daily highlight - mncsekuritas.id filetalis positif dari domestik, daya beli masyarakat cenderung...
TRANSCRIPT
375.67
MNC 36
+1.25 (+0.33%)
Volume (million share) 12,574
Value (billion Rp) 9,510
Market Cap. 7,431
Average PE 15.3
Average PBV 2.6
Today Trade
DAILY HIGHLIGHT MNC Sekuritas Research Retail Division
Monday, February 04, 2019
Real GDP (YoY) 5.17
Inflation rate (YoY) 2.82
BI 7-days repo rate 6.0
Indonesia Economy
LPS rate 7.00
Last (%) Prev (%)
5.27
3.13
6.0
6.75
JCI +0.09
Dow Jones +0.26
S&P 500 +0.09
Global Indexes
FTSE 100 -0.78
Index d/d (%) YTD (%)
+5.56
+7.44
+7.97
+6.84
Nikkei +0.07 +3.87
Last
6,538.64
25,063
2,706
19,576
20,788
6,538.64
IHSG
+5.67 (+0.09%)
Crude Oil (USD/ barrel)
+2.73
Coal (USD/ton) -0.66
Gold (USD/oz) +1.44
Commodities
Nickel (USD/ton) +1.44
Commodity d/d (%) YTD (%)
+21.69
-3.63
+18.43
+18.43
CPO (RM/Mton) 0.00 +9.78
Tin (US/Ton) +0.19 +7.27
Last
55.26
98.35
1,318
12,660
2,200
20,890
FX
Currency d/d (%) YTD (%)
USD/IDR +0.20 +3.09
EUR/USD -0.07 +0.10
GBP/USD +0.23 -2.55
USD/JPY -0.56 +0.17
Last
13,945
1.15
1.31
109.50
MSCI index dan EIDO masing-masing sama-sama melemah sekitar -0.79% pada perdagangan akhir pekan lalu. Hal tersebut dapat berpengaruh negatif terhadap bursa saham di emerging market economies. Adapun, mengingat besok hari libur hari raya Imlek, kemungkinan frekuensi transaksi di pasar saham cenderung mel-ambat dan investor cenderung convert portofolionya menjadi cash. Perkiraan perdagangan hari ini, IHSG cenderung sideways dengan supp-resist: 6,482-6,612 dan saham-saham yang kami rekomendasikan, seperti: BNII, WIKA, ADHI, RALS, dan ISAT. Dalam sepekan ke depan, investor wait and see terutama data full year GDP Indonesia dan balance of trade AS.
MNCS Update
Dalam sepekan, Dow dan S&P500 masing-masing telah menguat +1.32 dan 1.57% di tengah The Fed menahan tingkat suku bunga acuan dan nonfarm payrolls meningkat di atas market consensus. Namun demikian, jobless claims meningkat ke level tertinggi dalam 1-½ tahun. Investor portofolio masih ragu-ragu akibat kekhawatiran dari dampak government shutdown. Di pasar komoditi, harga min-yak mentah WTI dalam sepekan telah menguat sekitar +6% di tengah persediaan minyak mentah AS lebih rendah dibandingkan dengan market consesnsus dan pemerintah AS memberikan sanksi terhadap perusahaan minyak Venezuela. Pada perdagangan 01Feb, sesuai ekspektasi, IHSG cenderung sideways. Investor portofolio tampak khawatir government shutdown berdampak negatif terhadap aktivitas ekonomi AS. Sebagai indikasi awal, jobless claims AS meningkat ke level tertinggi dalam 1-½ tahun. Bursa saham Wall Street bergerak mixed. Hal tersebut berpengaruh negatif terhadap bursa saham domestik. IHSG ditutup steady di level 6,538 atau naik tipis +0.09%, lebih rendah dibandingkan dengan penguatan sela-ma 2 hari sebelumnya. Adapun, sektor-sektor yang menguat, seperti: trade (+0.94%); finance (+0.72%); dan basic industry (+0.27%). Saham-saham yang men-jadi leading movers, seperti: BBCA, BBCA, BMRI, UNVR, dan ASII. Investor porto-folio asing kembali membukukan net buy IDR 683.51 miliar. Adapun, sebagai ka-talis positif dari domestik, daya beli masyarakat cenderung meningkat, terefleksi tingkat inflasi inti sebesar +0.30% MoM, tertinggi sejak Sep17.
