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KOWORLD GROWING MARKETSDER FONDS FR ZUKUNFTSFHIGE
WACHSTUMSDYNAMIK IN NEUEN MRKTEN
C-ANTEILEFONDS-INFORMATIONEN PER 29. MRZ 2018
FONDSPREISE
Ausgabepreis 175,23 EUR
Rcknahmepreis 166,89 EUR
Fondsvolumen 155,64 Mio. EUR
Volumen der Anteilsklasse 56,65 Mio. EUR
Umlaufende Anteile 339.422,77
Aktienanteil 93,92 %
RISIKOKENNZAHLEN
Volatilitt (1 Jahr) 11,93 %
Sharpe Ratio (1 Jahr) 0,71
VaR (95%) 5,67 %
WERTENTWICKLUNG
YTD -4,53 %
1 Monat -4,69 %
3 Monate -4,53 %
6 Monate 3,92 %
1 Jahr 7,21 %
3 Jahre 8,44 %
5 Jahre 47,18 %
Seit Aufl age 66,89 %
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Erluterungen und Modellrechnung: Ein Anleger mchte fr 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Bei einem Ausgabeaufschlag von 5,00% muss er dafr 1.050,00 EUR
aufwenden. Die Brutto-Wertentwicklung bercksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Netto-Wertentwicklung zustzlich den Ausgabeaufschlag; weitere
Kosten knnen auf Anlegerebene anfallen (z. B. Depotkosten).
Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfllt, unterscheidet sich die Darstellung brutto | netto nur in diesem Jahr.
Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie fr die knftige Entwicklung.
Der zuknftige Anteilswert kann gegenber dem Erwerbszeitpunkt steigen oder fallen.
sterreichisches Umweltzeichen 2014
Der am 17. September 2012 aufgelegte KOWORLD
GROWING MARKETS 2.0 wurde im September 2014
unter der Rubrik Grne Fonds mit dem sterreichischen
Umweltzeichen ausgezeichnet.
Feri Eurorating Awards 2013: KOWORLD gehrt zum
zweiten Mal in Folge auch im Jahr 2013 nach quantitativer
und qualitativer Analyse von FERI zu den 5 besten
Nachhaltigkeitsmanagern Deutschlands, sterreichs
und der Schweiz.
TOP TEN - HOLDINGS
Bellamys Australia Ltd. 2,97 % Australien
Clicks Group Ltd. 2,44 % Sdafrika
Geely Automobile Holding Ltd. 1,95 % Kaimaninseln
NMC Health Plc. 1,87 % Grobritannien
Krungthai Card PCL 1,84 % Thailand
Venture Corporation Ltd. 1,68 % Singapur
Discovery Ltd. 1,63 % Sdafrika
Anta Sports Products Ltd. 1,63 % Kaimaninseln
Hiwin Technologies Corporation 1,61 % Taiwan
SolarEdge Technologies Inc. 1,59 % USA
MANAGEMENT KOMMENTAR
Der Mrz war, wie bereits der Februar, geprgt von erhhter Volatilitt. Zu Monatsbeginn konnten die groen Aktienindizes Erholungen vor-weisen. So erreichte der Nasdaq-100-Index Mitte des Monats ein neues Allzeithoch. Doch nach der sechsten US-Leitzinserhhung in Folge und der Verhngung von Importzllen durch die USA und China verloren die Aktienindizes zum Monatsende. Der MSCI-World-Index rutschte in eine insgesamt negative Kursentwicklung fr das laufende Jahr ab. Die Straf-zlle der US-Regierung auf Stahl und Aluminiumprodukte schrten die Angst vor einem Handelskrieg. Trotz des schwierigen Marktumfeldes gab es auch konjunkturelle Indikatoren, die positiv ausfi elen. So verbes-serte sich der amerikanische ISM-Index von 59,1 auf 60,8 Punkte. Auch