CARLOS M. CASTELLON, CPA, CVA

Miembro Fundador:ICG-INTERNATIONAL CONSULTING GROUP, INC.Alianza de Estudios en 19 Países de Ibero América

http://www.JordanCastellon.com

ccastellon@jordancastellon.com

EE.UU. EE.UU.

OPORTUNIDADES EN EL MERCADO DE

OPORTUNIDADES EN EL MERCADO DE

“MIAMI COMO BASE DE INVERSION EN EE.UU.”

“MIAMI COMO BASE DE INVERSION EN EE.UU.”

MIAMI COMO BASE DE INVERSIONES EN EE.UU.

Por qué Miami?

Intercambio comercial Uruguay – Miami

Impuestos y estructuras para hacer negocios en EE.UU.

Beneficios para inversionistas extranjeros.

Por qué Miami?Mas de 100 consulados internacionales

De acuerdo al Consulado de Uruguay en Miami, existen más de 4,000 uruguayos que residen en esta ciudad. Por tanto, esto indicaría un mercado potencial para empresas uruguayas (actualmente solo existen 20 empresas uruguayas en Miami)

Turismo genera mas de $17 mil millones anuales

Excelentes Instalaciones en el Aeropuerto Internacional de Miami (más de 2 millones de toneladas de carga anuales) y en el Puerto de Miami (7.8 millones de toneladas de carga anuales)

Accesso a empleados y mano de obra calificada

Estructura impositiva es una ventaja como se verá mas adelante

INTERCAMBIO COMERCIAL (US$404M)

Miami es considerado la puerta al Mercado de EE.UU.

ExportacionesUS$46M

ImportacionesUS$358M

EXPORTACIONES DESDE URUGUAY A MIAMI

2008 %

Categorías (millones US$) Exportaciones

Productos de Cuero $ 7.9 17.1%Fruta Fresca 3.2 7.0%Provitaminas y Vitaminas 1.6 3.6%Productos Panificados 1.4 3.1%Carnes y productos derivados 2.2 4.8%

Caballos 1.1 2.4%Otros 28.7 62.0%Total $ 46.2 100.0%Fuente: WorldCity analysis de datos del U.S. Census

IMPORTACIONES A URUGUAY PROVENIENTES DE MIAMI

2008 %

Categorías (millones US$) Exportaciones

Computadoras $ 46.4 13.0%

Perfumes y productos de belleza 39.0 10.9%

Equipo de Telefonía Celular 34.9 9.7%

Equipos de Cómputo y Juegos de Video 38.8 10.8%

Instrumentos Médicos 17.7 4.9%

Equipos de TV/Cámaras 16.1 4.5%

Otros 165.3 46.1%

Total $ 358.2 100.0%

Fuente: WorldCity analysis de datos del U.S. Census

Comercio Bilateral Uruguay – Estados Unidos (US$ millones)

775

260

522

330

493

623

218

598

2005 2006 2007 2008

Exportaciones deUruguayImportaciones desdeUSA

Principales Productos: Carnes, Productos de Madera y Cuero.

TAMAÑO DE MERCADO EN SECTORES DE INTERES – EE.UU.

Tasa de Crecimiento Categorías (millones US$) Proyectado 2010 - 2014 1

Productos de Cuero (carteras, maletas y maletines) 1,724$ 1.5%Mayoristas de Carnes y Derivados 41,800 3.3%Venta Minorista de Vitaminas 17,625 5.0%Mayorista de Muebleria 31,000 2.5%

Total 92,149$

Fuente: IBISWorld Industry Research

Nota1. Fuente: IBISWorld Industry Research. Crecimiento en términos corrientes (incluye estimado de iflación de 2.5%)

Ventas Anuales (2008) - EE.UU.

MIAMI COMO BASE DE INVERSIONES EN EE.UU..

IMPUESTOS: FEDERAL Y ESTATAL

Impuestos Individuales: Federal Y EstatalImpuestos Corporativos: Federal Y EstatalImpuestos Sobre la HerenciaEstructuras Para Hacer Negocios en EE.UU.Estructuras Para Invertir en los Mercados Financieros de EE.UU.Ejemplo de Algunos Beneficios Impositivos en EE.UU.

