h e f u n c t i o n F i x a n d P o s t D e r i v e d B u s i n e s sm a r g i n o w s h a v e t o b e p o s t e d u s i n g t h e f u n c t i o n

• Y o u c a n u s e t h e M a t c h i n g O v e r v i e w w i t h R e v e r r e v e r s e t h e m a t c h i n g b u s i n e s s t r a n s a c t i o n s .

• O n c e y o u h a v e c o m p l e t e d t h e m a t c h i n g p r o c e s s ,u s i n g t h e f u n c t i o n s C l a s s P o s i t i o n i n t h e F u t u r e s S u b l e d g e r C a s h F l o w ( T P M 1 3 ) .






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • M a n a g i n g F u t u r e m a r g i n i n S A P T r e a s u r y • M a t c h i n g L o n g / S h o r t F u t u r e p o s i t i o n i n S A P T r e a





U n i t S u m m a r y Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • D i f f e r e n t i a t e b e t w e e n t r a n s a c t i o n a n d F u t u r e A c• E x p l a i n t h e v a r i o u s p r o c e s s e s a n d t h e s t a n d a r d f

f o r C o m m o d i t i e s • E x p l a i n t h e d i f f e r e n t P r o d u c t T y p e s a n d P r o d u c t• S e t u p c o m m o d i t y I D • S e t u p a C o m m o d i t y C l a s s • S e t u p F u t u r e A c c o u n t s • C r e a t e C o m m o d i t y F u t u r e t r a n s a c t i o n s • M a n a g i n g F u t u r e m a r g i n i n S A P T r e a s u r y

• M a t c h i n g L o n g / S h o r t F u t u r e p o s i t i o n i n S A P T r




U n i t T r a n s a c t i o n M a n a g e

M a n a g e m e n t ( S h o r t O


I n t h i s u n i t , y o u w i l l l e a r n h o w t o u s e t h e H e d g e M a p r o v i d e d b y t h e T r a n s a c t i o n M a n a g e r , t o h e d g e a g a p r i c e r i s k .


• U n d e r s t a n d H e d g e M a n a g e m e n t ( c a s h o w , f a i rn e t i n v e s t m e n t )

• C r e a t e a H e d g e R e l a t i o n s h i p

• P e r f o r m a n E f f e c t i v e n e s s T e s t ( p r o s p e c t i v e , r e t r

U n i t C o n t e n t s L e s s o n : T r a n s a c t i o n M a n a g e r : H e d g e M a n a g e m




U n i t 7 : T r a n s a c t i o n M a n a g e r : H e d g e M a n a g e m e n t ( S h o r t O v e r v i e w )

F i g u r e 2 6 2 : U n i t 7 h e d g e M a n a g e m e n t




F S C 0 1 0 L e s s o n : T r a n s a c t i o n M a n a g e r : H e d g e M a n a

L e s s o n : T r a n s a c t i o n M a n a g e r : H e d g

( S h o r t O v e r v i e w ) L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n p r o v i d e s a n o v e r v i e w o n h o w t o u s e t h e f u n c t i o n a l i t y f o r m a n a g i n g i n t e r e s t , f o r e i g n e x c h a n I t w i l l a l s o e x p l a i n t h e c r e a t i o n o f h e d g e r e l a t i o n s h i

o w s t o a c c o u n t i n g a n d h o w t o c a r r y o u t m o n t h l y a n


• U n d e r s t a n d H e d g e M a n a g e m e n t ( c a s h o w , f a i rn e t i n v e s t m e n t )

• C r e a t e a H e d g e R e l a t i o n s h i p • P e r f o r m a n E f f e c t i v e n e s s T e s t ( p r o s p e c t i v e , r e t r

B u s i n e s s E x a m p l e U s i n g S A P H e d g e M a n a g e m e n t f o r m a p p i n g e x p o s B a s e o f t h e h e d g e r e l a t i o n s h i p y o u w o u l d b e , c a r r i e da n d p o s t O C I v a l u a t i o n r e s u l t i n t o S A P - F I .

F i g u r e 2 6 3 : H e d g e M a n a g e m e n t





I n t r o d u c t i o n t o H e d g e M a n a g e m e n t A t t h e e n d o f t h i s l e s s o n , y o u w i l l b e a b l e t o d i s t i n g u i s h

• C a s h F l o w H e d g e • F a i r V a l u e H e d g e • H e d g e o f N e t I n v e s t m e n t

F i g u r e 2 6 4 : C a s h F l o w H e d g e

• A c a s h o w h e d g e h e d g e s , u c t u a t i o n s o f c a s h o wc e r t a i n r i s k f r o m r e p o r t e d a s s e t v a l u e s o r l i a b i l i t i e s i n t e r e s t p a y m e n t s f o r a v a r i a b l e i n t e r e s t p a y a b l e ) o ( f o r e x a m p l e , a p l a n n e d p u r c h a s e o r s a l e o r t e n d e r ww h e t h e r o r n o t i t w i l l w i n t h e p r o j e c t ) .

• E x a m p l e :

• T h e h e d g i n g o f a p l a n n e d f o r e i g n c u r r e n c y s a l e u st r a n s a c t i o n

• T h e c o n v e r s i o n o f v a r i a b l e t o x e d i n t e r e s t c a s h s w a p t o h e d g e v a r i a b l e i n t e r e s t p a y m e n t s t o a d e b t i

• F o r c a s h o w h e d g e s , y o u c a n e n t e r t h e c h a n g e i n vt h e d e r i v a t i v e i n O C I ( o t h e r r e v e n u e ) . I f t h e u n d e r l a f f e c t s t h e c o m p a n y ' s n e t r e s u l t , t h e a m o u n t s r e s e r va n d s h o w n i n t h e r e s u l t .





F i g u r e 2 6 5 : F a i r V a l u e H e d g e

• W i t h a f a i r v a l u e h e d g e , b a l a n c e s h e e t a s s e t s o r l p a r t s t h e r e o f t h a t a r e n o t r e c o r d e d o n t h e b a l a n c e f a i r v a l u e c h a n g e s d u e t o a c e r t a i n r i s k

• F a i r v a l u e c h a n g e s o f t h e d e r i v a t i v e a s w e l l a s o f t o b e h e d g e d a r e s h o w n i n p r o t a n d l o s s s t a t e m e • E x a m p l e :

• T h e h e d g i n g o f a x e d l i a b i l i t y , a c q u i r i n g o r s e lc o n t r a c t .

• T h e c o n v e r s i o n o f a x e d i n t e r e s t l i a b i l i t y t h a t i a v a r i a b l e i n t e r e s t l i a b i l i t y u s i n g a n i n t e r e s t s w a p





F i g u r e 2 6 6 : H e d g e f o r N e t I n v e s t m e n t

• I n c o n t r a s t t o t h e u n d e r l y i n g t r a n s a c t i o n t y p e s , a n u n d e r l y i n g t r a n s a c t i o n w i t h a n u n l i m i t e d t e r m

• T h i s u n d e r l y i n g t r a n s a c t i o n i s h e d g e d f o r c e r t a i n pt h e p l a n n e d h o l d i n g p e r i o d )

• A s a h e d g i n g i n s t r u m e n t , y o u c a n u s e d e r i v a t i v e s , o r a l s o n o n - d e r i v a t i v e n a n c i a l i n s t r u m e n t s s u c h a n o t w o r k f o r c a s h o w h e d g e o r f a i r v a l u e h e d g e )

• H e d g e s o f a n e t i n v e s t m e n t c a n b e u s e d i n S A P a s o f





C r e a t i n g H e d g e R e l a t i o n s h i p

F i g u r e 2 6 7 : C r e a t i n g H e d g e P l a n

• Y o u a l w a y s s e l e c t a n d c r e a t e a h e d g e p l a n d e p e n D o u b l e - c l i c k t o s e l e c t a h e d g e p l a n .

• A t t h e b o t t o m , y o u c a n s e e a d d i t i o n a l d e t a i l s f o r • H e r e , y o u a s s i g n t h e t e r m o f t h e h e d g e p l a n ( n o t t

a s w e l l a s t h e t y p e o f r i s k ( c u r r e n c y e x c h a n g e r a t e p r i c e r i s k ) .





F i g u r e 2 6 8 : E x p o s u r e S e l e c t i o n

E x p o s u r e c o u l d b e u p l o a d e d f r o m E x p o s u r e M a n a g e mo r i s c r e a t e d m a n u a l l y .





F i g u r e 2 6 9 : H e d g e d I t e m

• H e r e , y o u e n t e r t h e b a s i c h e d g e t y p e a s p e r F A S A c c o u n t i n g ) . T h i s d i f f e r e n t i a t i o n i s m a d e a c c o r du n d e r l y i n g t r a n s a c t i o n ( e x p o s u r e ) . T h e s y s t e m s

o w h e d g e , f a i r v a l u e h e d g e , a n d n e t i n v e s t m e n t

o w h e d g e a n d f a i r v a l u e h e d g e d i f f e r w i t h r e g a r c a s h o w h e d g e s a i m t o x f u t u r e c a s h o w s , f a i t o h e d g e c h a n g e s i n m a r k e t v a l u e f o r t h e u n d e r l y i n v e s t m e n t i n f o r e i g n s u b s i d i a r y i s a s p e c i a l c a s e

• Y o u c a n u s e t h e t a r g e t h e d g i n g r a t e t o d e n e a t a r p e r c e n t a c c o r d i n g t o y o u r r i s k g u i d e l i n e s . T h e a c i n f o r m a t i o n a b o u t t h e a c t u a l h e d g i n g r a t e o f t h e eT h e s y s t e m c a l c u l a t e s t h e a c t u a l h e d g i n g r a t e a s d e r i v a t i v e n a n c i a l i n s t r u m e n t o r a c e r t a i n p o r t i or e l a t i o n s h i p . T h e a c t u a l h e d g i n g r a t e i s d e n e d t he x p o s u r e t h a t i s h e d g e d a t a c e r t a i n t i m e .





F i g u r e 2 7 0 : C r e a t i o n H e d g e R e l a t i o n s h i p i n s i d e o f a n

A l l h e d g e m a n a g e m e n t - r e l e v a n t p r o d u c t t y p e s m u s t b I f a p r o d u c t t y p e i s r e l e v a n t f o r h e d g e m a n a g e m e n t , a nc r e a t i n g a n e w c o n t r a c t . T h e h e d g e r e l a t i o n s h i p c o u l d t h i s t a b o r d i r e c t l y i n t h e h e d g e p l a n .

F i g u r e 2 7 1 : C r e a t i o n H e d g e R e l a t i o n s h i p i n s i d e o f a n





F i g u r e 2 7 2 : M a p p i n g E x p o s u r e t o H e d g e T r a n s a c t i o

E f f e c t i v e n e s s T e s t

F i g u r e 2 7 3 : P r o s p e c t i v e a n d R e t r o s p e c t i v e T e s t

A t t h e t i m e , h e d g i n g d e c i s i o n s w e r e m a d e , i t i s e x p ev a l u e u c t u a t i o n s w i l l b e i n a n a c c e p t a b l e r a n g e o f f

u c t u a t i o n s . T h e r e t r o s p e c t i v e t e s t c h e c k s i f t h e v a ra n d h e d g e i n s t r u m e n t v a l u e w a s w i t h i n a c c e p t a b l e l p r o s p e c t i v e t e s t c h e c k s i f t h e v a r i a t i o n s o f h e d g e i t e v a l u e i s w i t h i n a c c e p t a b l e l i m i t s c o n s i d e r i n g t h e f u t





F i g u r e 2 7 4 : D e t a i l O v e r v i e w E f f e c t i v e n e s s T e s t

• I t d o e s n o t m a k e s e n s e t o a l w a y s b a s e t h e " d o l l a r o c h a n g e s . F o r e x a m p l e , c h a n g e s t o t h e f a i r v a l u e f o r i n s t r u m e n t s a r e m o s t l y i n s i g n i c a n t a n d a r e b a s e d p a s s e d t h a n c h a n g e s t o t h e s i t u a t i o n o n t h e m a r k e t .

• T h e p e r i o d - b a s e d a p p r o a c h u s e s t h e c h a n g e s i n m ad a t e o f t h e l a s t e f f e c t i v e n e s s t e s t a n d t h e d a t e o f t h e t o c a l c u l a t e t h e e f f e c t i v e n e s s r a t i o . T h e c u m u l a t i v ef r o m t h e s t a r t o f t h e h e d g e r e l a t i o n s h i p , t h a t i s , t h e tv a l u e , t o c a l c u l a t e t h e e f f e c t i v e n e s s . T h e l o w e r p a rd i f f e r e n t m e t h o d s f o r a s s e s s i n g t h e e f f e c t i v e n e s s .

• A r t i c l e 3 8 0 F A S 1 3 3 p r e s c r i b e s t h e u s e o f t h e c u m ue f f e c t i v e n e s s m e a s u r e m e n t f o r c a s h o w h e d g e s .

• H o w e v e r , i n g e n e r a l , w e d i s t i n g u i s h b e t w e e n a r e t p r o s p e c t i v e e f f e c t i v e n e s s t e s t . T h e o n l y d i f f e r e n c e t h e c h a n g e s i n m a r k e t v a l u e .





F i g u r e 2 7 5 : A p p l i c a t i o n E x a m p l e ( 1 )

• W e n o w w a n t t o t a k e a c l o s e r l o o k a t t h e e f f e c t i v eT h e e v a l u a t i o n o f t h e e f f e c t i v e n e s s , w h i c h i s t h e rr e l a t i o n s h i p s a n d t h e c u r r e n t m a r k e t v a l u e s , i s s pe v a l u a t i o n d a t e a n d t h e c o m p a n y c o d e . .

• Y o u c a n a l s o u s e d i f f e r e n t c u r r e n c i e s f o r t h e o u t p

F i g u r e 2 7 6 : A p p l i c a t i o n E x a m p l e ( 2 )

• T h e s e l e c t i o n c r i t e r i a w e r e a p p l i e d a n d a h e d g i n T h e t r a n s a c t i o n h a s v e r y g o o d e f f e c t i v e n e s s , w h e f f e c t i v e n e s s r a t i o i n t h e s e c o n d l a s t c o l u m n .

• D o u b l e - c l i c k i n g a h e d g i n g t r a n s a c t i o n c a l l s u p t





F i g u r e 2 7 7 : D o c u m e n t a t i o n ( E f f e c t i v e n e s s T e s t )

A l l r e q u i r e d i n f o r m a t i o n f o r t h e h e d g e d o c u m e n t a t i o ns t a n d a r d . T h e h e d g e d o c u m e n t a t i o n c a n b e u s e f o r i n t h e d g e r e l a t i o n s h i p o r f o r e x t e r n a l a u d i t c h e c k s .






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • U n d e r s t a n d H e d g e M a n a g e m e n t ( c a s h o w , f a i r

n e t i n v e s t m e n t ) • C r e a t e a H e d g e R e l a t i o n s h i p • P e r f o r m a n E f f e c t i v e n e s s T e s t ( p r o s p e c t i v e , r e t r





U n i t S u m m a r y Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • U n d e r s t a n d H e d g e M a n a g e m e n t ( c a s h o w , f a i r v

n e t i n v e s t m e n t ) • C r e a t e a H e d g e R e l a t i o n s h i p • P e r f o r m a n E f f e c t i v e n e s s T e s t ( p r o s p e c t i v e , r e t r o s




U n i t T r a n s a c t i o n M a n a g e r :

M a n a g e m e n t ( E n d - t o - E


T h i s u n i t d e a l s w i t h t h e b a c k o f c e m a n a g e m e n t o f sM a n a g e r .


• P r o v i d e a n o v e r v i e w o f s e c u r i t i e s m a n a g e m e n t • A v a i l a b l e p r o d u c t t y p e s • O v e r v i e w t r a n s a c t i o n a n d p o s i t i o n m a n a g e m e n t• C r e a t e b u s i n e s s p a r t n e r s i n d i f f e r e n t r o l e s

• M a i n t a i n c l a s s m a s t e r d a t a , i n c l u d i n g b a s i c d a t a • S e t u p s e c u r i t i e s a c c o u n t s a n d p o r t f o l i o s , i f r e q u

p o s i t i o n s • U n d e r s t a n d a n d c r e a t e p o s i t i o n i n d i c a t o r s • T r a d i n g s e c u r i t i e s t r a n s a c t i o n s • U s i n g t h e C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g F u n c t i o n f o r e n • O v e r v i e w a b o u t t h e P o s i t i o n M a n a g e m e n t • F a m i l i a r i z e y o u r s e l f w i t h t h e i n t e r f a c e t o a c c o u n

c l o s i n g o p e r a t i o n s . • D i f f e r e n t i a t e p o s t i n g o u t o f t h e t r a n s a c t i o n a n d p• C a r r y i n g o u t i n t e r e s t a c c r u e d a n d a n v a l u a t i o n r u• E x p l a i n a n d p e r f o r m p o s i t i o n m a n a g e m e n t i n T r• C a r r y i n g o u t a s e c u r i t y a c c o u n t t r a n s f e r • S e t u p c o r p o r a t e a c t i o n s

U n i t C o n t e n t s L e s s o n : S e c u r i t i e s M a n a g e m e n t : O v e r v i e w . . . . . .L e s s o n : M a s t e r D a t a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .




U n i t 8 : T r a n s a c t i o n M a n a g e r : S e c u r i t i e s M a n a g e m e n t ( E n d - t o - E n d P

E x e r c i s e 2 1 : S e c u r i t y M a s t e r D a t a . . . . . . . . . . . . . . . . . . L e s s o n : T r a d i n g a n d M i d d l e O f c e F u n c t i o n a l . . . . . .

E x e r c i s e 2 2 : T r a d i n g a n d B a c k O f c e . . . . . . . . . . . . . . L e s s o n : A c c o u n t i n g a n d C l o s i n g O p e r a t i o n s . . . . . . . .E x e r c i s e 2 3 : A c c o u n t i n g a n d V a l u a t i o n . . . . . . . . . . . .

L e s s o n : P o s i t i o n M a n a g e m e n t . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . E x e r c i s e 2 4 : O p t i o n a l : P o s i t i o n M a n a g e m e n t . . . .

F i g u r e 2 7 8 : S e c u r i t y T r a d i n g




F S C 0 1 0 L e s s o n : S e c u r i t i e s M a n a g e m e

L e s s o n : S e c u r i t i e s M a n a g e m e n t : O v

L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n p r o v i d e s y o u w i t h a r s t i n s i g h t i n t o s e c


• P r o v i d e a n o v e r v i e w o f s e c u r i t i e s m a n a g e m e n t • A v a i l a b l e p r o d u c t t y p e s • O v e r v i e w t r a n s a c t i o n a n d p o s i t i o n m a n a g e m e n t

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u w o r k f o r a t y p i c a l c o m p a n y t h a t a l s o o p e r a t e s it r a n s a c t i o n s . T h e c o m p a n y w a n t s t o u s e S A P T r a n s s e c u r i t i e s t r a n s a c t i o n s a n d p o s i t i o n s .

T r a n s a c t i o n s t h a t a r e r e l e v a n t f o r a c c o u n t i n g a r e t o b p o s t i n g t r a n s a c t i o n s t o F i n a n c i a l A c c o u n t i n g .

A n i n f o r m a t i o n s y s t e m w i l l p r o v i d e y o u w i t h a n u p -

S e c u r i t y M a n a g e m e n t : O v e r v i e w

F i g u r e 2 7 9 : O v e r v i e w P r o d u c t T y p e S e c u r i t y T r a d i n





F i g u r e 2 8 0 : S e c u r i t i e s M a n a g e m e n t : O v e r v i e w

S e c u r i t i e s M a n a g e m e n t e n a b l e s y o u t o m a n a g e s e c u r iT h e r e s u l t i n g p o s t i n g a c t i v i t i e s a r e a u t o m a t i c a l l y t r a nA c c o u n t i n g .

Y o u n e e d t o e n t e r m a s t e r d a t a b e f o r e y o u c a n u s e t h e m e x a m p l e , b e f o r e y o u c a n m a p t h e p u r c h a s e ( o r s a l e ) o fy o u r s t h a v e t o e n t e r i t s r e l e v a n t s t r u c t u r e a n d c o n d i t

Y o u c a n u s e m a s t e r d a t a a s w e l l a s t r a n s a c t i o n s a n d p o t h e i n f o r m a t i o n s y s t e m .

F i g u r e 2 8 1 : T r a n s a c t i o n a n d P o s i t i o n M a n a g e m e n t P r





I n t r a n s a c t i o n a n d p o s i t i o n m a n a g e m e n t , t h e f o l l o w

• I n t h e T r a d i n g a r e a , y o u c r e a t e t r a n s a c t i o n s a n d e x e r c i s • I n t h e B a c k O f c e a r e a , y o u s e t t l e a n d c h e c k t h e t r a n s a c t i

Y o u a l s o m a n a g e p r o c e s s e s r e l a t i n g t o p o s i t i o n ms e c u r i t i e s a c c o u n t t r a n s f e r s , h e r e .

• I n t h e A c c o u n t i n g a r e a , y o u p e r f o r m a c c o u n t i n g a c t i v i t i e p o s t i n g t r a n s a c t i o n s , i n c o m i n g p a y m e n t s ( s u c h ad i v i d e n d s ) , o r w r i t e - d o w n s r e s u l t i n g f r o m a p o s i

F i g u r e 2 8 2 : S e c u r i t i e s M a n a g e m e n t

F i g u r e 2 8 3 : E x a m p l e : C a s h o w F i x e d - I n t e r e s t B o n

W i t h S A P T r a n s a c t i o n M a n a g e r y o u c a n m a n a g e d de x a m p l e w e t a k e a l o o k t o a n x e d - i n t e r e s t b o n d , b ut i m e s a n d s a l e s a p a r t o f t h e p o s i t i o n . T h e s y s t e m c a f o r e a c h s a l e s a u t o m a t i c a l l y a n d g e n e r a t e d a d e r i v e dw h i c h c o u l d b e p o s t e d i n t o S A P - F I .





F i g u r e 2 8 4 : E x a m p l e : C a s h o w s S t o c k






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • P r o v i d e a n o v e r v i e w o f s e c u r i t i e s m a n a g e m e n t • A v a i l a b l e p r o d u c t t y p e s • O v e r v i e w t r a n s a c t i o n a n d p o s i t i o n m a n a g e m e n t





L e s s o n : M a s t e r D a t a L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n d e a l s w i t h t h e c r e a t i o n a n d m a i n t e n a n c e o


• C r e a t e b u s i n e s s p a r t n e r s i n d i f f e r e n t r o l e s • M a i n t a i n c l a s s m a s t e r d a t a , i n c l u d i n g b a s i c d a t a , c • S e t u p s e c u r i t i e s a c c o u n t s a n d p o r t f o l i o s , i f r e q u i r

p o s i t i o n s • U n d e r s t a n d a n d c r e a t e p o s i t i o n i n d i c a t o r s

B u s i n e s s E x a m p l e B e f o r e y o u c a n t r a d e s e c u r i t y t r a n s a c t i o n s , s e c u r i t y s pa r e a s o f s e c u r i t y a c c o u n t , s e c u r i t y c l a s s a n d B u s i n e s s l e s s o n y o u l e a r n w h i c h b a s i c s e t t i n g s f o r t r a d i n g s e c u r

F i g u r e 2 8 5 : S e c u r i t i e s T r a d i n g




F S C 0 1 0 L e s s o n : M a s t e r D

O v e r v i e w

F i g u r e 2 8 6 : M a s t e r D a t a

Y o u c r e a t e m a s t e r d a t a f o r t h e f o l l o w i n g a r e a s :

• B u s i n e s s p a r t n e r : I n a d d i t i o n t o t h e m i n i m u m n u m b e r o f

a n d a d d r e s s ) i n t h e m a s t e r r e c o r d , y o u h a v e t o d e p a r t n e r . • S e c u r i t y C l a s s : Y o u h a v e t o e n t e r m a s t e r d a t a f o r e a c h s e

t h e p o s i t i o n . T h i s i s a p r e r e q u i s i t e f o r a n y p o s i t i o b a c k o f c e a r e a s . C l a s s m a s t e r d a t a c o n t a i n s t h e a n d a l l t h e g e n e r a l s t r u c t u r e c h a r a c t e r i s t i c s f o r s ei n c l u d e , f o r e x a m p l e , t h e e x c h a n g e s f o r t h i s s e c u

• S e c u r i t i e s a c c o u n t : Y o u m a n a g e a n d a d m i n i s t e r s e c u r i t i e a c t i v e , p a s s i v e , o r l e n d i n g s e c u r i t i e s a c c o u n t s . U m a n a g e a n d v a l u e y o u r p o s i t i o n s . Y o u n e e d s e c ut r a n s a c t i o n s w h i c h r e q u i r e p o s i t i o n m a n a g e m e n

c r e a t e d i n t h e s y s t e m u s u a l l y c o r r e s p o n d t o a c t u aa b a n k . • P o s i t i o n i n d i c a t o r : Y o u d e n e t h e p a r a m e t e r s f o r p o s i t i o n

v a l u a t i o n i n t h e c o m p a n y c o d e f o r e a c h s e c u r i t y o





B u s i n e s s P a r t n e r

F i g u r e 2 8 7 : B u s i n e s s P a r t n e r R o l e s

F o r e a c h m a s t e r d a t a s e t t i n g , t h e b u s i n e s s p a r t n e r m u st h e f o l l o w i n g b u s i n e s s p a r t n e r r o l e s :

• C o u n t e r p a r t y - > T r a d i n g • I s s u e r - > I s s u e r o f t h e s e c u r i t y c l a s s • D e p o s i t o r y B a n k - > M a n a g e d t h e s e c u r i t y p o s i t i o n

F i g u r e 2 8 8 : B u s i n e s s P a r t n e r R o l e s





S e c u r i t y A c c o u n t

F i g u r e 2 8 9 : S e c u r i t i e s A c c o u n t M a s t e r D a t a





T h e s e c u r i t i e s a c c o u n t s t h a t y o u c r e a t e i n t h e S A P s y s e x i s t i n g s e c u r i t i e s a c c o u n t s a t a b a n k . M e a n i n g o f s e l e

a c c o u n t m a s t e r d a t a : • S e c u r i t y A c c o u n t T y p e

– A s s e t S e c u r i t i e s A c c o u n t : F o r s e c u r i t i e s a c c o u n t s i n t h i s c a t a l l p o s i t i o n s c a n b e m a n a g e d e x c e p t f o r i s s u e p o b e l o n g i n g t o s e c u r i t i e s l e n d i n g t r a n s a c t i o n s .

– I s s u a n c e S e c u r i t i e s A c c o u n t : I s s u a n c e s e c u r i t i e s a c c o u n t s c o o n l y p o s i t i o n s f o r s e c u r i t i e s i s s u e s . T h e s y s t e m p o s i t i o n s c a n n o t b e t r a n s f e r r e d t o a s s e t s e c u r i t i e s e c u r i t i e s a c c o u n t s . I t a l s o e n s u r e s t h a t a s s e t p o st h a t b e l o n g t o s e c u r i t i e s l e n d i n g t r a n s a c t i o n s a r e

i s s u a n c e s e c u r i t i e s a c c o u n t . – L e n d i n g S e c u r i t i e s A c c o u n t : F o r a s e c u r i t i e s l e n d i n g t r a n s a c t

l e n t s e c u r i t i e s a r e t r a n s f e r r e d a t t h e s t a r t o f t h e t es e c u r i t i e s a c c o u n t t o a l e n d i n g s e c u r i t i e s a c c o u nt e r m , t h e s e c u r i t i e s a r e r e t u r n e d t o t h e o r i g i n a l a sT h e s y s t e m e n s u r e s t h a t t h e p o s i t i o n s i n t h e l e n d c a n n o t b e s o l d o r c l e a r e d d u r i n g t h e t e r m o f t h e st r a n s a c t i o n .

• D e p o s i t o r y b a n k P a r t n e r I D o f t h e b a n k w h e r e t h e s e c u r i t i e Y o u r s t c r e a t e t h e b a n k a s a b u s i n e s s p a r t n e r i n t h e b a n k ” .

• S e c . a c c t n u m b e r : N u m b e r o f t h e s e c u r i t i e s a c c o u n t a t t h e d • C l e a r i n g a c c t . : A c c o u n t n u m b e r o f t h e c a s h c l e a r i n g a c c o

d e p o s i t o r y b a n k . • H o u s e b a n k : N a m e o f t h e b a n k a t w h i c h t h e c a s h c l e a r i n g

n e w s e c u r i t i e s a c c o u n t i s k e p t . Y o u c a n s p e c i f y d e t b a n k s f o r e a c h s e t t l e m e n t c u r r e n c y .

• A c c o u n t I D : N a m e o f t h e c a s h c l e a r i n g a c c o u n t i n t h e S A • L o c k t y p e : Y o u h a v e t o s p e c i f y a l o c k t y p e i f a r e s t r a i n t o

t o t h e e n t i r e s e c u r i t i e s a c c o u n t . • L o c k a g u n t i l : D a t e w h e n t h e r e s t r a i n t o n d i s p o s a l f o r t h e

a c c o u n t e l a p s e s . • P o r t f o l i o : A s s i g n m e n t o f t h e s e c u r i t i e s a c c o u n t t o a p o r • B u s i n e s s a r e a : T h e b u s i n e s s a r e a i s t a k e n f r o m t h e s e c u r i t i

d a t a w h e n y o u p o s t a t r a n s a c t i o n . I f t h e e l d i s e m p e n t r y f r o m t h e a c c o u n t a s s i g n m e n t r e f e r e n c e .

Y o u c a n d e l e t e s e c u r i t i e s a c c o u n t m a s t e r d a t a i f t h e r e a n d n o t r a n s a c t i o n s e x i s t / h a v e e x i s t e d .





F i g u r e 2 9 0 : S e c u r i t i e s A c c o u n t a n d S e c u r i t i e s A c c o

S e c u r i t i e s a c c o u n t s a r e v a l u a t i o n a n d p o s i t i o n m a n af o r a l l t r a n s a c t i o n s t h a t r e q u i r e p o s i t i o n m a n a g e m e

Y o u c a n u s e s e c u r i t i e s a c c o u n t s t o d i s p l a y s e c u r i t i e p o s i t i o n s , a n d t r a n s f e r s e c u r i t i e s a c c o u n t s .

Y o u c a n a s s i g n a s e c u r i t i e s a c c o u n t t o a p o r t f o l i o a s

p o s i t i o n - m a n a g i n g u n i t w h e n y o u c r e a t e s e c u r i t i e s A v e r a g e p o s i t i o n s a r e f o r m e d a t p o r t f o l i o l e v e l .

F i g u r e 2 9 1 : P o s i t i o n M a n a g e m e n t O p t i o n s

I t i s v e r y i m p o r t a n t t h a t y o u d e c i d e a t w h i c h l e v e l y os e c u r i t i e s p o s i t i o n s . T h e m a i n p u r p o s e o f p o s i t i o n m b a s i s f o r v a l u a t i n g y o u r p o s i t i o n s a n d d e t e r m i n i n g p





F i g u r e 2 9 2 : P o r t f o l i o - B a s e d P o s i t i o n M a n a g e m e n t

F o r p o s i t i o n m a n a g e m e n t b a s e d o n p o r t f o l i o s , y o u d e i n d i v i d u a l t r a n s a c t i o n s a s s i g n e d t o t h e m w h e n t h e t r a n p o r t f o l i o r e p r e s e n t s a p o s i t i o n - m a n a g i n g u n i t .

A p o r t f o l i o i s d e n e d i n C u s t o m i z i n g a n d r e p r e s e n t s ac o m p a n y c o d e t h a t e n a b l e s n a n c i a l t r a n s a c t i o n s t o b a g g r e g a t e d p o s i t i o n a n a l y s i s .

F i g u r e 2 9 3 : P o s i t i o n M a n a g e m e n t a t S e c u r i t i e s A c c o u

W h e n m a n a g i n g p o s i t i o n s a t s e c u r i t i e s a c c o u n t g r o u p

a c c o u n t g r o u p s t o w h i c h v a r i o u s s e c u r i t i e s a c c o u n t s ( p o s i t i o n s ) a r e a s s i g n e d . A s e c u r i t i e s a c c o u n t g r o u p i s m a n a g i n g p o s i t i o n s . T h i s m e a n s t h a t s e c u r i t i e s a c c o u s e c u r i t i e s a c c o u n t g r o u p a r e s e e n a s a s i n g l e u n i t .

A s e c u r i t i e s a c c o u n t g r o u p i s a n o r g a n i z a t i o n a l u n i t w a l l o w s y o u t o g r o u p c e r t a i n n a n c i a l t r a n s a c t i o n s a n d a g g r e g a t e d p o s i t i o n e v a l u a t i o n s .

Y o u c a n a l s o d e n e t h e s e c u r i t i e s a c c o u n t g r o u p s y o u f o r t h e v a l u a t i o n .





Y o u d e n e s e c u r i t i e s a c c o u n t g r o u p s i n C u s t o m i z i na c c o u n t s t o a s e c u r i t i e s a c c o u n t g r o u p w h e n y o u c r e

s e c u r i t i e s a c c o u n t .

F i g u r e 2 9 4 : P o s i t i o n M a n a g e m e n t a t S e c u r i t y A c c o

P o s i t i o n m a n a g e m e n t a t s e c u r i t i e s a c c o u n t l e v e l m e

s e c u r i t i e s a c c o u n t a n d i t s r e s p e c t i v e p o s i t i o n s a s a s S e c u r i t i e s a c c o u n t s a r e v a l u a t i o n a n d p o s i t i o n m a n af o r a l l t r a n s a c t i o n s t h a t r e q u i r e p o s i t i o n m a n a g e m e

Y o u c a n u s e s e c u r i t i e s a c c o u n t s t o d i s p l a y s e c u r i t i e p o s i t i o n s , a n d t r a n s f e r p o s i t i o n s f r o m o n e s e c u r i t i e s e c u r i t i e s a c c o u n t s c r e a t e d i n t h e s y s t e m a r e u s u a l l ya c c o u n t s m a n a g e d a t a b a n k .

F i g u r e 2 9 5 : P o s i t i o n M a n a g e m e n t a t S e c u r i t i e s A c c





S e c u r i t y C l a s s

F i g u r e 2 9 6 : C l a s s M a s t e r D a t a a n d P r o d u c t T y p e s

Y o u c r e a t e e a c h l i s t e d s e c u r i t y w i t h a u n i q u e I D n u m b b y a s s i g n i n g i t t o a p r o d u c t t y p e .

Y o u c a n u s e t h e p r o d u c t t y p e s e t t i n g s i n C u s t o m i z i n g f

F i g u r e 2 9 7 : C r e a t i n g a C l a s s : I n i t i a l S c r e e n

T o e n a b l e y o u t o c r e a t e c o m p l e x n a n c i a l i n s t r u m e n t sd i v i d e d i n t o d i f f e r e n t a r e a s , s u c h a s b a s i c d a t a o r c o n d

T h e i n i t i a l s c r e e n f o r d e n i n g m a s t e r d a t a f o r a s e c u r i r e g a r d l e s s o f t h e c l a s s o r p r o d u c t c a t e g o r y .

B y s p e c i f y i n g t h e I D n u m b e r o f a s e c u r i t y , y o u u n i q u ea r e c r e a t i n g . W h e n y o u a s s i g n a c o r r e s p o n d i n g p r o d u a l l t h e s e t t i n g s m a d e f o r t h i s p r o d u c t t y p e . F o r e x a m p l p a r a m e t e r s f o r e n t e r i n g c l a s s m a s t e r d a t a a c c o r d i n g t o





Y o u c a n e n t e r c l a s s d a t a w i t h d i f f e r e n t s t a t u s e s : i n a c t i v e , a c t i v e a n d o b s o l e t e . Y o u c a n u s e t h e s t a t u s i n a c t i v e i f s o m e o f t h e c l a s s d a t a y o u r e q u i r e

a v a i l a b l e . T h e s t a t u s o b s o l e t e i d e n t i e s c l a s s e s t h a t a r e n o l o n g e r n e w t r a n s a c t i o n s , b u t t h a t s t i l l n e e d t o b e a v a i l a b l e i t h e h i s t o r y , f o r e x a m p l e .

T h e f o l l o w i n g u s u a l l y a p p l i e s :

• T h e s h o r t n a m e f o r t h e s e c u r i t y i s d i s p l a y e d i n e v• Y o u c a n d e l e t e c l a s s m a s t e r d a t a i f t h e r e a r e n o p

n e i t h e r p l a n n e d r e c o r d s , n o r a c t u a l r e c o r d s , n o r t e v e r e x i s t e d .

F i g u r e 2 9 8 : C r e a t i n g a C l a s s : B a s i c D a t a

T h e c l a s s m a s t e r d a t a f o r s t o c k s c o n s i s t s o f b a s i c d a d a t a . R e f e r e n c e s ( f o r e x a m p l e , b e t w e e n t h e s u b s c r i g e n e r a t e d a u t o m a t i c a l l y w h e n y o u e n t e r t h e d a t a .

S o m e o f t h e e l d s i n t h e b a s i c d a t a s c r e e n f o r s t o c k s

I s s u e r : P a r t n e r I D o f t h e b u s i n e s s p a r t n e r ( “ i s s

S e c u r i t y t y p e : F o r e x a m p l e , b e a r e r s e c u r i t y

R e g i s t e r e d s e c u r i t y

R e g i s t e r e d s e c u r i t y w i t h l i m i t e d t r a n s f e r a

Q u o t a t i o n : P e r c e n t a g e - q u o t e d





U n i t - q u o t e d

S t o c k c a t e g o r y : C o m m o n s t o c k

P r e f e r r e d s t o c k

S t o c k f o r m : O l d s t o c k

N e w s t o c k

N e w e s t s t o c k

F i g u r e 2 9 9 : C r e a t i n g a C l a s s : C o n d i t i o n s

Y o u u s e t h e d a t a e n t e r e d i n t h e c o n d i t i o n s s c r e e n a s a br e c o r d s i n t h e c a s h o w .

Y o u c a n c o n g u r e y o u r s y s t e m i n s u c h a w a y t h a t y o u i t e m s t h a t a r e a s s i g n e d t o t h i s p r o d u c t t y p e b y w a y o f t

T h e d i v i d e n d e n t e r e d f o r t h e s t o c k m e r e l y r e p r e s e n t s aa r e a d v i s e d t o e n t e r t h e a n t i c i p a t e d d i v i d e n d w i t h o u t tc o m i n g p a y m e n t d a t e . *

N o t e : * W h e n y o u e n t e r a f r e q u e n c y , t h e s y s t e m c a l c p l a n n e d r e c o r d s f o r t h e c o m i n g p e r i o d s i n t h e c a s hd i v i d e n d a m o u n t v a r i e s f r o m t h e u p d a t e d e s t i m a t y o u h a v e t o m a k e a d j u s t m e n t p o s t i n g s m a n u a l l y w h e n y o u p o





I f t h e s t o c k c o r p o r a t i o n m a k e s t h e a c t u a l a m o u n t o f y o u h a v e t o c h a n g e t h e a m o u n t i n t h e c l a s s m a s t e r d a

r e c o r d s o n t h e b a s i s o f t h e n e w g u r e . O n c e t h e d i v i di t c a n b e p r o c e s s e d u s i n g t h e a u t o m a t i c d e b i t p o s i t i o

F i g u r e 3 0 0 : E x c h a n g e

W h e n e x p l a i n i n g t h e “ E x c h a n g e ” t a b p a g e , p o i n t o ud e t e r m i n e t h e v a l u a t i o n . W h e n m a k i n g t h e v a l u a t i o e x c h a n g e s a r a t e h a s b e e n d e n e d a n d w h i c h o f t h e sa s t h e h o m e e x c h a n g e . T h e s y s t e m a d o p t s t h e r a t e f rv a l u a t i o n w i t h p r i o r i t y 1 .

F i g u r e 3 0 1 : C r e a t i n g a C l a s s : S t o c k S w a p





I n t h e c a s e o f a t a k e o v e r b i d , f o r e x a m p l e , y o u c a n e n t ed a t a a n d a l s o i n c l u d e a c l e a r i n g p a y m e n t .

F i g u r e 3 0 2 : C r e a t i n g C l a s s M a s t e r D a t a : S u b s c r i p t i o n

C l a s s m a s t e r d a t a f o r s u b s c r i p t i o n r i g h t s c o n s i s t s o f b a( s u c h a s t h e e x c h a n g e ) .

S o m e o f t h e e l d s i n t h e b a s i c d a t a s c r e e n f o r s u b s c r ie x p l a i n e d b e l o w :

• S u b s c r i p t i o n p r i c e : T h e p r i c e t h a t h a s t o b e p a i d f o r a n e w s tt h e s u b s c r i p t i o n r i g h t i s e x e r c i s e d .

• S u b s c r i p t i o n r a t i o - n u m e r a t o r / d e n o m i n a t o r : T h e n u m b e r o f s u b s c r i p t ir i g h t s t h a t a r e n e e d e d t o r e c e i v e t h e n u m b e r o f n e w S u b s c r i p t i o n r a t i o d e n o m i n a t o r ( f o r e x a m p l e , 5 s u b s c r i p t i o n r i g h t n e w s t o c k ) .

• S u b s c r i p t i o n p e r i o d f r o m / t o : P e r i o d i n w h i c h y o u s u b s c r i p t i o n r i g h t .





F i g u r e 3 0 3 : C r e a t i n g a C l a s s : B o n d s - B a s i c D a t a

T h e c l a s s m a s t e r d a t a f o r b o n d s c o n s i s t s o f b a s i c d a t

S o m e o f t h e e l d s i n t h e b a s i c d a t a s c r e e n f o r b o n d s

• N o m i n a l v a l u e : T h e n o m i n a l v a l u e f o r e a c h i n d i v i d u a l s e• N o m i n a l p e r t r a d i n g u n i t : T h e m i n i m u m n o m i n a• Q u o t a t i o n : P e r c e n t a g e - q u o t e d

U n i t - q u o t e d • S e c u r i t y t y p e : f o r e x a m p l e , b e a r e r s e c u r i t y

R e g i s t e r e d s e c u r i t y

R e g i s t e r e d s e c u r i t y w i t h l i m i t e d t r a n s f e r a b i l i t y





F i g u r e 3 0 4 : C r e a t i n g a C l a s s : C o n d i t i o n s

A c o n d i t i o n i t e m c o n s i s t s o f s e v e r a l e n t r i e s f o r a c o n d

S o m e o f t h e e l d s i n t h e c o n d i t i o n s s c r e e n f o r b o n d s a

E f f e c t i v e f r o m D a t e f r o m w h i c h t h e c o n d i t i o

P e r c e n t a g e r a t e N o m i n a l i n t e r e s t r a t e

C a l c u l a t i o n d a t e L a s t d a y w h e n i n t e r e s t i s c a l ci n t e r e s t p e r i o d

D u e d a t e D a y w h e n t h e i n t e r e s t p a y m e n t i s

F r e q u e n c y ( F r q ) N u m b e r o f m o n t h s i n t h e i n t e

C a l e n d a r r u l e ( C R ) E n a b l e s y o u t o s h i f t a d a t e t or e q u i r e d .

E x a m p l e : 0 : N o s h i f t

1 : N e x t w o r k i n g d a y

3 : P r e v i o u s w o r k i n g d a y

S h i f t i n g t h e d u e d a t e t o a w o r k i n g d a y m a k e s i t e a s i e r ti n t e r e s t p a y m e n t s a r e m a d e . T h e c a l c u l a t i o n d a t e i s t h t h e n a n c i a l m a t h e m a t i c a l t r a n s a c t i o n s . I t i s x e d a n dc a l e n d a r r u l e “ 0 ” .





F i g u r e 3 0 5 : C r e a t i n g a C l a s s : B o n d - C o n d i t i o n s D e

Y o u c a n e n t e r d e t a i l e d d a t a f o r e a c h c o n d i t i o n i t e m .

I f t h e s h i f t m o d e h a s b e e n s p e c i e d f o r a c a l e n d a r r u c a l e n d a r y o u w a n t t o u s e i n t h e c o n d i t i o n d e t a i l s .

F i g u r e 3 0 6 : C l a s s M a s t e r D a t a - C r e a t i n g a B o n d : C

T h e c a s h o w f o r b o n d s i s c a l c u l a t e d a s s o o n a s y o u T o d o t h i s , t h e s y s t e m a s s u m e s a c t i t i o u s p u r c h a s e

E U R 1 0 0 , 0 0 0 . Y o u c a n u s e t h e c a s h o w t o c h e c k t h a t t h e c o n d i t i o n





F i g u r e 3 0 7 : C r e a t i n g a C l a s s : N o t i c e

I f a b o n d h a s b e e n a s s i g n e d a r i g h t o f n o t i c e f o r t h e i s s ue n t e r t h e r e l e v a n t d a t a .

N o t i c e p e r i o d f r o m / t o : P e r i o d i n w h i c h y o u c a n g i v e n o t i c e o n t h e

N o t i c e r a t e : P r i c e ( u n i t - q u o t e d s e c u r i t i e s ) o r r a t e ( p e r c e n t a gt h a t i s p a i d w h e n n o t i c e i s g i v e n .

F i g u r e 3 0 8 : C l a s s M a s t e r D a t a - B o n d : S t e p - U p





F o r b o n d s w i t h x e d - i n t e r e s t r a t e s t h a t a r e s u b j e c t t b o n d s ) , y o u m a i n t a i n c o n d i t i o n i t e m s f o r e a c h i n t e r

r a t e . C o n d i t i o n i t e m e n t r i e s a r e r e p l a c e d b y t h e e n t r i e s f o i t e m , d e p e n d e n t o n t h e “ E f f e c t i v e f r o m ” d a t e .

E x a m p l e : s t e p - u p b o n d w i t h b i - a n n u a l i n t e r e s t p a y m b y a n n u a l i n t e r e s t p a y m e n t s :

0 1 / 1 2 / Y Y Y Y – 0 7 / 1 1 / Y Y Y Y

4 , 0 % E U R 4 , 0 0 0 p . a . E U R 2 , 0i n t e r e s t d a t e

0 7 / 1 2 / Y Y Y Y - 0 1 / 1 1 / Y Y + 1

4 , 5 % E U R 4 , 5 0 0 p . a . E U R 2 , 2i n t e r e s t d a t e

0 1 / 1 2 / Y Y + 1 - e n d 5 , 0 % E U R 5 , 0 0 0 p . a . i n t e r e s t d a t e s

I n t h i s e x a m p l e , t h e f r e q u e n c y e n t e r e d ( 6 ) d o e s n o t as i n c e t h i s i n t e r e s t i t e m ( o n f r e q u e n c y d a t e 0 7 / 1 2 / Y Yi n t e r e s t i t e m ( o n 0 7 / 1 2 / Y Y Y Y ) .

F i g u r e 3 0 9 : C l a s s M a s t e r D a t a - B o n d : V a r i a b l e I n t e

V a r i a b l e - i n t e r e s t b o n d s h a v e t h e c o n d i t i o n t y p e s “ v r a t e a d j u s t m e n t ” .

Y o u e n t e r t h e r e f e r e n c e i n t e r e s t r a t e i n t h e i n t e r e s t i te n t e r a m a r k u p o r m a r k d o w n o n t h e r e f e r e n c e i n t e r e





F o r a r e v e r s e o a t e r , y o u e n t e r a m i n u s s i g n ( “ - ” ) i n t h e

T h e i n t e r e s t a d j u s t m e n t d a t e i s t h e d a t e f r o m w h i c h t h ef o r t h e r s t t i m e .

Y o u h a v e t o m a k e s p e c i c s e t t i n g s i n t h e d e t a i l s c r e e n d a t e s .

Y o u c a n d e n e a p r e f e r r e d d a t e f o r t h e i n t e r e s t x i n g d

T h e f o l l o w i n g a p p l i e s :

• E f f e c t i v e f r o m : D a t e f r o m w h i c h t h e c a l c u l a t e d i n t e r e s t i s • I n t . f x d t e : D a t e o n w h i c h t h e r e f e r e n c e i n t e r e s t r a t e w a s

d a t e ) . • P e r c F D t e : P e r c e n t a g e x i n g d a t e , t h a t i s , t h e • E f f e c t i v e f r o m d a t e t h a t i s v a l i d f o r t h i s x i n g p e r i o d f o r w h i

i n t e r e s t r a t e h a s b e e n m a i n t a i n e d • P e r c e n t : T h e i n t e r e s t r a t e t h a t h a s b e e n d e n e d i n t h e s y

I f y o u h a v e m a i n t a i n e d t h e r e f e r e n c e i n t e r e s t r a t e , t h e co n c e t h e i n t e r e s t r a t e h a s b e e n a d j u s t e d a n d t h e c l a s s ma c c o r d i n g l y .

T o u p d a t e t h e d a t a t o t h e d a t a b a s e , y o u h a v e t o t r i g g e r

F i g u r e 3 1 0 : M a i n t a i n i n g t h e E x c h a n g e b y C o m p a n y C

I n t h e c l a s s m a s t e r d a t a , y o u c a n s p e c i f y s e v e r a l e x c h as o t h a t y o u c a n m a i n t a i n s e v e r a l p r i c e s f o r t h i s s e c u r i t e a c h e x c h a n g e ) . .

T o v a l u a t e a s e c u r i t y , t h e s y s t e m u s e s t h e p r i c e f r o m t h e n t e r e d i n t h i s t a b l e .





P o s i t i o n I n d i c a t o r

F i g u r e 3 1 1 : S e c u r i t i e s A c c o u n t P o s i t i o n I n d i c a t o r s

I n t h e s e c u r i t i e s a c c o u n t p o s i t i o n i n d i c a t o r , y o u c a n c u s t o d y t y p e , g r o u p i n g o f p o s i t i o n s , o r h o l d i n g . Y o f o r e v a l u a t i o n p u r p o s e s a s w e l l a s f o r c h a r a c t e r i s t i c r e f e r e n c e . A c u s t o m i z i n g s e t t i n g s a n d a B A d i i m p l e

F i g u r e 3 1 2 : S u b l e d g e r P o s i t i o n I n d i c a t o r

W i t h s u b l e d g e r p o s i t i o n i n d i c a t o r s , y o u c a n s p e c i f yt h e p o s i t i o n s o f a p a r t i c u l a r I D n u m b e r t o b e m a n a g e

T h e m a i n f u n c t i o n s o f t h e p o s i t i o n i n d i c a t o r i n c l u d er e f e r e n c e s ( a u t o m a t i c a l l y i f r e q u i r e d ) a n d a s s i g n i n gm a n a g e m e n t p a r a m e t e r s . Y o u c a n c h a n g e t h e p r o p o p o s i t i o n i n d i c a t o r f o r a c c o u n t a s s i g n m e n t r e f e r e n c el o n g a s n o p o s t i n g s f o r t h e p o s i t i o n e x i s t .

Y o u c a n c r e a t e p o s i t i o n i n d i c a t o r s m a n u a l l y o r a u t o p r o c e s s y o u r e q u i r e i n C u s t o m i z i n g .





E x e r c i s e 2 1 : S e c u r i t y M a s t e r

E x e r c i s e O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s e x e r c i s e , y o u w i l l b e a b l e t o : • C r e a t e c l a s s m a s t e r d a t a • S e t u p s e c u r i t i e s a c c o u n t s • M a i n t a i n p o s i t i o n i n d i c a t o r s

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u w a n t t o i n v e s t l o n g - t e r m f u n d s i n s t o c k s a n d i n i s s u e d . S i n c e t h i s i s t h e r s t t i m e y o u a r e i n v e s t i n g i

r s t n e e d t o m a i n t a i n t h e c l a s s d a t a . Y o u w a n t t o m a s e p a r a t e l y , a n d o p e n a n o t h e r s e c u r i t i e s a c c o u n t a t y t h e s e p u r c h a s e s .

T a s k 1 : Y o u w a n t t o p u r c h a s e s t o c k s o f D e u t s c h e B a n k A G t r a n s a c t i o n , y o u h a v e t o c r e a t e t h e r e l e v a n t c l a s s m a

T o d o t h i s , u s e t h e f o l l o w i n g I D n u m b e r : D E 0 0 0 5 1 4

1 . E n t e r t h e f o l l o w i n g d a t a :

G o t o t h e B a s i c D a t a t a b p a g e .


