![Page 1: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/1.jpg)
ال ــئـيـه األوراق ة ـيــمالـةلعـوالس
Securities & Commodities Authorityبعنوان ندوة
لألسهم الفني التحليل مبادىء
المهيلمي إعداد: المجيد عبد
الفجيرة- – دبي أبوظبي2006 ديسمبر
![Page 2: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/2.jpg)
المحاضر عن نبذهالمهيلمي. المجيد عبد أ
المتحدة - المملكة الفنيين المحللين بجمعية أساسي (MSTA )عضوالفنيين للمحللين الدولي االتحاد (IFTA )عضو
• / ، والمصرفية المالية للعلوم العربية األكاديمية رئيس نائب المهيلمي المجيد عبد األستاذ عمل . كما عربية دولة من أكثر في المصارف من لعدد المضاربين وكبير للخزانة كرئيس 7 أيضا وعملوأهمها الرئيسة الدولية المالية بالمراكز الدولية المالية والمؤسسات المصارف أكبر في عمل
والرياض والبحرين وباريس .لندن
الفنيين • المحللين جمعية من الفني التحليل شهادة على وهو ( STA )حصل المتحدة، بالمملكةالفنيين للمحللين الدولي باإلتحاد وعضو بها، أساسي (.IFTA)عضو
والمـال • النقد وأسواق الخزانة أعمال في المتخصصة والبرامج المؤتمرات من العديد في شاركالعالم أنحـاء شتـى فـي األجنبـي .والصـرف
من • العديد وتدريب عربية، دولة من أكثر في تدريبية برامج وإدارة محاضرات بإلقاء قامالعربية بالمصارف األجنبي والصرف النقد ومتداولي العرب والمستثمرين .المضاربين
الصحف • كبريات في واالستثمار والمضاربة الفني التحليل عن المقاالت من العديد له Pشرت ن.) اليوم ) والعالم األوسط الشرق الحياة، العربية
• " هذا " عن العربية باللغة شامل كتاب أول وهو المالية لألسواق الفني التحليل كتاب مؤلف ) أيلول ) سبتمبر في باألسواق طرحه تم والذي .م2004الموضوع،
![Page 3: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/3.jpg)
الرئيسـيــة ليوم ا - المحاوراألول
لألسهم الفني التحليل
ساعتان ) األولى (الفترةمقدمة•
الفني – التحليل تعريف–.) / / اليابانية ) الشموع األعمدة البياني الخط البيانية الرسوم أنواعاألقفال – سعر
الثالثة • األسعار اتجاهات– / الجانبي/ الهابط الصاعدالداخلى – االتجاه وخط االتجاه خطوطاألدوار – وتبادل االتجاه خط امتدادوأجوبة – وأسئلة عملية حاالت
) ساعتان ) الثانية الفترةالتداول • وحجم األسعار فجواتوالمقاومة • الدعم
األفقية – والمقاومة الدعموألدنى – ألعلى المتحركةاألدوار – تبادل مبدأ
وأجوبة • وأسئلة عملية حاالت
![Page 4: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/4.jpg)
الرئيسـيــة ليوم ا - المحاورالثاني
الهابط • لالتجاه االنعكاسية األشكالحرف – أو الحادة V القاعدةحرف – أو الثنائية W القاعدةالثالثية – القاعدةالمقلوبة – والكتفان الرأسالمقلوب – الصحن أو المستديرة القاعدةالسفلية – الجزيرة
االستمرارية • األشكالالصاعد – المثلثالهابط – المثلثالمتماثل – المثلثبشكليها – الرايةاالستمرارية – والكتفان الرأسوالنازل – الطالع الوتدالمستطيل–
وأجوبة • وأسئلة عملية حاالت
) ساعتان ) األولى الفترة
األسعار • تراجع ونسب داو نظريةداو – نظريةالتراجع- – نسب
المتحركة • المتوسطاتواألسي – المرجح البسيط، المتحرك المتوسطالقاتل – والعبور الذهبي العبور
وأجوبة • وأسئلة عملية حاالت
) ساعتان ) الثانية الفترة
السعرية* األنماطالصاعد • لالتجاه االنعكاسية األشكال
حرف – أو الحادة مقلوب V القمةحرف – أو الثنائية M القمةالثالثية – لقمةوالكتفان – الرأسالمستطيل–المتسعة – القمةالماسة–المقلوب – الصحن أو المستديرة القمةالعلوية – الجزيرة
![Page 5: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/5.jpg)
. على المالية األسواق في مشارك أي يساعد الفني التحليل مخاطر بأقل عائد أعلى تحقيق هو استثمار أي من الهدف . . هدفه تحقيق على المستثمر تساعد مهمة أداه إذن فهو لها يتعرض التي المخاطر درجات من والتقليل األرباح تعظيم
. بأن والقول ما لشخص الصحية الحالة على الطبي التحليل يكشف مثلما تماما للسوق، الصحية بالحالة يعرفنا الفني التحليلفى السبب هو المريض على الطبية التحاليل إجراء بأن كالقول المضاربة، على ويشجع بالسوق يضر الفني التحليل
مرضه.
