1

DISCLAIMERThis report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buyor sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts anyresponsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remainingunchanged after the issue thereof.

NEWS HEADLINES JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

Apresiasi IHSG dalam pekan lalu, secara perspektif teknikal masihmengkonfirmasikan positif pergerakannya dalam pekan ini. Sinyaltersebut terkonfirmasi dari indikator MACD dan Stochastic yangmengindikan trend positif, Konfirmasi dari MA5 dan M20 jugamengindikasikan positif bagi IHSG

JAKARTA INDICES STATISTICSCLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn)

IHSG 5414.321 -56.360 12,848.22 9,600.63LQ-45 921.449 -13.402 4,408.75 5,922.31

MARKET REVIEW MARKET VIEW Pada perdagangan hari Rabu (09/11) IHSG ditutup anjlok 56,36poin (1,03%) ke level 5.414,32, dari level 5.470,68 sehari sebelumnya.Dari domestik, Bank Indonesia (BI) optimistis pertumbuhan ekonomikuartal keempat tahun ini lebih tinggi dibanding kuartal ketiga yangsebesar 5,02% year on year (YoY). BI meyakini, pertumbuhan diperiode tiga bulan terakhir di tahun ini bisa mencapai angka 5,1%.Mesin pendorong utama pertumbuhan kuartal keempat tahun ini yaitudari ekspansi belanja pemerintah. Konsumsi pemerintah di sektorinfrastruktur akan memberikan sumbangan besar di sektor publikterhadap pertumbuhan ekonomi. Selain itu, BI juga melihat kinerjaekspor akhir tahun akan memberikan sumbangan terhadappertumbuhan sejalan dengan harga sejumlah komoditas yang mulaimeningkat. Di berita lain, konsumsi pemerintah pada kuartal III-2016mengalami penurunan akibat pemangkasan anggaran di kementeriandan lembaga. Pada kuartal IV, konsumsi pemerintah diperkirakan akanmeningkat dan ini menyebabkan defisit juga meningkat. Meskipundemikian, Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati menegaskan, targetdefisit hingga akhir tahun 2016 tetap tidak direvisi yaitu masih padakisaran 2,7% dari Pendapatan Domestik Bruto (PDB). Dari pasar global, Saham Wall Street berakhir di zona hijau, Selasa,memperpanjang reli didorong oleh ekspektasi pasar calon Demokrat,Hillary Clinton, akan memenangkan kontestasi pemilihan presidenAmerika Serikat. Namun, pada malam 8 November waktu AS DonaldTrump dipilih sebagai presiden AS yang ke-45. Ini telah meninjeksiketidakpastian kedalam pasar ekuitas dunia karena pemilihan DonaldTrump sebagai presiden AS adalah hal yang tidak seseuai prediksidan juga karena Donald Trump bukan presiden yang diinginkan olehpenduduk global. Dari pasar regional, indeks Nikkei 225 anjlok 919,84poin (5,36%) ke level 16.251,54. Di sisi lain, indeks ShanghaiComposite melemah 19,52 poin (0,62%) ke level 3.128,37 dan indeksHang Seng turun 494,28 poin (2,16%) ke level 22.415,19. Saham-saham regional adalah yang pertama untuk reaksi terhadap pemilihanDonald Trump dan penurunan besar diekspektasikan dari pasar ASpada esok hari. Dari pasar Eropa, saham-saham Eropa dibukamelemah setelah pemilihan Donald Trump sebagai Presiden AS.

Pemilihan Presiden Amerika Serikat (AS) pada hari Rabu membuatdunia terkejut. Banyak pihak tercengang melihat keunggulan DonaldTrump yang memenangkan pilpres. Trump dari Partai Republiktersebut melampaui harapan dan membuat ketidakpercayaan lembagasurvei di Florida, dimana Hillary Clinton diharapkan akan menang.Bahkan Donald Trump berhasil meraih kemenangan di Pennsylvania,kemenangan pertama setelah calon presiden dari Partai Republikgagal meraihnya sejak tahun 1988. Trump resmi memenangi PemilihanPresiden AS, setelah memastikan dirinya mendapatkan lebih dari 270electoral votes. Kemenangan atas Trump ini pun langsungmendapatkan ucapan dari Hillary sebagai rivalnya dalam pemilihanpresiden. Dalam pidatonya, Trump ingin mengajak semua pendukungrivalnya ikut bahu-membahu dalam pembangunan. Pembangunansekolah-sekolah, rumah sakit dan beragam infrastruktur lainnya.Kemenangan Trump merupakan pilihan dari warga AS, makakekhawatiran pelaku pasar pun mereda. Hal ini terefleksikan ataskenaikan indeks Wall Street pada hari Rabu. Alasan lainnya, pelakupasar berspekulasi Trump akan mengejar kebijakan yang ramah bisnis.

Meredanya tekanan indeks saham AS, diperkirakan memberikandukungan bagi pasar Asia pada perdagangan hari Kamis ini.Sebelumnya indeks saham Asia mendapat tekanan akibatketidakpastian dari pilpres AS. Respon pasar lainnya juga terjadi padaharga komoditas, harga minyak pada perdagangan Rabu kemarinmengalami pelemahan. Selain itu, kekhawatrian juga muncul potensiakan melemahanya dolar AS terhadap mata uang utama negaralainnya. Seperti, sikap dari pemerintah Jepang yang akan memonitorperdagangan yen seiring penguatannya yang sulit dibendung denganpelemahan USDJPY lebih dari 3% ke level 101.45. Secara tidakterduga kandidat presiden AS mampu mengungguli pesaingnya Hillarydalam hasil penghitungan akhir. Awalnya pelaku pasar pesmistis akanketidakpastian kedepan pemerintahan AS. Pelaku pasarmengkhawatirkan masa depan AS jika dipimpin oleh seseorang yangkurang pengalaman politik, karena latarbelakang sebelumnya Trumplebih sebagai pengusaha, Hal lainnya, pada kenyataannya, tidak adaperusahaan besar di negara itu yang mengajukan kebangkrutansebanyak perusahaan Trump. Dasar inilah yang awalnya sebagaipesimistis pelaku pasar terhadap masa depan pemerintahan AS yangdi pimpin Trump.