I s s u e r 1 0 0 0

N o m i n a l v a l u e 5

I s s u e c u r r e n c y E U R

S e c u r i t y T y p e R e g i s t . s e c u r i t y

S t o c k c a t e g o r y C o m m o n s t o c k

Q u o t a t i o n U n i t - q u o t e d S t o c k f o r m O l d s t o c k

G o t o t h e C o n d i t i o n s t a b p a g e







E f f . f r o m 2 2 . M M . Y Y Y Y A m o u n t 1 , 5 0

D u e D a t e 2 2 . M M . Y Y Y Y

F r q L e a v e a t 0 0 0

G o t o t h e E x c h a n g e s t a b p a g e


L i s t e d X – s e l e c t i n d i c a t o r E x c h a n g e F F M

T a s k 2 : O p t i o n a l

P r e p a r a t o r y d a t a f o r t h e e x e r c i s e C a p i t a l I n c r e a s e - P o s i t i o n M a n a g e m :

1 . C r e a t e t h e f o l l o w i n g c l a s s : I D N u m b e r : D E 0 0 0 8 0o f t h e D r e s d n e r B a n k .




I s s u e r B K D R B A N K D E





Q u o t a t i o n U n i t - q u o t e d

S t o c k f o r m O l d s t o c k








E f f . f r o m 2 6 . M M + 3 . Y Y Y Y A m o u n t 0 , 7 5

D u e D a t e 2 6 . M M + 3 . Y Y Y Y




L i s t e d X – s e l e c t i n d i c a t o r E x c h a n g e F F M

T a s k 3 :

1 . E n t e r t h e c l a s s m a s t e r d a t a f o r t h e f o l l o w i n g s t e pi n f u l l u p o n m a t u r i t y :

I D N u m b e r : X S 0 0 0 1 1 3 6 # # P r o d . T y p e : 0 4 I

N a m e : S t e p - U p B o n d # #

C l a s s i c a t i o n : B a n k b o n d s

R a t i n g : E f f . f r o m 0 3 / 1 5 / Y Y Y Y - 1 ; S & P

I s s u e r : 1 0 0 0

I s s u e c u r r e n c y : E U R

N o m i n a l v a l u e : 1 0 0 0

N o m i n a l p e r T U : 1 0 0 0

I s s u e s t a r t : 0 3 / 1 5 / Y Y Y Y - 1

T e r m : 1 0 y e a r s

I s s u e r a t e : 1 0 0 %

C o n d i t i o n s : f r o m 0 3 / 1 5 / Y Y Y Y - 1

f r o m 0 3 / 1 5 / Y Y Y Y 5 %

f r o m 0 3 / 1 5 / / Y Y Y Y + 1 6 %






I n t e r e s t p a y m e n t s w i l l n o w b e m a d e e v e r y 6 m o n t h

I n t e r e s t C a l c u l a t i o n M e t h o d : a c t / a c t P

M a k e s u r e t h a t t h e d u e d a t e a l w a y s f a l l s o n a w o r k i n

E x c h a n g e : F F M ( F r a n k f u r t / M a i n )

U s e t h e c a s h o w t o c h e c k t h a t t h e c o n d i t i o n s h a v e

T a s k 4 : Y o u h a v e o p e n e d a n e w s e c u r i t i e s a c c o u n t a t t h e D e u t

1 . E n t e r t h e s e c u r i t i e s a c c o u n t m a s t e r d a t a i n t h e s y s t

S e c u r i t i e s A c c o u n t : A c c A # #

D e p o s i t o r y b a n k : 1 0 0 0

C l e a r i n g a c c t : 4 4 4 5 5 6 # #

S e c . a c c t n u m b e r : 7 5 3 5 2 # #

H o u s e b a n k f o r E U R p a y m e n t s : 1 0 0 0

H o u s e b a n k a c c o u n t f o r E U R p a y m e n t s :

H o u s e b a n k f o r U S D p a y m e n t s : 1 0 0

H o u s e b a n k a c c o u n t f o r U S D p a y m e n t s :

T a s k 5 : Y o u w a n t t o p u r c h a s e D e u t s c h e B a n k s t o c k s f o r y o u r n

1 . Y o u w a n t t o c r e a t e t h e p o s i t i o n i n d i c a t o r m a n u a l l y


G e n . V a l u a t i o n C l a s s 0 0 0 1 - E x c h a n g e f o r v a l u a t

I D N u m b e r : D E 0 0 0 5 1 4 0 # #

S e c u r i t i e s A c c t : A c c A # #

P o r t f o l i o : P o r t f o l i o 1

C h e c k w h e t h e r a n e n t r y h a s b e e n m a d e i n t h e a c c o ua n d t h e p o s i t i o n m a n a g e m e n t p r o c e d u r e .





S o l u t i o n 2 1 : S e c u r i t y M a s t e r

T a s k 1 : Y o u w a n t t o p u r c h a s e s t o c k s o f D e u t s c h e B a n k A G t r a n s a c t i o n , y o u h a v e t o c r e a t e t h e r e l e v a n t c l a s s m a

T o d o t h i s , u s e t h e f o l l o w i n g I D n u m b e r : D E 0 0 0 5 1 4

1 . E n t e r t h e f o l l o w i n g d a t a :



I s s u e r 1 0 0 0









E f f . f r o m 2 2 . M M . Y Y Y Y

A m o u n t 1 , 5 0

D u e D a t e 2 2 . M M . Y Y Y Y




L i s t e d X – s e l e c t i n d i c a t o r

E x c h a n g e F F M

a ) C r e a t e t h e s t o c k






T o c r e a t e t h e s t o c k , c h o o s e :

→ A c c o u n t i n g

→ F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t

→ T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t

→ T r a n s a c t i o n M a n a g e r

→ S e c u r i t i e s

→ M a s t e r D a t a

→ C l a s s ( F W Z Z )



I D N u m b e r D E 0 0 0 5 1 4 0 # #

C h o o s e C r e a t e ( o n t h e r i g h t o f t h e I D n u m b e r ) .

A d i a l o g b o x a p p e a r s .


I D N u m b e r D E 0 0 0 5 1 4 0 # # P r o d . T y p e 0 1 A S t o c k s

S h o r t n a m e D t . B a n k A G

L o n g n a m e D e u t s c h e B a n k A G

W i t h o u t r e f e r e n c e X – s e l e c t i n d i c a t o r


G o t o t h e B a s i c D a t a t a b p a g e . E n t e r t h e f o l l o w i n g d a t a :


I s s u e r 1 0 0 0












G o t o t h e C o n d i t i o n s t a b p a g e . T h e d i v i d e n d i s p r o p o s e dt h e p r o d u c t t y p e ) .


E f f . f r o m 2 2 . M M . Y Y Y Y

A m o u n t 1 , 5 0

D u e D a t e 2 2 . M M . Y Y Y Y F r q L e a v e a t 0 0 0

G o t o t h e E x c h a n g e s t a b p a g e .

C h o o s e I n s e r t R o w t o w a r d s t h e b o t t o m o f t h e s c r e e n o n r o w i s n o w r e a d y f o r i n p u t .


F i e l d n a m e o r d a t a t y p e V a l u e L i s t e d X – s e l e c t i n d i c a t o r


S a v e y o u r d a t a b y s e l e c t i n g S a v e i n t h e s t a n d a r d t o o l b a r .

T a s k 2 : O p t i o n a l P r e p a r a t o r y d a t a f o r t h e e x e r c i s e C a p i t a l I n c r e a s e - P o s i t i o n M a n a g :

1 . C r e a t e t h e f o l l o w i n g c l a s s : I D N u m b e r : D E 0 0 0

o f t h e D r e s d n e r B a n k . E n t e r t h e f o l l o w i n g d a t a :








I s s u e r B K D R B A N K D E N o m i n a l v a l u e 5








E f f . f r o m 2 6 . M M + 3 . Y Y Y Y

A m o u n t 0 , 7 5

D u e D a t e 2 6 . M M + 3 . Y Y Y Y






a ) C r e a t e t h e s t o c k

T o c r e a t e t h e s t o c k , c h o o s e :












→ C l a s s ( F W Z Z )



I D N u m b e r D E 0 0 0 8 0 4 6 # # 0

C h o o s e C r e a t e ( o n t h e r i g h t o f t h e I D n u m b e r )


F i e l d n a m e o r d a t a t y p e V a l u e I D N u m b e r D E 0 0 0 8 0 4 6 # # 0

P r o d . T y p e 0 1 A – S t o c k s

S h o r t n a m e D r e s d n e r B a n k

L o n g n a m e D r e s d n e r B a n k

W i t h o u t r e f e r e n c e X – s e l e c t i n d i c a t












G o t o t h e C o n d i t i o n s t a b p a g e . T h e d i v i d e n d i s p r o p o s e dt h e p r o d u c t t y p e ) .







E f f . f r o m 2 6 . M M + 3 . Y Y Y Y A m o u n t 0 , 7 5

D u e D a t e 2 6 . M M + 3 . Y Y Y Y



C h o o s e I n s e r t R o w t o w a r d s t h e b o t t o m o f t h e s c r e e n o n t h

A r o w i s n o w r e a d y f o r i n p u t .





C h o o s e S a v e t o s a v e t h e c l a s s d a t a .

T a s k 3 :

1 . E n t e r t h e c l a s s m a s t e r d a t a f o r t h e f o l l o w i n g s t e p - ui n f u l l u p o n m a t u r i t y :

I D N u m b e r : X S 0 0 0 1 1 3 6 # #

P r o d . T y p e : 0 4 I

N a m e : S t e p - U p B o n d # #

C l a s s i c a t i o n : B a n k b o n d s

R a t i n g : E f f . f r o m 0 3 / 1 5 / Y Y Y Y - 1 ; S & P ; A I s s u e r : 1 0 0 0


N o m i n a l v a l u e : 1 0 0 0

N o m i n a l p e r T U : 1 0 0 0

I s s u e s t a r t : 0 3 / 1 5 / Y Y Y Y - 1






T e r m : 1 0 y e a r s

I s s u e r a t e : 1 0 0 %

C o n d i t i o n s : f r o m 0 3 / 1 5 / Y Y Y Y - 1

f r o m 0 3 / 1 5 / Y Y Y Y 5 %

f r o m 0 3 / 1 5 / / Y Y Y Y + 1 6 %

I n t e r e s t p a y m e n t s w i l l n o w b e m a d e e v e r y 6 m o n

I n t e r e s t C a l c u l a t i o n M e t h o d : a c t / a c t

M a k e s u r e t h a t t h e d u e d a t e a l w a y s f a l l s o n a w o r

E x c h a n g e : F F M ( F r a n k f u r t / M a i n )

U s e t h e c a s h o w t o c h e c k t h a t t h e c o n d i t i o n s h a v

a ) T o c r e a t e a s t e p - u p b o n d , c h o o s e :







→ C l a s s ( F W Z Z )



I D N u m b e r X S 0 0 0 1 1 3 6 # #

I n t h e d i a l o g b o x t h a t a p p e a r s , e n t e r t h e f o l l o w


P r o d . T y p e 0 4 I

S h o r t n a m e S t e p - u p b o n d # #






L o n g n a m e S t e p - u p b o n d # #



G o t o t h e S e a r c h T e r m s t a b p a g e .


C l a s s i c a t i o n B a n k b o n d s

R a t i n g ( c h o o s e t h e I n s e r t R o w p u s h b u t t o n )

V a l i d f r o m 0 3 / 1 5 / Y Y Y Y - 1 I n s t i t u t e S t a n d a r d a n d P o o r ’ s

R a t i n g A a



I s s u e

I s s u e r 1 0 0 0 I s s u e c u r r e n c y E U R

N o m i n a l v a l u e 1 . 0 0 0

N o m i n a l p e r T U 1 . 0 0 0

I s s u e s t a r t 0 3 / 1 5 / Y Y Y Y - 1

E n d o f t e r m 0 3 / 1 5 / Y Y Y Y - 1 + 1

E n d o f t e r m S e t t h e c h e c k m a r k

I s s u e r a t e 1 0 0

S t r u c t u r e

Q u o t a t i o n P e r c e n t a g e - q u o t e d

G o t o t h e C o n d i t i o n s t a b p a g e .

H e r e , y o u w i l l n d v a r i o u s p r e - d e n e d v a l u e s . T n a l r e p a y m e n t f o r t h e c o n d i t i o n i t e m s a r e d i s p l

C h a n g e t h e f o l l o w i n g v a l u e f o r t h e i n t e r e s t r a t e c







I n t . c a l c . m e t h o d A c t / A c t P ( I S M

E n t e r o r c o n r m t h e f o l l o w i n g v a l u e s :


I n t e r e s t E f f . f r o m : 1 5 . 0 3 . Y Y Y Y

I n t e r e s t P e r c e n t : 4

C a l c u l a t . D a t e : 0 3 / 1 4 / Y Y Y Y

D u e D a t e : 0 3 / 1 5 / Y Y Y Y F r e q u e n c y : 0 1 2

C h e c k t h e d e t a i l e d i n f o r m a t i o n a b o u t t h i s i n t e t h e r o w a n d c h o o s i n g D e t a i l ( o n t h e l o w e r p a r t o f t h e s c r e e n

A n o v e r v i e w w i t h t w o t a b p a g e s i s d i s p l a y e d . a n d e n t e r t h e f o l l o w i n g v a l u e s :


C a l e n d a r 0 1

C R - C a l e n d a r r u l e ( u p t o d u e d a t e )

2 ( n e x t w o r k i n g d a y m o d i

C a l e n d a r d a t a i s r e q u i r e d f o r t h e w o r k i n g d a y c

S e l e c t B a c k i n t h e s t a n d a r d t o o l b a r t o r e t u r n t o

S e l e c t E N T E R t o l l / u p d a t e s e v e r a l e l d s .

A d d a r o w t o t h e c o n d i t i o n i t e m s b y s e l e c t i n g I n s e r t R o w . S e l e c t c o n d i t i o n t y p e 1 0 0 ( i n t e r e s t ) a n d c h o o s e C o p y .

T h e n e w r o w i s d i s p l a y e d .

E n t e r t h e f o l l o w i n g v a l u e s i n t h e n e w r o w :


I n t e r e s t E f f . f r o m : 1 5 . 0 3 . Y Y Y Y







C a l c u l a t . D a t e : 1 4 . 0 3 . Y Y Y Y + 1

D u e D a t e : 1 5 . 0 3 . Y Y Y Y + 1

F r e q u e n c y : 0 1 2

C h e c k t h e d e t a i l e d i n f o r m a t i o n a b o u t t h i s i n t e r e st h e r o w a n d c h o o s i n g D e t a i l ( o n t h e l o w e r p a r t o f t h e s c r e e n ) .

A n o v e r v i e w w i t h t w o t a b p a g e s i s d i s p l a y e d . G oa n d e n t e r t h e f o l l o w i n g v a l u e s :

F i e l d n a m e o r d a t a t y p e V a l u e C a l e n d a r 0 1

C R – C a l e n d a r r u l e ( u p t o d u e d a t e ) 2 ( n e x t wm o d i e d )

C h o o s e I n s e r t R o w t o a d d a n o t h e r n e w r o w t o t h e c o n d i t i o

T h e n e w r o w i s d i s p l a y e d .

E n t e r t h e f o l l o w i n g v a l u e s i n t h e n e w r o w :


I n t e r e s t E f f . f r o m : 1 5 . 0 3 . Y Y Y Y +


C a l c u l a t . D a t e : 1 4 . 0 3 . Y Y Y Y + 2

D u e D a t e : 1 5 . 0 3 . Y Y Y Y + 2

F r e q u e n c y : 0 0 6

B e f o r e l e a v i n g t h e C o n d i t i o n s t a b p a g e , m a k e s u r e t h a t C a l e n d d e n e d f o r e a c h o f t h e e x i s t i n g c o n d i t i o n i t e m s .

C h e c k t h e d e t a i l e d i n f o r m a t i o n f o r t h i s i n t e r e s t ct h e r o w a n d c l i c k i n g D e t a i l ( o n t h e l o w e r p a r t o f

A n o v e r v i e w w i t h t w o t a b p a g e s i s d i s p l a y e d . G o D a t e s t a b p a g e a n d e n t e r t h e f o l l o w i n g v a l u e s :







C a l e n d a r 0 1 C R – C a l e n d a r r u l e ( u p t o d u e d a t e ) 2 ( n e x

m o d i e d )

T o d i s p l a y a n d c h e c k t h e c a s h o w f o r t h i s c l a s C a s h F l o w p u s h b u t t o n i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r .

Y o u c a n v i e w t h e p l a n n e d p u r c h a s e a n d t h e c o f r o m t h e p r e v i o u s l y m a i n t a i n e d c o n d i t i o n t y p

R e t u r n t o y o u r c l a s s c r e a t i o n t r a n s a c t i o n a n d s E x c h a n g e s t a b p a g e .

C h o o s e I n s e r t R o w t o w a r d s t h e b o t t o m o f t h e s c r e e n o n r o w i s n o w r e a d y f o r i n p u t .





S a v e y o u r d a t a b y s e l e c t i n g S a v e i n t h e s t a n d a r d t o o l b a r .

T a s k 4 : Y o u h a v e o p e n e d a n e w s e c u r i t i e s a c c o u n t a t t h e D e

1 . E n t e r t h e s e c u r i t i e s a c c o u n t m a s t e r d a t a i n t h e s y

S e c u r i t i e s A c c o u n t : A c c A #

D e p o s i t o r y b a n k : 1 0 0 0

C l e a r i n g a c c t : 4 4 4 5 5 6 # #S e c . a c c t n u m b e r : 7 5 3 5 2 # #

H o u s e b a n k f o r E U R p a y m e n t s : 1 0

H o u s e b a n k a c c o u n t f o r E U R p a y m e n t s :

H o u s e b a n k f o r U S D p a y m e n t s : 1 0

H o u s e b a n k a c c o u n t f o r U S D p a y m e n t s :






a ) T o c r e a t e a s e c u r i t i e s a c c o u n t , c h o o s e :

A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m R i s k M a n a g e m e n t → T r a n s a c t i o n M a n a g e r → S D a t a → S e c u r i t i e s A c c o u n t → E d i t ( T R S _ S E C _




S e c u r i t i e s A c c o u n t A c c A # #

C h o o s e C r e a t e . I n t h e d i a l o g b o x , o p t t o c r e a t e w i t h o u t c o p y b y c c h e c k m a r k ) .



S e c . A c c o u n t I D A c c o u n t A # #

D e p o s i t o r y b a n k 1 0 0 0

C l e a r i n g a c c t 4 4 4 5 5 6 # # S e c . a c c t n u m b e r 7 5 3 5 2 # #

P a y m e n t c u r r e n c y E U R

H o u s e b a n k 1 0 0 0

A c c o u n t I D 1 0 0 0

C h o o s e t h e c o r r e s p o n d i n g p u s h b u t t o n t o i n s e r t a



P a y m e n t c u r r e n c y U S D

H o u s e b a n k 1 0 0 0

A c c o u n t I D 1 0 5 0

C h o o s e S a v e t o s a v e t h e s e c u r i t i e s a c c o u n t m a s t e r d a t a






T h e s e c u r i t i e s a c c o u n t i s c r e a t e d .

T a s k 5 : Y o u w a n t t o p u r c h a s e D e u t s c h e B a n k s t o c k s f o r y o u

1 . Y o u w a n t t o c r e a t e t h e p o s i t i o n i n d i c a t o r m a n u a


G e n . V a l u a t i o n C l a s s 0 0 0 1 - E x c h a n g e f o r v a l u

I D N u m b e r : D E 0 0 0 5 1 4 0 # #



C h e c k w h e t h e r a n e n t r y h a s b e e n m a d e i n t h e a c c a n d t h e p o s i t i o n m a n a g e m e n t p r o c e d u r e .

a ) Y o u w a n t t o p u r c h a s e D e u t s c h e B a n k s t o c k s a c c o u n t .

Y o u w a n t t o c r e a t e t h e p o s i t i o n i n d i c a t o r m a n u


G e n . V a l u a t i o n C l a s s : 0 0 0 1

I D N u m b e r : D E 0 0 0 5 1 4 0 # #



C h e c k w h e t h e r a n e n t r y h a s b e e n m a d e i n t h e ar e f e r e n c e a n d t h e p o s i t i o n m a n a g e m e n t p r o c e

T o c r e a t e t h e p o s i t i o n i n d i c a t o r , c h o o s e :

→ A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t










→ P o s i t i o n I n d i c a t o r

→ C r e a t e ( T P M 5 5 A )



S e c u r i t i e s X – s e l e c t i n d i c a t o r


G e n . V a l u a t i o n C l a s s 0 0 0 1

I D N u m b e r D E 0 0 0 5 1 4 0 # #

S e c u r i t i e s A c c t A c c A # #

P o r t f o l i o P o r t f o l i o 1


C h e c k t h a t t h e P o s M t P r o c . a n d A c c t A s s R e f e lS u b l e d g e r P o s i t i o n I n d i c a t o r a r e a o f t h e n e x t s c r e e n .

C h o o s e S a v e t o s a v e t h e d a t a .






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • C r e a t e b u s i n e s s p a r t n e r s i n d i f f e r e n t r o l e s • M a i n t a i n c l a s s m a s t e r d a t a , i n c l u d i n g b a s i c d a t a • S e t u p s e c u r i t i e s a c c o u n t s a n d p o r t f o l i o s , i f r e q u

p o s i t i o n s • U n d e r s t a n d a n d c r e a t e p o s i t i o n i n d i c a t o r s





L e s s o n : T r a d i n g a n d M i d d l e O f c e F u L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n d e a l s w i t h s e c u r i t i e s t r a d i n g a n d b a c k o f


• T r a d i n g s e c u r i t i e s t r a n s a c t i o n s • U s i n g t h e C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g F u n c t i o n f o r e n t e r• O v e r v i e w a b o u t t h e P o s i t i o n M a n a g e m e n t

B u s i n e s s E x a m p l e A f t e r n i s h i n g t h e d e n i t i o n o f s e c u r i t y m a s t e r d a t e s m a n a g e m e n t f u n c t i o n a l i t y o f t h e T r a n s a c t i o n M a n a g eA d d i t i o n a l , f o r s e c u r i t y t r a n s a c t i o n t h e p o s i t i o n m a n a

T r a d i n g a n d M i d d l e O f c e F u n c t i o n a l

F i g u r e 3 1 3 : T r a d i n g a n d M i d d l e O f c e F u n c t i o n a l




F S C 0 1 0 L e s s o n : T r a d i n g a n d M i d d l e O f

T r a d i n g S e c u r i t i e s

F i g u r e 3 1 4 : T r a n s a c t i o n a n d P o s i t i o n M a n a g e m e n t

T h e o r g a n i z a t i o n a l p r o c e d u r e s o f t r a n s a c t i o n m a n a s e v e r a l s t e p s :

• Y o u c a n c r e a t e a s e c u r i t y t r a n s a c t i o n d i r e c t l y a s a n o r d e r r s t .

• T h e a c t i v i t y s e q u e n c e t o b e f o l l o w e d d e p e n d s o n

s e l e c t e d i n C u s t o m i z i n g ( w i t h o r w i t h o u t s e t t l e m W i t h i n t r a n s a c t i o n m a n a g e m e n t , y o u c a n b r a n c h f r o p a r t n e r m a n a g e m e n t f u n c t i o n s i n o r d e r t o c r e a t e , d i p a r t n e r s , a s w e l l a s m a i n t a i n t h e i r p a y m e n t d e t a i l s .

E a c h a c t i v i t y w i t h i n t r a n s a c t i o n m a n a g e m e n t ( c o n t b e a n a l y z e d i n c a s h m a n a g e m e n t a n d f o r e c a s t .

F i g u r e 3 1 5 : T r a n s a c t i o n M a n a g e m e n t : I n i t i a l E n t r y





T h e T r a n s a c t i o n M a n a g e m e n t f u n c t i o n s e n a b l e y o u t o m a n a g e t r a n so r d e r s , e x e c u t e d o r d e r s , a n d c o n t r a c t s , a s w e l l a s s e t t l

Y o u c a n m a p p o t e n t i a l o r d e r s ( o r d e r ) , o r d e r s t h a t y o u c o n t r a c t ) a n d t h e s e c u r i t i e s t r a n s a c t i o n s t h a t y o u s e t t l es a l e s ) i n t h e s y s t e m .

Y o u c a n c r e a t e a s e c u r i t y t r a n s a c t i o n i n i t i a l l y a s a n o r d e r o r e n t e r i t d i r e c t l y a s a c o n t r a c t .

F i g u r e 3 1 6 : C r e a t i n g a n O r d e r : I n i t i a l S c r e e n

W h e n y o u c r e a t e a s e c u r i t i e s t r a n s a c t i o n , y o u a r e m a p f o r t h e p u r c h a s e o r s a l e o f s e c u r i t i e s . Y o u s p e c i f y w h i b u s i n e s s p a r t n e r t o p u r c h a s e o r s e l l .





F i g u r e 3 1 7 : C r e a t i n g a n O r d e r

T r a n s a c t i o n d a t a i n c l u d e s :

• B a s i c d a t a :

– H e r e , y o u e n t e r t h e n o m i n a l a m o u n t f o r p e r c e a n d t h e n u m b e r o f u n i t s f o r u n i t - q u o t e d s e c u r i w h e t h e r a s e c u r i t y i s “ u n i t - q u o t e d ” o r “ p e r c e nm a s t e r d a t a o f t h e c o r r e s p o n d i n g I D n u m b e r . )

– O r d e r d a t e : i n d i c a t e s w h e n t h e o r d e r w a s i s s u • L i m i t d a t a : H e r e y o u c a n e n t e r a c o r r e s p o n d i n g m i n i m

p r i c e a n d a d a t e u p t o w h i c h t h e o r d e r i s e f f e c t i v e





F i g u r e 3 1 8 : E x e c u t i n g a n O r d e r

I f , a f t e r y o u h a v e p l a c e d a p u r c h a s e / s a l e s o r d e r , y o u wt r a n s a c t i o n , y o u h a v e t o e n t e r t h i s c h a n g e i n t h e s y s t e m

T o d o t h i s , y o u e x e c u t e t h e o r d e r . Y o u h a v e t o a d d t o o e n t r i e s b y e n t e r i n g t h e a c t u a l t r a n s a c t i o n d a t a . F o r e x a p r i c e o f t h e o r d e r a t t h e t i m e o f e x e c u t i o n .

T h e g e n e r a l v a l u a t i o n c l a s s h e l p s y o u a s s i g n t h e p o s i t ia r e a s .

D a t e d e t a i l s ( i n t h e s a m p l e d a t a , t h e s y s t e m a s s u m e s y t h e d a y t h e o r d e r i s p l a c e d ) :

• T h e p o s i t i o n v a l u e d a t e t e l l s y o u w h e n t h e p o s i t i o n ( u s u a l l y t h e o r d e r d a t e p l u s 2 d a y s ) .

• T h e c a l c u l a t i o n d a t e i s r e l e v a n t f o r n a n c i a l m a t h et h e c o n d i t i o n s . T h i s d a t e e n a b l e s y o u t o c a l c u l a t e t hi n t e r e s t - b e a r i n g s e c u r i t i e s , f o r e x a m p l e , a n d i n d i c ai s e n t i t l e d t o e a r n i n t e r e s t ( u s u a l l y t h e o r d e r d a t e p l u

• W h e n y o u e x e c u t e a n o r d e r , t h e p a y m e n t d a t e r e f e rt h e p a y m e n t a m o u n t a n d t h e d a t a i s u p d a t e d i n C a s ht h e o r d e r d a t e p l u s 2 d a y s ) .

T h e d a t e s c a n b e s e t a s d e f a u l t v a l u e s u s i n g r u l e s s p e c i

Y o u c a n u s e r o u n d i n g r u l e s f o r t h e a c c r u e d i n t e r e s t c a li n C u s t o m i z i n g .





F i g u r e 3 1 9 : E x e c u t i n g a n O r d e r : O t h e r F l o w s

O n t h e “ O t h e r o w s ” s c r e e n , t h e s y s t e m a u t o m a t i c ai n t e r e s t f o r i n t e r e s t - b e a r i n g s e c u r i t i e s .

F o r a l l t y p e s o f s e c u r i t i e s , y o u c a n a l s o c r e a t e o t h e r b r o k e r a g e , o r c o m m i s s i o n , w h i c h a c c r u e w h e n y o u

Y o u d e n e t h e o t h e r o w s y o u a r e p e r m i t t e d t o u s e i

F i g u r e 3 2 0 : E x e c u t i n g a n O r d e r : T r a n s a c t i o n C a s h

W h e n y o u e x e c u t e o r d e r s , c r e a t e c o n t r a c t s , a n d s e t tt r a n s a c t i o n m a n a g e m e n t , t h e s y s t e m d i s p l a y s t h e t r a





F o r e x a m p l e , a p u r c h a s e l e a d s t o a n o u t g o i n g p a y m e n c a l c u l a t e d o n t h e b a s i s o f t h e c o n d i t i o n e n t r i e s t h a t a r e

m a s t e r d a t a f o r t h i s I D n u m b e r . R o u n d i n g r u l e s c a n a l sT h e t r a n s a c t i o n c a s h o w i s d i s p l a y e d u s i n g t h e S A P Lt o o l t h a t y o u c a n a d j u s t t o s u i t t h e p a r t i c u l a r r e q u i r e m ec a n s e t y o u r o w n d i s p l a y v a r i a n t s .

F i g u r e 3 2 1 : O v e r v i e w : E x e c u t i o n / C o n t r a c t

A t r a n s a c t i o n c a n h a v e t h e a c t i v i t y c a t e g o r y “ c o n t r a c t

• a p r e v i o u s l y c r e a t e d o r d e r w a s e x e c u t e d ( w i t h c h a n e c e s s a r y )

o r

• a c o n t r a c t h a s b e e n c r e a t e d d i r e c t l y .





F i g u r e 3 2 2 : S e c u r i t i e s A c c o u n t C l a s s C a s h F l o w

T h e s e c u r i t i e s a c c o u n t c l a s s c a s h o w d i s p l a y s a l l t hc l a s s p o s i t i o n t h a t a r e r e l e v a n t t o c a s h o w . Y o u c a nd e t a i l s ( s u c h a s i n t e r e s t c a l c u l a t i o n m e t h o d , n u m b e o n ) .

F i g u r e 3 2 3 : F l o w L i s t

A l l t h e o w s f o r a p o s i t i o n a r e s h o w n i n t h e o w l i s ts u c h a s w r i t e - u p s a n d w r i t e - d o w n s . E a c h o w i s d i s o r a c t u a l r e c o r d ) .

Y o u c a n d i s p l a y a l l v a l u a t i o n a r e a s i n t h e o w l i s t a t





C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g

F i g u r e 3 2 4 : C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g f o r S e c u r i t i e s : I n i t i

T h e “ C o l l e c t i v e p r o c e s s i n g ” f u n c t i o n h e l p s y o u m a n a

I n f o r m a t i o n a b o u t t h e i n d i v i d u a l t r a n s a c t i o n s i s d i s p l ac r i t e r i a y o u h a v e s e l e c t e d o n t h e i n i t i a l s c r e e n .

Y o u c a n d i s p l a y l i s t s o f o r d e r s , c o n t r a c t s , s e t t l e m e n t s r e s t r i c t e a c h o f y o u r s e l e c t i o n s e v e n m o r e ( f o r e x a m p ls e c u r i t i e s a c c o u n t ) .

F i g u r e 3 2 5 : C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g : L i s t

T h e c o l l e c t i v e p r o c e s s i n g l i s t a l l o w s y o u t o b r a n c h t o d i s p l a y t h e ( p o s i t i o n ) c a s h o w o f t h e o p e r a t i v e v a l u a c a n a l s o u s e a n u m b e r o f i m p o r t a n t p r o c e s s i n g f u n c t i oc h a n g e , s e t t l e , o r r e v e r s e t h e t r a n s a c t i o n s y o u h a v e s e

T h e c o l l e c t i v e p r o c e s s i n g f u n c t i o n a l l o w s y o u t o d i s p S A P L i s t V i e w e r .





R e p o r t i n g

F i g u r e 3 2 6 : S e c u r i t y A c c o u n t C a s h F l o w

F i g u r e 3 2 7 : S e c u r i t y P o s i t i o n O v e r v i e w





E x e r c i s e 2 2 : T r a d i n g a n d B a c

E x e r c i s e O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s e x e r c i s e , y o u w i l l b e a b l e t o : • E n t e r s e c u r i t y t r a n s a c t i o n s : O r d e r s – c o n t r a c t s • S e t t l e s e c u r i t y t r a n s a c t i o n s • R e v e r s e t r a n s a c t i o n s

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u p l a c e a n o r d e r w i t h y o u r h o u s e b a n k t o p u r c h a ss t o c k s . T h e b a n k e x e c u t e s t h e o r d e r a n d c h a r g e s a bt r a n s a c t i o n h a s b e e n p o s t e d , y o u d i s c o v e r t h a t i n c o rh a v e t o c o r r e c t t h i s . Y o u c a r r y o u t t h e n a l c h e c k u s

Y o u a l s o w a n t t o p u r c h a s e x e d i n t e r e s t s e c u r i t i e s .

T a s k 1 : Y o u p l a c e d a n o r d e r t o p u r c h a s e 3 0 , 0 0 0 u n i t s o f D e 0 5 . M M . Y Y Y Y .

( I D n u m b e r : D E 0 0 0 5 1 4 0 # # ) .

1 . E n t e r t h i s a c t i v i t y i n t h e s y s t e m .

N o t e t h e t r a n s a c t i o n n u m b e r _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

H i n t : F i r s t , e n t e r t h e t r a n s a c t i o n a s a n o r d e r

T a s k 2 : T h e b a n k c o n r m s t h e o r d e r a t a p r i c e o f E U R 1 1 5 , wt h e o r d e r w a s p l a c e d .

1 . E n t e r t h i s a c t i v i t y i n t h e s y s t e m a n d a s s u m e t h a ts e c u r i t i e s a c c o u n t “ A c c A # # ” w i t h p o s i t i o n v a l u

p o s i t i o n i s p o s t e d o n l y a f t e r t h i s c o n t r a c t h a s b e e






T a s k 3 : Y o u n d o u t l a t e r t h a t t h e w r o n g d a t e w a s e n t e r e d f o r t p u r c h a s e . T h e p o s i t i o n v a l u e d a t e f o r t h i s p u r c h a s e i s t h i s m i s t a k e .

1 . U s e t h e S e c u r i t i e s c o l l e c t i v e p r o c e s s i n g f u n c t i o n t o c a l l t h e a n d s e t t l e m e n t s f o r y o u r c o m p a n y c o d e .

S e l e c t t h e r e l e v a n t o r d e r e x e c u t i o n a n d c h a n g e t h e

T a s k 4 : S e t t l e t h e t r a n s a c t i o n .

1 . T o s e t t l e t h e t r a n s a c t i o n , c h o o s e :

T a s k 5 : P r e p a r a t o r y d a t a f o r E x e r c i s e 1 9 :

1 . N o w , p u r c h a s e ( 1 0 0 0 u n i t s ) o f c l a s s D E 0 0 0 8 0 4 6 #t h a t y o u c r e a t e d i n e x e r c i s e 1 6 - 2 , a t E U R 7 5 p e r u n M M / 1 0 / Y Y Y Y ) .

T r a n s a c t i o n n u m b e r : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

T h e n s e t t l e t h e t r a n s a c t i o n .

T a s k 6 : N o w , p u r c h a s e x e d i n t e r e s t s e c u r i t i e s o f t h e c l a s s t h a1 6 - 3 a s a c o n t r a c t .

1 . U s e b u s i n e s s p a r t n e r 1 0 0 0 .

C r e a t e t h e t r a n s a c t i o n w i t h a n o m i n a l a m o u n t o f E U

( P o s i t i o n v a l u e d a t e a n d p a y m e n t d a t e : M M / 1 0 / Y Y

C a l c u l a t i o n D a t e : o n e d a y e a r l i e r – i n c l u s i v e )

C h e c k t h e a c c r u e d i n t e r e s t c a l c u l a t i o n .

T r a n s a c t i o n n u m b e r : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ S e t t l e t h e t r a n s a c t i o n a s d e s c r i b e d i n e x e r c i s e 4 .

T a s k 7 : U s i n g t h e c a s h o w i n t h e H G B o r I F R S v a l u a t i o n a r e at h e p o s i t i o n t r e n d o f y o u r s e c u r i t i e s .

1 . U s e t h e C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g f u n c t i o n t o d o t h i s . C o n t i n u e d o n n e x t p a g e





A l s o l o o k a t t h e d e t a i l s f o r t h e n u m b e r o f u n i t s / a c





S o l u t i o n 2 2 : T r a d i n g a n d B a c k

T a s k 1 : Y o u p l a c e d a n o r d e r t o p u r c h a s e 3 0 , 0 0 0 u n i t s o f D e u t s0 5 . M M . Y Y Y Y .

( I D n u m b e r : D E 0 0 0 5 1 4 0 # # ) .

1 . E n t e r t h i s a c t i v i t y i n t h e s y s t e m .

N o t e t h e t r a n s a c t i o n n u m b e r _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ .

H i n t : F i r s t , e n t e r t h e t r a n s a c t i o n a s a n o r d e r .

a ) T o c r e a t e a n o r d e r , c h o o s e :






→ T r a d i n g

→ C r e a t e F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ( F T R _ C R E A T EE n t e r t h e f o l l o w i n g d a t a :




T r a n s a c t i o n T y p e 1 0 0 S t o c k s - P u r c h a s e

I D N u m b e r D E 0 0 0 5 1 4 0 # #

P a r t n e r 1 0 0 0 P o r t f o l i o P o r t f o l i o 1

A c t i v i t y – O r d e r X – s e l e c t i n d i c a t o r


F i r s t , e n t e r t h e t r a n s a c t i o n a s a n o r d e r .

E n t e r o r c o n r m t h e f o l l o w i n g d a t a :







F l o w T y p e 0 1 0 0 – P u r c h a s e ( t r a n s a S e c u r i t i e s a c c t A C C A # #

O r d e r D a t e M M / 0 5 / Y Y Y Y

N u m b e r o f U n i t s 3 0 . 0 0 0

L i m i t p r i c e E U R 1 1 6

S a v e t h e o r d e r b y c h o o s i n g S a v e i n t h e s t a n d a r d t o o l b a r .

T a s k 2 : T h e b a n k c o n r m s t h e o r d e r a t a p r i c e o f E U R 1 1 5 , wt h e o r d e r w a s p l a c e d .

1 . E n t e r t h i s a c t i v i t y i n t h e s y s t e m a n d a s s u m e t h a ts e c u r i t i e s a c c o u n t “ A c c A # # ” w i t h p o s i t i o n v a l u p o s i t i o n i s p o s t e d o n l y a f t e r t h i s c o n t r a c t h a s b e e

a ) E n t e r a c o n t r a c t

T o c r e a t e a n o r d e r , c h o o s e :






→ T r a d i n g

→ E d i t F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ( F T R _ E D I T )


F i e l d n a m e o r d a t a t y p e

V a l u e


T r a n s a c t i o n Y o u r t r a n s a c t i o n n u m b e r f


E n t e r o r c o n r m t h e f o l l o w i n g d a t a :







F l o w T y p e 0 1 0 0 – P u r c h a s e ( t r a n s a c t iP o s i t i o n

S e c u r i t i e s A c c t A C C A # #

G e n . V a l n C l a s s 1 I F R S / U S - G A A P H e l d/ H G B : U V

D a t e D e t a i l s

P o s . V a l u e D a t e 0 7 . M M . Y Y Y Y

C a l c u l a t . D a t e 0 7 . M M . Y Y Y Y

P a y m e n t D a t e 0 7 . M M . Y Y Y Y

A m o u n t s

N u m b e r o f U n i t s 3 0 , 0 0 0 ( t a k e n f r o m t h e o

P r i c e 1 1 5

S a v e t h e t r a n s a c t i o n b y c h o o s i n g S a v e i n t h e s t a n d a r d t o o l b a r .

T a s k 3 : Y o u n d o u t l a t e r t h a t t h e w r o n g d a t e w a s e n t e r e d f o r t p u r c h a s e . T h e p o s i t i o n v a l u e d a t e f o r t h i s p u r c h a s e i s t h i s m i s t a k e .

1 . U s e t h e S e c u r i t i e s c o l l e c t i v e p r o c e s s i n g f u n c t i o n t o c a l l t h e a n d s e t t l e m e n t s f o r y o u r c o m p a n y c o d e .






S e l e c t t h e r e l e v a n t o r d e r e x e c u t i o n a n d c h a n g e t h

a ) T o c h a n g e t h e t r a n s a c t i o n , c h o o s e :






→ T r a d i n g

→ C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g

→ S e c u r i t i e s ( T S 0 0 ) E n t e r o r c h e c k t h e f o l l o w i n g d a t a :



O n l y o n e t r a n s a c t i o n c a n b e s e l e c t e d .

S e l e c t t h e t r a n s a c t i o n b y p o s i t i o n i n g t h e c u r s oC h a n g e i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r .

T h e t r a n s a c t i o n i s d i s p l a y e d .

C h a n g e t h e f o l l o w i n g d a t a :


P o s i t i o n V a l u e D a t e 0 8 . M M . Y Y Y Y

C a l c u l a t i o n D a t e 0 8 . M M . Y Y Y Y


S a v e t h e d a t a b y c h o o s i n g S a v e i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r .

T h e s y s t e m t a k e s y o u b a c k t o C o l l e c t i v e P r o c e

W h e n y o u r e f r e s h t h e d a t a w i t h t h e a p p r o p r i a t et o o l b a r , t h e n e w d a t a a p p e a r s .






T a s k 4 : S e t t l e t h e t r a n s a c t i o n .

1 . T o s e t t l e t h e t r a n s a c t i o n , c h o o s e :

a ) → A c c o u n t i n g





→ T r a d i n g

→ C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g → S e c u r i t i e s ( T S 0 0 )

S e l e c t y o u r c o m p a n y c o d e .

S e l e c t y o u r t r a n s a c t i o n .

C h o o s e S e t t l e i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r .

T o e x e c u t e t h e s e t t l e m e n t , c h o o s e S a v e i n t h e s t a n d a r d t o o l b a r .

A l t e r n a t i v e l y , y o u c a n c h o o s e :


→ T r a d i n g

→ E d i t F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ( F T R _ E D I T )




T r a n s a c t i o n Y o u r t r a n s a c t i o n n u m b e e x e r c i s e 1 7 - 1

C h o o s e S e t t l e .

S a v e t h e d i s p l a y e d d a t a b y c h o o s i n g S a v e i n t h e s t a n d a r d t o o l b a r .

T h e t r a n s a c t i o n i s s e t t l e d .






T a s k 5 : P r e p a r a t o r y d a t a f o r E x e r c i s e 1 9 :

1 . N o w , p u r c h a s e ( 1 0 0 0 u n i t s ) o f c l a s s D E 0 0 0 8 0 4 t h a t y o u c r e a t e d i n e x e r c i s e 1 6 - 2 , a t E U R 7 5 p e r M M / 1 0 / Y Y Y Y ) .


T h e n s e t t l e t h e t r a n s a c t i o n .

a ) T o h e l p y o u , u s e t h e s o l u t i o n f o r e x e r c i s e 1 7 -a n d e x e r c i s e 1 7 - 4 ( S e t t l e m e n t ) .


T a s k 6 : N o w , p u r c h a s e x e d i n t e r e s t s e c u r i t i e s o f t h e c l a s s t1 6 - 3 a s a c o n t r a c t .

1 . U s e b u s i n e s s p a r t n e r 1 0 0 0 .

C r e a t e t h e t r a n s a c t i o n w i t h a n o m i n a l a m o u n t o f

( P o s i t i o n v a l u e d a t e a n d p a y m e n t d a t e : M M / 1 0 / Y

C a l c u l a t i o n D a t e : o n e d a y e a r l i e r – i n c l u s i v e )

C h e c k t h e a c c r u e d i n t e r e s t c a l c u l a t i o n .


S e t t l e t h e t r a n s a c t i o n a s d e s c r i b e d i n e x e r c i s e 4 .

a ) T o p u r c h a s e x e d i n t e r e s t s e c u r i t i e s , c h o o s e





→ S e c u r i t i e s → T r a d i n g

→ C r e a t e F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ( F T R _ C R E A T E )








C o m p a n y C o d e F S # # P r o d u c t T y p e 0 1 A

T r a n s a c t i o n T y p e 1 0 0 S t o c k s - P u r c h a s e

I D N u m b e r X S 0 0 0 1 1 3 6 # # 0 0

P a r t n e r 1 0 0 0

P o r t f o l i o P o r t f o l i o 1

A c t i v i t y – C o n t r a c t X – s e l e c t i n d i c a t o r


O n t h e S t r u c t u r e t a b , e n t e r o r c o n r m t h e f o l l o w i n g d a t a


F l o w T y p e 0 1 0 0 – P u r c h a s e ( t r a n s a


G e n . V a l n C l a s s 1 I F R S / U S - G A A P : A S a l e / H G B : U V

D a t e D e t a i l s

P o s . V a l u e D a t e M M / 1 0 / Y Y Y Y

C a l c u l a t . D a t e M M / 0 9 / Y Y Y Y

I n c l u s i v e i n d i c a t o r X – s e l e c t i n d i c a t o r

P a y m e n t D a t e M M / 1 0 / Y Y Y Y

A m o u n t s

N o m i n a l A m o u n t E U R 1 , 0 0 0 , 0 0 0

R a t e 1 0 2 %

C h e c k t h e c a l c u l a t e d a c c r u e d i n t e r e s t o w a n d t ho n t h e O t h e r F l o w s t a b p a g e .

S a v e t h e s e c u r i t i e s t r a n s a c t i o n b y c h o o s i n g S a v e


T h e n s e t t l e t h e t r a n s a c t i o n a s d e s c r i b e d i n e x e r c






T a s k 7 : U s i n g t h e c a s h o w i n t h e H G B o r I F R S v a l u a t i o n a t h e p o s i t i o n t r e n d o f y o u r s e c u r i t i e s .

1 . U s e t h e C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g f u n c t i o n t o d o t h i s .

A l s o l o o k a t t h e d e t a i l s f o r t h e n u m b e r o f u n i t s / a c

a ) U s i n g t h e c a s h o w i n t h e “ O P E R A T I O N A L o b t a i n a n o v e r v i e w o f t h e p o s i t i o n t r e n d o f y o uC o l l e c t i v e P r o c e s s i n g f u n c t i o n t o d o t h i s . A l s o l o o k a t t h et h e n u m b e r o f u n i t s / a c q u i s i t i o n p r i c e / b o o k p r

C h o o s e C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g ( T S 0 0 ) t o d i s p lv a l u a t i o n a r e a s . R e s t r i c t t h e s e l e c t i o n t o y o u r

T h e s y s t e m d i s p l a y s y o u r t r a n s a c t i o n s . S e l e c tC h o o s e C a s h F l o w t o v i e w t h e r e q u e s t e d d a t a .

I n t h i s o v e r v i e w , y o u w i l l n d P o s i t i o n a n d V a l u a t i o n A r e a s p u s h b u t t o n s i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r . Y o u c aa n d O P E R A T I O N A L f o r t h e v a l u a t i o n a r e a s .

I n e a c h c a s e , y o u c a n v i e w a l i s t o f p l a n n e d p o sc a s h o w ) .






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • T r a d i n g s e c u r i t i e s t r a n s a c t i o n s • U s i n g t h e C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g F u n c t i o n f o r e n t e r• O v e r v i e w a b o u t t h e P o s i t i o n M a n a g e m e n t




F S C 0 1 0 L e s s o n : A c c o u n t i n g a n d C l o s i n

L e s s o n : A c c o u n t i n g a n d C l o s i n g O p eL e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n d e a l s w i t h t h e i n t e r f a c e t o A c c o u n t i n g ao p e r a t i o n s .


• F a m i l i a r i z e y o u r s e l f w i t h t h e i n t e r f a c e t o a c c o u n

c l o s i n g o p e r a t i o n s . • D i f f e r e n t i a t e p o s t i n g o u t o f t h e t r a n s a c t i o n a n d p• C a r r y i n g o u t i n t e r e s t a c c r u e d a n d a n v a l u a t i o n r u

B u s i n e s s E x a m p l e I n t h i s l e s s o n , y o u w i l l l e a r n h o w t o p o s t c a s h o w s p o s i t i o n m a n a g e m e n t . A t m o n t h l y o r y e a r - e n d c l o s a c c r u e d i s c a r r i e d o u t .

F i g u r e 3 2 8 : A c c o u n t i n g a n d C l o s i n g O p e r a t i o n s





P o s t i n g T r a n s a c t i o n

F i g u r e 3 2 9 : P o s t i n g T r a n s a c t i o n s : T r a n s f e r r i n g D a t a tU s i n g t h e P o s t i n g R e p o r t

P o s t i n g t r a n s f e r s t h e s e t t l e d n a n c i a l t r a n s a c t i o n s t o FY o u c a n o n l y p o s t t r a n s a c t i o n s t h a t h a v e r e a c h e d c o n t ( d e p e n d i n g o n t h e p r o c e s s i n g c a t e g o r y ) a t i n t e r n a l l e v

B e f o r e y o u m a k e t h e p o s t i n g , y o u h a v e t o s e l e c t t h e oo r p o s i t i o n s y o u w a n t t o p o s t . Y o u c a n s e t t h e s y s t e m tc h e c k t h e a c c u r a c y o f t h e p o s t i n g e n t r i e s i n t h e p o s t i n gt h e p o s t i n g , t h e o w s a n d t h e i r r e l a t e d d o c u m e n t s a r e A c c o u n t i n g .


T h e S A P - F I d o c u m e n t n u m b e r s a r e d i s p l a y e d t o o .


Y o u c a n p o s t a l l v a l u a t i o n a r e a s a t o n c e o r j u s t t h e o w a r e a ( 0 0 1 ) . I f y o u p o s t o n l y t h e o p e r a t i v e o w s t h e o wa r e a s m u s t t h e n b e p o s t e d o r x e d u s i n g a s e p a r a t e p o s





F i g u r e 3 3 0 : P o s t i n g a T r a n s a c t i o n

T o t r a n s f e r y o u r d a t a t o F i n a n c i a l A c c o u n t i n g , y o u ma c c o u n t s a n d t h e r e q u i r e d d o c u m e n t t y p e s a l r e a d y e

F i g u r e 3 3 1 : P o s t i n g a T r a n s a c t i o n : O v e r v i e w

Y o u p o s t t h e p u r c h a s e s / s a l e s o f s e c u r i t i e s a s f o l l o w





Y o u d e n e t h e b a l a n c e s h e e t a c c o u n t i n a c c o u n t d e t e r ms e c u r i t i e s b a l a n c e s h e e t a c c o u n t , y o u c a n d e n e o t h e r

b u s i n e s s a r e a ) a s a n a d d i t i o n a l a c c o u n t a s s i g n m e n t i n d e r i v e d a u t o m a t i c a l l y f o r t h e r e s p e c t i v e b u s i n e s s t r a n

O n t h e o t h e r h a n d , y o u s p e c i f y t h e a c c o u n t a s s i g n m e n i n d i c a t o r . T h i s c o n t a i n s a d d i t i o n a l i n f o r m a t i o n a b o u t p o s i t i o n .

Y o u c a n n o t c h a n g e t h e b a l a n c e s h e e t a c c o u n t i n a c c o uy o u p o s t a t r a n s a c t i o n .

T h e b a n k c l e a r i n g a c c o u n t i s c h o s e n o n t h e b a s i s o f t h e b a n k a c c o u n t i n t h e t r a n s a c t i o n .

Y o u c a n u s e t r a n s a c t i o n F I 1 2 t o c h e c k w h i c h G / L a c c o b a n k a c c o u n t .

M a n u a l P o s t i n g

F i g u r e 3 3 2 : M a n u a l P o s t i n g

Y o u u s e m a n u a l p o s t i n g f o r o w s t h a t a r e n o t e n t e r e d i n T r a n s a c t ia n d t h a t a r e t h e r e f o r e a s s i g n e d t o p o s i t i o n s a n d n o t t o i

Y o u c a n u s e t h e m a n u a l p o s t i n g f u n c t i o n t o e n t e r i r r e g a c t i v i t i e s ( s u c h a s o n e - o f f c o m m i s s i o n s ) b y I D n u m b ea l l o w s y o u t o i n c l u d e a n d p r o c e s s s e v e r a l u p d a t e t y p e

T h e “ P o s t ” f u n c t i o n g e n e r a t e s a c t u a l r e c o r d s t h a t a r e iF i n a n c i a l A c c o u n t i n g .





T h e “ S a v e W i t h o u t P o s t i n g ” f u n c t i o n c r e a t e s p l a n n u s i n g t h e m a n u a l d e b i t p o s i t i o n f u n c t i o n a n d t h e n t r

F i g u r e 3 3 3 : M a n u a l P o s t i n g – F o r a l l S e c u r i t y I D N u

P o s t i n g s t h a t c o u l d n o t b e r e f e r e n c e d t o a s e c u r i t y I Ds e c u r i t i e s a c c o u n t ( s u c h a s s e c u r i t i e s a c c o u n t c h a r g l e d g e r i n F i n a n c i a l A c c o u n t i n g .