. األساسي التحليل عليه يجيب سؤال تشتري؟ ماذاتشتري؟ متى على يجيب الفني التحليل
: . ربح العملية نتيجة األحيان من كثير في يحدد الذي وهو جدا مهم والبيع الشراء فتوقيت األهمية نفسدرجة لهما السؤالين كال. خسارة أم
. . السليم االستثماري القرار التخاذ المستثمر إرشاد في مفيد كالهما التحليلين من أي تجاهل الخطأ من إنبالسوق، والطلب العرض تعكسظروف لألسعار البيانية الرسوم أن يرى انه بل االقتصادية النظرية ينكر ال الفني التحليل
بمجرد وتغييره الجاري األسعار اتجاه مع يتوافق استثماري وضع لبناء األسعار اتجاهات على للتعرف تكفي دراستها وأن. االتجاه تغير
. شكل في لألسعار التاريخي التسلسل بتسجيل يعني فهو المستقبل الستشراف التاريخ قراءة على الفني التحليل يعتمدقرارات اتخاذ يتم أساسها على التي المستقبلية التوقعات لبناء الدروس الستخالص الماضي بيانات وتحليل بياني،
. ووضع السوق حالة يصور لألسعار البياني فالرسم المخاطر أقل تحمل مع ممكن عائد أكبر تحقيق بهدف والبيع الشراء . . أنه كما والمقاومة الدعم مناطق من كال ويبين االتجاه، ويوضح بالسوق التداول حركة يرصد وهو والبائعين المشترين
معينة دالالت لها التي لألسعار النمطية األشكال من عددا . يظهر
لظروف مماثلة ظروف في السابقة األسعار تصرفات ويسترجع الماضي دروس الذاكرة إلى يستدعي الفني التحليل إن . كبير بنجاح المستقبل استشراف بمقدرته يكون الفني فالمحلل نفسه، يعيد ما كثيرا التاريخ إن وحيث الحالية السوق
لدخول. المناسبة الفرص واغتنام المخاطر من التقليل على المضارب يساعد الفني التحليل أن فيه شك ال فمما نسبيا . تحيpن المهم بالفرص، مليء فالسوق الخسارة احتماالت فيها وتقل مرتفعة الربح فرص فيها تكون التي وهى السوقالفني التحليل إشارات من بذلك أكثر أو إشارة وجود عند فقط البيع أو بالشراء منه الخروج أو السوق لدخول إحداها
المختلفة.
: أن هى رئيسية أعمدة أربعة على الفني التحليل نظرية تقوم.1. والطلب العرض قوى تفاعل نتيجة تتحدد السوقية القيمة.2. العقالني غير ومنها العقالني منها متعددة، والطلب العرض قوى على تؤثر التي العوامل.3. تغييره وعدم اتجاهها نفس في االستمرار إلى تميل وهى معينة، ومسارات اتجاهات في تتحرك األسعار.4 . األسعار اتجاه من تغير التي نفسها هي والطلب العرض قوى موازين على تطرأ التي التغيرات
![Page 6: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/6.jpg)
الفني التحليلTechnical Analysis
![Page 7: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/7.jpg)
السوق ” حركة البضائع دراسة أو السلع وليس ، . هو الفني والتحليل به وتسجيل علمالمتداولة رصد
شكل – في بياني عادة – رسمبالتداول الخاصة المعلومات جميع
التداول السعر، ) ( حجم ..... الخ التداول تاريخ ،األسهم، من مجموعة أو معين لسهم
استنتاج األسعار ثم ال اتجاه مستقبل في“ المرسومة التاريخية الصورة من
وماجي إدوارد
![Page 8: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/8.jpg)
" هو الفني حركة التحليل دراسةالسوق
البيانية من الرسومالتنبؤ االسعار بغرض باتجاه
". مستقبالمرفي جون
![Page 9: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/9.jpg)
في" المالية االوراق سوق اتجاهات تتحركومواقف معينة مدارك تغير وفق تتحدد ،
االعتبارات من لمجموعة المستثمرين. والسيكولوجية والسياسية والمالية االقتصادية
إال هو ما الفني على فنوالتحليل التعرفعلي التغيرات تطرأ االسعار التي اتجاهات
وذلك الوقت، من مبكرة مرحلة بهدف فيالساري الاتجاه مع يتوافق استثماري بوضع الاحتفاظ
." آخر اتجاه في الاسعار مسار يتحول حتىبرنج مارتن
![Page 10: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/10.jpg)
حركة دراسة السوق
فن – علمبيانية رسوماألسعار اتجاهات
وانعكاس تغيراالتجاه
التداول حجم
المفتاحية الكلمات
![Page 11: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/11.jpg)
فن البياني الرسم .قراءة
قراءتها تعلم االتجاه يجب لتحديد
السعرية األنماط والتعرفعلى
![Page 12: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/12.jpg)
طويل اتاتجاه وبعضها قصير بعضها األسعاربطئ وبعضها سريع بعضها
بدرجة يرتفع وبعضها حاد وبعضها 45بعضها) ضعيف) مستو
![Page 13: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/13.jpg)
نمطية أشكاال األسعار ترسممعينة
وقيمة داللة له شكل كلمعينة توقعية
![Page 14: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/14.jpg)
التعرف على عينيك دربالسعرية األنماط على
