europe – quarter 3, 2016 - nielsen value growth: • percentage change in value sales...

EUROPE – QUARTER 3, 2016

Nov 2016

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INTRODUCTION

• Compares overall market dynamics (value and unit growth) in the Fast Moving Consumer Goods sector across Europe.

• Is based on the sales tracking Nielsen performs in every European market.

• Covers sales in grocery, hypermarket, supermarket, discount and convenience channels

• Is based on the widest possible basket of product categories that are continuously tracked by Nielsen in each of these countries and channels

• Reports on the 3rd Quarter of 2016 • Week 27, 2016 till week 39, 2016

This report:

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EUROPE OVERVIEW Fast Moving Consumer Goods market dynamics (Weighted average)

(*):Austria, Belgium, Czech Rep., Denmark, Finland, France, Germany, Greece, Hungary, Ireland, Italy, Netherlands, Norway, Poland, Portugal, Slovakia, Spain, Sweden, Switzerland, Turkey, UK.

2,6%

1,8%

1,3%

1,7% 1,6% 1,7% 1,7% 1,7%

1,3%

0,7% 0,7% 0,8%

-0,1%

0,7%

1,1% 0,3%

1,5%

1,9%

0,7%

1,3%

0,8%

0,8%

0,1%

0,3%

2,5% 2,6%

2,4%

2,0%

3,1%

3,6%

2,4%

3,0%

2,1%

1,5%

0,8%

1,1%

2013 2014 2015 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16

Unit value change Volume change Nominal Value Growth

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Denmark

Finland

Poland

France

Germany

Spain Portugal

Greece

Italy Turkey

Switzer- land

Austria

Czech Republic

Estonia

Latvia

Lithuania Belarus

Ukraine

Romania Hungary

Slovakia Moldova

Bulgaria

Russia

Ireland

Great Britain

Monte- negro

Serbia

Slovenia

Croatia Bosnia- Herze- govina

Mace- donia

Albania

Norway

Nether- lands

Belgium

Sweden

Nominal Growth

Q3 2016 GROWTH RATES PER COUNTRY (VERSUS Q3 2015)

Growth Rate above Europe Average

Growth Rate between “Zero” and Europe Average

Growth Rate below “Zero”

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Denmark

Finland

Poland

France

Germany

Spain Portugal

Greece

Italy Turkey

Switzer- land

Austria

Czech Republic

Estonia

Latvia

Lithuania

Belarus

Ukraine

Romania Hungary

Slovakia Moldova

Bulgaria

Russia

Ireland

Great Britain

Monte- negro

Serbia

Slovenia


Mace- donia

Albania

Norway

Nether- lands

Belgium

Sweden

Unit Value Growth





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Denmark

Finland

Poland

France

Germany

Spain Portugal

Greece

Italy Turkey

Switzer- land

Austria

Czech Republic

Estonia

Latvia

Lithuania

Belarus

Ukraine

Romania Hungary

Slovakia Moldova

Bulgaria

Russia

Ireland

Great Britain

Monte- negro

Serbia

Slovenia


Mace- donia

Albania

Norway

Nether- lands

Belgium

Sweden

Volume Growth





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7

Q3 2016 GROWTH RATES PER COUNTRY (VERSUS Q3 2015) Fast Moving Consumer Goods market dynamics

2,5%

-2,5%

-0,2% 0,0% -0,7% -1,0%

1,3% 0,9% 1,1% 2,0% 2,3%

-0,7%

1,2% 0,6% 2,0%

5,2%

1,5% 0,5%

-0,8% 0,1%

5,7%

-8,7% -3,4%

-0,5% -0,4% 0,3%

1,4%

-0,7% -0,2% -0,3% -1,0% -0,8%

2,2% 0,3% 1,0%

0,0%

-2,9%

0,8% 2,7% 4,3% 3,5%

2,4%

-6,3% -6,0%

-0,7% -0,4% -0,4% 0,3% 0,6% 0,7% 0,8% 1,0%

1,5% 1,5% 1,5% 1,6% 2,0% 2,3% 2,3%

3,2% 3,5% 3,6%

8,1%

Unit value Volume growth Nominal Value Growth

DETAILS BY COUNTRY

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AUSTRIA Fast Moving Consumer Goods market dynamics