D e b i t P o s i t i o n C a s h o w s f r o m p o s i t i o n m a n a g e m e n t c o u l d b e p o s

• A u t o m a t i c D e b i t P o s i t i o n - F W S O • M a n u a l D e b i t P o s i t i o n - F W Z E

F i g u r e 3 3 4 : A u t o m a t i c D e b i t P o s i t i o n I





T h e a u t o m a t i c d e b i t p o s i t i o n f u n c t i o n e n a b l e s y o u t o a c t i v i t i e s t h a t o c c u r r e g u l a r l y a n d h a v e d a t e s a n d a m o

a d v a n c e . I t c a n b e u s e d , f o r i n s t a n c e , t o p o s t i n t e r e s t , d i n o t h e r w o r d s , o w s t h a t a r e g e n e r a t e d f r o m t h e c o n d

P l a n n e d r e c o r d s m u s t e x i s t ( s u c h a s p l a n n e d r e c o r d s f oy o u c a n u s e t h e a u t o m a t i c d e b i t p o s i t i o n f u n c t i o n .

B e f o r e y o u c a n u s e t h e a u t o m a t i c d e b i t p o s i t i o n f u n c t it h e a c t i v i t i e s t h a t a f f e c t t h e p o s i t i o n f o r t h e I D n u m b e ry o u h a v e s e l e c t e d u p t o t h e d a t e w h e n y o u w a n t t o p e r f

T h e r e a r e t w o p r o c e d u r e s f o r p r o c e s s i n g a c t i v i t i e s t h a

• O p t i o n I :

W h e n y o u u s e t h e o n e - s t e p p r o c e d u r e , y o u p o s t t h e b a n k c l e a r i n g a c c o u n t s . T h e s e a r e c l e a r e d i n F i n a n b a n k s t a t e m e n t i s i m p o r t e d .

• O p t i o n I I :

I n t h e t w o - s t e p p r o c e d u r e , y o u r s t p o s t t h e e x p e c t ea c c o u n t s .

W h e n t h e b a n k s t a t e m e n t h a s b e e n i m p o r t e d , t h e b a n kc l e a r e d f r o m s u b l e d g e r a c c o u n t i n g t h r o u g h t h e t r i g g e p o s i t i o n f u n c t i o n .

F i g u r e 3 3 5 : A u t o m a t i c D e b i t P o s i t i o n I : P l a n n e d R e c o

T h e a u t o m a t i c d e b i t p o s i t i o n f u n c t i o n p r o c e s s e s p l a n nt h e c o n d i t i o n s f o r p a y m e n t s t h a t o c c u r r e g u l a r l y .





F i g u r e 3 3 6 : A u t o m a t i c D e b i t P o s i t i o n : I n i t i a l S c r e e

F o r a u t o m a t i c d e b i t p o s i t i o n s , y o u u s e s e l e c t i o n c r i t p l a n n e d r e c o r d s .

T h e U p T o A n d I n c l u d i n g D u e D a t e e l d d e t e r m i n e s t h a t t h e s y s t e m ot h o s e p l a n n e d r e c o r d s t h a t a r e d u e u p t o t h i s d a t e .

F i g u r e 3 3 7 : A u t o m a t i c D e b i t P o s i t i o n : P o s t i n g L o g

W h e n y o u u s e t h e o n e - s t e p p r o c e d u r e , t h e a u t o m a t ic o n v e r t s t h e p l a n n e d r e c o r d s s e l e c t e d i n T r e a s u r y a s t a t u s o f a c t u a l r e c o r d a n d t r a n s f e r s t h e c o r r e s p o n d i n g p o s t i n gc a s e : d i r e c t l y v i a b a n k c l e a r i n g ) a u t o m a t i c a l l y t o F i





F i g u r e 3 3 8 : D i f f e r e n t b e t w e e n a u t o m a t i c D e b i t P o s i t i P o s i t i o n

T w o - s t e p p r o c e d u r e :

I n t h e r s t s t e p , y o u p o s t t h e s e l e c t e d p l a n n e d r e c o r d s u s i n g t p o s i t i o n f u n c t i o n . T h e c o r r e s p o n d i n g p o s t i n g r e c o r d s t o G / L a c c o u n t i n g i n F I ( i n t h i s c a s e , b y w a y o f t h e i n t e

[ I n G / L a c c o u n t i n g i n F I a c a s h r e c e i p t t r i g g e r s a p o s t ia c c o u n t . ]

I n t h e s e c o n d s t e p , y o u x t h e p l a n n e d r e c o r d s f o r t h e a u t o m a tf u n c t i o n . T h e c o r r e s p o n d i n g p o s t i n g r e c o r d s a r e t r a n sa c c o u n t i n g i n F I . T h e r e , y o u c a n c l e a r b o t h t h e r e c e i v ac l e a r i n g a c c o u n t .

T h e u p d a t e t y p e s f o r t h e m a n u a l d e b i t p o s i t i o n f u n c t i o c u r r e n c y a n d i n p o s i t i o n c u r r e n c y . T h i s m e a n s , f o r e x at o m a p i n t e r e s t p a y m e n t s f o r E u r o b o n d s i n U S D i n t h e

Y o u g e n e r a l l y u s e t h e m a n u a l d e b i t p o s i t i o n f u n c t i o n a c t i v i t i e s t h a t w e r e c r e a t e d b y t h e a u t o m a t i c d e b i t p o s a u t o m a t i c d e b i t p o s i t i o n f u n c t i o n p o s t s s e v e r a l a c t i v i t p o s i t i o n f u n c t i o n o n l y a l l o w s y o u t o p r o c e s s o n e a c t i v





F i g u r e 3 3 9 : A u t o m a t i c D e b i t P o s i t i o n : P l a n n e d R e c

T h e r e l e v a n t p l a n n e d r e c o r d s a r e s e l e c t e d i n t h e a u tA c t i v i t i e s t h a t h a v e b e e n p o s t e d a r e s h o w n w i t h x e d s t a t u s , i n t e r e s t i s s h o w nw i t h p l a n n e d .

F i g u r e 3 4 0 : A u t o m a t i c D e b i t P o s i t i o n I I : W i t h I P R e

W h e n y o u u s e t h e t w o - s t e p p r o c e d u r e , t h e a u t o m a t i t h e s e l e c t e d p l a n n e d r e c o r d s a n d t r a n s f e r s t h e c o r r e ( i n t h i s c a s e : b y w a y o f t h e i n t e r i m r e c e i v a b l e s a c c o a c c o u n t i n g i n F i n a n c i a l A c c o u n t i n g .

Y o u c a n c o n g u r e y o u r s y s t e m ( i n C u s t o m i z i n g ) s on o m i n a l i n t e r e s t t h e s y s t e m p o s t s t h e r e l a t e d t a x o w

T h e t w o - s t e p p r o c e d u r e t h e n c r e a t e s a l l t h e r e l a t e d t a x o w s a r e g e n e r a t e d , t h e s y s t e m a l s o g e n e r a t e s t h p a y m e n t s .





F i g u r e 3 4 1 : A u t o m a t i c D e b i t P o s i t i o n I I : I P P l a n n e d R

A f t e r t h e a u t o m a t i c d e b i t p o s i t i o n p o s t i n g , t h e r e l e v a nd i s p l a y e d a s a c t u a l r e c o r d s .

C l o s i n g O p e r a t i o n s

F i g u r e 3 4 2 : C l o s i n g O p e r a t i o n s : A c c r u a l / D e f e r r a l

Y o u p e r f o r m a c c r u a l s / d e f e r r a l s t o a s s i g n r e c e i p t s a n d a c c o u n t i n g p e r i o d t o w h i c h t h e y b e l o n g .

T h e a c c r u a l / d e f e r r a l p r o c e d u r e d e s c r i b e s h o w t h e e x pu s e d a r e u p d a t e d .

T h e a c c r u a l / d e f e r r a l a c t i v i t y i s b a s e d o n o w s f r o m s et h a t a r e r e l e v a n t f o r a c c r u a l / d e f e r r a l u p t o t h e s p e c i e d e t e r m i n e s t h e a c c r u a l / d e f e r r a l a m o u n t f o r e a c h o w c o r r e s p o n d i n g a c c r u a l / d e f e r r a l o w s .





Y o u c a n e x e c u t e t h e a c c r u a l / d e f e r r a l r u n a s a t e s t r u nc a n p o s t t h e a c c r u a l s / d e f e r r a l s i m m e d i a t e l y ( a c c r u a

C a r r y i n g o u t t h e a c c r u a l / d e f e r a l r u n v i a t r a n s a c t i o n Y o u c a n u s e t h e R e v e r s e a c c r u a l / d e f e r r a l ( T P M 4 5 ) a c c r u a l s / d e f e r r a l s t h a t h a v e b e e n p o s t e d o r r e s e t .

I f y o u u s e d t h e r e s e t p r o c e d u r e t o p e r f o r m a c c r u a l s /a c c r u a l / d e f e r r a l ” f u n c t i o n t o r e s e t t h e a c c r u a l s / d e f e

T h e a m o r t i z e d c o s t m e t h o d i s a v a i l a b l e i n t h e S e c u r if o r a c c r u a l s / d e f e r r a l s , i n p a r t i c u l a r f o r d i s c o u n t e d b

C u s t o m i z i n g :

D e n i n g t h e a c c r u a l / d e f e r r a l :

• S p e c i f y t h e l i n e a r a c c r u a l / d e f e r r a l m e t h o d • A s s i g n t h e a c c r u a l / d e f e r r a l o w t y p e s y o u w a n t

o w s f o r t h e o w s t o b e a c c r u e d / d e f e r r e d .

F i g u r e 3 4 3 : C l o s i n g O p e r a t i o n s : V a l u a t i o n – P o s i t i o

Y o u c a n v a l u a t e s e c u r i t i e s p o s i t i o n s o n a n y k e y d a t ei s t h e v a l u a t i o n o f p o s i t i o n s f o r a c c o u n t i n g p u r p o s e p a r t i c u l a r k e y d a t e .

T o v a l u a t e y o u r p o s i t i o n s , y o u r s t h a v e t o m a i n t a i n p e r f o r m d i f f e r e n t i a t e d v a l u a t i o n s , u s e t h e c l a s s i c a( f o r e x a m p l e , v a l u a t i o n , s p o t , m i d d l e , b i d , a s k o r c l o

Y o u s e t t h e v a l u a t i o n p a r a m e t e r s i n C u s t o m i z i n g .





F i g u r e 3 4 6 : C l o s i n g O p e r a t i o n s : F o r e i g n C u r r e n c y

Y o u c a n c h o o s e b e t w e e n t h r e e m e t h o d s f o r v a l u a t i n c u r r e n c y s e c u r i t i e s . T h e s e d i f f e r i n t h e w a y i n w h i c hf o r t h e s e c u r i t y a n d f o r e i g n c u r r e n c y c o m p o n e n t s :

• A t w o - s t e p m e t h o d t h a t r s t c a l c u l a t e s t h e p r o tc o m p o n e n t , a n d t h e n f o r t h e f o r e i g n c u r r e n c y c o m

• A t w o - s t e p m e t h o d t h a t r s t c a l c u l a t e s t h e p r o t

c o m p o n e n t , a n d t h e n f o r t h e s e c u r i t y c o m p o n e n t • A o n e - s t e p m e t h o d t h a t c a l c u l a t e s t h e t o t a l p r o t

P C : P o s i t i o n c u r r e n c y

L C : L o c a l c u r r e n c y





F i g u r e 3 4 7 : F o r e i g n C u r r e n c y V a l u a t i o n : E x a m p l e

E x a m p l e : T w o - s t e p m e t h o d ( r s t s e c u r i t y , t h e n f o r e i g

S e c u r i t y p r i c e R a t e F o r e i g n c u r r e n

P u r c h a s e ( 1 , 0 0 0 u n i t s ) 3 9 1 , 8 0

P r e p e r i o d v a l u a t i o n 3 2 1 , 5 0

C u r r e n t v a l u a t i o n 3 6 1 , 7 0

I n t h e p r e p e r i o d , b o t h t h e s e c u r i t y a n d t h e f o r e i g n c u r r a r e s u l t o f t h e u n d e r l y i n g v a l u a t i o n r u l e s , y o u h a v e t o wc u r r e n c y r a t e a n d s e c u r i t y p r i c e f o r t h e c u r r e n t v a l u a t ic a l c u l a t e t h e p r o t / l o s s i n t h e s e c u r i t y , t h e n i n t h e f o r e

F i g u r e 3 4 8 : S e c u r i t i e s : R e c o r d i n g a n I m p a i r m e n t





T o r e c o r d a n i m p a i r m e n t y o u r s t n e e d t o m a i n t a i n w r i t e - d o w n i s t o b e m a d e i n a t a b l e .

T h e t a b l e V A L V _ S P _ V A L _ S E C i s m a i n t a i n e d w i t h

Y o u n e e d t o l l t h e f o l l o w i n g e l d s :

• F o r b o n d s ( p e r c e n t a g e - q u o t e d s e c u r i t i e s ) : V a l u ac o m p a n y c o d e , I D n u m b e r , r e l e v a n t c a t e g o r y ( s es e c u r i t i e s a c c o u n t g r o u p , p o r t f o l i o ) s e c u r i t y p r i cc o n g u r e d i m p a i r m e n t p r o c e d u r e ) k e y d a t e , c a t es e c u r i t y p r i c e .

• F o r s t o c k s ( u n i t - q u o t e d s t o c k s ) : T h e s a m e a s f o r b u t w i t h t h e s e c u r i t y c u r r e n c y i n c l u d e d .

• F o r l o a n s : V a l u a t i o n a r e a , v a l u a t i o n c l a s s , c o m p p r e s e n t v a l u e t y p e ( d e n e d i n t h e c o n g u r e d i m pd a t e , c a t e g o r y ( 3 = i m p a i r m e n t ) , n e t p r e s e n t v a l u e p r e s e n t v a l u e .

F i g u r e 3 4 9 : C l o s i n g O p e r a t i o n s : M a n u a l V a l u a t i o n

W i t h m a n u a l v a l u a t i o n , t h e s y s t e m d o e s n o t r e a d t h ef o r e a c h e x c h a n g e ) , b u t r e a d s t h e p r i c e s f r o m a s p e c

I n t h e t a b l e , v a l u e s a r e s p e c i e d f o r e a c h p o s i t i o n t o w h i c h a w r i t e - u p o r

w r i t e - d o w n i s t o b e m a d e . ( Y o u m a i n t a i n t h i s u s i n g T R L V _ V A L V _ M A N U A L V A L o r t r a n s a c t i o n T P Ms p e c i e d f o r e a c h u n i t o r a s a n o m i n a l p r i c e , b u t f o r eT r a n s a c t i o n M a n a g e r .





E x e r c i s e 2 3 : A c c o u n t i n g a n d

E x e r c i s e O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s e x e r c i s e , y o u w i l l b e a b l e t o : • P o s t t r a n s a c t i o n s • E n t e r b a n k c h a r g e s p e r s e c u r i t y p o s i t i o n m a n u a l• U s e t h e d i f f e r e n t d e b i t p o s i t i o n p r o c e d u r e s • V a l u a t e p o s i t i o n s f o r a c c o u n t i n g p u r p o s e s

B u s i n e s s E x a m p l e T h e b a n k c h a r g e s a c o m m i s s i o n f e e t h a t y o u h a v e t o

n d o u t t h a t i s t h e p o s t e d a m o u n t i s w r o n g . R e v e r s e t r a n s a c t i o n . E v a l u a t e y o u r s e c u r i t y p o s i t i o n a t t h e e

T a s k 1 :

1 . Y o u p o s t s e t t l e d t r a n s a c t i o n s i n t h e a c c o u n t i n g aa l l v a l u a t i o n a r e a s .

T a s k 2 :

T h e b a n k c h a r g e s a c o m m i s s i o n f e e o f E U R 1 , 0 0 0 o 1 . Y o u w a n t t o e n t e r t h i s c h a r g e i n t h e s e c u r i t i e s m

i t t o s e c u r i t i e s a c c o u n t “ A c c A # # ” f o r t h e D e u t s c D E 0 0 0 5 1 4 0 # # ) .

P o s t t h i s o w m a n u a l l y w i t h v a l u e d a t e / p o s i t i o n

T h e n d i s p l a y t h e p o s t i n g j o u r n a l f o r t h i s I D n u m b

T a s k 3 : Y o u r b a n k n o t i e s y o u b y f a x t h a t t h e c o m m i s s i o n a

t y p i n g e r r o r , y o u h a v e b e e n c h a r g e d E U R 1 , 0 0 0 i n s tC o r r e c t t h i s m i s t a k e .

1 . R e v e r s e t h e p o s t e d c h a r g e ( a n d e n t e r a r e v e r s a l r

2 . E n t e r t h e c h a r g e o f E U R 1 0 0 , v a l u e d a t e 1 1 . M M S a v e w i t h o u t p o s t i n g .






T a s k 4 :

1 . T h e m a n u a l d e b i t p o s i t i o n o f t h e c h a r g e i s e x e c u t e p o s t e d .

2 . Y o u a l s o w a n t t o p o s t t h e d i v i d e n d s w i t h t h e v a l u e t h e a u t o m a t i c d e b i t p o s i t i o n f u n c t i o n t o d o t h i s .

T a s k 5 : A t t h e e n d o f t h e m o n t h , y o u w a n t t o v a l u a t e y o u r p o s i v a l u a t i o n w i t h o u t r e s e t ” . F o r t h i s k e y d a t e v a l u a t i o n ( dm o n t h ) a p r i c e m u s t b e m a i n t a i n e d i n t h e s y s t e m . A f t e

c o r r e s p o n d i n g c h a n g e s t o t h e p l a n n e d r e c o r d s i n t h e c a r e a s 0 0 1 I F R S a n d 0 0 2 O P E R A T I O N A L .

1 . P e r f o r m t h e a c c o u n t i n g v a l u a t i o n :

T o d o t h i s , e n t e r t h e c u r r e n t p r i c e o f E U R 1 1 0 o n t h E x c h a n g e a s t h e v a l u a t i o n p r i c e f o r D e u t s c h e B a n k

2 . C h e c k t h e l o g i n t h e s i m u l a t i o n ( v a l u a t i o n t e s t r u n

3 . A f t e r t h e u p d a t e r u n , t h e c a s h o w ( o f t h e v a l u a t i o p o s t e d w r i t e - d o w n a m o u n t .

U s e t r a n s a c t i o n T P M 1 3 .

T a s k 6 : A s s t o c k p r i c e s i n c r e a s e , y o u d e c i d e t o s e l l p a r t o f y o u g a i n s . Y o u s e l l 2 0 , 0 0 0 u n i t s o f D e u t s c h e B a n k s t o c k s p r i c e o f E U R 1 2 0 .

1 . E n t e r t h e o r d e r i n t h e s y s t e m .


2 . C h e c k a n d s e t t l e t h e t r a n s a c t i o n i n t h e b a c k o f c e

3 . T h e n p o s t t h e t r a n s a c t i o n f o r a l l v a l u a t i o n a r e a s . C

T a s k 7 :

1 . D i s p l a y t h e t r a n s a c t i o n . C h e c k t h e r e s u l t i n g p r i c e v a l u a t i o n a r e a s 0 0 1 I F R S a n d 0 0 2 O P E R A T I O N A C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g f u n c t i o n t o d o t h i s .





S o l u t i o n 2 3 : A c c o u n t i n g a n d

T a s k 1 :

1 . Y o u p o s t s e t t l e d t r a n s a c t i o n s i n t h e a c c o u n t i n g aa l l v a l u a t i o n a r e a s .

a ) T o p o s t t h e t r a n s a c t i o n , c h o o s e :


• T r a n s a c t i o n M a n a g e r • S e c u r i t i e s • A c c o u n t i n g • T r a n s a c t i o n • P o s t ( T B B 1 )

b ) E n s u r e t h a t y o u o n l y s e l e c t s e c u r i t i e s a n d t h a a r e a s .

c ) P e r f o r m a t e s t r u n a n d t h e n a n u p d a t e r u n , a s u

T h e p o s t i n g l o g p r o v i d e s a n o v e r v i e w o f t h e p o

T a s k 2 : T h e b a n k c h a r g e s a c o m m i s s i o n f e e o f E U R 1 , 0 0 0 o

1 . Y o u w a n t t o e n t e r t h i s c h a r g e i n t h e s e c u r i t i e s m i t t o s e c u r i t i e s a c c o u n t “ A c c A # # ” f o r t h e D e u t s c D E 0 0 0 5 1 4 0 # # ) .

P o s t t h i s o w m a n u a l l y w i t h v a l u e d a t e / p o s i t i o n

T h e n d i s p l a y t h e p o s t i n g j o u r n a l f o r t h i s I D n u m b

a ) T o e x e c u t e t h e m a n u a l p o s t i n g , s e l e c t :

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • S e c u r i t i e s • B a c k O f c e • S e c u r i t i e s A c c o u n t M a n a g e m e n t






• P a y m e n t s • M a n u a l P o s t i n g ( F W B S )

b ) E n t e r t h e f o l l o w i n g d a t a :



I D n u m b e r D E 0 0 0 5 1 4 0 # #

S e c . A c c t A C C A # #

c ) C h o o s e E N T E R .

F i e l d n a m e o r d a t a t y p e V a l u e D a t e D e t a i l s 1 1 . M M . Y Y Y Y

d ) N o w , a d d a r o w ( c h o o s e I n s e r t o t h e r o w ) .

e ) T h e M a n u a l P o s t i n g : P r o c e s s F l o w d i a l o g b o x a p p e a r s . S e l e c t S E( C h a r g e ) a s t h e u p d a t e t y p e .

f ) E n t e r E U R 1 , 0 0 0 a s t h e s e t t l e m e n t a m o u n t .

g ) C h o o s e C o p y .

h ) S a v e t h e d a t a b y s e l e c t i n g P o s t i n t h e a p p l i c a t i o

T h e p o s t i n g l o g i s d i s p l a y e d .

i ) Y o u c a n n d t h e p o s t i n g j o u r n a l i n A c c o u n t i n g i n f o r m a t i o n s y s t e m ( T P M 2 0 ) .

j ) S e l e c t t h e r e q u i r e d v a l u e s a n d t a k e a l o o k a t t h e

A s u s u a l , y o u c a n d e t e r m i n e t h e l a y o u t a s y o u w i

k ) Y o u c a n v i e w t h e s e c u r i t i e s a c c o u n t c l a s s c a s h S e c u r i t i e s → B a c k O f c e → S e c u r i t i e s A c c o u n t P o s i t i o n I n f o r m a t i o n → S e c u r i t i e s A c c o u n t C a s h ( T P M 4 0 ) .

T h e c h a r g e i s n o w p o s t e d .

T a s k 3 : Y o u r b a n k n o t i e s y o u b y f a x t h a t t h e c o m m i s s i o n a m t y p i n g e r r o r , y o u h a v e b e e n c h a r g e d E U R 1 , 0 0 0 i n s t e a

C o r r e c t t h i s m i s t a k e .

1 . R e v e r s e t h e p o s t e d c h a r g e ( a n d e n t e r a r e v e r s a l r e a






a ) T o c o r r e c t t h e t r a n s a c t i o n , c h o o s e :

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • S e c u r i t i e s • B a c k O f c e • S e c u r i t i e s A c c o u n t M a n a g e m e n t • P a y m e n t s • R e v e r s e D e b i t P o s i t i o n ( F W O E Z )




I D n u m b e r D E 0 0 0 5 1 4 0 # #


S e l e c t t h e r o w y o u w a n t a n d c h o o s e R e v e r s e b u s i n e s s t r a n s a c t i .

c ) O n t h e n e x t s c r e e n , e n t e r t h e f o l l o w i n g v a l u e a r e a :


R e a s o n f o r R e v e r s a l P r o c e s s . e r r o r

F I R e v e r s a l D a t e D a t e o f t h e o r i g i n a p r o p o s e d

S a v e y o u r d a t a b y s e l e c t i n g R e v e r s e i n t h e s t a ni s s a v e d a n d p o s t e d i n F i n a n c i a l A c c o u n t i n g .

T h e r e v e r s a l l o g i s d i s p l a y e d .

( Y o u c a n v e r i f y t h a t t h e o r i g i n a l a c t i v i t y i s n o T P M 4 0 . )






2 . E n t e r t h e c h a r g e o f E U R 1 0 0 , v a l u e d a t e 1 1 . M M . Y S a v e w i t h o u t p o s t i n g .

a ) C a l l t h e t r a n s a c t i o n a s d e s c r i b e d i n t h e l a s t e x e ra s t h e s e t t l e m e n t a m o u n t .

Y o u n o w h a v e t w o o p t i o n s :

1 . I n p r a c t i c e , t h e a c t i v i t y i s n o r m a l l y p o s t e d d e x e r c i s e ) .

2 . H o w e v e r , y o u a l s o h a v e t h e o p t i o n o f s i m p l yt h e n p o s t i n g t h e o w w i t h t h e d e b i t p o s i t i o n i n

C h o o s e o p t i o n 2 b y s e l e c t i n g S a v e W i t h o u t P o s t i n g .

( T h e c a s h o w ( T P M 4 0 ) s t i l l d i s p l a y s t h e c h a s c h e d u l e d a n d n o t x e d . )






T a s k 4 :

1 . T h e m a n u a l d e b i t p o s i t i o n o f t h e c h a r g e i s e x e c u p o s t e d .

a ) T o e x e c u t e t h e m a n u a l d e b i t p o s i t i o n , c h o o s e

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • S e c u r i t i e s

• B a c k O f c e • S e c u r i t i e s A c c o u n t M a n a g e m e n t • P a y m e n t s • M a n u a l D e b i t P o s i t i o n ( F W Z E )




I D n u m b e r D E 0 0 0 5 1 4 0 # #



d ) S e l e c t t h e r e q u i r e d a c t i v i t y ( c h a r g e ) a n d c h o P o s t b u s i n e s s t r a n s a c t i o n .

e ) T h e e l d s a r e p r e d e n e d . S i m p l y c h o o s e S a v e t o p o s t t h e a c t i v i t y .

Y o u c a n v i e w r e l e v a n t i n f o r m a t i o n i n t h e p o s t






2 . Y o u a l s o w a n t t o p o s t t h e d i v i d e n d s w i t h t h e v a l u e t h e a u t o m a t i c d e b i t p o s i t i o n f u n c t i o n t o d o t h i s .

a ) T o e x e c u t e t h e a u t o m a t i c p o s t i n g , c h o o s e :

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • S e c u r i t i e s • B a c k O f c e • S e c u r i t i e s A c c o u n t M a n a g e m e n t • P a y m e n t s

• A u t o m a t i c D e b i t P o s i t i o n ( F W S O )




U p t o a n d i n c l u d i n g d u e d a t e 2 2 . M M . Y Y Y Y

Y o u c a n p e r f o r m a t e s t r u n a n d t h e n a n u p d a t e r u

T a s k 5 : A t t h e e n d o f t h e m o n t h , y o u w a n t t o v a l u a t e y o u r p o s i v a l u a t i o n w i t h o u t r e s e t ” . F o r t h i s k e y d a t e v a l u a t i o n ( dm o n t h ) a p r i c e m u s t b e m a i n t a i n e d i n t h e s y s t e m . A f t e c o r r e s p o n d i n g c h a n g e s t o t h e p l a n n e d r e c o r d s i n t h e c a r e a s 0 0 1 I F R S a n d 0 0 2 O P E R A T I O N A L .

1 . P e r f o r m t h e a c c o u n t i n g v a l u a t i o n :






T o d o t h i s , e n t e r t h e c u r r e n t p r i c e o f E U R 1 1 0 o n E x c h a n g e a s t h e v a l u a t i o n p r i c e f o r D e u t s c h e B a

a ) T o v a l u a t e t h e p o s i t i o n , c h o o s e :

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • B a s i c F u n c t i o n s • M a r k e t D a t a M a n a g e m e n t • M a n u a l M a r k e t D a t a E n t r y • S e c u r i t i e s a n d I n d e x e s • E n t e r S e c u r i t y P r i c e s ( F W 1 7 o r S _ A L R _ 8 7



I D n u m b e r D E 0 0 0 5 1 4 0 # #


A s u s u a l , y o u c a n p e r f o r m a t e s t r u n a n d t h e n a

c ) C h o o s e C h a n g e .

d ) E n t e r o r c o n r m t h e f o l l o w i n g v a l u e s :


P r i c e d a t e L a s t d a y o f t h e c u r r e n

R a t e t y p e : 0 1 S p o t

E x c h a n g e R a t e : 1 1 0

S a v e t h e d a t a .

C o n r m w a r n i n g m e s s a g e s b y c h o o s i n g E n t e






2 . C h e c k t h e l o g i n t h e s i m u l a t i o n ( v a l u a t i o n t e s t r u n

a ) T o p e r f o r m t h e v a l u a t i o n , c h o o s e :

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • S e c u r i t i e s • A c c o u n t i n g • V a l u a t i o n • E x e c u t e V a l u a t i o n ( T P M 1 ) ( k e y d a t e v a l u a t i o



P r o d u c t G r o u p s – S e c u r i t i e s X – s e l e c t i n d i c


I D N u m b e r D E 0 0 0 5 1 4 0 # #

K e y D a t e L a s t d a y o f t h e c u r r e n t m

V a l u a t i o n C a t e g o r y M i d - Y e a r V a l u a t i oR e s e t

P e r f o r m a t e s t r u n a n d t h e n a n u p d a t e r u n a s u s u a

P o s s i b l e a c t i v i t i e s a r e d i s p l a y e d . I f t h e S t a t u s c o l u m n i s e m p t y , a v a l u a t i o n h a s n o t y e t b e e n p e r f o r m e d . ( A f t e r a v d a t e h a s b e e n p e r f o r m e d , a g r e e n s y m b o l i s d i s p la n d a f u r t h e r v a l u a t i o n i s n o l o n g e r p o s s i b l e . )

c ) T o p e r f o r m t h e v a l u a t i o n , c h o o s e E x e c u t e v a l u a t i o n i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r .

3 . A f t e r t h e u p d a t e r u n , t h e c a s h o w ( o f t h e v a l u a t i o p o s t e d w r i t e - d o w n a m o u n t .






U s e t r a n s a c t i o n T P M 1 3 .

a ) T o d i s p l a y t h e c a s h o w f o r t h e v a l u a t i o n a r e

C a l l t r a n s a c t i o n T P M 1 3 o r c h o o s e :

• S e c u r i t i e s • I n f o r m a t i o n S y s t e m • R e p o r t s • P o s i t i o n T r e n d • P o s i t i o n F l o w L i s t

T a s k 6 :

A s s t o c k p r i c e s i n c r e a s e , y o u d e c i d e t o s e l l p a r t o f y g a i n s . Y o u s e l l 2 0 , 0 0 0 u n i t s o f D e u t s c h e B a n k s t o c k p r i c e o f E U R 1 2 0 .

1 . E n t e r t h e o r d e r i n t h e s y s t e m .


a ) T o e n t e r t h i s c o n t r a c t , c h o o s e :


• T r a n s a c t i o n M a n a g e r • S e c u r i t i e s • T r a d i n g • C r e a t e F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ( F T R _ C R E A





T r a n s a c t n T y p e 2 0 0 P a r t n e r 1 0 0 0

I D N u m b e r D E 0 0 0 5 1 4 0 # #

A c t i v i t y – C o n t r a c t X – s e l e c t i n d i c a t


d ) E n t e r o r c o n r m t h e f o l l o w i n g v a l u e s :






e ) E n t e r t h e f o l l o w i n g v a l u e s o n t h e S t r u c t u r e t a b p a g e .

F i e l d n a m e o r d a t a t y p e V a l u e F l o w T y p e 0 2 0 0 – S a l e ( t r a n s a c t i o n


G e n . V a l n C l a s s I F R S / U S G A A P : T r aU V

P o s . V a l u e D a t e 2 5 . M M . Y Y Y Y

C a l c u l a t . D a t e 2 5 . M M . Y Y Y Y


A m o u n t s

N u m b e r o f U n i t s 2 0 . 0 0 0

P r i c e 1 2 0

f ) C h e c k t h e q u a n t i t y p o s i t i o n b e f o r e s a v i n g . O n t S t r u c t u r e t a b , c h o o s e Q u a n t i t y P o s i t i o n .

g ) C h e c k t h a t y o u h a v e 3 0 , 0 0 0 u n i t s “ w i t h o u t t r a nu n i t s w i t h t r a n s a c t i o n i n t h e p o s i t i o n .

h ) S a v e t h e a c t i v i t y a s u s u a l .


2 . C h e c k a n d s e t t l e t h e t r a n s a c t i o n i n t h e b a c k o f c e

a ) P r o c e e d a s d e s c r i b e d i n d e t a i l i n t a s k 4 o f t h e p r“ T r a d i n g a n d B a c k O f c e ” .

3 . T h e n p o s t t h e t r a n s a c t i o n f o r a l l v a l u a t i o n a r e a s . C

a ) P r o c e e d a s d e s c r i b e d i n d e t a i l i n t a s k 1 o f t h i s e x

T a s k 7 :

1 . D i s p l a y t h e t r a n s a c t i o n . C h e c k t h e r e s u l t i n g p r i c e v a l u a t i o n a r e a s 0 0 1 I F R S a n d 0 0 2 O P E R A T I O N A C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g f u n c t i o n t o d o t h i s .

a ) P r o c e e d a s d e s c r i b e d i n d e t a i l i n t a s k 7 o f t h e p r“ T r a d i n g a n d B a c k O f c e ” .






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • F a m i l i a r i z e y o u r s e l f w i t h t h e i n t e r f a c e t o a c c o u n

c l o s i n g o p e r a t i o n s . • D i f f e r e n t i a t e p o s t i n g o u t o f t h e t r a n s a c t i o n a n d p• C a r r y i n g o u t i n t e r e s t a c c r u e d a n d a n v a l u a t i o n r u





L e s s o n : P o s i t i o n M a n a g e m e n t L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n e x p l a i n s p o s i t i o n m a n a g e m e n t i n t h e S e c u r i t i e s a r e a . T h e l o g i c c o u l d b e t r a n s f e r r e d t o l i s t e d d e r i v a t i v e s .


• E x p l a i n a n d p e r f o r m p o s i t i o n m a n a g e m e n t i n T r a n

• C a r r y i n g o u t a s e c u r i t y a c c o u n t t r a n s f e r • S e t u p c o r p o r a t e a c t i o n s

B u s i n e s s E x a m p l e T h e i s s u e r c a r r i e d o u t a c o r p o r a t e a c t i o n , w h i c h m u s t bn e g a t i v e v a l u a t i o n a n d p o s i t i o n r e s u l t s .

F i g u r e 3 5 0 : P o s i t i o n M a n a g e m e n t




F S C 0 1 0 L e s s o n : P o s i t i o n M a n a

S e c u r i t y A c c o u n t T r a n s f e r

F i g u r e 3 5 1 : S e c u r i t i e s A c c o u n t T r a n s f e r – P r o c e s s

T r a n s f e r t h e p o s i t i o n f r o m o n e s e c u r i t y a c c o u n t t o a m u s t b e c r e a t e d i n S A P a n d t h e b u s i n e s s p a r t n e r r o l em a t c h e d t o e a c h b u s i n e s s p a r t n e r . A f t e r y o u h a v e s et h e s e c u r i t y a c c o u n t m u s t b e d e n e d ( T r a n s a c t i o n C

A f t e r y o u e n t e r t h e d a t a f o r t h e s o u r c e s e c u r i t i e s a c c

s y s t e m d i s p l a y s a n o v e r v i e w o f t h e s e c u r i t i e s a c c o u c a n s e l e c t a n y n u m b e r o f u n i t s t o t r a n s f e r t o t h e t a r g s y s t e m g e n e r a t e s t h e o w s r e q u i r e d f o r t h e t r a n s f e r r e s p e c t i v e s e c u r i t i e s a c c o u n t .

F i g u r e 3 5 2 : S e c u r i t i e s A c c o u n t T r a n s f e r – P o s t





T h e t r a n s f e r p o s t i n g i s r e c o r d e d i n a p o s t i n g l o g .

A c c o u n t A s s i g n m e n t R e f e r e n c e T r a n sI n t h e c a s e , t h a t t h e v a l u a t i o n c l a s s h a s b e e n c h a n g e d ta s s i g n m e n t r e f e r e n c e f o r f u t u r e p o s t i n g n e e d t o b e c h a

F i g u r e 3 5 3 : A c c o u n t A s s i g n m e n t R e f e r e n c e T r a n s f e r

Y o u u s e t h e I D n u m b e r t o s e l e c t a c c o u n t a s s i g n m e n t r e

T h e p o s i t i o n s t o b e t r a n s f e r r e d a r e d i s p l a y e d f o r e a c h a

T h e n e w a c c o u n t a s s i g n m e n t r e f e r e n c e a n d p o s t i n g d as c r e e n . T r a n s f e r p o s t i n g s c a n b e m a d e f o r o n e p a r t i c u la r e a s .

F i g u r e 3 5 4 : A c c o u n t A s s i g n m e n t R e f e r e n c e T r a n s f e r

T h e b a l a n c e s h e e t t r a n s f e r i s r e c o r d e d i n a p o s t i n g l o g





V a l u a t i o n C l a s s T r a n s f e r

F i g u r e 3 5 5 : V a l u a t i o n C l a s s T r a n s f e r – E x e c u t e

A v a l u a t i o n c l a s s m u s t b e t r a n s f e r r e d t o t r a n s f e r a n m a n a g e m e n t o f a p o s i t i o n . F o r t h i s t r a n s f e r , y o u s e ls p e c i c v a l u a t i o n c l a s s e s o n t h e i n i t i a l s c r e e n .

V a l u a t i o n c l a s s e s a r e t r a n s f e r r e d a t g e n e r a l v a l u a t i of o r a l l v a l u a t i o n a r e a s .

F i g u r e 3 5 6 : V a l u a t i o n C l a s s T r a n s f e r – P o s t

T h e t r a n s f e r p o s t i n g i s r e c o r d e d i n a p o s t i n g l o g .





C o r p o r a t e A c t i o n s

F i g u r e 3 5 7 : C o r p o r a t e A c t i o n s A r e D i r e c t l y S u p p o r t e

Y o u c a n m a p t h e f o l l o w i n g a c t i v i t i e s i n t h e C o r p o r a t e A c t i o n s a r e a :

S t o c k s p l i t s , s t o c k s w a p s , c a p i t a l r e d u c t i o n s , c a p i t a l i e a r n i n g s , t r a n s f e r r i n g n e w s t o c k , p o s t i n g s u b s c r i p t i o nc u r r e n c y , o t h e r c o r p o r a t e a c t i o n s .

Y o u r s t d e n e c o r p o r a t e a c t i o n s c e n t r a l l y f o r a l l c o m

W h e n y o u h a v e a c t i v a t e d t h e c o r p o r a t e a c t i o n s , y o u c c o d e i n w h i c h y o u m a n a g e p o s i t i o n s f o r t h e r e l e v a n t s u p d a t e t h e s e c u r i t i e s p o s i t i o n s a n d g e n e r a t e F I d o c u m

Y o u m u s t a l s o c r e a t e t h e p o s i t i o n i n d i c a t o r s f o r a l l t h es e c u r i t i e s a c c o u n t s .





F i g u r e 3 5 8 : C o r p o r a t e A c t i o n s : O v e r v i e w

Y o u c a n m a p t h e f o l l o w i n g a c t i v i t i e s i n t h e C o r p o r a t e A c t i o n s a r e a :

S t o c k s p l i t s , s t o c k s w a p s , c a p i t a l r e d u c t i o n s , c a p i t ae a r n i n g s , t r a n s f e r r i n g n e w s t o c k , p o s t i n g s u b s c r i p t ic u r r e n c y , o t h e r c o r p o r a t e a c t i o n s .

Y o u r s t d e n e c o r p o r a t e a c t i o n s c e n t r a l l y f o r a l l c o

W h e n y o u h a v e a c t i v a t e d t h e c o r p o r a t e a c t i o n s , y o uc o d e i n w h i c h y o u m a n a g e p o s i t i o n s f o r t h e r e l e v a n u p d a t e t h e s e c u r i t i e s p o s i t i o n s a n d g e n e r a t e F I d o c u

Y o u m u s t a l s o c r e a t e t h e p o s i t i o n i n d i c a t o r s f o r a l l ts e c u r i t i e s a c c o u n t s .





F i g u r e 3 5 9 : P o s i t i o n M a n a g e m e n t : R e f e r e n c e s – O v e

F o r p o s i t i o n - c h a n g i n g a c t i v i t i e s t h a t a f f e c t s e v e r a l s e b e t w e e n t h e s e c u r i t i e s i s m a p p e d b y c o r r e s p o n d i n g r e

E x a m p l e s :

• Y o u a s s i g n a r e f e r e n c e t o a s u b s c r i p t i o n r i g h t : t h i s • Y o u l i n k c o n v e r t i b l e b o n d s a n d w a r r a n t s t o t h e r e s

t r a n s a c t i o n . • Y o u c r e a t e a r e f e r e n c e f o r “ w a r r a n t b o n d c u m ” t o b

a n d t h e w a r r a n t .

F i g u r e 3 6 0 : P o s i t i o n M a n a g e m e n t : R e f e r e n c e s





R e l a t i o n s h i p s b e t w e e n i n d i v i d u a l s e c u r i t i e s o r p a r t r e f e r e n c e . T h i s i s g e n e r a t e d a u t o m a t i c a l l y w h e n y o

o n c e y o u h a v e s p e c i e d t h e I D n u m b e r o f t h e r e l a t e t h e d i s p l a y e d r i g h t .

F i g u r e 3 6 1 : C a p i t a l I n c r e a s e : O v e r v i e w

Y o u h a v e t o s a t i s f y t h e a b o v e p r e r e q u i s i t e s i f y o u w i n t h e s y s t e m a n d e x e c u t e t h e r e s u l t i n g t r a n s a c t i o n s

P I : P o s i t i o n i n d i c a t o r

C A : C o r p o r a t e a c t i o n s





F i g u r e 3 6 2 : C a p i t a l I n c r e a s e

I n t h e c a s e o f a c a p i t a l i n c r e a s e , e x i s t i n g s t o c k h o l d e r s t o o b t a i n n e w s t o c k s i n p r o p o r t i o n t o t h e n u m b e r o f s t oT h i s e n a b l e s e x i s t i n g s t o c k h o l d e r s t o m a i n t a i n t h e i r s hc o m p e n s a t e s f o r a n y n e g a t i v e p r i c e t r e n d r e s u l t i n g f r o

T h e s u b s c r i p t i o n r i g h t r a t i o i n d i c a t e s h o w m a n y s u b s ca n o l d s t o c k . O n e o l d s t o c k u s u a l l y h a s o n e s u b s c r i p t i o

T h e s u b s c r i p t i o n r a t i o i n d i c a t e s h o w m a n y s u b s c r i p t i o b t a i n o n e n e w s t o c k .

E x a m p l e :

C a p i t a l i n c r e a s e f r o m E U R 5 0 m t o E U R 6 0 m . T h e c a pa r a t i o o f 5 0 : 1 0 o r 5 : 1 .

5 e x i s t i n g s t o c k s e q u a l s 5 s u b s c r i p t i o n r i g h t s e q u a l s 1





F i g u r e 3 6 3 : C a p i t a l I n c r e a s e : P o s t S u b s c r i p t i o n R i g

T h e s u b s c r i p t i o n p r i c e o f t h e n e w s t o c k i s l o w e r t h a nf o r t h e o l d s t o c k s . A s a r e s u l t o f t h i s d i f f e r e n c e , t h e t h e o r e t i c a l v a l u e e q u i v a l e n t t o t h e d i f f e r e n c e b e t w ei n t o a c c o u n t t h e s u b s c r i p t i o n r i g h t r a t i o .

T h e t o t a l v a l u e o f a s e c u r i t i e s a c c o u n t p o s i t i o n i s n o i n c r e a s e . T h e r e s u l t i n g s u b s c r i p t i o n r i g h t s s i m p l y s p o s i t i o n .

T h e v a l u e o f t h e s u b s c r i p t i o n r i g h t f o r a c c o u n t i n g p

t h e o r e t i c a l v a l u e i f t h e b o o k v a l u e o f t h e o l d s t o c k i sI n t h i s c a s e , y o u h a v e t o d e t e r m i n e t h e a c c o u n t i n g v a n d , i n d o i n g s o , b r i n g t h e t h e o r e t i c a l v a l u e i n t o l i n eo l d s t o c k .

T h e b o o k v a l u e o f t h e o l d s t o c k s i s , o n t h e o n e h a n d ,v a l u e o f t h e s u b s c r i p t i o n r i g h t . O n t h e o t h e r h a n d , t ht o t h e p o s i t i o n s o t h a t t h e t o t a l p o s i t i o n v a l u e i s i d e n c a p i t a l i n c r e a s e .

T h e s y s t e m a u t o m a t i c a l l y m a k e s t h e a d j u s t m e n t p o st h a t a r e r e q u i r e d f o r b o o k v a l u e m a r k d o w n s .

S u b s c r i p t i o n r i g h t m a r k d o w n o c c u r s o n t h e r s t d a yT h e o l d s t o c k s a r e t r a d e d a s “ e x s u b s c r i p t i o n r i g h t ” .





F i g u r e 3 6 4 : C a p i t a l I n c r e a s e : ( T h e o r e t i c a l ) V a l u e o f S

T h e t h e o r e t i c a l v a l u e o f t h e s u b s c r i p t i o n r i g h t i s d e t e rf o r m u l a :

K a : c u r r e n t e x c h a n g e p r i c e o f t h e o l d s t o c k

K n : s u b s c r i p t i o n p r i c e o f t h e n e w s t o c k

m : o l d c a p i t a l

n : a m o u n t o f c a p i t a l i n c r e a s e

m / n : s u b s c r i p t i o n r a t i o

I f n e c e s s a r y , y o u c o n v e r t t h e t h e o r e t i c a l v a l u e o f t h e s s u b s c r i p t i o n r i g h t m a r k d o w n t o t h e b o o k v a l u e o f t h e pf o r a c c o u n t i n g p u r p o s e s ) .

E x a m p l e :

O l d s t o c k p o s i t i o n : 2 0 0 u n i t s p u r c h a s e d a t E U R 3 0 0 e

C a p i t a l i n c r e a s e r a t i o 5 : 1 ; ( s u b s c r i p t i o n r i g h t r a t i o 1 : 1

S u b s c r i p t i o n p r i c e E U R 1 0 0

C u r r e n t s t o c k e x c h a n g e q u o t a t i o n o f t h e o l d s t o c k : E U





F i g u r e 3 6 5 : C a p i t a l I n c r e a s e : P o s t S u b s c r i p t i o n R i g

T h e o l d s t o c k p o s i t i o n ( I D n u m b e r 1 1 1 1 1 1 ) i s m a r k et o t h e s u b s c r i p t i o n r i g h t s p o s i t i o n ( I D n u m b e r 2 2 2 2 r i g h t s ) x E U R 3 5 . 7 1 * ( v a l u e o f e a c h s u b s c r i p t i o n r i gE U R 7 , 1 4 2 . 8 6 * R o u n d i n g d i f f e r e n c e ; t h e s y s t e m u s

F i g u r e 3 6 6 : C a p i t a l I n c r e a s e : E x e r c i s i n g S u b s c r i p t

Y o u e x e r c i s e s u b s c r i p t i o n r i g h t s f o r a l l t h e s e c u r i t i eT o f o l l o w s e l e c t i v e s t r a t e g i e s f o r i n d i v i d u a l s e c u r i t p u r c h a s e , o r s e l l s u b s c r i p t i o n r i g h t s b e f o r e h a n d . W hr i g h t s , n e w s t o c k i s a d d e d t o y o u r p o s i t i o n . Y o u p o s c o r r e s p o n d i n g s u b s c r i p t i o n r i g h t s a n d t h e s u b s c r i p t

E x a m p l e :





S a l e o f 5 0 s u b s c r i p t i o n r i g h t s . S u b s c r i p t i o n r i g h t s p o s3 5 . 7 1 * .

E x e r c i s e 1 5 0 s u b s c r i p t i o n r i g h t s t o a c q u i r e 3 0 n e w s t o b y p a y i n g E U R 3 , 0 0 0 ( s u b s c r i p t i o n p r i c e E U R 1 0 0 f o

E x e r c i s e , t h a t i s , i m p a i r m e n t o f s u b s c r i p t i o n r i g h t s ( I D3 5 . 7 1 ] *

= E U R 5 , 3 5 7 . 1 5 * .

P o s t n e w s t o c k s ( I D n u m b e r 3 3 3 3 3 3 ) a t [ 5 , 3 5 7 . 1 5 + 3 0 =

E U R 8 , 3 5 7 . 1 5 * . R o u n d i n g d i f f e r e n c e ; t h e s y s t e m u s e

F i g u r e 3 6 7 : C a p i t a l I n c r e a s e : T r a n s f e r N e w S t o c k s

A s s o o n a s y o u h a v e b r o u g h t t h e n e w s t o c k s i n t o l i n e ws t o c k s l o s e t h e i r s t a t u s a n d a r e a s s i g n e d t o t h e o l d s t o c

W h e n y o u t r a n s f e r n e w s t o c k s , t h e y a r e a u t o m a t i c a l l y o f t h e o l d s t o c k s .

A f t e r y o u s e l e c t t h e n e w s t o c k s a t c o m p a n y c o d e l e v e lc l a s s a r e d i s p l a y e d i n a l l t h e s e c u r i t i e s a c c o u n t s i n t h e p o s t i n g t h e n t a k e s p l a c e w i t h i n t h e o u t g o i n g p a y m e n t t r a n s f e r p o s t i n g i s r e c o r d e d i n a p o s t i n g l o g .

E x a m p l e :

3 0 n e w s t o c k s ( I D n u m b e r 3 3 3 3 3 3 ) a r e t r a n s f e r r e d a t aE U R t o t h e o l d s t o c k p o s i t i o n ( I D n u m b e r 1 1 1 1 1 1 ) .





E x e r c i s e 2 4 : O p t i o n a l : P o s i t

M a n a g e m e n t E x e r c i s e O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s e x e r c i s e , y o u w i l l b e a b l e t o : • M a p a c o m m o n s t o c k c a p i t a l i n c r e a s e a s a c o r p o

B u s i n e s s E x a m p l e A c o r p o r a t i o n i n w h i c h y o u h o l d s t o c k s w a n t s t o i n c p o s t t h e s u b s c r i p t i o n r i g h t s t o w h i c h y o u a r e e n t i t l e dt h e m . Y o u l a t e r b r i n g t h e n e w s t o c k s i n t o l i n e w i t h t

T a s k 1 :

1 . Y o u p u r c h a s e 1 , 0 0 0 u n i t s o f D r e s d n e r B a n k s t o D E 0 0 0 8 0 4 6 # # 0 , a t a p r i c e o f E U R 7 5 i n s e c u r i t i ee x e r c i s e 1 7 - 5 ) . U s e t h e s e c u r i t i e s a c c o u n t c a s h

T a s k 2 : D u e t o a c a p i t a l i n c r e a s e b y t h e D r e s d n e r B a n k , y o u

r i g h t s t o p u r c h a s e n e w s t o c k s . C r e a t e t h e f o l l o w i n g 1 . N e w s t o c k : I D n u m b e r : D E 0 0 0 8 0 4 6 # # 2

U s e t h e C o p y f u n c t i o n t o c o p y t h e o l d s t o c k ( I D n( C o p y t h e b a s i c d a t a , c o n d i t i o n s , a n d e x c h a n g e s

Y o u n e e d t o m a k e c h a n g e s t o t h e s t o c k f o r m ( n e w

2 . C r e a t e t h e s u b s c r i p t i o n r i g h t a s f o l l o w s ( u s e p r o

I D n u m b e r : D E 0 0 0 8 0 4 6 # # 6


I s s u e c u r r e n c y : E U R I D n u m b e r o f u n d e r l y i n g : D E 0 0 0 8 0 4 6 # # 2

S u b s c r i p t i o n p r i c e : E U R 6 5






S u b s c r i p t i o n r g t r a t i o : 2 0 : 1

S u b s c r i p t i o n p e r i o d : 1 4 . M M + 1 . Y Y Y Y –2 8 . M M + 1 . Y Y Y Y

E x c h a n g e : F F M

T a s k 3 :

1 . O n t h e r s t d a y t h e s u b s c r i p t i o n r i g h t s a r e t r a d e d ( p o s t t h e s u b s c r i p t i o n r i g h t s t o w h i c h y o u a r e e n t i t l e p o s i t i o n v a l u e d a t e 1 4 . M M + 1 . Y Y Y Y . C r e a t e t h e r a n d a c t i v a t e t h e p r o c e s s .