Diperkirakan kecemasan pelaku pasar atas terpilihnya Trumpmenjadi presiden AS ke-45 akan mereda pada hari ini. Pelaku pasarmenganggap kemenangan Trump adalah keputusan yang diambil olehrakyat AS. Selain itu adanya harapan Trump akan melakukan kebijakanbisnis yang ramah. Dari sentimen tersebut, diperkirakan peluang IHSGuntuk naik hari ini cukup terbuka.

DAILY REPORT10 November 2016

WIKA bidik proyek di Asia dan Afrika PTPP akan garap LRT di Bandung SMBR targetkan pabrik Baturaja II selesai 1H17 Mayoritas kreditur BUMI setujui rencana perdamaian & PKPU BUMI optimis kinerja akan meningkat BBRI kerja sama dengan PPTKIS di NTB BBRI Denpasar ganti 90% uang nasabah korban skimming KUR BBRI wilayah NTB per Oktober 2016 naik 30% YoY BMRI investasi ke anak usaha BBTN akan peroleh likuiditas Rp 1 T dari EBA-SP BPFI akan melakukan rights issue Laba AISA per 9M16 naik 35,4% YoY, pendapatan naik 10,44% Mayoritas pemegang notes CTRP terima proposal tender offer Anak usaha LPKR jual tanah & rumah sakit di NTT Rp179 miliar BUVA & 2 anak usaha ubah perjanjian kredit dengan BBCA Laba ICON per 9M16 turun jadi Rp 2,26 miliar LPPF luncurkan MatahariStore.com Pendapatan ASSA per 9M16 naik 14% YoY ASSA targetkan pertumbuhan pendapatan 15% Laba RUIS per 9M16 turun jadi Rp 22,23 miliar AMFG telah resmikan pabrik lembaran kaca di Cikampek

Support Level 5342/5270/5196Resistance Level 5489/5564/5636Major Trend UpMinor Trend Up

2

DISCLAIMERThis report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buyor sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts anyresponsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remainingunchanged after the issue thereof.

10 November 2016

10 November 2016

Wijaya Karya (WIKA) membidik sejumlah tender proyek konstruksiinfrastruktur di Pakistan, Sri Lanka, Filipina, Tanzania, Sierra Leone,dan Namibia pada 2017. Perseroan menargetkan perolehan kontrakbaru sebesar Rp 1,5-2 triliun dari proyek luar negeri tersebut. Selainmemperkuat posisi di lima negara tersebut, WIKA terus menjajakisejumlah negara baru dalam proyek konstruksi infrastruktur. DiPakistan, proyek yang ditawari adalah jalan layang dan watertreatment. Selain itu, perseroan juga telah ditawari perwakilan dariTanzania dan Namibia untuk bekerja sama dalam konstruksiperumahan, jembatan, dan gedung. Untuk di Sierra Leone, WIKAmengincar konstruksi rumah sakit dan asrama mahasiswa. Selain itu,perseroan juga sedang dalam proses tender jalan tol layang diFilipina.

Pembangunan Perumahan (PTPP) melalui PP Infrastruktur berencanamenggarap proyek perdana light rapid transit (LRT) metro kapsulsepanjang 3 km di Bandung tahun depan. Nilai investasinya sekitarRp 500 miliar. Jalur LRT akan dibangun dengan konstruksi melayangyang dimulai dari stasiun Bandung. Kapasitas penumpang dapatmencapai 24 ribu orang dalam satu arah. Perseroan akanmenyediakan enam hingga delapan unit metro kapsul. Tarif yang akandikenakan untuk penumpang sekitar Rp 5.000-10.000 per orang sekalinaik.

Semen Baturaja (SMBR) menargetkan pembangunan pabrik BaturajaII dapat selesai pada akhir semester I/2017 sehingga dapatmenunjang peningkatan produksi perseroan untuk menyasar pasar diSumatra Bagian Selatan (Sumbagsel). Perseroan memproyeksikanpermintaan semen di Sumbagsel akan terus meningkat seiringdengan pesatnya pembangunan di wilayah tersebut. Setelah adapabrik baru, kapasitas produksi perseroan menjadi 3,8 juta ton.

Mayoritas para kreditur Bumi Resources (BUMI) menyetujui rencanaperdamaian. Dalam pemungutan suara (voting) yang diadakan diPengadilan Niaga Jakarta Pusat, Rabu (9/11), tim pengurusmenyampaikan hampir seluruh kreditur menyetujui rencanaperdamaian yang diajukan debitur (BUMI). Sebanyak 100% krediturkonkuren dan 99,84% kreditur separatis menyetujui rencanaperdamaian. Dengan hasil tersebut dapat dikatakan proses PKPUBUMI berakhir dengan damai (homologasi) karena sudah memenuhiPasal 281 UU No. 37/2004 tentang Kepailitan dan PKPU. Hasil votingitu akan disahkan oleh majelis hakim pada 28 Novem