) واالنعكاسية )االستمرارية
![Page 15: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/15.jpg)
باستمرار تفيد االستمرارية األشكالالحالي مسارها في األسعار
بانقالب تنذر االنعكاسية األشكال أمااألسعار
اتجاهها وانعكاس
![Page 16: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/16.jpg)
Uptrend الصاعد االتجاه
Higher highs & higher lows فأعلى وأدنى فأعلى أعلى
Peakقمة
Trough قاع
Uptrendlineاالتجاه خطالصاعد
![Page 17: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/17.jpg)
Downtrend اتجاه هابط
Peak قمة
Trough قاعدة
Lower highs & lower lows فأدنى وأدنى فأدنى أعلى
Downtrend line
اتجاه خط هابط
![Page 18: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/18.jpg)
اتجاهها، في األسعار تسيرله معاكسه قوة يقابل حتى االتجاه ويستمر
مساره تغير
نهاية اتجاه لكلأن يمكن ال أوهبوطها األسعار فارتفاع
األبد إلي .يستمر
![Page 19: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/19.jpg)
Sideways: Horizontal peaks and troughs. Lateral price movement.صعودا معينة سعريه منطقة داخل األسعار تتقلب
وهبوطا) سقف ) تقريبا واحد مستوى في األسعار .قمم
) أرضية ) تقريبا واحد مستوى في األسعار .وقواعد
أو األفقي األسعار اتجاهالجانبي
Horizontal Trading Range
![Page 20: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/20.jpg)
Upchannel صاعدة قناة
صاعد اتجاه خطUptrend line
العودة خط أو قناة خطChannel or Return line
وأدنى فأعلى أعلىفأعلى
Higher highs & lows
![Page 21: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/21.jpg)
Down trend lineهابط اتجاه خط) مقاومة)
Channel line القناة خطReturn line ) دعم ) العودة خط أو
Down channel هابطة قناة
Lower highs & lows وأدنى فأدنى أعلى فأدنى
![Page 22: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/22.jpg)
القيمة نفس له ليس سعر كلالتحليلية الناحية من
![Page 23: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/23.jpg)
Closing Price اإلقفال سعر
التداول سخونة درجة ترتفع الجلسة بنهاية
الصراع نتيجة يحسم هوالذي الجلسة آخر سعرالدببة لصالح أو الثيران لصالح إما
الفنية المؤشرات من للعديد كتعزيز يستخدم
![Page 24: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/24.jpg)
أساسه فعلى خاصة أهمية له
والشراء - البيع قرارات الكثيرون يتخذ
وصناديق - المالية المحافظ تقييم يتم االستثمار
أساسه - الهامشعلى حساب يتم
![Page 25: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/25.jpg)
الرسوم أ نواعالبيانية
![Page 26: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/26.jpg)
الزمن
السعر
الخط البياني
![Page 27: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/27.jpg)
الزمن
السعر
اعلى سعر
ادنى سعر
سعر االقفال
سعر الفتح
األعمدة البيانية
![Page 28: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/28.jpg)
![Page 29: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/29.jpg)
![Page 30: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/30.jpg)
![Page 31: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/31.jpg)
![Page 32: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/32.jpg)
![Page 33: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/33.jpg)
![Page 34: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/34.jpg)
اليابانية الشموع
األسعار حركة وتسجيل لرصد قديمة طريقةالمختلفة المالية األسواق في
![Page 35: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/35.jpg)
Candlestick Line الشمعة شكل
High أعلى سعر
Low سعر أدنى
أعلى ومن االقفال سعر ومن الفتح سعر من تتكون شمعة كلسعر .وأدنى
Open or Closeأو الفتح سعراالقفال
Open or Closeاالقفال أو الفتح سعر
![Page 36: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/36.jpg)
Upper shadow العلوي الظل
Body الجسم
Lower shadow الظلالسفلي
Close االقفال سعر
Openسعرالفتح
White candle البيضاء الشمعة
![Page 37: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/37.jpg)
Body الجسم
Upper shadow العلوي الظل
Lower shadow السفلي الظل
Open سعر الفتح
Close سعر االقفال
Black Candle السوداء الشمعة
