dana pensiun bank mandiri · 2020. 9. 22. · previously known as pt bank bumi daya, pt bank dagang...

DANA PENSIUN BANK MANDIRI DAFTAR ISI/TABLE OF CONTENTS Halaman/ Page Laporan Auditor Independen/Independent Auditors’ Report Surat Pernyataan Pengurus tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan Dana Pensiun Bank Mandiri untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2019 dan 2018/ The Management’s Statement on the Financial Statements of Dana Pensiun Bank Mandiri for the Years Ended December 31, 2019 and 2018

LAPORAN KEUANGAN - Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2019 dan 2018/ FINANCIAL STATEMENTS - For the Years Ended December 31, 2019 and 2018

Laporan Aset Neto Tersedia untuk Manfaat Purnakarya/Statements of Net Assets Available for Retirement Benefit

1

Laporan Perubahan Aset Neto Tersedia untuk Manfaat Purnakarya/Statements of Changes in Net Assets Available for Retirement Benefit

2

Catatan atas Laporan Keuangan/Notes to Financial Statements 3

Lampiran I/Attachment I Laporan Posisi Keuangan/Statements of Financial Posisition

Lampiran II/Attachment II Laporan Perhitungan Hasil Usaha / Statements of Income

Lampiran III/Attachment III Laporan Arus Kas / Statements of Cash Flows

Lampiran IV/Attachment IV Laporan Perkembangan Portofolio Investasi/Statements of Investment Portfolio

Lampiran V/Attachment V Laporan Hasil Investasi Tahunan/Statement of Annual Investment Result

Lampiran VI/Attachment VI Daftar Analisis Investasi/Investment Analysis Checklist

Lampiran VII/Attachment VII Analisis Kesesuaian Investasi dengan Batasan Kuantitatif Investasi per Pihak/Investment Compliance Analysis Concerning the Quantitive Limitation per Party of Investment

Lampiran VIII/Attachment VIII

Analisis Kesesuaian Investasi dengan Batasan Kuantitatif Investasi per Jenis/Investment Compliance Analysis Concerning the Quantitive Limitation per Type of Investment

Lampiran IX/Attachment IX

Analisis Kesesuaian Investasi dengan Batasan Kuantitatif Investasi Khusus/Investment Compliance Analysis Concerning the Quantitive Limitation on Special Investment

Lampiran X/Attachment X

Penggunaan Penerima Titipan/Custodian Services

Lampiran XI/Attachment XI Penggunaan Manajer Investasi/Fund Manager Services

Lampiran XII/Attachment XII Tabungan/Savings Account

Lampiran XIII/Attachment XIII Deposito on call dan Deposito Berjangka/Deposits on Call and Time Deposits

Lampiran XIV/Attachment XIV

Sertifikat Deposito/Certificate of Deposits

Lampiran XV/Attachment XV Surat Berharga Negara/Government Marketable Securities

Lampiran XVI/Attachment XVI Saham yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia/Shares Listed in Indonesian Stock Exchange

Lampiran XVII/Attachment XVII Obligasi Korporasi yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia dan Sukuk/Corporate Bonds that registered in Indonesia Stock Exchange and Sukuk

Lampiran XVIII/Attachment XVIII

Sukuk/Sukuk

Lampiran XIX/Attachment XIX Reksadana/Mutual Funds

Lampiran XX/Attachment XX Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset/Collective Investment Contract Asset-backed Securities

Lampiran XXI/Attachment XXI

Penyertaan Langsung/Direct Investment

Lampiran XXII/Attachment XXII Bangunan serta Tanah dan Bangunan/Buildings and Land and Buildings

Lampiran XXIII/Attachment XXIII Dana Investasi Infrastruktur Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif/ Collective Investment Contract - Infrastructure Investment Fund

Lampiran XXIV/Attachment XXIV

Analisis Investasi Dana Pensiun/Pension Fund Investment Analysis

- 1 -

DANA PENSIUN BANK MANDIRI DANA PENSIUN BANK MANDIRI(PROGRAM PENSIUN IURAN PASTI) (A DEFINED-CONTRIBUTION PENSION PROGRAM)Laporan Aset Neto Tersedia untuk Manfaat Purnakarya Statements of Net Assets Available for Retirement Benefit31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)

Catatan/2019 Notes 2018

ASET ASSETS

Investasi (Nilai Wajar) Investments (At Fair Value)Surat berharga negara 1.476.951.272.625 5 1.434.567.416.516 Government marketable securitiesTabungan 79.546.443.066 6 28.699.262.837 Savings accountDeposito on call 34.400.000.000 7 13.535.000.000 Deposits on callDeposito berjangka 1.347.650.000.000 8 1.153.160.000.000 Time depositsSertifikat deposito 53.408.468.901 9 41.922.688.923 Certificate of depositsSaham 465.218.297.305 10 461.251.890.295 Equity securitiesObligasi 2.764.825.318.937 11 2.604.013.227.783 BondsSukuk 94.566.350.000 12 77.667.950.000 SukukUnit penyertaan reksa dana Units of mutual fund

Reksa Dana Pasar Uang,Reksa Dana Pendapatan Tetap, Money market mutual funds, fixed incomeReksa Dana Saham, dan mutual funds, equity mutual funds, and Reksa Dana Campuran 130.336.621.880 13 150.271.852.004 mixed mutual funds

Reksa Dana Terproteksi, Reksa Dana dengan Penjamin Protected mutual funds, guarantee mutual dan Reksa Dana Indeks 158.526.470.676 13 155.869.815.802 funds, and index mutual funds

Reksa Dana yang unit penyertaannya diperdagangkan Mutual funds with participation unitdi bursa efek 59.138.248.080 13 47.806.145.390 traded in stock exchange

Kontrak investasi kolektif Collective investment contractefek beragun aset 224.279.455.748 14 216.930.244.406 asset-backed securities

Penyertaan langsung 655.017.960.218 15 611.918.130.729 Direct investmentBangunan 4.153.385.000 16 3.818.292.509 BuildingTanah dan bangunan 21.733.009.995 16 20.274.762.473 Land and buildingDana investasi infrastruktur berbentuk Collective investment contract -

kontrak investasi kolektif 10.000.000.000 17 - infrastructure investment fund

Jumlah Investasi 7.579.751.302.431 7.021.706.679.667 Total Investments

Aset Lancar Di Luar Investasi Current Assets Other than InvestmentsKas dan bank 482.371.102 19 666.321.054 Cash on hand and in banksBeban dibayar dimuka 177.976.868 20 238.032.795 Prepaid expensesPiutang investasi 7.265.036.669 21 - Investment receivablesPiutang hasil investasi 61.576.648.474 22 64.696.274.167 Investments income receivablePiutang lain-lain 30.796.204.886 23 9.843.449.590 Other receivables

Jumlah Aset Lancar di Luar Investasi 100.298.237.999 75.444.077.606 Total Current Assets Other than Investments

Aset Operasional (Nilai Buku) 24 Operational Assets (Book Value) Tanah dan bangunan 2.259.083.995 2.375.967.649 Land and buildingsKendaraan 238.932.566 45.655.776 VehiclesPeralatan komputer 2.098.312.792 1.827.700.426 Computer equipmentsPeralatan kantor 211.607.532 417.524.389 Office equipments

Jumlah Aset Operasional 4.807.936.885 4.666.848.240 Total Operational Assets

Aset Lain-lain 338.250.000 25 - Others Assets

ASET TERSEDIA 7.685.195.727.315 7.101.817.605.513 AVAILABLE ASSETS

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas Diluar Liabilitas Manfaat Pensiun Non-Pension Benefits LiabilitiesUtang manfaat pensiun jatuh tempo 1.035.125.889 27 1.046.529.734 Pension benefits payable dueUtang investasi 5.567.197.707 28 420.713.614 Investments payablePendapatan diterima dimuka 1.710.309.515 29 2.641.387.008 Unearned incomeBeban akrual 9.799.109.499 30 10.503.181.978 Accrued expensesLiabilitas lain 4.408.698.892 31 1.200.721.484 Other liabilities

Jumlah Liabilitas di Luar Liabilitas Manfaat Pensiun 22.520.441.502 15.812.533.818 Total Non-Pension Benefits Liabilities

ASET NETO 7.662.675.285.813 7.086.005.071.695 NET ASSETS

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan See accompanying notes to financial statements bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.

- 2 -

DANA PENSIUN BANK MANDIRI DANA PENSIUN BANK MANDIRI(PROGRAM PENSIUN IURAN PASTI) (A DEFINED-CONTRIBUTION PENSION PROGRAM)Laporan Perubahan Aset Neto Tersedia untuk Manfaat Purnakarya Statements of Changes in Net Assets Available for Retirement BenefitUntuk Tahun-Tahun yang Berakhir 31 Desember 2019 dan 2018 For the Years Ended December 31, 2019 and 2018(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)


PENAMBAHAN ADDITIONSPendapatan Investasi 32 Investment income

Bunga/Bagi hasil 501.421.188.602 460.560.662.751 Interest/Profit sharingDividen 77.837.369.550 71.451.053.127 DividendsSewa 607.922.423 536.931.035 RentLaba pelepasan investasi 44.563.623.527 39.170.718.821 Gain (loss) on sale of investmentsPendapatan investasi lain 596.773.883 675.839.437 Other investment income

Jumlah Pendapatan Investasi 625.026.877.985 572.395.205.171 Total Investment Income

Peningkatan (penurunan) nilai investasi 64.052.279.631 33 (61.443.890.017) Increase (decrease) in investment valueluran jatuh tempo 36 Contributions due

Iuran pemberi kerja 466.451.005.215 433.494.850.945 Employer contributionIuran peserta 233.225.503.407 216.677.224.204 Employee contribution

Pendapatan lain di luar investasi 1.738.405.647 2.512.299.170 Non-investment income

Jumlah Penambahan 1.390.494.071.885 1.163.635.689.473 Total Additions

PENGURANGAN DEDUCTIONSBeban investasi 8.343.049.364 34 7.709.112.778 Investment expensesBeban operasional 25.600.157.295 37 25.615.293.841 Operating expenses Beban lain di luar investasi dan operasional 83.298.616 38 61.802.293 Other non-investment and operational expensesManfaat pensiun 679.277.858.657 39 558.084.137.605 Pension benefitsPajak penghasilan 13.664.233.500 41 13.000.241.000 Income taxPengalihan dana ke dana pensiun lain 86.855.260.335 40 81.812.734.056 Transfer of funds to other pension funds

Jumlah Pengurangan 813.823.857.767 686.283.321.573 Total Deductions

KENAIKAN ASET NETO 576.670.214.118 477.352.367.900 NET INCREASE IN NET ASSETS

ASET NETO AWAL TAHUN 7.086.005.071.695 6.608.652.703.795 NET ASSETS AT THE BEGINNING OF THE YEAR

ASET NETO AKHIR TAHUN 7.662.675.285.813 7.086.005.071.695 NET ASSETS AT THE END OF THE YEAR


DANA PENSIUN BANK MANDIRI (PROGRAM PENSIUN IURAN PASTI) Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2019 dan 2018 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

DANA PENSIUN BANK MANDIRI (A DEFINED-CONTRIBUTION PENSION PROGRAM)

Notes to Financial Statements For the Years Ended

December 31, 2019 and 2018 (Figures are Presented in Rupiah,

unless Otherwise Stated)

- 3 -

1. Umum 1. General a. Pendirian a. Establishment

Dana Pensiun Bank Mandiri untuk selanjutnya disebut "Dana Pensiun" didirikan oleh PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri) dengan peserta pegawai tetap Bank Mandiri termasuk pegawai Bank Mandiri hasil dari penggabungan empat Bank yang dahulu dikenal sebagai PT Bank Bumi Daya, PT Bank Dagang Negara, PT Bank Ekspor Impor Indonesia dan PT Bank Pembangunan Indonesia.

Dana Pensiun Bank Mandiri hereinafter referred to “Pension Fund” was established by PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri) with the participation of the permanent employee of Bank Mandiri including the employee from the result of the merger of four Banks which are previously known as PT Bank Bumi Daya, PT Bank Dagang Negara, PT Bank Ekspor Impor Indonesia and PT Bank Pembangunan Indonesia.

Dana Pensiun didirikan berdasarkan Peraturan Dana Pensiun atas Dana Pensiun Bank Mandiri yang ditetapkan oleh Pendiri dengan Keputusan Direksi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan No: 004/KEP.DIR/1999 tanggal 26 April 1999 dan telah mendapat pengesahan dari Menteri Keuangan Republik Indonesia No: KEP-300/KM.17/1999 tanggal 14 Juli 1999, sebagaimana dimuat dalam Tambahan Berita Negara No. 62 tanggal 3 Agustus 1999.

Pension Fund was established based on the Pension Funds Regulation on Dana Pensiun Bank Mandiri which is assigned by the Founder with the decision of the Board of Directors of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk No: 004/KEP.DIR/1999 dated April 26, 1999 and has obtained an approval from Minister of Finance of the Republic of Indonesia No: KEP-300/KM.17/1999 dated July 14, 1999, as published in Additional State news No. 62 dated August 3, 1999.

Peraturan Dana Pensiun telah mengalami perubahan, terakhir dengan Keputusan Direksi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Nomor KEP.DIR/005/2018 tanggal 28 Febuari 2018 dan pengesahan dari Otoritas Jasa Keuangan dengan Keputusan Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. KEP-125/NB.11/2018 Tentang Pengesahan Atas Peraturan Dana Pensiun Dari Dana Pensiun Bank Mandiri (DPBM) yang telah dimuat dalam Tambahan Berita Negara No. 16.

Pension Funds Regulation was amended with the last amendment through the Decree of Director of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk No. KEP.DIR/005/2018 dated February 28, 2018 and has obtained an approval from Financial Service Authority with Decree of Board of Commissioner of Financial Service Authority No:KEP-125/NB.11/2018 regarding approval of Pension Fund Regulations from Dana Pensiun Bank Mandiri (DPBM) which was published in additional State News No. 16.

Berdasarkan Peraturan Dana Pensiun pasal 5, maksud dan tujuan pembentukan Dana Pensiun adalah untuk menyelenggarakan Program Pensiun Iuran Pasti, dengan tujuan memberikan kesejahteraan kepada peserta dan pihak yang berhak agar kesinambungan penghasilan peserta pada hari tua setelah tidak bekerja lagi pada pemberi kerja tetap akan terjamin.

In accordance with Pension Funds Regulation Article 5, the intention and purpose of the establishment of Pension Funds is to organize Defined Contribution Pension Plan, with the aim of providing welfare to the participants and entitled parties such that the continuity of the participants earnings upon retirement is assured.

Dana Pensiun berkedudukan di Jakarta yang beralamat di Gedung Bank Mandiri KCP Mampang Prapatan, Jl. Mampang Prapatan Raya No. 61, Jakarta Selatan.

Pension Fund is domiciled in Jakarta with an address in Gedung Bank Mandiri KCP Mampang Prapatan, Jl. Mampang Prapatan Raya No. 61, South Jakarta.






- 4 -

b. Dewan Pengawas dan Pengurus b. Supervisory Board and Management

Susunan Dewan Pengawas dana Pensiun pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:

Supervisory Board of Pension Fund as of December 31, 2019 and 2018 consists of the follows:

2019 dan/and 2018

Ketua : Jasmin ChairmanAnggota : Diyantini Soesilow ati Member Pengangkatan Jasmin sebagai Ketua Dewan Pengawas sesuai Keputusan Direksi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, No: KEP.DIR/HC.107/2018 tanggal 23 Juli 2018, periode 23 Juli 2018 sampai dengan 22 Juli 2021.

The appointment of Jasmin as Chairman of the Board of Supervisory is based on Director Decree of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk No. KEP.DIR/HC.107/2018 dated July 23, 2018, for a period from July 23, 2018 until July 22, 2021.

Pengangkatan Diyantini Soesilowati sebagai Anggota Dewan Pengawas sesuai Keputusan Direksi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, No: KEP.DIR/HC.008/2019, tanggal 07 Januari 2019, periode 27 Desember 2018 sampai dengan 26 Desember 2021.

The appointment of Diyantini Soesilowati as member of the Board of Supervisory is based on Director Decree of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk No: KEP.DIR/HC.008/2019 dated January 7, 2019, for a period from December 27, 2018 until December 26, 2021.

Susunan Pengurus Dana Pensiun pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:

Management of Pension Fund as of December 31, 2019 and 2018 consists of the following:

2019 2018

Direktur Utama : Sarw adi Sarw adi : President DirectorDirektur : Junaedi A. Kaelani Junaedi A. Kaelani : Directors

Ali Farmadi R. Dody Hermaw an Pengangkatan kembali Sarwadi sebagai Direktur Utama sesuai dengan Keputusan Direksi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, No:KEP.SEVP/006/2018 tanggal 9 Januari 2018, periode 5 Januari 2018 sampai dengan 4 Januari 2021.

Re-appointment of Sarwadi as President Director is based on Director Decree of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk No: KEP.SEVP/006/2018 dated January 9, 2018, for a period from January 5, 2018 until January 4, 2021.

Pengangkatan R. Dody Hermawan sebagai Direktur sesuai keputusan Direksi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, No. KEP.SEVP/314/2015 tanggal 29 Oktober 2015, periode 2 November 2015 s.d 1 Nopember 2018. R. Dody Hermawan diperpanjang sementara masa jabatannya sebagai Direktur selama 3 (tiga) bulan, terhitung mulai tanggal 2 November 2018 s.d 31 Januari 2019.

Appointment of R. Dody Hermawan as Director is based on Director Decree of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk No: KEP.SEVP/314/2015 dated October 29, 2015, for a period from November 2, 2015 until November 1, 2018. R. Dody Hermawan temporarily extended his term as a Director for 3 (three) months, starting from November 2, 2018 until January 31, 2019.






- 5 -

Pengangkatan Junaedi A. Kaelani sebagai Direktur sesuai Keputusan Direksi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, No: KEP.DIR/HC.076/2018 tanggal 21 Juni 2018, periode 1 Agustus 2018 sampai dengan 31 Juli 2021.

Appointment of Junaedi A. Kaelani as Director is based on Director Decree of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk No: KEP.DIR/HC.076/2018 dated June 21, 2018, for period from August 1, 2018 until July 31, 2021.

Pengangkatan Ali Farmadi sebagai Direktur menggantikan R. Dody Hermawan sesuai dengan Surat Keputusan Direksi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk No. KEP.DIR/HC.050/2019 tanggal 13 Februari 2019, periode 1 Maret 2019 sampai dengan 28 Februari 2022.

Appointment of Ali Farmadi as Director replace R. Dody Hermawan is based on Director Decree of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk No. KEP.DIR/HC.050/2019 dated February 13, 2019, for period from March 1, 2019 until February 28, 2022.

Jumlah karyawan (tidak diaudit) Dana Pensiun per 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:

Total number of employees (unaudited) in Pension Fund as of December 31, 2019 and 2018 consists of the following:

2019 2018

Pegaw ai tetap 26 26 Permanent employeesPegaw ai kontrak 3 3 Contract/Outsourcing employees

Jumlah 29 29 Total

Laporan keuangan Dana Pensiun Bank Mandiri untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2019 telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Pengurus pada tanggal 31 Januari 2020. Pengurus bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan tersebut.

The financial statements of Dana Pensiun Bank Mandiri for the year ended December 31, 2019 were completed and authorized for issuance on January 31, 2020, by the management who is responsible for the preparation and presentation of the financial statements.

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting

2. Summary of Significant Accounting and Reporting Policies

a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran

Laporan Keuangan a. Basis of Financial Statements

Preparation and Measurement Laporan keuangan disusun dengan menggunakan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yakni Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 18 (Revisi 2010), ”Akuntansi dan Pelaporan Program Manfaat Purnakarya”, serta pernyataan dan interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntansi Indonesia, dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. 5/POJK.05/2018 tanggal 4 April 2018 tentang Laporan Berkala Dana Pensiun.

The financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards “SAK”, such as Statement of Financial Accounting Standard (PSAK) No. 18 (Revised 2010), ”Accounting and Reporting by Retirement Benefit Plans”, and the statements and interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Institute of Indonesia Chartered Accountants, and Financial Service Authority’s Regulation No. 5/POJK.05/2018 dated April 4, 2018 regarding “The Pension Fund’s Periodic Report”. Such financial statements are an English translation of the Pension Fund’s statutory report in Indonesia.






- 6 -

Dasar pengukuran laporan keuangan ini adalah konsep biaya perolehan, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan keuangan ini disusun dengan metode akrual, kecuali untuk laporan arus kas.

Measurement basis used is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies. Financial statements, except for the statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2019 adalah konsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2018.

The accounting policies adopted in the preparation of the financial statements for the year ended December 31, 2019 are consistent with those adopted in the preparation of the financial statements for the year ended December 31, 2018.

Mata uang yang digunakan dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan adalah mata uang Rupiah (Rp) yang juga merupakan mata uang fungsional Dana Pensiun.

The currency used in the preparation and presentation of the financial statements is the Indonesian Rupiah (Rp) which is also the functional currency of the Pension Fund.

b. Transaksi Pihak Berelasi b. Transactions with Related Parties

Orang atau entitas dikategorikan sebagai pihak berelasi Dana Pensiun apabila memenuhi definisi pihak berelasi berdasarkan PSAK No. 7 “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

A person or entity is considered a related party of Pension Fund if it meets the definition of a related party in PSAK No. 7 “Related Party Disclosures”.

Semua transaksi signifikan dengan pihak berelasi telah diungkapkan dalam laporan keuangan.

All significant transactions with related parties are disclosed in the financial statements.

c. Bank c. Cash in Bank

Bank merupakan bank yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi pencairannya.

Cash in bank represents cash in bank which are not used as collateral and are not restricted.

d. Investasi d. Investments

Untuk tujuan penyusunan laporan aset neto tersedia untuk manfaat purnakarya, investasi dinilai berdasarkan nilai wajar sebagai berikut:

For presentation purposes of the statement of net assets available for retirement benefit, the investments are stated at fair value as follows:

a. Surat Berharga Negara sebesar nilai

pasar wajar dan nilai perolehan diamortisasi;

a. Government marketable securities at fair market value and at amortized cost;

- Nilai pasar menggunakan harga

penutupan terakhir di bursa efek Indonesia. Dalam hal tidak terdapat nilai pasar tersebut, penggunaan nilai wajar yang ditetapkan oleh lembaga penilaian harga efek yang telah memperoleh ijin usaha dari Otoritas Jasa Keuangan;

- The market values at closing price on the stock exchange in Indonesia. In the case the market value is not available, it can follow the fair value from government securities price rating agencies which have obtained license from Financial Services Authority;






- 7 -

- Nilai perolehan yang diamortisasi dengan suku bunga efektif yaitu dalam hal surat berharga negara memiliki nilai penebusan tetap dan diperoleh untuk dipadukan dengan kewajiban pembayaran manfaat pension atau bagian spesifik dari program pension.

- At amortized cost using by using effective interest rate, in term of government marketable securities have a fixed redemption value and required to be combined with pension benefits payment obligation or a specific part of pension plan.

b. Deposito on call dan deposito

berjangka sebesar nilai nominal; b. Deposits on call and time deposits at

their nominal value;

c. Sertifikat deposito sebesar nilai tunai; c. Certficate of deposits at cash value;

d. Tabungan sebesar nilai nominal; d. Savings accounts at the nominal value;

e. Surat berharga berupa saham, obligasi dan sukuk yang tercatat di bursa efek sebesar nilai pasar wajar dan nilai perolehan diamortiasasi;

e. Securities in the form of equity securities, bonds and sukuk registered at stock exchange at fair market value and at amortized cost;

- Nilai pasar menggunakan harga

penutupan terakhir di bursa efek Indonesia. Dalam hal tidak terdapat nilai pasar tersebut, penggunaan nilai wajar yang ditetapkan oleh lembaga penilaian harga efek yang telah memperoleh ijin usaha dari Otoritas Jasa Keuangan;

- The market values at closing price on the stock exchange in Indonesia. In the case the market value is not available, it can follow the fair value from government securities price rating agencies which have obtained license from Financial Services Authority;

- Nilai perolehan yang diamortisasi dengan suku bunga efektif yaitu dalam hal surat berharga negara memiliki nilai penebusan tetap dan diperoleh untuk dipadukan dengan kewajiban pembayaran manfaat pension atau bagian spesifik dari program pension.

- At amortized cost using by using effective interest rate, in term of government marketable securities have a fixed redemption value and required to be combined with pension benefits payment obligation or a specific part of pension plan.

f. Unit penyertaan reksa dana sebesar

nilai aset bersih; f. Units of mutual fund at net asset value;

g. Kontrak investasi kolektif efek beragun

aset sebesar nilai pasar wajar; g. Collective investment contract asset-

backed securities at fair market value;

h. Penyertaan langsung sebesar nilai pasar wajar;

h. Direct investment at fair market value;

i. Tanah dan bangunan sebesar nilai

pasar wajar; dan i. Land and building at fair market value;

and

j. Dana investasi infrastruktur berbentuk kontrak investasi kolektif sebesar nilai pasar wajar.

j. Collective investment contract - infrastructure investment fund at fair market value.






- 8 -

Untuk tujuan penyusunan laporan posisi keuangan, nilai investasi adalah sebagai berikut:

For presentation purposes of the financial position information, investments are stated as follows:

a. Surat Berharga Negara sebesar nilai

tunai; a. Government marketable securities at

face value;

b. Deposito on call dan deposito berjangka sebesar nilai nominal;

b. Deposit on call and time deposits at their nominal value;

c. Sertifikat deposito sebesar nilai tunai; c. Certficate of deposits at cash value;

d. Tabungan sebesar nilai nominal; d. Savings accounts at the nominal

value;

e. Surat berharga berupa saham, obligasi dan sukuk yang tercatat di bursa efek sebesar biaya perolehan setelah amortisasi premi atau diskonto.

e. Securities in the form of equity securities, bonds and sukuk registered at stock exchange at acquisition cost after amortization of premium or discount.

f. Unit penyertaan reksa dana sebesar

biaya perolehan; f. Units of mutual fund at historical cost;

g. Efek beragun aset dari KIK EBA

sebesar biaya perolehan; g. Collective investment contract asset-

backed securities at historical cost;

h. Penyertaan langsung pada saham sebesar biaya perolehan;

h. Direct investment at historical cost;

i. Tanah dan bangunan sebesar biaya

perolehan; dan i. Land and building at historical cost;

and

j. Dana investasi infrastruktur berbentuk kontrak investasi kolektif sebesar biaya perolehan.

j. Collective investment contract - infrastructure investment fund at historical cost.

Selisih antara biaya perolehan dan nilai wajar disajikan dalam laporan posisi keuangan.

The difference between the historical cost and fair value is presented in the statement of financial position.

e. Aset Operasional e. Operational Assets

Aset operasional dicatat berdasarkan harga perolehannya setelah dikurangi dengan akumulasi penyusutan. Harga perolehan terdiri dari harga beli ditambah seluruh biaya yang dikeluarkan sampai aset operasional tersebut siap digunakan. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode saldo menurun ganda kecuali untuk bangunan menggunakan metode garis lurus, dengan taksiran masa manfaat sebagai berikut:

Operational assets are stated at acquisition cost less accumulated depreciation. The acquisition cost consists of the purchase price plus all cost that is incurred until the operational asset is ready to be used. The depreciation is calculated using double declining method except for building using the straight-line method, with the useful lives as follows:

Manfaat Ekonomis/

Useful Life

Bangunan 20 tahun/years BuildingKendaraan roda empat 8 tahun/years Four w heels vehicleKendaraan roda dua 4 tahun/years Tw o w heels vehiclePeralatan komputer 4 tahun/years Computer equipmentPeralatan kantor 4 tahun/years Office equipmentAset operasional lain 4 tahun/years Other operational assets






- 9 -

Biaya pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan perhitungan hasil usaha pada saat terjadinya pemugaran dan penambahan dalam jumlah signifikan dikapitalisasi. Aset operasional yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual, dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang terjadi dilaporkan dalam perhitungan hasil usaha tahun yang bersangkutan.

The costs of maintenance and repairs are expensed at the statements of calculation of business results when restoration is incurred and significant additional from it are capitalized. Unused or sold operational assets are removed from the fixed assets category and the gain or loss is reported in the statement of calculation of business results for the period.

f. Aset Neto f. Net Assets

Aset neto merupakan jumlah seluruh aset Dana Pensiun dikurangi dengan liabilitas diluar liabilitas manfaat pensiun.

Net assets represent the Pension Fund total assets reduced by non-pension benefits liabilities.

g. Kewajiban Manfaat Pensiun g. Pension Benefit Obligations

Kewajiban manfaat pensiun merupakan kewajiban dana pensiun untuk memenuhi manfaat pensiun kepada peserta, dimana jumlah yang sudah jatuh tempo didasarkan atas:

Pension benefit obligation is the obligation of pension funds to provide pension benefits to participants, where the amount of overdue is based on:

a. Iuran Pemberi Kerja dan Peserta; a. Employer and Participant

Contributions; b. Hasil Usaha; b. Income; c. Pengalihan Dana dari Dana Pensiun

Lain; c. Transfer of Fund from Other Pension

Fund; d. Pengalihan Dana ke Dana Pensiun

Lain; dan d. Transfer of Fund to Other Pension

Fund; and

Pembayaran pensiun kepada para pensiunan dicatat pada saat jatuh tempo. Manfaat pensiun yang jatuh tempo tetapi belum dibayarkan kepada pensiunan dicatat sebagai utang manfaat pensiun jatuh tempo.

The payment of pension benefits shall be made to the participants and are recognized at each maturity date of pension benefits payment. Matured pension benefits but not yet paid to participants are recognized as pension benefits payable.

h. Pengakuan Pendapatan dan Beban h. Revenue and Expense Recognition

Pendapatan investasi diakui pada saat timbulnya hak atas pendapatan. Keuntungan atau kerugian yang timbul atas penjualan investasi diakui pada saat transaksi.

Investment income is recognized when earned. Gain or loss from sale of investments is recognized on transaction date.

Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis).

Expenses are recognized when incurred (accrual basis).






- 10 -

i. Imbalan Kerja i. Employee Benefits Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-term Employee Benefits Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar jumlah yang tak-terdiskonto sebagai liabilitas pada laporan posisi keuangan setelah dikurangi dengan jumlah yang telah dibayar dan sebagai beban dalam laba rugi.

Short-term employee benefits are recognized at its undiscounted amount as a liability after deducting any amount already paid in the statement of financial position and as an expense in profit or loss.

Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang Long-term Employee Benefits Liability Liabilitas imbalan kerja jangka panjang merupakan imbalan pasca-kerja manfaat pasti yang dibentuk tanpa pendanaan khusus dan didasarkan pada masa kerja dan jumlah penghasilan karyawan pada saat pensiun yang dihitung menggunakan metode Projected Unit Credit. Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti langsung diakui dalam laporan posisi keuangan dan penghasilan komprehensif lain pada periode terjadinya dan tidak akan direklasifikasi ke laba rugi, namun menjadi bagian dari saldo laba. Biaya liabilitas imbalan pasti lainnya terkait dengan program imbalan pasti diakui dalam laba rugi.

Long-term employee benefits liability represents post-employment benefits, unfunded defined-benefit plans which amounts are determined based on years of service and salaries of the employees at the time of pension and calculated using the Projected Unit Credit. Remeasurement is reflected immediately in the statement of financial position with a charge or credit recognized in other comprehensive income in the period in which they occur and not to be reclassified to profit or loss but reflected immediately in retained earnings. All other costs related to the defined-benefit plan are recognized in profit or loss.

Pendanaan imbalan paska kerja ini dilakukan melalui Dana Pensiun Lembaga Keuangan dalam bentuk iuran pasti. Jumlah iuran yang terutang diakui sebagai liabilitas pada posisi laporan keuangan setelah dikurangi dengan jumlah yang telah dibayar dan sebagai beban dalam laba rugi. Manfaat iuran pasti ditentukan berdasarkan akumulasi iuran dan hasil pengembangan investasi.

Funding of post-employement benefit is conducted through Dana Pensiun Lembaga Keuangan in the form of defined contribution. The contribution payable is accrued as a liability after deducting any amount already paid in the statement of financial position and an expense in profit or loss. Defined contribution plans benefits are determined based on accumulated contributions and return on investments.

Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang Lainnya

Other Long-term Employee Benefits Liabilities

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang lainnya merupakan cuti berimbalan jangka panjang dan penghargaan masa kerja. Metode penilaian aktuarial yang digunakan untuk menentukan nilai kini liabilitas imbalan pasti, beban jasa kini yang terkait dan beban jasa lalu adalah metode Projected Unit Credit. Beban jasa kini, beban bunga dan beban jasa lalu diakui pada laba rugi. Pengukuran kembali diakui pada laba rugi.

Other long-term employement benefit liabilities consist of long-term paid leave and tenure award. The actuarial valuation method used to determine the present value of defined-benefit reserve, related current service costs and past service costs is the Projected Unit Credit. Current service costs, interest costs, and past service cost are charged directly to current operations. Remeasurement is recognized in profit or loss.






- 11 -

j. Pajak Penghasilan j. Income Tax

Pajak penghasilan ditentukan berdasarkan hasil usaha kena pajak dalam tahun buku yang bersangkutan. Penghasilan utama Dana Pensiun bukan merupakan subyek pajak penghasilan sehingga Dana Pensiun tidak mengakui aset atau liabilitas pajak tangguhan dari perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset atau liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas.

Income tax is determined based on the taxable income for the year. The main income of the Pension Fund is not subject to income tax, therefore, Pension Fund did not recognize deferred tax assets or liabilities from the temporary differences between the financial statements’ carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective tax bases.

Sesuai dengan Undang-undang No. 10 tahun 1994 pasal 4 ayat 3 huruf g, iuran yang diterima atau diperoleh Dana Pensiun yang pendiriannya telah disahkan oleh Menteri Keuangan, baik yang dibayar oleh pemberi kerja maupun pegawai, dan penghasilan Dana Pensiun tersebut dari modal yang ditanamkan dalam bidang-bidang tertentu yang ditetapkan oleh Menteri Keuangan, bukan subyek pajak penghasilan.

Based on Law No. 10 year 1994 Article 4 paragraph 3 (g), contributions received or obtained by the Pension Fund whose establishment had been approved by the Minister of Finance, whether paid by employer or employee, and such the Pension Fund’s income is a part of capital placement on certain investments in accordance with the Minister of Finance Decision, are not subject to income tax.

Sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan No. 234/PMK.03/2009 pasal 1 tanggal 29 Desember 2009, penghasilan berikut yang diterima atau diperoleh Dana Pensiun yang pendiriannya telah disahkan oleh Menteri Keuangan dari penanaman modal berikut, tidak termasuk sebagai obyek pajak penghasilan:

Based on the Regulation of the Minister of Finance No. 234/PMK.03/2009 article 1 dated December 29, 2009, the following income received or obtained by the Pension Fund whose establishment had been approved by the Minister of Finance from the capital placements, is not subject to income tax:

a. Bunga, diskonto, dan imbalan dari

deposito, sertifikat deposito, dan tabungan, pada bank di Indonesia yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional atau berdasarkan prinsip syariah, serta Seritifikat Bank Indonesia;

a. Interest, discount, and return from time deposit, certificate of deposit, and savings placed in banks in Indonesia that engaged in conventional activities or sharia principles as well as Certificate of Bank Indonesia;

b. Bunga, diskonto, dan imbalan dari

obligasi, obligasi syariah (sukuk), surat berharga negara syariah, dan surat perbendaharaan negara, yang diperdagangkan dan/atau dilaporkan perdagangannya di bursa efek di Indonesia; atau

b. Interest, discount, and return from bonds, sharia bonds (sukuk), sharia marketable securities issued by the government, government treasury bills, traded in and/or reported trade on stock exchange in Indonesia; or

c. Dividen dari saham pada perseroan

terbatas yang tercatat pada bursa efek di Indonesia.

c. Dividends from equity securities of companies listed in the stock exchange in Indonesia.






- 12 -

k. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan k. Events after the Reporting Period

Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang menyediakan tambahan informasi mengenai posisi keuangan Dana Pensiun pada tanggal laporan posisi keuangan (peristiwa penyesuai), jika ada, telah tercermin dalam laporan keuangan. Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang tidak memerlukan penyesuaian (peristiwa non-penyesuai), apabila jumlahnya material, telah diungkapkan dalam laporan keuangan.

Post year-end events that provide additional information about the statement of financial position at the reporting date (adjusting events), if any, are reflected in the financial statements. Post year-end events that are not adjusting events are disclosed in the notes to financial statements when material.

3. Kebijakan Pendanaan 3. Financing Policies

a. Sumber Pendanaan Peserta a. Sources of Funding Pensions

Pendanaan Dana Pensiun berasal dari iuran normal yang terdiri dari Iuran Peserta dan Iuran Pemberi Kerja serta hasil pengembangannya. Iuran Normal Peserta ditetapkan dalam Peraturan Dana Pensiun Pasal 29 ayat 2 sebesar 5% dari PhDP yang dipungut langsung oleh Pemberi Kerja. Iuran Pemberi Kerja ditetapkan dalam Peraturan Dana Pensiun Pasal 29 ayat 3 sebesar 10% dari PhDP.

The financing of Pension Fund came from normal contribution which consists of employee contribution and employer contributions including the investment development. Normal employee contribution is stated in the Regulation of Pension Fund article 29 paragraph 2 for 5% of PhDP collected directly by Employer. Employer Contributions is stated in the Regulation of Pension fund article 29 paragraph 3 for 10% of PhDP.

Dari hasil transisi merger, pegawai PT Bank Bumi Daya, PT Bank Dagang Negara, PT Bank Ekspor Impor Indonesia and PT Bank Pembangunan Indonesia pindah dan menjadi pegawai Bank Mandiri sejak tanggal 1 Agustus 1999.

As a result of the merger transition, employees of PT Bank Bumi Daya, PT Bank Dagang Negara, PT Bank Ekspor Impor Indonesia and PT Bank Pembangunan Indonesia transferred and become employees of Bank Mandiri beginning August 1, 1999.

Iuran peserta dan pemberi kerja pada tahun berjalan telah diterima oleh Dana Pensiun. Dengan diterimanya pegawai tersebut menjadi pegawai Bank Mandiri, maka secara otomatis kepesertaan yang bersangkutan berlanjut menjadi Peserta Dana Pensiun.

Employee contributions and employer contribution for the period were received by Pension Fund. Accordingly, if an employee became an employee of Bank Mandiri, the employee will automatically become a participant of Pension Fund.






- 13 -

Jumlah peserta per 31 Desember 2019 dan 2018 masing-masing sebanyak 35.412 dan 32.569 peserta dengan rincian sebagai berikut:

The number of participant as of December 31, 2019 and 2018 are 35,412 and 32,569 members, respectively, with the following details:

2019 2018

Cluster umum 33.859 31.439 General clusterCluster khusus 1.283 1.130 Special cluster

Jumlah 35.142 32.569 Total

b. Perhitungan Manfaat Pensiun b. Pension Benefit Calculation

Berdasarkan Peraturan Dana Pensiun Bank Mandiri No. KEP.DIR/005/2018 tanggal 28 Februari 2018 pasal 35, besarnya manfaat pensiun adalah himpunan iuran dan hasil pengembangan. Hasil pengembangan untuk masing-masing peserta ditetapkan secara proporsional menurut besarnya iuran peserta yang bersangkutan. Hasil pengembangan terdiri dari hasil usaha bersih dan Pendapatan yang Belum Direalisasi (PYBD).

In accordance with Regulation of Dana Pensiun Bank Mandiri No. KEP/DIR/005/2018 dated February 28, 2018 Article 35, the pension benefits represents contribution collected and investment income. The investment income for each participants is distributed in proportion to the size of their contribution to the fund. The investment income refers to net icome and unrealized income.

Hasil pengembangan merupakan perubahan hasil usaha bersih dan Pendapatan yang Belum Direalisasi (PYBD) akhir bulan sebelumnya dan akhir bulan berjalan.

The investment income is changes in net income and unrealized income at the end of the previous month and the end of current month.

Setelah Juli 2018, metode perhitungan manfaat pensiun peserta mempergunakan metode Nilai Aset Bersih yang dihasilkan secara harian.

After July 2018, the method for calculating participants' pension benefits uses daily Net Asset Value.

Manfaat pensiun berdasarkan Peraturan Dana Pensiun Bank Mandiri terdiri dari:

Pension benefit based on Regulation of Dana Pensiun Bank Mandiri consist of:

1. Manfaat Pensiun Peserta 1. Participant Pension Benefits

a. Manfaat Pensiun Normal a. Normal Pension Benefits

Peserta yang berhenti bekerja dan telah mencapai usia pensiun normal atau usia wajib pensiun, berhak atas manfaat pensiun normal.

Participant, who stops working and has reached a normal pension age or required pension age, has a right to get normal pension benefits.

b. Manfaat Pensiun Dipercepat b. Early Pension Benefits

Peserta yang berhenti bekerja dan telah mencapai usia pensiun dipercepat tetapi belum mencapai usia pensiun normal, berhak atas manfaat pensiun dipercepat.

Participant, who stops working and has reached an early pension age but has not reached a normal pension age, has a right to get early pension benefits.






- 14 -

c. Manfaat Pensiun Cacat c. Disability Pension Benefits

Peserta yang berhenti bekerja karena mengalami cacat, berhak atas manfaat pensiun cacat.

Participant, who stops working because of disability, has a right to get disability pension benefits.

d. Manfaat Pensiun Ditunda d. Postponed Pension Benefits

1. Peserta yang berhenti

bekerja setelah memiliki masa kepesertaan sekurang-kurangnya 3 (tiga) tahun dan belum mencapai usia pensiun dipercepat, berhak atas pensiun ditunda;

1. Participants, who stops working after a period of membership have at least 3 (three) years and have not reached an early pension age, has a right to get postponed pension benefit;

2. Hak atas Pensiun Ditunda

sebagaimana dimaksud dalam poin 1, berdasarkan pilihan peserta dapat tetap berada di Dana Pensiun, atau dialihkan ke Dana Pensiun Pemberi Kerja lain, atau dialihkan ke Dana Pensiun Lembaga Keuangan dengan ketentuan bahwa Peserta masih hidup dalam waktu 30 (tiga puluh) hari setelah ia berhenti bekerja;

2. Right to postpone pension referred to in point 1, based on the selection of the participants can remain in the Pension Fund, or transferred to another Employer Pension Funds, or transferred to the Financial Institution Pension Fund provided that the Participant is still alive within 30 (thirty) days after the participants stopped working;

3. Hak atas Pensiun Ditunda

baru dapat dibayarkan setelah Peserta mencapai usia Pensiun Dipercepat.

4. Postpone Pension Benefit will be paid after the participants reaches the age of the Early Retirement.

e. Berhenti Bekerja Sebelum

Berhak atas Manfaat Pensiun e. Participants Stops Working

Before Entitlement for Pension Benefits

Peserta yang berhenti bekerja dan belum mencapai usia Pensiun Dipercepat dan memiliki masa kepesertaan kurang dari 3 (tiga) tahun, berhak atas akumulasi iuran peserta ditambah hasil pengembangan.

Employee who stops working before entitlement to get pension benefits, not reaching the Early Retirement age and working for period less than 3 (three) years, are entitled to have the accumulated employee contribution and development results.

f. Dalam hal bekas karyawan

meninggal dunia sebelum dimulainya manfaat pensiun, berlaku ketentuan tentang hak - hak yang timbul apabila Peserta meninggal dunia.

f. In case a former employee passed away before entering the retirement pension age, the regulation regarding the rights of the died participants will be applied.






- 15 -

2. Manfaat Pensiun Janda/Duda dan Anak

2. Widow/Widower and Child Pension Benefits

a. Dalam hal peserta meninggal

dunia, maka janda/duda berhak atas manfaat pensiun janda/duda.

a. In the case of participant’s death, the widow/widower has a right to get the widow/widower pension benefits.

b. Dalam hal peserta meninggal

dunia dan tidak mempunyai janda/duda, atau janda/duda meninggal dunia atau janda/duda kawin lagi, maka manfaat pensiun dibayarkan kepada anak.

b. In case of participant’s death and does not have widow/widower, or widow/widower dies or widow/widower remarries, then the pension benefits will be payable to children.

c. Dalam hal peserta meninggal

dunia dan tidak mempunyai anak, maka manfaat pensiun dibayarkan kepada pihak yang ditunjuk yang terdaftar pada dana pensiun.

c. In the case of participant’s death and does not have children, then pension benefits payable to the designated list on pension fund.

Perhitungan manfaat pensiun menggunakan rumusan sebagai berikut:

Calculation of pension benefit uses the following formula:

Aset Bersih/ - Iuran/ + Manfaat Pensiun/

Net Aset Bersih/ Net Assets Contribution Pension BenefitsNet Asset Value Unit H - 1

=

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, Net Aset Bersih (NAB) untuk masing-masing peserta adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2019 and 2018, Net Assets Value for each participant as follows:

2019 2018

Cluster umum 1.142,8692 1.045,1537 General clusterCluster khusus 1.119,3234 1.034,4271 Special cluster

4. Kebijakan Investasi 4. Investments Policy Kebijakan investasi Dana Pensiun tertuang dalam Arahan Investasi yang terbaru yang ditetapkan dalam Keputusan Direksi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk selaku Pendiri dan Dewan Pengawas dari Dana Pensiun Bank Mandiri No. KEP.DPBM/1/2019 tanggal 30 April 2019, yang berpedoman pada Peraturan OJK Nomor 3/POJK.05/2015 tentang Investasi Dana Pensiun yang beberapa ketentuannya telah diubah seperti yang dijabarkan dalam Peraturan OJK No. 29/POJK.05/2018 tentang Perubahan Atas Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 3/Pojk.05/2015 Tentang Investasi Dana Pensiun dan Peraturan OJK No.5/POJK.05/2018 tentang Laporan Berkala Dana Pensiun.

Investment Policy of Pension Fund contained in the latest Investment Directives specificied in Director’s Decree of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk as the Founder and Board of Supervisory of Dana Pensiun Bank Mandiri No. KEP.DPBM/1/2019 dated April 30, 2019, following the guidance of the regulation of OJK No. 3/POJK.05/2015 regarding the Investment of Pension Fund some of the provisions have been amended as outlined in OJK regulation No. 29/POJK.05/2018 regarding Amendments to the Financial Services Authority Regulation No. 3/POJK.05/2015 regarding Pension Fund Investment and OJK Regulation No.5/POJK.05/2018 regarding the Pension Fund’s Periodic Report.






- 16 -

Kebijakan investasi yang ditetapkan dalam Arahan Investasi oleh Pendiri tersebut di atas adalah sebagai berikut:

Investment policy which is stated in the Investment Directives from the Founder above are as follows:

a. Jenis-jenis investasi yang dapat dipilih dan

batas maksimum untuk setiap jenis investasi terhadap total investasi Dana Pensiun adalah sebagai berikut:

a. Types of investment that can be selected and maximum limits for each type of investment in Pension Fund are as follows:

Maksimum

terhadap JumlahJenis Investasi/

M aximum Proportionof Each Investment

Surat Berharga Negara 70% Government Marketable SecuritiesTabungan pada Bank 10% Saving Accounts in BanksDeposito Berjangka pada Bank 80% Time Deposits in BanksDeposito on Call pada Bank 50% Deposits On Call in BanksSertif ikat Deposito pada Bank 20% Deposits Certif icate in BanksSertif ikat Bank Indonesia (SBI) 20% Bank Indonesia Certif icate (SBI)Saham yang tercatat di Bursa Efek 25% Quoted Shares registered in the Stock Exchange Obligasi & Sukuk Korporasi yang tercatat di Bursa Efek 45% Corporate Bonds & Sukuk registered in the Stock Obligasi daerah 5% Regional BondsUnit Penyertaan Reksa Dana dari: Exchange Mutual Funds Units from:

a. Reksa Dana Pasar Uang, Pendapatan Tetap, a Money Market Funds, Fixed Income FundsCampuran, dan Saham 20% Mixed Mutual Funds, and Equity Funds

b. Reksa Dana Terproteksi, Reksa Dana b. Protected Mutual Funds, Mutual Funds w ith GuaranteeDengan Penjaminan, dan Reksa Dana lndeks 20% and Index Mututal Funds

c. Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif c. Mutual Funds in the Form of Limited Collective Penyertaan Terbatas 10% Investments Contract

d. Reksa Dana yang Unit Penyertaannya d. Mutual Funds Units Diperdagangkan di Bursa Efek 20% Traded in Stock Exchange

Medium Term Note (MTN) 5% Medium Term Note (MTN) Efek Beragun Aset melalui Penaw aran Umum 10% Asset-Backed Securities Through Public Offering Repurchase Agreement (REPO) 5% Repurchase Agreement (REPO) Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estat Units of Investment Funds on Real Estate

Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif in the Form of Collective Investment Contractmelalui Penaw aran Umum 10% through Public Offering

Penyertaan Langsung pada Saham yang diterbitkanoleh badan hukum yang didirikan berdasarkan Direct Investments in Shares issued by a legal entityhukum Indonesia. 15% established in Indonesia

Tanah di lndonesia dan/atau Bangunan di lndonesia 20% Land in Indonesia and/or Building in IndonesiaDana Investasi Infrastruktur Berbentuk Collective Investment Contract -

Kontrak Investasi Kolektif 5% Infrastructure Investment Fund

Jenis Investasi Types of Investment

b. Sasaran hasil investasi tahunan yang

ditetapkan dalam Arahan Investasi yang terbaru berdasarkan Keputusan Pendiri tanggal 30 April 2019 adalah sebagai berikut:

b. The target of annual investment return in the latest Investment Directives based on the Decree of the Founder dated April 30, 2019 is as follows:

1. Tingkat hasil portofolio investasi

kekayaan Dana Pensiun yang harus dicapai setiap tahun sekurang-kurangnya sebesar rata-rata inflasi berdasarkan Outlook Bank Indonesia +3% dalam 1 (satu) periode tahun buku dan dapat ditetapkan lain atas dasar hasil reviu setiap 6 (enam) bulan atau apabila diperlukan.

1. The level of the return of investment portfolio wealth of Pension Fund to be achieved each year is at least at the average inflation rate by Bank Indonesia Outlook +3% in the first period of the fiscal year and another set on the basis of the results of a review of 6 (six) months or when needed.






- 17 -

2. Perubahan penetapan tingkat hasil portofolio investasi dapat dilakukan oleh Pendiri dan Dewan Pengawas dengan memperhatikan masukan dari Pengurus. Pelaksanaannya dapat dilakukan secara sirkuler.

2. Changes in the establishment of the level of investment portfolio return can be executed by the Founder and Board of Supervisory with consideration of input from the Management. The implementation can be executed circurarly.

3. Jumlah investasi (aset produktif)

sekurang-kurangnya harus 95% (sembilan puluh lima persen) dari total kekayaan Dana Pensiun.

3. Total investments (productive assets) should have a minimum of 95% (ninety five percent) of the total wealth of Pension Fund.

4. Tingkat hasil investasi dihitung dari

pendapatan investasi yang telah direalisasi dan yang belum direalisasi, dikurangi dengan beban investasi, kemudian dibagi dengan rata-rata investasi berdasarkan nilai wajar.

4. The level of investment return is calculated from realized and unrealized investment income, less investment cost, then divided by the average investment based on the fair value.

c. Pembatasan investasi saham pada satu

pihak adalah sebagai berikut: c. The limits of investment in share at one

party are as follows:

1. Investasi Dana Pensiun, kecuali investasi pada Surat Berharga Negara dan investasi pada tanah dan bangunan di lndonesia, yang boleh ditanamkan pada 1 (satu) pihak maksimum sebesar 20% (dua puluh persen) dari total investasi Dana Pensiun;

1. Pension Fund investment, except for investment in Government Marketable Securities and investment in land and building in Indonesia, can be invested in 1 (one) party with a maximum of 20% (twenty percent) of total investment in Pension Fund;

2. Jumlah seluruh investasi pada MTN

atau Penyertaan Langsung pada Saham di luar bidang jasa keuangan di satu pihak tidak boleh melebihi 10% (sepuluh persen) dari jumlah investasi Dana Pensiun;

2. Total direct investment in MTN or Direct Placement in Shares of non financial service in one party cannot exceed 10% (ten percent) of total Pension Fund investment;

3. Ketentuan mengenai batasan

investasi Penyertaan Langsung baik di Indonesia maupun di luar negeri pada satu pihak untuk investasi pada MTN (Poin 2) tidak berlaku bagi Penyertaan Langsung pada perseroan terbatas yang bergerak di bidang Jasa Keuangan.