W h e n y o u e n t e r t h e c o r p o r a t e a c t i o n , m a k e s u r e t h at h e r e f e r e n c e s t o c k ( E U R 8 0 ) a n d t h e d i v i d e n d d i s a T h e s u b s c r i p t i o n r a t i o i s 1 : 1 .

N o t e t h e c o r p o r a t e a c t i o n I D n u m b e r ( C A n u m b e r )

H i n t : Y o u m u s t a l s o m a i n t a i n t h e p o s i t i o n i n d i c a tr i g h t p o s t i n g s .

Y o u c a n d o t h i s i n t w o w a y s :

1 . Y o u c a n c r e a t e t h e p o s i t i o n i n d i c a t o r m a n u t a s k 5 o f t h e “ M a s t e r D a t a ” e x e r c i s e ) o r

2 . T h e s y s t e m c r e a t e s i t a u t o m a t i c a l l y w i t h t h p o s t i n g .

2 . T h e c o r p o r a t e a c t i o n i s p o s t e d i n y o u r c o m p a n y c o

T h e p o s t i n g l o g d i s p l a y s t h e p o s t e d s u b s c r i p t i o n r i gr i g h t m a r k d o w n o f E U R 6 3 6 . 1 6 f o r t h e o l d s t o c k s .

H i n t : T h e t h e o r e t i c a l v a l u e o f t h e s u b s c r i p t i o n r i gf o l l o w s : 7 5 * 0 . 6 7 8 5 7 0 / 8 0 = E U R 0 . 6 3 6 1 6 .

F o r 1 0 0 0 s t o c k s w i t h 1 0 0 0 s u b s c r i p t i o n r i g h t s yr i g h t s w o r t h E U R 6 3 6 . 1 6 a n d t a k e t h e r e l e v a n t o l d s t o c k s o f f t h e b o o k s .






3 . C h e c k t h e a c t i v i t i e s i n t h e I F R S a n d O P E R A T I Oo l d s t o c k a n d t h e s u b s c r i p t i o n r i g h t .

H i n t : P o s i t i o n :

• O l d s t o c k c a s h o w : D E 0 0 0 8 0 4 6 # # 0 1 , 0 0 . 6 3 6 1 6 ) = E U R 7 4 . 3 6 3 8 4 .

• S u b s c r i p t i o n r i g h t c a s h o w : D E 0 0 0 8 0 4 E U R 0 . 6 3 6 1 6 .

T a s k 4 : O n 1 8 . M M + 1 . Y Y Y Y , y o u d e c i d e t o e x e r c i s e a l l t h e

s t o c k s a r e p o s t e d w h e n y o u e x e r c i s e t h e s u b s c r i p t i o r i g h t f o r t h i s t h a t w a s g e n e r a t e d w h e n t h e s u b s c r i p t in e w s t o c k . T h i s w a s c a r r i e d o u t w h e n y o u c r e a t e d t he x e r c i s e .

1 .

H i n t : R e m e m b e r t o c r e a t e a p o s i t i o n i n d i c a t o r bn e w s t o c k .


1 . Y o u c a n c r e a t e t h e p o s i t i o n i n d i c a t o r m a ne x e r c i s e 1 6 - 5 ) o r

2 . T h e s y s t e m c r e a t e s i t a u t o m a t i c a l l y w h e na r e p o s t e d .

H i n t : W h e n y o u e x e r c i s e t h e s u b s c r i p t i o n r i g h ts t o c k s a t a t o t a l v a l u e o f E U R 3 , 8 8 6 . 1 6 . ( 5 0 s p r i c e o f E U R 6 5 ( = E U R 3 , 2 5 0 ) p l u s t h e s u b s E U R 6 3 6 . 1 6 . )

T a s k 5 : A s s u m e t h a t t h e n e w s t o c k e q u a l s t h e o l d s t o c k o n 0

1 . T r a n s f e r t h i s n e w s t o c k t o t h e s e c u r i t i e s a c c o u n c o r p o r a t e a c t i o n .

2 . P o s t t h e c o r p o r a t e a c t i o n i n y o u r c o m p a n y c o d e

W h e n y o u h a v e t r a n s f e r r e d t h e n e w s t o c k , c h e c k n e w a n d o l d s t o c k .





S o l u t i o n 2 4 : O p t i o n a l : P o s i t i o

M a n a g e m e n t T a s k 1 :

1 . Y o u p u r c h a s e 1 , 0 0 0 u n i t s o f D r e s d n e r B a n k s t o c kD E 0 0 0 8 0 4 6 # # 0 , a t a p r i c e o f E U R 7 5 i n s e c u r i t i e s ae x e r c i s e 1 7 - 5 ) . U s e t h e s e c u r i t i e s a c c o u n t c a s h o w

a ) “ D i s p l a y S e c u r i t i e s A c c o u n t C a s h F l o w , c h o o s → A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t → T r e a M a n a g e m e n t → T r a n s a c t i o n M a n a g e r → S e c u r i

S e c u r i t i e s A c c o u n t M a n a g e m e n t → P o s i t i o n I n f o A c c o u n t C a s h F l o w ( T P M 4 0 )




I D N u m b e r D E 0 0 0 8 0 4 6 # # 0


Y o u c a n s e e t h e p u r c h a s e o f 1 , 0 0 0 s h a r e s w i t h a t7 5 , 0 0 0 i n t h e p o s i t i o n .

T a s k 2 : D u e t o a c a p i t a l i n c r e a s e b y t h e D r e s d n e r B a n k , y o u a rr i g h t s t o p u r c h a s e n e w s t o c k s . C r e a t e t h e f o l l o w i n g c l

1 . N e w s t o c k : I D n u m b e r : D E 0 0 0 8 0 4 6 # # 2

U s e t h e C o p y f u n c t i o n t o c o p y t h e o l d s t o c k ( I D n u m( C o p y t h e b a s i c d a t a , c o n d i t i o n s , a n d e x c h a n g e s t o

Y o u n e e d t o m a k e c h a n g e s t o t h e s t o c k f o r m ( n e w s

a ) C r e a t e C l a s s – C r e a t e N e w S t o c k a s C l a s s → A c c o u n t i n g → F i n a n c iS u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t → T r e a s u r y a n d R i s kT r a n s a c t i o n M a n a g e r → S e c u r i t i e s → M a s t e r D

E n t e r t h e I D n u m b e r o f t h e n e w c l a s s :


I D n u m b e r ( n e w c l a s s ! ) D E 0 0 0 8 0 4 6 # # 2







A d i a l o g b o x a p p e a r s . S e t t h e W i t h r e f e r e n c e i

T h e d i a l o g b o x e x p a n d s t o d i s p l a y t h e C o p y r eI D n u m b e r o f t h e c l a s s i n t e n d e d a s t h e t e m p l a t

E n t e r t h e I D n u m b e r o f t h e n e w c l a s s t o o .


S h o r t n a m e D r e s d n e r N S

L o n g n a m e D r e s d n e r N e w S t o c k


C o p y r e f e r e n c e D E 0 0 0 8 0 4 6 # # 0

( C o p y t h e b a s i c d a t a , c o n d i t i o n s a n d e x c h a n g ei n d i c a t o r i n t h e l o w e r l e f t a r e a o f t h e s c r e e n .


B a s i c D a t a X – s e l e c t i n d i c a t o r

C o n d i t i o n s X – s e l e c t i n d i c a t o r

E x c h a n g e s X – s e l e c t i n d i c a t o r

C h o o s e C o p y i n t h e l o w e r a r e a o f t h e d i a l o g b o x .

B e f o r e s a v i n g , c h a n g e t h e s t o c k f o r m t o N e w s t o c k ( B a s i c D a t a t a b p a g e ) .


S t o c k f o r m N e w s t o c k

S a v e y o u r d a t a b y c h o o s i n g S a v e i n t h e s t a n d a r d t o o l b a r .

2 . C r e a t e t h e s u b s c r i p t i o n r i g h t a s f o l l o w s ( u s e p r o

I D n u m b e r : D E 0 0 0 8 0 4 6 # # 6



I D n u m b e r o f u n d e r l y i n g : D E 0 0 0 8 0 4 6 # # 2

S u b s c r i p t i o n p r i c e : E U R 6 5






S u b s c r i p t i o n r g t r a t i o : 2 0 : 1

S u b s c r i p t i o n p e r i o d : 1 4 . M M + 1 . Y Y Y Y –2 8 . M M + 1 . Y Y Y Y

E x c h a n g e : F F M

a ) T o c r e a t e t h e s u b s c r i p t i o n r i g h t , c h o o s e → A c c o u n t i n g → F i n a n c i a S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t → T r e a s u r y a n d R i s kT r a n s a c t i o n M a n a g e r → S e c u r i t i e s → M a s t e r D

E n t e r t h e s u b s c r i p t i o n r i g h t I D n u m b e r :


I D N u m b e r D E 0 0 0 8 0 4 6 # # 6

C h o o s e C r e a t e o n t h e d i s p l a y e d s c r e e n .

A d i a l o g b o x a p p e a r s .

S e l e c t p r o d u c t t y p e 0 3 A .


P r o d . t y p e 0 3 A

S h o r t n a m e S u b s c R i g h t D r B a

L o n g n a m e S u b s c r i p t i o n R i g h t D r eB a n k


C h o o s e C r e a t e i n t h e l o w e r a r e a o f t h e d i a l o g b o x .

B e f o r e s a v i n g , e n t e r t h e f o l l o w i n g v a l u e s :

T a b p a g e : B a s i c D a t a




A d d a n e w l i n e f o r t h e s u b s c r i p t i o n p e r i o d s u s i n g


S u b s c r i p t i o n R i g h t I D e n t e r e d a u t o m a t i c







U n d e r l y i n g I D n u m b e r ( I D n o . u n d e r l y i n g )

D E 0 0 0 8 0 4 6 # # 2

S u b s c r i p t i o n r a t i o n u m e r a t o r ( S u b R a t N u m e r )

2 0

S u b s c r i p t i o n r a t i o d e n o m i n a t o r ( S u b R a t D e n o m )

1

S u b s c r i p t i o n p r i c e 1


S u b s c r i p t . p e r i o d f r o m 1 4 . M M + 1 . Y Y Y

S u b s c r i p t . p e r i o d t o 2 8 . M M + 1 . Y Y Y

D e s c r i p t i o n C h o o s e y o u r o w n




T a s k 3 :

1 . O n t h e r s t d a y t h e s u b s c r i p t i o n r i g h t s a r e t r a d e d p o s t t h e s u b s c r i p t i o n r i g h t s t o w h i c h y o u a r e e n t i p o s i t i o n v a l u e d a t e 1 4 . M M + 1 . Y Y Y Y . C r e a t e t h ea n d a c t i v a t e t h e p r o c e s s .

W h e n y o u e n t e r t h e c o r p o r a t e a c t i o n , m a k e s u r e tt h e r e f e r e n c e s t o c k ( E U R 8 0 ) a n d t h e d i v i d e n d d iT h e s u b s c r i p t i o n r a t i o i s 1 : 1 .

N o t e t h e c o r p o r a t e a c t i o n I D n u m b e r ( C A n u m b e

H i n t : Y o u m u s t a l s o m a i n t a i n t h e p o s i t i o n i n d i cr i g h t p o s t i n g s .


1 . Y o u c a n c r e a t e t h e p o s i t i o n i n d i c a t o r m a nt a s k 5 o f t h e “ M a s t e r D a t a ” e x e r c i s e ) o r

2 . T h e s y s t e m c r e a t e s i t a u t o m a t i c a l l y w i t h p o s t i n g .






a ) T o c r e a t e t h e c o r p o r a t e a c t i o n , c h o o s e :

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • S e c u r i t i e s • B a c k O f c e • C o r p o r a t e A c t i o n s ( F W K 0 )



C A n u m b e r L e a v e b l a n k

C A c a t . P o s t s u b s c r i p t i o n r i g h t s

C A t y p e 7 0 – e n t e r e d a u t o m a t i c a l

c ) C h o o s e C r e a t e .


K e y d a t e 1 4 . M M + 1 . Y Y Y Y


I D s u b . r i g h t D E 0 0 0 8 0 4 6 # # 6 I D o l d s t o c k D E 0 0 0 8 0 4 6 # # 0

S u b s c r i p t i o n r g t r a t i o 1 : 1

D i v i d . a d v / d i s a d v : E U R 0 . 7 5

M k t p r i c e o l d s t o c k 8 0

T h e s u b s c r i p t i o n r i g h t v a l u e i s e n t e r e d a u t o m a t i E N T E R .

H i n t : C a l c u l a t i o n S u b s c r i p t i o n r i g h t v a l u e : 8 02 0 + 1 = E U R 0 . 6 7 8 5 7 1

d ) A c t i v a t e t h e c o r p o r a t e a c t i o n b y s e l e c t i n g A c t i t o o l b a r . T h i s a l s o s a v e s t h e c o r p o r a t e a c t i o n .

N o t e t h e C A n u m b e r _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

2 . T h e c o r p o r a t e a c t i o n i s p o s t e d i n y o u r c o m p a n y c o






T h e p o s t i n g l o g d i s p l a y s t h e p o s t e d s u b s c r i p t i o n r i g h t m a r k d o w n o f E U R 6 3 6 . 1 6 f o r t h e o l d s t o c k

H i n t : T h e t h e o r e t i c a l v a l u e o f t h e s u b s c r i p t i o n f o l l o w s : 7 5 * 0 . 6 7 8 5 7 0 / 8 0 = E U R 0 . 6 3 6 1 6 .

F o r 1 0 0 0 s t o c k s w i t h 1 0 0 0 s u b s c r i p t i o n r i g h tr i g h t s w o r t h E U R 6 3 6 . 1 6 a n d t a k e t h e r e l e v a o l d s t o c k s o f f t h e b o o k s .

a ) S o l u t i o n t o t h e s t e p “ P o s t a C o r p o r a t e A c t i o n

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • S e c u r i t i e s • A c c o u n t i n g • C o r p o r a t e A c t i o n • P o s t ( F W K B )



C o r p o r a t e A c t i o n N u m b e r # # C o m p a n y C o d e F S # #

c ) P e r f o r m a t e s t r u n a n d t h e n a n u p d a t e r u n a s u

3 . C h e c k t h e a c t i v i t i e s i n t h e I F R S a n d O P E R A T I Oo l d s t o c k a n d t h e s u b s c r i p t i o n r i g h t .

H i n t : P o s i t i o n :

• O l d s t o c k c a s h o w : D E 0 0 0 8 0 4 6 # # 0 1 , 0 0 . 6 3 6 1 6 ) = E U R 7 4 . 3 6 3 8 4 .

• S u b s c r i p t i o n r i g h t c a s h o w : D E 0 0 0 8 0 4 E U R 0 . 6 3 6 1 6 .

a ) S o l u t i o n t o t h e s t e p “ D i s p l a y t h e C a s h F l o w ”






A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e ma n d R i s k M a n a g e m e n t → T r a n s a c t i o n M a n a g e r

I n f o r m a t i o n S y s t e m → P o s i t i o n T r e n d → P o s i t i o b ) E n t e r t h e f o l l o w i n g v a l u e s :


P r o d u c t G r o u p s - S e c u r i t i e s X – s e l e c t i n d i c


V a l u a t i o n A r e a F i r s t 0 0 1 ( I F R S ) , t h e n 0 0 2 ( O P E R A T I O N A L )

I D N u m b e r D E 0 0 0 8 0 4 6 # # 0 a n d D E 0 0 0 8 0 4 6 # # 6 ( c h o o s e M u l t i p l e S e l e c t i o n o n t h e r i g h t , n e x t t oe n t r y e l d ) .


c ) I f n e c e s s a r y , y o u c a n m o d i f y t h e l a y o u t o f t h e d u s u a l w a y .

Y o u c a n s e e t h a t a f t e r t h e c o r p o r a t e a c t i o n , t h e a co l d s t o c k h a s b e e n r e d u c e d b y t h e t h e o r e t i c a l v a lr i g h t .

T h e i n o w o f t h e s u b s c r i p t i o n r i g h t i s a l s o d i s p l a

T a s k 4 : O n 1 8 . M M + 1 . Y Y Y Y , y o u d e c i d e t o e x e r c i s e a l l t h e s us t o c k s a r e p o s t e d w h e n y o u e x e r c i s e t h e s u b s c r i p t i o n rr i g h t f o r t h i s t h a t w a s g e n e r a t e d w h e n t h e s u b s c r i p t i o nn e w s t o c k . T h i s w a s c a r r i e d o u t w h e n y o u c r e a t e d t h e e x e r c i s e .

1 .

H i n t : R e m e m b e r t o c r e a t e a p o s i t i o n i n d i c a t o r b e n e w s t o c k .


1 . Y o u c a n c r e a t e t h e p o s i t i o n i n d i c a t o r m a n u e x e r c i s e 1 6 - 5 ) o r






2 . T h e s y s t e m c r e a t e s i t a u t o m a t i c a l l y w h e na r e p o s t e d .

H i n t : W h e n y o u e x e r c i s e t h e s u b s c r i p t i o n r i g h ts t o c k s a t a t o t a l v a l u e o f E U R 3 , 8 8 6 . 1 6 . ( 5 0 s p r i c e o f E U R 6 5 ( = E U R 3 , 2 5 0 ) p l u s t h e s u b s E U R 6 3 6 . 1 6 . )

a ) “ E x e r c i s e S u b s c r i p t i o n R i g h t s ” :

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • S e c u r i t i e s • T r a d i n g • S e c u r i t y R i g h t • E x e r c i s e ( F W E R )

U s e t h e n a v i g a t i o n t r e e o n t h e l e f t s i d e o f t h e s cr i g h t s . U n d e r S u b s c r i p t i o n r i g h t , c h o o s e I D n u m b e r D E 0 0 0 8 0T h e d a t a f o r t h e s u b s c r i p t i o n r i g h t a p p e a r s o n t



K e y d a t e 1 8 . M M + 1 . Y Y Y Y

C h o o s e E N T E R . T h e s u b s c r i p t i o n r i g h t p o s i t il o w e r p a r t o f t h e s c r e e n , s i n c e t h e k e y d a t e y o us u b s c r i p t i o n p e r i o d o f t h e r e s p e c t i v e r i g h t .

c ) P e r f o r m a t e s t r u n b y c h o o s i n g T e s t R u n i n t h C l i c k o n t h e p o s i t i o n t o s e l e c t i t r s t .

d ) T o e x e c u t e t h e u p d a t e r u n , c h o o s e S a v e . T h e f o r t h e a c t i v i t y .

H i n t : S u b s c r i p t i o n p r i c e E U R 3 , 2 5 0

T o t a l p o s t i n g a m o u n t s :

S u b s c r i p t i o n p r i c e E U R 3 , 2 5 0

S u b s c r i p t i o n r i g h t v a l u e E U R






T o t a l E U R 3 , 8 8 6 . 1 6

H i n t : C a s h o w s u b s c r i p t i o n r i g h t s ( D E 0 0 0 8 0 p o s i t i o n a s o f 1 8 . M M + 1 . Y Y Y Y . C a s h o w ( 8 0 4 6 # # 2 ) : 5 0 i t e m s a t E U R 7 7 . 7 2 3 2 ( v a l u ef o r 5 0 i t e m s ) .

T a s k 5 : A s s u m e t h a t t h e n e w s t o c k e q u a l s t h e o l d s t o c k o n 0 1 . M

1 . T r a n s f e r t h i s n e w s t o c k t o t h e s e c u r i t i e s a c c o u n t o c o r p o r a t e a c t i o n .

a ) T o “ t r a n s f e r t h e n e w s t o c k ” , c h o o s e → A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l SC h a i n M a n a g e m e n t → T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g M a n a g e r → S e c u r i t i e s → B a c k O f c e → C o r p o r



C A n u m b e r L e a v e b l a n k

C A c a t . T r a n s f e r n e w s t o c k t o o l d

C A t y p e 6 0 – e n t e r e d a u t o m a t i c a l




K e y d a t e 0 1 . M M + 2 . Y Y Y Y


N e w s t o c k I D D E 0 0 0 8 0 4 6 # # 2

O l d s t o c k I D D E 0 0 0 8 0 4 6 # # 0

A c t i v a t e t h e c o r p o r a t e a c t i o n b y s e l e c t i n g A c t i v a t e i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r . T h i s a l s o s a v e s t h e c o r p o r a t e a c t i o n .

N o t e t h e I D n u m b e r _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

2 . P o s t t h e c o r p o r a t e a c t i o n i n y o u r c o m p a n y c o d e .






W h e n y o u h a v e t r a n s f e r r e d t h e n e w s t o c k , c h e c k n e w a n d o l d s t o c k .

a ) S o l u t i o n t o t h e s t e p “ P o s t C o r p o r a t e A c t i o n ” → A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t → T r M a n a g e m e n t → T r a n s a c t i o n M a n a g e r → S e c uC o r p o r a t e A c t i o n → P o s t ( F W K B )



C o r p o r a t e A c t i o n N u m b e r # #


P e r f o r m a t e s t r u n a n d t h e n a n u p d a t e r u n a s u s

H i n t : P o s t i n g l o g : N e w s t o c k p o s t i n g E U R 3s t o c k p o s t i n g E U R 3 , 8 8 6 . 1 6

H i n t : C a s h o w n e w s t o c k ( D E 0 0 0 8 0 4 6 # # 2o f 0 1 . M M . Y Y Y Y

C a s h o w o l d s t o c k ( D E 0 0 0 8 0 4 6 # # 0 ) : o nP o s i t i o n w i t h 1 , 0 5 0 u n i t s a t 7 4 . 5 2 3 8 1 0

1 , 0 0 0 o l d s t o c k s + 5 0 n e w s t o c k s =

1 , 0 0 0 o l d s t o c k s B o o k v7 5 , 0 0 0 . 0 0

. / . S u b . r t s m a r k d o w n 6 3

+ 5 0 n e w s t o c k s 3 8 8 6 ,

1 , 0 5 0 s t o c k s 7 8 . 2 5 0 , 0

1 s t o c k : 7 4 . 5 2 3 8 1 0






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • E x p l a i n a n d p e r f o r m p o s i t i o n m a n a g e m e n t i n T r a n• C a r r y i n g o u t a s e c u r i t y a c c o u n t t r a n s f e r • S e t u p c o r p o r a t e a c t i o n s





U n i t S u m m a r y Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • P r o v i d e a n o v e r v i e w o f s e c u r i t i e s m a n a g e m e n t • A v a i l a b l e p r o d u c t t y p e s • O v e r v i e w t r a n s a c t i o n a n d p o s i t i o n m a n a g e m e n t• C r e a t e b u s i n e s s p a r t n e r s i n d i f f e r e n t r o l e s • M a i n t a i n c l a s s m a s t e r d a t a , i n c l u d i n g b a s i c d a t a • S e t u p s e c u r i t i e s a c c o u n t s a n d p o r t f o l i o s , i f r e q u

p o s i t i o n s • U n d e r s t a n d a n d c r e a t e p o s i t i o n i n d i c a t o r s • T r a d i n g s e c u r i t i e s t r a n s a c t i o n s

• U s i n g t h e C o l l e c t i v e P r o c e s s i n g F u n c t i o n f o r e n • O v e r v i e w a b o u t t h e P o s i t i o n M a n a g e m e n t • F a m i l i a r i z e y o u r s e l f w i t h t h e i n t e r f a c e t o a c c o u n

c l o s i n g o p e r a t i o n s . • D i f f e r e n t i a t e p o s t i n g o u t o f t h e t r a n s a c t i o n a n d p• C a r r y i n g o u t i n t e r e s t a c c r u e d a n d a n v a l u a t i o n r u• E x p l a i n a n d p e r f o r m p o s i t i o n m a n a g e m e n t i n T r• C a r r y i n g o u t a s e c u r i t y a c c o u n t t r a n s f e r • S e t u p c o r p o r a t e a c t i o n s




U n i t M a r k e t D a t a M a n a

U n i t O v e r v i e w I n t h i s u n i t , y o u w i l l l e a r n w h i c h t y p e o f m a r k e t d a t av a l u a t i o n a n d a r i s k r e p o r t i n g .


• E n t e r d i f f e r e n t t y p e s o f m a r k e t d a t a • U n d e r s t a n d t h e s t r u c t u r e f r o m t h e M a r k e t D a t a M

U n i t C o n t e n t s L e s s o n : M a r k e t D a t a M a n a g e m e n t . . . . . . . . . . . . . . . . . .

E x e r c i s e 2 5 : M a r k e t D a t a M a n a g e m e n t . . . . . . . . .




U n i t 9 : M a r k e t D a t a M a n a g e m e n t F

L e s s o n : M a r k e t D a t a M a n a g e m e n t

L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n g i v e a n o v e r v i e w a b o u t t h e r e q u i r e d m a r k a n d t h e c a l c u l a t i o n o f r i s k k e y g u r e s . T h e f o l l o w i n g t

• I n t r o d u c t i o n M a r k e t D a t a M a n a g e m e n t • C u r r e n c y R a t e s • I n t e r e s t R a t e s / Y i e l d C u r v e s • S e c u r i t y R a t e s • C o m m o d i t y P r i c e • F o r e x S w a p R a t e s • C r e d i t S p r e a d • V o l a t i l i t i e s / C o r r e l a t i o n


• E n t e r d i f f e r e n t t y p e s o f m a r k e t d a t a • U n d e r s t a n d t h e s t r u c t u r e f r o m t h e M a r k e t D a t a M a

B u s i n e s s E x a m p l e F o r v a l u a t i o n a n d r i s k m a n a g e m e n t r e p o r t i n g , d i f f e r e r e q u i r e d . T h i s l e s s o n i n c l u d e s a n o v e r v i e w a b o u t r e l e f r o m t h e a p p l i c a t i o n s i d e .





F o r e x a m p l e , t o c a l c u l a t e t h e N P V o f a M o n e y M a r k e tR i s k A n a l y z e r r e q u i r e s a y i e l d c u r v e i n t r a n s a c t i o n c u

e x c h a n g e r a t e f o r t h e t r a n s a c t i o n c u r r e n c y / d i s p l a y c uM a r k e t d a t a c o m p r i s e s :

• E x c h a n g e r a t e s • F o r e x s w a p r a t e s • S e c u r i t i e s p r i c e s • r e f e r e n c e i n t e r e s t r a t e s • V o l a t i l i t i e s • C o r r e l a t i o n s • C o m m o d i t y p r i c e

Y o u c a n e n t e r d a t a i n t h e m a r k e t d a t a t a b l e s i n t h e f o l l o

• M a n u a l l y • E x c e l i n t e r f a c e • F i l e i n t e r f a c e • D a t a f e e d ( R e u t e r s ) • C a l c u l a t i o n b y t h e S A P s y s t e m ( m a r k e t d a t a g e n e r

c a l c u l a t o r , s t a t i s t i c s c a l c u l a t o r )

Y o u c a n u s e t h e S A P s y s t e m t o c a l c u l a t e m a r k e t d a t a bR M M D G S B P f o r g e n e r a t i n g f o r e i g n e x c h a n g e s w a p

t h e s t a t i s t i c s c a l c u l a t o r : 1 . F o r e x s w a p r a t e s ( t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e e x c h

r a t e ) a r e r e q u i r e d t o p e r f o r m s p e c i c v a l u a t i o n p r o f a i r v a l u e / N P V ) f o r f o r w a r d t r a n s a c t i o n s . S i n c e m f r e q u e n t l y d o n o t o f f e r f o r e x s w a p r a t e s , y o u h a v e E n h a n c e m e n t P a c k a g e 3 o f u s i n g t h e S A P s y s t e m t o n t h e b a s i s o f e x i s t i n g y i e l d c u r v e s .

2 . Y o u c a n u s e t h e s t a t i s t i c s c a l c u l a t o r t o c a l c u l a t e v o




F S C 0 1 0 L e s s o n : M a r k e t D a t a M a n

C u r r e n c y R a t e s

F i g u r e 3 6 9 : C u r r e n c y R a t e s

• O n c e t h e i n d i v i d u a l c u r r e n c i e s a n d r a t e r e l a t i o n sC u s t o m i z i n g , t h e c o r r e s p o n d i n g r a t e v a l u e s h a v ek e y d a t e / w o r k i n g d a y a n d r a t e t y p e .

• I f t h e r a t e t y p e s , t r a n s l a t i o n r a t i o s , a n d c u r r e n c y e x c h a n g e r a t e s c a n b e e n t e r e d . • W e d i s t i n g u i s h b e t w e e n p r i c e a n d q u a n t i t y n o t a t





I n t e r e s t R a t e s / Y i e l d C u r v e s

F i g u r e 3 7 0 : R e f e r e n c e I n t e r e s t R a t e s

T o s t o r e m a r k e t i n t e r e s t r a t e s i n t h e s y s t e m , y o u r s t h r e f e r e n c e i n t e r e s t r a t e s .

Y o u c a n d e n e r e f e r e n c e i n t e r e s t r a t e s i n t h e s y s t e m t h p a r a m e t e r s a b o v e . Y o u c a n d e n e a s m a n y r e f e r e n c e ic u r r e n c i e s a s y o u l i k e .

T h e r e f e r e n c e i n t e r e s t r a t e s a r e d e n e d b y c u r r e n c y , i n( s u c h a s 3 6 0 E / 3 6 0 , A c t / 3 6 0 ) , q u o t a t i o n t y p e ( s u c h a s b

T h e d e n i t i o n o f t h e f o r w a r d c a l c u l a t i o n o f t h e c u r v e tf o r r i s k a n a l y s i s . W h e n y o u a s s i g n a n i n t e r e s t r a t e t o a yi n t e r e s t r a t e s t r u c t u r e i s u s e d t o c a l c u l a t e f o r w a r d i n t e r a t e i s u s e d a s t h e r e f e r e n c e i n t e r e s t r a t e i n p r o d u c t s s us w a p s , o r c a p s . T h e n y o u c a n d e c o u p l e t h e c a l c u l a t i o nf r o m t h e c u r v e t h a t i s u s e d a s a b a s i s t o c a l c u l a t e t h e z e

R e f e r e n c e i n t e r e s t r a t e s f o r m t h e g r i d p o i n t s o f t h e y i e c u r r e n c i e s . T o t h i s e n d , t h e r e f e r e n c e i n t e r e s t r a t e s a r e y i e l d c u r v e

t y p e s .





F i g u r e 3 7 1 : Y i e l d T y p e s

Y o u c a n d e n e p a r y i e l d c u r v e s f r o m s e c u r i t i e s w i t h( s e c u r i t i e s h a v i n g t h i s c o u p o n y i e l d a r e q u o t e d a t p a

Z e r o b o n d y i e l d s a r e d e r i v e d w i t h n a n c i a l m a t h e m ( b o o t s t r a p p i n g ) .

Z e r o b o n d d i s c o u n t f a c t o r s a r e c a l c u l a t e d f r o m t h e za r e u s e d t o d i s c o u n t t h e p a y m e n t o w s .

F i g u r e 3 7 2 : Y i e l d C u r v e M a i n t e n a n c e

Y o u n e e d t h e r e l e v a n t y i e l d c u r v e s t o d e t e r m i n e t h e a d j u s t t h e r e f e r e n c e i n t e r e s t v a l u e s a t t h e g r i d p o i n t st h e g r i d p o i n t s t o c a l c u l a t e a l l t h e n e c e s s a r y v a l u e s , c a t e g o r y o f t h e y i e l d c u r v e , u s i n g l i n e a r o r c u b i c s p l

W i t h c u b i c s p l i n e i n t e r p o l a t i o n , t h e v a l u e s y o u w a n o n a s t r a i g h t l i n e , s i n c e t h i s p r o c e d u r e a l s o s u p p o r t s





L i n e a r i n t e r p o l a t i o n u s e s t w o k n o w n v a l u e s t o d e t e r m b e t w e e n t h e t w o k n o w n v a l u e s .

T h e a n n u a l g r i d v a l u e s a r e i n t e r p o l a t e d f o r p a r r a t e y i el a s t r e f e r e n c e i n t e r e s t r a t e ( g r i d p o i n t ) d e n e d i n t h e y i3 0 y e a r s . I f t h e t e r m o f a c a l c u l a t e d i n t e r e s t r a t e i s o u t sy i e l d c u r v e , t h e i n t e r e s t r a t e a t t h e u p p e r o r l o w e r e n d i

Y i e l d c u r v e s t h a t a r e s i m i l a r o n a b u s i n e s s l e v e l c a n b et y p e s . Y o u c a n s e t t h e i n t e r e s t r a t e c a l c u l a t i o n m e t h o d d e n e t h e v a l u a t i o n r u l e f o r t r a n s a c t i o n s i n d e p e n d e n ts y s t e m t a k e s t h e r e q u i r e d y i e l d c u r v e i n c o n n e c t i o n w t r a n s a c t i o n w h e n y o u s p e c i f y t h e y i e l d c u r v e t y p e .

A y i e l d c u r v e t y p e c a n i n d i c a t e a m a r k e t s e g m e n t ( s w a

m a r k e t ) o r t h e d e t e r m i n a t i o n o f t h e o p p o r t u n i t y i n t e r e c e n t r a l f u n d m a n a g e r ' s i n t e r n a l m a r k e t s ) .

F i g u r e 3 7 3 : Y i e l d C u r v e T y p e

Y i e l d c u r v e t y p e s a r e d e s c r i b e d b y a t t r i b u t e y i e l d t y p e , r e a d a n p r o c e d u r e , a n d a n y n u m b e r o f c u r r e n c i e s . F o r e a c h y i ea g r i d p o i n t s t r u c t u r e t h a t f o r m s t h e b a s i s f o r t h e y i e l d

A y i e l d c u r v e i s c o n s t r u c t e d f r o m t h e r e f e r e n c e i n t e r e sh a v e t h e f o l l o w i n g c h a r a c t e r i s t i c s i n c o m m o n :

• T h e r e f e r e n c e i n t e r e s t r a t e s a r e a s s i g n e d t o t h e s a m • T h e r e f e r e n c e i n t e r e s t r a t e s a r e d e n e d f o r t h e s a m





T h e e x p a n d e d y i e l d c u r v e o r i n t e r e s t t a b l e i s c o n s t r ui n f o r m a t i o n a n d c o n t a i n s t h e f o l l o w i n g v a l u e s :

• T h e i n t e r e s t r a t e s o f t h e g r i d p o i n t s • T h e i n t e r p o l a t e d i n t e r e s t r a t e s o f t h e a n n u a l g r i d

t y p e o n l y ) • Z e r o c o u p o n r a t e s a n d z e r o c o u p o n d i s c o u n t i n g f

t h e a n n u a l g r i d v a l u e s f o r t h e p a r r a t e y i e l d c a t e g o

T h e i n t e r e s t c a l c u l a t i o n m e t h o d s o f t h e y i e l d c u r v e s m a y b e d i f f e r e n t . W h e n t h e a c t u a l i n t e r e s t r a t e s i n t hs a v e d , t h e y a r e c o n v e r t e d i n t o t h e i n t e r e s t c a l c u l a t i o

F o r e n a b l e d c o n t i n u o u s c o m p o u n d i n g z e r o i n t e r p o l a t i o n , z e r o r a t e s wc o n t i n u o u s i n t e r e s t c a l c u l a t i o n a n d t h e A c t / 3 6 5 i n t e r e s t c a l c u l a t i od e t e r m i n e d f r o m t h e z e r o b o n d d i s c o u n t i n g f a c t o r s r

F i g u r e 3 7 4 : S e a r c h i n g f o r I n t e r e s t R a t e s U s i n g R e a

I f n o t a l l t h e r e f e r e n c e i n t e r e s t r a t e s a r e a d j u s t e d d a i

r e f e r e n c e i n t e r e s t r a t e t o b e u s e d i n s t e a d i n t h e S A P f o l l o w i n g a l t e r n a t i v e p r o c e d u r e s f o r t h i s :

• R e a d b a c k : T h e l a s t m a i n t a i n e d i n t e r e s t r a t e i s u s e d f o• R e a d d i r e c t l y : T h e e x i s t i n g v a l u e s f o r t h e c o n d i t i o n d a t

g r i d p o i n t s a r e i n t e r p o l a t e d . • R e a d b a c k d i r e c t l y : A l l g r i d p o i n t s f o r a d a t e a r e r e a d . T h

i n t o t h e p a s t u n t i l a l l t h e g r i d p o i n t s h a v e i n t e r e s t





E x a m p l e :

• 1 4 . 0 9 R e a d d i r e c t l y r e t u r n s i n t e r e s t r a t e s o f 4 . 3 % ( < 1 y r ) a n di n t e r p o l a t e s t h e i n t e r e s t r a t e f o r t h e 1 - y e a r g r i d p o i nc u r v e f o r g r i d p o i n t s w i t h a t e r m o f o v e r 2 y e a r s ( 3 y

• 1 4 . 0 9 R e a d b a c k r e t u r n s i n t e r e s t r a t e s o f 4 . 3 % ( < 1 y r ) , 5 % ( 2 y r s ) a n d 7 % ( 3 y r s )

• 1 4 . 0 9 R e a d b a c k d i r e c t l y r e t u r n s i n t e r e s t r a t e s o f 4 . 2 % ( < 1 y r ) ,5 . 6 % ( 2 y r s ) a n d 7 % ( 3 y r s )

F i g u r e 3 7 5 : I n t e r e s t R a t e

T h e d e n i t i o n o f i n t e r e s t r a t e s c o u l d b e d o n e v i a s i n g l et h e y i e l d c u r v e s . Y o u c a n u s e t h i s f u n c t i o n t o e n t e r r e f S A P s y s t e m m a n u a l l y . T h e s y s t e m u s e s t h e i n t e r e s t r a v a r i a b l e i n t e r e s t r a t e s t h a t a r e l i n k e d t o t h e s e r e f e r e n c e





F i g u r e 3 7 6 : Y i e l d C u r v e I

• I n a d d i t i o n t o t h e a l r e a d y m e n t i o n e d i n p u t o p t i o ne n t r y i s a l s o p o s s i b l e . H e r e , y o u c a n m a i n t a i n i n t y i e l d c u r v e o r v i a t h e i n d i v i d u a l r e f e r e n c e i n t e r e s

• I n o u r e x a m p l e , w e w i l l o n l y l o o k a t t h e m a i n t e n i n c u r r e n c y " E U R " .

• S e l e c t a y i e l d c u r v e t y p e , c u r r e n c y , a n d e n t r y d a t• T h i s o v e r v i e w s h o w s t h e a l r e a d y m a i n t a i n e d s t a

o n t h e r e a d p r o c e d u r e . I n o u r e x a m p l e , n o c u r r e nm a i n t a i n e d ; t h e y a r e a l l p r e s c r i b e d b y t h e r e a d p r

• % S C : T h i s e l d d i s p l a y s t h e p e r c e n t a g e o f m a i n t a i nr a t e s i n t h e y i e l d c u r v e o n t h e v a l i d i t y d a t e . I t d o er e a d p r o c e d u r e f o r t h e a s s i g n e d r e f e r e n c e r a t e s .

E x a m p l e : I f a n i n t e r e s t r a t e i s f o u n d f o r e v e r y a s s o n t h e y i e l d c u r v e ' s v a l i d i t y d a t e ( w h i c h m i g h t a ld a t e s , d e p e n d i n g o n t h e r e a d p r o c e d u r e ) , t h e n t h e

h o w e v e r , n o i n t e r e s t r a t e s h a v e b e e n m a i n t a i n e d d a t e a n d t h e r e a d p r o c e d u r e i s ' D i r e c t R e a d ' , t h e n

• % S D : T h i s e l d s h o w s t h e p e r c e n t a g e o f m a i n t a i n e o n t h e v a l i d i t y d a t e .

E x a m p l e : I f t h e y i e l d c u r v e h a s b e e n a s s i g n e d t e n v e o f t h o s e a r e m a i n t a i n e d o n t h e v a l i d i t y d a t e , t

c a l c u l a t i o n d o e s n o t t a k e a n y k i n d o f r e a d p r o c e d o n l y t h e i n t e r e s t r a t e s m a i n t a i n e d f o r t h a t d a y .





F i g u r e 3 7 7 : Y i e l d C u r v e I I

• F r o m t h e e n t e r e d d a t e , t h e t i m e s o f t h e g r i d p o i n t s aC u s t o m i z i n g s e t t i n g s . A f t e r m a i n t a i n i n g t h e g r i d p t h e g r a p h i c i c o n t o g e n e r a t e a y i e l d c u r v e .

• I n t h e “ C a l c u l a t i o n B a s e ” a r e a y o u c a n s e e w h i c h v

g e n e r a t e t h e s e l e c t e d y i e l d c u r v e f o r e a c h c u r r e n c y • D o u b l e - c l i c k t h e g r a p h i c i c o n t o g r a p h i c a l l y d i s p l a

T h i s h e l p s y o u m a k e s t a t e m e n t s o n t h e c u r r e n t i n t e ri n v e r s e y i e l d c u r v e , n o r m a l y i e l d c u r v e ) a n d u s e i t fd e c i s i o n s .

• I n t h e “ C a l c u l a t i o n B a s e s ” a r e a , y o u c a n n o w s e e t hr e f e r e n c e i n t e r e s t r a t e s a r e f r o m 1 1 / 0 2 / 2 0 1 0 . A n a l or e q u i r e m e n t s , i n t e r e s t m e t h o d A c t / 3 6 0 a n d a p o s s i ba s s i g n e d t o t h e i n d i v i d u a l i n t e r e s t r a t e s .

• Y o u c a n e n t e r n e w r e f e r e n c e r a t e s b y p r e s s F 5 .





S e c u r i t y R a t e s

F i g u r e 3 7 8 : S e c u r i t y R a t e s

• T h i s f u n c t i o n e n a b l e s y o u t o e d i t s e c u r i t y p r i c e s • Y o u c a n s e e t h e f o l l o w i n g e n t r i e s f o r t h e p r i c e i n

– P r i c e d a t e – P r i c e t y p e – M a r k e t v a l u e ( a b s o l u t e ) - T h e m a r k e t v a l u e w

t y p e . A m a r k e t v a l u e o f z e r o i s n o t d e n e d . – C u r r e n c y K e y - T h i s e l d d o e s n o t a p p e a r f o r

s e c u r i t i e s . – P r i c e n o t a t i o n – S o u r c e - T h e s o u r c e t e l l s y o u w h e t h e r t h e p r i c

o r a u t o m a t i c a l l y u s i n g d a t a f e e d ( s u c h a s M a n u





C o m m o d i t y P r i c e

F i g u r e 3 7 9 : C o m m o d i t y S p o r t P r i c e

F o r v a l u a t i o n , s p o t a n d f o r w a r d r a t e s f o r c o m m o d i t i e f o l l o w i n g i n f o r m a t i o n i s r e q u i r e d :

• Q u o t a t i o n S o u r c e , f o r e x a m p l e , L o n d o n S t o c k E x c• Q u o t a t i o n T y p e , f o r e x a m p l e , b i d o r a s k

• Q u o t a t i o n N a m e , f o r e x a m p l e , c o m b i n a t i o n q u o t a t y p e • P r i c e Q u o t a t i o n , f o r e x a m p l e , t h e c u r r e n t a v a i l a b l e

S e t t i n g s f o r c u r r e n c y a n d u n i t o f m e a s u r e a r e d e r i v e d f





F o r e x S w a p R a t e s

F i g u r e 3 8 0 : F o r e x S w a p R a t e s

T h e s e e n t r i e s c a n b e p r o p o s e d a s d e f a u l t v a l u e s w h et r a n s a c t i o n . I n a d d i t i o n , t h e s y s t e m u s e s t h e s w a p r ac a r r y o u t a k e y d a t e v a l u a t i o n f o r f o r w a r d t r a n s a c t i o





C r e d i t S p r e a d

F i g u r e 3 8 1 : C r e d i t S p r e a d

I n n a n c e , a c r e d i t s p r e a d i s t h e y i e l d s p r e a d , o r d i f f e r d i f f e r e n t s e c u r i t i e s , d u e t o d i f f e r e n t c r e d i t q u a l i t y . T h a d d i t i o n a l n e t y i e l d a n i n v e s t o r c a n e a r n f r o m a s e c u r i r e l a t i v e t o o n e w i t h l e s s c r e d i t r i s k . T h e c r e d i t s p r e a d o

o f t e n q u o t e d i n r e l a t i o n t o t h e y i e l d o n a c r e d i t r i s k - f r er e f e r e n c e r a t e .

C r e d i t S p r e a d s c o u l d b e e n t e r e d f o r :

• O T C T r a n s a c t i o n ( m o n e y m a r k e t , f o r e i g n e x c h a n g• S e c u r i t i e s , f o r e x a m p l e , b o n d s • L o a n s ( t r a n s a c t i o n s f r o m L o a n s M a n a g e m e n t )

H i n t : I f i n t h e e v a l u a t i o n t y p e a c r e d i t s p r e a d t y p e a s c r e d i t s p r e a d i s r e q u i r e d f o r a l l t r a n s a c t i o n . I f n o c

t h e c a l c u l a t i o n o f N P V v i a T P M 6 0 c a n b e d o n e b uc a n n o t b e s a v e d i n t o t h e S A P t a b l e .





V o l a t i l i t i e s / C o r r e l a t i o n

F i g u r e 3 8 2 : V o l a t i l i t i e s

T h e s y s t e m e n a b l e s y o u t o d e n e v o l a t i l i t y t y p e s . E aa c e r t a i n v o l a t i l i t y t y p e ( s u c h a s t h e c u r r e n c y v o l a t i ly o u e x p a n d t h i s c o n c e p t , y o u a l s o c a n d e n e v o l a t i l d e n e d a s s i g n m e n t s ( s e e t h e f o l l o w i n g p a g e s ) .

I n a d d i t i o n , y o u c a n d e n e a n d c a l c u l a t e v o l a t i l i t i e sv a r i a n c e / c o v a r i a n c e a p p r o a c h f o r v a l u e - a t - r i s k e v a

F i g u r e 3 8 3 : V o l a t i l i t i e s





I n n a n c e , v o l a t i l i t y m o s t f r e q u e n t l y r e f e r s t o t h e s t a nc o n t i n u o u s l y c o m p o u n d e d r e t u r n s o f a n a n c i a l i n s t r u

h o r i z o n . I t i s u s e d t o q u a n t i f y t h e r i s k o f t h e n a n c i a l i nt i m e p e r i o d . V o l a t i l i t y i s n o r m a l l y e x p r e s s e d i n a n n u a b e a n a b s o l u t e n u m b e r ( $ 5 ) o r a f r a c t i o n o f t h e m e a n ( 5

V o l a t i l i t y a s d e s c r i b e d h e r e r e f e r s t o t h e a c t u a l c u r r e n ti n s t r u m e n t f o r a s p e c i e d p e r i o d ( f o r e x a m p l e 3 0 d a y v o l a t i l i t y o f a m a r k e t d a t a i n s t r u m e n t b a s e d o n h i s t o r i p e r i o d w i t h t h e l a s t o b s e r v a t i o n t h e m o s t r e c e n t p r i c e .

T h e v o l a t i l i t y t y p e i s u s e d t o c l a s s i f y v o l a t i l i t i e s . F o r v o l a t i l i t i e s f o r u s e r - d e n e d u n d e r l y i n g t r a n s a c t i o n s s r e f e r e n c e i n t e r e s t r a t e s , s e c u r i t y c l a s s e s o r s h a r e i n d e xt h e s y s t e m . F u r t h e r d e s c r i p t i v e p a r a m e t e r s a r e l i n k e d

F i g u r e 3 8 4 : C o r r e l a t i o n

I n s t a t i s t i c s , c o r r e l a t i o n a n d d e p e n d e n c e a r e a n y o f a br e l a t i o n s h i p s b e t w e e n t w o o r m o r e m a r k e t d a t a v a r i a b

I f t h e c o r r e l a t i o n + 1 i n t h e c a s e o f a p e r f e c t p o s i t i v e ( i n ( c o r r e l a t i o n ) , − 1 i n t h e c a s e o f a p e r f e c t d e c r e a s i n g ( n e( a n t i c o r r e l a t i o n ) , a n d s o m e v a l u e b e t w e e n − 1 a n d 1 i n t h e d e g r e e o f l i n e a r d e p e n d e n c e b e t w e e n t h e v a r i a b l e st h e r e i s l e s s o f a r e l a t i o n s h i p ( c l o s e r t o u n c o r r e l a t e d ) . t o e i t h e r − 1 o r 1 , t h e s t r o n g e r t h e c o r r e l a t i o n b e t w e e n t

T h e c o r r e l a t i o n t y p e i s a n e n t i t y u s e d f o r c l a s s i f y i n g c d e s c r i p t i v e p a r a m e t e r s a r e l i n k e d t o t h e c o r r e l a t i o n t y





F i g u r e 3 8 5 : S t a t i s t i c s C a l c u l a t o r

Y o u c a n u s e t h e s t a t i s t i c s c a l c u l a t o r t o c a l c u l a t e v o l a r e r e q u i r e d f o r t h e v a r i a n c e / c o v a r i a n c e a p p r o a c h . e x t e r n a l l y , h o w e v e r .

W h e n y o u s t a r t t h e s t a t i s t i c s c a l c u l a t o r , y o u n e e d t h a l s o d e t e r m i n e w h e t h e r o n l y v o l a t i l i t i e s o r o n l y c o r A f t e r y o u s t a r t t h e s t a t i s t i c s c a l c u l a t o r , y o u c a n e x c lc o r r e l a t i o n s .

V o l a t i l i t i e s f o r z e r o c o u p o n r a t e s a r e c a l c u l a t e d i n t hv a l u e i s a l w a y s c a l c u l a t e d u s i n g t h e z e r o c o u p o n r a c a l c u l a t i o n s o n p a r c o u p o n c u r v e s , t h e a s s i g n e d y i e t h e c o r r e s p o n d i n g z e r o r a t e s t h a t t h e v o l a t i l i t i e s a r e a r e s a v e d i n t h e I n t e r e s t v o l a t i l i t y c u r v e t a b l e . H i s t o r i c a l v o l a t i l i t i e s c at h i s w a y a r e d i f f e r e n t f r o m t h e p a r r a t e v o l a t i l i t i e s ( ut h a t a r e d e n e d i n t h e I n t e r e s t v o l a t i l i t i e s t a b l e . I n t e r e s t v o l a t i l i t i e s f r o ma r e n e c e s s a r y f o r c a l c u l a t i n g i n t e r e s t o p t i o n s . T h e r ec o u p o n v o l a t i l i t i e s f o r t h e s e c a l c u l a t i o n s .

I f i n t e r e s t v o l a t i l i t i e s a r e c a l c u l a t e d u s i n g t h e s t a t i s tz e r o c o u p o n c u r v e s , n o t r a n s f o r m a t i o n i s n e c e s s a r y

v a l u e s d i r e c t l y t o t h e “ I n t e r e s t V o l a t i l i t i e s ” t a b l e s i nt h e m t o a y i e l d c u r v e ( w h i c h i s u s e d t o c a l c u l a t e d t h r a t e s ) .





F i g u r e 3 8 6 : S t a t i s t i c C a l c u l a t o r

• T h i s e x a m p l e i l l u s t r a t e s h o w t h e s t a t i s t i c s c a l c u l a tc o r r e l a t i o n s a n d v o l a t i l i t i e s o n t h e b a s i s o f e x i s t i n ga d v a n t a g e o f t h i s m e t h o d i s t h a t t h e r e i s a d e p e n d e n p o s s i b l e e r r o r s c a n t h u s b e a v o i d e d .

• T h e c a l c u l a t i o n i s b a s e d o n t h e c o r r e l a t i o n a n d v o l C u s t o m i z i n g . B a s e d o n t h e s e s e t t i n g s , y o u c a n i n c lt o l e r a n c e a n d s a m p l e s i z e . S i n c e t h e r e i s n o g u a r a n m a r k e t d a t a i s a l w a y s a v a i l a b l e o n t i m e , y o u c a n i n ct o l e r a n c e . T h i s i s t h e m a x i m u m n u m b e r o f m i s s i n g





E x e r c i s e 2 5 : M a r k e t D a t a M a

E x e r c i s e O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s e x e r c i s e , y o u w i l l b e a b l e t o : • E n t e r i n g m a r k e t d a t a f o r v a l u a t i o n a n d r i s k m a n a

B u s i n e s s E x a m p l e F o r t h e m o n t h l y e n d v a l u a t i o n , c r e d i t s p r e a d a n d y i et h e s e r e q u i r e d m a r k e t d a t a s e t t i n g s .

