ar2009 (01)
TRANSCRIPT
Laporan Tahunan 2009 Annual R
eportN
CB H
OLD
ING
S BH
D
ANNUAL REPORT09
Backed by 51 years of combined experience of its subsidiaries in therunning of port and logistics services, the NCB Group has continuedto chart its growth history of successfully pioneering change andmanaging and surviving the ever challenging business landscape.It is set to upscale this success story through cross-leveraging onthe deep expertise the group has developed in both sectors and tocontinue to occupy its leadership position as the provider of totalinfrastructure for trade.
BaBBBBa kkkkkckck dddddeded bbbbbb byy 5111155151 y yeaears of combined experierunning of port and logistics services, th
DeliveringEnduringSuccess
contents // KANDUNGANCORPORATE STATEMENT Penyata Korporat 2-3
NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING 4-6Notis Mesyuarat Agung Tahunan 7-9
PERFORMANCE REVIEWFINANCIAL CALENDARKalendar Kewangan 10-11
FINANCIAL HIGHLIGHTS OF THE NCB GROUPAND SUBSIDIARIES Petunjuk Penting KewanganKumpulan NCB Dan Subsidiari 12-15
CHAIRMAN’S STATEMENT 18-23 Penyata Pengerusi 26-33
GROUP MANAGING DIRECTOR’S STATEMENT 36-43Penyata Pengarah Urusan Kumpulan 44-51
CORPORATE INFORMATIONCORPORATE STRUCTURE Struktur Korporat 54-55
BOARD OF DIRECTORS Lembaga Pengarah 56-61
MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATIONPengurusan Dan Maklumat Korporat 62-67
PROFILE OF DIRECTORS Profi l Pengarah 68-77
ADDITIONAL INFORMATION ON THEBOARD OF DIRECTORS Maklumat Tambahan MengenaiLembaga Pengarah 78
CORPORATE GOVERNANCESTATEMENT ON CORPORATE GOVERNANCE 79-87Penyata Mengenai Urustadbir Korporat 88-97
STATEMENT ON INTERNAL CONTROL 98-99Penyata Mengenai Kawalan Dalaman 100-101
AUDIT COMMITTEE REPORT 102-104Laporan Jawatankuasa Audit 105-107
OTHER INFORMATION REQUIRED BY THELISTING REQUIREMENTS OF THE BURSAMALAYSIA SECURITIES BERHAD 108-111 Lain-Lain Maklumat Yang DikehendakiOleh Syarat Penyenaraian Bursa MalaysiaSecurities Berhad 112-115
STATEMENT OF DIRECTORS' RESPONSIBILITYIN RELATION TO THE AUDITED FINANCIALSTATEMENTS 116 Penyata Mengenai TanggungjawabPengarah-Pengarah Berhubung DenganPenyata Kewangan Yang Diaudit 117
CORPORATE RESPONSIBILITYCORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY 120-121Tanggungjawab Sosial Korporat 122-123
YEAR 2009 ROUND-UPLiputan Tahun 2009 124-127 FINANCIAL STATEMENTSREPORTS AND FINANCIAL STATEMENTS 128-182Laporan Dan Penyata Kewangan 183-238
OTHER INFORMATIONEQUIPMENT AND FACILITIESPeralatan Dan Kemudahan 239-242
LIST OF PROPERTIESSenarai Hartanah 243-246
ANALYSIS OF EQUITY STRUCTURE Analisis Struktur Ekuiti 247-248
FORM OF PROXY Borang Proksi
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Corporate StatementPENYATA KORPORAT
2
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
3
The employees in the various operating units have been responding well to the competitive mood of the market as well as the knock-on effects of the global economic slowdown. The challenges emerging therefrom have positively touched the hearts and challenged the minds of every employee in the Group. We are indeed taking to the fi eld fully ready for more hard work and not discouraged by the weak market outlook. The employees are still spurred on by the belief that they are capable of turning adversity into opportunity and can come out with respectable results.
Tenaga kerja disetiap unit operasi perniagaan telah
memberikan tindak balas yang baik terhadap keadaan
pasaran yang mencabar serta kesan daripada
pertumbuhan ekonomi yang lembab. Tekanan yang
timbul daripada keadaan ini telah menyentuh jiwa mereka
serta mencabar minda setiap pekerja dalam Kumpulan.
Dengan itu, Kumpulan ini menghadapi medan persaingan
dalam keadaan sedia untuk bekerja keras dan tidak
bimbang akan unjuran negatif mengenai prospek masa
depan. Kakitangan Kumpulan masih teruja berasaskan
kepercayaan bahawa mereka mampu menukarkan situasi
negatif ini menjadi peluang baru dan boleh menghasilkan
pencapaian yang mereka boleh banggakan.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Notice OfAnnual General Meeting
4
NOTICE IS HEREBY GIVEN that the ELEVENTH ANNUAL GENERAL MEETING OF NCB HOLDINGS BHD will be held at Kristal Ballroom One, 1st Floor, West Wing, Hilton Petaling Jaya, No. 2, Jalan Barat, 46200 Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan on Monday, 29 March 2010 at 10.30 a.m. for the following purposes : -
AS ORDINARY BUSINESS
1. To receive and adopt the Directors’ Report and Audited Financial Statements for the year ended 31 December 2009 and the Auditors’ Report thereon.
2. To approve the payment of fi nal dividend of 10.0 sen per share less 25% income tax.
3. To approve the payment of a special dividend of 11.0 sen per share less 25% income tax. 4. To approve the increase and payment of Directors’ Fees for the fi nancial year ended 31 December 2009.
5. To re-elect the following Directors who retire under Article 84 of the Company’s Articles of Association : - Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Dato’ Haji Rahmat bin Jamari Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim 6. To re-appoint the following Directors who retire pursuant to Section 129 of the Companies Act, 1965
to hold offi ce until the conclusion of the next Annual General Meeting : -
Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz
7. To re-appoint Messrs. Ernst & Young as auditors of the Company and to authorise the directors to fi x their remuneration.
AS SPECIAL BUSINESS
To consider and, if though fi t, to pass the following resolution : -
8. Proposed renewal of shareholders’ mandate for recurrent related party transactions of a revenue or trading nature (“Proposed Renewal”).
“That, the mandate approved by the shareholders at the Tenth Annual General Meeting of the Company held on the 30 March 2009 pursuant to paragraph 10.09 of the Main Market Listing Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad, authorising the Company and its subsidiaries (“NCB Group”) to enter into the recurrent related party transactions of a revenue or trading nature as set out in Section 2.2 of the Circular to shareholders dated 5 March 2010 with the related parties mentioned therein, which are necessary for the NCB Group’s day-to-day operations, be and is hereby renewed as set out in Section 2.1 of the Circular to shareholders dated 5 March 2010 :-
a) The transactions are in the ordinary course of business and are on terms which are not more favourable to the related party than those generally available to the public and are not to the detriment of the minority shareholders of the Company; and
Resolution 1
Resolution 2
Resolution 3
Resolution 4
Resolution 5 Resolution 6 Resolution 7
Resolution 8 Resolution 9
Resolution 10
Resolution 11
Notice OfAnnual General Meeting
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
5
b) The disclosures will be made in the Annual Report of the breakdown of the aggregate value of recurrent related party transactions conducted pursuant to the Proposed Renewal during the fi nancial year based on the type of recurrent related party transactions made, the names of the related parties involved in each type of recurrent related party transactions and their relationship with the Company where:
i) The consideration, value of the assets, capital outlay or costs of the aggregated transactions is equal to or exceeds RM1,000,000; or
ii) Any one of the percentage ratios of such aggregated transactions is equal to or exceeds 1%;
whichever is the higher.
AND THAT the authority granted by such mandate shall continue to be in force until : -
a) the conclusion of the next Annual General Meeting following the forthcoming 11th Annual General Meeting at which the ordinary resolution for the Proposed Renewal is passed, at which time it will lapse unless by a resolution passed at a general meeting, the authority is renewed;
b) the expiration of the period within which the next Annual General Meeting is to be held pursuant to Section 143 (1) of the Companies Act, 1965 (but shall not extend to such extension as may be allowed pursuant to Section 143 (2) of the Companies Act, 1965); or
c) the Proposed Renewal is revoked or varied by resolution passed by the shareholders in a general meeting,
whichever is the earlier.
AND THAT the Directors of the Company be and are hereby authorised to complete and do such acts and things (including executing such documents as may be required) to give effect to the transactions contemplated and authorised by this resolution.
AND THAT the estimates given on the recurrent related party transactions specifi ed in Section 2.2.2 of the Circular to shareholders dated 5 March 2010 being provisional in nature, the Directors of the Company be and are hereby authorised to agree to the actual amount or amounts thereof provided always that such amount or amounts comply with the review procedures set out in Section 2.3 of the Circular to shareholders dated 5 March 2010.”
9. To transact any other business for which due notice shall have been given in accordance with the Companies Act, 1965.
NOTICE OF DIVIDEND ENTITLEMENT AND PAYMENT
NOTICE IS ALSO HEREBY GIVEN that the fi nal dividend and the special dividend, if approved, will be paid on 7 May 2010.
The entitlement date shall be fi xed on 23 April 2010 and a Depositor shall qualify for entitlement only in respect of : -
a) Shares transferred into the Depositor’s Securities Account before 4.00 p.m. on 23 April 2010 in respect of ordinary transfer; and
b) Shares bought on the Bursa Malaysia Securities Berhad on a cum entitlement basis according to the Rules of the Bursa Malaysia Securities Berhad.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
6
EXPLANATORY NOTES ON ORDINARY BUSINESS
Resolution 4 - To approve the increase and payment of Directors’ Fees for the fi nancial year ended 31 December 2009.
It is proposed that the fee for each of the Non-executive Directors of the Company be increased from RM48,000 per annum to RM72,000 per annum, whilst the fee for the Non-executive Chairman is proposed to be increased from RM72,000 to RM108,000 per annum.The proposed increase in fee for Non-Executive Directors is for the purpose of attaining closer parity after comparing the Company’s practise against market benchmarks and considering their increased responsibilities and accountability in respect of corporate governance.
The proposed increase if approved by the shareholders, shall be for the fi nancial year ended 31 December 2009 and each year thereafter, until otherwise determined by the Company in General Meeting. Total directors remuneration for the year 2009 is RM0.892 million (2008:RM0.605 million).
EXPLANATORY NOTES ON SPECIAL BUSINESS
Resolution 11 - Proposed renewal of shareholders’ mandate for recurrent related party transactions of a revenue or trading nature (“Proposed Renewal”).
The related party transactions entered or to be entered into by the NCB Group are all in the ordinary course of business. They are recurring transactions of a revenue or trading nature which are likely to occur with some degree of frequency and arise at any time and from time to time. These transactions may be constrained by the time-sensitive nature and confi dentiality of such transactions, and it may be impractical to seek shareholders’ approval on a case-by-case basis before entering into such related party transactions.
As such the Board is seeking an approval and renewal of shareholders’ mandate pursuant to Part E, Paragraph 10.09 of the Main Market Listing Requirements of the Bursa Malaysia Securities Berhad for the related party transactions described in Section 2.2 of the Circular to shareholders dated 5 March 2010 to allow the NCB Group to enter into such recurrent related party transactions made on an arm’s length basis and on normal commercial terms not more favourable to the related parties than those generally available to the public and which will not be to the detriment of the minority shareholders of the Company. Further details on the Proposed Renewal can be obtained from the Circular to shareholders dated 5 March 2010.
By obtaining the shareholders’ mandate and the renewal of the same on an annual basis, the necessity to convene separate general meetings from time to time to seek shareholders’ approval as and when such recurrent related party transactions occur would not arise. This would reduce substantial administrative time, inconvenience and expenses associated with the convening of such meetings, without compromising the corporate objective of the NCB Group or adversely affecting the business opportunities available to the NCB Group.
By order of the Board
JOHN SELVARAJ JAMES (MIA 18279)Company Secretary
5 March 2010
Notes:
1. A member of the Company entitled to attend and vote is entitled to appoint a proxy or not more than two (2) proxies to attend and vote in his stead. A proxy need not be a member of the Company.
2. Where the member appoints two (2) proxies, the appointment shall be invalid unless he/she specifi es the proportion of his holdings to be represented by each proxy.
3. Where a member is an authorized nominee as defi ned under the Security Industry (Central Depository) Act, 1991, it may appoint at least one (1) proxy in respect of each security account it holds with deposited security.
4. The instrument appointing a proxy in the case of an individual shall be signed by the appointer or his attorney duly authorised in writing and in the case of a corporation, the instrument appointing a proxy must be under seal or under the hand of an offi cer or attorney duly authorized
5. The instrument appointing a proxy must be deposited at the Registered Offi ce of the Company at Headquarter’s Building, Jalan Pelabuhan, North Port, 42000 Pelabuhan Klang, Selangor Darul Ehsan, Malaysia, not less than 48 hours before the time appointed for holding the meeting and any adjournment thereof.
Notice OfAnnual General Meeting
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
7
Notis MesyuaratAgung Tahunan
DENGAN INI DIBERI NOTIS bahawa MESYUARAT AGUNG TAHUNAN YANG KE-SEBELAS NCB HOLDINGS BHD akan diadakan di Kristal Ballroom One, Tingkat Satu, West Wing, Hilton Petaling Jaya, No. 2, Jalan Barat, 46200 Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan pada hari Isnin, 29 Mac 2010 pada jam 10.30 pagi untuk tujuan-tujuan berikut : -
SEBAGAI URUSAN BIASA
1. Untuk menerima dan meluluskan Laporan Pengarah dan Penyata Kewangan yang telah diaudit bagi tahun
berakhir 31 Disember 2009 dan Laporan Juruaudit yang dilampirkan.
2. Untuk meluluskan pembayaran dividen akhir sebanyak 10.0 sen sesaham ditolak 25% cukai pendapatan.
3. Untuk meluluskan pembayaran dividen khas sebanyak 11.0 sen sesaham ditolak 25% cukai pendapatan.
4. Untuk meluluskan kenaikan dan pembayaran Yuran Pengarah-Pengarah untuk tahun kewangan berakhir 31
Disember 2009.
5. Untuk melantik semula Pengarah-Pengarah berikut, yang bersara menurut Artikel 84 dibawah
peruntukan Tataurusan Syarikat : -
Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob
Dato’ Haji Rahmat bin Jamari
Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim
6. Untuk melantik semula Pengarah berikut yang bersara menurut Seksyen 129 Akta Syarikat, 1965
untuk memegang jawatan sehingga berakhir Mesyuarat Agung Tahunan yang berikutnya : -
Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid
Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz
7. Untuk melantik semula Tetuan Ernst & Young sebagai Juruaudit Syarikat bagi tahun berikutnya dan
memberi kuasa kepada Pengarah-Pengarah untuk menetapkan imbuhan mereka.
SEBAGAI URUSAN KHAS
Untuk mempertimbangkan, dan jika didapati sesuai, untuk meluluskan resolusi berikut : -
8. Melanjutkan mandat pemegang saham yang dicadangkan bagi urusniaga pihak berkait berulang yang
bersifat hasil atau perniagaan (“Cadangan Melanjutkan”)
“Bahawa, dengan ini, kuasa diperbaharui untuk mandat yang telah diluluskan oleh pemegang saham di
Mesyuarat Agung Tahunan Ke-Sepuluh Syarikat yang diadakan pada 30 Mac 2009, selaras dengan perenggan
10.09 Syarat Penyenaraian Pasaran Utama Bursa Malaysia Securities Berhad yang memberi kuasa kepada
Syarikat dan subsidiari-subsidiari Syarikat (“Kumpulan NCB”) untuk menjalankan urusniaga pihak berkait
berulang yang bersifat hasil atau perniagaan sepertimana yang dinyatakan dalam Seksyen 2.2 Pekeliling
kepada pemegang saham bertarikh 5 Mac 2010 dengan pihak berkait yang dinyatakan, dan diperlukan untuk
operasi harian Kumpulan NCB, adalah dengan ini diperbaharui sepertimana yang dinyatakan dalam Seksyen
2.1 Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 5 Mac 2010 : -
Resolusi 1
Resolusi 2
Resolusi 3
Resolusi 4
Resolusi 5Resolusi 6Resolusi 7
Resolusi 8Resolusi 9
Resolusi 10
Resolusi 11
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Notis MesyuaratAgung Tahunan
8
a) Urusniaga berkenaan adalah dalam urusan biasa perniagaan dan atas syarat yang tidak lebih
menguntungkan pihak-pihak berkait berbanding dengan apa yang biasanya diperolehi oleh orang awam
dan tidak mengakibatkan kesan negatif kepada pemegang saham minoriti Syarikat; dan
b) Pengisytiharan dibuat dalam Laporan Tahunan mengenai huraian nilai agregat urusniaga pihak berkait
berulang yang dijalankan selaras dengan Cadangan Melanjutkan untuk tahun kewangan semasa
berdasarkan jenis urusniaga berulang yang dibuat, nama pihak berkait yang terlibat dalam setiap jenis
urusniaga berulang yang dibuat dan pertalian mereka dengan Syarikat dimana : -
i) Perolehan, nilai aset, modal perbelanjaan atau jumlah kos urusniaga berjumlah RM1,000,000 atau
lebih; atau
ii) Yang mana satu peratus nisbah bagi transaksi berjumlah 1% atau lebih;
yang mana lebih tinggi.
DAN BAHAWA kuasa yang diberikan oleh mandat ini akan berkuatkuasa sehingga : -
a) berakhirnya Mesyuarat Agung Tahunan yang berikutnya selepas Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat
Ke-11 yang akan datang dimana resolusi biasa untuk Cadangan Melanjutkan akan tamat, melainkan
kuasa diperbaharui melalui resolusi yang diluluskan di mesyuarat am;
b) tempoh tamat bagi mengadakan Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang berikutnya seperti yang
diperuntukkan dalam Seksyen 143 (1) Akta Syarikat, 1965 (tetapi tidak akan melebihi tempoh tambahan
mengikut Seksyen 143 (2) Akta Syarikat, 1965; atau
c) Cadangan Melanjutkan ini dibatalkan atau diubah melalui resolusi yang diluluskan oleh pemegang-
pemegang saham dalam mesyuarat am,
yang mana lebih awal.
DAN BAHAWA Pengarah-Pengarah Syarikat adalah dan dengan ini diberikan kuasa untuk menyempurnakan
dan melakukan apa jua tindakan dan perkara (termasuk memeteraikan dokumen sedemikian seperti yang
diperlukan) untuk melaksanakan urusniaga-urusniaga yang dirancang dan dibenarkan oleh resolusi ini.
DAN BAHAWA anggaran yang diberikan untuk urusniaga pihak berkait berulang seperti yang dinyatakan
didalam Seksyen 2.2.2 Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 5 Mac 2010 adalah anggaran pada
umumnya, dan Pengarah-Pengarah Syarikat adalah dengan ini diberikan kuasa untuk mempersetujui
jumlah sebenar urusniaga dengan syarat jumlah tersebut adalah mengikut prosedur-prosedur semakan
seperti yang dinyatakan di dalam Seksyen 2.3 Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 5 Mac 2010.
9. Menjalankan sebarang urusan lain yang mana notis yang sewajarnya telah diberikan menurut Akta
Syarikat, 1965.
NOTIS KELAYAKAN DAN PEMBAYARAN DIVIDEN
NOTIS JUGA DIBERI BAHAWA jika dilulus dividen akhir dan dividen khas akan dibayar pada 7 Mei 2010.
Tarikh kelayakan untuk penerimaan dividen adalah ditetapkan pada 23 April 2010 dan pendeposit hanya berhak
untuk penerimaan dividen berhubung dengan : -
a) Saham-saham yang dipindahkan ke dalam Akaun Sekuriti Pendeposit pada atau sebelum jam 4.00 petang
pada 23 April 2010 untuk pindahmilik biasa; dan
b) Saham-saham yang dibeli dari Bursa Malaysia Securities Berhad berdasarkan kelayakan menurut
Peraturan-peraturan Bursa Malaysia Securities Berhad.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
9
NOTA PENJELASAN MENGENAI URUSAN BIASA
Resolusi 4 - Untuk meluluskan kenaikan dan pembayaran Yuran Pengarah-Pengarah untuk tahun kewangan berakhir31 Disember 2009.
Dicadangkan bahawa yuran untuk Pengarah Bukan Eksekutif Syarikat dinaikkan daripada RM48,000 setahun kepada RM72,000 setahun manakala yuran Pengerusi Bukan Eksekutif dicadangkan dinaikkan daripada RM72,000 setahun kepada RM108,000 setahun. Kenaikan yuran bagi Pengarah Bukan Eksekutif yang dicadangkan adalah bertujuan untuk merapatkan jurang perbezaan dengan penanda aras dalam pasaran dan sekaligus mengambilkira peningkatan bidang tugas dan bertanggungjawaban Pengarah dari aspek urustadbir korporat.
Cadangan tersebut jika diluluskan oleh para pemegang saham adalah untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember 2009 dan juga untuk tahun-tahun selepasnya, sehingga ditentukan sebaliknya oleh Syarikat di Mesyuarat Am. Jumlah yuran pengarah untuk tahun 2009 adalah RM0.892 juta (2008:RM0.605 juta).
NOTA PENJELASAN MENGENAI URUSAN KHAS
Resolusi 11 - Melanjutkan mandat pemegang saham yang dicadangkan bagi urusniaga pihak berkait berulang yang bersifat hasil atau perniagaan (“Cadangan Melanjutkan”).
Urusniaga pihak berkait yang dijalankan atau akan dijalankan oleh Kumpulan NCB adalah kesemuanya berkaitan dengan urusan biasa perniagaan. Ianya merupakan urusniaga berulang bersifat hasil atau perniagaan yang dijangka akan berlaku dengan bentuk dan kekerapan dan timbul pada bila-bila masa dan dari semasa ke semasa. Urusniaga ini dihadkan oleh sifatnya yang sensitif kepada masa dan sifat sulit urusniaga sedemikian, dan mungkin menjadi tidak praktikal untuk mendapatkan kelulusan pemegang saham setiap kali timbulnya keperluan untuk menjalankan urusniaga sedemikian.
Oleh yang demikian, Lembaga Pengarah memohon kelulusan dan lanjutan bagi mandat pemegang saham selaras dengan Bahagian E, Perenggan 10.09 Syarat Penyenaraian Pasaran Utama Bursa Malaysia Securities Berhad bagi urusniaga pihak berkait seperti yang diterangkan dalam Seksyen 2.1 Pekeliling bertarikh 5 Mac 2010 dan juga memohon mandat baru untuk urusniaga baru pihak berkait berulang yang bersifat hasil atau perniagaan untuk membolehkan Kumpulan NCB melaksanakan urusniaga pihak berkait sedemikian yang dibuat atas dasar terma-terma pasaran, atas terma-terma komersil biasa dan atas terma-terma tidak lebih menguntungkan kepada pihak yang berkait berbanding dengan apa yang biasanya diperolehi oleh orang awam dan tidak mengakibatkan kesan negatif kepada pemegang saham minoriti Syarikat. Penjelasan lanjut mengenai Cadangan Melanjutkan boleh didapati dalam Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 5 Mac 2010.
Dengan memperolehi mandat pemegang saham yang dicadangkan dan lanjutan mandat sedemikian atas dasar tahunan, keperluan untuk memanggil mesyuarat agung berasingan dari semasa ke semasa untuk memohon kelulusan pemegang saham setiap kali berlakunya urusniaga pihak berkait berulang tidak akan timbul. Ini akan menjimatkan masa pentadbiran, kesukaran dan perbelanjaan berkait dengan urusan memanggil mesyuarat sedemikian, tanpa bercanggah dengan objektif korporat Kumpulan NCB atau menimbulkan kesan negatif keatas peluang perniagaan yang terbuka kepada Kumpulan NCB.
Dengan perintah Lembaga
JOHN SELVARAJ JAMES (MIA18279)Setiausaha Syarikat
5 Mac 2010
Nota:
1. Seorang ahli yang berhak hadir dan mengundi adalah berhak melantik seorang proksi atau tidak lebih daripada dua (2) orang untuk hadir dan mengundi bagi pihaknya. Seorang proksi tidak semestinya ahli Syarikat.
2. Dimana ahli melantik dua (2) orang proksi, perlantikan itu dianggap tidak sah melainkan ahli menetapkan bahagian pegangannya yang diwakili oleh setiap proksinya.3. Dimana ahli adalah seorang penama yang diiktiraf mengikut Akta Industri Sekuriti, 1991, beliau boleh melantik seorang (1) proksi bagi setiap akaun sekuriti yang dipegang
dengan deposit sekuriti.4. Surat perlantikan proksi dari seorang individu mestilah ditandatangani oleh pelantik atau wakilnya yang telah dilantik dengan secara bertulis, dan surat perlantikan proksi
dari sesebuah perbadanan mestilah disempurnakan di bawah meterai Syarikat ditandatangani oleh pegawai yang diberikuasa berbuat demikian.5. Borang proksi yang telah disempurnakan mestilah dihantar kepada Pejabat Berdaftar Syarikat, Headquarter’s Building, Jalan Pelabuhan, North Port, 42000 Pelabuhan
Klang, Selangor Darul Ehsan, Malaysia, tidak lewat dari 48 jam sebelum waktu Mesyuarat yang ditetapkan atau waktu penangguhannya.
Notis MesyuaratAgung Tahunan
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Financial CalendarKALENDAR KEWANGAN
10
Revenue
RM831.4mProfi t Before Taxation
RM167.9mDividend
28.0 senEarnings Per Share
30.0 sen
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
11
FINANCIAL RESULT ANNOUNCEMENTSPENGUMUMAN KEPUTUSAN KEWANGAN
First Quarter / Suku Tahun Pertama20 April / April 2009
Second Quarter / Suku Tahun Kedua24 August / Ogos 2009
Third Quarter / Suku Tahun Ketiga26 October / Oktober 2009
Fourth Quarter / Suku Tahun Keempat23 February / Februari 2010
DIVIDENDDIVIDEN
Interim / Awal• Announcement / Pengumuman
24 August / Ogos 2009
• Entitlement / Kelayakan
28 September / September 2009
• Payment / Bayaran
9 October / Oktober 2009
Proposed Final and Special / Akhir dan Khas dicadangkan
• Announcement / Pengumuman
23 February / Februari 2010
• Entitlement / Kelayakan
23 April / April 2010
• Payment / Bayaran
7 May / Mei 2010
ANNUAL GENERAL MEETINGMESYUARAT AGUNG TAHUNANEleventh / Ke-Sebelas
29 March / Mac 2010
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Financial Highlights Of The NCB Group And SubsidiariesPETUNJUK PENTING KEWANGANKUMPULAN NCB DAN SUBSIDIARI
12
831,
415
885,
517
946,
185
834,
002
806,
576
0908070605
375
360
343
308 32
7
20.3
5
24.8
9
32.1
7
30.0
033.0
9
167,
986
164,
155
204,
123
136,
938 16
5,32
0
Revenue Hasil (RM Million Juta ) (RM Million Juta )
Profit Before TaxationKeuntungan Sebelum Cukai
Net Tangible Assets Per ShareHarta Ketara Bersih Sesaham(Sen)
Earnings Per SharePendapatan Sesaham(Sen)
0908070605
0908070605
0908070605
NCB HOLDINGS BHD GROUP / KUMPULAN NCB HOLDINGS BHD
Financial Highlights Of The NCB Group And Subsidiaries
PETUNJUK PENTING KEWANGANKUMPULAN NCB DAN SUBSIDIARI
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
13
NCB HOLDINGS BHD GROUP / KUMPULAN NCB HOLDINGS BHD
2009 2008 2007 2006 2005 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
Revenue Hasil 831,415 946,185 885,517 834,002 806,576
Profi t before taxation Keuntungan sebelum cukai 167,986 164,155 204,123 165,320 136,938
Profi t after taxation Keuntungan selepas cukai 141,070 155,868 151,307 116,164 95,440
Paid-up capital Modal berbayar 470,253 470,253 470,253 470,253 470,253
Total shareholders' fund Dana pemegang saham 1,844,907 1,792,036 1,729,406 1,666,913 1,601,614
Dividend (net) Dividen (bersih) 59,957 59,628 58,922 58,123 50,787
Dividend rate (%) - Gross Kadar Dividen (%) - Kasar 17.0 17.0 17.0 17.0 15.0
Special Dividend (net) Dividen Khas (bersih) 38,796 28,215 27,839 32,612 -
Special Dividend rate (%) - Gross 11.0 8.0 8.0 9.50 -Kadar Dividen Khas (%) - Kasar
Net tangible asset per share (Sen) 375 360 343 327 308 Harta ketara bersih sesaham (Sen)
Closing price per share as at 31 December (RM) 3.11 2.33 3.04 2.49 2.49 Harga tutup sesaham pada 31 Disember (RM)
Retained earnings 1,172,934 1,120,063 1,058,404 996,334 929,260 Keuntungan terkumpul
Return on shareholders' equity (%) 7.64 8.68 8.75 6.97 5.97 Pulangan atas ekuiti para pemegang saham (%)
Earnings per share (Sen) Pendapatan sesaham (Sen) 30.00 33.09 32.17 24.89 20.35
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Financial Highlights Of The NCB Group And SubsidiariesPETUNJUK PENTING KEWANGANKUMPULAN NCB DAN SUBSIDIARI
14
604,
646
634,
136
653,
325
611,
900
672,
484
148,
065
144,
180
188,
335
140,
703
158,
313
RevenueHasil (RM Million Juta ) (RM Million Juta )
Profit Before TaxationKeuntungan Sebelum Cukai
0908070605 0908070605
219,
515
273,
701
232,
192
201,
930
199,
866
9,72
1
3,97
1
12,0
93
(2,8
97)
4,4
35
(RM Million Juta )
Profit Before TaxationKeuntungan Sebelum Cukai
RevenueHasil (RM Million Juta )
0908070605 09080706
05
NORTHPORT (MALAYSIA) BHD
KONTENA NASIONAL BERHAD
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
15
NORTHPORT (MALAYSIA) BHD AND SUBSIDIARIES / NORTHPORT (MALAYSIA) BHD DAN SUBSIDIARI
2009 2008 2007 2006 2005 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
Revenue Hasil 611,900 672,484 653,325 634,136 604,646
Profi t before taxation Keuntungan sebelum cukai 148,065 144,180 188,335 158,313 140,703
Paid-up capital Modal berbayar 308,530 308,530 308,530 308,530 308,530
Total shareholders' fund Dana pemegang saham 1,008,862 987,332 845,157 1,144,514 1,061,729
Dividend (net) Dividen (bersih) 92,466 - 108,109 75,528 67,753
Dividend rate (%) - Gross Kadar Dividen (%) - Kasar 39.96 - 48.67 34.0 30.5
Special Dividend (net) Dividen Khas (bersih) - - 260,000 24,550 -
Special Dividend rate (%) - Gross - - 115.4 10.90 -Kadar Dividen Khas (%) - Kasar
KONTENA NASIONAL BERHAD AND SUBSIDIARIES / KONTENA NASIONAL BERHAD DAN SUBSIDIARI
2009 2008 2007 2006 2005 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000
Revenue Hasil 219,515 273,701 232,192 199,866 201,930
Profi t before taxation Keuntungan sebelum cukai 9,721 3,971 12,093 4,435 (2,897)
Paid-up capital Modal berbayar 28,712 28,712 28,712 28,712 28,712
Total shareholders' fund Dana pemegang saham 374,306 357,284 350,975 430,865 428,930
Dividend (net) Dividen (bersih) - - 3,354 2,500 -
Dividend rate (%) - Gross Kadar Dividen (%) - Kasar - - 16.0 12.1 -
Special Dividend (net) Dividen Khas (bersih) - - 74,002 8,153 -
Special Dividend rate (%) - Gross - - 353.0 38.8 -Kadar Dividen Khas (%) - Kasar
Financial Highlights Of The NCB Group And Subsidiaries
PETUNJUK PENTING KEWANGANKUMPULAN NCB DAN SUBSIDIARI
In deep silence one walks the water’s edge
To spot the feeding heron long before it flies
Do not falter in your pursuit of knowledge
For it is within you that our future lies
Ikan cencaru ikan belanak Renang mencelah ombak berlikuTuntutlah ilmu aduhai anak Kerana kamulah penerus langkahku
Success and progress that have been earned through perseverance and hard work can only be preserved and enhanced if entrusted into trained and able hands.
Kejayaan yang dizahirkan melalui kesabaran dan usaha gigih akan mampu dipertahan dan ditingkatkan hanya jika diwariskan kepada tenaga penerus yang terlatih dan berkemampuan.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Chairman’s Statement
18
DEAR VALUED SHAREHOLDERS,
ON BEHALF OF THE BOARD OF DIRECTORS OF NCB HOLDINGS BHD, I AM PLEASED TO PRESENT THE ANNUAL REPORT AND THE AUDITED FINANCIAL STATEMENTS OF THE GROUP FOR THE FINANCIAL YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009.
CORPORATE HIGHLIGHTS
Business Review
The weak economy in the year 2009, coming as the spiraling effect of the fi nancial crises in the United States and Europe have been directly translated into a market of reduced demands in terms of both goods and services associated with global trade. Consequently there was a reduced volume of demand for haulage and logistics service. This worsens a situation that is already characterized by stiff competition amongst the large number of service providers.
During the latter parts of the year there were discernable signs of recovery in Malaysia’s trading activities and the gradual reversal in the trend in demand for the supporting services
Chairman’s Statement
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
19
Companies in the NCB Group adjusted their operating plans and took fi rm measure to contain costs. The efforts were successful and the NCB Group was able to attain credible business performance, registering a respectable revenue fi gure that shrank by a far smaller margin than what has been initially anticipated. The Group produced a satisfactory bottom line fi gure for the year. This has put the Group in a position to provide good dividend yield for its shareholders.
Financial Position
For the fi nancial year ended 31 December 2009, the Group recorded a turnover of RM831.4 million, refl ecting a decrease of 12.1% compared against the previous year’s fi gure of RM946.2 million.
The pre-tax profi t for the Group was RM167.9 million, refl ecting an increase of 2.3% against last year’s fi gure of RM164.1 million. This position was assisted to a degree by an amount of non-trading income realized through disposal of assets and generation of interest on surplus fund. The favourable profi t fi gures were also the result of very strict cost control measures that were carried out during the year as the management’s response towards the anticipated impact of the global fi nancial crisis
Northport (Malaysia) Bhd, the port operating subsidiary recorded a pre-tax profi t of RM148.0 million against a revenue of RM611.9 million, whilst the haulage and logistics subsidiary, Kontena Nasional Berhad recorded a pre-tax profi t of RM9.7 million against a revenue fi gure of RM219.5 million.
Dividend
The Group has remained committed towards the objective of providing good return to shareholders for the confi dence and trust they have placed on the Board. For year 2008, the Company paid a total dividend of 25.0 sen per share where 8.0 sen was paid in the form of a special dividend. This involved a total pay-out of RM87.8 million net of tax.
For year 2009, the Company has already paid an interim dividend of 7.0 sen on 9th October 2009, with the total pay-out coming up to RM24.7 million, net of 25% tax. Beyond this, the Company is proposing at the coming Annual General Meeting, a similar payment of 10.0 sen per share as fi nal dividend, accompanied by an improved fi gure for special dividend proposed at 11.0 sen per share, and payable on 7th May 2010. The fi nal and special dividend will require a pay-out of RM74.1 million net of 25% income tax.
This will bring the total dividend pay-out for year 2009, based on an issued share capital of 470,252,708 ordinary shares, of RM98.7 million, net of 25% income tax.
OPERATIONAL PERFORMANCE
General Overview
Companies within the NCB Group showed strong resilience and faced up well to the challenge of managing their business activities under trying global and regional economic situations. I am pleased to report that all measures taken to achieve cut-back in costs, elimination of unprofi table activities and improvement of effi ciency in processes and organisation structure have yielded good results which enabled both subsidiaries to register profi ts even at the reduced levels of revenue, compared against what they earned in the previous year.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Chairman’s Statement
20
Port Operations
One of the greatest challenges faced by Northport was the retention of customers as most shipping lines were going through fi nancial pressures in their operation which then caused direct knock-on pressures on the port operators, particularly considering the low level of tariff already in place before the crisis. Northport has managed to maintain strong relationship with its customers and this in turn enabled it to register speedy gains in volume as customers’ throughput showed an increase in the second half of the year.
The total volume handled through Port Klang during year 2009 was 7,309,779 TEU’s refl ecting a decline of 8.3% compared to 7,973,579 TEU’s recorded in year 2008. Northport’s share of this throughput was 2,858,341 TEU’s, a decrease of 5.0% compared with 3,005,920 TEU’s recorded in 2008.
The container mix in Northport stood at 50% for both import and export containers. In volume terms, the total for inbound containers declined by 4.4% from 1,531,311 TEU’s in year 2008 to 1,463,625 TEU’s in year 2009. Outbound containers also registered a decline by 5.4%, from 1,474,609 TEU’s in 2008 to 1,394,716 TEUs in 2009.
Of the 2,994,100 TEU’s of laden container traffi c related to indigenous trade passing through Port Klang, 1,754,098 TEU’s or 58.6% passed through facilities operated by Northport. This makes Northport the leading gateway for national trade.
Transhipment volume handled during the year was 1,104,243 TEU’s, lower by 109,426 TEU’s or 9.0% compared with the year 2008 volume of 1,213,669 TEU’s. Transhipment volume made up 38.6% of the total volume handled by Northport in
Companies within the NCB Group showed strong resilience and faced up well to the challenge of managing their business activities under trying global and regional economic situations.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
21
year 2009, indicating a decrease by 1.8% compared with the previous year‘s level of 40.4%. Port Klang handled a total transhipment volume of 4,315,679 TEU’s, with the proportion serviced by Northport contributing 25.6% towards this total.
The conventional cargo business recorded a decline of 16.4% from 7.81 million FWT in year 2008 to 6.53 million FWT in year 2009. This was mainly due to weakening business and competition. Conventional business refers to activities associated with cargoes identifi ed under the break bulk, dry bulk and liquid bulk categories.
Warehousing and Distribution Business
Northport Distripark Sdn Bhd (NDSB) a 100% owned subsidiary of Northport, is engaged in warehousing, storage and distribution activities. The company operates from within the Free Commercial Zone of North Port, and acts as support facility to Northport in the generation of containerized cargo arising out of activities of tenants and clients that offer an array of regional distribution centre, international procurement centre and multi-country consolidation centre services.
During the year under review, NDSB handled a total of 39,717 TEU’s of containers, refl ecting a decrease of 12.0% against the throughput of 45,133 TEU’s handled in 2008.
Haulage and Logistics Operations
Kontena Nasional has been operating within a stiff competitive environment throughout the year. Serious efforts however continued to be put towards improving the internal effi ciency, accountability and performance to enable the company to undertake new business ventures in towards the more rewarding sectors of logistics and related services. For the year under review the subsidiary has materially improved its position by registering a profi t of RM9.7 million compared with RM3.9 million during the previous year. However, the haulage arm of its business registered a decline in the scale of activity, handling a total box movement of 268,075 TEU’s, 22.2% less than the 344,468 TEU’s recorded during year 2008.
Chairman’s Statement
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
22
Chairman’s Statement
STRATEGY
Northport and its Subsidiaries
Northport continued to be the main gateway for the country for export and import laden boxes, handling a 58.6% share of the containerized indigenous traffi c passing through Port Klang. It also continued to sustain its role as a strong player within the Port Klang environment, with a market reach of 39.1% out of the total container volume passing through the port.
Northport’s strategy is to ensure that the available resources are gainfully employed to maximize yield and profi tability and enhance shareholders value through strategic business decisions. In this context, the company has strived to improve its profi tability both through the handling of containerized trade as well as cargo in conventional form.
Going forward, and subject to the economic environment showing sustainable signs of improvement, the Group remains ready to re-activate the planned construction of Wharf 8A to meet customers’ demand for enhanced capacity to service their growth in business.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
23
Kontena Nasional and its Subsidiaries
One of the more signifi cant changes in the defi nition of the business model for the Group’s logistics subsidiary is the placing of greater focus on expanding its services in the total logistics sector. This will however be done in parallel with continuing efforts to streamline and strengthen the haulage segment of the business.
As a result of the realignment in focus and the drive to contain and gradually reduce operating cost the subsidiary was able to produce a far more satisfactory result during the year under review. Going forward Kontena Nasional will push for greater progress in its long-term strategy to fully transform into a leading full-fl edged 3PL logistics player.
CORPORATE GOVERNANCE
The Board of NCB is committed to complying with and consistently upholding the standards set in the Malaysian Code of Practice on Corporate Governance in all its activities. A detailed account of the Board’s approach in this matter is contained within the Statement on Corporate Governance appearing on pages 79 to 87 of this Annual Report.
APPRECIATION
On behalf of the Board, I would like to record my sincere appreciation to all the employees, the management of the company and the various subsidiaries within the Group for their support and dedication.
My thanks also go to our shareholders, customers, port users, Government authorities, business associates and other stakeholders. I would also like to record my appreciation to the media for their fair reporting on the business activities of the Group.
I also wish to place on record my thanks to my fellow directors as well as directors who sit on the boards of the subsidiaries for their valuable service during the year just ended.
TUN AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMIDChairman
23 February 2010
Chairman’s Statement
In the pursuit for more physical development, which is often erroneously used as a measure of progress, many will be just too ready to sacrifi ce the greenery that nature intended as the balancing element against man-made structures.
Dalam mengejar pembangunan fi zikal, yang mana sering disalah anggap sebagai pengukur kemajuan, ramai yang terlalu bersedia mengorbankan tumbuhan hijau semulajadi yang berperanan sebagai pengimbang kepada struktur yang dibina oleh manusia
The cook is at ease with the pot and the pan
For this is where his skill will hold sway
When physical development is preferred by man
Nature’s greenery is forced to make way
Bubuh jerami di dalam kukus Diikat tali si daun bembanBila bumi dibangun rakus Yang semula jadi menjadi korban
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Penyata Pengerusi
26
PENCAPAIAN KORPORAT
Ulasan Mengenai Perniagaan
Iklim ekonomi yang lemah dalam tahun 2009, yang timbul kesan
daripada krisis kewangan di Amerika Syarikat dan Eropah,
telah membawa kepada keadaan dimana pasaran mempunyai
permintaan rendah dari segi barangan dan perkhidmatan
yang berkait dengan dagangan antarabangsa. Akibatnya
terdapat tahap permintaan yang rendah bagi perkhidmatan
pengangkutan dan logistik. Ini telah memburukkan keadaan
yang telah sedia diwarnai oleh persaingan sengit dikalangan
pembekal perkhidmatan yang terlalu ramai.
Dibulan-bulan terakhir tahun ini terdapat petanda-petanda
yang agak jelas tentang pemulihan dalam aktiviti dagangan
Malaysia dan perubahan arah dalam trend permintaan bagi
khidmat sokongan.
PARA PEMEGANG SAHAM,
BAGI PIHAK LEMBAGA PENGARAH NCB HOLDINGS BHD, SAYA BERBESAR HATI MEMBENTANGKAN LAPORAN TAHUNAN DAN PENYATA KEWANGAN YANG DIAUDIT BAGI KUMPULAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2009.
Penyata Pengerusi
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
27
Syarikat-syarikat dalam Kumpulan NCB telah mengubahsuai
rancangan operasi masing-masing serta mengambil langkah
tegas untuk mengawal kos. Usaha ini telah berjaya dan
Kumpulan NCB telah menghasilkan keputusan perniagaan
yang baik, dengan mencatitkan tahap hasil yang menguncup
pada jurang perbezaan yang amat sedikit berbanding dengan
angka yang diunjur pasa asalnya.
Kumpulan telah mencatitkan angka keuntungan yang
memuaskan tahun ini. Keadaan ini telah membolehkan
Kumpulan mencadangkan pengagihan dividen pada kadar yang
lebih tinggi kepada para pemegang saham.
Prestasi Kewangan
Bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2009, Kumpulan
mencatitkan nilai urusniaga sebanyak RM831.4 juta, yang mana
adalah merupakan pengurangan 12.1% berbanding dengan
angka bagi tahun sebelumnya sebanyak RM946.2 juta.
Untung sebelum cukai bagi Kumpulan ialah RM167.9 juta,
yang mana adalah 2.3% lebih tinggi daripada angka bagi tahun
sebelumnya sebanyak RM164.1 juta. Kedudukan ini telah
sedikit sebanyak dibantu oleh hasil yang diperolehi daripada
tindakan menjual beberapa harta tetap dan menghasilkan
faedah daripada dana lebihan. Keputusan yang baik ini juga
dimungkinkan dengan adanya tindakan-tindakan mengawal
kos yang ketat sebagai strategi pengurusan tehadap kesan
yang dijangka daripada kemerosotan ekonomi global.
Northport (Malaysia) Bhd, anak syarikat pelabuhan telah
mencatitkan untung sebelum cukai sebanyak RM148.0 juta
berasaskan kepada jumlah hasil sebanyak RM611.9 juta,
sementara anak syarikat pengangkutan dan logistik, Kontena
Nasional Berhad telah mencatitkan keuntungan sebelum cukai
sebanyak RM9.7 juta berdasarkan kepada tahap hasil sebanyak
RM219.5 juta.
Dividen
Kumpulan terus komited kepada objektif mengagihkan
pulangan yang baik kepada pemegang saham memandangkan
keyakinan dan kepercayaan yang ditunjukkan oleh mereka
terhadap Lembaga. Bagi tahun 2008, Syarikat telah membayar
dividen sebanyak 25.0 sen sesaham dimana 8.0 sen daripadanya
telah dibayar dalam bentuk dividen khas. Keputusan ini telah
melibatkan pembayaran berjumlah RM87.8 juta setelah ditolak
25% cukai pendapatan.
Bagi tahun 2009, Syarikat telah mengeluarkan dividen
awal pada kadar 7.0 sen sesaham pada 9hb Oktober 2009,
melibatkan jumlah pembayaran sebanyak RM24.7 juta, setelah
diambilkira cukai pada kadar 25%. Berikutnya, Syarikat akan
mencadangkan kepada Mesyuarat Agung Tahunan, supaya
dibayar dividen akhir juga sebanyak 10.0 sen sesaham, dan
disertai dengan dividen khas yang lebih tinggi sebanyak 11.0
sen sesaham, dan dibayar pada 7hb Mei 2010. Dividen akhir dan
dividen khas akan memerlukan pengeluaran bayaran sebanyak
RM74.1 juta setelah ditolak cukai pada kadar 25%.
Kedudukan diatas akan membawa jumlah dividen yang akan
dikeluarkan bagi tahun 2009, berasaskan kepada jumlah saham
diterbit sebanyak 470,252,708 saham biasa, kepada RM98.7
juta, setelah diambilkira cukai pada paras 25%.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Penyata Pengerusi
28
PRESTASI OPERASI
Kedudukan Umum
Syarikat-syarikat dalam Kumpulan NCB telah menunjukkan
daya tahan yang kuat dan telah berjaya menghadapi cabaran
terhadap kaedah mereka mengendalikan perniagaan
dalam suasana global dan serantau yang mencabar. Saya
berbesar hati melaporkan bahawa semua inisiatif untuk
menghasilkan penjimatan kos, mengelakkan aktiviti yang tidak
menguntungkan, dan peningkatan kecekapan dalam proses
dan struktur organisasi telah menghasilkan pencapaian
yang baik yang telah membolehkan kedua-dua anak syarikat
mencatitkan keuntungan walau pun dalam keadaan hasil yang
merosot berbanding dengan paras bagi tahun lalu.
Operasi Pelabuhan
Salah satu cabaran paling serius bagi Northport ialah untuk
mengekalkan sokongan pelanggan memandangkan semua
syarikat perkapalan menghadapi tekanan kewangan dalam
operasi masing-masing yang mana mengakibatkan mereka
mendesak untuk mendapatkan perkhidmatan pada kadar
tarif yang rendah, lebih-lebih lagi memandangkan bahawa
kadar tarif sedia ada adalah rendah. Northport telah berjaya
mengekalkan hubungan baik dengan pelanggan dan ini
Syarikat-syarikat dalam Kumpulan NCB telah menunjukkan daya tahan yang kuat dan telah berjaya menghadapi cabaran terhadap kaedah mereka mengendalikan perniagaan dalam suasana global dan serantau yang mencabar
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
29
membolehkannya mencapai peningkatan dalam jumlah
kontena pada kadar cepat apabila syarikat-syarikat perkapalan
yang terbabit telah mula mengalami peningkatan perniagaan
dalam separuh kedua tahun tersebut.
Jumlah kontena yang dikendalikan di Pelabuhan Klang
dalam tahun 2009 ialah 7,309,779 TEU dan ini menunjukkan
penurunan sebanyak 8.3% berbanding dengan 7,973,579 TEU
yang dicatitkan dalam tahun 2008. Angka bagi Northport
daripada jumlah ini ialah 2,858,341 TEU, yang merupakan
pengurangan sebanyak 5.0% berbanding dengan 3,005,920
TEU yang dicatitkan dalam tahun 2008.
Perbandingan nisbah untuk Northport ialah 50% bagi kedu-
dua kontena import dan eksport. Dari segi jumlah, kontena
tiba merosot sebanyak 4.4% daripada 1,531,311 TEU dalam
tahun 2008 kepada 1,463,625 TEU dalam tahun 2009. Kontena
berlepas juga mencatitkan penurunan sebanyak 5.4%, daripada
1,474,609 TEU dalam tahun 2008 kepada 1,394,716 TEU dalam
tahun 2009.
Daripada jumlah 2,994,100 TEU kontena sarat melibatkan
dagangan negara Malaysia yang melalui Pelabuhan Klang
1,754,098 TEU darinya atau 58.6% menggunakan kemudahan
Northport. Ini meletakkan Northport pada status laluan utama
bagi dagangan import dan eksport negara.
Kontena transhipment yang dikendalikan dalam tahun 2009
ialah 1,104,243 TEU, iaitu lebih rendah sebanyak 109,426
TEU atau 9.0% berbanding dengan angka bagi tahun 2008
iaitu 1,213,669 TEU. Kontena transhipment merupakan 38.6%
daripada jumlah kontena yang dikendalikan oleh Northport
dalam tahun 2009, menunjukkan pengurangan sebanyak
1.8% berbanding dengan paras bagi tahun 2008 iaitu 40.4%.
Pelabuhan Klang mengendalikan jumlah kontena transhipment
sebanyak 4,315,679 TEU, dengan Northport menyumbang
25.6% daripada jumlah ini.
Perniagaan kargo konvensional mencatitkan pengurangan
sebanyak 16.4% daripada 7.81 juta FWT dalam tahun 2008
ke paras 6.53 juta FWT dalam tahun 2009. Ini berlaku akibat
daripada trend perniagaan yang menurun dan berlakunya
persaingan yang sengit. Perniagaan kargo konvensional
merujuk kepada aktiviti pengendalian kargo dalam kategori
pecah pukal, pukal cecair dan pukal kering.
Penyata Pengerusi
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Penyata Pengerusi
30
Perniagaan Pergudangan dan Pengedaran
Northport Distripark Sdn Bhd (NDSB) syarikat milik 100%
Northport bergiat dalam aktiviti pergudangan, penyimpanan
dan penghantaran. Syarikat ini beroperasi di dalam Zon
Perdagangan Bebas bagi Pelabuhan Utara dan bertindak
sebagai pemberi sokongan dalam mendapatkan kargo dalam
kontena yang dihasilkan melalui aktiviti penyewa dan pelanggan
yang menawarkan khidmat pusat pengedaran serantau,
pusat perolehan antarabangsa dan perkhidmatan konsolidasi
pelbagai negara.
Dalam tahun 2009, NDSB mengendalikan sejumlah 39,717 TEU
kontena, iaitu kurang 12.0% berbanding dengan jumlah bagi
tahun 2008 sebanyak 45,133 TEU.
Operasi Pengangkutan Kontena dan Logistik
Kontena Nasional menjalankan operasi dalam suasana
persaingan yang sengit sepanjang tahun 2009. Walau bagaimana
pun usaha terus digerakkan untuk mempertingkatkan lagi
kecekapan dalaman, kebertanggungjawaban dan prestasi
untuk membolehkan syarikat menerokai bidang perniagaan
baru dalam sektor logistik dan khidmat berkait yang boleh
menghasilkan pulangan yang lebih menguntungkan. Bagi
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
31
tahun 2009, anak syarikat ini telah berjaya mengukuhkan
kedudukannya dengan mencatitkan keuntungan sebanyak
RM9.7 juta berbanding dengan RM3.9 juta dalam tahun
sebelumnya.
Namun demikian, segmen pengangkutan kontenanya masih
mencatitkan penurunan paras perniagaan, dengan kendalian
kontena berjumlah 268,075 TEU, atau 22.2% lebih rendah
daripada paras 344,468 TEU yang dicatitkan dalam tahun
2008.
STRATEGI
Northport dan Syarikat Subsidiarinya
Northport telah menjadi jalan keluar utama bagi kontena
import dan eksport negara, dengan mengendalikan 58.6%
daripada jumlah kontena berkaitan dengan ekonomi negara
melalui Pelabuhan Klang. Northport terus mengekalkan
kedudukannya sebagai pengusaha pelabuhan berskala besar
dalam persekitaran Pelabuhan Klang, dimana 39.1% daripada
keseluruhan kontena yang dikendalikan dipelabuhan tersebut
menggunakan kemudahan yang ditawarkan oleh Northport.
Strategi Northport ialah untuk memastikan semua
kemudahannya dipergunakan untuk menghasilkan pulangan
dan keuntungan yang terbaik serta menambahkan lagi nilai
pegangan pemegang saham dengan cara membuat keputusan
perniagaan yang strategik. Dalam kontek ini syarikat telah
terus berusaha memperbaiki tahap keuntungannya melalui
pengendalian kargo kontena dan juga kargo konvensional.
Buat masa hadapan, dan tertakluk kepada keadan ekonomi
menampakkan petanda-petanda pemulihan yang jelas,
Kumpulan bersedia untuk menggerakkan semula rancangan
membangunkan kemudahan di Dermaga 8A untuk memenuhi
permintaan pelanggan terhadap keupayaan tambahan bagi
mendokong peningkatan perniagaan mereka.
Kontena Nasional dan Syarikat Subsidiarinya
Salah satu daripada perubahan besar dalam pembentukan
model perniagaan anak syarikat logistik ini ialah tumpuan
yang lebih khusus kearah mengembangkan perkhidmatannya
dalam sektor logistik. Walau bagaimanapun inisiatif ini akan
dijalankan secara selari dengan usaha memperkemaskan
serta memperkukuhkan operasi dalam sektor pengangkutan
kontena.
Penyata Pengerusi
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Penyata Pengerusi
32
Salah satu daripada perubahan besar dalam pembentukan model perniagaan anak syarikat logistik ini ialah tumpuan yang lebih khusus kearah mengembangkan perkhidmatannya dalam sektor logistik
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
33
Kesan daripada penyesuaian fokus dan usaha untuk mengawal
dan mengurangkan kos anak syarikat ini telah berjaya
menghasilkan prestasi yang jauh lebih memuaskan dalam
tahun 2009. Dari tahap ini Kontena Nasional akan terus
menjuruskan usahanya kearah mencapai transformasi yang
sempurna sehingga menjadi pembekal perkhidmatan logistik
3PL yang benar-benar berjaya.
URUSTADBIR KORPORAT
Lembaga NCB penuh komited terhadap pematuhan dan usaha
menegakkan piawaian yang digariskan dalam Kod Amalan
Malaysia Mengenai Urustadbir Korporat. Kenyataan lebih
lengkap mengenai pendekatan yang digunapakai oleh Lembaga
dalam hal ini ada terkandung dalam Kenyataan Mengenai
Urustadbir Korporat yang terdapat dimukasurat 88 hingga 97.
PENGHARGAAN
Bagi pihak Lembaga saya ingin merakamkan penghargaan
ikhlas saya terhadap semua kakitangan, pengurusan syarikat
serta juga anak-anak syarikat dalam Kumpulan atas sokongan
dan sifat dedikasi mereka.
Saya juga berterima kasih kepada para pemegang saham,
pelanggan, pengguna pelabuhan, pihak berkuasa Kerajaan,
rakan perniagaan dan lain-lain yang sama berkongsi
kepentingan. Saya juga ingin merakamkan penghargaan saya
kepada pihak media atas laporan mereka yang adil ketika
membuat liputan mengenai aktiviti perniagaan Kumpulan.
Saya juga ingin merakamkan ucapan terima kasih kepada
barisan pengarah Syarikat serta juga mereka yang
menganggotai lembaga anak syarikat atas khidmat yang
mereka jalankan sepanjang tahun yang baru berakhir.
TUN AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMIDPengerusi
23 Februari 2010
Penyata Pengerusi
Happy is the fisherman and so be the blacksmith
Happy on their steed they both sit astride
Harm not the heritage objects we are now blessed with
For they are the embodiment of our values and pride
Pasang lukah tepi terusan Supaya rembang kelak terlambatJangan dimusnah bahan warisan Dialah lambang nilai martabat
What have been accepted today as items of heritage value usually manifest two core characteristics, fi rstly their initial emergence as break-through achievements and secondly their capacity to withstand and survive the waves of change.
Perkara-perkara yang kini diterima sebagai bahan warisan lazimnya memiliki dua ciri teras, yang pertama kemunculannya sebagai sesuatu pencapaian yang mendahului zamannya dan kedua kemampuannya terus kekal melalui gelombang masa.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Group ManagingDirector’s Statement
36
THE YEAR IN PERSPECTIVE
THE PROSPECT OF 2009 BEING A YEAR WITH WEAK ECONOMIC OUTLOOK WAS FORE-SHADOWED AS WE APPROACHED THE LAST QUARTER OF 2008. THE NUMBERS BEGAN TO WEAKEN DURING THE CLOSING MONTHS OF THE SAID YEAR AND THIS MEANT THAT WE WERE APPROACHING 2009 PRE-WARNED ABOUT WHAT CAN BE EXPECTED.
Going forward with this prognosis, the challenge was to see if the need for adaptation and re-alignment can also be turned into an opportunity to critically look at the existing business model and seek for ways to secure satisfactory results from the shrinking revenue. Both companies in the Group undertook their own respective programmes of organizational renewal to develop business plans based on the lower revenue stream and better managed resources. The prospect of diminishing size of the business cake that our subsidiaries can aim for compelled us to consider changes in the way we manage the business. The focus was shifted from maintaining on-going businesses to fi nding out how best we can leverage on what we already know about the market and work better on our relationship with customers to create the crucial winning formula for both sides.
Aligning With Projected Down-sized Demand
In the port sector, Northport has been enjoying the role as the main gateway for import and export trade for the nation. The subsidiary has been holding on to this pole position for many years and has been conditioning itself to continue doing so in the coming years. The Group is convinced that its port subsidiary can continue to fi t into this role with credit.
Group ManagingDirector’s Statement
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
37
The results for 2009 have been encouraging in that actual throughput volume has far surpassed projection and lagged behind that of the previous year only by a rather small margin. This was made possible because the down trend of 2008 that continued into 2009 began to turn for the better in the second half of the year.
Northport’s position as the gateway for imports and exports come with a responsibility. This role must be sustainable both in terms of quality service as well as the measure of capacity. Northport makes no mistake about this and sent out signals to customers that it takes its expected role seriously and demonstrated this with the willingness to commit major investments in new equipment as well as in the creation of more berthing space and container storage yards as the demand pattern shall dictate. The planned investments have been included in the business plans of 2010 through 2012. The execution of these plans is however subject to re-confi rmation in terms of scale and timing taking into account the relevant market indicators.
For the transhipment market, the full year aggregated volume had remained strong during 2009, again buoyed by the strong volume that came on-stream during the latter parts of the year. The discernable indication from the closing months of 2008 indeed indicated that this trade will also turn weaker. However, the volume actually recorded in the 12-month period of 2009, confi rmed that Northport continues to enjoy the support of customers involved in the transhipment trade.
In the container haulage sector, the trend in terms of growth of the market have indeed shown signs of weakening, on account of the weak pattern in global trade seen in the closing months of last year. At the same time, the liberalized market within the country has put greater competitive pressures on the players, particularly those that are dependent on the traditional haulage business. Our haulage subsidiary has been giving the right responses to the dynamic situation and re-set its business approach to leverage effectively on features it is strong in. The subsidiary embarked on a programme aimed at differentiating its service offerings from what have been common denominators that the market has become quite accustomed to.
The path of change that the Company has been put on will place focus on tighter control over the back-bone activities of haulage in terms of worker and machine output, right-sizing of branch operations, improved age profi le of key machines in use and the greater application of information technology based operations support and monitoring system. These initiatives will however not detract the Company from directing efforts towards customer relations, agreed service level standards and the sharing of business intelligence for the establishment of better framework for service partnerships. In the more promising logistics sector, Kontena Nasional has been able to produce encouraging results from its entry into the contract logistics business. The business planners in the company are now much clearer about where the new future value can be garnered from. There was notable success in securing contracts for logistics services from large multi-national corporations as well as leading Malaysian companies with large scale operation at home and overseas. Some of the initiatives resulted in contracts that materially pushed the level of revenue from this segment of KNB’s activities. How this trend will develop beyond 2009 will, to a degree, be infl uenced by whether there are planned cut-back by major oil companies in their 2010 calendar.
Companies in the NCB Group have a long history of existence, the oldest having been in operation for close to four decades. These companies have been operating under both conditions of growth as well as in conditions of weak market. This has placed companies under the Group in fairly good stead to recognize the changing market situation and put in places appropriate response plans so as to be appropriately positioned to tap on opportunities
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Group ManagingDirector’s Statement
38
Reinforcing Customers Confi dence
The dominance of import and export containers within the volume passing through Northport also suggests that the services offered are directly linked to the effi ciency in the movement of Malaysian trade, and therefore by extension, the relative competitiveness of Malaysian goods in the world market. Northport has been very mindful of this. Northport’s management has placed very strong emphasis on the need to closely understand the needs of customers when they plan their own market positioning to stay competitive.
Accounts managers of Northport are tasked to intimately know what are the possible impediments and threats to an exporter’s success in the market place that may be encountered within the areas under the control of Northport. Northport has put in their best efforts to maintain continuous dialogue with these clients. In addition, Northport subjects itself to regular customer perception and satisfaction surveys from time to time so that it can understand where its services may be lacking and unsuitable procedures may need to be revamped. While survey fi ndings have generally been satisfactory, there will be no letting up on the watch being done over the matter and continuous client interface has been made a matter of priority for all personnel. This close-range dialogue was given greater priority during 2009 as it was a time of reduced demand caused by the contraction in global trade.
While the haulage sector continues to remain competitive and appears destined to offer weak margins, Kontena Nasional’s big scale involvement in the area has given it strong visibility as to open up opportunities in the associated non-haulage segments of the industry. Kontena Nasional has been chalking up reasonable success in marketing its services to meet clients’ inventory control, warehousing and distribution needs. More and more players in the market are now recognizing that the scope of Kontena Nasional’s services go well beyond container transportation. Strong support has been secured from major companies engaged in car imports as well as car assembly. Customized service packages have been proposed for customers and many of these have led to the commitment of long-term contracts with Kontena Nasional playing the role of service partners for logistics support to manufacturing or global inventory and distribution activities. Kontena Nasional has also been successful in securing contracts for providing storage and handling services to a large engineering company engaged in the fabrication of drilling platforms. The trend which picked up strongly up to the close of the third quarter last year has not materially abated and this gave very strong earnings to Kontena Nasional’s business unit dealing with this segment of the trade.
Sizing the New Challenges and Opportunities
During the year just ended, Northport undertook a detailed analysis of the medium to long-term needs of the clients and the issues that matter most to them in the effort to retain their continuing support. This exercise has been approached as an on-going need to re-look into and re-align the services offered towards the operating environment of the future. Also on Northport management’s list is the continuous enhancement of its information technology applications.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
39
Group ManagingDirector’s Statement
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
40
Northport has prepared and outlined their response plan involving the need to commit new capital expenditure on new berthing facilities and supporting equipment. Clients have reacted well to Northport’s willingness to commit itself to future investment as this can fulfi ll their long-term needs without having to consider relocating to an alternative terminal. The actual kick off into these investment plans have however been cautiously reviewed taking pointers from the initial outlook of weak demand going beyond 2008. With the clear indications of possible recovery these programmes are now again being actively looked into and can be rolled into action as signs of the recovery trend fi rm up.
Kontena Nasional on the other hand has been actively studying the opportunities that are likely to be generated by the creation of new growth areas. In the meantime they have to be sensitive to the changing demands of the existing market of clients. They have been placed on notice that they need to come up with the right responses as new opportunities can emerge even within the context of services to current clients. The events in the latter months of 2009 clearly indicated that more opportunities to package new services to clients can be created if management puts greater effort to closely understand customers’ unique needs and respond with suitable solutions that fi t their circumstance. Accordingly, there is now a re-focus being done on they way Kontena Nasional’s various business units will seek to sell their services. Emphasis is also being placed on fi nding the most effective way to maximize the use of assets to produce better yield. Similarly the approach for acquiring the required assets is also being re-examined so that the method adopted will support the need to lower the ultimate cost of rendering service.
Tapping on Past Strengths
Companies in the NCB Group have a long history of existence, the oldest having been in operation for close to four decades. These companies have been operating under both conditions of growth as well as in conditions of weak market. This has placed companies under the Group in fairly good stead to recognize the changing market situation and put in places appropriate response plans so as to be appropriately positioned to tap on opportunities. To players in an industry that is very closely linked to global trade, changes in the conditions in the market can and do directly translate into lower demand for goods movement. This was the situation that pervaded during 2009.
Within the port sector the competition for customer support amongst ports within and outside country as well as within the confi nes of Port Klang continue to put pressure on the port subsidiary. On the other hand, the reduced scale of demand for on-land movement of goods in a market over-crowded
Group ManagingDirector’s Statement
with players is putting similar pressure on our haulage and logistics subsidiary. In both instances the challenges for management will be in the area of resource planning and customer relationship and retention both of which need to be underscored by sustenance of service quality and effective management of costs. The Group has made a conscious review of the development programmes that have previously been identifi ed based on earlier business plans and is now adapting these to only the very necessary. At the same time cost effi ciency in operation is being given top priority.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
41
Group ManagingDirector’s Statement
speaking be seen as having braced itself to deal with very trying conditions have therefore been making preparation to adapt appropriately. Having put their attention and efforts in the right places the companies have been able to deal with and contain the effect from the less vibrant economic condition anticipated.