3. The regulation regarding the investment limit of Direct Investment either in Indonesia or overseas in one party for investment in MTN (Point 2) is not applicable for Direct Investment in a company engaged in financial services.

4. Jumlah seluruh investasi pada satu

pihak untuk investasi berbentuk unit penyertaan reksa dana, dan efek beragun aset dari kontrak investasi kolektif efek beragun aset adalah yang dikelola oleh Manajer Investasi yang sama; dan

4. Total investment in one party for investment in mutual funds, and asset-backed securities from collective investment contract of asset- backed securities are managed by same investment manager; and






- 18 -

5. Investasi pada MTN dilarang melebihi 10% (sepuluh persen) dari jumlah emisi MTN;

5. Investment in MTN is prohibited to exceed 10% (ten percent) of total MTN issued;

6. Investasi pada REPO untuk setiap

counterparty dilarang melebihi 2% (dua persen) dari jumlah investasi Dana Pensiun dan seluruhnya dilarang melebihi 5% (lima persen) dari jumlah investasi Dana Pensiun.

6. Investment in REPO for every counterparty cannot exceed 2% (two percent) of the total investment in Pension Fund and the total of REPO investment cannot exceed 5% (five percent) of the total investment of Pension Fund.

d. Seluruh investasi Dana Pensiun yang

ditempatkan pada semua pihak yang dalam tahun buku terakhir mengalami kerugian atau mengalami kegagalan dalam memenuhi kewajiban keuangannya, penyertaan langsung, dan tanah dan bangunan tidak melebihi 35% (40% menurut Peraturan OJK) dari jumlah investasi Dana Pensiun.

d. All Pension Fund investments that are placed in all parties in the last fiscal year that experienced loss or failure in meeting its financial obligations, the direct placement, and land and building should not exceed 35% (40% based on the OJK Regulation) of the total Pension Fund investment.

e. Objek-objek investasi yang dilarang

dalam Arahan Investasi adalah sebagai berikut:

e. Investment objects that is prohibited in the Investment Directions are as follows:

1. Investasi baru pada tanah,

dan/atau bangunan luar negeri; 1. New investment in land, and/or

buildings overseas;

2. Investasi baru pada tanah dan/atau bangunan yang diagunkan, dalam sengketa, atau diblokir pihak lain (hal ini diketahui setelah melakukan pengecekan kepada Badan Pertanahan Nasional atau instansi terkait);

2. New investment in land and/or building were pledged, or in a dispute, or blocked by other party (this is known after checking to the National Land Agency or the relevant agencies);

3. Penempatan pada bank selain bank

umum dan bank devisa (sesuai kriteria bank yang terdapat pada pasal 9, "Investasi pada deposito berjangka, deposito on call, sertifikat deposito dan tabungan");

3. Placements in banks aside from commercial banks and foreign exchange bank (according to the bank criteria in the article 9, “Investment in time deposits, deposits on call, certificate of deposits and saving accounts”);

4. Melakukan transaksi derivatif atau

memiliki instrumen derivatif, kecuali instrumen derivatif yang diperoleh Dana Pensiun sebagai instrumen yang melekat pada saham atau obligasi korporasi yang tercatat di bursa efek di Indonesia.

4. Entered into derivative transaction or owned derivative instrument, except for derivative instrument which is obtained by Pension Fund as instruments attached to the shares or corporate bonds listed in stock exchange of Indonesia.






- 19 -

f. Kebutuhan likuiditas yang ditetapkan dalam Arahan Investasi adalah sebagai berikut:

f. Liquidity requirements that is stated in the Investments Directions are as follows:

1. Pengurus dalam mengoptimalkan

hasil investasi harus menjaga kebutuhan likuiditas Dana Pensiun dalam jangka waktu 1 (satu) bulan, yang terdiri dari kas kecil, rekening giro, tabungan, deposito on call, dan/atau deposito berjangka waktu 1 (satu) bulan.

1. The Management in optimizing return on investment should keep the liquidity needs of Pension Fund within the period of 1 (one) month, which consist of petty cash, current accounts, savings accounts, on call deposits, and/or time deposits in 1 (one) month.

2. Kebutuhan likuiditas sebagaimana

dimaksud dalam poin 1 ditetapkan sekurang-kurangnya sebesar kewajiban pembayaran manfaat pensiun dan kebutuhan operasional Dana Pensiun setiap bulannya.

2. Liquidity requirements as referred in point 1 set at least the obligation to pay pension benefits and operational needs of Pension Fund every month.

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, Dana Pensiun menggunakan tenaga ahli di bidang investasi yaitu PT Mandiri Manajemen Investasi, PT BNP Paribas Investment Partners, dan PT Bahana TCW Investment Management sebagai manajer investasi untuk mengelola investasi Dana Pensiun.

As of December 31, 2019 and 2018, Pension Fund uses experts in investment field which are PT Mandiri Manajemen Investasi, PT BNP Paribas Investment Partners, and PT Bahana TCW Investment Management as the fund manager to manage Pension Fund investment.

5. Surat Berharga Negara 5. Government Marketable Securities

Dana Pensiun memiliki investasi pada surat berharga negara berdasarkan nilai pasar dari Indonesia Bond Pricing Agency (IBPA) dan nilai perolehan diamortisasi dengan rincian sebagai berikut:

Pension Fund has investments in government marketable securities based on market value from Indonesia Bond Pricing Agency (IBPA) and amortized cost with details as follows:

2019 2018

Diukur pada nilai w ajar 264.533.666.167 223.205.262.742 At fair valueDiukur pada nilai perolehan diamortisasi 1.212.417.606.458 1.211.362.153.774 At amortized cost

Jumlah 1.476.951.272.625 1.434.567.416.516 Total






- 20 -

a. Diukur pada nilai wajar a. At fair value

Persentase dari Persentase dariJumlah Investasi/ Jumlah Investasi/

Percentage to Jumlah/ Percentage to Jumlah/Total Investments Amount Total Investments Amount

% %

Pihak Ketiga Third PartiesObligasi Negara RI Seri FR0053 0,14 10.314.470.000 0,14 10.365.100.000 Obligasi Negara RI Seri FR0053Obligasi Negara RI Seri FR0056 0,15 11.019.629.848 0,14 10.752.562.542 Obligasi Negara RI Seri FR0056Obligasi Negara RI Seri FRr0061 0,14 9.868.900.000 0,13 10.199.880.000 Obligasi Negara RI Seri FRr0061Obligasi Negara RI Seri FR0064 0,03 2.395.225.031 0,03 2.380.430.810 Obligasi Negara RI Seri FR0064Obligasi Negara RI Seri FR0073 0,37 26.708.286.105 0,34 25.966.580.085 Obligasi Negara RI Seri FR0073Obligasi Negara RI Seri FR0082 0,09 6.481.662.745 0,09 6.471.883.730 Obligasi Negara RI Seri FR0082SBSN PBS003 0,13 9.527.710.000 0,12 9.296.950.000 SBSN PBS003Obligasi Negara RI Seri FR0058 0,15 10.930.000.000 0,14 10.568.160.000 Obligasi Negara RI Seri FR0058Obligasi Negara RI Seri FR0059 0,14 10.316.730.000 0,13 9.997.500.000 Obligasi Negara RI Seri FR0059Obligasi Negara RI Seri FR0061 0,07 5.156.000.000 0,07 5.099.940.000 Obligasi Negara RI Seri FR0061Obligasi Neraga Ri Seri FR0063 0,14 10.027.000.000 0,13 9.785.210.000 Obligasi Neraga Ri Seri FR0063Obligasi Negara RI Seri FR0064 0,59 42.501.830.000 0,56 42.322.950.000 Obligasi Negara RI Seri FR0064Obligasi Negara Seri FR0068 0,15 11.075.000.000 0,14 10.720.000.000 Obligasi Negara Seri FR0068Obligasi Negara RI Seri FR0071 0,48 35.021.000.000 0,44 33.640.980.000 Obligasi Negara RI Seri FR0071Obligasi Negara RI Seri FR0074 0,07 5.182.500.000 0,07 4.977.055.000 Obligasi Negara RI Seri FR0074Obligasi Negara RI Seri FR0080 0,56 40.275.475.000 0,53 40.134.080.000 Obligasi Negara RI Seri FR0080Obligasi Negara Seri FR0082 0,30 21.575.993.000 0,29 21.854.404.000 Obligasi Negara Seri FR0082

Jumlah 3,71 268.377.411.729 3,49 264.533.666.167 Total

Selisih penilaian investasi (3.843.745.562) Different in investment valuation

Harga Perolehan/ Nilai Wajar/2019

At Cost At Fair Value



% %

Pihak Ketiga Third PartiesObligasi Negara RI Seri FR0053 0,15 10.314.470.000 0,14 10.148.730.000 Obligasi Negara RI Seri FR0053Obligasi Negara RI Seri FR0056 0,16 11.019.629.848 0,14 10.179.261.042 Obligasi Negara RI Seri FR0056Obligasi Negara RI Seri FRr0061 0,15 9.868.900.000 0,14 9.762.100.000 Obligasi Negara RI Seri FRr0061Obligasi Negara RI Seri FR0064 0,04 2.395.225.031 0,03 2.229.481.970 Obligasi Negara RI Seri FR0064Obligasi Negara RI Seri FR0073 0,40 26.708.286.105 0,35 24.474.563.730 Obligasi Negara RI Seri FR0073SBSN PBS003 0,14 9.527.710.000 0,12 8.584.070.000 SBSN PBS003Obligasi Negara RI Seri FR0058 0,16 10.930.000.000 0,14 10.021.990.000 Obligasi Negara RI Seri FR0058Obligasi Negara RI Seri FR0059 0,15 10.316.730.000 0,13 9.346.900.000 Obligasi Negara RI Seri FR0059Obligasi Negara RI Seri FR0061 0,08 5.156.000.000 0,07 4.881.050.000 Obligasi Negara RI Seri FR0061Obligasi Neraga Ri Seri FR0063 0,15 10.027.000.000 0,13 9.228.440.000 Obligasi Neraga Ri Seri FR0063Obligasi Negara RI Seri FR0064 0,63 42.501.830.000 0,56 39.639.150.000 Obligasi Negara RI Seri FR0064Obligasi Negara Seri FR0068 0,16 11.075.000.000 0,14 10.057.060.000 Obligasi Negara Seri FR0068Obligasi Negara RI Seri FR0069 0,28 18.756.000.000 0,26 18.085.356.000 Obligasi Negara RI Seri FR0069Obligasi Negara RI Seri FR0071 0,52 35.021.000.000 0,45 31.689.780.000 Obligasi Negara RI Seri FR0071Obligasi Negara RI Seri FR0074 0,08 5.182.500.000 0,07 4.703.660.000 Obligasi Negara RI Seri FR0074Obligasi Negara RI Seri FR0078 0,08 5.083.850.000 0,07 5.112.065.000 Obligasi Negara RI Seri FR0078Sukuk Ritel Negara Seri SR 008 0,23 15.342.000.000 0,21 15.061.605.000 Sukuk Ritel Negara Seri SR 008

Jumlah 3,55 239.226.130.984 3,18 223.205.262.742 Total









- 21 -

Jenis/Type Jatuh Tempo/Maturity Date

Obligasi Negara RI Seri FR0053 15 Juli 2021/July 15, 2021Obligasi Negara RI Seri FR0056 15 September 2026/September 15, 2026Obligasi Negara RI Seri FR0061 15 Mei 2022/May 15, 2022Obligasi Negara RI Seri FR0064 15 Mei 2028/May 15, 2028Obligasi Negara RI Seri FR0073 15 Mei 2031/May 15, 2031Obligasi Negara RI Seri FR0082 15 September 2030/September 15, 2030SBSN PBS003 15 Januari 2027/January 15, 2027Obligasi Negara RI Seri FR0058 15 Juni 2032/June 15, 2032Obligasi Negara RI Seri FR0059 15 Mei 2027/May 15, 2027Obligasi Negara RI Seri FR0061 15 Mei 2022/May 15, 2022Obligasi Neraga Ri Seri FR0063 15 Mei 2023/May 15, 2023Obligasi Negara RI Seri FR0064 15 Mei 2028/May 15, 2028Obligasi Negara Seri FR0068 15 Maret 2034/March 15, 2034Obligasi Negara RI Seri FR0071 15 Maret 2029/March 15, 2029Obligasi Negara RI Seri FR0074 15 Agustus 2032/August 15, 2032Obligasi Negara RI Seri FR0080 15 Juni 2035/June 15, 2035Obligasi Negara Seri FR0082 15 September 2030/September 15, 2030

* Untuk Surat Berharga Negara tidak memiliki peringkat/No rating securities issued by the government

b. Diukur pada nilai perolehan diamortisasi b. At amortized cost



% %

Pihak Ketiga Third PartiesObligasi Negara RI Seri FR0050 1,03 74.685.000.000 0,98 74.056.149.160 Obligasi Negara RI Seri FR0050Obligasi Negara RI Seri FR0052 0,95 68.630.000.000 0,89 67.277.795.623 Obligasi Negara RI Seri FR0052Obligasi Negara RI Seri FR0054 0,72 52.375.000.000 0,69 52.039.685.921 Obligasi Negara RI Seri FR0054Obligasi Negara RI Seri FR0057 2,12 153.680.000.000 2,02 153.103.625.898 Obligasi Negara RI Seri FR0057Obligasi Negara RI Seri FR0058 0,58 42.290.000.000 0,56 42.633.266.545 Obligasi Negara RI Seri FR0058Obligasi Negara RI Seri FR0064 0,89 64.460.720.000 0,89 67.614.414.511 Obligasi Negara RI Seri FR0064Obligasi Negara RI Seri FR0065 0,66 47.701.435.000 0,65 49.062.984.006 Obligasi Negara RI Seri FR0065Obligasi Negara RI Seri FR0071 0,90 65.250.000.000 0,86 65.199.892.674 Obligasi Negara RI Seri FR0071Obligasi Negara RI Seri FR0072 1,38 100.064.670.000 1,33 100.469.467.022 Obligasi Negara RI Seri FR0072Obligasi Negara RI Seri FR0073 0,55 39.812.120.000 0,53 39.839.390.275 Obligasi Negara RI Seri FR0073Obligasi Negara RI Seri FR0076 0,28 20.085.750.000 0,27 20.124.787.929 Obligasi Negara RI Seri FR0076Obligasi Negara Seri FR0068 1,19 86.150.000.000 1,14 86.554.369.895 Obligasi Negara Seri FR0068SBSN Seri PBS011 0,35 25.547.166.203 0,34 25.621.247.323 SBSN Seri PBS011SBSN Seri PBS012 2,86 206.504.895.000 2,73 206.736.148.801 SBSN Seri PBS012Obligasi Syariah Negara RI Seri IFR0010 0,18 12.936.000.000 0,17 12.859.204.306 Obligasi Syariah Negara RI Seri IFR0010SBSN Seri PBS007 0,82 59.017.700.000 0,78 59.016.784.991 SBSN Seri PBS007SBSN Seri IF0006 0,13 9.316.000.000 0,12 9.181.974.344 SBSN Seri IF0006Sun FR0075 0,59 42.488.950.000 0,56 42.677.317.077 Sun FR0075Surat Berharga Syariah Negara Surat Berharga Syariah Negara

Seri PBS015 0,53 38.327.880.000 0,51 38.349.100.157 Seri PBS015

Jumlah 16,72 1.209.323.286.203 16,00 1.212.417.606.458 Total

Selisih penilaian investasi 3.094.320.255 Different in investment valuation

Harga Perolehan/ Nilai Tercatat/2019

At Cost Carrying Value






- 22 -



% %

Pihak Ketiga Third PartiesObligasi Negara RI Seri FR0050 1,11 74.685.000.000 1,06 74.237.929.616 Obligasi Negara RI Seri FR0050Obligasi Negara RI Seri FR0052 1,02 68.630.000.000 0,96 67.675.163.949 Obligasi Negara RI Seri FR0052Obligasi Negara RI Seri FR0054 0,78 52.375.000.000 0,74 52.136.267.064 Obligasi Negara RI Seri FR0054Obligasi Negara RI Seri FR0057 2,28 153.680.000.000 2,18 153.309.311.167 Obligasi Negara RI Seri FR0057Obligasi Negara RI Seri FR0058 0,63 42.290.000.000 0,61 42.534.566.374 Obligasi Negara RI Seri FR0058Obligasi Negara RI Seri FR0064 0,96 64.460.720.000 0,95 66.686.589.372 Obligasi Negara RI Seri FR0064Obligasi Negara RI Seri FR0065 0,71 47.701.435.000 0,69 48.671.604.885 Obligasi Negara RI Seri FR0065Obligasi Negara RI Seri FR0068 1,28 86.150.000.000 1,23 86.439.553.942 Obligasi Negara RI Seri FR0068Obligasi Negara RI Seri FR0071 0,97 65.250.000.000 0,93 65.213.466.671 Obligasi Negara RI Seri FR0071Obligasi Negara RI Seri FR0072 1,48 100.064.670.000 1,43 100.353.035.416 Obligasi Negara RI Seri FR0072Obligasi Negara RI Seri FR0073 0,59 39.812.120.000 0,57 39.831.545.197 Obligasi Negara RI Seri FR0073Obligasi Negara RI Seri FR0075 0,63 42.488.950.000 0,61 42.530.889.187 Obligasi Negara RI Seri FR0075Obligasi Negara RI Seri FR0076 0,30 20.085.750.000 0,29 20.091.742.561 Obligasi Negara RI Seri FR0076SBSN Seri IF0006 0,14 9.316.000.000 0,13 9.220.818.583 SBSN Seri IF0006SBSN Seri IFR0010 0,19 12.936.000.000 0,18 12.881.447.046 SBSN Seri IFR0010SBSN Seri PBS007 0,88 59.017.700.000 0,84 59.017.049.901 SBSN Seri PBS007SBSN Seri PBS011 0,38 25.547.166.203 0,36 25.599.813.989 SBSN Seri PBS011SBSN Seri PBS012 3,06 206.504.895.000 2,94 206.596.888.057 SBSN Seri PBS012SBSN Seri PBS015 0,57 38.327.880.000 0,55 38.334.470.797 SBSN Seri PBS015

Jumlah 17,95 1.209.323.286.203 17,25 1.211.362.153.774 Total



At Cost Carrying Value

Jenis/Type Jatuh Tempo/Maturity Date

Obligasi Negara RI Seri FR0050 15 Juli 2038/July 15, 2038Obligasi Negara RI Seri FR0052 15 Agustus 2030/August 30, 2030Obligasi Negara RI Seri FR0054 15 Juli 2031/July 15, 2031Obligasi Negara RI Seri FR0057 15 Mei 2041/May 15, 2041Obligasi Negara RI Seri FR0058 15 Juni 2032/June 15, 2032Obligasi Negara RI Seri FR0064 15 Mei 2028/May 15, 2028Obligasi Negara RI Seri FR0065 15 Mei 2033/May 15, 2033Obligasi Negara RI Seri FR0071 15 Mei 2029/May 15, 2029Obligasi Negara RI Seri FR0072 15 Mei 2036/May 15, 2036Obligasi Negara RI Seri FR0073 15 Mei 2031/May 15, 2031Obligasi Negara RI Seri FR0076 15 Mei 2048/May 15, 2048Obligasi Negara Seri FR0068 15 Maret 2034/March 15, 2034SBSN Seri PBS011 15 Agustus 2023/August 15, 2023SBSN Seri PBS012 15 November 2031/November 15, 2031Obligasi Syariah Negara RI Seri IFR0010 15 Februari 2036/February 15, 2036SBSN Seri PBS007 15 September 2040/September 15, 2040SBSN Seri IF0006 15 Maret 2030/March 15, 2030Sun FR0075 15 Mei 2038/May 15, 2038Surat Berharga Syariah Negara

Seri PBS015 15 Februari 2036/February 15, 2036

* Untuk Surat Berharga Negara tidak memiliki peringkat/No ratings for securities issued by government

Suku bunga per tahun obligasi tersebut berkisar antara 5,63% - 10,5% pada tahun 2019 dan 5,65% - 10,5% pada tahun 2018.

Interest rates per annum on bonds ranged from 5.63% to 10.5% and 5.65% to 10.5% in 2019 and 2018, respectively.






- 23 -

6. Tabungan 6. Savings Account

Akun ini merupakan nilai nominal investasi dalam bentuk tabungan per tanggal pelaporan dengan rincian sebagai berikut:

This account represents the nominal value of investment in saving accounts as of reporting period with details as follows:


Percentage to Jumlah/ Percentage to Jumlah/Total Investment Amount Total Investment Amount

% %

Bank Sw asta Private BankPT Bank CIMB Niaga Tbk 1,10 79.546.443.066 1,05 79.546.443.066 PT Bank CIMB Niaga Tbk

At CostHarga Perolehan/

2019Nilai Wajar/

At Fair Value



% %Bank Sw asta Private Bank

PT Bank CIMB Niaga Tbk 0,43 28.699.262.837 0,41 28.699.262.837 PT Bank CIMB Niaga Tbk


2018Nilai Wajar/

At Fair Value

7. Deposito on Call 7. Deposits on Call

Akun ini merupakan nilai nominal investasi dalam bentuk deposito on call per tanggal pelaporan dengan rincian sebagai berikut:

This account represents the nominal value of investment in deposits on call as of reporting period with details as follows:



% %Bank Pemerintah Government Bank

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 0,16 11.250.000.000 0,15 11.250.000.000 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 0,28 20.000.000.000 0,26 20.000.000.000 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) TbkPT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 0,03 2.350.000.000 0,03 2.350.000.000 PT Bank Tabungan Negara (Persero) TbkPT BPD Jaw a Barat dan Banten Tbk 0,01 800.000.000 0,01 800.000.000 PT BPD Jaw a Barat dan Banten Tbk

Jumlah 0,48 34.400.000.000 0,45 34.400.000.000 Total


2019Nilai Wajar/

At Fair Value




PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 0,18 12.000.000.000 0,17 12.000.000.000 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 0,01 985.000.000 0,01 985.000.000 PT Bank Tabungan Negara (Persero) TbkPT BPD Jawa Barat dan Banten Tbk 0,01 550.000.000 0,01 550.000.000 PT BPD Jawa Barat dan Banten Tbk

Jumlah 0,20 13.535.000.000 0,19 13.535.000.000 Total


2018Nilai Wajar/

At Fair Value

Suku bunga tahunan deposito berjangka berkisar antara 3,2% - 7% dan 4,55% - 7,10% masing-masing pada tahun 2019 dan 2018.

Interest rates per annum on time deposits ranged from 3.2% to 7% and 4.55% to 7.10% in 2019 and 2018, respectively.






- 24 -

8. Deposito Berjangka 8. Time Deposits

Akun ini merupakan nilai nominal investasi dalam bentuk deposito berjangka per tanggal pelaporan dengan rincian sebagai berikut:

This account represents the nominal value of investment on time deposits as of reporting period with the details as follows:




PT BPD Jaw a Timur Tbk 1,38 100.000.000.000 1,32 100.000.000.000 PT BPD Jaw a Timur TbkPT BPD Jaw a Tengah 4,33 312.950.000.000 4,13 312.950.000.000 PT BPD Jaw a TengahPT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 0,29 21.000.000.000 0,28 21.000.000.000 PT Bank Tabungan Negara (Persero) TbkPT Bank Mandiri Taspen 3,44 248.700.000.000 3,28 248.700.000.000 PT Bank Mandiri TaspenPT Bank Sulaw esi Selatan dan Sulaw esi Barat 0,62 45.000.000.000 0,59 45.000.000.000 PT Bank Sulaw esi Selatan dan Sulaw esi BaratPT BPD Kalimantann Barat 0,86 62.000.000.000 0,82 62.000.000.000 PT BPD Kalimantann BaratPT BPD Sumatera Barat 2,21 160.000.000.000 2,11 160.000.000.000 PT BPD Sumatera BaratPT Bank Syariah Mandiri 1,18 85.000.000.000 1,12 85.000.000.000 PT Bank Syariah MandiriPT BPD Sulaw esi Utara dan Gorontalo 0,76 55.000.000.000 0,73 55.000.000.000 PT BPD Sulaw esi Utara dan GorontaloPT BPD Riau 1,65 119.000.000.000 1,57 119.000.000.000 PT BPD RiauPT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk 0,69 50.000.000.000 0,66 50.000.000.000 PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga TbkPT BPD Jaw a Barat dan Banten Tbk 1,23 89.000.000.000 1,17 89.000.000.000 PT BPD Jaw a Barat dan Banten Tbk

Jumlah 18,63 1.347.650.000.000 17,78 1.347.650.000.000 Total


2019Nilai Wajar/

At Fair Value




PT BPD Jaw a Timur Tbk 4,01 270.230.000.000 3,85 270.230.000.000 PT BPD Jaw a Timur TbkPT BPD Jaw a Tengah 3,02 203.230.000.000 2,89 203.230.000.000 PT BPD Jaw a TengahPT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 2,48 167.000.000.000 2,38 167.000.000.000 PT Bank Tabungan Negara (Persero) TbkPT Bank Mandiri Taspen 2,06 138.700.000.000 1,98 138.700.000.000 PT Bank Mandiri TaspenPT Bank Sulaw esi Selatan dan Sulaw esi Barat 1,63 110.000.000.000 1,57 110.000.000.000 PT Bank Sulaw esi Selatan dan Sulaw esi BaratPT BPD Kalimantann Barat 0,74 50.000.000.000 0,71 50.000.000.000 PT BPD Kalimantann BaratPT BPD Sumatera Barat 1,59 107.000.000.000 1,52 107.000.000.000 PT BPD Sumatera BaratPT Bank Syariah Mandiri 0,59 40.000.000.000 0,57 40.000.000.000 PT Bank Syariah MandiriPT BPD Sulaw esi Utara dan Gorontalo 0,45 30.300.000.000 0,43 30.300.000.000 PT BPD Sulaw esi Utara dan GorontaloPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 0,37 25.000.000.000 0,36 25.000.000.000 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT BPD Jaw a Barat dan Banten Tbk 0,03 2.000.000.000 0,03 2.000.000.000 PT BPD Jaw a Barat dan Banten Tbk

Sub Jumlah 16,97 1.143.460.000.000 16,28 1.143.460.000.000 Subtotal

Bank Sw asta Private BankPT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 0,14 9.700.000.000 0,14 9.700.000.000 PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk

Jumlah 17,11 1.153.160.000.000 16,42 1.153.160.000.000


2018Nilai Wajar/

At Fair Value

Suku bunga tahunan deposito berjangka berkisar antara 6,5% - 8,25% dan 7,65% - 9% masing-masing pada tahun 2019 dan 2018.

Interest rates per annum on time deposits ranged from 6.5% to 8.25% and 7.65% to 9% in 2019 and 2018, respectively.






- 25 -

9. Sertifikat Deposito 9. Certificate of Deposits

Akun ini merupakan investasi Dana Pensiun dengan rincian sebagai berikut:

This account represents the Pension Fund’s investment with details as follows:

Persentase dari Persentase dariJumlah Investasi/ Jumlah Investasi/Percentage to Jumlah/ Percentage to Jumlah/

Total Investment Amount Total Investment Amount% %

Bank Sw asta Private BankPT Bank Mandiri Taspen 0,74 53.408.468.901 0,70 53.408.468.901 PT Bank Mandiri Taspen


2019Nilai Tercatat/

At Carying Value


Total Investment Amount Total Investment Amount% %

Bank Pemerintah Government BankPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 0,35 23.379.047.898 0,33 23.379.047.898 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT BPD Jaw a Tengah 0,28 18.543.641.025 0,26 18.543.641.025 PT BPD Jaw a Tengah

Jumlah 0,62 41.922.688.923 0,60 41.922.688.923 Total


2018Nilai Tercatat/

At Carying Value

10. Saham 10. Equity Securities

Akun ini merupakan investasi Dana Pensiun dalam bentuk saham yang diklasfikasikan sebagai diukur pada nilai wajar dengan rincian sebagai berikut:

This account represents the Pension Fund’s investment in equity securities which are classified as fair value with details as follows:


Total Investments Amount Total Investments Amount% %

PT Ace Hardw are Indonesia Tbk 0,02 1.274.369.125 0,01 1.078.792.000 PT Ace Hardw are Indonesia TbkPT Adaro Energy Tbk 0,10 7.383.093.742 0,10 7.561.343.000 PT Adaro Energy TbkPT Adhi Karya (Persero) Tbk 0,02 1.258.279.840 0,01 616.554.225 PT Adhi Karya (Persero) TbkPT Adi Sarana Armada Tbk 0,07 4.791.439.574 0,06 4.339.878.000 PT Adi Sarana Armada TbkPT AKR Corporindo Tbk 0,06 4.135.929.968 0,05 3.561.320.000 PT AKR Corporindo TbkPT Aneka Tambang (Persero) Tbk 0,01 834.086.430 0,01 784.560.000 PT Aneka Tambang (Persero) TbkPT Astra Agro Lestari Tbk 0,10 7.023.497.248 0,09 7.141.910.325 PT Astra Agro Lestari TbkPT Astra International Tbk 0,44 32.115.955.807 0,39 29.184.720.000 PT Astra International TbkPT Bank Central Asia Tbk 0,58 42.116.027.858 0,67 50.943.042.500 PT Bank Central Asia TbkPT Bank CIMB Niaga Tbk 0,02 1.302.662.285 0,01 1.031.392.000 PT Bank CIMB Niaga TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 0,39 28.429.764.796 0,41 31.173.547.500 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 0,27 19.559.302.986 0,24 18.112.305.000 PT Bank Negara Indonesia (Persero) TbkPT Bank Pan Indonesia Tbk 0,03 2.222.517.117 0,03 2.176.584.000 PT Bank Pan Indonesia TbkPT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 0,50 36.165.766.249 0,54 41.201.600.000 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) TbkPT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 0,06 4.597.858.416 0,05 3.992.104.160 PT Bank Tabungan Negara (Persero) TbkPT Barito Pacif ic Tbk 0,03 2.432.489.301 0,03 2.587.838.000 PT Barito Pacif ic TbkPT Berlian Laju Tanker Tbk 0,00 215.800.750 0,00 215.800.750 PT Berlian Laju Tanker TbkPT Bank Permata Tbk 0,02 1.287.066.293 0,02 1.409.463.000 PT Bank Permata TbkPT Industri dan Perdagangan Bintraco Dharma Tbk 0,04 3.150.277.073 0,03 2.598.978.000 PT Industri dan Perdagangan Bintraco Dharma TbkPT Blue Bird Tbk 0,13 9.497.828.930 0,09 7.015.824.000 PT Blue Bird TbkPT Borneo Lumbung Energi & Metal Tbk 0,00 130.000.000 0,00 130.000.000 PT Borneo Lumbung Energi & Metal Tbk








- 26 -



% %

PT Tambang Batubara Bukit Asam (Persero) Tbk 0,08 6.018.417.729 0,06 4.802.896.000 PT Tambang Batubara Bukit Asam (Persero) TbkPT Bumi Serpong Damai Tbk 0,04 2.661.509.389 0,03 2.109.404.000 PT Bumi Serpong Damai TbkPT Chandra Asri Petrochemical Tbk 0,02 1.406.674.910 0,03 2.477.550.000 PT Chandra Asri Petrochemical TbkPT Charoen Phokpand Indonesia Tbk 0,06 4.644.496.989 0,05 3.866.200.000 PT Charoen Phokpand Indonesia TbkPT Ciputra Development Tbk 0,09 6.376.939.253 0,07 5.443.880.000 PT Ciputra Development TbkPT Garuda Indonesia (Persero) Tbk 0,01 674.724.900 0,01 630.019.800 PT Garuda Indonesia (Persero) TbkPT Gudang Garam Tbk 0,23 16.842.518.207 0,15 11.522.200.000 PT Gudang Garam TbkPT H.M. Sampoerna Tbk 0,43 31.406.099.983 0,23 17.609.340.000 PT H.M. Sampoerna TbkPT HK Metals Utama Tbk 0,03 2.469.175.730 0,02 1.806.541.800 PT HK Metals Utama TbkPT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk 0,02 1.581.601.441 0,01 994.840.000 PT Indah Kiat Pulp & Paper TbkPT Indo Tambang Raya Megah Tbk 0,01 870.618.082 0,01 453.262.500 PT Indo Tambang Raya Megah TbkPT Indocement Tunggal Perkasa Tbk 0,08 5.798.974.066 0,07 5.349.830.000 PT Indocement Tunggal Perkasa TbkPT Indofood Consumer Brand Product Tbk 0,18 12.790.357.108 0,19 14.101.405.000 PT Indofood Consumer Brand Product TbkPT Indofood Sukses Makmur Tbk 0,17 12.131.193.533 0,17 12.760.835.000 PT Indofood Sukses Makmur TbkPT Indomobil Multi Jasa Tbk 0,01 797.867.435 0,00 312.440.000 PT Indomobil Multi Jasa TbkPT Indonesia Kendaraan Terminal Tbk 0,02 1.119.560.761 0,01 459.612.000 PT Indonesia Kendaraan Terminal Tbk PT Indosat Tbk 0,02 1.465.643.857 0,01 793.557.000 PT Indosat TbkPT Integra Indocabinet Tbk 0,02 1.331.122.756 0,01 1.099.904.500 PT Integra Indocabinet TbkPT Japfa Comfeed Indonesia Tbk 0,03 2.323.256.560 0,02 1.782.442.000 PT Japfa Comfeed Indonesia TbkPT Jasa Marga (Persero) Tbk 0,08 6.054.992.641 0,08 6.036.249.375 PT Jasa Marga (Persero) TbkPT Jaya Real Property Tbk 0,02 1.268.509.969 0,01 893.280.000 PT Jaya Real Property TbkPT Kalbe Farma Tbk 0,08 5.943.710.073 0,08 6.154.704.000 PT Kalbe Farma TbkPT Kino Indonesia Tbk 0,01 939.473.431 0,01 1.118.306.910 PT Kino Indonesia TbkPT MAP Aktif Adiperkasa Tbk 0,03 2.138.622.114 0,02 1.776.560.000 PT MAP Aktif Adiperkasa TbkPT M Cash Integrasi Tbk 0,03 2.343.234.701 0,03 2.058.624.000 PT M Cash Integrasi TbkPT Merdeka Copper Gold Tbk 0,06 4.539.327.515 0,05 4.144.003.000 PT Merdeka Copper Gold TbkPT Matahari Department Store Tbk 0,04 3.252.481.674 0,02 1.397.720.000 PT Matahari Department Store TbkPT Mayora Indah Tbk 0,05 3.307.910.742 0,04 2.862.005.000 PT Mayora Indah TbkPT Medco Energi Internasional Tbk 0,01 900.459.000 0,01 865.000.000 PT Medco Energi Internasional TbkPT Media Nusantara Citra Tbk 0,01 455.749.032 0,01 560.231.000 PT Media Nusantara Citra TbkPT Medikaloka Hermina Tbk 0,06 4.323.067.399 0,06 4.245.880.000 PT Medikaloka Hermina TbkPT Mitra Adiperkasa.Tbk 0,01 864.834.416 0,01 856.027.000 PT Mitra Adiperkasa.TbkPT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk 0,02 1.783.963.550 0,03 2.277.777.000 PT Mitra Keluarga Karyasehat TbkPT Pakuwon Jati Tbk 0,05 3.851.972.554 0,05 3.454.941.000 PT Pakuwon Jati TbkPT Panin Financial Tbk 0,01 912.805.849 0,01 698.435.400 PT Panin Financial TbkPT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk 0,06 4.491.799.902 0,03 2.271.167.090 PT Pembangunan Perumahan (Persero) TbkPT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk 0,05 3.403.542.550 0,04 2.964.220.000 PT Perusahaan Gas Negara (Persero) TbkPT PP London Sumatera Indonesia (Persero) Tbk 0,05 3.633.997.000 0,06 4.176.859.500 PT PP London Sumatera Indonesia (Persero) TbkPT Prodia Widyahusada Tbk 0,02 1.342.184.661 0,01 931.426.000 PT Prodia Widyahusada TbkPT Ramayana Lestari Sentosa Tbk 0,04 3.012.690.577 0,03 2.435.761.500 PT Ramayana Lestari Sentosa TbkPT Sarimelati Kencana Tbk 0,01 725.035.910 0,01 738.594.000 PT Sarimelati Kencana TbkPT Semen Indonesia (Persero) Tbk 0,15 10.500.871.409 0,13 10.012.800.000 PT Semen Indonesia (Persero) TbkPT Summarecon Agung Tbk 0,03 1.937.257.634 0,02 1.752.619.500 PT Summarecon Agung TbkPT Surya Citra Media Tbk 0,01 814.694.746 0,01 395.011.500 PT Surya Citra Media TbkPT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk 0,42 30.735.332.693 0,42 31.812.404.000 PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) TbkPT Total Bangun Persada Tbk 0,02 1.580.224.282 0,01 681.075.600 PT Total Bangun Persada TbkPT Tower Bersama Infrastructure Tbk 0,08 5.766.930.764 0,08 6.053.445.000 PT Tower Bersama Infrastructure TbkPT Sarana Menara Nusantara Tbk 0,02 1.796.602.787 0,02 1.830.087.000 PT Sarana Menara Nusantara TbkPT Selamat Sempurna Tbk 0,02 1.331.688.153 0,02 1.276.781.000 PT Selamat Sempurna TbkPT Unilever Indonesia Tbk 0,36 26.290.195.380 0,31 23.784.600.000 PT Unilever Indonesia TbkPT United Tractors Tbk 0,18 13.112.930.957 0,12 9.256.783.200 PT United Tractors TbkPT Uni-Charm Indonesia Tbk 0,01 883.950.585 0,01 1.065.900.000 PT Uni-Charm Indonesia TbkPT Vale Indonesia Tbk 0,08 5.983.407.986 0,07 5.608.148.000 PT Vale Indonesia TbkPT Waskita Beton Precast Tbk 0,01 1.078.558.694 0,01 671.748.800 PT Waskita Beton Precast TbkPT Waskita Karya (Persero) Tbk 0,08 5.958.976.052 0,06 4.189.333.500 PT Waskita Karya (Persero) TbkPT Wijaya Karya (Persero) Tbk 0,04 2.767.992.481 0,03 2.528.768.620 PT Wijaya Karya (Persero) TbkPT XL Axiata Tbk 0,08 5.446.938.630 0,08 6.147.303.750 PT XL Axiata Tbk

Jumlah 6,89 498.111.684.970 6,14 465.218.297.305 Total









- 27 -



% %

PT Ace Hardware Indonesia Tbk 0,01 622.473.092 0,01 695.681.000 PT Ace Hardware Indonesia TbkPT Adaro Energy Tbk 0,11 7.660.859.240 0,07 4.896.693.000 PT Adaro Energy TbkPT Adhi Karya (Persero) Tbk 0,02 1.258.279.840 0,01 831.692.295 PT Adhi Karya (Persero) TbkPT AKR Corporindo Tbk 0,02 1.450.934.661 0,02 1.402.830.000 PT AKR Corporindo TbkPT Aneka Tambang (Persero) Tbk 0,10 6.959.967.557 0,09 6.283.863.000 PT Aneka Tambang (Persero) TbkPT Astra Agro Lestari Tbk 0,09 6.211.705.030 0,05 3.756.270.375 PT Astra Agro Lestari TbkPT Astra International Tbk 0,48 32.034.945.563 0,48 33.639.427.500 PT Astra International TbkPT Bank Central Asia Tbk 0,51 34.301.511.513 0,65 45.666.400.000 PT Bank Central Asia TbkPT Bank CIMB Niaga Tbk 0,02 1.257.981.470 0,01 1.014.369.000 PT Bank CIMB Niaga TbkPT Bank Danamon Indonesia (Persero) Tbk 0,09 6.132.700.146 0,10 7.036.840.000 PT Bank Danamon Indonesia (Persero) TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 0,39 26.535.838.949 0,43 30.357.712.500 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 0,26 17.252.880.119 0,29 20.225.040.000 PT Bank Negara Indonesia (Persero) TbkPT Bank Pan Indonesia Tbk 0,03 1.706.835.626 0,03 1.759.750.500 PT Bank Pan Indonesia TbkPT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 0,48 32.397.449.869 0,56 39.177.006.000 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) TbkPT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 0,06 3.763.753.544 0,05 3.254.420.720 PT Bank Tabungan Negara (Persero) TbkPT Bank Tabungan Pension Nasional Syariah Tbk 0,02 1.145.579.088 0,02 1.226.882.500 PT Bank Tabungan Pension Nasional Syariah TbkPT Barito Pacific Tbk 0,04 2.680.867.702 0,04 3.066.358.050 PT Barito Pacific TbkPT Industri dan Perdagangan Bintraco Dharma Tbk 0,04 3.026.602.102 0,06 4.151.000.000 PT Industri dan Perdagangan Bintraco Dharma TbkPT Blue Bird Tbk 0,02 1.497.287.862 0,01 580.027.000 PT Blue Bird TbkPT Borneo Lumbung Energi & Metal Tbk 0,00 130.000.000 0,00 130.000.000 PT Borneo Lumbung Energi & Metal TbkPT Tambang Batubara Bukit Asam (Persero) Tbk 0,04 2.432.269.289 0,03 2.414.880.000 PT Tambang Batubara Bukit Asam (Persero) TbkPT Bumi Serpong Damai Tbk 0,04 2.466.278.701 0,03 1.862.922.000 PT Bumi Serpong Damai TbkPT Buyung Poetra Sembada Tbk 0,01 542.224.244 0,01 620.500.000 PT Buyung Poetra Sembada TbkPT Chandra Asri Petrochemical Tbk 0,04 2.740.374.704 0,04 3.058.485.000 PT Chandra Asri Petrochemical TbkPT Charoen Phokpand Indonesia Tbk 0,05 3.275.929.945 0,08 5.886.207.500 PT Charoen Phokpand Indonesia TbkPT Ciputra Development Tbk 0,06 4.111.028.111 0,05 3.162.512.000 PT Ciputra Development TbkPT Delta Dunia Makmur Tbk 0,03 2.243.820.764 0,02 1.462.440.000 PT Delta Dunia Makmur TbkPT Distribusi Voucher Nusantara Tbk 0,02 1.299.155.220 0,02 1.402.632.000 PT Distribusi Voucher Nusantara TbkPT Gudang Garam Tbk 0,23 15.778.132.807 0,26 18.272.062.500 PT Gudang Garam TbkPT H.M. Sampoerna Tbk 0,42 28.580.681.109 0,39 27.111.938.000 PT H.M. Sampoerna TbkPT HK Metals Utama Tbk 0,05 3.066.360.732 0,05 3.234.763.200 PT HK Metals Utama TbkPT Solusi Bangun Indonesia Tbk 0,01 420.318.016 0,01 642.219.500 PT Solusi Bangun Indonesia TbkPT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk 0,02 1.332.041.867 0,02 1.201.200.000 PT Indah Kiat Pulp & Paper TbkPT Indo Tambang Raya Megah Tbk 0,05 3.372.061.928 0,04 2.511.000.000 PT Indo Tambang Raya Megah TbkPT Indocement Tunggal Perkasa Tbk 0,08 5.556.422.843 0,07 4.996.260.000 PT Indocement Tunggal Perkasa TbkPT Indofood Consumer Brand Product Tbk 0,15 10.089.099.388 0,18 12.746.910.000 PT Indofood Consumer Brand Product TbkPT Indofood Sukses Makmur Tbk 0,17 11.282.517.100 0,16 11.402.225.000 PT Indofood Sukses Makmur TbkPT Indomobil Multi Jasa Tbk 0,02 1.577.682.579 0,02 1.736.800.000 PT Indomobil Multi Jasa TbkPT Indonesia Kendaraan Terminal Tbk 0,03 1.892.768.281 0,03 1.874.028.000 PT Indonesia Kendaraan Terminal Tbk PT Indosat Tbk 0,02 1.465.643.857 0,01 459.499.500 PT Indosat TbkPT Jasa Marga (Persero) Tbk 0,06 4.016.708.157 0,05 3.338.507.000 PT Jasa Marga (Persero) TbkPT Jaya Real Property Tbk 0,02 1.268.509.969 0,02 1.101.712.000 PT Jaya Real Property TbkPT Kalbe Farma Tbk 0,06 4.065.294.860 0,06 4.016.904.000 PT Kalbe Farma TbkPT M Cash Integrasi Tbk 0,05 3.506.984.447 0,05 3.434.058.000 PT M Cash Integrasi TbkPT Matahari Department Store Tbk 0,07 4.835.430.481 0,03 2.318.960.000 PT Matahari Department Store TbkPT Mayora Indah Tbk 0,05 3.526.909.269 0,07 4.782.744.500 PT Mayora Indah TbkPT Media Nusantara Citra Tbk 0,02 1.672.732.070 0,01 549.861.000 PT Media Nusantara Citra TbkPT Medikaloka Hermina Tbk 0,03 1.969.453.877 0,02 1.389.568.000 PT Medikaloka Hermina TbkPT Mitra Adiperkasa.Tbk 0,01 983.359.143 0,02 1.339.198.000 PT Mitra Adiperkasa.TbkPT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk 0,02 1.027.562.800 0,01 634.252.500 PT Mitra Keluarga Karyasehat TbkPT Nippon Indosari Corpindo Tbk 0,01 908.110.498 0,01 869.040.000 PT Nippon Indosari Corpindo TbkPT Pakuwon Jati Tbk 0,07 4.853.549.091 0,07 4.845.362.000 PT Pakuwon Jati TbkPT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk 0,07 4.749.257.610 0,04 2.661.856.965 PT Pembangunan Perumahan (Persero) TbkPT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk 0,17 11.467.446.956 0,11 7.966.112.000 PT Perusahaan Gas Negara (Persero) TbkPT PP London Sumatera Indonesia (Persero) Tbk 0,01 864.831.748 0,01 863.875.000 PT PP London Sumatera Indonesia (Persero) TbkPT Prodia Widyahusada Tbk 0,02 1.342.184.661 0,01 586.644.000 PT Prodia Widyahusada TbkPT Ramayana Lestari Sentosa Tbk 0,01 927.003.394 0,01 1.000.816.000 PT Ramayana Lestari Sentosa TbkPT Sarimelati Kencana Tbk 0,01 462.001.255 0,01 370.392.000 PT Sarimelati Kencana TbkPT Semen Indonesia (Persero) Tbk 0,18 11.990.592.522 0,15 10.788.150.000 PT Semen Indonesia (Persero) TbkPT Sumber Alfaria Trijaya Tbk 0,00 313.076.228 0,01 574.370.500 PT Sumber Alfaria Trijaya TbkPT Summarecon Agung Tbk 0,03 2.079.514.368 0,02 1.442.721.000 PT Summarecon Agung TbkPT Surya Citra Media Tbk 0,11 7.115.690.488 0,07 4.856.857.500 PT Surya Citra Media TbkPT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk 0,51 34.591.040.059 0,51 35.717.250.000 PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) TbkPT Timah (Persero) Tbk 0,01 739.964.741 0,01 508.794.500 PT Timah (Persero) TbkPT Total Bangun Persada Tbk 0,02 1.580.224.282 0,01 874.776.000 PT Total Bangun Persada TbkPT Tower Bersama Infrastructure Tbk 0,01 1.005.269.083 0,01 533.520.000 PT Tower Bersama Infrastructure TbkPT Unilever Indonesia Tbk 0,28 18.628.182.326 0,28 19.422.120.000 PT Unilever Indonesia TbkPT United Tractors Tbk 0,23 15.359.615.882 0,19 13.624.347.800 PT United Tractors TbkPT Vale Indonesia Tbk 0,09 6.383.993.535 0,08 5.305.976.000 PT Vale Indonesia TbkPT Waskita Beton Precast Tbk 0,02 1.534.348.217 0,02 1.181.956.000 PT Waskita Beton Precast TbkPT Waskita Karya (Persero) Tbk 0,04 2.798.081.659 0,03 1.996.176.000 PT Waskita Karya (Persero) TbkPT Wijaya Karya (Persero) Tbk 0,07 4.457.078.671 0,06 4.141.534.890 PT Wijaya Karya (Persero) TbkPT XL Axiata Tbk 0,07 4.411.125.218 0,04 3.001.729.500 PT XL Axiata Tbk

Jumlah 6,78 456.988.392.023 6,57 461.251.890.295 Total









- 28 -

11. Obligasi 11. Bonds

Akun ini merupakan investasi Dana Pensiun dalam bentuk obligasi yang diklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajar dan diukur pada nilai perolehan diamortisasi dengan rincian sebagai berikut:

This account represents the Pension Fund’s investment in bonds which are classified as fair value and at amortized cost with details as follows:

2019 2018

Diukur pada nilai w ajar 1.093.546.851.000 847.239.336.000 At fair valueDiukur pada nilai perolehan diamortisasi 1.671.278.467.937 1.756.773.891.783 At amortized cost

Jumlah 2.764.825.318.937 2.604.013.227.783 Total




% %

Berkelanjutan II Adhikarya Tahap I Tahun 2017 0,43 31.125.000.000 0,40 29.976.570.000 Berkelanjutan II Adhikarya Tahap I Tahun 2017Subordinasi I Bank UOB Indonesia Tahun 2014 0,51 36.906.500.000 0,51 38.483.884.500 Subordinasi I Bank UOB Indonesia Tahun 2014Obligasi Sub Berkelanjutan II Bank UOB Indonesia Tahap II 2019 0,69 50.000.000.000 0,66 50.000.000.000 Obligasi Sub Berkelanjutan II Bank UOB Indonesia Tahap II 2019Obligasi Berkelanjutan III Bank BTN Tahap II Tahun 2019 Seri C 0,69 50.000.000.000 0,69 52.041.150.000 Obligasi Berkelanjutan III Bank BTN Tahap II Tahun 2019 Seri CBerkelanjutan I Bank DKI Tahap I Tahun 2016 0,69 50.000.000.000 0,68 51.291.050.000 Berkelanjutan I Bank DKI Tahap I Tahun 2016Berkelanjutan I Bank BJB Tahap I Tahun 2017 Seri B 0,14 10.000.000.000 0,13 10.006.790.000 Berkelanjutan I Bank BJB Tahap I Tahun 2017 Seri BSubordinasi Berkelanjutan I Bank BJB Tahap I Tahun 2017 Seri B 0,21 15.000.000.000 0,20 15.140.355.000 Subordinasi Berkelanjutan I Bank BJB Tahap I Tahun 2017 Seri BBerkelanjutan I Bank BJB Tahap I Tahun 2017 Seri C 0,55 40.000.000.000 0,53 40.304.200.000 Berkelanjutan I Bank BJB Tahap I Tahun 2017 Seri CBerkelanjutan I Bank Mandiri Tahap I Tahun 2016 Seri B 0,04 3.045.000.000 0,04 3.082.005.000 Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap I Tahun 2016 Seri BBerkelanjutan I Bank Mandiri Taspen Pos Tahun 2017 Seri B 0,71 51.225.000.000 0,67 50.851.400.000 Berkelanjutan I Bank Mandiri Taspen Pos Tahun 2017 Seri BObligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank BII Tahap I Tahun 2014 0,14 10.000.000.000 0,14 10.568.740.000 Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank BII Tahap I Tahun 2014Subordinasi Berkelanjutan II Bank Permata Tahap I Tahun 2013 0,21 15.000.000.000 0,21 15.781.800.000 Subordinasi Berkelanjutan II Bank Permata Tahap I Tahun 2013Subordinasi Berkelanjutan II Bank Permata Tahap II Tahun 2014 0,14 10.000.000.000 0,14 10.736.950.000 Subordinasi Berkelanjutan II Bank Permata Tahap II Tahun 2014Obligasi VII Bank Nagari Tahun 2015 0,21 15.000.000.000 0,20 15.408.990.000 Obligasi VII Bank Nagari Tahun 2015Berkelanjutan I Bank Sulselbar Tahap I Tahun 2016 0,33 24.000.000.000 0,32 24.474.792.000 Berkelanjutan I Bank Sulselbar Tahap I Tahun 2016Indofood S. Makmur VIII Tahun 2017 0,28 20.000.000.000 0,27 20.494.820.000 Indofood S. Makmur VIII Tahun 2017Berkelanjutan I Indosat Tahap II Tahun 2015 Seri D 0,14 10.000.000.000 0,14 10.685.340.000 Berkelanjutan I Indosat Tahap II Tahun 2015 Seri DObligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017 Seri D 0,21 15.000.000.000 0,21 15.707.580.000 Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017 Seri DBerkelanjutan II Indosat Tahap III Tahun 2018 Seri D 0,35 25.000.000.000 0,34 25.435.750.000 Berkelanjutan II Indosat Tahap III Tahun 2018 Seri DObligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017 Seri E 0,48 35.000.000.000 0,49 37.157.785.000 Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017 Seri EObligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap II Tahun 2017 Seri E 0,35 25.000.000.000 0,34 25.813.175.000 Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap II Tahun 2017 Seri EBerkelanjutan II Indosat Tahap III Tahun 2018 Seri E 0,35 25.000.000.000 0,34 25.528.625.000 Berkelanjutan II Indosat Tahap III Tahun 2018 Seri EIndosat VIII Tahun 2012 Seri B 0,07 5.000.000.000 0,07 5.193.015.000 Indosat VIII Tahun 2012 Seri BBerkelanjutan I Mayora Indah Tahap I Tahun 2017 0,07 5.000.000.000 0,07 5.170.465.000 Berkelanjutan I Mayora Indah Tahap I Tahun 2017Berkelanjutan II Bank Panin Tahap I Tahun 2016 0,69 50.000.000.000 0,68 51.358.900.000 Berkelanjutan II Bank Panin Tahap I Tahun 2016Subordinasi Berkelanjutan II Bank Panin Tahap II Tahun 2017 0,76 55.000.000.000 0,73 55.330.000.000 Subordinasi Berkelanjutan II Bank Panin Tahap II Tahun 2017Berkelanjutan II PNM Tahun 2017 Seri B 0,11 8.000.000.000 0,11 8.119.304.000 Berkelanjutan II PNM Tahun 2017 Seri BBerkelanjutan II PNM Tahap II Tahun 2018 Seri B 0,59 43.000.000.000 0,56 42.472.175.000 Berkelanjutan II PNM Tahap II Tahun 2018 Seri BObligasi Berkelanjutan III PNM Tahap II Tahun 2019 Seri B 0,37 27.000.000.000 0,36 26.970.516.000 Obligasi Berkelanjutan III PNM Tahap II Tahun 2019 Seri BObligasi Berkelanjutan III PLN Tahap V Tahun 2019 Seri D 0,35 25.000.000.000 0,35 26.258.000.000 Obligasi Berkelanjutan III PLN Tahap V Tahun 2019 Seri DObligasi Berkelanjutan II PT Pembangunan Perumahan Tahap I Obligasi Berkelanjutan II Pt Pembangunan Perumahan Tahap I

