*0%f5 · 2015. 7. 2. · เนื้อหาของ “the magic...

ตวอยาง

ตวอยาง

ขอมลทางบรรณานกรมของสำนกหอสมดแหงชาต National Library of Thailand Cataloging in Publication Data ชาญวฒ สทธพงศพทยา.

The Magic คมภรสเศรษฐหน .-- กรงเทพฯ : พอาร, 2557.

226 หนา.

1. หนและการเลนหน. I. ชอเรอง.

332.6322

ISBN 978-616-288-204-3

เลขมาตรฐานสากลประจำหนงสอ 978-616-288-204-3

พมพครงแรก สำนกพมพ THINK GOOD พฤศจกายน 2557 ราคา 220 บาท

THE MAGIC คมภรสเศรษฐหน ผเขยน : ชาญวฒ สทธพงศพทยา (จารยต)

พมพท บรษท พรอสเพอร เซอรวส ซพพลาย จำกด โทรศพท 0-2871-5902-5

หามลอกเลยนแบบหรอนำไปเผยแพร ไมวาสวนหนงสวนใดของหนงสอเลมน รวมทงการคดลอกดวยวธการใด ๆ นอกจากจะไดรบอนญาตจากผจดพมพ มฉะนนจะถกดำเนนการทางกฎหมาย

จดจำหนายทวประเทศโดย บรษท พอาร พบลชชง จำกด โทรศพท 0-2462-7050-2

เจาของ บรษทหลกทรพยยโอบ เคยเฮยน (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) UOB KAY HIAN SECURITIES (THAILAND) PUBLIC COMPANY LIMITED

จดทำโดย ทมกองบรรณาธการสำนกพมพ THINK GOOD จดจำหนายโดย บรษท พอาร พบลซชง จำกด

อาคาร Biz Town สขสวสด (ตรงขาม Big C พระประแดง) 90/58 ถ.สขสวสด ต.บางพง อ.พระประแดง จ.สมทรปราการ 10130

โทรศพท 02-462-7050-2 โทรสาร 02-462-7055 e-mail: info@kid-dd.com www.kid-dd.com สำนกพมพ THINKGOOD ตว

อยาง

ตวอยาง

คำนำสำนกพมพ

The Magic คมภรสเศรษฐหน เปนหนงสอดานการลงทนหนทนา

สนใจ เหมาะสำหรบผทตองการความมงคงอยางแทจรง ซงคณชาญวฒ

สทธพงศพทยา ไดเขยนไวอยางชดเจน เรมตงแตการตงเปาหมายในการ

ลงทนไปจนถงวธการ รปแบบตางๆ ทเปนประโยชนตอนกลงทนทตองการ

ความมนคงมงคงในระยะยาว

เพราะทกการลงทนมความเสยง และแมเราจะไมสามารถกำจด

ความเสยงออกไปได แตเราสามารถจำกดและลดความเสยงใหมนอยลงได

สำหรบการลงทนในหนนนสงแรกๆ ทสำคญกคอการ ศกษาหาความรใหเปน

ผรมากทสดกอนลงสนามจรง เมอเราเรมลงทนจรง ประสบการณจรงทกำไร

และขาดทน จะเปนสงทหลอหลอมเราใหไดเรยนรและฉกคดมากขน แต

ทงหมดทงมวลจะยอนกลบมาท “ความร” วาเรารจรงหรอยงจงเรมลงทน ไม

เชนนนโอกาสขาดทนจนตองออกจากตลาดจะมสงมาก

หนงสอเลมนจะบอกใหคณไดรถงวธสรางความมงคงในแบบของคณเอง

ตวอยาง

ตวอยาง

คำนยม

หนงสอ The Magic เปนงานเขยนทกลนออกมาจากการศกษาหา

ความรผสมผสานกบการรวบรวมประสบการณของนกลงทนทประสบความ

สำเรจทวโลกทเปนประโยชนกบผอาน มาเรยบเรยงอยางเรยบงายแตลกซง

ผมมกพบคำถามจากนกลงทนเสมอวา “อะไรททำใหนกลงทนประสบความสำเรจจากการลงทนในตลาดหลกทรพย”

