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2021年2月2日
2020年12月份季度业绩
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免责声明
本报告载有前瞻性陈述。该等陈述乃根据1995年美国私人证券诉讼改革法案 (U.S. Private SecuritiesLitigation Reform Act of 1995) 中的「安全港」条文作出。该等前瞻性陈述可通过如「将要」、「预期」、「预计」、「未来」、「拟」、「计划」、「相信」、「估计」、「潜在」、「继续」、「持续」、「目标」、「指引」等用语及类似陈述来识别。此外,任何不属过往事实的陈述,包括有关阿里巴巴战略及业务规划的陈述,关于阿里巴巴业务发展及收入增长的信念、预期及指导,本公告中所述业务前景及管理层看法以及阿里巴巴的战略及运营计划均属前瞻性陈述或包含前瞻性陈述。阿里巴巴亦可能在其提交予美国证券交易委员会(「证交会」)以及于香港联合交易所有限公司(「香港联交所」)网站发布的定期报告、公告、新闻稿件及其他书面材料中做出前瞻性陈述或由其高级职员、董事或雇员向第三方口头作出有关陈述。前瞻性陈述涉及内在风险及不明朗因素。多种因素均可导致实际业绩大幅偏离任何前瞻性陈述所包含的结果,包括但不限于以下事项:阿里巴巴维持其生态系统的可信赖状态的能力;与持续投资阿里巴巴业务与战略收购及投资有关的风险;阿里巴巴预期收入增长及保持或增加其收入或业务的能力;阿里巴巴持续有效竞争及维持及改善生态系统网络效应的能力;公司文化;阿里巴巴持续创新的能力;与运营一家复杂且庞大的公司有关的风险及挑战;与扩大我们的国际及跨境业务及其运营有关的风险;中国乃至全球整体经济及商业环境的波动;新冠疫情的影响;由国家之间的竞争及地缘关系紧张而增加的不确定性,包括保护主义或国家安全政策;影响阿里巴巴业务运营的法律、法规及监管环境的变动;与我们业务合作伙伴(包括但不限于蚂蚁集团)的表现有关的风险;隐私及数据保护法规与问题;及安全漏洞,以及与上述任何一项相关或与之有关的假设。有关此方面及其他风险的进一步资料均包括在阿里巴巴于证交会的备案以及于香港联交所网站发布的公告内。本报告中所提供的所有信息均截至本业绩公告日期止并基于我们认为截至该日期合理的假设,阿里巴巴集团并不承担更新任何前瞻性陈述的任何义务,惟适用法律另有规定则除外。
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3
9.02 亿移动月活跃用戶(1)
注: 除另有注明外,以上资料截至2020年12月31日止三个月。(1) 截至2020年12月31日止一个月,中国零售市场移动月活跃用户数,在有关月份,该月内至少有一次访问或登录我们的某些移动APP的独立移动设备的数量。(2) 截至2020年12月31日止十二个月,中国零售市场年度活跃消费者数。(3) 人民币兑换美元按人民币6.5250元兌1.00美元的汇率折算,即2020年12月31日美国联邦储备局H.10统计资料所载之汇率。
12月份季度财务业绩亮点
7.79 亿年度活跃消费者(2)
50% 同比云计算收入增长
38% 同比核心商业收入增长
人民币613亿元(94亿美元)(3)
经调整EBITA
收入
云计算
消费者
人民币962亿元(147亿美元)(3)
非公认会计准则自由现金流
37% 同比收入增长
盈利及现金流
经调整EBITA为首次盈利
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51%
4
12月份季度成本趋势
4%5% 5%
9%9% 11% 4%4% 3%
5%
10% 3%
营业成本(不含股权激励费用)(人民币亿元)
% 占收入比例
产品开发费用(不含股权激励费用)(人民币亿元)
% 占收入比例
销售和市场费用(不含股权激励费用) 一般及行政费用(不含股权激励费用)(人民币亿元) (人民币亿元)
% 占收入比例
% 占收入比例
826 1,191 2,044
2,863
2019年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2020年12月31日
54% 54%52%
59 69
157 175
2019年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2020年12月31日
148 243 357
520
2019年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2020年12月31日
74 96 223 262
2019年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2020年12月31日
截至所示日期止三个月 截至所示日期止九个月 截至所示日期止三个月 截至所示日期止九个月
截至所示日期止三个月 截至所示日期止九个月 截至所示日期止三个月 截至所示日期止九个月
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Taoxianda