Tahun 2018 Seri B 0,20 14.347.500.000 0,19 14.764.710.000 Tahun 2018 Seri B Obligasi Berkelanjutan I Semen Indonesia Tahap II Tahun 2019 Seri A 1,04 75.000.000.000 1,02 77.267.550.000 Obligasi Berkelanjutan I Semen Indonesia Tahap II Tahun 2019 Seri AObligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Indonesia Tahap II Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Indonesia Tahap II

Tahun 2019 Seri D 0,35 25.000.000.000 0,34 25.617.800.000 Tahun 2019 Seri DObligasi Berkelanjutan I Timah Tahap II Tahun 2019 Seri B 1,22 88.500.000.000 1,14 86.372.194.500 Obligasi Berkelanjutan I Timah Tahap II Tahun 2019 Seri BObligasi Berkelanjutan Waskita Karya Tahap I Tahun 2017 Seri B 0,41 30.000.000.000 0,39 29.662.470.000 Obligasi Berkelanjutan Waskita Karya Tahap I Tahun 2017 Seri BBerkelanjutan III Waskita Karya Tahap II Tahun 2018 Seri B 0,83 60.000.000.000 0,79 60.018.000.000 Berkelanjutan III Waskita Karya Tahap II Tahun 2018 Seri B

Jumlah 14,89 1.077.149.000.000 14,43 1.093.546.851.000 Total









- 29 -



% %

Obligasi Berkelanjutan I Adhi Tahap II Obligasi Berkelanjutan I Adhi Tahap IITahun 2013 Seri B 0,37 24.835.000.000 0,35 24.581.750.000 Tahun 2013 Seri B

Obligasi Berkelanjutan II Adhi Karya Tahap I Obligasi Berkelanjutan II Adhi Karya Tahap ITahun 2017 0,46 31.125.000.000 0,42 29.801.640.000 Tahun 2017

Obligasi Berkelanjutan I Sumber Alfaria Trijaya Obligasi Berkelanjutan I Sumber Alfaria TrijayaTahap II Tahun 2015 Seri B 0,12 8.000.000.000 0,12 8.098.912.000 Tahap II Tahun 2015 Seri B

Obligasi I Bank UOB Indonesia Tahun 2015 Seri C 0,22 15.000.000.000 0,22 15.215.520.000 Obligasi I Bank UOB Indonesia Tahun 2015 Seri CObligasi Subordinasi I Bank UOB Indonesia Tahun 2014 0,55 36.906.500.000 0,54 38.149.946.000 Obligasi Subordinasi I Bank UOB Indonesia Tahun 2014Obligasi Berkelanjutan I Bank DKI Tahap I Tahun 2016 0,74 50.000.000.000 0,71 49.560.100.000 Obligasi Berkelanjutan I Bank DKI Tahap I Tahun 2016Obligasi Berkelanjutan I Bank BJB Tahap I Obligasi Berkelanjutan I Bank BJB Tahap I

Tahun 2017 Seri B 0,15 10.000.000.000 0,13 9.401.880.000 Tahun 2017 Seri BObligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank BJB Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank BJB

Tahap I Tahun 2017 Seri B 0,22 15.000.000.000 0,20 14.238.960.000 Tahap I Tahun 2017 Seri BObligasi Berkelanjutan I Bank BJB Tahap I Obligasi Berkelanjutan I Bank BJB Tahap I

Tahun 2017 Seri C 0,59 40.000.000.000 0,53 37.543.560.000 Tahun 2017 Seri C Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap I Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap I

Tahun 2016 Seri B 0,05 3.045.000.000 0,04 2.904.867.000 Tahun 2016 Seri B Obligasi I Bank Mandiri Taspen Pos Obligasi I Bank Mandiri Taspen Pos

Tahun 2017 Seri B 0,76 51.225.000.000 0,69 48.556.900.000 Tahun 2017 Seri B Obligasi Subordinasi II Bank CIMB Niaga Obligasi Subordinasi II Bank CIMB Niaga

Tahun 2010 1,08 72.726.500.000 1,01 70.913.710.000 Tahun 2010 Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank BII Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank BII

Tahap II Tahun 2012 0,14 9.474.000.000 0,14 10.035.780.000 Tahap II Tahun 2012 Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank BII Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank BII

Tahap I Tahun 2014 0,15 10.000.000.000 0,15 10.458.430.000 Tahap I Tahun 2014 Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank Permata Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank Permata

Tahap I Tahun 2013 0,22 15.000.000.000 0,23 15.829.320.000 Tahap I Tahun 2013 Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank Permata Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank Permata

Tahap II Tahun 2014 0,15 10.000.000.000 0,15 10.523.720.000 Tahap II Tahun 2014Obligasi VII Bank Nagari Tahun 2015 0,22 15.000.000.000 0,22 15.151.620.000 Obligasi VII Bank Nagari Tahun 2015Obligasi Berkelanjutan I Bank Sulselbar Tahap I Tahun 2016 0,36 24.000.000.000 0,33 23.445.144.000 Obligasi Berkelanjutan I Bank Sulselbar Tahap I Tahun 2016Obligasi Indofood Sukses Makmur VIII Tahun 2017 0,30 20.000.000.000 0,28 19.889.320.000 Obligasi Indofood Sukses Makmur VIII Tahun 2017Obligasi Berkelanjutan I Indosat Tahap II Tahun 2015 Seri D 0,15 10.000.000.000 0,15 10.320.250.000 Obligasi Berkelanjutan I Indosat Tahap II Tahun 2015 Seri DObligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017 Seri D 0,22 15.000.000.000 0,21 14.687.670.000 Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017 Seri DObligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap III Tahun 2018 Seri D 0,37 25.000.000.000 0,33 23.514.250.000 Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap III Tahun 2018 Seri DObligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017 Seri E 0,52 35.000.000.000 0,49 34.420.890.000 Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017 Seri EObligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap II Tahun 2017 Seri E 0,37 25.000.000.000 0,34 23.551.875.000 Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap II Tahun 2017 Seri EObligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap III Tahun 2018 Seri E 0,37 25.000.000.000 0,34 23.681.950.000 Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap III Tahun 2018 Seri EObligasi Indosat VIII Tahun 2012 Seri B 0,07 5.000.000.000 0,07 4.957.460.000 Obligasi Indosat VIII Tahun 2012 Seri BObligasi Berkelanjutan I Mayora Indah Tahap I Tahun 2017 0,07 5.000.000.000 0,07 4.956.985.000 Obligasi Berkelanjutan I Mayora Indah Tahap I Tahun 2017Obligasi Berkelanjutan II Bank Panin Tahap I Tahun 2016 0,74 50.000.000.000 0,71 49.856.950.000 Obligasi Berkelanjutan II Bank Panin Tahap I Tahun 2016Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank Panin Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank Panin

Tahap II Tahun 2017 0,82 55.000.000.000 0,79 55.521.675.000 Tahap II Tahun 2017Obligasi Berkelanjutan II PNM Tahap I Tahun 2017 Seri B 0,12 8.000.000.000 0,11 7.649.744.000 Obligasi Berkelanjutan II PNM Tahap I Tahun 2017 Seri BObligasi Berkelanjutan II PNM Tahap II Tahun 2018 Seri B 0,64 43.000.000.000 0,56 39.562.838.000 Obligasi Berkelanjutan II PNM Tahap II Tahun 2018 Seri BObligasi Berkelanjutan II Summarecon Agung Obligasi Berkelanjutan II Summarecon Agung

Tahap I Tahun 2015 0,21 14.000.000.000 0,20 14.218.120.000 Tahap I Tahun 2015Obligasi Berkelanjutan III Waskita Karya Tahap I Obligasi Berkelanjutan III Waskita Karya Tahap I

Tahun 2017 Seri B 0,45 30.000.000.000 0,40 28.328.580.000 Tahun 2017 Seri B Obligasi Berkelanjutan III Waskita Karya Tahap II Obligasi Berkelanjutan III Waskita Karya Tahap II

Tahun 2018 Seri B 0,89 60.000.000.000 0,82 57.709.020.000 Tahun 2018 Seri B

Jumlah 12,86 866.337.000.000 12,07 847.239.336.000 Total









- 30 -




% %

Obligasi Berkelanjutan I Angkasa Pura II Tahun 2018 Seri B 0,28 20.000.000.000 0,26 20.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan I Angkasa Pura II Tahun 2018 Seri BObligasi I Angkasa Pura I Tahun 2016 Seri C 1,45 105.000.000.000 1,39 105.000.000.000 Obligasi I Angkasa Pura I Tahun 2016 Seri CObligasi Berkelanjutan I Bank BRI Tahap II Tahun 2016 Seri C 0,69 50.000.000.000 0,66 50.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan I Bank BRI Tahap II Tahun 2016 Seri CBerkelanjutan I Bank BRI Tahap III Tahun 2016 Seri C 0,28 20.000.000.000 0,26 20.000.000.000 Berkelanjutan I Bank BRI Tahap III Tahun 2016 Seri CBerkelanjutan I Bank BRI Tahap III Tahun 2016 Seri C 0,14 9.952.000.000 0,13 9.983.007.614 Berkelanjutan I Bank BRI Tahap III Tahun 2016 Seri CObligasi Berkelanjutan II Bank BRI Tahap II Tahun 2017 Seri D 0,83 60.000.000.000 0,79 60.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan II Bank BRI Tahap II Tahun 2017 Seri DBerkelanjutan I Bank BTN Tahap I Tahun 2012 0,16 11.493.540.000 0,15 11.731.733.965 Berkelanjutan I Bank BTN Tahap I Tahun 2012Berkelanjutan I Bank BTN Tahap II Tahun 2013 0,32 22.812.648.000 0,31 23.276.220.913 Berkelanjutan I Bank BTN Tahap II Tahun 2013Berkelanjutan II Bank BTN Tahap II Tahun 2016 Seri B 0,35 25.000.000.000 0,33 25.000.000.000 Berkelanjutan II Bank BTN Tahap II Tahun 2016 Seri BBerkelanjutan II Bank BTN Tahap II Tahun 2016 Seri B 0,07 5.000.000.000 0,07 5.000.000.000 Berkelanjutan II Bank BTN Tahap II Tahun 2016 Seri BBerkelanjutan II Bank BTN Tahap II Tahun 2016 Seri B 0,49 35.217.000.000 0,46 35.085.949.168 Berkelanjutan II Bank BTN Tahap II Tahun 2016 Seri BBerkelanjutan III Bank BTN Tahap I Tahun 2017 Seri B 0,21 15.000.000.000 0,20 15.000.000.000 Berkelanjutan III Bank BTN Tahap I Tahun 2017 Seri BBerkelanjutan III Bank BTN Tahap I Tahun 2017 Seri B 0,35 25.000.000.000 0,33 25.000.000.000 Berkelanjutan III Bank BTN Tahap I Tahun 2017 Seri BBerkelanjutan III Bank BTN Tahap I Tahun 2017 Seri D 0,21 15.000.000.000 0,20 15.000.000.000 Berkelanjutan III Bank BTN Tahap I Tahun 2017 Seri DBerkelanjutan III Bank Btn Tahap I Tahun 2017 Seri D 0,41 30.000.000.000 0,40 30.000.000.000 Berkelanjutan III Bank Btn Tahap I Tahun 2017 Seri DBTN XIV Tahun 2010 0,29 20.832.640.000 0,27 20.132.029.344 BTN XIV Tahun 2010Berkelanjutan I Eximbank II Tahap V Tahun 2015 Seri C 0,14 9.910.000.000 0,13 9.995.019.615 Berkelanjutan I Eximbank II Tahap V Tahun 2015 Seri CBerkelanjutan I Eximbank II Tahap V Tahun 2015 Seri C 0,14 9.910.000.000 0,13 9.995.036.751 Berkelanjutan I Eximbank II Tahap V Tahun 2015 Seri CBerkelanjutan I Eximbank II Tahap V Tahun 2015 Seri C 0,14 9.880.000.000 0,13 9.993.368.367 Berkelanjutan I Eximbank II Tahap V Tahun 2015 Seri CObligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbankii Tahap VII Tahun 2016 C 0,41 30.000.000.000 0,40 30.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbankii Tahap VII Tahun 2016 CObligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbankii Tahap VII Tahun 2016 C 0,06 4.102.000.000 0,05 4.028.096.080 Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbankii Tahap VII Tahun 2016 CBerkelanjutan III Tahap I Ind. Eximbank Tahun 2016 Seri C 0,35 25.000.000.000 0,33 25.000.000.000 Berkelanjutan III Tahap I Ind. Eximbank Tahun 2016 Seri CBerkelanjutan III Tahap I Ind. Eximbank Tahun 2016 Seri C 0,47 34.326.400.000 0,45 34.117.008.556 Berkelanjutan III Tahap I Ind. Eximbank Tahun 2016 Seri CBerkelanjutan Indonesia Eximbank III Tahap Ii Tahun 2016 0,27 19.664.000.000 0,26 19.867.220.504 Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Tahap Ii Tahun 2016Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Tahap II Tahun 2016 0,41 30.000.000.000 0,40 30.000.000.000 Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Tahap II Tahun 2016Berkelanjutan Eximbank III Tahap IV Seri D Tahun 2017 0,07 5.000.000.000 0,07 5.000.000.000 Berkelanjutan Eximbank III Tahap IV Seri D Tahun 2017Berkelanjutan Eximbank III Tahap IV Seri D Tahun 2017 0,21 15.000.000.000 0,20 15.000.000.000 Berkelanjutan Eximbank III Tahap IV Seri D Tahun 2017Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Tahap IV Seri E Tahun 20 0,55 40.000.000.000 0,53 40.000.000.000 Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Tahap IV Seri E Tahun 20Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Tahap IV Seri E Tahun 20 0,35 25.000.000.000 0,33 25.000.000.000 Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Tahap IV Seri E Tahun 20Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Tahap IV Seri E Tahun 20 0,21 15.352.500.000 0,20 15.283.967.145 Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Tahap IV Seri E Tahun 20Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap I Tahun 2016 Seri B 0,68 49.135.000.000 0,65 49.463.268.939 Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap I Tahun 2016 Seri BBerkelanjutan I Bank Mandiri Tahap I Tahun 2016 Seri B 0,60 43.238.800.000 0,57 43.527.676.666 Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap I Tahun 2016 Seri BBerkelanjutan I Bank Mandiri Tahap II Tahun 2017 Seri B 0,72 52.000.000.000 0,69 52.000.000.000 Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap II Tahun 2017 Seri BBerkelanjutan I Bank Mandiri Tahap I Tahun 2016 Seri C 0,41 30.000.000.000 0,40 30.000.000.000 Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap I Tahun 2016 Seri CBerkelanjutan I Bank Mandiri Tahap I Tahun 2016 Seri C 0,17 12.500.000.000 0,16 12.500.000.000 Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap I Tahun 2016 Seri CBerkelanjutan I Bank Mandiri Tahap I Tahun 2016 Seri C 0,69 50.000.000.000 0,66 50.000.000.000 Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap I Tahun 2016 Seri CBerkelanjutan I Bank Mandiri Tahap II Tahun 2017 Seri C 0,41 30.000.000.000 0,40 30.000.000.000 Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap II Tahun 2017 Seri CObligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap III Tahun 2018 0,69 50.000.000.000 0,66 50.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap III Tahun 2018Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap III Tahun 2018 0,14 10.000.000.000 0,13 10.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap III Tahun 2018Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap III Tahun 2018 0,14 10.000.000.000 0,13 10.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap III Tahun 2018Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap III Tahun 2018 0,69 50.000.000.000 0,66 50.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap III Tahun 2018Obligasi I Bank Mandiri Taspen Pos Tahun 2017 Seri A 0,07 4.907.500.000 0,07 4.970.568.913 Obligasi I Bank Mandiri Taspen Pos Tahun 2017 Seri ABerkelanjutan I Bank Mandiri Taspen Pos Tahun 2017 Seri B 0,17 12.000.000.000 0,16 12.000.000.000 Berkelanjutan I Bank Mandiri Taspen Pos Tahun 2017 Seri BIndofood S. Makmur VIII Tahun 2017 0,35 25.000.000.000 0,33 25.000.000.000 Indofood S. Makmur VIII Tahun 2017Jasa Marga XIV Seri JM-10 Tahun 2010 0,24 17.313.582.000 0,23 17.078.844.323 Jasa Marga XIV Seri JM-10 Tahun 2010Obligasi I Pelindo I Gerbang Nusantara Tahun 2016 Seri B 0,14 10.137.000.000 0,13 10.050.073.851 Obligasi I Pelindo I Gerbang Nusantara Tahun 2016 Seri BBerkelanjutan I Pupuk Indonesia Tahap I Tahun 2017 Seri B 0,69 50.000.000.000 0,66 50.000.000.000 Berkelanjutan I Pupuk Indonesia Tahap I Tahun 2017 Seri BObligasi Berkelanjutan I Pegadaian Tahap 1 Tahun 2011 Seri C 0,04 3.013.038.000 0,04 3.005.798.585 Obligasi Berkelanjutan I Pegadaian Tahap 1 Tahun 2011 Seri CBerkelanjutan II Pegadaian Tahap I Tahun 2013 Seri D 0,20 14.685.375.000 0,20 14.942.908.376 Berkelanjutan II Pegadaian Tahap I Tahun 2013 Seri DBerkelanjutan I PLN Tahap I Tahun 2013 Seri B 0,12 8.860.653.000 0,12 8.912.343.958 Berkelanjutan I PLN Tahap I Tahun 2013 Seri BBerkelanjutan II PLN Tahap Ii Tahun 2017 Seri D 0,35 25.000.000.000 0,33 25.000.000.000 Berkelanjutan II PLN Tahap Ii Tahun 2017 Seri DBerkelanjutan II PLN Tahap III Tahun 2018 Seri D 0,41 30.000.000.000 0,40 30.000.000.000 Berkelanjutan II PLN Tahap III Tahun 2018 Seri DBerkelanjutan II Pln Tahap III Tahun 2018 Seri E 0,41 30.000.000.000 0,40 30.000.000.000 Berkelanjutan II Pln Tahap III Tahun 2018 Seri EObligasi Berkelanjutan III PLN Tahap IV Tahun 2019 Seri D 0,14 10.000.000.000 0,13 10.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan III PLN Tahap IV Tahun 2019 Seri DObligasi Berkelanjutan III PLN Tahap V Tahun 2019 Seri D 0,35 25.000.000.000 0,33 25.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan III PLN Tahap V Tahun 2019 Seri DPLN VIII Tahun 2006 Seri B 0,05 3.520.650.000 0,04 3.202.625.767 PLN VIII Tahun 2006 Seri BPLN XI Tahun 2010 Seri B 0,05 3.314.091.000 0,04 3.004.261.835 PLN XI Tahun 2010 Seri BPLN XII Tahun 2010 Seri B 0,34 24.810.767.000 0,32 23.972.409.833 PLN XII Tahun 2010 Seri BObligasi Berkelanjutan III SMF Tahap VI Tahun 2016 0,34 24.751.250.000 0,33 24.892.448.846 Obligasi Berkelanjutan III SMF Tahap VI Tahun 2016Obligasi Berkelanjutan I Semen Indonesia Tahap II Tahun 2019 Seri B 0,69 50.000.000.000 0,66 50.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan I Semen Indonesia Tahap II Tahun 2019 Seri BBerkelanjutan I Semen Indonesia Tahap I Tahun 2017 0,14 10.000.000.000 0,13 10.000.000.000 Berkelanjutan I Semen Indonesia Tahap I Tahun 2017Berkelanjutan I Semen Indonesia Tahap I Tahun 2017 0,41 30.000.000.000 0,40 30.000.000.000 Berkelanjutan I Semen Indonesia Tahap I Tahun 2017Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur I Tahun 2016 C 0,21 15.000.000.000 0,20 15.000.000.000 Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur I Tahun 2016 CBerkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur I Tahun 2016 C 0,14 10.000.000.000 0,13 10.000.000.000 Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur I Tahun 2016 CObligasi Berkelanjutan I Telkom Tahap I Tahun 2015 Seri B 0,25 17.887.400.000 0,23 17.645.058.091 Obligasi Berkelanjutan I Telkom Tahap I Tahun 2015 Seri BObligasi Telkom II Tahun 2010 Seri B 0,13 9.376.650.000 0,12 9.066.022.540 Obligasi Telkom II Tahun 2010 Seri BObligasi Telkom II Tahun 2010 Seri B 0,16 11.579.700.000 0,15 11.093.592.903 Obligasi Telkom II Tahun 2010 Seri BBerkelanjutan II Mandiri Tunas Finance Tahap I Tahun 2015 Ser 0,29 21.245.900.000 0,27 20.367.484.858 Berkelanjutan II Mandiri Tunas Finance Tahap I Tahun 2015 SerBerkelanjutan II Mandiri Tunas Finance Tahap Ii Tahun 2016 B 0,25 18.245.034.000 0,24 18.094.421.630 Berkelanjutan II Mandiri Tunas Finance Tahap Ii Tahun 2016 BBerkelanjutan I Waskita Karya Tahap II Tahun 2015 Seri B 0,14 10.000.000.000 0,13 10.000.000.000 Berkelanjutan I Waskita Karya Tahap II Tahun 2015 Seri BBerkelanjutan I Waskita Karya Tahap II Tahun 2015 Seri B 0,04 3.000.000.000 0,04 3.000.000.000 Berkelanjutan I Waskita Karya Tahap II Tahun 2015 Seri BBerkelanjutan I Waskita Karya Tahap II Tahun 2015 Seri B 0,21 15.000.000.000 0,20 15.000.000.000 Berkelanjutan I Waskita Karya Tahap II Tahun 2015 Seri B

Jumlah 23,14 1.673.975.118.000 22,05 1.671.278.467.937 Total



At Cost At Carrying Value






- 31 -



% %

Obligasi Berkelanjutan I Angkasa Pura II Tahun 2018 Seri B 0,30 20.000.000.000 0,28 20.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan I Angkasa Pura II Tahun 2018 Seri BObligasi I Angkasa Pura I Tahun 2016 Seri C 1,56 105.000.000.000 1,50 105.000.000.000 Obligasi I Angkasa Pura I Tahun 2016 Seri CObligasi Berkelanjutan I Bank BRI Tahap III Tahun 2016 Seri B 1,20 80.536.000.000 1,14 80.091.994.455 Obligasi Berkelanjutan I Bank BRI Tahap III Tahun 2016 Seri B Obligasi Berkelanjutan I Bank BRI Tahap II Tahun 2016 Seri C 0,74 50.000.000.000 0,71 50.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan I Bank BRI Tahap II Tahun 2016 Seri CObligasi Berkelanjutan I Bank BRI Tahap II Tahun 2016 Seri C 0,44 29.952.000.000 0,43 29.972.109.538 Obligasi Berkelanjutan I Bank BRI Tahap II Tahun 2016 Seri CObligasi Berkelanjutan II Bank BRI Tahap II Tahun 2017 Seri D 0,89 60.000.000.000 0,85 60.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan II Bank BRI Tahap II Tahun 2017 Seri DObligasi Berkelanjutan I Bank BTN Tahap I Tahun 2012 0,17 11.493.540.000 0,17 11.637.343.814 Obligasi Berkelanjutan I Bank BTN Tahap I Tahun 2012Obligasi Berkelanjutan I Bank BTN Tahap II Tahun 2013 0,34 22.812.648.000 0,33 23.092.455.067 Obligasi Berkelanjutan I Bank BTN Tahap II Tahun 2013Obligasi Berkelanjutan II Bank BTN Tahap II Tahun 2016 Seri B 0,97 65.217.000.000 0,93 65.131.864.356 Obligasi Berkelanjutan II Bank BTN Tahap II Tahun 2016 Seri BObligasi Berkelanjutan III BANK BTN Tahap I Tahun 2017 Seri B 0,59 40.000.000.000 0,57 40.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan III BANK BTN Tahap I Tahun 2017 Seri BObligasi Berkelanjutan III Bank BTN Tahap I Tahun 2017 Seri D 0,67 45.000.000.000 0,64 45.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan III Bank BTN Tahap I Tahun 2017 Seri DObligasi XIV Bank BTN Tahun 2010 0,31 20.832.640.000 0,29 20.409.352.227 Obligasi XIV Bank BTN Tahun 2010Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank II Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank II

Tahap V Tahun 2015 Seri C 0,44 29.700.000.000 0,43 29.905.211.985 Tahap V Tahun 2015 Seri CObligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank II Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank II

Tahap VII Tahun 2016 Seri C 0,51 34.102.000.000 0,48 34.050.462.476 Tahap VII Tahun 2016 Seri C Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank II Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank II

Tahap I Tahun 2014 Seri D 0,45 30.060.000.000 0,43 30.008.272.204 Tahap I Tahun 2014 Seri D Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank III

Tahap I Tahun 2016 Seri C 0,88 59.326.400.000 0,84 59.190.266.802 Tahap I Tahun 2016 Seri C Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank III

Tahap II Tahun 2016 Seri C 0,74 49.664.000.000 0,71 49.795.833.037 Tahap II Tahun 2016 Seri C Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank III

Tahap IV Tahun 2017 Seri D 0,30 20.000.000.000 0,28 20.000.000.000 Tahap IV Tahun 2017 Seri D Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Tahap IV Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Tahap IV

Tahun 2017 Seri E 1,19 80.352.500.000 1,14 80.310.809.592 Tahun 2017 Seri E Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap I Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap I

Tahun 2016 Seri B 1,37 92.373.800.000 1,32 92.774.404.012 Tahun 2016 Seri B Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap II Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap II

Tahun 2017 Seri B 0,77 52.000.000.000 0,74 52.000.000.000 Tahun 2017 Seri B Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap I Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap I

Tahun 2016 Seri C 1,37 92.500.000.000 1,32 92.500.000.000 Tahun 2016 Seri C Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap II Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap II

Tahun 2017 Seri C 0,45 30.000.000.000 0,43 30.000.000.000 Tahun 2017 Seri CObligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap III Tahun 2018 1,78 120.000.000.000 1,71 120.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap III Tahun 2018Obligasi I Bank Mandiri Taspen Pos Tahun 2017 Seri A 0,07 4.907.500.000 0,07 4.918.621.420 Obligasi I Bank Mandiri Taspen Pos Tahun 2017 Seri AObligasi I Bank Mandiri Taspen Pos Tahun 2017 Seri B 0,18 12.000.000.000 0,17 12.000.000.000 Obligasi I Bank Mandiri Taspen Pos Tahun 2017 Seri BObligasi Indofood Sukses Makmur VII Tahun 2014 0,31 20.645.240.000 0,29 20.143.687.599 Obligasi Indofood Sukses Makmur VII Tahun 2014Obligasi Indofood Sukses Makmur VIII Tahun 2017 0,37 25.000.000.000 0,36 25.000.000.000 Obligasi Indofood Sukses Makmur VIII Tahun 2017Obligasi Jasa Marga XIV Seri JM-10 Tahun 2010 0,26 17.313.582.000 0,24 17.171.829.666 Obligasi Jasa Marga XIV Seri JM-10 Tahun 2010Obligasi I Pelindo 1 Gerbang Nusantara Tahun 2016 Seri B 0,15 10.137.000.000 0,14 10.080.545.015 Obligasi I Pelindo 1 Gerbang Nusantara Tahun 2016 Seri BObligasi Berkelanjutan I Pupuk Indonesia Tahap I Obligasi Berkelanjutan I Pupuk Indonesia Tahap I

Tahun 2017 Seri B 0,74 50.000.000.000 0,71 50.000.000.000 Tahun 2017 Seri BObligasi Berkelanjutan I Perum Pegadaian Tahap I Obligasi Berkelanjutan I Perum Pegadaian Tahap I

Tahun 2011 Seri C 0,04 3.013.038.000 0,04 3.008.669.353 Tahun 2011 Seri C Obligasi Berkelanjutan I Perum Pegadaian Tahap II Obligasi Berkelanjutan I Perum Pegadaian Tahap II

Tahun 2012 Seri D 0,04 2.969.211.000 0,04 2.997.785.402 Tahun 2012 Seri DObligasi Berkelanjutan II Pegadaian Tahap I Tahun 2013 Seri D 0,22 14.685.375.000 0,21 14.840.897.531 Obligasi Berkelanjutan II Pegadaian Tahap I Tahun 2013 Seri DObligasi XIII Perum Pegadaian Tahun 2009 Seri C 0,05 3.264.345.000 0,04 3.063.964.226 Obligasi XIII Perum Pegadaian Tahun 2009 Seri CObligasi Berkelanjutan I PLN Tahap I Tahun 2013 Seri B 0,13 8.860.653.000 0,13 8.891.901.259 Obligasi Berkelanjutan I PLN Tahap I Tahun 2013 Seri BObligasi Berkelanjutan II PLN Tahap II Tahun 2017 Seri D 0,37 25.000.000.000 0,36 25.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan II PLN Tahap II Tahun 2017 Seri DObligasi Berkelanjutan II PLN Tahap III Tahun 2018 Seri D 0,45 30.000.000.000 0,43 30.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan II PLN Tahap III Tahun 2018 Seri DObligasi Berkelanjutan II PLN Tahap III Tahun 2018 Seri E 0,45 30.000.000.000 0,43 30.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan II PLN Tahap III Tahun 2018 Seri EObligasi PLN VIII Tahun 2006 Seri B 0,05 3.520.650.000 0,05 3.325.494.696 Obligasi PLN VIII Tahun 2006 Seri BObligasi PLN XI Tahun 2010 Seri B 0,05 3.314.091.000 0,04 3.128.428.464 Obligasi PLN XI Tahun 2010 Seri BObligasi PLN XII Tahun 2010 Seri B 0,37 24.810.767.000 0,35 24.303.008.766 Obligasi PLN XII Tahun 2010 Seri BObligasi Berkelanjutan III Sarana Multigriya Finansial Ob Obligasi Berkelanjutan III Sarana Multigriya Finansial

Tahap VI Tahun 2016 0,37 24.751.250.000 0,35 24.837.917.590 Tahap VI Tahun 2016Obligasi Berkelanjutan I Semen Indonesia Tahap I Tahun 2017 0,59 40.000.000.000 0,57 40.000.000.000 Obligasi Berkelanjutan I Semen Indonesia Tahap I Tahun 2017Obligasi I Sarana Multi Infrastruktur Tahun 2014 Seri B 0,20 13.406.250.000 0,19 13.086.681.545 Obligasi I Sarana Multi Infrastruktur Tahun 2014 Seri BObligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur

Tahap I Tahun 2016 Seri C 0,37 25.000.000.000 0,36 25.000.000.000 Tahap I Tahun 2016 Seri CObligasi Berkelanjutan I Telkom Tahap I Tahun 2015 Seri B 0,27 17.887.400.000 0,25 17.730.593.235 Obligasi Berkelanjutan I Telkom Tahap I Tahun 2015 Seri BObligasi II Telkom Tahun 2010 Seri B 0,31 20.956.350.000 0,29 20.449.706.003 Obligasi II Telkom Tahun 2010 Seri BObligasi Berkelanjutan II Mandiri Tunas Finance Obligasi Berkelanjutan II Mandiri Tunas Finance

Tahap II Tahun 2016 Seri A 0,30 20.259.580.000 0,29 20.054.298.725 Tahap II Tahun 2016 Seri AObligasi Berkelanjutan II Mandiri Tunas Finance Obligasi Berkelanjutan II Mandiri Tunas Finance

Tahap I Tahun 2015 Seri B 0,32 21.245.900.000 0,30 20.715.398.627 Tahap I Tahun 2015 Seri B Obligasi Berkelanjutan II Mandiri Tunas Finance Obligasi Berkelanjutan II Mandiri Tunas Finance

Tahap II Tahun 2016 Seri B 0,27 18.245.034.000 0,26 18.154.083.096 Tahap II Tahun 2016 Seri B Obligasi Berkelanjutan I Waskita Karya Obligasi Berkelanjutan I Waskita Karya

Tahap II Tahun 2015 Seri B 0,42 28.000.000.000 0,40 28.000.000.000 Tahap II Tahun 2015 Seri B

Jumlah 26,12 1.760.115.744.000 25,02 1.756.773.891.783 Total









- 32 -

Suku bunga per tahun obligasi tersebut berkisar antara 7,9% - 13,75% pada tahun 2019 dan 7,75% - 13,75% pada tahun 2018.

Interest rates per annum on bonds ranged from 7.9% to 13.75% in 2019 and 7.75% to 13.75% in 2018.

Pada tahun 2019, rincian peringkat obligasi dari PT Pemeringkat Efek Indonesia yang dilaporkan oleh Bursa Efek Indonesia adalah sebagai berikut:

In 2019, the bond ratings issued by PT Pemeringkat Efek Indonesia as reported to the Indonesia Stock Exchange are as follows:

Peringkat/ Jatuh Tempo/

Perusahaan/Company Rating Maturity Date

Berkelanjutan II Adhikarya Tahap I Tahun 2017 A- 22 Juni 2022/June 22, 2022Subordinasi I Bank UOB Indonesia Tahun 2014 AA 28 Mei 2021/May 21, 2021Obligasi Sub Berkelanjutan II Bank UOB Indonesia Tahap II 2019 AA 13 November 2026/November 13, 2026Obligasi Berkelanjutan III Bank BTN Tahap II Tahun 2019 Seri C AA+ 28 Juni 2024/June 28, 2024Berkelanjutan I Bank DKI Tahap I Tahun 2016 A+ 30 Juni 2021/June 30, 2021Berkelanjutan I Bank BJB Tahap I Tahun 2017 Seri B AA- 6 Desember 2022/December 6, 2022Subordinasi Berkelanjutan I Bank BJB Tahap I Tahun 2017 Seri B A 6 Desember 2024/December 6, 2024Berkelanjutan I Bank BJB Tahap I Tahun 2017 Seri C AA- 6 Desember 2024/December 6, 2024Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap I Tahun 2016 Seri B AAA 30 September 2023/September 30, 2023Berkelanjutan I Bank Mandiri Taspen Pos Tahun 2017 Seri B AA 11 Juli 2022/July 11, 2022Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank BII Tahap I Tahun 2014 AA+ 8 Juli 2021/July 8, 2021Subordinasi Berkelanjutan II Bank Permata Tahap I Tahun 2013 AA 24 Desember 2020/December 24, 2020Subordinasi Berkelanjutan II Bank Permata Tahap II Tahun 2014 AA 24 Oktober 2021/October 24, 2021Obligasi VII Bank Nagari Tahun 2015 A 8 Januari 2021/January 8, 2021Berkelanjutan I Bank Sulselbar Tahap I Tahun 2016 A+ 15 Juli 2021/July 15, 2021Indofood S. Makmur VIII Tahun 2017 AA+ 26 Mei 2022/May 26, 2022Berkelanjutan I Indosat Tahap II Tahun 2015 Seri D AAA 4 Juni 2022/June 4, 2022Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017 Seri D AAA 31 Mei 2024/May 31, 2024Berkelanjutan II Indosat Tahap III Tahun 2018 Seri D AAA 3 Mei 2025/May 3, 2025Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017 Seri E AAA 31 Mei 2027/May 31, 2027Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap II Tahun 2017 Seri E AAA 9 November 2027/November 9, 2027Berkelanjutan II Indosat Tahap III Tahun 2018 Seri E AAA 3 Mei 2028/May 3, 2028Indosat VIII Tahun 2012 Seri B AA+ 27 Juni 2022/June 27, 2022Berkelanjutan I Mayora Indah Tahap I Tahun 2017 AA- 24 Februari 2022/February 24, 2022Berkelanjutan II Bank Panin Tahap I Tahun 2016 AA 26 Juni 2021/June 26, 2021Subordinasi Berkelanjutan II Bank Panin Tahap II Tahun 2017 A+ 17 Maret 2024/March 17, 2024Berkelanjutan II PNM Tahun 2017 Seri B A 12 Juli 2022/July 12, 2022Berkelanjutan II PNM Tahap II Tahun 2018 Seri B A 13 April 2023/April 13, 2023Obligasi Berkelanjutan III PNM Tahap II Tahun 2019 Seri B A+ 24 November 2024/November 24, 2024Obligasi Berkelanjutan III PLN Tahap V Tahun 2019 Seri D AAA 1 Oktober 2034/October 1, 2034Obligasi Berkelanjutan II PT Pembangunan Perumahan Tahap I

Tahun 2018 Seri B A+ 6 Juli 2023/July 6, 2023Obligasi Berkelanjutan I Semen Indonesia Tahap II Tahun 2019 Seri A AA+ 28 Mei 2024/May 28, 2024Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Indonesia Tahap II

Tahun 2019 Seri D AAA 28 Agustus 2026/August 28, 2026Obligasi Berkelanjutan I Timah Tahap II Tahun 2019 Seri B A+ 15 Agustus 2024/August 15, 2024Obligasi Berkelanjutan Waskita Karya Tahap I Tahun 2017 Seri B A- 6 Oktober 2022/October 6, 2022Berkelanjutan III Waskita Karya Tahap II Tahun 2018 Seri B A- 23 Februari 2023/February 23, 2023Obligasi Berkelanjutan I Angkasa Pura II Tahun 2018 Seri B AAA 12 Desember 2023/December 12, 2023Obligasi I Angkasa Pura I Tahun 2016 Seri C AAA 22 November 2026/November 22, 2026Obligasi Berkelanjutan I Bank BRI Tahap II Tahun 2016 Seri C AAA 4 Februari 2021/February 4, 2021Berkelanjutan I Bank BRI Tahap III Tahun 2016 Seri C AAA 25 Mei 2021/May 25, 2021Obligasi Berkelanjutan II Bank BRI Tahap II Tahun 2017 Seri D AAA 11 April 2027/April 11, 2027Berkelanjutan I Bank BTN Tahap I Tahun 2012 AA 5 Juni 2022/June 5, 2022Berkelanjutan I Bank BTN Tahap II Tahun 2013 AA 27 Maret 2023/March 27, 2023Berkelanjutan II Bank BTN Tahap II Tahun 2016 Seri B AA+ 30 Agustus 2021/August 30, 2021Berkelanjutan III Bank BTN Tahap I Tahun 2017 Seri B AA+ 13 Juli 2022/July 13, 2022BTN XIV Tahun 2010 AA- 11 Juni 2020/June 11, 2020Berkelanjutan I Eximbank II Tahap V Tahun 2015 Seri C AAA 13 Maret 2020/March 13, 2020Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbankii Tahap VII Tahun 2016 C AAA 19 Februari 2021/February 19, 2021Berkelanjutan III Tahap I Ind. Eximbank Tahun 2016 Seri C AAA 8 Juni 2021/June 8, 2021Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Tahap Ii Tahun 2016 AAA 25 Agustus 2021/August 25, 2021Berkelanjutan Eximbank III Tahap IV Seri D Tahun 2017 AAA 23 Februari 2024/February 23, 2024






- 33 -

Peringkat/ Jatuh Tempo/Perusahaan/Company Rating Maturity Date

Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Tahap IV Seri E Tahun 20 AAA 23 Februari 2027/February 23, 2027Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap I Tahun 2016 Seri B AAA 30 September 2023/September 30, 2023Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap II Tahun 2017 Seri B AAA 15 Juni 2024/June 15, 2024Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap I Tahun 2016 Seri C AAA 30 September 2026/September 30, 2026Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap II Tahun 2017 Seri C AAA 15 Juni 2027/June 15, 2027Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap III Tahun 2018 AAA 21 September 2023/September 21, 2023Obligasi I Bank Mandiri Taspen Pos Tahun 2017 Seri A AA 11 Juli 2020/July 11, 2020Jasa Marga XIV Seri JM-10 Tahun 2010 AA 12 Oktober 2020/October 12, 2020Obligasi I Pelindo I Gerbang Nusantara Tahun 2016 Seri B AA 21 Juni 2021/June 21, 2021Berkelanjutan I Pupuk Indonesia Tahap I Tahun 2017 Seri B AAA 12 Juli 2024/July 12, 2024Obligasi Berkelanjutan I Pegadaian Tahap 1 Tahun 2011 Seri C AA+ 11 Oktober 2021/October 11, 2021Berkelanjutan II Pegadaian Tahap I Tahun 2013 Seri D AA+ 9 Juli 2020/July 9, 2020Berkelanjutan I PLN Tahap I Tahun 2013 Seri B AA+ 5 Juli 2023/July 5, 2023Berkelanjutan II PLN Tahap Ii Tahun 2017 Seri D AAA 3 November 2032/November 3, 2032Berkelanjutan II PLN Tahap III Tahun 2018 Seri D AAA 22 Februari 2033/February 22, 2033Berkelanjutan II Pln Tahap III Tahun 2018 Seri E AAA 22 Februari 2038/February 22, 2038Obligasi Berkelanjutan III PLN Tahap IV Tahun 2019 Seri D AAA 1 Agustus 2034/August 1, 2034PLN VIII Tahun 2006 Seri B AA+ 21 Juni 2021/June 21, 2021PLN XI Tahun 2010 Seri B AA+ 12 Januari 2020/January 12, 2020PLN XII Tahun 2010 Seri B AA+ 8 Juli 2022/July 8, 2022Obligasi Berkelanjutan III SMF Tahap VI Tahun 2016 AA+ 27 September 2021/September 27, 2021Obligasi Berkelanjutan I Semen Indonesia Tahap II Tahun 2019 Seri B AA+ 28 Mei 2026/May 28, 2026Berkelanjutan I Semen Indonesia Tahap I Tahun 2017 AA+ 20 Juni 2022/June 20, 2022Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur I Tahun 2016 C AAA 18 November 2026/November 18, 2026Obligasi Berkelanjutan I Telkom Tahap I Tahun 2015 Seri B AAA 23 Juni 2025/June 23, 2025Obligasi Telkom II Tahun 2010 Seri B AAA 6 Juli 2020/July 6, 2020Berkelanjutan II Mandiri Tunas Finance Tahap I Tahun 2015 Ser AA 18 Desember 2020/December 18, 2020Berkelanjutan II Mandiri Tunas Finance Tahap Ii Tahun 2016 B AA+ 1 Juni 2021/June 1, 2021Berkelanjutan I Waskita Karya Tahap II Tahun 2015 Seri B A 16 Oktober 2020/October 16, 2020

12. Sukuk 12. Sukuk

Akun ini merupakan investasi Dana Pensiun dalam bentuk sukuk yang diklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajar dan diukur pada nilai perolehan diamortisasi dengan rincian sebagai berikut:

This account represents the Pension Fund’s investment in sukuk which are classified as fair value and at amortized cost with details as follows:

2019 2018

Diukur pada nilai w ajar 83.066.350.000 77.667.950.000 At fair valueDiukur pada nilai perolehan diamortisasi 11.500.000.000 - At amortized cost

Jumlah 94.566.350.000 77.667.950.000 Total






- 34 -




% %

Sukuk Ijarah Berkel I XL Axiata Sukuk Ijarah Berkel I XL AxiataTahap II Tahun 2017 D 0,28 20.000.000.000 0,28 21.086.800.000 Tahap II Tahun 2017 D

Sukuk Ijarah Berkel I XL Axiata Sukuk Ijarah Berkel I XL AxiataTahap II Tahun 2017 E 0,41 30.000.000.000 0,42 32.103.420.000 Tahap II Tahun 2017 E

Sukuk Mudharabah Subordinasi I Sukuk Mudharabah Subordinasi IBank BRI Syariah Tahun 2016 0,41 30.000.000.000 0,39 29.876.130.000 Bank BRI Syariah Tahun 2016

Jumlah 1,11 80.000.000.000 1,10 83.066.350.000 Total






% %

Sukuk Ijarah Berkel I XL Axiata Sukuk Ijarah Berkel I XL AxiataTahap II Tahun 2017 D 0,30 20.000.000.000 0,28 19.760.960.000 Tahap II Tahun 2017 D

Sukuk Ijarah Berkel I XL Axiata Sukuk Ijarah Berkel I XL AxiataTahap II Tahun 2017 E 0,45 30.000.000.000 0,42 29.731.680.000 Tahap II Tahun 2017 E

Sukuk Mudharabah Subordinasi I Sukuk Mudharabah Subordinasi IBank BRI Syariah Tahun 2016 0,45 30.000.000.000 0,40 28.175.310.000 Bank BRI Syariah Tahun 2016

Jumlah 1,19 80.000.000.000 1,11 77.667.950.000 Total







% %

Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Timah Sukuk Ijarah Berkelanjutan I TimahTahap II Tahun 2019 0,16 11.500.000.000 0,15 11.500.000.000 Tahap II Tahun 2019



Sukuk bunga per tahun sukuk tersebut berkisar antara 8,75% - 9,5% pada tahun 2019 dan 9,1% - 9,5% pada tahun 2018.

Interest rates per annum on sukuk from 8.75% to 9.5% in 2019 and 9.1% to 9.5% in 2018.






