Utility Concept

• Utility is not the same thing as satisfaction. Utility is the satisfaction one expects from having a commodity. It is expectation that guides the consumer in allocating his income to various uses.

• Utility is not internal to commodities. The seat of utility is human mind; it is psychological feeling of satisfaction expected from the consumption of a good.

• Utility cannot be measured in itself like time, weight or distances. But the concept has such explanatory value that economists use arbitrary numbers called utils for expressing utility. As a consumer buys more and more of a commodity is total utility for him increases but at a diminishing return.

• What it diminishes is marginal utility (MU) which is defined as the addition to total utility of commodity when one more unit is added to the stock of it the consumer already has.

Utils Price = MU = 2 Total utility = 34 Expenses = 10 CS = 24 2 Expenses

0 5 Q MU

Segments A B C

Unit of commodity X 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Total Utility, TU (utils) 20 25 29 32 34 35 35 34 32 29

Marginal Utility, MU - 5 4 3 2 1 0 -1 -2 -3

CS

Utils

35 35 34 34 32 32

29 30 29

25 25

20 20

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Qx

Positive MU Negative MU

5

4

3

2

A

1 0

B

6

-1-2

-3

C

Utility and Competing Claims on Income

• Income = 100• PA = 10, PB = 20, PC = 30• Consumer equilibrium : (MUA/PA) = (MUB/PB) = …….. • A, B, C…..?

Units A B C

MU MU/P MU MU/P MU MU/P

1 60 6 100 5 90 3

2 40 4 60 3 45 1.5

3 30 3 50 2.5 30 1

4 10 1 20 1 0 0

5 0 0 10 0.5 -4.5 -1.5

Preferensi Konsumen

• Untuk menjelaskan preferensi konsumen digunakan kurva indiference, yaitu kurva yang menunjukkan berbagai kemungkinan kombinasi konsumsi yang memberikan kepuasan yang sama bagi seorang konsumen. Misalnya, kombinasi Pepsi dan pizza yang memberikan kepuasan yang sama besarnya bagi si konsumen. Gambar berikut menampilkan kurva indiference tersebut:

Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Quantityof Pizza

Quantityof Pepsi

0

C

B

A

D

Indifferencecurve, I1

I21MRS

Sifat Kurva Indiferen• Sifat 1. Kurva indiferen (IC) yang lebih tinggi lebih disukai.• Sifat 2. Kurva indiferen melengkung ke bawah. Hal ini karena adanya MRS. • Sifat 3. Kurva-kurva indiferen tidak berpotongan. Perhatikan gambar berikut: karena titik

A pada kurva indiferen yang sama dengan titik B, maka kedua titik tersebut memberi kepuasan yang sama bagi konsumen. Sementara itu, titik C juga memberi kepuasan yang sama dengan titik B karena berada pada satu kurva. Dengan demikian titik A juga memberi kepuasan yang sama dengan titik C. Hal ini bertentangan dengan prinsip bahwa kurva indiferen yang lebih tinggi akan lebih disukai daripada yang lebih rendah.

Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Quantityof Pizza

Quantityof Pepsi

0

C

A

B

Kendala Anggaran Konsumen

Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Pints ofPepsi

Number ofPizzas

Spendingon Pepsi

Spendingon Pizza

TotalSpending

0 100 $ 0 $1,000 $1,00050 90 100 900 1,000

100 80 200 800 1,000150 70 300 700 1,000200 60 400 600 1,000250 50 500 500 1,000300 40 600 400 1,000350 30 700 300 1,000400 20 800 200 1,000450 10 900 100 1,000500 0 1,000 0 1,000

Kurva Kendala Anggaran

• Seandainya untuk konsumsi Pepsi dan pizza seorang konsumen memiliki anggaran belanja seperti tercantum Tabel di atas maka ia memiliki pendapatan per bulan sebesar Rp. 1000,- harga Pepsi Rp. 2,- dan harga pizza Rp. 10,- sehingga dapat dibuat kurvanya sebagaimana tampak pada Gambar berikut:

Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Quantityof Pizza

Quantityof Pepsi

0

Consumer’sbudget constraint

500 B

100A

Optimalisasi Konsumsi

• Sekalipun seseorang ingin menikmati semua barang yang diinginkannya namun tingkat konsumsinya terkendala oleh anggaran yang ia miliki. Oleh karena itu, konsumsi yang optimal hanya dapat diperoleh jika preferensinya dapat dipenuhi oleh anggarannya. Secara grafis, kondisi optimal ini dijelaskan pada Gambar berikut:

Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

Quantityof Pizza

Quantityof Pepsi

0

I1

I2

I3

Budget constraint

AB

Optimum

Efek Pendapatan

• Kenaikan pendapatan akan menggeser garis anggaran ke atas seperti diperlihatkan oleh Gambar berikut. Karena harga relatif Pepsi dan pizza tidak berubah, maka kemiringan garis anggaran yang baru sama saja dengan kemiringan garis anggaran yang lama. Hal itu artinya kenaikan pendapatan akan menimbulkan pergeseran garis anggaran secara sejajar.

Quantityof Pizza

Quantityof Pepsi

0

I1

I2

2. …raising pizza consumption…

3. …and Pepsiconsumption.

Initial optimum

New budget constraint

1. An increase in income shifts the budget constraint outward…

Initial budget

constraint

New optimum

Efek Substitusi

• Sekarang apa yang terjadi terhadap pilihan konsumsi jika ada salah satu barang yang harganya naik atau turun? Gambar berikut menjelaskan efek substitusi dari turunnya harga Pepsi yang berakibat garis kendala anggaran bergeser ke atas dengan besaran kemiringan mengalami perubahan (lebih curam).

Quantity of Pizza100

Quantity of Pepsi

1,000

500

0

I1

New budget constraint

3. …and raising Pepsiconsumption.

Initial budget constraint

2. …reducing pizza consumption…

1. A fall in the price of Pepsi rotates the budget constraint outward…

New optimum

I2

Efek Pendapatan dan Substitusi

Quantity of Pizza

Quantityof Pepsi

0

A

Initial optimum

I1

New budget constraint

Initial budget

constraint

I2

C New optimumIncome effect

Income effect

Substitution effect

B

Substitution effect

A

Derivasi Kurva Permintaan

• Kurva permintaan pada dasarnya merefleksikan keputusan-keputusan ekonomi. Hal ini karena harga dari suatu barang mempengaruhi jumlah permintaan barang itu sendiri. Kita juga melihat bahwa kurva permintaan merupakan kumpulan keputusan optimal yang didasarkan pada kendala anggaran dan kurva indiferen.

Harcourt, Inc. items and derived items copyright © 2001 by Harcourt, Inc.

(a) The Consumer’s Optimum (b) The Demand Curve for Pepsi

I1

I2

A

B

Initial budget constraint

New budget constraint

50

150

Quantity of Pizza

Quantity of Pepsi

0 0 Quantity of Pepsi

50 150

1

$2

Price of Pepsi

A

B