ESTRUCTURA ORGANIZATIVA ALLFUNDS BANK, S.A.U.

CORPORATE GOVERNANCE

COMITÉ DE DIRECCIÓN DG (Presidente) con los responsables de las principales

áreas reportando a DG (Comercial, Gestoras IT&Ops, Digital, Investment Solution, Legal, Financiero y

Cumplimiento)

Reuniones quincenales

COMISIÓN DE RIESGOS Y AUDITORIA

3 Consejeros (2/3 Consejeros independientes Chairman: Consejero indep)

Jaime Carvajal (Presidente) JP Rangaswami Johannes Korp

Reuniones trimestrales

ACCIONISTA ÚNICO

COMISIÓN DE REMUNERACIONES Y NOMBRAMIENTOS

3 Consejeros (1/3 Consejeros

independientes. Presidente: Consejero independiente)

Jaime Carvajal (Presidente) Leonora Saurel

Christopher Reid

Mínimo 1 reunión anual y bajo demanda

Director General (DG)

Director General Adjunto (DGA) Asistentes

Periodicidad

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN 6 Consejeros

3 de H&F y 1 de GIC más 2 Consejeros Independientes

Blake Kleinman (Presidente) Leonora Saurel

Christopher Reid Johannes Korp

Jaime Carvajal (Indep) JP Rangaswami (indep) 4-6 reunions anuales

COMITÉ COMERCIAL

ACEPTACIÓN DE CLIENTES

NUEVOS PRODUCTOS Y SERVICIOS

APROBACIÓN Y SEGUIMIENTO

DE COSTES

IT Y

OPERACIONES (ITOP)

COMITÉ DIGITAL INNOVACIÓN CONTINUIDAD

DE NEGOCIO

GESTIÓN DE

CRISIS

COMITÉ DE RIESGOS Y AUDITORÍA

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CORPORATE GOVERNANCE

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COMISION DE RIESGOS Y AUDITORIA

PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA Y TRANSFORMACIÓN

Director de Planificación Estratégica y Transformación

Juan de Palacios

RELACIÓN CON

GESTORAS Director de

Relación con Gestoras

Borja Largo

CUMPLIMIENTO NORMATIVO Y

BLANQUEO Directora de

Cumplimiento Normativo y

Blanqueo Elena Diaz

GESTIÓN DE RISGO Director de Gestión

de Riesgo

Abraham Magan

ASESORÍA JURÍDICA

Directora de Asesoría Jurídica

Marta Oñoro

RECURSOS HUMANOS Director de

Recursos Humanos

Jorge

Calviño

FINANCIERO Y M&A

Director Financiero

Luigi Lubelli

INVESTMENT Director de Investment

Research

Vacante

DIGITAL Director Digital

Salvador Mas

IT Y OPERACIONES

Director de Tecnología y Operaciones

Juan Carlos

Gallego

AUDITORIA INTERNA Director de Auditoría Interna

Juan

Armendariz

COMERCIAL Director

Comercial y Director

Comercial Adjunto

Gianluca Renzini

C O N S E J O D E A D M I N I S T R A C I Ó N

DIRECTOR GENERAL

Juan Alcaraz

CREACIÓN DE VALOR Director de Creación de Valor

Juan Manuel Quesada

MARKETING Y RSC Directora de Marketing y Responsabilidad

Social Corporativa Ines Guerrero

COMUNICACIÓN Directora de Comunicación

Katherine Sloan

INNOVACIÓN Director de Innovación

Ruben Nieto

PRODUCTO Director de Producto Georges Yaryura

COMISION DE NOMBRAMIENTOS Y REMUNERACIONES

GESTIÓN GLOBAL – ÁREAS INTERNAS

CORPORATE GOVERNANCE CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN ALLFUNDS BANK S.A.U. Y COMISIONES DEL CONSEJO

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

ALLFUNDS BANK S.A.U.