![Page 38: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/38.jpg)
Doji دوجي
تقريبا واحد مستوى في واإلقفال الفتح سعري يكون عندمايتالشى الشمعة جسم أن أي
االشكال هذه من أي يأخذ وقد
األربعة هنا تتساويFour Price أسعار
![Page 39: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/39.jpg)
الظل العلوى
الجسم
الظل السفلى
![Page 40: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/40.jpg)
الزمن
السعر
اعلى سعر
ادنى سعر
سعر االقفال
سعر الفتح
![Page 41: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/41.jpg)
الزمن
السعر
اعلى سعر
ادنى سعر
سعر االقفال
سعر الفتح
![Page 42: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/42.jpg)
االسعار فجواتGaps
![Page 43: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/43.jpg)
الفجوة يتم :تعريف لم سعرية أي منطقة فيها.تداول
ب ظهري سعري ل فراغ البياني ،سعارالالرسمعن . عبارة عمودين بين خالية مساحة
ا عندما ماأ ف التسير قفزات بدون ن إسعارتتواصل عمدةالا
بعضها و في .تتداخل البعض
![Page 44: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/44.jpg)
فه سعرية طفرة الفجوة ا تعتبر أو ى انخفاض رتفاعشديد
. السعر في مفاجئ
طلب بوجود عرض وتفسر غير أو تقدر ادتعمقوي العليه
الشراء طلبات أو البيع عروض تغطيته تستطيع وال . بالسوق المطروحة
![Page 45: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/45.jpg)
علي السعر لقفزات يخفي أن يجب ال هام مدلولبا سواق.ألالمتعاملين
العل جالف أعلى قفزة: upgapية ووة الطلب إلى أن معناهاوأقو العرض ب ىأكبر من .كثير
حالة في أدنى والعكسصحيح إلى األسعار قفزالعر نتيجة تنتج :downgapالسفلية الفجوة عن زيادة ض
.الطلب
![Page 46: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/46.jpg)
العل جالف يةووة upgap
![Page 47: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/47.jpg)
السفليةالفجوة downgap
![Page 48: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/48.jpg)
ه الفجوات من أنواع أربعة :ىهناك
العادية أوال:• common gapالفجوة
الفجوة: • breakaway gapالمنشقة ثانيا
الفجوة: • المقياس ثالثا أو -half/midالوسطيway or measuring or runaway or
continuation gap
و • المنهكة :أخيرارابعا exhaustion gap الفجوة
![Page 49: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/49.jpg)
العادية الفجوة
أ ليس ذات .ت التحليل في همية
شائعة ا و فهي في الحدوث ال الكثيرة ةهزيلسواق thin markets التداول فيها يقل التي
بسهم الخاص السيولة لضعف نتيجة. عامة بالسوق أو معين إصدار أو
![Page 50: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/50.jpg)
Breakaway gap انفصالية فجوة
Measuring gapوسطى / قياسأو فجوة
خاطفة / استمرارية
Exhaustion gapمنهكة فجوة
Breakaway gapفجوة انفصالية
Congestion area مكتظة منطقة
Island reversalسعرية جزيرة
![Page 51: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/51.jpg)
التداول حجمVolume
![Page 52: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/52.jpg)
الدفع هو التداولحجم ا خلفقوة سعارألحركة
السوق يحرك الذي الوقود بمثابة الحجم
![Page 53: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/53.jpg)
الحجم = = اجمالي البيع حجم الشراء حجم
والطلب العرض لقوى مقياس الحجم
االستعجال لدرجة مقياس الحجم
![Page 54: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/54.jpg)
ا يرجع في ارتفاع أي وراء سعار ألالسببالعرض إلى عن الطلب زيادة
عمليا يترجم ما إل ألافي وهو في ىسواق زيادةنسبيا مرتفعة بأسعار الشراء جذب لطلبات
البائعين
![Page 55: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/55.jpg)
أن حجم بد ال داديز التداول
تحرك في ألامع ،معين تجاهاسعار
التحرك ل مكتوبا كان ذاإ يستمر هذا نفس أن في اتجاهه
![Page 56: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/56.jpg)
ب ضغط حجمة عبتاميمكن قياسقوة التداولحركة خلف البيع أو راعاألسالشراء
مع بالتوافق يتماشي التداول حركة حجمف راعاألس أن هو، تجاه افي هاويعزز هايؤكد إما
الحجم معين ارتفع ما إذا
ي األس بضعف نذرأو تراجع إحتمال وتزايد ر اعهال حجم نتيجة التداولضعف
![Page 57: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/57.jpg)
مع حجمفالنقصفي ا االتداول سعار،ألرتفاعمن ي يقللون المتداولين أن على ضغطعني هم
أ إلى ى.علاألسعار
