acca paper p4 advanced financial management module 2 investment apprais… · acca p4: advanced...

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

1

Investment Appraisal

ACCA PAPER P4

Advanced Financial Management

Module 2

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

2

Chapter Overview

Investment Appraisal

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

3

Investment Appraisal (Cont’d)

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

4

Review of Discounting Techniques

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

5

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

6

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

7

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

8

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

9

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

10

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

11

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

12

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

13

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

14

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

15

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

16

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

17

Other Capital Allowances For Taxes

Example

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

18

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

19

Solution

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

20

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

21

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

22

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

23

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

24

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

25

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

26

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

27

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

28

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

29

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

30

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

31

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

32

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

33

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

34

Example

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

35

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

36

Examples

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

37

Solution

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

38

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

39

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

40

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

41

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

42

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

43

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

44

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

45

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

46

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

47

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

48

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

49

AACCCCAA PP44:: AAddvvaanncceedd FFiinnaanncciiaall MMaannaaggeemmeenntt –– EEdduuccaattiioonn NNootteess

50