- 35 -

Pada tahun 2019, rincian peringkat sukuk dari PT Pemeringkat Efek Indonesia yang dilaporkan oleh Bursa Efek Indonesia adalah sebagai berikut:

In 2019, sukuk ratings issued by PT Pemeringkat Efek Indonesia as reported to the Indonesia Stock Exchange are as follows:

Peringkat/ Jatuh Tempo/

Rating Maturity Date

Sukuk Ijarah Berkel I XL AxiataTahap II Tahun 2017 D AAA 28 April 2024/April 28, 2024

Sukuk Ijarah Berkel I XL AxiataTahap II Tahun 2017 E AAA 28 April 2024/April 28, 2024

Sukuk Mudharabah Subordinasi IBank BRI Syariah Tahun 2016 A+ 16 November 2023/November 16, 2023

Sukuk Ijarah Berkelanjutan I TimahTahap II Tahun 2019 A+ 15 Agustus 2024/August 15, 2024

Perusahaan/Company

13. Reksa Dana 13. Mutual Funds

Akun ini merupakan investasi Dana Pensiun dalam bentuk reksadana yang diklasfikasikan sebagai diukur pada nilai wajar dengan rincian sebagai berikut:

This account represents the Pension Fund’s investment in mutual funds which are classified as fair value with details as follows:



% %

Reksadana Saham Reksadana SahamAshmore Dana Ekuitas Nusantara 0,07 5.000.000.000 0,06 4.410.526.441 Ashmore Dana Ekuitas NusantaraBNP Paribas Infrastruktur Plus 0,04 3.000.000.000 0,04 3.128.410.042 BNP Paribas Infrastruktur PlusCIMB-Principal Indo Domestic Equity Fund 0,03 2.000.000.000 0,03 2.086.602.648 CIMB-Principal Indo Domestic Equity FundDana Pratama Ekuitas 0,07 5.000.000.000 0,06 4.746.708.428 Dana Pratama EkuitasEastspring Investments Alpha Navigator Kelas A 0,09 6.500.000.000 0,09 7.068.972.872 Eastspring Investments Alpha Navigator Kelas AEastspring Investments Value Discovery Kelas A 0,03 2.500.000.000 0,04 2.767.873.393 Eastspring Investments Value Discovery Kelas AFirst State Indoequity High Conviction Fund 0,07 5.000.000.000 0,06 4.542.881.943 First State Indoequity High Conviction FundFirst State IndoEquity Value Select Fund 0,10 7.500.000.000 0,10 7.314.746.446 First State IndoEquity Value Select FundMandiri Investa Ekuitas Syariah 0,07 5.000.000.000 0,06 4.903.054.204 Mandiri Investa Ekuitas SyariahMandiri Investa Equity Dynamo Factor 0,07 5.000.000.000 0,06 4.470.697.186 Mandiri Investa Equity Dynamo FactorManulife Institutional Equity Fund 0,07 5.000.000.000 0,07 5.402.431.492 Manulife Institutional Equity FundManulife Syariah Sektoral Amanah 0,07 5.000.000.000 0,06 4.708.283.184 Manulife Syariah Sektoral AmanahPanin Dana Maksima 0,07 5.000.000.000 0,07 4.939.225.189 Panin Dana MaksimaPanin Dana Prima 0,06 4.500.000.000 0,06 4.310.805.192 Panin Dana PrimaPanin Dana Ultima 0,19 14.100.000.000 0,17 13.089.861.959 Panin Dana UltimaPinnacle Strategic Equity Fund 0,07 5.000.000.000 0,06 4.873.853.886 Pinnacle Strategic Equity FundPratama Saham 0,14 10.000.000.000 0,12 9.324.267.747 Pratama SahamPratama Syariah 0,10 7.500.000.000 0,09 6.509.207.691 Pratama SyariahRHB Alpha Sector Rotation 0,15 11.000.000.000 0,15 11.514.964.466 RHB Alpha Sector RotationSchroder Dana Istimewa 0,03 2.500.000.000 0,03 2.603.842.734 Schroder Dana IstimewaSyailendra Equity Opportunity Fund 0,03 2.500.000.000 0,04 2.666.286.840 Syailendra Equity Opportunity FundTrim Kapital Plus 0,12 9.000.000.000 0,13 9.499.998.629 Trim Kapital Plus

Sub jumlah 1,76 127.600.000.000 1,65 124.883.502.612 Sub total








- 36 -



% %

Reksadana Terproteksi Reksadana TerproteksiEMCO V 0,54 39.370.000.000 0,53 39.838.723.472 EMCO VEMCO VI 0,97 69.900.000.000 0,93 70.433.777.370 EMCO VISyailendra Capital Protected Fund 20 0,58 42.000.000.000 0,56 42.682.017.000 Syailendra Capital Protected Fund 20


Reksadana Index Reksadana IndexPanin IDX30 0,07 5.000.000.000 0,07 5.571.952.834 Panin IDX30

Reksadana Campuran Reksadana CampuranPanin Dana Unggulan 0,07 5.000.000.000 0,07 5.453.119.268 Panin Dana Unggulan

Reksadana yang Unit Penyertaanya Reksadana yang Unit PenyertaanyaDiperdagangkan di Bursa Efek Diperdagangkan di Bursa EfekAshmore ETF LQ45 Alpha 0,03 2.010.507.990 0,03 1.962.263.000 Ashmore ETF LQ45 AlphaDanareksa ETF Indonesia Top 40 0,07 4.976.332.161 0,07 5.393.314.649 Danareksa ETF Indonesia Top 40Majoris Pefindo I Grade ETF Indonesia 0,07 4.990.830.638 0,07 5.201.730.000 Majoris Pefindo I Grade ETF IndonesiaPinnacle Ftse Indonesia ETF 0,07 4.916.369.989 0,07 5.011.541.711 Pinnacle Ftse Indonesia ETFPanin ETF IDX30 Dinamis 0,07 5.194.528.122 0,07 5.413.901.820 Panin ETF IDX30 DinamisPremier ETF Indonesia Financial 0,48 35.057.273.531 0,41 31.067.866.900 Premier ETF Indonesia FinancialPremier ETF SRI-KEHATI 0,07 4.987.188.939 0,07 5.087.630.000 Premier ETF SRI-KEHATI

0,86 62.133.031.369 0,78 59.138.248.080

Jumlah 4,85 351.003.031.369 4,59 348.001.340.659 Total






Reksadana Saham Reksadana SahamAshmore Dana Ekuitas Nusantara 0,07 5.000.000.000 0,07 4.598.042.840 Ashmore Dana Ekuitas NusantaraBNP Paribas Solaris 0,04 2.500.000.000 0,04 2.947.702.144 BNP Paribas SolarisCIMB Principal Indo Domestic Equity Fund 0,03 2.000.000.000 0,03 2.095.384.888 CIMB Principal Indo Domestic Equity FundFirst State Indoequity High Conviction Fund 0,07 5.000.000.000 0,07 4.617.756.858 First State Indoequity High Conviction FundFirst State IndoEquity Value Select Fund 0,11 7.500.000.000 0,11 7.589.618.638 First State IndoEquity Value Select FundPanin Dana Maksima 0,07 5.000.000.000 0,07 4.907.699.338 Panin Dana MaksimaMandiri Investa Equity Movement 0,04 2.500.000.000 0,04 2.632.954.780 Mandiri Investa Equity MovementManulife Institutional Equity Fund 0,07 5.000.000.000 0,08 5.374.516.465 Manulife Institutional Equity FundRHB Alpha Sector Rotation 0,16 11.000.000.000 0,18 12.429.172.250 RHB Alpha Sector RotationEastspring Investments Value Discovery 0,04 2.500.000.000 0,04 2.747.094.409 Eastspring Investments Value DiscoveryPanin Dana Prima 0,07 4.500.000.000 0,06 4.418.703.039 Panin Dana PrimaBNP Paribas Infrastruktur Plus 0,04 3.000.000.000 0,05 3.162.020.993 BNP Paribas Infrastruktur PlusDana Pratama Ekuitas 0,07 5.000.000.000 0,07 5.094.250.337 Dana Pratama EkuitasDanareksa Maw ar Komoditas 10 0,04 2.500.000.000 0,04 2.873.351.387 Danareksa Maw ar Komoditas 10Mandiri Investa Ekuitas Syariah 0,07 5.000.000.000 0,07 4.743.550.230 Mandiri Investa Ekuitas SyariahManulife Syariah Sektoral Amanah 0,07 5.000.000.000 0,07 4.587.473.896 Manulife Syariah Sektoral AmanahPanin Dana Ultima 0,21 14.100.000.000 0,19 13.505.948.041 Panin Dana UltimaPinnacle Strategic Equity Fund 0,07 5.000.000.000 0,07 5.027.464.002 Pinnacle Strategic Equity FundPratama Saham 0,15 10.000.000.000 0,14 10.004.895.372 Pratama SahamPratama Syariah 0,11 7.500.000.000 0,10 6.877.418.701 Pratama SyariahSaham Eastspring Alpha Navigator 0,10 6.500.000.000 0,10 6.940.136.350 Saham Eastspring Alpha NavigatorSucorinvest Maxi Fund 0,07 5.000.000.000 0,10 6.809.068.265 Sucorinvest Maxi FundTRIM Kapital Plus 0,13 9.000.000.000 0,14 9.694.138.328 TRIM Kapital PlusSchroder Dana Istimew a 0,04 2.500.000.000 0,04 2.594.794.862 Schroder Dana Istimew aSchroder Dana Prestasi 0,07 5.000.000.000 0,09 5.973.139.195 Schroder Dana PrestasiSyailendra Equity Opportunity Fund 0,04 2.500.000.000 0,04 2.756.173.082 Syailendra Equity Opportunity Fund









- 37 -



% %

Reksadana Terproteksi Reksadana TerproteksiEMCO V 0,58 39.370.000.000 0,57 39.787.818.062 EMCO VEMCO VI 1,04 69.900.000.000 1,00 70.492.032.030 EMCO VISyailendra Capital Protected Fund 20 0,62 42.000.000.000 0,57 40.137.312.600 Syailendra Capital Protected Fund 20


Reksadana Index Reksadana IndexPanin IDX30 0,07 5.000.000.000 0,08 5.452.653.110 Panin IDX30

Reksadana Campuran Reksadana CampuranPanin Dana Unggulan 0,07 5.000.000.000 0,08 5.269.383.314 Panin Dana Unggulan

Reksadana yang Unit Penyertaanya Reksadana yang Unit PenyertaanyaDiperdagangkan di Bursa Efek Diperdagangkan di Bursa EfekPremier ETF Indonesia Consumer 0,22 14.911.197.749 0,22 15.539.590.800 Premier ETF Indonesia ConsumerPremier ETF Indonesia Financial 0,45 30.090.690.499 0,39 27.488.565.840 Premier ETF Indonesia FinancialPremier ETF SRI-KEHATI 0,07 4.987.188.939 0,07 4.777.988.750 Premier ETF SRI-KEHATI


Jumlah 5,21 351.359.077.187 5,04 353.947.813.196 Total




14. Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset 14. Collective Investment Contract Asset-backed

Securities Akun ini merupakan investasi Dana Pensiun dalam bentuk kontrak investasi kolektif efek beragun aset yang diklasfikasikan sebagai diukur pada nilai wajar dengan rincian sebagai berikut:

This account represents the Pension Fund’s investment in collective investment contract asset-backed securities which are classified as fair value with details as follows:



% %

EBA Danareksa Indonesia Power EBA Danareksa Indonesia PowerPLN 1- Piutang Usaha Kelas A 0,58 41.906.624.919 0,56 42.366.801.567 PLN 1- Piutang Usaha Kelas A

EBA Mandiri JSMR01- Surat Berharga EBA Mandiri JSMR01- Surat BerhargaHak Atas Pendapatan Tol Jagorawi Kelas A 0,62 45.000.000.000 0,61 45.923.130.000 Hak Atas Pendapatan Tol Jagorawi Kelas A

EBA SP SMF BTN03 Kelas A Seri A2 0,09 6.519.373.083 0,09 6.620.540.715 EBA SP SMF BTN03 Kelas A Seri A2EBA SP SMF BTN05 Kelas A Seri A2 0,68 49.344.339.278 0,65 49.356.132.575 EBA SP SMF BTN05 Kelas A Seri A2EBA SP SMF BMRI01 Kelas A1 0,01 983.875.916 0,01 991.084.775 EBA KELAS A1EBA SP SMF BMRI01 Kelas A2 1,06 76.983.774.650 1,04 79.021.766.116 EBA SP SMF BMRI01 Kelas A2

Jumlah 3,05 220.737.987.846 2,96 224.279.455.748 Total









- 38 -



EBA Danareksa Indonesia Pow er EBA Danareksa Indonesia Pow erPLN 1- Piutang Usaha Kelas A 0,82 55.014.084.936 0,77 53.830.731.969 PLN 1- Piutang Usaha Kelas A

EBA Mandiri JSMR01- Surat Berharga EBA Mandiri JSMR01- Surat BerhargaHak Atas Pendapatan Tol Jagoraw i Kelas A 0,89 60.000.000.000 0,84 58.997.220.000 Hak Atas Pendapatan Tol Jagoraw i Kelas A

EBA SP SMF BTN03 Kelas A Seri A2 0,12 7.798.788.405 0,11 7.645.058.688 EBA SP SMF BTN03 Kelas A Seri A2EBA SP SMF BMRI01 Kelas A1 0,05 3.335.145.891 0,05 3.337.493.834 EBA KELAS A1EBA SP SMF BMRI01 Kelas A2 1,39 93.417.461.365 1,33 93.119.739.916 EBA SP SMF BMRI01 Kelas A2

Jumlah 3,26 219.565.480.597 3,09 216.930.244.406 Total




Suku bunga per tahun kontrak investasi kolektif efek beragun aset tersebut berkisar antara 8.2% - 9.1% dan 8,25% - 9,1% pada tahun 2019 dan 2018.

Interest rates per annum on collective investment contract asset-backed securities ranged from 8.2% to 9.1% and 8.25% to 9.1% in 2019 and 2018, respectively.

Penilaian kontrak investasi kolektif efek beragun aset berdasarkan nilai pasar yang diperoleh dari IBPA.

The value of collective investment contract asset-backed securities is based on market value obtained from IBPA.

Peringkat/ Jatuh Tempo/Rating Maturity Date

EBA Danareksa Indonesia Pow erPLN 1- Piutang Usaha Kelas A AAA 19 September 2022/September 19, 2022

EBA Mandiri JSMR01- Surat BerhargaHak Atas Pendapatan Tol Jagoraw i Kelas A AAA 30 Agustus 2022/August 30, 2022

EBA SP SMF BTN03 Kelas A Seri A2 AAA 7 Juli 2029/July 7, 2029EBA SP SMF BTN05 Kelas A Seri A2 AAA 7 Mei 2032/May 7, 2032EBA SP SMF BMRI01 Kelas A1 AAA 27 Oktober 2029/October 27, 2029EBA SP SMF BMRI01 Kelas A2 AAA 27 Oktober 2029/October 27, 2029

Perusahaan/Company

15. Penyertaan Langsung 15. Direct Investments Akun ini merupakan nilai wajar investasi penempatan langsung pada berbagai perusahaan yang tidak diperjualbelikan pada Bursa Efek Indonesia per tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 dengan rincian sebagai berikut:

This account represents the fair value of investment directly placed to various companies that is not listed in Indonesia Stock Exchanges as of December 31, 2019 and 2018 with details as follows:

2019 2018

PT Usaha Gedung Mandiri 337.348.998.890 311.287.532.957 PT Usaha Gedung MandiriPT Bumi Daya Plaza 317.168.961.328 300.130.597.772 PT Bumi Daya PlazaPT Sumberdaya Andalan Mandiri 500.000.000 500.000.000 PT Sumberdaya Andalan Mandiri

Jumlah 655.017.960.218 611.918.130.729 Total






- 39 -

Penjelasan untuk masing-masing perusahaan tersebut di atas adalah sebagai berikut:

Details for each company above are as follows:

1. PT Bumi Daya Plaza 1. PT Bumi Daya Plaza

Nama Entitas/Entity Name : PT Bumi Daya Plaza

Bidang Usaha/Type of Bussiness : Jasa Pengelolaan dan Persewaan Gedung Graha Mandiri/Service Management and Building Rental in Graha Mandiri Building

Nama Konsultan/ : Ir. Muh. Amin,M.SC.,MAPPI (Cert.) Cosultant Name KJPP Amin,Nirwan,Alfiantori & Rekan

Nomor Laporan/ : 00823/2.0044-00/BS/08/0012/1/I/2020Report Date

Tanggal Laporan/ : 8 Januari/January 8, 2020Report Date

Metode/Methods : Pendekatan Pendapatan/Income Approach, Pendekatan Pasar/Market Approach, Pendekatan Aset/Asset ApproachArus Kas Bersih untuk Perusahaan/Free Cash Flow to Firm.

Jumlah lembar saham/ : 3.147.017Number of shares

Persentase Kepemilikan/ : 67,14%Percentage of ownership

Nilai Nominal/Nominal Value : Rp 1.000 per lembar saham

Nilai Wajar/Fair Value : Rp 93.242 per lembar saham

Nilai Wajar Keseluruhan/ : Rp 317.168.961.328Overall Fair Value






- 40 -

2. PT Usaha Gedung Mandiri 2. PT Usaha Gedung Mandiri Nama Entitas/Entity Name : PT Usaha Gedung Mandiri

Bidang Usaha/Type of Bussiness : a. Menjalankan usaha dalam bidang pembangunan perumahan, perkantoran, apartemen, restoran, pertokoan, pusat niaga serta menyewakannya beserta fasilitas-fasilitasnya/ Bussiness in development, offices, apartment, restaurant, shops, commercial centre and rent along with its amenitiesb. Memperoleh tanah untuk dimatangkan untuk bangunan serta mengalihkan hak atas tanah yang sudah dimatangkan kepada pihak lain/Acquiring land to be matured for building and transferring right to the land that has been matured to another party.c. Menjalankan usaha dibidang cleaning service, jasa keamanan dan jasa penyediaan tenaga kerja/Bussiness in cleaning services, security services and labor supply

Nama Konsultan/ : Ir. Muh. Amin,M.SC.,MAPPI (Cert.) Cosultant Name KJPP Amin,Nirwan,Alfiantori & Rekan

Nomor Laporan/ : 00824/2.0044-00/BS/08/0012/1/I/2020Report Date

Tanggal Laporan/ : 8 Januari/January 8, 2020Report Date

Metode/Methods : Pendekatan Pendapatan/Income Approach, Pendekatan Pasar/Market Approach, Pendekatan Aset/Asset ApproachArus Kas Bersih untuk Perusahaan/Free Cash Flow to Firm.

Jumlah lembar saham/ : 3.826Number of shares


Nilai Nominal/Nominal Value : Rp 1.000.000 per lembar saham

Nilai Wajar/Fair Value : Rp 81.361.091 per lembar saham

Nilai Wajar Keseluruhan/ : Rp 337.348.998.890Overall Fair Value






- 41 -

3. PT Sumberdaya Andalan Mandiri 3. PT Sumberdaya Andalan Mandiri Nama Entitas/Entity Name : PT Sumberdaya Andalan Mandiri

Bidang Usaha/Type of Bussiness : Menjalankan usaha dibidang jasa dan pembangunan/Busiiness in services and development

Nama Konsultan/ : Ir. Muh. A. Muttaqin,M.SC.,MAPPI (Cert.) Cosultant Name KJPP Muttaqin, Bambang, Purwanto, Rozak, Uswatun & Rekan

Nomor Laporan/ : 0199-1/PNL-A/MBPRU-JKT/ MTQ/VI/2017Report Date

Tanggal Laporan/ : 12 Juni/June 12, 2017Report Date

Metode/Methods : Pendekatan Pendapatan/Income Approach, Pendekatan Pasar/Market Approach, Pendekatan Aset/Asset Approach,Arus Kas Bersih untuk Perusahaan/Free Cash Flow to Firm.

Jumlah lembar saham/ : 5.000Number of shares


Nilai Nominal/Nominal Value : Rp 100.000 per lembar saham

Nilai Wajar/Fair Value : Rp 100.000 per lembar saham

Nilai Wajar Keseluruhan/ : Rp 500.000.000Overall Fair Value

16. Tanah dan Bangunan 16. Land and Buildings Akun ini merupakan penempatan pada tanah dan bangunan dengan rincian sebagai berikut:

This account represents investment in land and buildings with details as follows:

Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Penilaian Kembali/ Saldo Akhir/ Beginning Balance Additional Disposal Revaluation Ending Balance

Bangunan 4.212.119.264 - - 545.395.310 4.757.514.574 Buildings Akumulasi penyusutan (393.826.755) (210.302.819) - - (604.129.574) Accumulated depreciation

Sub Jumlah 3.818.292.509 (210.302.819) - 545.395.310 4.153.385.000 Sub Total

Tanah dan Bangunan 21.392.732.787 - - 2.205.970.878 23.598.703.665 Land and BuildingsAkumulasi penyusutan (1.117.970.314) (747.723.356) - - (1.865.693.670) Accumulated Depreciation

Sub Jumlah 20.274.762.473 (747.723.356) - 2.205.970.878 21.733.009.995 Sub Total

Nilai Buku 24.093.054.982 25.886.394.995 Book Value

2019






- 42 -

Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Penilaian Kembali/ Saldo Akhir/ Beginning Balance Additional Disposal Revaluation Ending Balance

Bangunan 4.212.119.264 - - - 4.212.119.264 Buildings Akumulasi penyusutan (182.508.102) (211.318.653) - - (393.826.755) Accumulated depreciation

Sub Jumlah 4.029.611.162 (211.318.653) - - 3.818.292.509 Sub Total

Tanah dan Bangunan 21.392.732.787 - - - 21.392.732.787 Land and BuildingsAkumulasi penyusutan (367.043.983) (750.926.331) - - (1.117.970.314) Accumulated Depreciation

Sub Jumlah 21.025.688.804 (750.926.331) - - 20.274.762.473 Sub Total


2018

Dana Pensiun memiliki tanah dan/atau bangunan di tahun 2019 dengan rincian sebagai berikut:

The Pension Fund have investment in Land and/or Buildings in 2019 are as follows:

Jenis Investasi/ Nomor KJPP/ Nama Konsultan/ Nilai Wajar/

No. Investments Type KJPP Number Consultant Name Fair Value

Bangunan/Building1 Condotel Aston Hotel dan Resort 00012/2.0136-00/PI/08/00018/0/I/2020 KJPP Gunaw an & Rekan 1.042.776.000 2 Condotel Aston Hotel dan Resort 00011/2.0136-00/PI/08/00018/0/I/2020 KJPP Gunaw an & Rekan 1.892.735.000 3 Condotel Aston Hotel dan Resort 00013/2.0136-00/PI/08/00018/0/I/2020 KJPP Gunaw an & Rekan 1.217.874.000

Sub jumlah/Sub total 4.153.385.000

Tanah & Bangunan/Land & Building1 Ruko/Shophouse 00015/2.0136-00/PI/08/00018/0/I/2020 KJPP Gunaw an & Rekan 4.894.656.250 2 Ruko/Shophouse 00016/2.0136-00/PI/08/00018/0/I/2020 KJPP Gunaw an & Rekan 6.865.122.000 3 Ruko/Shophouse 00017/2.0136-00/PI/08/00018/0/I/2020 KJPP Gunaw an & Rekan 7.729.409.745 4 Ruko/Shophouse 00014/2.0136-00/PI/08/00018/0/I/2020 KJPP Gunaw an & Rekan 2.243.822.000

Sub jumlah/Sub total 21.733.009.995

Jumlah/Total 25.886.394.995

17. Kontrak Investasi Infrastruktur Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif

17. Collective Investment Contract - Infrastructure Investment Fund

Akun ini merupakan investasi Dana Pensiun dalam bentuk kontrak investasi infrastruktur berbentuk kontrak investasi kolektif yang diklasfikasikan sebagai diukur pada nilai wajar dengan rincian sebagai berikut:

This account represents the Pension Fund’s investment in collective investment contract infrastruktur investment fund which are classified as fair value with details as follows:



% %

DINFRA Toll Road Mandiri-001 0,14 10.000.000.000 0,13 10.000.000.000 DINFRA Toll Road Mandiri-001








- 43 -

18. Selisih Penilaian Investasi 18. Difference in Investment Valuation

Selisih PenilaianInvestasi/

Nilai Perolehan/ Nilai Wajar/ Difference inAcquisition Cost Fair Value Investment Value

Surat Government marketableBerharga Negara 1.477.700.697.932 1.476.951.272.625 (749.425.307) securities

Tabungan 79.546.443.066 79.546.443.066 - Saving accountsDeposito on call 34.400.000.000 34.400.000.000 - Deposits on callDeposito berjangka 1.347.650.000.000 1.347.650.000.000 - Time depositsSertif ikat deposito 53.408.468.901 53.408.468.901 - Certif icate of depositsSaham 498.111.684.970 465.218.297.305 (32.893.387.665) Equity securitiesObligasi 2.751.124.118.000 2.764.825.318.937 13.701.200.937 BondsSukuk 91.500.000.000 94.566.350.000 3.066.350.000 SukukReksadana 351.003.031.369 348.001.340.660 (3.001.690.709) Mutual fundsKontrak investasi kolektif Collective investment contract

efek beragun aset 220.737.987.846 224.279.455.748 3.541.467.902 asset-backed securitiesPenyertaan Langsung 294.723.906.286 655.017.960.218 360.294.053.932 Direct investmentBangunan 3.607.989.689 4.153.385.000 545.395.311 BuildingsTanah dan Bangunan 19.527.039.117 21.733.009.995 2.205.970.878 Land and BuildingsKontrak investasi kolektif - Collective investment contract -

dana investasi infrastruktur 10.000.000.000 10.000.000.000 - infrastructure investment fund

Jumlah 7.233.041.367.176 7.579.751.302.455 346.709.935.279 Total

2019

Selisih PenilaianInvestasi/

Nilai Perolehan/ Nilai Wajar/ Difference inAcquisition Cost Fair Value Investment Value

Surat Government marketableBerharga Negara 1.448.549.417.187 1.434.567.416.516 (13.982.000.671) securities

Tabungan 28.699.262.837 28.699.262.837 - Saving accountsDeposito on call 13.535.000.000 13.535.000.000 - Deposits on callDeposito berjangka 1.153.160.000.000 1.153.160.000.000 - Time depositsSertif ikat deposito 41.922.688.923 41.922.688.923 - Certif icate of depositsSaham 456.988.392.023 461.251.890.295 4.263.498.272 Equity securitiesObligasi 2.626.452.744.000 2.604.013.227.783 (22.439.516.217) BondsSukuk 80.000.000.000 77.667.950.000 (2.332.050.000) SukukReksadana 351.359.077.187 353.947.813.196 2.588.736.009 Mutual fundsKontrak investasi kolektif Collective investmnet contract

efek beragun aset 219.565.480.597 216.930.244.406 (2.635.236.191) asset-backed securitiesPenyertaan langsung 294.723.906.286 611.918.130.729 317.194.224.443 Direct investmentBangunan 3.818.292.509 3.818.292.509 - BuildingsTanah dan bangunan 20.274.762.473 20.274.762.473 - Land and buildings

Jumlah 6.739.049.024.022 7.021.706.679.667 282.657.655.645 Total

2018






- 44 -

19. Kas dan Bank 19. Cash on Hand and in Banks

2019 2018

Kas 13.000.000 13.000.000 Cash on handBank Pemerintah Government Bank

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 469.371.102 653.321.054 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Jumlah 482.371.102 666.321.054 Total

20. Beban Dibayar Di Muka 20. Prepaid Expenses

2019 2018

Pajak PPh 4 (2) 41.666.667 61.666.667 Income tax article 4 (2)PPN Masukan 117.386.039 158.750.171 VAT InAsuransi gedung 17.258.681 17.258.681 Building insuranceAsuransi kendaraan 1.306.604 27.303 Vehicle insuranceAsuransi peralatan kantor 358.877 329.973 Office equipment insurance

Jumlah 177.976.868 238.032.795 Total

21. Piutang Investasi 21. Investment Receivables

2019 2018

PT Mandiri Manajemen Investasi 7.022.489.475 - PT Mandiri Manajemen InvestasiPT Bahana TCW Investment PT Bahana TCW Investment

Management 242.547.194 - Management

Jumlah 7.265.036.669 - Total

Akun ini merupakan piutang atas penjualan saham yang belum diterima pembayarannya.

This account represents receivable from sale of equity securities not yet paid.

22. Piutang Hasil Investasi 22. Investment Income Receivables

2019 2018

Surat berharga negara 27.494.435.820 27.297.617.906 Government marketable securitiesObligasi 26.291.006.944 29.011.704.858 BondsDeposito berjangka 5.239.829.852 5.692.549.341 Time depositsKontrak investasi kolektif Collective investment contract of

Efek beragun aset 1.238.516.333 1.507.722.789 Asset-backed securitiesSukuk 1.309.715.278 1.181.138.889 SukukDeposito on call 3.144.247 5.540.384 Deposits on call

Jumlah 61.576.648.474 64.696.274.167 Total






- 45 -

Piutang hasil investasi tersebut adalah piutang hasil investasi yang terbentuk karena adanya akrual bunga di setiap akhir bulan, yang akan diterima kasnya pada saat jatuh tempo penerimaan bunga tersebut, dan pengakuan pembagian dividen saham yang akan diterima kasnya pada tanggal setelah pelaporan.

Invesment income receivables occur as a result of accrued interest at the end of each month, on which cash will be received at the maturity date of the interest receipt, and recognition of stock dividend will be received on cash after the reporting date.

23. Piutang Lain-lain 23. Others Receivables

2019 2018

PT Bumi Daya Plaza 21.359.276.091 - PT Bumi Daya PlazaSertifikat Deposito dari Bank BNI 46 10.000.000.000 10.000.000.000 Certificate of Deposits from Bank BNI 46Obligasi PT Berlian Laju Tanker - 5.187.500.000 PT Berlian Laju Tanker BondsPT Jasabanda Garta 4.403.957.059 4.403.957.059 PT Jasabanda GartaPiutang karyawan 120.554.486 191.363.254 Employees receivablesLain-lain 8.262.517 84.599.544 Others

Sub Jumlah 35.892.050.153 19.867.419.857 Sub TotalCadangan kerugian Allowance for Impairment

piutang lain-lain (5.095.845.267) (10.023.970.267) of other receivables

Jumlah 30.796.204.886 9.843.449.590 Total

a. PT Bumi Daya Plaza a. PT Bumi Daya Plaza

Pada tanggal 12 September 2019, Dana Pensiun melakukan penyetoran modal kepada PT Bumi Daya Plaza. Sampai dengan tanggal laporan keuangan penyetoran modal tersebut belum diakta notariskan (Catatan 47).

On September 12, 2019, Pension Fund made additional paid in capital in PT Bumi Daya Plaza. Until reporting date, paid in capital has not been notarized (Note 47).

b. Sertifikat Deposito dari Bank BNI 46 b. Certificate of Deposits from Bank BNI 46

Sertiplus BNI merupakan sertifikat deposito dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Bank BNI) Cabang Tebet yang ditempatkan pada tanggal 25 September 2002, dengan suku bunga 14,25% untuk tenor 3 (tiga) bulan dan akan jatuh tempo pada tanggal 25 Desember 2002.

BNI Sertiplus represents is deposits certificate from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Bank BNI) Tebet Branch which was placed on September 25, 2002 with 14.25% interest rate for 3 (three) months tenure due on December 25, 2002.

Pada saat jatuh tempo, Sertiplus BNI belum dapat dicairkan. Hal ini dikarenakan Sertiplus BNI milik Dana Pensiun telah dijaminkan untuk kepentingan pihak lain oleh Kepala Cabang Bank BNI Cabang Tebet.

Sertiplus BNI cannot be disbursed at maturity because Pension Fund’s Sertiplus BNI has been pledged as collateral for the purposes of other parties by the Head of Bank BNI Tebet Branch.






- 46 -

Dalam hal ini, Bank BNI telah melaporkan kepada Polda Metro Jaya bahwa telah terjadi tindak pidana perbankan dan penggelapan Sertiplus BNI tersebut. Dana Pensiun terus berupaya meminta pertanggung-jawaban Bank BNI untuk membayar kewajibannya atas investasi Sertifikat Deposito milik Dana Pensiun yang disalahgunakan oleh Pimpinan Bank BNI cabang Tebet melalui surat. Namun, Bank BNI belum menanggapi permintaan Dana Pensiun untuk pembayaran pencairan Sertiplus BNI milik Dana Pensiun, maka pada tanggal 17 Juli 2003 setelah mendapat persetujuan dari Dewan Pengawas, Dana Pensiun telah menunjuk kantor pengacara sebagai kuasa hukum untuk melakukan penyelesaian secara damai di luar pengadilan dan akan dilanjutkan dengan somasi dan pengajuan gugatan ke Pengadilan Negeri apabila upaya penyelesaian secara damai tidak berhasil. Namun demikian, upaya bilateral tidak membuahkan hasil yang memuaskan sehingga Dana Pensiun melakukan rencana upaya hukum.

In this case, Bank BNI reported a banking criminal act and embezzlement of Sertiplus BNI to Polda Metro Jaya. Since the inception of the legal process of Bank BNI is underway, Pension Fund is asking of Bank BNI to pay its obligation to Pension Fund. The Pension Fund continues to hold Bank BNI to pay its obligations on investment Certificates of Deposits owned by Pension Funds which were misused by the Chairman of Bank BNI Tebet branch by mail. However, Bank BNI has not responded to Pension Fund’s request on Sertiplus BNI disbursement, therefore, Pension Fund has appointed legal counsel in July 17, 2003 to act as attorney after the approval from Board of Supervisory to propose amicable settlement outside the court, filing subpoena, and filing lawsuit to district court if amicable settlement became unsuccessful. Conversely, the bilateral settlement did not produce satisfactory result that further provoke Pension Fund to do legal action plan.

Melalui surat No. 556/DPBM/XI/2004 tanggal 3 November 2004, Dana Pensiun telah meminta kepada Kantor Hukum Machavelli & Chaidir untuk melakukan upaya hukum lebih lanjut. Upaya hukum yang telah dilakukan dengan cara melaporkan pihak Bank BNI kepada pihak Kepolisian dalam hal ini Markas Besar Kepolisian Republik Indonesia dan permohonan sita jaminan atas aset Bank BNI berupa sebidang tanah dan bangunan kantor Bank BNI Cabang Tebet.

Through a letter No. 556/DPBM/XI/2004 dated November 3, 2004, Pension Fund asked the Machavelli & Chaidir Law Office to undertake further legal action. Legal action was conducted by reporting the Bank BNI to the Indonesian Police Headquarters and the petition for sequestration of the assets of Bank BNI in the form of land and buildings of Bank BNI Tebet Branch.

Pada tahun 2005, saldo Sertiplus BNI sebesar Rp 10.000.000.000 direklasifikasikan dari aset investasi menjadi piutang lain-lain yang merupakan aset di luar investasi.

In 2005, the balance of Sertiplus BNI amounting to Rp10,000,000,000 was reclassified from Investments to other receivables which are current assets excluding investment.

Disamping proses hukum tetap berjalan, Dana Pensiun tetap melakukan upaya menagih pembayaran kepada Bank BNI, salah satu upayanya adalah mempergunakan jalur mediasi yang tersedia di Kementerian Negara BUMN dan Pengawasan Bank Indonesia. Pada tanggal 8 Juni 2009, Dana Pensiun menyampaikan kronologis permasalahan kepada Tim Litigasi dan Mediasi Kantor Kementerian Negara BUMN melalui surat Dana Pensiun Nomor: DPBM/SKL/IA/005/2009 tanggal 8 Juni 2009, namun proses mediasi tidak memberikan hasil.

Pension Fund is still demanding the payment from Bank BNI during the legal action process. One of Pension Fund efforts was by using the mediation way that is provided by the Ministry of State Own Enterprise and Supervision of Bank Indonesia. On June 8, 2009, Pension Fund has delivered chronological problems to Litigation Team and Mediation Office of the Ministry of State Own Enterprises through Pension Fund’s letter Number: DPBM/SKL/IA/005/2009 dated June 8, 2009, but the process of mediation did not provide any results.






- 47 -

Proses hukum pidana telah diputuskan oleh Majelis Hakim Pegadilan Negeri Jakarta Selatan dengan putusan No.1347/Pid.B/2007/PN.Jak-Sel tanggal 21 April 2008 yang menyatakan pimpinan Bank BNI cabang Tebet terbukti bersalah, melakukan tindakan pidana korupsi dan menjatuhkan pidana penjara selama 8 (delapan) tahun dikurangi masa tahanan yang telah dijalani. Sebanyak 10 (sepuluh) lembar sertifikat deposito senilai Rp 10.000.000.000 dikembalikan kepada Dana Pensiun dan dana sebesar Rp 1.032.223.583 dikembalikan kepada Bank BNI. Selanjutnya tergugat Gatot Wardoyo (mantan pimpinan Bank BNI cabang Tebet) mengajukan banding ke Pengadilan Tinggi DKI Jakarta.

The process of criminal law has been decided by the District Court of South Jakarta No. 1347/Pid.B/2007/PN.Jak-Sel dated April 21, 2008 stating that the Head of Bank BNI Tebet branch found guilty in the criminal act of corruption and imposed imprisonment 8 (eight) years are reduced prison term that have been passed. 10 (ten) certificate of deposits amounting to Rp10,000,000,000 and fund amounting to Rp1,032,223,583 were returned to Pension Fund and Bank BNI, respectively. Furthermore, defendant Gatot Wardoyo (ex head office in Bank BNI Tebet branch) appealed to the Jakarta High Court.

Pada tanggal 8 Maret 2010 perkara pidana banding telah teregistrasi dengan No. 66/Pid/2010/PT.DKI.

On March 8, 2010, the appeal of criminal cases was registered under No. 66/Pid/2010/PT.DKI.

Pada tanggal 31 Agustus 2010, Dana Pensiun berhasil memperoleh hasil putusan banding perkara pidana No. 66/Pid/2010/PT.DKI dari Pengadilan Negeri Jakarta Selatan yang menyatakan terdakwa bersalah melakukan tindak pidana korupsi dan dijatuhi hukuman 5 (lima) tahun penjara dipotong masa tahanan yang telah dijalani.

On August 31, 2010, Pension Fund managed to obtain the results of the appeal of criminal case No. 66/Pid/2010/PT.DKI of South Jakarta High Court, which declared that the defendant is guilty of corruption and sentenced to 5 (five) years in prison less jail term already served.

Pada tanggal 20 April 2011, Majelis Hakim Mahkamah Agung Republik Indonesia telah memutuskan putusan pidana Nomor: 2608K/PID.SUS/2010 dengan amar putusan memperkuat putusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan juncto Pengadilan Negeri Jakarta dengan salah satu putusannya yaitu 10 (sepuluh) lembar sertiplus BNI dikembalikan ke Dana Pensiun.

On April 20, 2011, the Judges of Supreme Court of Indonesia Republic decided through Number: 2608K/PID.SUS/2010 to strengthen the ruling of South Jakarta District Court decision in conjunction with the South Jakarta High Court with one of the verdict is 10 (ten) pieces of Sertiplus BNI that belong Pension Fund be returned to Pension Fund.

Setelah Putusan Kasasi Mahkamah Agung pada tanggal 20 April 2011, pihak Dana Pensiun telah melakukan klaim pembayaran Dana Sertiplus BNI sebesar Rp10.000.000.000 sebanyak tujuh kali melalui surat dibawah ini:

After the verdict of Cassation from Supreme Court dated April 20, 2011, Pension Fund made a payment claim to Dana Sertiplus BNI for Rp10,000,000,000 for seven times through the letters below:

Nomor/ Surat/ Tanggal/Number Letter Date

1 DPBM/SKL/IA/0152011 16 Juni 2011/ June 16, 20112 DPBM/SKL/IA/018/2011 26 Juli 2011/ July 26, 20113 DPBM/SKL/IA/028/2011 29 November 2011/ November 29, 20114 DPBM/SKL/IA/003/2012 8 Februari 2012/ February 8, 20125 DPBM/SKL/IA/010/2012 12 April 2012/ April 12, 20126 DPBM/SKL/IA/012/2012 7 Juni 2012/ June 7, 20127 DPBM/SKL/IA/013/2012 27 Juni 2012/ June 27, 2012






- 48 -

Bank BNI telah membalas surat tersebut dengan surat No. HUK/6/0639/R tanggal 1 Agustus 2012 yang isinya Bank BNI belum dapat menyikapi klaim Dana Pensiun karena menurut pendapat mereka hasil putusan pidana tidak memutuskan kewajiban mereka untuk melakukan pembayaran sejumlah uang tertentu kepada Dana Pensiun.

Bank BNI has replied through letter No. HUK/6/0639/R dated August 1, 2012, stating that Bank BNI has not yet able to address Pension Fund claims because they feel that the results of criminal decisions do not obligate them to make payment of certain amount of money to Pension Fund.

Sesuai Nota Dinas No. ND/02/IA/2012 bulan November 2012, Dana Pensiun telah melakukan pengakuan dan pengukuran kerugian penurunan nilai aset atas Sertifikat Deposito Bank BNI 46. Mempertimbangkan hasil keputusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan dan surat dari Bank BNI dan vide surat Bank BNI No. HUK/6/0639/R, maka potensi kerugian penurunan nilai aset atas sertifikat deposito Dana Pensiun adalah sebesar Rp 8.967.776.417 (Rp 10.000.000.000 – Rp 1.032.223.583). Namun demikian, Dana Pensiun masih memiliki potensi pengembalian aset investasi lebih dari total potensi kerugian, mengingat berdasarkan pendapat konsultan hukum menyatakan Dana Pensiun memiliki potensi memenangkan peradilan apabila Dana Pensiun menjalani gugatan hukum perdata kepada Bank BNI. Pertimbangan kemenangan tersebut didasarkan dari putusan pidana. Atas dasar tersebut pihak Dana Pensiun menaksir potensi kerugian 50% dari kerugian bersih (50% x Rp 8.967.776.417) yaitu sebesar Rp 4.483.888.208.

In accordance with the Office Memorandum No. ND/02/IA/2012 for the month of November 2012, Pension Fund made recognition and measurement of impairment of assets on Certificates of Deposit of Bank BNI 46. Taking into account the decision of the South Jakarta District Court and a letter from Bank BNI and vide BNI letter No.HUK/6/0639/R, the potential impairment of assets on certificate of deposits of Pension Fund amounted to Rp 8,967,776,417 (Rp 10,000,000,000 - Rp 1,032,223,583). However, Pension Fund still has the potential return on assets more than the total potential investment losses based on the given opinion of legal counsel which stated that Pension Fund has the potential to win the case if Pension Fund undergo a civil law suit to Bank BNI. Consideration of victory was based on criminal decisions. On that basis, Pension Fund estimated potential losses from 50% net loss (50% x Rp8,967,776,417) amounted to Rp 4,483,888,208.

Selama tahun 2013, Dana Pensiun telah mengirimkan surat penagihan pembayaran Sertiplus BNI kepada Bank BNI sebanyak 3 (tiga) kali yaitu:

During the year 2013, Pension Fund sent collection letters of Sertiplus payments to Bank BNI for 3 (three) times, which are:

Nomor/ Surat/ Tanggal/

Number Letter Date

1 DPBM/SKL/IA/009/2013 11 April 2013/April 11, 20132 DPBM/SKL/IA/018/2013 14 Mei 2013/May 14, 20133 DPBM/SKL/IA/019/2013 14 Juni 2013/June 14, 2013

Bank BNI telah membalas surat Dana Pensiun melalui surat Bank BNI Nomor: HUK/06/0558 tanggal 26 Juni 2013 dengan menyatakan hal yang sama dengan pernyataan Surat sebelumnya yaitu "PT BNI (Persero) Tbk tidak dapat memenuhi permintaan Dana Pensiun mengingat putusan pengadilan tidak membebankan PT Bank Nasional Indonesia (Persero) Tbk untuk membayar sejumlah uang tertentu kepada Dana Pensiun”.

Bank BNI has responded the letter of Pension Fund through Bank BNI’s letter number: HUK/06/0558 dated June 26, 2013, by stating the same thing with the previous statement letter which states that "PT BNI (Persero) Tbk cannot meet the demand of Pension Fund because the court's ruling does not obligate PT Bank Nasional Indonesia (Persero) Tbk to pay a certain amount of money to Pension Fund".






- 49 -

Pada tanggal 2 Agustus 2013, Dana Pensiun telah melakukan pertemuan dengan pihak Bank BNI, dengan kesimpulan bahwa Bank BNI menghendaki permasalahan Sertiplus diselesaikan melalui jalur hukum yang berlaku.

On August 2, 2013, Pension Fund had a meeting with Bank BNI, with the conclusion that Bank BNI wanted Sertiplus issues to be resolved through applicable law.

Pada tanggal 7 Juli 2014, Dana Pensiun telah menunjuk konsultan hukum Ribbay Apin, SH & Partner untuk menyelesaikan masalah Sertiplus BNI.

On July 7, 2014, Pension Fund has appointed a legal consultant Ribbay Apin, SH & Partner to resolve the issue of Sertiplus BNI.

Dana Pensiun melalui konsultan hukum yang ditunjuk telah mendaftarkan gugatan perdata ke Pengadilan Negeri Jakarta Pusat pada tanggal 1 Desember 2014 dengan perkara No. 568/PDT.G/2014/PN.JKT.PST.

Pension Fund through designated legal consultant has registered a civil lawsuit to the Central Jakarta District Court on December 1, 2014, with case No. 568/PDT.G/2014/ PN.JKT.PST.

Secara administrasi, pembukuan Dana Pensiun mencatat saldo investasi tersebut pada tagihan lain-lain sebesar Rp 10.000.000.000 dan pencadangan penurunan aset (impairment) di tahun 2016 dan 2015 sebesar Rp 4.483.888.208 yang merupakan 50% dari sisa pokok Rp 8.967.776.417, setelah memperhitungkan sisa dana pencairan sertiplus BNI yang masih ada di BNI saat ini sebesar Rp 1.032.223.583.

Administratively, Pension Fund records its outstanding investments in other invoices for Rp 10,000,000,000 and impairment of assets in 2016 and 2015 amounted to Rp 4,483,888,208 which represents 50% of the remaining principal of Rp 8,967,776,417, after taking into account the remaining disbursement funds from sertiplus BNI, there is still balance in BNI amounting to Rp 1,032,223,583.

Pada tanggal 2 Februari 2016, Dana Pensiun memperoleh hasil putusan perkara perdata No. 568/PDT.G/2014/PN.JKT.PST dari Pengadilan Negeri Jakarta Pusat yang menyatakan para tergugat telah melakukan perbuatan melawan hukum dan secara tanggung renteng membayar kerugian kepada Dana Pensiun sebesar Rp 17.200.000.000 (tujuh belas milyar dua ratus juta rupiah) dan menanggung biaya pengadilan yang timbul dalam perkara ini.

On February 2, 2016, Pension Fund obtain a verdict in a civil case No. 568/PDT.G/2014/PN.JKT.PST of Central Jakarta District Court which stated the defendant has committed an unlawful act and jointly and severally liable to pay damages to Pension Fund amounting to Rp 17,200,000,000 (seventeen billion two hundred million rupiah) and bear the court costs incurred in this case.

Ketika putusan jatuh dan telah diregistrasi oleh Majelis Hakim Pengadilan, kuasa hukum Tergugat I (Bank BNI) mengajukan upaya hukum banding pada tanggal 12 Februari 2016 dengan Nomor: 15/Srt.Pdt.Bdg/2016/PN.Jkt.Pst.

During the verdict fall and has been registered by Court Judge, lawyer of Defendant I (Bank BNI) filed an appeal on February 12, 2016 under Number: 15/Srt.Pdt.Bdg/2016/PN.Jkt.Pst.

Mengingat proses banding sampai dengan bulan Agustus 2016 belum dilimpahkan dokumentasinya ke Pengadilan Tinggi, Dana Pensiun mengirimkan surat kepada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat Nomor: DPBM/SKL/IA/11/ 2016 tanggal 2 Agustus 2016 perihal Proses Banding atas Perkara Perdata No. 568/PDT.G/2014/P.JKT.PST.

Considering the appeal process until August 2016 has not been submitted to the High Court. Pension Fund sent a letter to the Central Jakarta District Court with No. DPBM/SKL/IA/11/2016 dated August 2, 2016 about the continuation of the appeal process on Case No. 568/PDT.G/2014/P.JKT.PST.






- 50 -

Pada tanggal 5 September 2016, Bank BNI melalui konsultan hukumnya telah meminta kepada Dana Pensiun untuk membuka peluang proses penyelesaian secara bilateral.

On September 5, 2016, Bank BNI through its legal advisers asked Dana Pensiun for an opportunity settlement through bilateral process.

Pada Tanggal 5 April 2017, Bank BNI melalui konsultan hukumnya telah meminta kepada Dana Pensiun untuk membuka peluang proses penyelesaian secara bilateral, namun proses hukum telah berlanjut ke Pengadilan Tinggi DKI Jakarta sehingga keputusan penyelesaian kewajiban Bank BNI akan lebih akuntabel melalui keputusan Majelis Hakim.

On April 5, 2017, Bank BNI through its legal advisers had asked to Pension Fund for an opportunity to have bilateral settlement process. However, the legal process continued to High Court of DKI Jakarta in order for the settlement process of Bank BNI’s obligation to be more accountable from High Court decision.

Pada tanggal 29 November 2017, Majelis Hakim Pengadilan Tinggi DKI Jakarta telah memutuskan melalui perkara banding No. 551/PDT.DKI. Jo. No. 568/Pdt.G/2014/ PN.JKT.PST dengan hasil Keputusan “Menguatkan Putusan Pengadilan Negeri Jakarta Pusat Nomor. 568/Pdt.G/2014/PN.JKT.PST tanggal 2 Februari 2016 “yaitu para Tergugat (Bank BNI), Mantan Kepala Cabang Bank BNI, dan Debitur Bank BNI telah melakukan perbuatan melawan hukum dan secara tanggung renteng membayar kerugian kepada Penggugat (Dana Pensiun) sebesar Rp 17.200.000.000.

On November 29, 2017, the High Court of DKI Jakarta has decided through an appeal verdict No. 551/PDT.DKI. Jo. No. 568/Pdt.G/2014/PN.JKT.PST with a result “Strengthen the Judicial Decision of South Jakarta District Court No. 568/Pdt.G/2014/PN.JKT.PST dated February 2, 2016” that the defendant (Bank BNI), former Head of Branch Office of Bank BNI, and Debitor of Bank BNI has committed act against law and jointly pay the losses to the plaintiff (Pension Fund) amounting to Rp 17,200,000,000.

Pada tanggal 30 November 2018, Majelis Hakim Mahkamah Agung Republik Indonesia telah memutuskan menolak permohonan banding PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. Dengan demikian, Keputusan Mahkamah Agung Republik Indonesia memperkuat status hukum menjadi Inchrach atau gugatan hukum perdata DPBM No. 2835 K/PDT/2018 terhadap PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk telah dimenangkan DPBM. Sampai dengan tanggal penerbitan laporan, Dana Pensiun masih menunggu salinan Keputusan Makamah Agung Republik Indonesia.

On November 30, 2018, the Judges of the Supreme Court of the Republic of Indonesia have decided to reject the appeal request of PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. Thus, the Decision of the Supreme Court of the Republic of Indonesia strengthens the legal status to Inchrach or civil law suit DPBM No. 2835 K/PDT/2018 towards PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk has been won by the DPBM. Until the date of the report issuance, Pension Fund is still waiting for a copy of the Judicial Decision of the Supreme Court of the Republic of Indonesia.

Sampai dengan tanggal laporan keuangan, perkara ini masih dalam tahap penyelesaian.

At reporting date, this case still being completion.

Dana Pensiun membentuk cadangan penurunan nilai atas investasi sertifikat deposito dari Bank BNI sebesar Rp 4.483.888.208 pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.

Pension fund provide allowance for decline in value of certificate of deposits from Bank BNI amounting to Rp 4,483,888,208 as of December 31, 2019 and 2018, respectively.






- 51 -

c. PT Jasabanda Garta c. PT Jasabanda Garta Piutang PT Jasabanda Garta merupakan saham repo atas investasi dalam bentuk saham pada pihak ketiga sesuai dengan perjanjian antara Dana Pensiun dengan PT Jasabanda Garta yang telah dicatat dalam buku pendaftaran/waarmerking No. 376/W/2002 tanggal 3 September 2002 oleh Notaris Suryati Moerwibowo, SH, senilai Rp10.000.000.000 yang terdiri atas saham - saham sebagai berikut:

Other receivables in PT Jasabanda Garta is repo securities investment in shares to third party in accordance with the agreement between Pension Fund and PT Jasabanda Garta which was recorded in the registration book/ waarmerking No. 376/W/2002 dated September 3, 2002 by Notary Suryati Moerwibowo, SH, amounting to Rp10,000,000,000 which consists of the following shares:

PT H.M Sampoerna Tbk 2.604.984.375 PT H.M Sampoerna TbkPT Astra International Tbk 2.580.671.875 PT Astra International TbkPT Gudang Garam Tbk 2.464.671.875 PT Gudang Garam TbkPT Telekomunikasi Indonesia Tbk 2.349.671.875 PT Telekomunikasi Indonesia Tbk

Jumlah 10.000.000.000 Total

PT Jasabanda Garta akan membeli kembali saham tersebut pada tanggal 2 September 2003 sebesar Rp10.000.000.000 dengan syarat bahwa saham diatas tersebut dikelola sepenuhnya oleh PT Jasabanda Garta. Dana Pensiun akan diberikan return setiap bulan sebesar 2,5% dari Rp10.000.000.000 atau sebesar Rp250.000.000 dan berhak atas dividen dari emiten saham yang bersangkutan, tetapi hak suara dalam RUPS tetap pada PT Jasabanda Garta. Pembayaran atas return saham repo hanya dilakukan sampai bulan April 2003 karena PT Jasabanda Garta mengalami kesulitan keuangan termasuk suspend dari Bursa Efek Jakarta dan pemblokiran rekening bank oleh pihak yang berwenang.

PT Jasabanda Garta will repurchase those shares on September 2, 2003 for Rp10,000,000,000 which required that those shares will be fully managed by PT Jasabanda Garta. Pension Fund will receive a return for 2.5% per month from Rp10,000,000,000 or Rp 250,000,000 and entitled to dividend from the stock issuer. However, the voting rights in General is Shareholders Meeting still on PT Jasabanda Garta. The payment return of repo securities was only done until April 2003 because PT Jasabanda Garta experienced financial difficulties which got suspended from Jakarta Stocks Exchange and freeze of bank accounts by the authorities.

Berdasarkan Nota Kesepahaman antara Dana Pensiun dengan PT Jasabanda Garta tanggal 28 Juli 2003, dinyatakan bahwa PT Jasabanda Garta akan melunasi kewajibannya dengan cara menyerahkan sebagian dana dari hasil penjualan aset berupa tanah dan bangunan seluas 536 m2 yang berlokasi di Jalan Duta Niaga Sektor II Blok TM No. 20, Kelurahan Pondok Pinang, Kecamatan Kebayoran, Jakarta Selatan, sertifikat SHGB No. 6501 atas nama Herningrum Perwitasari sebesar Rp 3.000.000.000. Sisa kewajiban sebesar Rp 7.000.000.000 akan dibayarkan secara sekaligus selambat-lambatnya tanggal 30 Juli 2003. Pada tanggal 30 Juli 2003, PT Jasabanda Garta hanya melakukan pembayaran sebesar Rp 3.000.000.000 kepada Dana Pensiun dalam bentuk tunai dari hasil penjualan aset tersebut.

Based on the Memorandum of Understanding between Pension Fund and PT Jasabanda Garta dated July 28, 2003, stated that PT Jasabanda Garta will settles its obligation by giving up some of the funds from the sale of assets consisting of land and building with an area of 536 m2 located in Jl. Duta Niaga Sektor II Blok TM No. 20, Kelurahan Pondok Pinang, Kecamatan Kebayoran, South Jakarta, with SHGB no. 6501 on behalf of Herningrum Perwitasari for Rp 3,000,000,000. The remaining obligation amounting to Rp 7,000,000,000 will be paid in lump sum no later than July 30, 2003. On July 30, 2003, PT Jasabanda Garta only paid Rp 3,000,000,000 to Pension Fund in the from of cash from the sale of its assets.






- 52 -

Karena PT Jasabanda Garta pada tanggal 2 September 2003 tidak dapat melunasi sisa kewajibannya sebesar Rp 7.000.000.000 maka dilakukan kesepakatan dalam bentuk perjanjian untuk penyelesaian kewajiban No. 1 tanggal 3 September 2003 yang dibuat dihadapan Notaris Atika Rosalya, SH, di Jakarta.

