responsible / sustainable finance
Post on 12-Nov-2014
1.732 Views
Preview:
DESCRIPTION
TRANSCRIPT
สฤณ อาชวานนทกล
การใหบรการทางการเงนอยางรบผดชอบ / การเงนท�ย �งยน
(Responsible Finance / Sustainable Finance)สฤณ อาชวานนทกลFringer | คนชายขอบhttp://www.fringer.org/
นาเสนอในงานเสวนา “การใชและใหบรการทางการเงนอยางรบผดชอบเพ�อการเตบโตอยางย �งยน”วนท� 12 มถนายน 2552 ณ ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย
� งานนKเผยแพรภายใตลขสทธ N Creative Commons แบบ Attribution Non-commercial Share Alike (by-nc-sa) โดยผสรางอนญาตใหทาซKา แจกจาย แสดง และสรางงานดดแปลงจากสวนใดสวนหน�งของงานนKไดโดยเสร แตเฉพาะในกรณท�ใหเครดตผสราง ไมนาไปใชในทางการคา และเผยแพรงานดดแปลงภายใตลขสทธ NเดยวกนนKเทาน Kน
หวขอนาเสนอ
� ธรกจการเงนในกรอบคดการพฒนาอยางย �งยน
� หนาท�ของนกการเงน (fiduciary duty)
� ตวอยางสถาบนการเงนและกลไกสนบสนน “บรการ
2
ตวอยางสถาบนการเงนและกลไกสนบสนน “บรการอยางรบผดชอบ” ในตางประเทศ
� เหตผลทางธรกจ และโครงสรางเชงสถาบนท�จาเปน
โมเดลผมสวนไดสวนเสยของธรกจ (stakeholder model)
3
กรอบคด “การพฒนาอยางย �งยน”
� ลกษณะสาคญบางประการของ “การพฒนาอยางย �งยน”
“การพฒนาอยางย งยน หมายถงวถการพฒนาท สามารถตอบสนองความตองการของปจจบนโดยไมลดรอนความสามารถของคนรนหลงใน
การตอบสนองความตองการของพวกเขา”
- Brundtland Report -
� ลกษณะสาคญบางประการของ “การพฒนาอยางย �งยน”� ใหความสาคญกบความเทาเทยมกน (equity) และความยตธรรม (fairness)
� มมมมองระยะยาว (long-term view) ภายใตหลกความรอบคอบ (precautionary principle) ผเช�ยวชาญบางคนเสนอวา ตราบใดท�คนรนหน�งคดถงคนรนตอไป (ประมาณ 50 ป) กแปลวาคนทกรนจะไดรบการดแล
� คดแบบเปนระบบ (systems thinking) ซ�งตองอาศยความเขาใจในความเช�อมโยงระหวางส�งแวดลอม เศรษฐกจ และสงคม
ความตองการของผมสวนไดเสยแตละฝายไมเหมอนกน
� ผถอหน : ผลตอบแทนทางการเงน ความเปนมออาชพ
� ผฝากเงน : อตราดอกเบKยเงนฝากสง เง�อนไขท�เปนธรรมและโปรงใส (เชน ไมซอนคาธรรมเนยม) ความสะดวกในการใชบรการ
� ลกหนK : อตราดอกเบKยเงนกต�า เง�อนไขท�เปนธรรมและโปรงใส (เชน ลกหนK : อตราดอกเบKยเงนกต�า เง�อนไขท�เปนธรรมและโปรงใส (เชน เปดเผยอตราดอกเบKยตอป) ความเทาเทยมกนในการใหบรการ (เชน ไมเอKอประโยชนใหกบพวกพองของผบรหาร)
� รฐ : เงนภาษ ความประพฤตท�ถกตองตามกฎหมาย
� สงคม : กจกรรมท�สนบสนน “การพฒนาอยางย �งยน” เชน ไมปลอยสนเช�อใหกบโครงการท�ทาลายธรรมชาตหรอชมชนโดยไรมาตรการฟKนฟหรอชดเชย, ไมสงเสรมพฤตกรรมเกงกาไร/กระพอฟองสบ
เร องใหม
หนาท�พKนฐานของนกการเงน (fiduciary duty)
� นกการเงนม “หนาท�พKนฐาน” (fiduciary duty) บางประการท�จะตองปฏบต กอนท�จะพดถง “ความรบผดชอบ” ในระดบท�กวางกวา
� กลาวโดยสรป หนาท�พKนฐานของนกการเงน คอการรกษาผลประโยชนของลกคา และไมทาใหตวเองตองตกอยในสถานการณดงตอไปนK� มผลประโยชนทบซอน ระหวางผลประโยชนของตวเองกบของลกคา
� มผลประโยชนทบซอน ระหวางผลประโยชนของลกคาสองรายหรอมากกวา (เพราะจะไมสามารถทางานเพ�อผลประโยชนสงสดของทกรายได)
