Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias Estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2013 y 2012 IFDAVIVIENDA2013 FEBRERO 4 2014
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Contenido 31 de diciembre de 2013 y 2012
Página
Informe de los auditores independientes 1 - 2
Estados financieros consolidados:
Balance general consolidado 3
Estado consolidado de resultados 4
Estado consolidado de cambios en el patrimonio 5
Estado consolidado de flujos de efectivo 6
Notas a los estados financieros consolidados 7 - 52
Informe de los auditores independientes
A la Junta Directiva y
a los Accionistas de
Inversiones Financieras Davivienda,
S. A. y Subsidiarias
Introducción
Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Inversiones Financieras
Davivienda, S. A. y Subsidiarias que comprenden el balance general consolidado al 31 de
diciembre de 2013, y el estado consolidado de resultados, de cambios en el patrimonio y de
flujos de efectivo por el año que terminó en esa fecha, así como un resumen de las políticas
contables significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros
La Administración de la Compañía es responsable de la preparación y la presentación
razonable de estos estados financieros de conformidad con las normas contables aplicables a
Conglomerados Financieros vigentes en El Salvador, y del control interno que la
Administración considere necesario para permitir la preparación de estados financieros libres
de errores significativos, debido a fraude o error.
Responsabilidad de los Auditores
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión acerca de estos estados financieros con base
en nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de conformidad con las Normas
Internacionales de Auditoría. Estas normas requieren que cumplamos con requerimientos
éticos y que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable
acerca de si los estados financieros están libres de errores materiales.
Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría
sobre los montos y la información revelada en los estados financieros. Los procedimientos
seleccionados dependen de nuestro juicio, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores
significativos en los estados financieros, ya sea por fraude o error. Al efectuar estas
evaluaciones de riesgos, consideramos el control interno relevante para la preparación y
presentación razonable de los estados financieros por la entidad, a fin de diseñar
procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también
incluye la evaluación de lo apropiado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de
las estimaciones contables hechas por la Administración, así como evaluar la presentación de
los estados financieros en su conjunto.
A la Junta Directiva y
a los Accionistas de
Inversiones Financieras Davivienda,
S. A. y Subsidiarias Página 2 Consideramos que la evidencia de auditoría obtenida es suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos
sus aspectos importantes, la situación financiera de Inversiones Financieras Davivienda, S. A.
y Subsidiarias al 31 de diciembre de 2013, así como de sus resultados y flujos de efectivo por
el año que terminó en esa fecha, de conformidad con las normas contables aplicables a
Conglomerados Financieros vigentes en El Salvador.
Párrafo de énfasis Sin calificar nuestra opinión, hacemos referencia a la nota 2 respecto a que los estados
financieros consolidados adjuntos han sido preparados de conformidad con las normas
contables emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero; las cuales constituyen una
base aceptada de contabilidad distinta a las Normas Internacionales de Información Financiera
(nota 32). Las normas vigentes aplicadas fueron emitidas por la Superintendencia del Sistema
Financiero; no obstante, el 2 de agosto de 2011, la Ley de Supervisión y Regulación del
Sistema Financiero transfirió las facultades de aprobar, modificar y derogar la normativa
técnica al Banco Central de Reserva de El Salvador.
Auditores y Consultores de Negocios, S. A. de C. V.
Inscripción Nº 3614
Angela Osorio de Argueta
Socia
23 de enero de 2014
San Salvador, República de El Salvador.
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Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Balance general consolidado Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Notas 2013 2012
Activo
Activos del giro
Caja y bancos 3 $ 300,426.3 $ 259,242.2
Reporto y otras operaciones bursátiles 4 1,315.0 110.0
Inversiones financieras, netas 5 269,430.0 301,886.5
Cartera de préstamos, neta de reservas de saneamiento 6,7 y 8 1,410,473.1 1,233,586.1
Primas por cobrar, netas
1,886.6 1,808.3
Deudores por seguros y fianzas
293.2 811.8
1,983,824.2 1,797,444.9
Otros activos
Bienes recibidos en pago, neto de provisión por pérdida 9 12,536.4 11,703.4
Inversiones accionarias 10 4,071.3 3,664.3
Diversos, neto de reservas de saneamiento
9,631.2 8,022.4
26,238.9 23,390.1
Activo fijo
Bienes inmuebles, muebles y otros, neto de depreciación acumulada 11 51,037.0 51,804.7
Total activo
$ 2,061,100.1 $ 1,872,639.7
Pasivo y patrimonio
Pasivos del giro
Depósitos de clientes 12 $ 1,329,551.0 $ 1,280,334.7
Préstamos del Banco de Desarrollo de El Salvador 8 y 13 14,363.9 14,552.2
Préstamos de otros bancos 14 213,089.2 100,602.7
Reportos y otras operaciones bursátiles 29 4,871.0 8,775.0
Títulos de emisión propia 8 y 15 145,756.4 127,140.6
Sociedades acreedores de seguros y fianzas
1,700.7 795.4
Diversos
9 ,466.0 22,029.5
1,718,798.2 1,554,230.1
Otros pasivos
Cuentas por pagar
21,550.1 20,844.7
Provisiones
1,416.2 1,458.8
Diversos
17,289.0 20,533.0
40,255.3 42,836.5
Reservas técnicas y por siniestros 18
Reservas matemáticas
2,917.8 2,842.3
Reservas de riesgo en curso
6,562.0 6,608.9
Reservas por siniestros
1,712.8 1,485.4
11,192.6 10,936.6
Total pasivo
1,770,246.1 1,608,003.2
Interés minoritario en subsidiarias
4,565.5 4,131.6
Patrimonio
Capital social suscrito y pagado
152,000.0 152,000.0
Reservas de capital, resultados acumulados y patrimonio no ganado
134,288.5 108,504.9
Total patrimonio
286,288.5 260,504.9
Total pasivo y patrimonio
$ 2,061,100.1 $ 1,872,639.7
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros.
Pedro Alejandro Uribe Moisés Castro Maceda Gerardo José Simán Siri Lilia Magally Rodríguez Leila Victoria Santos Moreno
Presidente Junta Directiva Vicepresidente Junta Directiva Presidente Ejecutivo Secretaria Junta Directiva Contador General
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Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Estado consolidado de resultados Años que terminaron el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Notas 2013
2012
Ingresos de operación:
Intereses de préstamos
$ 106,386.9 $ 95,267.4
Comisiones y otros ingresos de préstamos
14,157.4 17,187.8
Intereses y otros ingresos de inversión
5,525.0 5,606.3
Reportos y operaciones bursátiles
58.7 68.1
Intereses sobre depósitos
129.8 101.4
Operaciones en moneda extranjera
1,428.3 1,389.5
Primas netas de devoluciones y cancelaciones
20,415.2 19,132.1
Reembolso de gastos por cesiones
692.6 2,975.6
Ingresos técnicos por ajustes a las reservas
2,436.6 2,124.8
Otros servicios y contingencias
8,127.2 8,733.4
159,357.7 152,586.4
Menos - costos de operación:
Intereses y otros costos de depósitos
20,005.5 15,780.1
Intereses sobre préstamos
2,652.2 1,284.0
Intereses sobre emisión de obligaciones
4,632.0 4,433.2
Pérdida por venta de títulos valores
289.3 26.7
Operaciones en moneda extranjera
14.3 19.9
Siniestros y obligaciones contractuales
4,276.8 7,338.9
Egresos técnicos por ajustes a las reservas
2,692.6 3,362.4
Gastos de adquisición, conservación y cobranza de primas
4,729.2 4,374.1
Otros servicios y contingencias
13,478.5 11,886.5
52,770.4 48,505.8
Reservas de saneamiento 7 20,309.9 21,798.0
73,080.3 70,303.8
Utilidad antes de gastos
86,277.4 82,282.6
Gastos de operación: 24
De funcionarios y empleados
33,587.3 34,872.4
Generales
27,497.3 30,554.7
Depreciaciones y amortizaciones
4,156.7 4,092.4
65,241.3 69,519.5
Utilidad de operación
21,036.1 12,763.1
Dividendos
1.6 1.3
Otros ingresos, neto
17,048.7 12,070.1
Utilidad antes de impuestos
38,086.4 24,834.5
Impuesto sobre la renta 23 (10,457.1 ) (7,257.2)
Utilidad después de impuestos
27,629.3 17,577.3
Participación del interés minoritario en subsidiarias
(433.9 ) (284.0)
Utilidad neta
$ 27,195.4 $ 17,293.3
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros.
Pedro Alejandro Uribe Moisés Castro Maceda Gerardo José Simán Siri Lilia Magally Rodríguez Leila Victoria Santos Moreno
Presidente Junta Directiva Vicepresidente Junta Directiva Presidente Ejecutivo Secretaria Junta Directiva Contador General
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Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Estado consolidado de cambios en el patrimonio Años que terminaron el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Saldos al 31 de
diciembre de 2011
Aumento
Disminución
Saldos al 31 de diciembre de
2012
Aumento
Disminución
Saldos al 31 de diciembre
de 2013
Patrimonio Capital social pagado (1) $ 152,000.0 $ 152,000.0 $ 152,000.0 Reserva legal (Nota 22) 18,621.4 $ 1,895.3 20,516.7 $ 2,728.7 23,245.4 Reservas voluntarias 32,938.4 11,665.6 44,604.0 17,468.7 62,072.7 Reserva legal y patrimonio restringido en subsidiarias 21,553.0 2,783.3 24,336.3 4,939.0 29,275.3 Utilidades distribuibles 15,950.8 17,293.3 $ (15,616.3) 17,627.8 27,195.4 $ (26,505.3) 18,317.9
241,063.6 33,637.5 (15,616.3) 259,084.8 52,331.8 (26,505.3) 284,911.3
Patrimonio restringido
Recuperación de activos castigados (Nota 19) - 1,999.3 (579.2) 1,420.1 155.9 (198.8) 1,377.2
Total patrimonio $ 241,063.6 $ 35,636.8 $ (16,195.5) $ 260,504.9 $ 52,487.7 $ (26,704.1) $ 286,288.5
Valor contable de las acciones (En dólares de los Estados Unidos de América)
$ 1.58
$ 1.71
$ 1.88
(1) Al 31 de diciembre de 2011, 2012 y 2013, el capital social de la sociedad está representado por 152,000,000 de acciones comunes y nominativas de $1.00 Dólar de los
Estados Unidos de América cada una, las cuales se encuentran totalmente suscritas y pagadas.
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Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Estado consolidado de flujos de efectivo Año que terminó el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
2013 2012 Actividades de operación:
Utilidad neta $ 27,195.4 $ 17,293.3 Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo de las actividades operativas: Reservas para saneamiento de préstamos y productos por cobrar 17,408.1 21,141.5 Otras reservas (2,648.7) (2,120.6) Aumento neto en las reservas técnicas y matemáticas 97.5 1,237.7 Depreciaciones y amortizaciones 4,156.7 4,092.4 Ganancia en venta de activos extraordinarios y activos fijos (754.0) (395.3) Participación en asociadas, neto de dividendos recibidos (407.0) (615.5) Participación del interés minoritario en subsidiarias 433.9 284.0 Intereses y comisiones por recibir 145.9 (16.1) Intereses y comisiones por pagar 1,223.8 510.7 Cartera de préstamos (191,346.6) (75,714.7) Otros activos (2,906.2) 1,716.5 Depósitos del público 48,823.1 (52,876.8) Cuentas por operaciones de seguro 1,504.1 277.0 Otros pasivos (3,170.4) (7,145.5)
Efectivo neto usado en las actividades operativas (100,244.4) (92,331.4)
Actividades de inversión:
Inversiones en títulos valores 32,060.6 17,246.4
Reportos y otras operaciones bursátiles (1,205.0) 1,475.0
Adquisiciones (3,826.7) (2,869.4)
Valor de la venta de activo fijo 2,303.7 4,936.8
Efectivo neto provisto por las actividades de inversión 29,332.6 20,788.8
Actividades de financiamiento: Préstamos obtenidos 111,639.1 78,259.3 Reportos (3,904.0) 3,945.0 Otras obligaciones (12,563.5) 12,871.8
Aumento en títulos de emisión propia 98,444.3 6,020.0
Cancelación de títulos de emisión propia (80,000.0) -
Pago de dividendos (1,520.0) -
Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento 112,095.9 101,096.1
Efectivo equivalente 41,184.1 29,553.5
Efectivo al inicio del período 259,242.2 229,688.7
Efectivo al final del período $ 300,426.3 $ 259,242.2
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros.
Pedro Alejandro Uribe Moisés Castro Maceda Gerardo José Simán Siri Lilia Magally Rodríguez Leila Victoria Santos Moreno
Presidente Junta Directiva Vicepresidente Junta Directiva Presidente Ejecutivo Secretaria Junta Directiva Contador General
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
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Nota 1. Operaciones
Durante el año 2002, Corporación Excelencia, S. A. de C. V. inició el proceso para
convertirse en la Sociedad controladora de finalidad exclusiva del conglomerado
financiero en el cual participa el Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. y sus
subsidiarias. Para estos propósitos, la Compañía cambió su denominación a
Inversiones Financieras Bancosal, S. A. Con fecha 25 de junio de 2003, la
Superintendencia del Sistema Financiero autorizó a la Sociedad Inversiones
Financieras Bancosal, S. A. constituirse en la Sociedad controladora de finalidad
exclusiva del conglomerado financiero del Banco Davivienda Salvadoreño, que está
integrado por las empresas siguientes: Inversiones Financieras Davivienda, S. A.,
Sociedad controladora de finalidad exclusiva, Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. y
sus subsidiarias: Almacenadora Davivienda El Salvador, S. A., y Valores Davivienda
El Salvador, S. A. de C. V.; así como, Davivienda Seguros Comerciales Bolívar,
S. A., Davivienda Vida Seguros, S. A., Seguros de Personas y Factoraje Davivienda
El Salvador, S. A. de C. V. (Nota 35).
En Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 22 de noviembre de 2007 se
acordó modificar los estatutos y el nombre de la sociedad de Inversiones Financieras
BANCOSAL, S. A. a Inversiones Financieras HSBC, S. A. Luego en Junta General
Extraordinaria de Accionistas de fecha 25 de julio de 2012, se acordó modificar el
nombre de Inversiones Financieras HSBC, S. A. a Inversiones Financieras
Davivienda, S. A., y con fecha 29 de noviembre de 2012, la Superintendencia del
Sistema Financiero autorizó modificar el pacto social, el cual fue inscrito en el
Registro de Comercio el 5 de diciembre de 2012.
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. es subsidiaria de Banco Davivienda, S. A.
(Colombia) y tiene como finalidad exclusiva la inversión en el capital accionario de
Sociedades salvadoreñas o Sociedades constituidas en el exterior, dedicadas a la
intermediación financiera o con finalidad complementaria a los negocios bancarios y
financieros permitidos por las leyes de la República de El Salvador, previa aprobación
de la Superintendencia del Sistema Financiero.
Los estados financieros se expresan en dólares de los Estados Unidos de América.
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
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Nota 2. Principales políticas contables
A continuación se presenta un resumen de las principales políticas contables:
a) Normas técnicas y principios de contabilidad Los estados financieros consolidados adjuntos han sido preparados por la Sociedad Controladora con base a las normas contables emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero, las cuales prevalecen cuando existe conflicto con las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF (Nota 32). Las compañías utilizarán las NIIF en su opción más conservadora cuando la Superintendencia no se haya manifestado por alguna de las opciones permitidas; en el caso que la transacción u operación contable no se encuentre regulada deberá contabilizarse utilizando el marco conceptual de las referidas normas. Las normas vigentes aplicadas fueron emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero; no obstante, el 2 de agosto de 2011, la Ley de Supervisión y Regulación del Sistema Financiero transfirió las facultades de aprobar, modificar y derogar la normativa técnica al Banco Central de Reserva de El Salvador.
b) Consolidación de estados financieros Inversiones Financieras Davivienda, S. A. consolida sus estados financieros con aquellas sociedades en las que es titular de más del cincuenta por ciento de las acciones comunes. Estas sociedades son a las que se refieren los artículos 23, 24, 118 y 145 de la Ley de Bancos, denominándolas subsidiarias y el artículo 10 de la Ley de Sociedades de Seguros, denominándolas filiales. Todas las cuentas y transacciones importantes entre compañías han sido eliminadas en la preparación de los estados financieros consolidados. Las subsidiarias de la Sociedad Controladora se detallan a continuación:
Porcentaje de Resultados Giro del participación de Inversión Inversión del
Descripción de la sociedad negocio la Compañía inicial según libros ejercicio
2013
Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. y Subsidiarias Banco 98.2406% $126,623.7 $ 285,779.8 $24,321.1
Davivienda Seguros Comerciales Bolívar,
S. A. Aseguradora 99.9999% 4,795.7 16,450.9 3,754.4
Davivienda Vida Seguros, S. A. Seguros
de personas Aseguradora 99.9998% 983.5 1,120.9 13.5
Factoraje Davivienda El Salvador,
S. A. de C. V. Financiero 99.9981% 571.4 3,434.8 49.5
Total $132,974.3 $ 306,786.4 $28,138.5 2012 Banco Davivienda Salvadoreño,
S. A. y Subsidiarias Banco 98.2406% $126,623.7 $ 261,458.7 $16,144.4 Davivienda Seguros Comerciales Bolívar,
S. A. Aseguradora 99.9999% 4,795.7 14,753.6 2,037.3
Davivienda Vida Seguros, S. A. Seguros
de personas Aseguradora 99.9998% 983.5 1,107.4 9.8
Factoraje Davivienda El Salvador,
S. A. de C. V. Financiero 99.9981% 571.4 3,385.4 46.5
Total $132,974.3 $ 280,705.1 $18,238.0
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
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También forman parte de los estados financieros consolidados, las subsidiarias controladas por el Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. detalladas a continuación:
Porcentaje de Resultados
Descripción de la sociedad Giro del participación Inversión Inversión del
negocio del Banco inicial según libros ejercicio
2013
Valores Davivienda El Salvador,
S. A. de C. V.
Casa corredora
de bolsa
99.99%
$ 34.3
$ 745.3
$ 62.0
Almacenadora Davivienda
El Salvador, S. A.
Almacén general
de depósito
99.99%
1,142.7
3,457.3
824.5
Total $ 1,177.0 $ 4,202.6 $ 886.5
2012
Valores Davivienda El Salvador,
S. A. de C. V.
Casa corredora
de bolsa
99.99%
$ 34.3
$ 671.9
$ (55.4)
Almacenadora Davivienda
El Salvador, S. A.
Almacén general
de depósito
99.99%
1,142.7
2,649.5
55.4
Total $ 1,177.0 $ 3,321.4 -
c) Inversiones financieras
La cartera de inversiones se registra al costo de adquisición o al valor de mercado, el
menor. El valor de mercado para los instrumentos que se transan con regularidad en
el mercado bursátil salvadoreño se establece por el promedio simple de las
transacciones ocurridas en las últimas cuatro semanas; para los títulos valores
emitidos por entidades radicadas y no radicadas en el país sin cotización en el
mercado bursátil salvadoreño se establece una reserva con base a la categoría de
riesgo asignada por una clasificadora de riesgos; y para los títulos valores sin
cotización en el mercado bursátil salvadoreño y sin calificación de riesgo a su valor
presente.
Los títulos valores emitidos o garantizados por el Banco Central de Reserva de El
Salvador y por otras entidades del Estado, pagaderos con fondos del Presupuesto
Nacional, se presentan a su valor de adquisición.
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
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d) Reconocimiento de ingresos
Se reconocen los ingresos devengados sobre la base de acumulación. Cuando un
préstamo tiene mora superior a los noventa días, se suspende la provisión de intereses
y se reconocen como ingresos hasta que son cobrados en efectivo. Los intereses no
provisionados se registran en cuentas de orden.
Hasta el 30 de septiembre de 2005 las comisiones sobre préstamos y operaciones contingentes con plazo mayor de 180 días se registraban como ingresos diferidos y se reconocían en resultados en forma sistemática en el transcurso del contrato. A partir del 1 de octubre de 2005, las comisiones derivadas de operaciones de préstamos o contingentes con plazo hasta 30 días se reconocen como ingresos en la fecha que se cobren o provisionen. Las comisiones derivadas de operaciones de préstamos o contingentes mayores a 30 días se registran en ingresos diferidos, neto de los costos directos por otorgamiento de los mismos. El reconocimiento de ingresos diferidos se efectúa periódicamente, según la forma de pago establecida originalmente, bajo el método del interés efectivo, utilizando la tasa interna de retorno.
Las amortizaciones de comisiones por operaciones contingentes y servicios se hacen mensualmente a prorrata durante el plazo estipulado por el otorgamiento de avales, fianzas, garantías y otros servicios, neto de los costos directos por otorgamiento de los mismos. Se suspende el reconocimiento de ingresos diferidos cuando los préstamos o las operaciones contingentes se reclasifiquen a cartera vencida y se reconocen hasta que se recuperen dichos saldos.
Los intereses que pasan a formar parte del activo como consecuencia de otorgar un refinanciamiento, se registran como pasivos diferidos y se reconocen como ingresos hasta que se perciben de acuerdo al plazo.
e) Préstamos e intereses vencidos Se consideran préstamos vencidos los saldos totales de capital, de aquellos préstamos
que tienen cuotas de capital o intereses con mora superior a noventa días o cuando la entidad ha tomado la decisión de cobrarlos por la vía judicial, aunque no existe la morosidad antes indicada. El criterio para el traslado de los préstamos e intereses vigentes a vencidos está de acuerdo con las normas establecidas por la Superintendencia del Sistema Financiero.
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
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f) Reservas de saneamiento de activos de riesgo Las reservas de saneamiento de préstamos, intereses por cobrar y otros activos de riesgo se han establecido de conformidad con los instructivos emitidos por la Superintendencia del Sistema Financiero, en los cuales se permite evaluar los riesgos de cada deudor de la institución, con base a los criterios siguientes: capacidad empresarial, capacidad de pago, responsabilidad, situación económica y cobertura de las garantías reales.
Los incrementos de estas provisiones o reservas pueden ocurrir por aumentos del riesgo de cada uno de los deudores en particular; las disminuciones pueden ser ocasionadas por disminución del riesgo y por retiros del activo de los saldos a cargo de deudores hasta por el valor provisionado; cuando el valor retirado del activo es superior a la provisión que le corresponde, la diferencia se aplica a gastos.
Las reservas genéricas se constituyen cuando existen deficiencias de información que, a juicio de la Superintendencia afectan los estados financieros.
Las reservas de saneamiento por exceso de créditos relacionados, se constituyen en cumplimiento de requerimiento de la Superintendencia con base al artículo 206 de la Ley de Bancos, el cual regula los créditos relacionados por presunción. El monto de estas provisiones corresponde al exceso de créditos relacionados determinados por la Superintendencia, el cual se disminuirá con crédito a los resultados conforme se elimine el exceso correspondiente.
Las reservas por riesgo de calificación de deudores se constituyen cuando como
resultado de una verificación hecha por la Superintendencia se determina que es necesario reclasificar a categorías de mayor riesgo a un número de deudores superior al quince por ciento de la muestra examinada. El monto de estas reservas se incrementa por el resultado de las evaluaciones realizadas por la Superintendencia y se disminuye con autorización de esa Institución cuando a su juicio el Banco o la Aseguradora haya mejorado sus procedimientos de calificación de deudores.
Adicionalmente, se tiene como política establecer reservas voluntarias de carácter
general, basado principalmente en el criterio conservador de la Administración, a fin de minimizar cualquier impacto futuro de un posible incremento en el riesgo crediticio.
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g) Reconocimiento de pérdidas en préstamos y cuentas por cobrar La Sociedad Controladora y sus subsidiarias reconocen como pérdidas de la cartera de préstamos, aplicando el saldo a la reserva de saneamiento constituida, bajo los siguientes criterios: a) los saldos con garantía real que tienen más de veinticuatro meses sin reportar recuperaciones de capital, siempre que no se encuentren en proceso de ejecución judicial; b) los saldos sin garantía real que tienen más de doce meses sin reportar recuperaciones de capital, siempre que no se encuentren en proceso de ejecución judicial, c) los saldos sin documento ejecutivo para iniciar la recuperación por la vía judicial; d) los saldos que después de veinticuatro meses de iniciada la acción judicial; no haya sido posible ejecutar embargo; e) los casos en los que se haya emitido sentencia de primera instancia a favor del deudor; f) cuando no exista evidencia de que el deudor reconoció su deuda en los últimos cinco años; y g) cuando a juicio del Banco no exista posibilidad de recuperación.
h) Inversiones accionarias Las inversiones en acciones de sociedades se registran utilizando el método de participación e inicialmente son reconocidas al costo. Para efectos de la presentación de estados financieros consolidados, las inversiones en compañías subsidiarias son eliminadas. Cuando el valor de la adquisición es mayor que el valor en libros de la entidad emisora, la Sociedad Controladora traslada a una cuenta de cargos diferidos el valor del exceso, el cual amortiza anualmente en un plazo de hasta tres años contados a partir de la fecha de adquisición de la inversión.
Las compañías asociadas son todas aquellas entidades sobre las cuales el grupo tiene
una influencia significativa pero no control. Las inversiones en acciones en compañías asociadas se registran bajo el método de participación e inicialmente son reconocidas al costo.
i) Activo fijo Los bienes inmuebles están registrados al costo de adquisición, de construcción o a
valores determinados por peritos independientes y aprobados por la Superintendencia del Sistema Financiero. El resto de bienes se registra a su costo de adquisición. Las diferencias resultantes entre el valor contable de los bienes y los determinados por el avalúo independiente se registran con cargo o crédito a la cuenta de superávit por revaluación de activos fijos en el patrimonio restringido. La depreciación se calcula bajo el método de línea recta con base a la vida útil estimada de los activos. El valor de la revaluación de los activos fijos depreciables se amortiza de acuerdo con la vida útil estimada restante de los activos.
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Las tasas de depreciación utilizadas son las siguientes: mobiliario y equipo entre el 20% y el 50%, vehículos el 20% y edificaciones e instalaciones entre el 2.5% y el 5%. Las ganancias o pérdidas que resultan de retiros o ventas, así como los gastos por mantenimiento y reparaciones, que no extienden significativamente la vida útil del bien, se cargan a los resultados del año en que se incurren.
j) Activos extraordinarios
Los bienes recibidos en concepto de pago de créditos se contabilizan al costo o valor
de mercado, el menor. El costo se establece por el valor fijado en la escritura de
dación, en caso de dación en pago; o al valor fijado en el acta de adjudicación, en
caso de adjudicación judicial; más las mejoras que aumentan el valor intrínseco del
bien. Para estos efectos se considera como valor de mercado de activos no
monetarios, el valúo pericial de los bienes realizados por perito inscrito en la
Superintendencia.