Since PT Jasabanda Garta cannot settle the remaining obligation amounting to Rp 7,000,000,000 on September 2, 2003, it made an agreement to settle the obligation No. 1 dated September 3, 2003 which was made in front of Notary Atika Rosalya, SH, in Jakarta.

Dalam perjanjian tersebut dinyatakan bahwa PT Jasabanda Garta akan melunasi seluruh kewajibannya yang cara pembayarannya akan ditetapkan selambat-lambatnya tanggal 30 Januari 2004.

In the agreement, it is stated that PT Jasabanda Garta will settle all obligations in which the method of payment will be determined no later than January 30, 2004.

Sebagai tambahan, PT Jasabanda Garta juga menyerahkan 6 (enam) asli Sertifikat Hak Milik atas tanah asli kepada Dana Pensiun dengan rincian sebagai berikut:

In addition, PT Jasabanda Garta submitted 6 (six) original Certificate of Property Rights of land to Pension Fund with details as follows:

No Sertif ikat/ Luas M2/ Nama Pemilik/

Certificate No. Area M2 Owner

788 / Limo 1,320 Ny. Hajjah Rochani Mansyur356 / Limo 310 H. Rochani313 / Limo 270 H. Rochani355 / Limo 480 H. Rochani319 / Limo 305 Ny. Sophia Tresnaw ati312 / Limo 1,445 Ny. Sophia Tresnaw ati Penyerahan atas 6 (enam) Sertifikat Tanah Hak Milik asli tersebut di atas untuk dititipkan sampai dengan PT Jasabanda Garta melunasi seluruh kewajibannya kepada Dana Pensiun.

The 6 (six) original Certificate of Property Rights mentioned above will be hold by Pension Fund until PT Jasabanda Garta settle all obligations to Pension Fund.

Berdasarkan surat No. 580 A/DPBM/XI/2004 tanggal 9 November 2004 dan Addendum SPK No. 1/DPBM/IX/2005 tanggal 22 September 2005 Dana Pensiun telah menunjuk Kantor Hukum Tambunan, Sumaryo & Partner untuk melaksanakan pengurusan dan/atau penagihan serta mempertahankan hak dan kepentingan Dana Pensiun terhadap PT Jasabanda Garta dan pihak terkait lainnya.

Based on the letter No. 580 A/DPBM/XI/2004 dated November 9, 2004 and Addendum SPK No. 1/DPBM/IX/2005 dated September 22, 2005, Pension Fund appointed Law Firm Tambunan, Sumaryo & Partner to carry out the arrangement and/or billing and defend the rights and interests of Pension Fund against PT Jasabanda Garta and other related parties.

Pada tanggal 1 Oktober 2009, PT Jasabanda Garta telah mencicil kewajibannya kepada Dana Pensiun sebesar Rp 2.596.042.941. Sehingga sisa kewajiban PT Jasa Banda yang dibukukan pada akun piutang Dana Pensiun menjadi sebesar Rp 4.403.957.059 yang akan diselesaikan dengan cara menjual tanah yang berada di lokasi Limo - Cinere dan Dana Pensiun telah menerima mandat untuk bertindak menjual tanah tersebut sebagaimana surat kuasa menjual yang telah disepakati.

On October 1, 2009, PT Jasabanda Garta repaid its obligations by installments to Pension Fund amounting to Rp 2,596,042,941. Thus the remaining obligations of PT Jasabanda Garta in the other receivable balance of Pension Fund became Rp 4,403,957,059. Such remaining balance will be settled by selling the land located in Limo – Cinere and the Pension Fund has obtained a mandate to sell the land as written in the power of attorney.






- 53 -

Dana Pensiun telah berupaya mengirimkan surat No. DPBM/SKL/IA/023/2011 tanggal 12 Oktober 2011 kepada Tim Pembebasan Tanah (TPT) guna memperoleh informasi perkembangan pembebasan tanah di daerah limo dan memperoleh ijin penjualan lahan dimaksud. Pada tanggal 28 November 2011 Kementerian Pekerjaan Umum Tim Pembebasan Tanah (TPT) membalas surat Dana Pensiun dengan No. UM.01.03/TPT- CIJAGO/281111.03 yang menyatakan lahan Dana Pensiun termasuk yang terkena trase jalan tol Cinere - Jagorawi Seksi III dan melakukan pelepasan/pemindahan hak harus dengan persetujuan Walikota. Atas dasar surat dari TPT tersebut, pada tanggal 21 Desember 2011, Dana Pensiun telah memohon ijin penjualan lahan kepada Walikota Depok melalui surat No. DPBM/SKL/IA/034/2011. Selanjutnya Dana Pensiun telah menyerahkan fotocopy berkas- berkas terkait sebagaimana permintaan kantor Walikota untuk proses lebih lanjut jika proyek Cijago sudah memasuki tahap III (daerah Limo).

Pension Fund sent letter No. DPBM/SKL/IA/ 023/2011 dated October 12, 2011 to Land Acquisition Team for gaining the information about the progress of land acquisition at Limo area including obtaining permit to sell its land. On November 28, 2011, Ministry of Public Works Land Acquisition Team replied to Pension Fund letter with letter No. UM.02.03/TPT-CIJAGO/281111.03 which stated that Pension Fund land is included in the Cinere-Jagorawi toll road project section III, therefore, the process of transfer of ownership should have Mayor’s approval. On the basis of its letter, on December 21, 2011, Pension Fund requested permit to sell the land to the Mayor of Depok through letter No. DPBM/SKL/IA/034/2011. Pension Fund submitted the copy of the related documents as demanded by the office of the Mayor for further processing if Cijago Project has entered section II (Limo area).

Sesuai Nota Dinas No. ND/01/IA/2018 bulan tanggal 28 Desember 2018, Dana Pensiun telah melakukan pengakuan dan pengukuran kerugian penurunan nilai aset atas PT Jasabanda Garta. Berdasarkan informasi dari pihak PT Jasabanda Garta bahwa harga tanah yang tercantum pada PBB tahun 2014 sebesar Rp 916.000, namun harga pasar lahan di daerah Limo berkisar antara Rp 1.000.000 sampai dengan Rp 1.400.000. Atas hal tersebut pihak Dana Pensiun menaksir seluruh tanah tersebut dapat dijual di atas Nilai Jual Obyek Pajak (NJOP) tahun 2011, sehingga nilai yang berpotensi dapat kembali ke Dana Pensiun adalah sebesar Rp 3.792.000.000 (3.160 M2 x Rp 1.200.000). Perhitungan telah disesuaikan dengan jumlah lahan yang hanya terkena pembuatan jalan tol sebagaimana penjelasan dari Kementerian Perkerjaan Umum selaku TPT melalui surat No. UM.01.03/TPT- CIJAGO/281111.03 tanggal 28 November 2011, sehingga untuk mengukur potensi kerugian penurunan nilai aset yang kemungkinan tidak kembali ke Dana Pensiun adalah sebesar Rp 611.957.059 (Rp 4.403.957.059 - Rp 3.792.000.000).

Based on official memo No. ND/01/IA/2018 dated December 28, 2018, Pension Fund has recognized and measured the impairment value of assets of PT Jasabanda Garta. Based on the information from PT Jasabanda Garta, the price of land in the Land and Building Tax in 2014 amounted to around Rp 916,000 per square meter. However, the land market price on Limo area is approximately from Rp 1,000,000 to Rp 1,400,000 per square metre. Based on the market price, Pension Fund estimates that the land can be sold above 2011 taxable value. Thus, the potential amount is Rp 3,792,000,000 (3,160 M2 x Rp 1,200,000). The calculation has followed the amounts of land attached to toll road project as an explanation from the Ministry of Public Works as a Team of Acquisition Land through a letter No. UM.01.03/TPT-CIJAGO/281111.03 dated November 28, 2011. Therefore, the measurement of the potential amount of impairment of assets not returned to Pension Fund amounting to Rp 611,957,059 (Rp 4,403,957,059 - Rp 3,792,000,000).






- 54 -

Pada tanggal 3 Mei 2013, telah dilaksanakan pertemuan dengan para ahli waris atas tanah milik Ibu Rochani Mansyur, dimana para ahli waris sepakat akan memenuhi kewajiban sesuai dengan Akta Pernyataan.

On May 3, 2013, the meeting of heirs of Mrs. Rochani Mansyur a land owner was conducted in which the heirs agreed to fulfill the obligation based on the Statement Letter.

Pada tanggal 3 Juli 2013, ahli waris telah menyampaikan salinan keputusan Pengadilan Agama Jakarta Selatan No. 1656/Pdt.G/2012/ PA.JS tentang gugatan waris oleh para ahli waris.

On July 3, 2013, the heirs have sent a copy of decision of Religion Court of South Jakarta No. 1656/Pdt.G/2012/PA.JS regarding inheritance lawsuits by heirs.

Pada tanggal 4 Juli 2013, Dana Pensiun telah memenuhi permintaan TPT dengan menyerahkan fotokopi 6 (enam) sertifikat tanah dan 6 (enam) kuasa menjual kepada Panitia Pengadaan Tanah (P2T) untuk proses inventarisasi lahan di Limo.

On July 4, 2013, Pension Fund has fulfil the demand of Land Acquisition Team by submitting 6 (six) copies of land certificates and 6 (six) copies of power of attorney to sell to Land Procurement Officer to process the land at Limo.

Pada tanggal 5 Juli 2013, Dana Pensiun memutuskan untuk mengakhiri kerja sama penanganan masalah Jasabanda Garta dengan Kantor Konsultan Hukum Sylvia Tambunan dan Rekan.

On July 5, 2013, Pension Fund decided to terminate the cooperation issue regarding PT Jasabanda Garta with Law Firm Sylvia Tambunan and Partner.

Dana Pensiun telah menyampaikan bukti kepemilikan lahan kepada TPT dalam rangka pendataan ulang kepemilikan lahan yang terkena proyek Jalan Tol Cijago dengan tujuan untuk memperoleh peta bidang terbaru dari Badan Pertanahan Nasional (BPN).

Pension Fund sent the evidence of land ownership to Land Acquisition Team in order for collection of data of the land ownership attached to Cijago Toll Road Project with the aim of getting the new maps from National Land Agency.

TPT telah memberikan penawaran harga lahan sebesar kurang lebih Rp2.000.000, namun Dana Pensiun telah memberikan penawaran harga kembali kepada TPT melalui surat No. DPBM/SKL/IA/031/2014 tanggal 29 Desember 2014 pada kisaran harga sebesar Rp 4.390.000 atas referensi harga dari penawaran TPT terhadap lahan sekitar.

Land Acquisition Team has given a price offering of land amounting to around Rp2,000,000 per square meters. However, Pension Fund has given back the offering price to Land Acquisition Team through a letter No. DPBM/SKL/IA/031/2014 dated December 29, 2014 for around Rp 4,390,000 per square metre as price reference from the offering of Land Acquisition Team in the area.

Atas undangan dari TPT, Dana Pensiun telah menghadiri pertemuan dengan TPT pada bulan Maret. TPT menyatakan terdapat perubahan ketentuan dalam proses ganti rugi lahan yang terkena proyek jalan tol yaitu penanganan proyek yang semula dilakukan oleh Panitia Pengadaan Tanah (P2T) dialihkan kepada BPN sehingga BPN akan melakukan pengukuran dan penawaran nilai lahan kembali. Dana Pensiun telah menyampaikan surat No. DPBM/SKL/IA/06/2015 tanggal 12 Oktober 2015 ke BPN Kota Depok dengan memberikan informasi atas status sertifikat tanah atas nama Rochani Mansur dan Sophia Mansur (anak).

Upon the invitation of the Land Acquisition Team, Pension Fund attended a meeting with Land Acquisition Team in March. Land Acquisition Team stated that there is a change in the process of provision of land compensation of affected highway which is the project handling which was originally performed by the Land Procurement Committee was transferred to the National Land Agency so that National Land Agency will take measurements and re-offer land values. Pension Fund submitted letter No. DPBM/SKL/IA/06/2015 dated October 12, 2015 to the National Land Agency of the heirs Depok to provide information on the status of the land certificate on behalf of Rochani Mansyur and Sophia Mansyur (daughters).






- 55 -

Dana Pensiun telah menyampaikan surat No. DPBM/SKL/IA/006/2019 tanggal 15 Mei 2019 dan surat No. DPBM/SKL/IA/007/2019 tanggal 20 Mei 2019 ke BPN Kota Depok. Saat ini Badan Pertahanan Nasional telah melakukan pengukuran ulang lahan yang terkena proyek Cijago.

Pension Fund submitted letter No. DPBM/SKL/IA/006/2019 dated May 15, 2019 and letter No. DPBM/SKL/IA/007/2019 dated May 20, 2019 to the National Land Agency of the heirs Depok. Currently, the National Land Agency has re- measured the land affected by the Cijago project.

Sampai dengan tanggal laporan keuangan, perkara ini masih dalam tahap penyelesaian.

At reporting date, this case still being completion.

Dana Pensiun membentuk cadangan penurunan nilai atas investasi saham repo PT Jasabanda Garta sebesar Rp 611.957.059 pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.

Pension fund provide allowance for decline in value of repo shares of PT Jasabanda Garta amounting to Rp 611.957.059 as of December 31, 2019 and 2018, respectively.

d. Obligasi PT Berlian Laju Tanker (BLTA) d. PT Berlian Laju Tanker (BLTA) Bonds

Dana Pensiun memiliki obligasi Berlian Laju Tanker (BLTA) III tahun 2007 dengan nilai pokok Rp5.000.000.000 yang dibeli Dana Pensiun diharga 100% (par) di pasar perdana pada tanggal 4 Juli 2007. Adapun pengukuran obligasi BLTA tersebut dalam pembukuan Dana Pensiun dinilai pada harga perolehan diamortisasi (Reklasifikasi dari nilai wajar ke harga perolehan diamortisasi sejak 31 Desember 2008).

Pension Fund owns Berlian Laju Tanker (BLTA) III bonds year 2007 with a principal amount of Rp5,000,000,000 and price of 100% (par) based on the initial price dated July 4, 2007. The measurement of BLTA Bonds of Pension Fund is at amortized cost method (Reclassification from at fair value to at amortized cost since December 31, 2008).

Berikut profil Obligasi Berlian Laju Tanker (BLTA) III tahun 2007:

Below is the profile of Berlian Laju Tanker (BLTA) III Bonds year 2007:

Nama Obligasi/Bonds Name : Obligasi Berlian Laju Tanker III tahun 2007

dengan tingkat bunga tetap/ Berlian Laju Tanker III Bonds with fix interest rate.

Bidang Usaha/Line of Business : Jasa transportasi dan pengangkutan laut, penyew aan, pengaw akan, dan manajemen kapal/ Transportation and Freight, ship rental, manning and management.

Status Emiten/Issuer Status : Badan Usaha Sw asta/Private enterprisesKupon/Coupon : 10,35 %Jatuh Tempo/Maturity Date : 05 Juli/July 2012Harga Beli/Price : 100 %Kepemilikan Dana Pensiun/Ownership of Pension Fund : 5.000.000.000Jumlah Emisi Terbit/Total Publication : 700.000.000.000 Obligasi BLTA III Tahun 2007 milik Dana Pensiun yang telah jatuh tempo tanggal 5 Juli 2012 telah dinyatakan default oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) pada bulan Februari 2012.

BLTA III Bonds year 2007 of Pension Fund which matured on July 5, 2012 has been stated default by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) on February 2012.






- 56 -

Proses penyelesaian dilaksanakan bersama dengan kreditur lain melalui Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU) setelah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk mengajukan PKPU selaku kreditur bilateral. Hasil Rapat Umum Pemegang Obligasi (RUPO) pemegang obligasi tanggal 24 Oktober 2012 telah memutuskan restrukturisasi sebagai berikut:

The settlement process is conducted together with other creditors through Postponement of Debt Payment Obligations (PKPU) after PT Bank Mandiri (Persero) Tbk and PT Bank Central Asia Tbk submit PKPU as bilateral creditor. The results of General Meeting of Bondholders (RUPO) of bondholders dated October 24, 2012 has decided the restructuring as follows:

1. Menyetujui proposal restrukturisasi

kredit dengan suara terbanyak 50,87% sebagai berikut:

1. Agreeing the credit restructuring proposal with majority vote of 50.87% as follows:

a. Jangka waktu penyelesaian obligasi maksimum 12 tahun terhitung mulai tanggal 1 Januari 2013;

a. The maximum period of settlement of bond is 12 years starting from January 1, 2013;

b. Tingkat suku bunga 5% tahun pertama sampai dengan tahun keempat, dan 7% tahun kelima sampai dengan tahun kedelapan, 6% tahun kesembilan sampai dengan tahun ke dua belas;

b. 5% interest rate in the first year until fourth year, 7% interest rate in fifth year until eight year, 6% interest rate in ninth year until twelfth year;

c. Tingkat suku bunga tertunggak 1 Juli 2012 sampai dengan 31 Desember 2012 sebesar 5% akan dikapitalisasi ke pokok obligasi. Pembayaran bunga pertama akan dimulai pada tanggal 31 Maret 2014;

c. The interest rate in arrears from July 1, 2012 until December 31, 2012 for 5% will be capitalized to the principal amount of bond. The first payment of the interest will start on March 31, 2014;

d. Penetapan tahun pertama dalam proses restrukturisasi adalah 1 Januari 2013;

d. The first year arrangement of the process of restructuring is January 1, 2013;

e. Penerapan Cash Mechanism; dan

e. Cash Mechanism implementation; and

f. Penunjukkan monitoring accountant.

f. Appointment of accountant monitoring.

2. Memberikan kuasa kepada wali

amanat untuk memberikan suara setuju dalam voting PKPU atas proposal restrukturisasi emiten bersama kreditur lain

2. Giving power of attorney to the trustees for votes in favor of the PKPU voting on issuer restructurization proposals together with other creditors.






- 57 -

Dalam perkembangannya terdapat kreditur asing yang tidak ikut PKPU dan memegang jaminan kapal-kapal emiten tidak menyetujui konsep restrukturisasi yang telah disetujui pemegang obligasi domestik dan emiten. Maka saat ini proses PKPU masih terus berlangsung dengan permintaan perpanjangan waktu selama 75 (tujuh puluh lima) hari yang berakhir pada tanggal 18 Maret 2013 sehingga Dana Pensiun masih menunggu hasil keputusan rapat PKPU pada tanggal 18 Maret 2012 untuk meyakini investasi Dana Pensiun pada obligasi BLTA masih dapat dibayarkan oleh emiten. Mengingat investasi obligasi BLTA sudah tidak dapat menghasilkan hasil investasi atau sudah tidak sesuai dengan kategori investasi sebagaimana dinyatakan pada PER-05/BL/2012 dan belum ada keputusan final restrukturisasi dari emiten, maka pencatatan obligasi BLTA telah direklasifikasi dari kategori investasi menjadi aset lain-lain.

In the process, there were foreign creditors who did not participate in the PKPU and hold the vessels of the issuer as collateral when they did not agree to the approve restructuring concept by the domestic bondholders and issuer. Therefore, the current process of PKPU is still ongoing with the request of time extension for 75 (seventy five) days which process ended on March 18, 2013. Consequently, Pension Fund was still waiting for the result of the meeting in PKPU on March 18, 2012 to ensure Pension Fund investment in BLTA bond still be paid by the issuer. Since the BLTA bond has not given investment income or not following the investment category in PER-05/BL/2012 and not received the final decision of restructurisation from the issuer, the recognition of BLTA bond has been reclassed from investment category to other assets.

Berdasarkan hasil amar putusan Sidang PKPU tanggal 22 Maret 2013 ditetapkan bahwa Obligasi BLTA III Tahun 2007 restrukturisasi dengan jangka waktu maksimum10 tahun dan kupon BLTA III Tahun 2007 sebelum tanggal 1 Juli 2012 dihapuskan.

Based on the result of the ruling on PKPU trial dated March 22, 2013, the BLTA III bond year 2007 is restructured with a maximum period for 10 years and the coupon of BLTA III year 2007 before July 1, 2012 is written off.

Dengan berhasilnya restrukturisasi obligasi BLTA III Tahun 2007 tersebut, maka pencatatan obligasi BLTA III Tahun 2007 dikembalikan ke pos investasi dengan karakteristik obligasi hasil restrukturisasi sebagai berikut:

Since the restructurisation of BLTA III bond year 2007 succeed, the recoginition of BLTA III bond year 2007 is reclassified back to its investment category with the characteristics of the result of restructurisation are as follows:

Nama Obligasi/ : Obligasi BLTA III Tahun 2007/Bond Name BLTA III Bond year 2007Nilai Emisi/Publication Value : Rp 700 Miliar/BillionsJangka Waktu/Period : 10 tahun/yearsJatuh Tempo/Maturity Date : 31 Maret/March 2023Suku Bunga/Interest Rate : 5% first year until third year

7% tahun ke-4 sampai dengan tahun ke-7/7% fourth year until seventh year9% tahun ke-8 sampai dengan tahun ke-10/9% eight year until tenth year






- 58 -

Pembayaran Kupon/ : Kupon tanggal 1 Juli 2012 sampai dengan Coupon Payment term : 31 Maret 2015 dikapitalisasi/

Coupon on July 1, 2012 until March 31, 2015 is capitalized Kupon tanggal 31 Juni 2015 sampai dengan31 Maret 2023 dibayarkan triw ulan/Coupon on June 31, 2015 until March 31, 2024 is paid quarterly.Kupon tertunggak periode April & Juli 2012 dihapuskan/ Arrears coupon for the period of April and July 2012 is written off.

Wali amanat/Trustee : PT Bank CIMB Niaga TbkSaham baru BLTA senilai 25% dibagi prorate ke PO/ The 25% of new shares of BLTA will be divided prorate to PO

Keterangan tambahan/ : Emiten dapat dinyatakan lalai (default) Additional Information atas kew ajiban-kew ajibannya terhitung

tanggal 1 April 2017/ The issuers can be stated default on their obligations starting from April 1, 2017.

Perjanjian Wali Amanat Obligasi Berlian Laju Tanker Hasil Restrukturisasi telah ditandatangani pada tanggal 16 Desember 2013.

The agreement of trustee of Berlian Laju Tanker Bond for the Restructurisation result was signed on December 16, 2013.

Pada tanggal pembayaran bunga yang jatuh tempo tanggal 1 Juli 2015 berdasarkan perjanjian PKPU, BLTA tidak dapat memenuhi pembayaran kupon obligasi yang direstrukturisasi karena tidak tersedianya arus kas positif. BLTA diberi kesempatan hingga 31 Maret 2017 untuk meningkatkan kinerjanya.

On its coupon interest payment due date on July 1, 2015 based on PKPU agreement, BLTA could not meet the payment of its restructured coupons bond because of the unavailability of positive cash flows. BLTA is given an opportunity until March 31, 2017 to improve its performance.

BLTA memaparkan usulan perubahan perjanjian PKPU kepada pemegang obligasi. Rincian perubahan tanggal 11 Mei 2015 yang telah disetujui pemegang obligasi mewakili 63,86% sebagai berikut:

BLTA explained the proposed amendment of PKPU agreement to the bondholders. The details of the amendment dated May 11, 2015 that had been agreed by bondholders representing 63.86% as follows:

a. BLTA akan menyelesaikan seluruh hutang kepada kreditur MLA (Mandated Lead Arranger) dengan menyerahkan seluruh jaminan kappa untuk New co. agar terbebas dari ancaman default dan kepailitan.

a. BLTA will settle all debts to creditors MLA (Mandated Lead Arranger) with submit all collateral kappa to New co. to be free from the threat of default and bankruptcy.

b. Seluruh hutang pokok kreditur perdamaian sebesar USD1,1 miliar akan dikonversi menjadi 46% (45+1 sweetener CB).

b. The entire outstanding principal peace creditors for USD1.1 billion will be converted to 46% (45+1 sweetener CB).

c. Seluruh bunga berjalan yang telah terjadi semenjak PKPU dihapuskan.

c. All interests that have occurred since PKPU will be abolished.






- 59 -

d. Untuk mencegah delisting dari bursa (saat ini di suspend) akan diberikan setoran modal dari investor baru sebesar USD10 juta dan akan mendapat porsi 9% saham BLTA

d. To prevent the delistied from the stock exchange (currently suspended) will be given a capital injection from new investors amounted to USD10 million and will get a portion 9% stake in BLTA.

e. Nilai penukaran obligasi menjadi saham berkisar 5% sampai dengan 7% dari nilai pokok hutang, atau terdapat realisasi kerugian sebesar 93% sampai dengan 95% bagi pemegang obligasi BLTA.

e. Convertible bonds into shares range from 5% to 7% of the principal amount of debt, or there is a realization of the losses by 93% to 95% for the bondholders of BLTA.

Pasca hasil amandemen perjanjian perdamaian PKPU telah disetujui, selama tahun 2016 dan 2017, Dana Pensiun bersama dengan Dana Pensiun lain dalam Asosiasi Dana Pensiun Indonesia (ADPI) telah berupaya melakukan penyelesaian dengan pemilik BLTA namun terkendala dengan mekanisme pembayaran yang tidak dapat dilakukan setelah adanya konversi ke saham. Selain itu pemegang obligasi milik Dana Pensiun juga telah melaporkan permasalahan BLTA kepada OJK. OJK telah menindaklanjuti dengan memanggil beberapa saksi dari ADPI.

Post results amendment of PKPU peace agreement was approved, during 2016 and 2017, Pension Fund alongside with other pension fund under the Indonesian Pension Fund Association (ADPI) has sought settlement with the owner of BLTA but constrained by payment mechanisms that cannot be made after their conversion into shares. Besides, the bondholders belonging to the Pension Fund have also reported problems of BLTA to the OJK. OJK followed up by calling several witnesses from ADPI.

Dana Pensiun melakukan konversi piutang lain-lain ke investasi saham BLTA. Sesuai dengan putusan PKPU, Dana Pensiun telah menerima hasil konversi dari investasi obligasi Berlian Laju Tanker (BLTA) berupa sertifikat saham sebanyak 4.316.015 lembar dengan nilai nominal Rp 62,5 sebesar Rp 269.750.938. Nilai wajar saham BLTA pada saat konversi sebesar Rp 50 per lembar saham.

Pension Fund converted its other receivables to shares securities of BLTA. In accordance with the decision of PKPU, the Pension Fund has received the conversion result from the investment of Berlian Laju Tanker (BLTA) bonds in the form of stock certificates totaling 4,316,015 shares with nominal value of Rp 62.5 amounting to Rp 269,750,938. The fair value of BLTA’s share at the time of convertion amounted to Rp 50 per share.

Pada tahun 2019, penghentian terhadap saham BLTA telah dicabut berdasarkan surat No. Peng-UPT-0003/BEI.PP1/03/2019 tanggal 28 Maret 2019. Oleh karena itu, terkait cadangan penurunan nilainya telah dihapus bukukan. Saham yang dikonversi dicatat pada bagian investasi saham (Catatan 10).

In 2019, the suspension of BLTA’a equity securities has been revoked based on the letter No. Peng-UPT-003/BEI.PP1/03/2019 dated March 28, 2019. Accordingly, the related allowance previously booked has been written off. The converted equity shares was recorded as part of investment in equity securities (Note 10).

Dana Pensiun membentuk cadangan penurunan nilai atas investasi saham BLTA sebesar nihil dan Rp 4.928.125.000 pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.

Pension fund provide allowance for decline in value of BLTA’s equity securities amounting to nil and Rp 4,928,125,000 as of December 31, 2019 and 2018, respectively.






- 60 -

e. Cadangan Penurunan Nilai Piutang Lain-lain

e. Allowance for Impairment Loss of Other Receivables

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang lain-lain adalah sebagai berikut:

The changes in allowance for impairment loss of other receivable are as follows:

2019 2018

Saldo awal 10.023.970.267 10.023.970.267 Beginning balancePenghapusan (4.928.125.000) - Write-off

Saldo akhir 5.095.845.267 10.023.970.267 Ending balance

24. Aset Operasional 24. Operational Assets

Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/

Beginning Balance Additional Disposal Reclassification Ending Balance

Harga Perolehan Acquisition PriceTanah dan Bangunan 2.600.117.213 - - - 2.600.117.213 Land and BuildingKendaraan 265.380.000 314.650.000 (248.900.000) - 331.130.000 VehiclePeralatan Komputer 4.757.494.206 648.229.061 - - 5.405.723.267 Computer EquipmentPeralatan Kantor 1.485.159.357 - - - 1.485.159.357 Office Equipment

Jumlah 9.108.150.776 962.879.061 (248.900.000) - 9.822.129.837 Total

Akumuasi Penyusutan Accumulated DepreciationBangunan 224.149.564 116.883.654 - - 341.033.218 BuildingKendaraan 219.724.224 82.942.170 (210.468.960) - 92.197.434 VehiclePeralatan Komputer 2.929.793.780 377.616.695 - - 3.307.410.475 Computer EquipmentPeralatan Kantor 1.067.634.968 205.916.857 - - 1.273.551.825 Office Equipment

Jumlah 4.441.302.536 783.359.376 (210.468.960) - 5.014.192.952 Total


2019

Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/

Beginning Balance Additional Disposal Reclassification Ending Balance

Harga Perolehan Acquisition PriceTanah dan Bangunan 2.600.117.213 - - - 2.600.117.213 Land and BuildingKendaraan 265.380.000 - - - 265.380.000 VehiclePeralatan Komputer 1.280.123.068 2.316.893.758 - 1.160.477.380 4.757.494.206 Computer EquipmentPeralatan Kantor 702.023.276 797.595.081 (14.459.000) - 1.485.159.357 Office Equipment

Jumlah 4.847.643.557 3.114.488.839 (14.459.000) 1.160.477.380 9.108.150.776 Total

Akumuasi Penyusutan Accumulated DepreciationBangunan 94.900.559 129.249.005 - - 224.149.564 BuildingKendaraan 188.880.830 30.843.394 - - 219.724.224 VehiclePeralatan Komputer 1.024.743.913 1.905.049.867 - - 2.929.793.780 Computer EquipmentPeralatan Kantor 556.675.580 525.418.388 (14.459.000) - 1.067.634.968 Office Equipment

Jumlah 1.865.200.882 2.590.560.654 (14.459.000) - 4.441.302.536 Total


2018






- 61 -

Pengurangan aset operasional merupakan penjualan aset dengan rincian sebagai berikut:

Deduction of operational assets is sale of assets with the following detail:

2019 2018

Harga jual 140.000.000 300.000 Selling priceNilai tercatat 38.431.040 - Carrying valueLaba penjualan Gain on sale of operational

aset operasional 101.568.960 300.000 assets

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, seluruh aset operasional telah diasuransikan kepada PT MNC Asuransi Indonesia dan PT Asuransi Staco Mandiri, pihak ketiga, terhadap risiko kebakaran, pencurian dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar Rp 20.273.138.604 dan Rp 19.957.968.604. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas asset yang dipertanggungkan.

As of December 31, 2019 and 2018, all operational assets are insured with PT MNC Asuransi Indonesia and PT Asuransi Staco Mandiri, third party, against the risk of fire, theft and other risk with sum insured of Rp 20,273,138,604, and Rp 19,957,968,604, respectively. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible lossess on the assets insured.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai tercatat asset tetap pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.

Management believes that there was no impairment in the carrying value of property and equipment as of December 31, 2019 and 2018.

25. Aset Lain-lain 25. Others Assets Aset lain-lain pada tahun 2019 dan 2018 masing-masing sebesar Rp 338.250.000 dan nihil, merupakan pembayaran kepada vendor atas perolehan sistem kepegawaian yang akan digunakan Dana Pensiun.

Other assets as of 2019 and 2018 amounting to Rp 338,250,000 and nil, respectively, represents payments to vendors for staffing system which was used by the Pension Fund.

26. Liabilitas Manfaat Pensiun 26. Pension Benefits Liabilities

2019 2018

Akumulasi Iuran Wajib Peserta 1.845.141.008.995 1.628.463.784.792 Accumulated Employee ContributionAkumulasi Iuran Wajib Pemberi Kerja 3.709.975.311.243 3.276.480.460.297 Accumulated Employer ContributionAkumulasi Manfaat Pensiun (2.876.083.579.903) (2.319.956.492.205) Accumulated Pension BenefitsAkumulasi Pengalihan Dana ke Accumulated Funds Transfer

Dana Pensiun Lain (572.075.556.234) (490.262.822.179) to Other Pension FundAkumulasi Hasil Usaha 4.698.347.281.852 4.169.826.227.424 Accumulated Investment IncomeIuran Wajib Peserta Tahun Berjalan 233.225.503.407 216.677.224.204 Current Year Employee ContributionIuran Wajib Pemberi Kerja Tahun Berjalan 466.451.005.215 433.494.850.945 Current Period Employer ContributionManfaat Pensiun Tahun Berjalan (675.950.480.564) (556.127.087.698) Current Period Pension BenefitsPengalihan Dana ke Dana Pensiun Lain (86.855.260.334) (81.812.734.056) Fund Transfer to Other Pension FundKewajiban Kompensasi (4.932.814.606) (1.823.072.363) Compensation LiabilityKewajiban Hasil Pengembangan (351.613.394) (133.977.544) Development Result LiabilityHasil Usaha/Pengembangan Iuran Business Results/Development

Tahun Berjalan 579.074.544.857 528.521.054.430 for the Current Year

Jumlah 7.315.965.350.534 6.803.347.416.047 Total






- 62 -

27. Utang Manfaat Pensiun Jatuh Tempo 27. Pension Benefits Payable Due

2019 2018

Utang manfaat Pension benefitsPensiun jatuh tempo 1.035.125.889 1.046.529.734 Payables due

Jumlah 1.035.125.889 1.046.529.734 Total

Utang manfaat pensiun jatuh tempo tahun merupakan saldo manfaat pensiun peserta yang belum dibayarkan dan akan dibayarkan pada bulan berikutnya dan atau setelah persyaratan administrasi kepesertaan sudah terpenuhi dan lengkap.

Pension benefits payable due is the balance of pension benefits of the participants not yet paid and will be paid in the following month and/or after the membership administration requirement has been fulfilled and completed.

28. Utang Investasi 28. Investments Payable

2019 2018

PT Mandiri Manajemen Investasi 215.800.750 - PT Mandiri Manajemen InvestasiPT BNP Paribas Investment Partners 2.435.659.174 - PT BNP Paribas Investment PartnersPT Bahana TCW Investment Managemen 2.915.737.783 420.713.614 PT Bahana TCW Investment Managemen

Jumlah 5.567.197.707 420.713.614 Total

Utang investasi merupakan utang investasi atas transaksi pembelian saham.

Investments payable represents investment payables on the purchase transaction of stocks.

29. Pendapatan Diterima di Muka 29. Unearned Income

Pendapatan diterima di muka merupakan pendapatan yang belum diakui atas sewa tanah dan bangunan. Rincian pendapatan diterima dimuka sebagai berikut:

Unearned income reperesents income that has not been recognized for the rental of land and building. Detail of unearned income are as follows:

2019 2018

Sewa 882.922.835 1.217.226.445 RentLainnya 827.386.680 1.424.160.563 Others

Jumlah 1.710.309.515 2.641.387.008 Total






- 63 -

30. Beban Akrual 30. Accrued Expenses

2019 2018

Insentif 3.577.686.911 4.314.796.198 IncentivesUtang Pajak Tax Payable

PPh 21 karyawan 156.505.394 70.990.950 Article 21- employeePPh 21 pensiunan 2.491.293.700 2.126.267.350 Article 21- retiredPPh 23 13.226.843 17.223.621 Article 23PPh 29 (Catatan 41) 2.268.845.309 1.883.245.292 Article 29 (Note 41)

Imbalan kerja 775.121.135 843.836.081 Employee benefitsManajer investasi 285.771.848 271.023.275 Fund managerKustodian 224.773.359 217.828.324 CustodyLain-lain 5.885.000 757.970.887 Others

Jumlah 9.799.109.499 10.503.181.978 Total

31. Liabilitas Lain 31. Other Liabilities

2019 2018

Utang penampungan iuran 1.685.984.254 1.200.721.484 Contribution coverage payablesUtang pajak Tax payable

PPh 21 karyawan 32.584.446 - Article 21- employeePPh 21 pensiunan 434.850.436 - Article 21- retiredPPh 23 3.530.718 - Article 23PPh 29 2.251.749.038 - Article 29

Jumlah 4.408.698.892 1.200.721.484 Total

Utang penampungan iuran merupakan kewajiban Dana Pensiun untuk mengembalikan penerimaan iuran dari pendiri untuk pegawai yang bekerja kurang dari 3 tahun.

Contribution coverage payables is liabilities of Pension Fund for return the receipt of contributions from the founder to employees who worked less than 3 years.

Utang pajak merupakan kewajiban pembayaran pajak penghasilan berdasarkan Surat Ketetapan Pajak (STP) tahun 2016 yang diterima Dana Pensiun pada tanggal 30 Desember 2019.

Tax payable is obligation to pay income tax based on Tax Assessment Letter year 2016 received by the Pension Fund on December 30, 2019.






- 64 -

32. Pendapatan Investasi 32. Investment Income

2019 2018

Bunga/Bagi hasil Interests/Sharing profitsGovernment marketable

Surat berharga negara 124.329.364.034 107.847.953.737 SecuritesTabungan 6.630.555.230 7.590.134.454 Saving accountsDeposito on call 678.401.347 294.528.841 Deposits on callDeposito berjangka 99.731.914.260 82.712.809.887 Time depositsSertifikat deposito 6.777.280.398 1.867.148.924 Certificate of depositsObligasi 237.779.017.363 231.194.134.718 BondsKontrak investasi kolektif efek Collective investment contract of

beragun aset 17.699.517.081 21.579.479.967 Asset-backed securitiesSukuk 7.795.138.889 7.474.472.223 Sukuk

Sub jumlah 501.421.188.602 460.560.662.751 Sub total

Dividen Dividends Saham 13.119.408.169 10.347.502.295 Equity securitiesPenyertaan langsung 54.575.187.530 50.979.954.058 Direct investmentReksa dana 10.142.773.851 10.123.596.774 Mutual funds

Sub jumlah 77.837.369.550 71.451.053.127 Sub totalSewa 607.922.423 536.931.035 RentLaba (rugi) pelepasan investasi Gain (loss) on sale of investments

Surat berharga negara 1.749.934.100 (2.736.798.318) Government marketable securitesSaham 36.152.895.850 27.528.823.309 Equity securitiesObligasi (665.326.000) 5.424.500.000 BondsReksa dana 7.326.119.577 8.954.193.830 Mutual funds


Investasi lainnya 596.773.883 675.839.437 Other investments

Jumlah 625.026.877.985 572.395.205.171 Total

33. Peningkatan (Penurunan) Nilai Investasi 33. Increase (Decrease) in Investment Value

Saldo Awal Selisih Saldo Akhir Selisih Peningkatan (Penurunan)Penilaian Investasi/ Penilaian Investasi/ Nilai Investasi/

Different in Investment Different in Investment Increase (Decrease)Valuation at Beginning Balance Valuation at Ending Balance in Investement Value

Surat berharga negara (13.982.000.671) (749.425.307) 13.232.575.364 Government marketable securitiesSaham 4.263.498.272 (32.893.387.665) (37.156.885.937) Equity securitiesObligasi (22.439.516.217) 13.701.200.937 36.140.717.154 BondsSukuk (2.332.050.000) 3.066.350.000 5.398.400.000 SukukReksadana 2.588.736.009 (3.001.690.708) (5.590.426.717) Mutual FundsKontrak investasi kolektif Collective investment contract

efek beragun aset (2.635.236.191) 3.541.467.902 6.176.704.093 asset-backed securitiesPenyertaan langsung 317.194.224.443 360.294.053.932 43.099.829.486 Direct investmentBangunan - 545.395.311 545.395.311 BuildingTanah dan bangunan - 2.205.970.877 2.205.970.877 Land and building

Jumlah 282.657.655.645 346.709.935.279 64.052.279.631 Total

2019






- 65 -

Saldo Awal Selisih Saldo Akhir Selisih Peningkatan (Penurunan)Penilaian Investasi/ Penilaian Investasi/ Nilai Investasi/

Different in Investment Different in Investment Increase (Decrease)Valuation at Beginning Balance Valuation at Ending Balance in Investment

Surat berharga negara 4.466.774.422 (13.982.000.671) (18.448.775.093) Government marketable securitiesSaham 53.550.862.240 4.263.498.272 (49.287.363.968) Equity securitiesObligasi 31.242.082.263 (22.439.516.217) (53.681.598.480) BondsSukuk 3.512.850.000 (2.332.050.000) (5.844.900.000) SukukReksadana 17.473.169.897 2.588.736.009 (14.884.433.888) Mutual fundsKontrak investasi kolektif Collective Investment Contract of

efek beragun aset 5.269.650.426 (2.635.236.191) (7.904.886.617) asset-backed securitiesPenyertaan langsung 228.586.156.414 317.194.224.443 88.608.068.029 Direct investment

Jumlah 344.101.545.662 282.657.655.645 (61.443.890.017) Total

2018

34. Beban Investasi 34. Investment Expenses

2019 2018

Manajer investasi 3.429.228.669 3.157.207.123 Fund managersKustodian 2.551.133.624 2.465.312.792 CustodyTransaksi saham 1.259.066.945 819.127.497 Equity securities transactionsPenyusutan bangunan 958.026.169 962.244.981 Building depreciationTransaksi reksadana 49.079.858 182.023.645 Mutual funds transactionPPh Pasal 4 (2) 27.364.132 26.249.081 Income tax article 4 (2)Pemeliharaan tanah dan bangunan 25.478.097 89.538.368 Land and buildings maintenance

Government marketableTransaksi surat berharga negara 43.671.870 7.409.291 securities transaction

Jumlah 8.343.049.364 7.709.112.778 Total

35. Pendapatan yang Belum Direalisasi 35. Unrealized Income

Merupakan akun lawan dari selisih penilaian investasi yang belum direalisasi, yaitu selisih antara nilai perolehan dengan nilai wajar/pasar investasi adalah sebagai berikut:

This is the contra account of the unrealized investment which is the difference between acquisition cost and market value as follows:

2019 2018

Saham (32.893.387.665) 4.263.498.272 Equity securitiesObligasi 13.701.200.937 (22.439.516.217) BondsSukuk 3.066.350.000 (2.332.050.000) SukukReksadana (3.001.690.708) 2.588.736.009 Mutual fundsSurat berharga negara (749.425.307) (13.982.000.671) Government marketable securitiesKontrak investasi kolektif Collective investment contract

efek beragun aset 3.541.467.902 (2.635.236.191) asset-backed securitiesPenyertaan langsung 360.294.053.931 317.194.224.443 Direct investmentBangunan 545.395.311 - BuildingTanah dan bangunan 2.205.970.878 - Land and building

Jumlah 346.709.935.279 282.657.655.645 Total






- 66 -

36. Iuran Jatuh Tempo 36. Contributions Due

2019 2018

Iuran pemberi kerja 466.451.005.215 433.494.850.945 Employer contributionIuran peserta 233.225.503.407 216.677.224.204 Employee contribution

Jumlah 699.676.508.622 650.172.075.149 Total

Akun ini merupakan kontribusi pemberi kerja dan iuran peserta terhadap Dana Pensiun berdasrkan dengan ketentuan peraturan perundang-undangan.

This account represents contributions of employer and employee to Pension Fund in accordance with the provisions of the legislation.

37. Beban Operasional 37. Operating Expenses

2019 2018

Tenaga kerja 11.983.683.301 12.481.209.403 EmployeeKantor 4.662.693.905 4.049.401.262 OfficeIuran OJK 3.401.891.359 4.087.857.877 OJK contributionPajak penghasilan 2.800.616.458 23.921.323 Income taxPenyusutan aset operasional Depreciation of operational assets

(Catatan 24) 783.359.376 2.590.560.649 (Note 24)Jasa pihak ketiga 539.963.846 549.458.000 Third parties servicesPemeliharaan 488.792.928 305.834.525 MaintenanceLainnya 939.156.122 1.527.050.802 Other

Jumlah 25.600.157.295 25.615.293.841 Total

38. Pendapatan (Beban) Lain-lain 38. Other Income (Expenses)

2019 2018

Pendapatan lain di luar investasi Other income outsidedan operasional Investment and operationals

Bunga: Interest:Jasa giro 379.584.327 201.249.745 Current accountsPiutang karyawan 5.364.904 5.874.674 Employees reveivable

Laba penjualan aset operasional 101.568.960 300.000 Gain on sale of operational assetsLain-lain 1.251.887.456 2.304.874.751 Others


Beban lain di luar investasi Other expenses outsidedan operasional Investment and operationalsLain-lain (83.298.616) (61.802.293) Others

Jumlah bersih 1.655.107.031 2.450.496.877 Total - net






- 67 -

Pendapatan lain-lain untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2019 dan 2018 masing-masing sebesar Rp 1.251.887.456 dan Rp 2.304.874.751. Hal ini berkaitan dengan pendapatan Dana Pensiun yang timbul dari manfaat pensiun peserta porsi pendiri yang berhenti bekerja, dan memiliki masa kerja kurang dari tiga (3) tahun.

Other income for the years ended December 31, 2019 and 2018 amounting to Rp 1,251,887,456 and Rp 2,304,874,751, respectively. This pertains to the Pension Fund’s income arising from pension benefit of participants from founder’s portion who stopped working, and have working period of less than three (3) years.

39. Manfaat Pensiun 39. Pension Benefits

2019 2018

Manfaat Pensiun Normal 415.296.338.454 339.710.482.875 Normal Pension BenefitsManfaat Pensiun Dipercepat 212.515.143.620 191.993.598.141 Early Retirement BenefitsManfaat Pensiun Meninggal 28.114.533.589 23.052.574.160 Death BenefitsManfaat Pensiun Cacat 666.983.989 - Disability BenefitsManfaat Pensiun Ditunda 17.760.448.699 - Pending BenefitsManfaat Pensiun kurang dari 3 tahun 4.924.410.306 3.327.482.429 Less than 3 Years Benefits

Jumlah 679.277.858.657 558.084.137.605 Total

40. Pengalihan Dana ke Dana Pensiun Lain 40. Transfer of Funds to Other Pension Funds

2019 2018

Pengalihan ke Fund transfer to Dana pensiun lain 86.855.260.335 81.812.734.056 Other pension funds

Perpindahan dana ke dana pensiun lain merupakan perpindahan saldo kepesertaan dari Dana Pensiun ke dana pensiun lain yang memiliki program pensiun yang sama atas permintaan peserta dikarenakan peserta telah berhenti dari Pemberi Kerja Dana Pensiun dan melanjutkan kepesertaannya pada pemberi kerja yang baru.

Funds transfer to other pension funds is the fund transfer of account balance of participants to other pension fund which has the same pension program according to the participant’s instruction due to the termination or resignation from Employer of Pension Fund and continuing the membership to the new employer.






- 68 -

41. Pajak Penghasilan 41. Income Tax Rekonsiliasi hasil usaha sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan laba kena pajak adalah sebagai berikut:

A reconciliation between the income before tax per statements of profit or loss and taxable income of the Company is as follows:

2019 2018

Pendapatan bruto Gross incomePendapatan bukan obyek pajak Non income tax objects

Bunga tabungan 6.630.555.230 7.590.134.454 Interest on saving accountBunga deposito on call 100.410.315.607 83.007.338.728 Interest on deposits on callBunga sertifikat deposito 6.777.280.398 1.867.148.924 Interest on deposits certificateBunga obligasi 237.779.017.363 231.194.134.718 Interest on bonds Bunga surat Interest on government

berharga negara 124.329.364.034 107.847.953.737 marketable securitiesBunga kontrak investasi kolektif Interest on collective investment

efek beragun aset 17.699.517.081 21.579.479.967 contract asset-backed securitiesBagi hasil sukuk 7.795.138.889 7.474.472.223 Sukuk profit sharingDividen 23.262.182.020 20.471.099.069 DividendsLaba pelepasan investasi 8.410.727.677 11.641.895.512 Gain on sale of investmentsJasa giro 379.584.327 201.249.745 Interest income

Jumlah 533.473.682.626 492.874.907.077 Total

Pendapatan Obyek Pajak Taxable IncomeDividen penyertaan langsung 54.575.187.530 50.979.954.058 Direct investment dividendPendapatan investasi lainnya 596.773.883 675.839.437 Other investment incomePendapatan lain-lain 1.358.821.320 2.311.049.425 Other income

Jumlah 56.530.782.733 53.966.842.920 Total

Pendapatan yang telah Dipotong PPh final Income subject to final taxSewa 607.922.423 536.931.035 RentLaba penjualan saham 36.152.895.850 27.528.823.309 Gain on sale of equity securities

Jumlah 36.760.818.273 28.065.754.344 Total

Jumlah pendapatan bruto 626.765.283.632 574.907.504.341 Total gross income

Beban tahun berjalan Current expense Beban investasi - 962.244.981 Investment expensesBeban operasional 20.775.631.768 19.980.211.945 Operational expenses Beban lainnya - - Other expenses

Jumlah 20.775.631.768 20.942.456.926 Total

Proporsi biaya yang diperkenankan Expense proportion for tax sebagai pengurang 1.873.847.765 1.965.878.467 deduction

Pendapatan kena pajak Taxable incomeDividen penyertaan langsung 54.575.187.530 50.979.954.058 Direct investment dividendsPendapatan investasi lainnya 596.773.883 675.839.437 Other investment incomePendapatan lain-lain 1.358.821.320 2.311.049.425 Other incomeBiaya yang diperkenankan (1.873.847.765) (1.965.878.467) Taxable expense

Jumlah 54.656.934.968 52.000.964.453 Total






- 69 -

Rincian beban pajak dan utang pajak kini adalah sebagai berikut:

Current tax expense and payable are computed as follows:

2019 2018

Perhitungan PPh Badan Corporate income tax calculation2019: 25% x 55.656.934.968 13.664.233.500 2019: 25% x 55,177,326,3172018: 25% x 52.000.964.450 13.000.241.000 2018: 25% x 52,000,964,450

Dikurangi: Pajak Penghasilan Dibayar di Muka Less: prepaid income taxesPPh Pasal 23 8.186.278.129 7.646.993.108 Article 23PPh Pasal 25 3.209.110.062 3.470.002.600 Article 25

Jumlah 11.395.388.191 11.116.995.708 Total

Pajak penghasilan kurang Under payment of current year bayar tahun berjalan (Catatan 30) 2.268.845.309 1.883.245.292 income taxes (Note 30)

42. Imbalan Kerja Jangka Panjang 42. Long-term Employee Benefits

Liabilitas yang disajikan pada laporan posisi keuangan terkait kewajiban Dana Pensiun atas program imbalan pasti adalah sebagai berikut:

The liabilities amount included in the statement of financial position arising from the Pension Fund’s obligation in respect of its defined benefit plan is as follows:

2019 2018

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 623.787.961 843.836.081 Long-term employee benefits liabilityLiabilitas imbalan kerja Other long-term employee

Jangka panjang lainnya 151.333.174 - benefits liability

Jumlah 775.121.135 843.836.081 Total

Besarnya imbalan pasca-kerja dihitung berdasarkan peraturan yang berlaku, yakni Undang-undang No. 13 Tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003.

The amount of post-employment benefits is determined based on Law No. 13 Year 2003, dated March 25, 2003.

Perhitungan aktuaria terakhir atas liabilitas imbalan kerja jangka panjang dilakukan oleh PT Bestama Aktuaria, aktuaris independen, tertanggal 2 Januari 2020.

The latest actuarial valuation upon the long-term employee benefits liability was done by PT Bestama Aktuaria, an independent actuary, dated January 2, 2020.

Jumlah karyawan yang berhak atas manfaat tersebut sebanyak 26 karyawan untuk tahun 2019 dan 2018.

Number of eligible employees is 26 in 2019 and 2018.

Seluruh karyawan Dana Pensiun telah mengikuti Program Pensiun Iuran Pasti. Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) yang ditunjuk adalah DPLK Bank BNI dan DPLK Mandiri (sejak tahun 2011). Pada tahun 2019, kepesertaan pada DPLK Mandiri telah dialihkan ke DPLK Axa Mandiri. Jumlah iuran pegawai dan pemberi kerja masing-masing adalah sebesar 5% dan 15% dari penghasilan kotor yang dibayarkan kepada pegawai setiap bulan.