T a s k :

1 . I n c o n n e c t i o n t o t h e r a t i n g f r o m D e u t s c h e B a n k s p r e a d n e e d s t o b e d e n e d . D e n e t h e c r e d i t s p r eX S 0 0 0 1 1 3 6 # # . T h e c r e d i t s p r e a d i s u s e d f o r t h e vR M 0 1 ) . T h e c r e d i t s p r e a d o f b u s i n e s s p a r t n e r 1 0

S a v e t h e s e t t i n g s i n a t r a n s p o r t r e q u e s t , i f n e c e s s a

2 . E n t e r i n g E U R i n t e r e s t r a t e s f o r y i e l d c u r v e 1 0 0 2( R M 0 1 ) . U s e d a t e # # o f t h e c u r r e n t m o n t h s a n d yc u r r e n t l y n o t a v a i l a b l e , y o u d o n ' t n e e d t o e n t e r t h t h e f o l l o w i n g i n t e r e s t r a t e s : ”

R e f e r e n c e V a l u e

E U R M M _ 0 1 D M 1 , 3 0

E U R M M _ 0 1 M M 1 , 3 5

E U R M M _ 0 2 M M 1 , 3 7

E U R M M _ 0 3 M M 1 , 4 2

E U R M M _ 0 4 M M 1 , 5 2

E U R M M _ 0 5 M M 1 , 6 0

E U R M M _ 0 6 M M 1 , 6 2 E U R M M _ 0 7 M M 1 , 6 5

E U R M M _ 0 8 M M 1 , 6 7

E U R M M _ 0 9 M M 1 , 6 9

E U R M M _ 1 0 M M 1 , 7 4

E U R M M _ 1 1 M M 1 , 7 8





S o l u t i o n 2 5 : M a r k e t D a t a M a n

T a s k :

1 . I n c o n n e c t i o n t o t h e r a t i n g f r o m D e u t s c h e B a n k ( Is p r e a d n e e d s t o b e d e n e d . D e n e t h e c r e d i t s p r e a dX S 0 0 0 1 1 3 6 # # . T h e c r e d i t s p r e a d i s u s e d f o r t h e v a lR M 0 1 ) . T h e c r e d i t s p r e a d o f b u s i n e s s p a r t n e r 1 0 0 0

S a v e t h e s e t t i n g s i n a t r a n s p o r t r e q u e s t , i f n e c e s s a r y

a ) F o r e n t e r i n g t h e c r e d i t s p r e a d f o r s e c u r i t y c l a s s

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • B a s i c F u n c t i o n s • M a r k e t D a t a M a n a g e m e n t • M a n u a l M a r k e t D a t a E n t r y • C r e d i t S p r e a d • E n t e r C r e d i t S p r e a d s f o r S e c u r i t i e s ( F W _ C S P

S e l e c t t h e b u t t o n “ N e w E n t r i e s ” a n d e n t e r t h e f o


I D N u m b e r X S 0 0 0 1 1 3 6 # #

C r e d i t S p r e a d T y p e 0 1

V a l u e F r o m t o d a y

C r e d i t S p r e a d 1 , 2 0

S a v e t h e s e t t i n g s i n a t r a n s p o r t r e q u e s t . C r e a t e t h( F S C 0 1 0 - # # ) .

2 . E n t e r i n g E U R i n t e r e s t r a t e s f o r y i e l d c u r v e 1 0 0 2 “( R M 0 1 ) . U s e d a t e # # o f t h e c u r r e n t m o n t h s a n d y e ac u r r e n t l y n o t a v a i l a b l e , y o u d o n ' t n e e d t o e n t e r t h e s t h e f o l l o w i n g i n t e r e s t r a t e s : ”







E U R M M _ 0 1 D M 1 , 3 0

E U R M M _ 0 1 M M 1 , 3 5

E U R M M _ 0 2 M M 1 , 3 7

E U R M M _ 0 3 M M 1 , 4 2

E U R M M _ 0 4 M M 1 , 5 2

E U R M M _ 0 5 M M 1 , 6 0

E U R M M _ 0 6 M M 1 , 6 2

E U R M M _ 0 7 M M 1 , 6 5

E U R M M _ 0 8 M M 1 , 6 7

E U R M M _ 0 9 M M 1 , 6 9 E U R M M _ 1 0 M M 1 , 7 4

E U R M M _ 1 1 M M 1 , 7 8

a ) E n t e r i n g y i e l d c u r v e s , c h o o s e :

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • B a s i c F u n c t i o n s • M a r k e t D a t a M a n a g e m e n t • M a n u a l M a r k e t D a t a E n t r y • I n t e r e s t R a t e • E n t e r a n d E v a l u a t e Y i e l d C u r v e s ( J B Y C )



Y i e l d C u r v e T y p e 1 0 0 2

C u r r e n c y E U R D a t e # # / c u r r e n t m o n t h / c u r r e n

C l i c k o n t h e b u t t o n O v e r v i e w a n d t h e n s e l e c t t h e e n t r y v i a a c l i c k .

C h o o s e m a i n t a i n y i e l d c u r v e s r a t e s ( B u t t o n : ) f r o m t h e m e n u a n d e n t e r t h e f o l l o w i n g i n t e r e s t r a t e s .







E U R M M _ 0 1 D M 1 , 3 0

E U R M M _ 0 1 M M 1 , 3 5

E U R M M _ 0 2 M M 1 , 3 7

E U R M M _ 0 3 M M 1 , 4 2

E U R M M _ 0 4 M M 1 , 5 2

E U R M M _ 0 5 M M 1 , 6 0

E U R M M _ 0 6 M M 1 , 6 2

E U R M M _ 0 7 M M 1 , 6 5

E U R M M _ 0 8 M M 1 , 6 7

E U R M M _ 0 9 M M 1 , 6 9 E U R M M _ 1 0 M M 1 , 7 4

E U R M M _ 1 1 M M 1 , 7 8

S a v e t h e s e t t i n g s i n t h e t r a n s p o r t r e q u e s t F S C 0 1






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • E n t e r d i f f e r e n t t y p e s o f m a r k e t d a t a • U n d e r s t a n d t h e s t r u c t u r e f r o m t h e M a r k e t D a t a M





U n i t S u m m a r y Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • E n t e r d i f f e r e n t t y p e s o f m a r k e t d a t a • U n d e r s t a n d t h e s t r u c t u r e f r o m t h e M a r k e t D a t a M a




U n i t 1A n a l y z e r B a s i c S e t t i n

O v e r v i e w


I n t h i s l e s s o n , y o u w i l l l e a r n w h i c h b a s i s s e t t i n g s a r et h e d i f f e r e n t a n a l y z e r s ( M a r k e t , C r e d i t , P o r t f o l i o , A


• E x p l a i n t h e r i s k t y p e m a t r i x ( a l l o c a t i o n o f t h e d i f• D e n e a r i s k c o n t r o l l i n g p r o c e s s • P r o v i d e a g e n e r a l e x p l a n a t i o n o f t h e a n a l y s i s s t r

f o r t h e M a r k e t R i s k A n a l y z e r

• U n d e r s t a n d t h e r e l e v a n t o f E v a l u a t i o n T y p e • S p e c i c a t i o n o f r e l e v a n t m a r k e t d a t a f o r e v a l u a t

U n i t C o n t e n t s L e s s o n : O v e r v i e w R i s k M a n a g e m e n t . . . . . . . . . . . . . . L e s s o n : A n a l y s i s S t r u c t u r e a n d B a s i c S e t t i n g s . . .L e s s o n : E v a l u a t i o n T y p e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .




U n i t 1 0 : A n a l y z e r B a s i c S e t t i n g s ( S h o r t O v e r v i e w )

F i g u r e 3 8 7 : A n a l y z e r B a s i s S e t t i n g s




F S C 0 1 0 L e s s o n : O v e r v i e w R i s k M a

L e s s o n : O v e r v i e w R i s k M a n a g e m e n t

L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n i n t r o d u c e s t h e f u n c t i o n s o f r i s k m a n a g e o v e r v i e w a b o u t r e q u i r e d s e t t i n g s , b e f o r e y o u c a n u s


• E x p l a i n t h e r i s k t y p e m a t r i x ( a l l o c a t i o n o f t h e d i f• D e n e a r i s k c o n t r o l l i n g p r o c e s s

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u w o u l d l i k e m a n a g i n g n a n c i a l r i s k s o u t o f t h e M a r k e t R i s k a n d C r e d i t R i s k A n a l y z e r m o d u l e .

F i g u r e 3 8 8 : O v e r v i e w R i s k M a n a g e m e n t





R i s k T y p e M a t r i x

F i g u r e 3 8 9 : W h a t I s R i s k ?

R i s k i s t h e p r o b a b i l i t y o f a l o s s f r o m a n a n c i a l t r a n s a

T h e r i s k t o a n a n c i a l t r a n s a c t i o n i s d e s c r i b e d a s a m a r

f r o m c h a n g e s t o m a r k e t p a r a m e t e r s ( i n t e r e s t r a t e s , e x ce x c h a n g e r a t e s , v o l a t i l i t i e s ) .




F S C 0 1 0 L e s s o n : O v e r v i e w R i s k M a

R i s k C o n t r o l P r o c e s s

F i g u r e 3 9 0 : R i s k C o n t r o l P r o c e s s

I n r i s k i d e n t i c a t i o n , t h e r s t q u e s t i o n i s w h i c h r i s k e n t e r e d i n r i s k m a n a g e m e n t . W h e n i d e n t i f y i n g r i s k t h a t r i s k s h a v e a c a u s e a n d a n e f f e c t ( s u c h a s v a l u e a p a r t i c u l a r o b j e c t .

A f t e r y o u h a v e i d e n t i e d t h e r i s k s , t h e n e x t s t e p i s t o r i s k s t o a n a l y z e a n d w h i c h k e y r i s k g u r e s t o c a l c u l

T h e a i m o f r i s k m a n a g e m e n t i s t o l i m i t t h e t a k i n g o fd i s t r i b u t e t h e t o t a l n u m b e r o f r i s k s e n t e r e d i n t o a c r o






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • E x p l a i n t h e r i s k t y p e m a t r i x ( a l l o c a t i o n o f t h e d i f f e• D e n e a r i s k c o n t r o l l i n g p r o c e s s




F S C 0 1 0 L e s s o n : A n a l y s i s S t r u c t u r e a n d

L e s s o n : A n a l y s i s S t r u c t u r e a n d B a s i L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n i n t r o d u c e s t h e a n a l y s i s s t r u c t u r e a n d b a R i s k , C r e d i t R i s k , P o r t f o l i o , a n d A c c o u n t i n g A n a l y


• P r o v i d e a g e n e r a l e x p l a n a t i o n o f t h e a n a l y s i s s t r


B u s i n e s s E x a m p l e T o w a n t t o e v a l u a t e t r a n s a c t i o n s i n r i s k a n a l y s i s , y o o b j e c t s w i t h c h a r a c t e r i s t i c s t h a t a l l o w f o r r e p o r t i n g y o u d e n e y o u r s e l f . Y o u w a n t t o u n d e r s t a n d t h e b a sa n a n a l y s i s s t r u c t u r e .

F i g u r e 3 9 1 : A n a l y s i s S t r u c t u r e a n d B a s i c S e t t i n g s





C h a r a c t e r i s t i c s W i t h S A P s t a n d a r d s o m e c h a r a c t e r i s t i c s a r e p r e d e n e

• R a t i n g • R a t i n g P r o c e d u r e • B u s i n e s s A r e a • B u s i n e s s P a r t n e r • C o n t r o l l i n g A r e a • P r o t C e n t e r • V a l u a t i o n R u l e • B a n k P r o d u c t • C o n t r a c t N u m b e r • C o s t i n g R u l e • T r a n s a c t i o n • P o r t f o l i o • C u r r e n c y • C o n t r a c t T y p e • P r o d u c t C a t e g o r y • P o s i t i o n C u r r e n c y • P r o d u c t T y p e • S e c u r i t y A c c o u n t

• T r a d e r • C o u n t r y • F u t u r e A c c o u n t • I D N u m b e r ( S e c u r i t y C l a s s ) • I n d u s t r y S e c t o r • H e d g e

A f t e r d e n i n g t h e r e l e v a n t c h a r a c t e r i s t i c s , t h e y c a n m s t r u c t u r e .





F i g u r e 3 9 2 : C h a r a c t e r i s t i c s a n d A n a l y s i s S t r u c t u r e

Y o u c r e a t e c h a r a c t e r i s t i c s i n d e p e n d e n t l y o f d a t a s t r u

T h e f o l l o w i n g a l t e r n a t i v e m e t h o d s a r e a v a i l a b l e f o r

• C o p y f r o m a r e f e r e n c e t a b l e • D e n e y o u r o w n c h a r a c t e r i s t i c s ( w i t h s e p a r a t e v

v a l u e m a i n t e n a n c e , w i t h r e f e r e n c e t o a d a t a e l e m • C o p y f r o m t h e e l d c a t a l o g f o r b a n k p r o t a b i l i t y

• U s e r - d e n e d c h a r a c t e r i s t i c s ( w i t h r e f e r e n c e t o se l e m e n t s )

Y o u d e n e t h e a n a l y s i s s t r u c t u r e b y s e l e c t i n g s o m e p r e v i o u s l y d e n e d c h a r a c t e r i s t i c s .

D e p e n d e n t c h a r a c t e r i s t i c s a r e a l s o s u p p o r t e d ( c h a r ac o m p a n y c o d e ) . Y o u c a n d e n e t h e d e p e n d e n c y f o ry o u r s e l f o r c o p y i t f r o m t h e p r o p e r t i e s o f a t a b l e e l dm u s t a l w a y s b e i n c l u d e d i n a s h a r e d a n a l y s i s s t r u c t u

Y o u a l s o c a n u s e c u r r e n c i e s a s c h a r a c t e r i s t i c s . T h i s T C U R R t a b l e d i r e c t l y . I n t h e p a s t , y o u c o u l d o n l y d

c o r r e s p o n d i n g v a l u e s m a n u a l l y .





F i g u r e 3 9 3 : C h a r a c t e r i s t i c s , A n a l y s i s S t r u c t u r e , a n d V

A n a l y s i s s t r u c t u r e s a r e d e n e d a c r o s s a l l c l i e n t s . Y o u

a n a l y s i s s t r u c t u r e f o r e a c h c l i e n t , h o w e v e r . C h a r a c t e r i s t i c s a r e a s s i g n e d t o t h e a n a l y s i s s t r u c t u r e s d a t a s t r u c t u r e .

T h e a n a l y s i s s t r u c t u r e i s u s e d t o c r e a t e p o r t f o l i o h i e r a rd o w n t h e a n a l y z e d r e s u l t s o f a n i n v e s t m e n t s t r u c t u r e bi n r e p o r t i n g .

C a u t i o n : T h e r e i s o n l y o n e v i e w i n T r e a s u r y a n d R i s k L o a n s M a n a g e m e n t . T h i s v i e w c a n n o t b e s e e n b y w h e n t h e a n a l y s i s s t r u c t u r e i s g e n e r a t e d .

A n a l y s i s S t r u c t u r e

F i g u r e 3 9 4 : A n a l y s i s S t r u c t u r e

T h e a n a l y s i s s t r u c t u r e i s t h e t e c h n i c a l b a s i s f o r a l l e v a C r e d i t R i s k , a n d P o r t f o l i o A n a l y z e r c o m p o n e n t s .

I t a c t s a s a b a s k e t f o r a l l c h a r a c t e r i s t i c s t h a t a r e u t i l i z e d p u r p o s e s a n d f o r s t r u c t u r i n g d r i l l - d o w n h i e r a r c h i e s .





F i g u r e 3 9 5 : C r e a t i n g a n A n a l y s i s S t r u c t u r e

T h e a n a l y s i s s t r u c t u r e i s t h e t e c h n i c a l c o n t a i n e r f o r a l l c h a r a c m a n a g e m e n t . Y o u c a n d e n e s e v e r a l a n a l y s i s s t r u c c h a r a c t e r i s t i c s t o t h e m . E a c h c l i e n t h a s e x a c t l y o n e

T h e a n a l y s i s s t r u c t u r e f o r m s t h e b a s i s f o r t h e s u m m a n a l y z e d a s p a r t o f t h e N P V , v a l u e - a t - r i s k , g a p , a n d p o o l t r a n s a c t i o n c o n t a i n s a n a n c e o b j e c t t h a t a l l o w p o r t f o l i o s o f t h e s u m m a r i z a t i o n l e v e l s ( v i e w s ) . Y o ua n a l y s i s s t r u c t u r e f r o m t h e i n t e r n a l r e q u i r e m e n t s b ei m p l e m e n t e d . O t h e r w i s e y o u m a y h a v e t o a d j u s t t h ei f t h e y a r e n o t t r a n s f e r r e d i n f u l l .

Y o u c a n r e d e n e c h a r a c t e r i s t i c s o r c o p y t h e m f r o m p r o t a b i l i t y a n a l y s i s e l d c a t a l o g s . Y o u c a n a l s o u sa l r e a d y p r e s e n t i n t h e S A P s y s t e m i n r e f e r e n c e t a b l ec r i t e r i a a n d e n t i t i e s ) i s a l w a y s p r e f e r r e d f r o m a n i n t c r e a t i n g n e w c h a r a c t e r i s t i c s . Y o u t h e n n e e d t o d e n t h a t y o u h a v e d e n e d y o u r s e l f .

E a c h t r a n s a c t i o n i n t h e d a t a p o o l h a s a n a n c e o b j e c t a s s i g n e d t o i t . T h e n a no b j e c t c o n t a i n s t h e c o r r e s p o n d i n g t r a n s a c t i o n v a l u ea n a l y s i s s t r u c t u r e . T h e d e r i v a t i o n o f c h a r a c t e r i s t i c s c a n b e u s e d t o n d t h e v a l u e s o f c h a r a c t e r i s t i c s a u t o m a t i c a l l y .

A c t i v a t i o n R i s k M a n a g e m e n t A f t e r n i s h i n g t h e d e n i t i o n o f c h a r a c t e r i s t i c a n d a a c t i v a t e t h e r i s k i n t e g r a t i o n . M a r k e t R i s k , C r e d i t R ic o u l d b e a c t i v a t e d s e p a r a t e l y a n d o n l y f o r t h e c o m p w h i c h i s r e q u i r e d . F o r t h e A c c o u n t i n g A n a l y z e r i n t n e c e s s a r y . E s p e c i a l l y f o r M a r k e t R i s k a n d C r e d i t R i n t e g r a t i o n d i r e c t l y i n e a c h t r a n s a c t i o n .





F i g u r e 3 9 6 : A c t i v a t i o n R i s k M a n a g e m e n t

E n t e r a n e w c o n t r a c t i n t h e T r a n s a c t i o n M a n a g e r a n d yf r o m t h i s c o m p a n y c o d e a n d p r o d u c t t y p e i s a v a i l a b l e .A n a l y z e r , y o u c a n s e e a l l d e r i v e d c h a r a c t e r i s t i c s . O n l b e u s e d t o d e n e a l i m i t s t r u c t u r e a n d a i n d i v i d u a l r e p o






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • P r o v i d e a g e n e r a l e x p l a n a t i o n o f t h e a n a l y s i s s t r






L e s s o n : E v a l u a t i o n T y p e s L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n e x p l a i n s t h e s t r u c t u r e o f t h e e v a l u a t i o n t y p


• U n d e r s t a n d t h e r e l e v a n t o f E v a l u a t i o n T y p e • S p e c i c a t i o n o f r e l e v a n t m a r k e t d a t a f o r e v a l u a t i o

B u s i n e s s E x a m p l e U s i n g d i f f e r e n c e t y p e s o f m a r k e t d a t a f o r t h e e v a l u a t i o

F i g u r e 3 9 7 : E v a l u a t i o n T y p e s




F S C 0 1 0 L e s s o n : E v a l u a t i o n

E v a l u a t i o n T y p e s

F i g u r e 3 9 8 : E v a l u a t i o n T y p e s

Y o u c a n u s e t h e e v a l u a t i o n t y p e t o c o n t r o l t h e m a r k ea n a l y s i s a n d N P V c a l c u l a t i o n . T h i s m a r k e t d a t a c a nm a r k e t d a t a t a b l e s i n t h e S A P s y s t e m o r i n r e a l - t i m e( D a t a f e e d C o n t r o l t a b p a g e ) .

C a u t i o n : I f r e a l - t i m e d a t a i s u s e d , t h i s i s v e r y d i f c ut h e k e y g u r e s a r e n o t s t o r e d w h e n t h e r i s k k e y

T o a n a l y z e s e c u r i t i e s , y o u h a v e t o s p e c i f y a s e c u r i t y C o n t r o l ” t a b p a g e . T h e r e a s o n f o r t h i s i s t h a t s e c u r i t b a s i s o f y i e l d c u r v e s ( s p e c i a l s e c u r i t y v a l u a t i o n ) o r

I f y o u w a n t t o v a l u a t e a n d a n a l y z e p o s i t i o n s t h a t a r es y s t e m , y o u c a n s p e c i f y a n R F C c o n n e c t i o n t o a n e x s y s t e m o n t h e “ E x t e r n a l F u n c t i o n C o n t r o l ” t a b p a g e





F i g u r e 3 9 9 : E v a l u a t i o n T y p e s – E v a l u a t i o n C o n t r o l

I n a d d i t i o n t o t h e p r e v i o u s l y d e n e d m a r k e t d a t a c a t e ga d d i t i o n a l i n f o r m a t i o n i n t h e a r e a o f s e c u r i t i e s , c o m m l i s t e d d e r i v a t i v e s i n o r d e r t o m a k e a n e v a l u a t i o n p o s s i

F i g u r e 4 0 0 : E v a l u a t i o n T y p e s - E x t e r n a l F u n c t i o n

I t i s p o s s i b l e t o o n l y u s e t h e R i s k M a n a g e m e n t f u n c t i on o p o s i t i o n m a n a g e m e n t t a k e s p l a c e i n T r a n s a c t i o n M d e n e f r o m w h i c h s o u r c e t h e d a t a i s t o b e r e t r i e v e d .




F S C 0 1 0 L e s s o n : E v a l u a t i o n

F i g u r e 4 0 1 : E v a l u a t i o n T y p e s - D a t a f e e d C o n t r o l

F o r m a r k e t d a t a ( f o r e x a m p l e , r e a l - t i m e d a t a ) t o b e a

a n a l y s i s p u r p o s e s , y o u c a n u s e a d a t a f e e d t o r e t r i e v






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • U n d e r s t a n d t h e r e l e v a n t o f E v a l u a t i o n T y p e • S p e c i c a t i o n o f r e l e v a n t m a r k e t d a t a f o r e v a l u a t i o





U n i t S u m m a r y Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • E x p l a i n t h e r i s k t y p e m a t r i x ( a l l o c a t i o n o f t h e d i f• D e n e a r i s k c o n t r o l l i n g p r o c e s s • P r o v i d e a g e n e r a l e x p l a n a t i o n o f t h e a n a l y s i s s t r

f o r t h e M a r k e t R i s k A n a l y z e r • U n d e r s t a n d t h e r e l e v a n t o f E v a l u a t i o n T y p e • S p e c i c a t i o n o f r e l e v a n t m a r k e t d a t a f o r e v a l u a t




U n i t 1M a r k e t R i s k A n a


H i n t :

F i g u r e 4 0 2 : U n i t 1 1 M a r k e t R i s k A n a l y z e r

T h e c e n t r a l t a s k o f t h e M a r k e t R i s k A n a l y z e r i s t o a n a l y z e m a r k e t r i s k s ad e t e r m i n e t h e n e t p r e s e n t v a l u e s o f t h e n a n c i a l t r a n

F i r s t , y o u n e e d t o i n t e g r a t e t h e n a n c i a l t r a n s a c t i o nM a n a g e r i n t h e M a r k e t R i s k A n a l y z e r a n d a s s i g n c h p r o c e s s t o e n a b l e r e p o r t i n g a c r o s s f r e e l y d e n a b l e pl e s s o n A n a l y s i s S t r u c t u r e a n d B a s i c S e t t i n g s ) .




U n i t 1 1 : M a r k e t R i s k A n a l y z e r F S

T o d e t e r m i n e t h e n e t p r e s e n t v a l u e s a n d m a r k e t r i s k s ot r a n s a c t i o n s , y o u n e e d m a r k e t d a t a . T h e k i n d o f m a r k e

t h i s d a t a i s i m p o r t e d i n t o t h e S A P s y s t e m i s e x p l a i n e d P a r a m e t e r s .

T h e l e s s o n s N P V / S e n s i t i v i t y A n a l y s i s a n d V a l u e - a t - a n o v e r v i e w o f t h e d e t e r m i n a t i o n o f r i s k m e a s u r e s a s wn e t p r e s e n t v a l u e s .


• E x p l a i n a n d e x e c u t e N P V a n d s e n s i t i v i t y a n a l y s e s

• P e r f o r m A L M a n a l y s e s • C a l c u l a t e s e n s i t i v i t y k e y g u r e s • P e r f o r m G r i d A n a l y s i s • D e n e a n d u s e m a r k e t d a t a s c e n a r i o a n d s h i f t s • S t r u c t u r e r i s k f a c t o r s • D e n e r i s k h i e r a r c h i e s • E x p l a i n v a l u e - a t - r i s k e v a l u a t i o n s • D i f f e r e n t i a t e b e t w e e n M o n t e C a r l o s i m u l a t i o n , t h

a p p r o a c h , a n d h i s t o r i c a l s i m u l a t i o n • E x p l a i n h o w b a c k t e s t i n g w o r k s • U n d e r s t a n d t h e a r c h i t e c t u r e o f t h e R e s u l t s D a t a B a• E x p l a i n r e p o r t i n g i n t h e R e s u l t s D a t a B a s e • P e r f o r m e v a l u a t i o n s i n t h e R e s u l t s D a t a B a s e

U n i t C o n t e n t s L e s s o n : N P V / S e n s i t i v i t y A n a l y s i s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

E x e r c i s e 2 6 : R e p o r t i n g i n t h e M a r k e t R i s k A n a l y zL e s s o n : V a l u e - a t - R i s k E v a l u a t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . L e s s o n : R e s u l t s D a t a B a s e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

E x e r c i s e 2 7 : R e s u l t s D a t a B a s e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .




F S C 0 1 0 U n i t 1 1 : M a r k e t R i s k A

F i g u r e 4 0 3 : M a r k e t R i s k A n a l y z e r





L e s s o n : N P V / S e n s i t i v i t y A n a l y s i s

L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n i n t r o d u c e s t h e o n l i n e M a r k e t R i s k A n a l y z N P V , s e n s i t i v i t y a n a l y s i s )


• E x p l a i n a n d e x e c u t e N P V a n d s e n s i t i v i t y a n a l y s e s • P e r f o r m A L M a n a l y s e s • C a l c u l a t e s e n s i t i v i t y k e y g u r e s • P e r f o r m G r i d A n a l y s i s • D e n e a n d u s e m a r k e t d a t a s c e n a r i o a n d s h i f t s

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u w a n t t o i m p l e m e n t d i f f e r e n t v a l u a t i o n a p p r o a c h eo n t h e a c c o u n t i n g p r i n c i p l e , a n d u s e t h e m t o c a l c u l a t ei n d i v i d u a l t r a n s a c t i o n s . I n a d d i t i o n , y o u w a n t t h e s y s t

g u r e s s u c h a s s e n s i t i v i t y k e y g u r e s , m a r k e t d a t a s h ia n a l y s e s b a s e d o n t h e p o s i t i o n d a t a .

F i g u r e 4 0 4 : N P V / S e n s i t i v i t y A n a l y s i s




F S C 0 1 0 L e s s o n : N P V / S e n s i t i v i t y

N P V C a l c u l a t i o n

F i g u r e 4 0 5 : N P V C a l c u l a t i o n

M a r k - t o - m a r k e t m e a n s v a l u a t i n g a p o s i t i o n a t t h e p r i c e t h a a t t a i n e d o n t h e m a r k e t . “ W h a t p r i c e w i l l I a c h i e v e i f

l o n g p o s i t i o n s t h i s m e a n s d e t e r m i n i n g t h e a c h i e v a b p o s i t i o n s i t m e a n s d e t e r m i n i n g t h e r e d e m p t i o n v a l u

F i g u r e 4 0 6 : D a t e T e r m i n o l o g y U s e d

E v a l u a t i o n d a t e





T h i s s e l e c t i o n d e t e r m i n e s w h i c h a c t i v e t r a n s a c t i o n s a a n d i s a t t a i n e d u s i n g t h e t e r m e n d d a t e , a m o n g s t o t h e r

d a t e d e t e r m i n e s w h i c h m a r k e t d a t a i s r e a d ( b y w a y o f S A P m a r k e t d a t a t a b l e s ) f o r e v a l u a t i o n p u r p o s e s o r u sc a l c u l a t i o n .

I f t h e e v a l u a t i o n d a t e i s b e f o r e t h e c u r r e n t d a t e ( t o d a y ) t h e h i s t o r i c a l t a b l e s a n d c o n s i d e r e d f r o m t h e h i s t o r i c a

I f t h e e v a l u a t i o n d a t e i s a f t e r t o d a y ' s d a t e , t h e l a t e s t m a a s v a l i d f o r t h e e v a l u a t i o n d a t e a n d t h e f o r w a r d d a t a i s

H o r i z o n

D a t e w h e n t h e r e s u l t s a r e c a l c u l a t e d ( e v a l u a t i o n d a t e )d a t e o n w a r d s a r e i n c l u d e d i n t h e c a l c u l a t i o n . E x a m p l h o r i z o n i n t h e f u t u r e : T h e f o r w a r d d a t a i s d e t e r m i n e d m a r k e t d a t a a n d i s u s e d t o v a l u a t e a t r a n s a c t i o n o n t h e

T i m e w h e n t h e s c e n a r i o s u s e d a r e a s s u m e d t o b e v a l i d

F i g u r e 4 0 7 : N P V A n a l y s i s E x a m p l e ( 1 )

I n t h i s e x a m p l e , t h e v a l u a t i o n o f a p a y m e n t o w l e a d s E U R 6 1 8 . 1 m i l l i o n .





F i g u r e 4 0 8 : N P V A n a l y s i s E x a m p l e ( 2 )

W i t h a p a r a l l e l s h i f t o f + 1 % o f t h e y i e l d c u r v e , t h e n E U R 5 2 1 . 7 m i l l i o n i n s c e n a r i o 1 . T h e r e i s a r i s k o f Ei n t e r e s t d e c r e a s e s b y 1 % , t h e s a m e c a s h o w h a s a n a n d a n o p p o r t u n i t y o f E U R 1 0 2 . 0 m i l l i o n .

M a r k e t D a t a S h i f t a n d S c e n a r i o s

F i g u r e 4 0 9 : M a r k e t D a t a S h i f t s

M a r k e t d a t a s h i f t s e n a b l e y o u t o c h e c k t h e N P V c h a c h a n g e s t o t h e c o n d i t i o n s .

M a r k e t d a t a s h i f t s a r e u s e d o n l y i n N P V r e p o r t s a n d a s s e t l i a b i l i t y m a n a g e m e n t .





F i g u r e 4 1 0 : S c e n a r i o s

M a r k e t s c e n a r i o s p r o v i d e t h e o p p o r t u n i t y t o a l t e r t h e p a r a m e t e r s . Y o u c a n m o d e l t h e y i e l d c u r v e s w i t h g r a p I n a d d i t i o n , y o u c a n d e n e c h a n g e s i n v o l a t i l i t y , e x c h p r i c e s i n t h e m a r k e t d a t a s c e n a r i o .

Y o u c a n a l s o i m p o r t h i s t o r i c m a r k e t d a t a t o s c e n a r i o s at h e d a t a .

I f a c e r t a i n p r i c e p a r a m e t e r c a n n o t b e f o u n d i n a s c e n a rd a t e , t h e m i s s i n g p a r a m e t e r i s r e p l a c e d b y t h e c u r r e n t t h i s i s a v a i l a b l e i n t h e S A P s y s t e m ( r e p l a c e m e n t l o g i c

S c e n a r i o s c a n b e e n t e r e d i n s t e a d o f t h e c u r r e n t m a r k e e v a l u a t i o n s i n r i s k a n a l y s i s .





F i g u r e 4 1 1 : D e n i t i o n S c e n a r i o

S e n s i t i v i t y K e y F i g u r e s

F i g u r e 4 1 2 : S e n s i t i v i t y K e y F i g u r e s

S e n s i t i v i t y k e y g u r e s s u p p o r t q u a n t i c a t i o n a n d s r i s k s a n d o p p o r t u n i t i e s d u e t o c h a n g e s i n i n t e r e s t r a i s t h e r i s k f o r a x e d - i n t e r e s t s e c u r i t y – a p a r t f r o m b





m a r k e t e f c i e n c y – w h e n a c h a n g e i n t h e m a r k e t i n t e r et e r m ( i n t e r e s t r a t e r i s k ) . T h e i n t e r e s t r a t e r i s k c a n b e d i v i d e d i n t

c o m p o n e n t s : t h e r e i n v e s t m e n t r i s k a n d t h e p r i c e r i s k . A l l r e t u r n s o n a n i n v e s t m e n t ( r e p a y m e n t s , i n t e r e s t , a n s u b j e c t t o r e i n v e s t m e n t r i s k w h e n t h e r e p a y m e n t s a r e b e f o r e t h e i n p l a n n i n g h o r i z o n . F o r e x a m p l e , w h e n m a r k e t i n t e r e s t p a y m e n t s a r e r e i n v e s t e d a t a l o w e r i n t e r e s t r a t e . I f t h e p a s s e s t h e p l a n n i n g h o r i z o n , t h e r e i s a l s o a p r i c e r i s k , s i n c e t h e p r i c e d u r i n g t h et e r m i s d e t e r m i n e d b y t h e m a r k e t i n t e r e s t r a t e .

C h a n g e s i n m a r k e t i n t e r e s t r a t e s a f f e c t b o t h o f t h e s e r ei n v e s t m e n t i n v e r s e l y : R i s i n g i n t e r e s t m e a n s p r i c e l o s sr e v e n u e .

F o r o p t i o n a l p r o d u c t s , t h e M a c a u l a y D u r a t i o n , M o d i k e y g u r e s a r e n o t c a l c u l a t e d b e c a u s e i t d o e s n o t m a k e

F i g u r e 4 1 3 : S e n s i t i v i t y K e y F i g u r e s





G r i d A n a l y s i s

F i g u r e 4 1 4 : G r i d A n a l y s i s

U s i n g a v a l u a t i o n g r i d , y o u c a n c o m b i n e a n y t w o r i sc a n t h u s d e t e r m i n e t h e " m e s h i n g " o f t h e g r i d y o u r s eo p t i o n p o r t f o l i o s , t h i s a l l o w s y o u t o e s t a b l i s h t h e c o u n d e r l y i n g t r a n s a c t i o n a n d t h e v o l a t i l i t y t h a t l e a d s t

T h e e v a l u a t i o n g r i d r e p r e s e n t s a p o s s i b l e p r o c e d u r er e q u i r e m e n t s f o r o p t i o n p r i c e r i s k s a n d i s f o r m u l a t e m a r k e t r i s k p a p e r a n d t h e E u r o p e a n C a p i t a l A d e q u aB a s i c R u l e I ) .

A L M S i n g l e V a l u e A n a l y s i s A L M r e p o r t i n g i n c l u d e s a l l T r a n s a c t i o n M a n a g e r d M a n a g e m e n t , h y p o t h e t i c a l a n d s i m u l a t e d c o n t r a c t sf o l l o w i n g a r e a s :

• A v e r a g e P o s i t i o n • K e y D a t e P o s i t i o n • M a t u r i t y E v a l u a t i o n • C a s h F l o w E v a l u a t i o n • L i q u i d i t y E v a l u a t i o n • C u r r e n c y L i q u i d i t y • R e v e n u e E v a l u a t i o n





F i g u r e 4 1 5 : A L M S i n g l e V a l u e A n a l y s i s I

F i g u r e 4 1 6 : A L M S i n g l e V a l u e A n a l y s i s I I





E x e r c i s e 2 6 : R e p o r t i n g i n t h e

A n a l y z e r E x e r c i s e O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s e x e r c i s e , y o u w i l l b e a b l e t o : • C r e a t e a p o r t f o l i o h i e r a r c h y • P e r f o r m a n d a n a l y z e a n N P V a n a l y s i s • P e r f o r m a n d a n a l y z e a s e n s i t i v i t y a n a l y s i s


T h e p o r t f o l i o h i e r a r c h y d e s c r i b e s t h e e v a l u a t i o n l e vr e p o r t i n g a n d d e t e r m i n e s t h e d e p t h o f e v a l u a t i o n b y u s e t h e N P V a n a l y s i s t o c a l c u l a t e t h e m a r k - t o - m a r k

T a s k 1 : F o r t h e m a r k e t r i s k a n a l y z e r r e p o r t i n g a n e w p o r t f o l

1 . C r e a t e a n e w p o r t f o l i o h i e r a r c h y w i t h t h e n a m e 9( c o m p a n y c o d e , c o n t r a c t t y p e , a n d p r o d u c t t y p e ) o f t h e e v a l u a t i o n . A s s i g n t h e n u m b e r 9 # # t o y o u ry o u r g r o u p n u m b e r ) .

T a s k 2 : C r e a t i o n o f a n n e w U S D x e d - t e r m d e p o s i t t r a n s a c

1 . C r e a t e a x e d - t e r m d e p o s i t i n t h e u s u a l w a y ( c o t y p e 5 1 A ; t r a n s a c t i o n t y p e : 1 0 0 ; b u s i n e s s p a r t n e


T a s k 3 : P e r f o r m a n N P V a n a l y s i s . Y o u h a v e s e v e r a l o p t i o n s3 - 1 i t i s a s s u m e d t h a t t h e m a r k e t d a t a i s p r e s e n t i n t h s y s t e m . I n 3 - 2 , t h e c u r r e n t m a r k e t d a t a i s r e a d f r o m aa n d u s e d a s a b a s i s f o r t h e e v a l u a t i o n .

1 . P e r f o r m a n N P V a n a l y s i s ( e v a l u a t i o n c u r r e n c y :R M 0 1 – S t a n d a r d ( o n l y M i d d l e ) ) .

S e a r c h f o r t h e t r a n s a c t i o n y o u h a v e j u s t c r e a t e d i c a l l e d a n d d i s p l a y t h e d e t a i l l o g o f t h e e v a l u a t i o n t h e d e t a i l e d i n f o r m a t i o n f o r t h e t r a n s a c t i o n .






L i m i t t h e c o m p a n y c o d e s t o t h e c o m p a n y c o d e F S # s e l e c t t h e p o r t f o l i o h i e r a r c h y 9 # # y o u c r e a t e d p r e v i

2 . O P T I O N A L

U s e t h e p r e d e n e d s h i f t s c e n a r i o s 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 a n dm a r k e t d a t a s h i f t .

U s e c u r r e n t m a r k e t d a t a f r o m t h e d a t a f e e d t o p e r f o r( e v a l u a t i o n t y p e : R M 0 2 – S t a n d a r d ( o n l y M i d d l e ) V

U n l i k e e x e r c i s e s e c t i o n a ) , t h e e v a l u a t i o n i s p e r f o r ms h i f t s . Y o u c a n u s e t h i s t o s t u d y t h e s e n s i t i v i t y o f y oi n i n t e r e s t o r v o l a t i l i t y .

U s e t h e o p t i o n s i n t h e S A P L i s t V i e w e r ( s u b t o t a l s ,

e x p a n s i o n , a n d s u m m a r y ) .

T a s k 4 : 1 . P e r f o r m a s e n s i t i v i t y a n a l y s i s . I n t h e a n a l y s i s t h a t

t r a n s a c t i o n y o u c r e a t e d i n E x e r c i s e 2 . D i s p l a y d i f f ea s M a c a u l a y D u r a t i o n , F i s h e r - W e i l D u r a t i o n ) a n d c a l c u l a t e t h e m . ( F o r e x a m p l e , u s e t h e l a y o u t t o s h o a n d k e y g u r e s i n t h e d e t a i l s l i s t . )

U s e t h e p o r t f o l i o h i e r a r c h y 9 # # y o u c r e a t e d i n t a s k

T a s k 5 : 1 . I n c o n t r a s t t o N P V a n d v a l u e - a t - r i s k a n a l y s e s , w h

a r e u s e d t o i l l u s t r a t e r i s k s , t h e g a p a n a l y s i s u s e s p o v o l u m e s a s w e l l a s c a s h o w s a n d l i q u i d i t i e s a t k e ys h o w s t h e g a p i t e m s w i t h r e g a r d t o c u r r e n c y a n d l i qf r o m t h e m .

P e r f o r m a n A L M s i n g l e v a l u e a n a l y s i s ( g a p a n a l y s t r a n s a c t i o n s – t r a n s a c t i o n : J B R T O B J _ C F M . T o d ot y p e R M 0 1 a n d t h e p o r t f o l i o h i e r a r c h y y o u c r e a t e d

A n a l y z e y o u r e n t i r e p o r t f o l i o w i t h a n d w i t h o u t t h e

t r a n s a c t i o n s . C h e c k y o u r p o r t f o l i o f o r c a p i t a l c o m m i t m e n t a n d





S o l u t i o n 2 6 : R e p o r t i n g i n t h e

A n a l y z e r T a s k 1 : F o r t h e m a r k e t r i s k a n a l y z e r r e p o r t i n g a n e w p o r t f o l

1 . C r e a t e a n e w p o r t f o l i o h i e r a r c h y w i t h t h e n a m e 9( c o m p a n y c o d e , c o n t r a c t t y p e , a n d p r o d u c t t y p e ) o f t h e e v a l u a t i o n . A s s i g n t h e n u m b e r 9 # # t o y o u ry o u r g r o u p n u m b e r ) .

a ) T o c r e a t e a n e w p o r t f o l i o h i e r a r c h y , c h o o s e :

A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g R i s k M a n a g e m e n t → M a r k e t R i s k A n a l y z e r → P o r t f o l i o H i e r a r c h y → D e n e ( A F W P H )

C h o o s e N e w E n t r i e s .



P o r t f o l i o H i e r a r c h y 9 # #

A u t h o r i z a t i o n G r o u p L e a v e e m p t y

F i l t e r L e a v e e m p t y

S h o r t N a m e H i e r a r c h y g r o u p # #

L o n g N a m e c o m p a n y c o d e / c o n t rt y p e / p r o d u c t t y p e


S e l e c t y o u r p o r t f o l i o h i e r a r c h y b y c l i c k i n g t h el e f t o f t h e s c r e e n ) .

D o u b l e - c l i c k “ S t r u c t u r e ” i n t h e D i a l o g S t r u c t

C h o o s e N e w E n t r i e s .



F i r s t l i n e

C h a r a c t e r i s t i c C o m p a n y C o d e

S o r t 1







S e c o n d l i n e

C h a r a c t e r i s t i c C o n t r a c t T y p e

S o r t 2

T h i r d l i n e

C h a r a c t e r i s t i c P r o d u c t T y p e

S o r t 3

S a v e y o u r d a t a b y c h o o s i n g S a v e i n t h e s t a n d a r d

A f t e r y o u h a v e s a v e d t h e p o r t f o l i o h i e r a r c h y , a “

q u e r y ” a p p e a r s . Y o u n e e d t o c r e a t e a r e q u e s t . T h e “ G e n e r a t i o n o f P o r t f o l i o H i e r a r c h y ” o v e r v i

Y o u c a n d i s p l a y t h e d e t a i l e d i n f o r m a t i o n f o r c r e h i e r a r c h y h e r e .

T a s k 2 : C r e a t i o n o f a n n e w U S D x e d - t e r m d e p o s i t t r a n s a c t i o

1 . C r e a t e a x e d - t e r m d e p o s i t i n t h e u s u a l w a y ( c o m pt y p e 5 1 A ; t r a n s a c t i o n t y p e : 1 0 0 ; b u s i n e s s p a r t n e r : G







a ) C r e a t e a n e w x e d - t e r m d e p o s i t , c h o o s e : A c c o u n t i n g → F i n a n c i aS u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t → T r e a s u r y a n d R → T r a n s a c t i o n M a n a g e r → M o n e y M a r k e t → F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ( F T R _ C R E A T E )








T o c r e a t e t h e t r a n s a c t i o n , e n t e r t h e f o l l o w i n g v


A m o u n t U S D 5 0 0 , 0 0 0 . 0 0

S t a r t o f T e r m T o d a y ( 0 )

E n d o f T e r m + 3 m o n t h s ( + + 3 )

I n t . R a t e 2 . 1 ( p e r c e n t )

S a v e y o u r d a t a b y c h o o s i n g S a v e o n t h e s t a n d a


T a s k 3 : P e r f o r m a n N P V a n a l y s i s . Y o u h a v e s e v e r a l o p t i o n s3 - 1 i t i s a s s u m e d t h a t t h e m a r k e t d a t a i s p r e s e n t i n t h s y s t e m . I n 3 - 2 , t h e c u r r e n t m a r k e t d a t a i s r e a d f r o m aa n d u s e d a s a b a s i s f o r t h e e v a l u a t i o n .

1 . P e r f o r m a n N P V a n a l y s i s ( e v a l u a t i o n c u r r e n c y :R M 0 1 – S t a n d a r d ( o n l y M i d d l e ) ) .

S e a r c h f o r t h e t r a n s a c t i o n y o u h a v e j u s t c r e a t e d i c a l l e d a n d d i s p l a y t h e d e t a i l l o g o f t h e e v a l u a t i o n t h e d e t a i l e d i n f o r m a t i o n f o r t h e t r a n s a c t i o n .

L i m i t t h e c o m p a n y c o d e s t o t h e c o m p a n y c o d e F Ss e l e c t t h e p o r t f o l i o h i e r a r c h y 9 # # y o u c r e a t e d p r e






a ) P e r f o r m t h e N P V a n a l y s i s , c h o o s e : A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p pC h a i n M a n a g e m e n t → T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g

A n a l y z e r → I n f o r m a t i o n S y s t e m → M a r k - t o - M a ( J B R X )



E v a l u a t i o n C u r r e n c y E U R


E v a l u a t i o n D a t e T o d a y ( p r o p o s e d )

H o r i z o n T o d a y ( p r o p o s e d )

G o t o t h e C h a r s t a b p a g e .




G o t o t h e G e n . S e l e c t i o n s t a b p a g e .


F i e l d n a m e o r d a t a t y p e V a l u e G e n . S e l e c t i o n s


( A d d i t i o n a l I n f o r m a t i o n :

Y o u c a n u s e t h e C h a r a c t e r i s t i c s t a b p a g e t o e n t e rr e s t r i c t t h e r e p o r t s f u r t h e r ( s u c h a s l i m i t i n g t h e m f o r t h e c o u r s e F S C 0 1 0 w i t h F S * ) . Y o u a l s o c a n st r a n s a c t i o n n u m b e r , a b u s i n e s s p a r t n e r o r p o r t f o

C h o o s e E x e c u t e i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r . I f t h e r e a r e p r o b l e m s w i t h e x e c u t i n g t h e e v a l u a t ia l o g t h a t d i s p l a y s e r r o r a n d w a r n i n g m e s s a g e s . Tw h i c h m e a n s t h a t t h e r e s u l t s o f t h e s i n g l e v a l u e aa v a i l a b l e i n a n o t h e r s e s s i o n . E x i t t h e l o g – c l o s es e s s i o n o r c h o o s i n g B a c k .

I f t h e e v a l u a t i o n r u n s w i t h o u t a n y p r o b l e m s , t h e d i r e c t l y t o t h e “ S i n g l e V a l u e A n a l y s i s ” s c r e e n .






T h e o v e r v i e w o n t h e r i g h t s i d e o f t h e s c r e e n i s

I n t h e d i a l o g s t r u c t u r e o n t h e l e f t s i d e o f t h e s c rc o n t a i n s t h e d a t a o f y o u r c o m p a n y c o d e . T h i s a s s i g n e d t o t h i s n o d e a n d d i s p l a y s t h e m .

T r a n s a c t i o n s h i g h l i g h t e d i n r e d h a v e n o t b e e n m i s s i n g m a r k e t d a t a .

T h e x e d - t e r m d e p o s i t t h a t y o u c r e a t e d i n t h e d i s p l a y e d .

D o u b l e - c l i c k t h e x e d - t e r m d e p o s i t t o s e l e c t id e t a i l e d i n f o r m a t i o n f r o m t h e u n d e r l y i n g t r a n

I f r e q u i r e d , g o b a c k t o t h e “ S i n g l e V a l u e A n a l y

D e t a i l l o g

S e l e c t y o u r t r a n s a c t i o n a g a i n a n d c h o o s e D e t at h e r i g h t s i d e o f t h e s c r e e n . A d i a l o g b o x a p p e

C h o o s e G r a p h i c a l L i s t .

T h e l i s t p r o v i d e s a n o v e r v i e w o f i n f o r m a t i o n ac a s h o w o f t h e s e l e c t e d t r a n s a c t i o n t o c a l c u l ad i s p l a y s o t h e r k e y g u r e s ( s u c h a s c l e a n p r i c e “ G r e e k s ” ) b y t r a n s a c t i o n c a t e g o r y .

T o e x i t t h e l o g , c h o o s e B a c k .

C a l c u l a t i o n B a s e s

S e l e c t y o u r t r a n s a c t i o n a g a i n a n d c h o o s e C a l co n t h e r i g h t o f t h e s c r e e n .

O n t h e l e f t o f t h e s c r e e n , y o u c a n n a v i g a t e a s u d a t a t y p e s . S e l e c t C u r r e n t → Y l d C u r v e s → 1 0 0 2 - D D . ( f o r e x a m p l e ) . D o u b l e - c l i c k t h e l a s t l e v e l .

O n t h e r i g h t s i d e o f t h e s c r e e n y o u w i l l s e e t h e e v a l u a t i o n o f t h e u n d e r l y i n g y i e l d c u r v e . T h e t h e z e r o b o n d d i s c o u n t i n g f a c t o r s a r e a l s o l i s t et h e g r i d p o i n t s , t h e i n t e r p o l a t e d v a l u e s a r e g i v

2 . O P T I O N A L

U s e t h e p r e d e n e d s h i f t s c e n a r i o s 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 am a r k e t d a t a s h i f t .

U s e c u r r e n t m a r k e t d a t a f r o m t h e d a t a f e e d t o p e r ( e v a l u a t i o n t y p e : R M 0 2 – S t a n d a r d ( o n l y M i d d l e







S c e n a r i o L e a v e e m p t y

K e y F i g u r e N P V ( p r o p o s e d )

I n c l u d e D i f f e r e n c e s X – s e l e c t i n d i c a

C h o o s e E x e c u t e i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r .

D u r i n g t h e e x e c u t i o n , m e s s a g e s o n t h e d a t a f e ei n t h e s t a t u s b a r .

A s i n t h e p r e v i o u s e x e r c i s e , t h e s y s t e m d i s p l a yv i e w o f t h e “ S i n g l e V a l u e A n a l y s i s ” .

Y o u c a n n a v i g a t e h e r e a s d e s c r i b e d i n t h e p r e v

I n a d d i t i o n t o t h e t r a n s a c t i o n m a r k e t v a l u e s b ad a t a , t h e l i s t p r o v i d e s t h e m a r k e t d a t a b a s e d o nd a t a s h i f t s a n d t h e d i f f e r e n c e s .

U s e t h e s e l e c t i o n o p t i o n s o f v a r i o u s l a y o u t s ( s y o u r o w n l a y o u t ( c r e a t e u s e r - d e n e d l a y o u t s it h e m a s f o l l o w s : G r o u p # # ) .

U s e t h e o p t i o n s f o r s u m m a r i z i n g a n d e x p a n d i nf r o m t h e a n a l y s i s s t r u c t u r e t h a t y o u d i s p l a y e d

T a s k 4 : 1 . P e r f o r m a s e n s i t i v i t y a n a l y s i s . I n t h e a n a l y s i s t h

t r a n s a c t i o n y o u c r e a t e d i n E x e r c i s e 2 . D i s p l a y d i a s M a c a u l a y D u r a t i o n , F i s h e r - W e i l D u r a t i o n ) a nc a l c u l a t e t h e m . ( F o r e x a m p l e , u s e t h e l a y o u t t o s ha n d k e y g u r e s i n t h e d e t a i l s l i s t . )

U s e t h e p o r t f o l i o h i e r a r c h y 9 # # y o u c r e a t e d i n t a s

a ) P e r f o r m t h e s e n s i t i v i t y a n a l y s i s A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p M a n a g e m e n t → T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m A n a l y z e r → I n f o r m a t i o n S y s t e m → S e n s i t i v i t y

K e y F i g u r e s ( A I S S ) E n t e r t h e f o l l o w i n g v a l u e s :




E v a l u a t i o n D a t e T o d a y ( p r o p o s e d )







H o r i z o n T o d a y ( p r o p o s e d )






G o t o t h e G e n . S e l e c t i o n s t a b p a g e . E n t e r t h e f o l l o w i n g v a l u


G e n . S e l e c t i o n s


C h o o s e E x e c u t e o n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r .