3,3%

1,7% 2,0% 2,5% 2,3% 2,4% 2,3% 1,9% 1,6% 1,2% 0,9%

1,3%

-0,7% -0,9%

1,7%

-3,5%

-0,3%

0,9% 0,4%

3,9%

1,4% 1,4%

-1,1% -0,7%

2,6%

0,8%

3,7%

-1,0%

2,0%

3,3%

2,7%

5,9%

3,0% 2,6%

-0,2%

0,6%

2013 2014 2015 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16

Unit value change Volume change Nominal growth

** Only Grocery retail from Q1 14-Q4 15, for all other periods Grocery and Drug retail

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BELGIUM Fast Moving Consumer Goods market dynamics

2,2%

1,2% 1,2% 1,4%

0,4% 0,3% 0,4%

1,5%

2,3%

3,4% 2,9%

2,3%

0,0%

1,2%

0,0%

-0,6% -0,2%

1,4%

-0,1%

0,2%

-0,8%

-1,7%

-2,9%

-0,8%

2,2% 2,4%

1,2%

0,8%

0,2%

1,7%

0,3%

1,7% 1,5%

1,7%

0,0%

1,5%

2013 2014 2015 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16


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CZECH REPUBLIC Fast Moving Consumer Goods market dynamics

2,5% 2,9%

0,4%

3,2% 2,9%

2,6%

1,3%

0,7% 0,2%

-0,2%

-1,2% -1,3%

-0,7%

-1,6%

-0,2%

1,7%

1,2%

-1,5%

-0,2%

1,2%

1,7%

3,3%

0,8%

3,0% 3,0%

2,2% 1,0%

2,7%

2,1%

4,4%

1,4%

2,4% 2,5% 2,4%

3,5%

0,6%

1,8% 1,7% 1,5%

2013 2014 2015 Q2'14 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16


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DENMARK Fast Moving Consumer Goods market dynamics

0,4%

0,0% 0,1% 0,2%

-0,4%

0,1%

-0,2% -0,2%

0,3%

1,5%

-0,7%

0,0%

0,2% 1,0% 0,7%

1,0%

0,3%

0,7%

0,1%

0,6%

1,2%

0,1%

1,0%

-0,4%

0,6%

1,0%

0,8%

1,2%

-0,1%

0,9%

0,0%

0,5%

1,5%

1,7%

0,3%

-0,4%

2013 2014 2015 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16


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FINLAND Fast Moving Consumer Goods market dynamics

3,7%

0,5%

-2,2%

1,9%

-0,4%

-3,0%

-1,7% -2,4% -2,7%

-1,9% -3,0% -2,5%

0,4%

-2,0%

0,2%

-5,0%

-1,2%

0,8%

-0,5%

2,6% 1,7%

-0,7%

-1,6% -3,4%

4,1%

-1,5% -2,0%

-3,1%

-1,6%

-2,2% -2,2%

0,2%

-1,0%

-2,6%

-4,6%

-6,0%

2013 2014 2015 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16


FMCG excluding tobacco & magazines

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FRANCE Fast Moving Consumer Goods market dynamics

0,8%

0,2%

1,0%

-0,7%

0,0% 0,2% 0,3%

1,0% 1,1%

1,4%

0,2%

0,9%

1,2%

1,1%

0,6%

1,3%

0,6%

1,7%

0,8%

0,7% 0,4%

0,8%

0,3%

-0,2%

2,0%

1,3%

1,6%

0,6% 0,6%

1,9%

1,1%

1,7%

1,5%

2,2%

0,5%

0,7%

2013 2014 2015 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16


Click & Drive channel included from 2013 data (2014 trends) Convenience Stores included from 2014 data (2015 trends);

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GERMANY Fast Moving Consumer Goods market dynamics

3,3%

1,6% 1,3%

1,0% 0,9%

0,4%

1,7% 1,4%

1,7%

1,2% 0,9%

1,1%

-0,9%

-0,1%

0,8%

-0,8%

0,4%

2,4%

-0,2%

1,1%

-0,2%

-1,5%

-0,6% -0,3%

2,4%

1,5%

2,1%

0,2%

1,3%

2,8%

1,5%

2,5%

1,5%

-0,3%

0,3%

0,8%

2013 2014 2015 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16


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GREECE Fast Moving Consumer Goods market dynamics

