Asia: FPSO Disputes

Finance & investment

Maritime Energy Natural resources

Transport Real estate ICT

Corporate Finance Tax Dispute resolution

Employment Regulatory

London New York  Paris Hamburg Munich Frankfurt

Milan Rome

Madrid Athens Singapore Bangkok Hong Kong

wfw.com 

Asia FPSO practice

01  ASIA FPSO PRACTICE 

Watson, Farley & Williams is a sector specialist law firm with deep expertise in the oil & gas industry.  In the past five years, our team in Singapore has handled no fewer than 19 substantial FPSO related disputes. 

 Our Singapore office, which comprises a joint venture between Watson, Farley & Williams and Singapore law firm Asia Practice, is credited with being a market leader  in oil & gas dispute resolution with a niche specialisation  in FPSO related disputes.  Our prolonged immersion in the oil & gas sector means that our lawyers have an understanding of the industry, from a legal and technical perspective. This provides them with a strategic advantage both in the preparation of project documents and conducting disputes. 

 With over 40 lawyers in our Singapore office, we are one of the largest law firms in Singapore.  The Singapore officeʹs primary oil & gas clients consist of:  FPSO builders, owners, charterers and operators  Oil field developers  Process module contractors  Banks and financiers.  

>>>>

02 FPSO DISPUTES EXPERIENCE 

Watson, Farley & Williams Asia: FPSO Disputes

FPSO disputes experience

 

 

Delay and Damages 

Acting for the supplier of topside process modules installed on an FPSO. The disputes relate primarily to delay, liquidated damages claims, warranty claims and contested back‑charges. We were instructed following a recommendation from another client.

Delayed Delivery 

Acting for the owner in a dispute under a charterparty arising from delays in delivering the FPSO. The main disputes related to delay, force majeure and the failure to obtain all required consents for the FPSO to operate.

Supply of Process Modules 

Representing an oil field developer in a dispute regarding the supply of process modules. The yard was claiming over US$5m in respect of 54 VORs, our client counterclaimed US$1.5m for delay and disruption. We achieved a forced settlement.

Defective FPSO 

Acting for an oil field operator in arbitration regarding a defective FPSO. The issues in dispute include the cause of repeated breakdowns, malfunctions of the mooring system, an inadequate station keeping system and substantial downtime.

Mechanical Completion 

Advising in a dispute centred around an FPSOʹs Mechanical Completion date and therefore when the Services Day Rate started to accrue. Also advising the field operator on the FPSOʹs failure to comply with contractual performance specifications.

Refusal to Redeliver 

Acting in connection with a threatened refusal to redeliver an FPSO pending payment of VORs. Securing the FPSOʹs release and advising on builderʹs liens, rights of arrest, liquidated damages and delay and disruption and misrepresentation claims.

Milestone Invoices 

Representing a contractor in a dispute under an EPC contract relating to the supply of top‑side modules. The disputes related to the non‑payment of final milestone invoices and counter‑claims for liquidated damages for delay.

Defective FPSO 

Representing an oil field developer in a US$1bn dispute relating to an allegedly poorly designed turret mooring system, leaking swivels and inadequate process modules leasing to shortfalls in production and off‑spec. hydrocarbons.

FPSO Performance 

Representing the owner of an FPSO in a dispute with its bareboat charterers where inadequate performance of the FPSO was alleged and hire was withheld. We previously acted against the FPSO owner, who instructed us in relation to this matter.

FPSO Condition 

Representing the owner of an FPSO in a dispute with the bareboat charterers with regard to the condition of the FPSO on re‑delivery and alleged non‑compliance with maintenance obligations.

 

 

Construction 

Acting for the purchaser of an FPSO in connection with disputes relating to the delayed construction of the FPSO.

Wrongful Sale of an FPSO 

Acting for the part‑owner of an FPSO against its joint venture partner following the wrongful sale of the asset without the agreement of the part‑owner.

Supply and Installation 

Acting for a subcontractor against an owner/operator in a dispute relating to the supply and installation of topside processing modules. Before the arbitration began we negotiated the withdrawal of the ownerʹs US$4m claims and obtained US$10m for our client.

Late Delivery 

Acting for the contractors in relation to disputes arising out of the alleged late delivery of topside process modules.

03  FPSO DISPUTES EXPERIENCE 

Warranty Claims 

Acting for the buyer of an FPSO in disputes arising from contested warranty claims.

Topside Process Modules 

Acting for the contractor regarding the supply of topside process modules ‑ specific disputes include non‑payment of invoices, contested VORs, the yardʹs refused delivery and commercial close‑out. We successfully secured release of the modules.

Delayed Construction 

Acting for the purchaser of an FPSO in connection with disputes with the yard relating to the alleged delayed construction of the FPSO and the causes and consequences of this delay.

Termination of Build 

Acting for the buyer of an FPSO in connection with disputes with a yard relating to the construction of the FPSO. The main issues related to the causes of delays and whether the buyer was entitled to terminate.

