ferreycorp saa analisis

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2015 Curso: Diagnóstico Empresarial Integrantes: o BENITES JIMÉNEZ, Sandra o CASTILLEJO CHINCHE Jesus Carlos o TENORIO CUYUTUPAC, Jhon o HUASUPOMA MOZOMBITE, Enner.

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Trabajo realizado para el curso de diagnóstico empresarial en UTP, Lima

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  • ANLISIS FINANCIERO DE FERREYCORP S.A.A 2015-I

    2015

    Curso:

    Diagnstico Empresarial

    Integrantes:

    o BENITES JIMNEZ, Sandra

    o CASTILLEJO CHINCHE Jesus Carlos

    o TENORIO CUYUTUPAC, Jhon

    o HUASUPOMA MOZOMBITE, Enner.

  • ANLISIS FINANCIERO DE FERREYCORP 2015-I

    LA EMPRESA

    Ferreycorp S.A.A. es una compaa dedicada a la importacin y venta de maquinaria, venta de servicios y repuestos, alquiler de maquinaria y venta de bienes de capital, fue constituida en la ciudad de Lima en setiembre de 1922 con el nombre de Enrique Ferreyros y Cia. Sociedad en Comandita. Posteriormente, en junio de 1998, modific su estatuto social a fin de adecuarlo a la Ley General de Sociedades vigente, por el cual cambi su razn social a Ferreyros Sociedad Annima Abierta (Ferreyros S.A.A.). La Junta General de Accionistas de Ferreyros S.A.A. del 28 de marzo de 2012 aprob la propuesta de reorganizacin simple, con el fin de separar el rol de inversionista de su rol de compaa operativa, distribuidora de bienes de capital, y de esta manera organizar mejor los diferentes negocios de la organizacin. De acuerdo a lo descrito en dicha Junta se aprob cambiar la denominacin social de Ferreyros S.A.A. a Ferreycorp S.A.A. Asimismo, Ferreycorp S.A.A. asumi el rol de Holding de las compaas subsidiarias del Grupo. Empresas representantes de Caterpillar y marcas aliadas en Per Ferreyros Orvisa Unimaq Empresas representantes de Caterpillar y marcas aliadas en el extranjero Corporacin General de Tractores- Gentrac (Guatemala) Compaa General de Equipos- Cogesa (El Salvador) General Equipment Company Limited- Gentrac (Belice) Mercalsa (Nicaragua) Empresas que complementan la oferta de bienes y servicios para los diferentes sectores productivos Motored Mega Representaciones Cresko Fiansa Ferrenergy* Fargoline Forbis Logistics Soluciones Sitech Per

  • ANLISIS FINANCIERO DE FERREYCORP 2015-I

    DESCRIPCIN DE LAS EMPRESAS ASOCIADAS

    Ferreyros S.A. Principal compaa de la corporacin y lder en la comercializacin de bienes de capital y servicios del pas, surge como nueva empresa en el ao 2012, cuando la anterior Ferreyros S.A.A. se convierte en Ferreycorp S.A.A. y le asigna el negocio de distribucin de Caterpillar y marcas aliadas. Tiene a su cargo la comercializacin de maquinaria y equipos Caterpillar, as como de marcas aliadas, tales como equipos de chancado Metso, gras Terex y equipos de minera subterrnea Paus. Asimismo, distribuye para el mercado agrcola marcas como Massey Ferguson y Landini, entre otras.

    Unimaq S.A. Inicia operaciones en el ao 1999. Su negocio gira en torno a la comercializacin y alquiler de equipos ligeros Caterpillar para la construccin, la industria y la minera, contando adicionalmente con equipos para la atencin de otros sectores tales como agricultura y pesca.

