по

материалам

Raiffeisen

Research “CEE Banking Sector Report,

December

2012”

“Ukraine. Monthly

Economic

& Risks

Monitoring

Review, December

2012”

БАНКОВСКИЙ

СЕКТОР ЦЕНТРАЛЬНОЙ

И

ВОСТОЧНОЙ

ЕВРОПЫ

(ЦВЕ)

И

УКРАИНЫ

Управление

маркетинга

департамента

стратегического

развития

и

маркетинга

Условные

обозначения:

ЦВЕ

(СЕЕ) –

Центральная

и

Восточная

Европа;

Субрегионы:

ЦЕ

(СЕ) -

Центральная

Европа: Чешская

Республика

(CZ), Словения

(SK), Венгрия

(HU), Словакия

(SI), Польша

(PL);

ЮВЕ

(SEE)

–

Юго-Восточная

Европа: Хорватия

(HR), Босния

и

Герцеговина

(BH), Румыния

(RO), Болгария

(BG), Сербия

(RS),

Албания

(Al);

СНГ

(CIS) -

Россия

(RU), Белоруссия

(BY), Украина

(UA).

ЦВЕ:

динамика

кредитования БАНКОВСКИЙ

СЕКТОР

ЦВЕ

И

УКРАИНЫ

В ІІ полугодии 2012 г. общий

рост

кредитования

в

ЦВЕ

несколько

замедлился

до

16-17% в

годовом

исчислении,по

сравнению

с

19% год

к

году

в

І-ІІ

кв.

2012 г. Наиболее

сильное

сокращение

темпов

роста

кредитования

состоялось

в

Центральной

Европе, России

и

странах

СНГ: Украине

и

Беларуси.

ЦВЕ:

качество

активов БАНКОВСКИЙ

СЕКТОР

ЦВЕ

И

УКРАИНЫ

Качество

активов

банковского

сектора

в

странах

ЦВЕ

остается

разнородным: в

ряде

стран

доля

неработающих

кредитов

(NPL) является

низкой

(в Чехии -

5,3%, Словении

-

5,42%, России

- 4,75%) и продолжает уменьшаться, но

в

большинстве

стран

ЮВЕ

удельный

вес

NPL

вызывает

беспокойство. В

Польше

доля

NPL увеличились

в

корпоративном

сегменте

до

11,32% в

сентябре

с

10,45% в

январе, в

розничном

-

соответственно

до

7,5%

с

7,36%. Высок

уровень

NPL в Венгрии: около

18%, в т.ч. корпоративные

NPL выросли

до

20,9%, розничные

стабилизировались

на

уровне

16%.

На

региональном

уровне

удельный

вес

NPL находится

на

уровне

9% в ЦE (7,4% без

учета

Венгрии), 17% в странах ЮВЕ и 7% в

СНГ

(с

учетом

России).

ЦВЕ:

рынок

привлечений, ликвидность БАНКОВСКИЙ

СЕКТОР

ЦВЕ

И

УКРАИНЫ

С

учетом

макроэкономических

и

финансовых

трендов

в

регионе

закономерно, что

динамика

привлечений

на

внутренних

рынках

замедлилась

в

последние

месяцы. В

ряде

европейских

стран

кредитование

показывает

опережающую

динамику. В

целом

показатели

отношения

кредитов

к

депозитам

(К/Д

) в

разрезе

отдельных

стран

существенно

не

изменились

в

последние

месяцы. Аутсайдерами, но

с

продолжением

нисходящего

тренда

К/Д, являются

Украина, Беларусь, Венгрия, Болгария.. Россия, наоборот, демонстрирует

восходящий

тренд

К/Д, благодаря

активизации

розничного

кредитования.

Отношение К/Д в Украинеза последние 4 года

снизилось с рекордногозначения 2.2 в 2009 г.

до 1.53 (уровеньдокризисного 2007 г.), но все еще остаетсянаивысшим среди

стран ЦВЕ.

Украина

:

динамика

кредитования

и

привлечений БАНКОВСКИЙ

СЕКТОР

ЦВЕ

И

УКРАИНЫ

С

начала

2012 г. общий

кредитный

портфель

банковской

системы

увеличился

лишь

на

2,9%. Гривневое

кредитования

домохозяйств

является

самым

быстрорастущим

сегментом

рынка

(+17,8% за

11 месяцев

2012 г.). В то же время, сокращение

розничного

валютного

кредитного

портфеля

шло

опережающими

темпами(-23,5%) за

счет

погашений, конверсии

и

списаний. В

результате

доля

валютных

розничных

кредитов

сократилась

с

57,5% на

начало

года

до

46,8% по

итогам

11 месяцев

(пиковым

было

значение

73% в

середине

2009 г.).

Девальвационные

ожидания

населения

объясняют

опережающий

рост

розничных

валютных

депозитов

перед

гривневыми

(соответственно

+20,9% и

+12,4% с

начала

года). Общий

рост

депозитов

составил

9,2% на

фоне

более

приглушенной

динамики

кредитного

портфеля.

Макроэкономические

индикаторы

и

прогнозы

Украина: ключевые

макроиндикаторы

Промышленное производство сократилось в ноябре на 3,7% в к ноябрю 2011 г.;

Госбюджет на 2013 год не дает возможности для фискальной консолидации, что является несовместимым с требованиями МВФ;

Дефицит платежного баланса почти удвоился в октябре - на 2,0 млрд долларов США.

Административные меры обеспечивают кратковременное ослаблениедевальвационного тренда, но не долгосрочную альтернативу постепенному ослаблениюгривны.

БАНКОВСКИЙ

СЕКТОР

ЦВЕ

И

УКРАИНЫ

Прогноз

роста

ВВП

в

регионах

Европы, %