EL EFECTO TRUMP:Expectativas para el Perú al 2017

¿qué nos espera a partir de mañana?

19 de enero de 2017Lima, Perú

JOSÉ CARLOS LUMBRERASwww.josecarloslumbreras.com

• Economista

• Especialista en Investigación Económica

• Gerente de Desarrollo de Peru: Top Publications(PTP)

• 31 años en el mercado peruano

• Productos de información especializada

• Las TOP 10,000; Minas y Proyectos Mineros; Proyectos de Infraestructura; PYMES

PRAXIS – TOP 10,000 CONSULTORÍA

• Consultoría especializada en información de mercado y empresas

• Consultoría en Gestión

• Capacitaciones especializadas

TRUMP

• POPULISMO

• AISLACIONISMO

PROTECCIONISMO

• “make America

great again”

Campaña basada en:

+ CARÁCTER ERRÁTICO

= INCERTIDUMBRE

¿CÓMO

AFECTA

AL PERÚ?

1. EXPORTACIONES EE.UU.

2. ECONOMÍA MEXICANA

3. CHINA

4. TPP

5. EFECTOS MACRO-PERÚ

EXPORTACIONES

PERÚ –EE.UU.

TOTAL

EXPORTACIONES PERUANAS

(AÑO 2016)

US$33,610 MM

171 Países EE.UU.

17%

China 23%

EE.UU. (2,642 empresas)

No TradicionalesUS$3,205 MM (2,264 partidas)

TradicionalesUS$2,520 MM (37 partidas)

43%

China (469 empresas)

No TradicionalesUS$316.4 MM (233 partidas)

TradicionalesUS$7,476 MM (28 partidas)

96%

EE.UU. Es el principal mercado externo de productos no tradicionales peruanos

HechoN°1

Fuen

te: S

UN

AT

Fuen

te: S

UN

AT

EXPORTACIONES

PERÚ –EE.UU.

MINERÍA

• INCERTIDUMBRE = MAYOR PRECIO DEL ORO

• EXPECTATIVAS AL ALZA PARA EL PRECIO DEL

COBRE

Fuente: Sunat, Peru: TOP PUBLICATIONS (TOP Online VIP)

Rank Empresa Expo a EE.UU.(US$)

Facturación Aprox (US$)

% EE.UU./Ventas

332 VETA DE ORO 262 262 100.0

29 YANACOCHA 225 1061 21.2

21 CERRO VERDE 198 1,800 11.0

205 MINERA ARES 193 276 69.9

43 BUENAVENTURA 190 668 28.5

68 MINSUR 167 470 35.5

46 VOTORANTIM MET. 113 645 17.6

133 CONS. MIN. HORIZ. 105 240 43.8

115 MISKI MAYO 104 333 31.2

ORO

COBRE

VARIOS

PLATA

COMPOSICIÓN DE LAS EXPORTACIONES MINERAS DE PERÚ A EE.UU.

EXPORTACIONES PERÚ - EEUU

TEXTIL AGROINDUSTRIA

Rank Empresa Expo a EE.UU.(US$)

Facturación Aprox (US$)

% EE.UU./Ventas

565 IND. NETTALCO 49 64 76.4

1025 SOUTHERN TEXT.

38 38 99.9

843 TEXTIMAX 37 44 85.7

516 TOPY TOP 33 70 46.8

517 DEVANLAY 29 70 41.2

1639 IND. TEXT. PACIF. 28 28 99.9

Rank Empresa Expo a EE.UU.(US$)

Facturación Aprox(US$)

% EE.UU./Ventas

177 CAMPOSOL 80 172 46.5

325 DANPER TRUJ. 50 106 47.4

253 SOC. AG. VIRU 48 128 37.8

483 GANDULES INC 41 76 54.5

263 COMP. AG. BETA 35 129 27.1

616 TAL S.A. 32 58 54.8

Fuente: Sunat, Peru: TOP PUBLICATIONS (TOP Online VIP)