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    Desde su constitucin, representa lneas de excelente calidad como montacargas Mitsubishi - CAT, equipos de compactacin Wacker, equipos de soldar Lincoln Electric, grupos electrgenos Olympian- CAT, torres de iluminacin Amida, herramientas hidrulicas Enerpac, compresoras Compair y autohormigoneras Carmix. Actualmente, Unimaq es la unidad de la corporacin que se dirige casi exclusivamente al sector de la construccin urbana o ligera, incluyendo, adems, la unidad de negocios The CAT Rental Store. Su modelo de negocio apunta a proveer soluciones integrales a los clientes, tanto en la venta de equipos nuevos y usados como el alquiler, operaciones que acompaa con un soporte posventa de primera lnea. Actualmente, Unimaq mantiene sucursales en Arequipa, Cajamarca, Cusco, Chiclayo, Huancayo, Ilo, Piura y Trujillo.

    Orvisa S.A. Inici actividades en el ao 1973. Es la primera empresa importadora y comercializadora de bienes de capital en la Amazona peruana. Su oficina principal se encuentra en la ciudad de Iquitos y tiene sucursales en las ciudades de Pucallpa y Tarapoto. Asimismo, cuenta con oficinas en Yurimaguas, Hunuco, Tingo Mara y Madre de Dios. En la actualidad, Orvisa atiende prioritariamente a clientes que operan en los sectores de hidrocarburos y energa, transporte fluvial, construccin, forestal y agrcola. En la mayor parte de los casos lo hace con las mismas lneas de productos y servicios de Ferreyros, as como de Unimaq.

    Empresas representantes de Caterpillar y marcas aliadas en el extranjero

    Inti Inversiones Interamericanas Corp.

    En el ao 2010, Ferreycorp ampli sus operaciones en el mbito internacional mediante la adquisicin de tres distribuidores Caterpillar en Guatemala, El Salvador y Belice.

    Corporacin General de Tractores S.A. - Gentrac (Guatemala) Corporacin General de Tractores S.A., cuyo nombre comercial es Gentrac, fue adquirida por el distribuidor de El Salvador el 1 de marzo de 1998. Anteriormente, haba operado con otro nombre y con otros socios, siendo distribuidor exclusivo de la lnea Caterpillar desde 1938.

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    Gentrac tiene su oficina principal y una tienda de repuestos en la ciudad de Guatemala, as como un local dedicado exclusivamente a la lnea de negocio de lubricantes Mobil. Cuenta con sucursales en Quetzaltengango y Teculutn, as como con una tienda de repuestos en la ciudad de Morales. Asimismo, tiene 17 bodegas mviles ubicadas en las instalaciones de los clientes ms importantes. A travs de Gentrac Rental Store, la empresa distribuye las marcas Sullair, Genie, Wacker, Olympian, Carmix y Cipsa. Desde el ao 2013, Gentrac asume la distribucin nacional de los lubricantes de Mobil en el territorio de Guatemala, a travs de la adquisicin de los negocios de la empresa Mercalsa.

    Compaa General de Equipos S.A. - Cogesa (El Salvador)

    Fundada en 1926, Compaa General de Equipos S.A., cuyo nombre comercial es Cogesa, es distribuidor de Caterpillar en El Salvador desde 1930. Adicionalmente cuenta con la representacin de lneas lderes de primera calidad tales como montacargas Mitsubishi- CAT, equipos de compactacin e iluminacin Wacker, equipos de soldar Lincoln Electric, grupos electrgenos Olympian- CAT, compresoras Sullair, camiones Mack y equipo agrcola John Deere.

    General Equipment Company Limited - Gentrac (Belice) Es una empresa establecida en Belice desde marzo de 1998. La empresa est comprometida principalmente en la venta y el servicio de los productos Caterpillar en este territorio. Cuenta con una sede en Ladyville, en donde se ubica el aeropuerto internacional del pas. Es la nica distribuidora de equipo de construccin en el pas y brinda el servicio completo a los equipos que comercializa. Adicionalmente, la empresa es distribuidora de las marcas Wacker, Sullair y Twin Disc, as como de carretillas y montacargas Mitsubishi y generadores Olympian.