I also feel encouraged by the fact that the management of both subsidiaries have continued in their efforts to search for more creative approaches in looking for new value drivers. While the business of Northport appears to have matured, its management continued to challenge themselves to fi nd more effective ways to overcome what may appear to be inherent limitations. This attitude of wanting to extract better value out of what is already their core activity shows that the team is willing to test its capability on an on-going basis. Many of Northport management’s initiatives have been on target in terms of the intended results. The operating scenario emanating from the gloomy outlook of the economy has been placing greater demand on management in actualizing their business targets and in searching for opportunities for improvement and growth.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Group ManagingDirector’s Statement
42
Conclusion
The operational and fi nancial results associated with the activities undertaken by the Group during 2009 have been extremely encouraging. There were good reasons to feel happy, particularly so when the levels of actual attainment were clearly far stronger than what have been anticipated considering the situation of weakening economy as the projections indicate. There were admittedly times when the operating results were truly weak especially those that relate to the opening quarters of the year. The trends however became less gloomy as the year progressed. However with the companies already put in a frame of mind of accepting potential decline in business, the Group can in a manner of
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
43
Group ManagingDirector’s Statement
Kontena Nasional on the other hand remains committed to pushing their programme for change in business profi le i.e. moving their identity well beyond that of a mere trucking company and therefrom getting truly acknowledged as a total logistics service provider of substance that offers customers both services and solutions. The market it is servicing is admittedly under real threat of shrinking going by the economic projections. Kontena Nasional however continued to leverage on its range of assets, its track record of past success as well as its appetite to break new ground to put itself in strong contention against other home-grown players as well as the local outfi ts of global players.
The employees in the various operating units have been responding well to the competitive mode of the market as well as the knock-on effects of the global economic slowdown. The challenges emerging therefrom have positively touched the heart and challenged the minds of every employee in the Group. We are indeed taking to the fi eld fully ready for more hard work and not discouraged by the weak market outlook. The employees are still spurred on by the belief they are capable of turning adversity into opportunity and still coming out with respectable results.
The key subsidiaries that are the value generators in the NCB Group have a long history of existence, the oldest having been in business for some 39 years. Another has clocked in 24 years of experience. Both have attained credible standing in the market and have experienced going through instances of weak market trend. We feel we have held our ground extremely well during the trying months of 2009 and feel confi dent that the approaching year will bring more cheer, if we continue our commitment and hard work.
DATO’ DR. ABDUL SAMADBIN MOHAMED @ MOHD DOMGroup Managing Director
23 February 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Penyata PengarahUrusan Kumpulan
44
Dengan kesedaran ini, cabaran yang timbul ialah untuk melihat
bagaimana keperluan membuat penyesuaian dan penyusunan
semula akan boleh juga dijadikan kesempatan untuk
merangka semula model perniagaan yang digunapakai untuk
tujuan menghasilkan pencapaian yang lebih baik daripada
aliran hasil yang lebih rendah. Kedua-dua anak syarikat telah
menjalankan program penyusunan semula masing-masing
untuk merangka rancangan perniagaan berasaskan aliran
hasil yang lebih rendah dan penggunaan sumber yang lebih
berkesan. Kemungkinan saiz peluang perniagaan yang boleh
dicapai dalam suasana persaingan bakal menguncup telah
memaksa anak-anak syarikat ini mencari jalan lain untuk
mengatur kegiatan perniagaan masing-masing. Fokusnya
telah dialih daripada menangani perniagaan yang berterusan
kepada mencari cara terbaik untuk menggunakan apa yang
diketahui tentang pasaran dan mengambil faedah darinya
untuk mempertingkatkan hubungan dengan pelanggan dan
menghasilkan rangka hubungan yang sama-sama saling
menguntungkan.
Menyesuaikan Perkhidmatan Dengan Permintaan Yang Menguncup
Dalam sektor pelabuhan, Northport telah memainkan
peranannya sebagai laluan utama bagi dagangan impot dan
ekspot negara. Northport telah berada dalam peranan penting
ini untuk beberapa ketika dan sentiasa berusaha sebaiknya
untuk mengekalkan kedudukan ini di tahun-tahun yang akan
datang. Kumpulan yakin anak syarikat pelabuhannya akan
mampu untuk terus memainkan peranan ini dengan jayanya.
Pencapaian dalam tahun 2009 amat menggalakkan dalam
mana jumlah kontena yang dikendalikan telah jauh melebihi
tahap yang diunjurkan malah perbezaan negatif daripada
pencapaian tahun 2008 adalah agak kecil. Keadaan ini telah
dimungkinkan kerana kadar penurunan jumlah kontena yang
bermula dalam tahun 2008 dan berterusan ke tahun 2009 telah
menunjukkan pemulihan daripada pertengahan tahun 2009.
Kedudukan Northport sebagai pintu utama bagi impot dan
ekspot negara adalah berkait dengan tanggungjawab tertentu.
Peranan ini perlu dipenuhi dari segi kualiti perkhidmatan
serta juga kemampuan menurut ukuran permintaan yang
meningkat. Northport cukup jelas tentang peranannya ini dan
telah memberikan petunjuk kepada pelanggannya bahawa
amanat ini diterima dengan penuh rasa tanggungjawab dari
segi kesediaan membuat pelaburan untuk memperolehi
peralatan serta membina kemudahan menurut keperluan
keadaan. Pelaburan yang diusul telah dimasukkan ke dalam
rancangan perniagaan bagi tempuh 2010 hingga 2012. Walau
MENINJAU KEMBALI TAHUN YANG BERLALU
KEMUNGKINAN TAHUN 2009 AKAN MENJADI TAHUN YANG TIDAK BERKEMBANG PROSPEK EKONOMINYA TELAH DAPAT DIBAYANGKAN DARI KETIKA MENJELANGNYA SUKU TERAKHIR TAHUN 2008. ANGKA YANG DICATITKAN DIBULAN-BULAN AKHIR 2008 TERNYATA LEMAH DAN TREND MENURUN INI MELETAKKAN SYARIKAT DALAM KEADAAN BERSIAP SEDIA TERHADAP APA YANG MUNGKIN BERLAKU DALAM TAHUN 2009.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
45
bagaimanapun perlaksanaan kerja pembinaan sebenar adalah
tertakluk kepada pengesahan semula dari segi skala dan
jangkamasa setelah diambilkira petunjuk-petunjuk pasaran.
Bagi pasaran transhipment, jumlah kontena yang dikendalikan
dalam tahun 2009 masih kukuh, dan ini dimungkinkan
kerana adanya peningkatan jumlah kontena dalam kategori
ini dalam masa separuh kedua tahun 2009. Petunjuk yang
nampak dibulan-bulan terakhir 2008 walau bagaimanapun
menjangkakan dagangan dalam kategori ini bakal menguncup
dengan lebih. Walau bagaimanapun, jumlah sebenar yang
telah dicatitkan dalam tempuh 12 bulan tahun 2009 telah
mengesahkan bahawa Northport terus mendapat sokongan
pelanggan yang bergiat dalam sektor transhipment.
Dalam sektor pengangkutan kontena, trend jumlah kontena
dalam pasaran ternyata telah menurun, ekoran daripada
menurunnya tahap perniagaan global dibulan-bulan akhir tahun
2008. Dalam masa yang sama, keadaan pasaran tempatan yang
mengalami liberalisasi telah memberikan tekanan persaingan
terhadap syarikat yang terlibat terutamanya syarikat-syarikat
yang lansung bergantung kepada perniagaan pengangkutan
kontena. Kontena Nasional telah memberikan tindak balas
yang tepat kepada situasi dinamik ini dan telah menyusun
semula pendekatan perniagaannya untuk mengambil
faedah secara berkesan daripada bidang-bidang dimana ia
mempunyai kekuatan dan kelebihan. Anak syarikat ini telah
melaksanakan program khusus untuk menawarkan kelainan
dalam perkhidmatannya daripada apa yang menjadi ciri umum
yang biasa didedahkan kepada pelanggan setakat ini.
Tindakan-tindakan perubahan yang disusun atur meletakkan
fokus terhadap kawalan ketat keatas aktiviti teras iaitu
pengangkutan kontena dari aspek tahap prestasi jentera
dan pemandu, mengoptimisasikan operasi di cawangan,
memperbaiki profi l usia jentera yang digunakan dan peningkatan
dalam penggunaan sistem sokongan dan pemantauan
operasi berasaskan teknologi maklumat. Inisiatif ini walau
bagaimanapun tidak akan mengalihkan komitmen syarikat
untuk terus mempertingkatkan hubungan pelanggan, tahap
perkhidmatan yang dipersetujui dan perkongsian maklumat
pasaran untuk menjadi asas bagi kerjasama dalam menawarkan
perkhidmatan. Dalam sektor logistik yang menawarkan
pulangan yang lebih memuaskan, Kontena Nasional telah
berjaya menghasilkan pencapaian yang memberangsangkan
daripada penglibatannya dalam perniagaan logistik kontrak.
Pasukan perancang perniagaan dalam syarikat kini lebih jelas
tentang dari mana nilai perniagaan baru akan dapat diperolehi.
Penyata PengarahUrusan Kumpulan
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
46
Penyata PengarahUrusan Kumpulan
Kejayaan telah dicapai dalam mendapatkan kontrak bagi
menyediakan khidmat logistik daripada syarikat-syarikat
asing yang besar serta syarikat-syarikat besar Malaysia yang
menjalankan operasi tahap besar dalam negara dan juga
diseberang laut. Ada diantaranya yang menghasilkan kontrak
yang telah benar-benar meningkatkan tahap pendapatan
Kontena Nasional dari sektor aktiviti ini. Bagaimana perkara ini
akan terus berkembang selepas tahun 2009 akan bergantung
kepada sejauhmana akan berlaku perubahan rancangan
mengenai projek baru di kalangan syarikat-syarikat minyak
menurut perancangan masing-masing untuk tahun 2010.
Memperkukuhkan Keyakinan Pelanggan
Bahawa jumlah kontena impot dan ekspot merupakan peratusan
terbesar daripada jumlah kontena melalui Northport bererti
perkhidmatan yang ditawarkan oleh Northport adalah berkait
langsung dengan isu kecekapan pergerakan dagangan Malaysia,
dan ini sekali gus mengaitkannya dengan soal kemampuan
barangan Malaysia bersaing di pasaran antarabangsa.
Northport amat menyedari hakikat ini. Pengurusan Northport
telah memberikan tekanan terhadap perlunya memahami
kehendak pelanggan dalam usaha mereka menawarkan
khidmat kepada pelanggan.
Anak-anak syarikat utama yang menjadi penjana nilai dalam Kumpulan NCB mempunyai sejarah kewujudan yang lama dengan yang tertua antaranya telah bergiat dalam perniagaan selama 39 tahun. Satu lagi anak syarikatnya mempunyai pengalaman bergiat sebagai organisasi komersial selama 24 tahun. Kedua-duanya telah mencapai tahap kejayaan yang baik dalam pasaran dan telah mempunyai pengalaman melalui zaman-zaman kemerosotan ekonomi. Kami berasa telah berjaya melayari saat-saat mencabar sepanjang tahun 2009 dengan baik dan berasa yakin bahawa tahun-tahun yang bakal menjelang boleh menjanjikan lebih banyak berita gembira, sekiranya kami meneruskan tahap komitmen dan kerja keras yang sama
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
47
Penyata PengarahUrusan Kumpulan
Pengurus-pengurus akaun Northport telah ditugaskan untuk
mempelajari dengan teliti apakah hal-hal yang boleh menjadi
halangan dan himpitan terhadap kejayaan pengekspot Malaysia
dan bahagian mana daripadanya berada di dalam kawalan
pengusaha pelabuhan. Northport telah menjalankan usaha
menjalin dialog berterusan dengan kumpulan pelanggan.
Selain dari itu, Northport juga menjalankan proses kajiselidik
untuk mengukur tahap persepsi dan kepuasan pelanggan dari
masa ke semasa untuk membolehkannya memahami dimana
perkhidmatannya masih ada kekurangan atau terdapat prosedur
yang kurang sesuai yang mana perlu diperbaiki. Walau pun
hasil kajiselidik ini umumnya memberikan tahap penerimaan
yang memuaskan, Northport tidak akan mengabaikan aspek
ini dan dengan itu isu hubungan berterusan dengan pelanggan
telah dijadikan tugas kakitangan yang perlu sentiasa diberikan
keutamaan. Dialog berterusan ini telah diberikan tekanan khas
dalam tahun 2009 oleh kerana ia merupakan tahun dijangka
berlakunya permintaan yang menguncup ekoran daripada
kelembapan tahap dagangan global.
Walaupun sektor pengangkutan kontena dijangka akan terus
mengalami persaingan sengit dan menghasilkan pulangan yang
rendah, penglibatan Kontena Nasional secara besar-besaran
dalam bidang ini telah memberikannya imej yang kukuh dan ini
membuka peluang dalam bidang-bidang lain yang ada kaitan
dengan pengangkutan kontena. Kontena Nasional telah
menghasilkan kejayaan yang agak memberangsangkan dalam
memasarkan perkhidmatannya untuk memenuhi keperluan
pelanggan dalam bidang pengurusan inventori, pergudangan
dan pengedaran. Semakin banyak syarikat dalam pasaran kini
mula menerima hakikat bahawa skop perkhidmatan Kontena
Nasional adalah lebih luas daripada hanya pengangkutan
kontena. Sokongan yang kuat telah diperolehi daripada
syarikat-syarikat besar yang bergiat dalam sektor impot dan
pemasangan otomotif. Pekej perkhidmatan yang di bentuk
secara khas telah ditawarkan kepada pelanggan dan banyak
diantaranya telah menghasilkan kontrak jangka panjang
dengan Kontena Nasional memainkan peranan sebagai rakan
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
48
Penyata PengarahUrusan Kumpulanperkhidmatan bagi menyediakan sokongan logistik kepada
proses pembuatan atau pengurusan inventori dan pengedaran
global. Kontena Nasional juga telah berjaya memenangi
kontrak untuk menyediakan perkhidmatan pergudangan dan
pengendalian kepada sebuah syarikat kejuruteraan besar
yang aktif dalam bidang pemasangan platform penggerudian
minyak. Trend yang telah mula meningkat sejak suku ketiga
tahun 2008 masih lagi terus kukuh dan ini telah membantu
meningkatkan perolehan unit perniagaan Kontena Nasional
yang berkenaan.
Mengenal Pasti Cabaran dan Peluang Baru
Sepanjang tahun 2009, Northport telah menjalankan analisis
terperinci untuk mengenal pasti keperluan pelanggan menurut
jangka pendek dan jangka sederhana, yang mana dirasakan
penting kepada mereka dalam menentukan sokongan kepada
pengusaha pelabuhan tertentu. Kajian ini telah dirangka
sebagai satu proses berterusan untuk melakukan penyesuaian
dan penyusunan semula bentuk perkhidmatan yang akan
ditawarkan pada masa yang akan datang. Pengurusan Northport
juga memberikan perhatian berterusan terhadap peningkatan
penggunaan teknologi maklumat dalam operasinya.
Northport telah menyediakan rancangan tindak balasnya yang
mana melibatkan keperluan membuat komitmen pelaburan
baru untuk membina kemudahan dermaga dan peralatan
yang berkaitan. Pelanggan Northport telah memberikan
reaksi yang positif terhadap kesediaan Northport untuk
melakukan pelaburan dimasa depan kerana pendekatan
sedemikian akan mampu memenuhi keperluan mereka tanpa
perlu menimbangkan soal berpindah ke terminal alternatif.
Jadual perlaksanaan bagi usul sedemikian walau bagaimana
akan dikaji dengan teliti setelah mendapat petunjuk yang
jelas daripada trend permintaan rendah masa kini dan juga
permintaan selepas tahun 2009. Dengan petunjuk yang agak
jelas mengenai trend pemulihan rancangan pelaburan ini kini
akan dikaji semula berasaskan kepada petunjuk lebih kukuh
yang diperolehi daripada pasaran.
Kontena Nasional pula telah aktif mengkaji peluang yang
mungkin timbul daripada pembukaan wilayah pembangunan
baru. Sementara itu anak syarikat ini juga perlu sensitif terhadap
perubahan permintaan daripada kalangan pemain dalam
pasaran sedia ada. Pengurusannya dikehendaki sedar bahawa
mereka perlu menyediakan tindak balas yang bersesuaian
apabila timbul kesempatan baru yang boleh muncul termasuk
dalam konteks bidang aktiviti yang sedia ada. Hal-hal yang
berlaku dalam separuh kedua tahun 2009 telah menunjukkan
bahawa lebih banyak peluang boleh dihasilkan jika pengurusan
dapat mengambil inisiatif memahami dengan lebih rapat
keperluan unik pelanggan dan merangka usul penyelesaian
yang memenuhi keperluan mereka. Dengan itu akan dilakukan
perubahan fokus tentang cara unit-unit perniagaan di Kontena
Nasional mengatur langkah untuk memasarkan khidmat
masing-masing. Tekanan akan ditumpukan terhadap usaha
mencari cara terbaik memaksimakan penggunaan aset
bagi menghasilkan pulangan terbaik. Demikian juga cara
baru akan dicari dalam hal memperolehi aset dengan tujuan
menghasilkan pengurangan kos menawarkan perkhidmatan.
Mengembelingkan Kekuatan Masa Lalu
Syarikat-syarikat dalam Kumpulan NCB telah lama bergiat
dalam bidang masing-masing, yang tertua daripadanya telah
beroperasi selama hampir empat dekad. Syarikat-syarikat
ini mempunyai pengalaman melalui zaman pertumbuhan
kukuh dan juga keadaan pasaran yang lembab. Ini menjadikan
syarikat-syarikat tersebut mampu mengenal keadaan pasaran
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
49
Penyata PengarahUrusan Kumpulan
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
50
Penyata PengarahUrusan Kumpulan
Demikian juga keadaan permintaan yang menguncup bagi
pergerakan darat dalam pasaran yang terlalu ramai pemain
memberikan tekanan yang sama kepada anak syarikat logistik.
Dalam kedua-dua keadaan cabaran kepada pengurusan
tertumpu kepada cara penggunaan sumber dan hubungan serta
pengekalan pelanggan yang kedua-duanya perlu diasaskan
kepada pengekalan kualiti perkhidmatan dan pengurusan yang
berkesan. Kumpulan telah menjalankan penelitian semula
program pembangunan yang telah dikenalpasti sebelum ini dan
akan melaksanakannya menurut keperluan. Dalam masa yang
sama kecekapan dalam pengurusan kos diberikan penekanan
utama.
Penutup
Pencapaian operasi dan kewangan bagi aktiviti yang
dijalankan oleh Kumpulan sepanjang tahun 2009 adalah amat
menggalakkan. Ada asas kukuh untuk berasa puas, lebih-
lebih lagi kerana pencapaian sebenar adalah jauh lebih baik
daripada yang disasarkan apabila diambilkira kesan daripada
penguncupan ekonomi yang dijangkakan. Ada aspek-aspek
dimana tahap pencapaian benar-benar menurun, terutamanya
dimana ianya berkait dengan prestasi semasa di bulan-bulan
awal tahun 2009. Trend ini walau bagaimanapun berubah
menjadi semakin kukuh menjelang hujung tahun. Walaupun
demikian, dengan syarikat-syarikat Kumpulan telah sedia
yang berubah dan membolehkan pengurusan masing-masing
menyediakan rancangan bertindak yang memungkinkan
syarikat sedemikian memperolehi kesempatan perniagaan
daripada perubahan sedemikian. Pemain-pemain dalam
industri yang berkait rapat dengan perdagangan global,
menyedari bahawa perubahan dalam keadaan pasaran boleh
mengakibatkan permintaan yang menurun bagi perkhidmatan
bersangkutan dengan pergerakan barangan. Inilah keadaan
yang dialami dalam tahun 2009.
Dalam sektor pelabuhan persaingan untuk mendapat
sokongan pelanggan dikalangan pelabuhan di dalam dan di
luar negara dan juga dalam persekitaran, Pelabuhan Klang
terus memberikan tekanan kepada anak syarikat pelabuhan.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
51
Penyata PengarahUrusan Kumpulan
menerima hakikat perkembangan ekonomi akan menurun,
maka Kumpulan boleh dianggap sebagai telah bersedia untuk
menangani keadaan yang merosot dan amat mencabar dan
dengan itu berada dalam keadaan yang bersiap sedia. Dengan
perhatian yang secukupnya diberi terhadap hal-hal yang wajar
diberi tumpuan maka syarikat-syarikat Kumpulan berjaya
menangani serta mengawal kesan daripada penguncupan
ekonomi yang dijangka.
Saya berasa gembira kerana pengurusan dalam kedua-dua
anak syarikat sentiasa berusaha mencari cara baru untuk
mempertingkatkan nilai daripada aktiviti perniagaan yang
dijalankan. Walaupun perniagaan Northport boleh dianggap
sebagai telah matang dan agak stabil, pengurusannya terus
mencabar diri mereka untuk mencari cara yang lebih berkesan
untuk mengatasi mana-mana batasan atau himpitan yang ada.
Sikap ingin meraih nilai yang lebih daripada apa yang telah
menjadi aktiviti teras mereka menunjukkan bahawa pasukan
pengurusan sentiasa mencuba menguji diri mereka secara
berterusan. Banyak daripada inisiatif pengurusan Northport
telah menepati sasaran dari segi pencapaian yang disasarkan.
Senario operasi yang terhasil daripada unjuran ekonomi yang
lembab telah banyak mencabar pengurusan dalam aspek
mengejar sasaran perniagaan dan dalam mencari peluang
untuk memperbaiki dan meningkatkan pertumbuhan.
Sementara itu Kontena Nasional terus komited dengan usaha
melaksanakan program perubahan dalam profi l perniagaannya
iaitu untuk menganjakkan identitinya daripada hanya sebagai
sebuah syarikat pengangkutan kontena dan beralih menjadi
pembekal perkhidmatan logistik bersepadu yang menawarkan
pelanggan khidmat serta juga penyelesaian. Pasaran yang
diceburinya sesungguhnya akan terus bertambah sempit
jika diukur daripada unjuran perkembangan ekonomi yang
lemah. Namun demikian Kontena Nasional akan terus
mengembelingkan asetnya serta rekod kejayaannya yang
terdahulu serta keinginan untuk menerokai bidang baru bagi
meletakkan dirinya ditempat yang lebih berjaya dikalangan
syarikat-syarikat logistik tempatan serta cawangan syarikat-
syarikat logistik antarabangsa.
Tenaga kerja disetiap unit operasi perniagaan telah
memberikan tindak balas yang baik terhadap keadaan pasaran
yang mencabar serta kesan daripada pertumbuhan ekonomi
yang lemah. Tekanan yang timbul daripada keadaan ini telah
menyentuh jiwa mereka serta mencabar minda setiap pekerja
dalam Kumpulan. Dengan itu Kumpulan ini menghadapi
medan persaingan dalam keadaan sedia untuk bekerja keras
dan tidak bimbang akan unjuran negatif mengenai prospek
masa depan. Kakitangan Kumpulan masih teruja berasaskan
kepercayaan bahawa mereka mampu menukarkan situasi
negatif ini menjadi peluang baru dan menghasilkan pencapaian
yang mereka boleh banggakan.
Anak-anak syarikat utama yang menjadi penjana nilai dalam
Kumpulan NCB mempunyai sejarah kewujudan yang lama
dengan yang tertua antaranya telah bergiat dalam perniagaan
selama 39 tahun. Satu lagi anak syarikatnya mempunyai
pengalaman bergiat sebagai organisasi komersial selama 24
tahun. Kedua-duanya telah mencapai tahap kejayaan yang
baik dalam pasaran dan telah mempunyai pengalaman melalui
zaman-zaman kemerosotan ekonomi. Kami berasa telah
berjaya melayari saat-saat mencabar sepanjang tahun 2009
dengan baik dan berasa yakin bahawa tahun-tahun yang bakal
menjelang boleh menjanjikan lebih banyak berita gembira,
sekiranya kami meneruskan tahap komitmen dan kerja keras
yang sama.
DATO’ DR. ABDUL SAMADBIN MOHAMED @ MOHD DOMPengarah Urusan Kumpulan
23 Februari 2009
The strength of the NCB Group has its roots in Kontena Nasional’s bold plunge into uncharted water as the country’s fi rst container haulage company in 1971 and Northport’s unique experience of pioneering port reform through privatization in 1986. Both are living testimony of the pioneering spirit which has driven the Group to where it is today.
Kekuatan Kumpulan NCB berakar daripada tindakan berani Kontena Nasional menerokai bidang baru sebagai syarikat pengangkut kontena yang pertama di Malaysia dalam tahun 1971 dan pengalaman unik Northport mempelopori perubahan dalam sektor pelabuhan melalui penswastaan dalam tahun 1986. Kedua-duanya adalah bukti jelas semangat sanggup menerokai bidang baru yang mana telah meletakkan Kumpulan NCB di persada kejayaannya sekarang.
Fierce be the man with a spear in his hand
So he may be known as the bold and the brave
It is the pioneering seaman who dares leave his homeland
Because he sees the land of opportunity beyond each big blue wave
Bentan Telani luka ditombak Cari To’ Batin meraba-rabaHanya yang berani kan menongkah ombak Hanya yang yakin kan meraih laba
PERMODALANNASIONALBERHAD &PNB MANAGEDFUNDS57.0%
MISCBERHAD15.7 %
LEMBAGAPELABUHANKLANG5.3 %
OTHERS22.O %
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Corporate StructureSTRUKTUR KORPORAT
54
PORT OPERATING AND RELATED ACTIVITIESOPERASI PELABUHAN DAN PERKHIDMATAN BERKAITANSubsidiaries / Subsidiari-Subsidiari100% Subsidiaries / Subsidiari-Subsidiari
Northport (Malaysia) Bhd Klang Port Management Sdn Bhd Northport Distripark Sdn Bhd Associated Company / Syarikat Bersekutu40% MSE KPM Co. Ltd (Cambodia)
HAULAGE AND RELATED ACTIVITIESPENGANGKUTAN DAN PERKHIDMATAN BERKAITANSubsidiaries / Subsidiari-Subsidiari100% Subsidiaries / Subsidiari-Subsidiari
Kontena Nasional Berhad Kontena Nasional Global Logistics Sdn Bhd Konnas Prolink Sendirian Bhd (Dormant Tidak Aktif) Konnas Maritime Services Sdn Berhad (Dormant Tidak Aktif) Konnas Freight International (UK) Limited (Dormant Tidak Aktif) Konnas Agencies Travel Services Sdn Bhd (Dormant Tidak Aktif)
50% Subsidiary / Subsidiari
+ 1 share KN Sime Logistics Sdn Bhd
Associated Company / Syarikat Bersekutu40% Tibbett & Britten Kontena Nasional Sdn Berhad (Dormant Tidak Aktif)33.3% P.T. Ritra Konnas Freight Centre (Indonesia)
NORTHPORT(MALAYSIA)BHD
100 %
Klang PortManagementSdn Bhd100 %
NorthportDistriparkSdn Bhd100 %
MSE KPMCo. Ltd(Cambodia)40 %
KONTENANASIONALBERHAD
100 %
KonnasAgenciesTravelServicesSdn Bhd100 %
KonnasFreightInternational(UK) Limited100 %
KontenaNasionalGlobalLogisticsSdn Bhd100 %
KonnasMaritimeServicesSdn Berhad100 %
KonnasProlinkSendirianBhd100 %
KN SimeLogisticsSdn Bhd50 % + 1 Share
Tibbett &BrittenKontenaNasionalSdn Berhad40 %
P.T. RitraKonnasFreightCentre(Indonesia)33.3 %
Corporate StructureSTRUKTUR KORPORAT
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
55
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Board Of DirectorsLEMBAGA PENGARAH
56
NCB HOLDINGS BHD
Tun Ahmad Sarji bin Abdul HamidChairman Pengerusi
Dato’ Zuraidah binti AtanDirector Pengarah
Amir Hamzah bin AzizanDirector Pengarah
Syed Agel bin Syed SalimDirector Pengarah
From left to rightDari kiri ke kanan
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
57
Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji HashimIndependent Non-Executive DirectorPengarah Bebas Bukan Eksekutif
Datuk Khoo Eng Choo Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif
Dato’ Haji Rahmat bin JamariDirector Pengarah
Datuk Abdul Malek bin Abdul AzizIndependent Non-Executive DirectorPengarah Bebas Bukan Eksekutif
Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahmanbin Haji Wan YaacobIndependent Non-ExecutiveDirectorPengarah Bebas Bukan Eksekutif
Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed @ Mohd Dom Group Managing DirectorPengarah Urusan Kumpulan
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Board Of DirectorsLEMBAGA PENGARAH
58
NORTHPORT (MALAYSIA) BHD
Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan YaacobChairman Pengerusi
Dato’ Dr. Abdul Samadbin Mohamed @ Mohd Dom
Seated (from left)Duduk (dari kiri)
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
59
Dato’ Zuraidah binti Atan
Kumaran a/l Santhivaloo
Datuk Wan Awang bin Wan Yaacob
Dato’ Basheer Hassan bin Abdul Kader(Managing Director/Chief Executive Offi cer)(Pengarah Urusan/Ketua Pegawai Eksekutif)
Dato’ Haji Rahmat bin Jamari
Datin Paduka Juma’ah binti Moktar
Dato’ Haji Yahya bin Haji Abdul Ghani
Standing (from left)Berdiri (dari kiri)
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Board Of DirectorsLEMBAGA PENGARAH
60
KONTENA NASIONAL BERHAD
Dato’ Dr. Abdul Samadbin Mohamed @ Mohd Dom
Tun Ahmad Sarji bin Abdul HamidChairman Pengerusi
Seated (from left)Duduk (dari kiri)
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
61
Dato’ Haji Yahya bin Haji Abdul Ghani
Datuk Khoo Eng Choo
Dr. Samad bin Solbai
Tan Sri Dato’ Kamaruzzaman bin Shariff
Syed Agel bin Syed Salim Yip Jian Lee
Standing (from left)Berdiri (dari kiri)
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Management AndCorporate InformationPENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT
62
BOARD OF DIRECTORS / LEMBAGA PENGARAH
Tun Ahmad Sarji bin Abdul HamidChairman Pengerusi
Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed @ Mohd DomGroup Managing DirectorPengarah Urusan Kumpulan
Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan YaacobIndependent Non-Executive DirectorPengarah Bebas Bukan Eksekutif
Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji HashimIndependent Non-Executive DirectorPengarah Bebas Bukan Eksekutif
Dato’ Haji Rahmat bin JamariDirector Pengarah
Dato’ Zuraidah binti AtanDirector Pengarah
Datuk Khoo Eng ChooIndependent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif
Datuk Abdul Malek bin Abdul AzizIndependent Non-Executive DirectorPengarah Bebas Bukan Eksekutif
Syed Agel bin Syed SalimDirector Pengarah
Amir Hamzah bin AzizanDirector Pengarah
BOARD COMMITTEES / JAWATANKUASA LEMBAGA
Audit CommitteeJawatankuasa Audit
Chairman Pengerusi
Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz
Members Ahli
Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji HashimDatuk Khoo Eng ChooSyed Agel bin Syed Salim
Remuneration Committee /Jawatankuasa Ganjaran
Chairman Pengerusi
Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz
Members Ahli
Datuk Khoo Eng ChooSyed Agel bin Syed SalimAmir Hamzah bin Azizan
Nomination Committee /Jawatankuasa Namaan
Chairman Pengerusi
Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid
Members Ahli
Datuk Abdul Malek bin Abdul AzizDatuk Khoo Eng Choo
Risk Management Committee /Jawatankuasa Pengurusan Risiko
Chairman Pengerusi
Dato’ Haji Rahmat bin Jamari
Members Ahli
Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan YaacobDato’ Zuraidah binti AtanSyed Agel bin Syed SalimDatuk Khoo Eng Choo
Finance and Investments Committee /Jawatankuasa Kewangan dan Pelaburan
Chairman Pengerusi
Amir Hamzah bin Azizan
Members Ahli
Dato’ Haji Rahmat bin JamariDato’ Zuraidah binti Atan
COMPANY SECRETARY /SETIAUSAHA SYARIKATJohn Selvaraj James ( MIA 18279 )
REGISTRAR / PENDAFTARSymphony Share Registrars Sdn BhdLevel 6, Symphony HouseBlok D13, Pusat Dagangan Dana 1Jalan PJU 1A/4647301 Petaling JayaSelangor.
STOCK EXCHANGE LISTING /PENYENARAIAN DI BURSA SAHAMMain Market Pasaran Utama
Bursa Malaysia Securities Berhad
PLACE OF INCORPORATION /TEMPAT DIPERBADANKANIncorporated in MalaysiaDiperbadankan di Malaysia
COMPANY NO. / NO. SYARIKAT475221-K
NO. OF SUBSIDIARY COMPANIES /BILANGAN SYARIKAT SUBSIDIARITen (10)Sepuluh (10)
TELEPHONE NO. / NO. TELEFON603-3169 8888General line Talian am
AUDITORS / JURUAUDITErnst & YoungChartered AccountantsAkauntan Bertauliah
PRINCIPAL BANKER / BANK UTAMAAffi n Bank Berhad
REGISTERED OFFICE /PEJABAT BERDAFTARHeadquarter’s BuildingJalan PelabuhanNorth Port42000 Port KlangSelangor Darul Ehsan
FAX / FAKS603-3169 8633
WEB ADDRESS / LAMAN WEBwww.ncb.com.my
NCB HOLDINGS BHD
Management AndCorporate Information
PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
63
MANAGEMENT /PENGURUSAN
Azizan bin Ariffi nHead, Group Internal Audit
Ketua, Audit Dalaman Kumpulan
John Selvaraj JamesGroup Financial Controller /Company SecretaryPengawal Kewangan Kumpulan /
Setiausaha Syarikat
Mizhan Azri bin MasriHead, Corporate Planningand CommunicationsKetua, Perancangan
dan Komunikasi Korporat
NCB HOLDINGS BHD
FrontDepan
From left to rightDari kiri ke kanan
Dato’ Dr. Abdul Samadbin Mohamed @ Mohd DomGroup Managing Director/Chief Executive Offi cerPengarah Urusan Kumpulan/
Ketua Pegawai Eksekutif
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
64
Management AndCorporate InformationPENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT
Mohd Haris bin Ab. AzizDeputy Chief Executive Offi cerTimbalan Ketua Pegawai Eksekutif
Dato’ Basheer Hassan bin Abdul KaderManaging Director / Chief Executive Offi cerPengarah Urusan / Ketua Pegawai Eksekutif
NORTHPORT (MALAYSIA) BHD
MANAGEMENT /PENGURUSAN
MANAGEMENT /PENGURUSAN
Front (from left)Depan (dari kiri)
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
65
Management AndCorporate Information
PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT
Capt. Zuradi bin Zainol AbidinAssistant General Manager,Marine ServicesPenolong Pengurus Besar,
Perkhidmatan Marin
Norzalinda binti MohamedAssistant General Manager,Container ServicesPenolong Pengurus Besar,
Perkhidmatan Kontena
Azman bin WahidudinAssistant General Manager,Equipment MaintenancePenolong Pengurus Besar,
Penyelenggaraan Jentera
Rosihan Adi bin BaharuddinAssistant General Manager,Legal and AdministrationPenolong Pengurus Besar,
Perundangan dan Pentadbiran
Abi Sofi an bin Abdul HamidGeneral ManagerContainer and Engineering ServicesPengurus Besar,
Perkhidmatan Kontena dan Kejuruteraan
M. Suresh Kumar a/l K.MadevanAssistant General Manager, Information ServicesPenolong Pengurus Besar,
Perkhidmatan Maklumat
Sankunny a/l NarayananAssistant General Manager, Logistics ServicesPenolong Pengurus Besar,
Perkhidmatan Logistik
Andrew Khoo Boo HockSenior Manager,Commercial - Customer Services Pengurus Kanan,
Komersil - Perkhidmatan Pelanggan
Firdaus @ Rosni bin JamaliSenior Manager,Conventional Cargo ServicesPengurus Kanan,
Perkhidmatan Kargo Konvensional
Ghazali bin HassanGeneral Manager,Operations ImprovementPengurus Besar,
Peningkatan Operasi
Mohd Nizam bin Tambi AhmadSenior Manager, Human Resources,Fire and SecurityPengurus Kanan, Sumber Manusia,
Bomba dan Keselamatan
Lim Seok HuaAssistant General Manager, Business DevelopmentPenolong Pengurus Besar,
Pembangunan Perniagaan
Ravindran a/l Raman KuttySenior Manager, Commercial - Corporate CommunicationsPengurus Kanan, Komersil
- Komunikasi Korporat
Rubani bin DikonGeneral Manager, Finance /Company Secretary Pengurus Besar, Kewangan /
Setiausaha Syarikat
Zubir bin JaafarAssistant General Manager, Human Resources and Support ServicesPenolong Pengurus Besar, Sumber Manusia
dan Perkhidmatan Sokongan
MANAGEMENT /PENGURUSAN
First row (from left)Barisan pertama (dari kiri)
Second row (from left)Barisan kedua (dari kiri)
Third row (from left)Barisan ketiga (dari kiri)
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
66
Juliana binti Abdul AzizJoint Company SecretarySetiausaha Syarikat Bersama
Hazmi bin Mohd YusofHead - Business DevelopmentKetua - Pembangunan Perniagaan
Afi fuddin bin Shafi eeHead - Logistics OperationsKetua - Operasi Logistik
A. Halim bin HusainHead - Operational Support ServicesKetua - Sokongan Operasi
Muhammed Fadhli bin Abdul MajidHead - Subsidiaries, Associatesand Joint Venture CompaniesKetua - Syarikat Subsidiari, Syarikat
Bersekutu dan Usahasama
Wan Badlishah bin Wan IsmailHead - Information Technology ServicesKetua - Perkhidmatan Teknologi Maklumat
Razali bin HassanHead - Legal, Risk and Corporate Affairs / Joint Company SecretaryKetua - Perundangan, Risiko dan Hal
Korporat / Setiausaha Syarikat Bersama
Koh Fook CheongHead - FinanceKetua - Kewangan
KONTENA NASIONAL BERHAD
Management AndCorporate InformationPENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT
MANAGEMENT /PENGURUSAN
Dato’ Dr. Abdul Samadbin Mohamed @ Mohd DomExecutive DirectorPengarah Eksekutif
Hood bin OsmanChief Operating Offi cerKetua Pegawai Operasi
Front (from left)Depan (dari kiri)
From left to right Dari kiri ke kanan
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
67
Management AndCorporate Information
PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT
COMPANY SECRETARY / SETIAUSAHA SYARIKAT
Rubani bin Dikon (MIA 9409)
EXTERNAL AUDITORS / JURUAUDIT
Ernst & YoungChartered AccountantsAkauntan Bertauliah
PRINCIPAL BANKS / BANK-BANK UTAMA
Affi n Bank BerhadHSBC Bank (Malaysia) Berhad
REGISTERED OFFICE / PEJABAT BERDAFTAR
Ibu PejabatJalan PelabuhanPelabuhan Utara42000 Pelabuhan KlangSelangor Darul Ehsan
COMPANY NO. / NO. SYARIKAT
146850-A
TELEPHONE NO. / NO. TELEFON
603-3169 8888General Line Talian Am
FAX / FAKS
603-3169 8786Legal / Company Secretarial DepartmentJabatan Undang-Undang / Setiausaha Syarikat
WEB ADDRESS / LAMAN WEB
www.northport.com.my
JOINT COMPANY SECRETARIES /SETIAUSAHA SYARIKAT BERSAMA
Razali bin Hassan (LS 05531)Juliana binti Abdul Aziz (LS 0009245)
EXTERNAL AUDITORS / JURUAUDIT
Ernst & YoungChartered AccountantsAkauntan Bertauliah
PRINCIPAL BANKER / BANK UTAMA
Malayan Banking Berhad
REGISTERED OFFICE / PEJABAT BERDAFTAR
Ibu Pejabat Kontena NasionalBatu 9, Jalan Klang Lama46000 Seri SetiaSelangor Darul Ehsan
COMPANY NO. / NO. SYARIKAT
11065-T
TELEPHONE NO. / NO. TELEFON
603-7876 1933General Line Talian Am
FAX / FAKS
603-7875 8833
WEB ADDRESS / LAMAN WEB
www.konnas.com.my
NORTHPORT (MALAYSIA) BHD - Profi le Of Subsidiaries Profi l Subsidiari
KONTENA NASIONAL BERHAD - Profi le Of Subsidiaries Profi l Subsidiari
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Profi le Of DirectorsPROFIL PENGARAH
68
Tun Ahmad Sarji bin Abdul HamidNon-Independent Non-Executive Chairman
Pengerusi Bukan Bebas Bukan Eksekutif
Aged 71, Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid became Director and Chairman of the Company on 8 September 2000. He had a distinguished career in the Malaysian civil service spanning over more than 35 years. He had served as Director General, the Farmers’ Organisation Authority, Deputy Director General, Public Service Department, Deputy Director General, Economic Planning Unit, Deputy Chairman and Director General of the Council of Trust for the Indigenous People (MARA). He served for more than 5 years as the Secretary General of the Ministry of Trade and Industry as well as Chairman of MIDA before being appointed as the Chief Secretary to the Government, Secretary to the Cabinet and Head of the Civil Service, a position he held for 6 years and 7 months (1990-1996). Tun Ahmad Sarji holds a Bachelor of Arts (Honors) degree from the University of Malaya, a Diploma in Public Administration from the Institute of Social Studies, The Hague and a Master in Public Administration from Harvard University. He had also been awarded an Honorary Doctor of Science in Management by Universiti Utara Malaysia, a Doctor in Business Administration by Nottingham-Trent University, United Kingdom, an honorary Doctor of Letters by Universiti Malaysia Sarawak, and an Honorary Doctorate in Management from the International Islamic University. Tun Ahmad Sarji is currently the Chairman of various listed and public companies namely, Permodalan Nasional Berhad and Island & Peninsular Group (I&P Group). He is a member of the Board of Governors and Trustees, Asian Institute of Management, Manila, Joint-Chairman of the Malaysia Commonwealth Studies Centre, Cambridge University and a trustee of the Oxford Centre for Islamic Studies and Chairman of the Institute of Islamic Understanding Malaysia until September 2009.
During the fi nancial year, he attended all six (6) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company except that he is a nominee director of Permodalan Nasional Berhad, whose managed funds are a major shareholder of the Company.
Berusia 71 tahun, Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid menjadi
Pengarah dan Pengerusi Syarikat pada 8 September 2000.
Beliau mempunyai rekod cemerlang dalam perkhidmatan awam
Malaysia meliputi lebih 35 tahun. Beliau pernah memegang
jawatan-jawatan Ketua Pengarah, Lembaga Pertubuhan
Peladang, Timbalan Ketua Pengarah, Jabatan Perkhidmatan
Awam, Timbalan Ketua Pengarah, Unit Perancang Ekonomi
dan Timbalan Pengerusi dan Ketua Pengarah, Majlis Amanah
Rakyat. Beliau berkhidmat selama lebih daripada 5 tahun
sebagai Ketua Setiausaha, Kementerian Perdagangan dan
Perindustrian dan Pengerusi MIDA sebelum dilantik sebagai
Ketua Setiausaha Negara, dan merangkap sebagai Setiausaha
Jemaah Menteri dan juga Ketua bagi Perkhidmatan Awam.
Beliau memegang jawatan ini selama 6 tahun dan 7 bulan
(1990-1996). Tun Ahmad Sarji berkelulusan Sarjana Muda
Sastera (Kepujian) dari Universiti Malaya, Diploma in Public
Administration daripada Institute of Social Studies, The Hague
dan Master in Public Administration daripada University Harvard.
Beliau juga dianugerahkan Ijazah Kehormat Kedoktoran Sains
dalam Bidang Pengurusan oleh Universiti Utara Malaysia,
Doctor in Business Administration oleh Nottingham-Trent
University, United Kingdom, Doctor of Letters oleh Universiti
Malaysia Sarawak dan Doktorat dalam Pengurusan daripada
Universiti Islam Antarabangsa. Tun Ahmad Sarji adalah
Pengerusi kepada pelbagai syarikat disenarai dan awam
seperti Permodalan Nasional Berhad dan Kumpulan Island &
Peninsular (Kumpulan I&P). Beliau juga ahli Board of Governors
and Trustees, Asian Institute of Management, Manila dan
Pengerusi Bersama Malaysia Commonwealth Studies Centre
Cambridge University, dan pemegang amanah Oxford Centre
for Islamic Studies dan Pengerusi, Institut Kefahaman Islam
Malaysia sehingga bulan September 2009.
Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua enam (6)
mesyuarat Lembaga Pengarah yang telah dijadualkan. Beliau
juga tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam
sebarang urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat, kecuali
beliau merupakan pengarah namaan Permodalan Nasional
Berhad, dimana dana yang dikendalikannya merupakan
pemegang saham utama Syarikat.
Profi le Of DirectorsPROFIL PENGARAH
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
69
Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed @ Mohd DomNon-Independent Executive DirectorPengarah Eksekutif Bukan Bebas
Aged 64, Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed is the Group Managing Director of NCB Holdings Bhd. He brings with him some 43 years of working experience in port and port-related organisations, having served for nearly 20 years in 2 port authorities before joining Northport (Malaysia) Bhd (NMB) (then Klang Container Terminal Bhd) in 1986 as General Manager and Chief Operating Offi cer. He progressed to become Chief Executive 3 years later, taking over from an expatriate appointee. He joined the Board of NMB and was made Managing Director in 1993, shortly after the Company was listed on the Main Board of the Kuala Lumpur Stock Exchange. He remained in NMB until September 2000, when he was appointed Group Managing Director of NCB Holdings Bhd following the successful completion of the restructuring exercise.
Dato’ Dr. Abdul Samad underwent formal training in ports and harbor management in Japan under a Colombo Plan Fellowship in 1973. A Fellow of the Chartered Institute of Logistics and Transport and the Institute of Administrative Management, he also sits on the Boards of Northport (Malaysia) Bhd, Kontena Nasional Berhad, Klang Port Management Sdn Bhd and Northport Distripark Sdn Bhd. Dato’ Dr. Abdul Samad holds a Doctor of Philosophy in Port Management from the Irish International University and a Doctor of Letters from the same institution.
During the fi nancial year, he attended all six (6) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company.
Berusia 64 tahun, Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed ialah
Pengarah Urusan Kumpulan di NCB Holdings Bhd. Beliau
mempunyai pengalaman bekerja dalam organisasi pelabuhan
dan yang bersangkutan dengan pelabuhan selama kira-kira 43
tahun, bermula dengan perkhidmatan selama hampir 20 tahun
dengan 2 lembaga pelabuhan sebelum menyertai Northport
(Malaysia) Bhd (NMB) (ketika itu Klang Container Terminal
Bhd) dalam tahun 1986 sebagai Pengurus Besar dan Ketua
Pegawai Operasi. Beliau dinaikkan pangkat ke jawatan Ketua
Eksekutif 3 tahun kemudian, mengambil alih daripada seorang
pegawai ekspatriat. Beliau menyertai Lembaga Pengarah NMB
dan dilantik sebagai Pengarah Urusan dalam tahun 1993, tidak
lama selepas syarikat berkenaan disenarai di Papan Utama
Bursa Saham Kuala Lumpur. Beliau berkhidmat dengan NMB
sehingga September 2000, bila mana beliau dilantik sebagai
Pengarah Urusan Kumpulan NCB Holdings Bhd, berikutan
dengan sempurnanya program penyusunan semula ekuiti
dalam Kumpulan tersebut.
Dato’ Dr. Abdul Samad menjalani latihan dalam bidang
pengurusan pelabuhan di negara Jepun dibawah tajaan
Rancangan Colombo dalam tahun 1973. Seorang Fellow,
Chartered Institute of Logistics and Transport dan Institute of
Administrative Management, beliau juga menganggotai Lembaga
Pengarah Northport (Malaysia) Bhd, Kontena Nasional Berhad,
Klang Port Management Sdn Bhd dan Northport Distripark Sdn
Bhd. Dato’ Dr. Abdul Samad memegang ijazah-ijazah Doctor
of Philosophy dalam bidang Pengurusan Pelabuhan dari Irish
International University dan Doctor of Letters dari institusi yang
sama.
Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua enam
(6) mesyuarat Lembaga Pengarah. Beliau tidak mempunyai
sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang urusan
perniagaan yang melibatkan Syarikat.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Profi le Of DirectorsPROFIL PENGARAH
70
Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahmanbin Haji Wan YaacobIndependent Non-Executive DirectorPengarah Bebas Bukan Eksekutif
Aged 68, Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob was appointed to the Board of NCB Holdings Bhd on 13 September 2001. He had a distinguished career with the Malaysia Public Works Department, which he served for a total of 32 years. He retired in 1996 as Director General, a position he occupied for 6 years. A 1965 graduate of the Brighton College of Technology, United Kingdom, in civil and structural engineering, Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman was conferred the Doctor of Engineering (Honorary) by the University of Birmingham in 1993. In 1993, he attended the Advanced Management Program at the Harvard Business School. He sits on the board of many listed and unlisted companies, in several of these cases as Chairman.
During the fi nancial year, he attended all six (6) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company except that he is a director in MMC Corporation Bhd, a company having a subsidiary engaged in the same fi eld of activities as Northport (Malaysia) Bhd.
Berusia 68 tahun, Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman
bin Haji Wan Yaacob menyertai Lembaga Pengarah pada
13 September 2001. Beliau mempunyai latar belakang
perkhidmatan yang cemerlang dalam Jabatan Kerja Raya
Malaysia, dimana beliau berkhidmat selama 32 tahun. Beliau
bersara dalam tahun 1996 sebagai Ketua Pengarah, iaitu
jawatan yang beliau sandang selama 6 tahun. Seorang graduan
lepasan tahun 1965 dari Brighton College of Technology, United
Kingdom, dalam bidang kejuruteraan awam dan struktur, beliau
telah dianugerahkan Ijazah Doctor of Engineering (Honorary)
oleh University of Birmingham dalam tahun 1993. Dalam tahun
1993, beliau menghadiri Advanced Management Programme
di Harvard Business School. Beliau merupakan ahli Lembaga
Pengarah beberapa syarikat yang disenarai dan tidak disenarai
dan dalam beberapa darinya adalah sebagai Pengerusi.
Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua enam (6)
mesyuarat Lembaga yang telah dijadualkan. Beliau juga tidak
mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang
urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat, kecuali beliau
merupakan pengarah di syarikat MMC Corporation Bhd,
sebuah syarikat yang mempunyai subsidiari yang bergiat
dalam industri yang sama seperti yang diceburi oleh Northport
(Malaysia) Bhd.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
71
Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji HashimIndependent Non- Executive Director
Pengarah Bebas Bukan Eksekutif
Aged 62, Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim, was appointed to the Board of NCB Holdings Bhd on 20 February 2006. He served for over 30 years in the Malaysian Civil Service starting as the Assistant Secretary of the Economic Division in the Ministry of Finance and rising to the position of State Financial Offi cer of Penang in 1993. Amongst other positions held, was as Director of Bumiputera Participation Division, Prime Minister’s Department, Penang, Director General of Tourism Malaysia and Deputy Secretary General (Finance and Development) Ministry of Education. He retired in the year 2005 as the Secretary General, Ministry of Information, Malaysia.
He holds a Doctor of Philosophy from Universiti Pertanian Malaysia, a Master in Economics from University of Vanderbilt, USA and Bachelor of Arts (Econs) (Honours) degree from University of Malaya. He currently also sits on the Board of Bintulu Port Holdings Berhad.
During the fi nancial year, he attended all six (6) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company, except that he is a director in Bintulu Port Holdings Berhad, a company having a subsidiary engaged in the same fi eld of activities as Northport (Malaysia) Bhd.
Berusia 62 tahun, Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim
menyertai Lembaga Pengarah NCB Holdings Bhd pada 20
Februari 2006. Beliau mempunyai latarbelakang berkhidmat
lebih 30 tahun dalam Perkhidmatan Awam Malaysia, bermula
sebagai seorang Penolong Setiausaha Bahagian Ekonomi,
Kementerian Kewangan. Kemudian, beliau terus meningkat
ke jawatan Pegawai Kewangan Negeri Pulau Pinang dalam
tahun 1993. Antara jawatan yang pernah beliau sandang adalah
sebagai Pengarah, Bahagian Penyertaan Bumiputera, Jabatan
Perdana Menteri, Pulau Pinang, Ketua Pengarah Tourism
Malaysia dan Timbalan Ketua Setiausaha (Kewangan dan
Pembangunan) Kementerian Pelajaran. Dato’ Seri bersara dari
perkhidmatan awam sebagai Ketua Setiausaha, Kementerian
Penerangan Malaysia dalam tahun 2005.
Seorang pemegang ijazah Doktor Falsafah dari Universiti
Pertanian Malaysia, Master of Economics dari Universiti
Vanderbilt Amerika Syarikat dan Sarjana Muda Sastera (Econs)
(Kepujian) dari Universiti Malaya. Beliau juga menganggotai
Lembaga Pengarah Bintulu Port Holdings Berhad.
Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua enam
(6) mesyuarat Lembaga yang diadakan. Beliau juga tidak
mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang
urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat, kecuali beliau
merupakan pengarah di syarikat Bintulu Port Holdings Berhad,
sebuah syarikat yang mempunyai subsidiari yang bergiat
dalam industri yang sama seperti yang diceburi oleh Northport
(Malaysia) Bhd.
Profi le Of DirectorsPROFIL PENGARAH
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Profi le Of DirectorsPROFIL PENGARAH
72
Dato’ Haji Rahmat bin JamariNon-Independent Non-Executive Director
Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif
Aged 66, Dato’ Haji Rahmat bin Jamari joined the Board on 8 September 2000. He obtained his LLB from the University of Singapore in 1968. Upon graduation, he joined the Malaysian Judicial and Legal service and served as a Deputy Public Prosecutor, Magistrate and President of Sessions Court. He next joined Bumiputra Merchant Bankers Berhad in 1973 and served as an Offi cer in the Corporate Finance Department until 1976 following which he joined the law fi rm of Shearn Delamore & Co, and subsequently became a partner. He retired from the law fi rm Shearn Delamore & Co, but has since established the legal fi rm of Rahmat Lim & Partners. Dato’ Rahmat was Chairman of Klang Container Terminal Bhd when it was privatised in 1986 and also Chairman of Klang Port Management Sdn Bhd when the rest of Port Klang was privatised in 1992. He has since resigned from Klang Port Management Sdn Bhd in year 2000. Presently, he is a director in Northport (Malaysia) Bhd.
During the fi nancial year, he attended all six (6) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company, except that he is a nominee director of Permodalan Nasional Berhad, whose managed funds are a major shareholder of the Company. He is also a director of Schenker Logistics Sdn. Bhd, a company engaged in the same fi eld of activities as Kontena Nasional Berhad.
Berusia 66 tahun, Dato’ Haji Rahmat bin Jamari menyertai
Lembaga Pengarah pada 8 September 2000. Beliau
memperolehi ijazah LLB dari University of Singapore dalam
tahun 1968. Selepas menamatkan pengajian, beliau menyertai
perkhidmatan perundangan Malaysia dan telah berkhidmat
sebagai seorang Timbalan Pendakwa Raya, Majistret dan Yang
DiPertua Mahkamah Session. Beliau kemudiannya menyertai
Bumiputra Merchant Bankers Berhad dalam tahun 1973 dan
berkhidmat sebagai seorang Pegawai dalam Jabatan Kewangan
Korporat sehingga tahun 1976, dimana beliau menyertai fi rma
guaman Shearn Delamore & Co, dan seterusnya menjadi
seorang rakan kongsi. Beliau kini sudah bersara daripada
fi rma Shearn Delamore & Co, dan menubuhkan fi rma
guamannya sendiri, Rahmat Lim & Partners. Dato’ Rahmat
adalah Pengerusi Klang Container Terminal Bhd semasa ianya
diswastakan dalam tahun 1986 dan juga Pengerusi Klang Port
Management Sdn Bhd ketika baki perkhidmatan Pelabuhan
Klang diswastakan dalam tahun 1992. Beliau telah melepaskan
jawatan sebagai Pengarah di Klang Port Management Sdn
Bhd dalam tahun 2000. Beliau adalah pengarah di Northport
(Malaysia) Bhd.
Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua enam
(6) mesyuarat Lembaga yang telah dijadualkan. Beliau juga
tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dan urusan
perniagaan yang melibatkan Syarikat, kecuali beliau merupakan
pengarah namaan Permodalan Nasional Berhad, dimana dana
yang dikendalikannya merupakan pemegang saham utama
Syarikat. Beliau adalah juga seorang pengarah dalam lembaga
Schenker Logistics Sdn. Bhd, sebuah syarikat yang bergiat
dalam bidang perniagaan yang sama seperti yang diceburi oleh
Kontena Nasional Berhad.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
73
Datuk Khoo Eng ChooIndependent Non-Executive DirectorPengarah Bebas Bukan Eksekutif
Aged 67, Datuk Khoo Eng Choo joined the Board on 30 March 2009. He is a Chartered Accountant and a member of the Malaysian Institute of Certifi ed Public Accountant (“MICPA”) and Malaysian Institute of Accountants (“MIA”). He was awarded a Masters in Business Administration by the University of Bath, England.
For over a decade prior to 2002, Datuk Khoo has served in key leadership positions in Pricewaterhouse and PricewaterhouseCoopers in Malaysia, Asia and its World Firm. He had served in the capacity as independent director in public listed companies and in senior capacities in the Councils of professional and management institutes in Malaysia and Asia. Currently he is the Chairman of Eckhoo Associate Sdn. Berhad and a director in Kontena Nasional Berhad.
During the fi nancial year, he attended all fi ve (5) scheduled meetings of the Board since the date of appointment. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company.
Berusia 67, Datuk Khoo Eng Choo menyertai Lembaga Pengarah
pada 30 March 2009. Beliau adalah seorang akauntan yang
bertauliah dan juga ahli Institut Akauntan Awam Bertauliah
Malaysia (“MICPA”) dan Institut Akauntan Malaysia (“MIA”).
Beliau telah dianugerahkan Masters in Business Administration
oleh Universiti Bath, England.
Selama satu dekad sebelum 2002, Datuk Khoo telah berkhidmat
dalam beberapa jawatan kepimpinan di Pricewaterhouse dan
PricewaterhouseCoopers di Malaysia, Asia dan juga di Firma
Antarabangsa. Beliau juga telah berkhidmat dalam peranan
sebagai pengarah bebas dibeberapa syarikat tersenarai
dan juga dalam peranan kanan di Majlis profesional dan
pengurusan di Malaysia dan Asia. Pada masa ini beliau adalah
seorang pengarah di Eckhoo Associates Sdn. Berhad dan juga
seorang pengarah di Kontena Nasional Berhad.
Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua lima (5)
mesyuarat Lembaga sejak dari tarikh perlantikannya. Beliau
juga tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam
sebarang urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat.
Profi le Of DirectorsPROFIL PENGARAH
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Profi le Of DirectorsPROFIL PENGARAH
74
Dato’ Zuraidah binti AtanNon-Independent Non- Executive DirectorPengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif
Aged 50, Dato’ Zuraidah binti Atan was appointed to the Board of NCB Holdings Bhd on 22 February 2006. A member of the Malaysian Bar, she is currently in legal practice and has established her own legal fi rm, Chambers of Zuraidah Atan since 2004. Starting her career as an offi cer in a bank, she has more than 25 years experience in the banking industry. She also served for a period as President/Chief Executive Offi cer of a merchant bank.
She holds a Bachelor of Laws (Honours) from the University of Buckingham, England and was called to the Malaysian Bar in 2004. A former student of Tunku Kurshiah College, Dato’ Zuraidah also sits on the Board of HSBC Bank Malaysia Berhad, Federal Agricultural Marketing Authority (FAMA), Universiti Utara Malaysia, KSDC Insurance Brokers Sdn Bhd, Kenanga Fund Management Berhad, Northport (Malaysia) Bhd, KN Sime Logistics Sdn Bhd and Syarikat Malacca Straits Inn Sdn Bhd.
Recently, she has also been appointed as Deputy Chairman of Melaka ICT Holdings Sdn Bhd. She is an arbitrator in the KL Regional Centre for Arbitration and serves as an Honorary Adviser to National Cancer Society of Malaysia, a non-governmental organization engaged in cancer awareness and charity. She also serves as a member on the Malaysian Health Promotion Board.
During the fi nancial year, she attended all six (6) scheduled meetings of the Board. She does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company, except that she is a nominee director of Permodalan Nasional Berhad, whose managed funds are a major shareholder of the Company.
Berusia 50 tahun, Dato’ Zuraidah binti Atan menyertai Lembaga
Pengarah NCB Holdings Bhd pada 22 Februari 2006. Seorang
Ahli Malaysian Bar, beliau sekarang seorang peguambela dan
peguamcara dalam fi rma guaman beliau sendiri “Chambers
of Zuraidah Atan” yang telah ditubuhkan dalam tahun 2004.
Memulakan kerjaya beliau sebagai seorang pegawai bank
dan mempunyai pengalaman dalam industri perbankan lebih
daripada 25 tahun. Beliau juga pernah berkhidmat sebagai
Presiden/Ketua Pegawai Eksekutif sebuah bank saudagar.
Seorang pemegang Ijazah Sarjana Muda Undang-undang dari
Universiti Buckingham, England, beliau diterima menganggotai
Malaysian Bar pada 2004. Seorang bekas pelajar Kolej Tunku
Kurshiah, Dato’ Zuraidah juga adalah seorang pengarah HSBC
Bank Malaysia Berhad, Federal Agricultural Marketing Authority
(FAMA), Universiti Utara Malaysia, KSDC Insurance Brokers Sdn
Bhd, Kenanga Fund Management Berhad, Northport (Malaysia)
Bhd, KN Sime Logistics Sdn Bhd dan Syarikat Malacca Straits
Inn Sdn Bhd.
Baru-baru ini beliau juga telah dilantik sebagai Naib Pengerusi
bagi Melaka ICT Holdings Sdn Bhd. Beliau merupakan
seorang penimbangtara di Pusat Serantau Kuala Lumpur bagi
Timbangtara dan seorang Penasihat Kehormat Persatuan
Kebangsaan Kanser Malaysia, sebuah badan amal bukan
kerajaan yang terlibat dalam kerja-kerja kebajikan kanser.
Beliau juga seorang Ahli Lembaga Promosi Kesihatan
Malaysia.
Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua enam
(6) mesyuarat Lembaga yang telah dijadualkan. Beliau tidak
mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang
urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat, kecuali beliau
merupakan pengarah namaan Permodalan Nasional Berhad,
dimana dana yang dikendalikan merupakan pemegang saham
utama Syarikat.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
75
Datuk Abdul Malek bin Abdul AzizIndependent Non- Executive Director
Pengarah Bebas Bukan Eksekutif
Aged 72, Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz was appointed to the Board of NCB Holdings Bhd on 8 September 2000. He previously served for 38 years in the Malaysian Public Service, starting as an Assistant Secretary and retired as the Senior Deputy Secretary-General in the Prime Minister’s Department. Amongst the key positions he previously held were Secretary to the National Security Council, Director-General of Immigration, Deputy Secretary-General of the Ministry of Home Affairs, and Deputy Director-General of the Public Services Department. A law graduate from the University of Singapore, he also holds a Diploma in International Relations and attended a course at the Royal College of Defense Studies, United Kingdom. He is a Director of Sunway Holdings Berhad.
During the fi nancial year, he attended all six (6) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company.
Berusia 72 tahun, Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz menyertai
Lembaga Pengarah pada 8 September 2000. Beliau pernah
berkhidmat selama 38 tahun dalam perkhidmatan awam
Malaysia, bermula sebagai seorang Penolong Setiausaha
dan akhirnya bersara sebagai Timbalan Ketua Setiausaha
Kanan di Jabatan Perdana Menteri. Diantara jawatan penting
yang pernah beliau sandang ialah Setiausaha kepada Majlis
Keselamatan Negara, Ketua Pengarah Imigresen, Timbalan
Ketua Setiausaha Kementerian Hal Ehwal Dalam Negeri dan
Timbalan Ketua Pengarah Jabatan Perkhidmatan Awam.
Seorang lulusan jurusan undang-undang daripada University
of Singapore, beliau juga memiliki Diploma in International
Relations dan pernah menghadiri kursus di Royal College of
Defense Studies, United Kingdom. Beliau adalah seorang
Pengarah dalam Lembaga Sunway Holdings Berhad.
Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua enam (6)
mesyuarat Lembaga yang telah dijadualkan. Beliau juga tidak
mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang
urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat.
Profi le Of DirectorsPROFIL PENGARAH
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Profi le Of DirectorsPROFIL PENGARAH
76
Syed Agel bin Syed SalimNon-Independent Non-Executive Director
Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif
Aged 64, Syed Agel bin Syed Salim joined the Board on 8 September 2000. An Associate Member of the Institute of Chartered Secretaries and Administrators, Syed Agel started his career with the Auditor-General’s Offi ce in 1969. In 1974, he joined Dunlop Malaysian Industries Bhd as its Internal Auditor and later on as EDP Project Manager. In 1983, he joined Permodalan Nasional Berhad where he served for 17 years initially as its Financial and Management Audit Manager and eventually retired in July 2000 as General Manager of its Unit Trust Division. Presently he also serves on the Board of Hei Tech Padu Berhad and Kontena Nasional Berhad.
During the fi nancial year, he attended all six (6) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company, except that he is a nominee director of Permodalan Nasional Berhad, whose managed funds are a major shareholder of the Company.
Berusia 64 tahun, Syed Agel bin Syed Salim menyertai Lembaga
Pengarah pada 8 September 2000. Seorang Associate Member
Institute of Chartered Secretaries and Administrators, Syed
Agel memulakan kerjayanya dengan Jabatan Audit Negara
pada tahun 1969. Pada tahun 1974, beliau berkhidmat dengan
Dunlop Malaysian Industries Bhd sebagai Juruaudit Dalaman
dan seterusnya sebagai Pengurus Projek EDP. Dari tahun
1983, beliau berkhidmat dengan Permodalan Nasional
Berhad selama 17 tahun, bermula dalam jawatan Pengurus
Audit Kewangan dan Pengurusan dan akhirnya bersara dari
perkhidmatan dalam bulan Julai 2000 sebagai Pengurus Besar
Bahagian Amanah Saham. Beliau adalah juga Pengarah di Hei
Tech Padu Berhad dan Kontena Nasional Berhad.
Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua enam (6)
mesyuarat Lembaga yang telah dijadualkan. Beliau juga tidak
mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang
urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat, kecuali beliau
merupakan pengarah namaan Permodalan Nasional Berhad,
dimana dana yang dikendalikannya merupakan pemegang
saham utama Syarikat.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
77
Amir Hamzah bin AzizanNon-Independent Non-Executive DirectorPengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif
Aged 42, Amir Hamzah bin Azizan was appointed to the Board of NCB Holdings Bhd on 12 February 2009. He is the President/Chief Executive Offi cer and Director of MISC Berhad, a subsidiary of PETRONAS. He sits on various boards within the MISC Berhad Group, including AET Tanker Holdings Sdn Bhd, Malaysian Marine & Heavy Engineering Sdn Bhd and MISC Integrated Logistics Sdn Bhd, among others.