核心商业
多引擎驱动长期增长
5
中国零售商业其他
跨境及全球零售商业
菜鸟物流服务
本地生活服务
批发商业
其他
云计算
各分部业务收入贡献(截至2020年12月31日止九个月)
1%
4%
8%
2%
4%
5%
5%
5%
20%
更多业务……
46%
创新业务及其他
数字媒体及娱乐
中国零售市场客户管理
注:红框内 为核心商业业务。
新孵化的业务
Alimama
Idle Fish
34% 总收入同比增长(截至2020年12月31日止九个月)
Taobao Deals Taobao Live
Taobao Short Video
淘宝买菜Taobao Grocery
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经营分部信息:核心商业
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• 截至2020年12月31日止三个月,我们来自核心商业的收入为人民币195,541百万元(29,968百万美元),相较2019年同期增长38%。
• 经调整EBITA为人民币66,637百万元(10,213百万美元),较2019年同期的人民币58,075百万元增长15%,主要由于核心商业交易市场的经调整EBITA增长至人民币73,327百万元(11,238百万美元),以及本地生活服务业务的亏损减少。
经调整EBITA(人民币百万元)
收入(人民币百万元)
截至所示日期止三个月 截至所示日期止九个月 截至所示日期止三个月 截至所示日期止九个月
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经营分部信息:云计算
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经调整EBITA(人民币百万元)
收入(人民币百万元)
• 截至2020年12月31日止三个月,来自云计算业务的收入为人民币16,115百万元(2,470百万美元),相较2019年同期的人民币10,721百万元增长50%,主要由互联网、零售行业和公共部门客戶收入的强劲增长所推动。
• 经调整EBITA实现首次盈利为人民币24百万元(3百万美元),2019年同期为亏损人民币356百万元,主要因实现规模经济效益所致。
截至所示日期止三个月 截至所示日期止九个月 截至所示日期止三个月 截至所示日期止九个月
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经营分部信息:数字媒体及娱乐
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经调整EBITA(人民币百万元)
收入(人民币百万元)
• 截至2020年12月31日止三个月,来自数字媒体及娱乐分部的收入为人民币8,079百万元(1,238百万美元),相较2019年同期的人民币8,028百万元增长1%。该轻微增长的主要原因是来自线上游戏业务收入的增长,大部份被客戶管理收入的减少所抵销。
• 经调整EBITA亏损人民币1,389百万元(213百万美元),2019年同期为亏损人民币3,400百万元。相应的经调整EBITA利润率从截至2019年12月31日止三个月的负42%改善至截至2020年12月31日止三个月的负17%,主要由于优酷的亏损减少以及线上游戏业务的贡献增加。
注:(1) 自2020年4月1日起,因自研线上游戏业务已跨越了孵化阶段,我们把该业务的业绩由创新业务及其他分部重分类至数字媒体及娱乐分部。此重分类是依据我们如何管理及监
察分部表现。可比期间数字亦已依据该列示方式作出相应重分类。
(1) (1)
截至所示日期止三个月 截至所示日期止九个月 截至所示日期止三个月 截至所示日期止九个月
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收入明细 人民币百万元 %占收入比例 %同比变动 人民币百万元 %占收入比例 %同比变动
中国零售商业 153,679 69% 39% 350,470 66% 34% -客户管理 101,919 46% 20% 242,472 46% 21% -其他 51,760 23% 101% 107,998 20% 78%
中国批发商业 3,831 2% 14% 10,952 2% 14%跨境及全球零售商业 10,158 5% 37% 24,959 5% 32%跨境及全球批发商业 3,762 2% 53% 10,476 2% 47%菜鸟物流服务 11,360 5% 51% 27,299 5% 58%本地生活服务 8,348 4% 10% 24,288 5% 18%其他 4,403 2% 63% 11,337 2% 68%
核心商业合计 195,541 89% 38% 459,781 87% 34%云计算 16,115 7% 50% 43,359 8% 56%数字媒体及娱乐 8,079 4% 1% 23,139 4% 6%创新业务及其他 1,349 0% 9% 3,615 1% 4%收入总计 221,084 100% 37% 529,894 100% 34%收入总计(剔除高鑫零售) 205,658 27% 514,468 30%
