Тенденции развития микро-финансирования в России и в...
DESCRIPTION
Тенденции развития микро-финансирования в России и в мире Дебора Дрейк, ACCION International , Центр финансовых вложений VII Национальная конференция “ Микрофинансирование в России: новые технологии успеха ” Санкт-Петербург 20 ноября 2008. Исследование Banana Skins *. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
![Page 1: Тенденции развития микро-финансирования в России и в мире Дебора Дрейк,](https://reader035.vdocuments.us/reader035/viewer/2022062305/56814e95550346895dbc3f12/html5/thumbnails/1.jpg)
Тенденции развития микро-финансирования
в России и в мире
Дебора Дрейк, ACCION International,
Центр финансовых вложений
VII Национальная конференция
“Микрофинансирование в России: новые
технологии успеха”Санкт-Петербург20 ноября 2008
![Page 2: Тенденции развития микро-финансирования в России и в мире Дебора Дрейк,](https://reader035.vdocuments.us/reader035/viewer/2022062305/56814e95550346895dbc3f12/html5/thumbnails/2.jpg)
2
Исследование Banana Skins*
• Метод исследования, который позволяет людям распознать риски в выбранной индустрии.
• Оценить эти риски и объективно подойти к ним
• В течение 10 лет успешно используется в банковском и страховом секторе
• В секторе микрофинансирования проводится первый раз
* Banana Skins - банановые корки, кожура банана
![Page 3: Тенденции развития микро-финансирования в России и в мире Дебора Дрейк,](https://reader035.vdocuments.us/reader035/viewer/2022062305/56814e95550346895dbc3f12/html5/thumbnails/3.jpg)
3
Общая информация
• Около 10 000 МФО по всему миру
• 1 200 МФО, которые сотрудничают с MIX, характеризируются следующими показателями: – 53 млн заемщиков– 64 млн вкладчиков – Общие активы $33 млд– Ежегодный рост 25%
![Page 4: Тенденции развития микро-финансирования в России и в мире Дебора Дрейк,](https://reader035.vdocuments.us/reader035/viewer/2022062305/56814e95550346895dbc3f12/html5/thumbnails/4.jpg)
4
Почему сейчас?
Сектор микрофинансирования испытывает сейчас большие изменения
– Большой поток инвестиций: >1млд в год– Вход коммерческих банков в сектор– Растущая коммерциализация – Сближение с основным банковским сектором– Давление «действовать»
Как все эти факторы влияют на риски?
![Page 5: Тенденции развития микро-финансирования в России и в мире Дебора Дрейк,](https://reader035.vdocuments.us/reader035/viewer/2022062305/56814e95550346895dbc3f12/html5/thumbnails/5.jpg)
5
Детали исследования• Проведено Центром по Изучению Финансовых Инноваций
(ЦИФИ), независимая исследовательская организация в Лондоне
• При финансовой поддержке Фонда Сити (Citi) и Консультационной группы помощи социально незащищенным слоям населения (CGAP)
• При поддержке Совета фондов микрофинансовых акционеров (СФМА*) и Международного информационного портала MIX
*СФМА (CMEF) – группа, объединяющая частные фонды, занимающиеся инвестициям в акционерный
капитал МФО.
• Проведено в четвертом квартал 2007 г. в он-лайн режиме.
![Page 6: Тенденции развития микро-финансирования в России и в мире Дебора Дрейк,](https://reader035.vdocuments.us/reader035/viewer/2022062305/56814e95550346895dbc3f12/html5/thumbnails/6.jpg)
6
Масштаб исследования
• В центре исследования находятся МФО, которые отправляют данные в международный информационный портал MIX, располагают активами > 5 млн. USD, имеют возможность коммерческого роста.
• Таких МФО около 350 и это количество составляет основную часть бизнеса МФО.
