9/8/2015 3 Things Chipotle Mexican Grill Inc Is Doing Better Than Everyone Else  The Motley Fool

http://www.fool.com/investing/general/2015/09/07/3thingschipotlemexicangrillincisdoingbette.aspx 1/9

  Menu

TMFacardenal Sep 7, 2015 at 8:03AM

3 ThingsChipotle Mexican Grill Inc Is DoingBetter Than Everyone ElseChipotle Mexican Grill is an amazing success story. Our contributorsanalyze three crucial areas where the company is crushing thecompetition.

Andrés Cardenal

9/8/2015 3 Things Chipotle Mexican Grill Inc Is Doing Better Than Everyone Else  The Motley Fool

http://www.fool.com/investing/general/2015/09/07/3thingschipotlemexicangrillincisdoingbette.aspx 2/9

SOURCE: THE MOTLEY FOOL.

Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG) is one of the most amazing success stories in therestaurant industry over the past decade. The stock has risen more than 350% over the past fiveyears, and sales have increased from $1.8 billion in 2010 to a forecasted $4.7 billion for 2015.The company is clearly doing a lot of things right, and our contributors today will highlight threecrucial areas where Chipotle is beating the competition.

Andres Cardenal (topquality ingredients). Most restaurant chains tend to reduce the quality oftheir ingredients as they grow. The idea is to simplify operations and cut costs, which usuallyresults in more artificial and highly processed ingredients. In many cases, this approach hurtsthe nutritional quality and flavor of the menu.

9/8/2015 3 Things Chipotle Mexican Grill Inc Is Doing Better Than Everyone Else  The Motley Fool

http://www.fool.com/investing/general/2015/09/07/3thingschipotlemexicangrillincisdoingbette.aspx 3/9

Chipotle, on the other hand, is staying true to its core values when it comes to food quality. Thecompany uses fresh ingredients, sourced from local producers when possible. In fact, Chipotleclaims that it serves more local produce than any other restaurant company in the United States.

Chipotle was the first national chain to voluntarily disclose the presence of GMOs in its food in2013, and this year it became the first U.S. chain serving food made entirely with nonGMOingredients. The company uses meat and dairy from pastureraised animals, and the farms thatsupply Chipotle aren't allowed to use nontherapeutic antibiotics or synthetic hormones.

This approach is increasingly important for healthconscious consumers, and it also means thefood tastes better, providing a key source of competitive strength for Chipotle.

Tim Green (simplicity): One thing Chipotle has managed to do extremely well is maintain adeadsimple menu. Big changes are infrequent. In fact, the last major change was adding a tofuoption last year. Compare this approach to fastfood chains such as McDonald's or Taco Bell,which need to constantly come up with new promotional items to drive customers to its stores.

The quality of Chipotle's food is all it takes to keep customers coming back, and that allows thecompany to focus on maintaining that quality. Having a limited menu also helps keep thingsrunning smoothly in the kitchen. One of the major criticisms of McDonald's in recent years hasbeen that adding too many menu items too quickly bogged things down at its restaurants.

Other fastcasual chains have a much broader menu. Panera Bread, for example, offerseverything from salads to pasta to flatbreads to breakfast items. Variety is often a good thing,but Chipotle's laser focus on its core menu works extremely well for the company. WhileChipotle has been criticized for not rolling out breakfast items, doubling the menu andcomplicating the core operation could potentially do more harm than good. In the end, thesimplicity, constancy, and quality of Chipotle's menu is the key to the company's success.

9/8/2015 3 Things Chipotle Mexican Grill Inc Is Doing Better Than Everyone Else  The Motley Fool

http://www.fool.com/investing/general/2015/09/07/3thingschipotlemexicangrillincisdoingbette.aspx 4/9

Steve Symington (smart expansion strategy): Chipotle's delicious food sets it apart from thecompetition, but I'm even more impressed by the company's strategy for building newrestaurants. For one, while many restaurant chains use franchising to quickly grow with littleoverhead cost, all of Chipotle's restaurants are company owned. This structure enables Chipotleto maintain operational control and, most significantly, ensure a consistent dining experience,good employee culture, and the proper ingredient sourcing crucial to maintaining its "Food WithIntegrity" mantra.

In addition  and in contrast to the traditional largeformat locations that accounted for much ofits early expansion  Chipotle is carefully supplementing growth with smallerformat restaurants.To be fair, these smaller stores also run the risk that diners won't enjoy the full "Chipotleexperience" they could get at locations with more room for seating. But at the same time, theyalso offer the benefit of lower occupancy costs and operating expenses. And Chipotle's brandhas become better known among consumers in recent years, making that experience lessnecessary for familiar diners, or eaters onthego. Further, this approach allows Chipotle to findits way into more areas in an increasingly competitive real estate market.