IMPUESTOS INDIVIDUALES:FEDERAL Y ESTATAL

Estatal: Florida “NO” Tiene Impuestos Individuales

Impuesto + %

Del Ingreso por encima

de:

-$ 8,350$ -$ + 10% -$ 8,351 33,950 835 + 15% 8,351

33,951 82,250 4,675 + 25% 33,951 82,251 171,550 16,750 + 28% 82,251

171,551 372,950 41,754 + 33% 171,551 372,951 …… 108,216 + 35% 372,951

Ingreso Impuesto Total

Entre

Tabla de Impuestos a la Renta para Individuos 2009

Fuente: Departamento del Tesoro - Internal Revenue Service “2009 Form 1040 ES Estimated Tax for Individuals”, p. 5

IMPUESTOS CORPORATIVOS: FEDERAL Y ESTATAL

Tablas Federales 2009:Utilidad Entre: Impuestos $0 - $50,000: 15% $50,001 - $75,000: 25% Menos $5,000 $75,001 - $100,000: 34% Menos $11,750 $100,001- $335,000: 39% Menos $16,750 $335,001- $10M: 34% $10,000,0001 - $15M: 35% Menos $100,000 $15,000,001 - $18,333,333: 38% Menos

$550,000 $18,333,334 – Y Mas: 35%Fuente: Departamento del Tesoro Internal Revenue Service

Estatal: 5.5% Fijo. Los Primeros $5,000 de Utilidad Son Exentos

IMPUESTOS SOBRE LA HERENCIA

Los primeros $60,000 de patrimonio en EE.UU. son exentos. Después se aplican impuestos de un 18% a un 45% dependiendo del patrimonio en EE.UU..

POSITIVO: 1) NO HAY IMPUESTO SOBRE HERENCIA.

2) EN CASO DE DEMANDA EL DUEÑO ESTA EXPUESTO SOLAMENTE AL PATRIMONIO DENTRO DE LA CORPORACION, IGUAL QUE UNA SOCIEDAD ANONIMA.

NEGATIVO : POSIBLE DOBLE IMPOSICION DE IMPUESTOS SOBRE LOS DIVIDENDOS

POSIBLE ESTRATEGIA: CUANDO ESTAMOS DISPUESTO A ACUMULAR VALOR DENTRO DE LA CORPORACION. AL LIQUIDAR LA CORPORACION, LA DISTRIBUCION FINAL AL “OFFSHORE” NO ESTA SUJETA A NINGUN IMPUESTO.

ESTRUCTURA PARA HACER NEGOCIOS E INVERTIR EN INMUEBLES EN EE.UU.

Notar: Cada estructura es diferente, dependiendo la situación. Favor de consultar con un profesional antes de implementar alguna estructura.

CORPORACION “OFFSHORE”

CORPORACION DE LA FLORIDA

NEGOCIO O

INMOBILIARIA

LIMITED LIABILITY COMPANY (LLC) CON INDIVIDUO NO-RESIDENTE DEEEUU.

NEGOCIOO

INMOBILIARIA

LIMITED LIABILITYCOMPANY

(LLC)

INDIVIDUONO-RESIDENTE DE

EEUU

POSITIVO: 1) EN CASO DE DEMANDA EL DUENO ESTA EXPUESTO SOLAMENTE AL PATRIMONIO DENTRO DE LA LLC, IGUAL QUE UNA SOCIEDAD ANONIMA.

2) ES UNA BUENA ESTRUCTURA PARA MINIMIZAR EL IMPUESTO SOBRE UTILIDAD

NEGATIVO: IMPUESTOS SOBRE HERENCIA ENTRE EL 18% A 45% DEL PATRIMONIO

POSIBLE ESTRATEGIA: CUANDO QUEREMOS RECIBIR LAS UTILIDADES CON UN MINIMO DE IMPUESTO, Y LA ACTIVIDAD SE ESPERA QUE SEA A CORTO PLAZO.

ESTRUCTURA PARA HACER NEGOCIOS E INVERTIR EN INMUEBLES EN EE.UU.

Notar: Cada estructura es diferente, dependiendo la situación. Favor de consultar con un profesional antes de implementar alguna estructura.

CORPORACION "OFFSHORE" COMO INVERSIONISTA EN EEUU

INVERSIONES ENEL MERCADO

DE EEUU

CORPORACION"OFFSHORE"

POSITIVO: 1) EVITAN IMPUESTO SOBRE HERENCIA QUE SIGNIFICAN DEL 18% - 45%

NEGATIVO: NINGUNO

POSIBLE ESTRATEGIA: SIEMPRE QUE INVIERTAN EN LOS MERCADOS DE CAPITALES EN EE.UU.

ESTRUCTURA PARA INVERTIR EN LOS MERCADOS FINANCIEROS DE EE.UU.:

Notar: Cada estructura es diferente, dependiendo la situación. Favor de consultar con un profesional antes de implementar alguna estructura.

EJEMPLOS DE ALGUNOS BENEFICIOS PARA INVERSIONISTAS

I – Mercados Financieros Apreciación en valores de mercado no pagan

impuestos. II- Negocios

Extranjeros pueden poseer el 100% de las acciones. Todos los Directores pueden ser Extranjeros Corporaciones pueden tener un solo dueño. Deducción de impuestos por gastos de viajes.

III- Banca Intereses en los bancos no pagan impuestos.

IV- Portfolio Loan: Intereses ganados sobre prestamos extranjeros a

Corporaciones o a individuos en EE.UU. no son sujetos a impuestos.