Source : NESDB
Next Meeting:
Source : BOT
As of Oct 2017
Investment Performance
Investment and Risk management guide line
Investment Framework
Index
Public Debt Restructuring and Domestic Bond Market Development FundContact : Bond Market Development Bureau (02-271-7999 # )
Source : BOT As of Aug 2017
Inflation Rate YoY(%) MoM(%) American Interest Rate (Fed) 1.00% - 1.25% YoY(%) EQUITIES
HighLights
วันที่ 20 ตุลาคม 2560 นายวิรไท สันติประภพ ผูวาการธนาคารแหงประเทศไทย แถลงยืนยันรายงานเศรษฐกิจโลก วากําลังฟนตัวจริง แตยังคงมีความเสี่ยงภาคการเงิน โดยเฉพาะตลาด
ตราสารหนี้ นอกจากนี้ไดแนะนําใหเตรียมรับมือความผันผวนของคาเงิน แนวโนมที่อัตราดอกเบี้ยขึ้น กระแสเงินทุนที่เริ่มเปลี่ยนทิศทาง และภัยจากโลกไซเบอร สวนอัตราเงินเฟอที่ต่ําไมใช
ภาวะที่นากลัว โดยยืนยันการใชเปาหมายเงินเฟอที่ 2.5% บวกลบ 1.5% ตอในปหนาอีกป
Public
วันที่ 22 ตุลาคม 2560 ญี่ปุนจัดการเลือกตั้งสมาชิกสภาผูแทนราษฎร หลังนายกรัฐมนตรีชินโสะ อาเบะ ผูนําพรรคเสรีประชาธิปไตย (แอลดีพี) ฉวยโอกาสที่พรรคฝายคานแตกและคะแนนนิยมที่
เคยตกต่ําของตนกระเตื้องขึ้นประกาศเลือกตั้งกอนกําหนด 1 ป เมื่อ 25 ก.ย. โดยคูหาเลือกตั้งเปดเวลา 07.00 น. ปด 20.00 น. และการสํารวจผลหนาคูหาเลือกตั้ง “เอ็กซิต โพล” ชี้วาฝาย
พันธมิตรรัฐบาลไดที่นั่ง ส.ส. ถลมทลายอยางนอย 311 ที่นั่ง จากทั้งหมด 465 ที่นั่ง ไดครองเสียงขางมากทวมทนตามคาดหมาย อาเบะเรียกรองใหประชาชนสนับสนุนตนตอไปเพื่อแก
2 วิกฤติใหญของชาติ คือ วิกฤติประชากรสูงวัยและภัยคุกคามจากเกาหลีเหนือซึ่งขูจะโจมตีญี่ปุนใหจมทะเลและเพิ่งทดสอบอาวุธนิวเคลียรครั้งที่ 6 ทั้งยิงขีปนาวุธขามเกาะฮอกไกโดถึง 2 ครั้ง
วันที่ 24 ตุลาคม 2560 ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะเปดฉากการประชุมในวันพฤหัสบดีนี้ ซึ่งมีการคาดการณวา ECB จะใหขอมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแผนการที่จะปรับลดโครงการผอนคลายเชิง
ปริมาณ (QE) โดย ECB มีกําหนดคงวงเงินในการซื้อพันธบัตรตามมาตรการ QE ที่ระดับ 6 หมื่นลานยูโร/เดือน จนถึงสิ้นปนี้ ปจจุบัน ECB ทําการซื้อพันธบัตรตามมาตรการ QE ที่ระดับ 6
หมื่นลานยูโรตอเดือน และที่ผานมา มาตรการดังกลาวถูกมองวามีความจําเปนสําหรับการสนับสนุนเงินเฟอและอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะยังคงอยูที่หรือระดับต่ํากวาระดับปจจุบันตอไปอีก
Change(Wk)Headlind Inflation 0.17 -0.13 European Interest Rate (ECB)Forecast 0.7 - 1.7 Japanese Interest Rate (BoJ) -0.10% 2016 3.20 NIKKEI 21,715.01 459.45
0.00% 2015 2.80 SET 1,698.14 -28.53Core Inflation 2014 0.70 Name
-18.90
(THB) BOT 3.7USD 33.2976 -0.3% 8-Nov-2017 NESDB 3.3 - 3.8
Currency 1.50%
GBP 43.9920 1.7% FPO 3.6
JPY 29.6984 -3.6%CNY
Avg. Selling Rate
5.0662 0.1%As of Sep 22th , 2017 GOLD
Inflation RateINT'L RESERVE THAI (b.USD)
BRENT 57.48
1,284.10
HSI 28,318.29YTD 2017 FTSE100 7,524.45
GDP ForecastMajor World Currencies Thai Policy Interest Rate
0.48 0.08 British Interest Rate (BoE) 0.25%
0.11
Source : MOC As of July 2017 DJIA 23,273.96 317.00S&P500 2,564.98 7.34
DAX 13,003.14-374.51
-2.52
-0.56
Public Debt Restructuring Monthly Report
Policy Rate
October 2017
185.56
OIL (USD/Barrel)
SILVER 17.155 -0.214As of Sep 22th , 2017Source : Bloomberg
MA
CR
O D
ATA
GDP Growth
PRECIOUS METALS (USD)
-0.43EUR 39.5391 -1.1% Last Update : Aug 2017 WTI 51.98
วงเงินบริหารรวม 118,515.00 ลบ.
1.66%
Investment and Risk management guide line
Source : BOT
Source : PDMO (As of Oct 20th, 2017)
NR Holding Weekly
Non-Residence Holding
Yield Curve (Domestic & International Comparison)
PUBLIC DEBT DATA
GOVT Debt Portfolio
Source : ThaiBMA as of Oct 20th, 2017
Source : BOT as of May 2017 Source : PDMO as of May 2017
Bond Market Cap. Size 11,179,042 THB Mil.
