einführung in die finanzwissenschaft einleitung · 2013. 5. 2. · c. health d. pensions figure...
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Einfuhrung in die FinanzwissenschaftEinleitung
Dr. Torben KlarlUniversitat Augsburg
May 1, 2013
Contents
1 What is Public Economics?
2 Why study Public Economics?Ideological backgroundThe government and (micro-)economic decisionsThe size of the public sector
3 A quick tour through the course
What is Public Economics?Why study Public Economics?
A quick tour through the course
Working definition 1
Public Economics studies the role of the “public sector” in theeconomy.
Working definition 2
Public economics studies the impact of government taxation andspending policies on the economy. A subfield of public economicsdeals with how the choices of the government are made.
T. Klarl c© Introduction and overview 3/21
What is Public Economics?Why study Public Economics?
A quick tour through the course
Categorization of the “public sector”
Territorial jurisdictions
federal state,provinces/regions, andlocal communities... but also supranational institutions: EU, UN, etc.
→ ‘Government’ or ‘State’
Functional jurisdictions (single-issue entities):
social insurance institutionschambers→ ‘Parafisci’
T. Klarl c© Introduction and overview 4/21
What is Public Economics?Why study Public Economics?
A quick tour through the course
Ideological backgroundThe government and (micro-)economic decisionsThe size of the public sector
Three reasons for studying Public Economics
The debate about the role of government is important formaking up one’s own opinion about ideological and politicalviews.
The public sector is highly relevant for economic decisions ofindividuals, firms, and other governments.
The public sector is important in quantitative terms.
T. Klarl c© Introduction and overview 5/21
What is Public Economics?Why study Public Economics?
A quick tour through the course
Ideological backgroundThe government and (micro-)economic decisionsThe size of the public sector
The attractiveness of the public sector
”Public Finance is nothing else than a sophisticateddiscussion of the relationship between the individual andthe state. There is no better school of training thanpublic finance.” (Vaclav Klaus)
Organic view of the state
Mechanistic view of the state
T. Klarl c© Introduction and overview 6/21
What is Public Economics?Why study Public Economics?
A quick tour through the course
Ideological backgroundThe government and (micro-)economic decisionsThe size of the public sector
The organic view
Society as a natural organism
Individuals are part of this organism, with the governmentbeing the heart of it
Community is stressed above the individual: What is good forthe whole is also good for the individual
T. Klarl c© Introduction and overview 7/21
What is Public Economics?Why study Public Economics?
A quick tour through the course
Ideological backgroundThe government and (micro-)economic decisionsThe size of the public sector
The mechanistic view
The individual rather than any organism is at center stage
The state is an entity built up by the individuals to betterachieve their aims (state as contract between individuals)
Scope and size of government?
Libertarians: Small role of the state (e.g., protection fromviolence, property rights, law and order)Social democrats: Larger role of the state (e.g., welfareprograms, transfers, education)
T. Klarl c© Introduction and overview 8/21
What is Public Economics?Why study Public Economics?
A quick tour through the course
Ideological backgroundThe government and (micro-)economic decisionsThe size of the public sector
The relevance of the public sector
The state influences economic decisions of
individuals (e.g., consumption, labor-leisure, saving, etc.)
businesses (e.g., investments, plant location, etc.)
other governments: strategic interaction between governments
horizontally: tax and expenditure competitionvertically: relationship between upper- and lower tieredgovernments (fiscal federalism)
T. Klarl c© Introduction and overview 9/21
What is Public Economics?Why study Public Economics?
A quick tour through the course
Ideological backgroundThe government and (micro-)economic decisionsThe size of the public sector
The importance of the public sector
Measurement of government size
Public expenditure via
purchases of goods and servicesincome transfers to people, businesses, or other governmentsinterest payments
Taxes and other contributions
Public debt
Number of government employees
T. Klarl c© Introduction and overview 10/21
What is Public Economics?Why study Public Economics?