بسهولة تتم تلبيته فإن ضعيفا، الطلب كان فإذاأصبح األسعار ارتفاع استمرار أن يعني مما
فيه ومشك كا
![Page 58: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/58.jpg)
التداول انخفاضحجم مع األسعار ارتفاع إنإلى أعلى من االتجاه بتحول تحذير إشارة هو
أدنى،دببية كإشارة bearish signalويؤخذ
![Page 59: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/59.jpg)
أيضا والعكسصحيح
صغير تداول بحجم مصحوبا األسعار فانخفاض
ثيرانية إشارة bullish signalيعتبر
. أعلى إلى أدنى من األسعار اتجاه بتحول تنذر
![Page 60: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/60.jpg)
Divergence التوافق وعدم االفتراق
تداول بحجم سابق سعر أدنى أو أعلى تخطيصغير
لحركة الحجم تعزيز بعدم االسعار يفسر بينهما توافق عدم هناك أن أي
إنذار يمثل التوافق وعدم االفتراقاالتجاه باحتمال تغير
![Page 61: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/61.jpg)
صعود، في لألسعار الرئيسي االتجاه كان فإذا
مصحوبا عادة يكون األسعار ارتفاع فإن
. التداول حجم في بزيادة
صغير تداول بحجم فيكون السعر نزول أما
![Page 62: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/62.jpg)
الرئيسي االتجاه كون حالة في والعكسيحدثهابطا، لألسعار
حجم في زيادة مع يحدث األسعار انخفاض فإنالتداول،
. ضئيل حجمها يكون ألعلى تصحيحية حركة وأي
![Page 63: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/63.jpg)
فائقة - بسرعة يتم الذي العادي غير الحجم ازدياد–
األسعار مسار في تحول نقطة إلى يشير
مؤقتا تحوال كان سواء
لألسعار الرئيسي االتجاه في تحوال أو
![Page 64: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/64.jpg)
السوق بقاع البيع selling climax bottomذروة. جدا كبير تداول بحجم مصحوبة تكون ما كثيرا
زمنية لفترة المتواصل األسعار النهيار فنتيجةطويلة
ارتباكا مسببا ماليا ذعرا األسهم حاملو ينتابلهم، شديدا
بحوزتهم، مما التخلصبسرعة في رغبتهم وتشتدمن الجماعي هروبهم إلى ينتهي الذي األمر
األسواق . معينة لحظة في
![Page 65: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/65.jpg)
مهم، مؤشر التداول حجم أن من بالرغم
يظل أنه للتأكيد إال يستخدم ثانويا مؤشراوالتعزيز
ينصب أن يجب الفني للمحلل األساسي فاالهتمام. نفسها األسعار حركة على األول المقام في
![Page 66: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/66.jpg)
التداول تقاسبحجم السوق اتجاه قوة
: صاعد ارتفاع اتجاه عند يزداد الحجماألسعار.
انخفاض ينقصعند الحجماألسعار.
: هابط انخفاض اتجاه عند يزداد الحجماألسعار.
ارتفاع ينقصعند الحجماألسعار.
![Page 67: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/67.jpg)
والمقاومة الدعمSupport & Resistance
![Page 68: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/68.jpg)
Support دعم
يكثر * بالسوق الجاري السعر من أدنى سعرالطلب عنده
عنده* ينتظر لألسعار نسبيا منخفض مستوىللسوق جدد مشترين دخول
يتوقع* الحالي السعر من أقل معين سعرإليه تنخفض بعدما عنده من ترتفع أن لألسعار
![Page 69: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/69.jpg)
Resistance مقاومة
عنده* يزداد الجاري السوق سعر من أعلى سعربقوة العرض
دخول* عنده ينتظر لألسعار نسبيا مرتفع مستوىللسوق جدد بائعين
األسعار* تنخفض أن يتوقع للسعر علوية منطقةإليها الوصول بعد
![Page 70: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/70.jpg)
االحتماالت ترجح
الدعم شراء
المقاومة وبيع
![Page 71: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/71.jpg)
التالية / المناطق النقاط من كل تعتبرمقاومة أو دعم
السابقة- األسعار أدنى أو أعلىالمدورة- األرقام
القناة- وخطوط االتجاه خطوطالمتحركة- المتوسطات
الفجوات- نسب- بإحدى األسعار تراجع مستويات
فيبوناتشي
![Page 72: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/72.jpg)
الخريطة على والمقاومة الدعم نقاطالشهرية
األسبوعية على النقاط من أهم ،
اليومية من أهم واألسبوعية
![Page 73: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/73.jpg)
بالزمن والمقاومة الدعم تقاسقوة ) والحجم) الوقت
قوة زادت كلما المدة، طالت كلماقوة زادت كلما كبيرا، الحجم كان كلما
أهميتها زادت كلما كانتحديثة، كلما
![Page 74: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/74.jpg)
األدوار تبادلRole Reversal