Presidente: Blake Kleinman Consejera: Zita Saurel Consejero: Chris Reid

Consejero: Johannes Korp Consejero: Jaime Carvajal

(Independiente) Consejero: JP Rangaswam

(Independiente)

Secretaria no Consejera Marta Oñoro Carrascal

Los nombramientos de los miembros del Consejo de Administración y el Director General y asimilados se han adoptado con informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Remuneraciones. No existe la figura de Consejero Delegado. Retribuciones al Consejo de Administración Durante el ejercicio 2018, los miembros del Consejo de Administración del Banco que han recibido retribución alguna en concepto de sueldos, atenciones estatutarias o dietas han sido Dña. Laura Febbraro (5.870 euros correspondientes al segundo semestre de 2017 hasta su cese el 21 de noviembre de 2017), D. Mario Cuccia (45.000 euros en el año 2018 hasta su cese el 6 de noviembre de 2018) y D. Jaime Carvajal (39.175 euros desde el 17 de Noviembre de 2017 hasta el 30 de septiembre de 2018). Durante el ejercicio 2018, los consejeros no han recibido ninguna otra retribución en concepto de retribuciones a corto plazo, prestaciones post-empleo, otras prestaciones a largo plazo, indemnizaciones o pagos basados en instrumentos de capital. Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2018, el Banco no mantiene ningún compromiso post-empleo con los miembros actuales o anteriores de su Consejo de Administración.

COMISIÓN DE REMUNERACIONES Y NOMBRAMIENTOS

Presidente: D. Jaime Carvajal (Independiente) Dña. Zita Saurel

D. Chris Reid

COMITÉ DE RIESGOS Y AUDITORÍA

Presidente: Jaime Carvajal (Independent) JP Rangaswami (Independent)

Johannes Korp

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CORPORATE GOVERNANCE F U N C I O N E S D E L A S C O M I S I O N E S D E L C O N S E J O

COMISIÓN DE REMUNERACIONES Y NOMBRAMIENTOS En materia de nombramientos: - Identificar y recomendar, con vistas a su aprobación por el Consejo de Administración o por la Junta General, candidatos para proveer los puestos vacantes del Consejo de Administración. - Cualquier consejero podrá solicitar de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones que tome en consideración, por si los encuentra idóneos a su juicio, potenciales candidatos para cubrir vacantes de consejero. - Establecer un objetivo de representación para el género menos representado en el Consejo de Administración y elaborar orientaciones sobre cómo aumentar el número de personas del género menos representado con miras a alcanzar dicho objetivo. - Evaluar el equilibrio de conocimientos, capacidad, diversidad y experiencia del Consejo de Administración y elaborar una descripción de las funciones y aptitudes necesarias para un nombramiento concreto, valorando la dedicación de tiempo prevista para el desempeño del puesto. - Evaluar periódicamente, y al menos una vez al año, la estructura, el tamaño, la composición y la actuación del Consejo de Administración, haciendo recomendaciones con respecto a posibles cambios. - Evaluar periódicamente y, al menos, una vez al año la idoneidad de los diversos miembros del Consejo de Administración y de éste en su conjunto, e informar al Consejo de Administración en consecuencia. - Revisar periódicamente la política del Consejo de Administración en materia de selección y nombramiento de los miembros de la alta dirección y formularle recomendaciones. - Informar las propuestas de nombramiento y separación de los miembros de la alta dirección y las condiciones básicas de sus contratos. En materia de remuneraciones: - Proponer al Consejo de Administración las decisiones relativas a las remuneraciones, incluidas las que tengan repercusión para el riesgo y la gestión de riesgos de la Sociedad. En particular, informará la política general de retribuciones de los miembros del Consejo de Administración, directores generales o asimilados y demás miembros del colectivo identificado (según este término se define en la normativa aplicable), así como la retribución individual y las demás condiciones contractuales de los miembros del Consejo de Administración que desempeñen funciones ejecutivas, velando por su observancia. - Evaluar, al menos una vez al año, las políticas retributivas al objeto de comprobar si se cumplen las pautas y los procedimientos de remuneración adoptados por el consejo de administración.