Refit Works 

Acting for the part‑owner  of an FPSO in a dispute with its joint venture partner relating to the costs of refit works which were not  pre‑agreed prior to works being undertaken.

Withheld Payment 

Acting for the contractor in connection with a disputed final payment, which was withheld following a fire.

Reputation 

04 REPUTATION 

“...understands the technical engineering and commercial aspects of the oil & gas industry as well as the legal ones.”Chambers Asia 2012

Full Service Law Firm of the Year (Singapore)  ACQ Global Law Awards 2012 

Law Firm of the Year ‑Litigation Advisory and Cross‑Border categories  Lawyersʹ World Global Awards 2012 

Clients say: ”They recognise itʹs about the personal relationships.”Chambers UK 2014

“Clients appreciate the firmʹs sector‑specific knowledge in shipping, aviation, offshore oil and gas and energy.”  Chambers Asia 2013 

“This firm commands a sizable portion of the ship financing market, and is a popular choice for both local and international clients.”Chambers Europe 2013

Oil & Gas Law Firm of the Year (Singapore)  Lawyer Monthly Legal Awards 2012 

“...oil & gas expertise...”Chambers Asia 2013

”Market‑leading shipping finance practice that is truly global.”Chambers UK 2014

“…excellent in all matters maritime...”Legal 500 Asia Pacific 2013

“The partners take a hands‑on approach and are capable of handling complex, cross‑border deals.”Chambers Asia 2013

The firm delivers ”strong commercial and practical advice.”Legal 500 Asia Pacific 2014

“…maintains extremely high standards in the shipping arena…”Legal 500 Asia Pacific 2013

“This firm is highly regarded around the world for the strength of its shipping practice.”Chambers Asia 2013

“...professional,  well‑organised  and time‑efficient approach...”Chambers Global 2013

“...technical prowess... is lauded by peers as a tremendously commercially aware and astute operator.”Chambers Asia 2013

Watson, Farley & Williams Asia: FPSO Disputes

05  OUR OFFICES 

Our offices 

UK

London 

15 Appold Street London EC2A 2HB

Tel: +44 20 7814 8000 Fax: +44 20 7814 8141

USA

New York 

1133 Avenue of the Americas New York NY 10036

Tel: +1 212 922 2200 Fax: +1 212 922 1512 

Germany

Hamburg 

Jungfernstieg 51 20354 Hamburg

Tel: +49 40 800 084 0 Fax: +49 40 800 084 410

Munich 

Gewürzmühlstraße 11 80538 Munich

Tel: +49 89 237086 0 Fax: +49 89 237086 222

Frankfurt 

Ulmenstraße 37‑39 60325 Frankfurt am Main

Tel: +49 69 297 291 0 Fax: +49 69 770 75800

France

Paris 

26, avenue des Champs‑Elysées 75008 Paris

Tel: +33 156 88 21 21 Fax: +33 156 88 21 20

Italy

Rome 

Piazza Navona, 49 2nd Floor int 2/3 00186 Rome

Tel: +39 06 68 40 581 Fax: +39 06 68 89 2717

Milan 

Piazza del Carmine 4 20121 Milan

Tel: +39 02 721 70 71 Fax: +39 02 721 70 720

06 OUR OFFICES 

Spain

Madrid 

Maria de Molina, 4 28006 Madrid

Tel: +34 91 515 6300 Fax: +34 91 563 1630 

Greece

Athens 

6th Floor, Building B, 348 Syngrou Avenue, Kallithea 176‐74, Athens

Tel: +30 21 0455 7300 Fax: +30 21 0459 4004

Singapore

Singapore 

6 Battery Road #28‑00 Singapore 049909

Tel: +65 6532 5335 Fax: +65 6532 5454

Thailand

Bangkok 

Unit 902, 9th Floor, GPF Witthayu Tower B 93/1, Wireless Road Patumwan, Bangkok 10330

Tel: +66 2 665 7800 Fax: +66 2 665 7888

China

Hong Kong 

Units 1703‑1707 One Pacific Place 88 Queensway Hong Kong

Tel: +852 2168 6700 Fax: +852 2918 9777

100‑000‑2390 SIN 10/02/2014 

All references to ‘Watson, Farley & Williams’ and ‘the firm’ in this publication mean Watson, Farley & Williams LLP and/or its affiliated undertakings. Any reference to a ‘partner’ means a member of Watson, Farley & Williams LLP, or a member or partner in an affiliated undertaking, or an employee or consultant with equivalent standing and qualification. The transactions and matters referred to in this publication represent the experience of our lawyers.  This publication is produced by Watson, Farley & Williams. It provides a summary of the legal issues, but is not intended to give specific legal advice. The situation described may not apply to your circumstances. If you require advice or have question or comments on its subject, please speak to your usual contact at Watson, Farley & Williams.  This publication constitutes attorney advertising. 

© Watson, Farley & Williams 2014 

Watson, Farley & Williams Asia: FPSO Disputes

wfw.com