- - 21 de Maio de 2010 21 de Maio de 2010

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Business Opportunities Forum Business Angels

Design partnership for success

RICARDO LUZInvicta Angels - Associação de Business Angels do Porto www.invictaangels.pt

FNABA – Federação Nacional de Associações de Business Angelswww.fnaba.org

Agenda

• ENQUADRAMENTO

• INVICTA ANGELS / FNABA

• Fundos Co-Investim./“Invicta Angels, EVs, SA”

• PLANO DE NEGÓCIOS

• NOTAS FINAIS

“WalMart necessitou de 12 anos para que os

seus supermercados atingissem um volume

de negócios de 150 milhões de dólares

…Amazon.com em 3 anos, e num único ponto

de venda, atingiu esse valor.”

Paul Cook, responsável do Net Fund

a realidade… “NOVO MUNDO”…a realidade… “NOVO MUNDO”…

““MUNDO”… MUNDO”… High Tech High Growth

Globalização e TIC aceleraram renovação empresarial

crescimento de novas empresas é mais rápido

... crescimento explosivo depois de “teste” inicial

Average growth of successful firms, 1980-2000

Via Change Partners - Fonte: Bruegel, “Financing Europe’s fast movers”, 2008

Profit: 329$ - 55%

Memories and processor (Samsung ); Screen (Balda AG), Tactile Screen (Epson, Sharp, Toshiba e Matsushita ), Chips (Infineon e National Semiconductor ), Chip Bluetooth (CSR), Chip Wi-Fi (Marvell Technology),

Codecs (Wolfson Microelectronics), software, marketing and other costs

150$ - 25%

120$ - 20%

Consumers price: 599$

investments on innovation => higher return: - the highly innovative iPhone profits 55%

“MUNDO”… Investir na Inovação é rentável!

DINHEIRO E COMPETÊNCIAS SÃO LIMITAÇÕES

PARA A EXPANSÃO DAS STARTS-UPS.

STARTS-UPS NEGÓCIOS INOVADORES - COMO

FINANCIÁ-LOS?

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• PLANO DE NEGÓCIOS

• NOTAS FINAIS

» BUSINESS BUSINESS ANGELSANGELS

BUSINEBUSINESS SS ANGELANGELSS

INVICTA ANGELS INVICTA ANGELS – – Associação de Business Angels do Associação de Business Angels do

Porto -Porto -

Business Angels que investem em projectos empresariais, especialmente sediados no Porto Região /Norte /Centro

Associados da FNABA:

» Invicta Angels – Assoc. de Business Angels do Porto» Clube de Cascais – Assoc. de Investidores de Cascais» Business Angels Club – Assoc. Port. Invest. Start-Ups» Assoc. de Invest. de Capital de Risco da Covilhã» Assoc. de Business Angels do Algarve» Vima Angels (Guimarães)» Clube de Business Angels do Alentejo» Centro Business Angels» OPEN Business Angels» Clube de Business Angels de Santarém

Associações em constituição:» Madeira

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• Fundos Co-Investim./“Invicta Angels, EVs, SA”

• PLANO DE NEGÓCIOS

• NOTAS FINAIS

““INVICTA ANGELS - EV, SA”INVICTA ANGELS - EV, SA”

Lideradas por business angels associados do Invicta Angels,

terão disponível 6 ME p/ investir em 50 novas empresas da

Região nas áreas:

Agro-indústrias e Eco-actividades

Ciências da Vida e Biotecnologia Industrial;

Energia e Ambiente;

Habitat e Construção Sustentável;

Indústrias Criativas (sub-sectores “digital”)

Nanotecnologias e Nanomateriais:

Saúde e Dispositivos Médicos (novos materiais e tecnologias);

Tecnologias da Informação, Comunicação e Electrónica: TICE’s.

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• INVICTA ANGELS / FNABA

• Fundos Co-Investim./“Invicta Angels, EVs, SA”

• PLANO DE NEGÓCIOS

• NOTAS FINAIS

Plano de Negóciosdeve ser o documento que traduz a estratégia que se quer implementar, deve constituir a orientação da empresa nos primeiros anos de existência.

Plano de Negócios deve ser:

• Simples. Deve ser de fácil entendimento e execução.

• Objectivo. Os seus objectivos devem ser concretos e mensuráveis. Deve incluir acções específicas e actividades, cada uma delas com datas limite, pessoas responsáveis e orçamentos detalhados.

• Sólido. Deve incluir um modelo financeiro sólido e bem fundamentado.

• Realista. Deve incluir todos os elementos necessários.