I f t h e r e a r e p r o b l e m s w i t h e x e c u t i n g t h e e v a l u a t ia l o g t h a t d i s p l a y s e r r o r a n d w a r n i n g m e s s a g e s . Tw h i c h m e a n s t h a t t h e r e s u l t s o f t h e s i n g l e v a l u e aa v a i l a b l e i n a n o t h e r s e s s i o n . ( E x i t t h e l o g – c l o s

s e s s i o n o r b y c h o o s i n g B a c k . ) I f t h e e v a l u a t i o n r u n s w i t h o u t a n y p r o b l e m s , t h e d i r e c t l y t o t h e “ “ S e n s i t i v i t y K e y F i g u r e s D D . M M a r k e t D a t a ” s c r e e n .

T h e f o l l o w i n g k e y g u r e s a r e d i s p l a y e d b a s e d o h i e r a r c h y : ( M a c a u l a y d u r a t i o n , F i s h e r - W e i l d u rs e n s i t i v i t y p e r b a s i s p o i n t ( P V B P ) ) .

A t t h e t o p o f t h e s c r e e n y o u c a n e x p a n d t h e p o r t f a n d d i s p l a y t h e c a l c u l a t e d k e y g u r e s o n t h e s u b

T o d i s p l a y t h e t r a n s a c t i o n s a s s i g n e d t o t h i s n o d e t h e b o t t o m o f t h e s c r e e n ) , d o u b l e - c l i c k a k e y g u

T o n a v i g a t e t o t h e s i n g l e t r a n s a c t i o n s , d o u b l e - c li n f o r m a t i o n a b o u t t h e c a l c u l a t i o n s , c l i c k o n t h e D

T o d i s p l a y t h e u n d e r l y i n g m a r k e t d a t a o f t h e c a l cB a s e s .






Y o u c a n u s e t h e l a y o u t t o s h o w o t h e r c h a r a c t e rt h e d e t a i l s l i s t . Y o u c a n u s e t h e u s u a l S A P L i s t

T a s k 5 : 1 . I n c o n t r a s t t o N P V a n d v a l u e - a t - r i s k a n a l y s e s , w

a r e u s e d t o i l l u s t r a t e r i s k s , t h e g a p a n a l y s i s u s e s pv o l u m e s a s w e l l a s c a s h o w s a n d l i q u i d i t i e s a t k s h o w s t h e g a p i t e m s w i t h r e g a r d t o c u r r e n c y a n d f r o m t h e m .

P e r f o r m a n A L M s i n g l e v a l u e a n a l y s i s ( g a p a n a l t r a n s a c t i o n s – t r a n s a c t i o n : J B R T O B J _ C F M . T o t y p e R M 0 1 a n d t h e p o r t f o l i o h i e r a r c h y y o u c r e a t

A n a l y z e y o u r e n t i r e p o r t f o l i o w i t h a n d w i t h o u t t ht r a n s a c t i o n s .

C h e c k y o u r p o r t f o l i o f o r c a p i t a l c o m m i t m e n t a n d

a ) T o p e r f o r m t h e N P V a n a l y s i s , c h o o s e : A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l C h a i n M a n a g e m e n t → T r e a s u r y a n d R i s k M a n A n a l y z e r → I n f o r m a t i o n S y s t e m → C a s h F l o w S i n g l e V a l u e A n a l y s i s ( J B R T O B J _ C F M )




P o r t f o l i o H i e r a r c h y N o d e L e a v e e m p t y

G o t o t h e E v a l . P a r a m e t e r s t a b p a g e .



D a t e o f E v a l u a t i o n + 1 ( t o d a y p l u s 1 d

H o r i z o n + 1 ( t o d a y p l u s 1 d a y )


A L M V a l u a t i o n T y p e R M 0 1

M a t u r i t y B a n d 2









F i e l d n a m e o r d a t a t y p e V a l u e C o m p a n y C o d e F S # #

I f t h e r e a r e p r o b l e m s w i t h e x e c u t i n g t h e e v a l u a t ia l o g t h a t d i s p l a y s e r r o r a n d w a r n i n g m e s s a g e s . Tw h i c h m e a n s t h a t t h e r e s u l t s o f t h e A L M s i n g l e va l r e a d y a v a i l a b l e i n a n o t h e r s e s s i o n . E x i t t h e l o gt h e s e s s i o n o r b y c h o o s i n g B a c k .

I f t h e e v a l u a t i o n r u n s w i t h o u t a n y p r o b l e m s , t h e d i r e c t l y t o t h e “ D i s p l a y o f R e s u l t s o f A L M S i n g l e V a l u e s c r e e n .

T h e p o r t f o l i o h i e r a r c h y i s d i s p l a y e d o n t h e l e f t o t h e p o r t f o l i o h i e r a r c h y y o u c a n n a v i g a t e t o t h e d c o n t r a c t t y p e , a n d p r o d u c t c a t e g o r y l e v e l s .

H i n t : T h e “ i n d i v i d u a l v i e w ” a n a l y s i s i s c u r r e n

T o s e l e c t t h e t r a n s a c t i o n s o f y o u r c o m p a n y c o d ec o m p a n y c o d e o n t h e l e f t o f t h e s c r e e n ( s u b p o r t ft r a n s a c t i o n s i n y o u r c o m p a n y c o d e a r e d i s p l a y e dc o n t r a c t t y p e o r p r o d u c t t y p e .

Y o u h a v e t h e f o l l o w i n g e v a l u a t i o n s ( t a b p a g e s ) a• A v e r a g e P o s i t i o n : • K e y D a t e P o s i t i o n : • M a t u r i t y E v a l u a t i o n : • C a s h F l o w E v a l u a t i o n : • L i q u i d i t y E v a l u a t i o n : • C u r r e n c y L i q u i d i t y : • I n t e r e s t R e s u l t E v a l u a t i o n

Y o u c a n u s e t h e “ D i s p l a y G r a p h i c ” p u s h b u t t o n t

i n t h e f o r m o f a b a r c h a r t f o r e a c h e v a l u a t i o n . A v e r a g e P o s i t i o n

T h e A v e r a g e P o s i t i o n s e c t i o n o f t h e r e p o r t d i s p l s e l e c t e d t h r o u g h t h e p o r t f o l i o h i e r a r c h y i n t h e m c a l c u l a t e s t h e a v e r a g e a c t i v e a n d p a s s i v e i n t e r e s p o s i t i o n o f e a c h p e r i o d a n d t h e g a p i t e m s a r e d i s p

K e y D a t e P o s i t i o n :






T h e K e y D a t e P o s i t i o n s e c t i o n o f t h e r e p o r t d i p o s i t i o n s f o r t h e k e y d a t e o f e a c h m a t u r i t y b a n

g a p i t e m s a n d t h e a v e r a g e a c t i v e a n d p a s s i v e i d a t e s .

M a t u r i t y E v a l u a t i o n :

T h e M a t u r i t y E v a l u a t i o n s e c t i o n o f t h e r e p o r t p r o c e s s e s b y t h e d e n e d m a t u r i t y d a t e . I t a l s o a n d t h e a c t i v e a n d p a s s i v e i n t e r e s t r a t e s o f t h e

C a s h F l o w E v a l u a t i o n :

Y o u c a n u s e t h e p o s i t i o n a n d p r o c e s s v i e w t o pr i s k a s c a l c u l a t e d c a s h o w s d i f f e r e n t i a t e d b y c u r r e n c i e s g r o u p e d t o g e t h e r . V o l u m e i n o w a p a y m e n t s c o r r e s p o n d i n g t o t h e i n t e r e s t c o m m i t e m s a r e i n c l u d e d i n t h e d i s p l a y e d c a s h o w s s h o w n .

L i q u i d i t y E v a l u a t i o n :

T h e l i q u i d i t y e v a l u a t i o n p r i m a r i l y d e a l s w i t h m e a n i n g t h a t t h i s e v a l u a t i o n i n v o l v e s t h e i n t e rc o r r e s p o n d i n g t o t h e c a p i t a l c o m m i t m e n t o f t hT h e l i q u i d i t y e v a l u a t i o n d o e s n o t i n c l u d e c a p i

o w i n r e a l i t y a n d t h a t s e r v e o n l y a s a b a s i s f o rc e r t a i n t r a n s a c t i o n s ( s u c h a s n o m i n a l c a p i t a l f

w i t h o u t c a p i t a l e x c h a n g e ) , a l t h o u g h t h e s e p a yt h e o t h e r e v a l u a t i o n s . T h e l i q u i d i t y e v a l u a t i o no u t g o i n g p a y m e n t s , p a y m e n t g a p s , a n d c u m u ll i q u i d i t y o w s , b u t d o e s n o t i n c l u d e i n t e r e s t r a

C u r r e n c y L i q u i d i t y :

S i m i l a r t o t h e l i q u i d i t y e v a l u a t i o n d i s p l a y , b u tt h e e v a l u a t i o n c u r r e n c y .

I n t e r e s t R e s u l t E v a l u a t i o n






T h e N e t I n t e r e s t I n c o m e E v a l u a t i o n s e c t i o n o f t ht h e a c t i v e a n d p a s s i v e v o l u m e s i n t h e m a t u r i t y b

i n t e r e s t r e v e n u e o f t h e a c t i v e a n d p a s s i v e s i d e s oa n d t h e r e s u l t i n g b a l a n c e .

H i n t : T h e “ D a t a R e l e v a n t f o r D i s p l a y ” b u t t o na p p l i c a t i o n t o o l b a r p r o v i d e s m a n y o p t i o n s fd i s p l a y e d d a t a ( s u c h a s d i s p l a y i n g t r a n s a c t i b a l a n c e s h e e t , i n t e r e s t c o m m i t m e n t o r c a p i tc a s h o w s t o b e d i s p l a y e d .

A f t e r y o u h a v e s e l e c t e d a m a t u r i t y b a n d d a t eV i e w ” p u s h b u t t o n i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r

n a v i g a t e t o t h e d e t a i l s o f t h e t r a n s a c t i o n s t h ah e r e a n d t o t h e “ F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ” ( p u s






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • E x p l a i n a n d e x e c u t e N P V a n d s e n s i t i v i t y a n a l y s• P e r f o r m A L M a n a l y s e s • C a l c u l a t e s e n s i t i v i t y k e y g u r e s • P e r f o r m G r i d A n a l y s i s • D e n e a n d u s e m a r k e t d a t a s c e n a r i o a n d s h i f t s





L e s s o n : V a l u e - a t - R i s k E v a l u a t i o n s L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n i n t r o d u c e s v a l u e - a t - r i s k e v a l u a t i o n s .


• S t r u c t u r e r i s k f a c t o r s • D e n e r i s k h i e r a r c h i e s • E x p l a i n v a l u e - a t - r i s k e v a l u a t i o n s • D i f f e r e n t i a t e b e t w e e n M o n t e C a r l o s i m u l a t i o n , t h

a p p r o a c h , a n d h i s t o r i c a l s i m u l a t i o n • E x p l a i n h o w b a c k t e s t i n g w o r k s

B u s i n e s s E x a m p l e B a s e o f t h e I F R S r e q u i r e m e n t s , y o u w o u l d l i k e c a l c u l

g u r e s f o r a l l n a n c i a l t r a n s a c t i o n s . Y o u w o u l d l i k e ut h e c a l c u l a t i o n .

F i g u r e 4 1 7 : V a l u e - a t - R i s k E v a l u a t i o n s




F S C 0 1 0 L e s s o n : V a l u e - a t - R i s k E v

I n t r o d u c t i o n V a R

F i g u r e 4 1 8 : R i s k F a c t o r s

R i s k f a c t o r s a r e t h e e l e m e n t a r y i n u e n c e s t h a t a f f e c n a n c i a l t r a n s a c t i o n . T h e i r e f f e c t c a n l e a d t o a g a i n

i m p o r t a n t t o r e c o g n i z e , s t r u c t u r e , a n d m e a s u r e i n d i t h e r e s u l t i n g e f f e c t s a n d n d a p p r o p r i a t e c o u n t e r - m h e d g e p o s i t i o n s , o r a c h a n g e i n t h e f o c u s o f t h e i n v e s

T h e s y s t e m a l l o w s y o u t o a r r a n g e t h e r i s k f a c t o r s n ar i s k h i e r a r c h y . N o t e h o w e v e r t h a t y o u c a n i n c l u d e t t h e h i s t o r i c a l s i m u l a t i o n .

F i g u r e 4 1 9 : R i s k H i e r a r c h y





Y o u c a n c r e a t e r i s k h i e r a r c h i e s f o r v a l u e - a t - r i s k e v a l u c a n h a v e a n u n l i m i t e d n u m b e r o f m a r k e t p r i c e p a r a m e

g r o u p e d t h r o u g h t h e c o n s o l i d a t i o n l e v e l s i n t o a t o t a l r Y o u c a n d e n e t h e r i s k c a l c u l a t i o n i n c o n s o l i d a t i o n l ei n d i v i d u a l l y . T h e r e a r e b a s i c d e f a u l t a g g r e g a t i o n c a t eh i e r a r c h y t h a t c a n b e c h a n g e d f o r i n d i v i d u a l n o d e s . I t o n t h e b a s i s o f c o r r e l a t e d r i s k , b u t a d d t h e r i s k g u r e s f p l u s / m i n u s s i g n s .

Y o u c a n a c c o u n t f o r v o l a t i l i t y r i s k s i n t h e r i s k h i e r a r c hr i s k s o f i n d i v i d u a l r i s k f a c t o r s i n t o a s m a n y r i s k n o d e s y o u c a n g r o u p t h e i n t e r e s t v o l a t i l i t y r i s k s c u r v e b y c u r v o l a t i l i t y r i s k , o r t h e v o l a t i l i t y r i s k o f v a r i o u s e x c h a n gs t o c k s , c o m m o d i t y p r i c e , o r s t o c k i n d e x e s . T h e s e v o l a g g r e g a t e d t o d e t e r m i n e t h e t o t a l m a r k e t r i s k .

V o l a t i l i t y r i s k s a r e c a l c u l a t e d o n l y a s p a r t o f t h e h i s t o ru n d e r l y i n g a s s u m p t i o n o f n o r m a l d i s t r i b u t i o n f o r d e t ec o v a r i a n c e i s n o t v a l i d f o r v o l a t i l i t i e s .

F i g u r e 4 2 0 : V a R – T h e o r e t i c a l A p p r o a c h e s

R i s k A n a l y s i s s u p p o r t s t h e f o l l o w i n g p r o c e d u r e s f o r ch i s t o r i c s i m u l a t i o n , t h e v a r i a n c e - c o v a r i a n c e a p p r o a s i m u l a t i o n .

H i s t o r i c a l s i m u l a t i o n o f f e r s d i f f e r e n t p r o c e d u r e s f o r d e t e r m i n i nY o u c a n u s e h i s t o r i c a l s i m u l a t i o n t o a r r a n g e t h e g a i n s a n d l o s s e s a n d t h e v a l u e - a t - r i s k k e y g u r e i s d e t e r m i n e d a c c o r d i n g t o t h e x a m p l e , t o t a k e a d r i f t i n t o a c c o u n t , y o u a l s o c a n a l s o d o u b l e t h e g a i n s a n d l o s s





s o t h a t t h e v a l u e - a t - r i s k i s c a l c u l a t e d o n t h e b a s i s o f A n o t h e r p r o c e d u r e f o r d e t e r m i n i n g v a l u e - a t - r i s k i s a s s u m e n o r m a l d i s t r i b u

f o r t h e c a l c u l a t e d g a i n s a n d l o s s e s . T h e v a r i a n c e / c o v a r i a n c e a p p r o a c h i s b a s e d o n t h e m e t h o d s u g g e s t e M o r g a n / R i s k M e t r i c s . Y o u c a n d e t e r m i n e v o l a t i l i tt h e S A P s t a t i s t i c s c a l c u l a t o r a n d s a v e t h e m a u t o m a to f a d a t a f e e d .

L i k e h i s t o r i c a l s i m u l a t i o n , t h e M o n t e C a r l o s i m u l a t i o n i s a m e t h o d t h a t d e s c r it h e p o t e n t i a l c h a n g e s i n v a l u e o f t h e r i s k f a c t o r s u s i nc o n t r a s t t o h i s t o r i c a l s i m u l a t i o n , t h e s c e n a r i o s a r e n d a t a , b u t s h o w n u s i n g a s t o c h a s t i c p r o c e s s . T h e r a n da r e p r o v i d e d b y a r a n d o m n u m b e r g e n e r a t o r a n d c a nm e t h o d s i n t o t h e n o r m a l d i s t r i b u t i o n .

H i s t o r i c a l S i m u l a t i o n

F i g u r e 4 2 1 : H i s t o r i c a l S i m u l a t i o n ( 1 )

F o r a l l c o m b i n a t i o n s o f r i s k h i e r a r c h y n o d e s a n d p o h i s t o r i c a l s i m u l a t i o n d e t e r m i n e s t h e g a i n s a n d l o s s et h e f u t u r e t h a t a r e b a s e d o n t h e h i s t o r i c a l c h a n g e s i n

• T h e h i s t o r i c m a r k e t p r i c e c h a n g e s a r e d e t e r m i n eh o l d i n g p e r i o d .

• F o r t h e c a l c u l a t e d c h a n g e s i n m a r k e t p r i c e , t h e s p r e s e n t v a l u e s w o u l d c h a n g e f o r t h e p o r t f o l i o .





A s p a r t o f t h e c o m p l e t e e v a l u a t i o n , c h a n g e s i n N P V a r e s i m u l a t e d bh i s t o r i c a l c h a n g e s i n t h e m a r k e t p r i c e b a s e d o n t h e r

a d v a n t a g e o f t h i s p r o c e d u r e i s t h e c o n s i d e r a b l e c a l cd i s a d v a n t a g e i s t h e c a l c u l a t i o n i n t e n s i t y o f t h e p r o c

A s p a r t o f d e l t a e v a l u a t i o n , N P V c h a n g e s a r e s i m u l a t e d b y a p p l yc h a n g e s i n t h e m a r k e t p r i c e t o a s t a n d a r d i z e d c h a n g t h i s a p p r o x i m a t i o n i s t h a t t h i s p r o c e d u r e i s l e s s c a l c t h e a s s u m p t i o n t h a t t h e N P V f u n c t i o n i s l i n e a r l e a d st h e a r e a o f o p t i o n t r a n s a c t i o n s .

T h e d e l t a / g a m m a a p p r o a c h r e t u r n s m o r e a c c u r a t e c a l c u l a t i o n r ed e l t a e v a l u a t i o n a t a s i g n i c a n t l y h i g h e r c a l c u l a t i o ne v a l u a t i o n . T h e g a m m a a d d - o n c a l c u l a t i o n c a n b e at r a n s a c t i o n s .

Y o u c a n d e n e t h e s e m e t h o d s f o r s p e c i c p r o d u c t s i n t h e c o m b i n a t i o n p r o c e d u r e a s w e l l . T o p r e v e n t t h e s e t t i n g s s p e v a l u a t i o n r u l e f r o m b e i n g i g n o r e d , y o u h a v e t o e n t e rt h e V a R t y p e i n C u s t o m i z i n g .

C a u t i o n : S y s t e m p e r f o r m a n c e p r o b l e m s m a y a r i s e ,s i z e o f t h e p o r t f o l i o . Y o u t h e r e f o r e n e e d t o s t r i k r u n t i m e a n d a c c u r a c y .

F i g u r e 4 2 4 : D e v i a t i o n B e t w e e n C o m p r e h e n s i v e a n d

T h e g r a p h i c s h o w s t h e c a l c u l a t i o n e r r o r s t h e d e l t a a i n c r e a s e o r d e c r e a s e i n t h e m a r k e t p r i c e . W i t h a n i n cf o r a l o n g p o s i t i o n i s o v e r e s t i m a t e d , a n d w i t h a d e c r o p p o r t u n i t y i s u n d e r e s t i m a t e d . N o t e , h o w e v e r , t h a t u n d e r e s t i m a t e d a n d o p p o r t u n i t i e s a r e o v e r e s t i m a t e





I t i s u n r e a l i s t i c t o a s s u m e a l i n e a r r e l a t i o n b e t w e e n N P p r i c e , e s p e c i a l l y f o r o p t i o n a l i n s t r u m e n t s . Y o u s h o u l d

l a r g e p o r t i o n o f o p t i o n a l i n s t r u m e n t s u s i n g c o m p l e t e e

V a r i a n c e / C o v a r i a n c e A p p r o a c h

F i g u r e 4 2 5 : V a r i a n c e / C o v a r i a n c e A p p r o a c h

T h e m a i n a d v a n t a g e o f t h e v a r i a n c e / c o v a r i a n c e a p p r oc o n d e n c e l e v e l o v e r t h e c o n d e n c e f a c t o r ( w i t h a s s um a r k e t p r i c e c h a n g e s ) . F o r e x a m p l e , a s t a n d a r d d e v i a o f 8 4 . 1 3 % . I f t h e c o n d e n c e l e v e l i s n o w i n c r e a s e d t o d e t e r m i n e d f o r a c o n d e n c e l e v e l o f 8 4 . 1 3 % s i m p l y n e

S i n c e y o u c a n n o t a s s u m e t h a t v o l a t i l i t i e s a r e d i s t r i b u tv a r i a n c e / c o v a r i a n c e a p p r o a c h d o e s n o t i n d i c a t e v o l a t





M o n t e C a r l o S i m u l a t i o n

F i g u r e 4 2 6 : M o n t e C a r l o S i m u l a t i o n

T h e S A P s y s t e m a s s u m e s t h a t t h e c h a n g e s i n r i s k f a cw i t h a n e x p e c t e d v a l u e o f z e r o a n d p o s i t i v e v a r i a n c ea r e d e t e r m i n e d f r o m h i s t o r i c a l d a t a ( S t r u c t u r i z e d M o n t e C a r l o ) .

B a c k T e s t i n g

F i g u r e 4 2 7 : B a c k T e s t i n g





B a c k t e s t i n g i s a p r o c e d u r e f o r c h e c k i n g i n t e r n a l m o d er e q u i r e m e n t s . I n b a c k t e s t i n g , t h e v a l u e - a t - r i s k c a l c u l

w i t h t h e c h a n g e i n t h e p o r t f o l i o a t t i m e t 1 w h e n t h e r e ai s c o n s i d e r e d .

F i g u r e 4 2 8 : B a c k T e s t i n g – R e p o r t i n g

B a c k t e s t i n g i s a v a i l a b l e a s a s e p a r a t e k e y g u r e i n t h er e s u l t s d a t a b a s e o v e r v i e w , t h e c a l c u l a t e d V a R v a l u e s t h e b a c k t e s t i n g v a l u e s , a n d t h e d e l t a v a l u e s f o r e a c h i n

T h e r e s u l t s d a t a b a s e p r o v i d e s t h e o p t i o n o f a n o u t l i e r at h e g u i d e l i n e s o f t h e B a s e l c o m m i t t e e . Y o u c a n p e r f o r p o r t f o l i o a n d f o r e a c h n o d e o f t h e p o r t f o l i o h i e r a r c h y . i n r e d i n t h e l i s t .

T h e f o l l o w i n g g r a p h i c d i s p l a y s a r e a l s o a v a i l a b l e :

• V a l u e - a t - r i s k a n d d i s t r i b u t i o n o f g a i n s a n d l o s s e s • Q Q p l o t • P P p l o t

B a c k t e s t i n g i s t h e e x - p o s t c h e c k o f t h e v a l u e - a t - r i s k v

c h a n g e s i n p o r t f o l i o v a l u e . B a c k t e s t i n g c h e c k s h o w wv a l u e - a t - r i s k p r e d i c t e d t h e a c t u a l r i s k .

T h e B a s e l C o m m i t t e e f o r B a n k i n g S u p e r v i s i o n r e q u i rf o r i n t e r n a l m o d e l s o f c a p i t a l a d e q u a c y . T h e s u m o f t hg a i n s / l o s s e s > V a R ) o v e r t h e l a s t 2 5 0 d a y s o f t r a d i n g ( 9 9 % c o n d e n c e l e v e l ) i s c o m p a r e d t o t h e s p e c i c a t i o

T o a s s e s s i n t e r n a l m o d e l s , B a s e l b a c k t e s t i n g u s e s a t rd e p e n d i n g o n t h e n u m b e r o f o u t l i e r s . T h e a p p r o a c h i s t e s t i n g o f t h e r e s u l t s d a t a b a s e i n t h e f o r m r e q u i r e d f o r





G r e e n t r a f c l i g h t r a n g e 0 – 4

Y e l l o w t r a f c l i g h t r a n g e 5 – 8

R e d t r a f c l i g h t r a n g e 9 a n d h i g h e r






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • S t r u c t u r e r i s k f a c t o r s • D e n e r i s k h i e r a r c h i e s • E x p l a i n v a l u e - a t - r i s k e v a l u a t i o n s • D i f f e r e n t i a t e b e t w e e n M o n t e C a r l o s i m u l a t i o n , t h

a p p r o a c h , a n d h i s t o r i c a l s i m u l a t i o n • E x p l a i n h o w b a c k t e s t i n g w o r k s




F S C 0 1 0 L e s s o n : R e s u l t s D a t a

L e s s o n : R e s u l t s D a t a B a s e L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n p r o v i d e a n i n t r o d u c t i o n i n t o t h e a v a i l a b D a t a B a s e r e p o r t i n g a n d h o w t o u s e t h e R e s u l t s D a t a


• U n d e r s t a n d t h e a r c h i t e c t u r e o f t h e R e s u l t s D a t a

• E x p l a i n r e p o r t i n g i n t h e R e s u l t s D a t a B a s e • P e r f o r m e v a l u a t i o n s i n t h e R e s u l t s D a t a B a s e

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u w o u l d l i k e u s e t h e R e s u l t s D a t a B a s e f o r y o u r e

F i g u r e 4 2 9 : R e s u l t s D a t a B a s e





A r c h i t e c t u r e o f t h e R e s u l t s D a t a B a s e

• S e p a r a t i o n o f a n a l y s i s a n d r e p o r t i n g • E v a l u a t i o n r e s u l t s p e r m a n e n t l y a v a i l a b l e • L a t e r a d d i t i o n s t o t h e r e s u l t s p o s s i b l e • F l e x i b l e r e p o r t i n g u s i n g a v a r i e t y o f k e y g u r e s • N u m e r o u s k e y d a t e s ( m a x i m u m 1 2 )

Y o u u s e t h e r e s u l t s d a t a b a s e t o c a l c u l a t e , s a v e , e v a l u a k e y g u r e s d e n e d w i t h i n e n d - o f - d a y p r o c e s s i n g . T h i s e n h a n c e ss a v i n g a n d d i s p l a y i n g e v a l u a t i o n r e s u l t s .

T h e r e s u l t s d a t a b a s e i s d i s t i n c t f r o m t h e t e c h n i q u e s u s s a v e e v a l u a t i o n r e s u l t s i n t h a t t h e c r e a t i o n o f r e s u l t s a ns e p a r a t e . T h i s h a s t h e f o l l o w i n g a d v a n t a g e s :

• R e s u l t s d a t a g e n e r a t e d o n c e c a n b e r e p o r t e d o n i n aa s y o u r e q u i r e ( d i f f e r e n t c o m b i n a t i o n s o f k e y g u r w i t h o u t h a v i n g t o r e c a l c u l a t e t h i s .

• T h e e v a l u a t i o n r e s u l t s a r e p e r m a n e n t l y a v a i l a b l e , c h a n g e , a n d c a n b e a r c h i v e d .

• Y o u c a n a d d t o a n d c o r r e c t t h e r e s u l t s l a t e r . T h i s i s t r a n s a c t i o n s o r e v a l u a t i o n e r r o r s .





F i g u r e 4 3 0 : A r c h i t e c t u r e o f t h e R e s u l t s D a t a b a s e

1 . F i r s t , y o u h a v e t o d e n e t h e k e y g u r e s t o b e c a l c u l a t e d . 2 . T h e s e a r e t h e n a s s i g n e d t o p r o c e d u r e s f o r s i n g l e r e c o r d s a n d p r o c e d u r e s

f o r n a l r e s u l t s . 3 . T h e k e y g u r e s f o r s i n g l e r e c o r d s f o r t h e s e l e c t e

g e n e r a t e d a n d s a v e d t o t h e d a t a b a s e . 4 . T h e k e y g u r e s f o r t h e n a l r e s u l t s a r e d e t e r m i n

i n d i v i d u a l r e c o r d s a n d a r e s a v e d t o t h e d a t a b a s e . 5 . T h e k e y g u r e s p o s t e d t o t h e n a l r e s u l t s d a t a b a

A n a l y z e r I n f o r m a t i o n S y s t e m .





R e p o r t i n g i n t h e R e s u l t s D a t a B a s e T h e R e s u l t s D a t a B a s e c a n b e u s e d f o r c a l c u l a t i o n o f b p r o t a b i l i t y k e y g u r e s . I n t h e R e s u l t s D a t a B a s e , e s pA n a l y z e r , t h e f o l l o w i n g k e y g u r e s a r e a v a i l a b l e :

• N P V w i t h s h i f t r u l e • E x p o s u r e • V a l u e a t R i s k • F i s h e r - W e i l D u r a t i o n • C o n v e x i t y • S e n s i t i v i t y p e r b a s i s p o i n t ( P V B P ) • M a c a u l a y D u r a t i o n

• M o d i e d D u r a t i o n • C l e a n p r i c e • B a c k t e s t i n g f o r P r o t a n d L o s s

F i g u r e 4 3 1 : R e p o r t i n g i n t h e R e s u l t s D a t a b a s e

Y o u c a n d i s p l a y a n o v e r v i e w o f t h e v a l u e s s a v e d i n t h eA n a l y z e r I n f o r m a t i o n S y s t e m . U s e t h e s e l e c t e d l a y o u t o d e n e h o w t h e c a l c u l a t e d k e y g u r e s a r e d i s p l a y e d

Y o u c a n u s e t h e p o r t f o l i o h i e r a r c h y t o d i s p l a y t h e k e y p o r t f o l i o s .

D r i l l d o w n i n t o t h e u n d e r l y i n g n a n c i a l t r a n s a c t i o n s tk e y g u r e s f o r s i n g l e i t e m s .

Y o u c a n c o m p a r e k e y g u r e s f o r d i f f e r e n t p e r i o d s ( “ h





T h e s t o r e d c a l c u l a t i o n b a s e s c a n b e d i s p l a y e d . T h e sm a d e l a t e r t o t h e m a r k e t d a t a t a b l e s .

T h e S A P L i s t V i e w e r f u n c t i o n s c a n b e u s e d f o r s i n g t h e a n a l y s i s s t r u c t u r e c a n b e s h o w n a n d u s e d f o r f u r

F i g u r e 4 3 2 : R e p o r t i n g i n t h e R e s u l t s D a t a b a s e

Y o u c a n f u r t h e r a n a l y z e t h e v a l u e - a t - r i s k v a l u e s o n T h e v a l u e - a t - r i s k v a l u e s c a n b e d i s p l a y e d o n t h e n o d

I t i s a l s o p o s s i b l e t o d i s p l a y t h e u n d e r l y i n g d i s t r i b u to f v a l u e s a n d a g r a p h i c .

Y o u c a n u s e t h e r e s u l t s d a t a b a s e t o c a l c u l a t e a p o r t f ol e v e l s , h o l d i n g p e r i o d s , a n d V a R p r o c e d u r e s ( s u c h av a r i a n c e / c o v a r i a n c e , o r M o n t e C a r l o s i m u l a t i o n s ) .

R e s u l t s d a t a b a s e : P r o c e d u r e f o r s i n g l e r e c o r d s

• F i l t e r

– S e t o f v a l u e s f o r c h a r a c t e r i s t i c s – S e l e c t i o n c r i t e r i o n i n t h e d a t a p o o l

• R u n m o d e

– B a s i c r u n – C o r r e c t i o n r u n f o r t r a n s a c t i o n s t h a t a r e c h a n g

s y s t e m a f t e r t h e s i n g l e r e c o r d s h a v e b e e n c r e a – T h e r e v e r s a l r u n a l l o w s t h e s i n g l e r e c o r d s f o r

r e - g e n e r a t e d .





A l l k e y g u r e s d e n e d i n a n e v a l u a t i o n p r o c e d u r e a r e t o b a s i c k e y g u r e s t h a t a r e n o t d e n e d i n t h e p r o c e d u r

P r o c e d u r e s f o r s i n g l e r e c o r d s t h a t a l r e a d y h a v e d a t a g b e c h a n g e d .

Y o u m u s t u s e t h e f o l l o w i n g c o n v e n t i o n s :

• K e y g u r e s c a n o n l y b e a s s i g n e d t o a p r o c e d u r e f o p r o c e d u r e f o r n a l r e s u l t s .

• K e y g u r e s p u r e l y f o r n a l r e s u l t s c a n o n l y b e a s s i n a l r e s u l t s .

• C h a n g e s c a n n o t b e m a d e t o t h e p r o c e d u r e s f o r s i n gw a s a l r e a d y c r e a t e d f o r t h e m i n t h e u p d a t e r u n o r i f p r o c e d u r e s f o r n a l r e s u l t s .

• Y o u c a n n o t a s s i g n t h e N P V b a s i c k e y g u r e t o a p r o• S y m m e t r i c a l S h i f t i n I n t e r e s t k e y g u r e s c a n n o t b e

f o r n a l r e s u l t s . • K e y g u r e s t h a t a r e n o t i n t h e a s s o c i a t e d p r o c e d u r e

b e u s e d i n t h e p r o c e d u r e f o r n a l r e c o r d s .

R e s u l t s d a t a b a s e : P r o c e d u r e f o r n a l r e s u l t s

• B a s i c d a t a

– P r o c e d u r e f o r s i n g l e r e c o r d s

– P o r t f o l i o h i e r a r c h y • D e t e r m i n e s n a l r e s u l t s o n l y f o r k e y g u r e s t h a t w

r e c o r d . T h e “ K e y g u r e s f o r i n t e r m e d i a t e m a t h e m a

– V a R k e y g u r e s – M o d . d u r a t i o n , c o n v e x i t y , a n d t h e p r i c e v a l u e o f

• Y o u c a n r e c a l c u l a t e n a l r e s u l t s f r o m t h e s i n g l e r e c





E x e r c i s e 2 7 : R e s u l t s D a t a B a

E x e r c i s e O b j e c t i v e s A f t e r c o m p l e t i n g t h i s e x e r c i s e , y o u w i l l b e a b l e t o : • P e r f o r m r i s k e v a l u a t i o n i n t h e R e s u l t s D a t a B a s e

B u s i n e s s E x a m p l e U s e t h e A n a l y z e r I n f o r m a t i o n S y s t e m f o r y o u r d a i l y

T a s k : G e t a n o v e r v i e w a b o u t t h e A n a l y z e r I n f o r m a t i o n S y

1 . C a l l t h e A n a l y z e r I n f o r m a t i o n S y s t e m w i t h t h e vs u b p o r t f o l i o s o f t h e p o r t f o l i o h i e r a r c h y .

2 . A n a l y z e t h e h i s t o r i c a l t r e n d o f a k e y g u r e f o r t h0 6 / 3 0 / 2 0 0 5 .

3 . D i s p l a y t h e s i n g l e r e c o r d f o r a s e l e c t e d n o d e i n tB r a n c h f r o m t h e s i n g l e p o s i t i o n d i s p l a y t o t h e t r a

4 . D i s p l a y t h e s i n g l e r e c o r d o f a n a n c i a l o b j e c t a nt h e s i n g l e r e c o r d c a l c u l a t i o n s .

5 . D i s p l a y t h e c a l c u l a t i o n b a s e s ( m a r k e t d a t a ) o f a

6 . D i s p l a y t h e r i s k h i e r a r c h y f o r c l o s e r a n a l y s i s o f A n a l y z e t h e p r o t / l o s s d i s t r i b u t i o n f o r a s e l e c t e d





S o l u t i o n 2 7 : R e s u l t s D a t a B a s

T a s k : G e t a n o v e r v i e w a b o u t t h e A n a l y z e r I n f o r m a t i o n S y s t

1 . C a l l t h e A n a l y z e r I n f o r m a t i o n S y s t e m w i t h t h e v a s u b p o r t f o l i o s o f t h e p o r t f o l i o h i e r a r c h y .

a ) C r e a t e a n e w p o r t f o l i o h i e r a r c h y , c h o o s e : A c c o u n t i n g → F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t → T r e a s u r y a n d R i s k M a r k e t R i s k A n a l y z e r → I n f o r m a t i o n S y s t e m → S y s t e m ( A I S _ S T D R E P )

R u n t h e r e p o r t w i t h t h e p a r a m e t e r s o f t h e F S C 0 1 G e t

V a r i a n t … ) . E n t e r t h e f o l l o w i n g v a l u e s :


P o r t f o l i o H i e r a r c h y 4 0 0

P o r t f o l i o H i e r a r c h y N o d e L e a v e e m p t y

K e y D a t e s 3 0 . 0 6 . 2 0 0 5

I n i t i a l L a y o u t R M 0 0 2

R e m a i n i n g l a y o u t e l d s L e a v e e m p t y

R u n t h e r e p o r t b y c h o o s i n g E x e c u t e ( o r F 8 ) . O n l y t h e e v a l u a t i o n r f o r c o m p a n y c o d e “ 1 0 0 0 ” a r e c o n t a i n e d i n t h e s yt o p e r f o r m a n e v a l u a t i o n f o r y o u r p e r s o n a l c o m p

Y o u c a n s e e t h e p o r t f o l i o h i e r a r c h y i n t h e t o p l e f Y o u c a n s e e t h e c a l c u l a t e d k e y g u r e s i n t h e t o p s c r e e n . T h e l o w e r a r e a o f t h e s c r e e n d i s p l a y s t h eR i s k H i e r a r c h y a n d M a t u r . B a n d .

C h o o s e P o r t f o l i o H i e r a r c h y i n F u l l S c r e e n M o d t o o l b a r .

A n a l y z e t h e k e y g u r e “ V a R - H S ( 9 5 / 1 ) ” . W h e no f t h e i n d i v i d u a l n o d e s ( p r o d u c t t y p e ) , y o u d i s c on o n - a d d i t i v e k e y g u r e , t h a t i s , t h e t o t a l v a l u e o s m a l l e r t h a n t h e s u m o f t h e s u b n o d e s .

S e l e c t t h e t o p n o d e f r o m t h e p o r t f o l i o h i e r a r c h y E x p a n d s u b t r e e ( r i g h t c l i c k ) t o e x p a n d t h e p o r t f o l i o h i e rs y s t e m d i s p l a y s t h e v a l u e s f o r t h e d i f f e r e n t k e y l e v e l .






2 . A n a l y z e t h e h i s t o r i c a l t r e n d o f a k e y g u r e f o r t h0 6 / 3 0 / 2 0 0 5 .

a ) S e l e c t t h e k e y g u r e “ N P V ( g e n . ) ” o n t h e t o ph i e r a r c h y . C h o o s e “ H i s t o r i c a l T r e n d ” .

E n t e r t h e f o l l o w i n g p a r a m e t e r s :


S t a r t 0 1 . 0 1 . 2 0 0 5

E n d 3 0 . 0 6 . 2 0 0 5

T i m e P e r i o d s D a i l y

C h o o s e D e t a i l s t o d i s p l a y t h e c a l c u l a t e d v a l u e s . T h e st w o v a l u e s .

E x i t t h e d i s p l a y b y c l o s i n g t h e w i n d o w .

C h o o s e S t a n d a r d D i s p l a y i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r .

3 . D i s p l a y t h e s i n g l e r e c o r d f o r a s e l e c t e d n o d e i n tB r a n c h f r o m t h e s i n g l e p o s i t i o n d i s p l a y t o t h e t r a

a ) D o u b l e - c l i c k t h e k e y g u r e “ N P V ( g e n . ) ” o n p o r t f o l i o h i e r a r c h y t o d i s p l a y t h e s i n g l e r e c o r d

g u r e s . T h e s i n g l e r e c o r d s t h e n a p p e a r i n t h e l

D o u b l e - c l i c k o n e o f t h e s e s i n g l e r e c o r d i t e m s t r a n s a c t i o n . C h o o s e B a c k t o r e t u r n t o t h e r e s u l t s d a t a b a s e .

4 . D i s p l a y t h e s i n g l e r e c o r d o f a n a n c i a l o b j e c t a nt h e s i n g l e r e c o r d c a l c u l a t i o n s .

a ) S e l e c t a c a l c u l a t e d k e y g u r e i n t h e s i n g l e r e cS i n g l e R e c o r d s .

T h e d i a l o g - b o x d i s p l a y s s i n g l e r e c o r d n u m b e rB r a n c h f r o m t h e d i a l o g - b o x t o t h e d e t a i l l o g b s i n g l e r e c o r d n u m b e r . Y o u c a n n o w v i e w t h e dt h e k e y g u r e . T o e x i t t h e l o g , c h o o s e B a c k .

5 . D i s p l a y t h e c a l c u l a t i o n b a s e s ( m a r k e t d a t a ) o f a

a ) S e l e c t a n y k e y g u r e i n t h e s i n g l e r e c o r d d i s pC a l c u l a t i o n B a s e s . B y c l i c k i n g “ P r i n t P r e v i e w ” i n t h e t o o l b a r , t h e f o l l o w i n g w i n d o w d i s p l a y s a l l r e l t h e d i s p l a y , c h o o s e B a c k .






6 . D i s p l a y t h e r i s k h i e r a r c h y f o r c l o s e r a n a l y s i s o f t h A n a l y z e t h e p r o t / l o s s d i s t r i b u t i o n f o r a s e l e c t e d n

a ) S e l e c t t h e R i s k H i e r a r c h y t a b p a g e t o a n a l y z e t h e c a l c u l a t e d v a l u e - a t - r i s k . C l i c k I n t e r e s t R a t e o n t h e l e f t s i d e s c r e e n t o e x p a n d t h e n o d e . E x p a n d t h e E U R c u r ro n w h i c h n o d e o f t h e r i s k h i e r a r c h y t h e V a R o c c u

S e l e c t t h e u p p e r n o d e o f t h e k e y g u r e “ V a R - H SR i s k H i e r a r c h y a r e a . S e l e c t P / L i n t h e R i s k H i e rt o o l b a r . T h e g e n e r a t e d p r o t a n d l o s s i s d i s p l a y ef o l l o w i n g s c r e e n . T h e g e n e r a t e d v a l u e s a r e g r a p t h e r i g h t s i d e o f t h e s c r e e n a n d s h o w n i n r e l a t i o n d i s t r i b u t i o n o n t h e l o w e r p a r t o f t h e s c r e e n .

C l i c k t h e P r o t / L o s s c o l u m n o n t h e l e f t o f t h e s c S o r t i n A s c e n d i n g O r d e r t o s o r t t h e v a l u e s . T h e s m a l l e s t v a l u e o fd i s t r i b u t i o n r e p r e s e n t s t h e v a l u e - a t - r i s k o n t h e b d e n i t i o n ( p e r i o d a n d l e v e l o f c o n d e n c e ) . T h i si n t h e r i s k h i e r a r c h y . T o e x i t t h e s c r e e n , c h o o s e B






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • U n d e r s t a n d t h e a r c h i t e c t u r e o f t h e R e s u l t s D a t a • E x p l a i n r e p o r t i n g i n t h e R e s u l t s D a t a B a s e • P e r f o r m e v a l u a t i o n s i n t h e R e s u l t s D a t a B a s e





U n i t S u m m a r y Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • E x p l a i n a n d e x e c u t e N P V a n d s e n s i t i v i t y a n a l y s e s • P e r f o r m A L M a n a l y s e s • C a l c u l a t e s e n s i t i v i t y k e y g u r e s • P e r f o r m G r i d A n a l y s i s • D e n e a n d u s e m a r k e t d a t a s c e n a r i o a n d s h i f t s • S t r u c t u r e r i s k f a c t o r s • D e n e r i s k h i e r a r c h i e s • E x p l a i n v a l u e - a t - r i s k e v a l u a t i o n s • D i f f e r e n t i a t e b e t w e e n M o n t e C a r l o s i m u l a t i o n , t h

a p p r o a c h , a n d h i s t o r i c a l s i m u l a t i o n • E x p l a i n h o w b a c k t e s t i n g w o r k s • U n d e r s t a n d t h e a r c h i t e c t u r e o f t h e R e s u l t s D a t a B a• E x p l a i n r e p o r t i n g i n t h e R e s u l t s D a t a B a s e • P e r f o r m e v a l u a t i o n s i n t h e R e s u l t s D a t a B a s e




U n i t 1C r e d i t R i s k A n a

U n i t O v e r v i e w T h i s u n i t t a k e s a c l o s e r l o o k a t t h e C r e d i t R i s k A n a l yi s t h e c e n t r a l l i m i t m a n a g e m e n t m o d u l e i n T r a n s a c t

M a n a g e m e n t . P r e r e q u i s i t e s

T o u s e t h e f u l l s c o p e o f f u n c t i o n s p r o v i d e d b y t h e C n e e d t o a c t i v a t e t h e m a n d c r e a t e a n a n a l y s i s s t r u c t u rr e s p e c t , t h e C r e d i t R i s k A n a l y z e r f u n c t i o n s a r e l i n k R i s k a n d P o r t f o l i o A n a l y z e r .


• E x p l a i n t h e f u n c t i o n a l a p p r o a c h o f t h e C R A • D i s t i n g u i s h b e t w e e n c r e d i t r i s k s a n d s e t t l e m e n t • E x p l a i n t h e C R A p r o c e s s ( l i m i t p r o c e s s ) • D e n e a n d c h e c k l i m i t s • M a k e t h e c o n n e c t i o n b e t w e e n c r e a t i n g a t r a n s a c

a t t r i b u t a b l e a m o u n t • U s e e n d - o f - d a y p r o c e s s i n g i n a t a r g e t - o r i e n t e d w• U n d e r s t a n d e x p o s u r e d e t e r m i n a t i o n • E x p l a i n t h e b a s i c t e r m s o f C R A • C r e a t e a l i m i t s t r u c t u r e f r o m i n d i v i d u a l l i m i t t y p • C r e a t e l i m i t t y p e s f r o m s t a n d a r d c h a r a c t e r i s t i c s

d e n e d y o u r s e l f • U n d e r s t a n d a t t r i b u t i o n a m o u n t d e t e r m i n a t i o n • D e n e n - d i m e n s i o n a l l i m i t s t r u c t u r e s • D e s c r i b e t h e d e t e r m i n a t i o n p r o c e d u r e • E x p l a i n t h e a d d i t i o n a l L i m i t M a n a g e m e n t f u n c t• I n c l u d e b u s i n e s s p a r t n e r r e l a t i o n s h i p s i n t h e s e t t• P r o v i d e a n o v e r v i e w o f r e l e a s e w o r k o w s




U n i t 1 2 : C r e d i t R i s k A n a l y z e r F S C

U n i t C o n t e n t s L e s s o n : C R A F u n c t i o n a l A p p r o a c h . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .L e s s o n : C R A P r o c e s s ( L i m i t P r o c e s s ) . . . . . . . . . . . . . . . .

E x e r c i s e 2 8 : L i m i t s a n d L i m i t T y p e s . . . . . . . . . . . . . . . . L e s s o n : C R A B a s i c T e r m s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . L e s s o n : A d d i t i o n a l L i m i t M a n a g e m e n t F u n c t i o n s . .

F i g u r e 4 3 3 : C r e d i t R i s k A n a l y z e r




F S C 0 1 0 L e s s o n : C R A F u n c t i o n a l

L e s s o n : C R A F u n c t i o n a l A p p r o a c h

L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n p r e s e n t s t h e f u n c t i o n a l a p p r o a c h o f t h e C


• E x p l a i n t h e f u n c t i o n a l a p p r o a c h o f t h e C R A • D i s t i n g u i s h b e t w e e n c r e d i t r i s k s a n d s e t t l e m e n t

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u a r e a n e m p l o y e e i n a c o m p a n y a n d w o u l d l i k e t C r e d i t R i s k A n a l y z e r . Y o u w a n t t o s p e c i f y i n t e r n a l s y s t e m a n d r u n c h e c k s o n t h e s e l i m i t s .

F i g u r e 4 3 4 : C R A F u n c t i o n a l A p p r o a c h





O v e r v i e w C R A F u n c t i o n a l A p p r o a c h

F i g u r e 4 3 5 : W h o n e e d s a l i m i t s y s t e m ?

T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t

T h e t i g h t e n i n g o f r e g u l a t i o n s ( S u p e r v i s i o n a n d T r a n s E n t e r p r i s e A c t , B a s e l I I , a n d I A S / I F R S ) w i t h r e g a r d t o

t h e i n c r e a s i n g i m p o r t a n c e o f a n a l y z i n g a n d l i m i t i n g t ha l s o m a k e s b u s i n e s s s e n s e t o h a v e s y s t e m s u p p o r t f o r m a n a g i n g o r l i m i t i n g c o u n t e r p a r t y d e f a u l t r i s k s .

S A P ' s C r e d i t R i s k A n a l y z e r i n c o r p o r a t e s c e n t r a l l i m i e n a b l i n g y o u t o s e t l i m i t s f o r c o u n t e r p a r t y d e f a u l t r i s kY o u c a n t h e n l e t t h e s y s t e m c a l c u l a t e t h e s e t t l e m e n t a ny o u r a c t i v i t i e s o n t h e n a n c i a l a n d c a p i t a l m a r k e t s , a s B y d e n i n g d i f f e r e n t i a t e d u p p e r r i s k l i m i t s , y o u c a n r e

n a n c i a l t r a n s a c t i o n s a s a r e s u l t o f b u s i n e s s p a r t n e r i n y o u c a n u s e t h e l i m i t s y s t e m t o m a i n t a i n c o n t r o l o v e r t

T h e d e f a u l t r i s k a n d l i m i t s y s t e m c o n t a i n s a n e x t e n s i v f o r e v a l u a t i o n a n d a n a l y s i s p u r p o s e s . T h i s s y s t e m i s l it o o l a n d S A P q u e r y . Y o u c a n d i s p l a y a l l t h e e x i s t i n g u t f o r a n y g i v e n k e y d a t e a n d , w i t h t h e a p p r o p r i a t e s y s t e m p a r t n e r r e l a t i o n s h i p s i n t o a c c o u n t . T h i s a l l o w s y o u t o t i m e a n d s e e e x a c t l y w h i c h t r a n s a c t i o n s a f f e c t i t . T h i sm o n i t o r a l l t r a d i n g a c t i v i t i e s , t h u s o f f e r i n g y o u a h i g h





R i s k T y p e s

F i g u r e 4 3 6 : W h i c h R i s k T y p e s A r e S u b d i v i d e d ?

F i g u r e 4 3 7 : R i s k C a t e g o r i e s





S A P S o l u t i o n

F i g u r e 4 3 8 : S A P S o l u t i o n : D e f a u l t R i s k a n d L i m i t S y s

T h e d e f a u l t r i s k a n d l i m i t s y s t e m s u p p o r t s t h e q u a n t i p o s i t i o n s a n d d e f a u l t r i s k s i n l i n e w i t h t h e c u r r e n t m a re x p o s u r e s ( a t t r i b u t a b l e a m o u n t s ) f r o m t h e i n d i v i d u a l

c o m p a r e d w i t h t h e c e n t r a l l y - d e n e d l i m i t s . T h e e x p o s u r e s a r e c a l c u l a t e d a s p a r t o f e n d - o f - d a y p r od u r i n g t h e d a y u s i n g t h e i n t e g r a t e d d e f a u l t r i s k l i m i t c hc a n u s e t h e i n t e g r a t e d l i m i t c h e c k b e f o r e c o n c l u d i n g ao n l i n e t h e e x p o s u r e l i n k e d t o t h e n a n c i a l t r a n s a c t i o n s y s t e m c h e c k t h i s e x p o s u r e a g a i n s t l i m i t s s t o r e d c e n t rO n c e t h e t r a n s a c t i o n h a s b e e n c o n c l u d e d , t h e e x p o s u r u t i l i z a t i o n o f t h e a f f e c t e d l i m i t s . A s a b a s i s f o r t h e i n t e

n a n c i a l p o s i t i o n s m u s t b e v a l u e d c o n s i s t e n t l y . T h e s t h e l i m i t c h e c k a n d g e n e r a t e s a l o g f o r l a t e r e v a l u a t i o n






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • E x p l a i n t h e f u n c t i o n a l a p p r o a c h o f t h e C R A • D i s t i n g u i s h b e t w e e n c r e d i t r i s k s a n d s e t t l e m e n t





L e s s o n : C R A P r o c e s s ( L i m i t P r o c e s s ) L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n p r e s e n t s t h e C R A p r o c e s s ( l i m i t p r o c e s s ) .