นกลงทนสวนใหญ มกลองผดลองถก และมนกลงทนเพยงรอยละ

20-30 เทานนทประสบความสำเรจจากการลงทน

ในมมมองของผมแลว 3 ปจจยสำคญททำใหประสบความสำเรจใน

การลงทน คอ 3M ซงประกอบดวย Mind (จตวทยาและวนยในการลงทน),

Method (วธการ กลยทธ) และ Money Management (การบรหารเงน

ลงทน) ตวอยาง

ชยพชร นาคมณฑนาคม

ประธานเจาหนาทบรหาร

บรษทหลกทรพยยโอบ เคยเฮยน (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน)

นกลงทนทกคนลวนมความแตกตางในเชงหลกคด ความชอบ และ

สไตลเฉพาะตว แตนกลงทนทประสบความสำเรจจะสามารถหาหลกคด

วธการ และสามารถจดการกบการบรหารเงนลงทนทเหมาะสมกบตวเองได

เปนอยางด

ผมเชอวา The Magic คอ คมภรทสามารถรวบรวมปจจยสำคญ 3

ประการขางตนของนกลงทนทประสบความสำเรจจากทวโลก เพอใหผอาน

ไดคนพบกบวธการทเหมาะสมทสดกบทาน และชวยใหทานประสบความ

สำเรจในเสนทางการลงทนอยางแทจรง

ตวอยาง

คำนยม

ในเรองของการวเคราะหหลกทรพย ดวยปจจยทางเทคนคนน

การหาความร จะไมมคำวา “จบหรอสนสด” การเรยนร ไมวาจะจากทฤษฎตางๆ ทมผเขยนไวกอนหนานแลวนน กยงตองเอามาปรบ

เปลยน พฒนาใหเขากบตลาด หรอหน หรอแมแตใหเขากบตวเองดวย

สำหรบอาจารยตนน เหนอเมฆบอกไดเลยวา เปนอกหนงบคคลในวงการ

ตลาดหนของไทย ทคนควา หาขอมลตางๆ นานา ไดอยางชนดทเรยก

วา “ยงกวาทำงานวจย”

เพราะไมใชเพยงอาจารยตจะหาขอมล เกบขอมลเนอหาของ

ทฤษฎทางเทคนคมามากมาย ทงในประเทศและตางประเทศเทานน…

อาจารยต ยงนำเอาขอมล ทฤษฎการวเคราะหตางๆ ไปปรบใช นำไป

พฒนา เพอใหใชงานกบการวเคราะหหลกทรพยไดอยางมประสทธภาพ

มากยงขน สำหรบหนงสอ “THE MAGIC คมภรสเศรษฐหน” เลมนนน

เหนอเมฆบอกไดเลยวา เปนอกหนงผลงานทดเยยมของอาจารยต ทจะ

มอบเปนของขวญใหกบนกลงทน เพอใชเปนทาง หรอเปนกญแจไขประต

สความสำเรจในการลงทน เหนอเมฆเหนขอความ หรอผลงานในหนงสอ

เลมนแลว คดไปกอนเลยวา นแหละ “นกลงทนตองร” ถาคดจะอยใน

ตลาดหนใหประสบความสำเรจอยางยงยน

ตวอยาง

เนอหาของ “THE MAGIC คมภรสเศรษฐหน” จงเปนจดเรมตนของ

ทกๆ ทาน ทเขามาในวงการหน หรอทเขามาแลวและตองการเพมความ

มงคง “ขอบคณอาจารยต ทมอบสงดๆ ใหนกลงทน”

สทธพร เจนในเมอง (เหนอเมฆ)

เจาของคอลมน “บาดตาเซยน” และ “หอกลบบาน”

ตวอยาง

ถงเงนจะไมใชทกสงทกอยาง แตในโลกของทนนยม เงนกเปน

ปจจยหลกทจะทำใหเราเขาถงปจจย 4 หรอแมแตปจจย 5 6 7... ไดอยาง

ไมจำกด

คนสวนใหญ ใชทงพลงกายและเวลากวาครงคอนชวตในการทำงานเพอแลกกบเงน แตนอยคนนกทจะรจกจดการ

กบเงนทหามาไดใหงอกเงย เรยกไดวา “เราทำงานเพอเงน” แตไมเคยให “เงนทำงานเพอเรา”