Global Market
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]
Grafik 1. JCI VS Cummulative Annual of Net Buy (Sell) Foreign
Page 1
Source: Bloomberg and MNCS
Corporate News
www.mncsekuritas.id MN Sekuritas 1-500-899 [email protected]
PT AirAsia Indonesia (CMPP). Perseroan menargetkan pertumbuhan pendapatan mencapai 30% di tahun ini .Untuk itu, bel-anja modal sebesar Rp 150 miliar disiapkan perusahaan. Untuk penambahan armada sepanjang tahun lalu perusahaan mere-alisasikan penambahan sembilan armada dimana sembilan armada tersebut merupakan Airbus A320 dengan skema operat-ing lease yang mana delapan dari keseluruhan armada pesawat tersebut merupakan pengalihan dari AirAsia X Indonesia (IAAX) dan satu armada pesawat tambahan.
PT Vale Indonesia (INCO). Sepanjang tahun 2018, perseroan membukukan EBITDA sebesar US$235,7 juta terutama di-dorong oleh peningkatan harga realisasi dan kemampuan penerapan manajemen biaya yang hati-hati. Harga realisasi rata-rata pada tahun 2018 lebih tinggi 27% dibandingkan harga tahun 2017. Perseroan mencetak penjualan sebesar AS$776,9 juta di tahun 2018, naik sebesar 23% dibandingkan penjualan di tahun 2017 sebesar AS$629,3 juta. Harga realisasi rata-rata pengiriman nikel dalam matte di tahun 2018 sebesar AS$10.272 per ton, naik dari harga tahun 2017 sebesar AS$8.106 per ton.
PT Sejahtera Anugrahjaya (SRAJ). Perseroan melalui anak usahanya menerima fasilitas pinjaman sebesar Rp100 miliar dari Bank Mayapada Internasional (MAYA). Jenis fasilitas ialah Pinjaman Tetap Angsuran (PTA) line dengan plafon Rp100 miliar. Suku bunga fx 11% per tahun dengan provisi 1% flat. Dana tersebut digunakan sebagai modal kerja. Adapun, perseroan memberikan jaminan pinjaman berupa aset tanah seluas 20.000 m2 di Babakan Madang, Kota Bogor, Jawa Barat. Aset dengan sertifikat Hak Guna Bangunan itu merupakan milik PT Fajar Kharisma Nusantara.
PT Alkindo Naratama (ALDO). Perseroan berhasil membukukan pertumbuhan penjualan hingga 11% year on year pada 2018, atau menjadi senilai Rp786,7 miliar. Pada tahun lalu, komposisi penjualan ke sektor FnB berkontrobusi hingga 30%-40% dari total penjualan 2018. Pada tahun ini, ALDO berencana meningkatkan kontribusi ke sektor tersebut sekitar 50%-55%.