A quick tour through the course
Ideological backgroundThe government and (micro-)economic decisionsThe size of the public sector
Fig.1: Government expenditure to GDP
Source: Eurostat (2010)
T. Klarl c© Introduction and overview 11/21
What is Public Economics?Why study Public Economics?
A quick tour through the course
Ideological backgroundThe government and (micro-)economic decisionsThe size of the public sector
Fig.2: Composition of public expenditure, 2008
Source: Eurostat (2010)
T. Klarl c© Introduction and overview 12/21
What is Public Economics?Why study Public Economics?
A quick tour through the course
Ideological backgroundThe government and (micro-)economic decisionsThe size of the public sector
Fig.3: Total tax revenue to GDP
Source: Eurostat (2010)
T. Klarl c© Introduction and overview 13/21
What is Public Economics?Why study Public Economics?
A quick tour through the course
Ideological backgroundThe government and (micro-)economic decisionsThe size of the public sector
Fig.4:Composition of government revenue, 2008
Source: Eurostat (2010)
T. Klarl c© Introduction and overview 14/21
What is Public Economics?Why study Public Economics?
A quick tour through the course
Ideological backgroundThe government and (micro-)economic decisionsThe size of the public sector
Fig.5: Net deficit to GDP
Source: Eurostat (2010)
T. Klarl c© Introduction and overview 15/21
What is Public Economics?Why study Public Economics?
A quick tour through the course
Ideological backgroundThe government and (micro-)economic decisionsThe size of the public sector
Fig.6: Total deficit to GDP, 2008
Source: Eurostat (2010)
T. Klarl c© Introduction and overview 16/21
What is Public Economics?Why study Public Economics?
A quick tour through the courseFour questions
The basic questions of Public Economics
When should the government intervene in the economy?→ Justification of government activities→ Normative question
How might the government intervene?→ Instruments for intervention
What is the effect of those interventions on economicoutcomes?→ Economic consequences of intervention
Why do governments choose to intervene in the way they do?→ Market versus government failure→ Positive question
T. Klarl c© Introduction and overview 17/21
What is Public Economics?Why study Public Economics?
A quick tour through the courseFour questions
Justification of government activities
Competitive market equilibrium: Adjustment of pricesguarantees that supply equals demand
→ Efficient outcome
but:
Under certain circumstances, markets might not lead toefficiency-maximizing outcomes: Theory of market failure
Examples: Public goods, externalities, market asymmetries
however:Inefficient markets do not necessarily imply governmentintervention
Redistribution: Often associated with efficiency losses
→ Equity-efficiency trade off
T. Klarl c© Introduction and overview 18/21
What is Public Economics?Why study Public Economics?
A quick tour through the courseFour questions
Instruments of the public sector
Regulations and legal restrictions
Mandatory private sale or purchase
Price mechanism
Taxes and other monetary contributionsSubsidies (e.g., transfers)
Public provision
Public financing of private provision
Evaluation of such instruments is mainly a task ofEmpirical Public Economics
T. Klarl c© Introduction and overview 19/21
What is Public Economics?Why study Public Economics?
A quick tour through the courseFour questions
Interventions in reality
Political Economy and public decision-making
Aggregation of citizens’ preferences to coherent policydecisions
Modeling behavior and preferences of government actors
Benign, well-meaning actors/politiciansSelf-interested actors (Public Choice)
⇒ Theory of government failure
T. Klarl c© Introduction and overview 20/21
What is Public Economics?Why study Public Economics?
A quick tour through the courseFour questions
Next lecture: “Welfare Economics”
Basic concepts of Microeconomics
Utility (Preferences, Indifference curves, MRS ...)
Budget constraints and theory of demand
Production decisions (Costs, MRT ...)
T. Klarl c© Introduction and overview 21/21
Einleitung
• 1913 wurde die Einkommensteuer (ESt) in den USA eingeführt
• Die ESt-Einnahmen betrugen 1918 $1 Mrd., 1920 bereits $5.4 Mrd., und 1945 $43 Mrd.1920 bereits $5.4 Mrd., und 1945 $43 Mrd.
