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11. Structured FINANCE 2015 (gekürzte Präsentation)

Oliver Hermes, Wilo Group Mathias Weyers, Wilo Group CEO & Chairman of Executive Board SVP Group Finance & Legal

2

Über uns

• Ein weltweit führender Hersteller von Pumpen & Pumpensystemen

November/2015 Oliver Hermes, CEO & Chairman of Executive Board

Water Management Industry

Marktsegmente

Building Services

Gegründet 1872 Mehr als 7.800

Mitarbeiter

Produkt- und Systemlösungen

Innovationsführer

3

Pioneering for You mit Megatrends: Wir denken 20 Jahre voraus

Globalisierung Technologischer Fortschritt

Energieeffizienz

Urbanisierung

Klimawandel Wassermangel

November/2015 Oliver Hermes, CEO & Chairman of Executive Board

4

1 Die Europapolitik

2 Russland

3 Chinesische Entschleunigung

4 Finanzmärkte als Waffe

5 IS, über Irak und Syrien

6 Schwache Amtsinhaber

7 Aufstieg der strateg. Sektoren

8 Saudi Arabien vs. Iran

9 Taiwan/China

10 Türkei

November/2015 Oliver Hermes, CEO & Chairman of Executive Board

5

Pioneering for You mit weltweiter Präsenz

Tochtergesellschaften Produktionsstandorte

November/2015 Oliver Hermes, CEO & Chairman of Executive Board

6

Pioneering for You mit Megatrends: Wir denken 20 Jahre voraus

Globalisierung Technologischer Fortschritt

Energieeffizienz

Urbanisierung

Klimawandel Wassermangel

November/2015 Oliver Hermes, CEO & Chairman of Executive Board

7

Periode pro zusätzlicher Mrd. Menschen: 123 Jahre 32

1 1804

4 1974

3 1959

2 1927

Urbanisierung: Die Entwicklung der Weltbevölkerung

10

9

8

7

6

5

4

3

2

1

1800 1850 1900 1950 2000 2050

5 1987

6 1999

7 2011

9 2050

15 13 12 12

geschätzt

November/2015 Oliver Hermes, CEO & Chairman of Executive Board

2050:

75% der

Menschen

leben in

Städten

Quelle: UNFPA

8

Pioneering for You mit Megatrends: Wir denken 20 Jahre voraus

Globalisierung Technologischer Fortschritt

Energieeffizienz

Urbanisierung

Klimawandel Wassermangel

November/2015 Oliver Hermes, CEO & Chairman of Executive Board

9

Hocheffizienzpumpe Wilo-Stratos PICO

November/2015 Oliver Hermes, CEO & Chairman of Executive Board

Mit einer neuen Heizungspumpe bis zu 166 € Stromkosten pro Jahr sparen

Wilo-Stratos PICO

TV-Gerät

Waschmaschine

Geschirrspülmaschine

Wäschetrockner

Beleuchtung

Kühlschrank

Gefriergerät

Elektroherd

Heizungspumpe (alt)

Verbrauch in kWh/Jahr Stromkosten/Jahr

10 €

42 €

44 €

54 €

72 €

73 €

73 €

91€

98 €

176 €

10

Finanzierungsstrategie der Wilo Gruppe

November/2015 Mathias Weyers - SVP Group Finance & Legal

Zentralisierung der Finanzierung

Unabhängigkeit durch Diversifikation

Kosten- und bedarfsoptimaler Finanzierungsmix

Sekundäre Ziele

Primäres Ziel

Langfristige Finanzierungssicherheit

Ziele

Eigenkapital

Gewinnrücklagen

Fremdkapital

Instrument Fristigkeit Kreditnehmer

Kleinere bilaterale

Kreditlinien

Syndicated Loan (RCF)

Schuldschein

Private Placements

kurz

kurz- und mittel

WILO SE mittel- und

lang

WILO SE

Verschiedene

lang

Umsetzung

WILO SE

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Motivation für ein Private Placement

November/2015 Mathias Weyers - SVP Group Finance & Legal

Investoren

Langfristige

Sockelfinanzierung

(≥10 Jahre)

Sicherung der langfristigen

Unternehmensstrategie

Effizienter Kapitalmarktzugang

für ein Familienunternehmen

Relationship-Partner, der mit

WILO „wächst“

Schaffung von Freiräumen

unter Kreditlinien

Laufzeit

Kein Rating, kein Prospekt und

geringe Publizität

Freie Mittelverwendung

Bankenunabhängigkeit

„Buy & Hold“ Strategie

Langfristiger Track Record

Lokale Präsenz

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Langfristige Begleitung des Unternehmenswachstums

November/2015 Mathias Weyers - SVP Group Finance & Legal

400

500

600

700

800

900

1.000

1.100

1.200

1.300

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014

80 Mio. USD

(„klassisches“ USPP)

75 Mio. EUR

(bilateral)

37 Mio. EUR

(bilateral)

Private-Shelf-Facility

Umsatz in Mio. EUR

Private Placements

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• Credit Story

− Fokus auf Cash Flows

− Tiefes Verständnis des Geschäftsmodells

− Analyse der Performance über gesamten Konjunkturzyklus

− Transparente Corporate Governance

• Pari Passu Position

• Financial & Non-Financial Covenants

• Kein Rating oder externe Due Diligence erforderlich

• Deutsches Recht / HGB möglich

Rahmenbedingungen für ein Private Placement

November/2015 Mathias Weyers - SVP Group Finance & Legal

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Beziehung zu Investor Pricoa in der Praxis

November/2015 Mathias Weyers - SVP Group Finance & Legal

• Bankübliches Reporting

• Keine Mitbestimmungsrechte von Pricoa

• Jährliches Investor-Meeting (weitere nach Bedarf)

• Eingespieltes, langjähriges Team

• Offene, partnerschaftliche Kommunikation

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Private Placement im Überblick

November/2015 Mathias Weyers - SVP Group Finance & Legal

Langfristige Finanzierung

• Volumen: €10-200+ Mio. EUR

• 7-15 Jahre

• Fixer Kupon

• Flexible Mittelverwendung

• Alle gängigen Währungen

(EUR, USD, GBP, CHF)

• Private-Shelf-Facility bietet

Flexibilität für M&A und Capex

ohne Bereitstellungsprovision

Strategisches Kapital

• Relationship-Partner

• Kapazität mit Wilo zu

wachsen

• Kein Cross-Selling

• Track Record (Referenzen,

20 Jahre in Deutschland)

• „Buy and Hold“ -Investor

• Präsenz vor Ort

Kapitalmarktzugang

• Kein externes Rating

erforderlich

• Keine Publizitätspflicht

• Kosteneffizient (kein

Prospekt, keine Agency

Fees)

• Dokumentation nach

deutschem Recht (kürzer)

oder nach US Recht

(länger)

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Dankeschön!

November/2015