ตลาดหน เปนเวทสำคญทเปดโอกาสใหเงนของเราไดออกไป

ทำงานในบรษทจดทะเบยนทมใหเลอกอยหลายรอยบรษท แลวสราง

ผลตอบแทนคนกลบมาใหเราในรปเงนปนผลและกำไรจากสวนตางราคา

การตดสนใจวา จะสงเงนของเราไปทำงานกบบรษทไหนนน ขน

อยกบสไตลการลงทน ความสามารถในการรบความเสยง และทสำคญ

คอความรและประสบการณของนกลงทนเอง บอยครงทนกลงทนมอใหม

ตดสนใจสงเงนไปทำงานตามขาวลอ หรอหนเดดจากคำแนะนำของคน

อน ซงแทนทจะสรางผลกำไร กลบกลายเปนขาดทน

คำนำนกเขยน

ตวอยาง

“THE MAGIC : คมภรสเศรษฐหน” เลมน มเปาหมายเพอเผยแพรความรและประสบการณจากนกลงทนทประสบความสำเรจ

หลากหลายสไตล เพอใหทานผอานไมตองเสยทงเงนและเวลา ลองผด

ลองถกดวยตวเอง

สวนแรกของหนงสอ จะสรางภมคมกนใหทาน อยรอดไดใน

ตลาดหน

สวนทสอง จะนำเสนอหลากหลายกลยทธทลวนพาทานไป

สความมงคง เพยงเลอกใชใหถกจรต ตรงสไตล และความสามารถใน

การรบความเสยงของทานเอง

สดทาย ผมหวงวาหนงสอเลมน จะชวยใหทาน ผอานลงทนในตลาดหนอยางมนใจ และพาทานไปสอสรภาพทางการเงนไดไวขนครบ

ชาญวฒ สทธพงศพทยา (จารยต)

16 ตลาคม 2557

e-mail : chanwut@uobkayhian.co.th

ตวอยาง

สารบญ

ภาค 1 เทรดใหรอด 1. ตงเปา

- เทรดเพอเกษยณ

- ตงโจทยไมถก คำตอบกผด

- ใครเอากำไรผมไป

2. เขาซอ

- การเขาซอดวยกลยทธ

3. ถอพอด

- การจำกดขาดทน

- จะประสบความสำเรจตองม 3M

4. มวดผล

- ตววดผลการลงทน

14 15

15

25

31

39

39

55

55

61

74

74 ตวอยาง

ภาค 2 เทรดใหรวย - ใครๆ กผอมไดดวย CANSLIM

- สรางกำไรจากหนกนบหร

- หนคณคาแบบเนน P/E ตำ

- ซอทคณคา ขายทความบาคลง

- ลงทนอยางนกเศรษฐศาสตร

- Magic Formula

- การลงทนแบบดนโด

- เทรดอยางเตา (Turtle Trader)

- ขนราคา/ลดราคา ชอบแบบไหน?

- การซอขายตามวฏจกร

- ทฤษฎกลอง

- ลงทนใหไดเปรยบ (High Probablility Trade)

- คดไป...กเทานน

80 81

96

106

121

131

142

153

161

175

181

190

205

213 ตวอยาง

เ ท ร ด ใ ห ร อ ด ภาค 1 ตวอยาง

ตงเปา

เทรดเพอเกษยณ

ลงทนเพออะไร? ขอเรมจากการตงคำถามครบวา เรามเปาหมายอะไรในการลงทน?