All employees of Pension Fund have participated to the Defined Contribution Pension Program. The appointed Financial Institution of Pension Fund (DPLK) are DPLK Bank BNI and DPLK Mandiri (since 2011). In 2019, membership in DPLK Mandiri was transferred to DPLK Axa Mandiri. The total contribution from employees and employer amounting to 5% and 15% from the monthly gross salary of the employee.






- 70 -

Jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan laba rugi sehubungan dengan imbalan pasti adalah sebagai berikut:

Amount recognized in the statements of profit or loss in respect of this benefit plans are as follows:

2019 2018

Beban imbalan kerja jangka panjang (80.781.341) 267.776.399 Long-term employee benefits expense Beban (pendapatan) imbalan kerja Other long-term employee

jangka panjang lainnya 107.609.334 - benefits expense (income)

Jumlah 26.827.993 267.776.399 Total

a. Imbalan Kerja Jangka Panjang a. Long-term Employee Benefits

Berikut adalah rincian beban (pendapatan) imbalan kerja jangka panjang:

Following are details of long-term employee benefit expense (income):

2019 2018

Biaya jasa kini 64.529.951 46.218.172 Current service costBiaya bunga neto 6.533.193 149.800.979 Net interest expenseKeuntungan (kerugian) aktuarial

yang timbul dari: Actuarial loss (gain) arising from:Perubahan asumsi keuangan 51.746.957 (273.047.461) Changes in f inancial assumptionsPenyesuaian pengalaman (203.591.442) 344.804.709 Experience adjustment

Komponen biaya imbalan pasti yang Component of defined benefit costsdiakui di laba rugi (80.781.341) 267.776.399 recognized in profit loss

Mutasi nilai kini kewajiban imbalan pasti adalah sebagai berikut:

Movements of present value of defined benefit obligation are as follows:

2019 2018

Saldo aw al 843.836.081 576.059.682 Balance at the beginning of the yearBiaya bunga 64.529.951 46.218.172 Interest costsBiaya jasa kini 6.533.193 149.800.979 Current service costsPembayaran imbalan (139.266.779) - Benefit paidKeuntungan (kerugian) aktuarial

yang timbul dari: Actuarial gain (loss) arising from:Perubahan asumsi keuangan 51.746.957 (273.047.461) Changes in f inancial assumptionsPenyesuaian pengalaman (203.591.442) 344.804.709 Experience adjustment

Saldo akhir 623.787.961 843.836.081 Balance at the end of the year






- 71 -

b. Imbalan Kerja Jangka Panjang Lainnya b. Other Long-term Employee Benefits

Berikut adalah rincian beban (pendapatan) imbalan kerja jangka panjang lainnya:

Following are details of other long-term employee benefit expense (income):

2019 2018

Biaya jasa: Service cost:Biaya bunga 9.981.820 13.037.446 Interest expenseBiaya jasa kini 74.240.987 40.144.349 Current service costsKeuntungan (kerugian) aktuarial yang timbul dari: Actuarial gain (loss) arising from: Perubahan asumsi keuangan 3.732.551 (1.549.333) Changes in f inancial assumptions Penyesuaian pengalaman 19.653.976 31.191.552 Experience adjustment

Komponen biaya imbalan pasti Components of defined benefit costs yang diakui di laba rugi 107.609.334 82.824.014 recognized in profit or loss

Mutasi nilai kini liabilitas imbalan kerja jangka panjang lainnya adalah sebagai berikut:

Movements of present value of other long-term employee benefits liability are as follows:

2019 2018

Saldo aw al tahun - - Balance at the beginning of the yearBiaya bunga 9.981.820 - Interest Interest expenseBiaya jasa kini 196.801.947 - Current Current service costsPembayaran imbalan (78.837.120) - Benefit paidKeuntungan (kerugian) aktuarial

yang timbul dari: Actuarial gain (loss) arising from:Perubahan asumsi keuangan 3.732.551 - Changes in f inancial assumptionsPenyesuaian pengalaman 19.653.976 - Experience adjustment

Saldo akhir tahun 151.333.174 - Balance at the end of the year

Per 31 Desember 2019, Dana Pensiun mengakui imbalan kerja jangka panjang lainnya.

As of December 31, 2019, Pension Fund recognize other long-term employee benefit.

Biaya jasa kini dan bunga neto untuk tahun berjalan disajikan sebagai bagian dari “Beban Operasional ” pada laba rugi (Catatan 37).

The current service cost and the net interest expense for the year are included in the “Operational Expenses” in the profit or loss (Note 37).

Asumsi-asumsi aktuarial utama yang digunakan dalam perhitungan imbalan kerja jangka panjang:

The principal assumptions used in the valuation of long-term employee benefits are as follows:

2019 2018

Tingkat diskonto 5,70% 8,30% Discount rateTingkat kenaikan gaji 7,00% 7,00% Future salary increasesTabel mortalita Mortality tableTingkat pensiun normal 56 tahun/years 56 tahun/years Normal retirement rate

Tabel Mortalita Indonesia 2011 Pria






- 72 -

Analisa sensitivitas dari perubahan asumsi-asumsi utama terhadap liabilitas imbalan kerja jangka panjang pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:

The sensitivities of the overall long-term employee benefit liabilities as of December 31, 2019 and 2018 are as follows:

Perubahan asumsi/ Kenaikan asumsi/ Penurunan asumsi/Changes in Assumptions Increase is Assumptions Decrease in Assumptions

Tingkat diskonto 1% (628.625.842) 994.604.672 Discount rateTingkat pertumbuhan gaji 1% 1.007.464.800 (618.722.300) Salary grow th rate

Dampak terhadap kenaikan (penurunan) liabilitas imbalan pasti/Impact of increase (decrease) of Defined Benefit Liability

2019

Perubahan asumsi/ Kenaikan asumsi/ Penurunan asumsi/Changes in Assumptions Increase is Assumptions Decrease in Assumptions

Tingkat diskonto 1% (772.926.648) 1.193.046.558 Discount rateTingkat pertumbuhan gaji 1% 1.226.611.050 (744.664.793) Salary grow th rate

Dampak terhadap kenaikan (penurunan) liabilitas imbalan pasti/Impact of increase (decrease) of Defined Benefit Liability

2018

43. Sifat dan Transaksi Hubungan Berelasi 43. Nature of Relationships and Transactions

with Related Party Sifat Pihak Berelasi Nature of Relationships PT Bank Mandiri (Persero) Tbk merupakan pendiri Dana Pensiun.

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk is the founder of the Pension Fund.

Transaksi dengan Pihak Berelasi Transactions with Related Party Dalam kegiatan usahanya, Dana Pensiun mengadakan transaksi-transaksi tertentu dengan pihak berelasi:

In the normal course of business, Pension Fund entered into certain transactions with related party as follows:

a. Rincian investasi pada pihak berelasi pada

tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:

a. The details of investments in related party as of December 31, 2019 and 2018 are as follows:



% %

Deposito on call 0,16 11.250.000.000 0,15 11.250.000.000 Deposits on callSaham 0,39 26.535.838.949 0,41 30.357.712.500 Equity securitiesObligasi 3,80 269.918.800.000 3,70 270.572.950.605 Bonds

Jumlah investasi pada pihak berelasi 4,35 307.704.638.949 4,26 312.180.663.105 Total investments in related parties








- 73 -



% %

Deposito on call 0,18 12.000.000.000 0,17 12.000.000.000 Deposits on callDeposito berjangka 0,37 25.000.000.000 0,36 25.000.000.000 Time depositsSertifikat Deposito 0,35 23.379.047.989 0,33 23.379.047.989 Certificate of DepositsSaham 0,39 26.535.838.949 0,43 30.357.712.500 Equities securitiesObligasi 4,10 269.918.800.000 4,00 270.179.271.012 Bonds

Jumlah investasi pada pihak berelasi 5,39 356.833.686.938 5,29 360.916.031.501 Total investments in related parties



b. Dana Pensiun mempunyai saldo bank di PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sebesar Rp 469.371.102 dan Rp 653.321.054 pada tanggal 31 Desember 2019 and 2018.

b. The Pension Fund has current account with PT Bank Mandiri (Persero) Tbk amounting to Rp 469,371,102 and Rp 653,321,054, , as of December 31, 2019 and 2018, respectively.

c. Dana Pensiun mempunyai utang

penampungan iuran sebesar Rp 719.269.079 dan Rp 51.229.282 pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.

c. The Pension Fund has liabilities of contribution amounting to Rp 719,269,079 and Rp 51,229,282, as of December 31, 2019 and 2018, respectively.

44. Ikatan 44. Commitments a. Jasa Penerima Titipan (Kustodian) a. Custody

Dana Pensiun juga telah mengadakan kerja sama dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk berdasarkan Perjanjian Kustodian No. IFS/93/CS tanggal 27 April 2000, dimana PT Bank Mandiri (Persero) Tbk akan memberikan layanan kustodian dalam menjaga investasi yang dimiliki oleh Dana Pensiun. Perjanjian tersebut telah beberapa kali diubah, dengan perubahan terakhir adalah Perjanjian Kustodian No. CS/93-A4/2010 tanggal 20 Agustus 2010, yang akan diperpanjang secara otomatis untuk jangka waktu 1 (satu) tahun berikutnya.

Pension Fund entered into an agreement with PT Bank Mandiri (Persero) Tbk as documented in Custody Agreement No. IFS/93/Cs dated April 27, 2000, whereby PT Bank Mandiri (Persero) Tbk will provide custodian service in keeping the investments owned by the Pensiun Fund. The agreement was amended for many times with the latest amendment based on Custody Agreement No. CS/93-A4/2010 dated August 20, 2010, which will be automatically extended on the following 1 (one) year.

Jenis kekayaan yang disimpan kepada kustodian terdiri dari Obligasi, Surat Berharga Negara, Sukuk, Saham, dan Efek Beragun Aset dari KIK EBA.

The type of investment kept by the custody consists of Bonds, Government Marketable Securities, Sukuk, Equity Securities, and Asset-Backed Securities from KIK EBA.






- 74 -

b. Manajer Investasi b. Investment Managers Dalam pengelolaan sebagian investasi selama periode 1 Januari 2019 sampai dengan 31 Desember 2019, Dana Pensiun Bank Mandiri menggunakan tenaga ahli di bidang investasi (manajer investasi), yaitu:

In managing of some investments during the period from January 1, 2019 until December 31, 2019, Dana Pensiun Bank Mandiri uses investment experts (fund managers), which are:

a. PT Mandiri Manajemen Investasi a. PT Mandiri Manajemen Investasi

Berdasarkan Perjanjian Pengelolaan Investasi No. 01/IM/SKD2/IX/2003 tanggal 1 September 2003 yang telah beberapa kali diubah, dengan perubahan terakhir adalah Perubahan dan Pernyataan Kembali Perjanjian Pengelolaan Investasi No. 10/MMI/PKS/XI/2012 tanggal 29 November 2012. Perjanjian Pengelolaan Investasi ini diperpanjang otomatis setiap tahunnya.

According to the Investment Management Agreement No. 01/IM/SKD2/IX/2003 dated September 1, 2003, which has been amended many times, with the latest amendment as documented in Amendment and Restatement of Investment Management Agreement No. 10/MMI/PKS/XI/2012 dated November 29, 2012. The Investment Management Agreement is automatically extended annually.

b. PT BNP Paribas Investment Partners b. PT BNP Paribas Investment Partners

Berdasarkan Perjanjian Pengelolaan Dana tertanggal 15 Juni 2007 yang telah beberapa kali diubah, dengan perubahan Addendum III untuk Pernyataan Kembali Terhadap Perjanjian Pengelolaan Portofolio Investasi tanggal 16 Juli 2010 serta perubahan terakhir pada Addendum VI tanggal 8 Februari 2013. Perjanjian Pengelolaan Dana ini diperpanjang otomatis setiap tahunnya.

According to the Financing Management Agreement dated June 15, 2007 with the last amendment as documented in Addendum III for restatement of Investment Portfolio Management Agreement dated July 16, 2010 including the last amendment in Addendum VI dated February 8, 2013. Financing Management Agreement is automatically extended annually.

c. PT Bahana TCW Investment

Management c. PT Bahana TCW Investment

Management Berdasarkan Perjanjian Pengelolaan Aset No. DPBM/PKS/KOP/001/2015 tertanggal 21 April 2015. Perjanjian Pengelolaan Aset ini diperpanjang otomatis setiap tahunnya.

According to the Assets Management Agreement No. DPBM/PKS/KOP/001/2015 dated April 21, 2015. Assets Management Agreement is automatically extended annually.






- 75 -

45. Penjelasan Mengenal Kekayaan untuk Pendanaan

45. Explanation of Wealth for Funding

Berdasarkan KMK No. 510/KMK.06/2002 tentang Pendanaan dan Solvabilitas Dana Pensiun Pemberi Kerja, Dana Pensiun yang menyelenggarakan Program Pensiun Iuran Pasti berada dalam keadaan Dana Terpenuhi dimana iuran bulanan yang jatuh tempo telah disetorkan kepada Dana Pensiun.

In accordance with KMK No. 510/KMK.06/2002 regarding the Funding and Solvability of Employer, the Pension Fund classified as Defined Contribution Pension Plan has a sufficient fund status if the monthly contribution due has been deposited to Pension Fund.

Iuran bulanan yang dimaksud adalah jumlah iuran- iuran untuk seluruh Peserta, baik yang berasal dari Pemberi Kerja maupun Peserta.

Monthly contribution is the total contributions from all participants either from employer or employees.

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, pendanaan Dana Pensiun berada dalam keadaan Dana Terpenuhi.

As of December 31, 2019 and 2018, the Pension Fund is in the Sufficient Fund status.

46. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan

46. Financial Risk Management Objectives and Policies

Risiko Keuangan Financial Risk Management Risiko-risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan yang dimiliki Dana Pensiun adalah risiko suku bunga, risiko nilai tukar, risiko kredit dan risiko likuiditas. Kegiatan operasional Dana Pensiun dijalankan secara berhati-hati dengan mengelola risiko-risiko tersebut agar tidak menimbulkan potensi kerugian bagi Dana Pensiun.

The main risks arising from the Pension Fund’s financial instruments are interest rate risk, foreign exchange risk, credit risk and liquidity risk. The operational activities of the Pension Fund are managed in a prudential manner by managing those risks to minimize potential losses.

Pengurus Dana Pensiun menelaah dan menyetujui kebijakan risiko yang mencakup toleransi risiko dalam strategi mengelola risiko-risiko yang dirangkum dibawah ini.

The Pension Fund’s Management review and approve risk policies covering the risk tolerance in the strategy to manage the risks which are summarized below.

Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Dana Pensiun yang terpengaruh risiko suku bunga terutama terkait dengan investasi.

Interest rate risk is the risk that the fair value or contractual future cash flows of a financial instrument will be affected due to changes in market interest rates. The Pension Fund’s exposures to the interest rate risk relates primarily to its investments.

Untuk meminimalkan risiko suku bunga yang berpengaruh terhadap penempatan investasi Dana Pensiun, Dana Pensiun telah menerapkan proses pengendalian intern yang bertujuan untuk memantau selisih hubungan dengan membandingkan hasil yang dijanjikan dengan hasil berdasarkan kondisi pasar (market approach).

To minimize interest rate risk which has an effect on Pension Fund’s investments placement, the Pension Fund undertakes an internal control process aimed at monitoring interest differences by comparing the expected result and results based on market approach.






- 76 -

Risiko Kredit Credit Risk Risiko kredit adalah risiko bahwa Dana Pensiun akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan, klien atau pihak lawan yang gagal memenuhi liabilitas kontraktual mereka. Tidak ada risiko kredit yang terpusat secara signifikan. Dana Pensiun mengelola dan mengendalikan risiko kredit dengan menetapkan batasan jumlah risiko yang dapat diterima untuk pelanggan individu dan memantau eksposur terkait dengan batasan-batasan tersebut.

Credit risk is the risk that Pension Fund will incur a loss arising from the customer, client or other party who failed to meet their contractual obligations. There is no significant concentration of credit risk. The Pension Fund manages and controls credit risk by setting limits of acceptable risk for individual customers and monitors the exposure associated with these restrictions.

Berikut adalah eksposur laporan posisi keuangan yang terkait risiko kredit pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018:

The table below shows statements of financial position maximum exposures related to credit risk as of December 31, 2019 and 2018:

2019 2018

Deposit on call 34.400.000.000 13.535.000.000 Deposits on callDeposito berjangka 1.347.650.000.000 1.153.160.000.000 Time depositsSertifikat deposito 53.408.468.901 41.922.688.923 Certificate of depositsTabungan 79.546.443.066 28.699.262.837 SavingsSaham 465.218.297.305 461.251.890.295 SharesObligasi 2.764.825.318.937 2.604.013.227.783 BondsSukuk 94.566.350.000 77.667.950.000 SukukSurat berharga negara 1.476.951.272.625 1.434.567.416.516 Government bondsUnit penyertaan reksa dana: Units of mutual funds

Reksa Dana Pasar Uang, Money Market Mutual Funds, Reksa Dana Pendapatan Fixed income Mutual Funds,Tetap,Reksa Dana Saham, Shares Mutual Funds,dan Reksa Dana Campuran 130.336.621.880 150.271.852.004 and Balanced Mutual Fund

Reksa Dana Terproteksi, Protected mutual funds, guarantee Reksa Dana dengan Penjamin mutual funds, and index dan Reksa Dana Indeks 158.526.470.676 155.869.815.802 mutual funds

Reksa Dana yang unit penyertaannya diperdagangkan Mutual funds with participation unitdi bursa efek 59.138.248.080 47.806.145.390 traded in stock exchange

Kontrak investasi kolektif Collective investment contractefek beragun aset 224.279.455.748 216.930.244.406 asset-backed securities

Penyertaan langsung 655.017.960.218 611.918.130.729 Direct investmentBangunan 4.153.385.000 3.818.292.509 BuildingTanah dan bangunan 21.733.009.995 20.274.762.473 Land and buildingKontrak investasi kolektif - Collective investment contract -

dana investasi infrastruktur 10.000.000.000 - infrastructure investment fundKas dan Bank 482.371.102 666.321.054 Cash and BankPiutang investasi 7.265.036.669 - Investment receivablesPiutang hasil investasi 61.576.648.474 64.696.274.167 Investment income receivablesPiutang lain-lain 30.796.204.886 9.843.449.590 Other receivables

Jumlah Aset Keuangan 7.679.871.563.562 7.096.912.724.478 Total Financial Assets






- 77 -

Risiko Likuiditas Liquidity Risk Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Dana Pensiun tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi liabilitasnya.

Liquidity risk is a risk arising when the cash flow position of Pension Fund is not enough to cover the liabilities which become due.

Pengelolaan risiko likuiditas untuk menyesuaikan antara kebutuhan dana dan sumber dana dilakukan dengan menetapkan alokasi investasi sesuai kebutuhan dana tanpa mempengaruhi hasil pengembangan yang telah direncanakan. Dana Pensiun memonitor profil jatuh tempo investasi dalam bentuk kas dan bank, deposito on call dan deposito berjangka untuk memastikan tersedianya sumber dana.

Management of liquidity risk to align funding requirement and funding sources by allocating investments according to the need of fund without affecting the return of investment plan. The Pension Fund monitors maturity profile of investment of cash and bank, deposits on call and time deposit to ensure the avaulibility of funding.

Dana Pensiun menjaga likuiditas dengan menginvestasikan sebagian besar dananya pada instrument keuangan yang memiliki likuiditas yang baik.

Pension Fund maintains the liquidity by investing most of the fund in financial instrument which have good liquidity.

Berikut adalah jadwal jatuh tempo liabilitas keuangan Dana Pensiun berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018:

The table below summarizes the maturity profile of the Pension Fund’s financial liabilities based on contractual undiscounted payments as of December 31, 2019 and 2018:

<= 1 Tahun/ 1-2 Tahun/ 3-5 Tahun/ > 5 Tahun/ Jumlah/ Nilai Tercatat/<= 1 Year 1-2 Years 3-5 Years > 5 Years Total As Reported

Liabilitas/LiabilitiesUtang manfaat pensiun jatuh tempo 1.035.125.888 - - - 1.035.125.888 1.035.125.888 Utang investasi 5.567.197.707 - - - 5.567.197.707 5.567.197.707 Pendapatan diterima dimuka 1.018.333.333 691.976.182 - - 1.710.309.515 1.710.309.515 Beban akrual 9.799.109.499 - - - 9.799.109.499 9.799.109.499 Liabilitas lain 4.408.698.893 - - - 4.408.698.893 4.408.698.893 Jumlah/Total 21.828.465.321 691.976.182 - - 22.520.441.503 22.520.441.503

31 Desember 2019/December 31, 2019

<= 1 Tahun/ 1-2 Tahun/ 3-5 Tahun/ > 5 Tahun/ Jumlah/ Nilai Tercatat/<= 1 Year 1-2 Years 3-5 Years > 5 Years Total As Reported

Liabilitas/LiabilitiesUtang manfaat pensiun jatuh tempo 1.046.529.734 - - - 1.046.529.734 1.046.529.734 Utang investasi 420.713.614 - - - 420.713.614 420.713.614 Pendapatan diterima dimuka 1.392.500.000 1.248.887.008 - - 2.641.387.008 2.641.387.008 Beban akrual 10.503.181.977 - - - 10.503.181.977 10.503.181.977 Liabilitas lain 1.200.721.485 - - - 1.200.721.485 1.200.721.485 Jumlah/Total 14.563.646.810 1.248.887.008 - - 15.812.533.817 15.812.533.817

31 Desember 2018/December 31, 2018






- 78 -

47. Peristiwa Setelah Tanggal Periode Pelaporan 47. Events After the Reporting Period Pada tanggal 6 Januari 2020 PT Bumi Daya Plaza mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa atas penambahan modal disetor dimana Dana Pensiun memiliki 254.549 lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp 1.000.

In January 6, 2020, PT Bumi Daya Plaza holds general meeting of shareholder regarding paid up capital where the Pension Fund has 254,549 shares with a nominal value of Rp 1,000.

48. Standar Akuntansi Keuangan Baru 48. New Financial Accounting Standards

a. Diterapkan pada Tahun 2019 a. Adopted During 2019

Dana Pensiun telah menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) baru dan amandemen berikut, namun tidak mengakibatkan perubahan substansial terhadap kebijakan akuntansi Perusahaan dan tidak memiliki dampak signifikan terhadap laporan keuangan:

Pension Fund has adopted the following new and amended Statements of Financial Accounting Standards (PSAKs), which did not result in substantial changes to the Company’s accounting policies and had no material effect on the financial statements:

PSAK PSAK PSAK No. 2, Laporan Arus Kas: Prakarsa Pengungkapan

PSAK No. 2, Statements of Cash Flows: Disclosure Initiative

ISAK ISAK 1. ISAK No. 33, Transaksi Valuta Asing

dan Imbalan Di Muka 1. ISAK No. 33, Foreign Currency

Transaction and Advance Consideration

2. ISAK No. 34, Ketidakpastian

Perlakuan Pajak Penghasilan 2. ISAK No. 34, Uncertainty Over

Income Tax Treatments

b. Telah Diterbitkan namun Belum Berlaku Efektif

b. Issued but Not Yet Effective

Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) baru, amandemen PSAK dan Interprestasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) baru yang berlaku efektif pada periode yang dimulai 1 Januari 2020:

The Institute of Indonesia Chartered Accountants has issued the following new Statement of Financial Accounting Standards (PSAK), and amendments of PSAKs which will be effective for annual period beginning January 1, 2020:

PSAK PSAK

1. Amandemen PSAK No. 1, Penyajian

Laporan Keuangan tentang Definisi Material

1. Amendment to PSAK No. 1, Presentation of Financial Statements regarding Definition of Material

2. Amandemen PSAK No. 15, Investasi

pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama: Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama

2. Amendment to PSAK No. 15, Investments in Associates and Joint Ventures: Long-Term Interests in Associates and Joint Ventures






- 79 -

3. Amandemen PSAK No. 25, Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan tentang Definisi Material

3. Amendment to PSAK No. 25, Accounting Policies, Change in Accounting Estimates, and Errors regarding Definition of Material

4. PSAK No. 62, Kontrak Asuransi:

Menerapkan PSAK No. 71, Instrumen Keuangan

4. PSAK No. 62, Insurance Contracts: Adopting PSAK No. 71, Financial Instruments

5. PSAK No. 71, Instrumen Keuangan 5. PSAK No. 71, Financial Instruments 6. Amandemen PSAK No. 71, Instrumen

Keuangan: Fitur Percepatan Pelunasan dengan Kompensasi Negatif

6. Amendment to PSAK No. 71, Financial Instruments: Prepayment Features with Negative Compensation

7. PSAK No. 72, Pendapatan dari

Kontrak dengan Pelanggan 7. PSAK No. 72, Revenues from

Contracts with Customers 8. PSAK No. 73, Sewa 8. PSAK No. 73, Leases Dana Pensiun masih mengevaluasi dampak penerapan PSAK dan ISAK di atas dan dampak terhadap laporan keuangan dari penerapan PSAK dan ISAK tersebut belum dapat ditentukan.

Pension Fund is still evaluating the effects of these PSAKs and has not yet determined the related effects on the financial statements.

********

DANA PENSIUN BANK MANDIRI DANA PENSIUN BANK MANDIRI(PROGRAM PENSIUN IURAN PASTI) (A DEFINED-CONTRIBUTION PENSION PROGRAM)Lampiran I: Laporan Posisi Keuangan Attachment I: Statements of Financial Position31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)


ASET ASSETS

Investasi (Nilai Perolehan) Investments (At Cost)Surat berharga negara 1.477.700.697.932 5 1.448.549.417.187 Government marketable securitiesTabungan 79.546.443.066 6 28.699.262.837 Savings accountDeposito on call 34.400.000.000 7 13.535.000.000 Deposits on callDeposito berjangka 1.347.650.000.000 8 1.153.160.000.000 Time depositsSertifikat deposito 53.408.468.901 9 41.922.688.923 Certificate of depositsSaham 498.111.684.970 10 456.988.392.023 Equity securitiesObligasi 2.751.124.118.000 11 2.626.452.744.000 BondsSukuk 91.500.000.000 12 80.000.000.000 SukukReksa dana Mutual fund

Reksa Dana Pasar Uang,Reksa Dana Pendapatan Tetap, Money market mutual funds, fixed incomeReksa Dana Saham, dan mutual funds, equity mutual funds, and Reksa Dana Campuran 132.599.999.975 13 145.100.000.000 mixed mutual funds

Reksa Dana Terproteksi, Reksa Dana dengan Penjamin Protected mutual funds, guarantee mutual dan Reksa Dana Indeks 156.270.000.000 13 156.270.000.000 funds, and index mutual funds

Reksa Dana yang unit penyertaannya diperdagangkan Mutual funds with participation unitdi bursa efek 62.133.031.369 13 49.989.077.186 traded in stock exchange

Efek beragun aset dari Asset-backed securities fromkontrak investasi kolektif collective investment contract ofefek beragun aset 220.737.987.846 14 219.565.480.597 asset-backed securities

Penyertaan langsung 294.723.906.286 15 294.723.906.286 Direct InvestmentTanah - - LandBangunan 4.212.119.262 16 4.212.119.262 BuildingTanah dan bangunan 21.392.732.780 16 21.392.732.780 Land and buildingAkumulasi penyusutan bangunan (2.469.823.236) (1.511.797.067) Accumulation depreciation of buildingKolektif Dana investasi infrastruktur 10.000.000.000 17 - Infrastructure investment fund collective

Jumlah Investasi 7.233.041.367.151 6.739.049.024.014 Total Investments

Selisih Penilaian Investasi 346.709.935.279 18 282.657.655.648 Different in Investment Valuation

Aset Lancar Di Luar Investasi Current Assets Other than InvestmentsKas dan bank 482.371.102 19 666.321.054 Cash on hand and in banksBeban dibayar dimuka 177.976.868 20 238.032.795 Prepaid expensesPiutang investasi 7.265.036.669 21 - Investment receivablesPiutang hasil investasi 61.576.648.474 22 64.696.274.167 Investments income receivablePiutang lain-lain 30.796.204.886 23 9.843.449.590 Other receivables

Jumlah Aset Lancar di Luar Investasi 100.298.237.999 75.444.077.606 Total Current Assets Other than Investments

Aset Operasional 24 Operational AssetsTanah dan bangunan 2.600.117.213 2.600.117.213 Land and buildingsKendaraan 331.130.000 265.380.000 VehiclesPeralatan komputer 5.405.723.267 4.757.494.205 Computer equipmentsPeralatan kantor 1.485.159.357 1.485.159.357 Office equipmentsAkumulasi penyusutan (5.014.192.951) (4.441.302.530) Accumulated depreciation

Jumlah Aset Operasional 4.807.936.886 4.666.848.245 Total operational assets

Aset lain-lain 338.250.000 25 - Other assets

ASET TERSEDIA 7.685.195.727.315 7.101.817.605.513 AVAILABLE ASSETS

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas Manfaat Pensiun 7.315.965.350.534 26 6.803.347.416.047 Pension Benefits Liabilities

Liabilitas Diluar Liabilitas Manfaat Pensiun Non-Pension Benefits LiabilitiesUtang manfaat pensiun jatuh tempo 1.035.125.889 27 1.046.529.734 Pension benefits payable dueUtang investasi 5.567.197.707 28 420.713.614 Investments payablePendapatan diterima dimuka 1.710.309.515 29 2.641.387.008 Unearned incomeBeban akrual 9.799.109.499 30 10.503.181.976 Accrued expensesLiabilitas lain 4.408.698.892 31 1.200.721.484 Other liabilities

Jumlah Liabilitas di Luar Liabilitas Manfaat Pensiun 22.520.441.502 15.812.533.816 Total Non-Pension Benefits Liabilities

Pendapatan yang Belum Direalisasi 346.709.935.279 35 282.657.655.648 Unrealized Income

JUMLAH LIABILITAS 7.685.195.727.315 7.101.817.605.511 TOTAL LIABILITIES


DANA PENSIUN BANK MANDIRI DANA PENSIUN BANK MANDIRI(PROGRAM PENSIUN IURAN PASTI) (A DEFINED-CONTRIBUTION PENSION PROGRAM)Lampiran II: Perhitungan Hasil Usaha Attachment II: Statements of IncomeUntuk Tahun-Tahun yang Berakhir 31 Desember 2019 dan 2018 For the Years Ended December 31, 2019 and 2018(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)


PENDAPATAN INVESTASI INVESTMENT INCOMEPendapatan Investasi 32 Investment income

Bunga/Bagi hasil 501.421.188.602 460.560.662.751 Interest/Profit sharingDividen 77.837.369.550 71.451.053.127 DividendsSewa 607.922.423 536.931.035 RentLaba (rugi) pelepasan investasi 44.563.623.527 39.170.718.821 Gain (loss) on sale of investmentsPendapatan investasi lain 596.773.883 675.839.437 Other investment income

Jumlah Pendapatan Investasi 625.026.877.985 572.395.205.171 Total Investment Income

BEBAN INVESTASI 34 INVESTMENT EXPENSESTransaksi 3.902.952.297 3.473.873.225 TransactionManager investasi 3.429.228.669 3.157.207.123 Investment managersPenyusutan bangunan 958.026.169 962.244.981 Building DepreciationPemeliharaan tanah dan bangunan 52.842.229 115.787.449 Land and buildings maintenance

Jumlah Beban Investasi 8.343.049.364 7.709.112.778 Total Investment Expenses

HASIL USAHA INVESTASI 616.683.828.621 564.686.092.393 INVESTMENT INCOME - NET

BEBAN OPERASIONAL 37 OPERATIONAL EXPENSESTenaga kerja 11.983.683.301 12.481.087.383 EmployeeKantor 4.662.693.905 4.049.401.262 OfficePemeliharaan 488.792.928 305.834.525 MaintenancePenyusutan aset operasional 783.359.379 2.590.560.649 Depreciation of operational assetsJasa pihak ketiga 539.963.846 549.458.000 Third parties serviceBeban operasional Lainnya 7.141.663.936 5.638.952.022 Other operational expenses

Jumlah Beban Operasional 25.600.157.295 25.615.293.841 Total Operational Expenses

PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (EXPENSES)Laba penjualan aset operasional 101.568.960 38 300.000 Gain on sale of operational assetsPendapatan lain diluar investasi Other income outside investment

dan operasional 1.636.836.687 38 2.511.999.170 and operationalBeban lain diluar investasi Other expenses outside of investment

dan operasional (83.298.616) 38 (61.802.293) and operational

Jumlah Pendapatan (Beban) Lain-lain 1.655.107.031 2.450.496.877 Other Income (Expenses)

HASIL USAHA SEBELUM PAJAK 592.738.778.357 541.521.295.429 INCOME BEFORE TAX

Beban pajak penghasilan 13.664.233.500 41 13.000.241.000 Income tax expenses

HASIL USAHA SETELAH PAJAK 579.074.544.857 528.521.054.429 INCOME AFTER TAX


DANA PENSIUN BANK MANDIRI DANA PENSIUN BANK MANDIRI(PROGRAM PENSIUN IURAN PASTI) (A DEFINED-CONTRIBUTION PENSION PROGRAM)Lampiran III: Laporan Arus Kas Attachment III: Statements of Cash Flow 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)

2019 2018

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIESPenerimaan bunga/bagi hasil 439.844.540.128 395.864.388.584 Interest/profit sharing receivedPenerimaan deviden 77.837.369.550 71.451.053.126 Dividend receivedPenerimaan sewa 607.922.422 345.824.146 Rental receivedPendapatan investasi lain 44.563.623.527 39.419.547.878 Other investment incomePelepasan investasi 10.758.672.052.218 9.167.793.545.366 Sale of investmentPenempatan investasi (11.211.953.393.937) (9.639.577.085.409) Purchase of investmentPembayaran beban investasi (7.385.023.196) (6.746.867.797) Investment expenses paid

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Net Cash Provided by Investing Activities Investasi 102.187.090.712 28.550.405.894

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASIONAL CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIESPembayaran beban operasional (22.652.621.568) (23.024.733.191) Payment of operational expensesPenjualan aset operasional 140.000.000 300.000 Sale of operational assetsPembelian aset operasional (962.879.062) (4.274.966.219) Purchase of operational assetsPembelian aset lain-lain (338.250.000) - Purchase of other assetsPendapatan lain diluar investasi 379.584.327 2.512.299.171 Other income exclude in investmentsBeban lain di luar investasi dan Other expenses excluded in investment

operasional (16.240.499) (61.802.293) and operationalPembayaran pajak penghasilan (12.464.023.492) (11.116.995.708) Income tax proceed

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Net Cash Flow Used for Operating ActivitiesOperasional (35.914.430.294) (35.965.898.240)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIESPenerimaan iuran pemberi kerja 466.451.005.215 431.438.304.959 Employer contribution receivedPenerimaan iuran peserta 233.225.503.407 215.476.265.624 Employee contribution receivedPembayaran pengalihan dana

ke dana pensiun lain (86.855.260.335) (81.812.734.056) Fund transferred to other pension fundPembayaran manfaat pensiun (679.277.858.657) (558.084.137.605) Benefits payment

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Provided by (Used for) Financing Aktivitas Pendanaan (66.456.610.370) 7.017.698.922 Activities

PENURUNAN BERSIH KAS (183.949.952) (397.793.424) NET DECREASE IN CASH

KAS PADA AWAL TAHUN 666.321.054 1.064.114.478 CASH AT THE BEGINNING OF THE YEAR

KAS PADA AKHIR TAHUN 482.371.102 666.321.054 CASH AT THE END OF THE YEAR


DANA PENSIUN BANK MANDIRI DANA PENSIUN BANK MANDIRIPROGRAM PENSIUN IURAN PASTI A DEFINED-CONTRIBUTION PENSION PROGRAMLampiran IV: Laporan Perkembangan Portofolio Investasi Attachment IV: Statement of Investment PortfolioPer 31 Desember 2019 As of December 31, 2019

Nilai Wajar/Jenis Investasi/ Fair Value Lampiran/

No. Type of Investments 31 Desember/ 31 Desember/ AttachmentsDecember 31, 2019 December 31, 2018

Rp Rp

1 Tabungan pada Bank/Savings on Banks 79.546.443.066 28.699.262.837 XII2 Deposito on call pada Bank/Deposits on call on Banks 34.400.000.000 13.535.000.000 XIII3 Deposito berjangka pada Bank/Time deposits on Banks 1.347.650.000.000 1.153.160.000.000 XIII4 Sertifikat deposito pada Bank/Certificate of deposits on Banks 53.408.468.901 41.922.688.923 XIV5 Surat berharga yang diterbitkan Bank Indonesia/Securities issued by Bank of Indonesia

- - 6 Surat Berharga Negara/Securities issued by the government 1.476.951.272.625 1.434.567.416.516 XV7 Saham yang tercatat di Bursa Efek di Indonesia/Equities securities that registered in Indonesian

Stock Exchange 465.218.297.305 461.251.890.295 XVI8 Obligasi korporasi yang tercatat di Bursa Efek di Indonesia/Corporate bonds that registered in

Indonesian Stock Exchange 2.764.825.318.937 2.604.013.227.783 XVII9 Sukuk 94.566.350.000 77.667.950.000 XVIII10 Reksa dana/Mutual funds :

a. Reksa dana pasar uang/Money market mutual funds - - b. Reksa dana pendapatan tetap/Fixed income mutual funds - - c. Reksa dana campuran/Mixed mutual funds 5.453.119.268 5.269.383.314 XIXd. Reksa dana saham/Equity mutual funds 124.883.502.635 145.002.468.690 XIXe. Reksa dana terproteksi/Protected mutual funds 152.954.517.842 150.417.162.692 XIXf. Reksa dana dengan penjaminan/Guarantee mutual fundsg. Reksa dana indeks/Index mutual funds 5.571.952.834 5.452.653.110 XIXh. Reksa dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK) Penyertaan Terbatas/ Mutual funds under limited collective investment contracti. Reksa dana yang saham atau unit penyertannya diperdagangkan di Bursa Efek/ Mutual funds with equity or participation unit traded in Indonesian Stock Exchange 47.806.145.390 XIX

11 Medium Term Notes (MTN) - - 12 Kontrak Investasi Kolektif (KIK) Efek beragun aset/Collective investment contract Asset-backed

securities 224.279.455.748 216.930.244.406 XX13 Dana investasi infrastruktur berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK)/

Collective investment contract - infrastructure investment fund XXIII14 Kontrak opsi dan kontrak berjangka efek yang diperdagangkan di Bursa Efek di

Indonesia/Option contract and securities future contract that being traded in IndonesianStock Exchange

15 Repurchase Agreement (REPO) - - 16 Penyertaan langsung di Indonesia/Direct investment in Indonesia

1. Penyertaan langsung pada lembaga jasa keuangan/ Direct investment at financial services institution2. Penyertaan langsung pada lembaga non jasa keuangan/ Direct investment at non-financial services institution 655.017.960.218 611.918.130.729 XXI

17 Penyertaan langsung di luar negeri/Direct investment at abroad - - 18 Tanah/Land - - 19 Bangunan/Building 4.153.385.000 3.818.292.509 XXII20 Tanah dan Bangunan/Land and building 21.733.009.995 20.274.762.473 XXII

Jumlah Investasi/Total Investments 7.579.751.302.431 7.021.706.679.667

- -

- -

- -

59.138.248.057

10.000.000.000 -

DANA PENSIUN BANK MANDIRI DANA PENSIUN BANK MANDIRIPROGRAM PENSIUN IURAN PASTI A DEFINED-CONTRIBUTION PENSION PROGRAMLampiran V: Laporan Hasil Investasi Tahunan Attachment V: Statement of Annual Investment ResultsUntuk Periode 1 Januari 2019 sampai dengan 31 Desember 2019 For the Period January 1, 2019 to December 31, 2019

Hasil Investasi yang Beban HasilBunga/Bagi Hasil/ Dividen/ Sewa/ Lainnya/ Belum Terealisasi/ Investasi/ Bersih Investasi/

Interest/Profit Dividends Rent Others Unrealized Investment Net InvestmentNo. Jenis Investasi/Type of Investments Sharing Investment Results Expenses Results

Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp

1 Tabungan pada Bank/Savings on Banks 6.630.555.230 2.375.000 6.628.180.230 2 Deposito on call pada Bank/Deposits on call on Banks 678.401.347 678.401.347 3 Deposito berjangka pada Bank/Time deposits on Banks 99.731.914.260 3.500 99.731.910.760 4 Sertifikat deposito pada Bank/Certificate of deposits on Banks 6.777.280.398 39.844.444 6.737.435.954 5 Surat berharga yang diterbitkan Bank Indonesia/Securities issued by Bank of Indonesia - 6 Surat Berharga Negara/Securities issued by the government 124.329.364.034 1.749.934.100 13.232.575.364 1.554.336.220 137.757.537.278 7 Saham yang tercatat di Bursa Efek di Indonesia/Equities securities that registered in Indonesian Stock Exchange 13.119.408.169 36.152.895.850 (37.156.885.934) 4.341.610.148 7.773.807.937 8 Obligasi korporasi yang tercatat di Bursa Efek di Indonesia/Corporate bonds that registered in Indonesian Stock Exchange 237.779.017.363 (665.326.000) 36.140.717.153 1.191.367.831 272.063.040.685 9 Sukuk 7.795.138.889 5.398.400.000 38.302.612 13.155.236.277

10 Reksa dana/Mutual funds :a. Reksa dana pasar uang/Money market mutual funds - b. Reksa dana pendapatan tetap/Fixed income mutual funds - c. Reksa dana campuran/Mixed mutual funds 183.735.954 183.735.954 d. Reksa dana saham/Equity mutual funds 6.151.173.176 (7.618.966.057) 72.066.230 (1.539.859.111) e. Reksa dana terproteksi/Protected mutual funds 10.142.773.851 2.537.355.150 12.680.129.001 f. Reksa dana dengan penjaminan/Guarantee mutual funds - g. Reksa dana indeks/Index mutual funds 119.299.724 119.299.724 h. Reksa dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK) Penyertaan Terbatas/ Mutual funds under limited collective investment contracti. Reksa dana yang saham atau unit penyertannya diperdagangkan di Bursa Efek/ Mutual funds with equity or participation unit traded in Indonesian Stock Exchange

11 Medium Term Notes (MTN) - 12 Kontrak Investasi Kolektif (KIK) Efek beragun aset/Collective investment contract Asset-backed securities 17.699.517.081 6.176.704.093 92.274.981 23.783.946.193 13 Dana investasi infrastruktur berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK)/

Collective investment contract - infrastructure investment fund

14 Kontrak opsi dan kontrak berjangka efek yang diperdagangkan di Bursa Efek di Indonesia/Option contract and securities future contract that being traded in IndonesianStock Exchange

15 Repurchase Agreement (REPO) - 16 Penyertaan langsung di Indonesia/Direct investment in Indonesia -

1. Penyertaan langsung pada lembaga jasa keuangan/ Direct investment at financial services institution2. Penyertaan langsung pada lembaga non jasa keuangan/ Direct investment at non-financial services institution

17 Penyertaan langsung di luar negeri/Direct investment at abroad - 18 Tanah/Land - 19 Bangunan/Building 273.618.813 545.395.310 243.145.049 575.869.074 20 Tanah dan Bangunan/Land and building 334.303.610 596.773.883 2.205.970.878 767.723.349 2.369.325.022

Jumlah/Total 501.421.188.602 77.837.369.550 607.922.422 44.563.623.527 596.773.883 64.052.279.631 8.343.049.364 680.736.108.251 Rata-rata investasi/Average Investments

G = n X1 x X2 x ………… x Xn

G = rata-rata ukur (geometrik)/average measurement (geometric)X = nilai investasi akhir bulan/outstanding investment at the end of the monthn = jumlah bulan (12 bulan)/total months (12 months)ROI (Return on Investment ) = Jumlah hasil investasi/Rata-rata investasi Total investment result/Average investments 9,30%

7.321.912.584.868

-

54.575.187.530 43.099.829.489 97.675.017.019

-

-

-

1.174.946.401 (811.851.493) 363.094.908

Hasil Investasi yang Terealisasi/Realized Investment ResultsLaba (rugi) pelepasan

investasi/Gain (Loss) on Sale

of Investments

DANA PENSIUN BANK MANDIRI DANA PENSIUN BANK MANDIRIPROGRAM PENSIUN IURAN PASTI A DEFINED-CONTRIBUTION PENSION PROGRAMLampiran VI: Daftar Analisis Investasi Attachment VI: Investment Analysis ChecklistPer 31 Desember 2019 As of December 31, 2019

No. Ya/Yes Tidak/No No.

1 1

2 2

3 3

3.1 3.1 Has the investment achieved goals set out in the Investment Direction?

3.2 3.2

3.3 3.3

3.4 3.4

3.5 3.5

3.6 3.6

3.7 3.7

4 4

5 5

6 6

7 Pada saat melakukan penempatan investasi pada kontrak opsi saham : At the time of investment placement on contractual shares option:7.1 7.1

7.2 7.2

8 8 At the time of placement on contractual collective investment funds:

8.1 Apakah Dana Pensiun memiliki investasi paling rendah Rp 200 milyar ? 8.1 Did Pension Fund have investment for minimum Rp 200 billion?8.2 8.2

8.3 Apakah Dana Pensiun memiliki manajemen resiko yang memadai? 8.3 Did Pension Fund have an adequate risk management?8.4 Apakah Dana Pensiun telah menggunakan jasa penasihat investasi? 8.4 Did Pension Fund have used investment advisory services?

9 Pada saat melakukan penempatan pada MTN dan REPO : 9 At the time of placement on MTN and REPO:9.1 Apakah Dana Pensiun memiliki investasi paling rendah Rp 200 milyar ? 9.1 Did Pension Fund have investment for minimum Rp 200 billion?9.2 9.2

9.3 Apakah Dana Pensiun memiliki manajemen resiko yang memadai? 9.3 Did Pension Fund have an adequate risk management?9.4 Apakah Dana Pensiun telah menggunakan jasa penasihat investasi? 9.4 Did Pension Fund have used investment advisory services?

10 Investasi pada penyertaan langsung: 10 Direct investment on shares:10.1 Tidak/No *) 10.1

10.2 Apakah memiliki penyertaan langsung di luar negeri? Tidak/No **) 10.2 Did Pension Fund has direct investment in the overseas company?11 11

12 Apakah dasar penilaian investasi telah sesuai dengan ketentuan? Ya/Yes 12 Has the basis of investment valuation been in accordance with the provisions?

Keterangan Note* *

* * * *

QuestionsPertanyaan

(Khusus untuk PPIP) apakah alokasi hasil investasi ke rekening peserta sesuaidengan ketentuan?

(Specifically for PPIP) Is investment return allocation to participant account inaccordance with the provision?

Apakah Dana Pensiun Telah melakukan evaluasi atas pelaksanaan kebijakanmanajemen resiko?

Does the Pension Fund evaluate the implementation of risk management policy?

Apakah Kesesuaian investasi Dana Pensiun telah sesuai dengan prinsip syariah(dalam hal terdapat Dana Pensiun yang menggunakan prinsip syariah)?

Does the investment of Pension Fund has complied with the sharia principle (ifPension Fund follows sharia principle)?

Ya/Yes

Ya/Yes

Is there any adequate assessment for investment placement and disposal?Ya/Yes

Has the minimum liquidity at the of period been in accordance with theprovisions of Investment Direction?

Does Pension Fund not violate the placement of investment objects that areprohibited as regulated in the Investment Direction?

Are maximum proportion of Pension Fund's assets on one party inaccordance with the Investment Direction?

Apakah investasi Dana Pensiun telah sesuai dengan ketentuan dalam ArahanInvestasi?

Has Pension Fund investments been in accordance with the provisions of theInvestment Direction?

Apakah Dana Pensiun tidak melanggar penempatan pada obyek investasiyang dilarang sebagaimana diatur Arahan Investasi?

Apakah seluruh investasi pada efek beragun aset dan unit penyertaan investasi real

estate berbentuk KIK telah ditempatkan pada efek yang melalui penawaran umum?

Has all investments on asset backed securities and real estate investment trust beenplaced on securities through public offering?

Ya/Yes

Ya/Yes

Apakah Pengurus menggunakan tenaga ahli, penasihat, lembaga keuangan

dan jasa lain dalam pengelolaan investasi sesuai dengan Arahan Investasi?

Were, at placement date, all investments on bonds, sukuk, and asset backedsecurities have Investment Grade ratings?

Ya/Yes

Does the Board use expert, advisor, financial institution and other

service in investment management in accordance with Investment Direction?

Ya/Yes

Apakah pada saat penempatan, seluruh investasi pada obligasi korporasi, sukuk

korporasi, dan efek beragun aset telah memiliki peringkat Investment Grade ?

Apakah likuiditas minimum pada akhir periode telah sesuai denganketentuan dalam Arahan Investasi?Apakah telah dilakukan pengkajian yang memadai untukpenempatan dan pelepasan investasi?

Apakah hasil investasi telah mencapai sasaran investasi yang ditetapkandalam arahan investasi?

Ya/Yes

Ya/Yes

Ya/Yes

Ya/Yes

Ya/Yes

Apakah batas maksimum proporsi kekayaan Dana Pensiun yang

ditempatkan untuk setiap jenis investasi sesuai dengan Arahan Investasi?

Was that contractual shares option placed on selling option on the sharesheld by Pension Fund?

Apakah batas maksimum proporsi kekayaan Dana Pensiun yang pada satupihak sesuai dengan Arahan Investasi?

Are maximum proportion of assets placed by the Pension Fund for each typeof investment in accordance with the Investment Direction?

Apakah kontrak opsi saham tersebut ditempatkan pada opsi jual atas sahamyang dimiliki oleh Dana Pensiun?

Pada saat melakukan penempatan pada reksa dana berbentuk KIK penyertaanterbatas:

Tidak ada investasi ini

Did the risk level based on the valuation from Financial Service Authority(OJK) is on low or low?

Apakah tingkat risiko berdasarkan penilaian yang dilakukan OJK adalahsedang rendah atau rendah?

Apakah Dana Pensiun memiliki investasi saham paling rendah 10% daritotal Investasi?

Did Pension Fund have shares investment for minimum 10% at totalinvestment?



Dana Pensiun tidak memiliki penyertaan langsung di luar negeri. Dana Pensiunmemiliki penyertaan langsung di dalam negeri pada PT Bumi Daya Plaza, PT UsahaGedung Mandiri dan PT Sumber Daya Andalan Mandiri.

Pension Fund has no direct investment in overseas. The Pension Fund has direct

domestic investment in PT Bumi Daya Plaza, PT Usaha Gedung Mandiri and PT

Sumber Daya Andalan Mandiri.

Pension Fund has no direct investment in the financial services company. ThePension Fund has direct investment in PT Bumi Daya Plaza and PT Usaha GedungMandiri, the business are service management and building rental.

Dana Pensiun tidak memiliki penyertaan langsung pada perusahaan yang bergerakdi bidang jasa keuangan. Dana Pensiun memiliki penyertaan langsung pada PT BumiDaya Plaza, PT Usaha Gedung Mandiri yang bergerak di bidang jasa pengelolaandan persewaan gedung, dan PT Sumber Daya Andalan Mandiri yang bergerak dibidang rekruitmen, penyaluran tenaga kerja, pelatihan, riset, konsultasi, dan agenproperti.

Did the risk level based on the valuation from Financial Service Authority(OJK) is on low or low?

Did Pension Fund has direct investment in the financial services company?

Did derivatives contract and REPO is being done with counterparty which has aninvestment grade ratings?

Apakah pada kontrak derivatif dan REPO dilakukan dengan Counterparty yang telah memiliki peringkat Investment Grade ?

Apakah memiliki penyertaan langsung pada perusahaan yang bergerak dibidang jasa keuangan?

Apakah tingkat risiko berdasarkan penilaian yang dilakukan OJK adalahsedang rendah atau rendah?