經調整EBITA明細 人民币百万元 同比变动 %同比变动 人民币百万元 同比变动 %同比变动
核心商业 66,637 8,562 15% 163,832 26,158 19%云计算 24 380 N/A (474) 761 62%数字媒体及娱乐 (1,389) 2,011 59% (3,420) 4,691 58%创新业务及其他 (1,992) (224) (13)% (7,078) (1,699) (32)%未分摊 (2,027) (138) (7)% (5,019) 621 11%经调整EBITA总计 61,253 10,591 21% 147,841 30,532 26%
截至2020年12月31日止三个月 截至2020年12月31日止九个月
截至2020年12月31日止三个月 截至2020年12月31日止九个月
收入与经调整EBITA
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注:(1) 为更好反映我们对商家的价值创造,我们把佣金收入作为客戶管理收入的一部分列报。可比期间数字相应以相同方式列报。(2) 中国零售商业下「其他」收入主要由我们的新零售及直营业务(主要包括高鑫零售、天猫超市、盒马、进口直营和银泰)产生。(3) 自2020年4月1日起,因自研线上游戏业务已跨越了孵化阶段,我们把该业务的业绩由创新业务及其他分部重分类至数字媒体及娱乐分部。此重分类是依据我们如何管理及
监察分部表现。可比期间数字亦已依据该列示方式作出相应重分类。
(1)
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收入与经调整EBITA
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(21,107)亏损汇总
(20,365)亏损汇总137,674
27%同比158,78125%同比
117,30936%同比
截至2019年12月31日止九个月
经调整EBITA(人民币百万元)
收入
核心商业
核心商业云计算
云计算
数字媒体及娱乐
数字媒体及娱乐
创新业务及其他
创新业务及其他
3Q20 YTD 3Q21 YTD
529,89434%同比
395,39740%同比
(人民币百万元)
34%同比
56%同比
6%同比4%同比
40%同比
64%同比
18%同比4%同比
截至2019年12月31日止九个月 截至2020年12月31日止九个月
截至2020年12月31日止九个月
(15,911)亏损汇总
(15,991)亏损汇总
163,83219%同比
179,74313%同比
147,84126%同比
1, 2, 3, 4
A. (474)B. (3,420)C. (7,078)D. (5,019)
0
50,000
100,000
150,000
A. 云计算B. 数字媒体及娱乐C. 创新业务及其他D. 未分摊
1. 本地生活服务2. 国际:Lazada3. 新零售 & 进口直营4. 物流:菜鸟
核心商业经调整 EBITA
经调整EBITA
核心商业交易市场经调整 EBITA
注:(1) 自2020年4月1日起,因自研线上游戏业务已跨越了孵化阶段,我们把该业务的业绩由创新业务及其他分部重分类至数字媒体及娱乐分部。此重分类是依据我们如何管理及
监察分部表现。可比期间数字亦已依据该列示方式作出相应重分类。
(1) (1)
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合并利润表:部分财务数据
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• 截至2020年12月31日止三个月的利息收入和投资净收益为人民币40,036百万元(6,135百万美元),相较2019年同期的人民币17,136百万元有所增加,主要原因是截至 2020 年 12 月 31 日止三个月我们所投资的上市公司股权证券交易价格上升而产生的净收益有所增加。此外,因我们在2020年12月31日止三个月合并高鑫零售后,我们对先前持有的股权重估确认了人民币64亿元(981百万美元)的一次性收益,而2019年同期,我们对终止合并速卖通俄罗斯业务确认了人民币103亿元的一次性收益。
• 截至2020年12月31日止三个月的其他净收益为人民币2,826百万元(433百万美元),2019年同期为人民币987百万元。同比增加主要由于可抵扣应纳增值税的进项税加计抵减有所增加。
• 截至2020年12月31日止三个月的权益法核算的投资损益为损失人民币3,601百万元(552百万美元),2019年同期为收益人民币2,165百万元。同比减少主要由于本季度若干权益法核算的被投资企业因其市值长期低于我们的账面值而导致的减值损失,部分被我们分享蚂蚁集团的利润增加所抵销。我们均延后一个季度确认所有权益法核算的投资损益。
截至12月31日止三个月 截至12月31日止九个月2019 2020 2019 2020