เชอวานกลงทนแตละทานมเปาหมายแตกตางกนออกไป ใครท

ยงไมมเปาหมายชดเจนกอาจจะบอกวา ลงทนเพอหากำไร แตคงบอกไม

ไดวากำไรเทาไร ซงสดทายกมกจะนำไปสคำตอบทวา ลงทนโดยมเปาหมาย

เพอทำกำไรใหไดมากทสด สงทจะตามมากคอความเสยงทอาจจะสง

ทสดดวยครบ เชน อาจไปลงทนในตราสารทมอตราทดมาก (Leverage

สง) หรอลงทนในสดสวนทมากเกนไป (Overtrade) เปนตน เรยกไดวา

อาจเขาไปเสยงเกนความจำเปนนนเองครบ

มาดกนครบวาการมเปาหมายการลงทนทชดเจนจะชวยใหเรา

สามารถลงทน และรบความเสยงไดสอดคลองกบเปาหมายมากยงขนได

อยางไรบางครบ

ตวอยาง

THE MAGIC คมภรสเศรษฐหน

แรง เวลา เงน

วยเดก

วยทำงาน

วยเกษยณ

เปาหมายเกษยณสำหรบคนโชคด แมวาแตละคนจะมเปาหมายทหลากหลายแตกตางกนไป

แตอยางนอยทกคนนาจะมเปาหมายหนงเหมอนกนคอ เปาหมายใน

การเกษยณ เพราะถาโชคด ทกคนควรมโอกาสไดเกษยณครบ

ผมเคยอานเจอบทความหนงนาสนใจทเดยวครบ กลาว

ตดตลกไวเกยวกบปจจยดาน เรยวแรง เวลา และเงน วาคนในแตละ

ชวงอายมกจะขาดสวนใดสวนหนงไปเสมอดงน

สวนตวแลวผมวาหากไมวางแผนเกษยณใหด ถงตอนนนอาจ

มแคเวลา แตขาดทงเงนและแรง (คงเปนชวงชวตทเศรามาก) แตหาก

วางแผนการเกษยณใหดแลว นอกจากชวงวยเกษยณจะมเงนแลว ชวง

วยทำงานกจะมเวลาเพมขนดวย เพราะไมตองใชเวลากบการหาเงน

มากเกนจำเปนนนเองครบ

เกษยณแลวทำอะไร คำวา “เกษยณ” ตามการรบรของพวกเราคอ การหมดชวง

เวลาการทำงาน ทำใหขาดรายได เหลอแตเพยงรายจาย เพราะเอา

เงนเกบมาใช แตสำหรบนกลงทนแลวตางออกไปครบ เพราะถงไม

ทำงานนกลงทนกยงมรายไดจากเงนปนผลของหนทลงทนไว (เอา

รายได + เงนเกบบางสวนมาใชจาย)

16

ตวอยาง

แบบแรก วนเกษยณมเงนกอนใหญพอทจะสรางรายได เชน

ดอกเบย เงนปนผล มากกวาคาใชจายทตองใช พดงายๆ คอ ทกวน

ทผานไปหลงเกษยณ มแตจะรวยขนครบ เพราะเงนตนไมถกนำมาใช

แถมรายไดใหมกยงใชไมหมดอก

แบบทสอง เกษยณแบบมเงนกอนเลกๆ ชวยสรางรายได

แตไมพอกบคาใชจาย ทำใหตองนำเงนเกบบางสวนมาทยอยใชรวม

ดวย ปถดไปรายไดกยงนอยลง กยงตองดงเงนเกบออกมาใชมากขน

เงนเกบจงเหลอนอยลงเรอยๆ เหมอนงกนหางทเรยกวาวดใจ เพราะ

เราไมรวาระหวางเงนเกบกบลมหายใจอนไหนจะหมดกอนกน ถาเงน

เกบหมดกอนชวงทเหลอไมสนกแนนอนครบ

ลองมาดการเกษยณ 2 แบบกนครบ

17TH

E MAG

IC ค

ำภรส

เศรษ

ฐหน

ตวอยาง

THE MAGIC คมภรสเศรษฐหน

เกษยณดวยเงนเทาไรด จากการเกษยณทง 2 แบบ ผมเชอครบวานกลงทนคงพดเปน

เสยงเดยวกนวา ขอเลอกแบบแรกดกวา งนมาดกนครบวาถาอยาก

เกษยณตามแบบแรก ตองมเงนเกบเทาไร จะไดเอาไปวางแผนการ

ลงทนกนถกครบ

สมมตนะครบวา ขอมลประชาชนทวไปเปนดงน

- อายทเกษยณ 55 ป

- อายขย 71 ป

- ใชจายเดอนละ 30,000 บาท (แคคาใชจายรายเดอนทวไป

นะครบ หามซอรถใหม ซอมบาน ทองเทยว หรอปวยเปนโรครายแรง

ครบ) สำหรบใครทวาดฝนไววาจะมแผนพเศษอน ตอนเกษยณกบวก

เพมเขาไปอกไดครบ

รวมแลวตองใชเงนทงสน

= 30,000 x 12 x (71-55)

= 5,760,000 บาท

ลมบอกไปครบ ปกตแลวผหญงจะ

มอายเฉลยสงกวาผชายนะครบ คอประมาณ

75 ป เพราะฉะนนคณผหญงควรมเงนเกบ

7,200,000 บาท ณ วนเกษยณครบ (>_<)