He is also Chairman of Petronas Maritime Services Sdn Bhd and a member of the Petronas Management Committee. Additionally, he is a Board Member of the United Kingdom Mutual Steam Ship Assurance Association (Bermuda) Ltd (UK P&I Club). A council member of the American Bureau of Shipping and General Committee Member of Bureau Veritas.
Amir Hamzah bin Azizan joined MISC Berhad in the year 2000 as the Group’s General Manager of Corporate Planning Services and later held the position of Regional Business Director (Europe, America, Africa and FSU) of MISC based in London, United Kingdom before he assumed the position of President and CEO of AET Tanker Group of Companies.
Amir Hamzah holds a Bachelor of Science Degree in Management (majoring in Finance and Economics) from Syracuse University, New York. He has also attended the Stanford Executive Programme at Stanford University, United States of America and the Corporate Finance Evening Programme at the London Business School, United Kingdom.
During the fi nancial year, he attended four (4) out of six (6) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the company, except that he is a nominee director of MISC Berhad, one of the major shareholders of the Company. He is also a director in MISC Integrated Logistics Sdn. Bhd, a company engaged in the same fi eld of activities as Kontena Nasional Berhad.
Berusia 42 tahun, Amir Hamzah bin Azizan dilantik sebagai
ahli Lembaga Pengarah NCB Holdings Bhd pada 12 Februari
2009. Beliau adalah Presiden/Ketua Pegawai Eksekutif serta
ahli Lembaga Pengarah MISC Berhad, sebuah anak syarikat
PETRONAS. Beliau menduduki pelbagai Lembaga di dalam
Kumpulan MISC Berhad di antaranya AET Tanker Holdings Sdn
Bhd, Malaysian Marine & Heavy Engineering Sdn Bhd dan MISC
Integrated Logistics Sdn Bhd.
Beliau juga merupakan Pengerusi Petronas Maritime Services
Sdn Bhd dan ahli Jawatankuasa Pengurusan Petronas. Di
samping itu, beliau merupakan ahli Lembaga United Kingdom
Mutual Steam Ship Assurance Association (Bermuda) Ltd (UK
P&I Club). Beliau juga ahli majlis American Bureau of Shipping
dan Ahli Jawatankuasa Am Bureau Veritas.
Amir Hamzah bin Azizan menyertai MISC Berhad dalam
tahun 2000 sebagai Pengurus Besar Kumpulan, Perkhidmatan
Perancangan Korporat dan kemudian memegang jawatan
Pengarah Perniagaan Serantau (Eropah, Amerika, Afrika dan
FSU) di MISC yang berpangkalan di London, United Kingdom
sebelum menyandang jawatan Presiden dan Ketua Pegawai
Eksekutif, Kumpulan AET Tanker.
Amir Hamzah memegang Ijazah Sarjana Muda Sains dalam
Pengurusan (pengkhususan di dalam Kewangan dan Ekonomi)
dari Universiti Syracuse, New York. Beliau juga telah menghadiri
Program Eksekutif Stanford di Universiti Stanford, Amerika
Syarikat dan Program Sambilan Kewangan Korporat di London
Business School, United Kingdom.
Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri empat (4) daripada
enam (6) mesyuarat Lembaga yang telah dijadualkan. Beliau
juga tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam
sebarang urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat, kecuali
beliau merupakan pengarah namaan MISC Berhad, salah satu
pemegang saham utama Syarikat. Beliau adalah juga seorang
pengarah MISC Integrated Logistics Sdn. Bhd. sebuah syarikat
yang bergiat dalam industri yang sama seperti yang diceburi
oleh Kontena Nasional Berhad.
Profi le Of DirectorsPROFIL PENGARAH
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
78
1. Family relationships with any director and major shareholders. None of the directors have family relationship with any other directors or major shareholders of the Company.
2. Convictions of offences (within the past 10 years, other than traffi c offences). None of the directors have any convictions for offences other than traffi c offences if any.
3. Any confl ict of interest with the Company or its subsidiaries. None of the directors have any confl ict of interest with the Company or its subsidiaries, except for four (4) directors who
are also directors in companies which are operating in the same industry as our port operations and haulage / logistics subsidiaries. This information is also highlighted in their respective profi le of directors on pages 68 to 77.
4. Nationality All directors of the company including those standing for re-election are Malaysians.
1. Pertalian kekeluargaan dengan mana-mana pengarah dan pemegang saham utama. Tidak ada pengarah yang mempunyai pertalian kekeluargaan dengan mana-mana pengarah lain ataupun mana-mana
pemegang saham utama Syarikat.
2. Sabitan atas kesalahan-kesalahan (dalam tempoh 10 tahun yang lalu, kecuali kesalahan-kesalahan lalu-lintas jalan raya). Tidak ada pengarah yang disabit kesalahan yang lain daripada kesalahan lalu-lintas jalan raya jika ada.
3. Kepentingan bertentangan dengan Syarikat atau subsidiarinya. Tidak ada pengarah yang mempunyai kepentingan yang bertentangan dengan Syarikat atau subsidiarinya, kecuali bagi empat
(4) orang pengarah di mana mereka juga merupakan pengarah di dalam sebuah syarikat yang lain yang juga beroperasi di
dalam industri yang sama seperti subsidiari Kumpulan, iaitu dalam operasi pelabuhan dan pengangkutan kontena / logistik.
Maklumat ini juga dinyatakan di lampiran profi l pengarah-pengarah di mukasurat 68 sehingga 77.
4. Kewarganegaraan Semua pengarah syarikat termasuk pengarah-pengarah yang menawarkan diri untuk dilantik semula adalah warganegara
Malaysia.
Additional Information On The Board Of DirectorsMAKLUMAT TAMBAHAN MENGENAI LEMBAGA PENGARAH
Statement OnCorporate Governance
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
79
The Board of Directors of NCB Holdings Bhd, wishes to inform that the Board is committed to uphold the highest standards of Corporate Governance practices within the company and the Group. To this effect, the Board is pleased to present the statement on Corporate Governance for the year 2009.
In ensuring compliance with best practices and adoption of the framework of the Malaysian Code on Corporate Governance, the Board has set in place self-regulating business processes and structures that uphold integrity, transparency, and are embedded in the operating machinery of the companies in the Group. These processes and best practices have enabled the Group to discharge its duties and responsibilities in safeguarding and improving shareholders’ value.
The Board also continually reviews and maintains all identifi able means of ensuring that Corporate Governance standards are on par with the Principles of Corporate Governance as set out in Part 1 and the best practices as set out in Part 2 of the Malaysian Code on Corporate Governance.
The Board will continue to undertake efforts to improve the processes and structures of the Group with the changing market environment in which the companies are operating to apply the principles laid out in the Malaysian Code on Corporate Governance.
BOARD OF DIRECTORS
The Board of NCB is responsible for the overall governance of the Group and is the primary body that formulates and promotes the direction for the Group to achieve its success in its strategic goals. Together with the subsidiary’s Board, it takes full responsibility in ensuring business is conducted in a transparent and objective manner with full accountability and integrity to safeguard shareholders’ investment and ultimately enhancing their value.
Composition of The Board
The Board of NCB has ten (10) members as at the date of this Annual Report, fi ve (5) of them are non-independent nominee directors while four (4) are independent directors and one (1) an executive director. The composition of the members of the Board for the year under review is as follows :-
Ratio %
Executive Director(also the Group Managing Director) 1/10 10.0
Non-Independent Non-Executive Directors(including the Chairman) 5/10 50.0
Independent Non-Executive Directors 4/10 40.0
Members of the NCB Board comprise of individuals who have years of experience from diverse background with knowledge and know-how covering fi elds of business, fi nance, law, engineering and the public services. Their experience and expertise have been developed through their years of involvement as players in their respective fi elds.
With their spectrum of skills and knowledge, it has given them the standing and ability to fi t into the roles and in discharging the duties and responsibilities with due diligence and care. They also ensure that high ethical standards are applied, through compliance with relevant rules and regulations.
With four (4) independent directors on the Board, the Company complies with the Listing Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad, which specify no less than one third of the Board should be comprised of independent directors.
A brief profi le of each director is set out on pages 68 to 77 of this Annual Report.
Board Balance
The Chairman of the Board is a non-independent non-executive director with a clear line of separation in terms of responsibility and duties from that of management. The Group Managing Director who is responsible for the business and operational performance of the Group is an executive director on the Board.
All members of the Board constitute individuals who are committed to business integrity and professionalism, some being members of professional bodies and associations.
Apart from the one (1) executive director who is the Group Managing Director, the Board consists of nine (9) other directors of which four (4) of them are independent non-executive directors fulfi lling the criteria of independence in the Bursa Securities Listing Requirements.
The sizeable proportion of independent director on the Board allows check and balance in the functioning of the Board. This also enables the independent directors to express their thoughts, views and provide advice and judgement without any infl uence from other members of the Board. All directors uphold the interest of the Group and various shareholders in their decision-making.
The Board enjoys the benefi t of unrested debate in terms of participation during deliberation and this enables the Board to function in an atmosphere where there is a balance of power and authority and situations where individuals or a group of individuals may seek to dominate issues at the Board are avoided.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
80
Statement OnCorporate Governance
ROLE OF THE CHAIRMAN ANDGROUP MANAGING DIRECTOR
There is clear and separate division of responsibility in the roles of the Chairman and Group Managing director. Both the Chairman and Group Managing Director have always been two separate persons with their clear demarcation of responsibilities.
Our Chairman, Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid, who is a non-independent non-executive chairman is not involved in the day-to-day running of the business. This role is undertaken by the Group Managing Director, Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed who is an executive director on the Board.
The Chairman along with the members of the Board is entrusted with the task of developing, adopting and monitoring overall business strategies and policies.
Board Responsibilities and Duties
For the year under review, the Board was principally involved in the strategic planning, performing reviews of the business and fi nancial results, adopting and reviewing risk management measures, overseeing the implementation of internal controls and enforcing compliance of legal and statutory requirements applicable to the Company.
The independent non-executive directors also contribute to the formulation of policies, providing unbiased and independent views, advice and judgement. They also act to safeguard the interest of the minority shareholders in respect of decisions taken by the Board pertaining to the undertaking of the various business initiatives.
Apart from the above, the Board’s more specifi c responsibilities include the following :-
• Reviewing and guiding the Company’s and Group’s corporate strategy and adopting a strategic plan for the Company through the development of risk policy, annual budgets and long term business plans, reviewing major capital expenditures, acquisitions and divestures.
• Monitoring corporate performance and the conduct of the Group’s business and ensuring compliance to best practices and principles of corporate governance.
• Identifying and implementing appropriate systems to manage principle risks. The Board undertakes this responsibility through the Risk Management Committee and the Audit Committee.
• Ensuring the existence of and reviewing the adequacy and soundness of the Group’s fi nancial systems, internal control systems and that management systems are in compliance with applicable standards, laws and regulations.
• Ensuring a transparent Board nomination and remuneration process including succession planning for top management and ensuring the skills and experiences of the directors in the Board are adequate for the discharge of their responsibilities and the caliber of the non-executive directors effectively bringing in independent judgement in the decision making process.
• Developing and implementing an investor relation programme or shareholders’ communication policy for the company.
BOARD EVALUATION
Although no highly-structured has been put in place for the evaluation of the members of the Board, there were feedback, deliberations and constructive criticism prevalent in all Board Meeting. The chairman ensures the participation of all members of the Board in the discussion and decision-making process. The Board acknowledges the need for a systematic evaluation process and is progressively aligning its practices towards this.
BOARD MEETINGS
Board Structure and Procedures
There are no major changes in the structure and operating procedure of the Board during the year under review. All Board Meetings are set before the beginning each year with fi rm dates, venue and time. This enables directors to plan their schedules to ensure full attendance at our meetings.
The planned schedules take into consideration the timing for the release of the quarterly results of the Group and allow the members to review and deliberate on the Group’s results before these are announced to Bursa Malaysia Securities Berhad.
The Board is however, not restrained by this scheduled meeting and wherever there is a need for matters to be discussed between planned Board Meetings, a special Board Meeting will be convened.
All agendas for the Board meetings are discussed and cleared with the Chairman prior to the meeting dates. The Company Secretary will circulate all Board papers for consideration with the requisite lead time to ensure directors have suffi cient time to study them and to be prepared for meaningful discussion during the meetings.
For the year under review, the Board held six (6) regular meetings excluding the Annual General Meeting. The agenda at every one of these meetings included matters of the group’s fi nancial performance, business performance review, operational decision making issues, statutory
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
81
compliance matters, business strategies and matters related to the subsidiaries and sub-committees of the Board.
All proceedings at the Board meetings are minuted and recorded including the issues discussed and decisions arrived at.
Number of Board Meetings and Directors’ Attendance
The following are the details of the total number of meetings held during the year 2009 and the record of the directors’ attendance during these meetings :-
Date Board Category of Board MembersMeeting of Board Members Executive Non Meeting (In Directors Independent independent Attendance)
53rd 23/02/2009 10 1 4 5Board Meeting
54th 20/04/2009 10 1 4 5BoardMeeting
55th 25/06/2009 10 1 4 5BoardMeeting
56th 24/08/2009 9 1 4 4BoardMeeting
57th 26/10/2009 9 1 4 4BoardMeeting
58thBoard Meeting 21/12/2009 9 1 4 4
Directors’ Training and Education
All directors of the company have full opportunity to attend seminars, trainings, workshops and conference to update themselves with knowledge and skills to contribute and to carry out their roles and duties in line with the directors responsibility.
Wherever there is a need, the Board calls for an in-house briefi ng or talk in relation to a topic or a new legislation or current developments in the regulatory and compliance requirement. In line with such practise, the Board heard a talk by Ernst & Young on the Impact of the FRS 139 Standard on the Group, during the year.
For an unavoidable reason, Dato’ Haji Rahmat bin Jamari was not able to attend any public seminar or formal training during the year. However, he participated in briefi ng sessions held in-house and continues to stay abreast of developments in the market via his professional network.
All directors have attended and completed the Mandatory Accreditation Program as required by Bursa Malaysia Securities Berhad.
Details of training attended by Directors during the year 2009 are shown below :-
Name /Workshop / Course
Typeof
Training
No. of Hours /
Days spent
Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid• Financial Instruments;
recognition, measurement, presentation and disclosure.
• Good Political Culture.
Seminar
Seminar
1/2 Day
1 Day
Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed• Leading Change in Tough Times.• Deloitte’s Forensic Seminar 2009.• Managing FRS in Critical
Times-Learning from Global Experience.
• Exclusive Power Talk by Roger Konopasek.
• Financial Instruments; recognition, measurement, presentation and disclosure.
SeminarSeminar
Seminar
Seminar
Seminar
1 Day1 Day
1 Day
1 Day
1/2 Day
Statement OnCorporate Governance
Statement OnCorporate Governance
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
82
Name /Workshop / Course
Typeof
Training
No. of Hours /
Days spent
Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob• Managing FRS in Critical Times-
Learning from Global Experience.• Financial Instruments;
recognition, measurement, presentation and disclosure.
• Building Human Capital Development for the Future.
• Round Table Discussion (RTD) on Mitigating Impact of the Global Crisis.
• Conventional Financial System & Challenges Impinging Shariah Economics.
• Listed Issues in Enhancing Corporate Governance.
• “With the Advantage of Hindsight- a new look at transport & PLUS Traffi c Monitoring Centre”.
• Malaysia Corporate Governance Index.
• Corporate Governance Guide-Towards Boardroom Excellence.
• Port & Terminals Management Conference.
• Budget 2010 Seminar.
Seminar
Seminar
Seminar
Seminar
Seminar
Seminar
Seminar
Seminar
Seminar
SeminarSeminar
1 Day
1/2 Day
1 Day
1 Day
1 Day
1 Day
1 Day
2 Days
1 Day
2 Days1 Day
Amir Hamzah bin Azizan• Mandatory Accreditation
Programme for Directors of Public Listed Companies.
• Financial Instruments; recognition, measurement, presentation and disclosure.
Seminar
Seminar
2 Days
1/2 Day
Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz• Asia Pacifi c Audit & Governance
Summit.• Managing FRS in Critical Times-
Learning from Global Experience.• Financial Instruments;
recognition, measurement, presentation and disclosure.
Seminar
Seminar
Seminar
2 Days
1 Day
1/2 Day
Name /Workshop / Course
Typeof
Training
No. of Hours /
Days spent
Syed Agel bin Syed Salim• 11th Malaysia Strategic Outlook
Conference 2009.• Managing FRS in Critical Times-
Learning from Global Experience.• Financial Instruments;
recognition, measurement, presentation and disclosure.
Seminar
Seminar
Seminar
1 Day
1 Day
1/2 Day
Datuk Khoo Eng Choo• Financial Instruments;
recognition, measurement, presentation and disclosure. Seminar 1/2 Day
Dato’ Zuraidah binti Atan• Financial Instruments;
recognition, measurement, presentation and disclosure.
• Port Finance International London.
Seminar
Seminar
1/2 Day
2 Days
Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim• Financial Instruments;
recognition, measurement, presentation and disclosure.
• Audit Committee Role and Internal Audit Challenges.
• Board Effectiveness: Redefi ning the roles and functions of an independent director.
• Risk Management Best Practices
Seminar
Seminar
SeminarSeminar
1/2 Day
1 Day
1 Day1 Day
Supply of Information to the Board
The Board has put in place direct reporting and communications structure that ensures timely and effective supply of information to the Board. Cascading of policy and strategies are effectively channeled through nominee directors in the respective subsidiary Board and also by the Group Managing Director as executive director and head of management.
All directors of the Board have full and unrestricted access to Senior Management of the companies in the Group to obtain information or explanation on matters requiring deliberation at the meetings. The directors also have full access to the Company Secretary on all matters relating to regulatory and administrative services. Both executive and non-executive directors have the same right of access to information.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
83
The Company Secretary circulates the agenda for the meetings together with the documents for deliberation to enable the meetings to be conducted in a systematic manner. All directors of the company are supplied with the board papers, information on the matters to be deliberated in a timely manner so that they are able to utilize this information to discharge their duties and responsibilities effectively and effi ciently.
The directors have the consent of the Board, whether acting as full Board or in their individual capacity to take independent professional advice, where necessary in furtherance of their duties. However, no such advice was sought by any of the directors during the year 2009.
APPOINTMENT AND RE-ELECTION OF THE BOARD
In ensuring adequacy and right mix of directors represented on the Board, the directors have appointed a committee composed exclusively of non-executive directors, a majority of whom are independent, with the responsibility for proposing new nominees for Board appointments and assessing these directors on anon-going basis. The fi nal decision on the appointment of directors lies with the full Board.
The Board has also introduced a formal and transparent procedure whereby the Nomination Committee can consider the various possibilities, taking into account relevant skills and experience required by the Group, before making recommendations to the Board. The Nomination Committee is chaired by the Chairman of the Board and has two independent non-executive directors as members.
Re-election of Directors
The Company’s Articles of Association requires at least one-third (1/3) of the Board of Directors including the Group Managing Director to retire from offi ce at each Annual General Meeting and subject to eligibility may offer themselves for re-election. Directors who are appointed by the Board during any part of the year shall hold offi ce until the next Annual General Meeting of the Company and they shall retire and be eligible for re-election.
The Nomination Committee will review all cases of directors offering themselves for re-election and if eligible will recommend to the Board for endorsement to stand for re-election. Similarly, the Committee and the Board also review the cases of directors who retire in accordance with Section 129(b) of the Companies Act, 1965 to be re-appointed.
Currently, the Company has two (2) directors who are above 70 years old and both are offering themselves for re-appointment.
DIRECTORS’ REMUNERATION
Remuneration Policy and Procedures
Director fees are approved at the Annual General Meetings of shareholders. The Remuneration Committee of the Board is empowered to examine, deliberate and propose the quantum of remuneration for directors for the Boards approval prior to eventual consideration by the Annual General Meeting.
The Committee will propose such remuneration taking into consideration the need to attract and retain directors who have the right caliber, skills and experience to contribute towards the success of the business. In addition, the directors are also paid an attendance allowance to defray their travel expenses and other costs in attending the Board Meetings.
The Remuneration Committee also is responsible for deliberation and preparing the remuneration for the executive director. The executive director is paid a salary and not director’s fee. At the Board Meetings, the executive director abstains from voting on decisions in respect of his own remuneration.
The Remuneration Committee is responsible to the Board to set the framework and benchmark values on compensation and benefi ts in line with market norms and industry practice. The Committee strives to ensure a fair structure of compensation comparable to similar organizations of similar size, market sector and business complexity.
In pursuance of this, the Committee has proposed that the quantum of fees be increased this year, after having done a review of the comparative market benchmarks and the increased responsibility and accountability that the Directors shoulder.
Basic Salaries and Fees
The executive director receives a remuneration package which includes basic salary, discretionary bonus and other benefi ts-in-kind. The remuneration committee implements a formal and transparent procedure for the Board to approve remuneration for the executive director and top senior management in the Group.
The remuneration package of the executive director is reviewed annually to refl ect the current market demand and supply, scale of responsibility and performance of the business and the individual. The Remuneration Committee will then present to the Board any recommendation of variation to the salary. The remuneration of the executive director will be specifi ed in his contract of service which includes benefi ts-in-kind like company car and driver, personal telecommunication facilities, club memberships, medical and dental cover.
Statement OnCorporate Governance
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
84
Statement OnCorporate Governance
Details of directors’ remuneration for the fi nancial year ended 31 December 2009 are as follows : -
Range of Executive Non-ExecutiveRemuneration Director Directors
RM0-RM50,000 - 1RM50,000-RM100,000 - 5RM100,001-RM150,000 - 4RM1,100,001-RM1,150,000 1 -
BOARD COMMITTEES
The NCB Board has put in place several committees to undertake specifi c duties of deliberating in further detail, matters that are to be brought to the Board for its consideration or approval. The committee therefore acts as a mechanism to provide control, monitoring and providing feedback to the Board, to enable the Board to safeguard the interest of the shareholders.
Where the Board has set up such committees, it has spelt out the authority and scope of responsibility of the committee in its Terms and Reference which defi ne whether it has the authority to act on behalf of the Board or just to examine a specifi c issue and report back to the Board with a recommendation.
In the year under review, the Board committees comprised entirely of members from the main Board. These committees are empowered to deliberate and examine issues, provide assurance and accountability to the Board through their recommendations and feedbacks.
The following Committees of the Board were active during the year 2009.
• Audit Committee• Nomination Committee• Remuneration Committee• Risk Management Committee
Audit Committee
The members of the Audit Committee and their attendance at meetings for the year are as follows :- Attendance of Meetings
Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 7/7Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim 7/7Datuk Khoo Eng Choo 6/6Tuan Syed Agel bin Syed Salim 7/7Geh Cheng Hooi 1/1
All members of the Audit Committee are non-executive directors and the majority of them are independent directors. This is in accordance with the recommendation of the revised Code on Corporate Governance. Datuk Khoo Eng Choo fulfi lls the requirement where one of the Audit members should be a member of an accounting association body. Out of the four (4) members of Audit Committee, three (3) are independent non-executive director and one (1) is a non-independent non-executive director. All members are able to read, analyse and interpret fi nancial statements and are able to effectively discharge their function.
The Terms of Reference of the Audit Committee states the roles and responsibility it has in ensuring quality and integrity of internal controls and the assurance that the company’s practices and processes are adequate and effective. In this regard, the principle objective of the Committee is to assist the Board of Directors in ensuring the Group’s process of assessing internal controls, corporate governance, and other compliance requirements of the Group have been, and are in full effect.
A full Audit Committee’s report is set out on pages 102 to 104 of this Annual Report.
Nomination Committee
Attendance of Meetings
Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid 3/3Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 3/3Datuk Khoo Eng Choo 2/2Geh Cheng Hooi 1/1
The Nomination Committee consists of three (3) Board members where two (2) of them are independent non-executive directors. The Chairman is a non-independent non-executive director.
The Committee’s duties and other responsibilities include:-
• Making appropriate recommendations to the Board on matters of renewal and extension of tenure, retirement and appointment and re-appointment of directors.
• Assessing and recommending any candidate for directorship and ensuring an appropriate plan for Board succession for the Group.
• Reviewing annually the mix of skills and experiences and the effectiveness of the Board as a whole, the Committees of the Board and contributions of each individual director to the effective decision making process of the Board.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
85
• In the case of position of independent non-executive directors, the Nomination Committee will also evaluate the candidates’ ability to discharge such responsibility as expected of an independent non-executive director.
During the year under review, the Nomination Committee met a total of three (3) times to carry out its responsibilities.
Remuneration Committee
Attendance of Meetings
Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 2/2Datuk Khoo Eng Choo 1/1Amir Hamzah bin Azizan 0/1Tuan Syed Agel bin Syed Salim 2/2Geh Cheng Hooi 1/1
The committee consists of four (4) Board members of which two (2) are independent non-executive directors and two (2) are non-independent non-executive directors. The chairman is an independent non-executive director.
The Remuneration Committee operates in its established structure and terms of reference given by the Board which includes the following responsibilities and duties :-
• To review and recommend to the Board remuneration policies for senior management, their benefi ts-in-kind and contract terms and conditions.
• To recommend to the Board the remuneration of non-executive directors and executive director subject to fi nal decision of the Board.
• The Committee will also deal with any other related matters which are referred to it by the Board.
During the year under review the Remuneration Committee met a total of two (2) times.
Risk Management Committee
Attendance of Meetings
Dato’ Rahmat bin Jamari 3/3Dato’ Zuraidah binti Atan 3/3Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob 3/3Datuk Khoo Eng Choo 2/2Tuan Syed Agel bin Syed Salim 3/3Geh Cheng Hooi 1/1
The committee consists of fi ve (5) Board members of which two (2) are independent non-executive directors and three (3) are non-independent non-executive directors. The chairman is a non-independent non-executive director.
The members of the Risk Management Committee operate within their Terms of Reference, with the objective of undertaking the following primary responsibilities and duties :-
• Responsible to design and implement appropriate system and framework to manage risks in the Group of companies.
• To oversee the management’s policies, procedures and practices in identifying, analyzing, assessing and controlling or mitigating risk in the Group.
• To ensure there is a proper balance between risk incurred and potential returns to shareholders.
• To ensure that there is a system of mitigating and managing risk with sound internal controls with a view of long term viability of the business objectives.
The Risk Manager coordinates the risk framework for the Group carrying out review, monitoring the control actions for mitigating risks and to assists the operating companies in identifying and evaluating new risks. The Risk Manager is assisted by several risk secretariats at the subsidiaries level which manage the risk framework and the risk scorecards at the operating level.
The Risk Manager reports directly to the Risk Management Committee two times a year at 6 monthly interval or if the need arises, additional meetings are held between such scheduled meetings.
During the year under review, the Risk Management Committee met a total of three (3) times.
Finance and Investments Committee
Attendance of Meetings
Amir Hamzah bin Azizan 3/4Dato’ Haji Rahmat bin Jamari 3/4Dato’ Zuraidah binti Atan 4/4
The Finance and Investments Committee consists of three (3) Board members where all of them are non-independent non-executive directors. The chairman is a nominee director of a substantial shareholder of the Company.
Statement OnCorporate Governance
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
86
Statement OnCorporate Governance
The committee’s duties and responsibilities includes the following :-
• Formulate and review dividend policy and practices and to make recommendations for change where deemed appropriate and necessary;
• Review the Group’s development and investment funding policy and also the review of the Group’s investment plans and practice and to make recommendations for change where deemed appropriate and necessary.
• Review the existing policy and practice on management of surplus fund and to make recommendations for change where deemed appropriate and necessary;
• Review and evaluate capital structure policy and practice and to make recommendations for change where deemed appropriate and necessary;
• Review the Budget and Business Plan and to make recommendations for change where deemed appropriate and necessary;
• Examine and evaluate issues that have a bearing on the Group’s business on an ad-hoc basis as requested by the Board.
During the year under review the Finance and Investments Committee met a total of three (3) times to carry out its responsibility.
ACCOUNTABILITY AND AUDIT
Financial Reporting
The Board acknowledges its responsibility in ensuring that accounting records are properly kept and the company’s and Group’s Financial Statements present a true and fair view of the state of affairs and that it is prepared in accordance with applicable approved accounting standards in Malaysia and the provision of the Companies Act, 1965.
The Board of NCB continues to ensure that it presents a balanced and comprehensive assessment of the Group’s position and prospects to all stakeholders. Its responsibility is not limited to the statutory obligation of producing the Financial Statement but also covers timely, transparent and up-to-date assessment and reporting to regulators.
The Board is also committed to providing the most accurate disclosures possible, subject to price sensitivity of some disclosure, to ensure integrity, adequacy and consistency of fi nancial reports.
The Group publishes full fi nancial statements annually and condensed fi nancial statements quarterly as required by the Bursa Malaysia Securities Berhad Listing Requirements. The Audit Committee assists the Board in scrutinizing such reports for accuracy, adequacy and completeness before disclosure.
The Statement of Directors’ Responsibility is also enclosed on page 116 of this Annual Report.
Internal Control
As part of the structure and process in upholding accountability, the Board has a system of internal controls put in place as a continuous process of check and balance. The Board acknowledges that it has the overall responsibility to ensure compliance control, Risk Management, operational effi ciency and ultimately to safeguard the investments and assets of the shareholders.
The Internal Audit Department acts as an independent body in the mechanism of ensuring accountability by undertaking reviews, assessment, adequacy and effectiveness check of the system of internal control in place. In its scope of the Internal Audit Department provides feedback directly to the Audit Committee of the Board any matters of compliance or weakness in the Internal Control system. The Audit Committee monitors the curing of any inadequacies by the management of the companies. The Audit Committee reviews the tasks and reports of the internal audit periodically and the Audit Department operates independently without management control.
The Statement on Internal Control is shown on pages 98 to 99 of this Annual Report.
Relationship with External Auditors
The Board ensures and continues to establish good working relationship with the company’s external auditor Messrs. Ernst & Young. All audit process are formal and transparent with condusive working environment that enables the auditor to gather information, conduct necessary audit test, satisfy themselves of auditable trails in the system of controls without infl uence by the management, to provide assurance to the shareholder on the Groups fi nancial position.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
87
In ensuring the compliance to the Bursa Listing Requirements, the Audit Committee undertakes the review of the scope, results, cost effectiveness, independence and objectivity of the external auditors.
The Audit Committee invites the external auditors to attend its meetings as and when required apart from the scheduled meeting when the auditors presents the audited fi nancial statement of the Group to the committee. During such meetings, the external auditors’ highlight and discuss the nature, scope of the audit, internal controls and problems that may require the attention of the Board.
During the year, the Audit Committee met the external auditors twice to discuss on the audit programme and also to hear any matters related to the Group and its audit without the presence of the management. The committee also has such similar meetings with the internal auditor without the management.
SHAREHOLDERS AND INVESTORS
All components of the Corporate Governance provides clear, transparent and comprehensive information on the conduct of the business to provide assurance to the shareholders and investors on the affairs of the business. Shareholders of NCB Holdings are mainly comprised of institutional shareholders who have been with the company on a long-term basis.
The Board has established channels of communication with the shareholders in the form of meeting and discussion at its Annual General Meeting, wherein the Board provides an account of the affairs of the business and future direction of the Group. The Annual Report is tabled at this meeting and the shareholders can engage in a productive dialogue with the directors.
The Company has registered with the Investor Relation Incentive Programme (IRIP) introduced by Bursa Malaysia and maintains a website to disseminates up-to-date information on corporate changes, quarterly result and any signifi cant announcement to investors and shareholders.
The management of the company particularly the Group Managing Director and the Group Financial Controller arranges regular face-to-face briefi ng and discussion with analyst and investors to provide information on developments and to take questions on matters relating to their interest.
ANNUAL GENERAL MEETING
The Annual General Meeting is the principal forum for dialogue with shareholders. Notices for the Annual General Meeting are sent out at least 21 days before the date of the meetings together with the agenda so that shareholders are equipped to discuss any issues that need clarifi cation.
Besides the normal agenda, the Board presents reports and provides opportunity for shareholders to raise question to the Board on matter of running the business activities of the Group. All Board members are in attendance at the Annual General Meeting. For re-election of directors, the Board ensures that full information is disclosed through the notice of meetings regarding directors who are retiring and who are willing to serve if re-elected. Items of special business included in the notice of the meetings will be accompanied by an explanatory statement to facilitate full understanding and evaluation of the issues involved.
The Board encourages all shareholders to attend the Annual General Meeting and to participate in its proceedings. Every opportunity is given to shareholders to seek clarifi cation on the performance of the Company and the Group.
The full agenda of the coming 11th Annual General Meeting of NCB is presented on pages 4 to 6 of this Annual Report.
STATEMENT OF COMPLIANCE WITH BESTPRACTICES OF THE CODE
The Board hereby provides the assurance that it has maintained a high standard of corporate governance throughout the Group and to the highest level of integrity and ethical standard in all its business dealings. In compliance with the best practices, the Board confi rms it has adopted the revised Code on Corporate Governance issued in 2007.
Further, the Board is committed to upholding and continuing to work in accordance with the best practices as set out in the Code in all its future business dealings.
This statement is made in accordance with the resolution of the Board of Directors dated 23 February 2010.
TUN AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMIDChairman
DATO’ DR. ABDUL SAMAD BIN MOHAMED @ MOHD DOMGroup Managing Director
Statement OnCorporate Governance
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Penyata MengenaiUrustadbir Korporat
88
PENYATA MENGENAI URUSTADBIR KORPORAT
Ahli Lembaga Pengarah NCB Holdings Bhd, berhasrat
memaklumkan bahawa Lembaga beriltizam didalam
memastikan pemakaian piawaian yang tertinggi Urustadbir
Korporat dipraktikkan didalam Syarikat dan Kumpulan. Oleh
itu, Lembaga dengan sukacitanya membentangkan Penyata
Mengenai Urustadbir Korporat bagi tahun 2009.
Bagi menentukan pematuhan amalan terbaik dan penggunaan
rangkakerja Urustadbir Korporat Malaysia, Lembaga
mewujudkan kawal selia dalaman terhadap proses dan struktur
perniagaan yang diterapkan didalam jentera operasi syarikat-
syarikat dalam Kumpulan. Proses-proses dan amalan terbaik
telah membolehkan Kumpulan melaksanakan tugas dan
tanggungjawab dalam memelihara serta mempertingkatkan
nilai pemegang saham.
Lembaga juga meneliti dan mengekalkan secara berterusan
kesemua dasar yang boleh dikenal pasti bagi memastikan
piawaian Urustadbir Korporat adalah setaraf dengan Prinsip
Urustadbir Korporat seperti yang termaktub dalam Bahagian 1
dan amalan terbaik dalam Bahagian 2 Kod Urustadbir Korporat
Malaysia.
Lembaga akan meneruskan usaha untuk menambahbaikan
proses dan struktur Kumpulan terhadap perubahan
persekitaran pasaran dimana syarikat beroperasi berdasarkan
prinsip-prinsip yang tertera dibawah Kod Urustadbir Korporat
Malaysia.
AHLI LEMBAGA PENGARAH
Lembaga NCB adalah bertanggungjawab terhadap keseluruhan
urustadbir Kumpulan dan merupakan badan utama yang
merangka dan menentukan halatuju Kumpulan untuk
mencapai kejayaan dalam matlamat strategiknya. Bersama
dengan Lembaga subsidiari, ia mengambil tanggungjawab
sepenuhnya bagi memastikan perniagaan dijalankan secara
telus dan objektif serta bertanggungjawab penuh dan tulus bagi
memelihara kepentingan pelaburan pemegang dan seterusnya
meningkatkan nilainya.
Komposisi Lembaga
Lembaga terdiri daripada sepuluh (10) anggota seperti mana
pada tarikh Laporan Tahunan ini, lima (5) daripada mereka
adalah pengarah namaan bukan bebas, sementara empat (4)
adalah pengarah bebas dan satu (1) pula pengarah eksekutif.
Barisan anggota Lembaga Pengarah bagi tahun yang dilaporkan
adalah seperti berikut :-
Nisbah %
Pengarah Eksekutif(juga sebagai Pengarah Urusan Kumpulan) 1/10 10.0
Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif(termasuk Pengerusi) 5/10 50.0
Pengarah Bebas Bukan Eksekutif 4/10 40.0
Ahli Lembaga terdiri daripada individu-individu yang
mempunyai pengalaman luas daripada pelbagai latarbelakang
serta pengetahuan dan kepakaran dalam bidang perniagaan,
kewangan, perundangan, kejuruteraan dan perkhidmatan
awam. Pengalaman dan kepakaran mereka dibina melalui
bertahun penglibatan mereka sebagai peserta dalam bidang
masing-masing.
Terkandung luas antara kemahiran dan pengetahuan
memberikan mereka status serta kemampuan untuk
memenuhi peranan mereka dan menjalankan tugas dan
tanggungjawab dengan penuh tekun dan berwaspada. Mereka
memastikan bahawa piawaian etika tertinggi digunapakai
melalui pematuhan terhadap undang-undang dan kawal selia.
Dengan mempunyai empat (4) pengarah bebas didalam
Lembaga, Syarikat memenuhi syarat yang digariskan dalam
Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad, dimana
tidak kurang daripada satu pertiga daripada ahli Lembaga
mesti terdiri daripada pengarah bebas.
Profi l setiap orang pengarah ada digariskan dalam mukasurat
68 hingga 77 dalam Laporan Tahunan ini.
Keseimbangan Lembaga
Pengerusi Lembaga terdiri daripada pengarah bukan bebas
bukan eksekutif yang mempunyai perbezaan garisan yang jelas
berkenaan tanggungjawab dan tugas daripada pengurusan.
Pengarah Urusan Kumpulan yang bertanggungjawab pada
prestasi perniagaan dan operasi Kumpulan merupakan
pengarah eksekutif Lembaga.
Kesemua ahli Lembaga Pengarah terdiri daripada individu yang
memberikan komitmen terhadap integriti dan professionalisma
perniagaan dimana sebahagian daripada mereka terdiri
daripada ahli-ahli badan dan pertubuhan professional.
Selain daripada satu (1) Pengarah Eksekutif yang juga
Pengarah Urusan Kumpulan, Lembaga terdiri daripada
sembilan (9) pengarah lain dimana empat (4) daripada mereka
adalah pengarah bebas bukan eksekutif yang memenuhi syarat
sebagai pengarah bebas dalam Syarat Penyenaraian Bursa
Malaysia Securities Berhad.
Penyata MengenaiUrustadbir Korporat
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
89
Jumlah yang tinggi bagi pengarah bebas dalam Lembaga,
membolehkan semakan dan keseimbangan dalam fungsi
Lembaga. Ia juga membolehkan pengarah bebas menyampaikan
buah fi kiran, pandangan dan nasihat serta pertimbangan
masing-masing tanpa berada dibawah pengaruh mana-mana
pihak. Kesemua pengarah mengambil kira kepentingan
Kumpulan dan pemegang saham didalam keputusan yang
dibuat.
Lembaga sering mengadakan perdebatan yang baik dari segi
memainkan peranan dan penyertaan dalam perbincangan
yang membolehkan Lembaga berfungsi didalam suasana yang
seimbang dari segi kuasa penentu dan mengelakkan daripada
situasi dimana pengarah tertentu atau sekumpulan mereka
mempengaruhi proses mencapai keputusan.
PERANAN PENGERUSI DAN PENGARAHURUSAN KUMPULAN
Terdapat pengasingan tanggungjawab yang jelas antara
Pengerusi dan Pengarah Urusan Kumpulan. Kedua-dua
jawatan Pengerusi dan Pengarah Urusan Kumpulan sentiasa
disandang oleh penjawat yang berlainan dan mempunyai
pengasingan tanggungjawab.
Pengerusi, Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid adalah
seorang pengarah bukan bebas bukan eksekutif yang tidak
terlibat didalam perjalanan dan aktiviti seharian Kumpulan.
Tanggungjawab ini disandang oleh Pengarah Urusan Kumpulan,
Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed yang juga merupakan
pengarah eksekutif dalam Lembaga.
Pengerusi dipertanggungjawabkan bersama dengan ahli-ahli
Lembaga Pengarah, untuk membentuk, melaksanakan dan
memantau dasar dan pelan perniagaan Kumpulan secara
keseluruhannya.
Tanggungjawab dan Tugas Lembaga
Pada tahun yang dilaporkan, Lembaga telah terlibat sepenuhnya
didalam perancangan strategik, menjalankan kajian prestasi
perniagaan dan kewangan, menerimapakai dan meneliti
tindakan pengurusan risiko, melaksanakan kawalan dalaman
dan menguatkuasakan pematuhan terhadap kehendak undang-
undang yang disyaratkan terhadap Syarikat.
Pengarah bebas bukan eksekutif juga menyumbang didalam
pembentukan dasar, memberikan pandangan yang seimbang
dan bebas, nasihat serta keputusan. Mereka juga bertindak
dalam memelihara kepentingan pihak pemegang saham
minoriti didalam setiap keputusan yang diambil oleh Lembaga
berkaitan dengan pelbagai ikhtiar perniagaan.
Selain daripada hal-hal diatas, tanggungjawab Lembaga yang
lebih khusus adalah seperti berikut :-
• Menghalusi dan memandu strategi korporat dan menerima
pakai pelan strategik bagi Syarikat dan Kumpulan melalui
penggubalan dasar keatas polisi risiko, belanjawan tahunan
dan perancangan perniagaan jangka panjang, meneliti
perbelanjaan modal utama, pengambilalihan perniagaan
dan penjualan atau pelepasan kepentingan.
• Memantau prestasi korporat dan tatacara perjalanan
perniagaan Kumpulan dan memastikan pematuhan
terhadap amalan terbaik dan juga urustadbir korporat.
• Mengenalpasti dan melaksanakan sistem yang sesuai
dalam mengurus risiko utama. Lembaga menjalankan
fungsi ini melalui Jawatankuasa Pengurusan Risiko dan
Jawatankuasa Audit.
• Memastikan kewujudan dan menilai kesempurnaan
system kewangan Kumpulan, sistem kawalan dalaman
dan pengurusan adalah selaras dengan piawaian, undang-
undang dan peraturan yang berkenaan.
• Memastikan adanya proses penamaan dan ganjaran
termasuk perancangan untuk penggantian tenaga kerja
peringkat kanan serta memastikan kemahiran dan
pengalaman Lembaga adalah mencukupi untuk tujuan
melaksanakan tugas mereka dan kemampuan pengarah
bukan eksekutif bagi memastikan pertimbangan bebas
dalam proses membuat keputusan.
• Membentuk dan melaksanakan program perhubungan
dengan pelabur atau dasar komunikasi dengan pemegang
saham dalam syarikat.
PENILAIAN LEMBAGA
Walaupun tiada struktur yang jelas telah dikenal pasti bagi
penilaian oleh ahli Lembaga, terdapat proses membuat
keputusan, perbincangan dan kritikan yang bernas dibentangkan
didalam Lembaga. Pengerusi telah memastikan penglibatan
kesemua ahli-ahli Lembaga didalam perbincangan dan proses
membuat keputusan. Lembaga mengakui tentang keperluan
proses penilaian yang teratur dan telah membuat penyelarasan
amalannya secara berperingkat menuju kearah ini.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Penyata MengenaiUrustadbir Korporat
90
MESYUARAT LEMBAGA
Struktur dan Prosedur Lembaga
Tidak ada perubahan yang ketara didalam struktur dan prosedur
Lembaga bagi tahun yang dilaporkan. Kesemua mesyuarat
Lembaga dirancang lebih awal untuk tahun berikutnya dengan
tatacara butir maklumat, tempat dan masa. Ini membolehkan
pengarah merancang jadual mereka dengan sewajarnya untuk
memastikan kehadiran yang penuh didalam mesyuarat.
Jadual yang dirancang mengambilkira waktu untuk
mengumumkan keputusan kewangan suku tahun Kumpulan
dan membenarkan ahli untuk menilai dan mempertimbangkan
keputusan Kumpulan sebelum diumumkan kepada Bursa
Malaysia Securities Berhad.
Walau bagaimanapun, Lembaga tidak tersekat oleh jadual
mesyuarat tersebut dan sekiranya tujuan penilaian atau
membuat keputusan diperlukan diantara tarikh-tarikh yang
telah dijadualkan, mesyuarat tambahan akan diadakan apabila
ianya dianggap perlu.
Agenda bagi mesyuarat Lembaga dibincang dengan Pengerusi
sebelum tarikh mesyuarat untuk mendapatkan kelulusan
beliau. Setiausaha Syarikat akan mengedarkan semua kertas
Lembaga untuk dibincangkan lebih awal untuk memastikan
pengarah mendapat masa yang cukup untuk mengkajinya
dan mempersiapkan diri untuk mengambil bahagian dalam
perbincangan semasa mesyuarat dijalankan.
Pada tahun dilaporkan, Lembaga mengadakan enam (6)
mesyuarat biasa dan tidak termasuk Mesyuarat Agung
Tahunan. Agenda pada setiap mesyuarat mengandungi perkara-
perkara mengenai prestasi kewangan Kumpulan, penilaian
prestasi perniagaan, isu-isu operasi dan membuat keputusan,
pematuhan undang-undang, strategi perniagaan dan perkara
melibatkan hal-hal subsidiari-subsidiari dan jawatankuasa
Lembaga.
Kesemua perbincangan mesyuarat Lembaga diminitkan dan
dicatatkan termasuk isu yang dibincangkan dan keputusan
yang dicapai.
Jumlah Mesyuarat Lembaga dan Kehadiran Pengarah
Berikut adalah jumlah mesyuarat yang diadakan sepanjang
tahun 2009 dan rekod kehadiran pengarah bagi mesyuarat
tersebut :-
Tarikh Lembaga Kategori Lembaga PengarahMesyuaratMesyuarat Pengarah Pengarah Bukan Lembaga (Kehadiran) Eksekutif Bebas Eksekutif
Mesyuarat 23/02/2009 10 1 4 5
Lembaga
Ke-53
Mesyuarat 20/04/2009 10 1 4 5
Lembaga
Ke-54
Mesyuarat 25/06/2009 10 1 4 5
Lembaga
Ke-55
Mesyuarat 24/08/2009 9 1 4 4
Lembaga
Ke-56
Mesyuarat 26/10/2009 9 1 4 4
Lembaga
Ke-57
Mesyuarat 21/12/2009 9 1 4 4
Lembaga
Ke-58
Latihan dan Program Perluasan Ilmu Bagi Pengarah
Kesemua pengarah syarikat berpeluang untuk menghadiri
seminar, latihan, bengkel dan persidangan untuk menambah
dan meluaskan pengetahuan dan kemahiran mereka bagi
menyumbang dan membolehkan mereka menjalankan peranan
dan tanggungjawab selaras dengan tanggungjawab sebagai
pengarah.
Dimana jika perlu, Lembaga boleh mengadakan ceramah
dalaman dan penerangan berkaitan dengan piawaian-piawaian
yang baru atau perkembangan semasa mengenai keperluan
pengawalan dan pematuhan. Selaras dengan amalan ini,
Lembaga pada tahun ini telah mendengar penerangan oleh
Ernst & Young berkenaan dengan kesan Piawaian FRS 139 bagi
Kumpulan.
Pada tahun yang dilaporkan, Dato’ Rahmat bin Jamari tidak
dapat menghadiri sebarang seminar awam atau latihan
rasmi diatas sebab-sebab yang tidak dapat dielakkan. Walau
bagaimanapun, beliau melibatkan diri dalam sesi perbincangan
dalaman dan sentiasa mengikuti perkembangan semasa
melalui jaringan profesionalnya.
Semua pengarah telah menghadiri dan melengkapkan Latihan
Kelayakan Mandatori selaras dengan keperluan Bursa Malaysia
Securities Berhad.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
91
Jenis-jenis latihan yang telah dihadiri oleh pengarah dalam
tahun kewangan berakhir 31 Disember 2009 adalah seperti
berikut :-
Nama /Bengkel / Kursus
JenisLatihan
Jumlah / Masa Hari
Diluangkan
Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid• Financial Instruments;
recognition, measurement,
presentation and disclosure.
• Good Political Culture.
Seminar
Seminar
1/2 Hari
1 Hari
Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed• Leading Change in Tough Times.
• Deloitte’s Forensic Seminar 2009.
• Managing FRS in Critical Times-
Learning from Global Experience.
• Exclusive Power Talk by Roger
Konopasek.
• Financial Instruments;
recognition, measurement,
presentation and disclosure.
Seminar
Seminar
Seminar
Seminar
Seminar
1 Hari
1 Hari
1 Hari
1 Hari
1/2 Hari
Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob• Managing FRS in Critical Times-
Learning from Global Experience.
• Financial Instruments; recognition,
measurement, presentation and
disclosure.
• Building Human Capital
Development for the Future.
• Round Table Discussion (RTD) on
Mitigating Impact of the Global
Crisis.
• Conventional Financial System
& Challenges Impinging Shariah
Economics.
• Listed Issues in Enhancing
Corporate Governance.
• “With the Advantage of Hindsight-
a new look at transport & PLUS
Traffi c Monitoring Centre”.
• Malaysia Corporate Governance
Index.
• Corporate Governance Guide-
Towards Boardroom Excellence.
• Port & Terminals Management
Conference.
• Budget 2010 Seminar.
Seminar
Seminar
Seminar
Seminar
Seminar
Seminar
Seminar
Seminar
Seminar
Seminar
Seminar
1 Hari
1/2 Hari
1 Hari
1 Hari
1 Hari
1 Hari
1 Hari
2 Hari
1 Hari
2 Hari
1 Hari
Nama /Bengkel / Kursus
JenisLatihan
Jumlah / Masa Hari
Diluangkan
Amir Hamzah bin Azizan• Mandatory Accreditation
Programme for Directors of Public
Listed Companies.
• Financial Instruments;
recognition, measurement,
presentation and disclosure.
Seminar
Seminar
2 Hari
1/2 Hari
Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz• Asia Pacifi c Audit & Governance
Summit.
• Managing FRS in Critical Times-
Learning from Global Experience.
• Financial Instruments; recognition,
measurement, presentation and
disclosure.
Seminar
Seminar
Seminar
2 Hari
1 Hari
1/2 Hari
Syed Agel bin Syed Salim• 11th Malaysia Strategic Outlook
Conference 2009.
• Managing FRS in Critical Times-
Learning from Global Experience.
• Financial Instruments; recognition,
measurement, presentation and
disclosure.
Seminar
Seminar
Seminar
1 Hari
1 Hari
1/2 Hari
Datuk Khoo Eng Choo• Financial Instruments; recognition,
measurement, presentation and
disclosure.
Seminar 1/2 Hari
Dato’ Zuraidah binti Atan• Financial Instruments; recognition,
measurement, presentation and
disclosure.
• Port Finance International London.
Seminar
Seminar
1/2 Hari
2 Hari
Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim• Financial Instruments;
recognition, measurement,
presentation and disclosure.
• Audit Committee Role and
Internal Audit Challenges.
• Board Effectiveness: Redefi ning
the roles and functions of an
independent director.• Risk Management Best Practices
Seminar
Seminar
Seminar
Seminar
1/2 Hari
1 Hari
1 Hari
1 Hari
Penyata MengenaiUrustadbir Korporat
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Penyata MengenaiUrustadbir Korporat
92
Pembekalan Maklumat Kepada Lembaga
Lembaga telah mengenalpasti laporan langsung dan struktur
perhubungan bagi menjamin pembekalan maklumat dalam
jangka waktu yang tepat dan berkesan. Dasar dan perancangan
yang berkesan telah disalurkan melalui pengarah namaan
didalam Lembaga subsidiari masing-masing dan juga oleh
Pengarah Urusan Kumpulan selaku pengarah eksekutif dan
ketua pengurusan.
Lembaga Pengarah mempunyai kesempatan tidak terbatas
untuk berbincang dengan Pengurusan Kanan syarikat-syarikat
dalam Kumpulan untuk mendapatkan maklumat dan penjelasan
terhadap perkara yang perlu dibincangkan di mesyuarat atau
untuk membuat keputusan. Mereka juga berhak mendapatkan
nasihat dan khidmat Setiausaha Syarikat keatas perkara
berkenaan kawalselia dan khidmat pentadbiran. Kesemua
pengarah eksekutif dan bukan eksekutif mempunyai hak yang
sama untuk mendapatkan maklumat.
Setiausaha Syarikat mengedarkan agenda mesyuarat berserta
dokumen-dokumen untuk perbincangan bagi membolehkan
mesyuarat dijalankan dengan teratur. Setiap pengarah syarikat
dibekalkan dengan kertas Lembaga, maklumat mengenai hal-
hal untuk dibincangkan menurut jangka waktu yang diperlukan
bagi membolehkan mereka menggunakan maklumat tersebut
untuk melaksanakan tugas dan tanggungjawab secara
berkesan dan cekap.
Pengarah juga diberikan kelulusan oleh Lembaga, sama ada
sebagai individu atau secara berkumpulan untuk mendapatkan
nasihat bebas professional dimana perlu untuk menyokong
peranan mereka selaku pengarah. Walau bagaimanapun tidak
ada nasihat sedemikian diminta sepanjang tahun kewangan
2009.
PERLANTIKAN DAN PEMILIHAN SEMULA PENGARAH
Bagi memastikan kecukupan dan keseimbangan pengarah yang
mewakili Lembaga, pengarah telah melantik jawatankuasa
terdiri daripada pengarah bukan eksekutif, kebanyakan adalah
pengarah bebas, dengan tanggungjawab untuk mengusulkan
namaan baru untuk perlantikan oleh Lembaga dan menilai
pengarah secara berterusan. Keputusan muktamad bagi
perlantikan pengarah jatuh sepenuhnya kepada Lembaga.
Lembaga telah memperkenalkan satu prosedur yang formal dan
telus dimana Jawatankuasa Namaan akan mempertimbangkan
pelbagai kemungkinan dengan mengambilkira kemahiran
dan pengalaman berkaitan dengan Kumpulan sebelum
mengemukakan perakuan kepada Lembaga. Jawatankuasa
Namaan dianggotai oleh seorang Pengerusi, yang juga
Pengerusi Lembaga Pengarah dan dua orang pengarah bebas
bukan eksekutif sebagai ahlinya.
Perlantikan Semula Pengarah
Tataurusan Syarikat mensyaratkan sekurang-kurangnya satu
pertiga (1/3) daripada anggota Lembaga termasuk Pengarah
Urusan Kumpulan bersara di setiap Mesyuarat Agung Tahunan,
dan mereka, tertakluk kepada kelayakan, boleh menawarkan
diri untuk pemilihan semula. Pengarah yang dilantik oleh
Lembaga dalam mana-mana tahun akan memegang jawatan
sehingga Mesyuarat Agung Tahunan yang berikutnya dan
mereka akan bersara dan menjadi layak untuk dipilih semula.
Jawatankuasa Namaan akan meneliti status kesemua
pengarah yang menawarkan diri untuk pemilihan semula jika
layak akan dicadangkan kepada Lembaga untuk dipilih semula.
Jawatankuasa dan Lembaga juga akan menilai pengarah yang
bersara menurut Seksyen 129(b) Akta Syarikat, 1965 untuk
dipilih semula.
Pada masa ini, Syarikat mempunyai dua (2) orang pengarah
yang berusia lebih tujuh puluh (70) tahun dan kedua-dua
mereka menawarkan diri untuk dipilih semula.
GANJARAN PARA PENGARAH
Dasar dan Prosedur Mengenai Ganjaran
Yuran pengarah adalah diluluskan oleh pemegang-pemegang
saham semasa Mesyuarat Agung Tahunan. Jawatankuasa
Ganjaran diberi kuasa untuk mengkaji, meneliti dan
memperakukan jumlah ganjaran bagi pengarah untuk kelulusan
Lembaga sebelum ianya dibentangkan untuk pertimbangan di
Mesyuarat Agung Tahunan.
Jawatankuasa akan mengusulkan ganjaran berpandukan
kepada objektif asas iaitu untuk menarik dan mengekalkan
pengarah yang mempunyai kemahiran dan pengalaman untuk
menerajui Kumpulan dengan jayanya. Sebagai tambahan, elaun
kehadiran bagi membiayai perbelanjaan perjalanan dan lain-
lain kos juga dibayar setiap kali mereka menghadiri mesyuarat
Lembaga.
Jawatankuasa Ganjaran juga bertanggungjawab untuk
mempertimbangkan dan menyediakan ganjaran bagi pengarah
eksekutif. Pengarah eksekutif dibayar gaji dan bukan yuran
pengarah. Di mesyuarat Lembaga, pengarah eksekutif akan
berkecuali daripada turut serta dalam pengundian bersabit
keputusan yang melibatkan ganjaran beliau sendiri.
Jawatankuasa Ganjaran bertanggungjawab terhadap Lembaga
untuk merangka nilai penanda aras bagi ganjaran dan
faedah untuk pengarah sejajar dengan maklumat mengenai
amalan pasaran. Jawatankuasa sentiasa mencuba untuk
memperakukan struktur ganjaran yang sebanding dengan
apa yang ditawarkan oleh organisasi yang sama saiz, kegiatan
perniagaan dan aktiviti perniagaan yang sama kompleks.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
93
Dalam menjalankan tugas ini, Jawatankuasa telah
mencadangkan untuk meningkatkan jumlah yuran pada tahun
ini selepas meneliti perbandingan penanda aras pasaran dan
penambahan tanggungjawab serta kebertanggungjawaban
para pengarah.
Gaji Asas dan Yuran
Pengarah Urusan Kumpulan menerima pakej gaji yang
mengandungi gaji pokok, bonus bukan kontrak dan lain-lain
faedah. Jawatankuasa Ganjaran merangka prosedur yang
formal dan telus bagi Lembaga meluluskan ganjaran untuk
pengarah eksekutif dan pengurusan kanan syarikat dalam
Kumpulan. Beliau tidak menerima sebarang yuran pengarah.
Pakej ganjaran pengarah eksekutif diperbaharui setiap
tahun untuk menggambarkan keadaan pasaran semasa,
skala tanggungjawab dan prestasi perniagaan dan individu.
Jawatankuasa Ganjaran, berpandukan nasihat Lembaga akan
memperakukan perubahan gaji bagi pengarah eksekutif.
Ganjaran bagi Pengarah Eksekutif yang ditetapkan dalam
kontrak perkhidmatan beliau layak menerima lain-lain faedah
yang meliputi kereta syarikat dengan pemandu, kemudahan
komunikasi peribadi, keahlian namaan kelab golf, faedah
kesihatan dan pergigian.
Butiran mengenai ganjaran Pengarah bagi tahun kewangan
berakhir 31 Disember 2009 adalah seperti berikut :-
Nilai Ganjaran Pengarah Pengarah Bukan Eksekutif Eksekutif
RM 0-RM50,000 - 1
RM50,000-RM100,000 - 5
RM100,001-RM150,000 - 4
RM1,100,001-RM1,150,000 1 -
JAWATANKUASA LEMBAGA
Lembaga Pengarah NCB telah membentuk beberapa
jawatankuasa untuk menjalankan tugas-tugas khas seperti
perbincangan dengan lebih terperinci untuk kelulusan
Lembaga. Jawatankuasa bertindak mendapatkan maklumbalas
terhadap mekanisma untuk menyediakan kawalan, mengawas,
melaksana dan mendapat maklumbalas kepada Lembaga,
bagi melindungi kepentingan para pemegang saham.
Apabila Lembaga membentuk jawatankuasa tersebut,
bidang kuasa dan skop tanggungjawab jawatankuasa telah
dinyatakan didalam Terma Rujukannya yang mendefi nisi
samada jawatankuasa mempunyai kuasa untuk bertindak bagi
pihak Lembaga atau hanya untuk meneliti isu-isu khas dan
melaporkan kembali kepada Lembaga dengan cadangan.
Dalam tahun dilaporkan, Jawatankuasa Lembaga kesemuanya
dianggotai oleh ahli Lembaga utama. Jawatankuasa ini diberi
kuasa untuk berbincang dan meneliti isu-isu, memberi jaminan
dan bertanggungjawab kepada Lembaga melalui cadangan dan
maklumbalas mereka.
Jawatankuasa-Jawatankuasa Lembaga berikut aktif pada
tahun kewangan 2009.
• Jawatankuasa Audit
• Jawatankuasa Namaan
• Jawatankuasa Ganjaran
• Jawatankuasa Pengurusan Risiko
Jawatankuasa Audit
Ahli-ahli Jawatankuasa Audit dan kehadiran mesyuarat bagi
tahun ini seperti berikut :-
Kehadiran Mesyuarat
Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 7/7
Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim 7/7
Datuk Khoo Eng Choo 6/6
Tuan Syed Agel bin Syed Salim 7/7
Geh Cheng Hooi 1/1
Ahli-ahli Jawatankuasa Audit adalah terdiri daripada pengarah
bukan eksekutif dan sebahagian besar daripada mereka
adalah pengarah bebas. Ini adalah berdasarkan cadangan Kod
Urustadbir Korporat yang dipinda. Seorang daripada ahlinya,
Datuk Khoo Eng Choo memenuhi kehendak bahawa salah
seorang ahlinya merupakan ahli badan persatuan perakaunan.
Selain daripada empat (4) ahli Jawatankuasa Audit, tiga (3)
ahli adalah pengarah bebas bukan eksekutif dan seorang
(1) pengarah bukan bebas bukan eksekutif. Kesemua ahli
Lembaga boleh membaca, menganalisa dan mentafsir penyata
kewangan supaya mereka dapat menjalankan fungsi dengan
berkesan.
Terma Rujukan Jawatankuasa Audit menyatakan peranan dan
tanggungjawab yang diperlukan untuk memastikan kualiti dan
integriti kawalan dalaman dan kepastian amalan dan proses
syarikat adalah dipenuhi dan berkesan. Didalam hal ini, objektif
utama jawatankuasa adalah untuk membantu Lembaga
Pengarah didalam memastikan proses penilaian kawalan
dalaman Kumpulan, urustadbir korporat dan lain-lain kehendak
kawalselia Kumpulan berlaku dan berkuasa sepenuhnya.
Laporan penuh Jawatankuasa Audit dibentangkan dimuka
surat 105 hingga 107 dalam Laporan Tahunan ini.
Penyata MengenaiUrustadbir Korporat
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Penyata MengenaiUrustadbir Korporat
94
Jawatankuasa Namaan
Kehadiran Mesyuarat
Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid 3/3
Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 3/3
Datuk Khoo Eng Choo 2/2
Geh Cheng Hooi 1/1
Jawatankuasa Namaan terdiri daripada tiga (3) orang ahli
Lembaga, dua (2) daripada mereka adalah pengarah bebas
bukan eksekutif, Pengerusi adalah merupakan seorang
pengarah bukan bebas bukan eksekutif.
Tugas-tugas Jawatankuasa ini dan lain-lain tanggungjawab
adalah seperti berikut :-
• Mengemukakan perakuan yang bersesuaian kepada
Lembaga mengenai perlantikan semula dan lanjutan,
persaraan dan perlantikan serta perlantikan semula
pengarah-pengarah.
• Menilai dan memperakukan mana-mana calon untuk
dijadikan pengarah dan memastikan adanya rancangan yang
sesuai bagi penggantian pengarah yang akan bersara.
• Meneliti secara tahunan soal keseimbangan antara
kemahiran dan pengalaman anggota Lembaga serta
keberkesanan mereka secara keseluruhan, Jawatankuasa
Lembaga dan juga sumbangan daripada setiap pengarah
individu kearah proses membuat keputusan dalam
Kumpulan. Pengarah secara individu tidak akan turut serta
dalam perbincangan mengenai ganjaran mereka sendiri.
• Bagi posisi pengarah bebas bukan eksekutif, Jawatankuasa
Namaan juga akan menilai kebolehan calon-calon dalam
menjalankan tanggungjawab seperti yang diharapkan oleh
seorang pengarah bebas bukan eksekutif.
Sepanjang tahun dilaporkan, Jawatankuasa Namaan
bermesyuarat sebanyak tiga (3) kali untuk menjalankan tugas
yang diserahkan kepadanya.
Jawatankuasa Ganjaran Kehadiran Mesyuarat
Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 2/2
Datuk Khoo Eng Choo 1/1
Amir Hamzah bin Azizan 0/1
Tuan Syed Agel bin Syed Salim 2/2
Geh Cheng Hooi 1/1
Jawatankuasa ini terdiri daripada empat (4) orang pengarah, dua (2) adalah pengarah bebas bukan eksekutif sementara dua (2) lainnya adalah pengarah bukan bebas bukan eksekutif. Pengerusi ialah seorang pengarah bebas bukan eksekutif.
Jawatankuasa Ganjaran beroperasi menurut struktur serta terma rujukan yang ditetapkan baginya oleh Lembaga, yang mana meliputi hal-hal berikut :-
• Menimbangkan serta memperakukan kepada Lembaga dasar mengenai ganjaran bagi pengurusan kanan, manfaat barangan dan syarat dan terma kontrak yang berkaitan.
• Memperakukan kepada Lembaga struktur ganjaran bagi pengarah bukan eksekutif dan pengarah eksekutif dimana bergantung kepada keputusan akhir oleh Lembaga.
• Jawatankuasa akan juga menangani hal-hal lain yang berkaitan yang dirujukkan kepadanya oleh Lembaga.
Sepanjang tahun yang dilaporkan, Jawatankuasa Ganjaran
telah bermesyuarat sebanyak dua (2) kali.
Jawatankuasa Pengurusan Risiko
Kehadiran Mesyuarat
Dato’ Rahmat bin Jamari 3/3
Dato’ Zuraidah binti Atan 3/3
Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman
bin Haji Wan Yaacob 3/3
Datuk Khoo Eng Choo 2/2
Tuan Syed Agel bin Syed Salim 3/3
Geh Cheng Hooi 1/1
Jawatankuasa Pengurusan Risiko dianggotai oleh lima (5) orang ahli, dua (2) daripada mereka pengarah bebas bukan eksekutif, sementara tiga (3) lain adalah pengarah bukan bebas bukan eksekutif. Pengerusi merupakan pengarah bukan bebas bukan eksekutif.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
95
Jawatankuasa Pengurusan Risiko menjalankan fungsinya berlandaskan kepada Terma Rujukan dengan objektif-objektif dan tanggungjawab utama berikut :-
• Bertanggungjawab untuk menyedia dan melaksanakan rangka kerja serta sistem yang bersesuaian bagi pengurusan risiko dalam syarikat-syarikat Kumpulan.
• Mengawasi dasar-dasar pengurusan, prosedur dan amalan bagi tujuan mengenalpasti, menganalisis dan menilai serta mengawal atau mengurangkan kesan daripada risiko yang dihadapi oleh Kumpulan.