= Plano de Negócios == Plano de Negócios =

Sumário executivoSumário executivo – Empresa XPTO

Histórico da empresa e/ou dos promotoresHistórico da empresa e/ou dos promotores

Mercado subjacenteMercado subjacente

Posicionamento/inovação no mercado Posicionamento/inovação no mercado (porque é que constitui uma proposta inovadora e vencedora)(porque é que constitui uma proposta inovadora e vencedora)

Projecto/ Produtos/ ServiçosProjecto/ Produtos/ Serviços

Estratégia ComercialEstratégia Comercial

Gestão e controlo do negócioGestão e controlo do negócio

Investimento necessário Investimento necessário (recursos humanos, materiais e (recursos humanos, materiais e

financeiros necessários) financeiros necessários) vsvs Financiamento necessárioFinanciamento necessário

Projecções FinanceirasProjecções Financeiras

Credibilidade Credibilidade - referências e experiência relevante dos - referências e experiência relevante dos promotores para o projectopromotores para o projecto

Financiamento!Financiamento! % assegurada pelos promotores

Baseado nas projecções financeirasBaseado nas projecções financeiras, que fundos necessita , que fundos necessita para iniciar o negócio e para iniciar o negócio e quando prevê começar a ter quando prevê começar a ter receitasreceitas??

Quando necessita das entradas de fundos previstas?Quando necessita das entradas de fundos previstas?

Que capital vão os promotores investir? Que capital vão os promotores investir?

Remuneração dos promotores?Remuneração dos promotores?

Onde esperam obter os outros fundos? Capital? Empréstimos?Onde esperam obter os outros fundos? Capital? Empréstimos?

Que acções/bens estão disponíveis como caução?Que acções/bens estão disponíveis como caução?

Como pode o negócio falhar e qual o nível de risco?Como pode o negócio falhar e qual o nível de risco?

Como tenciona gerir ou minimizar os riscos e consequências?Como tenciona gerir ou minimizar os riscos e consequências?

O que oferece a um investidor externo?O que oferece a um investidor externo?

Que saídas/possibilidades de venda estão disponíveis para um Que saídas/possibilidades de venda estão disponíveis para um investidor, e ao fim de quantos anos?investidor, e ao fim de quantos anos?

Documentos de SuporteDocumentos de Suporte

Modelo Financeiro preenchido e adequadamente justificado.Modelo Financeiro preenchido e adequadamente justificado.

anexos com informação de mercado relevante para anexos com informação de mercado relevante para fundamentar os pressupostos subjacentes às projecções de fundamentar os pressupostos subjacentes às projecções de Proveitos e Custos;Proveitos e Custos;

Declarações IRC últimos 3 anos (para empresas já existentes);Declarações IRC últimos 3 anos (para empresas já existentes);

Para negócios de franchising, contrato de Para negócios de franchising, contrato de franchise e de todos franchise e de todos os documentos de os documentos de suporte fornecidos pelo franchisador;suporte fornecidos pelo franchisador;

Proposta de aluguer ou acordo de compra p/ construção dos Proposta de aluguer ou acordo de compra p/ construção dos espaços;espaços;

Licenças, patentes e outros documentos legais;Licenças, patentes e outros documentos legais;

No caso de produtos, descrições e especificações técnicas;No caso de produtos, descrições e especificações técnicas;

Acordos de parcerias existentes, em caso aplicável;Acordos de parcerias existentes, em caso aplicável;

CV's dos promotores.CV's dos promotores.

a good BUSINESS PLAN must include

The Venture Capitalist has to be fully involved in this dream.

A dream that can make the investor smile!

The management team is in love, well prepared and full of attitude!

There is a big or growing target market, and a solid plan to conquest and keep a solid share.

“Cash” possibilities are based on solid and proved assumptions.

There must be an ambition, and the business opportunity must be real.

www.INVICTAANGELS.pt

• apresentação de projectos:

– www.invictaangels.pt /Angelsoft –

projecto automaticamente disponível para avaliação por todos os business angels associados do Invicta Angels.

INVICTA ANGELS - PROMOTORES

Etapas do processo:

• Apresentação do plano de negócios

• Avaliação pelo Invicta Angels /BAs

• Tomada de decisão

• Due dilligence

• Processo negocial

• Acordo para social

• Investimento / Financiamento

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BUSINESS ANGELS – BUSINESS ANGELS – alguns INVESTIMENTOS alguns INVESTIMENTOS FAMOSOSFAMOSOS

Amazon.com Amazon.com ...Fund Raising Evolution...Fund Raising Evolution

‘94

Start up $54.000 ($10.000 Jeff Bezos + $44.000 Bank Loan)

Family and friends (and fools) $245.000

Two Business Angels $54.405

Business Angels Syndicate $937.000 ($ 46.850 each)

Two Venture Capital Funds $8 million

3 Million shares on the equity market $49.1 Million

‘95

‘95

‘96

‘96

‘97

Negócios Inovadores

Negócios Inovadores ! AMBIÇÃO!

Dr Peter Kelly, Executive Director of Helsinki School of Creative Entrepreneurship

OBRIGADO! Ricardo Luz

INVICTA ANGELS /FNABAwww.invictaangels.pt / www.fnaba.org