(人民币百万元)(人民币百万元) %同比变动 (人民币百万元)(人民币百万元) %同比变动收入 161,456 221,084 37% 395,397 529,894 34%营业成本 (84,332) (121,268) 44% (209,865) (295,751) 41%毛利润 77,124 99,816 29% 185,532 234,143 26%产品开发费用 (11,077) (13,607) 23% (32,493) (43,934) 35%销售和市场费用 (15,800) (25,343) 60% (38,494) (56,366) 46%一般及行政费用 (7,415) (8,692) 17% (20,326) (27,490) 35%无形资产摊销 (3,272) (3,172) (3)% (9,344) (9,012) (4)%商誉减值 - - N/A (576) - N/A经营利润 39,560 49,002 24% 84,299 97,341 15%利息收入和投资净收益 17,136 40,036 134% 80,671 72,683 (10)%利息费用 (1,309) (1,092) (17)% (4,015) (3,316) (17)%其他净收支 987 2,826 186% 6,259 5,467 (13)%扣除所得税及权益法核算的投资损益前的利润 56,374 90,772 61% 167,214 172,175 3%所得税费用 (8,407) (9,194) 9% (17,934) (22,229) 24%权益法核算的投资损益 2,165 (3,601) N/A (9,278) 992 N/A净利润 50,132 77,977 56% 140,002 150,938 8%
经调整EBITDA 55,880 68,380 22% 132,219 166,944 26%经调整EBITA 50,662 61,253 21% 117,309 147,841 26%非公认会计准则净利润 46,493 59,207 27% 110,192 145,769 32%
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现金流及资本性支出
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• 2020年12月31日,现金、现金等价物和短期投资金额为人民币456,314百万元(69,933百万美元),而2020年9月30日为人民币405,912百万元。现金、现金等价物和短期投资在截至2020年12月31日止三个月的增加主要来自经营活动产生的自由现金流人民币96,210百万元(14,745百万美元),部分被投资和收购活动所用的现金流量人民币46,852百万元(7,180百万美元)所抵销。
• 截至2020年12月31日止三个月的经营活动产生的现金流量净额为人民币103,208百万元(15,817百万美元),较2019年同期的人民币96,505百万元增长7%。自由现金流(一项非公认会计准则流动性指标)从截至2019年12月31日止三个月的人民币78,279百万元增长23%至截至2020年12月31日止三个月的人民币96,210百万元(14,745百万美元),主要由于我们盈利的稳健增长。
注:(1) 我们自2020年4月1日起采用ASU 2019-02「娱乐-电影-其他资产-电影成本(副主题926-20号)及娱乐- 广播公司-无形资产-商誉及其他(副主题920-350号)」。
由于采用该更新会计政策,我们自2020年4月1日开始把购置获授权版权的现金支出于合并现金流量表中归类为经营活动,并不作追溯应用。在我们采用ASU 2019-02之前,购置获授权版权的现金支出于合并现金流量表被归类为投资活动。
截至12月31日止三个月 截至12月31日止九个月2019 2020 2019 2020
(人民币百万元)(人民币百万元)%同比变动 (人民币百万元)(人民币百万元)%同比变动
经营活动产生的现金流量净额 96,505 103,208 7% 178,443 207,603 16%
减:购置物业及设备(不包括与企业园区有关的土地使用权及在建工程) (5,749) (4,869) (15)% (20,781) (30,117) 45%
减:购置获授权版权 和其他无形资产 (5,274) (15) (100)% (10,120) (1,733) (83)%
减:消费者保护基金的资金变动 (7,203) (2,114) (71)% (12,414) (2,433) (80)%
自由现金流 78,279 96,210 23% 135,128 173,320 28%
(1)
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净利润与非公认会计准则净利润之间的调节