    Mercadeo Centroamericano de Lubricantes S.A. Mercalsa (Nicaragua) Fundada en 2009, Mercadeo Centroamericano de Lubricantes, cuyo nombre comercial es Mercalsa, es el distribuidor mayorista de lubricantes Mobil para Nicaragua desde ese mismo ao, luego que Mobil de Nicaragua transfiriera sus operaciones a un grupo de sus ejecutivos, teniendo a su cargo el desarrollo de una red de distribucin nacional. En el 2013, la empresa fue incorporada a la corporacin Ferreycorp. Cuenta con una sala de ventas y centro de distribucin en Managua,desde donde da cobertura a todo el territorio en los segmentos vehicular, construccin, transporte, generacin elctrica e industria general.

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    Empresas que complementan la oferta de bienes y servicios para los diferentes sectores productivos. Ferreycorp integra negocios complementarios al mbito de bienes de capital, aportando a su oferta de valor un portafolio de productos y servicios especializados

    Motored S.A. Motored inici operaciones el 1 de abril de 2012 y representa las marcas de vehculos Kenworth, Iveco y DAF, que comercializa desde los aos 1995, 2006 y 2012, respectivamente, contando con un portafolio amplio de camiones volquetes, tractocamiones y buses. Cuenta tambin con una gama variada de marcas de repuestos, distribuidos por su divisin Motored Parts. Para el desempeo de sus operaciones, cuenta con dos sedes en Lima: una de 30,000 m sobre la Carretera Panamericana Sur, en Lurn, y otra de 4,000 m en Ate, colindante con la Va de Evitamiento, en las cuales tiene talleres de servicio y almacenes de repuestos. Fuera de Lima, Motored cuenta con tres sucursales completas (venta de unidades, servicio y repuestos) en Arequipa, Trujillo y Cajamarca. Asimismo, en Cusco y Huancayo cuenta con locales de servicio y venta de repuestos (Motored Service y Motored Parts, respectivamente), as como un punto de venta de repuestos en Piura.

    Cresko S.A. Inici operaciones en octubre de 2007 para atender a los clientes emergentes que no cubren Ferreyros ni Unimaq y que operan en sectores como construccin, minera, agrcola e industria en general. Cresko es una empresa especializada en la comercializacin de productos de procedencia asitica. Abarca, asimismo, la provisin de insumos qumicos, bienes de capital y equipos usados. Su oferta incluye cargadores SEM, camiones Shacman, tractores agrcolas Foton, motores Makinza, montacargas Mitsubishi, entre otros. Opera nicamente desde su sede en Lima.

    Mega Representaciones S.A. Nace de la fusin entre Mega Caucho S.A. y de Inlusa (Industria y Comercio S.A.). Mega Caucho fue adquirida en el ao 2007. Inlusa, con 13 aos de operaciones, fue adquirida dos aos despus, en el ao 2009, para sumarse a las operaciones de Mega Caucho para consolidar mejores prcticas y lograr sinergias. Sus lneas de negocio incluyen la distribucin de neumticos Goodyear, lubricantes Mobil y equipos de proteccin personal de 3M, Capital Safety, Microgard, Bullard, entre otros, estos ltimos sumados al portafolio tras la adquisicin de la empresa Tecseg en el ao 2013.

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    Mega Representaciones atiende prioritariamente a los sectores minera, construccin y transporte. En los ltimos dos aos, ha desarrollado importantes capacidades de prediccin, soporte, conocimiento tcnico y capacitacin. Cuenta tambin con una planta de reencauche y con seis sucursales en el pas.

    Fiansa S.A. Tiene 45 aos de vida institucional, enfocados en la ejecucin de proyectos metalmecnicos y elctricos para los principales sectores de la economa, Fiansa tiene como principales lneas de negocio la fabricacin de estructuras pesadas, semipesadas y calderera, el montaje metalmecnico y electromecnico e instalaciones elctricas. Desde abril de 2011, viene produciendo estructuras metlicas en su nueva planta ubicada en Huachipa, en un rea de 40,000 m, con instalaciones equipadas con mejoras tecnolgicas para la fabricacin de estructuras en reemplazo de la planta con la que contaba originalmente en la ciudad de Trujillo. Presenta una capacidad de produccin de 650 toneladas de acero al mes.