-2,4% -0,7% 0,1% -0,6% -0,8% -1,7% -1,5%

0,9%

3,4% 5,4% 4,5%

2,5% 0,1%

-0,7% -0,9%

0,4%

-3,1% -0,5%

2,5%

-2,3% -2,6%

-12,2%

-15,3%

-8,7%

-2,2% -1,4%

-0,8% -0,2%

-3,9%

-2,2%

1,0%

-1,4%

0,8%

-6,8%

-10,7%

-6,3%

2013 2014 2015 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16


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HUNGARY Fast Moving Consumer Goods market dynamics**

3,7%

1,7% 2,6%

1,9% 1,7% 1,7%

2,8% 1,8%

4,1%

3,2%

3,3%

5,2%

-3,3%

3,4%

4,1%

2,5% 3,2%

6,6%

2,2%

6,1% 1,7%

-1,6% -0,6%

-2,9%

0,4%

5,1%

6,7%

4,4% 4,9%

8,3%

5,0%

7,9%

5,8%

1,6%

2,7% 2,3%

2013 2014 2015 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16


**Data has been reworked since Jan'2015, Drug categories contain July, Aug periods for Q3 2016 compared to 2015 July, August

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IRELAND Fast Moving Consumer Goods market dynamics

2,9%

0,6% 0,3%

0,8% 0,6%

1,8%

0,4% 0,0%

-0,6%

1,1% 1,3% 1,2%

-4,0%

0,5% 1,7%

-1,4%

1,1%

-2,3%

0,3%

2,4%

4,6%

1,1% 1,3%

0,3%

-1,1%

1,2%

2,0%

-0,6%

1,7%

-0,5%

0,7%

2,4%

4,0%

2,2% 2,6%

1,5%

2013 2014 2015 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16


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ITALY Fast Moving Consumer Goods market dynamics

0,3%

-0,2%

0,5%

-0,6%

-0,2% 0,0%

0,6%

1,1%

0,3%

-0,3%

-0,9% -1,0% -1,1% -0,5%

1,0%

-0,6%

-0,9%

1,9%

-0,2%

0,9%

1,1%

0,4%

2,1%

1,4%

-0,8% -0,7%

1,5%

-1,2% -1,2%

1,9%

0,4%

2,0%

1,4%

0,1%

1,2%

0,3%

2013 2014 2015 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16


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NETHERLANDS Fast Moving Consumer Goods market dynamics

3,2%

1,5% 1,2%

1,7% 2,1% 2,0%

0,8% 0,9% 1,1% 1,3%

1,9% 2,0%

-1,6%

-0,9%

0,0%

-0,5% -0,6% -0,2% -0,1% 0,0%

0,2%

-0,6% -1,0% -1,0%

1,6%

0,6%

1,2% 1,2%

1,4%

1,7%

0,7% 0,9%

1,4%

0,7% 0,9%

1,0%

2013 2014 2015 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16


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21

NORWAY Fast Moving Consumer Goods market dynamics

0,1%

1,5% 1,3%

1,7%

0,5%

-0,1%

1,0%

2,3% 2,1%

0,8%

2,1% 2,0%

2,9%

2,8%

1,7%

2,6%

2,5% 3,2% 1,2%

1,3% 1,4%

2,5%

1,4%

0,0%

3,0%

4,3%

3,0%

4,3%

3,0% 3,1%

2,2%

3,6% 3,5%

3,3%

3,5%

2,0%

2013 2014 2015 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16


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POLAND Fast Moving Consumer Goods market dynamics

0,8% 1,0%

-0,2%

1,2%

0,2% -0,1% -0,1%

-0,5%

0,1% 0,5%

1,2% 1,5%

-0,1%

0,3% 2,7%

-1,2%

3,1%

2,7%

1,7%

4,5%

1,2%

4,4%

1,8% 0,8%

0,7%

1,2%

2,4%

0,0%

3,2%

2,6%

1,5%

4,0%

1,4%

4,8%

2,9%

2,3%

2013 2014 2015 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16


**Data has been reworked since Jan'2013 because of transition to new database platform (CIP)

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23

PORTUGAL Fast Moving Consumer Goods market dynamics

0,6%

-0,6% -0,3%

-0,9% -0,4%

0,5%

-0,4% -0,6%

-1,3% -1,8%

-0,9%

0,5%

0,5%

-0,5%

1,8%

-1,5%

-1,4%

-0,1%

1,7%

3,1%

2,3%

3,6%

1,2%

2,7%

1,1%

-1,1%

1,4%

-2,4%

-1,8%

0,5%

1,3%

2,5%

0,9%

1,8%

0,3%

3,2%

2013 2014 2015 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16


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SLOVAKIA Fast Moving Consumer Goods market dynamics