Los activos extraordinarios deben ser liquidados dentro de un plazo de cinco años a
partir de la fecha de su adquisición debiendo provisionarlos como pérdida durante los
primeros cuatro años mediante provisiones mensuales uniformes.
Por los activos que han permanecido más de dos años y sus prórrogas en la sociedad
de seguros se constituye una provisión por el valor del activo registrado en la
contabilidad, en cumplimiento al artículo 95 de la Ley de Sociedades de Seguros.
La utilidad por venta de activos extraordinarios con financiamiento se reconoce hasta
que se ha percibido.
k) Intereses por pagar
Los intereses sobre depósitos, títulos emitidos, préstamos y otras obligaciones se
reconocen sobre la base de acumulación.
l) Reservas matemáticas
Las reservas matemáticas por los seguros de vida individual de largo plazo se
calculan con base a la tabla de mortalidad, el interés técnico y las fórmulas
actuariales que contiene cada clase de seguro. Para la determinación de estas
reservas se deduce la reserva media y las primas diferidas. El monto de esta reserva
es certificada por un actuario autorizado.
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m) Reservas de riesgos en curso
Las reservas de riesgos en curso se calculan sobre las primas causadas, netas de
devoluciones, cancelaciones y cesiones por reaseguro o reafianzamiento, de los
seguros de daños, de deuda decreciente, accidentes personales, de salud o médico
hospitalario, vida de corto plazo, de vida de prima escalonada, los beneficios
adicionales sobre los seguros de vida, extraprimas, la deducción de mortalidad de los
planes flexibles y las fianzas.
Para las pólizas a uno o más años se utiliza el método de los veinticuatroavos, para
las de menos de un año el método de prorrateo de póliza por póliza y para las de
seguros de transporte contratados con base a certificados se reserva el cincuenta por
ciento de las primas vigentes a la fecha de cálculo.
n) Reserva de previsión
Estas reservas se registran sobre los riesgos catastróficos aplicando el 5% a las
primas netas de reaseguros del ramo de incendio, líneas aliadas y otros; hasta un
máximo equivalente a la sumatoria de la prioridad concertada en dichos contratos,
más la responsabilidad no cubierta a cargo de la cedente, menos el margen de
solvencia establecido para el riesgo catastrófico.
ñ) Reservas y obligaciones por siniestros
La reserva de siniestros se registra cuando se conoce la obligación por el monto
estimado de la pérdida, hasta el máximo del monto asegurado. Sin embargo, el pago
se efectúa hasta que se han reunido las pruebas necesarias que demuestren que el
asegurado tiene derecho a la indemnización.
Las sociedades de seguros estiman una reserva de siniestros no reportados al cierre
del ejercicio contable, tomando como base el promedio de los siniestros no
reportados en los tres ejercicios económicos anteriores.
o) Gastos de adquisición y conservación de primas
Los gastos de adquisición y conservación de primas se registran en el período en que
se incurren.
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p) Salvamentos y recuperaciones
Con este concepto se conocen los ingresos provenientes de rescates que se perciben
de activos siniestrados, en los que la sociedad de seguros ha pagado a sus clientes la
indemnización correspondiente. Cuando los ingresos derivados de tales
recuperaciones tienen que compartirse en coaseguro, reaseguro o reafianzamiento, se
debita la cuenta de ingresos por la parte cedida.
q) Transacciones en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera, distintas a las monedas de curso legal, se
registran al tipo de cambio vigente a la fecha de la transacción y los saldos
relacionados se ajustan al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre mensual; las
ganancias o pérdidas derivadas de este ajuste se reconocen en los resultados del
ejercicio corriente.
r) Indemnizaciones y retiro voluntario
Las compensaciones que van acumulándose a favor de los empleados de la Sociedad
Controladora y sus Subsidiarias según el tiempo de servicio, de acuerdo con las
disposiciones del Código de Trabajo vigente, pueden llegarles a ser pagadas en caso
de despido sin causa justificada.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la contingencia máxima por este concepto se
estima en $5,973.0 y $4,897.8, respectivamente. La política contable es registrar
gastos por indemnizaciones en el período en que se conoce la obligación.
s) Unidad monetaria
La Ley de Integración Monetaria aprobada con fecha 30 de noviembre de 2000,
establece que a partir de enero de 2001 el dólar de los Estados Unidos de América
será moneda de curso legal y que todas las transacciones que se realicen en el sistema
financiero se expresarán en dólares. Los libros de la Sociedad Controladora y sus
subsidiarias se llevan en dólares de los Estados Unidos de América representados por
el símbolo $ en los estados financieros adjuntos.
t) Cargos por riesgos generales de la banca
El Banco no ha efectuado cargos por este concepto.
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u) Reserva riesgo país
El Banco y las sociedades de seguros constituyen provisiones por riesgo país por las
actividades de colocación de recursos en el exterior. Este riesgo es imputable al país
de domicilio del deudor u obligado al pago y desde el cual se debe obtener el retorno
de los recursos invertidos, salvo que la compañía matriz del deudor actúe en calidad
de deudor solidario y/o cuando el garante esté domiciliado en un país con
calificación en grado de inversión.
Las instituciones que coloquen o comprometan sus recursos en otros países utilizan
para determinar el grado de riesgo país, las calificaciones de riesgo soberano de los países, emitidas por las sociedades calificadoras de riesgo reconocidas internacionalmente, para las obligaciones de largo plazo.
Los incrementos de las provisiones causarán un débito en la cuenta de resultados por
aplicar – utilidades de ejercicios anteriores y un crédito en la cuenta de patrimonio restringido – utilidades de ejercicios anteriores. Las disminuciones en las provisiones causarán una reversión de la aplicación contable de constitución.
v) Uso de estimaciones contables en la preparación de los estados financieros La preparación de los estados financieros requiere que la gerencia de la Sociedad
realice ciertas estimaciones y supuestos que afectan los saldos de los activos y pasivos, la exposición de los pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros así como los ingresos y gastos por los años informados.
Los activos y pasivos son reconocidos en los estados financieros cuando es probable
que futuros beneficios económicos fluyan hacia o desde la entidad y que las diferentes partidas tengan un costo o valor que puede ser confiablemente medido. Si en el futuro estas estimaciones y supuestos, que se basan en el mejor criterio de la gerencia a la fecha de los estados financieros, se modificaran con respecto a las actuales circunstancias, los estimados y supuestos originales serán adecuadamente modificados en el año en que se produzcan tales cambios.
Nota 3. Caja y bancos Este rubro se encuentra integrado por el efectivo disponible, tanto en moneda de curso
legal, como en moneda extranjera y asciende a $300,426.3 ($259,242.2 en 2012), de los cuales $238,167.0 ($194,143.8 en 2012) corresponden a depósitos en moneda de curso legal y $1,505.3 ($1,098.0 en 2012) en depósitos en moneda extranjera.
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De los depósitos en bancos, un monto de $179,037.5 ($159,555.8 en 2012) devenga intereses. Un resumen de este rubro es el siguiente:
2013 2012
Caja $ 41,738.8 $ 38,968.0
Depósitos en el Banco Central de Reserva
de El Salvador
173,697.4
156,555.9
Documentos a cargo de otros bancos 19,979.8 29,436.1
Depósitos en bancos extranjeros 65,009.6 34,274.9
Intereses por cobrar 0.7 7.3
$ 300,426.3 $ 259,242.2
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el valor de la reserva de liquidez de los depósitos de clientes asciende a $293,977.6 y $274,627.6, respectivamente. Esta reserva se encuentra respaldada en la cuenta de depósito y en títulos de inversión del Banco Central de Reserva de El Salvador.
Al 31 de diciembre de 2013 en la cuenta del Banco Central de Reserva de El
Salvador, se encuentra restringido un monto de $17,377.2, con base a medidas
contingenciales para prevenir problemas de liquidez aprobadas por la
Superintendencia del Sistema Financiero
Adicionalmente, se tiene como parte de dichas medidas, inversiones en Letras del
Tesoro del Gobierno de El Salvador por $13,479.0, para cumplir con el monto
requerido de $30,856.2.
Nota 4. Reportos y operaciones bursátiles
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se han registrado $1,315.0 y $110.0
respectivamente, de operaciones bursátiles realizadas por la Compañía de Seguros
en la Bolsa de Valores de El Salvador, no vencidas a la fecha de cierre del período.
Nota 5. Inversiones financieras
Este rubro representa los títulos valores y otras inversiones en instrumentos
monetarios, adquiridos para fines especulativos o por disposición de las autoridades
monetarias.
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El detalle de las inversiones financieras se presenta a continuación:
2013 2012
Títulos valores para conservarse hasta
el vencimiento
Emitidos por la Banca Central $ 162,861.8 $ 146,094.4
Emitidos por el Estado 58,763.8 104,191.3
Emitidos por FICAFE 13,954.4 16,710.8
Emitidos por Bancos 209.1 226.2
Emitidos por otros 4,772.5 6,873.4
240,561.6 274,096.1
Títulos valores disponibles para la venta
Emitidos por la Banca Central 965.9 -
Emitidos por el Estado 8,704.9 12,113.7
Emitidos por otros 11,365.6 7,448.8
21,036.4 19,562.5
261,598.0 293,658.6
Intereses provisionados 7,833.6 8,229.5
Provisión para inversiones (1.6) (1.6)
$ 269,430.0 $ 301,886.5
La tasa de cobertura de las inversiones es de 0.0006% (0.0005% en 2012). La tasa
de cobertura es el cociente en porcentaje que resulta de dividir el monto de las
provisiones entre el monto del activo.
Las provisiones en los períodos reportados no han presentado movimientos.
La tasa de rendimiento promedio de la cartera de las inversiones financieras es de
1.99% (1.85% en 2012).
La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje que resulta de dividir los ingresos
por intereses de la cartera de inversiones entre el saldo promedio de la cartera bruta
de inversiones por el período reportado.
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Nota 6. Cartera de préstamos
La cartera de préstamos de la entidad se encuentra diversificada en los siguientes
sectores de la economía:
2013 2012
Préstamos vigentes
Préstamos a empresas privadas $ 589,514.9 $ 524,376.9
Préstamos para la adquisición de vivienda 233,160.9 202,246.8
Préstamos para el consumo 479,542.8 427,052.6
Préstamos a otras entidades del sistema
financiero
3,779.5
960.6
Préstamos a entidades estatales 7,042.8 1,435.7
Préstamos a empresas no domiciliadas 30,335.0 6,355.4
1,343,375.9 1,162,428.0
Préstamos refinanciados o reprogramados
Préstamos a empresas privadas 25,317.8 27,361.1
Préstamos para la adquisición de vivienda 9,132.3 9,006.1
Préstamos para el consumo 24,467.8 22,297.0
58,917.9 58,664.2
Préstamos vencidos
Préstamos a empresas privadas 21,370.3 23,411.3
Préstamos para la adquisición de vivienda 10,200.2 12,196.9
Préstamos para el consumo 11,549.7 17,875.9
43,120.2 53,484.1
1,445,414.0 1,274,576.3
Intereses sobre préstamos 4,375.9 4,126.0
Menos – Reserva de saneamiento (39,316.8) (45,116.2)
Cartera neta $ 1,410,473.1 $ 1,233,586.1
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La tasa de rendimiento promedio de la cartera de préstamos es de 8.86% (9.01% en 2012).
La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje que resulta de dividir los ingresos de la cartera de préstamos (incluidos los intereses y comisiones) entre el saldo promedio de la cartera bruta de préstamos por el período reportado. Los préstamos con tasa de interés ajustable representan el 100% de la cartera de préstamos. Los intereses devengados por la cartera de préstamos y no reconocidos en los resultados del período reportado ascienden a $25.7 ($3,549.0 en 2012). Durante los años 2013 y 2012, se han efectuado traslados netos de cartera vigente a cartera vencida y refinanciada menos reversiones de vencida a vigente, por un monto de $10,364.1 ($5,572.7 en 2012).