• Staatsausgaben wuchsen ähnlich rasant• So wie in den USA liefen auch die
Entwicklungen in anderen Industrienationen– Der öffentliche Sektor unterliegt in den OECD-
Staaten relativ gleichmäßigen Tendenzen, also insb. sind Asien, Europa, US/Canada gar nicht so unterschiedlich
Historische Entwicklung
• Der öffentliche Sektor ist in den letzten 100 Jahren stark gewachsen, auch anteilig an der Wirtschaftsleistung
• Am Anfang des 20. Jahrhunderts war der Staatsanteil geringStaatsanteil gering– Größenmäßig zwischen 5-10% des BIP
• Die Ausgaben stiegen dann im Laufe der nächsten 60 Jahre stetig an
• Am Ende des 20. Jahrhunderts stabilisierte sich der Staatsanteil– Dies begann ungefähr Mitte der 70er Jahre
Historische Entwicklung
• Anstieg des Staatsanteil seit 1870: Fig. 3.1
• Anhaltende Niveau-Unterschiede zwischen den einzelnen Ländern bei den Staatsausgaben, z.B. USA versus Europa
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US
UK
Germanybei den Staatsausgaben, z.B. USA versus Europa
• Ähnliche Wachstumsraten
• 1996 betrugen die öffentlichen Ausgaben 32.4% des BIP in den USA und 55% in Frankreich
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1870 1890 1910 1930 1950 1970 1990
France
Japan
Figure 3.1: Total expenditure, 1870 to1996 (% GDP)
Historische Entwicklung
• Fig. 3.2: Ausgaben in den letzten 30 Jahren
• In den 6 dargestellten Ökonomien sind die Ausgaben 2002 höher als in 1970 35
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France
Germany
United Kingdom
United Statesin 1970• Geringe Zuwächse in UK
und den USA• Das Ausgabenniveau
scheint sich stabilisiert zu haben
• Ein wenig Konvergenz: Während der jüngsten Krise insb hohe Ausgaben in US und GB
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1970 1980 1990 2000
United States
Japan
Australia
Figure 3.2: Total expenditure, 1970 to2002 (% GDP)
Staatsausgaben 2006-2008Quelle: OECD Statistics
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Average 2006-2008 Average 1995-1997
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Historische Entwicklung
• Fig. 3.3: Staatsausgabenfür einzelneHaushaltsposten
• Verteidigungsausgaben: Größter Posten in 1890, danach schwankend, je
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1890 1910 1930 1950 1970 1990
Japan
UK
US
Germany
France
danach schwankend, je nach Weltlage
• Starker Anstieg in den Bildungsausgaben seit1950, jedoch jüngstStagnation in Deutschland
• BildungsausgabenDeutschland ca 5%
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1870 1890 1910 1930 1950 1970 1990
Japan
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Germany
France
1890 1910 1930 1950 1970 1990
a. Defence
b. Education
Figure 3.3: Individual expenditureitems (% GDP)
• Gesundheitsausgaben sind die drohende Katastrophe
• Selbst oder gerade in den USA, welches bisher auf 0
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1900 1920 1940 1960 1980 2000
Japan
UK
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Germany
France
Historische Entwicklung
USA, welches bisher auf private Kranken-versorgung setzte
• Die 2. drohende Gefahr: Rentenausgaben. Viele Rentenversicherungs-systeme sind insolvent, Italien hat die höchsten Rentenausgaben von allen OECD-Staaten.