• Memastikan adanya keseimbangan antara risiko yang dihadapi dengan potensi pulangan yang bakal diraih oleh pemegang saham.
• Memastikan adanya sistem bagi mengurangkan dan mengurus risiko melalui kawalan dalaman yang baik dengan tujuan memungkinkan wujudnya daya maju bagi
mencapai objektif perniagaan yang dikenalpasti.
Pengurus Risiko menyelaras rangkakerja risiko bagi Kumpulan dengan mengkaji, memantau tindakan kawalan bagi mengurangkan risiko dan membantu syarikat operasi mengenalpasti dan menilai risiko baru. Pengurus Risiko dibantu oleh beberapa urusetia risiko diperingkat subsidiari yang mengendalikan rangkakerja dan papan kiraan risiko dibahagian operasi.
Pengurus Risiko menyediakan laporan terus kepada Jawatankuasa Pengurusan Risiko dua kali setahun pada jarak setiap 6 bulan dan mesyuarat tambahan diadakan apabila perlu diantara waktu tersebut.
Pada tahun yang dilaporkan, Jawatankuasa Pengurusan Risiko
bermesyuarat sebanyak tiga (3) kali.
Jawatankuasa Kewangan dan Pelaburan
Kehadiran Mesyuarat
Amir Hamzah bin Azizan 3/4
Dato’ Haji Rahmat bin Jamari 3/4
Dato’ Zuraidah binti Atan 4/4
Jawatankuasa Kewangan dan Pelaburan terdiri daripada tiga
(3) orang ahli Lembaga, dimana kesemua mereka adalah
pengarah bukan bebas bukan eksekutif. Pengerusi adalah
merupakan seorang pengarah namaan kepada salah satu dari
pemegang saham Syarikat.
Tugas-tugas Jawatankuasa ini dan tanggungjawabnya adalah
seperti berikut :-
• Merumus dan meneliti polisi dividen dan pelaksanaannya
dan memberikan cadangan perubahan yang dianggap
sesuai dan perlu;
• Meneliti perkembangan Syarikat dan polisi simpanan
pelaburannya serta meneliti rancangan pelaburan Syarikat
dan pelaksanaannya dan memberikan cadangan perubahan
yang dianggap sesuai dan perlu;
• Meneliti polisi sedia ada dan pelaksanaannya dalam
pengurusan lebihan dana dan memberikan cadangan
perubahan yang dianggap sesuai dan perlu;
• Meneliti serta menilai polisi kerangka modal dan
pelaksanaannya dalam dan memberikan cadangan
perubahan yang dianggap sesuai dan perlu;
• Meneliti Bajet dan Perancangan Perniagaan serta
memberikan cadangan perubahan yang dianggap sesuai
dan perlu;
• Menyelidik dan menilai isu-isu yang mempunyai kesan ke
atas perniagaan Syarikat dengan segera atas permintaan
Kumpulan.
Sepanjang tahun dilaporkan, Jawatankuasa Kewangan dan
Pelaburan telah bermesyuarat sebanyak empat (4) kali untuk
menjalankan tanggungjawabnya.
Penyata MengenaiUrustadbir Korporat
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Penyata MengenaiUrustadbir Korporat
96
AKAUNTABILITI DAN AUDIT
Laporan Kewangan
Lembaga mengakui akan tanggungjawabnya untuk memastikan penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat memberikan gambaran kedudukan yang tepat dan benar dan selaras juga dengan piawaian perakaunan yang diterimapakai di Malaysia serta peruntukan dalam Akta Syarikat, 1965.
Lembaga NCB terus memastikan bahawa pembentangan penilaian kedudukan dan halatuju syarikat seimbang dan mampu difahami kepada semua pemegang hak. Tanggungjawabnya tidak terhad kepada kewajipan undang-undang untuk mengeluarkan penyata kewangan tetapi juga merangkumi ketepatan masa, ketelusan dan penilaian terkini laporan kepada penguatkuasa.
Lembaga juga berkomitmen untuk mengekalkan tahap pendedahan yang paling tepat, tertakluk kepada kesensitifan harga saham terhadap beberapa pendedahan untuk memastikan integriti, kecukupan dan konsisten yang memuaskan dalam semua laporan kewangannya.
Kumpulan menerbitkan penyata kewangannya setiap tahun dan penyata kewangan yang diringkaskan setiap suku tahun seperti yang dikehendaki oleh Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad dimana Jawatankuasa Audit membantu Lembaga dalam menyemak maklumat yang dimaksudkan untuk diumumkan untuk menjamin ianya tepat dan lengkap.
Penyata Mengenai Tanggungjawab Pengarah juga disertakan di mukasurat 117 dalam Laporan Tahunan ini.
Kawalan Dalaman
Sebahagian daripada struktur dan proses memegang teguh akauntabiliti, Lembaga mempunyai sistem kawalan dalaman yang telah sedia ada sebagai proses berterusan untuk semakan dan keseimbangan. Lembaga NCB mengakui tanggungjawab keseluruhannya untuk mengekalkan sistem yang baik bagi kawalan dalaman, pematuhan dan pengurusan risiko, kawalan operasi dan akhirnya untuk melindungi pelaburan dan aset pemegang saham.
Jabatan Audit Dalaman bertindak sebagai badan bebas dalam mekanisme bagi memastikan akauntabiliti dalam menjalankan kajian, penilaian, kecukupan dan penyemakan keberkesanan sistem kawalan dalaman yang digunapakai. Skop Jabatan Audit Dalaman adalah melapor terus kepada Jawatankuasa Audit yang dibentuk oleh Lembaga berkenaan hal pematuhan dan kelemahan sistem kawalan dalaman. Jabatan Audit Dalaman juga memantau segala kekurangan dan pembetulan oleh pengurusan Kumpulan.
Jawatankuasa Audit meneliti tugas dan laporan audit dalaman dari semasa ke semasa dan Jabatan Audit beroperasi secara bebas tanpa pengawasan pengurusan.
Penyata mengenai Kawalan Dalaman dikemukakan dimukasurat 100 hingga 101 dalam Laporan Tahunan ini.
Hubungan dengan Juruaudit Luar
Lembaga memastikan kewujudan hubungan kerja yang berterusan dengan Juruaudit Luar Syarikat Tetuan Ernst & Young. Kesemua proses audit adalah rasmi dan telus serta persekitaran kerja yang baik membolehkan juruaudit mendapatkan maklumat, dan menjalankan semakan audit bila perlu, memuaskan kesan audit dalam sistem kawalan tanpa pengaruh pihak pengurusan, bagi menyediakan kepastian kepada pemegang saham diatas kedudukan kewangan Kumpulan.
Sejajar dengan Syarat Penyenaraian Bursa, Jawatankuasa Audit juga meneliti skop dan keputusan-keputusan audit dan keberkesanan kosnya serta kebebasan dan matlamat juruaudit.
Jawatankuasa Audit memberi kesempatan kepada juruaudit luar menghadiri mesyuaratnya menurut keperluan selain daripada perjumpaan yang dijadualkan bagi tujuan membentangkan penyata kewangan Kumpulan yang diaudit kepada jawatankuasa tersebut. Semasa mesyuarat sedemikian juruaudit luar menggariskan bentuk, skop kerja yang dirancang, kawalan dalaman serta masalah jika ada yang memerlukan perhatian Lembaga.
Sepanjang tahun kewangan 2009, Jawatankuasa Audit mengadakan perbincangan dengan Juruaudit luar sebanyak dua (2) kali berkenaan program audit dan untuk mendapatkan maklumbalas bebas daripada mereka tanpa kehadiran pihak pengurusan. Jawatankuasa juga telah mengadakan perbincangan yang serupa dengan audit dalaman tanpa kehadiran pihak pengurusan.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
97
PEMEGANG SAHAM DAN PELABUR
Kesemua komponen Urustadbir Korporat mengariskan
informasi yang telus dan menyeluruh berkenaan hal ehwal
perniagaan serta memberi kepastian kepada pemegang
saham dan pelabur. Pemegang saham utama NCB Holdings
kebanyakannya terdiri daripada pemegang saham institusi
yang telah bersama syarikat dalam jangkamasa yang panjang.
Lembaga telah mewujudkan saluran-saluran komunikasi dan
salah satu pendekatan untuk berjumpa dan berbincang dengan
pemegang saham adalah melalui Mesyuarat Agung Tahunan,
dimana Syarikat menyediakan maklumat mengenai urusan
dan halatuju Kumpulan. Laporan Tahunan dibentangkan pada
mesyuarat ini dan kesempatan diberikan kepada pemegang
saham dalam sesi dialog yang produktif bersama Lembaga
Pengarah.
Syarikat telah mendaftar dengan Program Insentif Hubungan
Dengan Pelabur yang telah diperkenalkan oleh Bursa
Malaysia dan Syarikat juga telah mengekalkan laman web
bagi menyalurkan sebarang perubahan korporat, keputusan
kewangan suku tahun dan pengumuman penting kepada
pelabur dan pemegang saham.
Pengurusan Syarikat terutama Pengarah Urusan Kumpulan
dan Pengawal Kewangan Kumpulan sering mengadakan
pembentangan dan perbincangan dengan penganalisis serta
pelabur untuk memberikan maklumat tentang prestasi dan
perkembangan terbaru dalam Kumpulan.
MESYUARAT AGUNG TAHUNAN
Mesyuarat Agung Tahunan adalah forum utama bagi tujuan
dialog dengan pemegang saham. Notis bagi Mesyuarat Agung
Tahunan Syarikat bersamaan agenda diedarkan kepada
pemegang saham sekurang-kurangnya 21 hari sebelum tarikh
mesyuarat supaya pemegang saham dapat melengkapkan diri
bagi perbincangan serta isu-isu yang perlukan penjelasan.
Selain daripada agenda biasa, Lembaga juga mengemukakan
laporan dan penjelasan serta membuka kesempatan kepada
pemegang saham untuk menimbulkan soalan berkaitan
dengan aktiviti perniagaan Kumpulan. Ahli Lembaga turut
sama hadir untuk memberikan maklumbalas kepada soalan
yang ditimbulkan oleh pemegang saham semasa mesyuarat
sedemikian.
Bagi pemilihan semula pengarah, Lembaga memastikan
bahawa semua maklumat yang berkenaan dibekalkan melalui
notis mesyuarat agung mengenai pengarah yang bakal
bersara serta mereka yang akan bersara dan dicalonkan untuk
pemilihan semula. Hal-hal yang berbentuk perkara khas yang
dimasukkan dalam agenda akan disertai dengan keterangan
yang menjelaskan isu-isu yang terbabit.
Syarikat menggalakkan semua pemegang saham untuk
hadir di Mesyuarat Agung Tahunan dan turut terlibat dalam
perjalanannya. Kesempatan seluasnya diberikan kepada
pemegang saham untuk mendapatkan penjelasan mengenai
prestasi Syarikat dan Kumpulan.
Agenda lengkap bagi Mesyuarat Agung Tahunan kali ke-11 NCB
dibentangkan dimukasurat 7 hingga 9 dalam Laporan Tahunan
ini.
KENYATAAN MENGENAI PEMATUHAN TERHADAP AMALAN TERBAIK MENURUT KOD AMALAN
Lembaga dengan ini memberikan pengesahan bahawa ia
telah mengekalkan piawaian yang tinggi dari aspek urustadbir
korporat dan etika dalam urusan perniagaannya dalam semua
syarikat Kumpulan. Selaras dengan amalan terbaik Lembaga
mengesahkan bahawa Kod semakan semula mengenai
Urustadbir Korporat yang dikeluarkan dalam tahun 2007 telah
digunakan.
Seterusnya, Lembaga mempunyai komitmen mengekalkan dan
meneruskan aktiviti syarikat berasaskan kepada amalan terbaik
sepertimana yang digariskan dalam Kod amalan bagi masa-
masa akan datang dalam kesemua urusan perniagaannya.
Kenyataan ini dibuat selaras dengan resolusi Lembaga
Pengarah bertarikh 23 Februari 2010.
TUN AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMIDPengerusi
DATO’ DR. ABDUL SAMAD BIN MOHAMED @ MOHD DOMPengarah Urusan Kumpulan
Penyata MengenaiUrustadbir Korporat
Statement OnInternal Control
98
INTRODUCTION
In accordance with Principle D 11 in part 1 of the Malaysia Code on Corporate Governance, the NCB Board acknowledges responsibility of maintaining a sound system of Internal Controls to safeguard the shareholders’ investments and the assets of the Group.
Pursuant to the provisions of the main markets Listing Requirement of Bursa Malaysia Securities Berhad, para 15.26(b), the Board has hereby produced a statement on the state of the Group’s internal control.
BOARD’S RESPONSIBILITY
The Board acknowledges that it is ultimately responsible for the Group’s system of internal control which includes establishing an appropriate control environment and framework to maintain a good system of internal control.
To this end, the Board has put in place a reliable system of internal control through the process of independent review by the Internal Audit function, review by the Risk Management Committee and the continuous review of its effectiveness by the Audit Committee.
Through these processes the Board ensures that the adequacy and integrity of the system of internal controls put in place are sound and are capable of safeguarding the shareholders’ investments and the assets of the Group. The independent reviews also provide assurance to the Board on the effi ciency of the business processes in place, reliability of fi nancial information, compliance with laws and regulation and the adequacy of risk management policies and procedures.
The Board through the Risk Management Committee and Audit Committee obtain affi rmation that there is an ongoing process of identifying, evaluating, monitoring and managing signifi cant risks faced by the Group. For the year ended 31 December 2009, the Board acknowledges that such processes were in place throughout the year.
However, the system of internal control and review is designed as a concerted and continuous process to manage rather than eliminate risks of failure to achieve corporate objectives. Accordingly, it can only provide reasonable but not absolute assurance against material misstatements, operational failures, fraud or losses.
RISK MANAGEMENT FRAMEWORK
In relation to Best Practices Provision in part 2 of the Malaysian Code on Corporate Governance, the Board must have a process in place to identify principal risks and ensuring the implementation of appropriate system to manage these risks.
Risk Management is an integral part of the NCB Group’s business processes and internal control system. The Board recognises and believes the signifi cance of risk management in ensuring that the success of the Group is maximized.
Therefore, the Board of NCB has put in place a framework for the identifying, evaluating, monitoring and mitigating enterprise wide risk management in the Group. The scope of the risk framework covers the following areas : -
• Identifying principal risks and ensuring the development and implementation of appropriate risk management measures within the framework and providing guidelines to manage these risks.
• Reviewing, enhancing and implementing risk management and reporting framework, including submission of periodic risk management reports to the Risk Management Committee.
• Reviewing the adequacy and integrity of the Group’s internal control systems including systems for compliance with applicable laws, regulations, rules, directives and guidelines.
The Group has a clearly defi ned framework supported by risk management tools that enables the management and the Board to identify, analyse, appraise and monitor the risks facing the business operations within the Group. It further assists the Group to take specifi c measures to mitigate and control such risks. To this extent, the Board through its Risk Management Committee strives continuously to provide the necessary resources, system, training and communication to ensure that the risk management framework is effective and effi cient.
The Risk Management Committee comprises of fi ve (5) non-executive directors and the Committee has met three (3) times during the fi nancial year to review and ensure that the process of risk management has been initiated towards effectively identifying, evaluating, monitoring, controlling and mitigating risk.
Under the Malaysian Code on Corporate Governance, risk management is the responsibility of the Board of Directors. In discharging its responsibility, the Board has implemented procedures in managing the risk faced by the Group. This risk management process includes : -
i) A logical and systematic method of identifying all business risks.
ii) Allocating all risks to the respective risk owners.iii) Monitoring the Group’s risks through risk measurement
reports and risk scorecards.iv) Reviewing and defi ning mitigation and remedial measures
based on the risk reports.
Further, the Board through the Risk Management Committee reviews and evaluates risk on large investment in projects or capital expenditure to ensure that the Group is not exposed to unmanageable or signifi cant business risks.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
99
INTERNAL AUDIT FUNCTION
The Board has established an independent Group Internal Audit unit which is situated in the holding company and reports directly to the Audit Committee via the Head, Group Internal Audit. The Audit Committee which is a Board committee oversees planning, evaluating and monitoring this internal audit unit.
All audit assignments are carried out based on the audit programme approved by the Audit Committee at the beginning of each year. The audit programme is planned based on auditable risks identifi ed as prevalent in the operation of the companies in the Group. The assignments provide an independent assessment and assurance to the Board on the adequacy, effi ciency and effectiveness of the internal control system which are put in place.
Internal controls have been established in all business units with clearly defi ned lines of responsibility, authority limits, approvals for major capital expenditure, tendering contract system, segregation of duties and safeguarding of assets. Each business unit also has its own Standard Operating Procedures which are clearly defi ned steps of duties made available to guide staff in their day-to-day operation.
In the course of its audit activity the Internal Audit Department carries out planned visits to key business operating units to carry out audits and issues audit reports on its fi ndings, recommendations and the management’s response to such fi ndings. These reports are presented to the Audit Committee for its review and decision-making.
The Audit Committee has full and direct access to the internal auditors, reviews the reports on all audits performed and monitors its performance. The Audit Committee in its framework also reviews the adequacy of the internal audit department’s scope of work and resources. Issues identifi ed in the audit reports by the internal auditors are highlighted to the management for remedial action and subsequently monitored by the Audit Committee.
The Audit Committee met a total of seven (7) times during the year to carry out its responsibility in reviewing the function and results of the internal audit assignments and to assure itself of the soundness of the internal control system.
The Audit Committee in its procedure has put in place a practise where the Audit Committee will meet the internal auditor twice a year without the presence of management to obtain independent views and issues that can impede the performance of the Internal Audit function.
A more detailed activities of the Audit Committee is set out in its report on pages 102 to 104.
MANAGEMENT CONTROL PROCESSES
The Group has set in place a well-established Standard Operating Procedures covering all signifi cant areas of the business process. Internal control mechanisms are embedded in such operating procedure to ensure smooth and continuous check and balance in the business operation. The Board has also put in place clear lines of responsibility and accountability which ensures proper conduct of delegated authority at various management and functional lines.
At the NCB Group, the Board has put in the following process to provide certain degree of assurance to the Board on the conduct of Group’s business : -
• The Board conducts an annual review of the strategic business planning, budgeting and forecasting of revenue and expenses to be in line with the policies and guidelines defi ned by the Board of NCB. Each subsidiary produces and submits an annual budget for the approval at their respective Boards and ultimately to the NCB Board for its approval.
• The Board monitors the performance of the subsidiaries and business unit by reviewing the result of the subsidiaries in comparison with its budget which is reported once every two months at NCB Board Meetings. Any material variances are analysed and corrective actions taken in a timely manner.
• It is the Board’s view that the review of the internal control systems of its associated companies are not within its control as the operations are managed by separate Boards. The interests of the Group in such associate companies are represented in the respective Boards and controls are effected through the review of the management accounts and enquiries thereon. This representation also provides the Board with timely information for decision-making on the continuity of the Group’s investment based on the performance of the associated companies.
• The Group Managing Director reports to the Board signifi cant changes in the business and the external environment which affects the risks faced by the Group. The Board also reviews regular reports from management of the companies within the Group on various business, operating and regulatory matters.
• An organisational structure with formally defi ned lines of responsibility and delegation of authority is in place. A process of hierarchical reporting has been established which provides for a documented and auditable trail of accountability.
• The Board also reviews the short and medium-term business plan annually taking into account signifi cant changes to the business environment and risks in the industry.
The Board remains committed towards operating a sound system of internal control which continuously evolves to support the type of business and size of operation of the Group. As such, the Board will, when necessary put in place appropriate action plans to further enhance the Group’s system of internal control.
REVIEW OF STATEMENT BY EXTERNAL AUDITORS
The external auditors have reviewed this Statement on Internal Control for the inclusion in the Annual Report of the Group for the year ended 31 December 2009 and reported to the Board that nothing has come to their attention that causes them to believe that the Statement is inconsistent with their understanding of the process the Board has adopted in the review of the adequacy and integrity of internal control of the Group.
This statement is made in accordance with the resolution of the Board of Directors dated 23 February 2009.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Penyata MengenaiKawalan Dalaman
100
PENGENALAN
Selaras dengan Prinsip D 11 dalam para 1 Urustadbir Korporat Malaysia, Lembaga NCB telah mengiktiraf tanggungjawab menegakkan satu sistem kawalan yang sempurna bagi memelihara pelaburan pemegang saham dan harta Kumpulan.
Menurut peruntukan dalam pasaran utama Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad, perenggan 15.26(b), Lembaga Pengarah dengan ini membentangkan satu penyata mengenai keadaan kawalan dalaman Kumpulan.
TANGGUNGJAWAB LEMBAGA
Lembaga mengakui tanggungjawab keseluruhannya keatas sistem kawalan dalaman Kumpulan adalah termasuk mengukuhkan kawalan persekitaran dan tatakerja yang sesuai bagi mengekalkan satu sistem kawalan dalaman yang sempurna.
Sehingga kini, Lembaga telah melaksanakan satu sistem kawalan dalaman yang berkesan melalui proses penilaian bebas yang dijalankan dibawah fungsi Audit Dalaman, semakan dari Jawatankuasa Pengurusan Risiko dan semakan berterusan keatas keberkesanan oleh Jawatankuasa Audit.
Melalui proses ini, Lembaga telah memastikan bahawa kecukupan dan ketulusan sistem kawalan dalaman yang telah dilaksanakan adalah kukuh dan berkeupayaan menjaga pelaburan pemegang saham dan harta Kumpulan. Penilaian bebas juga memberikan kepercayaan kepada Lembaga keatas kecekapan proses perniagaan yang sedia ada, kesahihan maklumat kewangan, pematuhan undang-undang dan peraturan dan ketepatan polisi dan prosedur pengurusan risiko.
Lembaga melalui Jawatankuasa Pengurusan Risiko dan Jawatankuasa Audit menerima pengesahan bahawa terdapat proses yang berterusan bagi mengenalpasti, menilai, mengawal dan mengurus risiko yang utama yang dialami oleh Kumpulan. Bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2009, Lembaga mengesahkan bahawa proses ini wujud sepanjang tahun.
Walau bagaimanapun, sistem kawalan dalaman ini telah disusun atur secara bersama dan berterusan bagi mengawal dan bukan menghapuskan risiko kegagalan untuk mencapai objektif korporat. Oleh sebab itu, perlu diambil maklum bahawa ia hanya mampu memberi jaminan yang munasabah dan tidak mutlak terhadap ketidaktepatan atau kerugian operasi, penipuan atau kecurian.
RANGKAKERJA PENGURUSAN RISIKO
Selaras dengan peruntukan bahagian 2 Amalan Terbaik bagi Urustadbir Korporat Malaysia, Lembaga harus mempunyai satu proses yang wujud bagi mengenalpasti risiko utama dan memastikan perlaksanaan sistem yang sesuai untuk mengurus risiko ini.
Pengurusan Risiko adalah sebahagian daripada operasi perniagaan dan sistem kawalan dalaman Kumpulan NCB.
Lembaga juga mengenalpasti dan mempercayai pentingnya pengurusan risiko bagi memastikan kejayaan bagi Kumpulan dimaksimakan.
Oleh itu, Lembaga Pengarah NCB telah mempunyai rangkakerja yang wujud bagi mengenalpasti, menilai, memantau dan mengurangkan keseluruhan pengurusan risiko perniagaan dalam Kumpulan. Skop rangkakerja pengurusan risiko merangkumi bidang-bidang berikut :-
• Mengenalpasti risiko utama dan memastikan pembangunan dan perlaksanaan langkah-langkah pengurusan risiko yang sesuai dibawah bidang kuasa rangkakerja dan memberikan panduan untuk mengurus risiko-risiko tersebut.
• Meneliti, meningkatkan dan melaksanakan pengurusan risiko dan rangkakerja laporan termasuk pembentangan laporan pengurusan risiko berjadual kepada Jawatankuasa Pengurusan Risiko.
• Menilai kecukupan dan ketulusan sistem kawalan dalaman Kumpulan termasuk sistem pematuhan undang-undang yang digunapakai, peraturan, tatacara, arahan dan panduan.
Kumpulan mempunyai satu rangkakerja yang jelas disokong oleh peralatan pengurusan risiko untuk membantu Lembaga Pengarah dalam mengenalpasti, menganalisa, menilai dan memantau risiko operasi perniagaan yang dihadapi didalam Kumpulan. Ia juga membantu pengurusan mengambil langkah yang sewajarnya untuk mengurangkan dan mengawal risiko tersebut. Untuk mencapai matlamat ini, Lembaga melalui Jawatankuasa Pengurusan Risiko sentiasa berusaha untuk menyediakan sumber yang perlu, sistem, latihan dan komunikasi untuk memastikan rangkakerja pengurusan risiko yang berkesan dan cekap.
Jawatankuasa Pengurusan Risiko terdiri daripada lima (5) pengarah bukan eksekutif dan telah bermesyuarat sebanyak tiga (3) kali sepanjang tahun kewangan yang dilaporkan untuk menyemak dan memastikan proses pengurusan risiko telah dilaksanakan secara berkesan untuk tujuan mengenalpasti, menilai, memantau, mengawal dan mengurangkan risiko.
Dibawah Kod Amalan Urustadbir Korporat Malaysia, pengurusan risiko diletakkan dibawah tanggungjawab Lembaga Pengarah. Dalam melaksanakan tanggungjawabnya, Lembaga Pengarah telah melaksanakan tatacara dalam mengurus risiko yang dihadapi oleh Kumpulan. Proses pengurusan risiko ini termasuk :-
i) Kaedah logik dan sistematik untuk mengenalpasti semua risiko perniagaan.
ii) Pengagihan semua risiko kepada pemilik risiko.iii) Pemantauan risiko Kumpulan melalui laporan dan
pengurusan risiko.iv) Meneliti dan mendefi nasi tindakan pembetulan berdasarkan
laporan risiko.
Selanjutnya, Lembaga Pengarah melalui Jawatankuasa Pengurusan Risiko meneliti dan menilai risiko terhadap pelaburan besar projek atau perbelanjaan modal bagi memastikan Kumpulan tidak terdedah kepada risiko-risiko besar yang tidak dapat ditangani.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
101
FUNGSI AUDIT DALAMAN
Lembaga Pengarah telah menubuhkan unit Audit Dalaman Kumpulan yang beroperasi secara bebas dan terletak dibawah syarikat induk serta melapor secara terus kepada Jawatankuasa Audit Lembaga melalui Ketua Audit Dalaman Kumpulan. Jawatankuasa Audit merupakan sebahagian daripada Jawatankuasa Lembaga Pengarah yang memantau semua urusan perancangan, penilaian dan pemantauan unit audit dalaman ini.
Semua tugasan audit dijalankan berdasarkan rancangan audit yang telah diluluskan pada awal setiap tahun oleh Jawatankuasa Audit. Perancangan tugasan audit dibuat berdasarkan risiko yang boleh diaudit yang didapati dalam pengurusan perniagaan syarikat-syarikat dalam Kumpulan. Tugasan audit ini memberi penilaian bebas dan pengesahan pada Lembaga mengenai kecukupan, kecekapan dan keberkesanan sistem kawalan dalaman yang terdapat didalam Kumpulan.
Sistem kawalan dalaman telah diwujudkan dalam semua unit-unit perniagaan dengan menerangkan aliran tanggungjawab yang telus, tahap kuasa pengurusan, ketulusan untuk perbelanjaan modal yang tinggi, sistem tender kontrak, pengasingan kerja dan pengawalan harta benda. Setiap unit perniagaan juga menggunakan Prosedur Tetap Operasi yang menyatakan langkah-langkah yang perlu dilakukan oleh setiap pekerja dalam kerja harian mereka.
Jabatan Audit juga mengadakan lawatan ke unit-unit perniagaan dalam Kumpulan secara terancang untuk menjalankan audit dan mengemukakan laporan audit mengenai penemuan, cadangan serta maklumbalas pengurusan terhadap penemuan audit. Laporan tersebut dibentangkan kepada Jawatankuasa Audit untuk diteliti dan membuat keputusan.
Jawatankuasa Audit mempunyai kelulusan penuh untuk berurusan secara terus dan sepenuhnya terhadap juruaudit dalaman, menyemak laporan audit yang telah dijalankan dan memantau prestasinya. Jawatankuasa Audit melalui rangkakerjanya juga menyemak kecukupan skop kerja Jabatan Audit Dalaman dan juga keperluan tenaga kerjanya. Isu-isu yang dikenalpasti oleh juruaudit dalaman dan juruaudit luar didalam laporan audit dilaporkan kepada pihak pengurusan untuk diambil langkah pembetulan serta diteliti seterusnya oleh Jawatankuasa Audit.
Jawatankuasa Audit telah bermesyuarat sebanyak tujuh (7) kali sepanjang tahun dilaporkan untuk melaksanakan tanggungjawabnya dalam menilai fungsi serta keputusan rangkakerja kawalan dalaman dan memastikan ketelusan sistem kawalan dalaman.
Jawatankuasa Audit didalam tatacara kerjanya yang wujud telah mengamalkan pertemuan bersama juruaudit dalaman sebanyak dua kali setahun tanpa kehadiran pihak pengurusan untuk mendapatkan penilaian bebas dan pengesahan dari mereka mengenai apa-apa isu yang boleh menghalang prestasi kerja juruaudit.
Laporan aktiviti Jawatankuasa Audit dibentangkan dimukasurat 105 sehingga 107.
PROSES KAWALAN PENGURUSAN
Kumpulan telah mewujudkan satu Prosedur Tetap Operasi yang kukuh yang meliputi semua bahagian-bahagian utama bagi proses perniagaan. Mekanisma Kawalan Dalaman telah diserapkan didalam prosedur operasi berkenaan bagi memastikan perjalanan yang licin dan penyemakan berterusan dan telus didalam operasi perniagaan. Lembaga juga telah mengadakan garisan yang jelas dalam tanggungjawab dan tanggungannya bagi memastikan perjalanan operasi yang baik oleh perwakilan kuasa dari pelbagai pengurusan dan garisan operasi.
Di Kumpulan NCB, Lembaga telah melaksanakan proses-proses berikut untuk memberikan kepastian kepada Lembaga terhadap perjalanan operasi perniagaan dalam Kumpulan :-
• Lembaga menjalankan kajian tahunan dalam hal perancangan strategik perniagaan, penyediaan belanjawan dan pengunjuran keatas pendapatan dan perbelanjaan yang mana mendapat tunjuk hala daripada dasar dan garis panduan yang ditetapkan oleh Lembaga Pengarah NCB. Setiap subsidiari menyediakan rancangan perniagaan tahunan untuk kelulusan oleh Lembaga masing-masing dan seterusnya kepada Lembaga Kumpulan NCB untuk keputusan muktamad.
• Lembaga memantau prestasi subsidiari-subsidiari dan unit perniagaan dengan mengkaji pencapaian setiap subsidiari dibandingkan dengan belanjawan dan dilaporkan setiap dua bulan sekali kepada Mesyuarat Lembaga Pengarah NCB. Sebarang perbezaan pencapaian yang ketara dianalisis dan tindakan pembetulan diambil secara segera.
• Walau bagaimanapun, Lembaga tidak meneliti secara berjadual sistem kawalan dalaman dalam syarikat-syarikat bersekutu kerana Lembaga tidak mempunyai kawalan secara langsung dalam operasi syarikat sedemikian yang mana diuruskan oleh Lembaga yang berlainan. Kepentingan Kumpulan didalam syarikat bersekutu diwakili oleh Lembaga Pengarah dan pemantauan dilaksanakan melalui semakan akaun pengurusan dan pertanyaan. Melalui perwakilan ini, Lembaga menerima maklumat untuk membuat keputusan mengenai pelaburan Kumpulan keatas pencapaian syarikat-syarikat bersekutu.
• Pengarah Urusan Kumpulan membentangkan kepada Lembaga perubahan ketara pada perniagaan dan persekitaran luaran yang mempengaruhi risiko yang dihadapi oleh Kumpulan. Lembaga juga menyemak laporan terkini daripada pengurusan syarikat didalam Kumpulan mengenai hal-hal perniagaan, operasi dan kawal selia.
• Struktur organisasi rasmi yang menjelaskan tanggungjawab dan perwakilan kuasa telah wujud. Satu tatacara laporan telah digunapakai untuk membolehkan dokumentasi yang boleh diaudit mengenai tanggungjawab diwujudkan.
• Lembaga juga mengkaji pelan perniagaan jangka pendek dan pertengahan disemak kembali setiap tahun dengan mengambil kira perubahan ketara pada suasana perniagaan dan risiko industri.
Lembaga mengekalkan komitmen untuk melaksanakan sistem kawalan dalaman yang telus secara berterusan bagi menyokong jenis perniagaan dan saiz operasi Kumpulan. Rangkakerja bersesuaian telah dilaksanakan untuk mempertingkatkan tahap keberkesanan kawalan dalaman Kumpulan.
SEMAKAN PENYATA OLEH JURUAUDIT LUAR
Juruaudit luar telah menyemak Penyata Mengenai Kawalan Dalaman ini bagi tujuan untuk dibentangkan didalam Laporan Tahunan Kumpulan bagi tahun berakhir 31 Disember 2009 dan melaporkan kepada Lembaga bahawa tidak ada sebarang penemuan yang menyebabkan mereka mempercayai bahawa Penyata ini tidak konsisten dengan pemahaman mereka terhadap proses yang digunapakai oleh Lembaga bagi meneliti kecukupan dan ketulusan sistem kawalan dalaman Kumpulan.
Penyata ini dibuat selaras dengan resolusi Lembaga Pengarah bertarikh 23 Februari 2009.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Audit Committee Report
102
MEMBERS OF THE AUDIT COMMITTEE
Chairman
Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz(Independent Non-Executive Director)
Members
Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim(Independent Non-Executive Director)
Datuk Khoo Eng Choo(Independent Non-Executive Director)
Syed Agel bin Syed Salim(Non Independent Non-Executive Director)
The Audit Committee of NCB Holdings Bhd is pleased to present the Audit Committee Report for the year ended31 December 2009.
Attendance at Meetings
The record of attendance of the members of the Audit Committee for meetings held during the year are as follows :-
Name No. of Meetings Held Attended
Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 7 7
Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim 7 7
Datuk Khoo Eng Choo 6 6
Tuan Syed Agel bin Syed Salim 7 7
Geh Cheng Hooi 1 1
TERMS OF REFERENCE
COMPOSITION OF THE AUDIT COMMITTEE
Composition
The Audit Committee comprises of four (4) directors, of whom three (3) are independent directors. The chairman of the Audit Committee is an independent director. In the matter of fulfi llment of Bursa Listing Requirement para 15.10(c), Datuk Khoo Eng Choo is a holder of an accounting qualifi cation and is a member of the Malaysian Institute of Accountants. All other members are long standing Board members who are well versed in and have a working familiarity with basic fi nance and accounting practices. The Board of NCB undertakes the review of the
composition and terms of offi ce and its sub-committees every 3 years. The Board reviewed the performance of the Audit Committee and the composition of its members in 2007 and decided that all be re-confi rmed for another term.
MEETINGS AND ATTENDANCE
Meetings
Audit Committee meetings are scheduled to be held at least once in every quarter to enable it to review in particular the Quarterly Reports relating to the fi nancial results before the Board clears the same for announcement to Bursa Malaysia.
Audit Committee meetings are pre-scheduled for the entire year to enable the members to ensure their attendance in all meetings. Notices of such meetings are circulated to members well before each meeting with suffi cient time for them to prepare themselves for deliberation of issues and obtain clarifi cation if any relating to the agenda of the meeting.
For the year under review, the Audit Committee meet a total of six (6) times on its scheduled dates and one (1) special meeting.
OBJECTIVES AND AUTHORITY
Objectives
The Audit Committee was set-up as a Committee of the Board of Directors to assist and support the Board in fulfi lling its responsibility for ensuring quality, integrity and reliability of the practices and processes of the Group to achieve its business objectives. For the year under review the Audit Committee upheld the following objectives in its functions : -
• To review and assess the soundness and compliance of the Group’s internal control processes.
• To ensure the Group’s compliance with laws, regulations and Listing Requirements.
• Ensuring the quality, integrity and reliability of the process for producing the fi nancial reports, control systems and the internal and external audit processes.
• To reinforce the independence of the Company’s external and internal auditors.
• To discuss with external auditors before the commencement of the audit on the nature, scope and the audit plan, as well as, the audit procedures to be followed.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Audit Committee Report
103
• To review the condensed fi nancial statements before the quarterly announcement to Bursa Malaysia Securities Berhad.
• To review the internal audit programme, monitoring major fi ndings and the management’s response and action. Carry out discussions with the internal auditors on the scope of their work, adequacy of resources and to ensure co-ordination with external auditors.
• To review the reports prepared by the internal auditors on the state of internal control within the Group.
• To review the management letter and other audit issues with the external auditors upon the completion of the year-end audit.
• To meet the external auditors at least twice during the fi nancial year and the internal auditors without the presence of management.
• To recommend to the Board on the appointment of the External Auditor and the audit fee payable.
Authority
The terms of reference provided by the Board to the Audit Committee provides the following authority :-
• To seek information and explanation from employees and management as needed to carry out its functions. It also has the authority to investigate any matters that it deems necessary under its terms of reference.
• It also has full and unrestricted access to any information and documents pertaining to the Group as well as to initiate direct communication with external and internal auditors and senior management of the Group.
• The Committee is also authorised by the Board to obtain outside legal or other independent professional advice, as it deems necessary.
• The Committee is also authorised to invite any member of the management to attend the Audit Committee Meeting to clarify or provide information on any matters under its terms of reference.
Duties and Responsibilities
The duties and responsibilities of the Audit Committee are as follows : -
1. To recommend the appointment of the external auditors, the audit fee payable and on any issues of their resignation or dismissal.
2. To discuss and review with the external auditors before an audit commences, the nature, approach and the scope of the audit and to ensure coordination where there are more than one audit fi rms.
3. To review the quarterly interim results, half year and annual fi nancial statement of the Group before submission to the Board of Directors and announcement to Bursa Malaysia Securities Berhad, focusing particularly on :-
a) Any changes in or implementation of major accounting policies and procedure;
b) Any signifi cant adjustment arising from the audit; c) The going concern assumption; d) Major judgemental areas; e) Compliance with accounting standards; and f) Compliance with the Stock Exchange, legal and
regulatory requirements.
4. To discuss problems and reservations arising from the interim and fi nal audits, any matters the auditors may wish to discuss (in the absence of management where necessary).
5. To review best practices on disclosures in fi nancial results and annual reports of the Company in line with the principles set out in the Malaysian Code of Practice on Corporate Governance and other applicable laws, rules, directives and guidelines.
6. To review the external auditor’s management letter and management’s response.
7. To review related party transactions and consider confl ict of interest situation that may arise within the Group including any transaction procedure or course of conduct that raises questions of management integrity.
8. To do the following in respect of the internal audit function : -
i) Review the adequacy of the scope, functions and resources of the internal audit functions and the necessary authority that it be vested with to carry out the work.
ii) Review the internal audit programme and results of the internal audit process and where necessary ensure that appropriate action is taken on the recommendation of the internal audit function.
iii) Review any appraisal or assessment of the performance of members of the internal audit function.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Audit Committee Report
104
iv) Approve any appointment or termination of senior staff members associated with the internal audit function and to provide the opportunity for the resigning staff member to submit his reasons for resigning.
v) To consider any related party transactions that may arise within the Group.
vi) To investigate or cause to be investigated any activity within its terms of reference.
vii) To consider the major fi ndings of internal investigations and the management’s responses.
viii) To have explicit authority over the resources such as professional advice and full access to information to investigate certain matters; and
ix) To promptly report to the Bursa Malaysia Securities Berhad matters reported by it to the Board that have not been satisfactorily resolved resulting in a breach of the Listing Requirements of the Bursa Malaysia Securities Berhad.
INTERNAL AUDIT FUNCTION
The Group’s internal audit function, which is carried out by the Internal Audit Department reports directly to the Audit Committee. The Internal Audit Department is headed by the Head, Group Internal Audit. The NCB Group Internal Audit adopts a risk-based audit approach when preparing its annual audit plan. The function of the internal audit department is independent of the activities and operations of its auditees. During the year under review the internal auditors had two (2) sessions of discussion with the members of the audit committee without the presence of the management team.
Throughout the year, the Internal Audit Department has undertaken all its assignment in accordance with its audit plan approved by the committee. A summary of the Internal Audit activities during the fi nancial year are as follows :-
• Conducted its primary audit duty based on its audit plan to audit and evaluate the operating units of the Group based on their risk exposure.
• Conducted follow-up reviews to determine the adequacy, effectiveness and timeliness of action taken by management on audit recommendations.
• Prepared the annual audit plan for consideration and approval by the Audit Committee.
• Reviewed the process of identifying and presenting the Recurrent Related Party Transactions.
• Reviewed the adequacy and accuracy of the quarterly condensed fi nancial statement before announcement to Bursa Malaysia.
• Undertook several ad-hoc assignments requested by the Audit Committee.
MINUTES AND REPORTING PROCEDURES
Minutes of the Audit Committee are prepared by the Company Secretary, who is also the secretary of the Audit Committee. All minutes are circulated to the members of the committee before the meetings and also to all Board members before Board Meetings.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
105
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Laporan JawatankuasaAudit
KEAHLIAN JAWATANKUASA AUDIT
Pengerusi
Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz
(Pengarah Bebas Bukan Eksekutif)
Ahli-ahli
Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim
(Pengarah Bebas Bukan Eksekutif)
Datuk Khoo Eng Choo
(Pengarah Bebas Bukan Eksekutif)
Syed Agel bin Syed Salim
(Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif)
Jawatankuasa Audit NCB Holdings Bhd dengan sukacitanya
membentangkan Laporan Jawatankuasa Audit bagi tahun
berakhir 31 Disember 2009.
Kehadiran Mesyuarat
Rekod kehadiran ahli-ahli Jawatankuasa Audit di mesyuarat
sepanjang tahun kewangan 2009 adalah seperti berikut :-
Name Jumlah Mesyuarat Diadakan Kehadiran
Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 7 7
Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim 7 7
Datuk Khoo Eng Choo 6 6
Tuan Syed Agel bin Syed Salim 7 7
Geh Cheng Hooi 1 1
TERMA RUJUKAN
KOMPOSISI JAWATANKUASA AUDIT
Komposisi
Jawatankuasa Audit disyaratkan mempunyai sekurang-
kurangnya empat (4) orang ahli lembaga, dimana tiga (3)
daripadanya adalah pengarah bebas. Pengerusi Jawatankuasa
Audit merupakan seorang pengarah bebas. Bagi memenuhi
Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad
perenggan 15.10(c)), Datuk Khoo Eng Choo adalah pemegang
kelulusan perakaunan, dan beliau juga seorang ahli Institut
Perakaunan Malaysia. Kesemua anggota jawatankuasa lain
mempunyai pengetahuan dan pemahaman yang memuaskan
mengenai amalan-amalan asas kewangan dan perakaunan.
Lembaga NCB mengamalkan prosedur untuk menilai prestasi
ahli-ahli Jawatankuasa Audit dan tempoh mereka memegang
jawatan setiap 3 tahun. Penilaian sedemikian telah dijalankan
bagi tahun 2007 dan kesemua ahli dilantik semula untuk satu
penggal lagi.
Mesyuarat
Jawatankuasa Audit akan menjadualkan mesyuarat untuk
diadakan sekurang-kurangnya sekali setiap suku tahun untuk
meneliti Laporan Kewangan Suku Tahun sebelum pengumuman
kepada Bursa Malaysia Securities Berhad.
Kesemua mesyuarat Jawatankuasa Audit dijadualkan
sepanjang tahun untuk membolehkan ahli jawatankuasa
merancang kehadiran mereka untuk mesyuarat-mesyuarat
tersebut. Notis mesyuarat Jawatankuasa Audit akan diberikan
kepada ahli-ahli sebelum tarikh mesyuarat. Jawatankuasa
juga menerima setiap agenda dan laporan untuk perbincangan
dengan masa secukupnya untuk pemahaman dan persediaan
untuk bermesyuarat.
Pada tahun dilaporkan, Jawatankuasa Audit telah bermesyuarat
sebanyak enam (6) kali pada tarikh yang ditetapkan dan satu
(1) mesyuarat khas.
OBJEKTIF DAN BIDANG KUASA
Objektif
Jawatankuasa Audit ditubuhkan untuk membantu
Lembaga Pengarah menyempurnakan tanggungjawabnya
dalam mengawasi dan memastikan kualiti dan ketelusan
amalan Kumpulan dan Syarikat dalam pencapaian objektif
perniagaannya. Pada tahun dilaporkan, Jawatankuasa Audit
telah mengekalkan objektif-objektif seperti berikut didalam
bidang tugasnya : -
• Untuk meneliti dan menilai keberkesanan dan pematuhan
terhadap proses kawalan dalaman Kumpulan.
• Untuk memastikan pematuhan Kumpulan terhadap
undang-undang, peraturan dan Syarat Penyenaraian.
• Untuk memastikan kualiti, ketelusan dan kesahihan proses
pengeluaran laporan kewangan, sistem kawalan dan proses
audit dalaman serta luaran.
• Untuk menguatkan kebebasan juruaudit luar dan juruaudit
dalaman Syarikat.
• Untuk berbincang dengan juruaudit luar sebelum permulaan
proses audit, skop dan rancangan audit dan juga tatacara
audit yang akan digunakan.
• Untuk meneliti penyata kewangan yang disatukan sebelum
laporan kewangan suku tahun diumumkan kepada Bursa
Malaysia Securities Berhad.
Laporan JawatankuasaAudit
106
• Untuk meneliti program audit dalaman, memantau
pemerhatian utama dan maklumbalas serta tindakan
pengurusan. Mengadakan perbincangan dengan juruaudit
dalaman mengenai skop kerja mereka, kecukupan sumber
tenaga dan penyelarasan dengan juruaudit luar.
• Untuk meneliti laporan yang disediakan oleh juruaudit
dalaman mengenai keadaan kawalan dalaman Kumpulan.
• Untuk meneliti laporan dan isu-isu lain yang dibentangkan
oleh juruaudit luar selepas tamatnya proses pengauditan
akhir tahun.
• Untuk bertemu dengan juruaudit luar sebanyak dua
kali sepanjang tahun kewangan dan bertemu sekali
setahun dengan juruaudit dalaman tanpa kehadiran pihak
pengurusan.
• Untuk mengesyorkan kepada Lembaga mengenai
perlantikan juruaudit luar dan yuran audit yang akan
dibayar.
Bidang kuasa
Terma rujukan oleh Lembaga memberikan Jawatankuasa Audit
bidang kuasa berikut :-
• Jawatankuasa dibenarkan mencari maklumat yang
diperlukan untuk menjalankan tugasnya daripada para
pekerja dan pihak pengurusan. Jawatankuasa juga
dibenarkan untuk menyiasat sebarang hal yang berada di
dalam terma rujukannya.
• Jawatankuasa mempunyai kuasa penuh dan tidak terhad
untuk mendapatkan sebarang maklumat dan dokumen
yang berkaitan dengan Kumpulan dan untuk berkomunikasi
secara langsung dengan juruaudit luaran dan dalaman dan
pihak pengurusan kanan Kumpulan.
• Jawatankuasa juga dibenarkan oleh Lembaga untuk
mendapatkan khidmat perundangan luar atau lain-lain
penasihat professional bebas dimana perlu.
• Jawatankuasa juga dibenarkan untuk menjemput mana-
mana ahli pengurusan untuk menghadiri Mesyuarat
Jawatankuasa Audit dan menjelaskan atau membekalkan
maklumat berkenaan hal-hal di dalam terma rujukannya.
TUGAS DAN TANGGUNGJAWAB
Tugas dan tanggungjawab Jawatankuasa Audit meliputi
perkara-perkara berikut :-
1. Untuk menimbangkan perlantikan juruaudit luar, bayaran
audit dan hal-hal bersabit dengan perletakan jawatan dan
penamatan perlantikan.
2. Untuk berbincang dan meneliti dengan juruaudit luar
rancangan audit sebelum permulaan kerja audit, bentuk
dan skop audit dan memastikan penyelarasan di mana jika
terdapat lebih daripada satu fi rma juruaudit.
3. Untuk meneliti keputusan penyata kewangan suku
tahun, setengah tahun dan tahunan Kumpulan, sebelum
dikemukakan kepada Lembaga Pengarah dan diumumkan
kepada Bursa Malaysia Securities Berhad, dengan
memberikan tumpuan kepada isu seperti berikut : -
a) Mana-mana perubahan atau perlaksanaan dasar dan
tatacara perakaunan utama;
b) Mana-mana pelarasan ketara yang timbul daripada
kerja audit;
c) Asas-asas bagi keberterusan perniagaan;
d) Hal-hal bersabit dengan keputusan utama;
e) Pematuhan terhadap piawaian perakaunan;dan
f) Pematuhan terhadap syarat-syarat Bursa Saham,
perundangan dan peraturan kawalselia.
4. Untuk membincangkan masalah dan pemerhatian yang
timbul daripada audit awal dan audit akhir, dan lain-lain
perkara yang ingin dibincangkan oleh juruaudit (tanpa
kehadiran wakil pengurusan dimana perlu).
5. Untuk mengkaji amalan terbaik mengenai keadaan
melaporkan keputusan kewangan dan laporan tahunan
bagi Syarikat sejajar dengan prinsip yang digariskan dalam
Kod Amalan Mengenai Urustadbir Korporat Malaysia
dan lain-lain perundangan, peraturan dan arahan serta
garispanduan yang berkenaan.
6. Untuk meneliti laporan juruaudit luar untuk audit yang
dijalankan dan maklumbalas yang diberi oleh pengurusan.
7. Untuk meneliti urusniaga pihak berkait dan keadaan
percanggahan kepentingan yang mungkin timbul dalam
Kumpulan, termasuk mana-mana urusniaga, prosedur
atau tindakan perilaku yang boleh menimbulkan persoalan
terhadap ketelusan pengurusan.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
107
8. Untuk melaksanakan perkara berikut bersabit dengan
fungsi audit dalaman : -
i) Menilai kecukupan skop, fungsi, tenaga kerja dan
kuasa unit audit dalaman untuk menjalankan tugas
mereka.
ii) Meneliti program audit dalaman dan keputusan
daripada proses audit dalaman dan di mana perlu
memastikan tindakan diambil berdasarkan syor
daripada bahagian audit dalaman.
iii) Menilai penilaian dan pengukuran yang dibuat
mengenai prestasi ahli-ahli bahagian audit dalaman.
iv) Meluluskan mana-mana perlantikan dan penamatan
perlantikan kakitangan peringkat kanan yang berkaitan
dengan bahagian audit dalaman dan memberikan
kesempatan kepada kakitangan yang meletak jawatan
menjelaskan sebab perletakan jawatan.
v) Untuk mempertimbangkan mana-mana urusniaga
melibatkan pihak berkait yang mungkin timbul dalam
Kumpulan.
vi) Untuk menyiasat atau mengarahkan penyiasatan
mana-mana aktiviti yang termasuk dalam bidang
rujukannya.
vii) Untuk mempertimbangkan penemuan utama dari
penyiasatan dalaman dan maklumbalas daripada
pengurusan.
viii) Untuk menggunakan kuasanya keatas sumber-
sumber seperti nasihat professional dan kebebasan
memperolehi maklumat untuk tujuan menyiasat
perkara-perkara tertentu; dan
ix) Untuk melaporkan dengan segera kepada Bursa
Malaysia Securities Berhad mengenai perkara-
perkara yang dilaporkan olehnya kepada Lembaga
yang mana tidak diselesaikan dengan memuaskan
dan mengakibatkan keadaan yang menyalahi Syarat
Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad.
FUNGSI AUDIT DALAMAN
Fungsi audit dalaman Kumpulan, dijalankan oleh Jabatan Audit
Dalaman yang melaporkan terus kepada Jawatankuasa Audit.
Jabatan Audit Dalaman diketuai oleh Ketua, Audit Dalaman
Kumpulan. Audit Dalaman Kumpulan NCB menggunapakai
pendekatan audit berasaskan risiko didalam penyediaan
pelan audit tahunannya. Fungsi Jabatan Audit Dalaman
adalah bebas daripada aktiviti dan operasi yang diaudit. Pada
tahun dilaporkan, juruaudit dalaman mengadakan dua (2)
sesi perbincangan dengan ahli-ahli jawatankuasa audit tanpa
kehadiran pihak pengurusan. Sepanjang tahun, Jabatan Audit
Dalaman telah melaksanakan semua tugas-tugas selaras
dengan pelan audit yang telah diluluskan oleh jawatankuasa.
Ringkasan aktiviti Audit Dalaman pada tahun kewangan adalah
seperti berikut : -
• Mengendalikan tugas utama audit berdasarkan pelan
auditnya dan menilai semua unit operasi Kumpulan
berdasarkan risiko pendedahan mereka.
• Mengendalikan penelitian susulan untuk menentukan
kecukupan, keberkesanan dan ketepatan tindakan yang
diambil oleh pihak pengurusan ke atas cadangan-cadangan
audit.
• Menyediakan pelan audit tahunan untuk pertimbangan dan
kelulusan daripada Jawatankuasa Audit.
• Meneliti proses mengenalpasti dan pembentangan
Urusniaga Pihak Berkait Berulang.
• Meneliti kecukupan dan ketepatan penyata kewangan suku
tahun yang disatukan sebelum diumumkan kepada Bursa
Malaysia.
• Melaksanakan beberapa tugas khusus yang telah diminta
oleh Jawatankuasa Audit.
PROSEDUR MINIT DAN LAPORAN
Minit mesyuarat Jawatankuasa Audit disediakan oleh
Setiausaha Syarikat yang juga merupakan Setiausaha
Jawatankuasa Audit. Semua minit mesyuarat diedarkan kepada
setiap ahli jawatankuasa sebelum mesyuarat dan juga kepada
setiap Ahli Lembaga sebelum mesyuarat Lembaga Pengarah.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Laporan JawatankuasaAudit
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Other Information Required By The Listing Requirements Of The Bursa Malaysia Securities Berhad
108
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
1. SHARE BUYBACKS
The Company did not enter into any share buyback transactions for the fi nancial year 2009.
2. OPTIONS OR WARRANTS
For the fi nancial year 2009, the Company did not issue any options, warrant or any other forms of security.
3. IMPOSITION OF SANCTIONS AND PENALTIES
There were no sanctions or penalties imposed on the Company or its subsidiaries, directors or management by the relevant regulatory bodies during the fi nancial year 2009.
4. NON-AUDIT FEE
The following payments were made to Messrs. Ernst & Young as non-audit fee for the year : -
2009 2008 RM RM
Non-Audit Fee 255,000 35,000
5. CONFLICT OF INTEREST
Except to the extent highlighted in the directors profi le in pages 68 to 77, the directors are not aware of any other confl ict of interest with the listed issuer that existed at the end of the fi nancial year 31 December 2009.
6. RECURRENT RELATED PARTY TRANSACTION
The aggregate value of the Recurrent Related Party Transactions of a revenue or trading nature conducted pursuant to the shareholders’ mandate during the fi nancial year under review between the Company and/or its subsidiary companies with related parties are set out below :
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Other Information Required By The Listing Requirements Of The Bursa Malaysia Securities Berhad
109
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Related Party Involved with the Company and / or Subsidiary
Relationship Type of Transaction Aggregate Value of Transaction
(RM) Million
PETRONAS PETRONAS has an indirect interest in NCB by virtue of its shareholdings in MISC Berhad as stated in Note 1.
Interested Director : -Amir Hamzah bin Azizan
Provision of container haulage, warehouse, depot, freight forwarding services by Kontena Nasional Group of companies.
24.10
PETRONAS PETRONAS is a major shareholder in PETRONAS Dagangan Berhad, the equity interest is stated in Note 3. It is related toNCB by virtue of its shareholding as stated inNote 1.
Interested Director : -Amir Hamzah bin Azizan
Provision of diesel and lubricants by PETRONAS Dagangan Bhd and its subsidiary to Northport (Malaysia) Bhd andKontena NasionalBerhad.
48.46
PETRONAS PETRONAS has indirectinterest by virtue of itsshareholding as statedin Note 1 and Note 3.
Interested Director : -Amir Hamzah bin Azizan
Provision of port services by Northport (Malaysia) Bhd to PETRONAS Dagangan Berhad.
1.26
PETRONAS PETRONAS has indirectinterest by virtue of itsshareholding as stated inNote 1.
Interested Director : -Amir Hamzah bin Azizan
Provision of port services by Northport (Malaysia) Bhd to MISC Berhad.
39.55
PNB PNB has interest by virtue of its shareholding as stated in Note 4.
Interested Directors : --T un Ahmad Sarji
bin Abdul Hamid- Dato’ Haji Rahmat bin Jamari-Syed Agel bin Syed Salim-Dato’ Zuraidah binti Atan
Provision of container haulage, warehousing, depot and freight forwarding services by Kontena Nasional Berhad to Sime Darby Berhad, Goodyear Sdn Bhd, UMW Holdings Berhad and Tenaga Nasional Berhad.
26.44
Other Information Required By The Listing Requirements Of The Bursa Malaysia Securities Berhad
110
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Related Party Involved with the Company and / or Subsidiary
Relationship Type of Transaction Aggregate Value of Transaction
(RM) Million
PNB PNB has interest by virtue of its shareholding as stated in Note 4.
Interested Directors :-- Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid
- Dato’ Haji Rahmat bin Jamari-Syed Agel bin Syed Salim-Dato’ Zuraidah binti Atan
Supply of tubes, parts by Sime Darby Tyres and Continental Sime Tyres Sdn Bhd to Kontena Nasional Berhad for prime movers, forklifts, trailers and other operating equipments.
8.20
PNB PNB has interest by virtue of its shareholding as stated in Note 4.
Interested Directors :-- Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid
- Dato’ Haji Rahmat bin Jamari-Syed Agel bin Syed Salim-Dato’ Zuraidah binti Atan
Provision of spare parts, repairs and maintenance, supply of equipment to Northport(Malaysia) Bhd by UMW Holdings Berhad.
0.43
Note 1
i) PETRONAS has an indirect interest in NCB by virtue of its 62.44% direct shareholding in MISC Berhad, which in turn has a 15.73% direct shareholding in NCB.
ii) PNB has a direct shareholding of 0.75% in NCB and an indirect shareholding of 56.29% in NCB by virtue of the shareholdings of unit trust funds managed by PNB in NCB held under AmanahRaya Trustees Berhad.
Note 2
MISC Agencies Sdn Bhd is a wholly-owned subsidiary of MISC Berhad. PETRONAS has a 62.44% equity interest in MISC Berhad.
Note 3
Name of PETRONASrelated company
Equity Interestheld by
PETRONAS (%)
PETRONAS Ammonia Sdn Bhd PETRONAS Gas BerhadPETRONAS Penapisan (Melaka) Sdn Bhd PETRONAS Dagangan BerhadBASF PETRONAS Chemical Sdn Bhd PETRONAS Carigali Sdn BhdMTBE (M) Sdn BhdPETRONAS Base Oil (M) Sdn BhdPolypropylene (M) Sdn Bhd
100.060.6
100.069.940.0
100.0100.0100.0100.0
Note 4
Name of PNBrelated company
Equity Interest held by PNB and its managed
fund (%)
UMW Holdings Berhad Sime Darby BerhadTenaga Nasional Berhad
60.96^54.74*15.19*
^ Figures based on 2008 Annual Reports.* Figures based on 2009 Annual Reports.
PNB and its managed funds have a 54.74% equity interest in Sime Darby, which in turn holds equity interest in Continental Sime Tyres Sdn Bhd.
111
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
7. MATERIAL CONTRACTS RELATED TO LOAN
There were no material contracts related to loans entered into by the Company and/or its subsidiary companies involving directors and substantial shareholders interest during the fi nancial year 2009.
8. PROFIT ESTIMATION, FORECAST OR PROJECTION
There were no profi t estimation, forecast or projection made or released by the Company during the fi nancial year 2009.
9. PROFIT GUARANTEES There were no profi t guarantees given by the Company
during the fi nancial year under review.
10. REVALUATION POLICY OF LANDED PROPERTIES
The Group does not adopt a revaluation policy on landed properties. Certain freehold and leasehold land of the Group are stated at valuation less any identifi ed impairment losses. These properties have not been revalued since they were fi rst revalued in 1998 and continue to be stated at their 1998 revaluation less accumulated depreciation.
11. VARIATIONS IN RESULTS
There were no variations in results from any profi t estimation, forecast, projection or unaudited results announced.
12. CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY (CSR)
The Group has continued to undertake activities related to the provision of assistance, supporting community projects, taking part in social events, supporting in terms of cash and in-kind to local schools, community centers and places of worship. A full detail of the Company’s CSR activities are mentioned on pages 120 and 121 of this Annual Report.
13. INTERNAL AUDIT FUNCTION
The internal audit functions for the Group was performed by the in-house Internal Audit Department. The cost incurred for the Internal Audit Department for the fi nancial year ended 31 December 2009 was RM694,000.
Other Information Required By The Listing Requirements Of The Bursa Malaysia Securities Berhad
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Lain-Lain Maklumat Yang Dikehendaki Oleh SyaratPenyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad
112
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
1. PEMBELIAN BALIK SAHAM
Syarikat tidak menjalankan sebarang urusniaga pembelian balik saham bagi tahun kewangan 2009.
2. OPSYEN ATAU WARAN
Bagi tahun kewangan 2009, Syarikat tidak mengeluarkan opsyen, waran atau sekuriti yang lain.
3. PENGENALAN CELAAN ATAU HUKUMAN
Tidak ada sebarang celaan atau hukuman yang dikenakan ke atas Syarikat atau subsidiari-subsidiarinya, pengarah atau
pengurusan oleh pihak berkuasa kawalselia sepanjang tahun kewangan 2009.
4. BAYARAN BUKAN-AUDIT
Berikut adalah yuran bukan-audit yang dibayar kepada Tetuan Ernst & Young bagi tahun ini: -
2009 2008 RM RM
Yuran Bukan Audit 255,000 35,000
5. PERCANGGAHAN KEPENTINGAN
Selain daripada butiran dan konteks yang dinyatakan dalam profi l pengarah pada mukasurat 68 hingga 77, pengarah-
pengarah tidak mengetahui adanya percanggahan kepentingan yang lain dengan syarikat yang wujud pada hujung tahun
kewangan berakhir 31 Disember 2009.
6. URUSNIAGA PIHAK BERKAIT BERULANG
Jumlah urusniaga pihak berkait berulang yang bersifat hasil atau perniagaan dijalankan menurut mandat pemegang saham
yang telah diluluskan sepanjang tahun kewangan yang dilaporkan diantara Syarikat dan/atau subsidiari-subsidiari dengan
pihak berkait dibentangkan seperti berikut : -
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Lain-Lain Maklumat Yang Dikehendaki Oleh SyaratPenyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad
113
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Pihak Berkait Terlibat dengan Syarikat dan / atau Subsidiari
Hubungan Jenis Urusniaga Jumlah NilaiUrusniaga(RM) Juta
PETRONAS PETRONAS mempunyai kepentingan
tidak langsung dalam NCB melalui
pegangannya dalam MISC Berhad
seperti yang dinyatakan di Nota 1.
Pengarah Berkepentingan :-
Amir Hamzah bin Azizan
Pembekalan perkhidmatan
pengangkutan kontena,
pergudangan, depot dan
perkhidmatan pengangkutan
oleh Kumpulan Kontena
Nasional.
24.10
PETRONAS PETRONAS merupakan pemegang
saham utama PETRONAS Dagangan
Berhad, kepentingan sahamnya
dinyatakan di Nota 3. Ia berkait
dengan NCB melalui pegangan
sahamnya seperti dinyatakan
di Nota 1.
Pengarah Berkepentingan :-
Amir Hamzah bin Azizan
Pembekalan diesel dan
minyak pelincir oleh
PETRONAS Dagangan Bhd
dan subsidiarinya kepada
Northport (Malaysia) Bhd dan
Kontena Nasional Berhad
48.46
PETRONAS PETRONAS mempunyai pegangan
tidak langsung melalui pegangan
sahamnya seperti dinyatakan di Nota
1 dan Nota 3.
Pengarah Berkepentingan :-
Amir Hamzah bin Azizan
Pembekalan perkhidmatan
pelabuhan oleh Northport
(Malaysia) Bhd kepada
PETRONAS Dagangan Berhad
1.26
PETRONAS PETRONAS mempunyai pegangan
tidak langsung melalui pegangan
sahamnya seperti dinyatakan
di Nota 1.
Pengarah Berkepentingan :-
Amir Hamzah bin Azizan
Pembekalan perkhidmatan
pelabuhan oleh Northport
(Malaysia) Bhd kepada MISC
Berhad
39.55
PNB PNB mempunyai kepentingan melalui
pegangan saham seperti dinyatakan
di Nota 4.
Pengarah Berkepentingan :-
- Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid
- Dato’ Haji Rahmat bin Jamari
-Syed Agel bin Syed Salim
-Dato’ Zuraidah binti Atan
Pembekalan perkhidmatan
pengangkutan kontena,
pergudangan, depot dan
perkhidmatan pengangkutan
oleh Kontena Nasional
Berhad kepada Sime Darby
Berhad, Goodyear Sdn Bhd,
UMW Holdings Berhad dan
Tenaga Nasional Berhad.
26.44
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Financial CalendarKALENDAR KEWANGAN
114114
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Pihak Berkait Terlibat dengan Syarikat dan / atau Subsidiari
Hubungan Jenis Urusniaga Jumlah NilaiUrusniaga(RM) Juta
PNB PNB mempunyai kepentingan melalui
pegangan saham seperti dinyatakan
di Nota 4.
Pengarah Berkepentingan : -
-Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid
-Dato’ Haji Rahmat bin Jamari
-Syed Agel bin Syed Salim
-Dato’ Zuraidah binti Atan
Pembekalan tiub dan alat
ganti oleh Sime Darby Tyres
dan Continental Sime Tyres
Sdn Bhd kepada Kontena
Nasional Berhad untuk prime
mover, jenangkut, treler dan
lain-lain peralatan operasi.
8.20
PNB PNB mempunyai kepentingan melalui
pegangan saham seperti dinyatakan
di Nota 4.
Pengarah Berkepentingan : -
-Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid
-Dato’ Haji Rahmat bin Jamari
-Syed Agel bin Syed Salim
-Dato’ Zuraidah binti Atan
Pembekalan alat
ganti, baikpulih dan
penyelenggaraan peralatan
kepada Northport (Malaysia)
Bhd oleh UMW Holdings
Berhad.
0.43
Nota 1
i) PETRONAS mempunyai kepentingan tidak langsung didalam
NCB melalui pegangan saham terus sebanyak 62.44% didalam
MISC Berhad, dimana ia mempunyai pegangan saham langsung
sebanyak 15.73% dalam NCB.
ii) PNB mempunyai pegangan langsung sebanyak 0.75% didalam
NCB dan pegangan tidak langsung sebanyak 56.29% didalam NCB
melalui pegangan saham menerusi dana amanah yang diuruskan
oleh PNB didalam NCB yang dipegang melalui AmanahRaya
Trustees Berhad.