Nota 7. Reservas de saneamiento
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco mantiene reservas de saneamiento para cubrir eventuales pérdidas por un total de $48,763.9 y $57,931.5, respectivamente. El movimiento registrado, durante los períodos reportados, en las cuentas de reservas de saneamiento se resume a continuación:
a. Reservas para deudores de créditos a empresas privadas
Sobre
préstamos
e intereses
Sobre
contingencias
Total
Saldos al 31 de diciembre de 2011 $ 17,096.2 $ 12,347.4 $ 29,443.6
Más - Constitución de reserva 5,583.7 946.7 6,530.4
Menos - Liquidación de créditos (5,226.1) - (5,226.1)
Liberación (292.5) (0.3) (292.8)
Traslado a activos extraordinarios (1,868.9) - (1,868.9)
Reclasificaciones 413.5 (478.5) (65.0)
Saldos al 31 de diciembre de 2012 15,705.9 12,815.3 28,521.2
Pasan…. $ 15,705.9 $ 12,815.3 $ 28,521.2
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Sobre préstamos e intereses
Sobre
contingencias
Total
Vienen… $ 15,705.9 $ 12,815.3 $ 28,521.2
Más - Constitución de reserva 4,851.7 589.2 5,440.9
Menos - Liquidación de créditos (10,468.0) - (10,468.0)
Liberación (2.8) (414.1) (416.9)
Traslado a Activos Extraordinarios (1,396.4) - (1,396.4)
Reclasificaciones 3,658.9 (3,543.3) 115.6
Saldos al 31 de diciembre de 2013 $ 12,349.3 $ 9,447.1 $ 21,796.4
Tasa de cobertura 3.27% (4.90% para 2012).
b. Reservas para deudores de créditos para vivienda
2013 2012
Saldo inicial $ 6,190.0 $ 6,631.0
Más - Constitución de reserva 119.6 1,071.4
Menos - Reclasificación a activos extraordinarios (174.3) (935.0)
Reclasificación (1,260.8) (207.1)
Liquidación de préstamos 275.9 (370.3)
Saldo final $ 5,150.4 $ 6,190.0
Tasa de cobertura 2.04% (2.77% para 2012).
c. Reservas para deudores de créditos para consumo
2013 2012
Saldo inicial $ 17,306.0 $ 17,733.5
Más - Constitución de reserva 14,345.1 13,325.8
Menos - Liquidación de préstamos (13,520.2) (13,567.2)
Liberación de Reserva - (1.2)
Reclasificación a activos extraordinarios - (501.8)
Reclasificaciones - 316.8
Saldo final $ 18,130.9 $ 17,305.9
Tasa de cobertura 3.52% (3.70% en 2012).
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d. Reservas voluntarias
2013 2012
Saldo inicial $ 5,914.4 $ 5,914.4
Menos - Liberación de reserva (2,228.2) -
Saldo final $ 3,686.2 $ 5,914.4
Al 31 de diciembre de 2013, el Banco posee reservas voluntarias por $3,686.2
($5,914.4 en 2012).
La tasa de cobertura determinada es el cociente expresado en porcentaje que
resulta de dividir el monto de las provisiones entre el monto del activo.
Las reservas de saneamiento por contingencias se presentan en el rubro de otros
pasivos diversos.
Nota 8. Cartera pignorada La Sociedad Controladora ha obtenido recursos con garantía de la cartera de
préstamos como se describe a continuación:
a) Préstamos recibidos del Banco de Desarrollo de El Salvador por $23,843.2
($24,232.6 en 2012), los cuales están garantizados con créditos categoría “A1”,
”A2”, “B1”, “C1”, “C2 “ y “D1“ por un monto de $23,588.9 ($24,274.9 en 2012).
Al 31 de diciembre de 2012, el saldo del préstamo más intereses es $14,363.9
($14,552.2 en 2012) y de la garantía $15,778.2 ($16,250.3 en 2012).
b) Emisión de certificados de inversión CIBHSBC1, colocados a través de la Bolsa
de Valores por $40,880.0 ($60,880.0 en 2012) e intereses acumulados de $94.9
($82.4 en 2012), la cual está garantizada con créditos categoría "A" por un monto
de $51,828.7 ($76,943.1 en 2012); dicha emisión vence entre el 30 de diciembre
de 2014 y el 17 de abril de 2015.
c) Emisión de certificados de inversión CIBHSBC2 colocados a través de la Bolsa de
Valores, por $7,220.0 ($6,020.0 en 2012) e intereses acumulados de $9.4 ($9.6 en
2012), la cual está garantizada con créditos categoría "A" por un monto de
$12,535.7 ($12,526.9 en 2012); dicha emisión vence el 21 de marzo de 2017.
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d) Emisión de certificados de inversión CIBDAV01 colocados a través de la Bolsa de
Valores, por $87,250.0 e intereses acumulados de $302.1, correspondiente a los
tramos I al V está garantizada con créditos categoría "A" por un monto de
$116,348.6; dicha emisión vence entre el 30 de mayo de 2018 y el 20 de
diciembre de 2020.
Los créditos referidos constan en registros que permiten su identificación plena, a
efecto de responder ante los acreedores por las responsabilidades legales derivadas de
los contratos respectivos.
Nota 9. Bienes recibidos en pago (activos extraordinarios)
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco mantiene saldos por activos
extraordinarios por valor de $12,536.4 y $11,703.4, respectivamente.
El movimiento de activos extraordinarios, registrado durante los períodos reportados,
se resume a continuación:
Valor de los
activos
Valor de
las reservas
Valor neto
de reservas
Saldos al 31 de diciembre de 2011 $ 22,943.4 $ 15,956.3 $ 6,987.1
Más - Adquisiciones 11,819.2 4,967.3 6,851.9
Menos - Retiros (5,599.5) (3,463.9) (2,135.6)
Saldos al 31 de diciembre de 2012 29,163.1 17,459.7 11,703.4
Más - Adquisiciones 8,816.2 4,763.1 4,053.1
Menos - Retiros (6,316.0) (3,095.9) (3,220.1)
Saldos al 31 de diciembre de 2013 $ 31,663.3 $ 19,126.9 $ 12,536.4
En los períodos reportados se dieron de baja a activos extraordinarios en concepto de venta de acuerdo al detalle siguiente:
Precio de
venta Costo de
adquisición Provisión
constituida
Utilidad 2013 $5,350.1 $ 6,316.0 $ (3,095.9) $ 2,130.0 2012 $3,956.5 $ 5,599.5 $ (3,463.9) $ 1,820.9
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
24
Nota 10. Inversiones accionarias Las inversiones en acciones en compañías asociadas son las siguientes:
Descripción de la Sociedad
Giro del negocio
Porcentaje de
participación
Fecha de inversión
inicial
Monto de inversión
inicial
Inversión según libros
Resultado del
ejercicio
31 de diciembre de 2013 SERFINSA, S. A. DE C. V. Servicios Financieros 41.0% 18-Ago-93 $ 114.3 $ 1,020.9 $ (1.4)
SERSAPROSA Traslado de valores
y Mensajería
25.0%
23-Feb-93
403.6
2,755.6
381.1
Garantías y Servicios,
S. A. de C. V.
Desarrollo del
sistema de garantía
recíproca
3.1%
19-Feb-04
114.3
114.3
-
Bolsa de Valores de El
Salvador, S. A. de C. V.
Mercado Bursátil
0.5%
31-Dic-93
2.1
0.6
-
CEDEVAL S. A. DE C. V. Custodia de Valores 1.32% 31-Ago-95 0.5 26.6 -
ACH EL SALVADOR,
S. A. DE C. V.
Pagos electrónicos
25.0%
20-Abri-10
200.0
153.3
27.3
Total $ 834.8 $ 4,071.3 $ 407.0
31 de diciembre de 2012
SERFINSA, S. A. DE C. V. Servicios Financieros 41.0% 18-Ago-93 $ 114.3 $ 1,022.3 $ 185.5
SERSAPROSA Traslado de valores
y Mensajería
25.0%
23-Feb-93
403.6
2,374.5
416.0
Garantías y Servicios,
S. A. de C. V.
Desarrollo del
sistema de garantía
recíproca
3.1%
19-Feb-04
114.3
114.3
-
Bolsa de Valores de El
Salvador, S. A. de C. V.
Mercado Bursátil
0.5%
31-Dic-93
2.1
4.2
-
CEDEVAL S. A. DE C. V. Custodia de Valores 1.32% 31-Ago-95 0.5 23.0 -
ACH EL SALVADOR,
S. A. DE C. V.
Pagos electrónicos
25.0%
20-Abri-10
200.0
126.0
14.0
Total $ 834.8 $ 3,664.3 $ 615.5
El movimiento de las inversiones en acciones en compañías asociadas se detalla a
continuación:
2013 2012
Saldo al inicio del período $ 3,664.3 $ 3,048.8
Participación en los resultados en asociadas 407.0 615.5
Total $ 4,071.3 $ 3,664.3
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
25
Nota 11. Activo fijo (bienes muebles e inmuebles)
Los bienes muebles e inmuebles se detallan a continuación:
2013 2012
Al costo:
Edificaciones e instalaciones $ 34,868.5 $ 32,307.0
Mobiliario y equipo 26,752.1 27,290.2
61,620.6 59,597.2
Menos – Depreciación acumulada (37,229.2) (34,942.9)
24,391.4 24,654.3
Más:
Terrenos 18,315.6 19,804.1
Amortizables 1,420.5 1,573.5
Construcción en proceso 165.9 56.6
Mobiliario y equipo en tránsito 1,583.3 735.4
$ 45,876.7 $ 46,823.9
Revaluaciones:
Edificaciones 550.2 560.7
Menos – Depreciación acumulada (228.8) (304.9)
321.4 255.8
Terrenos 4,838.9 4,725.0
5,160.3 4,980.8
Total $ 51,037.0 $ 51,804.7
El movimiento del activo fijo en los ejercicios reportados se detalla a continuación:
2013 2012
Saldo inicial $ 51,804.7 $ 56,108.5
Más – Adquisiciones 3,826.7 2,869.4
Menos – Retiros (1,900.3) (4,541.5)
Depreciaciones (2,694.1) (2,631.7)
Saldo final $ 51,037.0 $ 51,804.7
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
26
Nota 12. Depósitos de clientes
La cartera de depósitos del Banco que se consolida con la Sociedad Controladora
está distribuida así:
2013 2012
Depósitos del público $ 1,214,664.2 $ 1,204,392.3
Depósitos de otros bancos 18,557.4 1,031.2
Depósitos de entidades estatales 61,255.3 41,157.3
Restringidos e inactivos 33,361.9 32,434.8
Intereses por pagar 1,712.2 1,319.1
Total $ 1,329,551.0 $ 1,280,334.7
Las diferentes clases de depósitos del Banco son las siguientes:
2013 2012
Depósito en cuenta corriente $ 300,363.8 $ 293,057.6
Depósito en cuenta de ahorro 412,886.7 426,545.6
Depósito a plazo 614,588.3 559,412.4
Intereses por pagar 1,712.2 1,319.1
Total $ 1,329,551.0 $ 1,280,334.7
La cartera de depósitos del Banco expresados en Euros al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se resume así:
2013 2012
Dólar Euro Dólar Euro
Depósitos del público $ 2,075.0 € 1,506.8 $ 1,616.0 € 1,224.3
Depósitos de entidades estatales - - 30.0 22.6
Restringidos e inactivos 209.9 152.4 72.4 54.9
Total $ 2,284.9 € 1,659.2 $ 1,718.4 € 1,301.8
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
27
Las diferentes clases de depósitos del Banco expresados en Euros al 31 de diciembre
de 2013 y 2012, son los siguientes:
2013 2012
Dólar Euro Dólar Euro
Depósito en cuenta de ahorro $ 2,009.0 € 1,458.9 $ 1,632.7 € 1,236.9
Depósito a plazo 275.9 200.3 85.7 64.9
Total $ 2,284.9 € 1,659.2 $ 1,718.4 € 1,301.8
Tasa de costo promedio 1.53% (1.21% en 2012).
La tasa de costo promedio es el porcentaje que resulta de dividir el rubro costo de
captación de depósitos entre el saldo promedio de la cartera de depósitos.
Nota 13. Préstamos del Banco de Desarrollo de El Salvador (BANDESAL)
Al 31 de diciembre de 2013, los préstamos recibidos del Banco de Desarrollo de El
Salvador (BANDESAL) ascienden a $23,843.2 ($24,232.6 en 2012), destinados a
financiamiento de proyectos de formación de capital y desarrollo, con un saldo de
capital más intereses de $14,363.9 ($14,552.2 en 2012), a una tasa de interés anual
que oscila entre 2% y 6.75%, garantizados con cartera de préstamos. Estas
obligaciones vencen entre el 29 de enero de 2014 y el 20 de noviembre de 2028.
Nota 14. Préstamos de otros bancos
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 no se registraron obligaciones por préstamos
con bancos nacionales.
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, las obligaciones por préstamos con bancos
extranjeros ascienden a $213,089.2 y $100,602.7, respectivamente, monto que
incluye capital más intereses.