3,2%

0,2% 0,5%

0,3% -0,1% -0,1%

0,3% 0,3% 0,2%

-0,8%

-0,2%

-0,8%

-2,6%

2,5% 1,7%

0,7%

3,6% 3,3%

1,1%

3,8%

0,2%

4,1%

1,2%

4,3%

0,6%

2,7%

2,3%

1,0%

3,5%

3,2%

1,4%

4,1%

0,4%

3,3%

1,0%

3,5%

2013 2014 2015 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16


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25

SPAIN Fast Moving Consumer Goods market dynamics

1,5%

-0,7%

0,9%

-1,4% -1,1%

0,7% 0,9%

1,2% 1,4%

0,8% 0,4%

0,1%

-0,4%

1,4%

1,6%

2,1%

1,0%

0,2%

1,1%

1,9% 1,3% 2,2%

1,7%

3,5%

1,1%

0,7%

2,4%

0,7%

-0,1%

0,9%

2,0%

3,0%

2,7%

3,1%

2,1%

3,6%

2013 2014 2015 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16


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26

SWEDEN Fast Moving Consumer Goods market dynamics

2,2%

0,8%

2,5%

0,6%

1,4% 1,8%

2,6% 2,8% 2,6%

1,9%

1,2%

0,6%

1,3%

1,1%

1,4%

1,9%

-0,2%

2,4%

0,1%

1,0%

2,3%

0,4% 2,0%

1,0%

3,5%

1,9%

3,9%

2,5%

1,2%

4,2%

2,7%

3,8%

4,9%

2,3%

3,2%

1,6%

2013 2014 2015 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16


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27

SWITZERLAND Fast Moving Consumer Goods market dynamics

0,8% 1,1%

-1,0%

0,4% 0,5%

-1,1% -1,3%

-1,6% -1,6% -1,5% -1,2%

-0,7%

0,7% 0,1%

-0,3%

-0,3%

0,5%

-1,3%

0,9%

0,1%

-0,7%

0,8%

0,3% 0,3%

1,5%

1,2%

-1,3%

0,1%

1,0%

-2,4%

-0,4%

-1,5%

-2,3%

-0,7%

-0,9%

-0,4%

2013 2014 2015 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16


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28

TURKEY Fast Moving Consumer Goods market dynamics

6,8%

8,2% 9,4% 9,0% 9,0%

9,7% 9,5% 9,5% 9,2% 8,5%

6,8% 5,7%

3,8%

5,4% 2,9% 4,7%

7,9%

5,0%

3,6% 2,9%

0,3% 1,2%

2,1%

2,4%

10,6%

13,6%

12,3%

13,7%

16,9%

14,7%

13,1% 12,4%

9,5% 9,7%

8,9%

8,1%

2013 2014 2015 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16


Due to exclusion of Alcohol and Tobacco, history is updated from Q3 13

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29

UK Fast Moving Consumer Goods market dynamics

3,2%

1,3%

-0,2%

0,7% 0,2%

-0,7% -0,4%

0,2% 0,1% 0,1%

-0,5% -0,2%

-1,1%

-1,9%

-0,3%

-2,5%

-0,5%

0,5%

-0,4%

-0,5% -0,6%

0,4%

-1,1%

-0,5%

2,1%

-0,6% -0,5%

-1,8%

-0,3% -0,2%

-0,8%

-0,3% -0,5%

0,5%

-1,6%

-0,7%

2013 2014 2015 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16


EXTENDED EUROPE

Bosnia Bulgaria Croatia Estonia Israel Latvia

Lithuania Macedonia Romenia Russia Serbia Slovenia Ukraine

• Based on Bimonthly reporting cycles • Categories covered in food and drug channels

