developing zinc, gold & silver projects in nevada and...

16
Developing Zinc, Gold & Silver Projects in Nevada and Ontario July 2014

Upload: vothuan

Post on 16-May-2018

219 views

Category:

Documents


2 download

TRANSCRIPT

Developing Zinc, Gold & Silver Projects in Nevada and Ontario

July 2014

Forward Looking StatementsSome of the statements in this document may be deemed to be "forward‐looking statements". All statementson in this document, other than statements of historical facts, that address events or developments thatmanagement of the Company expects, are forward‐looking statements. Although management believes theexpectations expressed in such forward‐looking statements are based on reasonable assumptions, suchstatements are not guarantees of future performance, and actual results or developments may differmaterially from those in the forward‐looking statements. The Company undertakes no obligation to updatethese forward‐looking statements if management's beliefs, estimates or opinions, or other factors, shouldchange. Factors that could cause actual results to differ materially from those in forward‐looking statements,include market prices, exploration and development successes, continued availability of capital and financing,and general economic, market or business conditions. Please see the public filings of the Company atwww.sedar.com for further information.

Qualified PersonRobert Marvin, P.Geo., CPG, Project Geologist for Cypress Development is the Qualified Person as definedby National Instrument 43‐101 and supervised both the project field exploration and the preparation ofthe technical information in this presentation.

The CompanyCypress Development Corp. is a Canadian gold, silver and base metals exploration companydeveloping projects in Nevada, U.S.A. and Red Lake, Ontario, Canada

Cypress controls a 100% interest in the approximately 1140 acre Gunman Zinc‐Silver Project located in White Pine County, northeast of Eureka, Nevada. Three RC drill programs totaling approx. 38,000 feet have been completed by Cypress on the Gunman project with significant grades between 5% to 33% per ton zinc and 0.5 to 15.0 oz per ton silver over considerable widths encountered. Zinc could represent the next big base metal play due to ongoing demand growth and the closures of 3 major mines in Canada, Australia and Ireland and not enough supply coming on stream from new projects. Sentiment could shift towards zinc, with prices potentially rallying in anticipation of tightening supplies

Cypress has 100% interest in the 4,720 acres McKenzie Island gold property in the Red Lake greenstone belt of north‐western Ontario. The McKenzie Island property is located west and adjacent to Goldcorp's Cochenour / Bruce Channel Deposit . The project is also on strike with the currently producing Goldcorp (TSX: G) Red Lake and Campbell gold mines 7 kilometres to the east

Investment Highlights• Cypress is focused on developing exploration projects near world‐class deposits 

• Cypress holds a 100% interest in the approximately 1140 acre Gunman Zinc‐Silver Project located in White Pine County, northeast of Eureka, Nevada with grades in excess of 33% zinc and 8 oz/ton silver recovered over significant widths

• With the majority of past drilling on the Gunman project predating National Instrument (NI) 43‐101 (Standards of Disclosure for Mineral Projects), Cypress completed an independent NI 43‐101 Technical Report

• The Technical Report and recommendations will be used by Cypress in the planning of a phase 1 & phase 2 RC drill program in order to complete an independent NI 43‐101 Compliant Resource Estimate on the Gunman RH Zone

• Cypress Development Corp. also holds an 100% interest in the 4,720 acres McKenzie Island gold property in the Red Lake greenstone belt of north‐western Ontario 

• The McKenzie Island gold property is located west and adjacent to Goldcorp's Cochenour/ Bruce Channel Deposit . The project is also on strike with the currently producing Goldcorp (TSX: G) Red Lake and Campbell gold mines 7 kilometres to the east

• All projects located in mining friendly environments with low political risk

Gunman Zinc‐Silver Project

• Cypress holds a 100% interest in the approximately 1140 acre Gunman Zinc‐Silver Project located in White Pine County, northeast of Eureka, Nevada

• Three RC drill programs totaling approx. 38,000 feet have been completed by Cypress on the Gunman project with significant grades between 5% to 33% per ton zinc and 0.5 to 15.0 oz per ton silver over considerable widths encountered

• The property is located on a well‐developed N‐S structural zone linking between the Carlin and Battle Mountain mineral trends. The property sits directly west of Barrick'sBald Mountain gold mine complex in White Pine County, Nevada

Gunman Zinc‐Silver Project

• February 3, 2014 Cypress staked an additional 27 claims on strike to the immediate north and south of the Company's Gunman zinc‐silver project 

• With the majority of past drilling on the Gunman project predating National Instrument (NI) 43‐101 (Standards of Disclosure for Mineral Projects), Cypress has completed an independent NI 43‐101 Technical Report

• The Technical Report and recommendations will be used by Cypress in the planning of a RC drill program in order to complete an independent NI 43‐101 Compliant Resource Estimate on the Gunman RH Zone

• June 12th, 2014 New Frontier Drilling of Fallon, Nevada, Completed approximately 3520 feet of RC drilling in a Phase 1 program on the Gunman project

Gunman Zinc‐Silver Project2014 Drill ProgramThirteen reverse circulation (RC) drill holes were completed in the phase 1 drill program at the Gunman zinc‐silver‐copper project in eastern White Pine County, Nevada. The drill program totaled 3520 feet and was directed at three targets areas located in the central portion of the property