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
28
El detalle de los préstamos con los bancos extranjeros es el siguiente:
31 de diciembre de 2013
Banco
Destino
Capital e
intereses
Tasa de interés
anual (%)
Garantía
Fecha de vencimiento
A Capital de trabajo $ 7,116.3 Entre 2.1% y 2.65%
Fiduciaria Entre 3 de febrero de 2014 y 21 de febrero de 2014
B Capital de trabajo 15,077.5 2.70% Fiduciaria 22 de abril de 2014
C Capital de trabajo 14,922.1 1.91% Fiduciaria 31 de enero de 2014
D Comercio exterior 19,644.9 1.40% Fiduciaria Entre 27 de enero de 2014 y
14 de mayo de 2014
E Comercio exterior 25,049.9 Entre 0.65% y 0.69%
Fiduciaria Entre 13 de agosto de 2014 y 24 de agosto de 2015
F Comercio exterior 24,670.2 Entre 1.77% y
2.77%
Fiduciaria Entre 24 de febrero de 2014 y
5 de noviembre de 2014 G Comercio exterior 48,239.6 Entre 0.51% y
1.70%
Fiduciaria Entre 30 de abril de 2014 y
13 de noviembre de 2015
H Comercio exterior 3,013.2 Entre 1.47% y 1.49%
Fiduciaria Entre 26 de febrero de 2014 y 24 de marzo de 2014
I Comercio exterior 5,021.6 1.67% Fiduciaria 28 de marzo de 2014
J Comercio exterior
10,028.5 Entre 1.62% y
1.67% Fiduciaria Entre 28 de marzo de 2014 y
23 de abril de 2014
K Comercio exterior
18,503.3 Entre 1.47% y
1.63%
Fiduciaria Entre 17 de marzo de 2014 y
23 de abril de 2014 L Capital de trabajo 181.3 6.50% Fiduciaria 31 de enero de 2014
M Capital de trabajo 500.0 6.50% Fiduciaria 31 de enero de 2014
N Capital de trabajo 21,120.8 Entre 2.1% y 2.65%
Fiduciaria 22 de abril de 2014
Total $ 213,089.2
31 de diciembre de 2012
Banco
Destino
Capital e
intereses
Tasa de interés
anual (%)
Garantía
Fecha de vencimiento
A Capital de Trabajo $ 467.6 7.25% Fiduciaria 1 de enero 2013
B Capital de Trabajo 14,010.9 Entre el 2.30% y
2.36%
Fiduciaria Entre el 3 de enero de 2013 y
el 22 de enero de 2013 C Capital de Trabajo 5,003.0 1.94% Fiduciaria 22 de enero de 2013
D Capital de Trabajo 10,004.3 1.96% Fiduciaria 24 de enero de 2013
E Capital de Trabajo 10,004.3 1.81% Fiduciaria 24 de marzo de 2013
F Capital de Trabajo 40,074.1 Entre el 0.84% y
0.92%
Fiduciaria Entre el 13 de agosto de 2014
y el 16 de septiembre de 2014
G Proyectos de Desarrollo
21,038.5 2.00% Fiduciaria 28 de febrero de 2013
Total $ 100,602.7
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
29
Nota 15. Títulos de emisión propia
Los títulos valores emitidos con base al artículo 53 de la Ley de Bancos, para captar
recursos del público se detallan a continuación:
Nombre de
la emisión
Monto de
la emisión
Fecha de emisión
Plazo
Saldo de
capital
Saldo de
intereses
Tasa de
interés
pactada
Clase de
garantía
2013
CIBHSBC1 $200,000.0 31 de octubre de 2008 6 años $ 40,880.0 94.9 5.33% Créditos categoría “A” CIBHSBC2 250,000.0 21 de marzo de 2012 5 años 7,220.0 9.4 4.25% Créditos categoría “A”
CIBDAV01 200,000.0 30 de mayo de 2013 5 y 7 años 97,250.0 302.1 5.32% Créditos categoría “A”
y patrimonio
Total $ 650,000.0 $ 145,350.0 $ 406.4
2012
CIBCOSAL 8 $ 100,000.0 3 de marzo de 2006 7 años $ 60,000.0 $ 142.9 3.66% Créditos categoría “A”
CIBHSBC1 200,000.0 31 de octubre de 2008 5 y 6 años 60,880.0 82.4 4.56% Créditos categoría “A” CIBHSBC2 10,000.0 21 de marzo de 2012 5 años 6,020.0 9.6 4.25% Créditos categoría “A”
CIBANCA2* - 5.7 -
Total $ 310,000.0 $ 126,905.7 $ 234.9
* Con fecha 8 de febrero de 2013 se canceló la emisión CIBANCA2.
Nota 16. Bonos convertibles en acciones
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Sociedad Controladora no registra saldo por
este concepto.
Nota 17. Préstamos convertibles en acciones
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Sociedad Controladora no registra saldo por
este concepto.
Nota 18. Reservas técnicas
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, las reservas matemáticas y de riesgos en
curso constituidas por la Sociedad para afrontar compromisos derivados de las
pólizas de seguros y fianzas en vigor, ascienden a $9,479.8 y $9,451.2,
respectivamente.
El movimiento registrado durante los períodos reportados en las cuentas de reservas
técnicas y matemáticas se resume en la siguiente página:
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
30
Conceptos
Reservas
matemáticas
Reservas de
riesgo en
curso
Total
Saldo al 31 de diciembre de 2011 $ 2,884.3 $ 5,515.4 $ 8,399.7
Más - Incrementos de reservas 27.4 2,039.8 2,067.2
Menos - Decrementos de reservas (69.4) (946.3) (1,015.7)
Saldo al 31 de diciembre de 2012 2,842.3 6,608.9 9,451.2
Más - Incrementos de reservas 113.7 1,177.4 1,291.1
Menos - Decrementos de reservas (38.2) (1,224.3) (1,262.5)
Saldo al 31 de diciembre de 2013 $ 2,917.8 $ 6,562.0 $ 9,479.8
Nota 19. Recuperaciones de activos castigados
Bajo este concepto se registran recuperaciones en especie de activos que fueron
dados de baja en ejercicios anteriores.
Durante el año que terminó al 31 de diciembre de 2013, se recibieron inmuebles por
$135.8 y muebles por $20.1 ($1,983.4 en concepto de inmuebles en 2012).
Nota 20. Vencimientos de operaciones activas y pasivas
Al 31 de diciembre de 2013, los vencimientos pactados en las operaciones activas y
pasivas de los próximos cinco años se detallan a continuación:
Activos
2014
2015
2016
2017
2018
2019 en
adelante
Total
Inversiones $ 225,115.4 $ 5,896.3 $ 11,230.6 $ 1,817.9 $ 2,000.0 $ 23,371.4 $ 269,431.6
Préstamos 429,665.8 157,958.6 168,430.7 136,678.5 113,954.8 443,101.5 1,449,789.9
Total activos $ 654,781.2 $ 163,854.9 $ 179,661.3 $138,496.4 $115,954.8 $ 466,472.9 $1,719,221.5
Pasivos
Depósitos $ 1,328,027.5 $ 1,235.9 $ 36.6 $ 5.0 $ 246.0 $1,329,551.0
Préstamos recibidos 185,425.0 33,448.7 2,289.6 1,891.7 1,467.7 $ 2,930.4 227,453.1
Reportos y otras
operaciones bursátiles
4,871.0
-
-
-
-
-
4,871.0
Títulos de emisión propia 6,286.4 35,000.0 - 8,720.0 28,250.0 67,500.0 145,756.4
Total pasivos $ 1,524,609.9 $ 69,684.6 $ 2,326.2 $ 10,616.7 $ 29,963.7 $ 70,430.4 $1,707,631.5
Monto neto $ (869,828.7) $ 94,170.3 $ 177,335.1 $127,879.7 $ 85,991.1 $ 396,042.5 $ 11,590.0
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
31
Al 31 de diciembre de 2012, la situación era la siguiente:
2013 2014 2015 2016 2017
2018 en
adelante
Total
Total activos $ 665,916.5 $154,378.6 $ 154,961.0 $124,379.6 $106,137.1 $ 374,816.0 $1,580,588.8
Total pasivos 1,432,570.3 49,458.4 37,285.5 1,881.9 7,497.9 2,920.1 1,531,614.1
Monto neto $ (766,653.8) $104,920.2 $ 117,675.5 $122,497.7 $ 98,639.2 $ 371,895.9 $ 48,974.7
Para efectos de esta divulgación, los depósitos de ahorro y cuentas corrientes por
$713,250.5 en 2013 y $719,603.2 en 2012, que no tienen vencimiento definido, se
incluyen como parte de los vencimientos del primer año; y no se incluye el efectivo
en caja y bancos con saldos de $300,426.3 y $259,242.2, al 31 de diciembre de 2013
y 2012, respectivamente.
Nota 21. Utilidad por acción
La utilidad por acción por los períodos reportados se presenta a continuación:
2013 2012
Utilidad por acción (en dólares de los Estados Unidos de América)
$ 0.18 $ 0.11
El valor anterior ha sido calculado considerando la utilidad neta mostrada en el
estado de resultados y las acciones en circulación de 152,000,000.
Nota 22. Reserva legal
Con base al artículo 39 de la Ley de Bancos, la Sociedad Controladora debe separar
de sus utilidades anuales el diez por ciento (10%) hasta alcanzar una suma igual al
veinticinco por ciento (25%) del capital social pagado; en el año 2013, el monto
separado de las utilidades para constituir la reserva legal fue de $2,728.7 ($1,895.3
en 2012). Al 31 de diciembre de 2013, el saldo de la reserva legal es de $23,245.4
($20,516.7 en 2012), que representa el 15.3% (13.5% para 2012) del capital social.
Nota 23. Impuesto sobre la renta
Las entidades constituidas en El Salvador pagan impuesto sobre la renta por los
ingresos obtenidos en el país, conforme a la Ley de Impuesto sobre la Renta,
contenida en el Decreto Legislativo Nº134 de fecha 18 de diciembre de 1991, en
vigencia a partir del 1 de enero de 1992. Al 31 de diciembre de 2013, la Sociedad
Controladora y sus subsidiarias presentan obligaciones por impuesto sobre la renta
por $7,878.8 ($4,369.0 en 2012).
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
32
Nota 24. Gastos de operación
Los gastos de operación se detallan a continuación:
2013 2012
Gastos de funcionarios y empleados:
Remuneraciones $ 24,360.2 $ 24,695.5
Prestaciones al personal 7,652.1 8,182.8
Indemnizaciones al personal 280.3 949.6
Gastos del directorio 53.3 49.5
Otros gastos del personal 1,146.8 897.8
Pensiones y jubilaciones 94.6 97.2
33,587.3 34,872.4
Gastos generales 27,497.3 30,554.7
Depreciaciones y amortizaciones 4,156.7 4,092.4
Total $ 65,241.3 $ 69,519.5
Nota 25. Fideicomisos
El Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. administra fideicomisos y durante los
períodos que terminaron el 31 de diciembre de 2013 y 2012, se obtuvieron
resultados de $37.0 y $45.9, respectivamente. Un detalle de los montos de cada
fideicomiso se presenta a continuación:
2013. 2012.
Fideicomiso
Valor del
activo
Ingresos
obtenidos por
el Banco
Valor del activo
Ingresos
obtenidos
por
el Banco
Fideicomiso "A" $ 4,399.0 $ 6.8 $ 4,573.0 $ 3.1
Fideicomiso "B" 678.1 3.8 341.0 3.0
Fideicomiso "C" 4.9 0.7 1.5 0.7
Fideicomiso "D" - - - 1.7
Fideicomiso "E" - - - 1.6
Fideicomiso "F" 352.0 1.7 398.2 1.8
Fideicomiso "G" 252.3 24.0 189.1 34.0
Total $ 5,686.3 $ 37.0 $ 5,502.8 $ 45.9
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
33
Nota 26. Operaciones contingentes
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los valores registrados en estas cuentas son
aquellos derechos que potencialmente se convertirán en activos o pasivos al cerrarse
el ciclo de la transacción o al ocurrir el hecho futuro e incierto. Los saldos de estas
cuentas son los siguientes:
2013 2012
Aperturas de cartas de crédito $ 18,527.2 $ 23,322.7
Avales, fianzas y garantías 102,639.9 114,716.2
$ 121,167.1 $ 138,038.9
La provisión por riesgo de pérdida de estas transacciones al 31 de diciembre de
2013 y 2012 ascienden a $9,447.1 y $12,815.3, respectivamente, y se refleja en el
rubro de otros pasivos - diversos (Nota 7).
Nota 27. Responsabilidades por operaciones de seguros
Las responsabilidades asumidas por la subsidiaria de la Sociedad Controladora y los
montos retenidos a cargo de la misma, se detallan a continuación:
2013 2012
Responsabilidades por negocios de seguros
y fianzas directos tomados
$2,308,833.6
$2,204,139.0
Menos:
Responsabilidades cedidas y retrocedidas
de seguros y fianzas
(275,247.6) (213,406.5)
Reservas matemáticas (2,917.8) (2,842.3)
$2,030,668.2 $1,987,890.2
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
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Nota 28. Reaseguradores
Las reaseguradoras que respaldan los negocios de seguros de la Sociedad al 31 de
diciembre de 2013 se detallan a continuación:
Reasegurador Clase de contrato Participación (%)
Compañía Suiza de Reaseguro a, b, c 100%
Willis Re d, e, f, g 100%
a. Excedente vida individual
b. Excedente de vida colectivo y deuda
c. Exceso de pérdida operativo gastos médicos
d. Exceso de pérdida operativo de incendio
e. Exceso de pérdida catastrófico de incendio
f. Exceso de pérdida operativo de transportes
g. Exceso de pérdida operativo seguros de diversos.
Willis Re, son corredores internacionales de reaseguros, quiénes a su vez colocan
estos reaseguros con compañías reaseguradoras de primer nivel.
Nota 29. Reportos y otras obligaciones bursátiles
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 la Subsidiaria de la Sociedad Controladora
registra obligaciones por reporto y obligaciones bursátiles por $4,871.0 y $8,775.0,
respectivamente, que se han realizado por intermediación de la subsidiaria Valores
Davivienda El Salvador, S. A. de. C. V.
Nota 30. Litigios pendientes
Al 31 de Diciembre de 2013
1. Procedimiento Administrativo en Sede Municipal, iniciado por la Alcaldía Municipal de San Salvador, departamento de San Salvador. Monto reclamado: $103,822. Causal del Procedimiento: Reclamo de complemento de impuestos municipales del periodo 2008-2010. Actualmente se interpuso recurso de apelación de la resolución final emitida por la Gerencia Financiera de dicha Municipalidad, en la cual se ordenó aplicar el impuesto complementario y multa por omitir el pago del impuesto para los años 2008, 2009 y 2010, asimismo multa por no informar el cambio de denominación; y a su vez se ordenó mantener la calificación asignada por la Municipalidad como Empresa Financiera. El recurso fue presentado el 1 de noviembre de 2013 y está pendiente su admisión.