Nota 2
MISC Agencies Sdn Bhd adalah subsidiari milik penuh MISC Berhad.
PETRONAS mempunyai 62.44% pegangan saham didalam MISC
Berhad.
Nota 3
Nama syarikatberkait PETRONAS
Kepentingan SahamDipegang oleh
PETRONAS (%)
PETRONAS Ammonia Sdn Bhd
PETRONAS Gas Berhad
PETRONAS Penapisan (Melaka) Sdn Bhd
PETRONAS Dagangan Berhad
BASF PETRONAS Chemical Sdn Bhd
PETRONAS Carigali Sdn Bhd
MTBE (M) Sdn Bhd
PETRONAS Base Oil (M) Sdn Bhd
Polypropylene (M) Sdn Bhd
100.0
60.6
100.0
69.9
40.0
100.0
100.0
100.0
100.0
Nota 4
Nama syarikatberkait PNB
Kepentingan SahamDipegang oleh PNB
dan amanah yang dikendalikannya (%)
UMW Holdings Berhad
Sime Darby Berhad
Tenaga Nasional Berhad
60.96^
54.74*
15.19*
^ Angka berdasarkan Laporan Tahunan 2008.
* Angka berdasarkan Laporan Tahunan 2009.
PNB dan tabung dana amanah yang dikendalikannya mempunyai
kepentingan saham sebanyak 54.74% di dalam Sime Darby di mana
ia mempunyai pegangan saham di dalam Continental Sime Tyres Sdn
Bhd.
Lain-Lain Maklumat Yang Dikehendaki Oleh SyaratPenyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
115115
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
7. KONTRAK KETARA BERKAIT DENGAN PINJAMAN
Tidak ada sebarang kontrak ketara yang berkait dengan
pinjaman diperjanjikan oleh Syarikat dan/atau subsidiari-
subsidiarinya yang melibatkan pengarah dan kepentingan
pemegang saham utama dalam tahun kewangan 2009.
8. ANGGARAN KEUNTUNGAN, RAMALAN ATAU JANGKAAN
Tidak ada anggaran keuntungan, ramalan atau jangkaan
yang dibuat atau diumumkan oleh Syarikat dalam tahun
kewangan 2009.
9. JAMINAN KEUNTUNGAN
Tidak ada jaminan keuntungan diberi oleh Syarikat dalam
tahun kewangan ini.
10. POLISI PENILAIAN SEMULA UNTUK HARTANAH
Kumpulan tidak ada polisi untuk penilaian semula hartanah.
Sebahagian tanah pegangan kekal dan tanah pegangan
pajakan Kumpulan dinyatakan pada penilaian ditolak
kerugian rosotnilai. Hartanah Kumpulan ini tidak dinilai
semula sejak ia pertama kali dinilai pada tahun 1998 dan
terus dinyatakan pada penilaian 1998 ditolak susut nilai
terkumpul.
11. PERBEZAAN PENCAPAIAN
Tidak terdapat sebarang perbezaan diantara anggaran
keuntungan, jangkaan atau laporan belum teraudit daripada
yang telah diumumkan.
12. TANGGUNGJAWAB SOSIAL KORPORAT
Kumpulan telah meneruskan aktiviti-aktiviti seumpama
memberi sumbangan dan mengambil bahagian di dalam
program-program kemasyarakatan dan sosial dengan
memberi sumbangan kewangan dan barangan kepada
sekolah-sekolah tempatan, pusat kegiatan masyarakat
dan tempat-tempat beribadat. Butiran lebih terperinci
dinyatakan pada mukasurat 122 dan 123 pada Laporan
Tahunan ini.
13. FUNGSI AUDIT DALAMAN
Fungsi Audit Dalaman untuk Kumpulan dilaksanakan
oleh Jabatan Audit Dalaman syarikat. Jumlah kos yang
terlibat untuk operasi Jabatan Audit Dalaman untuk tahun
kewangan berakhir 31 Disember 2009 adalah RM694,000.
Lain-Lain Maklumat Yang Dikehendaki Oleh SyaratPenyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Statement Of Directors’ Responsibility In Relation To The Audited Financial Statements
116
Directors are required to state whether the Group’s fi nancial statements are drawn up in accordance with approved accounting standards so as to give a true and fair view of the Group’s state of affairs, their results and their cashfl ows for the fi nancial year then ended.
In preparing the above fi nancial statement, the Directors have ensured : -
• The Group and the Company have used appropriate accounting policies and have applied them consistently.
• Reasonable and prudent judgements and estimates were made; and
• All applicable approved accounting standards in Malaysia have been followed.
The directors are responsible for ensuring that the Company maintains accounting records that disclose with reasonable accuracy the fi nancial position of the Group and the Company, and which enables them to ensure that the fi nancial statements comply with the Companies Act, 1965.
The directors also have the general responsibilities for taking such steps that are reasonably available to them to safeguard the assets of the Group, and to prevent and detect fraud and other irregularities.
This statement is made in accordance with a resolution of the Board of Directors dated 23 February 2010.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
117
Pengarah-pengarah adalah dikehendaki menyatakan sama ada penyata kewangan disediakan berdasarkan piawaian perakaunan
yang diluluskan untuk memberikan gambaran yang benar dan tepat mengenai hal ehwal Kumpulan dan keputusan perniagaan
serta aliran tunai bagi tahun kewangan yang berakhir.
Dalam menyediakan penyata kewangan ini, Pengarah-pengarah mengesahkan bahawa : -
• Kumpulan dan Syarikat telah menggunakan dasar perakaunan yang bersesuaian dan secara berterusan.
• Telah membuat pertimbangan dan anggaran yang berpatutan dan wajar; dan
• Telah mematuhi piawaian perakaunan yang diluluskan di Malaysia yang berkenaan.
Pengarah-pengarah adalah bertanggungjawab memastikan bahawa Syarikat menyimpan rekod perakaunan yang menunjukkan
dengan tahap ketepatan yang munasabah kedudukan kewangan Kumpulan dan Syarikat dan membolehkan mereka memastikan
bahawa penyata kewangan ini mematuhi sepenuhnya peruntukan Akta Syarikat, 1965.
Pengarah-pengarah mempunyai tanggungjawab umum untuk mengambil tindakan yang sesuai untuk melindungi harta-benda
Kumpulan, dan mengelakkan daripada berlakunya serta mengesan penyelewengan dan lain-lain bentuk salahperlakuan.
Kenyataan ini dibuat menurut ketetapan Lembaga Pengarah bertarikh 23 Februari 2010.
Penyata Mengenai Tanggungjawab Pengarah-Pengarah Berhubung Dengan Penyata Kewangan Yang Diaudit
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Financial CalendarKALENDAR KEWANGAN
118When employees can cultivate the sense of oneness in the work place they share, they are equally capable of sharing the same dream for success with the employer they work for.
Apabila para pekerja boleh menanamkan rasa kekitaan dalam suasana kerja, mereka juga akan mampu berkongsi impian ingin mencapai kejayaan seiring dengan majikan tempat mereka berkhidmat.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
119
Into Banting sails the proud marshal
he calls the order so things can be proper
The human capital is indeed crucial
it can be the fuel and as much as the damper
U O 00
Dari pekan mudek ke Banting Singgah memetik lokan berisiModal insan memangnya penting Sebagai penyuntik kekuatan organisasi
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Corporate SocialResponsibility
120
ALTHOUGH THE YEAR 2009 WAS ENVISAGED TO HAVE SEVERE IMPACT ON BUSINESSES DUE TO THE ECONOMIC DOWNTURN, NCB BELIEVING IN BEING A PART OF THE COMMUNITY AND A CORPORATE CITIZEN, VIEWED CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY AS AN INTEGRAL PART OF DOING BUSINESS.
The Company undertook several activities during the year to extend its helping hand in various forms to the community, market place, the environment and employees.
The Work Place
Located in Port Klang, the Holding company and its port operating subsidiary are reputed in providing a conducive working environment for their staff and employees. The working area also provides an in-house canteen, sports centre and rest areas. The sports club undertakes and organizes various sporting activities throughout the year like sepak takraw, football, badminton and indoor games.
In terms of development of the humancapital, NCB has been a regular supporter of the PNB-led scheme for providing post-qualifying attachment training and exposure for young graduates so that they may be better equipped to succeed in their chosen careers.
Corporate SocialResponsibility
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
121
The Holding company has put in place a scholarship and educational assistance program that provides full scholarship or fi nancial assistance for eligible children of the employees of the Group. At this moment, the scheme has assisted three (3) full scholarship students in pursuing their education overseas and twenty seven (27) students with fi nancial support in local universities pursuing degree-level studies.
Not putting aside our religious obligations, Northport organises a “Majlis Khatam Al-Quran dan Berkhatan” for the children of Northport employees. This event has now become an annual affair in the company.
The Community
Both the subsidiaries continued in their support of the communities in and around the area of business. For the year 2009, Kontena Nasional and Northport participated in the National Day Parade at Stadium Bukit Jalil. The company, NCB also participated in the various sporting activities organized by PNB. NCB also participates annually in the Hari Q PNB which is to support quality of products and services in PNB Group of companies. NCB is also a strong supporter of Minggu Saham Amanah Malaysia (MSAM) organized annually by PNB.
As part of celebrating a joyous occasion, NCB also shared its cheers by providing fi nancial contribution to Persatuan Kebajikan Anak Yatim and Miskin Al-Munirah during this year’s Hari Raya festival.
Kontena Nasional also provided fi nancial contribution to two (2) welfare bodies, Pertubuhan Islam Malaysia and Pertubuhan Kanak-Kanak Ihsan Istimewa.
The Company in support of the need for facilities in the health sector, purchased, modifi ed and handed over a bus to be used as a mobile blood donation unit to the National Blood Centre and was received by the Health Minister, YBhg. Dato’ Sri Liow Tiong Lai.
The Company has also been an indirect supporter of CSR initiatives that are taken in a collective manner through PNB. NCB has provided sizeable cash support in the effort to conserve and enhanced the heritage value of Stadium Merdeka that is being undertaken under the leadership of PNB.
The Environment
The Company constantly take account of the impact to the environment resulting from its operation. The health and safety offi cers in the company are constantly in the watch on waste matters being released into the drains and sea, the noise pollution that can eminate from the running of the machinery and equipment. Northport has a waste management plant that treats sludge and oil before being released into the environment.
Relationship with Market Place
The companies in the Group do carry out events and organize gathering to network with the other communities in our market place, mainly shareholders, customers, suppliers, analysts, fund managers, in-house union and the media.
Such events and interactions assists our company to be able to create a conducive and mutually understanding working relationship. Channels of communication are constantly kept open to enable concerns, issues and matters requiring attention to be dealt with.
Conclusion
The Group will continue to share its experience, ability and its fi nancial strength with the communities, employees, all working relations in the market place. For the coming year, the Group expects to be able to undertake further means in what it has already started in its corporate social responsibility. In this small way, the Company assists the community in preserving the values and cultures of this nation.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
TanggungjawabSosial Korporat
122
Syarikat telah mengadakan beberapa aktiviti dalam tahun ini dengan memberikan bantuan dalam berbagai bentuk kepada
masyarakat sekitar, pasaran, alam persekitaran serta warga kerjanya.
Lokasi Kerja
Bertempat di Pelabuhan Klang, Syarikat induk dan syarikat subsidiary pelabuhannya mempunyai reputasi dalam menyediakan
persekitaran yang baik kepada warga kerjanya dan kakitangan. Kemudahan di tempat kerja yang telah disediakan adalah seperti
kantin, pusat rekreasi dan tempat rehat. Kelab sukan Northport telah menjalankan dan menganjurkan beberapa aktiviti kesukanan
seperti sepak takraw, perlawanan bola, badminton dan permainan dalaman.
Dari segi pengembangan modal insan, NCB menjadi penyokong berterusan terhadap skim yang diterajui oleh PNB untuk
memberikan latihan dan pendedahan kepada siswazah muda bagi tujuan melengkapkan mereka dengan pengalaman asas untuk
memilih dan mengembangkan kerjaya mereka.
DALAM TAHUN 2009, WALAUPUN KEMELESETAN EKONOMI TELAH DIJANGKA AKAN MEMBERIKAN KESAN KEPADA PERNIAGAAN, NCB DENGAN KEPERCAYAANYA UNTUK MENJADI SEBAHAGIAN DARIPADA KOMUNITI DAN WARGA KORPORAT, BERPANDANGAN BAHAWA TANGGUNGJAWAB SOSIAL KORPORAT MERUPAKAN SEBAHAGIAN URUSAN PERNIAGAANNYA.
Tanggungjawab Sosial Korporat
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
123
Syarikat induk telah menyediakan anugerah biasiswa dan
tajaan pelajaran yang menawarkan biasiswa penuh atau
bantuan pelajaran kepada anak-anak pekerja dalam syarikat
yang layak. Buat masa ini, skim ini telah membiayai tiga (3)
pelajar dengan biasiswa penuh bagi melanjutkan pelajaran ke
luar negara dan dua puluh tujuh (27) pelajar dengan bantuan
kewangan bagi melanjutkan pelajaran diperingkat ijazah di
universiti tempatan.
Untuk tidak mengabaikan amalan dan tuntutan agama,
Northport telah menganjurkan Majlis Khatam Al-Quran
dan Berkhatan bagi anak-anak pekerja Northport. Majlis ini
sekarang telah dijadikan acara tahunan bagi syarikat ini.
Masyarakat Setempat
Kedua-dua syarikat subsidiary terus memberikan bantuan kepada
masyarakat setempat di kawasan perniagaan pada tahun 2009,
Kontena Nasional dan Northport telah mengambil bahagian
didalam Upacara Hari Kemerdekaan di Stadium Bukit Jalil.
Syarikat juga telah mengambil bahagian dalam beberapa acara
kesukanan yang dianjurkan oleh PNB. NCB juga telah menyertai
acara tahunan Hari Q PNB yang memberi sokongan kepada kualiti
bagi produk dan perkhidmatan dalam kumpulan syarikat PNB.
NCB juga merupakan penyokong kuat bagi acara Minggu
Saham Amanah Malaysia (MSAM) yang dianjurkan setiap tahun
oleh PNB.
Sebagai sebahagian daripada meraikan majlis perayaan, NCB
juga telah berkongsi kegembiraan ini dengan menyampaikan
bantuan kewangan kepada Persatuan Kebajikan Anak Yatim
dan Miskin Al-Munirah semasa sambutan hari raya.
Kontena Nasional juga telah memberikan sumbangan
kewangan kepada dua (2) badan kebajikan iaitu Pertubuhan
Islam Malaysia dan Pertubuhan Kanak-kanak Ihsan Istimewa.
Sebagai sokongan terhadap keperluan bagi kemudahan di
sektor kesihatan, Syarikat telah membeli, menyesuai dan
menyerahkan sebuah bas untuk diguna sebagai unit derma
darah bergerak bagi Pusat darah Negara. Bas ini telah terima
dengan rasminya oleh Menteri Kesihatan YBhg. Dato’ Sri Liow
Tiong Lai.
Syarikat telah menjadi penyokong tidak langsung bagi inisiatif
Tanggungjawab Sosial Korporat yang dijalankan secara
berkumpulan melalui PNB. NCB telah memberikan sumbangan
wang tunai kearah usaha pemuliharaan dan pemeliharaan
Stadium Merdeka sebagai sebuah struktur warisan yang
diterajui oleh PNB.
Persekitaran
Syarikat sentiasa mengawasi secara berterusan terhadap
persekitarannya akibat daripada kesan operasinya. Pegawai
kesihatan dan keselamatan Syarikat sentiasa memantau dan
mengawal bahan sisa yang dilepaskan kedalam parit dan
laut, pencemaran bunyi akibat dari pergerakan mesin dan
peralatan. Northport mempunyai loji bagi pengurusan bahan
sisa yang merawat keladak dan minyak sebelum disalurkan ke
persekitarannya.
Hubungan Dengan Sekitar Pasaran
Syarikat didalam Kumpulan sentiasa mengadakan acara dan
menganjurkan program untuk menjalin hubungan bersama
masyarakat setempat, terutamanya pemegang saham,
pelanggan, pembekal, penganalisa, pengurus dana, persatuan
pekerja dan media.
Acara dan interaksi sedemikian membantu syarikat agar
berkemampuan bagi menyediakan keadaan persekitaran kerja
yang sesuai dan saling bersefahaman.
Saluran perhubungan sentiasa dibuka untuk memudahkan
mana-mana pihak menimbulkan perkara-perkara berkaitan
dan isu-isu yang perlu ditangani.
Penutup
Kumpulan akan terus berkongsi pengalamannya, kebolehannya
dan kekuatan kewangannya kepada masyarakat, pekerja dan
semua yang berhubung kait dengan persekitarannya. Bagi
tahun yang akan datang, syarikat dijangka akan berupaya
untuk menjalankan kegiatan tanggungjawab sosial korporat.
secara lebih menyeluruh. Secara sedikit sebanyak, syarikat
dapat membantu bagi mengekalkan nilai dan budaya bangsa
negara ini.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Year Round-Up 2009LIPUTAN TAHUN 2009
124
9JANUARY / JANUARI Northport wins “Top 10 Most Preferred Brand Award” from The BrandLaureate.Northport memenangi “Top 10 Most
Preferred Brand Award” daripada The
BrandLaureate.
30 MARCH / MAC The Tenth Annual General Meeting of NCB Holdings Bhd held at Hilton Petaling Jaya.Mesyuarat Agung Tahunan NCB
Holdings Bhd kali Ke-Sepuluh
diadakan di Hilton Petaling Jaya.
14 APRIL / APRIL Port visit by Dato’ Jacob Dungau Sagan, Deputy Minister, Ministry of International Trade and Industry and its offi cials.Lawatan ke pelabuhan oleh Dato’
Jacob Dungau Sagan, Timbalan
Menteri, Kementerian Perdagangan
dan Industri Antarabangsa dan
pegawainya.
20 APRIL / APRIL Prime Minister YAB Dato’ Sri Najib bin Tun Abdul Razak receiving a momento during his visit to NCB Holdings Bhd’s exhibition booth in conjuntion with Minggu Saham Amanah Malaysia 2009 in Johor Bahru.Perdana Menteri YAB Dato’ Sri Najib
bin Tun Abdul Razak menerima
cenderahati semasa lawatan beliau
ke pondok pameran NCB Holdings
Bhd sempena Minggu Saham Amanah
Malaysia 2009 di Johor Bahru.
19 FEBRUARY / FEBRUARIFamiliarization visit to Northport by Fama Corporation Sdn Bhd.Lawatan pengenalan fungsi dan
kemudahan di Northport oleh Fama
Corporation Sdn Bhd.
21 MARCH / MAC Kontena Nasional Global Logistics Sdn Bhd successfully delivered RazakSat satellite to the launching pad at Guam.Kontena Nasional Global Logistics
Sdn Bhd telah berjaya menghantar
satelit RazakSat ke tapak pelancaran
di Guam.
Year Round-Up 2009LIPUTAN TAHUN 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
125
23 APRIL / APRIL Northport’s Managing Director/Chief Executive Offi cer, Dato’ Basheer Hassan receiving “The Best Container Terminal Award (Asia)” at the Asian Freight and Supply Chain Awards 2009.Pengarah Urusan/Ketua Pegawai
Eksekutif Northport, Dato’ Basheer
Hassan menerima “Anugerah
Terminal Kontena Terbaik (Asia)”
di Asian Freight and Supply Chain
Awards 2009.
11 JUNE / JUN A briefi ng on safe practices was presented by Sony Malaysia (Penang Branch) for drivers at Kontena Nasional Penang.Satu taklimat berkenaan amalan
keselamatan telah disampaikan
oleh Sony Malaysia (Cawangan Pulau
Pinang) bagi pemandu-pemandu Kontena
Nasional cawangan Pulau Pinang.
7 JULY / JULAIHandover of mobile blood donation unit to the National Blood Centre received by Minister of Health Y.B. Dato’ Sri Liow Tiong Lai. Menteri Kesihatan Y.B. Dato’ Sri Liow
Tiong Lai telah menerima penyerahan
unit derma darah bergerak.
4 MAY / MEIKontena Nasional Global Logistics Sdn Bhd, a subsidiary of Kontena Nasional Berhad was awarded freight forwarding contract by Carigali-PTTEPI Operating Company Sdn Bhd.Kontena Nasional Global Logistics
Sdn Bhd, sebuah subsidiari Kontena
Nasional Berhad telah mendapatkan
kontrak perkhidmatan pengangkutan
daripada Carigali-PTTEPI Operating
Company Sdn Bhd.
22 MAY / MEIDato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed, Group Managing Director NCB Holdings Bhd receiving Sarawak Chief Minister YAB Pehin Sri Haji Abdul Taib Mahmud at the NCB Holdings Bhd’s exhibition booth during Program Bersama PNB in Kucing, Sarawak. Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed,
Pengarah Urusan Kumpulan NCB
Holdings Bhd menerima kunjungan
Ketua Menteri Sarawak YAB Pehin
Sri Haji Abdul Taib Mahmud sempena
lawatan ke gerai pameran NCB
Holdings Bhd semasa Program
Bersama PNB di Kuching, Sarawak.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Year Round-Up 2009LIPUTAN TAHUN 2009
126
23 JULY / JULAINorthport’s Managing Director/Chief Executive Offi cer, Dato’ Basheer Hassan receiving the Frost & Sullivan Asia “Best Multi-Purpose Terminal Operator of The Year (Asia Pacifi c) Award”.Pengarah Urusan Northport/Ketua
Pegawai Eksekutif, Dato’ Basheer
Hassan menerima anugerah Frost
& Sullivan Asia “Operator Terminal
Pelbagai Guna Terbaik (Asia Pasifi k)”.
10 AUGUST / OGOS Northport commemorates APL’s new service with the inaugural visit of the vessel APL Dallas to Northport.Northport menyambut servis baru
APL sempena pelayaran sulung APL
Dallas ke Northport.
26 AUGUST / OGOS Kontena Nasional celebrated its 38th anniversary on a moderate scale at all its branches throughout the country.Kontena Nasional meraikan
ulangtahun Ke-38 secara sederhana di
semua cawangan diseluruh negara.
11 SEPTEMBER / SEPTEMBER Northport’s annual Ihya Ramadhan celebration with the orphans.Northport meraikan majlis tahunan
Ihya Ramadhan bersama anak-anak
yatim. 24 SEPTEMBER / SEPTEMBER Syarikat Perkapalan Utama Marine Sdn Bhd’s vessel “Neptune” made a maiden call to Northport.Kapal Syarikat Perkapalan Utama
Marine Sdn Bhd “Neptune” telah
membuat persinggahan sulung di
Northport.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
127
Year Round-Up 2009LIPUTAN TAHUN 2009
13 OCTOBER / OKTOBER Northport receiving the Human Resource Development Award by the Human Resource Ministry.Northport menerima anugerah
Pembangunan Sumber Manusia
daripada Kementerian Sumber
Manusia.
20 OCTOBER / OKTOBER Northport’s Managing Director/Chief Executive Offi cer, Dato’ Basheer Hassan and MISC Bhd’s Vice President Liner Business Unit, En. Baharudin Arbak launching the MISC Halal Express Service 2.Pengarah Urusan/Ketua Pegawai
Eksekutif Northport Dato’ Basheer
Hassan bersama Timbalan Presiden
Unit Perniagaan “Liner” MISC Berhad,
En. Baharudin Arbak dimajlis
pelancaran “MISC Halal Express
Service 2”.
5 NOVEMBER / NOVEMBER Kontena Nasional feted its customers and business associates at KN Open Day.Northport meraikan pelanggan dan
rakan perniagaannya di majlis Hari
Terbuka KN.
8 DECEMBER / DISEMBERA successful fi re drill exercise jointly organized by Northport, Port Klang Authority and Bomba Malaysia.Satu latihan memadam kebakaran
anjuran bersama Northport, Lembaga
Pelabuhan Klang dan Bomba Malaysia
telah diadakan dengan jayanya.
12 NOVEMBER / NOVEMBERNorthport played host to delegates from Port of Singapore Authority.Northport menerima kunjungan wakil
dari Lembaga Pelabuhan Singapura.
13 NOVEMBER / NOVEMBER Northport welcomes delegates from Sabah Ports Sdn Bhd.Northport meraikan wakil-wakil dari
Sabah Ports Sdn Bhd.
Financial StatementsPENYATA KEWANGAN
DIRECTORS’ REPORT 130-133STATEMENT BY DIRECTORS 134STATUTORY DECLARATION 134INDEPENDENT AUDITORS’REPORT TO THE MEMBERS OF NCB HOLDINGS BHD 135-136CONSOLIDATED INCOME STATEMENT 137CONSOLIDATED BALANCE SHEET 138CONSOLIDATED STATEMENT OFCHANGES IN EQUITY 139 CONSOLIDATED CASH FLOW STATEMENT 140INCOME STATEMENT 141BALANCE SHEET 142STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY 143 CASH FLOW STATEMENT 144NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 145-182
Laporan Para Pengarah 183-186
Penyata Para Pengarah 187
Akuan Berkanun 187
Laporan Juruaudit Kepada
Pemegang- Pemegang Saham
NCB Holdings Bhd 188-189
Penyata Pendapatan Disatukan 190Lembaran Imbangan Disatukan 191
Penyata Perubahan Dalam Ekuiti
Disatukan 192
Penyata Aliran Tunai Disatukan 193Penyata Pendapatan 194Lembaran Imbangan 195 Penyata Perubahan Dalam Ekuiti 196
Penyata Aliran Tunai 197
Nota-Nota Kepada
Penyata Kewangan 198-238
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Directors’ Report
130
The directors have pleasure in presenting their report together with the audited fi nancial statements of the Group and of the Company for the fi nancial year ended 31 December 2009.
PRINCIPAL ACTIVITIES
The principal activities of the Company are investment holding and the provision of management services to its subsidiaries.
The principal activities of the subsidiaries are described in Note 15 to the fi nancial statements.
There have been no signifi cant changes in the nature of these activities during the fi nancial year.
RESULTS
Group Company RM’000 RM’000
Profi t for the year 141,070 99,701
Attributable to: Equity holders of the Company 141,043 99,701 Minority interest 27 -
141,070 99,701
There were no material transfers to or from reserves or provisions during the fi nancial year.
In the opinion of the directors, the results of the operations of the Group and of the Company during the fi nancial year were not affected by any item, transaction or event of a material and unusual nature.
DIVIDENDS
The amount of dividends paid by the Company since 31 December 2008 were as follows:
RM’000
In respect of the fi nancial year ended 31 December 2008 as reported in the directors’ report of that year: Final dividend of 10% less 25% taxation, on 470,252,708 ordinary shares, declared on 30 March 2009 and paid on 8 May 2009 35,269 Special dividend of 8% less 25% taxation, on 470,252,708 ordinary shares, declared on 30 March 2009 and paid on 8 May 2009 28,215
In respect of the fi nancial year ended 31 December 2009:
Interim dividend of 7% less 25% taxation, on 470,252,708 ordinary shares, declared on 28 September 2009 and paid on 9 October 2009 24,688
88,172
Directors’ Report
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
131
DIVIDENDS (CONTINUED)
At the forthcoming Annual General Meeting, the following dividends will be proposed for shareholders’ approval in respect of the fi nancial year ended 31 December 2009:
RM’000
Final dividend of 10% less 25% taxation, on 470,252,708 ordinary shares 35,269Special dividend of 11% less 25% taxation, on 470,252,708 ordinary shares 38,796
74,065
The fi nancial statements for the current fi nancial year do not refl ect these proposed dividends. Such dividends, if approved by the shareholders, will be accounted for in equity as an appropriation of retained earnings in the next fi nancial year ending 31 December 2010.
DIRECTORS
The names of the directors of the Company in offi ce since the date of the last report and at the date of this report are:
Y.A. Bhg. Tun Ahmad Sarji bin Abdul HamidDato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed @ Mohd Dom Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Hj. Wan Yaacob Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji HashimDato’ Haji Rahmat bin Jamari Dato’ Zuraidah binti AtanDatuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Syed Agel bin Syed Salim Amir Hamzah bin Azizan Datuk Khoo Eng Choo (appointed on 30 March 2009) Geh Cheng Hooi (resigned on 30 March 2009)
In accordance with Article 84 of the Company’s Articles of Association, Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahmanbin Hj. Wan Yaacob, Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim and Dato’ Haji Rahmat bin Jamari retire at the forthcoming Annual General Meeting and, being eligible, offer themselves for re-election.
Pursuant to Section 129(2) of the Companies Act, 1965, Y.A. Bhg. Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid and Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz retire at the forthcoming Annual General Meeting and are seeking reappointment as directors under the provisions of Section 129(6) of the Companies Act, 1965 to hold offi ce until the next Annual General Meeting of the Company.
DIRECTORS’ BENEFITS
Neither at the end of the fi nancial year, nor at any time during that year, did there subsist any arrangement to which the Company was a party, whereby the directors might acquire benefi ts by means of the acquisition of shares in or debentures of the Company or any other body corporate.
Since the end of the previous fi nancial year, no director has received or become entitled to receive a benefi t (other than benefi ts included in the aggregate amount of emoluments received or due and receivable by the directors or the fi xed salary of a full-time employee of the Company as shown in Note 7 to the fi nancial statements) by reason of a contract made by the Company or a related corporation with any director or with a fi rm of which he is a member, or with a company in which he has a substantial fi nancial interest.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Directors’ Report
132
DIRECTORS’ INTERESTS
According to the register of directors’ shareholdings, the interests of directors in offi ce at the end of the fi nancial year in shares in the Company and its related corporations during the fi nancial year were as follows:
Number of ordinary shares of RM1 each 1 January 31 December 2009 Bought Sold 2009
The Company
Direct interest:
Dato’ Haji Rahmat bin Jamari 19,359 - - 19,359 Syed Agel bin Syed Salim 18,359 - - 18,359
Deemed interest:
Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed @ Mohd Dom 3,000 - - 3,000 Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 1,000 - - 1,000
None of the other directors in offi ce at the end of the fi nancial year had any interest in shares in the Company or its related corporations during the fi nancial year.
OTHER STATUTORY INFORMATION
(a) Before the income statements and balance sheets of the Group and of the Company were made out, the directors took reasonable steps:
(i) to ascertain that proper action had been taken in relation to the writing off of bad debts and the making of provision
for doubtful debts and satisfi ed themselves that all known bad debts had been written off and that adequate provision had been made for doubtful debts; and
(ii) to ensure that any current assets which were unlikely to realise their value as shown in the accounting records in the ordinary course of business had been written down to an amount which they might be expected so to realise.
(b) At the date of this report, the directors are not aware of any circumstances which would render: (i) the amount written off for bad debts or the amount of the provision for doubtful debts in the fi nancial statements of
the Group and of the Company inadequate to any substantial extent; and
(ii) the values attributed to the current assets in the fi nancial statements of the Group and of the Company misleading.
(c) At the date of this report, the directors are not aware of any circumstances which have arisen which would render adherence to the existing method of valuation of assets or liabilities of the Group and of the Company misleading or inappropriate.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
133
OTHER STATUTORY INFORMATION (CONTINUED)
(d) At the date of this report, the directors are not aware of any circumstances not otherwise dealt with in this report or fi nancial statements of the Group and of the Company which would render any amount stated in the fi nancial statements misleading.
(e) As at the date of this report, there does not exist: (i) any charge on the assets of the Group or of the Company which has arisen since the end of the fi nancial year which
secures the liabilities of any other person; or (ii) any contingent liability of the Group or of the Company which has arisen since the end of the fi nancial year.
(f) In the opinion of the directors: (i) no contingent or other liability has become enforceable or is likely to become enforceable within the period of twelve
months after the end of the fi nancial year which will or may affect the ability of the Group or of the Company to meet their obligations when they fall due; and
(ii) no item, transaction or event of a material and unusual nature has arisen in the interval between the end of the fi nancial year and the date of this report which is likely to affect substantially the results of the operations of the Group or of the Company for the fi nancial year in which this report is made.
AUDITORS
The auditors, Ernst & Young, have expressed their willingness to continue in offi ce.
Signed on behalf of the Board in accordance with a resolution of the directors dated 23 February 2010.
Y.A. BHG. TUN AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMID AMIR HAMZAH BIN AZIZAN
Directors’ Report
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Statement by DirectorsPURSUANT TO SECTION 169(15) OF THE COMPANIES ACT, 1965
Statutory Declaration PURSUANT TO SECTION 169(16) OF THE COMPANIES ACT, 1965
134
We, Y.A. Bhg. Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid and Amir Hamzah bin Azizan, being two of the directors of NCB Holdings Bhd., do hereby state that, in the opinion of the directors, the accompanying fi nancial statements set out on pages 137 to 182 are drawn up in accordance with Financial Reporting Standards and the Companies Act, 1965 in Malaysia so as to give a true and fair view of the fi nancial position of the Group and of the Company as at 31 December 2009 and of the results and the cash fl ows of the Group and of the Company for the year then ended.
Signed on behalf of the Board in accordance with a resolution of the directors dated 23 February 2010.
Y.A. BHG. TUN AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMID AMIR HAMZAH BIN AZIZAN
I, John Selvaraj James, being the offi cer primarily responsible for the fi nancial management of NCB Holdings Bhd., do solemnly and sincerely declare that the accompanying fi nancial statements set out on pages 137 to 182 are in my opinion correct, and I make this solemn declaration conscientiously believing the same to be true and by virtue of the provisions of the Statutory Declarations Act, 1960.
Subscribed and solemnly declared by the abovenamed John Selvaraj James at Klang, Selangor Darul Ehsan on 23 February 2010 JOHN SELVARAJ JAMES
Before me,
Commissioner for Oaths
Independent Auditors’ Report tothe Members of NCB Holdings Bhd.
(INCORPORATED IN MALAYSIA)
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
135
REPORT ON THE FINANCIAL STATEMENTS
We have audited the fi nancial statements of NCB Holdings Bhd., which comprise the balance sheets as at 31 December 2009 of the Group and of the Company, and the income statements, statements of changes in equity and cash fl ow statements of the Group and of the Company for the year then ended, and a summary of signifi cant accounting policies and other explanatory notes, as set out on pages 137 to 182.
DIRECTORS’ RESPONSIBILITY FOR THE FINANCIAL STATEMENTS
The directors of the Company are responsible for the preparation and fair presentation of these fi nancial statements in accordance with Financial Reporting Standards and the Companies Act, 1965 in Malaysia. This responsibility includes: designing, implementing and maintaining internal control relevant to the preparation and fair presentation of fi nancial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error; selecting and applying appropriate accounting policies; and making accounting estimates that are reasonable in the circumstances.
AUDITORS’ RESPONSIBILITY
Our responsibility is to express an opinion on these fi nancial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with approved standards on auditing in Malaysia. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance whether the fi nancial statements are free from material misstatement.
An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the fi nancial statements. The procedures selected depend on our judgment, including the assessment of risks of material misstatement of the fi nancial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, we consider internal control relevant to the Group’s preparation and fair presentation of the fi nancial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Group’s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of the accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by the directors, as well as evaluating the overall presentation of the fi nancial statements.
We believe that the audit evidence we have obtained is suffi cient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.
OPINION
In our opinion, the fi nancial statements have been properly drawn up in accordance with Financial Reporting Standards and the Companies Act, 1965 in Malaysia so as to give a true and fair view of the fi nancial position of the Group and of the Company as at 31 December 2009 and of their fi nancial performance and cash fl ows for the year then ended.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
136
Independent Auditors’ Report tothe Members of NCB Holdings Bhd. (continued)(INCORPORATED IN MALAYSIA)
REPORT ON OTHER LEGAL AND REGULATORY REQUIREMENTS
In accordance with the requirements of the Companies Act, 1965 in Malaysia, we also report the following:
(a) In our opinion, the accounting and other records and the registers required by the Act to be kept by the Company and its subsidiaries of which we have acted as auditors have been properly kept in accordance with the provisions of the Act.
(b) We have considered the accounts and the auditors’ reports of all the subsidiaries of which we have not acted as auditors, which are indicated in Note 15 to the fi nancial statements.
(c) We are satisfi ed that the accounts of the subsidiaries that have been consolidated with the fi nancial statements of the Company are in form and content appropriate and proper for the purposes of the preparation of the consolidated fi nancial statements and we have received satisfactory information and explanations required by us for those purposes.
(d) The auditors’ reports on the accounts of the subsidiaries were not subject to any qualifi cation and did not include any comment required to be made under Section 174(3) of the Act.
OTHER MATTERS
This report is made solely to the members of the Company, as a body, in accordance with Section 174 of the Companies Act, 1965 in Malaysia and for no other purpose. We do not assume responsibility to any other person for the content of this report.
ERNST & YOUNG HABIBAH BTE ABDULAF: 0039 No. 1210/05/10 (J)Chartered Accountants Chartered Accountant
Kuala Lumpur, Malaysia23 February 2010
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
137
Note 2009 2008 RM’000 RM’000
Revenue 3 831,415 946,185 Other income 4 41,528 30,606
872,943 976,791
Staff costs 5 (184,712) (208,233)Operating expenditure 6 (520,947) (604,727)
Operating profi t 167,284 163,831 Share of profi t of an associate 702 324
Profi t before tax 167,986 164,155 Income tax expense 8 (26,916) (8,287)
Profi t for the year 141,070 155,868
Attributable to:Equity holders of the Company 141,043 155,615 Minority interest 27 253
141,070 155,868
Earnings per share attributable to equity holders of the Company (sen): Basic, for profi t for the year 9 30.0 33.1
Diluted, for profi t for the year 9 30.0 33.1
The accompanying notes form an integral part of the fi nancial statements.
Consolidated Income StatementFOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Consolidated Balance Sheet AS AT 31 DECEMBER 2009
138
Note 2009 2008 RM’000 RM’000
ASSETS
Non-current assets Property, plant and equipment 11 844,097 901,354 Prepaid land lease payments 12 150,359 153,279 Investment properties 13 2,294 2,358 Intangible assets 14 69,960 87,494 Investments in associates 16 6,276 5,574 Other investments 17 1,534 1,534 Long term receivables 18 477 597 Deferred tax assets 27 13,380 11,523
1,088,377 1,163,713
Current assetsInventories 19 5,742 6,943 Trade and other receivables 20 163,234 173,087 Tax recoverable 3,458 38,197 Cash and bank balances 21 802,902 630,813
975,336 849,040
TOTAL ASSETS 2,063,713 2,012,753
EQUITY AND LIABILITIES
Equity attributable to equity holders of the Company Share capital 24 470,253 470,253 Share premium 305 305 Capital reserves 35,259 35,259 Other reserves 25 166,156 166,156 Retained earnings 1,172,934 1,120,063
1,844,907 1,792,036 Minority interest 2,740 2,713
Total equity 1,847,647 1,794,749
Non-current liabilitiesDeferred tax liabilities 27 46,660 54,494
Current liabilitiesBank overdraft 21 - 554 Provisions 22 6,986 7,989 Trade and other payables 23 161,684 152,853 Current tax payable 736 2,114
169,406 163,510
Total liabilities 216,066 218,004
TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 2,063,713 2,012,753
The accompanying notes form an integral part of the fi nancial statements.
Consolidated Statement of Changes in EquityFOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
139
<---- Attributable to equity holders of the Company ----> <------ Non-distributable ------> Other Distributable Share Share Capital reserves retained Minority Total capital premium reserve (Note 25) earnings Total interest equity RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
At 1 January 2008 470,253 305 35,259 165,185 1,058,404 1,729,406 2,460 1,731,866
Group’s foreign currency translation - - - (1) - (1) - (1)Effect of change in tax rate - - - 972 - 972 - 972
Net income recognised directly in equity - - - 971 - 971 - 971 Profi t for the year - - - - 155,615 155,615 253 155,868
Total recognised income for the year - - - 971 155,615 156,586 253 156,839
Dividends (Note 10) - - - - (93,956) (93,956) - (93,956)
At 31 December 2008 470,253 305 35,259 166,156 1,120,063 1,792,036 2,713 1,794,749
At 1 January 2009 470,253 305 35,259 166,156 1,120,063 1,792,036 2,713 1,794,749
Profi t for the year - - - - 141,043 141,043 27 141,070 Dividends (Note 10) - - - - (88,172) (88,172) - (88,172)
At 31 December 2009 470,253 305 35,259 166,156 1,172,934 1,844,907 2,740 1,847,647
The accompanying notes form an integral part of the fi nancial statements.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
140
Consolidated Cash Flow StatementFOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009
2009 2008 RM’000 RM’000
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Profi t before tax 167,986 164,155 Adjustments for: Share of profi t of an associate (702) (324) Depreciation of property, plant and equipment 119,501 118,508 Amortisation of investment properties 64 64 Amortisation of prepaid port rights 17,534 17,534 Amortisation of prepaid land lease payments 2,920 2,920 Provision for doubtful debts 698 6,748 Reversal of provision for doubtful debts (1,964) (1,387) Reversal for impairment losses on property, plant and equipment - (653) Property, plant and equipment written off - 1,848 Provision for claims - 1,300 Reversal of unused provision for claims (1,003) (1,238) Unrealised loss on foreign exchange - 13 Interest income (15,743) (19,809) Gain on disposal of property, plant and equipment (22,019) (5,682)
Operating profi t before working capital changes 267,272 283,997 Decrease in trade and other receivables 14,152 2,023Increase/(decrease) in trade and other payables 8,831 (3,070)Decrease in inventories 1,201 94
Cash generated from operations 291,456 283,044 Taxes paid (39,368) (74,585)Tax refund 36,122 10
Net cash generated from operating activities 288,210 208,469
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Purchase of property, plant and equipment (67,109) (129,146)Proceeds from disposal of property, plant and equipment 26,884 6,156 Proceeds from repayment of staff loan 246 768 Loans disbursed - (784)Interest received 12,784 15,896
Net cash used in investing activities (27,195) (107,110)
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Repayment of amount due to a corporate shareholder of a subsidiary (200) (600)Dividends paid (88,172) (93,956)
Net cash used in fi nancing activities (88,372) (94,556)
Net increase in cash and cash equivalents 172,643 6,803 Effect of exchange rate changes - (1)Cash and cash equivalents at beginning of year 630,259 623,457
Cash and cash equivalents at end of year (Note 21) 802,902 630,259
The accompanying notes form an integral part of the fi nancial statements.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
141
Income StatementFOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009
Note 2009 2008 RM’000 RM’000
Revenue 3 127,942 3,970 Other income 4 11,452 16,105
139,394 20,075
Staff costs 5 (3,210) (2,672)Operating expenditure 6 (2,695) (1,399)
(5,905) (4,071)
Profi t before tax 133,489 16,004 Income tax expense 8 (33,788) (4,072)
Profi t for the year 99,701 11,932
The accompanying notes form an integral part of the fi nancial statements.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
142
Balance Sheet AS AT 31 DECEMBER 2009
Note 2009 2008 RM’000 RM’000
ASSETS
Non-current assetsProperty, plant and equipment 11 897 1,047 Investments in subsidiaries 15 470,051 470,051 Other investments 17 57 57 Long term receivables 18 - 27
471,005 471,182
Current assetsTrade and other receivables 20 8,158 9,131 Tax recoverable 157 - Cash and bank balances 21 454,850 441,455
463,165 450,586
TOTAL ASSETS 934,170 921,768
EQUITY AND LIABILITIES
Share capital 24 470,253 470,253 Share premium 305 305 Retained earnings 26 461,235 449,706
Total equity 931,793 920,264
Non-current liabilitiesDeferred tax liabilities 27 159 45
Current liabilitiesTrade and other payables 23 2,218 967 Current tax payable - 492
2,218 1,459
TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 934,170 921,768
The accompanying notes form an integral part of the fi nancial statements.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
143
Non - distributable Distributable Share share retained Total capital premium earnings equity RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
At 1 January 2008 470,253 305 531,730 1,002,288 Profi t for the year - - 11,932 11,932 Dividends (Note 10) - - (93,956) (93,956)
At 31 December 2008 470,253 305 449,706 920,264
At 1 January 2009 470,253 305 449,706 920,264 Profi t for the year - - 99,701 99,701 Dividends (Note 10) - - (88,172) (88,172)
At 31 December 2009 470,253 305 461,235 931,793
The accompanying notes form an integral part of the fi nancial statements.
Statement of Changes in EquityFOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
144
Cash Flow StatementFOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009
2009 2008 RM’000 RM’000
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Profi t before tax 133,489 16,004 Adjustments for: Depreciation of property, plant and equipment 174 153 Property, plant and equipment written off - 2 Gross dividend income (123,289) - Interest income (11,452) (16,103)
Operating (loss)/profi t before working capital changes (1,078) 56 Decrease/(increase) in trade and other receivables 3,117 (3,356)Increase/(decrease) in other payables 1,252 (50)
Cash generated from/(used in) operations 3,291 (3,350)Taxes paid (3,502) (3,635)
Net cash used in operating activities (211) (6,985)
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Purchase of property, plant and equipment (24) (616)Dividend received 92,467 - Interest received 9,335 13,267
Net cash generated from investing activities 101,778 12,651
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Dividends paid, representing net cash used in fi nancing activity (88,172) (93,956)
Net increase/(decrease) in cash and cash equivalents 13,395 (88,290)Cash and cash equivalents at beginning of year 441,455 529,745
Cash and cash equivalents at end of year (Note 21) 454,850 441,455
The accompanying notes form an integral part of the fi nancial statements.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
145
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
1. CORPORATE INFORMATION The Company is a public limited liability company, incorporated and domiciled in Malaysia, and is listed on the Main
Market of Bursa Malaysia Securities Berhad. The registered offi ce of the Company is located at Jalan Pelabuhan, North Port, 42000 Port Klang, Selangor Darul Ehsan.
The principal activities of the Company are investment holding and the provision of management services to its subsidiaries. The principal activities of the subsidiaries are described in Note 15. There have been no signifi cant changes in the nature of these activities during the fi nancial year.
The fi nancial statements were authorised for issue by the Board of Directors in accordance with a resolution of the directors on 23 February 2010.
2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
2.1 Basis of preparation
The fi nancial statements comply with Financial Reporting Standards and the Companies Act, 1965 in Malaysia.
The fi nancial statements of the Group and of the Company have also been prepared under the historical cost basis, except certain buildings which are stated at their revalued amount as disclosed in Note 2.2(d).
The fi nancial statements are presented in Ringgit Malaysia (RM) and all values are rounded to the nearest thousand (RM’000) except when otherwise indicated.
2.2 Summary of signifi cant accounting policies (a) Subsidiaries and basis of consolidation (i) Subsidiaries
Subsidiaries are entities over which the Group has the ability to control the fi nancial and operating policies so as to obtain benefi ts from their activities. The existence and effect of potential voting rights that are currently exercisable or convertible are considered when assessing whether the Group has such power over another entity.
In the Company’s separate fi nancial statements, investments in subsidiaries are stated at cost less impairment losses. On disposal of such investments, the difference between net disposal proceeds and their carrying amounts is included in profi t or loss.
(ii) Basis of consolidation
The consolidated fi nancial statements comprise the fi nancial statements of the Company and its subsidiaries as at the balance sheet date. The fi nancial statements of the subsidiaries are prepared for the same reporting date as the Company.
Subsidiaries are consolidated from the date of acquisition, being the date on which the Group obtains control, and continue to be consolidated until the date that such control ceases. In preparing the consolidated fi nancial statements, intragroup balances, transactions and unrealised gains or losses are eliminated in full. Uniform accounting policies are adopted in the consolidated fi nancial statements for like transactions and events in similar circumstances.
Acquisitions of subsidiaries are accounted for using the purchase method. The purchase method of accounting involves allocating the cost of the acquisition to the fair value of the assets acquired and liabilities and contingent liabilities assumed at the date of acquisition. The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the fair values, at the date of exchange, of the assets given, liabilities incurred or assumed, and equity instruments issued, plus any costs directly attributable to the acquisition.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
146
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED)
2.2 Summary of signifi cant accounting policies (continued) (a) Subsidiaries and basis of consolidation (continued)
(ii) Basis of consolidation (continued)
Any excess of the cost of the acquisition over the Group’s interest in the net fair value of the identifi able assets, liabilities and contingent liabilities represents goodwill. Any excess of the Group’s interest in the net fair value of the identifi able assets, liabilities and contingent liabilities over the cost of acquisition is recognised immediately in profi t or loss.
Minority interests represent the portion of profi t or loss and net assets in subsidiaries not held by the Group. It is measured at the minorities’ share of the fair value of the subsidiaries’ identifi able assets and liabilities at the acquisition date and the minorities’ share of changes in the subsidiaries’ equity since then.
(b) Associates
Associates are entities in which the Group has signifi cant infl uence and that is neither a subsidiary nor an interest in a joint venture. Signifi cant infl uence is the power to participate in the fi nancial and operating policy decisions of the investee but not in control or joint control over those policies.
Investments in associates are accounted for in the consolidated fi nancial statements using the equity method of accounting. Under the equity method, the investment in associate is carried in the consolidated balance sheet at cost adjusted for post-acquisition changes in the Group’s share of net assets of the associate. The Group’s share of the net profi t or loss of the associate is recognised in the consolidated profi t or loss. Where there has been a change recognised directly in the equity of the associate, the Group recognises its share of such changes. In applying the equity method, unrealised gains and losses on transactions between the Group and the associate are eliminated to the extent of the Group’s interest in the associate. After application of the equity method, the Group determines whether it is necessary to recognise any additional impairment loss with respect to the Group’s net investment in the associate. The associate is equity accounted for from the date the Group obtains signifi cant infl uence until the date the Group ceases to have signifi cant infl uence over the associate.
Goodwill relating to an associate is included in the carrying amount of the investment and is not amortised. Any excess of the Group’s share of the net fair value of the associate’s identifi able assets, liabilities and contingent liabilities over the cost of the investment is excluded from the carrying amount of the investment and is instead included as income in the determination of the Group’s share of the associate’s profi t or loss in the period in which the investment is acquired.
When the Group’s share of losses in an associate equals or exceeds its interest in the associate, including any long-term interests that, in substance, form part of the Group’s net investment in the associate, the Group does not recognise further losses, unless it has incurred obligations or made payments on behalf of the associate.
The most recent available audited fi nancial statements of the associates are used by the Group in applying the equity method. Where the dates of the audited fi nancial statements used are not coterminous with those of the Group, the share of results is arrived at from the last audited fi nancial statements available and management fi nancial statements to the end of the accounting period. Uniform accounting policies are adopted for like transactions and events in similar circumstances.
In the Company’s separate fi nancial statements, investments in associates are stated at cost less impairment losses. Where an indication of impairment exists, the carrying value of the investment is written down immediately to its recoverable value.
On disposal of such investments, the difference between net disposal proceeds and their carrying amounts is included in profi t or loss.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
147
2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED)
2.2 Summary of signifi cant accounting policies (continued) (c) Intangible assets
(i) Goodwill
Goodwill acquired in a business combination is initially measured at cost being the excess of the cost of business combination over the Group’s interest in the net fair value of the identifi able assets, liabilities and contingent liabilities. Following the initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. Goodwill is not amortised but instead, it is reviewed for impairment, annually or more frequently if events or changes in circumstances indicate that the carrying value may be impaired. Gains and losses on the disposal of an entity include the carrying amount of goodwill relating to the entity sold.
(ii) Prepaid port rights
Prepaid port rights represent purchase consideration for the lease of port facilities from Port Klang Authority (“PKA”) and is amortised over the lease period of 21 years commencing in year 1992.
(iii) Deferred asset
Deferred asset represents the surplus of the purchase consideration over the fair values of the underlying assets of the Group acquired from Port Klang Authority (“PKA”).
Deferred asset is stated at cost less accumulated amortisation and any accumulated impairment losses. The measurement of impairment losses is in accordance with Note 2.2(f).
Deferred asset is amortised on a straight-line basis over its estimated useful life of not more than21 years. The deferred asset has been fully amortised during fi nancial year ended 31 December 2007.
(d) Property, plant and equipment and depreciation
All items of property, plant and equipment are initially recorded at cost. Subsequent costs are included in the asset’s carrying amount or recognised as a separate asset, as appropriate, only when it is probable that future economic benefi ts associated with the item will fl ow to the Group and the cost of the item can be measured reliably. The carrying amount of the replaced part is derecognised. All other repairs and maintenance are charged to the income statement during the fi nancial period in which they are incurred.
Subsequent to recognition, property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses.
Certain buildings are stated at valuation less impairment losses. These properties of the Group have not been revalued since they were fi rst revalued in 1998. The directors have not adopted a policy of regular revaluations of such assets. As permitted under the transitional provisions of MASB Approved Accounting Standard IAS 16: Property, Plant and Equipment, these assets continue to be stated at their 1998 valuation less impairment losses.
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
148
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED)
2.2 Summary of signifi cant accounting policies (continued) (d) Property, plant and equipment and depreciation (continued)
Freehold land and capital work-in-progress are not depreciated.
Depreciation of other property, plant and equipment is provided for on a straight-line basis to write off the cost of each asset to its residual value over the estimated useful life, at the following annual rates:
Years
Freehold buildings 50 Marine craft 15 Plant and machinery 3 - 20 Motor vehicles 5 Offi ce equipment 5 - 7 Furniture and fi ttings 5 - 7
Buildings and port-related infrastructure are depreciated over the period of the port lease which expires in 2013.
The residual values, useful life and depreciation method are reviewed at each fi nancial year-end to ensure that the amount, method and period of depreciation are consistent with previous estimates and the expected pattern of consumption of the future economic benefi ts embodied in the items of property, plant and equipment.
An item of property, plant and equipment is derecognised upon disposal or when no future economic benefi ts are expected from its use or disposal. The difference between the net disposal proceeds, if any and the net carrying amount is recognised in profi t or loss and the unutilised portion of the revaluation surplus on that item is taken directly to retained earnings.
(e) Investment properties
Investment properties are properties which are held either to earn rental income or for capital appreciation or for both.
The Group treats its investment properties in accordance with MASB Approved Accounting Standard IAS 16: Property, Plant and Equipment which allows the Group to continue to state its investment properties at valuation less accumulated depreciation and impairment, although the properties have not been revalued since they were fi rst revalued in 1998.
Investment properties are derecognised when either they have been disposed of or when the investment property is permanently withdrawn from use and no future economic benefi t is expected from its disposal. Any gains or losses on the retirement or disposal of an investment property are recognised in profi t or loss in the year in which they arise.
The investment properties are depreciated over a period of 50 years.
(f) Impairment of non-fi nancial assets
The carrying amounts of assets, other than inventories, and deferred tax assets are reviewed at each balance sheet date to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication exists, the asset’s recoverable amount is estimated to determine the amount of impairment loss.
For goodwill the recoverable amount is estimated at each balance sheet date or more frequently when indicators of impairment are identifi ed.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
149
2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED)
2.2 Summary of signifi cant accounting policies (continued) (f) Impairment of non-fi nancial assets (continued)
For the purpose of impairment testing of these assets, recoverable amount is determined on an individual asset basis unless the asset does not generate cash fl ows that are largely independent of those from other assets. If this is the case, recoverable amount is determined for the cash-generating unit (CGU) to which the asset belongs to. Goodwill acquired in a business combination is, from the acquisition date, allocated to each of the Group’s CGUs, or groups of CGUs, that are expected to benefi t from the synergies of the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the Group are assigned to those units or groups of units.
An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s or CGU’s fair value less costs to sell and its value in use. In assessing value in use, the estimated future cash fl ows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that refl ects current market assessments of the time value of money and the risks specifi c to the asset. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses recognised in respect of a CGU or groups of CGUs are allocated fi rst to reduce the carrying amount of any goodwill allocated to those units or groups of units and then, to reduce the carrying amount of the other assets in the unit or groups of units on a pro-rata basis.
An impairment loss is recognised in profi t or loss in the period in which it arises, unless the asset is carried at a revalued amount, in which case the impairment loss is accounted for as a revaluation decrease to the extent that the impairment loss does not exceed the amount held in the asset revaluation reserve for the same asset.
Impairment loss on goodwill is not reversed in a subsequent period. An impairment loss for an asset other than goodwill is reversed if, and only if, there has been a change in the estimates used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognised. The carrying amount of an asset other than goodwill is increased to its revised recoverable amount, provided that this amount does not exceed the carrying amount that would have been determined (net of amortisation or depreciation) had no impairment loss been recognised for the asset in prior years. A reversal of impairment loss for an asset other than goodwill is recognised in profi t or loss, unless the asset is carried at revalued amount, in which case, such reversal is treated as a revaluation increase.
(g) Inventories
Inventories comprise spare parts, consumables and accessories and are stated at lower of cost and net realisable value. Cost is determined using the weighted average method. The cost of inventories comprise costs of materials and incidentals in bringing the inventories in store.
Net realisable value is the estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale.
(h) Financial instruments
Financial instruments are recognised in the balance sheet when the Group has become a party to the contractual provisions of the instruments. Financial instruments are classifi ed as liabilities or equity in accordance with the substance of the contractual arrangement. Interest, dividends, gains and losses relating to the fi nancial instrument classifi ed as a liability, are reported as expense or income.
Distributions to holders of fi nancial instruments classifi ed as equity are recognised directly in equity. Financial instruments are offset when the Group has a legally enforceable right to offset and intends to settle either on a net basis or to realise the asset and settle the liability simultaneously.
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
150
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED)
2.2 Summary of signifi cant accounting policies (continued)
(h) Financial instruments (continued)
(i) Cash and cash equivalents
For the purposes of the cash fl ow statements, cash and cash equivalents include cash on hand and at bank, deposit at cash and short term highly liquid investments which have an insignifi cant risk of changes in value net of outstanding bank overdrafts.
(ii) Other non-current investments
Non-current investments other than investments in subsidiaries and associated companies are stated at cost less impairment losses. On disposal of an investment, the difference between the net disposal proceeds and its carrying amount is recognised in the income statement.
(iii) Receivables
Receivables are carried at anticipated realisable values. Bad debts are written off when identifi ed. An estimate is made for doubtful debts based on a review of all outstanding amounts as at the balance sheet date.
(iv) Payables
Payables are stated at cost which is the fair value of the consideration to be paid in the future for goods and services received.
(v) Equity instruments
Ordinary shares are classifi ed as equity. Dividends on ordinary shares are recognised in equity in the period in which they are declared.
The transaction costs of an equity transaction are accounted for as deduction from equity, net of tax. Equity transaction costs comprise only those incremental external costs directly attributable to the equity transaction which would otherwise have been avoided.
(i) Income tax
Income tax on the profi t or loss for the year comprises current and deferred tax. Current tax is the expected amount of income taxes payable in respect of the taxable profi t for the year and is measured using the tax rates that have been enacted at the balance sheet date.
Deferred tax is provided for, using the liability method. In principle, deferred tax liabilities are recognised for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognised for all deductible temporary differences, unused tax losses and unused tax credits to the extent that it is probable that taxable profi t will be available against which the deductible temporary differences, unused tax losses and unused tax credits can be utilised. Deferred tax is not recognised if the temporary difference arises from goodwill or negative goodwill or from the initial recognition of an asset or liability in a transaction which is not a business combination and at the time of the transaction, affects neither accounting profi t nor taxable profi t.
Deferred tax is measured at the tax rates that are expected to apply in the period when the asset is realised or the liability is settled, based on tax rates that have been enacted or substantively enacted at the balance sheet date. Deferred tax is recognised as income or an expense and is included in the profi t or loss for the period, except when it arises from a transaction which is recognised directly in equity, in which case the deferred tax is also recognised directly in equity, or when it arises from a business combination that is an acquisition, in which case the deferred tax is included in the resulting goodwill or the amount of any excess of the acquirer’s interest is the net fair value of the acquiree’s identifi able assets, liabilities and contingent liabilities over the cost of the combination.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
151
2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED)
2.2 Summary of signifi cant accounting policies (continued) (j) Provisions for liabilities
Provisions for liabilities are recognised when the Group has a present obligation as a result of a past event and it is probable that an outfl ow of resources embodying economic benefi ts will be required to settle the obligations, and a reliable estimate of the amount can be made. Provisions are reviewed at each balance sheet date and adjusted to refl ect the current best estimate. Where the effect of the time value of money is material, the amount of a provision is the present value of the expenditure expected to be required to settle the obligation.
(k) Employee benefi ts
(i) Short-term benefi ts
Wages, salaries, bonuses and social security contributions are recognised as an expense in the year in which the associated services are rendered by employees of the Group. Short-term accumulating compensated absences such as paid annual leave are recognised when services are rendered by employees that increase their entitlement to future compensated absences. Short-term non-accumulating compensated absences such as sick leave are recognised when the absences occur.
(ii) Defi ned contribution plans
Defi ned contribution plans are post-employment benefi t plans under which the Group pays fi xed contributions into separate entities or funds and will have no legal or constructive obligation to pay further contributions if any of the funds do not hold suffi cient assets to pay all employee benefi ts relating to employee services in the current and preceding fi nancial years. Such contributions are recognised as an expense in the profi t or loss as incurred. As required by law, companies in Malaysia make such contributions to the Employees Provident Fund (“EPF”).
(l) Revenue recognition
Revenue is recognised to the extent that it is probable that the economic benefi ts will fl ow to the Group and the revenue can be reliably measured. The following specifi c recognition criteria must also be met before revenue is recognised:
(i) Revenue from services
Revenue from services rendered is recognised net of service taxes and discounts as and when the services are performed.
(ii) Interest income
Interest income is recognised on a time proportion basis that refl ects the effective yield on the asset.
(iii) Dividend income
Dividend income is recognised when the right to receive payment is established.
(iv) Rental income
Rental income is recognised on an accrual basis.
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
152
2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED)
2.2 Summary of signifi cant accounting policies (continued)
(m) Foreign currencies
(i) Functional and presentation currency
The individual fi nancial statements of each entity in the Group are measured using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (“the functional currency”). The consolidated fi nancial statements are presented in Ringgit Malaysia (RM), which is also the Company’s functional currency.
(ii) Foreign currency transactions
In preparing the fi nancial statements of the individual entities, transactions in currencies other than the entity’s functional currency (foreign currencies) are recorded in the functional currencies using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. At each balance sheet date, monetary items denominated in foreign currencies are translated at the rates prevailing on the balance sheet date. Non-monetary items carried at fair value that are denominated in foreign currencies are translated at the rates prevailing on the date when the fair value was determined. Non-monetary items that are measured in terms of historical cost in a foreign currency are not translated.
Exchange differences arising on the settlement of monetary items, and on the translation of monetary items, are included in profi t or loss for the period except for exchange differences arising on monetary items that form part of the Group’s net investment in foreign operation. These are initially taken directly to the foreign currency translation reserve within equity until the disposal of the foreign operations, at which time they are recognised in profi t or loss.
Exchange differences arising on monetary items that form part of the Company’s net investment in foreign operation are recognised in profi t or loss in the Company’s separate fi nancial statements or the individual fi nancial statements of the foreign operation, as appropriate.
Exchange differences arising on the translation of non-monetary items carried at fair value are included in profi t or loss for the period except for the differences arising on the translation of non-monetary items in respect of which gains and losses are recognised directly in equity. Exchange differences arising from such non-monetary items are also recognised directly in equity.
(iii) Foreign operations
The results and fi nancial position of foreign operations that have a functional currency different from the presentation currency (RM) of the consolidated fi nancial statements are translated into RM as follows:
- Assets and liabilities for each balance sheet presented are translated at the closing rate prevailing at the balance sheet date;
- Income and expenses for each income statement are translated at average exchange rates for the
year, which approximates the exchange rates at the dates of the transactions; and
- All resulting exchange differences are taken to the foreign currency translation reserve within equity.
Goodwill and fair value adjustments arising on the acquisition of foreign operations on or after 1 January 2006 are treated as assets and liabilities of the foreign operations and are recorded in the functional currency of the foreign operations and translated at the closing rate at the balance sheet date. Goodwill and fair value adjustments which arose on the acquisition of foreign subsidiaries before 1 January 2006 are deemed to be assets and liabilities of the parent company and are recorded in RM at the rates prevailing at the date of acquisition.
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
153
2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED)
2.2 Summary of signifi cant accounting policies (continued)
(n) Leases
(i) Operating leases - the Group as lessee
Operating lease payments are recognised as an expense in the income statement on a straight-line basis over the lease term. In the case of the lease of lands, the minimum lease payments of the up-front payments representing the prepaid lease payments are amortised on a straight-line basis over the lease term.
The Group had previously revalued its leasehold land and has retained the unamortised revalued amount as the surrogate cost of prepaid lease payments in accordance with the transitional provisions inFRS 117.
Prepaid lease payments on leasehold lands are stated at surrogate cost less accumulated amortisation and any impairment loss. The policy for the recognition and measurement of impairment losses are in accordance with Note 2.2(f).
The principal annual rates of amortisation used are:
Short term leasehold land 1 - 50 years Long term leasehold land 51 - 99 years
(ii) Operating leases - the Group as lessor
Assets leased out under operating leases are presented on the balance sheets according to the nature of the assets. Rental income from operating leases is recognised on a straight-line basis over the term of the relevant lease (Note 2.2(l) (iv)). Initial direct costs incurred in negotiating and arranging on operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognised on a straight-line basis over the lease term.