الدعم من أي باختراق السعر يقوم عندما. أدوارهما يتبادالن فإنهما المقاومة، أو
دعم فتتحول إلى المقاومة
مقاومة إلى والدعم
![Page 75: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/75.jpg)
دعم خط
خط مقاومة
![Page 76: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/76.jpg)
خط دعم
خط مقاومة
![Page 77: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/77.jpg)
R
R = Return move عودة حركة
Role Reversal األدوار تبادل
![Page 78: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/78.jpg)
األدوار تبادل احتماالت ترتفع
: طويلة- لمدة بها التداول تم منطقة الطويلة المدة : حديث- المقاومة أو الدعم كسر حداثة
كبير- التداول حجم
![Page 79: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/79.jpg)
داو نظريةDOW THEORY
![Page 80: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/80.jpg)
الفني التحليل أبو داو تشارلزCharles Dow )1902 - 1851(
” وول جريدة رئيستحرير منصب شغل “ ستريتجورنال
نيويورك لبورصة جونز داو مؤشر أسسووضعالمالية لألوراق
األفكار بلورة في كبير دور وتحليالته لكتاباتهونشرها الفنية
تحليالته من الدروسالمستخلصة مجموعةافتتاحيات في للسوق
داو بنظرية يعرف ما تمثل الجريدة هذه
![Page 81: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/81.jpg)
مبادئ علىستة داو نظرية تحتويأساسية
![Page 82: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/82.jpg)
كلشئ 1 - الحسبان في تأخذ المتوسطات. بالسوق يتعلق
العرض قوى تفاعل نتيجة السوق سعر يتحدد والطلب،
بخصم المتوسطات المؤئرة وتقوم العوامل كلفي
والطلب. العرض
![Page 83: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/83.jpg)
- : اتجاهات ثالث له 2السوق
أولي أو رئيسي سنة - Major trendاتجاه مدتهأكثر أو
متوسط أسابيع Intermediary trend- 3 اتجاهأشهر 3إلى
ثانوي من – Secondary trend اتجاه أقل عادةيوما 20
![Page 84: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/84.jpg)
إلى - 3 الرئيسي االتجاه ينقسم: مراحل ثالث
التجميع فيها :accumulation phaseمرحلة يقوم فترةبعيدي المتميزين المستثمرين من قليلة مجموعة بالشراء
جو يسوده سوق في السليم، الحساالستثماري ذوي النظرالكئيبة االقتصادية األخبار أنتشار نتيجة متشائم استثماري عام
. مشجعة والغير
: التالية من المرحلة المزيد ثقة بكسب السوق فيها يبدأاألسعار ارتفاع نتيجة جدد مستثمرين واجتذاب المتعاملين
. الصاعد االتجاه ويقوي يدعم الذي الشيء المتواصل،
التوزيع أو التصريف يبدأ : distribution phaseمرحلةمستغلين السوق، من التجميع مرحلة مستثمري خروج فيهاسريعة ثروة تحقيق في عريضطامع جمهور دخول فرصة
العام االقتصادي الوضع تحسن عن أنباء وسط. التفاؤل شديد استثماري جو وشيوع
![Page 85: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/85.jpg)
4. البعض( بعضها المتوسطات تعزز أن ضرورة
تشير أن ا بمعنى نفس نفس الإلى نحو وتتجه تجاهالهدف
الصناعي جونز داو مؤشر DJIA فارتفاع
يكون أن بارتفاع يجب مصحوبا
جونز داو مؤشر DJTAللنقل فى
![Page 86: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/86.jpg)
التعزيز موضوع إلى تطرق من confirmationأول. أكثر أو مؤشرين نظر وجهات تطابق أي
االنحراف موضوع divergenceوإلىناحيتين إلى وتوجهها المؤشرات تناقض أي
مختلفتين.
إلى سهولة أكثر اختالفأو أتفاقبعبارةالمؤشرات.
![Page 87: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/87.jpg)
اتجاه( 5 يعزز أن يجب التداول حجماألسعار.
األسعار مضي مع يزداد أن يجب الحجم أن أي. الرئيسي اتجاهها في
في تحتاج تتحرك لكي تدفعها قوة إلى األسعار. معين اتجاه
لألسعار المحركة القوة التداول حجم ويعتبر
![Page 88: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/88.jpg)
صعود، في لألسعار الرئيسي االتجاه كان فإذا
مصحوبا عادة يكون األسعار ارتفاع فإن
. التداول حجم في بزيادة
صغير تداول بحجم فيكون السعر نزول أما
![Page 89: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/89.jpg)
الرئيسي االتجاه كون حالة في والعكسيحدثهابطا، لألسعار
حجم في زيادة مع يحدث األسعار انخفاض فإنالتداول،
. ضئيل حجمها يكون ألعلى تصحيحية حركة وأي
![Page 90: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/90.jpg)
في يفترضأن( 6 سيرها األسعار تواصلالسائد نفساالتجاه
انعكاسمسار تعلن محددة اشارات تظهر حتىاألسعار.