• E x p l a i n t h e C R A p r o c e s s ( l i m i t p r o c e s s ) • D e n e a n d c h e c k l i m i t s • M a k e t h e c o n n e c t i o n b e t w e e n c r e a t i n g a t r a n s a c t i o

a t t r i b u t a b l e a m o u n t • U s e e n d - o f - d a y p r o c e s s i n g i n a t a r g e t - o r i e n t e d w a • U n d e r s t a n d e x p o s u r e d e t e r m i n a t i o n

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u w o u l d b e d e n e a n i n t e r n a l a n d e x t e r n a l l i m i t m a o v e r v i e w a b o u t t h e c u r r e n t l i m i t u t i l i z a t i o n p e r r e p o r t

F i g u r e 4 3 9 : C R A P r o c e s s ( L i m i t P r o c e s s )




F S C 0 1 0 L e s s o n : C R A P r o c e s s ( L i m

L i m i t S p e c i c a t i o n

F i g u r e 4 4 0 : L i m i t T y p e s a n d L i m i t s

O n c e l i m i t u t i l i z a t i o n h a s r e a c h e d 9 5 % o f t h e m a s t e d i s p l a y s a w a r n i n g m e s s a g e a n d m a y s e n d a n o t i c a b e e n e x c e e d e d , y o u c a n s t i l l c r e a t e t h e t r a n s a c t i o n .

a p p r o p r i a t e w o r k o w m u s t b e d e n e d t o e n s u r e t h a a n d r i s k s h a v e b e e n t a k e n i n t o a c c o u n t .

C a u t i o n : I n t h i s c a s e , n a n c i a l o b j e c t i n t e g r a t i o n w a c t i v e . I f y o u c a n n o t s a v e t h e t r a n s a c t i o n a f t e r t hy o u h a v e t o s e l e c t t h e “ f u l l y a c t i v e ” s e t t i n g i n C a d v i s a b l e i n a f e w c a s e s , h o w e v e r , s i n c e t h e t r a nh a s a l r e a d y b e e n c o n c l u d e d .

Y o u c a n c r e a t e i n d i v i d u a l l i m i t s f o r a l l l i m i t t y p e s d w i t h t h e p r e p a r e d n e s s o f y o u r o r g a n i z a t i o n t o t a k e r a s a b e n c h m a r k f o r c h e c k i n g t h a t l i m i t s h a v e b e e n o a n i n t e r n a l l i m i t t h a t i s c h e c k e d e v e r y t i m e a n a n c i

D e n i n g o n e - d i m e n s i o n a l a n d m u l t i - d i m e n s i o n a l l h i e r a r c h i c a l l i m i t s t r u c t u r e s .

T h e n u m b e r o f d i m e n s i o n s i n t h e h i e r a r c h y t r e e i n c r

N o t e t h a t e a c h b u s i n e s s p a r t n e r i s a s s i g n e d o n e c o u nt h e r e f o r e u n n e c e s s a r y t o c o m b i n e t h e b u s i n e s s p a r t n





F i g u r e 4 4 1 : T r a d e r L i m i t

T h e t r a d e r l i m i t f u n c t i o n ( l i m i t f o r e a c h p r o d u c t t y p e a b e e n e n h a n c e d a s o f E n h a n c e m e n t P a c k a g e 3 . E n h a n c a n d t r a n s a c t i o n t y p e .

T h i s e n a b l e s y o u t o m a n a g e t r a d e r l i m i t s i n f u t u r e u s i nc o u n t e r p a r t y , p r o d u c t t y p e , t r a n s a c t i o n t y p e , t r a d e r , a I n t h e c a s e o f t r a d e r l i m i t s , t h e s e a r e m a x i m u m a m o u n b e e x c e e d e d w h e n a t r a n s a c t i o n i s e n t e r e d . R i s k M a n at o o l t o c h e c k t h a t t r a d e r s c o m p l y w i t h r i s k g u i d e l i n e s .

I f a t r a d e r e n t e r s a n a n c i a l t r a n s a c t i o n t h a t e x c e e d s t ha m e s s a g e i s s e n t t o a n o t h e r e m p l o y e e , s u c h a s a r i s k c w o r k o w . T h i s o t h e r e m p l o y e e m u s t b e d e n e d i n t h ea r e a l s o a v a i l a b l e t h a t d o c u m e n t w h e n l i m i t s h a v e b e e





F i g u r e 4 4 2 : E x a m p l e o f D e t e r m i n i n g E x p o s u r e

L i m i t E v a l u a t i o n a n d U t i l i z a t i o n s

F i g u r e 4 4 3 : L i m i t U t i l i z a t i o n s : O n l i n e C h e c k w h e n C

T h e C r e d i t R i s k A n a l y z e r s u p p o r t s a n i n t e g r a t e d d e f a u l t r i s k l i m i t c h e . T r a d e r s c a n u s e t h i s f u n c t i o n t o d e t e r m i n e t h e t r a n s a c t i o n r i sa g a i n s t t h e l i m i t s d e n e d i n L i m i t M a n a g e m e n t b e f





O n c e a t r a n s a c t i o n h a s b e e n c o n c l u d e d , t h e e x p o s u r e at h e u t i l i z a t i o n o f t h e a f f e c t e d l i m i t s . A s a b a s i s f o r t h e

a l l t h e n a n c i a l p o s i t i o n s m u s t b e v a l u e d c o n s i s t e n t l y r e s u l t o f t h e l i m i t c h e c k . T o d o t h i s , l i m i t u t i l i z a t i o n s as i n g l e t r a n s a c t i o n e x p o s u r e c a l c u l a t e d o n t h e b a s i s o f a r e t h e n u p d a t e d i n L i m i t M a n a g e m e n t . I n a d d i t i o n t o c e n t r a l l y - d e n e d l i m i t , t h e s y s t e m a l s o g e n e r a t e s i n d it r a n s a c t i o n . Y o u c a n t h e r e f o r e s e e t h e i m p a c t o f i n d i v u t i l i z a t i o n a n d u s e t h i s i n f o r m a t i o n a s a b a s i s f o r c h a n d u r i n g t h e c o u r s e o f t h e d a y .

W h e n y o u a c t i v a t e t h e C r e d i t R i s k A n a l y z e r i n C u s t o mL i m i t ” t a b p a g e a p p e a r s w h e n y o u c r e a t e a t r a n s a c t i o nc h e c k w h e t h e r t h e C R A h a s b e e n a c t i v a t e d b e f o r e y o u

d o n o t n e e d t o i n c l u d e a l l t r a n s a c t i o n s ( s u c h a s i n t e r - c l i m i t a t t r i b u t i o n .

T h e “ D i s p l a y D e r i v a t i o n L o g ” p u s h b u t t o n e n a b l e s y o y o u d e n e d i n C u s t o m i z i n g ( f o r e x a m p l e , a s s i g n e d d ea n d s o o n ) . T h e d e f a u l t r i s k r u l e d e t e r m i n e s t h e c a l c u lw i t h t h e m a r k e t v a l u e c h a n g e p e r i o d s a n d t h e r i s k c o m

T h e i n t e g r a t e d d e f a u l t r i s k l i m i t c h e c k i s a n i n s t r u m e n t t h a t y o u c a n u s em o n i t o r r i s k a s e a r l y a s p o s s i b l e . T h i s i s c o n t r o l l e d b y e a c h l i m i t t y p e , y o u d e n e w h e t h e r t h e l i m i t l e v e l i s r e i n t e g r a t e d d e f a u l t r i s k l i m i t c h e c k .

F i g u r e 4 4 4 : E n d - o f - D a y P r o c e s s i n g





T o u p d a t e l i m i t u t i l i z a t i o n s , y o u n e e d t o r u n a p r o g r( T r a n s a c t i o n : K L N A C H T ) . O n c e t h e l i m i t u t i l i z a t i

t h i s p r o c e s s , t h e y a r e u p d a t e d i n t h e c o r r e s p o n d i n g lr e p o r t i n g , y o u c a n s t a r t v i a t r a n s a c t i o n T B L B .

I n a d d i t i o n t o e n d - o f - d a y p r o c e s s i n g , y o u c a n a l s o r T h e s e a l l o w y o u t o u p d a t e l i m i t u t i l i z a t i o n s w h e n e v

B y u s i n g a n e v a l u a t i o n t y p e , y o u c a n d e t e r m i n e w h ic a l c u l a t i n g N P V s .

F i g u r e 4 4 5 : L i m i t E x p o s u r e s





W r i t e d o w n t h e t o t a l f r o m t h e N o m . A m t i n E v a l . C r c y c o l u m n : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ .

T a s k 2 : D e n e l i m i t m a s t e r d a t a s e t t i n g s

1 . C r e a t e a n e w l i m i t f o r l i m i t t y p e s 2 0 1 ( D P 2 0 : C o C o1 2 1 ( D P 1 2 : C o C o d / B P ( S t l m t . R i s k ) ) .




B u s i n e s s P a r t n e r 1 0 0 0

E n t e r t h e f o l l o w i n g s p e c i e d v a l u e s :


V a l i d F r o m D a t e Y e s t e r d a y

V a l i d T o ( i n t e r n a l ) 3 1 . 1 2 . 9 9 9 9

L i m i t C u r r e n c y E U R

I n t e r n a l l i m i t a m n t ( A m o u n t f r o m E x e r cm i l l i o n

C r i t i c a l L i m i t U t i l i z a t i o n 9 0 %

M a x . R i s k C o m m i t P e r . M t h 9 9 9 9

L i m i t c h e c k

T a s k 3 : 1 . C r e a t e a x e d - t e r m d e p o s i t a n d e x e c u t e a n o n l i n e

s a v e t h i s t r a n s a c t i o n . O p e n t h e l a s t t r a n s a c t i o n t a b ao f t h e l i m i t y o u j u s t c r e a t e d .

C a u t i o n : Y o u c a n s t a r t t h i s e x e r c i s e a f t e r t h e i n s t r u ce n d - o f - d a y p r o c e s s i n g .














F l o w T y p e 1 1 0 0 ( s u g g e s t e d )

A m o u n t 5 0 0 . 0 0 0 , 0 0

S t a r t o f T e r m T o d a y ' s d a t e

E n d o f T e r m + 3 m o n t h s

I n t e r e s t S t r u c t u r e – P e r c e n t a g e 2 %

I n t . C a l c . M e t h o d A c t / 3 6 0 ( p r o p o s e d )


S h i f t d u e d a t e t o e n d o f t e r m X – s e l e c t i n d i c

W r i t e d o w n t h e n u m b e r o f t h e x e d - t e r m d e p o s i t

K e e p t h e r e p o r t s c r e e n o p e n ( f o r f u r t h e r a c t i v i t i e

T a s k 4 : U s e s t a n d a r d r e p o r t i n g f o r l i m i t u t i l i z a t i o n s t o c h e c k“ T R A I N I N G ” v a r i a n t . B r a n c h f r o m t h e “ S i n g l e U t it h e m a s t e r d a t a f o r a t t r i b u t a b l e a m o u n t d e t e r m i n a t i o

1 . T o e x e c u t e t h i s a c t i o n , o p e n a s e c o n d m o d e ( s i n u p d a t e d l a t e r o n l i n e ) .

A f t e r y o u s e l e c t t h e “ T R A I N I N G ” v a r i a n t , e n t e rt h e D i r e c t C h a r a c t e r i s t i c s t a b p a g e :




E x i t t h e e x p o s u r e a n d g o t o t h e t r a n s a c t i o n .






U s e t h e d e t a i l l o g f o r c a l c u l a t i n g l i m i t s t o c h e c k h o ww a s g e n e r a t e d .

F r o m t h e o v e r v i e w o f l i m i t u t i l i z a t i o n s y o u o p e n t h v i e w t h e t r a n s a c t i o n s t h a t a r e r e s p o n s i b l e f o r u s i n g

T a s k 5 : O n l i n e l i m i t c h e c k

1 . C r e a t e a s e c o n d x e d - t e r m d e p o s i t t o i n c r e a s e t h e a n o n l i n e l i m i t c h e c k a s p a r t o f c r e a t i n g a t r a n s a c t i ou t i l i z a t i o n s m o r e c l o s e l y . L e a v e t h e r e p o r t y o u c a l l “ R e p o r t i n g i n t h e M a r k e t R i s k A n a l y z e r ( R D B ) ” ( pu s e t h e r s t s e s s i o n f r o m t h e t h i r d t a s k i n t h e s a m e es e c o n d t r a n s a c t i o n . E n t e r t h e f o l l o w i n g d a t a :









A m o u n t 4 5 0 . 0 0 0 , 0 0





F r e q u e n c y A t e n d o f t e r m S h i f t d u e d a t e t o e n d o f t e r m X – s e l e c t i n d i c a t

W r i t e d o w n t h e n u m b e r o f t h e x e d - t e r m d e p o s i t _ _






T a s k 6 : C R A r e p o r t i n g

1 . R e t u r n t o t h e s e s s i o n w i t h t h e o p e n r e p o r t o n t h e R e f r e s h t o r e f r e s h t h e d i s p l a y . Y o u c a n s e e t h e t r au t i l i z a t i o n c h a n g e f r o m g r e e n t o y e l l o w . C h e c k t o f t h e l i m i t .


1 . C r e a t e a t h i r d x e d - t e r m d e p o s i t t o c a u s e t h e l i mt h e r e p o r t y o u c a l l e d i n t a s k 4 o f t h e e x e r c i s e “ R e

A n a l y z e r ( R D B ) ” ( p r e v i o u s u n i t ) a s i t i s a n d u s e tt a s k i n t h e s a m e e x e r c i s e t o e n t e r t h e t h i r d t r a n s a c










A m o u n t 1 0 0 . 0 0 0 , 0 0













T a s k 8 : R e p o r t i n g f o r l i m i t u t i l i z a t i o n s

1 . R e t u r n t o t h e s e s s i o n w i t h t h e o p e n r e p o r t o n t h e l ic h o o s e R e f r e s h t o r e f r e s h t h e d i s p l a y . Y o u c a n s e e tl i m i t u t i l i z a t i o n c h a n g e f r o m y e l l o w t o r e d . C h e c k to f t h e l i m i t .





S o l u t i o n 2 8 : L i m i t s a n d L i m i

T a s k 1 : P r e p a r a t i o n A c t i v i t y f o r l i m i t m a n a g e m e n t

1 . T o c a l c u l a t e t h e l i m i t s a d e q u a t e l y a n d t o a v o i d et i m e y o u c r e a t e a l i m i t , t h e v o l u m e o f t r a d i n g t r a nt h e l a s t f o u r d a y s i n y o u r c o m p a n y c o d e F S # # i s d p r e p a r a t i o n a c t i v i t i e s .

C a l l t h e “ N P V A n a l y s i s ” r e p o r t t h a t w a s p r e s e n t eA n a l y z e r ” . U s e t h e b u t t o n f o r t h e “ C R A B e s t a n dv a r i a n t t h e e v a l u a t i o n c u r r e n c y , t y p e , d a t e , a n d t hS e e t a s k 3 o f t h e e x e r c i s e i n t h e p r e v i o u s u n i t “ R eR i s k A n a l y z e r ” .

G o t o t h e G e n . S e l e c t i o n s t a b p a g e . E n t e r t h e f o l l o w i n g v a l u e




B u s P a r t n e r 1 0 0 0

T h e o t h e r e l d s r e m a i n e m p t y

G o t o t h e C h a r s t a b p a g e . E n t e r t h e f o l l o w i n g v a l u e s :


G e n . S e l e c t i o n s








a ) T h e p o r t f o l i o h i e r a r c h y s e l e c t i o n d e t e r m i n e s t hc o d e - p o r t f o l i o - p r o d u c t t y p e s t r u c t u r e .

F o r t h e e v a l u a t i o n , c h o o s e t h e f o l l o w i n g m e n u p

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • M a r k e t R i s k A n a l y z e r • I n f o r m a t i o n S y s t e m • M a r k - t o - M a r k e t • N P V A n a l y s i s ( J B R X )

b ) C h o o s e G e t V a r i a n t … t o s e l e c t t h e “ C R A P o s i t i o n ” v a r i a n ta p p l i c a t i o n t o o l b a r .

c ) G o t o t h e C h a r a c t e r i s t i c s t a b p a g e .




B u s P a r t n e r : 1 0 0 0

H i n t : Y o u m a i n t a i n t h e p o r t f o l i o h i e r a r c h y o n G e n . S e l e c t i o n s t a b p a g e a n d t h e c o m p a n y c o d e a n d b u p a r t n e r s o n t h e C h a r a c t e r i s t i c s t a b p a g e . A d a p t t h e s e y o u r s

d ) G o t o t h e C h a r a c t e r i s t i c s t a b p a g e . E n t e r t h e f o l l o w i n g d a t a :



B u s P a r t n e r : 1 0 0 0

C h o o s e E x e c u t e t o s t a r t t h e r e p o r t .

T h e p o r t f o l i o h i e r a r c h y s e l e c t i o n d e t e r m i n e s t h ec o d e - p o r t f o l i o - p r o d u c t t y p e s t r u c t u r e .







T a s k 2 : D e n e l i m i t m a s t e r d a t a s e t t i n g s

1 . C r e a t e a n e w l i m i t f o r l i m i t t y p e s 2 0 1 ( D P 2 0 : C o 1 2 1 ( D P 1 2 : C o C o d / B P ( S t l m t . R i s k ) ) .










I n t e r n a l l i m i t a m n t ( A m o u n t f r o m E x em i l l i o n



L i m i t c h e c k

a ) T o c r e a t e a n e w l i m i t t e m p l a t e , s e l e c t t h e f o l l

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • C r e d i t R i s k A n a l y z e r • M a s t e r D a t a • L i m i t s

• M a i n t a i n ( T B L 1 ) A t a b l e a p p e a r s w i t h p r e d e n e d l i m i t t y p e s . S “ D P 2 0 : C o C o d / B P ( N o m i n a l ) G r o . ” a n d t h e nB P ( S t l m t . R i s k ) ” a n d c h o o s e t h e “ C r e a t e L i m

b ) A d i a l o g b o x a p p e a r s . E n t e r t h e f o l l o w i n g d a










C h o o s e C o n t i n u e .






I n t e r n a l l i m i t a m n t ( A m o u n t f r o m E x e rm i l l i o n



L i m i t c h e c k

c ) S a v e t h e d a t a .

d ) C h o o s e B a c k t o r e t u r n t o t h e i n i t i a l s c r e e n a n d r e p e a t t h w i t h L i m i t t y p e 1 2 1 .

U s e t h e s a m e a m o u n t s , l i m i t s , a n d s o o n .

C a u t i o n : A f t e r t h i s e x e r c i s e , t h e i n s t r u c t o r h a s t e n d - o f - d a y p r o c e s s i n g ( K L N A C H T ) c e n t r ah a s b e e n d o n e c a n y o u c o n t i n u e w i t h t h e n e x t h e t r a n s a c t i o n f o r d e t e r m i n a t i o n p r o c e d u r e

T a s k 3 : 1 . C r e a t e a x e d - t e r m d e p o s i t a n d e x e c u t e a n o n l i n e

s a v e t h i s t r a n s a c t i o n . O p e n t h e l a s t t r a n s a c t i o n t a b a

o f t h e l i m i t y o u j u s t c r e a t e d .

C a u t i o n : Y o u c a n s t a r t t h i s e x e r c i s e a f t e r t h e i n s t r u ce n d - o f - d a y p r o c e s s i n g .















A m o u n t 5 0 0 . 0 0 0 , 0 0








K e e p t h e r e p o r t s c r e e n o p e n ( f o r f u r t h e r a c t i v i t i e a ) S o l u t i o n f o r c r e a t i n g a x e d - t e r m d e p o s i t :

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • T r a n s a c t i o n M a n a g e r • M o n e y M a r k e t • T r a d i n g • C r e a t e F i n a n c i a l T r a n s a c t i o n ( F T R _ C R E A













F i e l d n a m e o r d a t a t y p e V a l u e F l o w T y p e 1 1 0 0 ( s u g g e s t e d )

A m o u n t 5 0 0 . 0 0 0 , 0 0






S h i f t d u e d a t e t o e n d o f t e r m X – s e l e c t i n d i c a

c ) S w i t c h t o t h e D e f a u l t R i s k L i m i t t a b p a g e .

d ) T o p e r f o r m t h e o n l i n e c h e c k , c l i c k L i m i t U t i l i z a t i o n D e t a i l s i n t h e F u n c t i o n s a r e a o f t h e s c r e e n .

e ) C h e c k t h a t t h i s t r a n s a c t i o n h a s b e e n a t t r i b u t e d m a i n t a i n e d i n t h e s e c o n d t a s k o f t h e e x e r c i s e “ R eR i s k A n a l y z e r ( R D B ) ” ( i n t h e p r e v i o u s u n i t ) .

I n t h e l i s t , y o u s e e t h e u t i l i z e d a m o u n t a n d t h e r e b e t w e e n i t a n d t h e l i m i t m a i n t a i n e d . W h e n t h e t r

c a n s e e t h a t n o l i m i t i s e x c e e d e d a n d n o t h i n g h a s f ) C l o s e t h e w i n d o w .

g ) S a v e t h e t r a n s a c t i o n .

h ) I n t h e d i a l o g b o x t h a t a p p e a r s , c h o o s e C o n t i n u e t o c o n r m t h a t n o l i m i th a s b e e n e x c e e d e d .

i ) T h e s t a t u s b a r d i s p l a y s t h e m e s s a g e “ F i x e d - t e r mc r e a t e d i n c o m p a n y c o d e F S # # ” .

j ) W r i t e d o w n t h e n u m b e r a n d k e e p t h i s s c r e e n o p a c t i v i t i e s , o p e n a n e w s e s s i o n . )

T a s k 4 : U s e s t a n d a r d r e p o r t i n g f o r l i m i t u t i l i z a t i o n s t o c h e c k t “ T R A I N I N G ” v a r i a n t . B r a n c h f r o m t h e “ S i n g l e U t i l i zt h e m a s t e r d a t a f o r a t t r i b u t a b l e a m o u n t d e t e r m i n a t i o n

1 . T o e x e c u t e t h i s a c t i o n , o p e n a s e c o n d m o d e ( s i n c eu p d a t e d l a t e r o n l i n e ) .






A f t e r y o u s e l e c t t h e “ T R A I N I N G ” v a r i a n t , e n t e rt h e D i r e c t C h a r a c t e r i s t i c s t a b p a g e :




E x i t t h e e x p o s u r e a n d g o t o t h e t r a n s a c t i o n .

U s e t h e d e t a i l l o g f o r c a l c u l a t i n g l i m i t s t o c h e c k hw a s g e n e r a t e d .

F r o m t h e o v e r v i e w o f l i m i t u t i l i z a t i o n s y o u o p e n v i e w t h e t r a n s a c t i o n s t h a t a r e r e s p o n s i b l e f o r u s i n

a ) S o l u t i o n f o r c h e c k i n g t h e l i m i t e x p o s u r e :

• A c c o u n t i n g • F i n a n c i a l S u p p l y C h a i n M a n a g e m e n t • T r e a s u r y a n d R i s k M a n a g e m e n t • C r e d i t R i s k A n a l y z e r • I n f o r m a t i o n S y s t e m • R e p o r t i n g • U t i l i z a t i o n s

• O v e r v i e w : S e l e c t i o n U s i n g A l l C h a r a c t e r i s b ) S e l e c t “ G e t V a r i a n t … ” t o s e l e c t t h e “ T R A I N

a p p l i c a t i o n t o o l b a r .

c ) A f t e r y o u s e l e c t t h e “ T R A I N I N G ” v a r i a n t , e no n t h e D i r e c t C h a r a c t e r i s t i c s t a b p a g e :




d ) R u n t h e r e p o r t .

e ) I n t h e o p e n r e p o r t , c h e c k t h e l i m i t a m o u n t , u t a v a i l a b l e l i m i t .

T h e l i s t d i s p l a y s t h e v a l i d i t y d a t e o f t h e l i m i t a a m o u n t p l u s t h e p e r c e n t l i m i t . I n t h e t w o r i g h tc a n r e a d t h e u t i l i z a t i o n a m o u n t o f t h e t r a n s a c tt h e r e m a i n i n g l i m i t .






f ) D o u b l e - c l i c k t h e r s t d a t a e l d o f a l i n e / t h e l i n et h e l i s t o f t h e s i n g l e u t i l i z a t i o n s .

F r o m t h e l i s t , y o u c a n d e t e r m i n e t h e a t t r i b u t a b l et r a n s a c t i o n . S e l e c t t h e r o w w i t h t h e m o s t r e c e n t la n d c h o o s e A t t r i b u t a b l e A m o u n t D e t e r m i n a t i o n i n t h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r .

g ) I n t h e l o g t h a t a p p e a r s , d o u b l e - c l i c k t h e r s t r o wl e f t o f t h e s c r e e n u n d e r D e t e r m i n a t i o n D e t a i l s .

T h e d e t a i l s a r e d i s p l a y e d . Y o u s e e t h e c r e a t i o n oa m o u n t a n d p o t e n t i a l f o r m u l a c o m p o n e n t s .

h ) T o e x i t t h e l o g , c h o o s e B a c k .

Y o u a r e b a c k i n t h e S i n g l e U t i l i z a t i o n R e c o r d s o v e r v i e w . L e a v e t h e ( m o s t r e c e n t l y c r e a t e d ) t r a n s a c t i o n s e l e c t e d a n d M a s t e r D a t a .

T h e t r a n s a c t i o n y o u c r e a t e d a p p e a r s i n d i s p l a y m

i ) S e l e c t B a c k o n t h e s t a n d a r d t o o l b a r t o e x i t t h e s c r e e n . t h e S i n g l e U t i l i z a t i o n R e c o r d s d i s p l a y .

j ) C h o o s e B a c k t o g o t o t h e l i m i t u t i l i z a t i o n s d i s p l a y ( O v eU t i l i z a t i o n s – S e l e c t i o n U s i n g A l l C h a r a c t e r i s t i o p e n t o o .


1 . C r e a t e a s e c o n d x e d - t e r m d e p o s i t t o i n c r e a s e t h e a n o n l i n e l i m i t c h e c k a s p a r t o f c r e a t i n g a t r a n s a c t i ou t i l i z a t i o n s m o r e c l o s e l y . L e a v e t h e r e p o r t y o u c a l l “ R e p o r t i n g i n t h e M a r k e t R i s k A n a l y z e r ( R D B ) ” ( pu s e t h e r s t s e s s i o n f r o m t h e t h i r d t a s k i n t h e s a m e es e c o n d t r a n s a c t i o n .















A m o u n t 4 5 0 . 0 0 0 , 0 0







W r i t e d o w n t h e n u m b e r o f t h e x e d - t e r m d e p o s i ta ) S o l u t i o n f o r c r e a t i n g a x e d - t e r m d e p o s i t :











A m o u n t 4 5 0 . 0 0 0 , 0 0













c ) S w i t c h t o t h e D e f a u l t R i s k L i m i t t a b p a g e :

C l i c k L i m i t U t i l i z a t i o n D e t a i l s i n t h e F u n c t i o n s a r e a o f t h e s c r e e n t o p e r f o r m t h e o n l i n e c h e c k .

C h e c k t h a t t h i s t r a n s a c t i o n h a s b e e n a t t r i b u t e d t m a i n t a i n e d . O n t h e l i s t , y o u s e e t h e u t i l i z e d a m o d i f f e r e n c e b e t w e e n i t a n d t h e l i m i t m a i n t a i n e d . Wy e l l o w , y o u c a n s e e t h a t n o l i m i t i s e x c e e d e d , b u tt h a t y o u e n t e r e d h a s b e e n e x c e e d e d . T h e l i m i t h a b u t t h e w a r n i n g o r t o l e r a n c e b o u n d a r y h a s b e e n

d ) C l o s e t h e w i n d o w .

e ) S a v e t h e t r a n s a c t i o n .

f ) I n t h e d i a l o g b o x t h a t a p p e a r s , c h o o s e C o n t i n u e t o c o n r m t h a t n o l i m i th a s b e e n e x c e e d e d b u t t h a t t h e w a r n i n g b o u n d a r

T h e s t a t u s b a r d i s p l a y s t h e m e s s a g e “ F i x e d - t e r m

c r e a t e d i n c o m p a n y c o d e F S # # ” . W r i t e d o w n t h e n u m b e r a n d k e e p t h i s s c r e e n o p ea c t i v i t i e s , o p e n a n e w s e s s i o n . )


T a s k 6 : C R A r e p o r t i n g

1 . R e t u r n t o t h e s e s s i o n w i t h t h e o p e n r e p o r t o n t h e l i mR e f r e s h t o r e f r e s h t h e d i s p l a y . Y o u c a n s e e t h e t r a f

u t i l i z a t i o n c h a n g e f r o m g r e e n t o y e l l o w . C h e c k t h e o f t h e l i m i t .

a ) S w i t c h t o t h e s p e c i e d s e s s i o n a n d r e f r e s h t h e d

b ) C h e c k t h e l i m i t u t i l i z a t i o n a n d t h e m a s t e r d a t a aA f t e r c o m p l e t i n g t h e e x e r c i s e , l e a v e t h i s s e s s i o n

c ) S w i t c h t o t h e s p e c i e d s e s s i o n a n d r e f r e s h t h e d

d ) C h e c k t h e l i m i t u t i l i z a t i o n a n d t h e m a s t e r d a t a a







1 . C r e a t e a t h i r d x e d - t e r m d e p o s i t t o c a u s e t h e l i mt h e r e p o r t y o u c a l l e d i n t a s k 4 o f t h e e x e r c i s e “ R e A n a l y z e r ( R D B ) ” ( p r e v i o u s u n i t ) a s i t i s a n d u s e tt a s k i n t h e s a m e e x e r c i s e t o e n t e r t h e t h i r d t r a n s a c





T r a n s a c t i o n T y p e 1 0 0 B u s i n e s s P a r t n e r 1 0 0 0




A m o u n t 1 0 0 . 0 0 0 , 0 0


E n d o f T e r m + 3 m o n t h s I n t e r e s t S t r u c t u r e – P e r c e n t a g e 2 %





a ) S o l u t i o n f o r c r e a t i n g a x e d - t e r m d e p o s i t :








F i e l d n a m e o r d a t a t y p e V a l u e C o m p a n y C o d e F S # #






F l o w T y p e 1 1 0 0 ( s u g g e s t e d ) A m o u n t 1 0 0 . 0 0 0 , 0 0







c ) S w i t c h t o t h e D e f a u l t R i s k L i m i t t a b p a g e . d ) C l i c k L i m i t U t i l i z a t i o n D e t a i l s i n t h e F u n c t i o n s a r e a o f t h e s c r e e n t o

p e r f o r m t h e o n l i n e c h e c k . C h e c k t h a t t h i s t r a n s a ct o t h e l i m i t y o u m a i n t a i n e d . I n t h e l i s t y o u s e e t h et h e r e m a i n i n g d i f f e r e n c e b e t w e e n i t a n d t h e l i m i t r a f c l i g h t i s r e d , y o u c a n s e e t h a t t h e l i m i t h a s b

e ) C l o s e t h e w i n d o w .

f ) S a v e t h e t r a n s a c t i o n .

g ) I n t h e d i a l o g b o x t h a t a p p e a r s , c h o o s e C o n t i n u e t o c o n r m t h a t a l i m i t

h a s b e e n e x c e e d e d . T h e s t a t u s b a r d i s p l a y s t h e m e s s a g e “ F i x e d - t e r mc r e a t e d i n c o m p a n y c o d e F S # # ” .

W r i t e d o w n t h e n u m b e r a n d k e e p t h i s s c r e e n o p e

T r a n s a c t i o n n u m b e r : _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _






T a s k 8 : R e p o r t i n g f o r l i m i t u t i l i z a t i o n s

1 . R e t u r n t o t h e s e s s i o n w i t h t h e o p e n r e p o r t o n t h ec h o o s e R e f r e s h t o r e f r e s h t h e d i s p l a y . Y o u c a n s el i m i t u t i l i z a t i o n c h a n g e f r o m y e l l o w t o r e d . C h e c o f t h e l i m i t .

a ) S w i t c h t o t h e s p e c i e d s e s s i o n a n d r e f r e s h t h

b ) C h e c k t h e l i m i t u t i l i z a t i o n a n d t h e m a s t e r d a tA f t e r y o u h a v e p e r f o r m e d t h e c h e c k y o u c a n c






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • E x p l a i n t h e C R A p r o c e s s ( l i m i t p r o c e s s ) • D e n e a n d c h e c k l i m i t s • M a k e t h e c o n n e c t i o n b e t w e e n c r e a t i n g a t r a n s a c t i o

a t t r i b u t a b l e a m o u n t • U s e e n d - o f - d a y p r o c e s s i n g i n a t a r g e t - o r i e n t e d w a • U n d e r s t a n d e x p o s u r e d e t e r m i n a t i o n




F S C 0 1 0 L e s s o n : C R A B a s i c T

L e s s o n : C R A B a s i c T e r m s L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n i n t r o d u c e s t h e b a s i c t e r m s o f c r e d i t r i s k


• E x p l a i n t h e b a s i c t e r m s o f C R A • C r e a t e a l i m i t s t r u c t u r e f r o m i n d i v i d u a l l i m i t t y p • C r e a t e l i m i t t y p e s f r o m s t a n d a r d c h a r a c t e r i s t i c s

d e n e d y o u r s e l f • U n d e r s t a n d a t t r i b u t i o n a m o u n t d e t e r m i n a t i o n • D e n e n - d i m e n s i o n a l l i m i t s t r u c t u r e s • D e s c r i b e t h e d e t e r m i n a t i o n p r o c e d u r e

B u s i n e s s E x a m p l e Y o u l i k e s e t u p o f a n u s e r d e n e d l i m i t s t r u c t u r e .

F i g u r e 4 4 6 : C R A B a s i c T e r m s





R e q u i r e m e n t s f o r L i m i t M a n a g e m e n t

F i g u r e 4 4 7 : R e q u i r e m e n t s f o r L i m i t M a n a g e m e n t

F i g u r e 4 4 8 : N o t e : R e q u i r e m e n t s f o r L i m i t M a n a g e m e

F i g u r e 4 4 9 : N o t e : R e q u i r e m e n t s f o r L i m i t M a n a g e m e





F i g u r e 4 5 0 : N o t e : R e q u i r e m e n t s f o r L i m i t M a n a g e m

A m o u n t D e t e r m i n a t i o n

F i g u r e 4 5 1 : D e t e r m i n a t i o n P r o c e d u r e

A d e t e r m i n a t i o n p r o c e d u r e c o v e r s a l l t h e r u l e s a n d d e n i t i o n s t hi n r e l a t i o n t o t r a n s a c t i o n s w i t h d e f a u l t r i s k :

• t o d e t e r m i n e r i s k s r e l a t e d t o a p a r t i c u l a r r i s k c a t e• f r o m a s p e c i c b u s i n e s s p e r s p e c t i v e .

T h i s d e n i t i o n i s e x p l a i n e d a s f o l l o w s .

• I f c r e d i t a n d s e t t l e m e n t r i s k s a r e t o b e d e t e r m i n e d e t e r m i n a t i o n p r o c e d u r e s m u s t b e d e n e d ( o n e de a c h r i s k c a t e g o r y ) .

• I f y o u w a n t t o e v a l u a t e a t r a n s a c t i o n b y d i f f e r e n t m e t h o d s , y o u c a n d o t h i s b y s e t t i n g u p d i f f e r e n t d e t e r m i n a t i o n p r o c e d a t r a n s a c t i o n f r o m t h e p e r s p e c t i v e o f s u p e r v i s o r yr i s k i n p a r a l l e l .

• W i t h i n a d e t e r m i n a t i o n p r o c e d u r e y o u c a n e v a l u a t e h a v e d i f f e r e n t r i s k p r o p e r t i e s , w i t h d i f f e r e n t i a t e d





F i g u r e 4 5 2 : A t t r i b u t a b l e A m o u n t D e t e r m i n a t i o n

I f a t r a n s a c t i o n c o n t a i n s s e v e r a l r i s k s ( c o u n t e r p a r t y c rc o u n t e r p a r t y s e t t l e m e n t r i s k ) , t h e s y s t e m c a n g e n e r a t ea m o u n t s . T h i s i s c o n t r o l l e d b y t h e c h o i c e o f d e t e r m i n a t i o n p r o c e d u r e , w h i c h f o r m s t h e m e t h o d i c a l u n i t f o r d e t e r m i n i n g a t t r ic o u n t e r p a r t y / i s s u e r d e f a u l t r i s k f o r a l l t r a n s a c t i o n s i n m e a n s : I f a t r a n s a c t i o n c o n t a i n s a c r e d i t r i s k a s w e l l a st w o d e t e r m i n a t i o n p r o c e d u r e s a r e n e e d e d t o m e a s u r e m e t h o d o l o g y e n a b l e s t h e a t t r i b u t a b l e a m o u n t o f a t r a nt h e s a m e r i s k c a t e g o r y i n d i f f e r e n t w a y s . Y o u c a n u s e t p r o c e d u r e s t o e v a l u a t e t h e c r e d i t r i s k o f a m o n e y m a r ki n t e r n a l c o m p a n y p e r s p e c t i v e , f o r e x a m p l e , a s w e l l a so f s u p e r v i s o r y l a w ( I A S / I F R S , K o n t r a G , S o l v e y ) . F r o p r o c e d u r e y o u c a n e v a l u a t e t r a n s a c t i o n s t h a t p o s s e s s a c c o r d i n g t o d i f f e r e n t m e t h o d s . T h i s m a k e s i t p o s s i b l et r a n s a c t i o n s w i t h t h e i r n o m i n a l v a l u e s a n d d e r i v a t i v e sY o u c a n a d a p t t h i s t o y o u r i n d i v i d u a l r e q u i r e m e n t s .

A n o t h e r i m p o r t a n t f a c t o r i n d e t e r m i n i n g t h e a t t r i b u t a b d e f a u l t r i s k r u l e . T h i s r u l e s p e c i e s t h e c r i t e r i a u s e d t o d e t e r m i n e t h p e r i o d a n d t h e r i s k c o m m i t m e n t p e r i o d o f a t r a n s a c t i o e n d o f t h e t r a n s a c t i o n ” o r “ F i x e d r a t e p e r i o d o f t h e t r a nT h e r e c o v e r y r a t e d e t e r m i n a t i o n i s a l s o d e n e d i n t h e





F i g u r e 4 5 3 : A t t r i b u t a b l e A m o u n t D e t e r m i n a t i o n

D e f a u l t R i s k R u l e

F i g u r e 4 5 4 : D e f a u l t R i s k R u l e s

T h e d e f a u l t r i s k r u l e i s u s e d t o g r o u p t r a n s a c t i o n s i n t o p o t s w e v a l u a t e d i n t h e n e x t s t e p a c c o r d i n g t o u n i f o r m m e t h

Y o u d e n e h o w d e f a u l t r i s k r u l e i s d e t e r m i n e d i n C u

w a y o f d e r i v a t i o n r u l e s , a s s i g n m e n t s , t a b l e a c c e s s e sD e r i v a t i o n r u l e s a r e u s e d p r i m a r i l y i n t h e s t a n d a r d S





c h a r a c t e r i s t i c s ( s u c h a s t h e p r o d u c t t y p e o r t r a n s a c t i o ns t a n d a r d S A P s y s t e m t o p e r f o r m d e r i v a t i o n s . I n a d d i t i

a n d u s e y o u r o w n c h a r a c t e r i s t i c s . • T h e d e f a u l t r i s k r u l e i s u s e d t o d e t e r m i n e w h e t h e r t

r i s k s ( i n a d d i t i o n t o c r e d i t r i s k s ) f o r t r a n s a c t i o n s a s • T h i s i s a l s o w h e n y o u s p e c i f y h o w t o d e n e t h e r e l

t r a n s a c t i o n s ( r i s k c o m m i t m e n t p e r i o d , m a r k e t v a l uu n i f o r m l y .

T r a n s a c t i o n s t h a t a r e t o b e e v a l u a t e d a c c o r d i n g t o d i f fu n i f o r m b u s i n e s s p e r s p e c t i v e ( f o r e x a m p l e , s u p e r v i s ot o d i f f e r e n t d e f a u l t r i s k r u l e s .

F i g u r e 4 5 5 : D e f a u l t R i s k R u l e s





L i m i t T y p e s

F i g u r e 4 5 6 : L i m i t T y p e s

T h e l i m i t t y p e i s t h e c e n t r a l i n s t r u m e n t i n L i m i t M a n

Y o u m u s t r s t d e n e l i m i t t y p e s i n t h e s y s t e m s e t t i n a n d c a l c u l a t e t h e c o r r e s p o n d i n g l i m i t u t i l i z a t i o n s .

F i g u r e 4 5 7 : L i m i t T y p e s w i t h N - D i m e n s i o n s

Y o u c a n c o m b i n e a n u m b e r o f l i m i t c h a r a c t e r i s t i c s tl i m i t t y p e s .





Y o u h a v e t h e o p t i o n o f c o m b i n i n g v a r i o u s l i m i t c h a r a cl i m i t t y p e . T h i s p r o v i d e s m a n y o p p o r t u n i t i e s t o r e s t r i c

m o n i t o r y o u r t r a d e r a c t i v i t i e s . T h e l i m i t i s t h e n s t o r e d c h a r a c t e r i s t i c s v a l u e s . I n t h e e x a m p l e a b o v e , t h e t r a d et a k e a m a x i m u m d e f a u l t r i s k o f o n e m i l l i o n € i n t h e f o r p r o d u c t t y p e . T h e b u s i n e s s p a r t n e r i n v o l v e d i n t h e t r a i n t h i s c a s e .

I f y o u d e n e a t h r e e - d i m e n s i o n a l l i m i t t y p e , y o u c a n a i n t o c o n s i d e r a t i o n . F o r e x a m p l e , t o m a k e s u r e t h a t y o un o t e x c e e d a c e r t a i n e x p o s u r e l e v e l w i t h a b u s i n e s s p a l i m i t t y p e w i t h t h e l i m i t c h a r a c t e r i s t i c s t r a d e r , l i m i t p r p a r t n e r , a n d t h e n s e t a l i m i t a m o u n t f o r t h e e x p o s u r e .

F i g u r e 4 5 8 : L i m i t T y p e s - C h a r a c t e r i s t i c s

Y o u c a n a s s i g n t h e l i m i t c h a r a c t e r i s t i c s l i s t e d a b o v e t oi n d i v i d u a l l y o r i n c o m b i n a t i o n .

T h e b u s i n e s s p a r t n e r c a n b e i n t e r p r e t e d a s e i t h e r t h e c o

T h e m o n i t o r i n g u n i t i s a f r e e e l d i n t h e t r a n s a c t i o n d aa n y t h i n g y o u w a n t i n i t . A l i m i t c a n b e a s s i g n e d t o a l l ts a m e e l d a s s i g n m e n t s .





Y o u c a n u s e a u s e r e x i t t o d e r i v e u p t o 1 5 c u s t o m e r c l i m i t c h a r a c t e r i s t i c s . T h i s e n a b l e s y o u , f o r e x a m p l e

A m e r i c a c o u n t r y g r o u p , a g a i n s t w h i c h e v e r y t r a n s a t h i s r e g i o n w o u l d b e c h e c k e d . L a t i n A m e r i c a w o u l dg e o g r a p h i c a l c o u n t r y g r o u p c u s t o m e r c h a r a c t e r i s t i

H i n t : T h e c o u n t r y f o r c o u n t r y r i s k , i n t e r n a l o r g a n c o u n t r y r a t i n g c h a r a c t e r i s t i c s a r e a v a i l a b l e o n l y

G e n e r a t e d c h a r a c t e r i s t i c s a r e t h o s e c h a r a c t e r i s t h e a c t i v e a n a l y s i s s t r u c t u r e i n t h e M a r k e t R i s k i n L i m i t M a n a g e m e n t . T h e y c a n t h e n b e u s e d a sL i m i t M a n a g e m e n t . T h e s e c h a r a c t e r i s t i c s a r e u






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • E x p l a i n t h e b a s i c t e r m s o f C R A • C r e a t e a l i m i t s t r u c t u r e f r o m i n d i v i d u a l l i m i t t y p e s• C r e a t e l i m i t t y p e s f r o m s t a n d a r d c h a r a c t e r i s t i c s a n

d e n e d y o u r s e l f • U n d e r s t a n d a t t r i b u t i o n a m o u n t d e t e r m i n a t i o n • D e n e n - d i m e n s i o n a l l i m i t s t r u c t u r e s • D e s c r i b e t h e d e t e r m i n a t i o n p r o c e d u r e




F S C 0 1 0 L e s s o n : A d d i t i o n a l L i m i t M a n a g e

L e s s o n : A d d i t i o n a l L i m i t M a n a g e m e L e s s o n O v e r v i e w T h i s l e s s o n p r e s e n t s t h e a d d i t i o n a l f u n c t i o n s o f L i m


• E x p l a i n t h e a d d i t i o n a l L i m i t M a n a g e m e n t f u n c t• I n c l u d e b u s i n e s s p a r t n e r r e l a t i o n s h i p s i n t h e s e t t• P r o v i d e a n o v e r v i e w o f r e l e a s e w o r k o w s

B u s i n e s s E x a m p l e A d d i t i o n a l t o t h e b a s i c f u n c t i o n a l i t y y o u w o u l d b e ud e n e d l i m i t m a s t e r d a t a s e t t i n g s o r d e n e d i n t e r i m y o u h a v e a n i n v e s t m e n t i n f o r e x a m p l e 2 m o n t h s y o ul i m i t a m o u n t n o w .

F i g u r e 4 5 9 : A d d i t i o n a l L i m i t M a n a g e m e n t F u n c t i o n





I n t e r i m L i m i t

F i g u r e 4 6 0 : I n t e r i m L i m i t s

P a t h : F S C M - T R M - C R A - M a s t e r D a t a - R e l e a s e - I n

C o n s i d e r a t i o n o f C o r p o r a t e R e l a t i o n s

F i g u r e 4 6 1 : C o r p o r a t e R e l a t i o n s h i p s

D e f a u l t r i s k s r e l a t e d t o a s u b s i d i a r y c a n b e a t t r i b u t e d e o r t o b o t h t h e s u b s i d i a r y ( a l w a y s a t 1 0 0 % ) a n d t o t h e p

I n B u s i n e s s P a r t n e r C u s t o m i z i n g ( T r a n s a c t i o n B C A 0 c a t e g o r y t h a t a l l o w s y o u t o a t t r i b u t e d e f a u l t r i s k s t o m T h i s r e l a t i o n s h i p c a t e g o r y i s d e n e d i n t h e b u s i n e s s p g r o u p s u b s i d i a r y w i t h a n a t t r i b u t i o n r a t e ( a p e r c e n t a g et o t h e s h a r e p r o p o r t i o n ) .





T h e c o u n t r y r i s k i n t h e c o u n t r y o f i n c o r p o r a t i o n f o r a f f e c t e d b y t r a n s a c t i o n s w i t h f o r e i g n s u b s i d i a r i e s .

R e l e a s e P r o c e d u r e

F i g u r e 4 6 2 : R e l e a s e P r o c e d u r e

Y o u c a n a c t i v a t e t h e r e l e a s e p r o c e d u r e i n C u s t o m i z a c t i v e ) f o r e a c h l i m i t t y p e .

W h e n y o u s p e c i f y t h e i n i t i a l s t a t u s , y o u d e n e w h e t b e g i n s w i t h n o t r e l e a s e d ( s t a t u s 0 ) o r a g g e d f o r r e l e a s e ( s t a t u s 1 ) . T h i s s e t t i n i s d e p e n d e n t o n t h e o r g a n i z a t i o n a l p r o c e s s e s a t t h e c

Y o u c a n r e l e a s e e a c h l i m i t i n d i v i d u a l l y o r a s a g r o u p

E a c h c h a n g e i n t h e l i m i t ( s u c h a s a l i m i t i n c r e a s e ) m o n e l e v e l .

P a t h : F S C M - T R M - C R A - M a s t e r D a t a - R e l e a s e -

R e s e r v a t i o n s

F i g u r e 4 6 3 : A t t r i b u t i o n T i m e





A t t r i b u t i o n t i m e : F i n a n c i a l t r a n s a c t i o n s a r e o f t e n c o n i n t h e f u t u r e . F o r e x a m p l e , a p a r e n t c o m p a n y a n d s u b s

t h e p a r e n t c o m p a n y w i l l p r o v i d e t h e s u b s i d i a r y w i t h a n o w . T h e q u e s t i o n a r i s e s : A t w h a t p o i n t i n t i m e d o e s t f o r C r e d i t R i s k M a n a g e m e n t – a s s o o n a s t h e t r a n s a c t i( t o d a y ) o r a t t h e s t a r t o f t h e t e r m ( i n o n e m o n t h ) ? W i t h y o u h a v e t h e o p t i o n o f m a k i n g t h e t i m e t h e a t t r i b u t i o n p r o d u c t c a t e g o r y .

P a t h : F S C M - T R M - C R A - M a s t e r D a t a - R e s e r v a t i o n






Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • E x p l a i n t h e a d d i t i o n a l L i m i t M a n a g e m e n t f u n c t• I n c l u d e b u s i n e s s p a r t n e r r e l a t i o n s h i p s i n t h e s e t t• P r o v i d e a n o v e r v i e w o f r e l e a s e w o r k o w s





U n i t S u m m a r y Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o : • E x p l a i n t h e f u n c t i o n a l a p p r o a c h o f t h e C R A • D i s t i n g u i s h b e t w e e n c r e d i t r i s k s a n d s e t t l e m e n t r i s• E x p l a i n t h e C R A p r o c e s s ( l i m i t p r o c e s s ) • D e n e a n d c h e c k l i m i t s • M a k e t h e c o n n e c t i o n b e t w e e n c r e a t i n g a t r a n s a c t i o

a t t r i b u t a b l e a m o u n t • U s e e n d - o f - d a y p r o c e s s i n g i n a t a r g e t - o r i e n t e d w a • U n d e r s t a n d e x p o s u r e d e t e r m i n a t i o n • E x p l a i n t h e b a s i c t e r m s o f C R A

• C r e a t e a l i m i t s t r u c t u r e f r o m i n d i v i d u a l l i m i t t y p e s• C r e a t e l i m i t t y p e s f r o m s t a n d a r d c h a r a c t e r i s t i c s a n

d e n e d y o u r s e l f • U n d e r s t a n d a t t r i b u t i o n a m o u n t d e t e r m i n a t i o n • D e n e n - d i m e n s i o n a l l i m i t s t r u c t u r e s • D e s c r i b e t h e d e t e r m i n a t i o n p r o c e d u r e • E x p l a i n t h e a d d i t i o n a l L i m i t M a n a g e m e n t f u n c t i o • I n c l u d e b u s i n e s s p a r t n e r r e l a t i o n s h i p s i n t h e s e t t i n • P r o v i d e a n o v e r v i e w o f r e l e a s e w o r k o w s




F S C 0 1 0 C o u r s e S u m m a

C o u r s e S u m m a r y Y o u s h o u l d n o w b e a b l e t o :

• U s e t h e s u p p o r t t o o l s f o r b a c k - o f c e p r o c e s s i n g • D e s c r i b e t h e i n t e r r e l a t i o n s h i p s i n t h e S A P T r a n s• S e t u p t h e n e c e s s a r y s t r u c t u r e s f o r m a n a g i n g l i q u

a n d l o n g t e r m • E x p l a i n t h e d i f f e r e n t w a y s o f m o n i t o r i n g a n d c o

r i s k s




C o u r s e S u m m a r y F S C 0 1 0




A p p e n d iG e n e r a l

F i g u r e 4 6 4 : A d d e n d u m : S A P N a v i g a t i o n

F i g u r e 4 6 5 : L o g g i n g O n t o t h e S y s t e m




A p p e n d i x 1 : G e n e r a l F S C 0 1

S A P s y s t e m s a r e c l i e n t s y s t e m s . W i t h t h e c l i e n t c o n c e p t , y o u c a n r u n c o m p a n i e s , w h i c h a r e i n d e p e n d e n t o f o n e a n o t h e r f r o m

t o g e t h e r i n a s y s t e m . T h e S A P B W a n d S A P K W c o m pe a c h c a s e , o n l y o n e c l i e n t i s u s e d . E a c h u s e r s e s s i o n c at h e c l i e n t t h a t w a s e n t e r e d w h e n l o g g i n g o n t o t h e s y s t

A c l i e n t i s a n o r g a n i z a t i o n a l l y i n d e p e n d e n t u n i t i n t h e s y s o w n d a t a e n v i r o n m e n t a n d , c o n s e q u e n t l y , i t s o w n m a su s e r m a s t e r s , a n d s p e c i c C u s t o m i z i n g p a r a m e t e r s .