Economic News Nonfarm payrolls AS meningkat di atas market consensu. Nonfarm payrolls AS meningkat 304 ribu pada Jan19, menyusul kenaikan 222 ribu yang direvisi turun pada Des18 dan lebih tinggi dibandingkan dengan market consensus (+165 ribu). Ketenagakerjaan tumbuh di beberapa industri, termasuk rekreasi dan perhotelan, konstruksi, perawatan kesehatan, dan transportasi dan pergudangan. Tidak ada dampak nyata dari penutupan sebagian pemerintah federal pada perkiraan peker-jaan, jam, dan pendapatan dari survei pendirian. Alih-alih, dampak dari penutupan tersebut berkontribusi pada kenaikan tingkat pengangguran menjadi 4 persen dari 3.9% karena itu termasuk karyawan federal cuti yang digolongkan sebagai pengangguran pada PHK sementara di bawah definisi yang digunakan dalam survei rumah tangga. (Trading Economics) Pemerintah menargetkan 1.25 juta unit rumah pada 2019. Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat menar-getkan pembangunan 1.25 juta unit rumah pada 2019, naik dari target tahun lalu yang sebanyak 1 juta unit. Untuk memen-uhi target itu, Kementerian PUPR mengakui diperlukan promosi yang lebih masif termasuk menggunakan internet dan media sosial. Dengan demikian, masyarakat lebih mudah menemukan lokasi rumah subsidi. Program Satu Juta Rumah dirilis oleh Presiden Joko Widodo pada 29 April 2015. Realisasinya terus meningkat dari 699,770 unit pada 2015, 805,169 unit pada 2016, dan 904.,58 unit pada 2017. (Trading Economics) Realisasi investasi sektor transportasi, gudang, dan telekomunikasi tumbuh 58.6% YoY pada 2018. Realisasi investasi sektor transportasi, gudang dan telekomunikasi tumbuh 58,6% secara year-on-year (yoy) menjadi Rp94,9 triliun pada 2018, dibandingkan capaian tahun sebelumnya yang senilai Rp59,8 triliun. Pertumbuhan ini jauh berbeda dengan realisasi investasi secara keseluruhan pada 2018, yang hanya meningkat 4,1% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya, menjadi Rp721,3 triliun. Data Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) menunjukan capaian investasi tersebut ditopang Pena-naman Modal Dalam Negeri (PMDN) sebesar Rp328,6 triliun atau tumbuh 25,3% dan Penanaman Modal Asing (PMA) yang menciut 8,8% menjadi Rp392,7 triliun. (Bisnis Indonesia)
Page 2
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2
6,482 6,513 6,578 6,612
Price
6,547
IDX Composite 6,482 - 6,612 SUMMARY: STRONG BUY
RSI (14): BUY
STOCH (9,6): NEUTRAL
MACD(12,26): BUY
VO: BUY
BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION
PT Bank Mayapada Indonesia Tbk (BNII)
PT Waskita Karya (Persero) Tbk (WIKA)
Daily Recommendation
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2
243 245 251 255
Price
249
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2
1,849 1,883 1.923 1.939
Price
1.899
Jakarta Composite Index (JCI)
BNII 244 - 256 TECHNICAL INDICATORS: STRONG BUY
RSI (14): BUY
STOCH (9,6): NEUTRAL
MACD(12,26): BUY
VO: SELL
BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION
WIKA 1885 - 1935 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY
RSI (14): BUY
STOCH (9,6): NEUTRAL
MACD(12,26): BUY
VO: SELL
BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION
Page 3
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2
1.616 1.628 1.653 1.666
Price
1.641
ADHI 1625 - 1665 TECHNICAL INDICA-TORS: SELL
RSI (14): NEUTRAL
STOCH (9,6): SELL
MACD(12,26): BUY
VO: SELL
BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION
PT Ramayana Lestari Tbk (RALS)
RALS 1520 - 1890 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY
RSI (14): BUY
STOCH (9,6): SELL
MACD(12,26): BUY
VO: SELL BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-
MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS):ACCUMULATION
PT Indosat Tbk (ISAT)
ISAT 2720 - 3050 TECHNICAL INDICATORS: STRONG BUY
RSI (14): BUY
STOCH (9,6): BUY
MACD(12,26): BUY
VO: SELL
BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION.