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
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2. Proceso Contencioso Administrativo iniciado por Inversiones Financieras Davivienda, S. A. contra las resoluciones emitidas por la Alcaldía Municipal de San Salvador. Monto reclamado: $81,724 dólares. Causal de la demanda: Impugnación de la resolución final emitida por el Gerente Financiero y el Concejo Municipal de la Alcaldía de San Salvador, por medio de la cual la Administración Tributaria ha dado efectos retroactivos al acto de modificación del código de la actividad económica, estableciendo un cobro complementario a período respecto de los cuales las obligaciones ya fueron canceladas. Actualmente se ha admitido la demanda y por resolución posterior se suspendió provisionalmente la ejecución de los efectos de los actos administrativos impugnados, la autoridad demanda rindió el primer informe y la Sala de lo contencioso Administrativo ordenó dar intervención al Fiscal General de la República por medio del licenciado Manuel Antonio González Portillo en carácter de Funcionario Auxiliar del funcionario en referencia.
Banco Davivienda Salvadoreño, S. A.
3. Proceso Común Declarativo de Terminación de Contrato y de Indemnización de Daños y Perjuicios, iniciado por Inversiones Carr, S. A. de C. V., bajo referencia 00732-11-PC-5CM1, del Juzgado 5° Civil y Mercantil de San Salvador. Monto reclamado $4,124.4. Estado Procesal Actual: La Sala de lo Civil de la Corte Suprema de Justicia declaró Inadmisible el recurso de casación interpuesto por Inversiones Carr, S. A. de C. V., de dicha resolución ésta última interpuso recurso de revocatoria el cual está pendiente de resolverse. Se hace constar que en 1° y 2° instancia las sentencias fueron favorables al Banco.
4. Proceso Común Declarativo de Prescripción Extintiva de la Acción Ejecutiva, iniciado por Sociedad Cementerio Jardines Campoamor, S. A. de C. V., bajo referencia 01569-13-MRPC-3CM2 (13-PC-13-4), promovido en el Juzgado 3° Civil y Mercantil de San Salvador, la sociedad demandante alega que la obligación nunca fue cobrada por la vía judicial, por lo que pide que se proceda a la cancelación del crédito a favor del banco y la cancelación de la prenda sin desplazamiento que lo garantiza. Monto reclamado $622.7. Estado Actual: Periodo de cumplimiento de acuerdos tomados en conciliación en la Audiencia Preparatoria.
5. Proceso Declarativo Común de Nulidad de Contrato de Compraventa e Indemnización de Daños y Perjuicios, iniciado por el Señor Oscar Alfredo Santamaría Jaimes, bajo referencia 2276-13-MRPC, promovido en el Juzgado 3° Civil y Mercantil de San Salvador, el cliente alega que por haber incurrido el Banco en dolo como vicio del consentimiento, así como adolecer culpa, de objeto ilícito y causa ilícita los contratos. Monto reclamado por daño emergente: $91.2, lucro cesante: $79.2. Estado Actual: En espera se celebre la Audiencia Preparatoria.
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6. Proceso Común Declarativo de Nulidad Relativa y Rescisión de contrato de
compraventa, hipoteca abierta, mutuo y modificación de mutuo, iniciado por
Sociedad Salazar Romero, S. A. de C. V. bajo referencia 3786-C-2013,
promovido en el Juzgado 2° Civil y Mercantil de San Salvador, la sociedad
demandante alega que incurrió en error por el dolo cometido por el Banco,
estos como vicios del consentimiento, así como mala fe de parte de personeros
del Banco, por lo que solicita que se declare la nulidad y se rescindan los
contratos de Compraventa, Hipoteca Abierta, Mutuo y Modificación de Mutuo.
Monto reclamado $12,613.7. Estado Actual: En primera instancia se declaró
improponible la demanda, la sociedad Salazar Romero, S. A. de C. V. interpuso
recurso de apelación, y la Cámara Primera de lo Civil confirmó la sentencia
venida en apelación.
7. Proceso de Amparo, bajo Referencia 230-2013 de la Sala de lo Constitucional
de la Corte Suprema de Justicia, iniciado por el Tribunal Sancionador de la
Defensoría del Consumidor, contra la Sentencia definitiva pronunciada por la
Sala de lo Contencioso Administrativo de la Corte Suprema de Justicia en el
proceso clasificado bajo la Referencia 459-2007. En dicho Amparo el Banco
Davivienda Salvadoreño, S. A. no es demandado, siendo su calidad la de
tercero beneficiado. El Banco contestó la demanda solicitando la
improponibilidad de la misma, asimismo, el Banco solicitó la inadmisibilidad
de la demanda. Se rindió primer informe por parte de la Sala de lo contencioso
Administrativo en su calidad de autoridad demandada en el cual se adhirió a la
petición de improponibilidad solicitada por el Banco.
El Banco promueve juicios ejecutivos mercantiles en contra de la sociedad
Ingeniero José Antonio Salaverría y Cía. de C. V. y Otros, según detalle:
8. Juicio Ejecutivo Mercantil promovido en el Juzgado Tercero de lo Mercantil,
contra la Sociedad Ingeniero José Antonio Salaverría y Cía de C. V. y los
señores José Antonio Jesús Salaverría Borja y Ana María Salaverría Borja, bajo
la referencia 268-EM-08 reclamando el pago de $221.2 en concepto de capital,
más intereses y costas procesales.
9. Juicio Ejecutivo Mercantil promovido en el Juzgado Cuarto de lo Mercantil,
contra las Sociedades Ingeniero José Antonio Salaverría y Cía de C. V., Vivero
Santa Clara, S. A. de C. V., Vivero Santa Rita, S. A. de C. V., Inversiones
Doresta, S. A. de C. V. y los señores José Antonio Jesús Salaverría Borja y Ana
María Salaverría Borja, bajo la referencia 319-EM-08, reclamando el pago de
$848.5 en concepto de capital, más intereses y costas procesales.
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De los procesos antes relacionados, por existir comunidad de bienes embargados fueron remitidos al Juzgado Cuarto de lo Mercantil para su acumulación, posteriormente remitidos al Juzgado Primero de lo Mercantil. Estado Actual: Evacuación de Pruebas.
10. Juicio Ejecutivo Mercantil promovido en el Juzgado Cuarto de lo Mercantil, remitido posteriormente al Juzgado Primero de lo Mercantil, contra la Sociedad Ingeniero José Antonio Salaverría y Cía de C. V., bajo la referencia 309-EM-08 reclamando el pago de US$160.0 en concepto de capital, más intereses y costas procesales. Estado actual: Para dictar Sentencia.
En virtud de estas demandas, la sociedad Ingeniero José Antonio Salaverría y Cía. de C. V., inició los siguientes juicios contra el Banco, según detalle: 11. Juicio Sumario Mercantil de Reclamación y Liquidación de Daños y Perjuicios,
iniciado por la Sociedad Ingeniero José Antonio Salaverría y Cía de C. V., bajo referencia 34-SM-09, por un monto reclamado de $22,727.7. Estado Actual: Evacuación de pruebas.
12. Juicio Sumario Mercantil de Reclamación y Liquidación de Daños y Perjuicios,
iniciado por la Sociedad Ingeniero José Antonio Salaverría y Cía de C. V., bajo referencia 35-SM-09, por un monto reclamado de $22,727.7 Estado Actual: Contestación de la demanda.
En los procesos antes relacionados y a esta fecha, los asesores legales del Banco consideran que las pretensiones del demandante no gozan de la fuerza necesaria para lograr una resolución que afecte materialmente al Banco. Los procesos, por su carácter de sumario, serán de largo trámite.
13. Juicio Civil Ordinario de Reclamación de Daños y Perjuicios de Carácter Moral, iniciado por el señor José Antonio Salaverría, bajo referencia 65-O-09, monto reclamado $45,455.5. Estado Actual: La demanda interpuesta fue declarada Improponible, de dicha resolución el demandante interpuso Recurso de Casación, el cual fue declarado INADMISIBLE por la Sala de lo Civil de la Corte Suprema de Justicia. Estado Actual: La Sala de lo Civil declaró sin lugar los recursos de Nulidad y Revocatoria interpuestos por la parte demandante contra la resolución que declaró inadmisible el recurso de Casación. Con este resultado favorable, se ha disminuido el riesgo del banco.
Reclamos y Gravámenes no Iniciados: A la fecha no se tiene conocimiento de
reclamos o gravámenes pendientes de iniciar.
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Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A.
14. Al 31 de diciembre de 2013 Juicio Mercantil. Demanda interpuesta por FONAVIPO (Fondo Nacional de Vivienda Popular) y continuada por el FISDL (Fondo de Inversión Social para el Desarrollo Local de El Salvador), en virtud de cesión de derechos litigiosos a su favor, por la cantidad de $568.1, en la cual pide se condene a la Sociedad Interseguros, S. A., luego HSBC Seguros Salvadoreño, S. A., hoy Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A., al pago de la fianza de Fiel Cumplimiento FFC-0516681 y Fianza de Anticipo FAN-0516682, más los intereses legales por mora, así como costas procesales, por incumplimiento de contrato por parte de nuestro fiado ASDI (Asociación Salvadoreña de Desarrollo Integral).
Actualmente se encuentran canceladas las cantidades embargadas en los diferentes bancos a favor del FISDL por $757.5; y se espera que el Ejecutor de Embargos diligencie el mandamiento para proceder con la ampliación del embargo por $143.5, haciendo un total de $901.0. Las acciones utilizadas para la defensa del caso son las proporcionadas en la legislación.
Mientras tanto y a nivel administrativo, debido a que es un producto “Fronting”*, la Aseguradora presentó su reclamo a Fianzas de Occidente S. A. con el objeto de que procedieran con el pago del 100%. Actualmente se han formalizado algunos acuerdos, por medio de los cuales Fianzas de Occidente, S. A. realizó un pago parcial del monto pagado por la Aseguradora, por lo que el riesgo de la Aseguradora ha disminuido significativamente, así mismo, están pendientes de ejecutarse otros acuerdos tomados por ambas partes en dicha negociación, esperando que con su cumplimiento el riesgo de se disminuya aún más. *Otra entidad respalda o garantiza la operación.
Factoraje Davivienda El Salvador, S. A. de C. V., 15. Proceso Administrativo iniciado por la Alcaldía Municipal de San Salvador en
la que dictó resolución de conformidad a informe AMSS2007/UFD3INF/0093 emitido por la Unidad de Fiscalización, en el que se modifica el Código de Actividad Económica (CAE) 1998-02-00-00-0095 a Empresa Financiera (03-00-00) clasificado en el Art.1 Código No.03-1 de la Tarifa de Arbitrios de la Municipalidad de San Salvador a partir del ejercicio 2003 y complementarios para los ejercicios 2003, 2004 y 2005, por la cantidad de $22.7, de acuerdo a las facultades establecidas a la administración tributaria municipal en los artículos 105 y 106 de la Ley General Tributaria Municipal. Desde el 12 de marzo de 2010 se evacuó traslado de alegatos finales, por lo que el proceso se encuentra desde esa fecha en estado de dictar sentencia.
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Nota 31. Requerimientos de fondo patrimonial o patrimonio neto
Según el artículo 127 de la Ley de Bancos, el fondo patrimonial de la Sociedad
Controladora de finalidad exclusiva se determina a partir del balance consolidado; y
esta medición no debe ser inferior a la suma de los requisitos de capital de cada una de
las entidades que forman el conglomerado financiero. También establece que el fondo
patrimonial consolidado se calcula según las normas establecidas en el artículo 42 de
la citada Ley.
La suma de los requisitos de capital de las sociedades que forman el conglomerado
financiero asciende a $182,810.8 ($163,721.0 en 2012); y el fondo patrimonial de la
Sociedad Controladora es de $271,659.6 ($249,730.9 en 2012); por consiguiente, la
Sociedad Controladora cumple con el requisito de fondo patrimonial.
El fondo patrimonial de la Sociedad Controladora como un todo se calcula a partir de
los balances individuales de cada una de las entidades que forman el conglomerado.
La suma de los fondos patrimoniales de cada una de las entidades del conglomerado
asciende a $293,344.6 ($270,286.6 en 2012), y la suma de los requerimientos de
fondo patrimonial de las mismas asciende a $185,949.4 ($166,561.6 en 2012); por
consiguiente, al ser la primera mayor, la Sociedad Controladora cumple con los
requisitos de fondo patrimonial.
Nota 32. Sumario de diferencias significativas entre las Normas Internacionales de Información Financiera y las Normas Contables aplicadas a Conglomerados Financieros vigentes en El Salvador La Administración la Sociedad Controladora ha establecido inicialmente las
siguientes diferencias principales entre las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y las Normas Contables aplicadas a Conglomerados Financieros vigentes en El Salvador: 1. Las inversiones no se tienen registradas y valuadas de acuerdo a la clasificación
que establecen las NIIF, las cuales son las siguientes: instrumentos financieros a su valor razonable a través de pérdidas y ganancias, préstamos y cuentas por cobrar originados por la empresa, inversiones disponibles para la venta, e inversiones mantenidas hasta el vencimiento; las NIIF requieren que las inversiones sean clasificadas para determinar el método de valuación que les corresponde.