COMISIÓN DE RIESGOS Y AUDITORIA

En materia de riesgos: - Asesorar al Consejo de Administración sobre la propensión global al riesgo, actual y futura, de la Sociedad y su estrategia en este ámbito, y asistirle en la vigilancia de la aplicación de esa estrategia. - Vigilar que la política de precios de los servicios ofrecidos a los clientes tenga plenamente en cuenta el modelo empresarial y la estrategia de riesgo de la entidad. En caso contrario, la Comisión presentará al Consejo de Administración un plan para subsanarla. - Determinar, junto con el Consejo de Administración, la naturaleza, la cantidad, el formato y la frecuencia de la información sobre riesgos que deba recibir la propia Comisión y el Consejo de Administración. - Colaborar para el establecimiento de políticas y prácticas de remuneración racionales. A tales efectos, la Comisión examinará, sin perjuicio de las funciones de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, si la política de incentivos prevista en el sistema de remuneración tiene en consideración el riesgo, el capital, la liquidez y la probabilidad y la oportunidad de los beneficios. En materia de auditoría: - Hacer un seguimiento de la eficacia de los sistemas de control interno, de auditoría interna y de gestión de riesgos de la Sociedad. - Supervisar al auditor externo de la Sociedad. - Proponer el nombramiento, la retribución y el cese del auditor externo. - Revisar y aprobar el alcance y la frecuencia de las auditorías y revisar los informes de auditoría. - Comprobar que el Consejo de Administración adopte, a su debido tiempo, las medidas correctoras necesarias para solucionar las deficiencias de control interno, el incumplimiento de las leyes, normativas y políticas y otros problemas identificados por los auditores. - Vigilar el establecimiento de políticas contables por parte de la Sociedad.

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CORPORATE GOVERNANCE C R I T E R I O S P A R A L A P R E V E N C I Ó N D E C O N F L I C T O S D E I N T E R E S E S 1. Identificación de posibles conflictos de interés ALLFUNDS BANK, S.A.U. ofrece a sus clientes un modelo de negocio único en relación con Instituciones de Inversión Colectiva que incluye servicios de inversión junto con herramientas on-line de carácter informativo. Dicho modelo de negocio se estructura sobre las siguientes áreas:

• Servicio automatizado para la recepción y transmisión de órdenes de suscripción y reembolso de Instituciones de Inversión Colectiva a través de la plataforma electrónica de contratación; • Servicio de información sobre las Instituciones de Inversión Colectiva a través de una serie de herramientas disponibles en la web de ALLFUNDS BANK, S.A.U. • Servicio de análisis y otros servicios conexos de las Instituciones de Inversión Colectiva en relación con Instituciones de Inversión Colectiva.

En relación con el servicio de inversión de recepción y transmisión de órdenes prestado por ALLFUNDS BANK, S.A.U. a sus clientes sobre acciones y/o participaciones de Instituciones de Inversión Colectiva, ALLFUNDS BANK, S.A.U. percibe de las gestoras o distribuidores globales de las Instituciones de Inversión Colectiva una comisión o retrocesión o una comisión de intermediación de parte de la comisión de gestión y/o distribución que supone en la práctica un menor coste de adquisición. ALLFUNDS BANK, S.A.U. paga todo o parte de estas comisiones a los clientes que suscriben las acciones o participaciones reteniendo, si aplica, un pequeño porcentaje como contraprestación por la intermediación en la suscripción de las acciones o participaciones (salvo que se haya acordado una comisión de intermediación separada por sus servicios). Los clientes delegan en ALLFUNDS BANK, S.A.U. la capacidad de negociar las comisiones con las gestoras sobre la base de la mejoría que supone en términos de descuentos el volumen conjunto de todos los clientes. Dicha capacidad de negociación del importe de las comisiones por parte de ALLFUNDS BANK, S.A.U. sobre la base del volumen susceptible de ser intermediado supone un beneficio para todos los clientes teniendo acceso a una política de precios globales que conlleva unas mayores comisiones a las cuales no podrían acceder si suscribiese las acciones o participaciones directamente o cuanto menos las mismas comisiones a las que podrían acceder directamente pero con el valor añadido del modelo único de ALLFUNDS BANK, S.A.U.