499 productos

711 empresas

296 productos

756 empresas

10.2% del total

US$583.3 MM

24.7% del total

US$1,413 MM

EFECTO MÉXICO

1. CHINA

2. EE.UU.

3. SUIZA

4. CANADÁ

5. BRASIL

6. JAPÓN

7. COREA DEL SUR

8. ESPAÑA

9. CHILE

10. PAÍSES BAJOS

11. ALEMANIA

12. COLOMBIA

13. INDIA

14. ECUADOR

15. BÉLGICA

16. E.A.U.

17. BOLIVIA

19. MÉXICO18. REINO UNIDO

US$440 MM

RELACIONADAS AL RUBRO AUTOMOTRIZ:

• 178 PARTIDAS

• 115 EMPRESAS

• US$38.5 MILLONES

656 EMPRESAS 1,006 PARTIDAS

Rank Empresa Expo a México (US$)

Facturación Aprox(US$)

% México/Ventas

279 GOODYEAR PERÚ 15.3 128.2 11.9%

190 OPP FILMS 7.8 166.7 4. 7%

195 TECNOFIL 2.6 164.8 1.6%

5887 FUNDICION C.A.R. 1.1 4.7 23.5%

1469 FRENO S.A. 0.8 23.3 3.6%

998 PEVISA AUTO PARTS 0.8 35.2 2.3%

Impactos sectoriales por los problemas entre EE.UU. y México

HechoN°2

Fuente: Sunat, Peru: TOP PUBLICATIONS (TOP Online VIP)

EFECTO CHINA

-4.0

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19

China EE.UU. Mundo

Fuente: Banco Mundial

China tiene un crecimiento esperado

por encima del 6% hasta el 2019

EE.UU. es el 1° mercado de

exportaciones de CHINA y el 3°

mercado de importaciones

La probabilidad de una guerra comercial EE.UU. – China es alta

HechoN°3

EFECTO CHINA

Rank Empresa Expo a China(US$)

Facturación Aprox (US$)

% China/Ventas

6 ANTAMINA 1,397 2,175 64.2

23 LAS BAMBAS 1,108 1,110 99.8

21 CERRO VERDE 961 1,800 53.4

7 SPCC 685 1,948 35.2

16 TRAFIGURA 481 1,146 42.0

24 XSTRATA TINTAYA 453 966 46.9

Fuente: Sunat, Peru: TOP PUBLICATIONS (TOP Online VIP)

COMPOSICIÓN DE LAS EXPORTACIONES DE PERÚ A CHINA

Fuente: Sunat

Cobre (65%)Otros

minerales(9.5%)

ProductosNo Mineros

(22%)

Plata(3.7%)

EFECTO TPP

EE.UU.

CANADÁ

MÉXICO

CHILE

PERÚ

JAPÓN

SINGAPUR

MALASIA

VIETNAM

BRUNEI

AUSTRALIA

NUEVA ZELANDA

US$10,440 MM

(31% DEL TOTAL

NACIONAL)

-US$250 MM

SIN

TR

ATA

DO

BIL

ATER

AL

US$10,204 MM

(30% DEL TOTAL

NACIONAL)

PROYECCIÓN 2017-2018

(Banco Mundial, enero 2017)

PBI 2017 PBI 2018 Import. 2015

Var % Var % US$ MM

Vietnam 6.3% 6.3% 166,000

Malasia 4.5% 4.5% 176,000

Australia 2.7% 2.9% 200,114

Nueva Zelanda 3.4% 2.6% 36,528

Brunei 3.0% 3,300

IMPORTACIONES: US$581,942 MM

Fuente: BM, FMI

Pérdida de exportaciones potenciales para 2017-2018

HechoN°4

EFECTOS MACROECONÓMICOS

TIPO DE CAMBIO1

INVERSIONES2

Las proyecciones

2017 pasaron de

S/.3.40 a S/.3.54

• Efectos en el Comercio Exterior

• Efectos en las Deudas

Expectativa de

caída en los

Flujos de

Inversión Exterior

PROYECCIONES 2017

1.EL PBI CRECERÁ ENTRE 3.5% - 3.7%(efecto TRUMP en las inversiones, balanza comercial y consumo)

2. MOVILIDAD HACIA NUEVOS MERCADOS(40% de las Exportaciones No Tradicionales requerirán nuevos

mercados para su crecimiento)

3. CONSOLIDACIÓN DE CHINACOMO PRINCIPAL

SOCIO COMERCIAL DEL PERÚ