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2. Las NIIF requieren que debe revelarse información acerca de los valores
razonables de cada clase o grupo de sus activos y pasivos de carácter financiero.
3. Las provisiones para riesgo de crédito se indica que se han establecido con base
a normativa emitida por la Superintendencia del Sistema Financiero; conforme a
las NIIF en la preparación de los estados financieros debe considerarse el perfil
de los riesgos de crédito de la cartera, debiendo considerar variables como el
comportamiento de la economía, tendencias históricas de la mora, localización
geográfica, actividad económica, etc., para establecer reservas adecuadas a los
riesgos de recuperación de estos préstamos. Las NIIF sugieren que el análisis
para el establecimiento de reservas se realice en base a los flujos de efectivo
futuros, incluyendo el valor justo razonable de la garantía.
4. Las liberaciones de reservas constituidas en años anteriores se registran con
crédito a otros ingresos no de operación; las NIIF requieren que las
transacciones de la misma naturaleza se muestren netas.
5. La política contable del reconocimiento de intereses indica que no se calculan
intereses sobre préstamos vencidos. La NIIF 39 requiere el reconocimiento
contable de los intereses de todos los activos financieros. Las NIIF permiten el
diferimiento de los gastos relacionados con las comisiones diferidas.
6. Los revalúos de activo fijo realizados son aprobados por la Superintendencia del
Sistema Financiero a solicitud del Banco y no son actualizados periódicamente;
las NIIF requieren que los revalúos de activo fijo sean actualizados
periódicamente para reflejar los valores justos de mercado de los bienes
revaluados.
7. La vida útil de los activos fijos se determina con base en los plazos fiscales; las
NIIF establecen que la vida útil de los activos fijos debe determinarse con base a
la vida económica del bien; así mismo, la NIIF revisó la definición de valor
residual de los activos.
8. No se registran impuestos diferidos; las NIIF requieren el reconocimiento de
éstos cuando la base de valuación fiscal de los activos y pasivos difiere de lo
financiero contable.
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9. Los activos extraordinarios deben tratarse bajo la NIIF 5, de acuerdo con la cual
debe reconocerse una pérdida por deterioro para cualquier activo dado de baja al
momento inicial o subsecuente al valor justo menos los costos para vender. Bajo
NIIF las reservas constituidas por Ley para los activos extraordinarios no
forman parte de los resultados del ejercicio; éstas son apropiaciones de las
utilidades retenidas. Las normas vigentes disponen que la utilidad por venta de
activos extraordinarios con financiamiento se reconozca como ingreso hasta que
dicha utilidad se ha percibido, lo cual no está de acuerdo con las NIIF.
10. No se está divulgando la política contable de los instrumentos financieros de deuda y los instrumentos financieros de capital. Esta situación tiene efecto cuando existen bonos convertibles en acciones, aportes para aumentos de capital, etc.
11. No se está divulgando una política contable para la actividad fiduciaria.
12. Las NIIF requieren que se registren estimaciones para el deterioro de los activos,
en función de los flujos de efectivo futuros, relacionados con el activo, descontados a una tasa de interés apropiada.
13. La consolidación de estados financieros se utiliza sobre bases de tenencia
accionaria las NIIF requieren que la consolidación se haga en base a control, y que el interés minoritario en el balance general y en los estados de resultados y de cambios en el patrimonio se muestre como inversión de los accionistas.
14. Las normas actuales requieren que las plusvalías sean amortizadas en un período
de tres años utilizando el método de línea recta. Las NIIF requiere la no amortización de los intangibles con vida útil indefinida. Estos activos están sujetos a una evaluación anual del deterioro.
15. De acuerdo con las NIIF, el establecimiento de reservas voluntarias no forma
parte de los resultados, más bien son apropiaciones de utilidades retenidas.
16. El Estado de cambios en el patrimonio neto debe mostrar, entre otras cosas, el resultado del período.
El efecto de estas diferencias sobre los estados financieros de la Sociedad no ha sido determinado por la Administración.
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Nota 33. Información por segmentos
Desde el año 2009, la Sociedad Controladora y sus subsidiarias se dedican
básicamente a prestar servicios bancarios, operaciones de seguro, almacenes de
depósitos e intermediación bursátil. Los servicios bancarios fueron prestados en El
Salvador. A continuación se presenta la información por segmentos:
Al 31 de diciembre de 2013
Segmento de negocios
Total de activos
Total de pasivos
e interés
minoritario
Resultados
Banca $ 2,033,483.1 $1,759,811.1 $ 16,704.8
Seguros 27,061.9 14,763.1 9,587.7
Almacén general de depósito (170.3) 130.9 849.9
Intermediación bursátil 725.4 106.5 53.0
Total $ 2,061,100.1 $1,774,811.6 $ 27,195.4
Al 31 de diciembre de 2012
Segmento de Negocios
Total de activos
Total de pasivos
e interés
minoritario
Resultados
Banca $ 1,845,844.7 $1,599,139.0 $ 9,528.2
Seguros 24,539.2 12,863.8 7,608.3
Almacén general de depósito 1,019.9 60.6 101.4
Intermediación bursátil 1,235.9 71.4 55.4
Total $ 1,872,639.7 $1,612,134.8 $ 17,293.3
Nota 34. Gestión de Riesgo
En cumplimiento del artículo 18 de las “Normas para la gestión Integral de Riesgos
de las entidades financieras” (NPB 4-47) emitidas por la Superintendencia del
Sistema Financiero, a continuación se describen los principales riesgos a los que
está expuesta la sociedad, así como las medidas adoptadas para mitigarlos:
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
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1. Riesgo de Crédito
Es la posibilidad de pérdida debido al incumplimiento de las obligaciones contractuales asumidas por una contraparte, entendida esta última, como un prestatario o un emisor de deuda. El riesgo crediticio se gestiona de la siguiente manera:
• Se realiza una evaluación adecuada de cada uno de los clientes y su situación
financiera, considerando variables como niveles de endeudamiento y capacidad de pago entre otros.
• Se evalúan los colaterales necesarios, en los casos que aplique, llevando a cabo
la debida diligencia en la documentación legal.
• Se da cumplimiento a normativas relacionadas con riesgo de crédito, dentro de las cuales se tiene la NCB-022 emitida por la Superintendencia del Sistema Financiero denominada: “Normas para clasificar los activos de riesgo crediticio y constituir las reservas de saneamiento”, a través de la evaluación diaria de reservas y su respectivo registro contable, cuyos indicadores son monitoreados en diferentes comités de riesgo y cobros del Banco.
• Se controlan los límites legales de créditos relacionados según lo establece la
Ley de Bancos.
• El Banco adopta un enfoque integral con respecto al riesgo crediticio y exige que las políticas de crédito, metodologías, procedimientos y demás medidas relevantes implementadas vayan acorde al segmento de negocios a atender (personas/empresas) así como a la regulación local, tales como la norma “NPB 4-49: Norma para la Gestión del Riesgo Crediticio y de Concentración de Crédito”.
En base a lo anteriormente detallado, Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. gestiona y mitiga el riesgo de crédito.
2. Riesgo Operacional
El Riesgo Operacional se define como el riesgo de sufrir pérdidas debido a fallas de los procesos internos, el personal y los sistemas o bien a causa de acontecimientos externos, incluyendo el riesgo legal. El Riesgo Operacional cubre cualquier aspecto de las áreas de negocio o de soporte de la Entidad. La definición de Riesgo Operacional comprende las pérdidas derivadas de fraudes, actividades no autorizadas, errores, omisiones, ineficiencias y fallas en los sistemas y eventos externos, sin limitarse a ello.
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El riesgo operacional se gestiona a través de:
• Identificación, la evaluación, el monitoreo, el control y mitigación del riesgo
actuales y emergentes, rectificación de resultados de eventos de pérdida /
pérdidas potenciales y cumplimiento con requerimientos del Regulador local,
con la finalidad de que las pérdidas operativas se mantengan en niveles
acordes con el Apetito de Riesgo de la Administración, así como prevenir la
ocurrencia de eventos de pérdida futuros. El nivel aceptable es establecido por
las áreas de negocio en conjunto con el área de riesgos a través de un
presupuesto anual asignado como cobertura ante las pérdidas operacionales
que puedan llegar a presentarse en la Entidad.
• Metodología de identificación y evaluación de riesgos y controles
operacionales.
El Banco ha adoptado un enfoque con respecto al riesgo operacional
enmarcado en el cumplimiento del marco regulatorio relacionado en la “NPB
4-50: Normas para la Gestión del Riesgo Operacional de las entidades
financieras”, que requiere la adopción de políticas y procedimientos
relacionados con el desarrollo de metodologías para la gestión de riesgo
operacional, a efecto que se identifiquen y evalúen los riesgos operacionales a
los que está expuesta la Entidad, sus procesos y sus negocios que puedan
afectar los objetivos, resultados y/o imagen de la Entidad teniendo en cuenta
las medidas ya establecidas para prevenir/mitigar la ocurrencia de estos
eventos de riesgo operacional, así como la implementación de mejoras a los
procesos y controles existentes. Lo anterior, acorde con la naturaleza, tamaño,
perfil de riesgo de la Entidad y volumen sus operaciones. Dicho enfoque se
encuentra implementado de acuerdo a lo remitido a la Superintendencia del
Sistema Financiero. Sobre la base anteriormente detallada, Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. gestiona y mitiga el riesgo operacional.
3. Riesgo Reputacional
Es la posibilidad de incurrir en pérdidas debido al deterioro de imagen de la entidad, por incumplimiento de leyes, normas internas, códigos de gobierno corporativo, códigos de conducta, políticas de lavado de dinero y financiamiento al terrorismo, entre otros.
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El Banco gestiona el riesgo reputacional a través de la identificación, control y monitoreo de los riesgos por incumplimiento a la regulación aplicable a que la institución se encuentra expuesta por medio de las políticas, metodologías, procedimientos y demás medidas relevantes, las cuales han sido implementadas acorde a la regulación local. Las políticas comprenden estándares y procedimientos necesarios que permiten proteger la reputación del Banco y de sus empleados de una forma adecuada mediante tres líneas de protección: Negocios, Auditoría Interna y Cumplimiento. Dado lo anterior, el Banco ha dado cumplimiento favorablemente a las disposiciones establecidas para la mitigación de este Riesgo.
4. Riesgo Mercado
El Riesgo de Mercado se origina por movimientos en las tasas y precios de mercado que oscilan de forma adversa a las posiciones tomadas dentro y fuera de balance, lo que causa pérdidas en los resultados financieros de la entidad. Los principales riesgos de mercado a los que ésta expuesta la Institución Financiera son: Riesgo Cambiario o de divisas: Este riesgo surge en las posiciones abiertas en divisas diferentes a la divisa local, las cuales originan una exposición a pérdidas potenciales debido a la variación de los tipos de cambio correspondientes. Con el fin de controlar dicho riesgo se han establecidos límites específicos de utilización en las divisas internacionales en las que se tiene aprobado administrar posiciones. El resto de divisas son negociadas y transadas de forma respaldada en su totalidad (Back to Back, por sus siglas en inglés) con el fin de eliminar el riesgo de precio en dichos casos. Riesgo de Tasa de Interés: Surge por el hecho de mantener activos y pasivos con diferentes fechas de vencimiento o de la revaluación del precio, creando exposición ante cambios en el nivel de tasas de interés. La gestión del riesgo de tasa es monitoreado a través del cálculo de la metodología del Valor Presente de un Punto básico, conocida como “PVBP” (por sus siglas en ingles), la cual supone un escenario en donde la estructura intertemporal de tasas se mueve de forma paralela un punto base, con el propósito de medir la sensibilidad de los instrumentos financieros sujetos a tasas de interés. El impacto estimado se mide diariamente a través del cálculo del Valor en Riesgo (VaR) dados los shocks en los factores de riesgo (tasa de interés) respecto a las cifras del Balance General de la Institución.
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La administración de dichos riesgos de mercado es llevada a cabo de forma diaria
bajo la implementación de una estructura de límites internos, de forma general
mediante el establecimiento de Límites de Valor en Riesgo y de forma particular
a través de escenarios de estrés adecuados.
A nivel regional es el Comité de Activos y Pasivos en Colombia quien determina
el apetito de riesgo para la institución, en función de los objetivos comerciales.
Localmente el Comité de Riesgo en conjunto con el Comité de Activos y Pasivos
son las instancias directivas superiores encargadas del proceso de toma de
decisión respecto al marco de referencia dictado por la Unidad Regional para la
gestión de Riesgo de Mercado.
En base a lo anteriormente detallado, el Banco gestiona y mitiga el riesgo de
mercado.
5. Gestión del Riesgo de Liquidez
En base a la NPB4-47, “Normas para la gestión integral de riesgo de las
entidades financieras”, se entiende como riesgo de liquidez a la posibilidad de
incurrir en pérdidas por no disponer de los recursos suficientes para cumplir con
las obligaciones asumidas, incurrir en costos excesivos y no poder desarrollar el
negocio en las condiciones previstas.
