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Fuentes de financiación para nuevas empresas

JORNADA “MUJER, MOTOR DEL EMPRENDIMIENTO”

Madrid, 17 de diciembre de 2014

Liz Fleming - Venture Lab, IE Business School

¡Hola!

• Profesora Asociada de Emprendimiento de IE Business School

• Directora Adjunta del Venture Lab• Directora del Venture Network• Investor Relations @ The South Summit• Spain Startup Co-investment Fund• Halo Business Angel Network (HBAN)• High Potential Startup Unit Enterprise Ireland• Startup Europe Partnership EU Commission• Top 100 Women in Tech Europe, GirlsInTechUK• Kauffman Fellow

Fuentes de financiación

1. FFF2. Financiación pública

– Enisa, CDTI, ICO, IDEA, Invest in Spain, ICEXhttp://www.proexca.es/Portals/0/Documents/InvertirCanarias/Financiacion/Atlas_Financiaci_n_Espa_a.pdf

3. Centros de investigación– CSIC, Madri+d,

4. Bootstrapping– Consultoría

5. Crowd Funding– Kickstarter, Seedrs, Funded By Me

6. Aceleradoras– Ycombinator, 500 Startups, Wayra, Seedcamp, Plug & Play, Seedrocket,

Top Seeds Lab, Bolt, Founders Institutehttp://www.todostartups.com/bloggers/listado-de-inversores-incubadoras-y-aceleradoras-de-habla-hispana

Fuentes de financiación 7. Inversores privados (Business Angels)

– Emprendedores, Expertos/Ejecutivos, Socios Directores de fondos, BANs, Clubs de inversión, AngelList

8. Super Angel/Micro VC

9. Big VC

10.Mega VC

11.Salida en bolsa (IPO)– MAB

12.Financiación bancaria– Conservativa

Etapas de financiación

¿Por qué buscar financiación?

Acelerar crecimiento

Conquistar un mercado global

Modelo de negocio no orgánico

NO busques financiación si no lo necesitas

La manera más eficaz de financiar tu empresa es de…

FACTURAR

Bootstrapping esta fenomenal pero…

…empresas con el potencial de alto crecimiento normalmente necesitan

financiación externa

=VC

¨Venture capitalists are professional investors who specialize in funding and building young, innovative enterprises. Venture capitalists are long-term investors who take a hands-on approach with all of their investments and actively work with entrepreneurial management teams in order to build great companies¨ - NVCA

¨Venture capitalists are professional investors who specialize in funding and building young, innovative enterprises. Venture capitalists are long-term investors who take a hands-on approach with all of their investments and actively work with entrepreneurial management teams in order to build great companies¨ - NVCA

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Capital a cambio de una participación minoritaria en tu empresa.

Capital a cambio de una participaciónminoritaria en tu empresa.

Capital a cambio de una participaciónminoritaria en tu empresa.

y a mí me interesa por…

21% PIB en EE.UU

*NVCA

11% de empleo del sector privado

*NVCA

¡Genial! Cerramos finaciacióncon un fondo...

2 milliones de nuevas empresas creadas al año en EE.UU

2 milliones de nuevas empresas creadas al año en EE.UU

5000+ consiguien una inversión de un fondo VC

2 milliones de nuevas empresas creadas al año en EE.UU

5000+ conseguien una inversión de un fondo VC

(no te preocupes...los business angels financian unos30k+ nuevas empresas al año)

La Business Angel

o más bien…

Sí, existen en España

¿Cómo acercarles?

Haz los deberes

¿Quiénes son?

¿Por que van a estar interesados en tu empresa?

¿Te pueden aportar algo más que capital?

¿Están activos?

The Dating Game

Buscar lo que tenéis en común

¡Tomar una caña!

If you want money ask for advice

¿Qué es lo que buscan los Business Angels?

Una oportunidad grande

Prueba de que esto funcionaClientes

Prototipo

Conocimiento/experiencia/contactos únicos

Algo a lo que pueden aportar valor

Algo diferencial

x10, x3 – Jeff Clavier, SoftTech VC

Equipo - ¿Por qué vosotros?

Herramientas claves

Tweet pitch

Demo

Resumen ejecutivo

Presentación

Plan de captación de clientes

Plan de desarrollo de producto

Plan financiero (de memoria)

1. Hi, I’m… from…2. The problem we’re solving is…3. Our solution is…4. This is a big opportunity because…5. Our target market is…6. We will acquire customers by…7. We make money by…8. Our key competition is…9. We’re better because…10. Our team is…11. What we’ll do next is…12. Currently we are seeking…13. To summarise…14. Thanks!

Plantilla presentación

RecursosEntrepreneurs Handbook for Angel Investment

http://www.hban.org/_fileupload/HBANGuide(Entrepreneur)1_4_1.pdf

Plantillas Shareholders Agreement (pacto de socios) & Term Sheet(carta de intenciones)

http://seedsummit.org/termsheets/

Como clavar la propuesta de valor

http://www.businessmodelgeneration.com/canvas/vpc

10 slide to an awesome pitch – Dave McClure

http://www.slideshare.net/tidaporn_J/10-slides-to-an-awesome-pitch-37278046

Everything – Steve Blank

http://steveblank.com/tools-and-blogs-for-entrepreneurs/#startup-tools

Cosas a tener en cuenta

Es tu inversora no tu amiga

La valoración

¿La libertad?

¡cuidado de los tiburones!

y aún más peligrosos

…los tontos

Siding with the Angels

Mientras esten más invulcrados los inversores…

…peores será los resultados de la empresa

http://www.hban.org/_fileupload/Nesta_-_Siding_with_the_angels.pdf

¿están preparados para la montaña rusa?

happily ever after

¡Gracias!

@ldflemingliz.fleming@ie.edu