Credit Suisse Interest Linked Bond 2025

UN RENDEMENT ÉLE VÉ EN PÉRIODE DE TAUX FAIBLES

n Couponannuelde4,50%brutpendantles10premièresannées

n Couponannuelbrutrésultantdeladifférenceentrelestauxàlongtermeetàcourttermeaucoursdes5dernièresannées(min.0%,max.7%brut)

n Remboursementanticipépossibleaprès10ans

n Droitauremboursementde100%delavaleurnominaleàl’échéanceparCreditSuisseAG(A+)

Stratégie de cette obligation :

CreditSuisseInterestLinkedBond2025permetàl’investisseurdeprofiterd’uncoupon annuel de 4,50% brut pendant 10 ans.Les5dernièresannées,lecoupondépendradeladifférenceentrelestauxàlongtermeetàcourtterme.Lorsdes5dernièresannéesduproduit,lastratégiemiseenplacevouspermettradebénéficierd’uncouponintéressantsi les taux à court terme sont moins élevés que les taux à long terme, comme c’est le cas actuellement. Onparledanscecasd’unecourbedetaux«normale».Onpeuts’attendreàune courbe de taux normaleencasdepolitiqueéconomiqueexpansionnistecoupléeàunecroissanceprobabledel’économie.Maislecontraireestégalementvalable:unepolitiqueéconomiquerestrictive,conjuguéeàunpossibleralentissementdelacroissance,setraduitgénéralementparunecourbe de rendement inversée.LaDeutscheBankS.A.proposerégulièrementdesobligationsémisesparlegroupeDeutscheBank,ouuneautreinstitutionfinancière.Cesobliga-tionsoffrentunesolutiondansdiversscénarii(parex.unehaussedestauxàlongterme).Ladiversificationdesstratégiesauseind’unmêmeporte-feuillepeuts’avérerjudicieuse.Adressez-vousàvotreagenceouappeleznosconseillersdeTélé-Investaunuméro078156157pourplusdedétails.

Donnez un coup de pouce intéressant à votre argentCommebonnombred’investisseurs,vousêtesenquêted’unrendementattrayantpourvotreargent.Cependant,lafaiblesseactuelledestauxd’intérêtnevousinciteguèreàvousengager.Vousvoulezunrendementgarantipendant10ans,avecunrisquelimitédansletemps?

C’estcompréhensible.C’estpourcetteraisonquelaDeutscheBankS.A.asélectionnépourvouscettenouvelleobligation.

Credit Suisse Interest Linked Bond 2025 vous assure un coupon de 4,50% brut pendant les 10 premières années.

1 Rendementannuelbrutdeminimum3,05%etmaximum4,95%(comptetenudesfraisd’entréede2%)2 Cecines’appliquepasencasdefaillite/défautdepaiementdel’émetteur.Veuillezvousreporterauparagraphe«Risquedecrédit»àlapage2.

QU’ÊTES-VOUSENDROITD’ATTENDRE?

Les 10 premières années Les 5 dernières années

Un coupon annuel de 4,50% brut

Entre2011et2020,l’émetteur(CreditSuisseAG)vouspaiechaqueannée,endatedu14juillet,un coupon de 4,50% brut.Etce,indépendammentdel’évolutiondestaux.

Le 14 juillet 2020, il existe 2 possibilités:

L’émetteurpeutrembourser, de manière anticipée, le capitalmajoréduderniercouponéventuel.ouL’obligationcontinuedecouriravecuncouponbrutannueléquivalentà5 x la différence entre le taux CMS 30 ans moins le taux CMS 2 ans(tauxobservésauxdatesd’observationannuelle/coupondemax.7%brut).Lestauxd’intérêtquenousobservonssontlesConstantMaturitySwap(CMS)à30ansetà2ans.Ils’agitdestauxutilisésparlesbanquespourlesprêtsinterbancairesd’unematuritécorrespondante.Exemples:-LetauxCMSà30anss’élèveà3,16%tandisqueletauxCMSà2anssesitueà1,25%(tauxau21/05/2010).Danscecas,vousrecevezuncouponde5x(3,16%-1,25%)soit7%brut.

-SiletauxCMSà2ansestsupérieurouégalautauxCMSà30ans,vousnerecevezpasdecoupon.

www.deutschebank.be/produits

3 Dèsqu’unsupplémentauprospectusestpubliésurlesitedelaDeutscheBankpendantlapériodedesouscription,l’investisseurayantdéjàsouscritceproduitdisposededeuxjoursouvrablespourrevoirsonordredesouscription.

UNPRODUITÉMISPARCREDIT

SUISSEAG(A+)

L’obligationCreditSuisseInterestLinkedBond2025estémiseparCreditSuisseAG,viasafilialedeLondres.Cettebanques’en-gageàvousrembourser100%delavaleurnominaleàl’échéance(14/07/2025).

QUELSSONTLESRISQUES?

Lesinvestisseursdoivents’assurerdecomprendrelanaturedecestitresetêtreconscientsdesrisquesinhérentsàl’investissement,enparticulierceuxquifigurentàlapage19duprospectusdebase.