Se tiene como principal responsable para identificar, monitorear y controlar la
exposición al riesgo de liquidez al Comité de Activos y Pasivos (ALCO por sus
siglas en inglés), el cual está conformado por el Presidente Ejecutivo, el Director
Financiero, el Director de Banca de Personas, el Director de Banca de Empresas,
el Director de Operaciones, el Director de Riesgos, el Gerente de Banca Global y
Tesorería y el Gerente Financiero. El ALCO sesiona mensualmente para revisar
la gestión de este riesgo. Además, dentro del Comité de Riesgos se da
seguimiento a los diferentes indicadores internos para medir la exposición a éste.
La Dirección Financiera es el área o unidad de riesgos encargada de la gestión de
riesgo de liquidez, por lo cual administra las metodologías y herramientas
utilizadas para el seguimiento y control. Esta gestión cuenta tanto con indicadores
diarios como indicadores mensuales.
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Los principales indicadores internos con los que se mide la exposición al riesgo
de liquidez se detallan a continuación:
• Razón de cobertura
• Coeficiente de financiación estable
• Reporte de brechas de liquidez.
• Concentración de depósitos.
Durante 2013, el ALCO se celebró de manera mensual, y dentro de los puntos
relevantes destacan:
• Ratificó el plan de contingencia de liquidez, documento que es revisado
anualmente.
• Ratificó el mandato de límites de las inversiones y su calidad de ser activos
líquidos.
• Ratificó la metodología para el cálculo de los indicadores de liquidez internos.
Esta metodología también fue ratificada por el Comité de Riesgos y la Junta
Directiva.
• Revisó la tendencia y cumplimiento de los indicadores exigidos por la
normativa local así como de los indicadores internos mencionados
anteriormente.
• Revisó los factores tanto internos como externos que afectan la posición de
liquidez.
Asimismo, se calculan los indicadores de riesgo de liquidez exigidos por la
Superintendencia del Sistema Financiero contenidos en las Normas para
determinar las relaciones de plazo entre las operaciones activas y pasivas de los
bancos (NPB3-08), los cuales son: Relación de Liquidez a 30 y 90 días y Cálculo
de Desequilibrio de Plazos. Los primeros dos indicadores miden el ratio entre los
activos líquidos entre los pasivos exigibles a 30 y 90 días; el Cálculo de
Desequilibrio de Plazos mide el ratio entre el desequilibrio de plazos a más de un
año entre los recursos patrimoniales.
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La siguiente tabla presenta la evolución de estos indicadores durante el año
contra su límite:
Indicador Límite Mar-13 Jun-13 Sep-13
Relación de Liquidez a 30 días > 1 4.34 5.34 4.95
Relación de Liquidez de 31 a 90 días > 0.7 4.69 4.09 5.29
Relación de Plazos < 1 0.41 0.17 0.41
Esta normativa quedó sin efecto a partir del mes de Octubre 2013, en la que entró en vigencia la NRP-05 Normas técnicas para la gestión del riesgo de liquidez. La cual exige el cálculo de:
• Anexo 1 “Liquidez por plazo de vencimiento”, con periodicidad mensual.
Calculándose al cierre de Octubre 2013. El acumulado de las primeras dos bandas de la brecha acumulada, debe ser positivo.
• Anexo 2 “Simulación de escenarios de tensión”, con periodicidad semestral. A
reportarse con cifras al cierre de diciembre 2013 en el mes de enero 2014.
También, se da cumplimiento a la Normas para el cálculo y utilización de la reserva de liquidez sobre los depósitos y otras obligaciones (NPB3-06) y Normas para el requerimiento de activos líquidos de los bancos (NPB3-11). La siguiente tabla muestra el cumplimiento promedio trimestral de la reserva de liquidez:
Reserva de Liquidez
Promedio trimestral
1° trimestre
2013
2° Trimestre
2013
3° trimestre
2013
4° trimestre
2013
Requerimiento $ 281,793 $ 284,001 $ 290,867 $ 304,177
Reserva $ 308,046 $ 311,898 $ 308,667 $ 344,757
Excedente $ 26,253 $ 27,897 $ 17,800 $ 40,580
Adicionalmente en 2013, dada la cercanía del período electoral presidencial 2014, el BCR emitió las “Medidas contingenciales para prevenir problemas de liquidez”, a fin de fortalecer los mecanismos del sistema financiero salvadoreño ante cualquier contingencia relacionada con la liquidez, que se pueda presentar. Dicha disposición, contempla un requerimiento adicional de reserva de liquidez al establecido en la NPB3-06 del 2% por el periodo de un año, contado a partir del diecisiete de julio de dos mil trece, el cual puede estar constituido por depósitos a la vista en Banco Central de Reserva o Letras del Tesoro emitidas por el Gobierno de El Salvador.
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La siguiente tabla muestra los saldos promedio que ha mantenido la reserva adicional en los últimos meses:
Reserva adicional 2%
Jul-13
Ago-13
Sep-13
Oct-13
Nov-13
Dic-13
Requerimiento $2,800 $ 8,445 $ 17,044 $ 24,221 $ 31,694 $ 30,572
Reserva $2,800 $ 8,445 $ 17,044 $ 24,221 $ 31,694 $ 30,572
Excedente - - - - - -
6. Riesgo Técnico
Es la posibilidad de pérdidas por inadecuadas bases técnicas o actuariales empleadas en el cálculo de las primas y de las reservas técnicas de los seguros, insuficiencia de la cobertura de reaseguros, así como el aumento inesperado de los gastos y de la distribución en el tiempo de los siniestros. La aseguradora lleva a cabo una metodología de control de riesgo técnico la cual consiste básicamente en: Certificación trimestral por parte de Actuario Externo de la suficiencia de las
Reservas Técnicas. Delegación de niveles de autoridad para la suscripción de riesgo, en la
colocación de reaseguro y aceptación de negocios vía reaseguro tomado, evaluación de riesgo vida y de manejo de autorizaciones para pago de reclamos.
Comunicación de la política de suscripción de riesgos y gestión de reaseguros y monitoreo de cumplimiento de dicha política.
Gestión y administración de contratos de reaseguros. Reportes trimestrales de riesgo a los comités del grupo. Durante el período reportado la Aseguradora cumplió con la aplicación de las políticas antes referidas.
Nota 35. Hechos relevantes y eventos subsecuentes
1. La Junta General de accionistas de fecha 20 de diciembre de 2013 acordó
distribuir la cantidad de $1,520,000, equivalentes a un centavo por acción.
2. La Junta General Ordinaria de Accionistas de Davivienda Seguros Comerciales
Bolívar, S. A. celebrada el 19 de diciembre de 2013 acordó distribuir
dividendos por $2,057.2, equivalentes a veinticuatro centavos por acción.
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3. HSBC Bank Panamá, S. A., quien era accionista mayoritario de Inversiones Financieras Davivienda, S. A., sociedad controladora de finalidad exclusiva y accionista mayoritaria de las sociedades que conforman el conglomerado financiero denominado “Conglomerado Financiero Davivienda”, suscribió un acuerdo con Banco Davivienda, S. A. (Sociedad Colombiana), para la adquisición esta última de la totalidad de las acciones que HSBC Bank Panamá, S. A. poseía en el capital social de Inversiones Financieras Davivienda, S. A., que a su vez es la accionista mayoritaria de las sociedades salvadoreñas que forman parte del Conglomerado y que incluye las siguientes: Inversiones Financieras Davivienda, S. A., sociedad controladora de finalidad exclusiva; Banco Davivienda Salvadoreño, S. A., entidad bancaria; Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A., sociedad de seguros; Davivienda Vida Seguros, S. A. Seguros de Personas, entidad de seguros de personas; Factoraje Davivienda El Salvador, S. A. de C. V., sociedad dedicada a servicios de factoraje; y las siguientes sociedades salvadoreñas, subsidiarias de Banco Davivienda Salvadoreño, S. A.: Valores Davivienda El Salvador, S. A. de C. V. Casa de Corredores de Bolsa, sociedad dedicada a la intermediación bursátil por cuenta de terceros; y Almacenadora Davivienda El Salvador, S. A., almacén general de depósitos.
El día 30 de noviembre de 2012, Banco Davivienda, S. A. (Sociedad Colombiana) adquirió el 95.96% de las acciones de Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y a través de operaciones de mercado secundario de fecha 26 de diciembre de 2012, Banco Davivienda, S. A. (Sociedad Colombiana) adquirió el 0.16% de las acciones de Inversiones Financieras Davivienda, S. A., con esta compra es dueño del 96.12%.
4. El registro de accionistas muestra que durante el período que terminó el 31 de diciembre de 2012 se transaron 146,084,935 acciones que representan el 96.12% del capital social.
5. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 13 de Diciembre de 2012, acordó nombrar por tres años a la siguiente Junta Directiva, la que quedó integrada de la siguiente forma:
Presidente Pedro Alejandro Uribe Vicepresidente Moisés Castro Maceda Secretaria Lilia Magally Rodríguez Primer Director Propietario Gerardo José Simán Siri Primer Director Suplente Freddie Moisés Frech Hasbún Segundo Director Suplente Adolfo Miguel Salume Berake Tercer Director Suplente Reinaldo Romero Cuarto Director Suplente Félix Rozo Cagua
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6. La Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 25 de julio de 2012, acordó modificar el nombre de Banco HSBC Salvadoreño, S. A. a Banco Davivienda Salvadoreño, S. A., y con fecha 29 de noviembre de 2012, la Superintendencia del Sistema Financiero autorizó la modificación del pacto social, el cual fue inscrito en el Registro de Comercio, el 30 de noviembre de 2012.
7. Al 31 de diciembre de 2013 en la cuenta del Banco Central de Reserva de El Salvador, se encuentra restringido un monto de $17,377.2, con base a medidas contingenciales para prevenir problemas de liquidez aprobadas por la Superintendencia del Sistema Financiero. Adicionalmente, se tiene como parte de dichas medidas, inversiones en Letras del Tesoro del Gobierno de El Salvador por $13,479.0, para cumplir con el monto requerido de $30,856.2.
8. La Junta Directiva de Almacenadora celebrada el 15 de abril de 2013, acuerda
vender el inmueble de Antiguo Cuscatlán por un monto de $2,005. Esta transacción generó una utilidad de US$ 843.0.
9. Durante el período se efectuó emisión de certificados de inversión CIBDAV01 de acuerdo al siguiente detalle:
10. El Banco mantiene los siguientes contratos por administración de cartera: 2013 2012
Fondo de Saneamiento y Fortalecimiento Financiero $ 2,043.6
FICAFE $17,347.4 24,366.9
Ministerio de Planificación 2,717.0 2,674.2
Fondo de Reactivación de Actividades Productivas 519.2 510.6
Banco de Desarrollo de El Salvador 3,245.4 1,304.9
$23,829.0 $30,900.2
Fecha de colocación
Monto
colocado Tramo No. Plazo
30 de mayo de 2013 $25,000.0 Tramo I 30 de mayo de 2018
26 de noviembre de 2013 40,000.0 Tramo III 26 de noviembre de 2020
28 de noviembre de 2013 3,250.0 Tramo IV 28 de noviembre de 2018
20 de diciembre de 2013 20,000.0 Tramo V 20 de diciembre de 2020
20 de diciembre de 2013 10,000.0 Tramo VI 20 de junio de 2019
$98,250.0
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Mediante contrato de fecha 9 de julio de 2013, termino la relación contractual, administración y mandato con el Fondo de Saneamiento y Fortalecimiento Financiero.
11. El registro de accionistas muestra que durante los terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 se transaron 33,364 y 146,105,436 acciones, respectivamente, que representan el 0.02% y el 96.121997% del capital social de la sociedad.
12. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 13 de Diciembre de 2012, acordó nombrar por tres años a la siguiente Junta Directiva, la que quedó integrada de la siguiente forma:
Presidente Pedro Alejandro Uribe Vicepresidente Moisés Castro Maceda Secretaria Lilia Magally Rodríguez Primer Director Propietario Gerardo José Simán Siri Primer Director Suplente Freddie Moisés Frech Hasbún Segundo Director Suplente Adolfo Miguel Salume Berake Tercer Director Suplente Reinaldo Romero Cuarto Director Suplente Félix Rozo Cagua
13. La Superintendencia del Sistema Financiero ha emitido las siguientes normas prudenciales; NPB4-47 Normas para la Gestión Integral de Riesgos de las Entidades Financieras, NPB4-49 Normas para la Gestión del Riesgo Crediticio y de Concentración de Crédito, NPB4-50 Normas para la Gestión del Riesgo Operacional de las Entidades Financieras, las cuales requieren la implementación de un sistema de gestión integral de riesgos para las empresas que conforman el "Conglomerado Financiero Davivienda". A la vez ha emitido la norma prudencial NPB4-48 Normas de Gobierno Corporativo para las Entidades Financieras, la cual requiere el establecimiento de un sistema de gobierno corporativo para el Banco, las cuales entraron en vigencia a partir del 2 de agosto de 2012.
14. Según Decreto Legislativo N°957 y 958 de fecha 14 de diciembre de 2011, publicados en Diario Oficial de fecha 15 de diciembre al mismo año, se aprobaron reformas a la Ley de Impuesto sobre la Renta y al Código Tributario, respectivamente, con vigencia a partir del 1 de enero de 2012. Las reformas incrementan la tasa impositiva sobre las utilidades de 25% al 30%, excepto cuando las rentas gravadas son menores o iguales a ciento cincuenta mil dólares, en este caso mantienen la tasa del 25%; el pago o acreditación de utilidades correspondientes a los años del 2011 en adelante, están sujetas a una retención del 5% como pago definitivo del impuesto.