DANA PENSIUN BANK MANDIRIPROGRAM PENSIUN IURAN PASTI/A DEFINED-CONTRIBUTION PENSION PROGRAMLampiran VII: Analisis Kesesuaian Investasi Dengan Batasan Kuantitatif Investasi per Pihak/Attachment VII: Investment Compliance Analysis Concerning the Quantitative Limitation per Party of InvestmentPeriode 1 Januari 2019 sampai dengan 31 Desember 2019/For the Period January 1, 2019 to December 31, 2019

Nilai/AmountRp

1 (--) PT Ace Hardware Indonesia Tbk Saham/Shares 1.078.792.000 0,01 2 (--) PT Adaro Energy Tbk Saham/Shares 7.561.343.000 0,10 3 (--) PT Adhi Karya (Persero) Tbk Obligasi/Bonds 29.976.570.000 0,40

Saham/Shares 616.554.225 0,01 4 (--) PT Adi Sarana Armada Tbk Saham/Shares 4.339.878.000 0,06 5 (--) PT AKR Corporindo Tbk Saham/Shares 3.561.320.000 0,05 6 (--) PT Aneka Tambang Tbk Saham/Shares 784.560.000 0,01 7 (--) PT Angkasa Pura I (Persero) Obligasi/Bonds 105.000.000.000 1,39 8 (--) PT Angkasa Pura II (Persero) Obligasi/Bonds 20.000.000.000 0,26 9 (--) PT Ashmore Asset Management Indonesia Reksadana/Mutual Funds 6.372.789.441 0,08

10 (--) PT Astra Agro Lestari Tbk Saham/Shares 7.141.910.325 0,09 11 (--) PT Astra International Tbk Saham/Shares 29.184.720.000 0,39 12 (--) PT Bank BRI Agroniaga Tbk Deposito Berjangka/Time Deposits 50.000.000.000 0,66 13 (--) PT Bank BRI Syariah Sukuk/Sukuk 29.876.130.000 0,39 14 (--) PT Bank Central Asia (BCA) Tbk Saham/Shares 50.943.042.500 0,67 15 (--) PT Bank CIMB Niaga Tbk Tabungan/Saving Accounts 79.546.443.067 1,05

Saham/Shares 1.031.392.000 0,01 16 (--) PT Bank DKI Obligasi/Bonds 51.291.050.000 0,68 17 (--) PT Bank Ekspor Impor Indonesia Obligasi/Bonds 273.279.717.019 3,61 18 (--) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Deposito On Call/Deposits On Call 11.250.000.000 0,15

Saham/Shares 31.173.547.500 0,41 Obligasi/Bonds 390.572.950.605 5,15

19 (--) PT Bank Mandiri Taspen Deposito Berjangka/Time Deposits 248.700.000.000 3,28 Sertifikat Deposito/Certificate of Deposits 53.408.468.863 0,70 Obligasi/Bonds 67.821.968.913 0,89

20 (--) PT Bank Maybank Indonesia Tbk Obligasi/Bonds 10.568.740.000 0,14 21 (--) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Saham/Shares 18.112.305.000 0,24 22 (--) PT Bank Pan Indonesia Tbk Obligasi/Bonds 106.688.900.000 1,41

Saham/Shares 2.176.584.000 0,03 23 (--) PT Bank Permata Tbk Obligasi/Bonds 26.518.750.000 0,35

Saham/Shares 1.409.463.000 0,02 24 (--) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Deposito On Call/Deposits On Call 20.000.000.000 0,26

Obligasi/Bonds 139.983.007.614 1,85 Saham/Shares 41.201.600.000 0,54

25 (--) PT Bank Syariah Mandiri Tbk Deposito Berjangka/Time Deposits 85.000.000.000 1,12 26 (--) PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk Deposito On Call/Deposits On Call 2.350.000.000 0,03

Deposito Berjangka/Time Deposits 21.000.000.000 0,28 Obligasi/Bonds 257.267.083.390 3,39 Saham/Shares 3.992.104.160 0,05

27 (--) PT Bank UOB Indonesia Obligasi/Bonds 88.483.884.500 1,17 28 (--) PT Barito Pacific Tbk Saham/Shares 2.587.838.000 0,03 29 (--) PT Berlian Laju Tanker Tbk Saham/Shares 215.800.750 0,00 30 (--) PT Blue Bird Tbk Saham/Shares 7.015.824.000 0,09 31 (--) PT BNP Paribas Investment Partners Reksadana/Mutual Funds 3.128.410.042 0,04 32 (--) PT Borneo Lumbung Energi & Metal Tbk Saham/Shares 130.000.000 0,00 33 (--) PT BPD Jawa Barat dan Banten Tbk Deposito On Call/Deposits On Call 800.000.000 0,01

Deposito Berjangka/Time Deposits 89.000.000.000 1,17 Obligasi/Bonds 65.451.345.000 0,86

34 (--) PT BPD Jawa Tengah Deposito Berjangka/Time Deposits 312.950.000.000 4,13 35 (--) PT BPD Jawa Timur Tbk Deposito Berjangka/Time Deposits 100.000.000.000 1,32 36 (--) PT BPD Kalimantan Barat Deposito Berjangka/Time Deposits 62.000.000.000 0,82 37 (--) PT BPD Riau Deposito Berjangka/Time Deposits 119.000.000.000 1,57 38 (--) PT BPD Sulawesi Selatan dan Sulawesi Barat Deposito Berjangka/Time Deposits 45.000.000.000 0,59

Obligasi/Bonds 24.474.792.000 0,32 39 (--) PT BPD Sulawesi Utara dan Gorontalo Deposito Berjangka/Time Deposits 55.000.000.000 0,73 40 (--) PT BPD Sumatera Barat Deposito Berjangka/Time Deposits 160.000.000.000 2,11

Obligasi/Bonds 15.408.990.000 0,20 41 (--) PT Bukit Asam Tbk Saham/Shares 4.802.896.000 0,06 42 (--) PT Bumi Daya Plaza Penyertaan langsung pada Perseroan

Terbatas yang bergerak bukan di bidang Jasa Keuangan/Direct Placement on Shares in Non Financial Institutions 317.168.961.328 4,18

43 (--) PT Bumi Serpong Damai Tbk Saham/Shares 2.109.404.000 0,03 44 (--) PT Chandra Asri Petrochemical Tbk Saham/Shares 2.477.550.000 0,03 45 (--) PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk Saham/Shares 3.866.200.000 0,05 46 (--) PT CIMB-Principal Asset Management Reksadana/Mutual Funds 2.086.602.648 0,03 47 (--) PT Ciputra Development Tbk Saham/Shares 5.443.880.000 0,07 48 (--) PT Danareksa Investment Management Reksadana/Mutual Funds 5.393.314.649 0,07 49 (--) PT Eastspring Investments Indonesia Reksadana/Mutual Funds 9.836.846.266 0,13 50 (--) PT EMCO Asset Management Reksadana/Mutual Funds 110.272.500.842 1,45 51 (--) PT First State Investments Indonesia Reksadana/Mutual Funds 11.857.628.389 0,16 52 (--) PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk Saham/Shares 630.019.800 0,01 53 (--) PT Gudang Garam Tbk Saham/Shares 11.522.200.000 0,15 54 (--) PT HK Metals Utama Tbk Saham/Shares 1.806.541.800 0,02 55 (--) PT HM Sampoerna Tbk Saham/Shares 17.609.340.000 0,23 56 (--) PT Indah Kiat Pulp and Paper Tbk Saham/Shares 994.840.000 0,01 57 (--) PT Indo Premier Investment Management Reksadana/Mutual Funds 36.155.496.900 0,48 58 (--) PT Indo Tambangraya Megah Tbk Saham/Shares 453.262.500 0,01 59 (--) PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk Saham/Shares 5.349.830.000 0,07 60 (--) PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk Saham/Shares 14.101.405.000 0,19 61 (--) PT Indofood Sukses Makmur Tbk Obligasi/Bonds 45.494.820.000 0,60

Saham/Shares 12.760.835.000 0,17

No, Tanggal Ketidaksesuaian/Date of Noncompliance

Investasi/Investment

% dari Jumlah Investasi/ % from Total Investments

Nama Pihak/Name of the Party Jenis/Type


Nilai/AmountRp





62 (--) PT Indomobil Multi Jasa Tbk Saham/Shares 312.440.000 0,00 63 (--) PT Indonesia Kendaraan Terminal Tbk Saham/Shares 459.612.000 0,01 64 (--) PT Indonesia Power Efek Beragun Aset dari KIK EBA/

Asset Backed Securities 42.366.801.567 0,56 65 (--) PT Indosat Tbk Obligasi/Bonds 145.521.270.000 1,92

Saham/Shares 793.557.000 0,01 66 (--) PT Industri dan Perdagangan Bintraco Dharma Tbk Saham/Shares 2.598.978.000 0,03 67 (--) PT Int Nickel Indonesia Tbk Saham/Shares 5.608.148.000 0,07 68 (--) PT Integra Indocabinet Tbk Saham/Shares 1.099.904.500 0,01 69 (--) PT Japfa Comfeed Indonesia, Tbk Saham/Shares 1.782.442.000 0,02 70 (--) PT Jasa Marga (Persero) Tbk Obligasi/Bonds 17.078.844.323 0,23

Saham/Shares 6.036.249.375 0,08 Efek Beragun Aset dari KIK EBA/Asset Backed Securities 45.923.130.000 0,61

71 (--) PT Jasamarga Pandaan Tol Dana investasi infrastruktur berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK)/Collective investment contract - infrastructure investment fund 10.000.000.000 0,13

72 (--) PT Jaya Real Property Tbk Saham/Shares 893.280.000 0,01 73 (--) PT Kalbe Farma Tbk Saham/Shares 6.154.704.000 0,08 74 (--) PT Kino Indonesia Tbk Saham/Shares 1.118.306.910 0,01 75 (--) PT M Cash Integrasi Tbk Saham/Shares 2.058.624.000 0,03 76 (--) PT Majoris Asset Management Reksadana/Mutual Funds 5.201.730.000 0,07 77 (--) PT Mandiri Manajemen Investasi Reksadana/Mutual Funds 9.373.751.390 0,12 78 (--) PT Mandiri Tunas Finance Obligasi/Bonds 38.461.906.488 0,51 79 (--) PT Manulife Aset Manajemen Indonesia Reksadana/Mutual Funds 10.110.714.676 0,13 80 (--) PT MAP Aktif Adiperkasa Tbk Saham/Shares 1.776.560.000 0,02 81 (--) PT Matahari Department Store Tbk Saham/Shares 1.397.720.000 0,02 82 (--) PT Mayora Indah Tbk Saham/Shares 2.862.005.000 0,04

Obligasi/Bonds 5.170.465.000 0,07 83 (--) PT Medco Energi Internasional Tbk Saham/Shares 865.000.000 0,01 84 (--) PT Media Nusantara Citra Tbk Saham/Shares 560.231.000 0,01 85 (--) PT Medikaloka Hermina Tbk Saham/Shares 4.245.880.000 0,06 86 (--) PT Merdeka Copper Gold Tbk Saham/Shares 4.144.003.000 0,05 87 (--) PT Mitra Adiperkasa Tbk Saham/Shares 856.027.000 0,01 88 (--) PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk Saham/Shares 2.277.777.000 0,03 89 (--) PT Pakuwon Jati Tbk Saham/Shares 3.454.941.000 0,05 90 (--) PT Panin Asset Management Reksadana/Mutual Funds 38.778.866.260 0,51 91 (--) PT Panin Financial Tbk Saham/Shares 698.435.400 0,01 92 (--) PT Pegadaian (Persero) Obligasi/Bonds 17.948.706.962 0,24 93 (--) PT Pelabuhan Indonesia I (Persero) Obligasi/Bonds 10.050.073.851 0,13 94 (--) PT Permodalan Nasional Madani Obligasi/Bonds 77.561.995.000 1,02 95 (--) PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk Saham/Shares 2.964.220.000 0,04 96 (--) PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) Obligasi/Bonds 185.349.641.393 2,45 97 (--) PT Pinnacle Persada Investama Reksadana/Mutual Funds 9.885.395.598 0,13 98 (--) PT PP (Persero) Tbk Saham/Shares 2.271.167.105 0,03

Obligasi/Bonds 14.764.710.000 0,19 99 (--) PT PP London Sumatra Indonesia Tbk Saham/Shares 4.176.859.500 0,06

100 (--) PT Pratama Capital Assets Management Indonesia Reksadana/Mutual Funds 20.580.183.866 0,27 101 (--) PT Prodia Widyahusada Tbk Saham/Shares 931.426.000 0,01 102 (--) PT Pupuk Indonesia Holding Company (Persero) Obligasi/Bonds 50.000.000.000 0,66 103 (--) PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk Saham/Shares 2.435.761.500 0,03 104 (--) PT RHB Asset Management Indonesia Reksadana/Mutual Funds 11.514.964.466 0,15 105 (--) PT Sarana Menara Nusantara Tbk Saham/Shares 1.830.087.000 0,02 106 (--) PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) Obligasi/Bonds 24.892.448.846 0,33

Efek Beragun Aset dari KIK EBA/Asset Backed Securities 135.989.524.181 1,79

107 (--) PT Sarana Multigriya Infrastruktur (Persero) Obligasi/Bonds 50.617.800.000 0,67 108 (--) PT Sarimelati Kencana Tbk Saham/Shares 738.594.000 0,01 109 (--) PT Schroder Investment Management Indonesia Reksadana/Mutual Funds 2.603.842.734 0,03 110 (--) PT Selamat Sempurna Tbk Saham/Shares 1.276.781.000 0,02 111 (--) PT Semen Gresik (Persero) Tbk Saham/Shares 10.012.800.000 0,13

Obligasi/Bonds 167.267.550.000 2,21 112 (--) PT Sumberdaya Andalan Mandiri Penyertaan langsung pada Perseroan

Terbatas yang bergerak bukan di bidang Jasa Keuangan/Direct Placement on Shares in Non Financial Institutions 500.000.000 0,01

113 (--) PT Summarecon Agung Tbk Saham/Shares 1.752.619.500 0,02 114 (--) PT Surya Citra Media Tbk Saham/Shares 395.011.500 0,01 115 (--) PT Syailendra Capital Reksadana/Mutual Funds 45.348.303.840 0,60 116 (--) PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk Saham/Shares 31.812.404.000 0,42

Obligasi/Bonds 37.804.673.534 0,50 117 (--) PT Timah (Persero) Tbk Obligasi/Bonds 86.372.194.500 1,14

Sukuk/Sukuk 11.500.000.000 0,15 118 (--) PT Total Bangun Persada Tbk Saham/Shares 681.075.600 0,01 119 (--) PT Tower Bersama Infrastructure Tbk Saham/Shares 6.053.445.000 0,08 120 (--) PT Trimegah Asset Management Reksadana/Mutual Funds 9.499.998.652 0,13 121 (--) PT Uni Charm Indonesia (Persero) Tbk Saham/Shares 1.065.900.000 0,01 122 (--) PT Unilever Indonesia Tbk Saham/Shares 23.784.600.000 0,31 123 (--) PT United Tractors Tbk Saham/Shares 9.256.783.200 0,12


Nilai/AmountRp





124 (--) PT Usaha Gedung Mandiri Penyertaan langsung pada Perseroan Terbatas yang bergerak bukan di bidang Jasa Keuangan/Direct Placement on Shares in 337.348.998.890 4,45 Non Financial Institutions

125 (--) PT Waskita Beton Precast Tbk Saham/Shares 671.748.800 0,01 126 (--) PT Waskita Karya (Persero) Tbk Saham/Shares 4.189.333.500 0,06

Obligasi/Bonds 117.680.470.000 1,55 127 (--) PT Wijaya Karya Tbk Saham/Shares 2.528.768.620 0,03 128 (--) PT XL Axiata Tbk Saham/Shares 6.147.303.750 0,08

Sukuk/Sukuk 53.190.220.000 0,70 129 (--) Bangunan/Buildings Bangunan/Buildings 4.153.384.999 0,05 130 (--) Pemerintah Republik Indonesia/ Surat Berharga Negara/

Government of Republic of Indonesia Government Marketable Securities 1.476.951.272.625 19,49 131 (--) Tanah dan Bangunan/Land and Buildings Tanah dan Bangunan/Land and Buildings 21.733.009.995 0,29

7.579.751.302.430 100 Jumlah/Total

DANA PENSIUN BANK MANDIRIPROGRAM PENSIUN IURAN PASTI/A DEFINED-CONTRIBUTION PENSION PROGRAMLampiran VIII: Analisis Kesesuaian Investasi Dengan Batasan Kuantitatif Per Jenis/Attachment VIII: Compliance Analysis Concerning the Quantitative Limitation per TypePeriode 1 Januari 2019 sampai dengan 31 Desember 2019/For the Period January 1, 2019 to December 31, 2019

1 -- -- -- -- -- -- --2 -- -- -- -- -- -- --3 -- -- -- -- -- -- --4 -- -- -- -- -- -- --

*) Catatan/Note

No. Tanggal Ketidaksesuaian/Date of Noncompliance Tanah dan/atau Bangunan/

Land and/or Building

Reksa Dana Berbentuk KIK Penyertaan Terbatas/KIK

Mutual Funds under Limited Collective Investment Contract

Penyertaan Langsung/Direct Investments

Jenis Investasi (% dari Jumlah Investasi)/Type of Investment (% from Total Investments)

Surat Berharga Negara/Securities

issued by the government

MTN REPO

Tidak terdapat ketidaksesuaian investasi dengan batasan kuantitatif per jenis investasi/There is no noncompliance with the quantitative limitation per type of investment.

DANA PENSIUN BANK MANDIRIPROGRAM PENSIUN IURAN PASTI/A DEFINED-CONTRIBUTION PENSION PROGRAMLampiran IX: Analisis Kesesuaian Investasi Dengan Batasan Kuantitatif Investasi Khusus/Attachment IX: Investment Compliance Analysis Concerning the Quantitative Limitation on Special InvestmentPer 31 Desember 2019/As of December 31, 2019

Jumlah/Amount

Rp1 Investasi pada pihak yang merugi/Investment in losing party --2 Penyertaan langsung pada perseroan terbatas yang bergerak bukan di bidang jasa keuangan/

Direct investment on company which not on financial service activities 655.017.960.2183 Tanah dan atau Bangunan/Land and or building 25.886.394.995

Jumlah investasi dengan batasan khusus / Total investment with limitation on special 680.904.355.213Jumlah investasi dana pensiun / Total investments of pension funds 7.579.751.302.430Persentasi investasi batasan khusus/ Presentation investment with limitation on special 8,98%

No. Jenis Investasi dengan Batasan Khusus/Type of Investment with Special Limitation

DANA PENSIUN BANK MANDIRI DANA PENSIUN BANK MANDIRIPROGRAM PENSIUN IURAN PASTI A DEFINED-CONTRIBUTION PENSION PROGRAMLampiran X: Penggunaan Penerima Titipan Attachment X: Custodian ServicesPer 31 Desember 2019 As of December 31, 2019

Jumlah Dana Kelolaan/ Total Funds in Custody

Jumlah Biaya yang Dibebankan/Total

Expenses that being Expensed

Rp Rp1. Deposito On Call/Deposit on Call 14.400.000.000 3.500 2. Deposito Berjangka/Time Deposits 37.600.000.000 3. Sertifikat Deposito/Deposits Certificate 54.000.000.000 39.844.444 4. Surat Berharga Negara/Government Securities 1.488.809.000.000 742.803.917 5. Saham/Shares 465.218.297.320 461.019.411 6. Obligasi/Bonds 2.745.500.000.000 1.191.367.831 7. Reksa Dana/Mutual Fund 132.000.000.000 25.361.372 8. Sukuk/Sukuk 91.500.000.000 38.302.612 9 Efek Beragun Aset Dari KIK EBA / Asset-backed Securities from KIK EBA 220.737.987.846 92.274.981

5.249.765.285.166 2.590.978.069

Jenis Investasi/Type of InvestmentsNo. Nama Penerima Titipan/ Name of Custodian

No.Kontrak/Contract Number

Tanggal Kontrak/ Contract Date

Masa Perjanjian/ Term of the Agreement

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Divisi International Finance -

Custody Bank Mandiri1 No. CS/93-

A4/2010

Jumlah/Total

20 Agustus 2010/ August 20,2010

Tidak Terbatas/ Indedinitely

DANA PENSIUN BANK MANDIRI DANA PENSIUN BANK MANDIRIPROGRAM PENSIUN IURAN PASTI A DEFINED-CONTRIBUTION PENSION PROGRAMLampiran XI: Penggunaan Manajer Investasi Attachment XI: Investment Manager ServicesPer 31 Desember 2019 As of December 31, 2019

Jumlah Dana Kelolaan/ Total

Fund

Tingkat Hasil Investasi Bersih/ Net Investment

Results

Jumlah Biaya Pengelolaan yang

Dibebankan/ Total Management

Expense that being Expensed

Rp Rp Rp

1 PT Mandiri Manajemen Investasi 10/MMI/PKS/XI/2012 29 Nov 2012/ 1 (satu) tahun (Perpanjang otomatis Saham/Stocks 230.573.867.435 23.894.215.573 1.807.187.315Nov 29, 2012 untuk 1 tahun berikutnya)/ Deposito Berjangka/Time Deposits 16.600.000.000 1.774.260.670 0

1 (one) year (automatically extended Deposito on Call/On Call Deposits 800.000.000 18.314.142 0for 1 year of thefollowing period) Surat Berharga Negara/ 189.100.279.000 14.613.043.100 973.523.221

Government Marketable Securities

2 PT BNP Paribas Investment 01/PER/INV/2010 16 Jul 2010/ 1 (satu) tahun (Perpanjang otomatis Saham/Stocks 156.922.334.335 15.349.782.131 1.567.012.589Partners July 16, 2010 untuk 1 tahun berikutnya)/ Deposito Berjangka/Time Deposits 11.000.000.000 862.990.548 0

1 (one) year (automatically extended Deposito on Call/On Call Deposits 2.350.000.000 44.799.096 0for 1 year of thefollowing period)

3 PT Bahana TCW Investment DPBM/PKS/KOP/ 21 Apr 2015/ 1 (satu) tahun (Perpanjang otomatis Saham/Stocks 77.722.095.550 10.028.306.315 967.410.245Management 001/2015 Apr 21,2015 untuk 1 tahun berikutnya)/ Deposito Berjangka/Time Deposits 10.000.000.000 293.971.145 0

1 (one) year (automatically extended Deposito on Call/On Call Deposits 11.250.000.000 134.032.671 0for 1 year of thefollowing period)

Jumlah/Total 706.318.576.320 67.013.715.391 5.315.133.370

Jenis Investasi/ Type of Investments

Terafiliasi dengan Dana Pensiun

(Ya/Tidak)/ Affiliated with Pension Fund

(Yes/No)

Ya/Yes

Tidak/No

Tidak/No

No. Manajer Investasi/ Investment Manager

No.Kontrak/Contract Number Tanggal/Date Masa Perjanjian/ Term of the

Agreement

DANA PENSIUN BANK MANDIRI DANA PENSIUN BANK MANDIRIPROGRAM PENSIUN IURAN PASTI A DEFINED-CONTRIBUTION PENSION PROGRAMLampiran XII: Tabungan Attachment XII: Saving AccountPer 31 Desember 2019 As of December 31, 2019

Nilai Nominal/Nominal

ValueRp

1 PT Bank CIMB Niaga Tbk 31 Agustus 2017/ August 31, 2017 704412048600 50.985.095.212 6,00%

2 PT Bank CIMB Niaga Tbk 1 Maret 2018/ March 1, 2018 761633507400 28.561.347.854 6,25%

Jumlah/Total 79.546.443.066

No Nama Bank/Bank Name Nomor Rekening/ Rekening Number

Tanggal Penempatan/Acquisition Date

Tingkat Suku Bunga/

Interest Rate

DANA PENSIUN BANK MANDIRI DANA PENSIUN BANK MANDIRIPROGRAM PENSIUN IURAN PASTI A DEFINED-CONTRIBUTION PENSION PROGRAMLampiran XIII: Deposito on call dan Deposito Berjangka Attachment XIII: Deposits on call and Time DepositsPer 31 Desember 2019 As of December 31, 2019


Value

Nilai Nominal Mata uang Asing/

Face Value Currency

Tingkat Suku Bunga/Interest Rate

Rp Rp1 Deposito on call/Deposits on call (per bilyet)

a. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk DD0838460 31 Desember 2019/ December 31, 2019 20.000.000.000 -

3 Januari 2020/ January 3, 2020 3 Hari/Days 7,00%

b. PT BPD Jawa Barat dan Banten Tbk A738577 27 Desember 2019/ December 27, 2019 800.000.000 -


c. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 20190900569 30 Desember 2019/ December 30, 2019 11.250.000.000 -


d. PT Bank Tabungan Negara Tbk A1970500 27 Desember 2019/ December 27, 2019 250.000.000 -


A1970490 26 Desember 2019/ December 26, 2019 2.100.000.000 -


34.400.000.000

2 Deposito berjangka/Time deposits (per bilyet)a. PT BPD Jawa Barat dan Banten Tbk A738943 17 Desember 2019 /

December 17, 2019 1.000.000.000 -17 Januari 2020/ January 17, 2020 1 Bulan/Month 6,50%

A738944 17 Desember 2019 / December 17, 2019 1.000.000.000 -

17 Januari 2020/ January 17, 2020 1 Bulan/Month 6,50%


17 Januari 2020/ January 17, 2020 1 Bulan/Month 6,50%


17 Januari 2020/ January 17, 2020 1 Tahun/Year 6,50%

A707167 29 Mei 2019 / May 29, 2019 35.000.000.000 -

29 Mei 2020 / May 29, 2020 1 Tahun/Year 8,00%

A707192 11 June 2019 / June 11, 2019 50.000.000.000 -

11 June 2020 / June 11, 2020 1 Tahun/Year 8,00%

b. PT BPD Jawa Tengah A301478 28 June 2019 / June 28, 2019 50.000.000.000 -


A301477 28 June 2019 / June 28, 2019 42.900.000.000 -



30 Januari 2020 / January 30, 2020 1 Bulan/Month 8,00%





A301497 4 Juli 2019 / July 4, 2019 41.450.000.000 -

3 Juli 2020 / July 3, 2020 1 Tahun/Year 8,00%

A301515 8 Juli 2019 / July 8, 2019 45.000.000.000 -


Jangka Waktu/Term

Jumlah Deposito on Call /Total Deposits on Call

No Nama Bank/Bank Name Tanggal Penempatan/Acquisition Date

Tanggal Jatuh Tempo/ Due Date

Nomor Bilyet/ Bilyet Number



Value


Face Value Currency

Tingkat Suku Bunga/Interest RateJangka Waktu/TermNo Nama Bank/Bank Name Tanggal Penempatan/

Acquisition DateTanggal Jatuh Tempo/

Due DateNomor Bilyet/ Bilyet Number

A301516 8 Juli 2019 / July 8, 2019 70.000.000.000 -


c. PT BPD Jawa Timur DB418568 20 Desember 2019 / December 20, 2019 50.000.000.000 -


DB418490 6 Desember 2019 / December 6, 2019 50.000.000.000 -


d. PT BPD Riau 20191100734 30 Desember 2019 / December 30, 2019 1.000.000.000 -


20191100735 30 Desember 2019 / December 30, 2019 1.000.000.000 -








2010700392 3 Juli 2019 / July 3, 2019 40.000.000.000 -

3 July 2020 / July 3, 2020 1 Tahun/Year 8,00%

20190700411 9 Juli 2019 / July 9, 2019 70.000.000.000 -

9 July 2020 / July 9, 2020 1 Tahun/Year 8,00%

e. PT Bank Syariah Mandiri D482175 11 Juni 2019 / June 11, 2019 50.000.000.000 -

11 Juni 2020 / June 11, 2020 1 Tahun/Year 8,00%

AA0113751 13 Juni 2019 / June 13, 2019 35.000.000.000 -


f. PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk A1970381 18 Desember 2019 / December 18, 2019 2.000.000.000 -








A1953971 6 Desember 2019 / December 6, 2019 500.000.000 -










Value


Face Value Currency

Tingkat Suku Bunga/Interest RateJangka Waktu/TermNo Nama Bank/Bank Name Tanggal Penempatan/

Acquisition DateTanggal Jatuh Tempo/

Due DateNomor Bilyet/ Bilyet Number



g. PT Bank Mandiri Taspen BD857793 20 Juni 2019 / June 20, 2019 70.000.000.000 -


BD857902 28 Juni 2019 / June 28, 2019 39.000.000.000 -


BD865540 2 Agustus 2019 / August 2, 2019 60.000.000.000 -

3 Februrari 2020 / February 3, 2020 6 Bulan/Month 8,00%

BD865541 2 Agustus 2019 / August 2, 2019 50.000.000.000 -


BD857838 26 Juni 2019 / June 26, 2019 29.700.000.000 -


h. PT Bank BRI Argoniaga Tbk 087957 6 Agustus 2019 / August 6, 2019 50.000.000.000 -

6 Agustus 2020 / August 6, 2020 1 Tahun/Year 8,00%

i. PT Bank Nagari SB118239 6 Agustus 2019 / August 6, 2019 70.000.000.000 -


SB118230 20 Juni 2019 / June 20, 2019 40.000.000.000 -


SB118208 1 September 2019 / September 1, 2019 50.000.000.000 -

1 Desember 2020 / December 1, 2020 3 Bulan/Month 8,00%

j. PT Bank SulutGo 096818 20 Desember 2019 / December 20, 2019 55.000.000.000 -

20 Maret 2020 / March 20, 2020 3 Bulan/Month 8,25%

k. PT BPD Kalimantan Barat BA009347 9 Juli 2019 / July 9, 2019 62.000.000.000 -


l. PT BPD Sulselbar B036530 3 Desember 2019 / December 3, 2019 45.000.000.000 -

3 Maret 2020 / March 3, 2020 3 Bulan/Month 8,00%

1.347.650.000.000 -

1.382.050.000.000

Jumlah Deposito Berjangka/Total Time Deposits

Jumlah Deposito /Total Deposits

DANA PENSIUN BANK MANDIRI DANA PENSIUN BANK MANDIRIPROGRAM PENSIUN IURAN PASTI A DEFINED-CONTRIBUTION PENSION PROGRAMLampiran XIV: Sertifikat Deposito Attachment XIV: Certificate DepositsPer 31 Desember 2019 As of December 31, 2019

Nama Bank Penerbit/Name of Issuer


Value

Nilai Tunai/Carrying Value

Rp Rp

1 NCD II Bank Mantap Tahun 2019 Seri B PT Bank Mandiri Taspen15 Februari 2019/ February

15, 2019 20.000.000.000 19.780.914.394 20 Februari 2020/ February

20, 2020 1 Tahun/Year 8,40%

2 NCD II Bank Mantap Tahun 2019 Seri B PT Bank Mandiri Taspen15 Februari 2019/ February

15, 2019 34.000.000.000 33.627.554.469 20 Februari 2020/ February

20, 2020 1 Tahun/Year 8,40%

54.000.000.000 53.408.468.863

Tingkat Bunga/

diskonto

Jumlah Sertifikat Deposito /Total Certificate Deposits

No Tanggal Penempatan/Acquisition Date

Tanggal Jatuh Tempo/ Due Date Jangka Waktu/Term

Nama/Jenis Sertifikasi Deposito/Name/Type of Certificate Deposits

DANA PENSIUN BANK MANDIRI DANA PENSIUN BANK MANDIRIPROGRAM PENSIUN IURAN PASTI A DEFINED-CONTRIBUTION PENSION PROGRAMLampiran XV: Surat Berharga Negara Attachment XV: Securities Issued by the GovernmentPer 31 Desember 2019 As of December 31, 2019

Biaya Perolehan/At Cost

Nilai Nominal/ Nominal Value

Nilai Wajar/At Fair Value

Biaya Amortisasi/Amortized Cost

Rp Rp Rp Rp1

1 Obligasi Negara RI Seri FR0053 21 Juni 2016/June 21, 2016

10.314.470.000 10.000.000.000 15 Juli 2021/July 15, 2021

10.365.100.000 - 8,25%

2 Obligasi Negara RI Seri FR0056 19 Juli 2016/ July 19, 2016

11.019.629.848 10.014.000.000 15 September 2026/September 15, 2026

10.752.562.542 - 8,38%

3 Obligasi Negara RI Seri FR0061 31 Januari 2017/ January 31, 2017

9.868.900.000 10.000.000.000 15 Mei 2022/May 15, 2022

10.199.880.000 - 7,00%


2.395.225.031 2.531.000.000 15 Mei 2028/May 15, 2028

2.380.430.810 - 6,13%

5 Obligasi Negara RI Seri FR0073 16 Agustus 2016/ August 16, 2016

26.708.286.105 23.445.000.000 15 Mei 2031/May 15, 2031

25.966.580.085 - 8,75%

6 Obligasi Negara Seri FR0082 30 July 2019/ July 30, 2019

6.481.662.745 6.515.000.000 15 Mei 2030/May 15, 2030

6.471.883.730 - 7,00%

7 Obligasi Negara RI Seri FR0058 27 Februari 2015/ February 27, 2015

10.930.000.000 10.000.000.000 15 Juni 2032/June 15, 2032

10.568.160.000 - 8,25%

8 Obligasi Negara RI Seri FR0059 13 September 2016/ September 13, 2016

10.316.730.000 10.000.000.000 15 Mei 2027/May 15, 2027

9.997.500.000 - 7,00%

9 Obligasi Negara RI Seri FR0061 13 September 2016/ September 13, 2016

5.156.000.000 5.000.000.000 15 Mei 2028/May 15, 2028

5.099.940.000 - 7,00%

10 Obligasi Neraga RI Seri FR0063 4 Januari 2018/ January 4, 2018

10.027.000.000 10.000.000.000 15 Mei 2028/May 15, 2028

9.785.210.000 - 5,63%


42.501.830.000 45.000.000.000 15 Mei 2028/May 15, 2028

42.322.950.000 - 6,13%

12 Obligasi Negara Seri FR0068 3 Maretl 2015/ March 3, 2015

11.075.000.000 10.000.000.000 15 Maret 2034/ March 15, 2034

10.720.000.000 - 8,38%

13 Obligasi Negara RI Seri FR0071 3 Maretl 2015/ March 3, 2015

35.021.000.000 30.000.000.000 15 Maret 2029/ March 15, 2029

33.640.980.000 - 9,00%

14 Obligasi Negara RI Seri FR0074 12 Oktober 2017/ October 12, 2017

5.182.500.000 5.000.000.000 15 Agustus 2032/ August 15, 2032

4.977.055.000 - 7,50%

15 Obligasi Negara RI Seri FR0080 16 Juli 2019/ July 16, 2019

40.275.475.000 40.000.000.000 15 Juni 2031/ June 15, 2035

40.134.080.000 7,50%

16 Obligasi Negara Seri FR0082 30 Juli 2019/ July 30, 2019

21.575.993.000 22.000.000.000 15 September2030/ September 15, 2030

21.854.404.000 - 7,00%

Sub Jumlah/Sub total 258.849.701.729 249.505.000.000 255.236.716.167

Tingkat Suku Bunga/Nisbah

Interest Rate/Nisbah

Obligasi Negara (per produk)/Government Bonds (per product)

No Nama Produk/Product Name Tanggal Perolehan/Acquistion Date

Tanggal Jatuh Tempo/Due Date










Nilai Perolehan yang Diamortisasi/Amortized Cost


17.235.000.000 15.000.000.000 15 Juli 2038/July 15, 2038 -

17.089.820.344 10,50%


57.450.000.000 50.000.000.000 15 Juli 2038/July 15, 2038 -

56.966.328.816 10,50%


22.830.000.000 20.000.000.000 15 Agustus 2030/August 15, 2030 -

22.387.347.317 10,50%


45.800.000.000 40.000.000.000 15 Agustus 2030/August 15, 2030 -

44.890.448.306 10,50%


52.375.000.000 50.000.000.000 15 Juli 2031/July 15, 2031 -

52.039.685.921 9,50%

6 Obligasi Negara RI Seri FR0057 29 November 2016/ November 29, 2016

22.020.000.000 20.000.000.000 15 Mei 2041/May 15, 2041 -

21.935.432.130 9,50%


76.580.000.000 70.000.000.000 15 Mei 2041/May 15, 2041 -

76.301.036.901 9,50%


22.020.000.000 20.000.000.000 15 Mei 2041/May 15, 2041 -

21.935.432.130 9,50%


33.060.000.000 30.000.000.000 15 Mei 2041/May 15, 2041 -

32.931.724.737 9,50%


18.940.000.000 20.000.000.000 15 Juni 2032/June 15, 2032 -

19.074.506.848 8,25%


23.350.000.000 25.000.000.000 15 Juni 2032/June 15, 2032 -

23.558.759.697 8,25%


24.300.000.000 30.000.000.000 15 Mei 2028/May 15, 2028 -

25.493.105.316 6,13%


40.160.720.000 49.520.000.000 15 Mei 2028/May 15, 2028 -

42.121.309.195 6,13%


7.701.435.000 9.567.000.000 15 Mei 2033/May 15, 2033 -

7.915.540.556 6,63%


16.000.000.000 20.000.000.000 15 Mei 2033/May 15, 2033 -

16.459.123.183 6,63%


24.000.000.000 30.000.000.000 15 Mei 2033/May 15, 2033 -

24.688.320.267 6,63%

17 Obligasi Negara Seri FR0068 29 Desember 2016/ December 29, 2015

10.100.000.000 10.000.000.000 15 Maret 2034/March 15, 2034 -

10.090.756.297 8,38%


18.900.000.000 20.000.000.000 15 Maret 2034/March 15, 2034 -

19.014.911.059 8,38%


28.800.000.000 30.000.000.000 15 Maret 2034/March 15, 2034 -

28.926.335.952 8,38%


28.350.000.000 30.000.000.000 15 Maret 2034/March 15, 2034 -

28.522.366.587 8,38%


10.200.000.000 10.000.000.000 15 Maret 2029/March 15, 2029 -

10.160.027.274 9,00%











5.000.000.000 5.000.000.000 15 Maret 2029/March 15, 2029 -

5.000.000.000 9,00%


5.100.000.000 5.000.000.000 15 Maret 2029/March 15, 2029 -

5.080.013.637 9,00%


9.950.000.000 10.000.000.000 15 Maret 2029/March 15, 2029 -

9.959.718.903 9,00%


9.975.000.000 10.000.000.000 15 Maret 2029/March 15, 2029 -

9.979.864.260 9,00%


25.025.000.000 25.000.000.000 15 Maret 2029/March 15, 2029 -

25.020.268.600 9,00%


9.233.700.000 10.000.000.000 15 Mei 2036/May 15, 2036 -

9.298.142.998 8,25%


9.244.870.000 10.000.000.000 15 Mei 2036/May 15, 2036 -

9.308.462.942 8,25%


18.800.000.000 20.000.000.000 15 Mei 2036/May 15, 2036 -

18.899.546.555 8,25%


19.786.000.000 20.000.000.000 15 Mei 2036/May 15, 2036 -

19.801.429.551 8,25%


19.800.000.000 20.000.000.000 15 Mei 2036/May 15, 2036 -

19.814.431.382 8,25%


23.200.100.000 25.000.000.000 15 Mei 2036/May 15, 2036 -

23.347.453.594 8,25%


9.980.000.000 10.000.000.000 15 Mei 2031/May 15, 2031 -

9.982.912.429 8,75%


19.852.120.000 20.000.000.000 15 Mei 2031/May 15, 2031 -

19.873.565.416 8,75%


9.980.000.000 10.000.000.000 15 Mei 2031/May 15, 2031 -

9.982.912.429 8,75%


20.085.750.000 25.000.000.000 15 Mei 2038/May 15, 2038 -

20.124.787.929 7,38%

37 Obligasi Syariah Negara RI Seri IFR0010 27 Januari 2016/ January 27, 2016

12.936.000.000 12.000.000.000 15 Februari 2036/February 15, 2036 -

12.859.204.306 10,00%

Sub Jumlah/Sub Total 828.120.695.000 836.087.000.000 - 830.835.033.764Jumlah Obligasi Negara/Total Government Bonds 1.086.970.396.729 1.085.592.000.000 255.236.716.167 830.835.033.764

2 Sukuk/ SukukTersedia Dijual/ Available for Sale

1 SBSN PBS003 13 Maret 2012/ March 13, 2012

9.527.710.000 10.000.000.000 15 Mei 2027/May 15, 2027

9.296.950.000 - 6,00%

Sub Jumlah/Sub Total 9.527.710.000 10.000.000.000 9.296.950.000










Amortized Cost1 SUN FR0075 12 September 2018/

September 12, 201842.488.950.000 50.000.000.000 15 Mei 2038/

May 15, 2038 -42.677.317.077 7,50%

2 SBSN SERI IF0006 29 Januari 2016/ January 29, 2016

9.316.000.000 8.500.000.000 15 Maret 2030/March 15, 2030 -

9.181.974.344 10,25%

3 SBSN PBS007 3 Februari 2016/ February 3, 2016

59.017.700.000 59.000.000.000 15 September 2040/September 15, 2040 -

59.016.784.991 9,00%

4 Obligasi Negara Syariah RI Seri PBS 011 26 Januari 2016/ January 26, 2016

711.091.203 717.000.000 15 August 2023/August 15, 2023 -

713.666.992 8,75%


24.836.075.000 25.000.000.000 15 August 2023/August 15, 2023 -

24.907.580.332 8,75%


24.483.900.000 25.000.000.000 15 November 2031/November 15, 2031 -

24.552.653.681 8,88%



24.663.824.576 8,88%



48.216.155.511 8,88%



47.934.857.370 8,88%



30.754.669.131 8,88%



30.613.988.533 8,88%

12 Surat Berharga Syariah Negara Seri PBS015 10 Juli 2018/ July 10, 2018

28.780.650.000 30.000.000.000 15 Juli 2047/July 15, 2047 -

28.796.159.635 8,00%

13 Surat Berharga Syariah Negara Seri PBS015 10 Juli 2018/ July 10, 2018

9.547.230.000 10.000.000.000 15 Juli 2047/July 15, 2047 -

9.552.940.523 8,00%

Sub Jumlah/Sub Total 381.202.591.203 393.217.000.000 - 381.582.572.696 -

Jumlah Sukuk/Total Sukuk 390.730.301.203 403.217.000.000 9.296.950.000 381.582.572.696 -

3 Surat Perbendaharaan Negara (Per Produk)- - - - - - - -- - - - - - - -

Jumlah Surat Perbendaharaan Negara/Total Government Treasury Letter - - - - - - -Jumlah Surat Berharga Negara/Total Government Marketable Securities 1.477.700.697.932 1.488.809.000.000 264.533.666.167 1.212.417.606.460

DANA PENSIUN BANK MANDIRI DANA PENSIUN BANK MANDIRIPROGRAM PENSIUN IURAN PASTI A DEFINED-CONTRIBUTION PENSION PROGRAMLampiran XVI: Saham yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia Attachment XVI: Shares Listed in Indonesian Stock ExchangePer 31 Desember 2019 As of December 31, 2019

Kode/ Code Harga Pasar/ Market Value

Jumlah Lembar/Total Shares Jumlah (Rp) /Total (Rp) Jumlah (Rp) /Total (Rp)1 PT Ace Hardware Indonesia Tbk ACES 721.600 1.274.369.125 1.078.792.000 2 PT Adaro Energy Tbk ADRO 4.862.600 7.383.093.742 7.561.343.000 3 PT Adhi Karya (Persero) Tbk ADHI 524.727 1.258.279.840 616.554.225 4 PT Adi Sarana Armada Tbk ASSA 5.864.700 4.791.439.574 4.339.878.000 5 PT AKR Corporindo Tbk AKRA 901.600 4.135.929.968 3.561.320.000 6 PT Aneka Tambang (Persero) Tbk ANTM 934.000 834.086.430 784.560.000 7 PT Astra Agro Lestari Tbk AALI 490.011 7.023.497.248 7.141.910.325 8 PT Astra International Tbk ASII 4.214.400 32.115.955.807 29.184.720.000 9 PT Bank Central Asia Tbk BBCA 1.524.100 42.116.027.858 50.943.042.500

10 PT Bank CIMB Niaga Tbk BNGA 1.068.800 1.302.662.285 1.031.392.000 11 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk BMRI 4.061.700 28.429.764.796 31.173.547.500 12 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk BBNI 2.307.300 19.559.302.986 18.112.305.000 13 PT Bank Pan Indonesia Tbk PNBN 1.630.400 2.222.517.117 2.176.584.000 14 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk BBRI 9.364.000 36.165.766.249 41.201.600.000 15 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk BBTN 1.883.068 4.597.858.416 3.992.104.160 16 PT Barito Pacific Tbk BRPT 1.713.800 2.432.489.301 2.587.838.000 17 PT Berlian Laju Tanker Tbk BLTA 4.316.015 215.800.750 215.800.750 18 PT Bank Permata Tbk BNLI 1.114.200 1.287.066.293 1.409.463.000 19 PT Industri dan Perdagangan Bintraco Dharma Tbk CARS 13.973.000 3.150.277.073 2.598.978.000 20 PT Blue Bird Tbk BIRD 2.817.600 9.497.828.930 7.015.824.000 21 PT Borneo Lumbung Energi & Metal Tbk BORN 2.600.000 130.000.000 130.000.000 22 PT Tambang Batubara Bukit Asam (Persero) Tbk PTBA 1.805.600 6.018.417.729 4.802.896.000 23 PT Bumi Serpong Damai Tbk BSDE 1.680.800 2.661.509.389 2.109.404.000 24 PT Chandra Asri Petrochemical Tbk TPIA 238.800 1.406.674.910 2.477.550.000 25 PT Charoen Phokpand Indonesia Tbk CPIN 594.800 4.644.496.989 3.866.200.000 26 PT Ciputra Development Tbk CTRA 5.234.500 6.376.939.253 5.443.880.000 27 PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk GIAA 1.265.100 674.724.900 630.019.800 28 PT Gudang Garam Tbk GGRM 217.400 16.842.518.207 11.522.200.000 29 PT H.M. Sampoerna Tbk HMSP 8.385.400 31.406.099.983 17.609.340.000 30 PT HK Metals Utama Tbk HKMU 7.002.100 2.469.175.730 1.806.541.800 31 PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk INKP 129.200 1.581.601.441 994.840.000 32 PT Indo Tambang Raya Megah Tbk ITMG 39.500 870.618.082 453.262.500 33 PT Indocement Tunggal Perkasa Tbk INTP 281.200 5.798.974.066 5.349.830.000 34 PT Indofood Consumer Brand Product Tbk ICBP 1.264.700 12.790.357.108 14.101.405.000 35 PT Indofood Sukses Makmur Tbk INDF 1.610.200 12.131.193.533 12.760.835.000 36 PT Indomobil Multi Jasa Tbk IMJS 1.070.000 797.867.435 312.440.000 37 PT Indonesia Kendaraan Terminal Tbk IPCC 675.900 1.119.560.761 459.612.000 38 PT Indosat Tbk ISAT 272.700 1.465.643.857 793.557.000 39 PT Integra Indocabinet Tbk WOOD 1.605.700 1.331.122.756 1.099.904.500 40 PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk JPFA 1.161.200 2.323.256.560 1.782.442.000 41 PT Jasa Marga (Persero) Tbk JSMR 1.166.425 6.054.992.641 6.036.249.375 42 PT Jaya Real Property Tbk JRPT 1.488.800 1.268.509.969 893.280.000 43 PT Kalbe Farma Tbk KLBF 3.799.200 5.943.710.073 6.154.704.000 44 PT Kino Indonesia Tbk KINO 326.037 939.473.431 1.118.306.910 45 PT MAP Aktif Adiperkasa Tbk MAPA 335.200 2.138.622.114 1.776.560.000 46 PT M Cash Integrasi Tbk MCAS 714.800 2.343.234.701 2.058.624.000 47 PT Merdeka Copper Gold Tbk MDKA 3.872.900 4.539.327.515 4.144.003.000 48 PT Matahari Department Store Tbk LPPF 332.000 3.252.481.674 1.397.720.000 49 PT Mayora Indah Tbk MYOR 1.396.100 3.307.910.742 2.862.005.000 50 PT Medco Energi Internasional Tbk MEDC 1.000.000 900.459.000 865.000.000 51 PT Media Nusantara Citra Tbk MNCN 343.700 455.749.032 560.231.000 52 PT Medikaloka Hermina Tbk HEAL 1.186.000 4.323.067.399 4.245.880.000 53 PT Mitra Adiperkasa.Tbk MAPI 811.400 864.834.416 856.027.000 54 PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk MIKA 853.100 1.783.963.550 2.277.777.000 55 PT Pakuwon Jati Tbk PWON 6.061.300 3.851.972.554 3.454.941.000 56 PT Panin Financial Tbk PNLF 2.312.700 912.805.849 698.435.400 57 PT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk PTPP 1.432.913 4.491.799.902 2.271.167.090 58 PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk PGAS 1.366.000 3.403.542.550 2.964.220.000 59 PT PP London Sumatera Indonesia (Persero) Tbk LSIP 2.812.700 3.633.997.000 4.176.859.500 60 PT Prodia Widyahusada Tbk PRDA 257.300 1.342.184.661 931.426.000 61 PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk RALS 2.287.100 3.012.690.577 2.435.761.500 62 PT Sarimelati Kencana Tbk PZZA 665.400 725.035.910 738.594.000 63 PT Semen Indonesia (Persero) Tbk SMGR 834.400 10.500.871.409 10.012.800.000 64 PT Summarecon Agung Tbk SMRA 1.743.900 1.937.257.634 1.752.619.500 65 PT Surya Citra Media Tbk SCMA 280.150 814.694.746 395.011.500 66 PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk TLKM 8.013.200 30.735.332.693 31.812.404.000 67 PT Total Bangun Persada Tbk TOTL 1.562.100 1.580.224.282 681.075.600 68 PT Tower Bersama Infrastructure Tbk TBIG 4.921.500 5.766.930.764 6.053.445.000 69 PT Sarana Menara Nusantara Tbk TOWR 2.273.400 1.796.602.787 1.830.087.000 70 PT Selamat Sempurna Tbk SMSM 856.900 1.331.688.153 1.276.781.000 71 PT Unilever Indonesia Tbk UNVR 566.300 26.290.195.380 23.784.600.000 72 PT United Tractors Tbk UNTR 430.048 13.112.930.957 9.256.783.200 73 PT Uni-Charm Indonesia Tbk UCID 570.000 883.950.585 1.065.900.000 74 PT Vale Indonesia Tbk INCO 1.540.700 5.983.407.986 5.608.148.000 75 PT Waskita Beton Precast Tbk WSBP 2.209.700 1.078.558.694 671.748.800 76 PT Waskita Karya (Persero) Tbk WSKT 2.821.100 5.958.976.052 4.189.333.500 77 PT Wijaya Karya (Persero) Tbk WIKA 1.270.738 2.767.992.481 2.528.768.620 78 PT XL Axiata Tbk EXCL 1.951.525 5.446.938.635 6.147.303.750

Jumlah Saham/Total Stocks 168.089.157 498.111.684.975 465.218.297.305

No. Nama Emiten/Issuer Name Perolehan/Acquisition

DANA PENSIUN BANK MANDIRI DANA PENSIUN BANK MANDIRIPROGRAM PENSIUN IURAN PASTI A DEFINED-CONTRIBUTION PENSION PROGRAMLampiran XVII: Obligasi Korporasi yang Tercatat di Bursa Efek di Indonesia dan Sukuk Attachment XVII: Corporate Bonds that Registered in Indonesian Stock Exchange and SukukPer 31 Desember 2019 As of December 31, 2019

Nilai/ValueNilai Wajar/

At Fair ValueBiaya Amortisasi/Amortized Cost

Rp Rp Rp Rp

Diukur pada Nilai Pasar/At Fair Value1 Berkelanjutan II Adhikarya Tahap I Tahun 2017 PT Adhi Karya (Persero) Tbk 6 Feb 2018/