• Широкий географический охват
![Page 7: Тенденции развития микро-финансирования в России и в мире Дебора Дрейк,](https://reader035.vdocuments.us/reader035/viewer/2022062305/56814e95550346895dbc3f12/html5/thumbnails/7.jpg)
7
Ответы по группам
305 респондентов из 74 стран
Инвесторы
24%
Представители МФО, практики 37%
Регуляторы2%
Другие
24%Аналитики
13%
![Page 8: Тенденции развития микро-финансирования в России и в мире Дебора Дрейк,](https://reader035.vdocuments.us/reader035/viewer/2022062305/56814e95550346895dbc3f12/html5/thumbnails/8.jpg)
8
Ответы по географическому признаку
Северная Америка29%
Латинская Америка19%Европа
24%
Африка8%
Дальний Восток 4%
Азия10%
Ближний Восток4%
Многонацио-нальные 2%
![Page 9: Тенденции развития микро-финансирования в России и в мире Дебора Дрейк,](https://reader035.vdocuments.us/reader035/viewer/2022062305/56814e95550346895dbc3f12/html5/thumbnails/9.jpg)
9
Исследование рисков Banana Skins
1 Качество менеджмента2 Корпоративное управление 3 Недостаточное
регулирование 4 Контроль за уровнем затрат 5 Кадры 6 Процентные ставки 7 Конкуренция 8 Зависимость от технологий 9 Политическое влияние 10 Кредитный риск
![Page 10: Тенденции развития микро-финансирования в России и в мире Дебора Дрейк,](https://reader035.vdocuments.us/reader035/viewer/2022062305/56814e95550346895dbc3f12/html5/thumbnails/10.jpg)
10
Общая картина • Основной акцент делается на внутренние
вопросы МФО
– Менеджмент, управление, контроль за уровнем затрат, кадры, технология, кредитный риск
• Но внешнее давление тоже растет – Конкуренция, коммерциализация,
подверженность макроэкономическим изменениям
• И ожидания - большие – Социальная миссия, возвраты по инвестициям,
репутация
![Page 11: Тенденции развития микро-финансирования в России и в мире Дебора Дрейк,](https://reader035.vdocuments.us/reader035/viewer/2022062305/56814e95550346895dbc3f12/html5/thumbnails/11.jpg)
11
Внутренние вопросы МФО
Многие МФО – сильные, с хорошей системой менеджмента. Но как им удается справляться с трудностями изменений? – Беспокойство о качестве менеджмента – Сильное управление– Способность управлять затратами – Способность справляться с растущим кредитным
риском – Нахождение нужных людей на всех уровнях – Работа с инновациями
“Недостаточно хороших менеджеров и растущий рынок”- Консультант по инвестициям, Южная Африка
![Page 12: Тенденции развития микро-финансирования в России и в мире Дебора Дрейк,](https://reader035.vdocuments.us/reader035/viewer/2022062305/56814e95550346895dbc3f12/html5/thumbnails/12.jpg)
12
Внешние факторы
• Растущая конкуренция
• «Недостаточное» регулирование
• Политическое влияние
• Зависимость от более глобальных механизмов и рыночных сил: процентные ставки, валюта, экономика
“Новые участники превращают рынок в продажный механизм”- Практик, Латинская Америка
![Page 13: Тенденции развития микро-финансирования в России и в мире Дебора Дрейк,](https://reader035.vdocuments.us/reader035/viewer/2022062305/56814e95550346895dbc3f12/html5/thumbnails/13.jpg)
13
Опасные факторы
• Риск «изменения миссии» • ‘Жадность’• Невозможность сочетания
социальные и коммерческие задачи • Потеря доверия/репутации • Потеря поддержки инвестора
“Первоначальная задача устойчивого социально-экономического развития отклоняется в сторону”
- Практик, Мексика
![Page 14: Тенденции развития микро-финансирования в России и в мире Дебора Дрейк,](https://reader035.vdocuments.us/reader035/viewer/2022062305/56814e95550346895dbc3f12/html5/thumbnails/14.jpg)
14
Самые быстрые ускорители
1 Конкуренция 2 Кадры 3 Политическое влияние 4 Избыточное финансирование
5 Кредитный риск 6 Стратегия 7 Изменение миссии 8 Собственность 9 Процентные ставки 10 Нереализуемые ожидания
![Page 15: Тенденции развития микро-финансирования в России и в мире Дебора Дрейк,](https://reader035.vdocuments.us/reader035/viewer/2022062305/56814e95550346895dbc3f12/html5/thumbnails/15.jpg)
15
Кто что сказал
Практики 1 Конкуренция 2 Контроль за уровнем
затрат 3 Недостаточное
регулирование 4 Процентные ставки 5 Кредитный риск
Инвесторы1 Качество
менеджмента
2 Корпоративное управление
3 Валюта
4 Недостаточное регулирование
5 Кадры
Для представителей МФО наибольшее беспокойство вызывают внешние факторы,
такие как конкуренция, регулирование и рыночный риск. Инвесторы фокусируются на
качестве менеджмента МФО.