T o e n a b l e u s e r s t o l o g o n t o t h e s y s t e m , a u s e r m a s t e r rf o r t h e m i n t h e r e l e v a n t c l i e n t . T o s a f e g u a r d a c c e s s t o i s r e q u i r e d t o l o g o n . T h e u s e r c a n n o t s e e t h e p a s s w o r da s t e r i s k s a r e d i s p l a y e d ) .

S A P s y s t e m s a r e d e s i g n e d t o b e u s e d w i t h m a n y l a n g ul a n g u a g e f o r t h e c u r r e n t s e s s i o n i n t h e L a n g u a g e i n p u t e l d .

M u l t i p l e l o g o n s a r e l o g g e d a s o f S A P R / 3 R e l e a s e 4 . 6 l i c e n s i n g r e a s o n s . A f t e r t h e r s t l o g o n , a d d i t i o n a l a t t eo n t o t h e s a m e s y s t e m t r i g g e r a m e s s a g e t h a t o f f e r s t h e

• C l o s e t h e e x i s t i n g s e s s i o n ( s ) , c o n t i n u e w i t h l o g o n • L e a v e t h e e x i s t i n g s e s s i o n ( s ) a l o n e , c o n t i n u e w i t h • T e r m i n a t e l o g o n

Y o u c a n d e n e y o u r o w n t e x t t o b e d i s p l a y e d o n t h e l o w a y s . F o r m o r e i n f o r m a t i o n , s e e S A P n o t e 2 0 5 4 8 7 .

F i g u r e 4 6 6 : R o l e - B a s e d U s e r M e n u




F S C 0 1 0 A p p e n d i x 1 : G e n e

S A P E a s y A c c e s s i s t h e s t a n d a r d p o i n t o f e n t r y t o t h e s y s t e m t h r o u g h t h e s y s t e m b y w a y o f a c l e a r t r e e s t r u c t u r e .

A r o l e d e s c r i b e s a p r a c t i c a l l y d e n e d n u m b e r o f a c t i v i r e p r e s e n t t h e r a n g e o f f u n c t i o n s n o r m a l l y r e q u i r e d b

B e f o r e a u s e r c a n w o r k w i t h u s e r - s p e c i c m e n u s o r m e n u s r e l a t e d t o t h e w o r k p l a c e i n t h e S A P s y s t e m , r o l e s m u s t b e s e t u p w i t h t h e P r o l e G

R o l e s a r e a l s o u s e d t o a s s i g n a u t h o r i z a t i o n s t o u s e r s m e n u s . P r e d e n e d u s e r r o l e s f o r a l l a p p l i c a t i o n a r e a

W h e n y o u r u s e r i s a s s i g n e d t o a r o l e , y o u c a n c h o o s ea n d t h e s t a n d a r d S A P m e n u .

Y o u c a n n d t h e r o l e s t h a t a r e d e l i v e r e d b y S A P i n t

c h o o s i n g O t h e r M e n u o n t h e S A P E a s y A c c e s s i n i t i a l s c r e e n . I n a d d i t i o n t o t h e i r r o l e s , e n d u s e r s c a n p e r s o n a l i z e ts y s t e m w i t h f a v o r i t e s . Y o u c a n c r e a t e y o u r o w n F a v o r i t e s L i s t a n d l l i t w i t h t h e t r a n s a c t i o n s , r e p o r t s , l e s , a n d w e b a d d r e s s e s t h a t y

Y o u c a n c r e a t e f a v o r i t e s e i t h e r f r o m t h e F a v o r i t e s m e n u o p t i o n o r s i m p l y d r a g a n d d r o p t h e i t e m t o y o u r f a v o r i t e s f o l d e r .

F i g u r e 4 6 7 : M a i n t a i n i n g Y o u r O w n U s e r P r o l e s

C o m m a n d e l d : Y o u c a n a c c e s s a p p l i c a t i o n s d i r e c t l y b y e n c o d e s i n t h e c o m m a n d e l d ( w h i c h i s h i d d e n b y d e f ao f a n a p p l i c a t i o n c a n b e f o u n d e i t h e r i n t h e S A P E a s“ U s e r - S p e c i c P e r s o n a l i z a t i o n ” ) o r i n t h e r e l e v a n t S y s t e m - > S t a t u s .





S t a n d a r d t o o l b a r : T h e b u t t o n s i n t h e s t a n d a r d t o o l b a r a r e d i s p S A P s c r e e n . T h e b u t t o n s t h a t y o u c a n n o t c u r r e n t l y u s e

o n t h e a p p l i c a t i o n . I f y o u h o l d t h e c u r s o r o v e r a b u t t o nw i l l a p p e a r w i t h t h e n a m e o r m e a n i n g o f t h e b u t t o n . Y of u n c t i o n k e y s e t t i n g h e r e t o o . T h e a p p l i c a t i o n t o o l b a r d i s p l a y s t h e b u t t o n s t h a t y o u c a n u s e i n t h e c u r r e n t a p p l i c a t i o n .

C h e c k b o x e s : W i t h c h e c k b o x e s , y o u c a n s e l e c t s e v e r a l o p t i o a t t h e s a m e t i m e .

R a d i o b u t t o n s : Y o u c a n o n l y c h o o s e o n e o p t i o n a t a t i m e .

A t a b s t r i p o r g a n i z e s s e v e r a l i n f o r m a t i o n s c r e e n s m o r e c l e

S t a t u s b a r : D i s p l a y s i n f o r m a t i o n a b o u t t h e c u r r e n t s y s t e m a n d e r r o r m e s s a g e s .

O t h e r e l e m e n t s i n c l u d e :

• M e n u b a r : T h e m e n u s d i s p l a y e d h e r e d e p e n d o n t h e a p py o u a r e c u r r e n t l y w o r k i n g . T h e s e m e n u s p r o v i d e y o

• T i t l e b a r : T h e t i t l e b a r n a m e s t h e f u n c t i o n a v a i l a b l e t o y

F i g u r e 4 6 8 : C a l l i n g S y s t e m F u n c t i o n s





Y o u c a n c a l l s y s t e m f u n c t i o n s i n t h e f o l l o w i n g w a y s

• W i t h t h e m o u s e , b y s e l e c t i n g a • M e n u o p t i o n • F a v o r i t e • S A P E a s y A c c e s s e n t r y • W i t h t h e k e y b o a r d ( A L T + t h e u n d e r l i n e d l e t t e r o• B y e n t e r i n g a t r a n s a c t i o n c o d e i n t h e c o m m a n d e l d :

E v e r y f u n c t i o n ( n o t e v e r y s c r e e n ) i n t h e S A P s y s t e mc o d e ( T - c o d e ) . Y o u c a n c a l l t h e a s s i g n e d t r a n s a c t i o t h e s y s t e m . F o r e x a m p l e , t o d i s p l a y t h e c u s t o m e r m “ / n ” a n d t h e r e l e v a n t t r a n s a c t i o n c o d e : “ / n s u 3 ” . Y o

t r a n s a c t i o n c o d e f o r t h e r u n n i n g p r o c e s s f r o m t h e S t a t u s e n t r y i n t h e S y s t e m m e n u o p t i o n . O t h e r p o s s i b l e e n t r i e s :

• “ / n ” e n d s t h e r u n n i n g t r a n s a c t i o n . • “ / i ” d e l e t e s t h e c u r r e n t s e s s i o n . • “ / o s m 0 4 ” o p e n s a n e w s e s s i o n a n d b r a n c h e s t o t h

( S M 0 4 ) .

Y o u c a n a l s o a c c e s s t h e c o m m a n d e l d w i t h t h e k e y C T R L + T A B , t h e c u r s o r j u m p s f r o m o n e ( i n p u t ) e l

Y o u c a n u s e T A B t o j u m p w i t h i n a e l d g r o u p .

B y e n t e r i n g “ s e a r c h _ s a p _ m e n u ” i n t h e c o m m a n d e l d , y o u c a n d i s p a t h f o r r e q u i r e d S A P t r a n s a c t i o n s . Y o u c a n a l s o s e





F i g u r e 4 6 9 : F i e l d H e l p : F 1 , F 4

Y o u c a n u s e t h e F 1 h e l p t o d i s p l a y e x p l a n a t i o n s a b o u t e l d s , m a n d m e s s a g e s .

Y o u c a n a l s o u s e i t t o v i e w t h e t e c h n i c a l i n f o r m a t i o n f p a r a m e t e r I D c a n a l s o b e f o u n d t h e r e , f o r e x a m p l e . Y o

d e f a u l t v a l u e s f o r i n p u t e l d s t h a t a l s o r e f e r e n c e t h i s pW i t h t h e F 4 h e l p , y o u c a n d i s p l a y i n f o r m a t i o n a b o u t p o s s i b la l s o c a l l t h e F 4 h e l p b y p r e s s i n g t h e b u t t o n d i r e c t l y t o t

W h e n a e l d i s d i s p l a y e d w i t h a “ c h e c k ” s y m b o l , y o u h a v e e n t e r e d a p e r m i t t e d v a l u e . M a n y e l d s i n a n a p p la s r e q u i r e d o r o p t i o n a l e n t r y e l d s , h i d d e n , i n v i s i b l e , b y m e a n s o f t r a n s a c t i o n o r s c r e e n v a r i a n t s a s w e l l a s i n





F i g u r e 4 7 0 : T o o l s

F i g u r e 4 7 1 : S e t t i n g s





T h e s y s t e m o f f e r s e n d u s e r s a w i d e r a n g e o f p e r s o n a l i t h e s e a r e l i s t e d b e l o w :

• U n d e r E x t r a s - > S e t t i n g s y o u c a n c o n g u r e h o w y o u r i n i t i a l s c d i s p l a y e d . F o r e x a m p l e , y o u c a n d e a c t i v a t e t h e p i c w i n d o w o r a c t i v a t e t h e t e c h n i c a l n a m e s ( t r a n s a c t i o A c c e s s m e n u .

• U n d e r C u s t o m i z i n g o f L o c a l L a y o u t , y o u c a n a c t i v a t e q u i c k c u t a n d p e x a m p l e . U n d e r O p t i o n s . . . , y o u c a n c h a n g e t h e r e a c t i o n s p e e d o i n f o t h a t i s d i s p l a y e d w h e n y o u “ t o u c h ” a n i c o n o r b

F i g u r e 4 7 2 : S A P L i b r a r y

S A P s y s t e m s o f f e r e x t e n s i v e o n l i n e h e l p . Y o u c a n a c ce v e r y s c r e e n o f t h e s y s t e m . Y o u r e q u e s t h e l p b y c h o o s H e l p m e n u o r t h e r e l e v a n t b u t t o n ( y e l l o w q u e s t i o n m a r k ) .

Y o u a l s o h a v e q u i c k a n d e a s y a c c e s s t o t h e S A P L i b r a S A P S e r v i c e M a r k e t p l a c e . Y o u w i l l n d S A P o n l i n e d o c u m e n t a t i o n ( t h e S A P H e l p P o r t a l ) t h e r e u n d e r E d u c a t i o n a n d T r a i n i n g . A s w e l l a s b e i n g a b l e t o a c c e s s t h e h e f o r m a t , y o u c a n a l s o p e r f o r m f u l l - t e x t s e a r c h e s i n t h e l

t h e S A P L i b r a r y , y o u h a v e t h e s e o p t i o n s w i t h i n y o u r o Y o u c a n a c c e s s t h e H e l p P o r t a l d i r e c t l y u n d e r h t t p : / / h e l p . s a p . c o m .




A p p e n d iA p p e n d i x t o U n i t

F i g u r e 4 7 3 : B u s i n e s s P a r t n e r F u n c t i o n s a n d R o l e s

Y o u c a n a s s i g n s e v e r a l r o l e s o r f u n c t i o n s t o a b u s i n e

A r o l e ( = r o l e c a t e g o r y ) s p e c i e s t h e c h a r a c t e r i s t i c s b e f o r e y o u c a n p e r f o r m c e r t a i n b u s i n e s s t r a n s a c t i o no f t h e b u s i n e s s p a r t n e r i n n a n c i a l t r a n s a c t i o n s a r e dr o l e s ( r o l e c a t e g o r i e s ) .

T h e r o l e c a t e g o r y a l s o d e t e r m i n e s t h e r i g h t s a n d o b l i g a t i o n s o f t h e b u s i n e s s p a r t n e r i n a g i v e n b u s i n e s s t r a n s a c t i o n .

E x a m p l e : A b u s i n e s s p a r t n e r c a n a c t a s a c o u n t e r p a r t y .




A p p e n d i x 2 : A p p e n d i x t o U n i t 4 F S

F i g u r e 4 7 4 : F o r e x S p o t T r a n s a c t i o n s / F o r w a r d T r a n s a

W i t h s p o t t r a n s a c t i o n s , i n t e r n a t i o n a l l y t r a d e d c u r r e n c i e s a r e b o ua g a i n s t o t h e r c u r r e n c i e s o n t h e v a l u e d a t e .

W i t h f o r w a r d t r a n s a c t i o n s , h o w e v e r , t h e y a r e t r a d e d a t a c e r t a i n t i f u t u r e , a n d t h e r e l e v a n t m a r k u p o r m a r k d o w n t o c a l c ua d d e d . T h e b a c k o f c e p r o c e s s i n g o f f o r e i g n e x c h a n g t h e a u t h o r i z e d b a n k s a r e d e n e d i n t h e s y s t e m a s a u t h w i t h c o r r e s p o n d i n g p a y m e n t d e t a i l s .

F i g u r e 4 7 5 : E v a l u a t i o n s




F S C 0 1 0 A p p e n d i x 2 : A p p e n d i x t


I n F X r e v a l u a t i o n , i n t h e c a s e o f v a l u a t i o n a t t h e c u rs w a p / s w a p c o m p a r i s o n s , t h e t e r m o f t h e s w a p i s n o p e r i o d b e t w e e n t h e k e y d a t e a n d t h e d u e d a t e o f t h e tt h e p e r i o d b e t w e e n t h e s p o t d a t e ( c a l c u l a t e d f r o m t h o f t h e t r a n s a c t i o n .

I f y o u s e l e c t t h e e l d P e r f o r m p o s t i n g i m m e d i a t e l y , t h e o w s g e n e r a t e d b y t v a l u a t i o n a r e p o s t e d i m m e d i a t e l y . O t h e r w i s e , t h e t h e c o r r e s p o n d i n g f u n c t i o n s .






T h i s i s a n e x a m p l e f o r t h e f o l l o w i n g s c e n a r i o :

• C r e a t i n g a n d r e v e r s i n g p r o v i s i o n s • D i s c l o s i n g r e a l i z e d l o s s .

T h e v a l u a t i o n o n 0 4 / 3 0 / Y Y s h o w s a n u n r e a l i z e d g a i n l a w , t h i s d o e s n o t h a v e t o b e d i s c l o s e d .

F i g u r e 4 7 8 : V a l u a t i o n : G / L A c c o u n t i n g






I n G e r m a n y , u n r e a l i z e d g a i n s a n d a s s e t p r o v i s i o n s a


T h e c l o s i n g v a l u a t i o n o f t h e f o r w a r d e x c h a n g e t r a n sc u r r e n c y c l e a r i n g a c c o u n t . T h e u p d a t e i s c a r r i e d o u t h a t i s x e d i n t h e t r a n s a c t i o n . T h e f o r e i g n c u r r e n c yc u r r e n t r a t e o f e x c h a n g e .

T h e d i f f e r e n c e ( r e a l i z e d g a i n / l o s s ) i s d e t e r m i n e d b yh e l d i n T r e a s u r y a s a v a l u a t i o n o w , a n d i s t r a n s f e r rd u r i n g t h e p o s t i n g r u n .

I n o r d e r t o d e t e r m i n e t h e ( p r o t s a n d / o r ) l o s s e s m a dt r a n s a c t i o n s .




A p p e n d iA p p e n d i x t o U n i t 5 a

F i g u r e 4 8 1 : A p p e n d i x t o U n i t 5 a n d 6




A p p e n d i x 3 : A p p e n d i x t o U n i t 5 a n d 6

F i g u r e 4 8 2 : F X O p t i o n s

E x a m p l e o f a c a l l :

W i t h a U S D / E U R c a l l a t t h e s t r i k e p r i c e o f 1 . 8 0 , t h e p uo b t a i n a p a r t i c u l a r U S D a m o u n t a t t h e s t r i k e p r i c e f r o mT h e p u r c h a s e r w i l l o n l y e x e r c i s e t h i s r i g h t i f t h e m a r k es t r i k e p r i c e a t t h e t i m e t h e o p t i o n c a n b e e x e r c i s e d o r wT h i s w a y , t h e p u r c h a s e r c a n a c q u i r e t h e f o r e i g n c u r r e nt h e o p t i o n t h a n o n t h e m a r k e t .

E x a m p l e o f a p u t : W i t h a U S D / E U R p u t a t t h e s t r i k e p r i c e o f 1 . 8 0 , t h e p u t o s e l l a p a r t i c u l a r U S D a m o u n t t o t h e s e l l e r a t t h e s t r i kw i l l o n l y e x e r c i s e t h i s r i g h t i f t h e m a r k e t p r i c e i s l e s s t t i m e t h e o p t i o n c a n b e e x e r c i s e d o r w i t h i n t h e e x e r c i s e p u r c h a s e r c a n o b t a i n a h i g h e r p r i c e f o r t h e f o r e i g n c u r o p t i o n t h a n t h e p r i c e o n t h e m a r k e t .

B a c k g r o u n d :

T h e p u r c h a s e r o f a c a l l w i s h e s t o h e d g e a g a i n s t r i s i n g r p u t h e d g e s a g a i n s t f a l l i n g r a t e s . T h e s e l l e r e x p e c t s t h e

a n d w i s h e s t o i m p r o v e h i s p o s i t i o n b y c o l l e c t i n g t h e o T h e r e a r e t w o t y p e s o f b a r r i e r o p t i o n s - k n o c k - i n o p t i o n s a n d k n o c k - o u W i t h k n o c k - i n o p t i o n s , t h e o p t i o n r i g h t o n l y c o m e s i n p r i c e f a l l s b e l o w ( D o w n & I n ) o r r i s e s a b o v e ( U p & I n ) o p t i o n s , t h e e x i s t i n g o p t i o n r i g h t e x p i r e s w h e n t h e t r i g& O u t , o r U p & O u t ) .




F S C 0 1 0 A p p e n d i x 3 : A p p e n d i x t o U

F i g u r e 4 8 3 : F u t u r e s

I n p r i n c i p l e , t h e a p p l i c a t i o n d o e s n o t r e f e r t o a n y s p e n a n c i a l p r o d u c t . Y o u c o m m u n i c a t e e x c h a n g e s a n

m e a n s o f C u s t o m i z i n g .

T h e e x c h a n g e , a s t h e i n s t i t u t i o n t h a t e n a b l e s t h e f r e e p a r t n e r s , c o l l e c t s s u r e t i e s f r o m t h e t r a d i n g p a r t i e s i n( i n i t i a l ) , p r e m i u m , s p r e a d / n o n - s p r e a d , a n d m a r g i n a p u t t h e e x c h a n g e i n a p o s i t i o n t o s q u a r e a l l t h e c o n t r m a r k e t . T h e y p a y m e n t a m o u n t s a r e t h e r e s u l t o f d i f fd e p e n d i n g o n t h e p r o d u c t t y p e . W i t h f u t u r e s a n d f u ta n d l o s s e s a r e c a l c u l a t e d d a i l y a s a v a r i a t i o n m a r g i n

F i g u r e 4 8 4 : M a s t e r D a t a

F u t u r e s a r e f o r w a r d e x c h a n g e t r a n s a c t i o n s w i t h s t a s t a n d a r d i z e d c o n t r a c t e l e m e n t s a r e s t o r e d i n t h e c l a s

Y o u p r o c e s s t h e m a s t e r d a t a f o r f u t u r e s u s i n g t h e s a md a t a i n t h e S e c u r i t i e s a r e a . T h i s m e a n s t h a t y o u a u t of u n c t i o n s t h a t w e r e a l s o a v a i l a b l e f o r t h e S e c u r i t i e s i n c l u d e a s s i g n m e n t o f s e c o n d a r y i n d e x e s , i n t e g r a t e t h e c o p y i n g f u n c t i o n .





F i g u r e 4 8 5 : F u t u r e s A c c o u n t

A f u t u r e s a c c o u n t i s a m a n a g e m e n t u n i t t h a t i s u s e d i n r e q u i r e d f o r f u t u r e s b e c a u s e f u t u r e s n e e d t o b e m a n a g t h e f u t u r e s a c c o u n t s d e n e d i n t h e s y s t e m c o r r e s p o n d h e l d a t t h e b a n k .

B e f o r e y o u c a n s e t u p a f u t u r e s a c c o u n t , y o u n e e d t o d e b a n k a s a b u s i n e s s p a r t n e r i n t h e r o l e o f d e p o s i t o r y b a n

I n t h e b a c k - o f c e a r e a f o r l i s t e d d e r i v a t i v e s , y o u c a n sA c c o u n t C a s h F l o w ” a n d “ P o s i t i o n i n F u t u r e s A c c o u n

T o m a n a g e c l a s s e s i n a f u t u r e s a c c o u n t , y o u n e e d t h e c a c c o u n t . Y o u c a n n d t h e i n f o r m a t i o n f o r m a r g i n c a l c f o r t h e f u t u r e s a c c o u n t . T o e n a b l e a p o s i t i o n w i t h m a rm a n a g e d , y o u m u s t s e l e c t f u t u r e s t y l e a s t h e s e t t l e m e n t m e t h o d w h e n y o p r o d u c t t y p e C u s t o m i z i n g s e t t i n g s f o r f u t u r e s . Y o u a l sa n d t h e r a t e t y p e f o r t h e m a r g i n c a l c u l a t i o n . T h i s d a t a e n t e r e d i n t h e p o s t i n g r e p o r t .

T h e s a m e a c c o u n t a s s i g n m e n t r e f e r e n c e i s u s e d f o r a ca c c o u n t f o r a l l o p e n a n d c l o s e t r a n s a c t i o n s .




F S C 0 1 0 A p p e n d i x 3 : A p p e n d i x t o U

F i g u r e 4 8 6 : E n t e r i n g O p e n a n d C l o s e T r a n s a c t i o n s

I n t h e c o n t e x t o f t h e s e t r a n s a c t i o n s , t h e t e r m s p u r c h t h e i n c r e a s e o r d e c r e a s e i n p o s i t i o n s ; r a t h e r , t h e y d e t r a n s a c t i o n . P o s i t i o n s a r e t h e r e f o r e b u i l t u p w h e t h e

O p e n t r a n s a c t i o n s r e f e r t o t h e b u i l d - u p o f p o s i t i o n s r e f e r t o t h e r e d u c t i o n o f p o s i t i o n s .

T h e d e c r e a s e i n t h e p o s i t i o n i s b r o u g h t a b o u t b y a c os a m e c l a s s , a n d t h e c o u n t e r - t r a n s a c t i o n i s i d e n t i e d( c l o s i n g ) . T h i s f a c i l i t y t o l e a v e t h e m a r k e t a g a i n a t at h e c o n s e n t o f t h e c o u n t e r p a r t y i s o n e o f t h e t w o i m pd i s t i n g u i s h l i s t e d o p t i o n s a n d f u t u r e s f r o m t h e o p t i ot h e O T C a r e a . T h e s e c o n d c h a r a c t e r i s t i c i s t h e s t r i c tc o n t e n t s .

F u t u r e s a r e m a n a g e d i n s i n g l e p o s i t i o n m a n a g e m e n s i n g l e p o s i t i o n . T h i s c a n b e c l o s e d b y o n e o r m o r e ( p






F u t u r e s a r e s u b j e c t t o t h e f u t u r e - s t y l e s e t t l e m e n t m e t hc o m p a r i n g t h e c u r r e n t s e t t l e m e n t p r i c e w i t h t h e p r e v i od a y w i t h t h e c o s t p r i c e ) , t h e p r i c e c h a n g e o f e a c h p o s i td i f f e r e n c e i s c o n v e r t e d t o t h e t i c k n u m b e r . T h i s n u m b v a l u e r e s u l t s i n a n a m o u n t t h a t i s i m m e d i a t e l y d e b i t e dm a r g i n a c c o u n t . T h e v a r i a t i o n m a r g i n r e p r e s e n t s t h e d a i l y b a l a n c i n g o fa n d l o s s e s i n t h e m a r k - t o - m a r k e t v a l u a t i o n m e t h o d . I tT h e v a r i a t i o n m a r g i n i s t h e r e f o r e n o t a v a l u a t i o n b u t a

t h e d a i l y v a l u a t i o n a t m a r k e t p r i c e s . T h e v a r i a t i o n m a p r e v e n t u n m a n a g e a b l e p a y a b l e s / r e c e i v a b l e s a m o u n t sc o u n t e r p a r t i e s o v e r a l o n g e r p e r i o d o f t i m e . T h e p a y a br e c o n c i l e d i m m e d i a t e l y o n t h e d a y t h e y a r i s e . C o n s e q o n l y o n e d a y ' s u c t u a t i o n . I n t h e v a r i a t i o n m a r g i n p r o a r e c r e d i t e d t o / d e b i t e d f r o m t h e m a r g i n a c c o u n t o n a d i n t e r e s t , t h e y a r e u n r e a l i z e d g a i n s / l o s s e s . T h e p o s i t i o nC o n s e q u e n t l y , i n a c c o u n t i n g y o u n e e d t o d i f f e r e n t i a t ef r o m t h o s e a m o u n t s t h a t h a v e a r i s e n a s r e a l i z e d g a i n s / p o s i t i o n s . A s f a r a s t h e m a r g i n m a n a g e m e n t p o s t i n g i sd i s t i n g u i s h b e t w e e n t h e v a r i a t i o n m a r g i n a n d t h e c l o s a c l o s e t r a n s a c t i o n , t h e m a r g i n o w i s s t o r e d a s “ s c h e da u t o m a t i c a l l y w h e n c h a n g e s o c c u r i n c l o s i n g . I n o r d e t o p o s t t h e m a r g i n o w s w i t h t h e r e p o r t T P M 2 5 . T h i s p o s t c l o s i n g o w s . T h e p r e r e q u i s i t e , h o w e v e r , i s t h a t ( o p e n / c l o s e ) h a v e a l r e a d y b e e n p o s t e d .

I n a d d i t i o n t o t h e m a r g i n c a l c u l a t i o n , f u t u r e s c a n b e v at h e o t h e r t r a n s a c t i o n s .




A p p e n d iA p p e n d i x t o U n i t

F i g u r e 4 8 8 : C r e a t i n g a C l a s s : C r e a t i n g a C o n v e r t i b l

C l a s s m a s t e r d a t a f o r c o n v e r t i b l e b o n d s c o n s i s t s o f b a s i c d a t a , c o n d i t i oa d d i t i o n a l e n t r i e s .

T h e m e a n i n g o f s e l e c t e d e l d s i n t h e b a s i c d a t a f o r c

• R e f e r e n c e s e c u r i t y T h e s e c u r i t y t h a t c a n b e r e f e r• C o n v e r s i o n p e r i o d f r o m / t o : P e r i o d i n w h i c h t h e • C o n v e r s i o n r a t i o - n u m e r a t o r / d e n o m i n a t o r : T h

s p e c i e s h o w m a n y u n i t s o f n o m i n a l v a l u e o f t h e i t i n t o t h e g i v e n n u m b e r o f s t o c k s i n t h e c o n v e r s i o

E x a m p l e : A n o m i n a l v a l u e o f ( 2 x 1 0 0 ) E U R 2 0 0 i s c





C o n v e r s i o n p r e m i u m : T h e a m o u n t t o b e p a i d f o r e a c h c o n v e r s i o n .

F i g u r e 4 8 9 : C r e a t i n g a C l a s s : C r e a t i n g a W a r r a n t B o n

T h e c l a s s m a s t e r d a t a f o r w a r r a n t b o n d s c o n s i s t s o f b a o t h e r d a t a .

T h e m e a n i n g o f s e l e c t e d e l d s i n t h e b a s i c d a t a f o r w a

• C U M / E X b o n d : T h i s i s a b o n d – w i t h a w a r r a n t ( c u m ) – o r w i t h o u t a w a r r a n t ( e x )

• N u m b e r o f w a r r a n t s :

– I n d i c a t e s h o w m a n y w a r r a n t s a r e a t t a c h e d t o a b v a l u e .

– E x a m p l e : 5 w a r r a n t s a r e a t t a c h e d t o a n o m i n a l ao f t h e b o n d .





F i g u r e 4 9 0 : C l a s s M a s t e r D a t a : C r e a t i n g a W a r r a n t

C l a s s m a s t e r d a t a f o r w a r r a n t s c o n s i s t s o f b a s i c d a t ar e q u i r e d .

T h e m e a n i n g o f s e l e c t e d e l d s i n t h e b a s i c d a t a f o r ww a r r a n t s ) :

• O p t i o n c a t e g o r y :

– 1 : C a l l – 2 : P u t

• S e t t l e m e n t :

– 1 : C a s h s e t t l e m e n t – 2 : P h y s i c a l d e l i v e r y

• O p t i o n r a t i o n u m e r a t o r / T h e n u m b e r o f w a r r a n t • O p t i o n r a t i o d e n o m i n a t o r : i n o r d e r t o t r a d e t h e n

v a l u e s e n t e r e d i n t h e “ o p t i o n r a t i o d e n o m i n a t o r ” • E x e r c i s e t y p e :

– 1 : E u r o p e a n – 2 : A m e r i c a n – 3 : A s i a ( n o t s u p p o r t e d f r o m S A P )

• E x e r c i s e m i n i m u m : T h e m i n i m u m n u m b e r o f w e x e r c i s e d a s s t a t e d i n t h e i s s u i n g c o n d i t i o n s .

• E x e r c i s e p r i c e : T h e a m o u n t t o b e p a i d f o r t h e b a st h e w a r r a n t .





Y o u d o n o t ( y e t ) n e e d t o e n t e r t h e s t r u c t u r e c h a r a c t e r i s“ s e t t l e m e n t t y p e ” w h e n y o u c r e a t e t h e c l a s s m a s t e r d a

a d d t h e s e l a t e r w h e n y o u e x e r c i s e t h e w a r r a n t .

F i g u r e 4 9 1 : A d d e n d u m : R e s t r a i n t o n D i s p o s a l

Y o u c a n r e s t r i c t t h e d i s p o s i t i o n f o r e a c h s e c u r i t i e s a c c

• p a r t o f t h e p o s i t i o n o f a p a r t i c u l a r s e c u r i t y • t h e e n t i r e p o s i t i o n o f a p a r t i c u l a r s e c u r i t y

• t h e e n t i r e s e c u r i t i e s a c c o u n t p o s i t i o n .

F i g u r e 4 9 2 : C a p i t a l I n c r e a s e f r o m R e t a i n e d E a r n i n g s





W i t h a c a p i t a l i n c r e a s e f r o m r e t a i n e d e a r n i n g s , o p e c o n v e r t e d i n t o c a p i t a l s t o c k . A l l s t o c k h o l d e r s t h e r e

s t o c k s i n p r o p o r t i o n t o t h e i r s h a r e o f t h e p r e v i o u s c a T h e r a t i o i n d i c a t e s h o w m a n y ( o l d ) s t o c k s y o u n e e d

T o e x e c u t e a c a p i t a l i n c r e a s e f r o m r e t a i n e d e a r n i n g sa l l t h e s e c u r i t i e s a c c o u n t s i n a c o m p a n y c o d e . T h e n t h e s e c u r i t i e s a c c o u n t s i s a d j u s t e d o n t h e b a s i s o f t h ei n d i v i d u a l b o o k v a l u e i s c o r r e c t e d a c c o r d i n g l y .

F i g u r e 4 9 3 : S t o c k S p l i t

A s t o c k s p l i t l e a d s t o a n i n c r e a s e i n t h e n u m b e r o f s t r e m a i n s c o n s t a n t . T h i s r e d u c e s t h e n o m i n a l v a l u e o

T h e s p l i t r a t i o i n d i c a t e s t h e r a t i o b y w h i c h t h e n o m i n

Y o u e x e c u t e a s t o c k s p l i t f o r t h e r e l e v a n t I D n u m b e rs y s t e m a u t o m a t i c a l l y a d j u s t s t h e n u m b e r o f s t o c k s a

Y o u h a v e t o m a i n t a i n t h e n o m i n a l v a l u e r e d u c t i o n aa d j u s t m e n t a m o u n t m a n u a l l y i n t h e c l a s s m a s t e r d a t

T h e s y s t e m r e c a l c u l a t e s t h e c a s h o w a u t o m a t i c a l l yd a t a .

S i n c e y o u c a n e n t e r y o u r o w n s p l i t r a t i o , y o u c a n a l ss y s t e m , w h e r e t h e s p l i t r e d u c e s t h e n u m b e r o f s t o c k





F i g u r e 4 9 4 : C a p i t a l R e d u c t i o n

C a p i t a l r e d u c t i o n i s u s e d t o r e d u c e t h e c a p i t a l s t o c k ( oc o m p e n s a t e f o r l o s s e s , r e p a y c a p i t a l , o r c o n v e r t s t o c k

A c a p i t a l r e d u c t i o n l e a d s e i t h e r t o a r e d u c t i o n i n t h e n o( m o r e c o m m o n l y ) t o a g r o u p i n g o f s t o c k s .

A c a p i t a l r e d u c t i o n i s m a p p e d a s t h e g r o u p i n g o f s t o c k

T h e r a t i o i n d i c a t e s t h e r a t i o o f o l d c a p i t a l s t o c k t o n e w

Y o u s e l e c t t h e p o s i t i o n s a f f e c t e d b y t h e r e d u c t i o n f o r tl i s t t h e m f o r e a c h s e c u r i t i e s a c c o u n t . T h e n u m b e r o f u na d j u s t e d a c c o r d i n g t o t h e s u b s c r i p t i o n r a t i o e n t e r e d .





F i g u r e 4 9 5 : S t o c k S w a p

W h e n y o u p e r f o r m a s t o c k s w a p , y o u s w a p s t o c k s b s w a p d i f f e r e n t s t o c k f o r m s o f a n i s s u e r ( s u c h a s p r e f s t o c k s ) .

T h e p o s i t i o n o f s t o c k s t o b e s w a p p e d i s r e d u c e d i n t hs t o c k s t o b e r e c e i v e d i s i n c r e a s e d b y a n i d e n t i c a l b o oa c c o u n t .

T h e s y s t e m a u t o m a t i c a l l y r e c a l c u l a t e s t h e c a s h o wt h e b a s i s o f t h e d a t a t h a t h a s c h a n g e d .

F i g u r e 4 9 6 : E x e r c i s i n g R i g h t s





Y o u r e p r e s e n t t h e a c t i v i t i e s a b o v e u s i n g t h e E x e r c i s e S e c u r i t y R i g h t s f u n c t i o n .

T h e e x e r c i s e r i g h t s f u n c t i o n c o n t a i n s h e a d e r d a t a , d a t p o s i t i o n .

T h e h e a d e r d a t a i n c l u d e s r e l e v a n t c l a s s i n f o r m a t i o n f od a t a l i s t s t h e v a r i o u s o p t i o n s y o u h a v e o f e x e r c i s i n g t hi n c l u d e s , f o r e x a m p l e , t h e n u m b e r o f u n i t s t o b e e x e r c i

Y o u c a n u s e a s p e c i c r e v e r s a l f u n c t i o n t o r e v e r s e t h e s

F i g u r e 4 9 7 : C o n v e r t i b l e B o n d : O v e r v i e w

Y o u c a n c o n v e r t c o n v e r t i b l e b o n d s t o s t o c k s o f t h e i s s c e r t a i n t i m e p e r i o d .

I f y o u e x e r c i s e a c o n v e r s i o n r i g h t , t h e s y s t e m d e t e r m i b e o b t a i n e d a n d , i f r e q u i r e d , t h e p r e m i u m t o b e p a i d a ch a v e s e l e c t e d f o r c o n v e r s i o n .

W h e n y o u c o n v e r t t h e m , t h e b o n d p o s i t i o n d e c r e a s e s i n c r e a s e s a c c o r d i n g t o t h e c o n v e r s i o n r a t i o . T h e b o o k a r e u p d a t e d o n t h e b a s i s o f t h e b o o k p r i c e s a t t h e t i m e ot h e p r e m i u m , i f a p p l i c a b l e ) . T h e p l a n n e d o w s o f t h e a c c o r d a n c e w i t h t h e c h a n g e d p o s i t i o n s .





F i g u r e 4 9 8 : E q u i t y W a r r a n t s : O v e r v i e w

W a r r a n t s c e r t i f y t h e r i g h t t o p u r c h a s e o r s e l l a n u n d et i m e o r w i t h i n a c e r t a i n p e r i o d o f t i m e a g a i n s t p a y m d e t e r m i n e d a t i s s u e . U n d e r l y i n g s a r e u n i t s ( s u c h a s t r a n s a c t i o n s .

W i t h e q u i t y w a r r a n t s , y o u c a n c r e a t e b o t h t r a d i t i o n a b o n d s a n d c o v e r e d w a r r a n t s .

W h e n y o u e x e r c i s e a w a r r a n t , t h e s y s t e m d i s p l a y s i nu n d e r l y i n g . I f c a s h s e t t l e m e n t i s p l a n n e d , t h e c a s h s s u b s c r i p t i o n u n i t o n t h e b a s i s o f t h e c u r r e n t p r i c e o f I n t h e c a s e o f d e l i v e r y , t h e s y s t e m g e n e r a t e s t h e o w p r i n c i p a l c h a n g e a u t o m a t i c a l l y .

W a r r a n t s t h a t h a v e n o t b e e n e x e r c i s e d c a n b e w r i t t e E x e r c i s e r i g h t s f u n c t i o n .

F i g u r e 4 9 9 : W a r r a n t B o n d : O v e r v i e w





W a r r a n t b o n d s h a v e a n o p t i o n t h a t e n a b l e s y o u t o o b t ai s s u e r .

Y o u c a n t r a d e b o n d s a n d o p t i o n s t o g e t h e r ( w a r r a n t b o ( w a r r a n t b o n d e x , w a r r a n t ) .

Y o u e n t e r w a r r a n t b o n d s c u m , w a r r a n t b o n d s e x , a n d wi n t h e s y s t e m .

W h e n y o u d e t a c h a w a r r a n t , t h e o l d p o s i t i o n o f t h e w a a n d t h e p o s i t i o n o f t h e w a r r a n t b o n d e x a n d t h e w a r r a nv a l u e s o f t h e p o s i t i o n s a r e u p d a t e d o n t h e b a s i s o f t h e bt h e y a r e d e t a c h e d . T h e p l a n n e d o w s o f t h e c a s h o w st h e c h a n g e d p o s i t i o n s .

Y o u e x e r c i s e w a r r a n t s a s d e s c r i b e d e a r l i e r .

F i g u r e 5 0 0 : C a l c u l a t i n g F o r w a r d I n t e r e s t R a t e s

F o r w a r d i n t e r e s t r a t e s r e e c t t h e i n t e r e s t c a l c u l a t i o n o b o r r o w i n g t r a n s a c t i o n s , d e t e r m i n e d b y t o d a y ' s y i e l d s s t r u c t u r e , t h e f o r w a r d i n t e r e s t r a t e s c o r r e s p o n d i n g t o ty i e l d s ( a n d v i c e v e r s a w i t h a n i n v e r s e y i e l d s t r u c t u r e )

F o r w a r d i n t e r e s t r a t e s a r e r e q u i r e d f o r t h e e v a l u a t i o n o

• F R A s • s w a p s • c a p s / o o r s • o a t e r s • a n d l o a n s .





F i g u r e 5 0 1 : M a p p i n g V o l a t i l i t i e s

V o l a t i l i t y t y p e s r e p r e s e n t t h e p r e v i o u s v o l a t i l i t y c o n c e p t . Td e t e r m i n e s v o l a t i l i t y c a t e g o r i e s d e p e n d i n g o n t h e o v o l a t i l i t y t y p e s t o t r a n s a c t i o n s i n t h e e v a l u a t i o n t y p E v a l u a t i o n T y p e a n d V a l u a t i o n - R u l e - S p e c i c E v a l u a t i o n T y p e v i e w s .

U s i n g v o l a t i l i t y n a m e s , y o u c a n n o w d e n e a b s t r a c t v o l a t i l i t y a s s i g n e d t o t h e o p t i o n s u s i n g t h e e v a l u a t i o n t y p e a n dv a l u a t i o n . B y d e n i n g e v a l u a t i o n t y p e s , b o t h v o l a t io n t h e o p t i o n p r i c e v a l u a t i o n . V o l a t i l i t y n a m e s a r e ae v a l u a t i o n t y p e i n t h e V a l u a t i o n - R u l e - S p e c i c E v a l u a t i o n T y p v i e w .

F i g u r e 5 0 2 : M o n e y n e s s

T h e m o n e y n e s s f a c t o r y d e s c r i b e s i n g e n e r a l h o w f a t h e m o n e y .





F i g u r e 5 0 3 : G r a p h i c a l Y i e l d C u r v e M a i n t e n a n c e i n t h e

Y o u c a n c h a n g e y i e l d c u r v e s g r a p h i c a l l y i n s c e n a r i o mn e w v a l u e s c a n b e a s s i g n e d t o t h e c u r v e b y c h a n g i n g t hi t o r s w i t c h i n g t o t h e m i r r o r i m a g e , a s w e l l a s w i t h i n d ic h a n g e i s c a r r i e d o u t b y e d i t i n g t h e g r a p h i c d i r e c t l y .

Y o u c a n s a v e t h e c h a n g e s a s n u m e r i c a l v a l u e s w h e n y o

F i g u r e 5 0 4 : G r a p h i c a l Y i e l d C u r v e M a i n t e n a n c e : E x a





T h e e x a m p l e s l i s t e d a b o v e s h o w t h e g r a p h i c c h a n g ec u r v e s :

• M i r r o r i m a g e : F o r t h e m i r r o r i m a g e , a g r i d p o i n t i s x e t h r o u g h w h i c h a n ( i m a g i n a r y ) h o r i z o n t a l m i r r o r c u r v e i s m i r r o r e d o n t h i s a x i s .

• R o t a t i o n ( w i t h s h i f t ) : F i r s t , a g r i d p o i n t i s x e d t o t h e o f r o t a t i o n . T h e n t h e r o t a t i o n i s c a r r i e d a r o u n d t h r o t a t i o n b y s h i f t i n g a n o t h e r g r i d p o i n t .

F i g u r e 5 0 5 : M a r k e t D a t a M a i n t e n a n c e

F i g u r e 5 0 6 : P o r t f o l i o H i e r a r c h y





T h e g r a p h i c d i s p l a y s a p o r t f o l i o h i e r a r c h y u s i n g t h e b r a n c h a n d b a n k p r o d u c t c h a r a c t e r i s t i c s .

F i g u r e 5 0 7 : F o r e x E x p o s u r e

T h e p u r p o s e o f t h e C a s h a n d L i q u i d i t y M a n a g e m e n t c f u t u r e p a y m e n t o w s f r o m t h e c a s h p o s i t i o n a n d t o p r of o r r i s k a n a l y s i s . T h e c a s h p o s i t i o n d i s p l a y s t h e s h o r t - t e r m - o r i e n t e d v i

m o n i t o r i n g t h e l i q u i d i t y o f t h e b a n k a c c o u n t s . I n f o r m v e n d o r s a n d a b o u t s u b l e d g e r s c a n b e e v a l u a t e d i n m i d l i q u i d i t y f o r e c a s t . T h e s e c a s h o w s c a n b e e v a l u a t e d b y w a y o w i t h r i s k a n a l y s i s a n d , t o g e t h e r w i t h e x i s t i n g h e d g e t r ar i s k p o s i t i o n s f o r i n d i v i d u a l c u r r e n c i e s .

O n t h e r i s k a n a l y s i s s i d e , t h e g e n e r a t e d c a s h o w s a r e f o r m o f t h e r i s k o b j e c t ( s e e t h e a p p e n d i x ) . T h e o n l y e lu s e d i s t r a n s a c t i o n f o r m 1 0 0 ( F i x e d C a s h F l o w ) t o w h a c o r r e s p o n d i n g d u e d a t e a r e a s s i g n e d . T o e n a b l e t h e g b e u s e d i n t h e e v a l u a t i o n s , a n a n c i a l o b j e c t i s a u t o m ar i s k o b j e c t . W i t h s u i t a b l e a n a l y s i s c h a r a c t e r i s t i c v a l u e

e x i b l y i n e v a l u a t i o n s a n d r e p o r t i n g .





F i g u r e 5 0 8 : A b s o l u t e , R e l a t i v e o r L o g a r i t h m i c C h a n

F o r e a c h e v a l u a t i o n r u n , t h e u s e r c a n s p e c i f y w h e t h et o b e t r a n s f e r r e d o n t h e b a s i s o f a b s o l u t e , r e l a t i v e , o r l o g a r i t h m i c c h a n g e s t o t h e c u r r e n t m a r k e t p r i c e p a r a m e t e r s .

F i g u r e 5 0 9 : F i n a n c i a l O b j e c t s a s T e c h n i c a l R e q u i r e

Y o u m u s t m a i n t a i n a n a n c i a l o b j e c t f o r e a c h t r a n s ac o n t a i n s i n f o r m a t i o n s p e c i c t o r i s k a n a l y s i s f o r t h i sv a l u e s o f t h e t r a n s a c t i o n a r e a l s o s t o r e d i n t h e n a n ce n s u r e t h a t t h e t r a n s a c t i o n i s a s s i g n e d t o v i e w s a n d pm u s t s u p p l y a l l t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e a n a l y s i s s t rt r a n s a c t i o n . I f y o u d o n o t , t h e c h a r a c t e r i s t i c s w i l l b e n o t a s s i g n e d i n t h e p o r t f o l i o h i e r a r c h y . F i n a n c i a l o b j e c t s t h u s l i n k i n f o ( c h a r a c t e r i s t i c v a l u e s ) w i t h t h e i n f o r m a t i o n n e c e s s ar u l e s , e v a l u a t i o n t y p e s , a n d s o o n ) . T h i s i n f o r m a t i o n





F i n a n c i a l o b j e c t s c a n e i t h e r b e g e n e r a t e d m a n u a l l y b yr e m o t e s y s t e m s , o r a u t o m a t i c a l l y w i t h a u t o m a t i c n a n

W i t h t h e a u t o m a t i c n a n c i a l o b j e c t i n t e g r a t i o n f u n c t i d a t a f o r a t r a n s a c t i o n c a n e i t h e r b e e n t e r e d i m m e d i a t e d a t a , o r d e r i v e d . T h i s f u n c t i o n i s a v a i l a b l e f o r t h e f o l lc a t e g o r i e s : r i s k o b j e c t s , B C A a c c o u n t s , v a r i a b l e t r a n sm a r k e t / f o r e x / d e r i v a t i v e s , s e c u r i t i e s a c c o u n t c l a s s p o sa f u t u r e s a c c o u n t .

I n o r d e r t o u s e a u t o m a t i c n a n c i a l o b j e c t i n t e g r a t i o n , F O i n t e g r a t i o n a c t i v e i n d i c a t o r f o r t h e t r a n s a c t i o n i n C u s t o m i z i n g T h e g e n e r a l p a r t o f t h e n a n c i a l o b j e c t i s c r e a t e d w h e na r e g e n e r a t e d .

F i g u r e 5 1 0 : P a r t s o f a F i n a n c i a l O b j e c t

T h e r e i s a n a n c i a l o b j e c t f o r e a c h t r a n s a c t i o n t h a t i s r

T h e n a n c i a l o b j e c t c a n h a v e u p t o 6 p a r t s , i n w h i c h t hs u p p l e m e n t e d b y c o m p o n e n t - s p e c i c d a t a :

• G e n e r a l p a r t • R M p a r t ( m a r k e t r i s k a n a l y s i s a n d A L M ) • S i n g l e t r a n s a c t i o n c o s t i n g p a r t • E x t e r n a l k e y g u r e s • A d d i t i o n a l d a t a • L i m i t p a r t ( D e f a u l t R i s k a n d L i m i t S y s t e m )

T o d e t e r m i n e a t t r i b u t a b l e a m o u n t s w i t h i n T r e a s u r y a nd e f a u l t r i s k l i m i t p a r t m u s t b e a c t i v a t e d f o r t h e r e l e v a n





T o b e a b l e t o d e t e r m i n e a n a t t r i b u t a b l e a m o u n t f o r c c o u n t r y r i s k i n b a n k i n g , t h e c o r r e s p o n d i n g i n d i c a t o C o u n t e r p a r t y

R i s k A c t i v e o r C o u n t r y R i s k A c t i v e ) . T h e f o l l o w i n g g r a p h i c e x p l a i n s t h e e f f e c t s o f t h e e

* T h e c o u n t r y r i s k f u n c t i o n i s o n l y a v a i l a b l e i n S A P

F i g u r e 5 1 1 : C o l l a t e r a l P r o v i s i o n s

I n t h e D e f a u l t R i s k a n d L i m i t S y s t e m , c e r t a i n i n f o r mr e q u i r e d t o e n a b l e t h e s y s t e m t o c a l c u l a t e a t t r i b u t a br e c o r d s e c o n d a r y r i s k a p p r o p r i a t e l y . O n l y c o l l a t e r a p u r p o s e s i s e n t e r e d i n t h e S A P s y s t e m . F r o m a g e n e c o l l a t e r a l h a s f a r m o r e c o m p l e x d a t a .

T h e D e f a u l t R i s k a n d L i m i t S y s t e m d i s t i n g u i s h e s b eo f c o l l a t e r a l :

• G l o b a l c o l l a t e r a l p r o v i s i o n ( o n l y u s e d i n S A P B • S i n g l e - t r a n s a c t i o n - r e l a t e d c o l l a t e r a l p r o v i s i o n • C o l l a t e r a l a g r e e m e n t s

Y o u r e q u i r e a u t h o r i z a t i o n o b j e c t J _ B _ K L T C O D t o

o f t h e l e v e l o f t h e c o l l a t e r a l ) . T h i s i s d e l i v e r e d i n t h eF _ T _ F T L M _ A L L a n d J _ B _ I S B _ A L L .

G e n e r a l c o l l a t e r a l m a n a g e m e n t s h o u l d b e m a p p e d is y s t e m . T o e n s u r e c o n s i s t e n t d a t a s e t s , w e r e c o m m e b e t w e e n t h e S A P L i m i t S y s t e m a n d y o u r c o l l a t e r a l ml i n k t h e s y s t e m s u s i n g t h e R F C - e n a b l e d m o d u l e K L

C h a n g e s a r e l o g g e d i n t h e f o r m o f c h a n g e d o c u m e n





F i g u r e 5 1 2 : L i m i t M a i n t e n a n c e L o c k i n g C o n c e p t

Y o u c a n l o c k l i m i t s w i t h a m i n i m u m o f e f f o r t . A r e p o r t i s a v a i l a u s e t o l o c k a l l o r i n d i v i d u a l l i m i t t y p e s t h a t c o n t a i n p r ec h a r a c t e r i s t i c s . F o r e x a m p l e , y o u c a n l o c k o r u n l o c k ac e r t a i n b u s i n e s s p a r t n e r . T h i s e n a b l e s y o u t o r e a c t e x t t o t h e b u s i n e s s f r a m e w o r k r e q u i r e y o u t o ( s u c h a s t h e d p a r t n e r ' s r a t i n g ) .

F i g u r e 5 1 3 : R e s e r v a t i o n s

T h e r e s e r v a t i o n f u n c t i o n e n a b l e s y o u t o r e s e r v e a f r e e T h e a t t r i b u t a b l e a m o u n t s c a n e i t h e r b e d e t e r m i n e d u s e n t e r e d d i r e c t l y w i t h t h e r e s e r v a t i o n .

T h e r e i s a s e p a r a t e a u t h o r i z a t i o n o b j e c t f o r m a i n t a i n i F _ T _ V T B L R .





R e s e r v a t i o n s a r e t a k e n i n t o a c c o u n t d u r i n g t h e s i n g l e t r a n s a c t i o n c h e c k a n d i n e n d - o f - d a y p r o c e s s i n g .

fsc010 en col95 fv part 4

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