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31

BOSNIA-HERZEGOVINA

-0,2%

-1,4%

-2,9%

-0,2% -0,5% -0,7% -1,8% -1,7% -2,6% -2,6%

-3,5%

-1,5%

-1,7% -1,3% -0,5%

1,6%

-4,5%

3,0% 4,0% 3,0%

-8,4%

-4,0%

1,0%

7,8%

0,3%

-1,7%

-1,5% -1,9%

-1,3%

-4,7%

2,5% 3,3%

1,2%

-10,1%

-6,6%

-1,5%

4,3%

-1,2%

-3,4%

2013 2014 2015 Apr-Aug 13 Aug-Dec 13 Dec-Apr 14 Apr-Aug 14 Aug-Dec 14 Dec-Apr 15 Apr-Aug 15 Aug-Dec 15 Dec-Apr 16 Apr-Aug 16


Fast Moving Consumer Goods market dynamics

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32

BULGARIA Fast Moving Consumer Goods market dynamics

1,2% 0,3%

-0,5%

1,0% 1,5%

0,5% 0,3% 0,1% -0,9% -0,8%

-0,1%

1,5% 1,3%

-3,7%

0,9% 2,4%

-5,5% -6,2%

0,3% 0,1%

2,0%

3,8% 2,8%

1,1%

1,6% 1,1%

-2,5%

1,1%

2,0%

-4,5% -4,7%

0,8% 0,4%

2,0%

2,9%

2,0%

1,1%

3,1%

2,5%

2013 2014 2015 Apr- Aug 13Aug-Dec 13 Dec-Apr 14 Apr- Aug 14Aug-Dec 14 Dec-Apr 15 Apr-Aug 15 Aug-Dec 15 Dec-Apr 16 Apr-Aug 16


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33

CROATIA Fast Moving Consumer Goods market dynamics

-0,8%

-2,8%

-0,2% -0,1%

-1,2%

-2,4%

-3,5%

-2,4%

-1,1%

0,5% 0,1%

-2,6%

-1,1%

1,4%

-1,7%

2,3%

0,1%

2,9%

-1,6%

-0,4% -3,1%

1,8%

1,8% 3,2%

4,3%

1,7% 0,5%

-4,4%

2,1%

-0,1%

1,7%

-3,9% -3,9%

-5,5%

0,8%

2,3%

3,3%

1,7%

0,6%

2013 2014 2015 Apr -Aug 13 Aug-Dec 13 Dec-Apr 14 Apr -Aug 14 Aug-Dec 14 Dec-Apr 15 Apr -Aug 15 Aug-Dec 15 Dec-Apr 16 Apr -Aug 16