    Ferrenergy S.A.C. Ferrenergy fue constituida en el 2006 por sus accionistas Ferreyros S.A.A. y Energy International Corporation (vinculado al distribuidor Caterpillar en Colombia). El objeto principal de la empresa es la venta y suministro de energa a clientes cuya opcin no sea la adquisicin de grupos electrgenos o plantas de energa llave en mano, sino la compra de energa en forma temporal o permanente.

    Fargoline S.A. Lanzada en el 2009 sobre la base den una subsidiaria con ms de 25 aos de experiencia, denominada Depsitos Efe S.A., Fargoline ofrece servicios en los regmenes de depsito temporal, depsito aduanero y depsito simple. Cuenta con la recertificacin BASC (Business Alliance for Secure Commerce), la alianza internacional que promueve un comercio seguro en cooperacin con gobiernos y organismos internacionales, mediante el establecimiento y administracin de estndares y procedimientos globales de seguridad aplicados a la cadena logstica del comercio, en asociacin con administraciones aduaneras y autoridades gubernamentales.

    Forbis Logistics Fue constituida en el ao 2010, con base en el estado de Florida, Estados Unidos, como la empresa de la corporacin dedicada a brindar servicios como agente de carga (comnmente conocido como forwarder) en el mbito internacional. En el ao 2012 inici operaciones su agente en el territorio peruano, Forbis Logistics Per S.A., con el fin de simplificar la ejecucin de sus actividades de carga entre Per y Estados Unidos y de

  • ANLISIS FINANCIERO DE FERREYCORP 2015-I

    permitir un mejor acercamiento a clientes objetivo y al mercado logstico nacional, enfocando su labor en empresas de los sectores a los que Ferreycorp atiende.

    Soluciones Sitech Per S.A. Es la empresa de la corporacin Ferreycorp encargada de proveer productos tecnolgicos (hardware y software) y servicios para elevar la productividad de los clientes de los mercados de construccin, minera, hidrocarburos y agricultura, principalmente, distintos de los que se ofreca ya como parte de la configuracin de la maquinaria y equipo que comercializan Ferreyros, Unimaq y otras subsidiarias.

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    ANTECEDENTES HISTRICOS

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    RESUMEN EJECUTIVO

    Ferreycorp S.A.A tiene ms de 90 aos en el mercado Peruano

    Importador y distribuidor de bienes

    de capital, repuestos y servicios y proveedor lder de servicios de alquiler.

    nico distribuidor de Caterpillar en

    Peru, Guatemala, El Salvador y Belice. Enfocado en servicios posventa. Ms de 3000 accionistas en la

    actualidad.

    Nro. acciones en circulacin : 1,014,326,324

    Directorio

    Nombre Cargo

    scar Guillermo Espinosa Bedoya PRESIDENTE DEL DIRECTORIO

    Carlos Ferreyros Aspllaga VICEPRESIDENTE

    Jos Ricardo Briceo Villena DIRECTOR

    Aldo Renato Defilippi Traverso DIRECTOR

    Andreas von Wedemeyer Knigge DIRECTOR

    Juan Manuel Pea Roca DIRECTOR

    Eduardo Montero Arambur DIRECTOR

    Ral Jos Ortiz de Zevallos Ferrand DIRECTOR

    Manuel Bustamante Olivares DIRECTOR

    Carmen Rosa Graham Aylln de Espinoza DIRECTOR

    Gerente General

    Evolucin del valor de la accin

    Nombre Cargo

    Mariella Garca Figari de Fabbri GERENTE GENERAL

  • ANLISIS FINANCIERO DE FERREYCORP 2015-I

    ENTORNO ECONMICO

    EVOLUCIN DEL PBI (Durante los aos 2009, 2010, 2011, 2012 y 2013)