in China wurden starke Wirtschaftszahlen vermeldet. So lag die Indust-rieproduktion im Januar und Februar 7,2% ber dem Vorjahreszeitraum. Fr das Gesamtjahr 2018 prognostiziert die chinesische Regierung ein Wachstum von 6,5%. Aufgrund dieser und weiterer makro- wie mikro-konomischer Einfl sse sowie unserer Aktienallokation, schloss die An-teilsklasse C des KOWORLD GROWING MARKET 2.0 den Monat leichter mit einer Performance von -4,69%. Auf Unternehmensseite vermeldete das taiwanesische Unternehmen Hiwin Technologies fr das abgelaufe-ne Jahr Rekordzahlen. Die Umstze wurden auf ber 21 Milliarden taiwa-nesische Dollar gesteigert. Neben den Umstzen verdoppelte sich das Nettoergebnis nahezu. Grund hierfr war eine deutlich hhere Nach-frage sowie eine Ausweitung der Produktionskapazitten. Durch diese deutliche Verbesserung haben einige Analysten ihre Kursziele angeho-ben und ihre Erwartungen fr das erste Quartal 2018 erhht. Neben dem taiwanesischen Spezialisten fr Antriebstechnik vermeldete auch Geely wieder starke Zahlen fr das abgelaufene Geschftsjahr. Die Umstze des chinesischen Autobauers stiegen um ber 70% gegenber dem Vor-jahr an. Das Nettoergebnis wurde mehr als verdoppelt und damit noch strker verbessert als die Umstze. Aufgrund der sehr hohen Nachfra-ge und den voll ausgelasteten Kapazitten musste der Konzern sogar Autoexporte vorlufi g einstellen. Fr Sorgen am Markt hat der Jahres-ausblick des Unternehmens gefhrt. Demnach geht der Autobauer von einem deutlich geringeren Wachstum - verglichen mit dem Vorjahr - aus. Im April wird sich zeigen, ob das schwierige Marktumfeld weiterhin be-stehen bleibt. Nach der erwarteten Zinserhhung der FED im Mrz bleibt abzuwarten, ob die Zinssorgen am Markt weiter bestehen oder ob dies nur ein Intermezzo war. Zudem wird sich zeigen, ob die in die Kritik ge-ratenen IT-Riesen die Aktienkurse der Branche weiterhin belasten. Nach wie vor schwebt die Gefahr eines Handelskrieges zwischen den USA und China wie ein Damoklesschwert ber den Mrkten, was besonders die exportabhngigen Unternehmen in Atem halten kann.
Finanzdienste 9,44 %
Gesundheit 21,05 %
Transport 3,61 %
Wohnen und Mobilitt 5,99 %
Information u. Kommunikation
7,98 %
Basis-materialien
6,34 %
Stadtentwicklung, Infrastruktur 3,19 %
Bildung, Kultur 2,99 %
INVESTMENTTHEMEN
China (PRC) 2,14 %
Taiwan 2,67 %
Indien 13,27 %
Republik Korea 8,26 %
Brasilien 9,86 %USA 9,33 %
Japan 5,59 %
Australien 5,72 %
Bermuda 3,44 %Sonstige Lnder 14,14 %
Sdafrika 7,03 %
Kaimaninseln 12,49 %
LNDER
HKD 17,73 %
AUD 5,72 %
INR 12,25 %
JPY 5,59 %
ZAR 7,03 %
GBP 1,87 %
THB 1,84 %
USD 12,47 %
BRL 9,47 %
TWD 2,67 %
KRW 8,26 %
Sonstige Whrungen 9,02 %
WHRUNG
Energie und Wasser 9,72 %
Techn. Entwicklung 15,00 %
Konsum, Freizeit 8,62 %
FONDSDATEN
ISIN LU0800346016
WKN A1J0HV
Fondskategorie Aktienfonds
Ertragsverwendung thesaurierend
Whrung EUR
Aufl agedatum 17. September 2012
Geschftsjahresende 31. Dezember
Portfoliomanager KOWORLD LUX S.A.