2.3 Standards and Interpretations Issued but Not Yet Effective
At the date of authorisation of these fi nancial statements, the following new FRSs and Interpretations, and amendments to certain Standards and Interpretations were issued but not yet effective and have not been applied by the Group and the Company, which are:
Effective for fi nancial periods beginning on or after 1 July 2009:
FRS 8 Operating Segments
Effective for fi nancial periods beginning on or after 1 January 2010:
FRS 4 Insurance Contracts FRS 7 Financial Instruments: Disclosures FRS 101 Presentation of Financial Statements (revised) FRS 123 Borrowing Costs FRS 139 Financial Instruments: Recognition and Measurement
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
154
2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED)
2.3 Standards and Interpretations Issued but Not Yet Effective (continued) Effective for fi nancial periods beginning on or after 1 January 2010 (continued):
Amendments to FRS 1 and FRS 127 First-time Adoption of Financial Reporting Standards and Consolidated and Separate Financial Statements: Cost of an Investment in a Subsidiary, Jointly Controlled Entity or Associate
Amendments to FRS 2 Share-based Payment: Vesting Conditions and Cancellations Amendment to FRS 7 Financial Instruments: Disclosures Amendments to FRS 8 Operating Segments Amendment to FRS 107 Cash Flow Statements Amendment to FRS 108 Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors Amendment to FRS 110 Events After the Balance Sheet Date Amendment to FRS 116 Property, Plant and Equipment Amendment to FRS 117 Leases Amendment to FRS 118 Revenue Amendment to FRS 119 Employee Benefi ts Amendment to FRS 120 Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance Amendment to FRS 123 Borrowing Costs Amendment to FRS 128 Investments in Associates Amendment to FRS 129 Financial Reporting in Hyperinfl ationary Economies Amendment to FRS 131 Interests in Joint Ventures Amendments to FRS 132 Financial Instruments: Presentation Amendment to FRS 134 Interim Financial Reporting Amendment to FRS 136 Impairment of Assets Amendment to FRS 138 Intangible Assets Amendments to FRS 139, Financial Instruments: Recognition and Measurement, FRS 7 and IC Interpretation 9 Dislosures and Reassessment of Embedded Derivatives Improvement to FRSs 2009 Improvement to FRSs (2009) IC Interpretation 9 Reassessment of Embedded Derivatives IC Interpretation 10 Interim Financial Reporting and Impairment IC Interpretation 11 FRS 2 - Group and Treasury Share Transaction IC Interpretation 13 Customer Loyalty Programmes IC Interpretation 14 FRS 119 - The Limit on a Defi ned Benefi t Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction Effective for fi nancial periods beginning on or after 1 July 2010:
FRS 1 FRS 1 First-time Adoption of Financial Reporting Standards FRS 3 Business Combinations FRS 127 Consolidated and Separate Financial Statements Statements IC Interpretation 12 Service Concession Arrangements IC Interpretation 15 Agreements for the Construction of Real Estate IC Interpretation 16 Hedges of a Net Investment in a Foreign Operation IC Interpretation 17 Distributions of Non-cash Assets to Owners Amendments to FRS 2 Share-based Payment Amendment to FRS 5 Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
155
2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED)
2.3 Standards and Interpretations Issued but Not Yet Effective (continued)
Effective for fi nancial periods beginning on or after 1 July 2010 (continued):
Amendment to FRS 138 Intangible Assets Amendments to FRS 139 Financial Instruments: Recognition and Measurement Amendments to IC Interpretation 9 Reassessment of Embedded Derivatives
The above new FRSs, Amendments to FRSs and Interpretations are expected to have no signifi cant impact on the fi nancial statements of the Group and the Company upon their initial application except for the changes arising from the adoption of FRS 7, FRS 8, FRS 101, FRS 117 and FRS 139 as discussed below:
FRS 8: Operating Segments
FRS 8 replaces FRS 1142004 :Segment Reporting and requires a ‘management approach’, under which segment information is presented on a similar basis to that used for internal reporting purposes. As a result, the Group’s external segmental reporting will be based on the internal reporting to the “chief operating decision maker”, who makes decisions on the allocation of resources and assesses the performance of the reportable segments. As this is a disclosure standard, there will be no impact on the fi nancial position or results of the Group.
FRS 101: Presentation of Financial Statements
The revised FRS 101 separates owner and non-owner changes in equity. The statement of changes in equity includes only details of transactions with owners, with all non-owner changes in equity presented in the statement of other comprehensive income. In addition, the standard introduces the statement of comprehensive income which presents income and expense recognised in the period. This statement may be presented in one single statement, or two linked statements. The Group is currently evaluating the format to adopt. In addition, a statement of fi nancial position is required at the beginning of the earliest comparative period following a change in accounting policy, the correction of an error or the reclassifi cation of items in the fi nancial statements. This revised FRS does not have any impact on the fi nancial position and results of the Group and the Company.
Amendment to FRS 117: Leases
Clarifi es on the classifi cation of leases of land and buildings. The Group is still assessing the potential implication as a result of the reclassifi cation of its unexpired land leases as operating or fi nance leases. For those land element held under operating leases that are required to be reclassifi ed as fi nance leases, the Group shall recognise a corresponding asset and liability in the fi nancial statements which will be applied retrospectively upon initial application. However, in accordance with the transitional provision, the Group is permitted to reassess lease classifi cation on the basis of the facts and circumstances existing on the date it adopts the amendments; and recognise the asset and liability related to a land lease newly classifi ed as a fi nance lease at their fair values on that date; any difference between those fair values is recognised in retained earnings. The Group is currently in the process of assessing the impact of this amendment.
The Group and the Company are exempted from disclosing the possible impact to the fi nancial statements upon the initial application of FRS 7 and FRS 139.
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
156
2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED)
2.4 Signifi cant accounting estimates and judgements
Key sources of estimation uncertainty
The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the balance sheet date, that have a signifi cant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next fi nancial year are discussed below.
(i) Impairment of goodwill
The Group determines whether goodwill is impaired at least on an annual basis. This requires an estimation of the value-in-use of the cash-generating units (“CGU”) to which goodwill is allocated. Estimating a value-in-use amount requires management to make an estimate of the expected future cash fl ows from the CGU and also to choose a suitable discount rate in order to calculate the present value of those cash fl ows. The carrying amounts of goodwill as at 31 December 2009 was RM1,286,000 (2008: RM1,286,000). Further details are disclosed in Note 14(a).
(ii) Depreciation of plant and machinery
The cost of plant and machinery is depreciated on a straight-line basis over the assets’ useful lives. Management estimates the useful lives of these plant and machinery, vehicles and cargo equipment to be within 3 to 20 years. These are common life expectancies applied in the industry. Changes in the expected level of usage and technological developments could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, therefore future depreciation charges could be revised.
(iii) Deferred tax assets
Deferred tax assets are recognised for all unused tax losses and unabsorbed capital allowances to the extent that it is probable that taxable profi t will be available against which the losses and capital allowances can be utilised. Signifi cant management judgement is required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognised, based upon the likely timing and level of future taxable profi ts together with future tax planning strategies.
The total carrying value of recognised tax losses and capital allowances of the Group was RM13,380,000 (2008: RM11,523,000) and the unrecognised tax losses, capital allowances and other temporary differences of the Group was RM4,240,000 (2008: RM4,240,000).
3. REVENUE Group Company 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Port operations 611,900 672,484 - - Haulage, freight forwarding and ancillary services 219,515 273,701 - - Dividend income from subsidiaries - - 123,289 - Management fees from subsidiaries - - 4,653 3,970
831,415 946,185 127,942 3,970
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
157
4. OTHER INCOME Group Company 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Interest income 15,743 19,809 11,452 16,105 Gain on disposal of property, plant and equipment 22,019 5,682 - - Gain on foreign exchange - realised 488 414 - - Rental income 862 2,706 - - Others 2,416 1,995 - -
41,528 30,606 11,452 16,105
5. STAFF COSTS
Group Company 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Wages and salaries 122,960 140,016 1,673 1,445 Defi ned contribution plans 19,432 21,176 385 274 Social security contributions 1,599 1,891 9 7 Short term accumulating compensated absences - 134 - - Other benefi ts 40,721 45,016 1,143 946
184,712 208,233 3,210 2,672
Included in staff costs of the Group and of the Company are executive directors’ remuneration amounting to RM1,101,000 (2008: RM1,128,000) and RM1,095,000 (2008: RM1,047,000) respectively as further disclosed in Note 7.
6. OPERATING EXPENDITURE Group Company 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Non-executive directors’ remuneration (Note 7) 1,656 1,187 989 738 Depreciation of property, plant and equipment 119,501 118,508 174 153 Amortisation of investment properties 64 64 - - Amortisation of prepaid port rights 17,534 17,534 - - Amortisation of prepaid land lease payments 2,920 2,920 - - Contractors’ costs 73,684 97,819 - - Repairs and maintenance 70,939 89,034 - - Fuel, electricity and utilities 58,792 92,234 - - Hire of plant and equipment 30,385 32,910 - - Lease rental of port area 35,720 35,720 - - Transport and freight charges 25,096 19,439 - - Auditors’ remuneration: Statutory audit - Auditors of the Company 395 349 45 45 - Other auditors 41 41 - - Other services - Auditors of the Company 255 35 255 35
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
158
6. OPERATING EXPENDITURE (CONTINUED)
Group Company 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Rental expenses 3,871 2,297 - - Provision for doubtful debts 698 6,748 - - Reversal of provision for doubtful debts (1,964) (1,387) - - Reversal for impairment losses on property, plant and equipment - (653) - - Property, plant and equipment written off - 1,848 - 2 Provision for claims - 1,300 - - Reversal of unused provision for claims (1,003) (1,238) - - Unrealised loss on foreign exchange - 13 - - Other operating expenses 82,363 88,005 1,232 426
520,947 604,727 2,695 1,399
7. DIRECTORS’ REMUNERATION
The details of remuneration receivable by directors of the Group and the Company during the year are as follows:
Group Company 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Executive:
Director of the Company Salaries and other emoluments 687 650 681 642 Bonus 268 286 268 286 Defi ned contribution plan 146 119 146 119
1,101 1,055 1,095 1,047
Not director of the Company Salaries and other emoluments - 64 - - Defi ned contribution plan - 9 - -
- 73 - -
Total executive directors’ remuneration, excluding benefi ts-in-kind (Note 5) and (Note 31(b)) 1,101 1,128 1,095 1,047 Estimated money value of benefi ts-in-kind 54 64 54 64
1,155 1,192 1,149 1,111
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
159
7. DIRECTORS’ REMUNERATION (CONTINUED)
Group Company 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Non-executive:
Directors of the Company Fees 1,122 719 892 605 Other emoluments 132 170 97 133
1,254 889 989 738
Not directors of the Company Fees 359 223 - - Other emoluments 43 75 - -
402 298 - -
Total executive directors’ remuneration, excluding benefi ts-in-kind (Note 6) and (Note 31(b)) 1,656 1,187 989 738 Estimated money value of benefi ts-in-kind 4 6 4 4
1,660 1,193 993 742
The number of directors of the Company whose total remuneration during the year fell within the following bands is analysed below:
Number of directors 2009 2008
Executive directors: RM1,050,000 - RM1,100,000 - 1 RM1,100,001 - RM1,150,000 1 -
Non-executive directors: RMNil - RM50,000 1 - RM50,001 - RM100,000 5 5 RM100,001 - RM150,000 4 4
8. INCOME TAX EXPENSE
Group Company 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Current income tax: Current year’s provision 36,924 34,644 33,664 4,162 (Over)/under provision in prior years (317) (1,769) 10 (140)
36,607 32,875 33,674 4,022
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
160
8. INCOME TAX EXPENSE (CONTINUED)
Group Company 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Deferred taxation (Note 27) Relating to origination and reversal of temporary differences (10,726) (15,535) (1) 7 Relating to changes in tax rates - (1,391) - (2) Under/(over)provision in prior years 1,035 (7,662) 115 45
(9,691) (24,588) 114 50
Total income tax expense 26,916 8,287 33,788 4,072
Domestic income tax is calculated at the statutory tax rate of 25% (2008: 26%) of the current estimated assessable profi t for the year.
A reconciliation of income tax expense applicable to profi t before tax at the statutory income tax rate to income tax expense at the effective income tax rate of the Group and Company is as follows:
2009 2008 RM’000 RM’000
Group
Profi t before tax 167,986 164,155
Taxation at Malaysian statutory tax rate of 25% (2008: 26%) 41,997 42,680 Effect of differential tax rate of 20% - (5) Effect of changes in tax rates on opening balance of deferred tax - (1,391) Deferred tax recognised at different tax rate - 539 Expenses not deductible for tax purposes 7,457 3,478 Effect of reversal of deferred tax assets previously not recognised - (21) Utilisation of current year’s investment allowance - (14,691) Deferred tax assets recognised on unutilised investment allowance arising from current year (23,256) (12,871) Under/(over)provision of deferred tax in prior years 1,035 (7,662) Overprovision of tax expense in prior years (317) (1,769)
Income tax expense for the year 26,916 8,287
Company
Profi t before tax 133,489 16,004
Taxation at Malaysian statutory rate of 25% (2008: 26%) 33,372 4,161 Effect of changes in tax rates on opening balance of deferred tax - (2) Expenses not deductible for tax purposes 291 8 Underprovision of deferred tax in prior years 115 45 Under/(over)provision of income tax expense in prior years 10 (140)
Income tax expense for the year 33,788 4,072
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
161
9. EARNINGS PER SHARE
(a) Basic
The basic earnings per share is calculated by dividing the profi t for the year attributable to the equity holders of the Company by the weighted average number of ordinary shares in issue during the fi nancial year, as follows:
2009 2008
Profi t attributable to ordinary equity holders of the Company (RM’000) 141,043 155,615 Weighted average number of ordinary shares in issue (‘000) 470,253 470,253 Basic earnings per share (sen) 30.0 33.1
(b) Diluted
There is no dilution in earnings per share.
10. DIVIDENDS Dividends Dividends in respect of year recognised in year 2009 2008 2007 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Recognised during the year
Interim dividend for 2007: 5% less 27% taxation, on 470,252,708 (3.65 sen per ordinary share) - - 17,164 - -
Final dividend for 2007: 12% less 26% taxation, on 470,252,708 (8.88 sen per ordinary share) - - 41,758 - 41,758
Special dividend for 2007: 8% less 26% taxation, on 470,252,708 (5.92 sen per ordinary share) - - 27,839 - 27,839
Interim dividend for 2008: 7% less 26% taxation, on 470,252,708 (5.18 sen per ordinary share) - 24,359 - - 24,359
Final dividend for 2008: 10% less 25% taxation, on 470,252,708 (7.50 sen per ordinary share) - 35,269 - 35,269 -
Special dividend for 2008: 8% less 25% taxation, on 470,252,708 (6.00 sen per ordinary share) - 28,215 - 28,215 -
Interim dividend for 2009: 7% less 25% taxation, on 470,252,708 (5.25 sen per ordinary share) 24,688 - - 24,688 -
24,688 87,843 86,761 88,172 93,956
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
162
10. DIVIDENDS (CONTINUED)
At the forthcoming Annual General Meeting, the following dividends will be proposed for shareholders’ approval in respect of the fi nancial year ended 31 December 2009:
RM’000
Final dividend of 10% less 25% taxation, on 470,252,708 ordinary shares 35,269 Special dividend of 11% less 25% taxation, on 470,252,708 ordinary shares 38,796
74,065
The fi nancial statements for the current fi nancial year do not refl ect these proposed dividends. Such dividends, if approved by the shareholders, will be accounted for in shareholders’ equity as an appropriation of retained profi ts in the next fi nancial year ending 31 December 2010.
11. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT Group Offi ce equipment, motor Marine vehicles craft, and Capital Land and plant and furniture work- buildings* machinery and fi ttings in-progress Total RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
At 31 December 2009
Cost/valuation At 1 January 777,829 1,268,380 119,987 26,819 2,193,015 Additions 1,406 1,731 1,445 62,527 67,109 Disposals - (75,312) (763) - (76,075) Reclassifi cation - 82,253 - (82,253) -
At 31 December 779,235 1,277,052 120,669 7,093 2,184,049
Representing: At cost 689,656 1,277,052 120,669 7,093 2,094,470 At valuation 89,579 - - - 89,579
779,235 1,277,052 120,669 7,093 2,184,049
Accumulated depreciation and impairment losses
At 1 January 407,048 777,485 107,128 - 1,291,661 Charge for the year 52,715 61,340 5,446 - 119,501 Disposals - (70,450) (760) - (71,210)
At 31 December 459,763 768,375 111,814 - 1,339,952
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
163
11. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (CONTINUED) Group Offi ce equipment, motor Marine vehicles craft, and Capital Land and plant and furniture work- buildings* machinery and fi ttings in-progress Total RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Net carrying amount At cost 250,374 508,677 8,855 7,093 774,999 At valuation 69,098 - - - 69,098
319,472 508,677 8,855 7,093 844,097
At 31 December 2008
Cost/valuation
At 1 January 716,638 1,151,544 117,615 103,583 2,089,380 Additions 18,880 10,839 2,539 96,888 129,146 Discount received - - (10) - (10) Disposals - (17,569) (1,387) - (18,956) Reclassifi cation 42,311 128,870 1,235 (172,416) - Write-off - (5,304) (5) (1,236) (6,545)
At 31 December 777,829 1,268,380 119,987 26,819 2,193,015
Representing: At cost 688,250 1,268,380 119,987 26,819 2,103,436 At valuation 89,579 - - - 89,579
777,829 1,268,380 119,987 26,819 2,193,015
Accumulated depreciation and impairment losses
At 1 January 359,098 736,936 100,951 - 1,196,985 Charge for the year 47,945 64,153 6,410 - 118,508 Impairment losses - (653) - - (653) Disposals - (17,107) (1,375) - (18,482) Reclassifi cation 5 (1,148) 1,143 - - Write-off - (4,696) (1) - (4,697)
At 31 December 407,048 777,485 107,128 - 1,291,661
Net carrying amount
At cost 299,356 490,895 12,859 26,819 829,929 At valuation 71,425 - - - 71,425
370,781 490,895 12,859 26,819 901,354
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
164
11. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (CONTINUED)
* Land and buildings of the Group Buildings and port related Freehold Buildings infrastructure land Total RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
At 31 December 2009
Cost/valuation
At 1 January 286,488 473,238 18,103 777,829 Additions 1,294 112 - 1,406
At 31 December 287,782 473,350 18,103 779,235
Representing: At cost 198,203 473,350 18,103 689,656 At valuation 89,579 - - 89,579
At 31 December 287,782 473,350 18,103 779,235
Accumulated depreciation
At 1 January 129,806 277,242 - 407,048 Charge for the year 12,657 40,058 - 52,715
At 31 December 142,463 317,300 - 459,763
Net carrying amount
At cost 76,221 156,050 18,103 250,374 At valuation 69,098 - - 69,098
145,319 156,050 18,103 319,472
At 31 December 2008
Cost/valuation
At 1 January 286,248 430,390 - 716,638 Additions 233 2,470 16,177 18,880 Reclassifi cation 7 40,378 1,926 42,311
At 31 December 286,488 473,238 18,103 777,829
Representing: At cost 196,909 473,238 18,103 688,250 At valuation 89,579 - - 89,579
At 31 December 286,488 473,238 18,103 777,829
Accumulated depreciation
At 1 January 116,957 242,141 - 359,098 Charge for the year 12,844 35,101 - 47,945 Reclassifi cation 5 - - 5
At 31 December 129,806 277,242 - 407,048
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
165
11. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (CONTINUED)
* Land and buildings of the Group (continued): Buildings and port related Freehold Buildings infrastructure land Total RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Net carrying amount
At cost 39,946 241,307 18,103 299,356 At valuation 71,425 - - 71,425
111,371 241,307 18,103 370,781
Company Offi ce equipment, motor vehicles and furniture and Building fi ttings Total RM’000 RM’000 RM’000
At 31 December 2009 Cost
At 1 January 433 1,436 1,869 Additions - 24 24
At 31 December 433 1,460 1,893
Accumulated depreciation At 1 January 139 683 822 Charge for the year 38 136 174
At 31 December 177 819 996
Net carrying amount 256 641 897
Company
At 31 December 2008 Cost
At 1 January 214 1,041 1,255 Additions 219 397 616 Write-off - (2) (2)
At 31 December 433 1,436 1,869
Accumulated depreciation At 1 January 116 553 669 Charge for the year 23 130 153
At 31 December 139 683 822
Net carrying amount 294 753 1,047
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
166
11. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (CONTINUED)
(a) On 30 November 1998, certain land and buildings of a subsidiary were revalued based on the Open Market Value in its existing use using the Comparison Method and Depreciated Replacement Cost Method by an independent professional valuer.
The revaluation surplus arising from the valuation is taken up in the revaluation reserve account except where previous defi cits have been charged to the income statement. In such cases, the surplus, to the extent of the defi cit previously recognised as an expense, is credited to the income statement.
The net book value of the revalued land and buildings at historical cost is not disclosed due to the absence of historical records.
(b) Included in land and building is warehouse building of a subsidiary constructed on a parcel of land leased from a company related to a shareholder of a subsidiary for a period of 30 years commencing from 1 July 1992 which is non-cancellable. The net book value of the warehouse building is RM3,363,089 (2008: RM3,631,873).
12. PREPAID LAND LEASE PAYMENTS Group 2009 2008 RM’000 RM’000
At 1 January 153,279 156,199 Amortisation for the year (2,920) (2,920)
At 31 December 150,359 153,279
Analysed as: Long term leasehold land 98,081 99,339 Short term leasehold land* 52,278 53,940
150,359 153,279
* Short term leases refer to leasehold land that has an unexpired period of 50 (2008: 50) years or less.
13. INVESTMENT PROPERTIES Group 2009 2008 RM’000 RM’000
At valuation
At 1 January / 31 December 3,000 3,000
Accumulated depreciation
At 1 January 642 578 Charge for the year 64 64
At 31 December 706 642
Net carrying amount
At 31 December 2,294 2,358
Investment properties comprise commercial properties leased to third parties. The fair value of the investment properties is RM2,800,000 as determined by an independent professional valuer in January 2009 based on open market value in its existing use.
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
167
14. INTANGIBLE ASSETS
Group Prepaid Deferred Goodwill port rights asset Total RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Cost At 1 January / 31 December 2008 1,286 368,219 98,977 468,482
At 1 January / 31 December 2009 1,286 368,219 98,977 468,482
Accumulated amortisation
At 1 January 2008 - 264,477 98,977 363,454 Amortisation (Note 5) - 17,534 - 17,534
At 31 December 2008 and 1 January 2009 - 282,011 98,977 380,988 Amortisation (Note 5) - 17,534 - 17,534
At 31 December 2009 - 299,545 98,977 398,522
Net carrying amount At 31 December 2008 1,286 86,208 - 87,494
At 31 December 2009 1,286 68,674 - 69,960
The prepaid port rights represent purchase consideration for the lease of port facilities from Port Klang Authority.
Deferred asset represents the surplus of the purchase consideration over the fair values of the underlying assets of the Group acquired from Port Klang Authority.
(a) Impairment tests for goodwill
Allocation of goodwill
Goodwill has been allocated to the Group’s CGUs identifi ed to the haulage, freight forwarding and ancillary services business segment.
Key assumptions used in value-in-use calculations
The recoverable amount of a CGU is determined based on value-in-use calculations using cash fl ow projections based on fi nancial budgets approved by management covering a three-year period. Cash fl ows beyond the three-year period are extrapolated using the industry’s growth rates.
The following describes each key assumption on which management has based its cash fl ow projections to undertake impairment testing of goodwill:
(i) Budgeted gross margin
The basis used to determine the value assigned to the budgeted gross margins is the average gross margins achieved in the year immediately before the budgeted year increased for expected effi ciency improvements.
(ii) Growth rate
The weighted average growth rates used are consistent with the long-term average growth rate for the industry.
(iii) Discount rate
The discount rates used are pre-tax and refl ect specifi c risks relating to the relevant segments.
The Group believes that any reasonably possible changes in the above key assumptions applied are not likely to materially cause recoverable amount to be lower than its carrying amount.
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
168
15. INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES Company 2009 2008 RM’000 RM’000
Unquoted shares, at cost 470,051 470,051
Details of the subsidiaries are as follows:
Effective interest Principal activities 2009 2008 % %
Incorporated in Malaysia
Northport (Malaysia) Bhd. 100 100 Port operations
Klang Port Management Sdn. Bhd. 100 100 Port operations
Northport Distripark Sdn. Bhd.* 100 100 Management of a distribution centre
Kontena Nasional Berhad 100 100 Haulage
Kontena Nasional Global Logistics Sdn. Bhd. 100 100 Freight forwarding services
Konnas Maritime Services Sdn. Bhd. 100 100 Shipping agency (dormant)
Konnas Prolink Sdn. Bhd. 100 100 Transportation and distribution services (dormant)
Konnas Agencies Travel Services 100 100 Travel, conference and tourism Sdn. Bhd. services (dormant)
KN Sime Logistics Sdn. Bhd.* 50 and 50 and Warehousing distribution and freight 1 share 1 share forwarding services
Incorporated in United Kingdom
Konnas Freight International (UK) Limited* 100 100 International freight forwarding services (dormant) * Audited by fi rms other than Ernst & Young.
16. INVESTMENTS IN ASSOCIATES Group 2009 2008 RM’000 RM’000
Unquoted shares, at cost - in Malaysia 200 200 - outside Malaysia 17,443 17,443
17,643 17,643 Less: Accumulated impairment losses (15,143) (15,143)
2,500 2,500 Share of post acquisition reserves 3,776 3,074
6,276 5,574
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
169
16. INVESTMENTS IN ASSOCIATES (CONTINUED) Group 2009 2008 RM’000 RM’000
Represented by:
Share of net assets 16,200 15,498 Less: Accumulated impairment losses (9,924) (9,924)
6,276 5,574
The associates, all of which with 31 December fi nancial year end, are as follows:
Effective interest Principal activities 2009 2008 % %
Incorporated in Malaysia
Tibbett & Britten Kontena Nasional Sdn. Berhad 40 40 Dormant
Incorporated in Indonesia
P.T. Ritra Konnas Freight Centre** 33 33 Container depot operations
Incorporated in Cambodia
MSE KPM Co. Ltd. 40 40 Inland port activity
** accounted for based on management accounts
The summarised fi nancial information of the associates are as follows: 2009 2008 RM’000 RM’000
Assets and liabilities Current assets 5,108 4,298 Non-current assets 11,831 13,716
Total assets 16,939 18,014
Current liabilities (3,035) (4,830) Non-current liabilities (7,795) (8,683)
Total liabilities (10,830) (13,513)
Results Revenue 5,441 4,885 Profi t for the year 2,106 1,081
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
170
17. OTHER INVESTMENTS
Group Company 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Golf club memberships, at cost 1,534 1,534 57 57
18. LONG TERM RECEIVABLES
Group 2009 2008 RM’000 RM’000
These relate to staff loans which comprise:
Motor vehicle grant 27 54 Housing loans - 67 Motor vehicle loans 952 1,104
979 1,225
Amount due within twelve months (included in other receivables in Note 20) (502) (628)
Amount due after twelve months 477 597
Housing loans and motor vehicle loans are repayable over a maximum period of 25 years and 5 years respectively. The housing loans and motor vehicle loans bear an interest rate of 4% per annum (2008: 4% per annum).
Company 2009 2008 RM’000 RM’000
Motor vehicle grant - 27
19. INVENTORIES
Group 2009 2008 RM’000 RM’000
Consumables spares and supplies, at cost 5,742 6,943
20. TRADE AND OTHER RECEIVABLES
Group Company 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Trade receivables 165,098 184,140 - 51 Less: Provision for doubtful debts (20,080) (24,798) - (51)
Trade receivables, net 145,018 159,342 - -
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
171
20. TRADE AND OTHER RECEIVABLES (CONTINUED)
Group Company 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Other receivables Due from subsidiaries - - 5,037 5,225 Due from associates 6,013 6,013 - - Less: Provision for doubtful debts (3,514) (3,514) - -
2,499 2,499 5,037 5,225
Deposits 2,381 2,457 - - Prepayments 9,184 799 - - Interest receivables 2 ,959 3,913 2,117 2,836 Sundry receivables 3,126 6,010 1,004 1,070 Less: Provision for doubtful debts (1,933) (1,933) - -
18,216 13,745 8,158 9,131
163,234 173,087 8,158 9,131
(a) Credit risk
The Group’s primary exposure to credit risk arises through its trade receivables. The Group’s trading terms with its customers are mainly on credit. The credit period is generally range from 30 - 90 days (2008: 30 - 90 days). Other credit terms are assessed and approved on a case-by-case basis. The Group seeks to maintain strict control over its outstanding receivables to minimise credit risk. Overdue balances are reviewed regularly. In view of the aforementioned and the fact that the Group’s trade receivables relate to a large number of diversifi ed customers, there is no signifi cant concentration of credit risk. Trade receivables are non-interest bearing.
(b) Sundry receivables
Included in sundry receivables are staff loans due within 12 months amounting to RM502,000 (2008: RM628,000).
21. CASH AND BANK BALANCES Group Company 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Cash in hand and at banks 53,313 51,163 100 103 Deposits with: Licensed banks 749,589 570,450 454,750 441,352 Licensed fi nance companies - 9,200 - -
Cash and bank balances 802,902 630,813 454,850 441,455
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
172
21. CASH AND BANK BALANCES (CONTINUED)
For the purpose of the cash fl ow statements, cash and cash equivalents comprise the following as at the balancesheet date:
Group Company 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Cash and bank balances 802,902 630,813 454,850 441,455 Bank overdraft - (554) - -
802,902 630,259 454,850 441,455
A subsidiary has an overdraft facility of RM2,000,000 from a fi nancial institution which is unsecured. Interest is charged at the Base Lending Rate (“BLR”) + 1.0% per annum.
The weighted average interest rates of deposits that were effective during the fi nancial year were as follows:
Group Company 2009 2008 2009 2008 % % % %
Licensed banks 2.3 3.4 2.6 3.6 Licensed fi nance companies - 3.3 - -
Deposits of the Group and Company have an average maturity of 60 days (2008: 90 days) and 105 days (2008: 90 days)
respectively.
22. PROVISIONS
Group 2009 2008 RM’000 RM’000
At 1 January 7,989 9,334 Unused amount reversed (1,003) (1,238) Additional provision - 1,300 Utilisation of provision - (1,407)
At 31 December 6,986 7,989
Provisions represent expected costs to be incurred in relation to claims against the Group.
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
173
23. TRADE AND OTHER PAYABLES
Group Company 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Trade payables 49,091 43,688 - -
Other payables
Due to subsidiaries - - 74 21 Amount due to a corporate shareholder of a subsidiary (Note 28) - 200 - - Accruals 87,185 83,293 2,144 875 Sundry payables 25,408 25,672 - 71
112,593 109,165 2,218 967
161,684 152,853 2,218 967
(a) Trade payables
Trade payables are non-interest bearing and the normal trade credit terms granted to the Group range from 30 - 90 days (2008: 30 - 90 days).
(b) Amount due to subsidiaries
The amount due to subsidiaries is unsecured, interest-free and repayable on demand.
24. SHARE CAPITAL
Number of ordinary shares of RM1 each Amount 2009 2008 2009 2008 ‘000 ‘000 RM’000 RM’000
Authorised: At 1 January / 31 December 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000
Issued and fully paid: At 1 January / 31 December 470,253 470,253 470,253 470,253
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
174
25. OTHER RESERVES (NON-DISTRIBUTABLE)
Revaluation Translation Merger reserve reserve reserve Total RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
At 1 January 2008 98,822 359 66,004 165,185 Currency translation differences, representing net gains not recognised in the income statement - (1) - (1) Effect of change in tax rate 972 - - 972
At 31 December 2008 99,794 358 66,004 166,156
At 1 January / 31 December 2009 99,794 358 66,004 166,156
26. RETAINED EARNINGS
Prior to the year of assessment 2008, Malaysian companies adopted the full imputation system. In accordance with the Finance Act 2007 which was gazetted on 28 December 2007, companies shall not be entitled to deduct tax on dividend paid, credited or distributed to its shareholders, and such dividends will be exempted from tax in the hands of the shareholders (“single tier system”). However, there is a transitional period of six years, expiring on 31 December 2013, to allow companies to pay franked dividends to their shareholders under limited circumstances. Companies also have an irrevocable option to disregard the Section 108 balance and opt to pay dividends under the single tier system. The change in the tax legislation also provides for the Section 108 balance to be locked-in as at 31 December 2007 in accordance with Section 39 of the Finance Act 2007.
The Company did not elect for the irrevocable option to disregard the Section 108 balance. Accordingly, during the transitional period, the Company may utilise the credit in the Section 108 balance as at 31 December 2009 and 2008 to distribute cash dividend payments to ordinary shareholdings as defi ned under the Finance Act 2007. As at 31 December 2009 and 2008, the Company has suffi cient credit in the Section 108 balance to pay franked dividends out of its entire retained earnings.
27. DEFERRED TAXATION
Group Company 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
At 1 January 42,971 68,531 45 (5) Recognised in income statement (Note 8) (9,691) (24,588) 114 50 Recognised in equity - (972) - -
At 31 December 33,280 42,971 159 45
Presented after appropriate offsetting: Deferred tax assets (13,380) (11,523) - - Deferred tax liabilities 46,660 54,494 159 45
33,280 42,971 159 45
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
175
27. DEFERRED TAXATION (CONTINUED)
The component and movements of deferred tax liabilities and assets during the fi nancial year prior to offsetting areas follows:
Deferred tax liabilities of the Group Property, Revaluation plant and of buildings equipment Total RM’000 RM’000 RM’000
At 1 January 2009 23,968 30,526 54,494 Recognised in income statement (495) (7,339) (7,834)
At 31 December 2009 23,473 23,187 46,660
At 1 January 2008 27,444 50,436 77,880 Recognised in income statement (2,504) (19,910) (22,414) Recognised in the equity (972) - (972)
At 31 December 2008 23,968 30,526 54,494
Deferred tax assets of the Group
Buildings Tax losses and port and Provisions related unabsorbed and accrued infra- capital for liabilities structure allowances Others Total RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
At 1 January 2009 (3,376) (7,603) (199) (345) (11,523) Recognised in income statement (837) (894) (56) (70) (1,857)
At 31 December 2009 (4,213) (8,497) (255) (415) (13,380)
At 1 January 2008 (2,140) (6,947) (135) (127) (9,349) Recognised in income statement (1,236) (656) (64) (218) (2,174)
At 31 December 2008 (3,376) (7,603) (199) (345) (11,523)
Deferred tax liabilities of the Company Property, plant and equipment RM’000
At 1 January 2009 45 Recognised in income statement 114
At 31 December 2009 159
At 1 January 2008 (5) Recognised in income statement 50
At 31 December 2008 45
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
176
27. DEFERRED TAXATION (CONTINUED)
Deferred tax assets have not been recognised for the following items:
Group 2009 2008 RM’000 RM’000
Unused tax losses 3,176 3,176 Unabsorbed capital allowances 588 588 Other temporary difference 476 476
4,240 4,240
The unused tax losses and unabsorbed capital allowances of the Group are available indefi nitely for offsetting against future taxable profi ts of the respective entities within the Group, subject to no substantial change in shareholdings of those entities under the Income Tax Act, 1967 and guidelines issued by the tax authority.
28. AMOUNT DUE TO A CORPORATE SHAREHOLDER OF A SUBSIDIARY
Group 2009 2008 RM’000 RM’000
Amount due to a corporate shareholder of a subsidiary - 200 Amount due within twelve months (included in other payables in Note 23) - (200)
Amount due after twelve months - -
In prior year, the amount due to a corporate shareholder of a subsidiary represents loan provided by a subsidiary’s other shareholder and is unsecured, bears interest at 8% per annum only for default of instalment payments and repayable by 40 equal monthly instalments of RM50,000 each commencing from 1 January 2006.
29. COMMITMENTS Group 2009 2008 RM’000 RM’000
(a) Capital expenditure Approved and contracted for 48,192 194,672 Approved but not contracted for 420,370 447,982
468,562 642,654
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
177
29. COMMITMENTS (CONTINUED) Group 2009 2008 RM’000 RM’000
(b) Lease of port area
Lease of port area is payable as follows:
Less than one year 38,384 34,895 Between one to fi ve years 203,437 241,821
241,821 276,716
Group 2009 2008 RM’000 RM’000
(c) Lease of undeveloped land Lease commitments on undeveloped land 18,042 18,867
The lease commitments relate to lease rental payable for the undeveloped portion of the land leased from Port Klang Authority (PKA). A subsidiary leases 36.157 acres of land under operating lease for a period of 30 years from 14 November 2001 at a lease rental of RM825,000 per annum.
Total minimum lease payments under the non-cancellable operating lease are as follows: Group 2009 2008 RM’000 RM’000
Less than one year 825 825 Between one to fi ve years 3,300 3,300 More than fi ve years 13,917 14,742
18,042 18,867
(d) Non-cancellable operating lease commitments Group 2009 2008 RM’000 RM’000
Lease commitments on land 9,530 10,595
The lease commitments relate to non-cancellable operating lease of land on which a building was erected for a period of 30 years commencing from 1 July 1992.
Total minimum lease payments under the non-cancellable operating lease are as follows:
Group 2009 2008 RM’000 RM’000
Less than one year 1,103 1,111 Between one to fi ve years 3,804 3,439 More than fi ve years 4,623 6,045
9,530 10,595
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
178
30. CONTINGENT LIABILITIES
Group 2009 2008 RM’000 RM’000
Unsecured: Claims for damages to goods and other claims against subsidiaries 1,100 4,300 Claims for payment of quit rent against subsidiaries - 1,456
1,100 5,756
31. RELATED PARTY DISCLOSURES
(a) In addition to the transactions detailed elsewhere in the fi nancial statements, the Group had the following transactions with related parties during the fi nancial year:
Group 2009 2008 RM’000 RM’000
Provision of container haulage, warehouse, depot and freight forwarding services to related companies of Permodalan Nasional Berhad (27,344) (60,961)
Repairs and purchases of spare parts and supplies from related companies of Permodalan Nasional Berhad 8,623 2,255
Revenue received/receivable from related companies of MISC Berhad (64,896) (58,006)
Purchases of fuel and lubricants from Petronas Dagangan Bhd and its subsidiaries, a related company of a shareholder, MISC Berhad 48,450 76,239
The directors are of the opinion that all the transactions have been entered into in the normal course of business and have been established on terms and conditions that are not materially different from that obtainable in transactions with unrelated parties.
(b) Compensation of key management personnel
Key management personnel are those persons having authority and responsibility for planning, directing and controlling the activities of the entity, directly or indirectly, including any director of that entity.
The remuneration of directors and other members of key management during the year was as follows:
Group Company 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Remuneration and benefi ts 7,566 6,330 2,473 1,971
Post-employment benefi ts: Defi ned contribution plan 709 598 193 160
8,275 6,928 2,666 2,131
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
179
31. RELATED PARTY DISCLOSURES (CONTINUED)
(b) Compensation of key management personnel (continued)
Included in the total key management personnel are:
Group Company 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Directors’ remuneration (Note 7) Executive 1,101 1,128 1,095 1,047 Non-executive 1,656 1,187 989 738
2,757 2,315 2,084 1,785
32. FINANCIAL INSTRUMENTS
(a) Financial risk management objectives and policies
The Group’s fi nancial risk management policy seeks to ensure that adequate fi nancial resources are available for the development of the Group’s businesses whilst managing its interest rate, foreign exposure, liquidity and credit risks. The Group operates within clearly defi ned guidelines that are approved by the Board and the Group’s policy is not to engage in speculative transactions.
(b) Interest rate risk
The Group is exposed to minimal interest rate risk as the Group does not have any interest bearing borrowings. The investment in fi nancial assets are short term in nature and have been mostly placed in short term deposits with licensed fi nancial institutions.
(c) Foreign exchange risk
Foreign exchange exposures in transactional currencies other than functional currency of the Group are kept to an acceptable level. As at 31 December 2009, the Group has not entered into any forward foreign exchange contracts.
(d) Liquidity risk
The Group actively manages its debt maturity profi le, operating cash fl ows and the availability of funding so as to ensure that all refi nancing repayment and funding needs are met. As part of its overall prudent liquidity management, the Group maintains suffi cient levels of cash to meet its working capital requirements.
(e) Credit risk
Credit risk is controlled by the application of credit approvals, limits and monitoring procedures. Credit risks are minimised and monitored via strictly limiting the Group’s associations to business partners with high creditworthiness. Trade receivables are monitored on an ongoing basis via the Group’s management reporting procedures.
The Group does not have any signifi cant exposure to any individual customer or counterparty nor does it have any major concentration of credit risk related to any fi nancial instruments.
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
180
32. FINANCIAL INSTRUMENTS (CONTINUED)
(f) Fair values
The aggregate fair values of fi nancial assets and liabilities carried on the balance sheet as at 31 December are presented in the following table:
2009 2008 Carrying Carrying amount Fair value amount Fair value RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Financial assets Long term receivables (Note 18) 477 457 597 572
For long term receivables, fair values have been determined by discounting the relevant cash fl ows using current interest rate as at balance sheet date.
The nominal/notional amount and net fair value of contingent liabilities (as disclosed in Note 30) are not recognised in the balance sheet as at 31 December 2009 as it is not practical to make a realisable estimate due to the uncertainties of timing, costs and eventual outcome.
The carrying amounts of cash and bank balances, bank overdraft, amounts owing from/(to) subsidiaries and associates, receivables and payables approximated their fair values.
33. SEGMENT INFORMATION
The Group is organised into three major business segments:
(i) Investment holding and the provision of management services.
(ii) Port operations - the management of port activities which comprises the provision of container handling services, storage, stevedoring and other ancillary services.
(iii) Haulage, freight forwarding and ancillary services - the haulage of containers, warehousing and provision of freight forwarding services.
No segmental information is provided on a geographical basis as the Group’s activities are carried out predominantly in Malaysia.
The directors are of the opinion that all inter-segment transactions have been entered into in the normal course of business and have been established on terms and conditions that are not materially different from those obtainable in transactions with unrelated parties.
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
181
33. SEGMENT INFORMATION (CONTINUED)
31 December 2009 Haulage, freight forwarding and Investment Port ancillary holding operations services Elimination Consolidated RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Revenue External - 611,900 219,515 - 831,415 Inter-segment 127,942 344 10,180 (138,466) -
Total revenue 127,942 612,244 229,695 (138,466) 831,415
Result Segment results 122,037 144,986 7,835 (123,290) 151,568 Interest income 11,452 3,423 868 - 15,743 Share of profi t of an associate - - 702 - 702 Income tax expense (33,788) (31,579) 7,629 30,822 (26,916) Minority interest - - (27) - (27)
Profi t for the year 99,701 116,830 17,007 (92,468) 141,070
Assets and liabilities Segment assets 934,170 1,849,517 444,247 (1,170,497) 2,057,437 Investment in associates - - 6,276 - 6,276
Consolidated total assets 934,170 1,849,517 450,523 (1,170,497) 2,063,713
Segment and consolidated liabilities 2,377 634,039 65,276 (485,626) 216,066
Other information Capital expenditure 24 64,745 2,340 - 67,109 Depreciation of property, plant and equipment 174 106,969 12,358 - 119,501 Amortisation of prepaid port rights - 17,534 - - 17,534 Amortisation of prepaid land lease payments - 301 2,619 - 2,920 Amortisation of investment properties - - 64 - 64
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
182
33. SEGMENT INFORMATION (CONTINUED)
31 December 2008 Haulage, freight forwarding and Investment Port ancillary holding operations services Elimination Consolidated RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Revenue External - 672,484 273,701 - 946,185 Inter-segment 3,970 331 9,558 (13,859) -
Total revenue 3,970 672,815 283,259 (13,859) 946,185
Result Segment results (99) 141,311 2,810 - 144,022 Interest income 16,103 2,869 837 - 19,809 Share of profi t of an associate - - 324 - 324 Income tax expense (4,072) (3,476) (739) - (8,287) Minority interest - - (253) - (253)
Profi t for the year 11,932 140,704 2,979 - 155,615
Assets and liabilities Segment assets 921,768 1,778,142 457,014 (1,149,745) 2,007,179 Investment in associates - - 5,574 - 5,574
Consolidated total assets 921,768 1,778,142 462,588 (1,149,745) 2,012,753
Segment and consolidated liabilities 1,505 590,331 97,425 (471,257) 218,004
Other information Capital expenditure 616 108,081 20,449 - 129,146 Depreciation of property, plant and equipment 153 104,941 13,414 - 118,508 Amortisation of prepaid port rights - 17,534 - - 17,534 Amortisation of prepaid land lease payments - 301 2,619 - 2,920 Amortisation of investment properties - - 64 - 64 Reversal of impairment losses on property, plant and equipment - - (653) - (653) Property, plant and equipment written off 2 - 1,846 - 1,848
Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009
Laporan Para Pengarah
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
183
Para pengarah dengan sukacitanya membentangkan laporan mereka dan penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat yang telah
diaudit bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2009.
KEGIATAN-KEGIATAN UTAMA
Kegiatan utama Syarikat adalah pemegang pelaburan serta perkhidmatan pengurusan kepada subsidiari-subsidiarinya.
Kegiatan-kegiatan utama subsidiari-subsidiari dinyatakan dalam Nota 15 kepada penyata kewangan.
Tiada sebarang perubahan ketara dalam kegiatan-kegiatan utama tersebut di sepanjang tahun kewangan ini.
KEPUTUSAN Kumpulan Syarikat RM’000 RM’000
Keuntungan bagi tahun 141,070 99,701
Diagihkan kepada:
Pemegang ekuiti Syarikat 141,043 99,701
Kepentingan minoriti 27 -
141,070 99,701
Tiada sebarang pemindahan yang penting kepada atau daripada rizab atau peruntukan di sepanjang tahun kewangan ini.
Pada pendapat para pengarah, keputusan operasi Kumpulan dan Syarikat bagi tahun kewangan semasa tidak dipengaruhi secara
ketara oleh sebarang butiran, urusniaga atau peristiwa yang penting dan luar biasa.
DIVIDEN
Jumlah dividen-dividen yang telah dibayar oleh Syarikat sejak 31 Disember 2008 adalah seperti berikut:
RM’000
Berhubung tahun kewangan berakhir 31 Disember 2008 seperti yang dilaporkan di dalam laporan para pengarah:
Dividen akhir pada kadar 10% ditolak 25% cukai, untuk 470,252,708 saham biasa,
diisytihar pada 30 Mac 2009 dan dibayar pada 8 Mei 2009 35,269
Dividen khas pada kadar 8% ditolak 25% cukai, untuk 470,252,708 saham biasa,
diisytihar pada 30 Mac 2009 dan dibayar pada 8 Mei 2009 28,215
Berhubung tahun kewangan berakhir 31 Disember 2009:
Dividen interim pada kadar 7% ditolak 25% cukai, untuk 470,252,708 saham biasa,
diisytihar pada 28 September 2009 dan dibayar pada 9 Oktober 2009 24,688
88,172
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Laporan Para Pengarah
184
DIVIDEN (SAMBUNGAN)
Pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang, dividen-dividen yang berikut akan dicadangkan untuk kelulusan para pemegang
saham bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2009:
RM’000
Dividen akhir pada kadar 10% ditolak 25% cukai, untuk 470,252,708 saham biasa 35,269
Dividen khas pada kadar 11% ditolak 25% cukai, untuk 470,252,708 saham biasa 38,796
74,065
Penyata kewangan bagi tahun semasa tidak menggambarkan dividen-dividen yang dicadangkan. Dividen-dividen tersebut, jika
dipersetujui oleh para pemegang saham, akan diambilkira di dalam dana pemegang saham sebagai pengasingan untung tertahan
dalam tahun kewangan yang berikutnya yang berakhir pada 31 Disember 2010.
PARA PENGARAH
Nama-nama pengarah Syarikat yang memegang jawatan sejak tarikh laporan terakhir dan pada tarikh laporan ini ialah:
Y.A. Bhg. Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid
Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed @ Mohd Dom
Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Hj. Wan Yaacob
Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim
Dato’ Haji Rahmat bin Jamari
Dato’ Zuraidah binti Atan
Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz
Syed Agel bin Syed Salim
Amir Hamzah bin Azizan
Datuk Khoo Eng Choo (dilantik pada 30 Mac 2009)
Geh Cheng Hooi (meletak jawatan pada 30 Mac 2009)
Menurut Artikel 84 Tataurusan Syarikat, Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Hj. Wan Yaacob, Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin
Haji Hashim dan Dato’ Haji Rahmat bin Jamari bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang dan layak menawarkan
diri mereka untuk dilantik semula.
Menurut Seksyen 129(2) Akta Syarikat, 1965, Y.A. Bhg. Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid dan Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz
bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang dan menawarkan diri untuk dilantik semula sebagai pengarah di bawah
Seksyen 129(6) Akta Syarikat, 1965 sehingga Mesyuarat Agung Tahunan yang berikutnya.
MANFAAT PARA PENGARAH
Pada akhir tahun kewangan, mahupun pada bila-bila masa sepanjang tahun, Syarikat tidak menjadi pihak kepada sebarang
rancangan yang bertujuan membolehkan para pengarah mendapat manfaat melalui perolehan saham atau debentur Syarikat
atau sebarang badan korporat.
Sejak akhir tahun kewangan yang lepas, tiada pengarah yang telah menerima atau berhak menerima sebarang manfaat (selain
daripada manfaat yang termasuk dalam jumlah agregat ganjaran yang telah dibayar atau terhutang kepada para pengarah atau
gaji tetap bagi pekerja sepenuh masa Syarikat seperti yang dinyatakan dalam Nota 7 kepada penyata kewangan) disebabkan
oleh sesuatu kontrak yang dibuat oleh Syarikat atau syarikat perbadanan berkaitan dengan pengarah atau dengan fi rma di mana
pengarah tersebut adalah seorang ahli, atau dengan syarikat di mana pengarah itu mempunyai kepentingan kewangan yang
ketara.
Laporan Para Pengarah
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
185
KEPENTINGAN PARA PENGARAH
Menurut daftar pegangan saham para pengarah, kepentingan para pengarah yang memegang jawatan pada akhir tahun kewangan
di dalam saham Syarikat dan badan-badan korporat yang berkaitan sepanjang tahun kewangan adalah seperti berikut:
Bilangan saham biasa bernilai RM1 setiap satu 1 Januari 31 Disember 2009 Beli Jual 2009
Syarikat
Kepentingan langsung:
Dato’ Haji Rahmat bin Jamari 19,359 - - 19,359
Syed Agel bin Syed Salim 18,359 - - 18,359
Kepentingan dianggap langsung:
Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed @ Mohd Dom 3 ,000 - - 3,000
Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 1 ,000 - - 1,000
Para pengarah lain yang memegang jawatan pada akhir tahun kewangan tidak mempunyai sebarang kepentingan di dalam
saham-saham Syarikat atau badan-badan korporat yang berkaitan di sepanjang tahun kewangan.
LAIN-LAIN MAKLUMAT BERKANUN
(a) Sebelum penyata pendapatan dan lembaran imbangan Kumpulan dan Syarikat disediakan, para pengarah telah mengambil
tindakan yang sewajarnya:
(i) untuk memastikan bahawa tindakan telah diambil berkaitan dengan penghapuskiraan hutang lapuk dan dalam membuat
peruntukan bagi hutang ragu dan berpuashati bahawa hutang lapuk yang dikenalpasti telah dihapuskira dan peruntukan
hutang ragu adalah mencukupi; dan
(ii) untuk memastikan bahawa aset semasa yang mungkin tidak dapat direalisasi mengikut nilai yang ditunjukkan dalam
rekod-rekod perakaunan dalam urusan biasa telah dikurangkan nilainya kepada hasilaku yang dianggap boleh
direalisasi.
(b) Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang akan menyebabkan:
(i) jumlah hutang lapuk yang dihapuskira atau jumlah yang diperuntukkan bagi hutang ragu di dalam penyata kewangan
Kumpulan dan Syarikat tidak mencukupi secara ketara; dan
(ii) nilai aset semasa di dalam penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat mengelirukan.
(c) Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang boleh menyebabkan pematuhan
kepada kaedah penilaian yang sedia ada bagi penilaian aset dan liabiliti Kumpulan dan Syarikat mengelirukan atau tidak
sesuai.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Laporan Para Pengarah
186
LAIN-LAIN MAKLUMAT BERKANUN (SAMBUNGAN)
(d) Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang tidak dinyatakan di dalam laporan
ini atau penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat yang akan mengakibatkan sebarang jumlah yang dinyatakan dalam penyata
kewangan mengelirukan.
(e) Pada tarikh laporan ini, tidak wujud:
(i) sebarang cagaran ke atas aset Kumpulan atau Syarikat yang timbul sejak akhir tahun kewangan yang menjamin liabiliti
pihak lain; atau
(ii) sebarang liabiliti luar jangka Kumpulan atau Syarikat yang timbul sejak akhir tahun kewangan.
(f) Pada pendapat para pengarah:
(i) tiada liabiliti luar jangka atau liabiliti lain yang telah berkuatkuasa atau berkemungkinan dikuatkuasakan dalam tempoh
dua belas bulan selepas tahun kewangan berakhir yang akan atau mungkin menjejaskan keupayaan Kumpulan atau
Syarikat untuk menunaikan kewajipannya apabila tiba masanya kelak; dan
(ii) tiada butiran, urusniaga atau peristiwa penting dan luar biasa yang berlaku dalam jangka masa di antara akhir tahun
kewangan dan tarikh laporan ini yang mungkin memberi kesan besar ke atas keputusan operasi Kumpulan atau Syarikat
bagi tahun kewangan di mana laporan ini dibuat.
JURUAUDIT
Juruaudit, Ernst & Young, telah menyatakan hasrat untuk menerima perlantikan semula.
Ditandatangani bagi pihak Lembaga menurut resolusi para pengarah bertarikh 23 Februari 2010.
Y.A. BHG. TUN AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMID AMIR HAMZAH BIN AZIZAN
Penyata Para PengarahMENURUT SEKSYEN 169(15), AKTA SYARIKAT, 1965
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
187
Kami, Y.A. Bhg. Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid dan Amir Hamzah bin Azizan, dua daripada para pengarah NCB Holdings Bhd.,
dengan ini menyatakan bahawa, pada pendapat para pengarah, penyata kewangan yang disertakan dari muka surat 190 hingga
238 telah disediakan menurut Piawaian Pelaporan Kewangan dan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia untuk memberi gambaran yang
benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Kumpulan dan Syarikat pada 31 Disember 2009 dan keputusan serta aliran
tunai Kumpulan dan Syarikat bagi tahun berakhir pada tarikh tersebut.
Ditandatangani bagi pihak Lembaga menurut resolusi para pengarah bertarikh 23 Februari 2010.
Y.A. BHG. TUN AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMID AMIR HAMZAH BIN AZIZAN
Akuan BerkanunMENURUT SEKSYEN 169(16), AKTA SYARIKAT, 1965
Saya, John Selvaraj James, pegawai yang bertanggungjawab terhadap pengurusan kewangan NCB Holdings Bhd., dengan takzim
dan ikhlas mengaku bahawa penyata kewangan yang disertakan dari muka surat 190 hingga 238, pada pendapat saya, betul dan
saya membuat pengakuan ini sesungguhnya dengan hemat mempercayai bahawa ianya benar dan menurut peruntukan Akta
Akuan Berkanun, 1960.
Ditandatangani dan diakui sesungguhnya
oleh John Selvaraj James yang tersebut
di Klang, Selangor Darul Ehsan
pada 23 Februari 2010. JOHN SELVARAJ JAMES
Di hadapan saya,
Pesuruhjaya Sumpah
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Laporan Juruaudit Bertauliah kepada Pemegang-Pemegang Saham NCB Holdings Bhd.(DIPERBADANKAN DI MALAYSIA)
188
LAPORAN TERHADAP PENYATA KEWANGAN
Kami telah mengaudit penyata kewangan NCB Holdings Bhd., yang merangkumi lembaran imbangan Kumpulan dan Syarikat
pada 31 Disember 2009, penyata pendapatan, penyata perubahan dalam ekuiti dan penyata aliran tunai Kumpulan dan Syarikat
bagi tahun berakhir pada tarikh tersebut, serta satu ringkasan dasar perakaunan yang penting dan nota-nota lain, seperti yang
dibentangkan pada muka surat 190 hingga 238.
TANGGUNGJAWAB PENGARAH KE ATAS PENYATA KEWANGAN
Para pengarah Syarikat bertanggungjawab dalam penyediaan dan pembentangan penyata kewangan yang saksama
menurut Piawaian Pelaporan Kewangan dan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Tanggungjawab ini termasuk: merangka,
melaksana, dan memastikan kawalan dalaman yang bersesuaian dalam penyediaan dan pembentangan penyata kewangan
yang saksama yang bebas daripada salah nyata yang ketara, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan; memilih
dan mengguna pakai dasar perakaunan yang bersesuaian; dan dalam keadaan tertentu membuat anggaran perakaunan
yang munasabah.
TANGGUNGJAWAB JURUAUDIT
Tanggungjawab kami adalah untuk menyatakan pendapat tentang penyata kewangan berdasarkan audit yang dilaksanakan. Kami
telah melaksanakan audit tersebut menurut piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia. Piawaian tersebut mewajibkan
kami mematuhi tuntutan etika di samping merancang dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan yang munasabah
sama ada atau tidak penyata kewangan tersebut bebas daripada salah nyata yang ketara.
Sesuatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk memperoleh bukti audit mengenai amaun dan penyataan dalam penyata
kewangan. Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan kami, termasuk penilaian risiko salah nyata yang ketara
pada penyata kewangan, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesalahan. Dalam membuat penilaian risiko tersebut, kami
mengambil kira kawalan dalaman yang bersesuaian untuk Kumpulan dalam penyediaan dan pembentangan penyata kewangan
yang saksama bagi tujuan merangka prosedur audit yang bersesuaian dengan keadaan, tetapi bukan bertujuan untuk menyatakan
pendapat mengenai keberkesanan kawalan dalaman pihak Kumpulan. Sesuatu audit juga termasuk penilaian kesesuaian dasar
perakaunan yang diguna pakai dan kemunasabahan anggaran perakaunan yang dibuat oleh para pengarah, serta penilaian
pembentangan penyata kewangan secara keseluruhan.
Kami percaya bahawa bukti audit yang kami peroleh adalah mencukupi dan bersesuaian untuk memberikan asas yang munasabah
untuk pendapat kami.
PENDAPAT
Pada pendapat kami, penyata kewangan tersebut telah disediakan selaras dengan Piawaian Pelaporan Kewangan di Malaysia
dan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia untuk memberikan gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan
Kumpulan dan Syarikat pada 31 Disember 2009 dan prestasi kewangan dan aliran tunai untuk tahun kewangan berakhir pada
tarikh tersebut.
Laporan Juruaudit Bertauliah kepada Pemegang-Pemegang Saham NCB Holdings Bhd. (sambungan)
(DIPERBADANKAN DI MALAYSIA)
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
189
LAPORAN MENGENAI KEPERLUAN PERUNDANGAN DAN BADAN PENGAWASAN LAIN
Menurut keperluan dalam Akta Syarikat, 1965 di Malaysia, kami juga melaporkan yang berikut:
(a) Pada pendapat kami, rekod perakaunan dan rekod lain, serta daftar yang wajib disimpan dibawah Akta oleh Syarikat dan
subsidiari-subsidiarinya, yang kami bertindak sebagai juruaudit telah disimpan dengan sempurna selaras dengan peruntukan
Akta tersebut.
(b) Kami telah mempertimbangkan penyata kewangan dan laporan juruaudit kesemua subsidiari yang tidak diaudit kami
sepertimana yang dinyatakan pada Nota 15 dalam penyata kewangan.
(c) Kami berpuas hati bahawa penyata kewangan subsidiari yang telah disatukan dengan penyata kewangan Syarikat adalah
dalam bentuk dan kandungan yang bersesuaian dan teratur untuk tujuan penyediaan penyata kewangan Kumpulan, dan kami
telah menerima maklumat yang memuaskan dan keterangan yang diperlukan untuk tujuan tersebut.
(d) Laporan juruaudit ke atas penyata kewangan subsidiari yang telah disatukan tidak mengandungi sebarang pengecualian atau
teguran yang dibuat di bawah Seksyen 174(3) Akta tersebut.
HAL-HAL LAIN
Laporan ini disediakan hanya untuk ahli Syarikat, sebagai satu badan sahaja, selaras dengan peruntukan Seksyen 174 Akta
Syarikat, 1965 di Malaysia dan bukan untuk sebarang tujuan yang lain. Kami tidak akan bertanggungjawab kepada mana-mana
pihak lain untuk kandungan laporan ini.
ERNST & YOUNG HABIBAH BTE ABDULAF: 0039 No. 1210/05/10 (J)
Akauntan Bertauliah Akauntan Bertauliah
Kuala Lumpur, Malaysia
23 Februari 2010
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Penyata Pendapatan DisatukanBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2009
190
Nota 2009 2008 RM’000 RM’000
Pendapatan 3 831,415 946,185
Lain-lain pendapatan 4 41,528 30,606
872,943 976,791
Kos pekerja 5 (184,712) (208,233)
Perbelanjaan kendalian 6 (520,947) (604,727)
Keuntungan daripada kendalian 167,284 163,831
Perkongsian keuntungan syarikat bersekutu 702 324
Keuntungan sebelum cukai 167,986 164,155
Cukai 8 (26,916) (8,287)
Keuntungan bagi tahun 141,070 155,868
Diagihkan kepada:
Pemegang ekuiti Syarikat 141,043 155,615
Kepentingan minoriti 27 253
141,070 155,868
Pendapatan sesaham diagihkan
kepada pemegang ekuiti Syarikat (sen):
Asas, keuntungan bagi tahun 9 30.0 33.1
Kecairan, keuntungan bagi tahun 9 30.0 33.1
Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini.
Lembaran Imbangan DisatukanPADA 31 DISEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
191
Nota 2009 2008 RM’000 RM’000
ASETAset bukan semasaHartanah, loji dan peralatan 11 844,097 901,354Pajakan tanah prabayar 12 150,359 153,279Pelaburan hartanah 13 2,294 2,358Aset tidak ketara 14 69,960 87,494Pelaburan di dalam syarikat-syarikat bersekutu 16 6,276 5 ,574Lain-lain pelaburan 17 1,534 1,534Penghutang jangka panjang 18 477 597Aset cukai tertunda 27 13,380 11,523
1,088,377 1,163,713
Aset semasaInventori 19 5,742 6,943Penghutang perdagangan dan lain-lain penghutang 20 163,234 173,087Cukai boleh dipulih 3,458 38,197Wang tunai dan baki di bank 21 802,902 630,813
975,336 849,040
JUMLAH ASET 2,063,713 2,012,753
EKUITI DAN LIABILITIEkuiti diagihkan kepada pemegang ekuiti SyarikatModal saham 24 470,253 470,253Premium saham 305 305Rizab modal 35,259 35,259Lain-lain rizab 25 166,156 166,156Pendapatan terkumpul 1,172,934 1,120,063
1,844,907 1,792,036
Kepentingan minoriti 2,740 2,713
Jumlah ekuiti 1,847,647 1,794,749
Liabiliti bukan semasaLiabiliti cukai tertunda 27 46,660 54,494
Liabiliti semasaOverdraf bank 21 - 554Peruntukan 22 6,986 7,989Pemiutang perdagangan dan lain-lain pemiutang 23 161,684 152,853Cukai semasa perlu dibayar 736 2,114
169,406 163,510
Jumlah liabiliti 216,066 218,004
JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI 2,063,713 2,012,753
Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Penyata Perubahan Dalam Ekuiti DisatukanBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2009
192
<---------- Pengagihan kepada pemegang ekuiti Syarikat ---------> <----- Tidak boleh diagih ------> Keuntungan Lain-lain terkumpul Modal Premium Rizab rizab boleh Kepentingan Jumlah saham saham modal (Nota 25) diagih Jumlah minoriti ekuiti RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Pada 1 Januari 2008 470,253 305 35,259 165,185 1,058,404 1,729,406 2,460 1,731,866
Terjemahan mata wang asing Kumpulan - - - (1) - (1) - (1)Kesan berlainan kadar cukai - - - 972 - 972 - 972
Pendapatan bersih diiktiraf secara langsung dalam ekuiti - - - 971 - 971 - 971Keuntungan bagi tahun - - - - 155,615 155,615 253 155,868
Jumlah pendapatan diiktiraf bagi tahun - - - 971 155,615 156,586 253 156,839
Dividen (Nota 10) - - - - (93,956) (93,956) - (93,956)
Pada 31 Disember 2008 470,253 305 35,259 166,156 1,120,063 1,792,036 2,713 1,794,749
Pada 1 Januari 2009 470,253 305 35,259 166,156 1,120,063 1,792,036 2,713 1,794,749
Keuntungan bagi tahun - - - - 141,043 141,043 27 141,070Dividen (Nota 10) - - - - (88,172) (88,172) - (88,172)
Pada 31 Disember 2009 470,253 305 35,259 166,156 1,172,934 1 ,844,907 2,740 1,847,647
Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini.
Penyata Aliran Tunai DisatukanBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
193
2009 2008 RM’000 RM’000
ALIRAN TUNAI DARIPADA KEGIATAN KENDALIAN
Keuntungan sebelum cukai 167,986 164,155Pelarasan untuk: Perkongsian keuntungan syarikat bersekutu (702) (324) Susutnilai hartanah, loji dan peralatan 119,501 118,508 Pelunasan pelaburan hartanah 64 64 Pelunasan hak pelabuhan prabayar 17,534 17,534 Pelunasan tanah pajakan prabayar 2,920 2,920 Peruntukan hutang ragu 698 6,748 Penarikbalikan peruntukan hutang ragu (1,964) (1,387) Penarikbalikan peruntukan untuk rosotnilai hartanah, loji dan peralatan - (653) Hartanah, loji dan peralatan dihapus kira - 1,848 Peruntukan untuk tuntutan - 1,300 Penarikbalikan peruntukan yang tidak diguna (1,003) (1,238) Rugi belum terealisasi ke atas pertukaran mata wang asing - 13 Pendapatan faedah (15,743) (19,809) Laba atas pelupusan hartanah, loji dan peralatan (22,019) (5,682)
Keuntungan kendalian sebelum perubahan modal kerja 267,272 283,997Pengurangan dalam penghutang perdagangan dan lain-lain penghutang 14,152 2,023Pertambahan/(pengurangan) dalam pemiutang perdagangan dan lain-lain pemiutang 8,831 (3,070)Pengurangan dalam inventori 1,201 94
Aliran tunai daripada kendalian 291,456 283,044Bayaran cukai (39,368) (74,585)Pembayaran balik cukai 36,122 10
Aliran tunai bersih dihasilkan daripada kegiatan kendalian 288,210 208,469
ALIRAN TUNAI DARIPADA KEGIATAN PELABURAN
Pembelian hartanah, loji dan peralatan (67,109) (129,146)Hasil daripada jualan hartanah, loji dan peralatan 26,884 6,156Hasil daripada pembayaran balik pinjaman pekerja 246 768Bayaran pinjaman - (784)Faedah diterima 12,784 15,896
Aliran tunai bersih digunakan dalam kegiatan pelaburan (27,195) (107,110)
ALIRAN TUNAI DARIPADA KEGIATAN PEMBIAYAAN
Pembayaran balik hutang kepada pemegang saham korporat sebuah subsidiari (200) (600)Bayaran dividen (88,172) (93,956)
Aliran tunai bersih digunakan dalam kegiatan pembiayaan (88,372) (94,556)
Pertambahan bersih dalam tunai dan setara tunai 172,643 6,803Kesan daripada perubahan dalam kadar tukaran asing - (1)Tunai dan setara tunai pada awal tahun 630,259 623,457
Tunai dan setara tunai pada akhir tahun (Nota 21) 802,902 630,259
Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Penyata PendapatanBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2009
194
Nota 2009 2008 RM’000 RM’000
Pendapatan 3 127,942 3,970
Lain-lain pendapatan 4 11,452 16,105
139,394 20,075
Kos pekerja 5 (3,210) (2,672)
Perbelanjaan kendalian 6 (2,695) (1,399)
(5,905) (4,071)
Keuntungan sebelum cukai 133,489 16,004
Cukai 8 (33,788) (4,072)
Keuntungan bagi tahun 99,701 11,932
Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini.