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CORPORATE GOVERNANCE

Tras el análisis de los distintos servicios prestados por ALLFUNDS BANK, S.A.U. a sus clientes, y ante peticiones de servicios personalizados por parte de los clientes, el único posible conflicto de interés identificado podría darse cuando se presta a los clientes el servicio de análisis de inversión y ayuda en la selección de Instituciones de Inversión Colectiva a través de los departamentos de Investment Research & Investment Solutions que les lleve a invertir en una serie de Instituciones de Inversión Colectiva en relación con el servicio de recepción y transmisión de órdenes a través de ALLFUNDS BANK, S.A.U. respecto de dichas Instituciones de Inversión Colectiva analizadas y seleccionadas. Existiría un conflicto de interés, tal y cómo éste define bajo el artículo 23 de la Directiva 2014/65 y la Sección 3 del Reglamento Delegado 2017/565, en caso de que dicho se viese sesgado mediante el análisis o selección únicamente de aquellas Instituciones de Inversión Colectiva para las cuales se hubiese acordado una mayor comisión y, por lo tanto, ALLFUNDS BANK, S.A.U. percibiese una mayor remuneración por su labor de intermediación de órdenes. Asimismo, se establece que los regalos recibidos por parte de las gestoras o distribuidores globales no se consideran un incentivo que pueda generar un conflicto de interés si el importe individualizado de los mismos no supera los 150 Euros. 2. Procedimientos para la prevención y gestión de los conflictos de interés Con el fin de garantizar en todo momento la gestión y prevención de los posibles conflictos de interés identificados en el apartado 1 anterior, ALLFUNDS BANK, S.A.U. ha establecido los procedimientos detallados a continuación: •  Las comisiones acordadas con las gestoras o los distribuidores globales de las Instituciones de Inversión Colectiva son exclusivamente

negociadas por el departamento de Relaciones con las Gestoras. •  El departamento Comercial, por su parte, acuerda con los clientes la parte de dichas comisiones brutas pactadas con las gestoras o los

distribuidores globales de las Instituciones de Inversión Colectiva que será pagada a los clientes por la suscripción de acciones o participaciones, si aplicable.

•  Dichos departamentos se encuentran tanto física como procedimentalmente separados de los Departamentos de Investment Research & Investment Solutions mediante las correspondientes murallas chinas (cuentan con archivos informáticos que son únicamente accesibles por el personal de dicho departamento y los departamentos de Investment Research & Investment Solutions se encuentran ubicados en un área separada de acceso restringido).

•  Los Departamentos de Investment Research & Investment Solutions preparan sus informes en base a un análisis cualitativo y cuantitativo sin tener acceso a la información de las comisiones recibidas por ALLFUNDS BANK S.A.U.

C R I T E R I O S P A R A L A P R E V E N C I Ó N D E C O N F L I C T O S D E I N T E R E S E S I I

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CORPORATE GOVERNANCE

Todo lo anterior garantiza que los servicios prestados por los Departamentos de Investment Research & Investment Solutions a los clientes son de carácter meramente objetivo e independiente y no están en ningún caso sesgados e influenciados por el porcentaje de las comisiones percibidas por ALLFUNDS BANK, S.A.U. en su labor de intermediación de las órdenes de suscripción de las acciones o participaciones. Una vez que los Departamentos de Investment Research & Investment Solutions hayan emitido las informaciones correspondientes y el cliente tome la correspondiente decisión de invertir en las Instituciones de Inversión Colectiva, será el departamento Comercial el que informe al cliente de las comisiones que recibirá por la suscripción de dichas acciones o participaciones. 3. Revelación a clientes de conflictos de interés que no pueden ser evitados Teniendo en cuenta los posibles conflictos de interés identificados y los procedimientos establecidos para evitarlos, ALLFUNDS BANK, S.A.U. considera que en principio no existirán conflictos de interés que no puedan ser evitados dado que en ningún caso de prestará los servicios de análisis y otros servicios conexos de inversión sobre la base de las comisiones a percibir por ALLFUNDS BANK, S.A.U. como contraprestación del servicio de recepción y transmisión de órdenes. En todo caso, si se diese la situación de un conflicto de interés que no pudiese ser evitado el mismo sería revelado al cliente con anterioridad a la prestación del servicio correspondiente.

Madrid, 16 de mayo de 2019

C R I T E R I O S P A R A L A P R E V E N C I Ó N D E C O N F L I C T O S D E I N T E R E S E S I I I

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Esta presentación se distribuye solo como material de referencia y con fines meramente informativos. No constituye una oferta de venta ni una invitación u ofrecimiento para comprar acciones o participaciones en alguna de las sociedades que componen el grupo Allfunds o ni acciones o participaciones de alguno de los fondos disponibles a través de Allfunds Bank, S.A.U eventualmente.