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2
.430 1.520 1.750 1.890
Price
1.660
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2
2.613 2.725 2.945 3.053
Price
2.833
PT Adhi Karya (Persero) Tbk (ADHI)
Page 4
MNC36 Stock Metrics
Ticker ROE 5YR
P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation
FINANCIAL
BBCA 18.80 27.82 4.84 28237 27200 27275 27700 28225 28650 29175 Trading SELL
BBNI 15.01 11.50 1.60 9226 9900 8975 9125 9225 9375 9475 Spec BUY
BBRI 19.05 14.81 2.62 3912 4100 3850 3890 3910 3950 3970 Spec BUY
BBTN 15.10 9.06 1.27 2819 2942 2700 2740 2800 2840 2900 Trading SELL
BDMN 9.45 26.52 2.18 9142 8200 9088 9125 9138 9175 9188 Spec BUY
BJTM 15.77 8.79 1.41 742 700 733 735 743 745 753 Trading SELL
BMRI 14.10 14.18 1.96 7567 8433 7425 7525 7575 7675 7725 Spec BUY
BNGA 8.78 8.44 0.74 1129 1195 1103 1125 1133 1155 1163 Spec BUY
BTPN 8.78 11.08 1.27 3806 4500 3760 3770 3800 3810 3840 Trading SELL
PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI
ACES 25.09 31.86 7.93 1774 1765 1660 1720 1770 1830 1880 Spec BUY
MAPI 12.93 27.94 3.11 982 1100 930 950 980 1000 1030 Trading SELL
SCMA 34.24 19.11 5.96 1875 2225 1840 1850 1870 1880 1900 Trading SELL
UNTR 19.42 8.99 1.88 26075 40000 25594 25863 26069 26338 26544 Spec BUY
PROPERTY AND REAL ESTATE
PWON 20.26 14.35 2.71 659 740 643 655 663 675 683 Spec BUY
WSKT 34.25 5.10 1.54 1971 2150 1923 1950 1973 2000 2023 Spec BUY
CONSUMER
GGRM 19.39 19.73 3.72 82857 95000 81213 82125 82963 83875 84713 Spec BUY
ICBP 20.87 29.57 6.01 10737 10550 10388 10575 10738 10925 11088 Spec BUY
KAEF 13.89 42.41 5.84 2810 2310 2555 2620 2815 2880 3075 BUY on weakness
KLBF 18.86 31.17 5.43 1605 1450 1590 1605 1610 1625 1630 Spec BUY
MYOR 24.38 32.51 7.44 2593 2870 2533 2545 2583 2595 2633 Trading SELL
SIDO 20.27 19.27 4.13 820 980 806 813 821 828 836 Trading SELL
UNVR 121.48 41.87 N/A 49983 45700 49781 49913 49956 50088 50131 Spec BUY
MISCELLANEOUS INDUSTRY
ASII 16.18 15.71 2.58 8428 9200 8288 8375 8438 8525 8588 Spec BUY
AGRICULTURE
SSMS 19.17 21.28 2.56 1162 1300 1135 1145 1165 1175 1195 Trading SELL
BASIC INDUSTRY
INKP 15.88 7.75 1.35 12828 15062.5 12275 12425 12775 12925 13275 Trading SELL
JPFA 15.43 18.70 3.81 2997 2700 2813 2865 2983 3035 3153 Trading SELL
SMGR 7.86 28.60 2.50 12905 12800 12056 12363 12781 13088 13506 Trading SELL
Page 5 www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]
Ticker ROE 5YR
P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation
INFRASTRUCTURE
INDY 36.80 2.16 0.79 2128 2150 2085 2100 2125 2140 2165 Trading SELL
JSMR 15.56 17.22 2.20 4915 5400 4843 4875 4913 4945 4983 Trading SELL
PGAS 5.86 16.57 1.32 2531 2500 2458 2475 2528 2545 2598 Trading SELL
TLKM 23.13 20.77 4.23 3874 4350 3775 3820 3875 3920 3975 Trading SELL
COMPANY GROUP
BHIT -1.32 N/A 0.30 79 -- 78 79 80 81 82 --
BMTR 4.00 12.99 0.58 378 -- 365 370 377 382 389 --
MNCN 14.20 8.67 1.11 848 1060 821 833 846 858 871 --
BABP -29.54 N/A 0.79 50 -- 49 50 50 51 51 --
BCAP -4.39 N/A 1.22 157 -- 146 153 156 163 166 --
IATA -18.83 N/A 0.93 50 -- -- -- -- -- --
KPIG 10.70 7.77 0.82 131 -- 129 133 134 138 139 --
MSKY -16.21 N/A 4.31 930 -- 929 933 934 938 939 --
MINING
ADRO 13.75 7.52 0.87 1391 1995 1334 1363 1389 1418 1444 Spec BUY
ANTM 2.46 21.10 1.21 967 1115 941 953 966 978 991 Trading SELL