Over the long term, this strategy will become all the more important as Chipotle strives toward itsgoal of more than doubling its number of restaurants to roughly 4,000. For patient investorswilling to hold as Chipotle's strategic expansion plays out, the financial rewards could beabsolutely mouthwatering.

The next billiondollar iSecret The world's biggest tech company forgot to show you something at its recent event, but a fewWall Street analysts and the Fool didn't miss a beat: There's a small company that's poweringtheir brandnew gadgets and the coming revolution in technology. And we think its stock pricehas nearly unlimited room to run for early intheknow investors! To be one of them, just click

9/8/2015 3 Things Chipotle Mexican Grill Inc Is Doing Better Than Everyone Else  The Motley Fool

http://www.fool.com/investing/general/2015/09/07/3thingschipotlemexicangrillincisdoingbette.aspx 5/9

E*TRADE

 

Open Account 

TD Ameritrade

 

Open Account 

Capital OneInvesting

 

Open Account 

Fidelity

 

Open Account 

here.

Andrés Cardenal has no position in any stocks mentioned. Steve Symington has no position in any stocks mentioned. Timothy Green has noposition in any stocks mentioned. The Motley Fool owns and recommends Chipotle Mexican Grill. Try any of our Foolish newsletter services free for30 days. We Fools may not all hold the same opinions, but we all believe that considering a diverse range of insights makes us better investors.The Motley Fool has a disclosure policy.

America in 2017: Warren Buffett's Ignored WarningWarren Buffett is perhaps the greatest investor of all time, so when the billionaire issues a warning,it pays to listen.

But unfortunately, nearly 4 in 5 Americans are ignoring Buffett's words of wisdom. Click here tolearn more.

COMPARE BROKERS

9/8/2015 3 Things Chipotle Mexican Grill Inc Is Doing Better Than Everyone Else  The Motley Fool

http://www.fool.com/investing/general/2015/09/07/3thingschipotlemexicangrillincisdoingbette.aspx 6/9

C H I P O T L EC O U P O N S

befrugal.com/Chipotle

Print Free Chipotle Coupons. Latest

Coupons - Print, Eat & Save!

Andrés Cardenal

0 Comments Sort by 

Facebook Comments Plugin

Top

Add a comment...

9/8/2015 3 Things Chipotle Mexican Grill Inc Is Doing Better Than Everyone Else  The Motley Fool

http://www.fool.com/investing/general/2015/09/07/3thingschipotlemexicangrillincisdoingbette.aspx 7/9

Fool Contributor

Andres Cardenal, CFA is a tenacious researcher of the best investment opportunities around the world.Andres is an economist and CFA Charterholder living in Buenos Aires, Argentina. Naturally flavored. Follow

me on Twitter for more investment ideas:  Follow @andrescardenal 2,169 followers

 Sep 7, 2015 at 8:03AM

 Consumer Goods

Chipotle Mexic…NYSE:CMG$726.15

$6.92(0.96%)

5 Brands That Are Winning With Millennials

ARTICLE INFO

STOCKS

READ MORE

9/8/2015 3 Things Chipotle Mexican Grill Inc Is Doing Better Than Everyone Else  The Motley Fool

http://www.fool.com/investing/general/2015/09/07/3thingschipotlemexicangrillincisdoingbette.aspx 8/9

Americans' Tastes Are Changing  How You Can Profit

The Chipotle Mexican Grill Inc. Carnitas Shortage is Finally Ending

The Key Things to Look for When Chipotle Reports Earnings

3 Restaurants Growing Faster Than Chipotle

L E A D Y O U R F I E L D

onlinebusiness.northeastern.edu

Earn an MBA Online at

Northeastern University. 8

Specializations.

9/8/2015 3 Things Chipotle Mexican Grill Inc Is Doing Better Than Everyone Else  The Motley Fool

http://www.fool.com/investing/general/2015/09/07/3thingschipotlemexicangrillincisdoingbette.aspx 9/9

Home  About The Motley Fool  Fool Disclosure  Radio Show  Work at The Fool  Member ServicesAdvertise with The Fool  Privacy Policy  Email Subscriptions  Help

Copyright, Trademark and Patent Information Terms of Use Please read our Terms and Conditions © 1995  2015 The Motley Fool. All rights reserved.

BATS data provided in realtime. NYSE, NASDAQ and NYSEMKT data delayed 15 minutes. RealTime prices provided by BATS BZX. Market data provided by Interactive Data. 

Company fundamental data provided by Morningstar. Earnings Estimates, Analyst Ratings and Key Statistics provided by Zacks. SEC Filings and Insider Transactions provided by Edgar Online. 

Powered and implemented by Interactive Data Managed Solutions. Terms & Conditions 

PAID CDLTRAINING

Earn $40,000 + Sign On

Bonus Zero $ CDL

Training In 3 Weeks

FORGETONLINE GOHANDS ON

Forge Your Future at

ETI School of Welding