Lembaran ImbanganPADA 31 DISEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
195
Nota 2009 2008 RM’000 RM’000
ASET
Aset bukan semasaHartanah, loji dan peralatan 11 897 1,047
Pelaburan di dalam subsidiari 15 470,051 470,051
Lain-lain pelaburan 17 57 57
Penghutang jangka panjang 18 - 27
471,005 471,182
Aset SemasaPenghutang perdagangan dan lain-lain penghutang 20 8,158 9,131
Cukai boleh dipulih 157 -
Wang tunai dan baki di bank 21 454,850 441,455
463,165 450,586
JUMLAH ASET 934,170 921,768
EKUITI DAN LIABILITI
Modal saham 24 470,253 470,253
Premium saham 305 305
Keuntungan terkumpul 26 461,235 449,706
Jumlah ekuiti 931,793 920,264
Liabiliti bukan semasaLiabiliti cukai tertunda 27 159 45
Liabiliti semasaPemiutang perdagangan dan lain-lain pemiutang 23 2,218 967
Cukai semasa perlu dibayar - 492
2,218 1,459
JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI 934,170 921,768
Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Penyata Perubahan dalam EkuitiBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2009
196
Premium Keuntungan saham terkumpul Modal tidak boleh boleh Jumlah saham diagih diagih ekuiti RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Pada 1 Januari 2008 470,253 305 531,730 1,002,288
Keuntungan bagi tahun - - 11,932 11,932
Dividen (Nota 10) - - (93,956) (93,956)
Pada 31 Disember 2008 470,253 305 449,706 920,264
Pada 1 Januari 2009 470,253 305 449,706 920,264
Keuntungan bagi tahun - - 99,701 99,701
Dividen (Nota 10) - - (88,172) (88,172)
Pada 31 Disember 2009 470,253 305 461,235 931,793
Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini.
Penyata Aliran TunaiBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
197
2009 2008 RM’000 RM’000
ALIRAN TUNAI DARIPADA KEGIATAN KENDALIAN
Keuntungan sebelum cukai 133,489 16,004
Pelarasan untuk:
Susutnilai hartanah, loji dan peralatan 174 153
Hartanah, loji dan peralatan dihapus kira - 2
Pendapatan dividen kasar (123,289) -
Pendapatan faedah (11,452) (16,103)
(Kerugian)/keuntungan kendalian sebelum perubahan modal kerja (1,078) 56
Pengurangan/(pertambahan) penghutang perdagangan dan lain-lain penghutang 3,117 (3,356)
Pertambahan/(pengurangan) pemiutang lain 1,252 (50)
Aliran tunai dihasilkan daripada/(digunakan dalam) kendalian 3,291 (3,350)
Bayaran cukai (3,502) (3,635)
Aliran tunai bersih digunakan dalam kegiatan kendalian (211) (6,985)
ALIRAN TUNAI DARIPADA KEGIATAN PELABURAN
Pembelian hartanah, loji dan peralatan (24) (616)
Dividen diterima 92,467 -
Faedah diterima 9,335 13,267
Aliran tunai bersih dihasilkan daripada kegiatan pelaburan 101,778 12,651
ALIRAN TUNAI DARIPADA KEGIATAN PEMBIAYAAN
Bayaran dividen, mewakili aliran tunai bersih digunakan dalam kegiatan pembiayaan (88,172) (93,956)
Pertambahan/(pengurangan) bersih dalam tunai dan setara tunai 13,395 (88,290)
Tunai dan setara tunai pada awal tahun 441,455 529,745
Tunai dan setara tunai pada akhir tahun (Nota 21) 454,850 441,455
Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
198
1. MAKLUMAT KORPORAT
Syarikat adalah syarikat awam liabiliti terhad, diperbadankan dan bermastautin di Malaysia dan disenaraikan di Pasaran Utama
Bursa Malaysia Securities Berhad. Pejabat berdaftar Syarikat terletak di Jalan Pelabuhan, North Port, 42000 Pelabuhan Klang,
Selangor Darul Ehsan.
Kegiatan utama Syarikat adalah pemegang pelaburan serta perkhidmatan pengurusan kepada subsidiari-subsidiarinya.
Kegiatan-kegiatan utama subsidiari-subsidiari dinyatakan dalam Nota 15. Tiada sebarang perubahan ketara dalam kegiatan-
kegiatan utama tersebut sepanjang tahun kewangan ini.
Penyata kewangan ini telah diluluskan oleh Lembaga Pengarah untuk diterbit menurut resolusi para pengarah pada 23
Februari 2010.
2. DASAR - DASAR PERAKAUNAN PENTING
2.1 Asas penyediaan
Penyata kewangan mematuhi peruntukan Piawaian Pelaporan Kewangan dan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia.
Penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat telah disediakan berasaskan kos sejarah melainkan sebahagian bangunan
yang telah dinyatakan pada jumlah yang dinilai semula seperti yang didedahkan dalam Nota 2.2(d).
Penyata kewangan disediakan dalam Ringgit Malaysia (RM) dan semua nilai dibundarkan kepada ribu yang terhampir
(RM’000) kecuali dinyatakan sebaliknya.
2.2 Ringkasan dasar-dasar perakaunan penting
(a) Subsidiari dan asas penyatuan
(i) Syarikat-syarikat subsidiari
Syarikat-syarikat subsidiari adalah entiti di mana Kumpulan mempunyai kuasa untuk melaksanakan
kawalan ke atas dasar-dasar kewangan dan operasi supaya memperolehi faedah daripada kegiatan-kegiatan
mereka. Kewujudan dan kesan bagi potensi hak untuk mengundi yang kini dilaksanakan atau ditukar telah
dipertimbangkan apabila menaksir bahawa Kumpulan mempunyai kuasa ke atas entiti lain.
Dalam penyata kewangan berasingan Syarikat, pelaburan dalam syarikat subsidiari dinyatakan pada kos tolak
kerugian rosotnilai. Pada masa sesuatu pelaburan dilupuskan, perbezaan di antara pelupusan bersih dan nilai
bawaan disertakan dalam penyata pendapatan.
(ii) Asas penyatuan
Penyata kewangan yang disatukan meliputi penyata kewangan Syarikat dan syarikat-syarikat subsidiari pada
tarikh lembaran imbangan. Penyata kewangan syarikat-syarikat subsidiari disediakan bagi tempoh perakaunan
yang sama dengan Syarikat.
Syarikat-syarikat subsidiari disatukan daripada tarikh kawalan dipindahkan kepada Kumpulan dan terus
disatukan hingga tarikh kawalan tersebut tamat. Dalam menyediakan penyata kewangan yang disatukan,
semua urusniaga antara syarikat, baki dan keuntungan tidak direalisasi daripada urusniaga antara syarikat-
syarikat kumpulan akan dihapuskan. Dasar perakaunan yang seragam digunakan dalam penyata kewangan
yang disatukan untuk urusniaga dan peristiwa dalam keadaan yang sama.
Pengambilalihan syarikat-syarikat subsidiari akan diambil kira menggunakan kaedah perakaunan
pengambilalihan. Kaedah perakaunan pengambilalihan melibatkan peruntukan kos pengambilalihan kepada
nilai saksama bagi aset dan liabiliti dan liabiliti bersyarat yang diperolehi pada tarikh pengambilalihan. Kos
pengambilalihan adalah jumlah nilai saksama, pada tarikh pertukaran, bagi aset yang diperoleh, liabiliti
terlibat atau diandaikan, dan terbitan instrumen modal, serta perbelanjaan langsung yang berkaitan dengan
pengambilalihan tersebut.
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
199
2. DASAR - DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan dasar-dasar perakaunan penting (sambungan)
(a) Subsidiari dan asas penyatuan (sambungan)
(ii) Asas penyatuan (sambungan)
Sebarang lebihan pada kos pengambilalihan kepentingan Kumpulan dalam nilai saksama bersih bagi aset
dikenalpasti, liabiliti dan liabiliti luarjangka dianggap muhibah. Sebarang lebihan pada kepentingan Kumpulan
dalam nilai saksama bersih bagi aset dikenalpasti, liabiliti dan liabiliti luarjangka terhadap kos pengambilalihan
adalah diiktiraf dalam penyata pendapatan.
Kepentingan minoriti mewakili bahagian perkongsian untung atau rugi dan aset bersih dalam subsidiari-
subsidiari yang tidak dipegang oleh Kumpulan. Ianya diukur pada bahagian perkongsian nilai saksama aset dan
liabiliti dikenalpasti subsidiari milik minoriti pada tarikh pengambilalihan dan bahagian perkongsian perubahan
dalam ekuiti subsidiari milik minoriti.
(b) Syarikat-syarikat bersekutu
Syarikat-syarikat bersekutu adalah entiti-entiti di mana Kumpulan mempunyai pengaruh penting dan ianya bukanlah
subsidiari atau kepentingan dalam usahasama. Pengaruh penting adalah kuasa untuk turut serta dalam membuat
keputusan berhubung dasar kewangan dan operasi syarikat bersekutu tetapi tidak mempunyai kawalan atau kawalan
bersama ke atas dasar-dasar berkenaan.
Pelaburan dalam syarikat bersekutu diambilkira dalam penyata kewangan yang disatukan menggunakan kaedah
perakaunan ekuiti. Berdasarkan kaedah perakaunan ekuiti, pelaburan Kumpulan dalam syarikat bersekutu
dinyatakan dalam lembaran imbangan yang disatukan pada kos diselaraskan selepas mengambilkira jumlah yang
menggambarkan bahagiannya daripada aset bersih syarikat bersekutu. Bahagian Kumpulan daripada penyata
pendapatan syarikat bersekutu diiktiraf kepada penyata pendapatan yang disatukan. Di mana wujudnya perubahan
diperakui secara langsung ke ekuiti bagi syarikat bersekutu, Kumpulan mengiktiraf bahagiannya bagi perubahan
tersebut. Berdasarkan kaedah perakaunan ekuiti, keuntungan dan kerugian tidak direalisasi daripada urusniaga
antara Kumpulan dan Syarikat bersekutu akan dihapuskan berdasarkan jumlah yang menggambarkan bahagiannya
didalam syarikat bersekutu. Selepas penggunaan kaedah perakaunan ekuiti, Kumpulan akan menentukan sama ada
ianya perlu mengiktiraf sebarang tambahan ke atas rosotnilai yang berkaitan dengan bahagian Kumpulan di dalam
pelaburan bersih syarikat bersekutu. Syarikat bersekutu ialah ekuiti dari tarikh pengaruh penting dipindahkan
kepada Kumpulan sehingga tarikh pengaruh penting tamat.
Nilai bawaan pelaburan Kumpulan dalam syarikat bersekutu meliputi muhibah daripada pengambilalihan dan
ianya tidak dilunaskan. Sebarang lebihan di antara kos pelaburan dan bahagian Kumpulan daripada nilai saksama
aset syarikat bersekutu yang boleh dikenalpasti, liabiliti dan liabiliti bersyarat akan dikeluarkan dari nilai bawaan
pelaburan dan sebaliknya dimasukkan sebagai pendapatan untuk menentukan bahagian Kumpulan dari keuntungan
atau kerugian syarikat bersekutu pada tempoh pengambilalihan pelaburan.
Jika kerugian di dalam syarikat bersekutu bagi bahagian Kumpulan, sama atau melebihi kepentingan di dalam syarikat
bersekutu, termasuk sebarang faedah jangka panjang yang menggambarkan pelaburan Kumpulan dalam syarikat
bersekutu, Kumpulan tidak akan mengiktiraf kerugian selanjutnya, kecuali Kumpulan menanggung obligasi atau
membuat bayaran bagi pihak syarikat bersekutu.
Penyata kewangan diaudit yang terkini dan boleh didapati akan digunakan oleh Kumpulan untuk penerapan kaedah
perakaunan ekuiti. Jika tarikh penyata kewangan diaudit yang digunakan tidak setara dengan Kumpulan, keputusan
untuk bahagian diambil dari penyata kewangan diaudit yang lepas dan penyata kewangan pengurusan sehingga tamat
tempoh perakaunan. Dasar-dasar perakaunan yang seragam digunakan di dalam penyata kewangan yang disatukan
untuk urusniaga dan peristiwa dalam keadaan yang sama.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
200
2. DASAR - DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan dasar-dasar perakaunan penting (sambungan)
(b) Syarikat-syarikat bersekutu (sambungan)
Dalam penyata kewangan Syarikat yang berasingan, pelaburan dalam syarikat bersekutu dinyatakan pada kos
tolak kerugian rosotnilai. Jika terdapat sebarang petunjuk untuk rosotnilai, nilai bawaan diturunkan serta-merta ke
jumlah boleh pulih.
Perbezaan di antara hasil bersih dan nilai bawaan, akan diiktiraf di dalam penyata kewangan bagi sebarang pelupusan
pelaburan ini.
(c) Aset tidak ketara
(i) Muhibah
Muhibah diperolehi daripada gabungan perniagaan di mana perbezaan antara kos pengambilalihan dan
nilai saksama aset yang boleh diasing, liabiliti dan liabiliti bersyarat ditunjukkan sebagai muhibah daripada
penyatuan. Berikutan pengiktirafan awal, muhibah dinyatakan pada kos tolak sebarang kerugian rosotnilai
terkumpul. Muhibah tidak dilunaskan tetapi sebaliknya, ia akan dikaji untuk rosotnilai, secara tahunan atau
lebih kerap jika terdapat peristiwa atau perubahan keadaan yang menunjukkan kemungkinan nilai bawaan
terjejas. Keuntungan atau kerugian dari pelupusan sesebuah entiti mengandungi nilai bawaan muhibah yang
berkaitan dengan entiti yang dijual.
(ii) Hak pelabuhan prabayar
Hak pelabuhan prabayar meliputi pengeluaran pembelian untuk pajakan keperluan pelabuhan daripada
Lembaga Pelabuhan Kelang (“LPK”) dan dilunaskan dalam jangka masa pajakan selama 21 tahun bermula
pada tahun 1992.
(iii) Aset tertunda
Aset tertunda adalah lebihan terhadap nilai saksama aset-aset Kumpulan yang diambil alih daripada Lembaga
Pelabuhan Kelang (“LPK”).
Aset tertunda dinyatakan pada kos tolak pelunasan terkumpul dan sebarang kerugian rosotnilai terkumpul.
Pengiraan rosotnilai terkumpul adalah bersamaan dengan Nota 2.2(f).
Aset tertunda dilunaskan mengikut kaedah garisan lurus sepanjang anggaran tempoh hayat tidak melebihi 21
tahun. Aset tertunda telah dilunaskan sepenuhnya pada tahun kewangan berakhir 31 Disember 2007.
(d) Hartanah, loji dan peralatan dan susutnilai
Semua hartanah, loji dan peralatan direkodkan pada kos. Kos-kos berikutnya adalah disertakan dalam nilai bawaan
aset atau diiktiraf sebagai aset berlainan, hanya bila ianya berkemungkinan bahawa faedah kewangan masa hadapan
yang berkaitan dengan aset akan masuk ke Kumpulan dan kos aset itu boleh disukat dengan pasti. Nilai bawaan
bahagian yang diganti tidak akan diiktirafkan. Semua penyelenggaraan dan baikpulih akan dicajkan ke penyata
pendapatan untuk tahun kewangan yang dikenakan.
Berikutan kepada pengiktirafan, hartanah, loji dan peralatan dinyatakan pada kos tolak susutnilai terkumpul dan
sebarang kerugian rosotnilai terkumpul.
Sebahagian bangunan dinyatakan pada penilaian semula tolak kerugian rosotnilai terkumpul. Hartanah-hartanah
Kumpulan ini tidak dinilai semula sejak ia pertama kali dinilai pada tahun 1998. Para pengarah tidak menerima pakai
dasar penilaian yang berterusan ke atas aset-aset berkenaan. Seperti dibenarkan bawah jangka masa peralihan
Piawaian MASB Perakaunan Antarabangsa No. 16: Hartanah, Loji dan Peralatan, aset-aset ini akan berterusan
dinyatakan pada penilaian 1998 ditolak susutnilai terkumpul.
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
201
2. DASAR - DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan dasar-dasar perakaunan penting (sambungan)
(d) Hartanah, loji dan peralatan dan susutnilai (sambungan)
Tanah pegangan kekal dan bangunan dalam proses tidak disusut nilai.
Susutnilai untuk lain-lain hartanah, loji dan peralatan diperuntukkan mengikut kaedah garisan lurus untuk
menghapuskirakan kos setiap aset kepada nilai baki sepanjang anggaran tempoh hayat mengikut kadar tahunan
seperti berikut:
Tahun
Bangunan pegangan bebas 50
Bot marin 15
Loji dan mesin 3 - 20
Kenderaan bermotor 5
Kelengkapan pejabat 5 - 7
Perabot dan lengkapan 5 - 7
Bangunan-bangunan dan infrastruktur pelabuhan yang berkaitan adalah disusut nilai dalam jangka masa pajakan
pelabuhan yang berakhir pada 2013.
Nilai baki, anggaran tempoh hayat kebergunaan dan kaedah susut nilai sesuatu aset disemak pada setiap akhir
tahun kewangan untuk memastikan bahawa nilai aset serta kaedah dan tahun susutnilai adalah konsisten dengan
jangkaan terdahulu dan jangkaan kebergunaan aset pada masa hadapan bagi hartanah, loji dan peralatan.
Hartanah, loji dan peralatan tidak diiktiraf apabila dilupuskan atau tiada faedah ekonomi masa depan yang dijangka
daripada penggunaannya atau pelupusan. Perbezaan di antara penerimaan pelupusan, jika ada, dan nilai dibawa
bersih akan diiktiraf ke penyata pendapatan dan baki dalam rizab penilaian semula yang berkaitan dengan aset-aset
tersebut dipindahkan seterusnya ke keuntungan terkumpul.
(e) Pelaburan hartanah
Pelaburan hartanah adalah hartanah di mana ia dipegang untuk mendapat hasil sewa atau untuk tambah nilai
modal atau kedua-duanya.
Kumpulan mengolah pelaburan hartanahnya bertepatan dengan Piawaian MASB Perakaunan Antarabangsa No.
16: Hartanah, Loji dan Peralatan, di mana Kumpulan menyatakan kedudukan pelaburan hartanahnya pada jumlah
penilaian ditolak susutnilai dan rosotnilai terkumpul. Walaupun hartanah-hartanah ini tidak dinilai semula sejak ia
pertama kali dinilai pada tahun 1998.
Pelaburan hartanah tidak lagi diiktiraf apabila ia dilupuskan atau secara tetap dikeluarkan dari penggunaan dan
tiada faedah ekonomi masa depan dijangka daripada pelupusan tersebut. Sebarang keuntungan atau kerugian dari
persaraan atau pelupusan sebarang pelaburan hartanah diiktiraf di dalam penyata pendapatan bagi tahun semasa
ia terlibat.
Hartanah-hartanah ini menyusut nilai dalam tempoh masa 50 tahun.
(f) Rosotnilai aset bukan kewangan
Nilai bawaan bagi aset, selain daripada pelaburan hartanah, inventori, aset cukai tertunda ditaksir pada setiap
tarikh lembaran imbangan untuk menentukan sama ada terdapat sebarang petunjuk untuk rosotnilai. Jika terdapat
sebarang petunjuk, jumlah aset boleh pulih akan dianggarkan untuk mengetahui jumlah kerugian rosotnilai.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
202
2. DASAR - DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan dasar-dasar perakaunan penting (sambungan)
(f) Rosotnilai aset bukan kewangan (sambungan)
Bagi muhibah, jumlah boleh pulih dianggarkan pada setiap tarikh lembaran imbangan, atau lebih kerap apabila
petunjuk untuk rosotnilai dikenal pasti.
Bagi tujuan pemeriksaan rosotnilai untuk aset ini, jumlah boleh pulih ditentukan dengan kaedah aset individu
melainkan aset tersebut tidak menjana aliran tunai yang sebahagian besar bebas dari aset-aset yang lain. Jika
ini perihalnya, jumlah boleh pulih ditentukan oleh unit janaan tunai (“UJT”) di mana aset tergolong. Muhibah yang
diambilalih dari gabungan perniagaan, dari tarikh pengambilalihan, diperuntukan ke setiap unit janaan tunai
Kumpulan atau kumpulan UJT, yang dijangka mendapat faedah dari sinergi gabungan perniagaan, tidak kira sama
ada aset atau liabiliti dari Kumpulan ditempatkan di unit tersebut atau kumpulan unit-unit.
Jumlah boleh pulih bagi sesuatu aset adalah lebih tinggi daripada nilai saksama tolak kos jualan dan nilai dalam
kegunaan bagi aset atau UJT. Bagi menaksir nilai dalam kegunaan, anggaran aliran tunai masa depan perlu
didiskaunkan kepada nilai kini menggunakan kadar diskaun sebelum cukai yang menggambarkan penilaian pasaran
semasa bagi nilai masa wang dan risiko yang khusus kepada aset. Apabila nilai bawaan bagi aset melebihi jumlah
boleh pulih, aset tersebut dianggap terjejas dan diturun nilai kepada jumlah boleh pulih. Kerugian rosotnilai diiktiraf
pada UJT atau kumpulan UJT dengan cara peruntukan ke atas muhibah bagi UJT atau kumpulan UJT dahulu untuk
mengurangkan nilai bawaan muhibah, kemudian dengan mengurangkan nilai bawaan aset lain di dalam unit atau
kumpulan unit menggunakan kaedah prorata.
Kerugian rosotnilai diiktiraf di dalam penyata pendapatan semasa di mana ia terlibat, melainkan aset dibawa pada
amaun penilaian semula, jika itu perihalnya kerugian rosotnilai diambilkira sebagai pengurangan penilaian semula
sehingga tahap kerugian rosotnilai tidak melebihi jumlah dipegang di dalam rizab penilaian semula aset bagi aset
yang sama.
Kerugian rosotnilai ke atas muhibah tidak dibalikkan bagi tempoh seterusnya. Kerugian rosotnilai bagi aset selain
daripada muhibah akan dibalikkan jika, dan hanya jika, mempunyai perubahan dalam anggaran yang digunakan
untuk menentukan amaun boleh pulih bagi aset sejak kerugian rosotnilai terdahulu diiktiraf. Nilai bawaan aset selain
daripada muhibah akan bertambah kepada nilai semula nilai boleh pulih, hanya jika amaun tersebut tidak melebihi
nilai bawaan yang akan ditentukan (pelunasan atau sustnilai bersih) jika tiada kerugian rosotnilai yang diiktiraf bagi
aset tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikkan kerugian rosotnilai bagi aset selain daripada muhibah diiktiraf
di dalam penyata pendapatan, melainkan aset dibawa pada amaun nilai semula, dan jika ini perihalnya, pembalikkan
tersebut dibuat seakan pertambahan dalam penilaian semula.
(g) Inventori
Inventori terdiri daripada kos gantian, barangan stor bolehguna dan aksesori dan dinyatakan pada harga lebih rendah
di antara kos dan nilai boleh direalisasi bersih. Kos ditetapkan berdasarkan kaedah purata wajaran. Kos termasuk
kos bahan dan kos sampingan berkaitan pengendalian inventori ke gudang.
Nilai boleh direalisasi bersih adalah anggaran harga jualan dalam urusan perniagaan normal ditolak anggaran kos
siap dan anggaran kos yang perlu untuk membuat jualan.
(h) Instrumen kewangan
Instrumen kewangan diiktiraf dalam lembaran imbangan apabila Kumpulan menjadi salah satu pihak kepada
perjanjian kontrak untuk peruntukan instrumen tersebut. Instrumen kewangan dikelaskan sebagai liabiliti atau ekuiti
menurut dasar dalam perjanjian kontrak. Faedah, dividen, keuntungan dan kerugian berkaitan dengan instrumen
kewangan dikelaskan sebagai liabiliti, dilaporkan sebagai perbelanjaan atau pendapatan.
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
203
2. DASAR - DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan dasar-dasar perakaunan penting (sambungan)
(h) Instrumen kewangan (sambungan)
Pengagihan kepada pemegang instrumen kewangan digolongkan sebagai ekuiti diiktiraf secara langsung kepada
ekuiti. Instrumen kewangan adalah dibalas timbal apabila Kumpulan mempunyai hak berkuatkuasa di sisi undang-
undang untuk membalas timbal dan bercadang untuk menyelesaikan samada pada asas bersih atau untuk
merealisasikan aset itu dan menyelesaikan liabiliti secara keseluruhan.
(i) Tunai dan setara tunai
Bagi tujuan penyata aliran tunai, tunai dan setara tunai termasuk tunai dalam tangan dan di bank, deposit tunai
dan pelaburan kecairan tinggi jangka pendek yang berisiko kecil dalam perubahan nilai bersih overdraf bank
yang belum jelas.
(ii) Lain-lain pelaburan bukan semasa
Pelaburan-pelaburan bukan semasa selain daripada pelaburan dalam subsidiari-subsidiari dan syarikat-
syarikat bersekutu dinyatakan pada kos ditolak sebarang peruntukan rosotnilai. Semasa pelupusan
pelaburan, perbezaan di antara perolehan bersih daripada pelupusan dan nilai dibawa diiktirafkan ke penyata
pendapatan.
(iii) Penghutang
Penghutang dinyatakan pada nilai yang dijangka boleh direalisasi. Hutang lapuk dihapus kira apabila
dikenalpasti. Anggaran dibuat bagi hutang ragu berdasarkan penelitian yang dibuat ke atas semua baki yang
belum dijelaskan pada tarikh lembaran imbangan.
(iv) Pemiutang
Pemiutang dinyatakan pada kos di mana nilai saksama ganjaran perlu dibayar pada masa hadapan untuk
barangan dan perkhidmatan yang diterima.
(v) Instrumen ekuiti
Saham-saham biasa diklasifi kasikan sebagai ekuiti. Dividen saham biasa diiktiraf dalam ekuiti di dalam tempoh
ianya diisytihar.
Kos urusniaga dari urusniaga ekuiti diambilkira sebagai pengurangan ekuiti, bersih daripada cukai. Kos
urusniaga ekuiti mengandungi kos luaran berkaitan langsung dengan urusniaga ekuiti yang sepatutnya boleh
dielakkan.
(i) Cukai pendapatan
Cukai pendapatan dikenakan ke atas keuntungan atau kerugian bagi tahun kewangan terdiri daripada cukai semasa
dan cukai tertunda. Cukai semasa ialah cukai pendapatan yang dijangkakan perlu dibayar ke atas keuntungan
bercukai bagi tahun kewangan dan dianggarkan mengikut kadar cukai yang telah diaktakan pada tarikh lembaran
imbangan.
Cukai tertunda diperuntukkan melalui kaedah liabiliti. Menurut prinsip, liabiliti cukai tertunda diiktiraf ke atas
semua perbezaan sementara yang tertakluk kepada cukai manakala aset cukai tertunda pula diiktiraf untuk semua
perbezaan sementara, baki kerugian bercukai dan baki kredit cukai yang belum digunakan sekiranya kemungkinan
terdapat keuntungan bercukai yang boleh digunakan ke atas perbezaan sementara yang dibenarkan, baki kerugian
bercukai dan baki kredit cukai. Cukai tertunda tidak diiktiraf sekiranya perbezaan sementara timbul daripada muhibah
atau muhibah negatif atau dari permulaan pengiktirafan aset atau liabiliti dalam transaksi yang tidak berkaitan
dengan penggabungan perniagaan, yang tidak memberi kesan ke atas keuntungan perakaunan atau keuntungan
boleh dicukai pada masa transaksi.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
204
2. DASAR - DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan dasar-dasar perakaunan penting (sambungan)
(i) Cukai pendapatan (sambungan)
Cukai tertunda dikira pada kadar cukai yang dijangka akan digunakan pada masa aset direalisasi atau liabiliti
diselesaikan, berasaskan kadar cukai yang telah diaktakan atau hampir diaktakan pada tarikh lembaran imbangan.
Cukai tertunda diiktiraf di dalam penyata pendapatan kecuali jika ia adalah dihasilkan daripada transaksi yang
diiktiraf terus di dalam ekuiti, di mana cukai tertunda itu diiktirafkan terus ke ekuiti, atau ia adalah hasil daripada
penggabungan perniagaan yang berkaitan dengan pengambilalihan, di mana cukai tertunda akan disertakan di
dalam muhibah atau jumlah perbezaan bagi kepentingan pembeli di antara nilai saksama aset, liabiliti dan liabiliti
bersyarat pembeli yang boleh diasingkan daripada kos penggabungan.
(j) Peruntukan liabiliti
Peruntukan liabiliti diiktiraf apabila Kumpulan mempunyai tanggungan semasa disebabkan tanggungan masa
lepas dan akan menyebabkan pengeluaran sumber yang boleh mendatangkan keuntungan ekonomi diperlukan
untuk menyelesaikan tanggungan tersebut dan jumlah tersebut boleh dianggarkan. Peruntukan dikaji semula pada
setiap tarikh lembaran imbangan dan dilaraskan untuk menunjukkan anggaran semasa yang tepat. Apabila kesan
daripada nilai masa wang adalah ketara, jumlah peruntukan adalah nilai kini perbelanjaan yang dijangka perlu bagi
menyelesaikan tanggungan tersebut.
(k) Manfaat pekerja
(i) Manfaat jangka pendek
Upah, gaji, bonus dan sumbangan keselamatan sosial diiktiraf sebagai perbelanjaan pada tahun di mana
perkhidmatan yang berkaitan diberikan oleh pekerja Kumpulan. Pampasan ketidakhadiran terkumpul jangka
pendek seperti cuti tahunan berbayar diiktiraf apabila perkhidmatan yang diberi oleh pekerja akan menambahkan
hak untuk pampasan ketidakhadiran masa depan. Pampasan ketidakhadiran tidak terkumpul jangka pendek
seperti cuti sakit diiktiraf apabila ketidakhadiran berlaku.
(ii) Skim caruman tetap
Skim caruman tetap adalah pelan manfaat persaraan di mana Kumpulan membayar caruman tetap kepada
entiti atau dana berasingan dan tidak bertanggungjawab secara konstruktif atau dalam undang-undang untuk
membayar caruman seterusnya sekiranya mana-mana dana tersebut tidak mempunyai aset yang mencukupi
untuk membayar semua manfaat pekerja berkaitan dengan perkhidmatan pekerja dalam tahun kewangan yang
terkini dan hadapan. Caruman sebegini diiktiraf sebagai perbelanjaan di dalam penyata pendapatan sebagai
tertanggung. Seperti yang dikehendaki oleh undang-undang, syarikat di Malaysia membuat caruman tersebut
kepada Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (“KWSP”).
(l) Pengiktirafan pendapatan
Pendapatan diiktiraf apabila kemungkinan manfaat ekonomi berkaitan dengan transaksi berpindah kepada Kumpulan
dan pendapatan boleh dianggarkan dengan tepat. Berikut adalah beberapa kriteria yang mesti dipenuhi sebelum
pendapatan diiktiraf:
(i) Pendapatan daripada perkhidmatan
Pendapatan daripada perkhidmatan diiktiraf bersih cukai perkhidmatan dan diskaun, apabila perkhidmatan
tersebut dilaksanakan.
(ii) Pendapatan faedah
Pendapatan faedah diiktiraf atas asas pembahagian masa yang menggambarkan kadar hasil efektif ke atas aset.
(iii) Pendapatan dividen
Pendapatan dividen diiktiraf apabila hak untuk menerima bayaran telah terbukti.
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
205
2. DASAR - DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan dasar-dasar perakaunan penting (sambungan)
(l) Pengiktirafan pendapatan (sambungan)
(iv) Pendapatan sewaan
Pendapatan sewaan diiktiraf pada asas akruan.
(m) Mata wang asing
(i) Fungsian dan pengemukaan mata wang
Penyata kewangan setiap entiti di dalam Kumpulan dinyatakan menggunakan mata wang persekitaran ekonomi
utama di mana entiti beroperasi (“mata wang fungsian”). Penyata kewangan disatukan dan dinyatakan dalam
Ringgit Malaysia (RM), yang juga merupakan mata wang fungsian Syarikat.
(ii) Transaksi mata wang asing
Dalam penyediaan penyata kewangan entiti individu, urusniaga dalam mata wang asing selain daripada
mata wang fungsian entiti tersebut (mata wang asing) adalah dicatatkan dalam mata wang fungsian dengan
menggunakan kadar pertukaran semasa pada tarikh transaksi tersebut. Pada tarikh lembaran imbangan, item-
item monetari yang disebutkan dalam mata wang asing telah diterjemahkan dengan kadar semasa pada tarikh
lembaran imbangan. Item-item bukan monetari yang dicatat pada nilai saksama diterjemahkan menggunakan
kadar pertukaran semasa ketika nilai saksama ditetapkan. Item-item bukan monetari yang dibawa pada kos
sejarah tidak diterjemahkan.
Perbezaan pertukaran daripada penyelesaian item-item monetari, dan pada terjemahan item monetari,
terkandung dalam penyata pendapatan bagi tahun kewangan kecuali perbezaan pertukaran daripada butiran
kewangan yang merupakan sebahagian daripada pelaburan bersih Kumpulan dalam operasi asing. Ini adalah
dibawa secara langsung ke rizab terjemahan mata wang asing dalam ekuiti pada permulaan sehingga pelupusan
operasi asing, di mana ianya diiktiraf dalam penyata pendapatan.
Perbezaan pertukaran daripada item-item monetari yang merupakan sebahagian daripada pelaburan bersih
Syarikat diiktiraf dalam penyata pendapatan dalam penyata kewangan berasingan Syarikat atau penyata
kewangan operasi asing individu, yang bersesuaian.
Perbezaan pertukaran daripada item-item bukan monetari yang dibawa pada nilai saksama adalah terkandung
dalam penyata pendapatan bagi tempoh kecuali perbezaan yang timbul daripada terjemahan item-item bukan
monetari di mana keuntungan dan kerugian diiktiraf secara langsung ke ekuiti. Perbezaan daripada item-item
bukan monetari juga diiktiraf secara langsung ke ekuiti.
(iii) Operasi asing
Hasil dan posisi kewangan operasi asing yang mempunyai mata wang fungsian yang berbeza daripada mata
wang pengemukaan (RM) bagi penyata kewangan yang disatukan diterjemahkan kepada RM seperti berikut :-
- Aset dan liabiliti setiap lembaran imbangan dikemukakan diterjemahkan pada kadar penutup semasa pada
tarikh lembaran imbangan;
- Pendapatan dan perbelanjaan setiap penyata pendapatan diterjemahkan pada kadar tukaran purata bagi
tahun tersebut, yang menjadi anggaran bagi kadar tukaran pada tarikh transaksi; dan
- Semua hasil beza tukaran dipindahkan ke rizab tukaran mata wang asing di dalam ekuiti.
Muhibah dan pelarasan nilai saksama hasil dari belian operasi asing pada atau selepas 1 Januari 2006 dinyatakan
sebagai aset dan liabiliti operasi asing dan direkod dalam mata wang fungsian operasi asing tersebut dan
diterjemahkan pada kadar penutup pada tarikh lembaran imbangan. Muhibah dan pelarasan nilai saksama
yang terhasil dari belian subsidiari asing sebelum 1 Januari 2006 dianggap sebagai aset dan liabiliti syarikat
induk dan direkod dalam RM pada kadar semasa tarikh pengambilalihan.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
206
2. DASAR - DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN)
2.2 Ringkasan dasar-dasar perakaunan penting (sambungan)
(n) Pajakan
(i) Pajakan operasi - Kumpulan sebagai pemajak
Bayaran dibuat di bawah pajakan operasi diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam penyata pendapatan mengikut
asas garis lurus dalam tempoh pajakan. Berkenaan dengan pajakan tanah, bayaran pajakan minima daripada
bayaran pendahuluan mewakili bayaran pajakan prabayar adalah dilunaskan mengikut asas garis lurus dalam
tempoh pajakan.
Kumpulan telah pun menilai tanah pegangan pajakan sebelum ini dan mengekalkan jumlah penilaian semula
yang masih belum dilunaskan sebagai pengganti kos bayaran pajakan prabayar sejajar dengan peruntukan
peralihan dalam FRS 117.
Bayaran pajakan prabayar ke atas tanah pegangan pajakan dinyatakan pada kos gantian tolak pelunasan
terkumpul dan sebarang kerugian rosotnilai. Kaedah pengiktirafan dan sukatan ke atas kerugian rosotnilai
adalah bertepatan dengan Nota 2.2(f).
Kadar tahunan pelunasan yang digunakan adalah:
Tanah pegangan pajakan jangka pendek 1 - 50 tahun
Tanah pegangan pajakan jangka panjang 51 - 99 tahun
(ii) Pajakan operasi - Kumpulan sebagai pemberi pajak
Aset yang dipajak di bawah pajakan operasi telah dikemukakan dalam lembaran imbangan menurut sifat
aset tersebut. Pendapatan sewaan daripada pajakan operasi diiktiraf mengikut kaedah garis lurus menurut
terma pajakan yang berkaitan (Nota 2.2(l)(iv)). Kos langsung permulaan tertanggung dalam perundingan dan
penyusunan pajakan operasi ditambahkan kepada nilai bawaan aset yang dipajak dan diiktiraf mengikut kaedah
garis lurus sepanjang terma pajakan itu.
2.3 Piawaian dan Tafsiran yang telah dikuatkuasakan tetapi belum efektif
Pada tarikh laporan kewangan ini dikuatkuasakan, FRS dan Tafsiran, dan pindaan-pindaan kepada Piawaian dan
Tafsiran yang tertentu telah diisukan tetapi belum efektif dan belum diadaptasi oleh Kumpulan dan Syarikat, ialah:
Berkuatkuasa pada tempoh kewangan pada atau selepas 1 Julai 2009:
FRS 8 Segmen-segmen Operasi
Berkuatkuasa pada tempoh kewangan pada atau selepas 1 Januari 2010:
FRS 4 Kontrak-kontrak Insurans
FRS 7 Instrumen Kewangan: Pendedahan-pendedahan
FRS 101 Pengemukaan Laporan Kewangan (disemak)
FRS 123 Kos-kos Pinjaman
FRS 139 Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan ukatan
Pindaan-pindaan kepada FRS 1 Adaptasi Pertama Kali Piawaian Laporan
dan FRS 127 Kewangan dan Penyatuan dan Pengasingan Laporan Kewangan: Kos
Pelaburan didalam Subsidiari, Entiti Kawalan Bersama atau Sekutu
Pindaan-pindaan kepada FRS 2 Bayaran Berasaskan Saham: Syarat-syarat Letak Hak dan
Pembatalan-pembatalan
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
207
2. DASAR - DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN)
2.3 Piawaian dan Tafsiran yang telah dikuatkuasakan tetapi belum efektif (sambungan)
Berkuatkuasa pada tempoh kewangan pada atau selepas 1 Januari 2010 (sambungan):
Pindaan kepada FRS 7 Instrumen Kewangan: Pendedahan-pendedahan
Pindaan-pindaan kepada FRS 8 Segmen-segmen Operasi
Pindaan kepada FRS 107 Penyata Aliran Tunai
Pindaan kepada FRS 108 Polisi-polisi Perakaunan, Perubahan-perubahan
Penganggaran Perakaunan dan Kesilapan-kesilapan
Pindaan kepada FRS 110 Peristiwa Selepas Tarikh Lembaran Imbangan
Pindaan kepada FRS 116 Hartanah, Loji dan Peralatan
Pindaan kepada FRS 117 Pajakan-pajakan
Pindaan kepada FRS 118 Hasil
Pindaan kepada FRS 119 Faedah-faedah Para Pekerja
Pindaan kepada FRS 120 Perakaunan untuk Geran Kerajaan dan Pendedahan Bantuan Kerajaan
Pindaan kepada FRS 123 Kos-kos Pinjaman
Pindaan kepada FRS 128 Pelaburan di dalam Syarikat-syarikat Bersekutu
Pindaan kepada FRS 129 Laporan Kewangan dalam Ekonomi Infl asi Hiper
Pindaan kepada FRS 131 Kepentingan dalam Usaha Sama
Pindaan-pindaan kepada FRS 132 Instrumen Kewangan: Pengemukaan
Pindaan kepada FRS 134 Laporan Kewangan Interim
Pindaan kepada FRS 136 Rosotnilai Aset
Pindaan kepada FRS 138 Aset Tidak Ketara
Pindaan-pindaan kepada FRS 139, Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Sukatan, Pendedahan
FRS 7 dan Tafsiran IC 9 dan Penilaian Semula Terbitan Terbenam
Pembaikan kepada FRS-FRS 2009 Pembaikan kepada FRS-FRS (2009)
Tafsiran IC 9 Penilaian Semula Terhadap Terbitan Terbenam
Tafsiran IC 10 Laporan Kewangan Interim dan Rosotnilai
Tafsiran IC 11 FRS 2 - Kumpulan dan Transaksi Saham Perbendaharaan
Tafsiran IC 13 Program Kesetiaan Pelanggan
Tafsiran IC 14 FRS 119 - Had kepada Faedah Aset Wajib,
Keperluan Dana Terhad dan Tindakbalasnya
Berkuatkuasa pada tempoh kewangan pada atau selepas 1 Julai 2010:
FRS 1 FRS 1 Adaptasi Pertama Kali Piawaian Laporan Kewangan
FRS 3 Penggabungan Perniagaan
FRS 127 Penyatuan dan Pengasingan Laporan Kewangan
Tafsiran IC 12 Pengaturan Konsesi Perkhidmatan
Tafsiran IC 15 Perjanjian untuk Pembinaan Harta Tanah
Tafsiran IC 16 Lindung Nilai Terhadap Pelaburan Bersih dalam Operasi Asing
Tafsiran IC 17 Pengagihan Aset Bukan Tunai kepada Para Pemilik
Pindaan-pindaan kepada FRS 2 Bayaran Berasaskan Saham
Pindaan kepada FRS 5 Aset-aset Bukan Semasa Disimpan untuk Jualan dan Operasi yang Dihentikan
Pindaan kepada FRS 138 Aset Tidak Ketara
Pindaan-pindaan kepada FRS 139 Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Sukatan
Pindaan-pindaan kepada Tafsiran IC 9 Penilaian Semula Terhadap Terbitan Terbenam
FRS yang baru, Pindaan-pindaan kepada FRS dan Tafsiran di atas, dijangkakan tidak mempunyai kesan yang ketara
kepada laporan kewangan Kumpulan dan juga Syarikat ketika aplikasi permulaannya kecuali perubahan yang timbul
daripada adaptasi FRS 7, FRS 8, FRS 101, FRS 117 dan FRS 139 seperti yang dinyatakan dibawah:
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
208
2. DASAR - DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN)
2.3 Piawaian dan Tafsiran yang telah dikuatkuasakan tetapi belum efektif (sambungan)
FRS 8: Segmen-segmen Operasi
FRS 8 menggantikan FRS 1142004 : Laporan Segmen dan memerlukan “pendekatan pengurusan”, dimana informasi
segmen dipersembahkan atas dasar yang sama untuk penggunaan laporan dalaman. Oleh yang demikian, laporan
segmen luaran Kumpulan akan berasaskan laporan dalaman kepada “ketua pemberi keputusan operasi”, yang membuat
keputusan ke atas peruntukan sumber dan menilai prestasi segmen yang boleh dilapor. Oleh kerana ini adalah piawaian
pendedahan, ia tidak akan ada impak terhadap kedudukan atau hasil kewangan Kumpulan.
FRS 101: Pengemukaan Laporan Kewangan
Penyemakan semula FRS 101 mengasingkan perubahan pemilik dan bukan pemilik dalam ekuiti. Penyata perubahan
dalam ekuiti hanya memasukkan butiran-butiran tentang transaksi-transaksi dengan pemilik, dengan semua perubahan
dalam ekuiti bukan pemilik yang dinyatakan dalam penyata pendapatan komprehensif yang lain. Selain itu, pihak Piawaian
mengesyorkan penyata pendapatan komprehensif yang menyatakan pendapatan dan perbelanjaan yang diiktiraf dalam
waktu tersebut. Penyata ini akan dipersembahkan dalam satu penyata, atau dua penyata yang bergabung. Kumpulan
sedang mengenal pasti format untuk diadaptasikan. Selain itu, laporan posisi kewangan diperlukan pada permulaan
tempoh perbangdingan terawal berikutan perubahan dalam dasar perakaunan, pembetulan terhadap kesilapan atau
klasifi kasi semula terhadap laporan kewangan. Semakan FRS ini tidak ada sebarang kesan terhadap posisi kewangan
dan keputusan Kumpulan dan juga Syarikat.
Pindaan kepada FRS 117: Pajakan
Menjelaskan tentang klasifi kasi pajakan tanah dan bangunan-bangunan. Kumpulan masih menilai impak yang mungkin
disebabkan oleh klasifi kasi semula pajakan-pajakan tanah yang belum luput sebagai pajakan operasi atau pajakan
kewangan. Bagi unsur tanah yang disimpan sebagai pajakan operasi yang perlu diklasifi kasikan semula sebagai pajakan
kewangan, Kumpulan akan mengiktiraf aset dan liabiliti yang sepadan dalam laporan kewangan yang akan digunakan
secara retrospektif pada permulaan aplikasi. Walau bagaimanapun, selaras dengan peruntukan sementara, Kumpulan
dibenarkan untuk menilai semula klasifi kasi pajakan atas dasar fakta-fakta dan perihal yang sedia ada pada tarikh
Kumpulan mengadaptasikan pindaan-pindaan; dan mengiktiraf aset dan liabiliti berkaitan dengan pajakan tanah yang
baru diklasifi kasikan sebagai pajakan kewangan pada nilai saksama pada tarikh tersebut; sebarang perbezaan antara
nilai-nilai saksama itu diiktiraf dalam keuntungan terkumpul. Kumpulan masih mengkaji kesan pindaan tersebut.
Kumpulan dan Syarikat adalah dikecualikan daripada mendedahkan impak yang mungkin kepada laporan kewangan
ketika aplikasi permulaan FRS 7 dan FRS 139.
2.4 Anggaran perakaunan dan penghakiman ketara
Sumber-sumber utama daripada ketidakpastian anggaran
Anggaran-anggaran utama mengenai masa hadapan dan lain-lain sumber utama ketidakpastian anggaran pada tarikh
lembaran imbangan, yang mempunyai risiko yang boleh menyebabkan pelarasan ketara terhadap nilai bawaan aset dan
liabiliti sepanjang tahun kewangan seterusnya dibincangkan seperti di bawah.
(i) Rosotnilai muhibah
Kumpulan menentukan sama ada terdapat rosotnilai muhibah sekurang-kurangnya pada setiap tahun. Ini
memerlukan anggaran nilai dalam kegunaan bagi setiap unit janaan tunai (“UJT”) di mana muhibah diagihkan.
Dalam menganggarkan nilai dalam kegunaan memerlukan pengurusan melakukan penganggaran bagi menafsirkan
jangkaan aliran tunai UJT dan juga memilih kadar diskaun sesuai untuk mengira nilai kini aliran tunai tersebut. Nilai
bawaan muhibah pada 31 Disember 2009 adalah RM1,286,000 (2008: RM1,286,000). Laporan terperinci tertera dalam
Nota 14(a).
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
209
2. DASAR - DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN)
2.4 Anggaran perakaunan dan penghakiman ketara (sambungan)
Sumber-sumber utama daripada ketidakpastian anggaran (sambungan)
(ii) Susutnilai loji dan peralatan
Kos loji dan peralatan disusutnilaikan mengikut kaedah garis lurus sepanjang jangka hayat aset tersebut. Pengurusan
menganggarkan jangka hayat loji dan peralatan dalam tempoh masa 3 hingga 20 tahun. Ini adalah jangka hayat yang
biasa digunakan di dalam industri. Perubahan dalam anggaran corak penggunaan aset dan pembangunan teknologi
boleh memberi kesan kepada jangka hayat dan nilai baki aset tersebut. Ini akan menyebabkan susutnilai aset pada
masa hadapan disemak semula.
(iii) Aset cukai tertunda
Aset cukai tertunda diiktiraf untuk semua kerugian cukai tidak diguna dan elaun modal tidak diserap sekiranya
kemungkinan terdapat keuntungan bercukai yang boleh digunakan ke atas kerugian dan elaun modal. Pengurusan
perlu membuat penghakiman untuk menentukan nilai aset cukai tertunda yang boleh diiktiraf berdasarkan penentuan
pemasaan dan kadar keuntungan bercukai bersama dengan strategi perancangan cukai masa hadapan.
Nilai bawaan kerugian cukai dan elaun modal diiktirafkan oleh Kumpulan adalah RM13,380,000 (2008: RM11,523,000)
dan kerugian cukai, elaun modal dan perbezaan sementara tidak diiktiraf oleh Kumpulan adalah RM4,240,000 (2008:
RM4,240,000 ).
3. PENDAPATAN
Kumpulan Syarikat 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Operasi pelabuhan 611,900 672,484 - -
Pengangkutan, perkhidmatan penghantaran barang
dan sampingan 219,515 273,701 - -
Pendapatan dividen daripada subsidiari - - 123,289 -
Yuran pengurusan daripada subsidiari - - 4,653 3,970
831,415 946,185 127,942 3,970
4. LAIN-LAIN PENDAPATAN
Kumpulan Syarikat 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Pendapatan faedah 15,743 19,809 11,452 16,105
Laba atas pelupusan hartanah, loji dan peralatan 22,019 5,682 - -
Laba atas pertukaran asing - direalisasi 488 414 - -
Pendapatan sewa 862 2,706 - -
Lain-lain 2,416 1,995 - -
41,528 30,606 11,452 16,105
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
210
5. KOS PARA PEKERJA
Kumpulan Syarikat 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Upah dan gaji 122,960 140,016 1,673 1,445
Skim caruman tetap 19,432 21,176 385 274
Sumbangan keselamatan sosial 1,599 1,891 9 7
Ganti rugi ketidakhadiran terkumpul jangka pendek - 134 - -
Lain-lain manfaat 40,721 45,016 1,143 946
184,712 208,233 3,210 2,672
Termasuk dalam kos pekerja Kumpulan dan Syarikat adalah imbuhan pengarah eksekutif berjumlah RM1,101,000 (2008:
RM1,128,000) dan RM1,095,000 (2008: RM1,047,000) masing-masing seperti yang didedahkan di Nota 7.
6. PERBELANJAAN KENDALIAN
Kumpulan Syarikat 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Ganjaran para pengarah bukan eksekutif (Nota 7) 1,656 1,187 989 738
Susutnilai hartanah, loji dan peralatan 119,501 118,508 174 153
Pelunasan pelaburan hartanah 64 64 - -
Pelunasan hak pelabuhan prabayar 17,534 17,534 - -
Pelunasan pajakan tanah prabayar 2,920 2,920 - -
Kos kontraktor 73,684 97,819 - -
Penyelenggaraan dan baikpulih 70,939 89,034 - -
Bahan api, elektrik dan tenaga 58,792 92,234 - -
Sewaan loji dan peralatan 30,385 32,910 - -
Sewa pajakan kawasan pelabuhan 35,720 35,720 - -
Bayaran perkhidmatan pengangkutan 25,096 19,439 - -
Ganjaran juruaudit:
Audit tahunan
- Juruaudit Syarikat 395 349 45 45
- Juruaudit lain 41 41 - -
Lain-lain
- Juruaudit Syarikat 255 35 255 35
Perbelanjaan sewa 3,871 2,297 - -
Peruntukan hutang ragu 698 6,748 - -
Penarikbalikan peruntukan hutang ragu (1,964) (1,387) - -
Penarikbalikan peruntukan untuk rosotnilai hartanah,
loji dan peralatan - (653) - -
Hartanah, loji dan peralatan dihapus kira - 1,848 - 2
Peruntukan untuk tuntutan - 1,300 - -
Penarikbalikan peruntukan untuk tuntutan yang
tidak diguna (1,003) (1,238) - -
Rugi belum terealisasi atas pertukaran mata wang asing - 13 - -
Lain-lain perbelanjaan kendalian 82,363 88,005 1,232 426
520,947 604,727 2,695 1,399
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
211
7. GANJARAN PARA PENGARAH
Butir-butir ganjaran bagi para pengarah Kumpulan dan Syarikat adalah seperti berikut:
Kumpulan Syarikat 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Eksekutif:
Pengarah Syarikat Gaji dan lain-lain emolumen 687 650 681 642
Bonus 268 286 268 286
Skim caruman tetap 146 119 146 119
1,101 1,055 1,095 1,047
Bukan pengarah Syarikat Gaji dan lain-lain emolumen - 64 - -
Skim caruman tetap - 9 - -
- 73 - -
Gaji pengarah eksekutif, tidak termasuk
manfaat barangan (Nota 5) dan (Nota 31(b)) 1,101 1,128 1,095 1,047
Anggaran manfaat barangan 54 64 54 64
1,155 1,192 1,149 1,111
Bukan eksekutif:
Pengarah Syarikat Yuran 1,122 719 892 605 Lain-lain emolumen 132 170 97 133
1,254 889 989 738
Bukan pengarah Syarikat Yuran 359 223 - - Lain-lain emolumen 43 75 - -
402 298 - -
Gaji pengarah bukan eksekutif, tidak termasuk
manfaat barangan (Nota 6) dan (Nota 31(b)) 1,656 1,187 989 738 Anggaran manfaat barangan 4 6 4 4
1,660 1,193 993 742
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
212
7. GANJARAN PARA PENGARAH (SAMBUNGAN)
Bilangan para pengarah Syarikat yang mana jumlah ganjaran mereka dalam tahun kewangan dianalisis mengikut julat seperti
di bawah:
Bilangan Pengarah 2009 2008
Pengarah eksekutif:
RM1,050,000 - RM1,100,000 - 1
RM1,100,001 - RM1,150,000 1 -
Pengarah bukan eksekutif:
RMNil - RM50,000 1 -
RM50,001 - RM100,000 5 5
RM100,001 - RM150,000 4 4
8. CUKAI
Kumpulan Syarikat 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Cukai untuk tahun semasa: Atas keuntungan tahun semasa 36,924 34,644 33,664 4,162
(Lebihan)/kurangan peruntukan bagi cukai
tahun-tahun lepas (317) (1,769) 10 (140)
36,607 32,875 33,674 4,022
Cukai tertunda (Nota 27) Cukai tertunda berkaitan dengan kewujudan
dan penarikbalikan perbezaan sementara (10,726) (15,535) (1) 7
Berkenaan berlainan kadar cukai - (1,391) - (2)
Kurangan /(lebihan) peruntukan bagi cukai
tahun-tahun lepas 1,035 (7,662) 115 45
(9,691) (24,588) 114 50
Jumlah cukai 26,916 8,287 33,788 4,072
Cukai pendapatan dalam negeri dikira pada kadar 25% (2008: 26%) iaitu kadar cukai berkanun di Malaysia, daripada anggaran
keuntungan boleh ditaksir sepanjang tahun.
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
213
8. CUKAI (SAMBUNGAN)
Penyata penyesuaian perbelanjaan cukai pendapatan yang dikenakan ke atas keuntungan sebelum cukai pada kadar cukai
berkanun dengan perbelanjaan cukai pada kadar cukai efektif Kumpulan dan Syarikat adalah seperti berikut:
2009 2008 RM’000 RM’000
Kumpulan
Keuntungan sebelum cukai 167,986 164,155
Cukai pada kadar tahunan Malaysia 25% (2008: 26%) 41,997 42,680
Kesan berlainan kadar cukai 20% - (5)
Kesan berlainan kadar cukai terhadap baki mula cukai tertunda - (1,391)
Cukai tertunda diiktiraf pada kadar cukai yang berbeza - 539
Perbelanjaan yang tidak dibenarkan untuk tujuan pencukaian 7,457 3,478
Kesan penarikbalikan aset cukai tertunda tidak diiktiraf sebelum ini - (21)
Penggunaan elaun pelaburan bagi tahun semasa - (14,691)
Aset cukai tertunda diiktiraf atas elaun pelaburan yang
belum digunakan pada tahun ini (23,256) (12,871)
Kurangan/(lebihan) peruntukan dalan tahun-tahun lepas 1,035 (7,662)
Lebihan cukai tertunda dalam tahun-tahun lepas (317) (1,769)
Perbelanjaan cukai bagi tahun semasa 26,916 8,287
Syarikat
Keuntungan sebelum cukai 133,489 16,004
Cukai pada kadar tahunan Malaysia 25% (2008: 26%) 33,372 4,161
Kesan berlainan kadar cukai terhadap baki mula cukai tertunda - (2)
Perbelanjaan yang tidak dibenarkan untuk tujuan pencukaian 291 8
Kurangan cukai tertunda dalam tahun-tahun lepas 115 45
Kurangan/(lebihan) cukai dalam tahun-tahun lepas 10 (140)
Perbelanjaan cukai bagi tahun semasa 33,788 4,072
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
214
9. PENDAPATAN SESAHAM
(a) Asas
Pendapatan sesaham asas dikira dengan membahagikan keuntungan bagi tahun semasa untuk diagihkan kepada
pemegang ekuiti Syarikat dengan purata wajaran bilangan saham biasa yang diterbitkan sepanjang tahun kewangan,
seperti berikut:
2009 2008
Keuntungan untuk diagihkan kepada pemegang ekuiti Syarikat (RM’000) 141,043 155,615
Purata wajaran bilangan saham biasa yang diterbitkan (‘000) 470,253 470,253
Pendapatan asas sesaham (sen) 30.0 33.1
(b) Kecairan
Tiada pencairan dalam perolehan sesaham.
10. DIVIDEN
Dividen diiktiraf Dividen berkenaan tahun pada tahun 2009 2008 2007 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Diiktiraf pada tahun
Dividen interim untuk 2007:
5% ditolak cukai 27%, ke atas 470,252,708
(3.65 sen sesaham biasa) - - 17,164 - -
Dividen akhir untuk 2007:
12% ditolak cukai 26%, ke atas 470,252,708
(8.88 sen sesaham biasa) - - 41,758 - 41,758
Dividen khas untuk 2007:
8% ditolak cukai 26%, ke atas 470,252,708
(5.92 sen sesaham biasa) - - 27,839 - 27,839
Dividen interim untuk 2008:
7% ditolak cukai 26%, ke atas 470,252,708
(5.18 sen sesaham biasa) - 24,359 - - 24,359
Dividen akhir untuk 2008:
10% ditolak cukai 25%, ke atas 470,252,708
(7.50 sen sesaham biasa) - 35,269 - 35,269 -
Dividen khas untuk 2008:
8% ditolak cukai 25%, ke atas 470,252,708
(6.00 sen sesaham biasa) - 28,215 - 28,215 -
Dividen interim untuk 2009:
7% ditolak cukai 25%, ke atas 470,252,708
(5.25 sen sesaham biasa) 24,688 - - 24,688 -
24,688 87,843 86,761 88,172 93,956
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
215
10. DIVIDEN (SAMBUNGAN)
Pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang, dividen-dividen yang berikut akan dicadangkan untuk kelulusan para
pemegang saham bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2009:
RM’000
Dividen akhir pada kadar 10% ditolak 25% cukai, untuk 470,252,708 saham biasa 35,269
Dividen khas pada kadar 11% ditolak 25% cukai, untuk 470,252,708 saham biasa 38,796
74,065
Penyata kewangan bagi tahun semasa tidak menggambarkan dividen-dividen yang dicadangkan. Dividen-dividen tersebut,
jika dipersetujui oleh para pemegang saham, akan diambilkira di dalam ekuiti pemegang saham sebagai pengasingan untung
tertahan dalam tahun kewangan yang berikutnya yang berakhir pada 31 Disember 2010.
11. HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN
Kumpulan Peralatan pejabat, kenderaan Tanah Bot marin, bermotor dan Modal kerja dan loji dan perkakas dan dalam bangunan* mesin kelengkapan perlaksanaan Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Pada 31 Disember 2009
Kos/penilaian
Pada 1 Januari 777,829 1,268,380 119,987 26,819 2,193,015
Tambahan 1,406 1,731 1,445 62,527 67,109
Pelupusan - (75,312) (763) - (76,075)
Pemindahan - 82,253 - (82,253) -
Pada 31 Disember 779,235 1,277,052 120,669 7,093 2,184,049
Diwakili: Pada kos 689,656 1,277,052 120,669 7,093 2,094,470
Pada penilaian 89,579 - - - 89,579
779,235 1,277,052 120,669 7,093 2,184,049
Susutnilai terkumpul dan kerugian rosotnilai
Pada 1 Januari 407,048 777,485 107,128 - 1,291,661
Dikenakan bagi tahun 52,715 61,340 5,446 - 119,501
Pelupusan - (70,450) (760) - (71,210)
Pada 31 Disember 459,763 768,375 111,814 - 1,339,952
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
216
11. HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN (SAMBUNGAN)
Kumpulan (sambungan) Peralatan pejabat, kenderaan Tanah Bot marin, bermotor dan Modal kerja dan loji dan perkakas dan dalam bangunan* mesin kelengkapan perlaksanaan Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Nilai bawaan bersih Pada kos 250,374 508,677 8,855 7,093 774,999
Pada penilaian 69,098 - - - 69,098
319,472 508,677 8,855 7,093 844,097
Pada 31 Disember 2008
Kos/penilaian
Pada 1 Januari 716,638 1,151,544 117,615 103,583 2,089,380
Tambahan 18,880 10,839 2,539 96,888 129,146
Diskaun diterima - - (10) - (10)
Pelupusan - (17,569) (1,387) - (18,956)
Pemindahan 42,311 128,870 1,235 (172,416) -
Hapus kira - (5,304) (5) (1,236) (6,545)
Pada 31 Disember 777,829 1,268,380 119,987 26,819 2,193,015
Diwakili: Pada kos 688,250 1,268,380 119,987 26,819 2,103,436
Pada penilaian 89,579 - - - 89,579
777,829 1,268,380 119,987 26,819 2,193,015
Susutnilai terkumpul dan kerugian rosotnilai
Pada 1 Januari 359,098 736,936 100,951 - 1,196,985
Dikenakan bagi tahun 47,945 64,153 6,410 - 118,508
Kerugian rosotnilai - (653) - - (653)
Pelupusan - (17,107) (1,375) - (18,482)
Pemindahan 5 (1,148) 1,143 - -
Hapus kira - (4,696) (1) - (4,697)
Pada 31 Disember 407,048 777,485 107,128 - 1,291,661
Nilai bawaan bersih Pada kos 299,356 490,895 12,859 26,819 829,929
Pada penilaian 71,425 - - - 71,425
370,781 490,895 12,859 26,819 901,354
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
217
11. HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN (SAMBUNGAN)
* Tanah dan bangunan - bangunan Kumpulan Bangunan dan infrastruktur Tanah pelabuhan yang pegangan Bangunan berkaitan kekal Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Pada 31 Disember 2009
Kos/penilaian
Pada 1 Januari 286,488 473,238 18,103 777,829
Tambahan 1,294 112 - 1,406
Pada 31 Disember 287,782 473,350 18,103 779,235
Diwakili: Pada kos 198,203 473,350 18,103 689,656
Pada penilaian 89,579 - - 89,579
Pada 31 Disember 287,782 473,350 18,103 779,235
Susutnilai terkumpul
Pada 1 Januari 129,806 277,242 - 407,048
Dikenakan bagi tahun 12,657 40,058 - 52,715
Pada 31 Disember 142,463 317,300 - 459,763
Nilai bawaan bersih Pada kos 76,221 156,050 18,103 250,374
Pada penilaian 69,098 - - 69,098
145,319 156,050 18,103 319,472
Pada 31 Disember 2008
Kos/penilaian
Pada 1 Januari 286,248 430,390 - 716,638
Tambahan 233 2,470 16,177 18,880
Pemindahan 7 40,378 1,926 42,311
Pada 31 Disember 286,488 473,238 18,103 777,829
Diwakili: Pada kos 196,909 473,238 18,103 688,250
Pada penilaian 89,579 - - 89,579
Pada 31 Disember 286,488 473,238 18,103 777,829
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
218
11. HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN (SAMBUNGAN)
* Tanah dan bangunan - bangunan Kumpulan (sambungan)
Bangunan dan infrastruktur Tanah pelabuhan yang pegangan Bangunan berkaitan kekal Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Pada 31 Disember 2008 (sambungan)
Susutnilai terkumpul
Pada 1 Januari 116,957 242,141 - 359,098
Dikenakan bagi tahun 12,844 35,101 - 47,945
Pemindahan 5 - - 5
Pada 31 Disember 129,806 277,242 - 407,048
Nilai bawaan bersih Pada kos 39,946 241,307 18,103 299,356
Pada penilaian 71,425 - - 71,425
111,371 241,307 18,103 370,781
Syarikat Peralatan pejabat, kenderaan bermotor dan perkakas dan Bangunan kelengkapan Jumlah RM’000 RM’000 RM’000
Pada 31 Disember 2009
Kos Pada 1 Januari 433 1,436 1,869
Tambahan - 24 24
Pada 31 Disember 433 1,460 1,893
Susutnilai terkumpul
Pada 1 Januari 139 683 822
Dikenakan bagi tahun 38 136 174
Pada 31 Disember 177 819 996
Nilai bawaan bersih 256 641 897
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
219
11. HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN (SAMBUNGAN)
Syarikat (sambungan)
Peralatan pejabat, kenderaan bermotor dan perkakas dan Bangunan kelengkapan Jumlah RM’000 RM’000 RM’000
Pada 31 Disember 2008
Kos Pada 1 Januari 214 1,041 1,255
Tambahan 219 397 616
Hapus kira - (2) (2)
Pada 31 Disember 433 1,436 1,869
Susutnilai terkumpul Pada 1 Januari 116 553 669
Dikenakan bagi tahun 23 130 153
Pada 31 Disember 139 683 822
Nilai bawaan bersih 294 753 1,047
(a) Pada 30 November 1998, sebahagian tanah dan bangunan yang dimiliki oleh sebuah syarikat subsidiari telah dinilai
semula berdasarkan Nilai Pasaran Terbuka dengan menggunakan Kaedah Perbandingan dan Kaedah Kos Penggantian
Susutnilai masing-masing oleh sebuah fi rma penilai profesional bebas.
Lebihan atas penilaian semula dimasukkan ke dalam rizab penilaian semula, kecuali jika kekurangan sebelumnya telah
dimasukkan ke dalam penyata pendapatan. Lebihan dalam situasi tersebut, berdasarkan tahap jumlah defi sit terdahulu
yang telah diambilkira sebagai perbelanjaan akan dikreditkan ke dalam penyata pendapatan.