Portfoliomanager seit 17. September 2012
Fondsdomizil Luxembourg
Verwaltungsgesellschaft KOWORLD LUX S.A.
Rechtsform FCP
Depotbank DZ PRIVATBANK S.A. Luxembourg
Risikoprofi l spekulativ
GEBHREN
Ausgabeaufschlag 5,0 %
Rcknahmegebhr keine
Verwaltungsvergtung (p. a.) 1,76 % p. a.
Performance Fee 10 % p. a. vom Wertzuwachs inklusive High Watermark-Prinzip
ANLAGEPOLITIK
Die Strategie des KOWORLD GROWING MARKETS 2.0 ist es, auf
der Basis der positiven Rahmendaten besondere Investitionschan-
cen zu identifi zieren und diese in einem zukunftsorientierten Fonds
zu bndeln. Aus unserer Sicht sind die Gewinner der zweiten Wachs-
tumswelle 2.0 hauptschlich bei den Unternehmen zu fi nden, die
den Fokus auf die Binnenkonjunktur gerichtet haben. Darber hin-
aus erachten wir lsungsorientierte Unternehmen aus vielverspre-
chenden Wachstumsbranchen als besonders attraktiv.
Der KOWORLD GROWING MARKETS 2.0 investiert vorwiegend
in den Themenbereichen Bildung, regenerative Energie und
Wasserwirtschaft, nachhaltige Finanzdienstleistungen, Gesundheit,
Information und Kommunikation, nachhaltiger Konsum und Freizeit,
Stadtentwicklung und Infrastruktur, technische Entwicklung, Mobi-
litt und Wohnen.
INVESTMENTPROZESS
KOWORLD GROWING MARKETS 2.0 steht fr Investments in
ausgewhlte Unternehmen in den Emerging Markets, die vorher von
dem unternehmenseigenen Nachhaltigkeits-Research auf ethischen
Anspruch, Sozialvertrglichkeit und kologische Kriterien geprft
wurden.
Der Fondsmanager entwickelt aus dem vorgegebenen Aktienuniver-
sum das Fondsportfolio.
CHANCEN UND RISIKEN
CHANCEN
+ Auf lange Sicht hohes Renditepotenzial von Aktien
+ Ausrichtung auf nachhaltig wirtschaftende Unternehmen
+ Breite Streuung ber zahlreiche Einzeltitel
+ Mgliche Zusatzertrge durch Einzelwertanalyse und
aktives Management
+ Wechselkursgewinne gegenber Anlegerwhrung mglich
RISIKEN
- Hohe Schwankungsanflligkeit von Aktien, Kursverluste
mglich. Die Volatilitt (Wertschwankung) des Fondsanteil-
werts kann stark erhht sein.
- Relativ schwache Entwicklung des Anlagethemas mglich
- Begrenzte Teilhabe am Potenzial einzelner Titel
- Keine Erfolgsgarantie fr Einzelwertanalyse und aktives
Management
- Whrungsverluste bei globalen Anlagen mglich
WICHTIGE HINWEISEDieses Fondsportrait stellt keine Handlungsempfehlung dar und ersetzt nicht die
individuelle Anlageberatung durch eine Bank | einen Vertriebspartner sowie den
fachkundigen steuerlichen oder rechtlichen Rat. Alleinverbindliche Grundlage fr
den Kauf von Investmentanteilen sind die zur Zeit gltigen wesentlichen Anlege-
rinformationen, der Verkaufsprospekt sowie der entsprechende Jahres- und ggf.
Halbjahresbericht. Diese und alle anderen Dokumente erhalten Sie kostenlos in
deutscher Sprache bei der Zahlstelle Marcard, Stein & Co AG in 20095 Hamburg
sowie bei der Vertriebs- und Informationsstelle.