على قادر قوي سبب بدون يتغير ال فمسارهاتعديله
آخر اتجاه إلى وتحويله
![Page 91: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/91.jpg)
لنظرية االساسية الستة المبادئداو
يتعلق (1 شئ كل الحسبان في تأخذ المتوسطاتبالسوق.
2. اتجاهات( ثالث له السوق3. مراحل( ثالث إلى الرئيسي االتجاه ينقسم4. البعض( بعضها المتوسطات تعزز أن ضرورة5 . األسعار( اتجاه يعزز أن يجب التداول حجماالتجاه( 6 نفس في سيرها األسعار تواصل أن يفترض
السائدانعكاسمسار تعلن محددة اشارات تظهر حتى
.األسعار
![Page 92: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/92.jpg)
التراجع نسبPercentage Retracements
![Page 93: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/93.jpg)
مستقيمة؛ غير وحركتها الدوام علي األسعار تتحرك
تتراجع، ثم أعلى إلى تتحرك فهي
. علوية بحركة ذلك لتصحح فتعود أدنى إلى تتحرك أو
![Page 94: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/94.jpg)
correctionالتصحيح
. السعر عودة يعني فني اصطالح
الصاعد، اتجاهه فترة خالل تقدمه بعد نزوله أي
. النزولي اتجاهه فتره خالل هبوطه بعد السعر ارتفاع أو
![Page 95: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/95.jpg)
حركة retracementتراجع عن عبارة هو األسعارتصحيحية
. األسعار العام لالتجاه معاكس اتجاه في
صعودي اتجاه في أي شماال األسعار تتقدم فعندما) (، نزولي اتجاه في جنوبا أو
.) أعلى ) إلى أو أدنى إلى تتحرك أن تلبث ما فإنها
![Page 96: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/96.jpg)
طولها وقياس التصحيحية الحركات هذه وبرصد
معينة نسب باستكمال تقوم ما عادة أنها وجد
الرئيسي اتجاهها في األسعار قطعتها التي المسافة .من
![Page 97: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/97.jpg)
النسبهى أهم
Dow 33 %, 50 % and 66 % داو Fibonacci 23.6 %, 38.2 %, 50 %, 61.8 %
فيبوناتشيand 100 %.
Gann 25 %, 33 %, 37.5%, 50 %, 62.5%, 66 %, جان
75 % and 100%.
نسبة على أجمع %50الكل
![Page 98: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/98.jpg)
50%
38.2%
23.6%
61.8%50%38.2%
61.8%
23.6%
فيه ارتفعت صاعد اتجاهمن 90إلى 10األسعار .
تراجع نسب عليه موضحفيبوناتشي
األسعار فيه انخفضت هابط اتجاه10إلى 90من .
فيبوناتشي تراجع نسب عليه موضح
![Page 99: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/99.jpg)
25%33%
50%
66%75%
100%
100%
25%33%
50%
66%
75%
جان داو
فيه ارتفعت صاعد اتجاهمن 90إلى 10األسعار .
داو تراجع نسب عليه موضحوجان
األسعار فيه انخفضت هابط اتجاه10إلى 90من .