Total 120,450.00 16% 0.00
Source : PDMO as of Jun 2017
(THB Mil.)
GOVT
- G 0.00 0% 0.00 - NG 0.00 0% 0.00
FIDF 0.00 0% 0.00Debt Prefunding 120,450.00 0%
0.00 0% 0.00SFIs
Others 0.00 0% 0.00
Public Debt GOVT BondClassified by Type of Investors
Debt to GDP = 0.00%
0.00 THB Mil.
Oustanding Debt (THB Mil.) %
0.00 1% 0.00
Chg. from Feb-17
0.00 0%
SOE 0.00 16% 0.000.00
0.00 - Foreign
Government and BOT Debt Securities Auction Calendar in October 2017
Bond Market Data
0.00 - Domestic 0.00 0%
3.5
3.6
3.7
3.8
3.9
4
4.1
8.00
8.50
9.00
9.50
10.00
10.50
11.00
Sep-
14
Oct
-14
Nov
-14
Dec-
14
Jan-
15
Feb-
15
Mar
-15
Apr-
15
May
-15
Jun-
15
Jul-1
5
Aug-
15
Sep-
15
Oct
-15
Nov
-15
Dec-
15
Jan-
16
Feb-
16
Mar
-16
Apr-
16
May
-16
Jun-
16
Jul-1
6
Aug-
16
Sep-
16
Oct
-16
Nov
-16
Dec-
16
Jan-
17
Feb-
17
Mar
-17
Apr-
17
May
-17
ATM (LHS) ATR (LHS) Average cost (RHS)
80%
20%
8%
17%
17% 19%
39%
≤1 1<yr≤3 3<yr≤5 5<yr≤10 10<yr≤50
% Share of GDP Domestic Bond Market Classified by Issuer
Contractual Funds 24%
Insurance Company
27% NR
15%
Depository Corporation
16%
Financial Institution 3%
Bot 7%
Household 4%
Mutual Funds 2%
Other 1%
Non- profit organization
1% Year
ATM, ATR, Norminal Cost of Debt Goverment Debt Portfolio
%
Remark : Excluded P/N , TL
Maturity Profile vs
BOT GOV
Source : ThaiBMA , Reuters (As of Oct 20th, 2017)
Baht Bond
Corp Bond 26%
1%
BOT Bond 26%
2,945,711 THB Mil.
4,295,648 THB Mil.
Govt Bond 39%
846,423 THB Mil. 8%
Source : ThaiBMA (As of Oct 20 th ,2017 )
Classified by Type of InvestorsGOVT Debt Portfolio GOVT Bond
Source : PDMO as of Aug 2017Source : BOT as of Aug 2017
Contractual Funds23%
Insurance Company
29%NR16%
Depository Corporation
14%
Financial Institution
3%
Bot8%
Household 4%
Mutual Funds1% Other
1%
Non- profit organization
1%Year
ATM, ATR, Norminal Cost of DebtGoverment Debt Portfolio
%
3.5
3.6
3.7
3.8
3.9
4
4.1
4.2
8.00
8.50
9.00
9.50
10.00
10.50
11.00
11.50
12.00
ATM (LHS) ATR (LHS) Average cost (RHS)
Debt to GDP = 41.92%
61% 50,267.06 - Foreign 97,011.93 1% 59.87
Oustanding Debt (THB Mil.)
GOVT
6,254,472.04 THB Mil.
%
3,936,425.19
Chg. from Feb-17
(THB Mil.)
- Domestic 3,839,413.26
- G 414,631.31 7%
Public Debt
63% 50,326.93
100%
FIDF 904,437.54 14% -1,291.81
SFIs
-2,918.11 Others
Total
551,965.45 9% -3,571.07
432,369.05 -13,908.16
14,643.50
7%
-1,540.12 - NG
Debt PrefundingSOE
0.00966,596.76 16%
0% -120,450.00 -5,111.19
6,254,472.04 -93,352.34
0%
Source : PDMO as of Aug 2017
Total
2 3 4 5 6
CB18104B 30,000 CB17O24A 20,000 CB18405A 30,000
9 10 11 12 13CB18111B 30,000 CB18412A 30,000 LB26DA 14,000 CB17O31A 20,000 CB18906A 55,000
16 17 18 19 20
CB18118B 30,000 BOT198A 50,000 CB18419A 30,000 LB466A 12,000 CB17N07A 20,000 BOT202A 15,000
23 24 25 26 27
CB18125B 30,000 CB18426A 30,000 LB316A 12,000 CB17N14A 20,000
30 31
CB18201B 30,000 CB18503A 30,000
538,000
80,000
Mon Tue Wed Thu Fri
149,000
157,000
92,000
60,000
Total
Chulalongkorn Memorial Day
Royal Cremation Ceremony Day
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
1992
19
93
1994
19
95
1996
19
97
1998
19
99
2000
20
01
2002
20
03
2004
20
05
2006
20
07
2008
20
09
2010
20
11
2012
20
13
2014
20
15
2016
Ja
n-17
Feb-
17M
ar-1
7Ap
r-17
May
-17
Jun-
17Ju
l-17
Aug-
17Se
p-17
Bank Loan /GDP Equity/GDP Bond Market / GDP
Asian Fin. Crisis
12%
24%
128%
108%
97%
701,479
BOT Bond
Issuer Non-Resident Holding(THB Million)
% Share of Thai Bond Market Cap.
0.001%
TOTAL 809,929 7.245%
Corp Bond 891 0.008%
SOE Bond
Foreign Bond
0
81
6.275%
0.961%
0.000%
GOVT Bond
107,478