Nilai buku bersih bagi bangunan dan tanah yang dinilai semula pada kos sejarah tidak ditunjukkan kerana ketiadaan
rekod sejarah.
(b) Termasuk dalam tanah dan bangunan adalah sebuah bangunan gudang kepunyaan subsidiari yang telah dibina di
sebuah tanah pegangan daripada sebuah syarikat yang berkaitan dengan seorang pemegang saham subsidiari untuk 30
tahun bermula pada 1 Julai 1992 yang tidak boleh dibatalkan. Nilai buku bersih bagi bangunan gudang tersebut adalah
RM3,363,089 (2008: RM3,631,873).
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
220
12. PAJAKAN TANAH PRABAYAR
Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000
Pada 1 Januari 153,279 156,199
Pelunasan bagi tahun (2,920) (2,920)
Pada 31 Disember 150,359 153,279
Analisis:
Tanah pegangan pajakan jangka masa panjang 98,081 99,339
Tanah pegangan pajakan jangka masa pendek* 52,278 53,940
150,359 153,279
* Pegangan jangka masa pendek merujuk kepada tanah pegangan pajakan yang mempunyai tarikh luput 50 (2008: 50)
tahun atau kurang.
13. PELABURAN HARTANAH
Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000
Pada penilaian
Pada 1 Januari / 31 Disember 3,000 3,000
Susutnilai terkumpul
Pada 1 Januari 642 578
Dikenakan bagi tahun 64 64
Pada 31 Disember 706 642
Nilai bawaan bersih
Pada 31 Disember 2,294 2,358
Pelaburan hartanah terdiri daripada beberapa hartanah komersial dipajakkan kepada pihak ketiga. Nilai saksama pelaburan
hartanah ini adalah RM2,800,000 sepertimana yang telah dikira oleh sebuah fi rma penilai profesional bebas pada Januari 2009
berdasarkan nilai pasaran terbuka.
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
221
14. ASET TIDAK KETARA
Kumpulan
Hak pelabuhan Aset Muhibah prabayar tertunda Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Kos Pada 1 Januari / 31 Disember 2008 1,286 368,219 98,977 468,482
Pada 1 Januari / 31 Disember 2009 1,286 368,219 98,977 468,482
Pelunasan terkumpul
Pada 1 Januari 2008 - 264,477 98,977 363,454
Pelunasan (Nota 5) - 17,534 - 17,534
Pada 31 Disember 2008 dan 1 Januari 2009 - 282,011 98,977 380,988
Pelunasan (Nota 5) - 17,534 - 17,534
Pada 31 Disember 2009 - 299,545 98,977 398,522
Nilai bawaan bersih Pada 31 Disember 2008 1,286 86,208 - 87,494
Pada 31 Disember 2009 1,286 68,674 - 69,960
Hak pelabuhan prabayar meliputi pengeluaran pembelian untuk pajakan keperluan pelabuhan daripada Lembaga
Pelabuhan Kelang.
Aset tertunda mewakili lebihan pertimbangan belian ke atas nilai saksama aset Syarikat diambilalih daripada Lembaga
Pelabuhan Kelang.
(a) Ujian rosotnilai untuk muhibah
Pengagihan muhibah
Muhibah telah diagihkan kepada UJT Kumpulan berkaitan pengangkutan, perkhidmatan penghantaran barang dan
sampingan bagi segmen urusniaga.
Andaian ketara digunakan dalam kiraan nilai dalam kegunaan
Amaun boleh terima bagi UJT ditentukan berdasarkan kiraan nilai dalam kegunaan menggunakan tafsiran aliran tunai
berdasarkan belanjawan kewangan diluluskan oleh pengurusan meliputi jangka masa tiga tahun. Aliran tunai melebihi
tempoh masa tiga tahun diekstrapolasi menggunakan kadar pertumbuhan industri.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
222
14. ASET TIDAK KETARA (SAMBUNGAN)
Kumpulan (sambungan)
(a) Ujian rosotnilai untuk muhibah (sambungan)
Andaian ketara digunakan dalam kiraan nilai dalam kegunaan (sambungan)
Andaian ketara digunakan oleh pengurusan untuk taksiran aliran tunai bagi menjalankan ujian rosotnilai muhibah seperti
berikut:
(i) Anggaran margin kasar
Asas digunakan untuk menentukan nilai diperuntukkan kepada margin kasar adalah purata margin kasar diperolehi
pada tahun sebelum tahun taksiran bertambah bagi anggaran kemajuan kecekapan.
(ii) Kadar pertumbuhan
Kadar purata kewajaran pertumbuhan digunakan konsisten dengan kadar pertumbuhan purata jangka panjang
untuk industri.
(iii) Kadar diskaun
Kadar diskaun digunakan adalah sebelum cukai dan menunjukkan risiko tertentu berkenaan segmen yang
berkaitan.
Kumpulan percaya bahawa sebarang kemungkinan perubahan dalam anggaran utama yang diaplikasikan seperti di atas
tidak akan mengakibatkan nilai baik pulih menjadi lebih rendah daripada nilai bawaan.
15. PELABURAN DIDALAM SUBSIDIARI
Syarikat 2009 2008 RM’000 RM’000
Saham tidak tercatat, pada kos 470,051 470,051
Butiran subsidiari-subsidiari adalah seperti berikut:
Kepentingan berkesan Kegiatan utama 2009 2008 % %
Diperbadankan di Malaysia
Northport (Malaysia) Bhd. 100 100 Operasi pelabuhan
Klang Port Management Sdn. Bhd. 100 100 Operasi pelabuhan
Northport Distripark Sdn. Bhd.* 100 100 Pengurusan pusat penghantaran
Kontena Nasional Berhad 100 100 Pemunggahan kontena
Kontena Nasional Global Logistics Sdn. Bhd. 100 100 Perkhidmatan pengangkutan
Konnas Maritime Services Sdn. Bhd. 100 100 Agensi perkapalan (tidak aktif)
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
223
15. PELABURAN DIDALAM SUBSIDIARI (SAMBUNGAN)
Kepentingan berkesan Kegiatan utama 2009 2008 % %
Diperbadankan di Malaysia (sambungan)
Konnas Prolink Sdn. Bhd. 100 100 Perkhidmatan pengangkutan
dan pengedaran (tidak aktif)
Konnas Agencies Travel Services Sdn. Bhd. 100 100 Pelancongan, persidangan dan
perkhidmatan pelancongan (tidak aktif)
KN Sime Logistics Sdn. Bhd.* 50 dan 50 dan Pergudangan dan
1 saham 1 saham perkhidmatan pengedaran
Diperbadankan di United Kingdom
Konnas Freight International (UK) Limited* 100 100 Perkhidmatan pengangkutan
antarabangsa (tidak aktif)
* Diaudit oleh fi rma akauntan berkanun selain daripada Ernst & Young.
16. PELABURAN DIDALAM SYARIKAT-SYARIKAT BERSEKUTU
Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000
Saham tidak tercatat, pada kos
- dalam Malaysia 200 200
- di luar Malaysia 17,443 17,443
17,643 17,643
Tolak: Peruntukan rosotnilai terkumpul (15,143) (15,143)
2,500 2,500
Perkongsian rizab selepas pengambilalihan 3,776 3,074
6,276 5,574
Diwakili oleh: Perkongsian aset bersih 16,200 15,498
Tolak: Peruntukan rosotnilai terkumpul (9,924) (9,924)
6,276 5,574
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
224
16. PELABURAN DIDALAM SYARIKAT-SYARIKAT BERSEKUTU (SAMBUNGAN)
Syarikat-syarikat bersekutu dengan tahun kewangan berakhir 31 Disember adalah seperti berikut:
Kepentingan berkesan Kegiatan utama 2009 2008 % %
Diperbadankan di Malaysia
Tibbett & Britten Kontena Nasional Sdn. Berhad 40 40 Tidak aktif
P.T. Ritra Konnas Freight Centre** 33 33 Operasi depoh kontena
Diperbadankan di Kemboja
MSE KPM Co. Ltd. 40 40 Aktiviti berkaitan pelabuhan
** ekuiti yang diambilkira berdasarkan akaun pengurusan
Ringkasan maklumat kewangan syarikat bersekutu adalah seperti berikut:
2009 2008 RM’000 RM’000
Aset dan liabiliti Aset semasa 5,108 4,298
Aset jangka panjang 11,831 13,716
Jumlah aset-aset 16,939 18,014
Liabiliti semasa (3,035) (4,830)
Liabiliti jangka panjang (7,795) (8,683)
Jumlah liabiliti-liabiliti (10,830) (13,513)
Keputusan Pendapatan 5,441 4,885
Keuntungan bagi tahun semasa 2,106 1,081
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
225
17. LAIN-LAIN PELABURAN
Kumpulan Syarikat 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Keahlian kelab golf, pada kos 1,534 1,534 57 57
18. PENGHUTANG JANGKA PANJANG
Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000
Penghutang adalah pinjaman kakitangan yang meliputi:
Geran kenderaan bermotor 27 54
Pinjaman perumahan - 67
Pinjaman kenderaan 952 1,104
979 1,225
Jumlah tertunggak dalam dua belas bulan
(termasuk dalam lain-lain penghutang dalam Nota 20) (502) (628)
Jumlah tertunggak lebih daripada dua belas bulan 477 597
Tempoh pembayaran untuk pinjaman perumahan dan kenderaan adalah masing-masing 25 tahun dan 5 tahun. Pinjaman
perumahan dan kenderaan dikenakan faedah 4% setahun (2008: 4% setahun).
Syarikat 2009 2008 RM’000 RM’000
Geran kenderaan bermotor - 27
19. INVENTORI
Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000
Alat ganti, pada kos 5,742 6,943
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
226
20. PENGHUTANG PERDAGANGAN DAN LAIN-LAIN PENGHUTANG
Kumpulan Syarikat 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Penghutang perdagangan 165,098 184,140 - 51
Tolak: Peruntukan hutang ragu (20,080) (24,798) - (51)
Penghutang perniagaan, bersih 145,018 159,342 - -
Lain-lain penghutang
Hutang daripada subsidiari - subsidiari - - 5,037 5,225
Hutang daripada syarikat bersekutu 6,013 6 ,013 - -
Tolak: Peruntukan hutang ragu (3,514) (3,514) - -
2,499 2,499 5,037 5,225
Deposit 2,381 2,457 - -
Bayaran terdahulu 9,184 799 - -
Penghutang faedah 2,959 3,913 2 ,117 2,836
Pelbagai penghutang 3,126 6,010 1,004 1,070
Tolak: Peruntukan hutang ragu (1,933) (1,933) - -
18,216 13,745 8,158 9,131
163,234 173,087 8,158 9,131
(a) Risiko kredit
Pendedahan utama Kumpulan kepada risiko kredit melalui penghutang perdagangan. Kebanyakan urusniaga Kumpulan
berbentuk kredit. Syarat kredit biasa Kumpulan adalah di antara 30 - 90 hari (2008: 30 - 90 hari). Syarat kredit lain
ditaksirkan dan diluluskan kes demi kes. Risiko kredit diminima melalui pengendalian kawalan kredit Kumpulan atas
hutang daripada penghutang secara tegas. Penghutang perdagangan dikawal selia secara berterusan. Kumpulan tidak
mempunyai sebarang pendedahan yang penting kepada mana-mana pelanggan individu atau pihak terbabit dan tidak
mempunyai sebarang penumpuan yang tinggi ke atas risiko kredit yang berkaitan dengan risiko kewangan. Penghutang
perdagangan adalah tanpa faedah.
(b) Pelbagai penghutang
Termasuk dalam pelbagai penghutang adalah pinjaman kepada kakitangan yang patut dibayar balik dalam tempoh
12 bulan berjumlah RM502,000 (2008: RM628,000).
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
227
21. WANG TUNAI DAN BAKI DI BANK
Kumpulan Syarikat 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Wang tunai dan baki di bank 53,313 51,163 100 103
Deposit dengan:
Bank-bank berlesen 749,589 570,450 454,750 441,352
Syarikat kewangan berlesen - 9,200 - -
Wang tunai dan baki di bank 802,902 630,813 454,850 441,455
Untuk tujuan penyata aliran tunai, tunai dan setara tunai, pada tarikh lembaran imbangan mengandungi bahagian seperti berikut:
Kumpulan Syarikat 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Wang tunai dan baki di bank 802,902 630,813 454,850 441,455
Overdraf bank - (554) - -
802,902 630,259 454,850 441,455
Satu subsidiari telah diberikan kemudahan overdraf tanpa cagaran sebanyak RM2,000,000 daripada sebuah institusi kewangan.
Faedah dikenakan pada Kadar Pinjaman Asas (“BLR”) + 1.0% setahun.
Purata kadar faedah efektif semasa tahun kewangan untuk deposit adalah seperti berikut:
Kumpulan Syarikat 2009 2008 2009 2008 % % % %
Bank-bank berlesen 2.3 3.4 2.6 3.6
Syarikat kewangan berlesen - 3.3 - -
Purata kematangan untuk deposit Kumpulan dan Syarikat adalah 60 hari (2008: 90 hari) dan 105 hari (2008: 90 hari) masing-masing.
22. PERUNTUKAN Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000
Pada 1 Januari 7,989 9,334
Peruntukan belum diguna ditarikbalik (1,003) (1,238)
Peruntukan tambahan - 1,300
Peruntukan diguna - (1,407)
Pada 31 Disember 6,986 7,989
Peruntukan merupakan kos yang dijangka berkenaan dengan bilangan tuntutan terhadap Kumpulan.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
228
23. PEMIUTANG PERDAGANGAN DAN LAIN-LAIN PEMIUTANG
Kumpulan Syarikat 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Pemiutang perdagangan 49,091 43,688 - -
Lain-lain pemiutang
Hutang kepada subsidiari-subsidiari - - 74 21
Hutang kepada pemegang saham
korporat sebuah subsidiari (Nota 28) - 200 - -
Akruan 87,185 83,293 2,144 875
Pelbagai pemiutang 25,408 25,672 - 71
112,593 109,165 2,218 967
161,684 152,853 2,218 967
(a) Pemiutang perdagangan
Pemiutang perdagangan adalah tanpa faedah dan syarat kredit perdagangan biasa yang diberi kepada Kumpulan adalah
di antara 30 - 90 hari (2008: 30 - 90 hari).
(b) Hutang kepada subsidiari-subsidiari
Jumlah hutang kepada subsidiari-subsidiari adalah tidak bercagar, tanpa faedah dan dibayar balik apabila dituntut.
24. MODAL SAHAM
Bilangan saham biasa pada RM1 setiap satu Jumlah 2009 2008 2009 2008 ’000 ’000 RM’000 RM’000
Dibenarkan: Pada 1 Januari / 31 Disember 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000
Diterbitkan dan dibayar penuh: Pada 1 Januari / 31 Disember 470,253 470,253 470,253 470,253
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
229
25. LAIN-LAIN RIZAB (TIDAK BOLEH DIAGIH)
Rizab penilaian Rizab Rizab semula penterjemahan penggabungan Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Pada 1 Januari 2008 98,822 359 66,004 165,185
Perbezaan terjemahan mata wang mewakili keuntungan
bersih yang tidak diiktiraf dalam penyata pendapatan - (1) - (1)
Kesan berlainan kadar cukai 972 - - 972
Pada 31 Disember 2008 99,794 358 66,004 166,156
Pada 1 Januari / 31 Disember 2009 99,794 358 66,004 166,156
26. KEUNTUNGAN TERKUMPUL
Sebelum tahun taksiran 2008, syarikat-syarikat Malaysia telah mengadaptasikan sistem imputasi penuh. Berdasarkan Akta
Kewangan 2007 yang diwartakan pada 28 Disember 2007, syarikat-syarikat tidak perlu memotong cukai ke atas dividen yang
dibayar, dikredit atau diagihkan kepada para pemegang saham, dan dividen ini akan dikecualikan cukai daripada para pemegang
saham (“sistem setingkat”). Walau bagaimanapun, tempoh peralihannya adalah enam tahun, berakhir pada 31 Disember 2013,
bagi membenarkan syarikat-syarikat membayar dividen kepada para pemegang saham di dalam keadaan tertentu. Syarikat-
syarikat juga mempunyai pilihan, yang tidak boleh ditarik balik, untuk tidak mengendahkan baki Seksyen 108 dan memilih
untuk membayar dividen di bawah sistem setingkat. Perubahan dalam perundangan cukai juga membenarkan baki Seksyen
108 berada dalam keadaan tertutup pada 31 Disember 2007 berdasarkan Seksyen 39 Akta Kewangan 2007.
Syarikat tidak memilih untuk menggunakan baki Seksyen 108. Maka, ketika tempoh peralihan, Syarikat boleh mempergunakan
kredit baki Seksyen 108 yang terdapat pada 31 Disember 2009 dan 2008 untuk mengagihkan bayaran dividen secara tunai kepada
para pemegang saham biasa, seperti yang tertakluk di bawah Akta Kewangan 2007. Pada 31 Disember 2009 dan 2008, Syarikat
mempunyai kredit baki Seksyen 108 yang secukupnya untuk membayar dividen daripada keseluruhan keuntungan terkumpulnya.
27. CUKAI TERTUNDA Kumpulan Syarikat 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Pada 1 Januari 42,971 68,531 45 (5)
Diiktiraf di penyata pendapatan (Nota 8) (9,691) (24,588) 114 50
Diiktiraf di penyata ekuiti - (972) - -
Pada 31 Disember 33,280 42,971 159 45
Dikemukakan selepas imbangan seperti berikut:
Aset cukai tertunda (13,380) (11,523) - -
Liabiliti cukai tertunda 46,660 54,494 159 45
33,280 42,971 159 45
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
230
27. CUKAI TERTUNDA (SAMBUNGAN)
Komponen dan pergerakan liabiliti dan aset cukai tertunda sepanjang tahun kewangan sebelum imbangan adalah seperti berikut:
Liabiliti cukai tertunda Kumpulan Penilaian semula Hartanah, bangunan- loji dan bangunan peralatan Jumlah RM’000 RM’000 RM’000
Pada 1 Januari 2009 23,968 30,526 54,494
Diiktiraf di penyata pendapatan (495) (7,339) (7,834)
Pada 31 Disember 2009 23,473 23,187 46,660
Pada 1 Januari 2008 27,444 50,436 77,880
Diiktiraf di penyata pendapatan (2,504) (19,910) (22,414)
Diiktiraf di ekuiti (972) - (972)
Pada 31 Disember 2008 23,968 30,526 54,494
Aset cukai tertunda Kumpulan
Kerugian cukai Bangunan dan elaun Peruntukan dan modal dan liabiliti prasarana belum terakru pelabuhan diserap Lain-lain Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Pada 1 Januari 2009 (3,376) (7,603) (199) (345) (11,523)
Diiktiraf di penyata pendapatan (837) (894) (56) (70) (1,857)
Pada 31 Disember 2009 (4,213) (8,497) (255) (415) (13,380)
Pada 1 Januari 2008 (2,140) (6,947) (135) (127) (9,349)
Diiktiraf di penyata pendapatan (1,236) (656) (64) (218) (2,174)
Pada 31 Disember 2008 (3,376) (7,603) (199) (345) (11,523)
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
231
27. CUKAI TERTUNDA (SAMBUNGAN)
Liabiliti cukai tertunda Syarikat
Hartanah, loji dan peralatan RM’000
Pada 1 Januari 2009 45
Diiktiraf di penyata pendapatan 114
Pada 31 Disember 2009 159
Pada 1 Januari 2008 (5)
Diiktiraf di penyata pendapatan 50
Pada 31 Disember 2008 45
Aset cukai tertunda tidak diiktiraf bagi butiran berikut:
Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000
Kerugian cukai belum diguna 3,176 3,176
Elaun modal belum diserap 588 588
Lain-lain perbezaan sementara 476 476
4,240 4,240
Kerugian cukai belum diguna dan elaun cukai pelaburan belum diserap Kumpulan boleh dimanfaatkan untuk tempoh masa
yang tidak terhad bagi mengimbangi bakal keuntungan bercukai subsidiari-subsidiari dalam Kumpulan, tertakluk kepada
keadaan di mana tiada perubahan ketara berlaku di dalam pegangan saham subsidiari-subsidiari ini, seperti yang tertera di
bawah Akta Cukai, 1967 dan garis panduan yang diterbitkan oleh pihak berkuasa.
28. HUTANG KEPADA PEMEGANG SAHAM KORPORAT SEBUAH SUBSIDIARI
Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000
Hutang kepada pemegang saham korporat sebuah subsidiari - 200
Jumlah tertunggak semasa (termasuk dalam lain-lain pemiutang dalam Nota 23) - (200)
Jumlah tertunggak lebih daripada dua belas bulan - -
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
232
28. HUTANG KEPADA PEMEGANG SAHAM KORPORAT SEBUAH SUBSIDIARI (SAMBUNGAN)
Sebelum ini, jumlah hutang kepada pemegang saham korporat sebuah subsidiari mewakili pinjaman daripada pemegang saham
yang lain sebuah subsidiari dan adalah tidak bercagar, menanggung faedah pada kadar 8% setahun untuk pemungkiran bayaran
ansuran sahaja dan dibayar balik secara ansuran bulanan sebanyak 40 kali pada kadar RM50,000 setiap kali bermula daripada
1 Januari 2006.
29. KOMITMEN Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000
(a) Perbelanjaan modal
Diluluskan dan dikontrakkan 48,192 194,672
Diluluskan dan belum dikontrakkan 420,370 447,982
468,562 642,654
Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000
(b) Pajakan kawasan pelabuhan
Pajakan kawasan pelabuhan berbayar adalah seperti berikut:
Kurang dari satu tahun 38,384 34,895
Di antara satu hingga lima tahun 203,437 241,821
241,821 276,716
Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000
(c) Pajakan atas tanah belum dibangunkan
Komitmen pajakan atas tanah belum dibangunkan 18,042 18,867
Komitmen pajakan berkaitan dengan sewa pajakan tanah yang belum dibangunkan yang merupakan sebahagian daripada
tanah yang dipajak dari Lembaga Pelabuhan Kelang (LPK). Salah satu daripada subsidiari telah memajak 36.157 ekar tanah
di bawah perbelanjaan sewa untuk tempoh 30 tahun bermula 14 November 2001 untuk sewa RM825,000 setiap tahun.
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
233
29. KOMITMEN (SAMBUNGAN)
(c) Pajakan atas tanah belum dibangunkan (sambungan)
Jumlah bayaran pajakan minima di bawah pajakan sewa tidak boleh ubah adalah seperti berikut:
Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000
Kurang dari setahun 825 825
Di antara satu hingga lima tahun 3,300 3,300
Lebih dari lima tahun 13,917 14,742
18,042 18,867
(d) Komitmen pajakan operasi yang tidak boleh dibatalkan
Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000
Komitmen pajakan pada tanah 9,530 10,595
Komitmen pajakan adalah berkenaan dengan pajakan operasi yang tidak boleh dibatalkan bagi tanah di mana bangunan
telah dibina untuk jangka 30 tahun yang bermula pada 1 Julai 1992.
Jumlah minima pembayaran pajakan yang tidak boleh dibatalkan adalah seperti berikut:
Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000
Kurang dari setahun 1,103 1,111
Di antara satu hingga lima tahun 3,804 3,439
Lebih dari lima tahun 4,623 6,045
9,530 10,595
30. LIABILITI LUAR JANGKA
Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000
Tidak bercagar:
Tuntutan untuk kerosakan pada barang dan tuntutan-tuntutan
lain daripada subsidiari-subsidiari 1,100 4,300
Tuntutan untuk bayaran cukai tanah terhadap subsidiari-subsidiari - 1,456
1,100 5,756
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
234
31. PENDEDAHAN PIHAK BERKAIT
(a) Selain transaksi yang dinyatakan di bahagian lain pada penyata kewangan, Kumpulan juga mempunyai urusan dengan
pihak berkait dalam tahunan semasa seperti berikut:
Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000
Peruntukan untuk pemunggahan kontena, gudang, depot dan perkhidmatan
penghantaran kepada syarikat berkait dengan Permodalan Nasional Berhad (27,344) (60,961)
Pembaikan dan pembelian alat ganti dan bekalan daripada
syarikat-syarikat berkait dengan Permodalan Nasional Berhad 8,623 2,255
Pendapatan yang diterima/akan diterima daripada
syarikat-syarikat berkait dengan MISC Berhad (64,896) (58,006)
Pembelian minyak dan pelincir daripada Petronas Dagangan Bhd dan subsidiarinya,
sebuah syarikat berkait dengan pemegang saham, MISC Berhad 48,450 76,239
Para pengarah berpendapat bahawa urusniaga tersebut adalah dalam perniagaan biasa dan berdasarkan syarat di mana
perbezaan tidak ketara daripada urusniaga yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berkait.
(b) Bayaran untuk kakitangan penting pihak pengurusan
Kakitangan penting pihak pengurusan adalah mereka yang mempunyai kuasa dan tanggungjawab untuk perancangan,
arahan dan kawalan ke atas aktiviti-aktiviti entiti samada secara langsung atau tidak langsung, termasuklah mana-mana
pengarah entiti berkenaan.
Ganjaran untuk pengarah dan lain-lain ahli penting pihak pengurusan untuk tahun berkenaan adalah seperti berikut:
Kumpulan Syarikat 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Ganjaran dan manfaat 7,566 6,330 2,473 1,971
Kos persaraan:
Skim caruman tetap 709 598 193 160
8,275 6,928 2,666 2,131
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
235
31. PENDEDAHAN PIHAK BERKAIT (SAMBUNGAN)
Termasuk dalam jumlah kakitangan penting pihak pengurusan adalah:
Kumpulan Syarikat 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Ganjaran para pengarah (Nota 7)
Eksekutif 1,101 1,128 1,095 1,047
Bukan eksekutif 1,656 1,187 989 738
2,757 2,315 2,084 1,785
32. INSTRUMEN-INSTRUMEN KEWANGAN
(a) Objektif dan polisi pengurusan risiko kewangan
Polisi pengurusan risiko kewangan Kumpulan memastikan bahawa sumber kewangan yang mencukupi tersedia bagi
pembangunan perniagaan Kumpulan dan dalam masa yang sama menguruskan risiko-risiko mata wang asing, kadar
faedah, kecairan dan kredit. Operasi Kumpulan berpandukan prinsip-prinsip yang jelas yang telah diluluskan oleh
Lembaga dan polisi Kumpulan tidak membenarkan penglibatan dalam urusniaga yang berasaskan spekulasi.
(b) Risiko kadar faedah
Kumpulan terdedah kepada kadar faedah yang minima kerana Kumpulan tiada pinjaman yang berfaedah. Pelaburan
dalam aset kewangan pada asasnya adalah berjangka pendek dan kebanyakannya adalah deposit jangka pendek dengan
institusi-institusi kewangan berlesen.
(c) Risiko mata wang asing
Risiko mata wang asing dalam urusniaga menggunakan wang asing selain daripada mata wang fungsian Kumpulan
diletakkan pada kadar yang boleh diterima. Sehingga 31 Disember 2009, Kumpulan tidak memasuki sebarang kontrak
hadapan mata wang asing.
(d) Risiko kecairan
Kumpulan menguruskan secara aktif profi l kematangan hutang, aliran wang tunai dari kegiatan kendalian dan terdapat
kemudahan dana untuk memastikan kesemua kehendak unjuran pinjaman dan keperluan dana boleh ditunaikan.
Sebahagian daripada objektif pengurusan risiko kecairan yang cermat, Kumpulan memiliki jumlah pelaburan tunai dan
kesetaraan tunai yang mencukupi untuk memenuhi keperluan modal kerja.
(e) Risiko kredit
Risiko kredit dikawal selia dengan aplikasi kebenaran kredit, had dan prosedur pemantauan. Risiko kredit dikurangkan
dan dipantau secara tegas yang menghadkan Kumpulan hanya berurusan dengan rakan kongsi perniagaan dengan
keupayaan kredit yang tinggi. Penghutang perdagangan dikawal selia secara berterusan melalui prosedur pelaporan
kepada pihak pengurusan Kumpulan.
Kumpulan tidak mempunyai sebarang pendedahan yang penting kepada mana-mana pelanggan individu atau pihak terbabit
dan tidak mempunyai sebarang penumpuan yang tinggi ke atas risiko kredit yang berkaitan dengan instrumen kewangan.
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
236
32. INSTRUMEN-INSTRUMEN KEWANGAN (SAMBUNGAN)
(f) Nilai saksama
Jumlah nilai saksama bagi aset dan liabiliti kewangan yang dinyatakan dalam lembaran imbangan pada 31 Disember
adalah seperti berikut:
2009 2008 Nilai Nilai Nilai Nilai dibawa saksama dibawa saksama RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Aset kewangan Penghutang jangka panjang (Nota 18) 477 457 597 572
Anggaran nilai saksama yang munasabah untuk penghutang dan pinjaman jangka panjang dikira berdasarkan aliran
tunai dijangka selepas menolak kadar faedah semasa pada tarikh lembaran imbangan.
Nilai nominal dan nilai saksama liabiliti luar jangkaan (seperti yang dinyatakan dalam Nota 30) tidak dinyatakan di dalam
lembaran imbangan pada 31 Disember 2009 disebabkan adalah tidak praktikal dalam perkiraan anggaran hasil daripada
ketidakpastian dalam tempoh, kos dan hasil akhir.
Nilai bawaan untuk wang tunai dan baki di bank, overdraf bank, hutang daripada/(kepada) syarikat-syarikat subsidiari dan
bersekutu, penghutang dan pemiutang semasa menghampiri nilai saksama.
33. MAKLUMAT SEGMEN
Organisasi Kumpulan terbahagi kepada tiga segmen perniagaan:
(i) Pemegang pelaburan dan perkhidmatan pengurusan.
(ii) Operasi pelabuhan - pengurusan operasi pelabuhan termasuk perkhidmatan pemunggahan kontena, penyimpanan,
pengedaran dan perkhidmatan sampingan.
(iii) Pengangkutan, perkhidmatan penghantaran barang dan sampingan - pengangkutan kontena, penyimpanan dan
penghantaran.
Maklumat segmen mengikut geografi tidak didedahkan kerana kegiatan-kegiatan Kumpulan dilaksanakan lebih banyak di Malaysia.
Para pengarah berpendapat bahawa semua urusniaga antara segmen adalah dalam urusan perniagaan biasa dan adalah
berdasarkan syarat dan terma yang tidak ada perbezaan ketara daripada urusniaga yang dibuat dengan pihak-pihak yang tidak
berkaitan.
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
237
33. MAKLUMAT SEGMEN (SAMBUNGAN)
31 Disember 2009
Pengangkutan, perkhidmatan penghantaran barang Pemegang Operasi dan pelaburan pelabuhan sampingan Penghapusan Disatukan RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Pendapatan Jualan pihak luar - 611,900 219,515 - 831,415
Jualan antara segmen 127,942 344 10,180 (138,466) -
Jumlah pendapatan 127,942 612,244 229,695 (138,466) 831,415
Keputusan Keputusan segmen 122,037 144,986 7,835 (123,290) 151,568
Pendapatan faedah 11,452 3,423 868 - 15,743
Perkongsian keuntungan syarikat bersekutu - - 702 - 702
Cukai (33,788) (31,579) 7,629 30,822 (26,916)
Kepentingan minoriti - - (27) - (27)
Keuntungan bagi tahun 99,701 116,830 17,007 (92,468) 141,070
Aset dan liabiliti Aset-aset segmen 934,170 1,849,517 444,247 (1,170,497) 2,057,437
Pelaburan dalam syarikat bersekutu - - 6,276 - 6,276
Jumlah aset disatukan 934,170 1,849,517 450,523 (1,170,497) 2,063,713
Segmen dan liabiliti disatukan 2,377 634,039 65,276 (485,626) 216,066
Lain-lain maklumat Perbelanjaan modal 24 64,745 2,340 - 67,109
Susutnilai hartanah, loji dan peralatan 174 106,969 12,358 - 119,501
Pelunasan hak pelabuhan prabayar - 17,534 - - 17,534
Pelunasan pajakan tanah prabayar - 301 2,619 - 2,920
Pelunasan pelaburan hartanah - - 64 - 64
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009
238
33. MAKLUMAT SEGMEN (SAMBUNGAN)
31 Disember 2008
Pengangkutan, perkhidmatan penghantaran barang Pemegang Operasi dan pelaburan pelabuhan sampingan Penghapusan Disatukan RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Pendapatan Jualan pihak luar - 672,484 273,701 - 946,185
Jualan antara segmen 3,970 331 9,558 (13,859) -
Jumlah pendapatan 3,970 672,815 283,259 (13,859) 946,185
Keputusan Hasil segmen (99) 141,311 2,810 - 144,022
Pendapatan faedah 16,103 2,869 837 - 19,809
Perkongsian keuntungan syarikat bersekutu - - 324 - 324
Cukai (4,072) (3,476) (739) - (8,287)
Kepentingan minoriti - - (253) - (253)
Keuntungan bagi tahun 11,932 140,704 2,979 - 155,615
Aset dan liabiliti Aset-aset segmen 921,768 1,778,142 457,014 (1,149,745) 2,007,179
Pelaburan dalam syarikat bersekutu - - 5,574 - 5,574
Jumlah aset disatukan 921,768 1,778,142 462,588 (1,149,745) 2,012,753
Segmen dan liabiliti disatukan 1,505 590,331 97,425 (471,257) 218,004
Lain-lain maklumat Perbelanjaan modal 616 108,081 20,449 - 129,146
Susutnilai hartanah, loji dan peralatan 153 104,941 13,414 - 118,508
Pelunasan hak pelabuhan prabayar - 17,534 - - 17,534
Pelunasan pajakan tanah prabayar - 301 2,619 - 2,920
Pelunasan pelaburan hartanah - - 64 - 64
Kerugian rosotnilai hartanah,
loji dan peralatan - - (653) - (653)
Hartanah, loji dan peralatan dihapus kira 2 - 1,846 - 1,848
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
239
Equipment and FacilitiesPERALATAN DAN KEMUDAHAN
NORTHPORT (MALAYSIA) BHD
CONTAINER TERMINAL TERMINAL KONTENA
CAPACITY KAPASITI
• Annual Capacity (million TEUs) Kapasiti Tahunan (juta TEU) 5.0 BERTHS DERMAGA
• Number of Berths Bilangan Dermaga 12
• Total Quay Length (metres) Jumlah Panjang Dermaga (meter) 2,679
• Depth Alongside (metres) Kedalaman Di Persisiran (meter) 11-15
CONTAINER HANDLING EQUIPMENTPERALATAN KENDALIAN KONTENA
• Quay Cranes (unit) Kren Kontena (unit) 26
• Rubber Tyred Gantry Cranes (RTG) (unit) Kren Gantri Beroda Getah (unit) 57
• Straddle Carriers (unit) Straddle Carrier (unit) 67
• High Stackers (unit) Jentera Penyusun Tinggi (unit) 8
• Ro-Ro Forklift Trucks (unit) Jentera Punggah Ro-Ro (unit) 1
• Ro-Ro Trailers (unit) Treler Ro-Ro (unit) 2
• Trailers (unit) Treler (unit) 112
• Prime Movers (unit) Prime Mover (unit) 158
STORAGE FACILITIES KEMUDAHAN SIMPANAN
• Container Yard Area (hectare) Kawasan Lapangan Kontena (hektar) 93.4
• Total Ground Slots (TGS) Jumlah Slot Lantai (TGS) 19,370
• Total Yard Capacity (TEUs) Jumlah Kapasiti Yad (TEU) 54,054
• Reefer Points (unit) Punca Kuasa Kontena Dingin (unit) 751
CFS AND WAREHOUSING FACILITIESKEMUDAHAN CFS DAN GUDANG
• Annual Handling Capacity (TEUs) Kapasiti Kendalian Tahunan (TEU) 210,000
• Number of Warehouses Bilangan Gudang 9
• Total Covered Storage (sq.m) Keluasan Simpanan Bertutup (m.per segi) 44,077
• Forklift Trucks (unit Jentera Punggah (unit) 33
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
240
Equipment and Facilities PERALATAN DAN KEMUDAHAN
CONVENTIONAL TERMINAL TERMINAL KONVENSIONAL
BREAKBULK KARGO AM
BERTHS DERMAGA
• Number of Berths Bilangan Dermaga 9
• Total Quay Length (metres) Jumlah Panjang Dermaga (meter) 1,286
• Depth Alongside (metres) Kedalaman Di Persisiran (meter) 6.0-12.5
Storage Facilities Kemudahan Simpanan
• Warehouses (sq.m) Gudang Simpanan (m.per segi) 47,169
• Open Yard (sq.m) Lapangan Terbuka (m.per segi) 57,805 BREAKBULK HANDLING EQUIPMENTPERALATAN KENDALIAN KARGO AM
• Forklift Trucks (unit) Jentera Punggah (unit) 20
• Mobile Cranes (unit) Kren Bergerak (unit) 3
• Prime Movers (unit) Prime Mover (unit) 5
• Towing Tractors (unit) Traktor Penunda (unit) 11
• Cargo Trailers (unit) Treler Kargo Am (unit) 66
• Container Trailers (unit) Treler Kontena (unit) 17
DRY BULK PUKAL KERING
BERTHS DERMAGA
• Number of Berths Bilangan Dermaga 2
• Total Quay Length (metres) Jumlah Panjang Dermaga (meter) 426
• Depth Alongside (metres) Kedalaman Di Persisiran (meter) 12.0
STORAGE FACILITIES KEMUDAHAN SIMPANAN
• Warehouses (sq.m) Gudang Simpanan (m.per segi) 36,623
• Open Yard (sq.m) Lapangan Terbuka (m.per segi) 17,520
DRY BULK HANDLING EQUIPMENT PERALATAN KENDALIAN PUKAL KERING
• Cranes on Rails (unit) Kren Atas Landasan Rel (unit) 3
LIQUID BULK PUKAL CECAIR
BERTHS DERMAGA
• Number of Berths Bilangan Dermaga 4
• Total Quay Length (metres) Jumlah Panjang Dermaga (meter) 779
• Depth Alongside (metres) Kedalaman Di Persisiran (meter) 10.5 – 11.5
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
241
Equipment and FacilitiesPERALATAN DAN KEMUDAHAN
NORTHPORT (MALAYSIA) BHD Continued / Sambungan
LOGISTICS SERVICES PERKHIDMATAN LOGISTIK
AREA KELUASAN
• Total Land Area (sq.m) Jumlah Keluasan Tanah (m.per segi) 245,309
• Covered Warehouse (sq.m) Gudang Bertutup (m.per segi) 44,634
• Container Yard (sq.m) Lapangan Kontena (m.per segi) 95,506
• Open Yard (sq.m) Lapangan Terbuka (m.per segi) 20,950
• Basic Infrastructure (sq.m) Infrastruktur Asas (m.per segi) 84,219
CONTAINER YARD LAPANGAN KONTENA
• Total Ground Slots (TGS) Jumlah Slot Lantai (TGS) 2,623
• Total Yard Capacity (TEUs) Jumlah Kapasiti Lapangan (TEU) 8,427
MARINE SERVICES PERKHIDMATAN MARIN
BOATS BOT
• Number of Pilot Boats (unit) Bilangan Bot Malim (unit) 5
• Number of Tug Boats (unit) Bilangan Bot Tunda (unit) 6
DOCKYARD SERVICES PERKHIDMATAN LIMBUNGAN
FACILITIES KEMUDAHAN
• Number of Slipways Bilangan Limbungan 5
• Number of Jetties Bilangan Jeti 1
• Displacement Tonnes Tan Displacement 24-450
VEHICLES TRANSIT CENTRE PUSAT TRANSIT KENDERAAN
Vehicle Transit Centre 1Pusat Transit Kenderaan 1
• Car Slots (unit) Slot Kenderaan (unit) 1,732
Vehicle Transit Centre 2Pusat Transit Kenderaan 2
• Car Slots (unit) Slot Kenderaan (unit) 900
WAREHOUSING GUDANG
• Number of Warehouses Bilangan Gudang 4
• Forklift Trucks (unit) Jentera Punggah (unit) 22
• Trailers (unit) Treler (unit) 45
• Straddle Carriers (unit) Straddle Carrier (unit) 3
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
242
Equipment and Facilities PERALATAN DAN KEMUDAHAN
KONTENA NASIONAL BERHAD
WAREHOUSING AND STORAGE FACILITIES KEMUDAHAN SIMPANAN DAN GUDANG
CONTAINER AND CARGO HANDLING EQUIPMENT PERALATAN KENDALIAN KONTENA DAN KARGO AM
• Bonded Area (sq.m) Gudang Berlesen Awam (m. per segi) 8,834
• Non-Bonded Area (sq.m) Gudang Biasa (m. per segi) 66,868
• Covered Area (sq.m) Kawasan Tertutup (m. per segi) 75,702
• Open Stacking Area (sq.m) Kawasan Simpanan Terbuka (m. per segi) 516,485
CONTAINER DEPOT DEPOT KONTENA
• Capacity (TEUs) Kapasiti (TEU) 1,550
FORKLIFTS (UNIT)JENANGKUT (UNIT)
• Laden Muatan Penuh 6
• Empty Tidak Bermuatan 5
• Warehouse Forklifts Jenangkut Dalam Gudang 21
PRIME MOVERS/TRAILERS (UNIT)PRIME MOVER/TRELER (UNIT)
• Prime Movers (unit) Prime Mover (unit) 461
• Trailers Treler 2,763
• Trailers (Side loader) Treler (Side loader) 37
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
243
List Of PropertySENARAI HARTANAH
LocationLokasi
Description/Current UseKeterangan/Kegunaan Semasa
Age ofBuildings
(Years)Usia
Bangunan(Tahun)
AreaKeluasan
Date of Acquisition
Tarikh Pembelian
Tenure(Years)
TempohHakmilik (Tahun)
Net Book Value
Nilai Buku Bersih
RM’000 2009
P.T. 1644Lebuh Raja LumuKawasan PerindustrianPandamaran42000 Port KlangSelangor Darul Ehsan
Warehouse, offi ce and container yardGudang simpanan,
pejabat dan yad
kontena
12 129,692 sq.m.129,692 m.
per segi
1983 99 years /99 tahun
LeaseholdPegangan
pajakanExpiring on
Berakhir pada06.04.2079
43,345
Komplek KNKawasan PerindustrianSelat Klang Utara42000 Port KlangSelangor Darul Ehsan
Warehouse, offi ce and container yardGudang simpanan,
pejabat dan yad
kontena
28 40,431 sq.m40,431 m.
per segi
1978 99 years /99 tahun
LeaseholdPegangan
pajakanExpiring on
Berakhir pada09.06.2086
28,527
Batu 9Jalan Klang Lama47300 Petaling JayaSelangor Darul Ehsan
Warehouse, offi ce and container yard Gudang simpanan,
pejabat dan yad
kontena
21 74,936 sq.m.74,936 m.
per segi
1979 99 years /99 tahun
LeaseholdPegangan
pajakanExpiring on
Berakhir pada08.08.2103
65,574
No.409 (3rd Floor) Block ENo. 1 Jalan SS 6/2Building Tower BlockKelana Park View Tower47301 Petaling JayaSelangor Darul Ehsan
Offi ce spaceVacantRuang pejabat
Belum disewa
14 1,050 sq.m.1,050 m.
per segi
1995 FreeholdPegangan
bebas
2,294
2443 Lorong PerusahaanSatu, KawasanPerindustrian Prai13600 PraiPulau Pinang
Warehouse and offi ceGudang simpanan
dan pejabat
13-25 81,692 sq.m.81,692 m.
per segi
1981 60 years /60 tahun
Multiple leasehold
Pelbagai
pegangan
pajakan
Expiring on Berakhir pada
07.03.204209.09.205306.03.2041
18,340
KONTENA NASIONAL BERHAD
LocationLokasi
Description/Current UseKeterangan/Kegunaan Semasa
Age ofBuildings
(Years)Usia
Bangunan(Tahun)
AreaKeluasan
Date of Acquisition
Tarikh Pembelian
Tenure(Years)
TempohHakmilik (Tahun)
Net Book Value
Nilai Buku Bersih
RM’000 2009
12 Jalan Klebang 1/1Kawasan PerusahaanBebas Kinta31200 ChemorPerak Darul Ridzuan
Warehouse, offi ce and container yardGudang simpanan,pejabat dan yadkontena
16 31,384 sq.m.31,384 m.
per segi
2000 60 years / 60 tahun
LeaseholdPegangan
pajakanExpiring on
Berakhir pada 16.01.2056
3,633
Lot 126Kawasan PerindustrianGebeng, 26080 KuantanPahang Darul Makmur
Warehouse, offi ce and container yardGudang simpanan,pejabat dan yadkontena
12 175,791 sq.m.175,791 m.
per segi
1993 66 years / 66 tahun
LeaseholdPegangan
pajakanExpiring on
Berakhir pada28.12.2063
23,771
PLO 282, Jalan SuasaKawasan PerindustrianPasir Gudang81700 Pasir GudangJohor Darul Takzim
Container yardYad kontena
N/ATiada
57,986 sq.m.57,986 m.
per segi
1982 66 years / 66 tahun
LeaseholdPegangan pajakan
Expiring onBerakhir pada
26.04.2046
12,107
PLO 249 Jalan TembagaSatu, KawasanPerindustrianPasir Gudang81700 Pasir GudangJohor Darul Takzim
Offi ce and container yardTenantedPejabat dan yad kontenaDisewa
3 140,866 sq.m.140,866 m.
per segi
1997 66 years / 66 tahun
LeaseholdPegangan
pajakanExpiring on
Berakhir pada06.01.2045
30,338
No. 4 Jalan KukuhKawasan PerindustrianTampoi80350 Johor BahruJohor Darul Taksim
TenantedDisewa
35 12,141 sq.m.12,141 m.
per segi
1981 66 years / 66 tahun
LeaseholdPegangan
pajakanExpiring on
Berakhir pada16.12.2028
2,823
Geran 43498 Lot No 37465HS(D) 13093 PT 223Mukim Kapar, KlangSelangor Darul Ehsan
Vacant landTanah kosong
N/ATiada
178,580 sq.m.178,580 m.
per segi
2008 FreeholdPegangan
bebas
18,103
Lot PT11101, Kompleks Sime DarbyJalan Kewajipan47600 Subang Jaya Selangor Darul Ehsan
Warehouse Gudang
17 63,164 sq. m63,164 m.
per segi
1992 30 years / 30 tahun
LeaseholdPegangan
pajakanExpiring on
Berakhir pada30.06.2022
3,363
KONTENA NASIONAL BERHAD(CONTINUED/SAMBUNGAN)
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
List Of PropertySENARAI HARTANAH
244
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
245
List Of PropertySENARAI HARTANAH
LocationLokasi
Description/Current UseKeterangan/Kegunaan Semasa
Age ofBuildings
(Years)Usia
Bangunan(Tahun)
AreaKeluasan
Date of Acquisition
Tarikh Pembelian
Tenure(Years)
TempohHakmilik (Tahun)
Net Book Value
Nilai Buku Bersih
RM’000 2009
Berth 8, 9 and 10North Port, Port KlangDermaga 8, 9 dan 10Pelabuhan UtaraPelabuhan Klang
Berthing facilities for shipKemudahan merapat kapal
36 18.5 ha18.5 hektar
1986 LeaseholdPegangan
pajakanExpiring on
Berakhir pada 30.11.2013
N/A Tiada
Container TerminalNorth Port, Port KlangTerminal KontenaPelabuhan UtaraPelabuhan Klang
Storage of containers, warehouses and offi ce buildingsPenyimpanan kontena, gudang-gudang simpanandan bangunan-bangunan pejabat
36 49.2 ha49.2 hektar
1986 LeaseholdPegangan
pajakanExpiring on
Berakhir pada 30.11.2013
N/A Tiada
Berth 11 andBack-up AreaNorth Port, Port KlangDermaga 11 danKawasan SokonganOperasiPelabuhan UtaraPelabuhan Klang
Berthing facilitiesfor ships and storage of containersKemudahan merapat bagi kapal- kapal dan penyimpanankontena
40 13.9 ha13.9 hektar
1992 LeaseholdPegangan
pajakanExpiring on
Berakhir pada 30.11.2013
1,713
Buildings / BangunanHeadquartersIbu Pejabat Wisma AWisma B, Wisma C
Offi ce space Own use and tenantedRuang pejabatKegunaan sendiri dan disewa
15 – 37 2,663 sq.m.2,663 m. per
segi
1986 LeaseholdPegangan
pajakanExpiring on
Berakhir pada 30.11.2013
4,014
Container TerminalNorth Port, Port KlangTerminal KontenaPelabuhan UtaraPelabuhan Klang
Infrastructure, power stations and warehousesInfrastruktur janakuasa dangudang-gudang
37 N/ATiada
1986 LeaseholdPegangan
pajakanExpiring on
Berakhir pada 30.11.2013
78,057
Berth 1 to 7ASouth PointDermaga 1 hingga 7APelabuhan Selatan
Berthing facilities for shipKemudahan merapat bagi kapal
21-39 17,986 ha17,986 hektar
1992 LeaseholdPegangan
pajakanExpiring on
Berakhir pada 30.11.2013
2,565
DockyardLimbungan
Docking facilitiesKemudahan membaiki bot tunda
39 3.28 ha3.28 hektar
1992 LeaseholdPegangan
pajakanExpiring on
Berakhir pada 30.11.2013
N/A Tiada
NORTHPORT (MALAYSIA) BHD
LocationLokasi
Description/Current UseKeterangan/Kegunaan Semasa
Age ofBuildings
(Years)Usia
Bangunan(Tahun)
AreaKeluasan
Date of Acquisition
Tarikh Pembelian
Tenure(Years)
TempohHakmilik (Tahun)
Net Book Value
Nilai Buku Bersih
RM’000 2009
Berth 14-23Dermaga 14-23
Berthing facilities for shipKemudahan
merapat bagi
kapal
26-45 66.31 ha66.31 hektar
1992 LeaseholdPegangan
pajakan
Expiring onBerakhir pada
30.11.2013
22,877
Marine BasePangkalan Marin
Pilot jetty Building offi ceJeti malim
Bangunan pejabat
21 1,017 ha1,017 hektar
1992 LeaseholdPegangan
pajakan
Expiring onBerakhir pada
30.11.2013
N/A Tiada
Port and Terminal AreaNorth Port, Port KlangKawasan Pelabuhan
dan Terminal Kontena
Pelabuhan Utara
Pelabuhan Klang
Infrastructure, power stations and warehousesInfrastruktur,
janakuasa dan
gudang-gudang
11-17 N/ATiada
1992 LeaseholdPegangan
pajakan
Expiring onBerakhir pada
30.11.2013
39,441
Berth 12 and 13Dermaga 12 dan 13
Berthing facilities for shipKemudahan
merapat bagi
kapal
8 9.60 ha9.60 hektar
1992 LeaseholdPegangan
pajakan
Expiring onBerakhir pada
30.11.2013
33,934
Offi ce building and infrastructurePejabat bangunan dan
infrastruktur
Offi ce space and parking lotsRuang pejabat
dan tempat letak
kereta
17 0.6 ha0.6 hektar
1995 LeaseholdPegangan
pajakan
Expiring onBerakhir pada
13.11.2031
1,548
Warehouse 5 to 8Gudang simpanan
5 hingga 8
Warehouses for cargo storageGudang
simpanan
kargo
12-17 2.60 ha2.60 hektar
1995 LeaseholdPegangan
pajakan
Expiring onBerakhir pada
13.11.2031
29,517
Jalan ParangPelabuhan Utara42009 Pelabuhan Klang
Storage, open yard and undeveloped landPenyimpanan,
yad
terbuka kontena
dan tanah yang
belum dimajukan
12-17 13.7 ha13.7 hektar
1995 LeaseholdPegangan
pajakan
Expiring onBerakhir pada
13.11.2031
15,856
NORTHPORT (MALAYSIA) BHD (CONTINUED/SAMBUNGAN)
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
List Of PropertySENARAI HARTANAH
246
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
247
Analysis of Equity StructureANALISIS STRUKTUR EKUITI
Name No. of Shares Nama Bilangan Saham %
1. AmanahRaya Trustees Berhad 229,410,000 48.78 (Skim Amanah Saham Bumiputera)
2. MISC Berhad 73,991,679 15.73
3. AmanahRaya Trustees Berhad 27,118,700 5.77 (Amanah Saham Wawasan 2020)
4. Kelang Port Authority 25,000,000 5.32
5. Tabung Warisan Negeri Selangor 22,304,429 4.74
6. Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) 19,947,800 4.24
7. Lembaga Tabung Haji 18,060,143 3.84
8. AmanahRaya Trustees Berhad 8,199,600 1.74 (Amanah Saham Didik)
9. Valuecap Sdn Bhd 4,158,300 0.88
10. Permodalan Nasional Berhad 3,503,473 0.75
11. Majlis Amanah Rakyat 2,913,286 0.62
12. Citigroup Nominees (Asing) Sdn Bhd 2,447,800 0.52 (CBNY for Dimensional Emerging Markets Value Fund)
13. Employees Provident Fund Board 2,186,800 0.47
14. Public Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 1,290,100 0.27 (Pledged Securities Account for Cheam Heng Ming)
15. Citigroup Nominees (Asing) Sdn Bhd 1,147,200 0.24 (CBNY for DFA Emerging Markets Small Cap Series)
16. Yeoh Kean Hua 500,000 0.11
17. HSBC Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 500,000 0.11 (HSBC (M) Trustee Bhd for MAAKL Al-Fauzan)
18. PM Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 430,000 0.09 (PCB Asset Management Sdn Bhd for MUI Continental Insurance Berhad)
19. Universal Trustee (Malaysia) Berhad 427,000 0.09 (AMB Unit Trust Fund)
20. Neoh Choo EE & Company, Sdn Berhad 360,000 0.08
21. Kurnia Insurans (Malaysia) Berhad 300,000 0.06
22. Tan Kok Min 227,000 0.05
23 Tan Seong Teik 196,000 0.04
24 AmanahRaya Trustees Berhad 186,300 0.04 (Dana Al-Aiman)
25 Lim Khuan Eng 174,900 0.04
26 Eng See Tiau 156,900 0.03
27 Yong Ai Ting 155,900 0.03
28 Dynaquest Sdn Berhad 150,000 0.03
29 HSBC Nominees (Asing) Sdn Bhd 144,000 0.03 (TNTC for Microsoft Global Finance)
30 Kenanga Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 134,000 0.03 (Pledged Securities Account for Cheam Heng Ming)
LIST OF THIRTY (30) LARGEST SHAREHOLDERS AS AT 12 FEBRUARY 2010 TIGA PULUH (30) PEMEGANG SAHAM TERBESAR PADA 12 FEBRUARI 2010
NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009
Analysis of Equity StructureANALISIS STRUKTUR EKUITI
248
ANALYSIS BY SIZE OF SHAREHOLDINGS AS AT 12 FEBRUARY 2010 ANALISIS MENGIKUT SAIZ PEMEGANG SAHAM PADA 12 FEBRUARI 2010
Size of Shareholdings No. of Shareholders % of Shareholders No. of Shares % of ShareholdingsSaiz Pemegang Saham Bilangan Pemegang Saham % Pemegang Saham Bilangan Saham % Bilangan Saham
Less than 100 220 3.04 6,325 0.00Kurang dari 100
100 to 1,000 3,745 51.85 3,619,203 0.77100 hingga 1,000
1,001 to 10,000 2,812 38.93 10,524,436 2.241,001 hingga 10,000
10,001 to 100,000 412 5.70 9,887,834 2.1010,001 hingga 100,000
100,001 to less than 5% 30 0.42 90,694,531 19.29100,001 hingga kurang dari 5%
Above 5% 4 0.06 355,520,379 75.60Melebihi 5%
Total / Jumlah 7,223 100.00 470,252,708 100.00
No. of Shares Bilangan Saham %
1. AmanahRaya Trustees Berhad 229,410,000 48.78 (Skim Amanah Saham Bumiputera) 2. MISC Berhad 73,991,679 15.73
3. AmanahRaya Trustees Berhad 27,118,700 5.77 (Amanah Saham Wawasan 2020)
4. Kelang Port Authority 25,000,000 5.32
Total / Jumlah 355,520,379 75.60
LIST OF SUBSTANTIAL SHAREHOLDERS AS AT 12 FEBRUARY 2010 SENARAI PEMEGANG SAHAM PADA 12 FEBRUARI 2010
A. I/We (FULL NAME IN CAPITALS) of (ADDRESS) being a member/members of NCB HOLDINGS BHD, do hereby appoint
(FULL NAME) of (ADDRESS)
or failing him/her THE CHAIRMAN OF THE MEETING as my/our fi rst proxy, to vote for me/us and on my/our behalf, at the Eleventh Annual General Meeting of the Company, to be held at Kristal Ballroom One, 1st Floor, West Wing, Hilton Petaling Jaya, No. 2, Jalan Barat, 46200 Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan on 29 March 2010 at 10.30 a.m. and at any adjournment thereof.
Where it is decided to appoint a second proxy, this section must also be completed. Otherwise it should be deleted.
B. I/We (FULL NAME IN CAPITALS) of (ADDRESS) being a member/members of NCB HOLDINGS BHD, do hereby appoint
(FULL NAME) of (ADDRESS)
or failing him/her THE CHAIRMAN OF THE MEETING as my/our second proxy, to vote for me/us and on my/our behalf, at the Eleventh Annual General Meeting of the Company, to be held at Kristal Ballroom One, 1st Floor, West Wing, Hilton Petaling Jaya, No. 2, Jalan Barat, 46200 Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan on 29 March 2010 at 10.30 a.m. and at any adjournment thereof.
The proportions of my/our holdings to be represented by my/our proxies are as follows:-
Please indicate with “X” on the spaces provided on how you wish your votes to be cast. In the absence of specifi c directions, your proxy will vote or abstain from voting at his discretion.
Dated this ___________day of _______________2010.
_________________________________ Signature of Member(s)/Common Seal
Notes: 1. A member of the Company entitled to attend and vote is entitled to appoint a proxy or not more than two (2) proxies to attend and vote in his stead. A proxy need not be a member of the
Company. 2. Where the member appoints two (2) proxies, the appointment shall be invalid unless he/she specifi es the proportion of his holdings to be represented by each proxy. 3. Where a member is an authorized nominee as defi ned under the Security Industry (Central Depository) Act, 1991, it may appoint at lease one (1) proxy in respect of each security account it holds
with deposited security. 4. The instrument appointing a proxy in the case of an individual shall be signed by the appointer or his attorney duly authorised in writing and in the case of a corporation, the instrument appointing
a proxy must be under seal or under the hand of an offi cer or attorney duly authorised. 5. The instrument appointing a proxy must be deposited at the Registered Offi ce of the Company at Headquarter’s Building, Jalan Pelabuhan, Pelabuhan Utara, 42000 Pelabuhan Klang, Selangor
Darul Ehsan, Malaysia, not less than 48 hours before the time appointed for holding the meeting and any adjournment thereof.
* Delete if inapplicable
CDS Account No.
No. of Shares held
NCB HOLDINGS BHDCompany No. 475221-K
(Incorporated in Malaysia)
FORM OF PROXY
First Proxy ASecond Proxy B
%%
_____ 100%=====
In case of a vote by a show of hands, First Proxy A*/Second Proxy B* shall vote on my/our behalf.
RESOLUTION First Proxy A Second Proxy B
For Against For Against
1.AS ORDINARY BUSINESS:To receive and adopt the Directors’ Report and Audited Financial Statements for the year ended 31 December 2009 and the Auditor’s Report thereon.
2. To approve the payment of fi nal dividend of 10.0 sen per share less 25% income tax.
3. To approve the payment of a special dividend of 11.0 sen per share less 25% income tax.
4. To approve the increase and payment of the Directors’ Fees for the fi nancial year ended 31 December 2009.
5. To re-elect Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob who retires under Article 84 of the Company’s Articles of Association.
6. To re-elect Dato’ Haji Rahmat bin Jamari who retires under Article 84 of the Company’s Articles of Association.
7. To re-elect Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim who retires under Article 84 of the Company’s Articles of Association.
8. To re-appoint Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid who retires under Section 129 of the Companies Act, 1965 to hold offi ce until the conclusion of the next Annual General Meeting.
9. To re-appoint Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz who retires under Section 129 of the Companies Act, 1965 to hold offi ce until the conclusion of the next Annual General Meeting.
10. To re-appoint Messrs. Ernst & Young as Auditors of the Company and to authorise the Directors to fi x their remuneration.
11.AS SPECIAL BUSINESS:Proposed Renewal of Shareholders Mandate for recurrent related party transactions, of a revenue or trading nature (“Proposed Renewal”).
Company Secretary
NCB Holdings BhdHeadquarter’s BuildingJalan PelabuhanNorth Port42000 Port KlangSelangor Darul EhsanMalaysia
STAMP
A. Saya/Kami (NAMA PENUH DALAM HURUF BESAR) beralamat (ALAMAT) sebagai ahli-ahli NCB HOLDINGS BHD, dengan ini melantik
(NAMA PENUH) beralamat (ALAMAT)
atau sekiranya beliau tidak hadir, PENGERUSI MESYUARAT sebagai proksi pertama saya/kami untuk mengundi bagi pihak saya/kami di Mesyuarat Agung Tahunan yang Ke-Sebelas yang akan diadakan di Kristal Ballroom One, Tingkat 1,West Wing, Hilton Petaling Jaya, No. 2, Jalan Barat, 46200 Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan pada hari 29 Mac 2010 pada 10.30 pagi atau pada tarikh-tarikh lain yang di tetapkan sekiranya berlaku penangguhan.
B. Saya/Kami (NAMA PENUH DALAM HURUF BESAR) beralamat (ALAMAT) sebagai ahli-ahli NCB HOLDINGS BHD, dengan ini melantik
(NAMA PENUH) beralamat (ALAMAT)
atau sekiranya beliau tidak hadir, PENGERUSI MESYUARAT sebagai proksi kedua saya/kami untuk mengundi bagi pihak saya/kami di Mesyuarat Agung Tahunan yang Ke-Sebelas yang akan diadakan di Kristal Ballroom One, Tingkat 1,West Wing, Hilton Petaling Jaya, No. 2, Jalan Barat, 46200 Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan pada hari 29 Mac 2010 pada 10.30 pagi atau pada tarikh-tarikh lain yang di tetapkan sekiranya berlaku penangguhan.
Bahagian pegangan saya/kami yang akan diwakili oleh proksi saya/kami adalah seperti berikut :-
Sila tandakan dengan “X” di ruang yang disediakan tentang bagaimana anda menghendaki proksi anda mengundi. Jika tidak, proksi akan berhak mengundi mengikut budi bicaranya sendiri.
Hari ___________bulan _______________2010.
_________________________________ Tandatangan Ahli-Ahli/Meterai Syarikat
Notes:
1. Seorang ahli yang berhak hadir dan mengundi adalah berhak melantik seorang proksi atau tidak lebih daripada dua (2) orang untuk hadir dan mengundi bagi pihaknya. Seorang proksi tidak semestinya ahli Syarikat.
2. Dimana ahli melantik dua (2) orang proksi, perlantikan itu dianggap tidak sah melainkan ahli menetapi bahagian pegangannya yang diwakili oleh setiap proksinya. 3. Dimana ahli adalah seorang penama yang diiktiraf mengikut Akta Industri Sekuriti, 1991, beliau boleh melantik seorang (1) proksi bagi setiap akaun sekuriti yang dipegang dengan
deposit sekuriti. 4. Surat perlantikan proksi dari seorang individu mestilah ditandatangani oleh pelantik atau wakilnya yang telah dilantik dengan secara bertulis, dan surat perlantikan proksi dari sesebuah
perbadanan mestilah disempurnakan di bawah meterai Syarikat ditandatangani oleh pegawai yang diberikuasa berbuat demikian. 5. Borang proksi yang telah disempurnakan mestilah dihantar kepada Pejabat Berdaftar Syarikat, Headquarter’s Building, Jalan Pelabuhan, Pelabuhan Utara, 42000 Pelabuhan Klang,
Selangor Darul Ehsan, Malaysia, tidak lewat dari 48 jam sebelum waktu Mesyuarat yang ditetapkan atau waktu penangguhannya.
* Potong mana yang tidak diperlukan.
No. Akaun CDS
Jumlah saham yang dipegang
NCB HOLDINGS BHDNo. Syarikat 475221-K
(Diperbadankan di Malaysia)
BORANG PROKSI
Proksi Pertama AProksi Kedua B
%%
_____ 100%=====
Jika mengundi melalui mengangkat tangan, Proksi Pertama A*/Proksi Kedua B* akan mengundi bagi pihak saya/kami.
RESOLUSI-RESOLUSI Proksi Pertama A Proksi Kedua B
Setuju Tidak Setuju
Setuju Tidak Setuju
1.SEBAGAI URUSAN BIASA:Untuk menerima dan meluluskan Laporan Pengarah dan Penyata Kewangan yang telah diaudit bagi tahun berakhir31 Disember 2009 dan Laporan Juruaudit yang dilampirkan.
2. Untuk meluluskan pembayaran dividen akhir sebanyak 10.0 sen sesaham ditolak 25% cukai pendapatan.
3. Untuk meluluskan pembayaran dividen khas sebanyak 11.0 sen sesaham ditolak 25% cukai pendapatan.
4. Untuk meluluskan kenaikan dan pembayaran yuran Pengarah-Pengarah untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember 2009.
5. Untuk melantik semula Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob yang bersara menurut Artikel 84 dibawah peruntukan Tataurusan Syarikat.
6. Untuk melantik semula Dato’ Haji Rahmat bin Jamari yang bersara menurut Artikel 84 dibawah peruntukan Tataurusan Syarikat.
7. Untuk melantik semula Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim yang bersara menurut Artikel 84 dibawah peruntukan Tataurusan Syarikat.
8. Untuk melantik semula Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid yang bersara menurut Seksyen 129 Akta Syarikat, 1965 untuk memegang jawatan sehingga berakhir Mesyuarat Agung Tahunan yang berikutnya.
9. Untuk melantik semula Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz yang bersara menurut Seksyen 129 Akta Syarikat 1965 untuk memegang jawatan sehingga berakhir Mesyuarat Agung Tahunan yang berikutnya.
10. Untuk melantik semula Tetuan Ernst & Young sebagai Juruaudit Syarikat dan memberi kuasa kepadaPengarah-Pengarah untuk menetapkan imbuhan mereka.
11.SEBAGAI URUSAN KHAS:Melanjutkan Mandat Pemegang Saham Yang Dicadangkan bagi urusniaga pihak berkait berulang yang bersifat hasil atau perniagaan (“Cadangan Melanjutkan”).
SETEM
Setiausaha Syarikat
NCB Holdings BhdHeadquarter’s BuildingJalan PelabuhanNorth Port42000 Port KlangSelangor Darul EhsanMalaysia
Laporan Tahunan 2009 Annual R
eportN
CB H
OLD
ING
S BH
D