    2009:

    Analizando los resultados del, al cuarto trimestre de 2009, destaca la actividad

    construccin con un crecimiento de 6,1%, explicada por el dinamismo de la inversin

    pblica en la ejecucin de grandes obras viales y de infraestructura realizadas en todo el

    pas; otros servicios crecieron en 4,3%; mientras que la actividad electricidad y agua crece

    en 1,2% por una mayor produccin de energa de origen.

    En cuanto a las actividades primarias al cuarto trimestre, la actividad agricultura, caza y

    silvicultura se increment en 2,3% motivado por el incremento de la produccin agrcola y

    en mayor medida por la produccin pecuaria, mientras que la actividad minera e

    hidrocarburos lo hizo en 0,6% debido a una mayor produccin de hidrocarburos lquidos.

    hidrulico.

    2010:

    En el ao 2010, destaca la actividad Construccin con un incremento de 17,4%, explicado

    por el dinamismo de la inversin pblica en la ejecucin, mejoramiento, rehabilitacin y

    mantenimiento de grandes obras viales y de infraestructura realizadas en todo el pas,

    seguido de la Manufactura que creci en 13,6%; otras actividades que mostraron

    aumentos importantes fueron: Financiero y Seguros (10,7%) y Comercio (9,7%).

  • ANLISIS FINANCIERO DE FERREYCORP 2015-I

    En cuanto a las actividades primarias al cuarto trimestre, la actividad Agricultura, Caza y

    Silvicultura se increment en 4,3% motivado por el aumento de la produccin agrcola y

    en mayor medida por la produccin pecuaria, mientras que la actividad Minera e

    Hidrocarburos tuvo una cada de 0,1% debido a la menor produccin de la minera

    metlica.

    2011:

    Se destaca la actividad pesca con un incremento de 29,5%, explicada por el mayor

    desembarque de anchoveta destinada a la produccin de harina y aceite de pescado;

    comercio creci en 8,8% y otros servicios (8,6%). Otras actividades que mostraron

    incrementos importantes fueron: electricidad y agua (7,4%); manufactura (5,6%) y

    construccin (3,4%).

    Las actividades primarias al cuarto trimestre de 2011, periodo anual, crecieron en 2,8%

    donde, la actividad agricultura, caza y silvicultura se increment en 3,8% sustentado por el

    mejor desempeo del subsector pecuario respecto a los subsectores silvcola y agrcola;

    pesca (29,5%); mientras que, la actividad minera e hidrocarburos disminuy en 0,2%

    debido a una menor produccin de la minera metlica.

  • ANLISIS FINANCIERO DE FERREYCORP 2015-I

    2012

    En el ao 2012 destaca la actividad construccin con un incremento de 15,2%, explicada

    por el incremento en la inversin pblica y privada; la actividad otros servicios creci en

    7,3% y comercio (6,7%). Otras actividades que registraron incrementos importantes

    fueron: electricidad y agua (5,2%); agricultura, caza y silvicultura (5,1%), minera e

    hidrocarburos (2,2%), y manufactura (1,3%).

    En cuanto a las actividades primarias, en el ao 2012 la actividad agricultura, caza y

    silvicultura se increment en 5,1% influenciada por el aumento de la produccin agrcola y

    pecuaria; mientras que, la actividad minera e hidrocarburos tuvo un incremento de 2,2%

    debido principalmente al aumento en la produccin minera metlica y no metlica. Sin

    embargo, la actividad pesca disminuy en -11,6% debido a una reduccin en el

    desembarque para consumo indirecto.