Allfunds Bank, S.A.U es una entidad de crédito debidamente registrada ante el Banco de España y autorizada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para actuar como intermediario y en calidad de distribuidor de fondos. Allfunds Bank, S.A.U cuenta con sucursales en el Reino Unido, Singapur e Italia, estando las mismas debidamente registradas ante los correspondientes organismos locales; Allfunds Bank, S.A.U tiene una oficina de representación en Santiago de Chile, registrada ante la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), otra en DIFC, Dubái, Emiratos Árabes Unidos, regulada por la Dubai Financial Services Authority, una oficina de representación en Bogotá, Colombia debidamente registrada ante la Superintendencia Financiera de Colombia y una oficina de representación en São Paulo, Brasil debidamente registrada ante el Banco Central de Brasil (“BACEN”). Allfunds Bank, S.A.U también es la sociedad matriz de Allfunds Bank International, S.A., una entidad domiciliada en Luxemburgo y registrado como banco ante la CSSF (Commission du Surveillance du Secteur Financiere) para actuar como intermediario y distribuidor de fondos. Allfunds Bank International S.A.U posee, a su vez, una filial suiza, Allfunds International Switzerland Ltd, que ostenta una licencia de distribuidor concedida por FINMA. En países distintos a los referidos anteriormente, Allfunds Bank, S.A.U no posee una sucursal local ni oficina de representación, y es posible que no haya solicitado la correspondiente licencia para prestar servicios de inversión de ámbito transnacional. En este sentido, el presente documento no debe considerarse como una oferta de servicios de inversión por parte de Allfunds Bank, S.A.U, el cual decidirá, si lo estima conveniente o la normativa local así lo estableciera, tomar las medidas oportunas para registrarse ante las autoridades locales de otros países.

Queda prohibido (i) copiar, fotocopiar o duplicar en cualquier formato o por cualquier medio parte alguna de este material, o (ii) distribuirlo a ninguna persona que no sea empleado, directivo, consejero o agente autorizado del destinatario, sin el consentimiento previo por escrito de Allfunds Bank, S.A.U.

La información contenida en este documento es de carácter confidencial y deberá tratarse como tal. La divulgación de cualquier información contenida en este documento podría dar lugar a un delito de abuso de confianza, entre otros, (excepto si se trata de información respecto a la cual se hubiera acordado expresamente con usted por escrito que no reviste dicho carácter confidencial o, en su defecto, que se considere así en este documento) salvo cuando (i) la divulgación de dicha información haya sido autorizada por Allfunds Bank, S.A.U, (ii) exista la obligación de revelar dicha información en virtud de leyes y reglamentos vigentes y/o (iii) la información en cuestión se encuentra a disposición del público. Si tiene dudas respecto a si la información que le hemos facilitado y que mantiene en su poder es o no confidencial, consulte con Allfunds Bank, S.A.U antes de divulgarla.

Si desea invertir en fondos no domiciliados en su país de residencia, rogamos que se informe sobre los requisitos normativos y fiscales aplicables en ese país y/o de las consecuencias fiscales derivadas de su inversión. También le instamos a obtener el oportuno asesoramiento sobre los posibles requisitos legales aplicables y las leyes tributarias y de control de cambios vigentes en su país de nacionalidad, residencia o domicilio que podrían resultar aplicables a la suscripción, compra, tenencia, canje, reembolso o venta de participaciones de fondos. Le remitimos a la información y los materiales pertinentes para que realice un examen más completo sobre los riesgos asociados a la inversión en un determinado fondo. También le instamos a que lea todo el material de emisión, incluido el folleto completo, antes de realizar una inversión en un fondo, así como a trasladar sus dudas al gestor de inversiones o promotor de esos fondos.

Aunque cierta información se ha obtenido de fuentes independientes a Allfunds Bank, S.A.U que consideramos fiables, no garantizamos su exactitud, veracidad, suficiencia o imparcialidad. No obstante, hemos confiado y presuponemos, sin haber realizado una verificación independiente, que toda la información obtenida de dichas fuentes carece de errores y es completa.

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