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34

ESTONIA Fast Moving Consumer Goods market dynamics

3,9%

2,8%

0,5%

2,5% 1,9%

1,0% 1,2%

0,2% 0,6% 0,9%

2,4%

3,6%

1,0%

2,0%

0,7%

2,8%

0,4%

1,1% 0,7%

0,1% 0,1%

1,3%

-1,5%

-2,4%

5,0% 4,8%

1,2%

5,3%

2,3% 2,0% 1,9%

0,3% 0,7%

2,2%

0,8% 1,2%

2013 2014 2015 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16


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35

3,3%

-1,6% -1,1%

-2,0%

-3,8% -2,8%

-2,0% -1,1%

1,8%

0,5% -0,5% -0,5%

-1,1%

-1,0%

0,4%

-0,5%

-1,9%

3,0%

-2,5%

0,5%

0,6%

-1,7%

4,9%

1,8%

2,2%

-2,6%

-0,7%

-2,5%

-5,7%

0,1%

-4,5%

-0,6%

2,4%

-1,2%

4,4%

1,2%

2013 2014 2015 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16


ISRAEL Fast Moving Consumer Goods market dynamics

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36

FYR MACEDONIA Fast Moving Consumer Goods market dynamics

6,9%

0,0% 2,5% 3,5%

6,8%

3,0%

-2,3%

0,9% 1,3% 0,8% 2,6%

4,1% 5,0% 2,8% 2,6%

1,2% 14,3%

6,0% 4,4%

-0,6%

15,3% 20,2%

12,2% 10,8% 11,3%

4,3% 2,5%

6,1%

1,8%

5,3%

8,1%

14,3%

8,5% 7,9%

6,1%

18,3% 17,7%

13,1% 12,1% 12,1%

6,9% 6,6%

11,1%

4,6%

7,9%

2011 2012 2013 2014Apr-Aug

11Aug-Dec

11Dec-Apr

12Apr-Aug

12Aug-Dec

12Dec-Apr

13Apr-Aug

13Aug-Dec

13Dec-Apr

14Apr-Aug

14Aug-Dec

14


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37

KAZAKHSTAN Fast Moving Consumer Goods market dynamics

8,0%

13,2%

6,2%

14,7% 13,9% 13,1% 10,9%

5,1% 3,2% 2,5% 5,1%

7,6% 11,7%

15,9% 17,3%

-1,0%

8,9%

-6,4%

7,0%

1,3% 0,3%

-1,5%

-9,0% -13,4% -12,3%

-7,4% -6,1% -4,3%

3,3%

6,4%

7%

22%

0%

22%

15% 13%

9%

-4%

-10% -10%

-2%

1%

7%

19%

24%

2013 2014 2015AS-SO2014

ON-ND2014 DJ-JF 2015

FM-MA2015

AM-MJ2015 JJ-JA 2015

AS-SO2015

ON-ND2015 DJ-JF 2016

FM-MA2016

AM-MJ2016 JJ-JA 2016


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38

LATVIA Fast Moving Consumer Goods market dynamics

2,6%

2,0%

-0,5%

1,9%

0,9%

-0,4% -0,6%

-1,1%

0,0%

0,9%

1,8% 2,3%

2,0%

1,1%

1,5%

1,8%

0,3%

3,4%

1,1% 1,3%

0,2%

0,1%

0,2%

-0,1%

4,6%

3,1%

1,0%

3,7%

1,1%

3,0%

0,5%

0,2% 0,2%

1,0%

1,9%

2,2%

2013 2014 2015 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16


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39

LITHUANIA Fast Moving Consumer Goods market dynamics

1,4% 2,1% 1,7% 2,2% 1,7% 1,9% 1,9% 1,4% 1,9% 2,4% 2,8% 3,5%

2,9% 1,8%

-0,4%

1,7% 2,6%

-1,0% -0,9%

0,4%

-0,2%

5,3%

-3,0%

-7,3%

4,4% 3,9%

1,4%

3,9% 4,4%

0,9% 1,0% 1,8% 1,7%

5,4%

-0,2%

-3,8%

2013 2014 2015 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16 Q3'16


Historical data has been changed as there is a change in Total Country selection from 2014 onwards

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40

MONTENEGRO Fast Moving Consumer Goods market dynamics

3,1% 1,6%

-5,9%

3,3% 3,6% 0,9% 2,5% 1,5% 1,2% 0,3% -0,4% -0,1%

2,3%

-20,0% -20,5%

0,4%

-19,9%

-34,4% -30,6%

-16,8% -13,9%

-11,1%

-6,1%

-0,3% 2,9%

3,4%

-16,9% -18,8%

-5,5%

-16,5%

-30,8% -29,7%

-14,3% -12,5%

-9,9%

-5,8%

-0,7%

2,7%

5,7%



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41

-0,8% -2,5% -1,1%

-1,3%

-1,2% 0,6% -2,8%

-5,8% -6,6% -2,4%

0,5% 8,1% 1,5%

-0,4%

1,6% 3,6% 8,9% 12,2%

14,2%

10,9%

-0,3%

5,6%

0,4%

-1,7%

0,4%

4,2%

6,2% 6,3% 7,5%

8,5%

2014 2015 Dec-Apr 14 Apr-Aug 14 Aug-Dec 14 Dec-Apr 15 Apr-Aug 15 Aug-Dec 15 Dec-Apr 16 Apr-Aug 16


ROMANIA (*) Fast Moving Consumer Goods market dynamics

(*) reworked data with all the major RMS categories included except for: Cigarettes, Make-up&Incontinence, reduction of VAT from 24% to 9% for food categories. New chains integration.

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42

RUSSIA Fast Moving Consumer Goods market dynamics

9,3% 10,3%

15,0%

10,9% 12,2%

15,0% 14,8% 14,3% 13,8% 14,1% 11,8%

8,5% 7,1% 7,6%

-2,9% -1,6% -2,0% -1,3%

0,5%

-3,1% -4,0% -2,7% -2,4%

-0,2%

-3,2%

0,4%

-0,8% -0,8%

6,4%

8,7%

13,0%

9,6%

12,7% 12,0%

10,8% 11,6% 11,4%

13,9%

8,6% 8,9%

6,4% 6,8%

2013 2014 2015 ON/ND '14 DJ/JF '15FM/MA

'15 AM/MJ '15 JJ/JA '15 AS/SO '15 ON/ND '15 DJ/JF '16FM/MA

'16 AM/MJ '16 JJ/JA '16

Unit value change Volume change Nominal growthMinor changes in back data are due to transition of Cigars, Cigarettes and Tobacco to CIP