18

ตวอยาง

ภาค 1 เทรดใหรอด

เหนตวเลขกนแลวอยาเพงตกใจนะครบ ใจเยนๆ กนกอน แลวลองกลบไปดการเกษยณ 2 แบบกนอกทครบ

เหนแลวใชไหมครบวายอดเงนทพดถงนน เปนการเกษยณ

แบบวดใจครบ คอเราคาดวาจะใชเงนบาทสดทายในวนทเรามอายได

71 ป (เปนอายขยเฉลย) แตถาเราดแลสขภาพไดด ออกกำลงกาย

สมำเสมอ แขงแรงเกนคนทวไปแลวละก... ผมแนะนำวาเรามาปรบ

ยอดเปนการเกษยณแบบมนคงกนดกวาครบ

19

ตวอยาง

THE MAGIC คมภรสเศรษฐหน

การเกษยณแบบมนคง คอการมรายไดจากเงนเกบมากเพยงพอทจะนำมาใชจายใน

ชวงเกษยณไดอยางไมขดสน บางคนอาจคดวา บาไปแลว เงนเกบ

6-7 ลานบาทยงแทบไมพอใชตองวดใจ การจะเอาเฉพาะดอกเบยมา

ใชใหพอ ในภาวะทอตราดอกเบยแสนจะตำ (ออมทรพยตอนน 0.75%)

แบบน มตองมบญชเงนฝากเปน 100 ลานบาท หรออยางไร

เอาเปนวาใจเยนๆ นะครบ คอยๆ อานกนจารยตมทางออก

ใหแนครบ

ถาอยากเกษยณอยางมนคงตองทำอยางไร เปาหมายแรกคอ

ตองมเงนกอนมากพอทจะสรางรายได สำหรบไวใชจายไดอยางพอเพยง

โดยไมตองใชเงนตนทมอย (แบบนกไมตองกลวอายยนเกนไป)

แลวเงนตนตองมมากเทาไร จะมากนอยแคไหน

ขนอยกบผลตอบแทนทเราสรางไดครบ

เหมอนเลยงหานทองคำ ถาหาน

ออกไขทองคำฟอง

ใหญๆ แถมออกถๆ

แบบน เลยงแคเลา

เลกๆ กพอครบ

20

ตวอยาง

ภาค 1 เทรดใหรอด

• ถาสรางผลตอบแทนไดนอย (คดเปน % แลวไมมาก) เราก

ตองเตรยมเกบเงนกอนใหญๆ ครบ

• ถาเราสรางผลตอบแทนไดมาก (คดเปน % แลวสง) เงนกอนท

ตองเตรยมไวกอาจไมตองมาก

ตอไปนเปนตวอยางทจะทำใหเหนภาพกนมากขนครบ

1. รบผลตอบแทนจากดอกเบยเงนฝาก

สมมตวาได 2.5% ตอป ดงนนเราตองมเงนฝาก 14.5 ลาน

บาทครบ จงจะไดดอกเบยปละ 360,000 บาท

2. รบผลตอบแทนจากเงนปนผล

สมมตลงทนในหนทมอตราการจายปนผลสงและมการจาย

สมำเสมอ เชน ผลตอบแทนจากปนผลของหนทถกจดเขา SETHD (หน

ทมอตราการจายปนผลสงคดเปน % สง) เฉลยแลวใหผลตอบแทน

3.4% ตอป ถาเปนแบบนตองมเงนเกบ 10.5 ลานบาทครบ จะเหน

วาการทเรามชองทางสรางผลตอบแทนเพมขนไดอกแมจะเพยงเลกนอย

แตกทำใหเงนทตองเกบลดลงไปเยอะเลยครบใชไหมครบ

สรปคอ การจะมชวตหลงเกษยณอยางมนคง ควรมเงนเกบ 10.5 ลานบาทครบ ถาใครตองการใชเพมกวาน กลองคณเพมเอาครบ

21

ตวอยาง

จรงๆ แลวแมยงไมเกษยณ แตการทมเงนเกบเพยงพอพรอมรบการเกษยณนนไดเปรยบครบ สงทตองทำกแครกษาเงนกอนนนไวใหด และจดสรรพอรตไมใหลงทนในสนทรพยทมความเสยงมากเกนจำเปน

แตสำหรบใครทเพงเรมเกบออมกไมตอง

กงวลครบ ผมมเทคนคการเกบเงนนอยๆ แตถง

เปาหมายไดมาฝากครบ

ตวอยาง

ตวอยาง