  • ANLISIS FINANCIERO DE FERREYCORP 2015-I

    2013

    En el ao 2013 destaca la actividad pesca con un incremento de 12,2%, explicada por el

    incremento en el desembarque de anchoveta, la actividad construccin creci en 8,6%,

    otros servicios (6,2%) y comercio (5,9%). Otras actividades que registraron incrementos

    importantes fueron: electricidad y agua (5,6%); minera e hidrocarburos (2,9%),

    agricultura, caza y silvicultura (2,2%) y manufactura (1,7%).

    En lo que corresponde a las actividades primarias, en el ao 2013 la actividad pesca se

    increment en 12,2% debido al aumento en el desembarque para consumo indirecto, la

    actividad minera e hidrocarburos tuvo un incremento de 2,9% debido principalmente al

    aumento en la produccin minera metlica y no metlica, as como, de petrleo y la

    actividad agricultura, caza y silvicultura se increment en 2,2% influenciada por el

    aumento de la produccin agrcola y pecuaria.

  • ANLISIS FINANCIERO DE FERREYCORP S.A.A 2015-I

    CRECIMIENTO HISTORICO EN RUBROS DE CONSTRUCCIN Y MINERA

    METLICA

  • ANLISIS FINANCIERO DE FERREYCORP 2015-I

    COMPETENCIA

    KOMATSU-MITSUI MAQUINARIAS PER

    Komatsu-Mitsui Maquinarias Per (KMMP) es una empresa proveedora de soluciones

    integrales y servicio post venta para los sectores de minera y construccin (venta y

    servicio de maquinaria amarilla, equipos de generacin y motores).

    Los accionistas de KMMP son:

    Komatsu Ltd. Empresa lder mundial en fabricacin para equipos de Minera y Construccin.

    Mitsui & Co. Una de las empresas comerciales, de inversin y de servicios ms diversificadas del mundo.

    Cummins Inc. Lder global en la industria energtica y el fabricante ms importante del mundo de motores diesel de ms de 50 HP.

    MARCAS REPRESENTATIVAS

    KOMATSU LTD.

    Es uno de los lderes mundiales en la fabricacin de equipos para Minera y Construccin. Fue fundado el 13 de mayo de 1921.

    Sus principales negocios son la fabricacin y venta de equipos de construccin y minera, servicios, maquinaria forestal y maquinaria industrial.

    CUMMINS INC. Es el lder global en la industria energtica y el fabricante ms importante del mundo de motores diesel de ms de 50 HP. Fue fundada en 1919 bajo el nombre de Cummins Engine Company. Sus principales productos son: Motores, Generadores, Renta de Generadores, Repuestos, Filtros y Lubricantes. Cummins es una compaa multinacional que opera y atiende a clientes en todo el mundo.

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    BOMAG Es el lder mundial en tecnologas de compactacin para suelos y asfalto teniendo en su gama de productos: Rodillos Vibratorios desde 1.5 hasta 26Tn, Compactadores para rellenos

    sanitarios entre 21 a 55Tn, Estabilizadoras y Recicladoras; as como tambin cuenta con Rodillos especiales como son el Poligonal y Rompedor de Rocas. Fue fundada en Alemania en 1957.

    HENSLEY

    Fabricantes de elementos de desgaste de

    excelente calidad y duracin. Los productos

    HENSLEY se integran perfectamente a los

    equipos KOMATSU y son la mejor opcin

    para reducir costos de operacin. Las

    herramientas de corte HENSLEY son

    forjadas con el mejor acero y reciben un

    tratamiento trmico que permite obtener

    excelentes resultados a las cargas de

    impacto.

  • ANLISIS FINANCIERO DE FERREYCORP 2015-I

    FUENTES

    Portal Web de Instituto Nacional de Estadstica e Informtica:

    http://www.inei.gob.pe

    Portal Web Ferreycorp S.A.A

    http://www.ferreycorp.com.pe

    Memorias Anuales de Ferreycorp S.A.A de los aos 2009, 2010, 2011, 2012 y 2013

    Portal Web de Banco Central de Reserva del Per- Memorias

    http://www.bcrp.gob.pe