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1910 1930 1950 1970 1990
Japan
UK
US
Germany
France
1900 1920 1940 1960 1980 2000
c. Health
d. Pensions
Figure 3.3: Individual expenditureitems (% GDP)
Gesundheitsausgaben 2006-2008
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Private Public
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Rentenausgaben 2006-2008private und staatliche
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Private Public
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Prognosen zur Rentenversicherung1995 2010 2030
Frankreich
- Pensionsausgabena) 12,5 12,6 19,4
- Beitragssatzb) 24,3 24,4 37,7
- Budgetdefizitc) 0,5 0,6 100,5
Deutschland
10
- Pensionsausgabena) 10,0 11,0 18,4
- Beitragssatzb) 22,6 24,7 41,1
- Budgetdefizitc) -1,2 8,8 115,6
Italien
- Pensionsausgabena) 16,0 15,2 23,3
- Beitragssatzb) 4,6 40,4 61,9
- Budgetdefizitc) 0 29,9 186,8a) in Prozent des Nationalprodukts. b) bei ausschließlicher Finanzierung aus Beiträgen. c) in Prozent der Lohneinkommen, bei konstantem Beitragssatz.
Quelle: Börsch-Supan und Winter, 2001, Table 1-1.
Bildungsausgaben
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Private Public
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Innere und äußere Sicherheit
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2007 or latest available year 1997
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Einnahmen
• Fig. 3.10: Staats-einnahmen von 1965 bis 2000
• Spiegelbild zu den Ausgaben 30
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Canada
United States
Australia
JapanAusgaben• Staatsausgaben sind
überall angestiegen, und es gibt Evidenz für Konvergenz
• 2000 liegen die Staatseinnahmen zwischen 27% (Japan) und 45% (Frankreich)
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1965 1975 1985 1995
France
Turkey
United Kingdom
Figure 3.10: Tax revenues, 1965 to 2000 (% GDP)
Staatseinnahmen
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Average 2006-2008 Average 1995-1997
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Steuereinnahmen
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2008 or latest available year 2001
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• Fig. 3.11: Steuerquellen• Einkommensteuer am
bedeutsamsten in einigen Ländern, in anderen die Sozialversicherungs- 20%
30%40%50%60%70%80%90%
100%Other
Goods and Services
Property
Payroll
Social Security
Einnahmen
Sozialversicherungs-beiträge
• Umsatzsteuer ist in einigen Ländern wichtig, weniger in den USA
0%10%20%
Canad
aUnite
d Stat
esAustr
alia
Japa
nFran
ceGerm
any
Turke
y
United K
ingdo
m
Social Security
Income and Profits
Figure 3.11: Tax revenue forcategory of taxation
Besteuerung des Faktors Arbeit (Einkommensteuer und Sozialabgaben)
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2008 2000
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Messung der Staatsgröße• Die Größe des öffentlichen Sektors haben wir
relativ zum nominalen Bruttoinlandsprodukt BIP gemessen (nominal gross domestic product GDP)– willkürlich
• Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung (National • Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung (National income accounting) weist mehrere Wege auf:– Nominal oder real – Bruttoprodukt (Gross output) oder Nettoprodukt (net
output)– Inlands- oder Sozialprodukt (Domestic or national
product)– Markt- oder Faktorpreise
• Die Wahl kann gewaltige Unterschiede machen.
Messung der Staatsgröße
• Hauptsache jedoch: konsistente Vergleiche• Auswirkungen im wesentlichen auf die
Diskussion, ob der Staat zu groß ist• Welche Aktivitäten des Staates sollen • Welche Aktivitäten des Staates sollen
berücksichtigt werden? – Öffentliche Betriebe, z.B. die Bahn? – Ja, sobald sie staatliche Ziele verfolgen – Nein, wenn Profitmaximierung betreiben
• Staatsausgaben ist nur ein Maß, dass die Regierungsaktivität misst
• Jede Form der Regulierung restringiert das Verhalten in einer Volkswirtschaft:– Mindestlöhne
Messung der Staatsgröße
– Mindestlöhne– Regulierungsvorschriften, z.B. Gewichte und Maße– Gesundheitsrichtlinien– Sicherheitsvorschriften– Umweltschutzauflagen
Literatur
– Hindriks, J and G.D. Myles Intermediate Public Economics.(Cambridge: MIT Press, 2005) Chapter 3.
– OECD Statistik unter ‘’http://stats.oecd.org/Index.aspx’’