وجان داو تراجع نسب عليه موضح
![Page 100: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/100.jpg)
المتحركة المتوسطاتMoving Averages
![Page 101: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/101.jpg)
average المتوسط
من لمجموعة الممثلة أو النموذجية القيمة هوالبيانات
![Page 102: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/102.jpg)
المستخدمة الطرق احدى المتحرك لتمهيد المتوسطمعينة وتسوية زمنية smoothing of time seriesسلسلة
التغيرات بسبب فيها توجد قد التي الحادة الذبذبات من للتخلصالموسمية أو الدورية والتقلبات العارضة
هبوطا أو صعودا العام، اتجاهها يتبين حتى وذلك
![Page 103: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/103.jpg)
المتوسط ال يستخدم بد إعطاء المتحرك اية شارةونها لل جديد هتجاا ا سعر سابقه تجاية
إ المتوسطات التداول تحدد ع شارات السعر عند بورالمتوسط ل أعلى خط أدنى أوالي إلى
لبسفيها ال واضحة االشارات
![Page 104: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/104.jpg)
المتوسط اشاتطلق خط فوق السعر بعبور الشراء وهو راتيعرف ما
الذهبي االسعا Golden cross بالعبور ارتفاع عن .ركناية
القاتل أما عندما وذلك البيعإلى ريشفي Dead cross العبورخ تحت السعر المتوسط.ط يسقط
![Page 105: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/105.jpg)
البسيط المتحرك Simple Moving Averageالمتوسط)SMA(
Weighted Moving Average )WMA( المتحرك المتوسط المرجح
Exponential Moving Average )EMA( المتحرك المتوسط األسي
![Page 106: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/106.jpg)
البسيط المتحرك المتوسطSimple moving average
المؤشر هذا المؤشرات يعتبر أكثر التحليل يوعاشمن فيف ب األسعامسار الفني، يتحدد ودقيقة معادلر سهلة رياضية .ة
عل المتوسط ىيؤخذ لحساب البسيطة الطريقة هذهتعطي أنها ( متساوي اناوزأالمتحرك ( واحدة أهمية أي لكل ة
ب األسعا قدم غر أو السعر حداثة عن النظر . هض
![Page 107: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/107.jpg)
األيام عدد على مقسومة اإلقفال أسعار مجموع
(CP1+CP2+CP3+CP4+CP5 :)5
![Page 108: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/108.jpg)
السلسلة في إقفال سعر أول ونسقط إقفال سعر آخر نضيفالزمنية
البسيط المتحرك متوسطها حساب يتم .التي
التالية المعادلة تستخدم للتيسيرسعر + – ( أقدم إقفال سعر أحدث اإلقفال أسعار مجموع
)إقفالالفترات عدد على تقسم
![Page 109: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/109.jpg)
المتحرك خستاالبعض فضل ي المتوسط المرجحداميتم ا حسالذي أساس علي نسبية عطاءابه أهمية
مختلفةمخ أي ) قد( لفتوزن أو لحداثته طبقا سعر .هملكل
المرجح المتحرك المتوسطWeighted Moving Average )WMA(
![Page 110: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/110.jpg)
أ إعتبار على الحديث ن وذلك أكبر لهالسعر أهميةالقديم السعر من
. بالبورصة األمور مجريات علي تأثيره فيا ضرورة يعني ما أكبر وهو وزن سعر ألعطاء خر
سبق الذي السعر المتحرك عن المتوسط حساب في هإ تحليل . األسعاره تجابغرض
![Page 111: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/111.jpg)
مكافئا للسعر وزن يعطي أنه أيالزمنية السلسلة في اليوم لترتيب
األول = اليوم 1فوزنالثاني = اليوم 2وزنالثالث = اليوم 3وزنالرابع = اليوم 4وزن
الخامس = اليوم 5ووزن . هكذا ............ و
![Page 112: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/112.jpg)
(CPx1 + CPx2 + CPx3 + CPx4 + CPx5)على ) (5+4+3+2+1مقسوما
![Page 113: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/113.jpg)
المتوسطات ؤي من السابقين النوعين علي خذ
الحساب ايسقط اأنهم من األسعا ن ارجةخالر كل
ال عن الزمنية يت الفترة أسعارها متى متوسط حساب
![Page 114: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/114.jpg)
أن المحللين بعض تجاهل هيعتقد الخطأ التاريخية األسعامن رتماما
ت حيث متناقصة إو لةالد ذاتظل أنها كانت همية.األ ن
إلى اتجهوا لذلك
![Page 115: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/115.jpg)
األسعار من سعر أي يسقط ال المتوسط هذا. السابقين المتوسطين بخالف القديمة
ا بدون حسابه يصعب االسي م استخدالمتوسط،الكمبيوتر
شاق ألنه حسابي مجهود إلي وقتا يحتاج ويستغرق طويال.
األسي المتحرك المتوسطExponential Moving Average )EMA(
![Page 116: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/116.jpg)
سعري مؤشر أنها المتحركة المتوسطات مزايا من
وواضح أكيد
![Page 117: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/117.jpg)
اعتمدوا المضاربين بعض فان العظيمة الميزة لهذه نظرا وعليها
اآللي االستخدام علي بالكامل مبنية تداول لنظم تصميمهم في
الشراء أو البيع لمؤشراتالمتحركة المتوسطات تقاطع عن الناجمة
![Page 118: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/118.jpg)
) أكثر ) أو المتحركة المتوسطات من زوجين بانتقاء يقوموا
سابقة عديدة سنوات أسعار على نتائجهما واختبار
![Page 119: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/119.jpg)
العبور
القاتل متوسط
متوسط طويلقصير
العبور الذهبى
![Page 120: ه ـ ي ـ ئ ــ ة الأوراق ال ـ مال ــ ي ـ ة والس ـ لع Securities & Commodities Authority](https://reader034.vdocuments.us/reader034/viewer/2022051401/56814e75550346895dbc0da8/html5/thumbnails/120.jpg)
شيوعا واألكثر المتحركة المتوسطات أهم من
باستمرار بمتابعتها المحللين من العديد يقوم التي
لعدد القصيرة يوما 14و 10و 5هي
لعدد . 200و 100و 50والطويلة يوما