![Page 16: Тенденции развития микро-финансирования в России и в мире Дебора Дрейк,](https://reader035.vdocuments.us/reader035/viewer/2022062305/56814e95550346895dbc3f12/html5/thumbnails/16.jpg)
16
Кто что сказал
Латинская Америка 1 Конкуренция 2 Процентные ставки 3 Политическое влияние 4 Недостаточное
регулирование 5 Контроль за уровнем
затрат
Африка1 Недостаточность финансирования
2 Качество менеджмента
3 Кредитный риск
4 Зависимость от технологий
5 Недостаточное регулирование
Для Латинской Америки вопросом является воздействие и последствия избыточного
финансирования, особенно растущая конкуренция. Африка страдает от низкого
уровня финансирования и трудных условий для работы.
![Page 17: Тенденции развития микро-финансирования в России и в мире Дебора Дрейк,](https://reader035.vdocuments.us/reader035/viewer/2022062305/56814e95550346895dbc3f12/html5/thumbnails/17.jpg)
17
Кто что сказал: Европа Риски Ускорители
1 Качество менеджмента 1 Конкуренция
2 Корпоративное управление 2 Избыточное финансирование
3 Недостаточное регулирование 3 Кредитный риск
4 Кадры 4 Нереализуемые ожидания
5 Контроль за уровнем затрат 5 Кадры
6 Мошенничество 6 Процентные ставки
7 Зависимость от технологий 7 Политическое влияние
8 Избыточное финансирование 8 Изменение миссии
9 Прозрачность 9 Репутация
10 Стратегия 10 Корпоративное управление
В основном, отвечали инвесторы в Западной Европе и практики в Восточной Европе. Среди наибольших рисков – вопросы менеджмента. Самые быстро растущие риски связаны с расширением потенциала
![Page 18: Тенденции развития микро-финансирования в России и в мире Дебора Дрейк,](https://reader035.vdocuments.us/reader035/viewer/2022062305/56814e95550346895dbc3f12/html5/thumbnails/18.jpg)
18
Кто что сказал: Индия
Риски Ускорители 1 Качество менеджмента 1 Конкуренция 2 Политическое влияние 2 Кадры
3Недостаточное
регулирование 3 Кредитный риск4 Конкуренция 4 Стратегия 5 Кадры 5 Мошенничество6 Зависимость от технологий 6 Разработка продуктов 7 Кредитный риск 7 Валюта 8 Корпоративное управление 8 Процентные ставки 9 Прозрачность 9 Изменение миссии
10 Мошенничество 10 Политическое влияние Особое внимание и беспокойство уделяется политическому воздействию недостаточному регулированию. Мошенничество также воспринимается как высокий и растущий риск
![Page 19: Тенденции развития микро-финансирования в России и в мире Дебора Дрейк,](https://reader035.vdocuments.us/reader035/viewer/2022062305/56814e95550346895dbc3f12/html5/thumbnails/19.jpg)
19
“Насколько хорошо готовы МФО к тому, чтобы справиться с выявленными
рисками?”
• Крупные МФО подготовлены лучше чем мелкие
• Условия в некоторых странах более благоприятные, чем в других
• Уровень финансирования часто является определяющим фактором в уровне подготовки
Хорошо27%
Плохо5%
По-разному68%