ITMG 27.42 6.47 1.78 22423 28000 21675 22350 22575 23250 23475 Spec BUY
PTBA 38.75 7.85 3.09 4335 5000 4253 4275 4323 4345 4393 Trading SELL
Source: Bloomberg and MNCS
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected] Page 6
TOP TRADING VOLUME
Code (Mill Sh) %
RIMO 1,909 16.4
MABA 1,592 13.6
MYRX 1,420 12.2
TRAM 520 4.5
IIKP 381 3.3
TOP TRADING VALUE
Code (Bill.Rp) %
BMRI 871 9.9
BBRI 661 7.5
BBCA 476 5.4
BBNI 459 5.2
TLKM 338 3.8
TOP LOSERS
Code Chg %
MABA -28 -20.3
MAYA -1,100 -15.9
JKON -60 -15.0
YPAS -95 -14.0
BMSR -21 -12.1
TOP GAINERS
Code Chg %
CANI +47 +24.9
KONI +66 +24.6
JIHD +90 +17.6
FISH +480 +17.1
SSIA +57 +11.7
Trading Summary
Economic Calender
Date Country Event Actual Previous Consensus
02/04 Indonesia Factory Orders MoM NOV - -2.1% 0.2%
02/04 Euro Zone PPI YoY DEC - 4% 4.1%
IPO Schedule
Company Code IPO Price (IDR)
Issued Share (Mn)
Offering Start-End Listing
PT Nusantara Properti Internasional Tbk NATO 103 2.000 (25%) 15/01/2019 18/01/2019
PT Citra Putra Realty Tbk CLAY 180 520 (20.23%) 14/01/2019 18/01/2019
Dividend Schedule
Company Code Price Cum Date Ex Date Recording Date Payment Date
PT Adaro Energy Tbk ADRO USD 0.00235 27/12/2018 28/12/2018 02/01/2019 15/01/2019
Right Issue Schedule
Company Code Price Ratio Ex Date Recording Date Subscription Date
PT Ranuka Coalindo Tbk SQMI 250 3125693:50000 23/01/2019 24/01/2019 01/02/2019
PT Kirana Megatara Tbk KMTR 530 2000:13969 25/01/2019 28/01/2019 06/02/2019
Cum Date
22/01/2019
24/01/2019
Source: Trading Economics
Source: RTI
Source: RTI
Source: RTI
Source: IDX
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected] Page 7
MNC SEKURITAS RESEARCH TEAM
PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 14 – 16
Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340 Telp : (021) 2980 3111 Fax : (021) 3983 6899
Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.
Edwin J. Sebayang Head of Retail Research, Technical, Auto, Mining
[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52233
Tomy Zulfikar Research Analyst
[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52316
Khazar Srikandi Research Associate
[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52313
Thendra Crisnanda Head of Institutional Research, Strategy
[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52162
Victoria Venny Telco, Toll Road, Logistics, Consumer, Poultry
[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52236
Rr. Nurulita Harwaningrum Banking, Auto, Plantation
[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52237
M. Rudy Setiawan Research Associate, Construction
[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52317
I Made Adi Saputra Head of Fixed Income Research [email protected]
(021) 2980 3111 ext. 52117
Krestanti Nugrahane Widhi Research Associate, Plantation, Consumer
[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52166
Sukisnawati Puspitasari Research Associate, Cement, Mining
[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52307
T. Herditya Wicaksana Technical Analyst
[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52150
Ikhsan Hadi Santoso Junior Analyst of Fixed Income
[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52235
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected] Page 8