� แสวงหาประโยชนจากอานาจหนาท�โดยท�ลกคาไมรบรหรอยนยอม หรอในทางท�เอาเปรยบผเลนรายอ�นในตลาด เชน ลงทนดกหนาดกหลงกองทนท�ตนทางานให (การรบสนบนจากลกคากเขาขายขอนKดวย)
การใหบรการทางการเงนท� “รบผดชอบ” หรอ “ย �งยน”� สถาบนการเงนท� “ใหบรการอยางรบผดชอบ” ตองมกลไกท�ทาใหพนกงานของ
ตนทกระดบปฏบตตนตาม “หนาท�พKนฐาน”
� นอกจากน Kน กยงมลกษณะหลกๆ อกสองประการ (อาจมอยางใดอยางหน�งหรอท Kงสองอยาง)� ดาเนนธรกจในทางท�แสดงความรบผดชอบตอสงคมและส�งแวดลอม เชน มโครงการร� ดาเนนธรกจในทางท�แสดงความรบผดชอบตอสงคมและส�งแวดลอม เชน มโครงการร
ไซเคลทรพยากรในสานกงาน สนบสนนงานประเพณในชมชน ปรบปรงการบรหารจดการทรพยากรบคคล เพ�มระดบเงนบรจาค ฯลฯ
� ผนวกรวมแนวคด “การพฒนาอยางย �งยน” เขาไปในธรกจหลก ดวยการผสานผลประโยชนตอสงคมและส�งแวดลอมเขาไปในข Kนตอนการออกแบบผลตภณฑ พนธกจและกลยทธองคกร เชน นาหลกเกณฑดานสงคมและส�งแวดลอมมาเปนเง�อนไขในการปลอยสนเช�อ (socially responsible lending) และกลยทธการลงทน (socially responsible investment) และพฒนาผลตภณฑใหมๆ ท�ชวยใหธรกจท�ย �งยนสามารถเขาถงทนไดงายขKน
ตวอยางสถาบนการเงนและกลไกสนบสนนในตางประเทศ
� สถาบนการเงนกระแสหลก� Deutsche Bank
� สถาบนการเงนกระแสรอง� Triodos Bank� Triodos Bank
� Root Capital
� กลไกสนบสนน� Equator Principles
� FT & IFC “Sustainable Bank” awards
Triodos Bank (ยโรป) : สนเช�อเพ�อการพฒนาท�ย �งยน
Root Capital (US) : สนเช�อเพ�อผประกอบการรากหญา
Equator Principles (http://www.equator-principles.com/)� หลกการปลอยสนเช�อโครงการใหญ (project finance) อยางย �งยน 10 ขอ
บกเบกโดย IFC รวมกบธนาคารพาณชยขนาดใหญในป 2002 ปจจบนมสถาบนการเงนเขารวมเปนสมาชก 68 แหงท �วโลก ปลอยสนเช�อรวมกนกวา 75% ของสนเช�อโครงการใหญท �วโลก
� หลกการชดปจจบน (เวอรช �นป 2006) ใชสาหรบโครงการขนาด $10 ลานขKน� หลกการชดปจจบน (เวอรช �นป 2006) ใชสาหรบโครงการขนาด $10 ลานขKนไป ครอบคลมทกอตสาหรรม โดยใชหลกเกณฑเชงสงคมในการกล �นกรองโครงการ (social screening criteria) ของ IFC, ระบเง�อนไขดานสงคมและส�งแวดลอมในสญญาเงนก (เชน ผขอกจะตองทาตาม Action Plan ท�บรหารจดการความเส�ยงดานสงคมและส�งแวดลอม) และมกลไกรองทกข
� ยงเนนแควธการประเมนและบรรเทาความเสยหาย (reactive approach) ไมใช proactive approach แบบบรณาการท�สนบสนนการพฒนาอยางย �งยน
เหตผลทางธรกจ และโครงสรางเชงสถาบนท�จาเปน� เหตผลทางธรกจสรางแรงจงใจไดดท�สด
� บกเบก “ตลาดใหม” ท�สอดคลองกบแนวคดการพฒนาอยางย �งยน อาทเชน เทคโนโลยสะอาด สนคาแฟรเทรด สนเช�อเพ�อคนจน ฯลฯ
� ลดความเส�ยงจากลกคาท�ทาธรกจอยางไมย �งยน (ทาลายส�งแวดลอม ฯลฯ)
� เสยงเรยกรองจากผบรโภค สงคม และส�อ (โดยเฉพาะหลงเกดวกฤตซบไพรม)เสยงเรยกรองจากผบรโภค สงคม และส�อ (โดยเฉพาะหลงเกดวกฤตซบไพรม)
� แรงกดดนจากลกคาตางชาตท�ประกาศดาเนนธรกจแบบย �งยน
� ย�งสภาพแวดลอมในประเทศยงไม “สราง” เหตผลทางธรกจท�จงใจเพยงใด ย�งตองใชกลไกเชงสถาบนชวยผลกดน เชน กฎหมาย และมาตรฐานการเปดเผยขอมล เพ�อ “บงคบ” ใหสถาบนการเงนรบผดชอบในระดบ “หนาท�พKนฐาน” และ “สนบสนน” ใหรบผดชอบในระดบท�กวางกวา เชน ปลอยสนเช�อ soft loan ใหกบบรษทหรอผประกอบการท�ทาธรกจอยางย �งยน ธรกจเพ�อสงคม ฯลฯ
top related