Hole GMRC‐9 intersected 175 feet of 12% zinc and 121 g/t silver including 209.2 g/t silver and 19.7% zinc over 85 feet

Other Significant Drill Results Include: 

Hole ID From (ft) To (ft) Interval (ft) Silver (g/t) Zinc (%)

GMRC-4 20 175 155 128.0 7.20

including 125 175 50 87.7 17.09

including 135 150 15 83.9 30.64

GMRC-5 5 205 200 63.3 8.90

including 125 180 55 147.0 21.00

including 150 165 15 100.1 32.20

GMRC-9 50 225 175 121.0 12.00

including 130 215 85 209.2 19.70

Gunman Zinc‐Silver Project South Carlin Trend  Map

Gunman Zinc‐Silver ProjectSignificant 2000/2001 Historic High‐Grade Drill Holes

2007 Hole GD‐15 Drill Core Picture  

Zinc Demand 

Why Zinc?• The zinc market has rebounded since the beginning of 2009• China, a long term world zinc supplier is now a net importer• Rapidly growing BRIC economies will further increase the demand in the years to come• Best estimates suggest that a significant portion of mine capacity will be closing or 

decreasing over the next few years• Growing risk of the tightening of the zinc concentrate market• Few new mines are currently being developed and therefore it is predicted that few will be 

entering production in the foreseeable future

Uses:• Its most important application is in the protection of steel against corrosion• Steel is one of the most widely used materials in the world and zinc allows its durability to be 

prolonged. It extends the life and reduces the maintenance costs of many steel goods such as homes, cars, bridges, and port facilities

• Zinc fuel cells are used to power electric vehicles, generators, computers, cell phones, and hearing aids

Red Lake Overview• Canada’s premier gold‐producing district• Home to multiple, high‐grade producing mines

• Significant untapped exploration potential• New gold discoveries on adjacent 

properties

McKenzie Island Gold Property

• 13 holes totalling 2,082 metres were completed in 2003

• In early 2005, 14 reconnaissance holes (approx. 3,300 metres) were completed during Phase I and Phase II drill programs (Feb. 2005, April 2005) on southern tip of McKenzie Island property

• Significant zones of gold mineralization were discovered

• The 4,720 acre McKenzie Island gold property Lies 7 km west of the Goldcorp’s Red Lake and Campbell mines, and west and adjacent to Goldcorp’s Cochenour / Bruce Channel gold deposit 

McKenzie Island Gold Property

Capital Structure

TSX Venture Symbol: CYP

US OTC Pink Symbol:

Frankfurt Symbol:

Recent Share Price:

CYDVF

C1Z

$0.03

52‐week Range: $0.01 ‐ $0.04

Shares Outstanding:  150.3 million

Fully Diluted Shares Outstanding: 162.9 million

Market Capitalization: $4.8 million

Treasury: $1.3 million 

Management

Don C. Huston – President, DirectorDon Huston is the President and CEO of Cypress Development Corp. He has been associated with the mineral exploration industry for over 30 years and has extensive experience as a financier and in‐field manager of numerous mineral exploration projects in NorthAmerica. He was born and raised in Red Lake, Ontario and spent 15 years as a geophysical contractor with C.D. Huston & Sons Ltd. as mineral exploration consultants in northern Ontario, Manitoba and Saskatchewan. Mr. Huston serves as a director of 5 Canadianpublic resource companies.

Jim Pettit – Director Jim Pettit is a Director of Cypress Development Corp. Mr. Pettit is currently serving as a director on the Boards of 6 public resource companies and offers over 20 years of experience within the industry specializing in finance, corporate governance, management and compliance. He specializes in the early stage development of private as well as public companies. His background over the past 20 plus years has been focused primarily within the resource sector where he has managed and directed junior resource companies through good times and bad.

Donald G. Myers – DirectorDon Myers serves as a non‐executive Director of Cypress Development Corp. Mr. Myers is the Director of Corporate Communications at 98 Corporate Group Resources Ltd. which provides public company administrative management services including venture capital financing, business development, accounting and corporate communications. He has thirty years of experience in public companymanagement and corporate communications raising capital for companies listed on the TSX Venture and or the NASDAQ and TorontoStock Exchanges. Mr. Myers background includes holding the position of director and or officer of several Canadian publicly traded resource and technology companies listed on the TSX Venture Exchange and has provided corporate communications for companies listed on the NASDAQ and Toronto Stock Exchanges.

Robert D. Marvin – P.Geo, CPG. Exploration Manager and Qualified PersonBob Marvin, P.Geo, CPG., Senior Project Geologist, has been involved in mineral exploration and evaluation of gold, copper, zinc and uranium deposits throughout the Americas as an employee and as an independent consultant. He graduated from the University ofNew Mexico with a Bachelor of Science degree in geology in 1984.

.

Suite 1610, 777 Dunsmuir StreetVancouver, BC, V7Y 1K4, CANADA

Tel: (604) 687-3376Fax: (604) 687-3119

[email protected] www.cypressdevelopmentcorp.comContact Info: Don Myers – Director

Eric Carlson – Corporate Communications