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43

SERBIA Fast Moving Consumer Goods market dynamics

12,5%

2,7%

0,9%

14,0%

6,0% 4,3%

2,3% 1,4% -1,7%

0,9% 1,7% 4,6% 3,7%

-6,6% -5,4%

0,5%

-7,8% -10,2% -10,6%

-4,0% -1,4%

1,4% -0,4%

2,3%

-0,1%

0,6%

5,9%

-2,7%

1,3%

6,2%

-4,1%

-6,3%

-1,7%

0,0% -0,4% 0,4%

3,9% 4,4% 4,2%

2013 2014 2015Apr-Aug

13Aug-

Dec13Dec-Apr

14Apr-Aug

14Aug-

Dec14Dec-Apr

15Apr-Aug

15Aug-

Dec15Dec-Apr

16Apr-Aug

16


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44

SLOVENIA Fast Moving Consumer Goods market dynamics

-0,6% -0,5% -0,8%

-2,1% -1,4% -1,1%

0,1% 0,6%

-0,9% -1,4%

-0,7% -1,0% -0,5%

-0,9%

0,0%

-2,7%

-1,6%

1,5%

3,2%

0,8%

-3,2%

-4,6%

-2,6% -1,2%

-1,0%

-1,0%

3,1% 2,5%

0,7%

-2,5%

-3,3%

-2,1%

0,7% 1,1%

-0,5%

-4,3% -4,5%

-2,0% -2,0% -2,4%

-1,8%

2,0% 2,0%

-1,6%

-2,5%

2013 2014 2015Aug-Dec

12Dec-Apr

13Apr-Aug

13Aug-Dec

13Dec-Apr

14Apr-Aug

14Aug-Dec

14Dec-Apr

15Apr-Aug

15Aug-Dec

15Dec-Apr

16Apr-Aug

16


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45

UKRAINE Fast Moving Consumer Goods market dynamics

3,8%

11,2%

35,8%

3,1% 3,8% 4,1%

10,5%

18,5%

30,0%

40,7% 36,5%

27,5%

12,1%

11,8% 0,1%

-10,2%

10,8% 8,0% 2,9%

-0,6% -1,7% -5,8%

-12,2% -12,4% -9,1%

-3,6%

15,6%

11,3%

25,6%

13,9% 11,8%

6,9%

9,9%

16,9%

24,2%

28,5%

24,1%

18,4%

8,5%



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46

Glossary • Nominal value growth:

• Percentage change in value sales (expenditures) as measured by the total basket of reported product categories

• Unit value growth (≈ ‘price’ change):

– Percentage change in the average retail price per unit in the total basket of reported product categories

– The unit of volume in the basket varies by category (e.g. litres, kilograms, tonnes, etc)

– The change in average price per unit may result from:

– Price changes of individual products

– Change in the mix of purchased products; more or less expensive products, more or less promotions, etc.

– Channel switching; more or less purchases in discount stores, or hypermarkets, or convenience outlets, etc.

– Product or channel mix changes may be induced by price change or may just be the result of market dynamics.

– The unit value growth reflects how consumers experience ‘cost of living’ in their actual grocery shopping behaviour.

• Volume growth:

– Percentage change in purchased volume (quantity) of products

• The three components are related:

– Value Growth = Unit Value Growth * Volume Growth

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Appendix: Calculations • For each country, the value growth index V and the Unit

Value growth index I have been calculated for each available product category c.

• The overall Unit Value Index across all categories has been calculated as a weighted average of the category indexes where each category is weighted according to its share in the covered expenditures in the end period (Young Index).

• Volume, Value, Unit Value growth indexes are multiplicatively related to each other :

Value Growth = UnitValueGrowth * VolumeGrowth For ease of presentation, the relative volume change (in

percentages) has been approximated by taking simple differences (difference is immaterial) :

VolumeChange = ValueChange – UnitValue change

• More detail on subject, see : • ILO Consumer Price Index Manual: Theory and

Practice. • http://www.ilo.org/public/english/bureau/stat/guide

s/cpi/index.htm

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http://www.ilo.org/public/english/bureau/stat/guides/cpi/index.htm

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europe – quarter 3, 2016 - nielsen value growth: • percentage change in value sales...

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