Feb 6, 201822 Jun 2022/ Jun 22, 2022

30.000.000.000 31.125.000.000 A- 29.976.570.000 - A- 9,25%

2 Subordinasi I Bank UOB Indonesia Tahun 2014 PT Bank UOB Indonesia 11 Agu 2015/ Agu 11, 2015

28 Mei 2021/ Mei 28, 2021

36.500.000.000 36.906.500.000 AA 38.483.884.500 - AA 11,35%

3 Obligasi Sub Berkelanjutan II Bank UOB Indonesia Tahap II 2019 PT Bank UOB Indonesia 11 Nov 2019/ Nov 11, 2019

13 Nov 2026/ Nov 13, 2026

50.000.000.000 50.000.000.000 AA 50.000.000.000 - AA 9,25%

4 Obligasi Berkelanjutan III Bank BTN Tahap II Tahun 2019 Seri C PT Bank Tabungan Negara Tbk 26 Jun 2019/ Jun 26, 2019

28 Jun 2024/ Jun 28, 2024

50.000.000.000 50.000.000.000 AA+ 52.041.150.000 - AA+ 9,00%

5 Berkelanjutan I Bank DkI Tahap I Tahun 2016 PT Bank DKI Tbk Tahun 2016 28 Jun 2016/ Jun 28, 2016

30 Jun 2021/ Jun 30, 2021

50.000.000.000 50.000.000.000 A+ 51.291.050.000 - A+ 9,25%

6 Berkelanjutan I Bank BJB Tahap I Tahun 2017 Seri B PT BPD Jawa Barat dan Banten Tbk 4 Des 2017/ Dec 4, 2017

6 Des 2022/ Dec 6, 2022

10.000.000.000 10.000.000.000 AA- 10.006.790.000 - AA- 8,15%

7 Subordinasi Berkelanjutan I Bank BJB Tahap I Tahun 2017 Seri B PT BPD Jawa Barat dan Banten Tbk 4 Des 2017/ Dec 4, 2017

6 Des 2024/ Dec 6, 2024

15.000.000.000 15.000.000.000 A 15.140.355.000 - A 9,90%

8 Berkelanjutan I Bank BJB Tahap I Tahun 2017 Seri C PT BPD Jawa Barat dan Banten Tbk 4 Des 2017/ Dec 4, 2017

6 Des 2024/ Dec 6, 2024

40.000.000.000 40.000.000.000 AA- 40.304.200.000 - AA- 8,85%

9 Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap I Tahun 2016 Seri B PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 5 Apr 2018/ Apr 5, 2018

30 Sep 2023/ Sep 30, 2023

3.000.000.000 3.045.000.000 AAA 3.082.005.000 - AAA 8,50%

10 Berkelanjutan I Bank Mandiri Taspen Pos Tahun 2017 Seri B PT Bank Mandiri Taspen 2 Feb 2018/ Feb 2, 2018

11 Jul 2022/ Jul 11, 2022

50.000.000.000 51.225.000.000 AA 50.851.400.000 - AA 8,75%

11 Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank BII Tahap I Tahun 2014 PT Bank Maybank Indonesia 4 Jul 2014/ Jul 4, 2014

8 Jul 2021/ Jul 8, 2021

10.000.000.000 10.000.000.000 AA+ 10.568.740.000 - AA+ 11,35%

12 Subordinasi Berkelanjutan II Bank Permata Tahap I Tahun 2013 PT Bank Permata Tbk 20 Des 2013/ Dec 20, 2013

24 Des 2020/ Dec 24, 2020

15.000.000.000 15.000.000.000 AA 15.781.800.000 - AA 12,00%

13 Subordinasi Berkelanjutan II Bank Permata Tahap II Tahun 2014 PT Bank Permata Tbk 22 Okt 2014/ Oct 22, 2014

24 Okt 2021/ Oct 24, 2021

10.000.000.000 10.000.000.000 AA 10.736.950.000 - AA 11,75%

14 Obligasi VII Bank Nagari Tahun 2015 PT Bank Nagari Tbk 5 Jan 2016/ Jan 5, 2016

8 Jan 2021/ Jan 8, 2021

15.000.000.000 15.000.000.000 A 15.408.990.000 - A 10,95%

15 Berkelanjutan I Bank Sulselbar Tahap I Tahun 2016 PT BPD Sulawesi Selatan & Sulawesi Barat 13 Jul 2016/ Jul 13, 2016

15 Jul 2021/ Jul 15, 2021

24.000.000.000 24.000.000.000 A+ 24.474.792.000 - A+ 9,35%

16 Indofood S. Makmur VIII Tahun 2017 PT Indofood Sukses Makmur Tbk 23 Mei 2017/ Mei 23, 2017

26 Mei 2022/ Mei 26, 2022

20.000.000.000 20.000.000.000 AA+ 20.494.820.000 - AA+ 8,70%

17 Berkelanjutan I Indosat Tahap II Tahun 2015 Seri D PT Indosat Tbk 3 Jun 2015/ Jun 3, 2015

4 Jun 2022/ Jun 4, 2022

10.000.000.000 10.000.000.000 AAA 10.685.340.000 - AAA 10,25%

18 Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017 Seri D PT Indosat Tbk 29 Mei 2017/ May 29, 2017

31 Mei 2024/ May 31, 2024

15.000.000.000 15.000.000.000 AAA 15.707.580.000 - AAA 8,90%

19 Berkelanjutan II Indosat Tahap III Tahun 2018 Seri D PT Indosat Tbk 2 Mei 2018/ May 2, 2018

3 Mei 2025/ May 3, 2025

25.000.000.000 25.000.000.000 AAA 25.435.750.000 - AAA 8,20%

20 Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017 Seri E PT Indosat Tbk 29 Mei 2017/ May 29, 2017

31 Mei 2027/ May 31, 2027

35.000.000.000 35.000.000.000 AAA 37.157.785.000 - AAA 9,25%

21 Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap II Tahun 2017 Seri E PT Indosat Tbk 7 Nov 2017/ Nov 7, 2017

9 Nov 2027/ Nov 9, 2027 25.000.000.000 25.000.000.000 AAA 25.813.175.000 - AAA 8,65%

22 Berkelanjutan II Indosat Tahap III Tahun 2018 Seri E PT Indosat Tbk 2 Mei 2018/ May 2, 2018

3 Mei 2028/ May 3, 2028

25.000.000.000 25.000.000.000 AAA 25.528.625.000 - AAA 8,70%

23 Indosat VIII Tahun 2012 Seri B PT Indosat Tbk 22 Jun 2012/ Jun 22, 2012

27 Jun 2022/ Jun 27, 2022

5.000.000.000 5.000.000.000 AA+ 5.193.015.000 - AA+ 8,88%

24 Berkelanjutan I Mayora Indah Tahap I Tahun 2017 PT Mayora Indah Tbk 22 Feb 2017/ Feb 22, 2017

24 Feb 2022/ Feb 24, 2022

5.000.000.000 5.000.000.000 AA- 5.170.465.000 - AA- 9,25%

25 Berkelanjutan II Bank Panin Tahap I Tahun 2016 PT Bank Pan Indonesia Tbk 24 Jun 2016/ Jun 24, 2016

28 Jun 2021/ Jun 28, 2021

50.000.000.000 50.000.000.000 AA 51.358.900.000 - AA 9,15%

26 Subordinasi Berkelanjutan II Bank Panin Tahap II Tahun 2017 PT Bank Pan Indonesia Tbk 14 Mar 2017/ Mar 14, 2017

17 Mar 2024/ Mar 17, 2024

55.000.000.000 55.000.000.000 A+ 55.330.000.000 - A+ 10,25%

27 Berkelanjutan II Pnm Tahun 2017 Seri B PT Permodalan Nasional Madani (Persero) 10 Jul 2017/ Jul 10, 2017

12 Jul 2022/ Jul 12, 2022

8.000.000.000 8.000.000.000 A 8.119.304.000 - A 9,25%

28 Berkelanjutan II Pnm Tahap II Tahun 2018 Seri B PT Permodalan Nasional Madani (Persero) 6 Apr 2018/ Apr 6, 2018

13 Apr 2023/ Apr 13, 2023

43.000.000.000 43.000.000.000 A 42.472.175.000 - A 8,50%

Tingkat Suku Bunga/

Interest RateNama/Jenis Obligasi/Name/Type of Bonds

Tanggal Perolehan/

Acquisition Date

Tanggal Jatuh Tempo/

Due Date

Perolehan/Acquisition

Nama Perusahaan Penerbit/Name of IssuerNilai Nominal/At Par Value Peringkat

/RatingNo. Peringkat

/Rating

Pelaporan/Reporting




Rp Rp Rp Rp

Tingkat Suku Bunga/


Tanggal Perolehan/

Acquisition Date


Due Date




/Rating

Pelaporan/Reporting

29 Obligasi Berkelanjutan III Pnm Tahap II Tahun 2019 Seri B PT Permodalan Nasional Madani (Persero) 25 Nov 2019/ Nov 25, 2019

24 Nov 2024/ Nov 24, 2024

27.000.000.000 27.000.000.000 A+ 26.970.516.000 - A+ 8,75%

30 Obligasi Berkelanjutan III PLN Tahap V Tahun 2019 Seri D PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 27 Sep 2019/ Sep 27, 2019

1 Okt 2034/ Oct 1, 2034

25.000.000.000 25.000.000.000 AAA 26.258.000.000 - AAA 9,40%

31 PT Pembangunan Perumahan (Persero) 4 Mar 2019/ Mar 4, 2019

6 Jul 2023/ Jul 6, 2023

15.000.000.000 14.347.500.000 A+ 14.764.710.000 - A+ 8,50%

32 Obligasi Berkelanjutan I Semen Indonesia Tahap II Tahun 2019 Seri A PT Semen Indonesia (Persero) Tbk 24 Mei 2019/ May 24, 2019

28 Mei 2024/ May 28, 2024

75.000.000.000 75.000.000.000 AA+ 77.267.550.000 - AA+ 9,00%

33 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 26 Agu 2019/ Aug 26, 2019

28 Agu 2026/ Aug 28, 2026

25.000.000.000 25.000.000.000 AAA 25.617.800.000 - AAA 8,50%

34 Obligasi Berkelanjutan I Timah Tahap II Tahun 2019 Seri B PT Timah Tbk 13 Agu 2019/ Aug 13, 2019

15 Agu 2024/ Aug 15, 2024

88.500.000.000 88.500.000.000 A+ 86.372.194.500 - A+ 8,75%

35 Obligasi Berkelanjutan Waskita Karya Tahap I Tahun 2017 Seri B PT Waskita Karya (Persero) Tbk 2 Okt 2017/ Okt 2, 2017

6 Okt 2022/ Oct 6, 2022

30.000.000.000 30.000.000.000 A- 29.662.470.000 - A- 8,50%

36 Berkelanjutan III Waskita Karya Tahap II Tahun 2018 Seri B PT Waskita Karya (Persero) Tbk 19 Feb 2018/ Feb 19, 2018

23 Feb 2023/ Feb 23, 2023

60.000.000.000 60.000.000.000 A- 60.018.000.000 - A- 8,25%

Sub Jumlah/Sub Total 1.075.000.000.000 1.077.149.000.000 1.093.546.851.000 -

Diukur pada Harga Perolehan Diamortisasi/At Amortized Cost1 Obligasi Berkelanjutan I Angkasa Pura II Tahun 2018 Seri B PT Angkasa Pura II (Persero) 10 Des 2018/

Dec 10, 201812 Des 2023/ Dec 12, 2023

20.000.000.000 20.000.000.000 AAA - 20.000.000.000 AAA 8,95%

2 Obligasi I Angkasa Pura I Tahun 2016 Seri C PT Angkasa Pura I (Persero) 18 Nov 2016/ Nov 18, 2016

22 Nov 2026/ Nov 22, 2026

105.000.000.000 105.000.000.000 AAA - 105.000.000.000 AAA 8,55%

3 Obligasi Berkelanjutan I Bank BRI Tahap II Tahun 2016 Seri C PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 28 Jan 2016/ Jan 28, 2016

4 Feb 2021/ Feb 4, 2021

50.000.000.000 50.000.000.000 AAA - 50.000.000.000 AAA 9,60%

4 Berkelanjutan I Bank BRI Tahap III Tahun 2016 Seri C PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 14 Nov 2016/ Nov 14, 2016

25 Mei 2021/ May 25, 2021

20.000.000.000 20.000.000.000 AAA - 20.000.000.000 AAA 8,70%

5 Obligasi Berkelanjutan II Bank BRI Tahap II Tahun 2017 Seri D PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 14 Nov 2016/ Nov 14, 2016

25 Mei 2021/ May 25, 2021

10.000.000.000 9.952.000.000 AAA - 9.983.007.614 AAA 8,70%

6 Berkelanjutan I Bank BTN Tahap I Tahun 2012 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 7 Apr 2017/ Apr 7, 2017

11 Apr 2027/ Apr 11, 2027

60.000.000.000 60.000.000.000 AA - 60.000.000.000 AA 8,80%

7 Berkelanjutan I Bank BTN Tahap II Tahun 2013 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 7 Apr 2017/ Apr 7, 2017

5 Jun 2022/ Jun 5, 2022

12.000.000.000 11.493.540.000 AA - 11.731.733.965 AA 7,90%

8 Berkelanjutan II Bank BTN Tahap II Tahun 2016 Seri B PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 7 Apr 2017/ Apr 7, 2017

27 Mar 2023/ Mar 27, 2023

24.000.000.000 22.812.648.000 AA+ - 23.276.220.913 AA+ 7,90%

9 Berkelanjutan III Bank BTN Tahap I Tahun 2017 Seri D PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 26 Agu 2016/ Aug 26, 2016

30 Agu 2021/ Aug 30, 2021

25.000.000.000 25.000.000.000 AA+ - 25.000.000.000 AA+ 8,75%

10 BTN XIV Tahun 2010 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 26 Agu 2016/ Aug 26, 2016

30 Agu 2021/ Aug 30, 2021

5.000.000.000 5.000.000.000 AA+ - 5.000.000.000 AA+ 8,75%

11 Berkelanjutan I Eximbank II Tahap V Tahun 2015 Seri C PT Bank Ekspor Impor Indonesia 26 Agu 2016/ Aug 26, 2016

30 Agu 2021/ Aug 30, 2021

35.000.000.000 35.217.000.000 AA+ - 35.085.949.168 AA+ 8,75%

12 Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbankii Tahap VII Tahun 2016 C PT Bank Ekspor Impor Indonesia 11 Jul 2017/ Jul 11, 2017

13 Jul 2022/ Jul 13, 2022

15.000.000.000 15.000.000.000 AA+ - 15.000.000.000 AA+ 8,50%

13 Berkelanjutan III Tahap I Ind. Eximbank Tahun 2016 Seri C PT Bank Ekspor Impor Indonesia 11 Jul 2017/ Jul 11, 2017

13 Jul 2022/ Jul 13, 2022

25.000.000.000 25.000.000.000 AA+ - 25.000.000.000 AA+ 8,50%

14 Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Tahap Ii Tahun 2016 PT Bank Ekspor Impor Indonesia 11 Jul 2017/ Jul 11, 2017

13 Jul 2027/ Jul 13, 2027

15.000.000.000 15.000.000.000 AA+ - 15.000.000.000 AA+ 8,90%

15 Berkelanjutan Eximbank III Tahap IV Seri D Tahun 2017 PT Bank Ekspor Impor Indonesia 11 Jul 2017/ Jul 11, 2017

13 Jul 2027/ Jul 13, 2027

30.000.000.000 30.000.000.000 AA- - 30.000.000.000 AA- 8,90%

16 Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Tahap IV Seri E Tahun 20 PT Bank Ekspor Impor Indonesia 7 Apr 2017/ Apr 7, 2017

11 Jun 2020/ Jun 11, 2020

20.000.000.000 20.832.640.000 AAA - 20.132.029.344 AAA 10,25%

17 Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap I Tahun 2016 Seri B PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 12 Okt 2015/ Oct 12, 2015

13 Mar 2020/ Mar 13, 2020

10.000.000.000 9.910.000.000 AAA - 9.995.019.615 AAA 9,50%

Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Indonesia Tahap II Tahun 2019 Seri D

Obligasi Berkelanjutan II Pt Pembangunan Perumahan Tahap I Tahun 2018 Seri B




Rp Rp Rp Rp

Tingkat Suku Bunga/


Tanggal Perolehan/

Acquisition Date


Due Date




/Rating

Pelaporan/Reporting

18 Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap I Tahun 2016 Seri C PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 12 Okt 2015/ Oct 12, 2015

13 Mar 2020/ Mar 13, 2020

10.000.000.000 9.910.000.000 AAA - 9.995.036.751 AAA 9,50%

19 Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap II Tahun 2017 Seri C PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 12 Okt 2015/ Oct 12, 2015

13 Mar 2020/ Mar 13, 2020

10.000.000.000 9.880.000.000 AAA - 9.993.368.367 AAA 9,50%

20 Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap III Tahun 2018 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 8 Apr 2016/ Apr 8, 2016

19 Feb 2021/ Feb 19, 2021

30.000.000.000 30.000.000.000 AAA - 30.000.000.000 AAA 9,60%

21 Obligasi I Bank Mandiri Taspen Pos Tahun 2017 Seri A PT Bank Mandiri Taspen 8 Apr 2016/ Apr 8, 2016

19 Feb 2021/ Feb 19, 2021

4.000.000.000 4.102.000.000 AAA - 4.028.096.080 AAA 9,60%

22 Berkelanjutan I Bank Mandiri Taspen Pos Tahun 2017 Seri B PT Bank Mandiri Taspen 14 Nov 2016/ Nov 14, 2016

8 Jun 2021/ Jun 8, 2021

25.000.000.000 25.000.000.000 AAA - 25.000.000.000 AAA 8,70%

23 Indofood S. Makmur VIII Tahun 2017 PT Indofood Sukses Makmur Tbk 14 Nov 2016/ Nov 14, 2016

8 Jun 2021/ Jun 8, 2021

34.000.000.000 34.326.400.000 AAA - 34.117.008.556 AAA 8,70%

24 Jasa Marga XIV Seri JM-10 Tahun 2010 PT Jasa Marga (Persero) Tbk 14 Nov 2016/ Nov 14, 2016

25 Agu 2021/ Aug 25, 2021

20.000.000.000 19.664.000.000 AAA - 19.867.220.504 AAA 8,35%

25 Obligasi I Pelindo I Gerbang Nusantara Tahun 2016 Seri B PT Pelabuhan Indonesia I (Persero) 14 Nov 2016/ Nov 14, 2016

25 Agu 2021/ Aug 25, 2021

30.000.000.000 30.000.000.000 AAA - 30.000.000.000 AAA 8,35%

26 Berkelanjutan I Pupuk Indonesia Tahap I Tahun 2017 Seri B PT Pupuk Indonesia (Persero) (Persero) 21 Feb 2017/ Feb 21, 2017

23 Feb 2024/ Feb 23, 2024

5.000.000.000 5.000.000.000 AAA - 5.000.000.000 AAA 9,20%

27 Obligasi Berkelanjutan I Pegadaian Tahap 1 Tahun 2011 Seri C PT Pegadaian (Persero) 21 Feb 2017/ Feb 21, 2017

23 Feb 2024/ Feb 23, 2024

15.000.000.000 15.000.000.000 AAA - 15.000.000.000 AAA 9,20%

28 Berkelanjutan II Pegadaian Tahap I Tahun 2013 Seri D PT Pegadaian (Persero) 21 Feb 2017/ Feb 21, 2017

23 Feb 2027/ Feb 23, 2027

40.000.000.000 40.000.000.000 AAA - 40.000.000.000 AAA 9,40%

29 Berkelanjutan I PLN Tahap I Tahun 2013 Seri B PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 21 Feb 2017/ Feb 21, 2017

23 Feb 2027/ Feb 23, 2027

25.000.000.000 25.000.000.000 AAA - 25.000.000.000 AAA 9,40%

30 Berkelanjutan II PLN Tahap Ii Tahun 2017 Seri D PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 21 Feb 2017/ Feb 21, 2017

23 Feb 2027/ Feb 23, 2027

15.000.000.000 15.352.500.000 AAA - 15.283.967.145 AAA 9,40%

31 Berkelanjutan II PLN Tahap III Tahun 2018 Seri D PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 14 Nov 2016/ Nov 14, 2016

30 Sep 2023/ Sep 30, 2023

50.000.000.000 49.135.000.000 AAA - 49.463.268.939 AAA 8,50%

32 Berkelanjutan II Pln Tahap III Tahun 2018 Seri E PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 14 Nov 2016/ Nov 14, 2016

30 Sep 2023/ Sep 30, 2023

44.000.000.000 43.238.800.000 AAA - 43.527.676.666 AAA 8,50%

33 Obligasi Berkelanjutan III PLN Tahap IV Tahun 2019 Seri D PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 13 Jun 2017/ Jun 13, 2017

15 Jun 2024/ Jun 15, 2024

52.000.000.000 52.000.000.000 AAA - 52.000.000.000 AAA 8,50%

34 Obligasi Berkelanjutan III PLN Tahap V Tahun 2019 Seri D PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 28 Sep 2016/ Sep 28, 2016

30 Sep 2026/ Sep 30, 2026

30.000.000.000 30.000.000.000 AAA - 30.000.000.000 AAA 8,65%

35 PLN VIII Tahun 2006 Seri B PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 28 Sep 2016/ Sep 28, 2016

30 Sep 2026/ Sep 30, 2026

12.500.000.000 12.500.000.000 AAA - 12.500.000.000 AAA 8,65%

36 PLN XI Tahun 2010 Seri B PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 28 Sep 2016/ Sep 28, 2016

30 Sep 2026/ Sep 30, 2026

50.000.000.000 50.000.000.000 AAA - 50.000.000.000 AAA 8,65%

37 PLN XII Tahun 2010 Seri B PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 13 Jun 2017/ Jun 13, 2017

15 Jun 2027/ Jun 15, 2027

30.000.000.000 30.000.000.000 AAA - 30.000.000.000 AAA 8,65%

38 Obligasi Berkelanjutan III SMF Tahap VI Tahun 2016 PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) 17 Sep 2018/ Sep 17, 2018

21 Sep 2023/ Sep 21, 2023

50.000.000.000 50.000.000.000 AAA - 50.000.000.000 AAA 8,50%

39 Obligasi Berkelanjutan I Semen Indonesia Tahap II Tahun 2019 Seri B PT Semen Indonesia (Persero) Tbk 17 Sep 2018/ Sep 17, 2018

21 Sep 2023/ Sep 21, 2023

10.000.000.000 10.000.000.000 AAA - 10.000.000.000 AAA 8,50%

40 Berkelanjutan I Semen Indonesia Tahap I Tahun 2017 PT Semen Indonesia (Persero) Tbk 17 Sep 2018/ Sep 17, 2018

21 Sep 2023/ Sep 21, 2023

10.000.000.000 10.000.000.000 AAA - 10.000.000.000 AAA 8,50%

41 Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur I Tahun 2016 C PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 17 Sep 2018/ Sep 17, 2018

21 Sep 2023/ Sep 21, 2023

50.000.000.000 50.000.000.000 AA - 50.000.000.000 AA 8,50%

42 Obligasi Berkelanjutan I Telkom Tahap I Tahun 2015 Seri B PT Telekomunikasi Indonesia Tbk 10 Okt 2018/ Oct 10, 2018

11 Jul 2020/ Jul 11, 2020

5.000.000.000 4.907.500.000 AA - 4.970.568.913 AA 8,50%

43 Obligasi Telkom II Tahun 2010 Seri B PT Telekomunikasi Indonesia Tbk 7 Jul 2017/ Jul 7, 2017

11 Jul 2022/ Jul 11, 2022

12.000.000.000 12.000.000.000 AA+ - 12.000.000.000 AA+ 8,75%

44 Berkelanjutan II Mandiri Tunas Finance Tahap I Tahun 2015 Ser PT Mandiri Tunas Finance 23 Mei 2017/ May 23, 2017

26 Mei 2022/ May 26, 2022

25.000.000.000 25.000.000.000 AA - 25.000.000.000 AA 8,70%

45 Berkelanjutan II Mandiri Tunas Finance Tahap Ii Tahun 2016 B PT Mandiri Tunas Finance 7 Apr 2017/ Apr 7, 2017

12 Okt 2020/ Oct 12, 2020

17.000.000.000 17.313.582.000 AA - 17.078.844.323 AA 9,35%

46 Berkelanjutan I Waskita Karya Tahap II Tahun 2015 Seri B PT Waskita Karya (Persero) Tbk 14 Nov 2016/ Nov 14, 2016

21 Jun 2021/ Jun 21, 2021

10.000.000.000 10.137.000.000 AAA - 10.050.073.851 AAA 9,00%




Rp Rp Rp Rp

Tingkat Suku Bunga/


Tanggal Perolehan/

Acquisition Date


Due Date




/Rating

Pelaporan/Reporting

47 Obligasi I Bank Mandiri Taspen Pos Tahun 2017 Seri A PT Bank Mandiri Taspen 10 Jul 2017/ Jul 10, 2017

12 Jul 2024/ Jul 12, 2024

50.000.000.000 50.000.000.000 AA+ - 50.000.000.000 AA+ 8,60%

48 Berkelanjutan I Bank Mandiri Taspen Pos Tahun 2017 Seri B PT Bank Mandiri Taspen 7 Apr 2017/ Apr 7, 2017

11 Okt 2021/ Oct 11, 2021

3.000.000.000 3.013.038.000 AA+ - 3.005.798.585 AA+ 9,00%

49 Indofood S. Makmur VIII Tahun 2017 PT Indofood Sukses Makmur Tbk 7 Apr 2017/ Apr 7, 2017

9 Jul 2020/ Jul 9, 2020

15.000.000.000 14.685.375.000 AA+ - 14.942.908.376 AA+ 8,00%

50 Jasa Marga XIV Seri JM-10 Tahun 2010 PT Jasa Marga (Persero) Tbk 7 Apr 2017/ Apr 7, 2017

5 Jul 2023/ Jul 5, 2023

9.000.000.000 8.860.653.000 AAA - 8.912.343.958 AAA 8,25%

51 Obligasi I Pelindo I Gerbang Nusantara Tahun 2016 Seri B PT Pelabuhan Indonesia I (Persero) 1 Nov 2017/ Nov 1, 2017

3 Nov 2032/ Nov 3, 2032

25.000.000.000 25.000.000.000 AAA - 25.000.000.000 AAA 8,70%

52 Berkelanjutan I Pupuk Indonesia Tahap I Tahun 2017 Seri B PT Pupuk Indonesia (Persero) 19 Feb 2018/ Feb 19, 2018

22 Feb 2033/ Feb 22, 2033

30.000.000.000 30.000.000.000 AAA - 30.000.000.000 AAA 8,20%

53 Obligasi Berkelanjutan I Pegadaian Tahap 1 Tahun 2011 Seri C PT Pegadaian (Persero) 19 Feb 2018/ Feb 19, 2018

22 Feb 2038/ Feb 22, 2038

30.000.000.000 30.000.000.000 AAA - 30.000.000.000 AAA 8,75%

54 Berkelanjutan II Pegadaian Tahap I Tahun 2013 Seri D PT Pegadaian (Persero) 30 Jul 2019/ Jul 30, 2019

1 Agu 2034/ Aug 1, 2034

10.000.000.000 10.000.000.000 AAA - 10.000.000.000 AAA 9,50%

55 Berkelanjutan I PLN Tahap I Tahun 2013 Seri B PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 27 Sep 2019/ Sep 27, 2019

1 Okt 2034/ Oct 1, 2034

25.000.000.000 25.000.000.000 AA+ - 25.000.000.000 AA+ 9,40%

56 Berkelanjutan II PLN Tahap Ii Tahun 2017 Seri D PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 10 Mar 2017/ Mar 10, 2017

21 Jun 2021/ Jun 21, 2021

3.000.000.000 3.520.650.000 AA+ - 3.202.625.767 AA+ 13,75%

57 Berkelanjutan II PLN Tahap III Tahun 2018 Seri D PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 7 Apr 2017/ Apr 7, 2017

12 Jan 2020/ Jan 12, 2020

3.000.000.000 3.314.091.000 AA+ - 3.004.261.835 AA+ 12,55%

58 Berkelanjutan II Pln Tahap III Tahun 2018 Seri E PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 7 Apr 2017/ Apr 7, 2017

8 Jul 2022/ Jul 8, 2022

23.000.000.000 24.810.767.000 AA+ - 23.972.409.833 AA+ 10,40%

59 Obligasi Berkelanjutan III PLN Tahap IV Tahun 2019 Seri D PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 10 Mar 2017/ Mar 10, 2017

27 Sep 2021/ Sep 27, 2021

25.000.000.000 24.751.250.000 AA+ - 24.892.448.846 AA+ 8,60%

60 Obligasi Berkelanjutan III PLN Tahap V Tahun 2019 Seri D PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 24 Mei 2019/ May 24, 2019

28 Mei 2026/ May 28, 2026

50.000.000.000 50.000.000.000 AA+ - 50.000.000.000 AA+ 9,10%

61 PLN VIII Tahun 2006 Seri B PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 16 Jun 2017/ Jun 16, 2017

20 Jun 2022/ Jun 20, 2022

10.000.000.000 10.000.000.000 AA+ - 10.000.000.000 AA+ 8,60%

62 PLN XI Tahun 2010 Seri B PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 16 Jun 2017/ Jun 16, 2017

20 Jun 2022/ Jun 20, 2022

30.000.000.000 30.000.000.000 AAA - 30.000.000.000 AAA 8,60%

63 PLN XII Tahun 2010 Seri B PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 16 Nov 2016/ Nov 16, 2016

18 Nov 2026/ Nov 18, 2026

15.000.000.000 15.000.000.000 AAA - 15.000.000.000 AAA 8,65%

64 Obligasi Berkelanjutan III SMF Tahap VI Tahun 2016 PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) 16 Nov 2016/ Nov 16, 2016

18 Nov 2026/ Nov 18, 2026

10.000.000.000 10.000.000.000 AAA - 10.000.000.000 AAA 8,65%

65 Obligasi Berkelanjutan I Semen Indonesia Tahap II Tahun 2019 Seri B PT Semen Indonesia (Persero) Tbk 14 Nov 2016/ Nov 14, 2016

23 Jun 2025/ Jun 23, 2025

17.000.000.000 17.887.400.000 AAA - 17.645.058.091 AAA 10,25%

66 Berkelanjutan I Semen Indonesia Tahap I Tahun 2017 PT Semen Indonesia (Persero) Tbk 10 Mar 2017/ Mar 10, 2017

6 Jul 2020/ Jul 6, 2020

9.000.000.000 9.376.650.000 AAA - 9.066.022.540 AAA 10,20%

67 Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur I Tahun 2016 C PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 10 Mar 2017/ Mar 10, 2017

6 Jul 2020/ Jul 6, 2020

11.000.000.000 11.579.700.000 AA - 11.093.592.903 AA 10,20%

68 Obligasi Berkelanjutan I Telkom Tahap I Tahun 2015 Seri B PT Telekomunikasi Indonesia Tbk 7 Apr 2017/ Apr 7, 2017

18 Des 2020/ Des 18, 2020

20.000.000.000 21.245.900.000 AA+ - 20.367.484.858 AA+ 10,80%

69 Obligasi Telkom II Tahun 2010 Seri B PT Telekomunikasi Indonesia Tbk 7 Apr 2017/ Apr 7, 2017

1 Jun 2021/ Jun 1, 2021

18.000.000.000 18.245.034.000 A - 18.094.421.630 A 9,25%

70 Berkelanjutan II Mandiri Tunas Finance Tahap I Tahun 2015 Ser PT Mandiri Tunas Finance 9 Okt 2015/ Oct 9, 2015

16 Okt 2020/ Oct 16, 2020

10.000.000.000 10.000.000.000 A - 10.000.000.000 A 11,10%

71 Berkelanjutan II Mandiri Tunas Finance Tahap Ii Tahun 2016 B PT Mandiri Tunas Finance 9 Okt 2015/ Oct 9, 2015

16 Okt 2020/ Oct 16, 2020

3.000.000.000 3.000.000.000 A - 3.000.000.000 A 11,10%

72 Berkelanjutan I Waskita Karya Tahap II Tahun 2015 Seri B PT Waskita Karya (Persero) Tbk 9 Okt 2015/ Oct 9, 2015

16 Okt 2020/ Oct 16, 2020

15.000.000.000 15.000.000.000 AA - 15.000.000.000 AA 11,10%

Sub Jumlah/ Sub Total 1.670.500.000.000 1.673.975.118.000 - 1.671.278.467.937

Jumlah Obligasi/Total Bonds 2.745.500.000.000 2.751.124.118.000 1.093.546.851.000 1.671.278.467.937

DANA PENSIUN BANK MANDIRI DANA PENSIUN BANK MANDIRIPROGRAM PENSIUN IURAN PASTI A DEFINED-CONTRIBUTION PENSION PROGRAMLampiran XVIII: Sukuk yang Tercatat di Bursa Efek di Indonesia dan Sukuk Attachment XVIII: Sukuk that Registered in Indonesian Stock ExchangePer 31 Desember 2019 As of December 31, 2019



Rp Rp Rp Rp1 Sukuk Mudharabah Subordinasi I Bank BRI Syariah Tahun 2016 PT Bank BRI Syariah 14 Nov 2016/Nov 14. 2016 16 Nov 2023/Nov 16. 2023 20.000.000.000 20.000.000.000 A+ 21.086.800.000 - A+ 9,50%2 Sukuk Ijarah Berkelanjutan I XL Axiata Tahap II Tahun 2017 D PT XL Axiata Tbk 26 Apr 2017/Apr 26. 2017 28 Apr 2024/Apr 28. 2024 30.000.000.000 30.000.000.000 AAA 32.103.420.000 - AAA 9,10%3 Sukuk Ijarah Berkelanjutan I XL Axiata Tahap II Tahun 2017 Seri E PT XL Axiata Tbk 26 Apr 2017/Apr 26. 2017 28 Apr 2024/Apr 28. 2024 30.000.000.000 30.000.000.000 AAA 29.876.130.000 - AAA 9,40%4 Sukuk Ijarah Berkel I Timah Thp II Th 2019 PT Timah Tbk 13 Agu 2018/Aug 13, 2018 15 Ags 2024/Aug 15. 2024 11.500.000.000 11.500.000.000 A+ 11.500.000.000 - A+ 8,75%

Jumlah Sukuk/Total Sukuk 91.500.000.000 91.500.000.000 94.566.350.000 -

Nilai Nominal/At Par Value

No. Nama/Jenis Obligasi/Name/Type of BondsNama Perusahaan Penerbit/Name of

Issuer

Tanggal Perolehan/ Acquisition Date

Tanggal Jatuh Tempo/Due Date Perolehan/Acquisition

Pelaporan/Reporting Tingkat Suku Bunga/

Interest RatePeringkat/

RatingPeringkat/

Rating

DANA PENSIUN BANK MANDIRI DANA PENSIUN BANK MANDIRIPROGRAM PENSIUN IURAN PASTI A DEFINED-CONTRIBUTION PENSION PROGRAMLampiran XIX: Reksa Dana Attachment XIX: Mutual FundsPer 31 Desember 2019 As of December 31, 2019

Jumlah/Total Jumlah/TotalRp Rp

1 Reksa Dana Pendapatan Tetap/ Fixed Income Funds

- - - - - - -2 Reksa Dana Campuran/

Mixed Mutual Funds1 Panin Dana Unggulan PT Panin Asset Management 6.934 721.068 5.000.000.000 7.563 721.068 5.453.119.267,6865

Sub Jumlah/Sub Total 5.000.000.000 5.453.119.267,6865

3 Reksa Dana Saham/ Equity Mutual Funds

1 Ashmore Dana Ekuitas Nusantara PT Ashmore Asset Management Indonesia 1.677 2.981.657 5.000.000.000 1.479 2.981.657 4.410.526.441,3673 2 BNP Paribas Infrastruktur Plus PT BNP Paribas Investment Partners 2.998 1.000.624 3.000.000.000 3.126 1.000.624 3.128.410.042,1968 3 CIMB-Principal Indo Domestic Equity Fund PT CIMB-Principal Asset Management 902 2.217.737 2.000.000.000 941 2.217.737 2.086.602.647,9419 4 Dana Pratama Ekuitas PT Pratama Capital Assets Management Indonesia 9.562 522.887 5.000.000.000 9.078 522.887 4.746.708.428,0068 5 Eastspring Investments Alpha Navigator Kelas A PT Eastspring Investments Indonesia 1.309 4.966.712 6.500.000.000 1.423 4.966.712 7.068.972.872,1212 6 Eastspring Investments Value Discovery Kelas A PT Eastspring Investments Indonesia 1.154 2.166.735 2.500.000.000 1.277 2.166.735 2.767.873.393,3883 7 First State Indoequity High Conviction Fund PT First State Investments Indonesia 1.417 3.528.507 5.000.000.000 1.287 3.528.507 4.542.881.943,2326 8 First State IndoEquity Value Select Fund PT First State Investments Indonesia 1.449 5.174.552 7.500.000.000 1.414 5.174.552 7.314.746.445,6840 9 Mandiri Investa Ekuitas Syariah PT Mandiri Manajemen Investasi 1.174 4.259.118 5.000.000.000 1.151 4.259.118 4.903.054.203,9888

10 Mandiri Investa Equity Dynamo Factor PT Mandiri Manajemen Investasi 1.598 3.128.637 5.000.000.000 1.429 3.128.637 4.470.697.185,5358 11 Manulife Institutional Equity Fund PT Manulife Aset Manajemen Indonesia(MAMI) 1.231 4.063.323 5.000.000.000 1.330 4.063.323 5.402.431.492,4149 12 Manulife Syariah Sektoral Amanah PT Manulife Aset Manajemen Indonesia(MAMI) 3.888 1.285.889 5.000.000.000 3.662 1.285.889 4.708.283.183,5059 13 Panin Dana Maksima PT Panin Asset Management 72.915 68.573 5.000.000.000 72.028 68.573 4.939.225.188,5181 14 Panin Dana Prima PT Panin Asset Management 3.307 1.360.835 4.500.000.000 3.168 1.360.835 4.310.805.191,8002 15 Panin Dana Ultima PT Panin Asset Management 1.064 13.255.962 14.100.000.000 987 13.255.962 13.089.861.958,5133 16 Pinnacle Strategic Equity Fund PT Pinnacle Persada Investama 1.453 3.441.087 5.000.000.000 1.416 3.441.087 4.873.853.885,8480 17 Pratama Saham PT Pratama Capital Assets Management Indonesia 6.259 1.597.680 10.000.000.000 5.836 1.597.680 9.324.267.747,1100 18 Pratama Syariah PT Pratama Capital Assets Management Indonesia 995 7.539.128 7.500.000.000 863 7.539.128 6.509.207.691,0248 19 RHB Alpha Sector Rotation PT RHB Asset Management Indonesia 1.590 6.917.432 11.000.000.000 1.665 6.917.432 11.514.964.466,1054 20 Schroder Dana Istimewa PT Schroder Investment Management Indonesia 6.557 381.284 2.500.000.000 6.829 381.284 2.603.842.734,2793 21 Syailendra Equity Opportunity Fund PT Syailendra Capital 3.695 676.650 2.500.000.000 3.940 676.650 2.666.286.840,0956 22 Trim Kapital Plus PT Trimegah Asset Management 3.200 2.812.542 9.000.000.000 3.378 2.812.542 9.499.998.652,0981


No. Nilai aset Bersih/Net

Asset ValueUnit/Units Nilai Aset Bersih/Net

Asset Value Unit/UnitsNama Penerbit/PublisherProduk/Products

Nilai Perolehan/At Cost Nilai wajar/At Fair Value

DANA PENSIUN BANK MANDIRI DANA PENSIUN BANK MANDIRIPROGRAM PENSIUN IURAN PASTI A DEFINED-CONTRIBUTION PENSION PROGRAMLampiran XIX: Reksa Dana Attachment XIX: Mutual FundsPer 31 Desember 2019 As of December 31, 2019

Jumlah/Total Jumlah/TotalRp Rp

No. Nilai aset Bersih/Net

Asset ValueUnit/Units Nilai Aset Bersih/Net

Asset Value Unit/UnitsNama Penerbit/PublisherProduk/Products

Nilai Perolehan/At Cost Nilai wajar/At Fair Value

4 Reksa Dana Terproteksi/ Protected Funds

1 Emco V PT EMCO Asset Management 1.000 39.370.000 39.370.000.000 1.012 39.370.000 39.838.723.472,0000 2 Emco VI PT EMCO Asset Management 1.000 69.900.000 69.900.000.000 1.008 69.900.000 70.433.777.370,0000 3 Syailendra Capital Protected Fund 20 PT Syailendra Capital 1.000 42.000.000 42.000.000.000 1.016 42.000.000 42.682.017.000,0000

151.270.000.000 152.954.517.842,0000 5 Reksa Dana dengan Penjaminan/

Guaranteed Funds- - - - - - -

6 Reksa Dana Indeks (per Produk)/ Indexs Funds (by Products)

1 Panin IDX30 PT Panin Asset Management 831 6.016.123 5.000.000.000 926 6.016.123 5.571.952.833,5909


7 Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas (per Produk)/ Contractual Collective Investment Funds (by Products)

- - - - - - -

8 Reksa Dana yang Saham atau Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek/ Mutual Fundson Share or Unit Participation that is Traded in Stock Exchange

1 Ashmore ETF LQ45 Alpha 1.005 2.000.000 2.010.507.990 981 2.000.000 1.962.263.000,0000 2 Danareksa ETF Indonesia Top 40 465 10.700.000 4.976.332.161 504 10.700.000 5.393.314.648,6000 3 Majoris Pefindo I Grade ETF Indonesia 172 29.000.000 4.990.830.638 179 29.000.000 5.201.730.000,0000 4 Pinnacle FTSE Indonesia ETF 546 9.000.000 4.916.369.989 557 9.000.000 5.011.541.712,0000 5 Panin ETF IDX30 Dinamis 519 10.000.000 5.194.528.122 541 10.000.000 5.413.901.820,0000 6 Premier ETF Indonesia Financial 715 49.000.000 35.057.273.531 634 49.000.000 31.067.866.900,0000 7 Premier ETF SRI-KEHATI 399 12.500.000 4.987.188.939 407 12.500.000 5.087.630.000,0000


Jumlah Reksa Dana/Total Mutual Funds 351.003.031.369 348.001.340.658,6540

DANA PENSIUN BANK MANDIRI DANA PENSIUN BANK MANDIRIPROGRAM PENSIUN IURAN PASTI A DEFINED-CONTRIBUTION PENSION PROGRAMLampiran XX: Efek Beragun Aset Attachment XX: Asset-backed SecuritiesPer 31 Desember 2019 As of December 31, 2019

Nilai Perolehan/At Cost Nilai Wajar/Fair ValueNilai Nominal/

Par ValueRp Rp Rp

1 SP SMF BTN05 Kelas A Seri A2 PT Sarana Multigriya Financial 25 Nov 2016/ Nov 25, 2019

49.344.339.278 AAA 49.356.132.575 49.344.339.278 7 Jul 2032/Jul 7, 2032 AAA

2 DIPP01 - PT Indonesia Power PT Indonesia Power 11 Nov 2016/ Nov 11, 2016

41.906.624.919 AAA 42.366.801.567 41.906.624.919 19 Sep 2022/Sep 19, 2022 AAA

3 MJAG01 - PT Jasamarga (Persero) Tbk PT Jasa Marga (Persero) Tbk 11 Nov 2016/ Nov 11, 2016

45.000.000.000 AAA 45.923.130.000 45.000.000.000 30 Aug 2022/Aug 30, 2022 AAA

4 SPSMFBTN03A2 - Sarana Multigriya Financial PT Sarana Multigriya Financial 1 Des 2014/ Dec 1, 2014

6.519.373.083 AAA 6.620.540.715 6.519.373.083 7 Jul 2029/Jul 7, 2029 AAA

5 SPSMFMRI01A1 - Sarana Multigriya Financial PT Sarana Multigriya Financial 1 Des 2014/ Dec 1, 2014

983.875.916 AAA 991.084.775 983.875.916 27 Okt 2029/Okt 27, 2029 AAA

6 SPSMFMRI01A2 - Sarana Multigriya Financial PT Sarana Multigriya Finansial 23 Ags 2016/ Aug 23, 2016

76.983.774.650 AAA 79.021.766.116 76.983.774.650 27 Okt 2029/Okt 27, 2029 AAA

Jumlah Efek Beragun Aset/Total Collective Investment Contract of Assets 220.737.987.846 224.279.455.748 220.737.987.846

Rating pada Tanggal Pelaporan/Rating at

Reporting DateNo, Nama Produk/Name of Product Nama Penerbit/Name of Issuer Tanggal Perolehan/

Acquisition DateRating Perolehan/

at PurchaseTanggal Jatuh

Tempo/Maturity Date

DANA PENSIUN BANK MANDIRI DANA PENSIUN BANK MANDIRILaporan Pengungkapan Investasi Statement of Disclosure on InvestmentLampiran XXI: Penyertaaan Langsung Pada Saham di Dalam Negeri Attachment XXI: Direct Placemnet on Share in DomesticPer 31 Desember 2019 As of December 31, 2019

% %

1 PT Bumi Daya Plaza 21 Nov 2013/Nov 21, 2013 3.147.017 67,14 189.900.006.249 3.147.017 67,14 317.168.961.328 317.168.961.3282 PT Usaha Gedung Mandiri 21 Nov 2013/Nov 21, 2013 3.826 78,24 104.323.900.037 3.826 78,24 337.348.998.890 337.348.998.8903 PT Sumberdaya Andalan Mandiri 19 Jun 2017/Jun 19, 2017 5.000 20,00 500.000.000 5 20,00 500.000.000 500.000.000

Jumlah Penyertaan Langsung pada Saham di Dalam Negeri/ Total Direct Placements on Share in Domestic 294.723.906.286 655.017.960.218 655.017.960.218

Nilai dari Penilai Independen/ Independent

Appraisal ValueJumlah/Total

Jumlah Lembar/ Shares

Jumlah/TotalJumlah Lembar/ Shares

Penempatan Awal/At Acquisition Pelaporan/At Reporting

No. Nama Perusahaan/ Name of Company

Tanggal/ Date

Persentase Kepemlikan/

Ownerhip Percentage

Persentase Kepemlikan/

Ownerhip Percentage

DANA PENSIUN BANK MANDIRI DANA PENSIUN BANK MANDIRILaporan Pengungkapan Investasi Statement of Disclosure on InvestmentLampiran XXII: Tanah, Bangunan, Tanah dan Bangunan Attachment XXII: Land, Buildings, Land and BuildingsPer 31 Desember 2019 As of December 31, 2019

1 Bangunan/ Buidings1 Condotel Aston Bogor Hotel & Resort Bogor 36 m² 15 November 2016/

November 15, 20161.052.256.976 166.572.085 885.684.891 1.042.776.000

2 Condotel Aston Bogor Hotel & Resort Bogor 65 m² 28 Desember 2016/ December 28, 2016

1.895.862.288 284.695.040 1.611.167.248 1.892.735.000

3 Condotel Aston Bogor Hotel & Resort Bogor 42 m² 4 Agustus 2017/ August 4, 2017

1.264.000.000 152.862.449 1.111.137.551 1.217.874.000

Jumlah Bangunan/Total Buildings 4.212.119.264 604.129.574 3.607.989.690 4.153.385.000

2 Tanah dan Bangunan/Land and Building1 Ruko/Shophouse Citeurep, Bogor 201 m² 9 Desember 2016/

December 9, 20165.354.232.787 548.943.843 4.805.288.944 4.894.656.250

2 Ruko/Shophouse Cileungsi, Bogor 118 m² 30 Juni 2017/ June 30, 2017

7.300.000.000 685.484.940 6.614.515.060 6.865.122.000

3 Ruko/Shophouse Cibubur, Bogor 180 m² 16 Oktober 2017/ October 16, 2017

6.776.000.000 486.094.278 6.289.905.722 7.729.409.745

4 Ruko/Shophouse Kartini, Depok 59 m² 19 Desember 2017/ December 19, 2017

1.962.500.000 145.170.609 1.817.329.391 2.243.822.000

Jumlah Tanah dan Bangunan/Total Land and Buildings 21.392.732.787 1.865.693.670 19.527.039.117 21.733.009.995

Akumulasi Penyusutan/ Accumulated Depreciation

Nilai Buku/ Book Value

Nilai dari Penilai Independen/ Independent

Appraisal Value

No. Jenis Investasi/ Investments Type

Lokasi/ Location Luas/Area Tanggal Perolehan/

Acquisition DateNilai Perolehan/ Acquisition Cost

DANA PENSIUN BANK MANDIRI DANA PENSIUN BANK MANDIRIPROGRAM PENSIUN IURAN PASTI A DEFINED-CONTRIBUTION PENSION PROGRAMLampiran XXIII: Kolektif Dana Investasi Infrastruktur Attachment XXIII: Infrastructure Investment Fund CollectivePer 31 Desember 2019 As of December 31, 2019

Nilai Perolehan/At Cost Nilai Wajar/Fair Value Nilai Nominal/Par Value

Rp Rp Rp

1 DINFRA Toll Road Mandiri-001 PT Jasamarga Pandaan Tol20 Mei 2019/May 20,

2019 10.000.000.000 AA- 10.000.000.000 10.000.000.000 22-Mei-24 AA-

Jumlah Kolektif Dana Investasi Infrastruktur/Total Infrastructure Investment Fund Collective 10.000.000.000 10.000.000.000 10.000.000.000

Rating pada Tanggal Pelaporan/Rating at

Reporting DateNo. Nama Produk/Name of Product Nama Penerbit/Name of Issuer Tanggal Perolehan/

Acquisition DateRating Perolehan/

at PurchaseTanggal Jatuh

Tempo/Maturity Date

DANA PENSIUN BANK MANDIRILampiran XXIV: Analisis Investasi Dana Pensiun/Attachment XXIV: Pension Fund Investment AnalysisPeriode 1 Januari 2019 sampai dengan 31 Desember 2019/For the Period January 1, 2019 to December 31, 2019

No. Topik/Topic Uraian/Description1 Pelaksanaan prinsip-prinsip penyebaran risiko dan keputusan investasi yang

obyektif/Application of risks spreading principles and objective investment decisionDana Pensiun telah mengikuti seluruh prinsip-prinsip risiko yang sesuai dengan arahan investasi dan peraturan-peraturan yang berlaku. Prinsip-prinsip tersebut terdapat pada kebijakan investasi./The Pension Fund has followed all the principles of risk in accordance with investment directives and applicable regulations. These principles are in the investment policy.

2 Pelaksanaan tanggung jawab Pengurus sebagaimana dimaksud dalam Peraturan OJK mengenai investasi Dana Pensiun/Application of Management responsibilities as mentioned in OJK Regulation regarding Pension Fund investments

Pelaksanaan tanggungjawab Pengurus telah dijabarkan didalam evaluasi pelaksanaan manajemen risiko./The implementation of the Management's responsibilities has been outlined in the evaluation of the implementation of risk management .

3 Kesesuaian investasi terhadap ketentuan arahan investasi/Investment compliance to investment guidelines

Seluruh investasi yang ditempatkan telah mengikuti arahan investasi yang dikeluarkan oleh Pendiri./All investments placed have followed the investment direction issued by the Founder .

4 Jumlah dan komposisi portofolio investasi untuk tiap-tiap paket investasi atau jenis investasi yang ditawarkan Dana Pensiun Pemberi Kerja/Investment portfolio for each investment packages or type of investments that offer by Dana Pensiun Pemberi Kerja

Seluruh jumlah dan komposisi portofolio investasi untuk setiap jenis clusternya yang ditetapkan telah dijabarkan pada kebijakan investasi./The entire amount and composition of investment portfolios for each type of cluster specified are outlined in the investment policy .

5 Jumlah dan karakteristik investasi pada para yang memiliki hubungan afiliasi dengan Dana Pensiun/Total and characteristic of investments in related parties to Pension Fund

Seluruh informasi dengan pihak afiliasi dengan Dana Pensiun terdapat pada investasi pada Pihak Terafiliasi./All information with affiliates with Pension Funds is in investment with Affiliated Parties .

6 Pelaksanaan strategi alokasi aset yang disesuaikan dengan profil liabilitas Dana Pensiun/Application of asset allocation strategy which is in accordance with Pension Fund liability profile

Pelaksanaan strategi dana pensiun yang disesuaikan dengan profil liabilitas Dana Pensiun terdapat pada Kebijakan Investasi./The implementation of the pension fund strategy adjusted to the Pension Funds liability profile is contained in the Investment Policy .

dana pensiun bank mandiri · 2020. 9. 22. · previously known as pt bank bumi daya, pt bank dagang...

Documents