Risque de crédit : Credit Suisse AG

Enachetantceproduit,commepourtouttitredecréance,vousacceptezlerisquedecrédit(p.ex.faillite)del’émetteur,danscecasSociétéGénéraleAcceptanceN.V.,etdugarantSociétéGénéraleS.A.(noteA+selonS&PetAa2selonMoody’s).Sil’émetteuretlegarantfontfaillite,vouspouvezperdretoutouunepartiedevotrecapital,ainsiquelecouponrestantéventuellementencoreàpayer.

Risque de liquidité

Nousattironsl’attentiondesinvestisseurssurlefaitquelestitresserontprobablementilliquides.Nousleurrappelonségalementquelavaleurdecestitrespeutdescendreau-dessousdupairsurlemarchésecondairependantleurdurée.Vousavezdroitauremboursementdelavaleurnominaleàladated’échéanceuniquementetseulementsi,àladated’observationfinale,l’indiceEuroStoxx50n’apasbaissédeplusde30%parrapportàladated’observationinitiale.

Risque lié au taux d’intérêt

Commetouslesautresinstrumentsdecréance,ceproduitestsoumisàunrisquedemodificationdestauxd’intérêt.Si,aprèsémissiondecetitredecréance,letauxd’intérêtdumarchéaugmente,touteslesautresdonnéesdumarchérestantidentiques,leprixduproduit

diminuependantsaduréedevie.Si,danslesmêmesconditions,letauxd’intérêtdumarchédiminueaprèsl’émission,leprixduproduitaugmente.Cerisqueestplusimportantaudébutdeladuréeetdimi-nueàmesurequeladated’échéanceapproche.

PROSPECTUS

Cettebrochureestundocumentdemarketing;lesinformationsqu’ellecontientneconstituentpasunconseilenplacement.Toutedécisiondeplacementdoitêtrefondéesurleprospectusdebaseetsonsupplémentdu17/05/2010.Leprospectusdebase,rédigéenanglais,aétéapprouvéparlesautoritésluxembourgeoises(CSSF)le27/04/2010.Cesdocuments,ainsiquesesrésumésennéerlan-daisetenfrançaisetlesconditionsdéfinitivesduproduitSociétéGénéraleAcceptanceEuroStoxxAutocall2014du12/05/2010,sontdisponiblesgratuitementdanslesFinancialCentersdeDeuts-cheBankS.A.Vouspouvezaussilesdemanderpartéléphoneaunuméro078156157oulesconsultersurlesiteInternetwww.deutschebank.be.Leséventuelssupplémentsauprospectusdebasequel’émetteurpublieraitdurantlapériodedesouscriptionserontrendusaccessiblesparlesmêmescanaux4.

Qu’est-ce que le db Product Profile ?

LedbProductProfileestunenotation,propreàlaDeutscheBank,durisqueinhérentàunproduitd’investissement.Ilestreprésentéparunchiffreallantde1pourlesproduitslesmoinsrisquésà5pourlesproduitslesplusrisqués(pourplusdedétails,voirlafichetechnique).

DB PRODUCT PROF ILE

1 2 3 4 5

Risqueleplusfaible X

Risqueleplusélevé

www.deutschebank.be/produits

CreditSuisseInterestLinkedBond2025estuneobligation.

Emetteur : CreditSuisseAG,agissantviasasuccursaledeLondresNotation : A+outlook:stable/Aa1outlook:négatif(S&P/Moody’s)1

Code ISIN : XS0512723403Devise : EURDistributeur : DeutscheBankS.A.2

Souscription sur le marché primaire :n du07/06/2010au09/07/2010(inclus)n dated’émissionetdepaiement:14/07/2010n valeurnominale:1000EURn prixd’émission:100%n fraisd’entrée:2%

L’émetteurseréserveledroitdeclôtureranticipativementlapériodedesouscriptionsurlemarchéprimaire.

Échéance : 14/07/2025

Coupons annuels :n Entre2011et2020:4,50%brutparann Entre2021et2025:5x(CMS30ans–CMS2ans)avecunminimumde

0%etunmaximumde7%brut

Remboursement anticipé : Possiblele14/07/2020,àl’initiativedel’émetteur,CreditSuisseAG.

Dates de paiement des coupons : Le14juilletdechaqueannée,entre2011et2025inclus.

Date d’observation annuelle du taux CMS à 30 ans et à 2 ans : Àpartirdela11eannée,letauxCMSà30ansetCMSà2ansserontobser-vésà11heures,5joursouvrablesavantledébutdelapérioded’intérêt(inadvance).

Rendement brut annuel : 1)Meilleurscénariopossible(4,50%pendant10anset7%pendantles5

dernièresannées):rendementannuelbrutde4,95%(ycomprisles2%defraisd’entrée).

2)Encasderemboursementanticipéaprès10ans(4,50%pendant10ans,puisremboursementanticipéde100%delavaleurnominale):rendementannuelbrutde4,25%(ycomprisles2%defraisd’entrée).