• 截至2020年12月31日止三个月的归属于普通股股动的净利润为人民币79,427百万元(12,173百万美元),较2019年同期的人民币52,309百万元增长52%;净利润为人民币77,977百万元(11,950百万美元),相较2019年同期人民币50,132百万元增长56%。同比增长52%及56%主要由于截至 2020 年 12 月 31 日止三个月我们所投资的上市公司股权证券交易价格上升而产生的净收益有所增加。
• 用于计算非公认会计准则摊薄每股╱每股美国存托股收益的归属于普通股股东的非公认会计准则净利为人民币60,630百万元(9,293百万美元),相较2019年同期人民币48,638百万元增长25%。
13注:(1) 非公认会计准则调整所产生的所得税影响主要包括与部分投资收益或损失、股权激励费用及无形资产摊销相关的所得税影响。
截至12月31日止三个月 截至12月31日止九个月2019年 2020年 2019年 2020年
(人民币百万元)(人民币百万元)%同比变动 (人民币百万元)(人民币百万元)%同比变动
归属于普通股股东的净利润-基本 52,309 79,427 52% 146,101 155,787 7%
权益法核算的被投资企业及子公司的股票期权计划对收益的摊薄效应
(32) (27) (16)% (47) (53) 13%
归属于普通股股东的净利润-摊薄 52,277 79,400 52% 146,054 155,734 7%加:股权激励费用 7,830 9,079 16% 23,090 41,488 80%加:无形资产摊销 3,272 3,172 (3)% 9,344 9,012 (4)%加:投资及商誉减值 4,842 8,436 74% 24,947 14,205 (43)%减:视同处置╱处置╱重估投资产生的收益及其他 (17,015) (37,639) 121% (15,098) (69,390) 360%减:取得蚂蚁集团33%股份的收益 (2,336) - N/A (71,561) - N/A加:因与蚂蚁集团的重组安排而产生额外价值的摊销 - - N/A 97 - N/A非公认会计准则调整所产生的所得税影响(1) (232) (1,818) 684% (629) (484) (23)%用于计算非公认会计准则摊薄每股╱每股美国存托股收益的归属于普通股股东的非公认会计准则净利润
48,638 60,630 25% 116,244 150,565 30%
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非公认会计准则财务指标与其最接近的可比美国公认会计准则指标之间的调节
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注:(1) 人民币兑换美元按人民币6.5250元兑1.00美元的汇率折算,即2020年12月31日美国联邦储备局H.10统计资料所载之汇率。(2) 非公认会计准则调整所产生的所得税影响主要包括与部分投资收益或损失、股权激励费用及无形资产摊销相关的所得税影响。(3) 我们自2020年4月1日起采用ASU 2019-02「娱乐-电影-其他资产-电影成本(副主题926-20号)及娱乐-广播公司-无形资产-商誉及其他(副主题920-350号)。由于采
用该更新会计政策,我们自2020年4月1日开始把购置获授权版权的现金支出于合并现金流量表中归类为经营活动,而不作改变应用。在我们采用ASU 2019年2月之前,购置获授权版权的现金支出于合并现金流量表被归类为投资活动。
截至12月31日止三个月2019年 2020年
(人民币百万元) (人民币百万元) (百万美元)(1)
經調整EBITA和經調整EBITDA经营利润 39,560 49,002 7,510加:股权激励费用 7,830 9,079 1,391加:无形资产摊销 3,272 3,172 486经调整EBITA 50,662 61,253 9,387加:物业及设备的折旧以及与土地使用权有关的经营租赁成本 5,218 7,127 1,093经调整EBITDA 55,880 68,380 10,480非公认会计准则净利润净利润 50,132 77,977 11,950加:股权激励费用 7,830 9,079 1,391加:无形资产摊销 3,272 3,172 486加:投资及商誉减值 4,842 8,436 1,293减:视同处置╱处置╱重估投资产生的收益及其他 (17,015) (37,639) (5,768)减:取得蚂蚁集团33%股份的收益 (2,336) - -非公认会计准则调整所产生的所得税影响(2) (232) (1,818) (278)非公认会计准则净利润 46,493 59,207 9,074非公认会计准则自由现金流经营活动产生的现金流量净额(3) 96,505 103,208 15,817减:购置物业及设备(不包括与企业园区有关的土地使用权及在建工程) (5,749) (4,869) (746)减:购置获授权版权(3)和其他无形资产 (5,274) (15) (2)
减:消费者保护基金的资金变动 (7,203) (2,114) (324)非公认会计准则自由现金流 78,279 96,210 14,745
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