3)Pirescénariopossible(4,50%pendant10anset0%pendantles5derniè-resannées):rendementannuelbrutde3,05%(ycomprisles2%defraisd’entrée).

Marché secondaire : Ledétenteurpeutvendreletitresurlemarchésecondaire.L’émetteurnega-rantitpasl’émergenced’unimportantmarchésecondairepourl’obligationCreditSuisseInterestLinkedBond2025.

Taxe de bourse :Surlemarchéprimaire:aucune3

Surlemarchésecondaire:0,07%(max.500EUR)3

Remboursementàl’échéance:aucune3

Précompte mobilier : 15%surlescouponsdistribués3.Letraitementfiscaldecetteobligationdépenddelasituationindividuelledel’investisseuretpeutêtresujetàdesmodificationsàl’avenir.

Livraison : pasdelivraisonphysiquepossible4.

DB Product Profile5:26

Prospectus : L’obligationCreditSuisseInterestLinkedBond2025estémiseparCreditSuisseAGetreprésentedestitresdecréancesurl’émetteur.Lesconditionscomplètesrégissantcestitressontexposéesdansleprospectusdebasedatédu25/09/2009,lesupplémentdu19/05/2010etlesconditionsdéfinitivesdu04/06/2010.Toutedécisiond’investissementdoitêtrefondéesurcesdocuments.

Avis important : CreditSuisseInterestLinkedBond2025nepeutêtreoffert,venduoulivréauxEtats-Unisnisurleurterritoire,niàunrésidentaméricain.

Commission : LaDeutscheBankS.A.reçoitdel’émetteurunecommissioncalculéesurlabaseduprixd’émission,quivariegénéralemententre0%et5%delavaleurnominale,afindecouvrirlerisquedumarchésuiteaufaitqueleprixdesins-trumentsdecréancestructuréspeutvarierpendantlapériodedesouscription(voirprospectuspourplusderenseignements/détails).

1 Cettenotationestvalableaumomentdel’impressiondecettebrochure.Lesagencesdenotationpeu-ventlamodifieràtoutmoment.Silanotationdevaitfortementbaisserentreladated’impressiondecettebrochureetlafindelapériodedesouscription,laDeutscheBankS.A.eninformeraitlesclientsayantdéjàsouscritàceproduit.LaDeutscheBankS.A.nes’engagepasàinformerlesclientsd’uneéventuellemodificationdenotation,significativeounon,quiauraitlieuunefoislapériodedesouscriptionécoulée.

2 LaDeutscheBankS.A.agituniquemententantqu’intermédiairepourladistributiondestitresémisparl’émetteur.LaDeutscheBankneproposepasnin’émetlestitres,danslesensdelalégislationbelgesurl’offrepubliqued’instrumentsdeplacement.

3 Traitementfiscalconformémentàlalégislationenvigueur.

4 LesinformationsrelativesàlatarificationdescomptestitressontdisponiblesdanslesFinancialCentersdelaDeutscheBanketsurlesitewww.deutschebank.be.Lesinvestisseursquisouhaitentplacerlestitressuruncompteauprèsd’uneautreinstitutionfinancièresonttenusdes’informeraupréalabledestarifsenvigueur.

5 dbProductProfileestunenotation,propreàlaDeutscheBank,durisqueinhérentàunproduitd’investissement.Ilestreprésentéparunchiffreallantde1pourlesproduitslesmoinsrisquésà5pourlesproduitslesplusrisqués.Cettenotationsebasesurdifférentscritèresobjectifsetmesurables:lerisqueencapital,laclassed’actifs,lerendementprobableannoncé,lastabilitédeladevise,lanotationdel’émetteurpardesagencesdenotation,ainsiqueladiversification.Ellenetienttoutefoispascomptedurisquedeliquiditénideceluidetaux(voirci-dessus).Pourtoutcomplémentd’information,rendez-voussurwww.deutschebank.be.

6 LedbProductProfileaccordéaétédéterminéaumomentdel’impressiondecettebrochure.S’ilchangeentreladated’impressiondecettebrochureetlafindelapériodedesouscription,laDeutscheBankS.A.modifieralabrochure.Si,suiteàunetellemodificationpendantlapériodesusmentionnée,leproduitnedevaitpluscorrespondreauprofild’investisseurdelapersonneayantdéjàsouscritceproduit,laDeutscheBankS.A.contacteral’investisseurconcerné.LaDeutscheBankS.A.n’estparcontrepastenuedelefaireencasdechangementdudbProductProfileaprèslapériodedesouscription.

F I CHE TECHNIQUE

P OUR SOUSCRIRE

n Il importe d’examiner votre placement en fonction de votre profil d’investisseur. Vous pouvez le déterminer très

simplement en complétant le formulaire « Mes données financières » via votre Online Banking.

n Souscrivez en trois clics et en toute sécurité via Online Banking. Vous n’avez pas encore vos codes d’accès ?

Appelez le 078 155 150.

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